estado flujo efectivo

Estado de Flujo Estado de Flujo EfectivoEfectivoCarolina Rojas AguilarCarolina Rojas Aguilar

Becario CONICYTBecario CONICYT

Contabilidad - TECADM - CFT Contabilidad - TECADM - CFT Santo TomásSanto Tomás

Recordemos, Estados Financieros Recordemos, Estados Financieros Básicos:Básicos:

Balance General, Balance General, muestra la posición financiera de la muestra la posición financiera de la entidad a una fecha determinada, incluye: Activos, entidad a una fecha determinada, incluye: Activos, Pasivos y Patrimonio.Pasivos y Patrimonio.

Estado de Resultado, Estado de Resultado, muestra los resultados muestra los resultados económicos de la entidad de un período determinado, económicos de la entidad de un período determinado, incluye: Utilidades y Ganancias, Gastos y Pérdidas.incluye: Utilidades y Ganancias, Gastos y Pérdidas.

Estado de Flujo de Efectivo, Estado de Flujo de Efectivo, muestra el movimiento muestra el movimiento del efectivo y efectivo equivalente de la entidad de un del efectivo y efectivo equivalente de la entidad de un período determinado.período determinado.

Estado de Flujo EfectivoEstado de Flujo Efectivo

El objetivo principal de la contabilidad El objetivo principal de la contabilidad es proporcionar información es proporcionar información adecuada para apoyar la toma de adecuada para apoyar la toma de decisiones. En esta clase veremos el decisiones. En esta clase veremos el estado de flujo de efectivo.estado de flujo de efectivo.



Definición de EfectivoDefinición de Efectivo

Corresponde al rubro DISPONIBLE del Balance Clasificado, es decir las cuentas Caja y Banco. Además, se considera también como Efectivo a los Depósitos a Plazo a menos de 90 días sin restricciones, denominándose estos últimos “equivalentes de efectivo”.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Flujos de efectivo, especifica los movimientos del Efectivo y sus equivalentes, de manera de explicar las variaciones experimentadas por estos de un período a otro.

La confección requiere dos Balances Consecutivos y el Estado de Resultados correspondiente al ultimo año.


Obtención de InformaciónObtención de Información

Saldos Iniciales: Balance Inicial (01/01)Saldos Finales: Balance Final (31/12)

Ingresos y Egresos: Estado de Resultados (31/12)


ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEFECTIVO

1.- Secciones para mostrar los Flujos Financieros - Actividades Operacionales

- Actividades de Inversión

- Actividades de Financiamiento


En los Estados FinancierosEn los Estados Financieros

• Actividades Operacionales Estado de Resultados

• Actividades de Inversión Balance Clasificado : Activos (esp. Fijos tangible e Intangible) • Actividades de Financiamiento Balance Clasificado : Pasivo (CP, esp. LP y Patrimonio)


ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEFECTIVO

2.- En cada actividad se conjugan los ingresos 2.- En cada actividad se conjugan los ingresos y los egresos financieros de forma tal que y los egresos financieros de forma tal que finalmente se indica la finalmente se indica la utilización netautilización neta o la o la contribución netacontribución neta al financiamiento general de al financiamiento general de la entidad. la entidad.


ACTIVIDADES OPERACIONALES: ACTIVIDADES OPERACIONALES: IngresosIngresos

•Ingresos por Ventas al Contado, más los cobros por ventas al crédito.

• Ingresos No operacionales del Estado de Resultados. (excepto ventas AF tangible, Inversiones y los dividendos percibidos)


ACTIVIDADES OPERACIONALES: ACTIVIDADES OPERACIONALES: EgresosEgresos

• Desembolsos por compras de Mercadería al contado, más los pagos por créditos obtenidos de Proveedores y Documentos por pagar.•Pagos de adquisiciones de otros Bienes y Servicios.•Pagos a Trabajadores•Pagos de Impuestos•Pagos de Intereses•Otros pagos No operacionales del Estado de Resultados


ACTIVIDADES DE INVERSION: ACTIVIDADES DE INVERSION: IngresosIngresos

• Cobro de préstamos concedidos o retiro de Depósitos a Plazo de instituciones financieras.

•Ingresos por venta o cobro de Instrumentos de crédito mantenidos como Inversión (Bonos)

•Ingresos por venta de derechos de participación en otras empresas. (acciones)

•Ingresos por venta de bienes del AF tangible.


ACTIVIDADES DE INVERSION: ACTIVIDADES DE INVERSION: EgresosEgresos

• Desembolsos por préstamos concedidos o adquisición de títulos de crédito (Bonos)

•Pagos por adquisición de derechos en otras empresas (Acciones)

•Desembolsos por realización de Depósitos a plazo en instituciones financieras

•Pagos por la adquisición de Bienes del AF tangible.


ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

IngresosIngresos

• Ingresos por colocación de acciones de primera emisión, o nuevos aportes por aumentos de capital.

•Ingresos derivados de la emisión de bonos, contratación de una hipoteca u otros tipos de préstamos obtenidos.


ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: EgresosEgresos

•Pago de Dividendos

•Desembolso por la adquisición de acciones propias (recompra)

•Pagos de préstamos, y amortización de deudas a largo plazo.


METODOLOGIAMETODOLOGIA

Estado de Flujo de Estado de Flujo de EfectivoEfectivo

El Estado de Flujo de Operación pude ser El Estado de Flujo de Operación pude ser determinado a través de dos métodos:determinado a través de dos métodos:

Método DirectoMétodo Directo

Método IndirectoMétodo Indirecto


Método Directo:Método Directo:

En este método se analiza el Estado de En este método se analiza el Estado de Resultados cuenta por cuenta y sus cuentas Resultados cuenta por cuenta y sus cuentas relacionadas que se encuentran en el Balance. relacionadas que se encuentran en el Balance. Por ejemplo para determinar el cobro de las Por ejemplo para determinar el cobro de las ventas del período: “Ingreso por Ventas” + ó – ventas del período: “Ingreso por Ventas” + ó – el aumento o disminución de la cuenta el aumento o disminución de la cuenta “Cuentas por Cobrar”.“Cuentas por Cobrar”.


Método Indirecto:Método Indirecto:

El Análisis se inicia a partir del resultado del El Análisis se inicia a partir del resultado del ejercicio (utilidad o pérdida) al que se le agregan o ejercicio (utilidad o pérdida) al que se le agregan o deducen las operaciones que lo afectaron, pero que deducen las operaciones que lo afectaron, pero que no requirieron de efectivo. También se le suman o no requirieron de efectivo. También se le suman o restan las variaciones que presenten las cuentas restan las variaciones que presenten las cuentas del activo y de pasivo circulante que sean distintas del activo y de pasivo circulante que sean distintas a las empleadas para el efectivo y equivalente de a las empleadas para el efectivo y equivalente de efectivo, obteniendo finalmente el flujo neto de efectivo, obteniendo finalmente el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales.efectivo de las actividades operacionales.

Distinguir entre los métodos directo Distinguir entre los métodos directo o indirecto de reportar el flujo de o indirecto de reportar el flujo de efectivo de operaciones. efectivo de operaciones.

Los métodos directos o indirectos son alternativos para Los métodos directos o indirectos son alternativos para reportar el flujo de efectivo neto proveniente de las actividades reportar el flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de operación. de operación. El método directo muestra las entradas El método directo muestra las entradas y y salidas específicas salidas específicas de efectivo que conforman las actividades de operación del de efectivo que conforman las actividades de operación del negocio. negocio. Bajo el método indirecto, el cálculo empieza con la utilidad Bajo el método indirecto, el cálculo empieza con la utilidad neta sobre una base de acumulación y luego muestra los neta sobre una base de acumulación y luego muestra los ajustes necesarios para llegar al flujo de efectivo neto ajustes necesarios para llegar al flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de operación.proveniente de las actividades de operación.Ambos métodos dan el mismo valor en moneda corriente del Ambos métodos dan el mismo valor en moneda corriente del flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de operación. operación.


Cómo trabajar…Cómo trabajar…

Conversión a bases de efectivo Determinación de los flujos por

Actividad Estructuración del Estado de Flujo de

Efectivo.


1.- CONVERSION DE LA INFORMACION CONTABLE A UNA BASE DE EFECTIVO (Actividades de Operación)

A.- Ingresos por Cobranzas a Clientes:A.- Ingresos por Cobranzas a Clientes:

Ingresos de Explotación Ingresos de Explotación + S. I. Cuentas por Cobrar+ S. I. Cuentas por Cobrar

- S. F. Cuentas por Cobrar- S. F. Cuentas por Cobrar

Efectivo Recibido de ClientesEfectivo Recibido de Clientes


B.- Egresos por Pago a Proveedores:B.- Egresos por Pago a Proveedores:

Costos de Explotación Costos de Explotación + S. F. Mercaderías + S. F. Mercaderías - S. I. Mercaderías- S. I. Mercaderías + S. I. Cuentas por Pagar+ S. I. Cuentas por Pagar

- S. F. Cuentas por Pagar- S. F. Cuentas por Pagar

Efectivo Pagado a ProveedoresEfectivo Pagado a Proveedores


C.- Egresos por Pago de Gastos:C.- Egresos por Pago de Gastos:

Gastos de Adm. Y Ventas Gastos de Adm. Y Ventas + Gastos Activados Efectivos + Gastos Activados Efectivos - Gastos No Efectivos- Gastos No Efectivos

Efectivo Pagado por GastosEfectivo Pagado por Gastos


DD.- Ingresos por Cobro de .- Ingresos por Cobro de Intereses:Intereses:

Ingresos Financieros = Efectivo Ingresos Financieros = Efectivo Recibido por InteresesRecibido por Intereses


E.- Egresos por Pago de Intereses:E.- Egresos por Pago de Intereses:

Gastos Financieros = Efectivo Pagado Gastos Financieros = Efectivo Pagado por Interesespor Intereses


F.- Egresos por Pago de Impuestos:F.- Egresos por Pago de Impuestos:

Impuesto del año Impuesto del año + S.I. Impto. por pagar (S.F. Impto. por Recuperar) + S.I. Impto. por pagar (S.F. Impto. por Recuperar) - S.F. Impto. por Pagar (S.I. Impto. Por Recuperar)- S.F. Impto. por Pagar (S.I. Impto. Por Recuperar)

Efectivo Pagado por Impuesto a la RentaEfectivo Pagado por Impuesto a la Renta


El resto de la información (de preferencia las Actividades de Inversión y Financiamiento) dependerán de lo que haya realizado la empresa durante el año y que se ve reflejado en los Estados Financieros y en las Notas a los mismos.



VARIACIONES COMPENSADAS QUE NO IMPLICAN MOVIMIENTO FINANCIERO

1.- Operaciones compensadas entre 2 o mas cuentas del Activo No circulante.

2.- Operaciones compensadas entre dos o mas cuentas del Pasivo No circulante.



3.- Operaciones compensadas entre dos o mas cuentas del Activo y del Pasivo no Circulantes

4.- Operaciones compensadas entre una o mas cuentas del Activo Circulante (excluido caja y equivalentes) y una o mas cuentas del activo no circulante.



5.- Operaciones compensadas entre una o mas cuentas del pasivo Circulante y una o mas cuentas del pasivo no circulante.

6.- Operaciones compensadas entre una o mas cuentas del Activo Circulante (excluido caja y equivalentes) y una o mas cuentas del pasivo Circulante.



7.- Operaciones compensadas entre una o mas cuentas del activo Circulante (excluido caja y equivalentes) y una o mas cuentas del pasivo no circulante.

8.- Operaciones compensadas entre una o mas cuentas del activo no circulante y una o mas cuentas del pasivo circulante.

Ejemplo 1Ejemplo 1

La utilidad del año es:La utilidad del año es: Ventas Ventas 1.0001.000 Costo de Ventas Costo de Ventas (600)(600) Utilidad Utilidad 400400


Ejemplo 1Ejemplo 1

Si todas las ventas del año se hubieran Si todas las ventas del año se hubieran realizado en efectivo, lo recaudado de realizado en efectivo, lo recaudado de los clientes debería haber sido $1.000. los clientes debería haber sido $1.000. Suponga que durante el año las cuentas Suponga que durante el año las cuentas por cobrar aumentaron en $260. por cobrar aumentaron en $260.

¿Cuánto se recaudó o cobró a los ¿Cuánto se recaudó o cobró a los clientes? clientes?


Ejemplo 1Ejemplo 1

Dado que quedaron $260 por cobrar, se Dado que quedaron $260 por cobrar, se debe haber recaudado sólo $740. debe haber recaudado sólo $740.

Similarmente si las cuentas por cobrar Similarmente si las cuentas por cobrar durante el año hubieran disminuido en durante el año hubieran disminuido en $130, la recaudación del año habría sido $130, la recaudación del año habría sido $1.130.$1.130.


Ejemplo 1Ejemplo 1

Por otra parte, si se hubiera comprado Por otra parte, si se hubiera comprado exactamente la mercadería vendida, y exactamente la mercadería vendida, y esta compra se hubiera realizado al esta compra se hubiera realizado al contado, el egreso de efectivo por este contado, el egreso de efectivo por este concepto habría sido $600.concepto habría sido $600.


Ejemplo 1Ejemplo 1

Pero si durante el año aumentaron las Pero si durante el año aumentaron las cuentas por pagar a proveedores en $80, cuentas por pagar a proveedores en $80, significa que los pagos realizados fueron significa que los pagos realizados fueron sólo de $520.sólo de $520.


Ejemplo 1Ejemplo 1

Si además la cuenta por pagar a Si además la cuenta por pagar a proveedores aumentó en $80, significa proveedores aumentó en $80, significa que los egresos de efectivo fueron de que los egresos de efectivo fueron de $410.$410.


Ejemplo 2Ejemplo 2

Veamos el estado de resultados del año:Veamos el estado de resultados del año: Ventas Ventas 1.0001.000 Costo de Ventas Costo de Ventas

(600)(600) Depreciación Depreciación (100) (100) Utilidad en venta de activo fijo Utilidad en venta de activo fijo 20 20 Utilidad del año 320Utilidad del año 320


Ejemplo 2Ejemplo 2

Durante el año, las cuentas por cobrar Durante el año, las cuentas por cobrar aumentaron en 30, las cuentas por pagar aumentaron en 30, las cuentas por pagar aumentaron en 10, y las existencias aumentaron en 10, y las existencias bajaron en 15. bajaron en 15.

¿Cuál fue el flujo de efectivo proveniente ¿Cuál fue el flujo de efectivo proveniente de la operación?de la operación?


Ejemplo 2Ejemplo 2

1) La depreciación no es un flujo de 1) La depreciación no es un flujo de efectivo, por lo tanto se restituye a la efectivo, por lo tanto se restituye a la utilidad.utilidad.

2) Lo recaudado por la venta de activo 2) Lo recaudado por la venta de activo fijo es un flujo de inversión, entonces, no fijo es un flujo de inversión, entonces, no se considera para el cálculo del flujo se considera para el cálculo del flujo operacional.operacional.


Ejemplo 2Ejemplo 2

3) Se resta el aumento de cuentas por 3) Se resta el aumento de cuentas por cobrar, se suma el aumento de cuentas cobrar, se suma el aumento de cuentas por pagar, y suma la disminución de por pagar, y suma la disminución de existencias.existencias.

El flujo de efectivo operacional fue: El flujo de efectivo operacional fue: $320 + 100 -20 – 30 + 10 + 15 = $395.$320 + 100 -20 – 30 + 10 + 15 = $395.


En resumen…En resumen…

El estado de flujo de efectivo se trata de El estado de flujo de efectivo se trata de analizar las entradas y salidas de la analizar las entradas y salidas de la cuenta disponible (caja y bancos), y cuenta disponible (caja y bancos), y eventualmente otras que corresponden a eventualmente otras que corresponden a efectivo equivalente.efectivo equivalente.



El Estado de Flujo de Efectivo clasifica El Estado de Flujo de Efectivo clasifica los ingresos y egresos de efectivo en los ingresos y egresos de efectivo en flujos de la operación, flujos de flujos de la operación, flujos de actividades de financiamiento, y flujos de actividades de financiamiento, y flujos de actividades de inversión.actividades de inversión.



La normativa actual requiere presentar La normativa actual requiere presentar este estado de flujo de efectivo este estado de flujo de efectivo clasificado, y además se debe presentar clasificado, y además se debe presentar la conciliación entre la utilidad del la conciliación entre la utilidad del ejercicio y el flujo de efectivo ejercicio y el flujo de efectivo operacional.operacional.



CONCLUSIONES CONCLUSIONES INFORMACION FUNDAMENTAL INFORMACION FUNDAMENTAL

PROPORCIONADA POR EL ESTADO DE FLUJO PROPORCIONADA POR EL ESTADO DE FLUJO DE TESORERIA (EFECTIVO) DE TESORERIA (EFECTIVO)

• Los fines para los que se ha optado por comprometer fondos.

• Donde se ha producido la inversión.

• El origen del que se ha obtenido tesorería adicional y la medida en que se ha reducido los créditos contra la empresa.

• La disposición de los beneficios a 10 largo del tiempo y la forma en que la dirección ha reinvertido el flujo interno de tesorería



• El tamaño y composición de la tesorería procedente de operaciones, así como su estructura y grado de estabilidad.

• Los componentes de la cifra de "Tesorería proveniente de las operaciones ", contienen claves importantes para la estabilidad de esa fuente.

• La amortización es más estable en el total que el propio beneficio neto (utilidad Neta), por cuanto representa una recuperación por la empresa de la inversión en activo fijo a a partir de los precios de venta, aún antes de la obtención de beneficios. La tesorería recuperada a partir de la depreciación normalmente debe reinvertirse en los activos productos consumidos.



•Juzgar la calidad de los beneficios de una empresa por el impacto que los cambios en las condiciones económicas y del sector poseen sobre sus entradas de tesorería.

•El análisis del estado de flujo de tesorería se dirige a una proyección del origen del que puede obtenerse tesorería y de la posible dilución del beneficio por acción que va a extrañar.

•Es un paso inicial importante en la proyección de futuros estados de flujos de tesorería.

METODOLOGIA DE LA PREPARACION:METODOLOGIA DE LA PREPARACION:

Balance inicial y final del ejercicio y Balance inicial y final del ejercicio y

Del estado de resultados del mismo periodo.Del estado de resultados del mismo periodo.

Se necesita también información, adicional acerca de las Se necesita también información, adicional acerca de las principales transacciones efectuadas, gran parte de la cual se principales transacciones efectuadas, gran parte de la cual se encuentra en los cargos y abonos de las cuentas del mayor, en los encuentra en los cargos y abonos de las cuentas del mayor, en los análisis de cuentas análisis de cuentas y y saldos de balance y estado de resultados y saldos de balance y estado de resultados y en las propias notas que acompañan a estos informes. en las propias notas que acompañan a estos informes.

A partir de estos antecedentes, los pasos que A partir de estos antecedentes, los pasos que

continúan son los siguientescontinúan son los siguientes: :

A.A. Comparar los saldos iniciales con los finales para conocer los Comparar los saldos iniciales con los finales para conocer los aumentos o disminuciones netos por rubro o cuenta. aumentos o disminuciones netos por rubro o cuenta.

B.B. Analizar las variaciones y los movimientos que las originaron e Analizar las variaciones y los movimientos que las originaron e identificar las partidas que produjeron flujos de efectivo identificar las partidas que produjeron flujos de efectivo y y las las que no requirieron de efectivo. Ello es posible mediante: que no requirieron de efectivo. Ello es posible mediante:

Análisis individual por cuenta.Análisis individual por cuenta.Empleo de hojas de trabajo con columnas.Empleo de hojas de trabajo con columnas. Uso de esquema de cuentas "T" para agrupar las Uso de esquema de cuentas "T" para agrupar las

operaciones de efectivo y equivalente de efectivo. operaciones de efectivo y equivalente de efectivo.

A partir de estos antecedentes, los pasos que A partir de estos antecedentes, los pasos que

continúan son los siguientes:continúan son los siguientes:

C.C. Calcular el flujo de efectivo de las actividades de operación.Calcular el flujo de efectivo de las actividades de operación.

D.D. Determinar el flujo de efectivo de las actividades de financiamiento.Determinar el flujo de efectivo de las actividades de financiamiento.

E.E. Presentar el flujo de efectivo de las actividades de inversión.Presentar el flujo de efectivo de las actividades de inversión.

F.F. Conciliar el resultado del ejercicio con el flujo neto de las actividades Conciliar el resultado del ejercicio con el flujo neto de las actividades operacionales. operacionales.

G.G. Presentar el estado en el formato indicado y el método por el que se opte.Presentar el estado en el formato indicado y el método por el que se opte.

H.H. Preparar Preparar y y adjuntar el anexo con las actividades de financiamiento e adjuntar el anexo con las actividades de financiamiento e inversiones más significativas que no requirieron de efectivo, pero que en inversiones más significativas que no requirieron de efectivo, pero que en el futuro generan flujos de efectivo; el futuro generan flujos de efectivo; y y en el caso de emplear el método en el caso de emplear el método directo acompañar también el anexo con la conciliación del resultado con directo acompañar también el anexo con la conciliación del resultado con el flujo neto de las actividades operacionales.el flujo neto de las actividades operacionales.

Una forma metodológica alternativa Una forma metodológica alternativa y y simplificada para la simplificada para la preparación de este informe, en sustitución de la comparación preparación de este informe, en sustitución de la comparación de saldos y análisis de las variaciones por cada cuenta, es el de saldos y análisis de las variaciones por cada cuenta, es el empleo de un adecuado clasificador de ingresos y egresos de empleo de un adecuado clasificador de ingresos y egresos de efectivo, similar a esquema de cuenta "T" en donde de efectivo, similar a esquema de cuenta "T" en donde de acumulen todos los flujos de efectivo. acumulen todos los flujos de efectivo.

Desde un punto de vista contable, los cargos a este Desde un punto de vista contable, los cargos a este clasificador del efectivo corresponderán a los ingresos de clasificador del efectivo corresponderán a los ingresos de efectivo y los abonos a los egresos. Allí irían todas las efectivo y los abonos a los egresos. Allí irían todas las operaciones que requirieron de efectivo, las que, a su vez, se operaciones que requirieron de efectivo, las que, a su vez, se clasificarían en las tres categorías a comentadas; o sea, clasificarían en las tres categorías a comentadas; o sea, ingresos y egresos de efectivo de operaciones, de ingresos y egresos de efectivo de operaciones, de financiamiento y de inversión. financiamiento y de inversión.

Otro elemento de simplificación para preparar los flujos de Otro elemento de simplificación para preparar los flujos de efectivo es el uso de programas computacionales que de efectivo es el uso de programas computacionales que de manera automática, al capturar los datos para asentar las manera automática, al capturar los datos para asentar las operaciones, seleccionen operaciones, seleccionen y y acumulen los flujos bajo el acumulen los flujos bajo el concepto de efectivo concepto de efectivo y y equivalente de efectivo descrito equivalente de efectivo descrito y y efectúen las clasificaciones por tipos de ingresos efectúen las clasificaciones por tipos de ingresos y y egresos egresos del efectivo. del efectivo.

Esto es el concepto de "Contabilidad en tiempo real" Esto es el concepto de "Contabilidad en tiempo real" enfatizando la oportunidad en el registro de los datos y en la enfatizando la oportunidad en el registro de los datos y en la emisión de informes con tecnologías informática disponible emisión de informes con tecnologías informática disponible

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