ESTADOS FINANCIEROS - …... · Esto implica aspectos como el no reconocimiento de activos diferidos, pues toda erogación que es reconocida como un ingreso para el vendedor, es reconocida

ESTADOS

FINANCIEROS

al 31 de diciembre de 2017

CONTENIDO

Certificación Representante Legal y ContadorDictamen Revisor FiscalEstado de Situación FinancieraEstado de Resultado y Otro Resultado IntegralEstado de Cambios en el PatrimonioEstado de Flujos de EfectivoNotas a los Estados Financieros

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Seguros del Estado S.A. 860009578-6

Notas a los Estados Financieros A diciembre 31 de 2017 y 2016

Cifras expresadas en Miles de Pesos Colombianos

TABLA DE CONTENIDO

I. NOTAS DE CARÁCTER GENERAL:

1. Entidad Reportante 2. Descripción de la Naturaleza de las operaciones 3. Entidad controladora 4. Término de duración 5. Hipótesis de Entidad en Marcha 6. Declaración de cumplimiento de las NIIF 7. Excepciones a la aplicación de las NIIF 8. Políticas contables significativas aplicadas 9. Causas de incertidumbre en las estimaciones 10. Requerimiento de capital 11. Efectos de variaciones en las tasas de cambio 12. Economía hiperinflacionaria 13. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa 14. Cambios en Políticas, estimaciones y errores

II. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO:

15. Efectivo y Equivalentes de efectivo 16. Activos Financieros 17. Cuentas por cobrar seguros 18. Cartera de Créditos 19. Transacciones con partes relacionadas 20. Otras cuentas por cobrar 21. Anticipos por Impuestos Corrientes 22. Otros Activos Financieros 23. Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 24. Propiedades Planta y Equipo 25. Activos Intangibles distintos a la Plusvalía 26. Otros activos no financieros 27. Depósitos judiciales 28. Impuesto Diferido 29. Cuentas por pagar seguros 30. Beneficios a los Empleados 31. Obligaciones con intermediarios

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32. Proveedores y Otras Cuentas por Pagar 33. Pasivos por impuestos corrientes 34. Reservas Técnicas 35. Otros Pasivos 36. Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros 37. Patrimonio 38. Ingresos Operacionales Directos 39. Gastos Operacionales Directos 40. Intereses Financieros 41. Otros Ingresos 42. Contribuciones, afiliaciones y transferencias 43. Gastos de Administración 44. Impuestos 45. Deterioro del Valor de los Activos 46. Impuesto de Renta

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I. NOTAS DE CARÁCTER GENERAL: 1. Entidad Reportante Domicilio social y del desarrollo de las actividades, forma legal y país de constitución: Domicilio Social: El domicilio social de la entidad es Carrera 11 No. 90-20, en la ciudad de Bogotá (Colombia). Lugar del desarrollo de sus actividades: Sus actividades se desarrollan en todo el territorio colombiano. Forma legal: Sociedad Anónima de derecho privado, del sector asegurador, constituida el 17 de agosto de 1956 mediante escritura 4395 de la Notaría 4a. de Bogotá, cuyas modificaciones constan en el Certificado de Existencia y Representación Legal. País de constitución: Colombia.

2. Descripción de la Naturaleza de las operaciones y de las principales actividades: Naturaleza de las operaciones: La compañía realiza actividades de comercialización de seguros de daños o patrimoniales en el territorio Colombiano, en los ramos de Automóviles, SOAT, Cumplimiento, Responsabilidad Civil, Terremoto, Incendio, Corriente Débil, Transporte, Lucro Cesante, Manejo, Montaje y Rotura de Maquinaria, Sustracción, Todo Riesgo Contratista y Vidrios. Por ser una Compañía de interés público, se encuentra vigilada y regulada por la Superintendencia Financiera de Colombia. 3. Nombre la entidad controladora directa: Seguros del Estado S.A. no tiene una

controladora directa.

Nombre de la controladora última del Grupo: No existe una controladora que sea controlada por otra u otras.

4. Término de duración legal: La duración legal se extiende hasta el 31 de Diciembre

de 2050, según consta en el certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara de Comercio de la ciudad de la sede social.

5. Hipótesis de Entidad en Marcha: La entidad opera bajo la hipótesis de empresa en

marcha. No existen indicios que permitan concluir que la entidad no estará en marcha en el período siguiente según el análisis realizado.

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6. Declaración de cumplimiento de las NIIF como base de preparación de los Estados Financieros:

Estos estados financieros se han elaborado cumpliendo con las Normas Internacionales de Contabilidad e Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), aprobadas en Colombia mediante el marco normativo establecido en la Ley 1314 de 2009 y el Decreto 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015 y por los Decretos 2101, 2131 de 2016, que deben auditarse bajo especificaciones del Decreto 302 de 2015 y 2132 de 2016.

7. Excepciones a la aplicación de las NIIF: Con la expedición de los decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014, el gobierno nacional estipula excepciones para la preparación de los estados financieros individuales y separados de las compañías del Grupo 1, tales como: entidades aseguradoras, establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento, cooperativas financieras y organismos cooperativos de grado superior. Estas excepciones corresponden a:

• El tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro, y la clasificación y valoración de las inversiones en la NIC 39 y la NIIF 9.

• El tratamiento de las reservas técnicas catastróficas para el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de activos en la NIIF 4.

8. Políticas contables significativas aplicadas: Bases de medición utilizadas para la elaboración de los Estados Financieros Los estados financieros han sido elaborados sobre la base del costo histórico excepto por:

a. Los activos fueron medidos por su valor razonable en el Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA), específicamente los edificios. Estos se midieron una sola vez y se estableció la política de no volver a reconocer contablemente las valorizaciones. Eventualmente se pueden hacer valorizaciones de inmuebles a criterio de la entidad y revelar en notas dicho valor comercial. b. Las propiedades, Planta y Equipo y los activos intangibles se miden por su costo menos su depreciación o amortización acumulada basándose en vidas útiles razonablemente establecidas. c. Las inversiones en acciones de otra entidad se miden por su valor razonable, es decir, su valor en bolsa.

http://actualicese.com/normatividad/2015/12/14/decreto-2420-de-14-12-2015/



http://actualicese.com/actualidad/2016/12/26/decreto-2131-de-2016-realiza-5-modificaciones-al-dur-contable/



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d. Las inversiones donde se tiene el 20% o más del patrimonio del emisor se miden aplicando el Método de la Participación, consiste en reconocer los resultados y las demás partidas patrimoniales de las subordinadas. e. Las inversiones en subordinadas donde se tiene el control se miden por el Método de Participación, conforme al inciso tercero del artículo 35 de la Ley 222 de 1995 y el Concepto 515 de 2014 emitido por el Consejo Técnico de la Contaduría Pública. Para preparar estados financieros consolidados se elimina el Método de la participación y se dejan las inversiones al costo. Se presenta control, si y solo sí la matriz tiene poder sobre la participada, exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y capacidad de utilizar el poder para influir en el importe de los rendimientos del inversor. f. Las inversiones en instrumentos de deuda (como los TES) se midieron por el costo amortizado, es decir, el valor de compra más los intereses causados y no cobrados medidos por el valor presente con la tasa de interés efectiva, menos los cupones cobrados, según los flujos de efectivo contractuales. g. Los litigios en contra de la entidad, no cubiertos por la reserva de siniestros, cuyo desenlace se espera que ocurra en un periodo superior a un año se midieron a valor presente. h. Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros del Grupo y sus subsidiarias al 31 de diciembre. Las subsidiarias se consolidan totalmente a partir de la fecha de la adquisición, que es la fecha en la que el Grupo obtiene el control, y continúan siendo consolidadas hasta la fecha en la que tal control cesa. Los estados financieros de las subsidiarias se preparan para el mismo período de información que el de la entidad controladora, aplicando políticas contables uniformes. Todos los saldos, transacciones, ganancias y pérdidas no realizadas que surjan de las transacciones entre las entidades del Grupo y los dividendos, se eliminan totalmente. i. Un cambio en la participación en una subsidiaria, sin que haya pérdida de control, se contabiliza como una transacción de patrimonio. Resumen de Otras Políticas Contables Significativas: Políticas Contables Generales La política de calidad de la información contable y financiera es emitir “Estados Financieros de Propósito General para usuarios externos que representen fielmente su realidad económica en todos sus aspectos relevantes, cumpliendo además con las normas de carácter especial emitidas por las autoridades que ejercen inspección, vigilancia o control”.

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Los elementos de los estados financieros son activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Estos elementos deben representar fielmente, en todos sus aspectos materiales las transacciones, las condiciones (los contratos) y otros eventos (riesgos). El reconocimiento es incluir una determinada partida en los formatos del Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambios en el Patrimonio y las Notas a los Estados Financieros. Para que una partida pueda ser reconocida se requiere que (i) cumpla la definición de activo, pasivo, ingreso o gasto (ii) que sea probable que lleguen a la entidad los beneficios económicos futuros (activos e ingresos) o que salgan de ésta (pasivos y gastos), y (iii) que exista medición fiable, es decir cuando tenga un costo o valor que se pueda medir fiablemente. La falta de reconocimiento no se puede rectificar a través de notas en “cuentas de orden”, cuentas “contingentes” u otro material explicativo. Sólo se reconocen como activos los hechos pasados, que sean recursos controlados y que contribuyan a generar entradas futuras de efectivo. Esto implica aspectos como el no reconocimiento de activos diferidos, pues toda erogación que es reconocida como un ingreso para el vendedor, es reconocida como un gasto para el comprador (salvo que se haya adquirido un recurso controlado que aún no se haya consumido). No pueden reconocerse intangibles formados internamente (como marcas, patentes, derechos de autor o similares). No obstante, lo anterior, en algunos casos se reconocen activos de acuerdo a la normatividad del ente regulador local, los cuales no cumplen con todas las condiciones de reconocimiento mencionadas. Sólo se reconocen como pasivos los hechos ya sucedidos, tales como la recepción de bienes o servicios a crédito o las obligaciones con instituciones financieras. En ese sentido, no se reconocen pasivos futuros, tales como contingencias ni estimaciones de pasivos futuros. Las provisiones se refieren exclusivamente a pasivos reales originados en hechos pasados, cuya única incertidumbre es la cuantía o la fecha de pago, en cuyo caso se estima fiablemente un valor a pagar. Otros conceptos como las prestaciones sociales y los costos y gastos por pagar no se presentan como provisiones, sino como obligaciones laborales o cuentas por pagar porque no existen incertidumbres importantes respecto a su cuantía o fecha de pago. Los pasivos también deben referirse a obligaciones reales que se adeudan en el presente (que existe un tercero que a su vez tiene derechos de cobro contra la entidad) y que puede probarse, mediante evidencia, que serán pagados en el futuro. Sin embargo, los estándares internacionales permiten el reconocimiento de algunos pasivos sobre los cuales no existe un tercero al cual se le adeuda en el momento presente, tales como las provisiones por litigios. Los ingresos son aumentos de activos o reducciones de pasivos, que afectan la utilidad del ejercicio. Sin embargo, algunas variaciones de activos o pasivos no afectan las utilidades sino el patrimonio, como las relacionadas con la valoración de activos que debe reconocerse en el patrimonio para no afectar el mantenimiento del capital y los ajustes importantes por errores de ejercicios anteriores o por cambios de políticas contables, según los estándares internacionales.

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Políticas Contables Específicas Efectivo y equivalentes Solo se reconocen como efectivo y equivalentes el efectivo en caja, los recursos a la vista en entidades financieras. Estas partidas se miden inicialmente por los valores entregados y de manera posterior se miden por el valor establecido en los extractos o reportes de las entidades que los administran. El efectivo y sus equivalentes en moneda extranjera se convierten a pesos colombianos utilizando la tasa certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, al cierre de período contable. Activos financieros – Inversiones: Los instrumentos financieros se miden por su valor razonable y/o por el costo amortizado, cuyo objetivo fundamental es calculo, registro contable y la revelación al mercado del valor o precio justo de intercambio de estos activos, la valoración y los registros contable se deben efectuar de forma diaria. Se reconocen como inversiones los activos financieros por instrumentos de deuda o los títulos participativos, inversiones en bienes inmuebles, inversiones en títulos valores y demás derechos de contenido económico, adicionalmente dentro de los activos financieros encontramos los Instrumentos financieros derivados y productos estructurados, las operaciones del mercado monetario y las operaciones de contado. Las inversiones se clasifican en: inversiones negociables, inversiones disponibles para la venta, inversiones para mantener hasta el vencimiento,

• Inversiones negociables: son instrumentos de deuda y títulos participativos que tienen precios cotizados, se miden inicialmente a Valor Razonable y sus cambios se reconocen en resultados. Estos instrumentos se adquieren con la intención de obtener rentabilidad por las fluctuaciones de precio del mercado. Los costos de transacción en la adquisición de estos activos se reconocen como gasto (incluyendo primas, comisiones y similares). La medición posterior se realiza por el valor razonable, determinado por los proveedores de precios de mercado.

• Inversiones disponibles para la venta: al igual que las inversiones negociables son

instrumentos de deuda y títulos participativos que tienen precios cotizados, se miden inicial y posteriormente a Valor Razonable con base en la información de los proveedores de precio del mercado, también es necesario realizar el cálculo del valor presente utilizando la tasa interna de retorno TIR, las variaciones utilizando este método se reconocen en resultados. Estos instrumentos se adquieren con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas cuando menos durante seis (6) meses, cumplido este tiempo la entidad toma la decisión de

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seguirlas manteniendo en esta clasificación o reclasificarlas a Inversiones Negociables o a Inversiones para mantener hasta el vencimiento.

• Inversiones para mantener hasta el vencimiento: son valores o títulos y, en general, cualquier tipo de inversión respecto de las cuales se tiene el propósito de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor. Estos instrumentos se miden inicialmente al valor de la transacción y posteriormente al costo amortizado.

• Instrumentos Financieros derivados y productos estructurados: son operaciones cuya principal característica consiste en que su valor razonable depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. Dicha liquidación puede ser en efectivo, en instrumentos financieros o en productos o bienes transables, según se establezca en el contrato o en el correspondiente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema de registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación y liquidación de valores. La medición de estos instrumentos financieros debe realizarse en forma diaria por su valor razonable, utilizando la información para valoración del proveedor de precios y emplear las metodologías de valoración suministradas por dicho proveedor.

• Operaciones de mercado monetario: Las operaciones repo, simultáneas y de transferencia temporal de valores se presenta un intercambio de valores y de dinero entre las partes,. En el caso de la operación de transferencia temporal de valores respaldada por valores, el intercambio se realiza entre valores, en estas operaciones una de las partes, el enajenante (u originador), entrega valores al adquirente (receptor), y al hacerlo le transfiere la propiedad de éstos. A cambio, el adquirente (o receptor) le entrega dinero.

La transferencia de la propiedad es parte integral y principal de la estructura legal de

estas operaciones, con ella se busca proteger a la contraparte en caso de un

incumplimiento de quien entregó los valores. La estructura financiera de las

operaciones corresponde a una operación transitoria en la que la vocación de los

valores consiste en retornar a manos de quien inicialmente lo entregó en propiedad.

La medición inicial y posterior de estos instrumentos financieros se realiza por su valor

razonable.

• Operaciones de contado: Las operaciones de Contado son aquellas que se registra

con un plazo para su compensación y liquidación igual a la fecha de celebración o de

registro de la operación, es decir de hoy para hoy (t+0), o hasta tres (3) días hábiles

contados a partir del día siguiente al registro de la operación (t+3). La medición de

estos instrumentos inicial y posteriormente es por su valor razonable. El plazo antes

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mencionado para las operaciones de contado admite la existencia de factores

operativos, administrativos, procedimentales o de diferencias de horarios de actividad

que, en mayor o menor grado, según el mercado del que se trate, no permite en

ocasiones que operaciones realizadas como de contado se puedan cumplir o liquidar

en la misma fecha de negociación.

Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar se reconocen cuando surge el derecho de cobro por parte de la entidad como consecuencia de la emisión de una póliza y por conceptos originados en ingresos de actividades ordinarias, tales como negocios de coaseguros, reaseguro, venta de salvamentos, así como otros hechos que generan derechos de cobro a favor de la entidad Las cuentas por cobrar se miden inicialmente por el valor razonable del efectivo a recibir, expresado en la factura o documento que las origine. La medición posterior se realiza de la misma forma, no obstante, cuando exista evidencia de deterioro de la cuenta por cobrar, la entidad reconocerá una pérdida y un menor valor de la cartera, de manera que su valor en libros represente su costo amortizado. Propiedad, planta y equipo Un elemento se reconoce como Propiedades, Planta y Equipo sí y solo sí:

• Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo, es decir, los bienes tangibles disponibles para el uso o para fines administrativos que la entidad espere usar en periodos superiores a un año.

• El costo del elemento puede medirse con fiabilidad La medición inicial de las Propiedades, Planta y Equipo será al costo. Los únicos componentes del costo que podrán reconocerse como activo serán: a. Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos

indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio.

b. Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las

condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

c. Cuando aplique, la estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta.

La medición posterior será al costo menos las depreciaciones acumuladas, menos las pérdidas por deterioro de valor, si las hubiere.

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El método de depreciación a utilizar para todos los activos será línea recta, no obstante, si para un activo en particular la entidad evalúa que este método no representa la realidad económica del mismo, se utilizará el método más apropiado. Los elementos de Propiedades, Planta y Equipo se depreciarán en las siguientes vidas útiles: a. Elementos de la Categoría 1: se depreciarán por su vida útil específicamente

determinada en el momento de su adquisición. b. Elementos de la Categoría 2: se depreciarán según la vida útil asignada a cada grupo

de activos, lo cual depende de las características de los bienes que los componen. c. En el caso de impracticabilidad para asignar una vida útil a un activo de forma

individual o del grupo al cual pertenece, se depreciarán en las siguientes vidas útiles genéricas:

VIDA UTIL ESTIMADA

ACTIVO

50 Años Edificaciones

20 Años Maquinaria

10 Años Muebles y Enseres

10 Años Equipo de Oficina

10 Años Vehículos

5 Años Equipo de Computo

La entidad no reconoce valor residual en los activos de propiedad, planta y equipo, en razón a que estos se utilizan durante toda su vida útil y su valor final después de cumplida la misma es inmaterial. El importe en libros de un elemento de Propiedades, Planta y Equipo se dará de baja en cuentas por su disposición o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. Activos Intangibles La entidad reconocerá activos intangibles si, y sólo si, se cumplen los criterios establecidos en esta política. Específicamente cuando exista:

• Identificabilidad

• Control

• Capacidad para generar beneficios económicos futuros. Estos activos se miden inicialmente por su costo. La medición posterior es al costo menos amortizaciones y deterioros de valor.

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Beneficios a los empleados Los beneficios a los empleados a los que se aplica esta política comprenden los que proceden de:

• Acuerdos celebrados entre la entidad y sus empleados, ya sea individualmente o con grupos particulares de empleados,

• Prácticas formalizadas que generan obligaciones implícitas, cuando la entidad no tenga alternativa realista diferente a la de conceder tales beneficios.

Esta política contable aplica a todos los beneficios a los empleados, entendidos como tal, todas las formas de contraprestación concedida por la entidad a cambio de los servicios prestados por los empleados o por indemnizaciones por terminación del contrato. Los beneficios a los empleados se clasifican en: a. De corto plazo; aquellos que se esperan liquidar totalmente antes de los doce meses

siguientes al final del periodo anual sobre el que se informa en el que los empleados prestan los servicios relacionados, tales como: sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, participación en excedentes e incentivos y beneficios no monetarios a los empleados como pago de pólizas de seguro de vida, aporte de seguro funerario, patrocinio deportes y otros.

b. De largo plazo: corresponde a un sueldo ganado por antigüedad denominado quinquenio. Este beneficio se reconocerá como un gasto y como una provisión.

9. Causas de incertidumbre en las estimaciones: No se tiene evidencia de riesgos importantes que puedan ocasionar ajustes significativos en el valor en libros de los activos o pasivos en el periodo contable siguiente.

10. Información sobre si la entidad cumplió con los requerimientos de capital impuestos externamente: Durante el período de presentación, la Compañía ha cumplido con los capitales mínimos requeridos tanto para el funcionamiento como para explotar cada uno de los ramos autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. De igual manera la compañía mantuvo un patrimonio técnico de acuerdo con el margen de solvencia.

Las inversiones obligatorias se han mantenido ajustadas de acuerdo a las reservas técnicas. La Compañía no se encuentra realizando ningún plan de ajuste por los rubros anteriormente mencionados.

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11. Efectos de variaciones en las tasas de cambio Descripción de la Moneda Funcional y de Presentación: La moneda funcional es el peso colombiano. La entidad ha definido que las transacciones realizadas en otras unidades de medida deben ser reconocidas en la moneda funcional, utilizando la tasa de conversión aplicable en la fecha de su ocurrencia. Ganancias o pérdidas por Diferencia en Cambio

Año

actual

Año

anterior

Ganancias netas por diferencia en cambio 855.531 ( 290.005)

Ingresos por Diferencia en cambio 997.984 935.891

Pérdidas por Diferencia en cambio 142.453 1.225.896

Tasa de cambio:

Tasa de cambio al cierre 2.984,00 3.000,71

Tasa de cambio promedio 2.951,32 3.050,98

12. Economía hiperinflacionaria: Los estados financieros y otros datos del periodo anterior no han sido reexpresados para reflejar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional; La moneda funcional de la entidad no es una moneda correspondiente a una economía hiperinflacionaria, es decir que la tasa acumulada de inflación a lo largo de tres años se aproxima o sobrepasa el 100 por ciento. La inflación observada en el año 2017 no alcanzó la meta establecida por el emisor (Banco de la República) como los analistas habían previsto. El índice general de precios se identifica en Colombia como “IPC”, es decir el "Índice de Precios al Consumidor" que es calculado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas (DANE).

Año actual

Año anterior

El nivel del IPC 4.09% 5.75%

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13. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa: Órgano que aprueba los estados financieros: Los estados financieros fueron autorizados para su publicación previa aprobación por la Asamblea de accionistas. Fecha de aprobación de los estados financieros: Los estados financieros se presentarán para aprobación el 22-03-2018. Los estados financieros no reflejan eventos que hayan ocurrido después de esa fecha, tal y como lo afirmamos en la Carta de la Gerencia a los Auditores externos (revisoría fiscal). Imposibilidad de los accionistas para cambiar las cifras en los estados financieros: Una vez autorizados los estados financieros, la Asamblea no tiene el poder de hacer u ordenar cambios en las cifras ni demás datos que los conforman. Hechos posteriores al cierre que no implican ajustes: No existe ningún hecho posterior al cierre que requieran ajustes o revelaciones importantes Hechos posteriores al cierre que requirieron ajustes: Los hechos ocurridos en el año anterior que no se conocieron antes de la fecha de cierre, tales como ingresos y gastos por facturar fueron reconocidos o provisionados en los Estados Financieros. Ninguna operación del año anterior quedó sin registrarse. Distribución de dividendos antes de la reunión de la asamblea: La entidad no hace pagos a sus socios, accionistas o similares que puedan considerarse distribución indirecta o anticipada de dividendos. No existen préstamos a socios que puedan tener esta connotación. Los dividendos se distribuyen únicamente con las decisiones de la Asamblea realizada antes del 31 de marzo del año siguiente al periodo objeto de cierre. 14. Cambios en Políticas, estimaciones y errores: Cambios voluntarios en Políticas Contables: No se realizó ningún cambio voluntario de políticas contables durante el periodo. Cambios en estimaciones contables: No se presentaron cambios en estimaciones durante el periodo, tales como variaciones en las vidas útiles, valores residuales, en las metodologías para calcular provisiones por litigios en contra ni en otras bases de estimación que deban aplicarse prospectivamente. Corrección de errores de periodos anteriores: No se detectaron errores importantes de periodos anteriores. Normas emitidas durante el periodo que aún no tienen aplicación: Las siguientes son las normas emitidas que podrían tener un impacto futuro importante en los estados financieros:

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Título de las Nuevas normas

Naturaleza del cambio en las políticas contables

Fecha en la que se requiere la aplicación

NIIF 16 “Arrendamientos”

Todos los arrendamientos operativos pasaron a ser financieros, es decir que los bienes arrendados deben reconocerse en el balance como activos por el derecho de uso, contra un pasivo financiero (salvo que los arrendamientos sean inferiores a un año o que, superando un año, sean activos menores como los bienes muebles y otros bienes considerados inmateriales).

La norma tiene aplicación obligatoria a partir el 1 de enero de 2019. La entidad se encuentra realizando los análisis respectivos.

NIIF 17 “Contratos de Seguro”.

Los ingresos no se reconocerán por emisión de primas, sino por la proyección de flujos de ingresos y gastos, los cuales deben descontarse a tasas de mercado y ajustarse por riesgos, en concordancia con Solvencia II de los Estándares de Basilea.

Desde 01/01/2020 se debe tener un paralelo. Aplicación, a partir del 01/01/2021, Según reglamentación que emita la Superintendencia Financiera de Colombia.

NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

Cambia el modelo de intención al modelo de negocio en cuanto al reconocimiento de los ingresos o gastos por administración de portafolio. De esta forma, los cambios de valor afectarían el patrimonio (Otro Resultado Integral) y se presentaría con carácter informativo después del resultado técnico (por el core de negocios de venta de seguros). Medición del deterioro de cuentas por cobrar con el modelo de pérdidas esperadas, consistente en aplicar un porcentaje de provisión desde el momento inicial, sin esperar incumplimientos, basándose en estadísticas de cumplimiento propias, o del mercado.

1 de enero de 2018. Según reglamentación que emita la Superintendencia Financiera de Colombia.

NIIF 15 “Contratos con los clientes”

Determina que los ingresos se reconozcan gradualmente, según se cumplan las obligaciones de desempeño establecidas en los contratos con los clientes.

1 de enero de 2019. La compañía considera que los impactos no serán significativos.

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II. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO: 15. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Representa los dineros en efectivo y los fondos en cuentas bancarias a favor de la aseguradora, sobre los que no existe ninguna restricción. En cuanto a las conciliaciones bancarias, estas se encuentran analizadas y se procedió a efectuar reclasificación por efecto de partidas conciliatorias. A continuación se presenta la composición de este rubro al cierre de diciembre 31:

EFECTIVO Y EQUIVALENTES

(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

CAJA $ 33.164.066 $ 19.577.860 69,40%

BANCOS 48.406.250 83.560.285 -42,07%

Del Pais 36.657.217 68.693.836 -46,64%

Del Exterior 11.749.033 14.866.449 -20,97%

Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 81.570.316 $ 103.138.145 -20,91%

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Flujos de efectvio procedente de (utilizados en) Actividades de Operación 31/12/2017 31/12/2016

Ajustes para conciliar ganacias (perdidas) distintas de cambios en el capital de trabajo

Provision (recuperacion) Primas por recaudar $ 65.224 $ (806.868)

Provision (recuperacion) Reaseguros y Coaseguros 40.589 277.613

Provision (recuperacion) Deudores 3.286.726 3.130.624

Neto de Reservas (Constituciones /Liberaciones 79.822.023 172.941.860

Causaciones/amortizaciones (8.943.458) (14.430.900)

Incrementos (Disminuciones) del Capital de Trabajo 11.725.942 5.791.228

Ajustes por disminuciones (incrementos) en deudores comerciales y otros

Primas por Recaudar (2.900.432) 779.797

Reaseguradores y Coaseguradores (24.941.309) 27.255.264

Deudores Varios (12.351.854) (5.431.987)

Ajustes por disminuciones (incrementos) en Otros Activos 8.435.609 (26.166.621)

Impuestos, Gravamenes y tasas (71.812) 5.155.353

Ajustes por disminuciones (incrementos) en pasivos por beneficios a empleados 910.264 1.149.301

Ajustes por Gastos de Depreciacion 1.979.588 1.445.727

Ajustes por disminuciones (incrementos) en Otros Pasivos Corrientes

Proveedores y Cuentas por Pagar 57.283.200 22.115.800

Pasivos Estimados y Privisiones (260.431) 11.443.116

Obligaciones a favor de Intermediarios 3.735.973 (9.829.108)

Ingresos recibidos por Anticipado 15.637.791 1.425.486

Acreedores Varios (4.446.251) 1.255.957

Efectivo Neto Provisto por las Actividades de Operación $ 129.007.382 $ 197.501.642

Flujos de efectvio procedente de (utilizados en) Actividades de Inversion

Compra de Propiedades Planta y Equipo $ (1.523.280) $ (585.493)

Compra de Instrumentos Financieros (143.856.119) (201.052.319)

Efectivo Neto Provisto por las Actividades de Inversion $ (145.379.399) $ (201.637.812)

Flujos de efectvio procedente de (utilizados en) Actividades de Financiacion

Dividendos pagados a los tenedores de Instrumentos de Patrimonio $ (5.195.812) $ (179.216)

Efectivo Neto Usado por las Actividades de Inversion $ (5.195.812) $ (179.216)

AUMENTO(DISMINUCION) EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ (21.567.829) $ (4.315.386)

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al principio del Periodo $ 103.138.145 $ 107.453.531

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al final del periodo $ 81.570.316 $ 103.138.145

INFORMACION ADICIONAL A REVELAR - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


17 CONTINÚA

16. ACTIVOS FINANCIEROS

CLASE DE INVERSION VR DE MERCADO VR DE MERCADO VARIACION

Títulos de deuda pública interna y externa, emitidos o garantizados por la Nación 66.324.314 68.982.398 -3,85%

Bonos y títulos hipotecarios, Ley 546 de 1999, y otros TCC derivados de procesos de

titularización de cartera hipotecaria 10.304.779 5.389.043 91,22%

Títulos de deuda emitidos por entidades vigiladas por SFC, incluyendo FOGAFIN y

FOGACOOP 274.745.973 258.670.580 6,21%

Títulos de deuda cuyo emisor, garante, aceptante u originador de una titularización

sean bancos del exterior, comerciales o de inversión. 808.146 1.635.803 -50,60%

Títulos de deuda emitidos o garantizados por organismos multilaterales de crédito 6.087.960 5.989.080 1,65%

Otros títulos de deuda pública 43.845.694 26.336.274 66,48%

Títulos de deuda cuyo emisor sea una entidad NO vigilada por la Superfinanciera 98.760.877 64.407.262 53,34%

TTC derivados de procesos de titularización cuyos activos subyacentes sean

distintos a CH 2.962.074 3.059.441 -3,18%

TOTAL INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - TÍTULOS DE DEUDA $ 503.839.817 434.469.881 15,97%

2017 2016

DETALLE DE INVERSIONES (MILES DE PESOS)

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - TÍTULOS DE DEUDA

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - TÍTULOS PARTICIPATIVOS

Acciones de alta y media bursatilidad, ADR's, GDR's y acciones provenientes de

procesos de privatización o con ocasión de la capitalización de entidades donde el

Estado tenga participación.

5.010.608 1.220.784 310,44%

Participaciones en Fondos de Inversión Colectiva 96.038.297 79.710.251 20,48%

Títulos participativos o mixtos derivados de procesos de titularización cuyos activos

subyacentes sean distintos a CH.28.271.731 16.108.069 75,51%

Participación Fondos Mutuos de Inversión Internacionales 24.960.250 9.951.026 150,83%

TOTAL INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - TÍTULOS PARTICIPATIVOS $ 154.280.887 106.990.130 44,20%

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI - TÍT. PARTICIPATIVOS

Acciones de baja y mínima bursatilidad o ADR's y GDR's 108.695 106.988 1,60%

TOTAL INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI - TÍT. PARTICIPATIVOS $ 108.695 106.988 1,60%

INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO

Títulos de deuda pública interna y externa, emitidos o garantizados por la Nación 182.167.489 180.856.245 0,73%


titularización de cartera hipotecaria 16.011.774 12.978.108 23,38%


FOGACOOP 127.989.829 132.983.128 -3,75%

Otros títulos de deuda pública 40.656.587 29.661.980 37,07%

Títulos de deuda emitidos o garantizados por organismos multilaterales de crédito 13.915.518 6.655.271 109,09%

Títulos de deuda cuyo emisor sea una entidad NO vigilada por la Superfinanciera 31.838.215 25.882.926 23,01%


sean bancos del exterior, comerciales o de inversión. 11.686.269 11.686.284 0,00%

TTC derivados de procesos de titularización cuyos activos subyacentes sean distintos a

CH 4.037.252 3.668.736 10,04%

TOTAL INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO $ 428.302.934 404.372.678 5,92%

Instrumentos Financieros Derivados 31/12/2017 31/12/2016

Derechos De Ventas Sobre Divisas 36.363.143 6.033.680

Obligaciones de Ventas sobre Divisas -36.342.440 -6.033.680

TOTAL INTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 20.703 0

TOTAL INVERSIONES $ 1.086.553.037 945.939.677 14,86%

* Con corte al 31 de Diciembre de 2017 la compañía mantenía posiciones de venta en moneda extranjera.

** El valor de mercado incluye el saldo de los embargos, los cuales se encuentran relacionados en la nota de Restricción de Titularidad.


Acciones de baja y mínima bursatilidad o ADR's y GDR's 108,695 106,988 1.60%

TOTAL INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI - TÍT. PARTICIPATIVOS $ 108,695 106,988 1.60%


Títulos de deuda pública interna y externa, emitidos o garantizados por la Nación 182,167,489 180,856,245 0.73%


titularización de cartera hipotecaria 16,011,774 12,978,108 23.38%


FOGACOOP 127,989,829 132,983,128 -3.75%

Otros títulos de deuda pública 40,656,587 29,661,980 37.07%

Títulos de deuda emitidos o garantizados por organismos multilaterales de crédito 13,915,518 6,655,271 109.09%

Títulos de deuda cuyo emisor sea una entidad NO vigilada por la Superfinanciera 31,838,215 25,882,926 23.01%


sean bancos del exterior, comerciales o de inversión. 11,686,269 11,686,284 0.00%


CH 4,037,252 3,668,736 10.04%

TOTAL INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO $ 428,302,934 404,372,678 5.92%


Derechos De Ventas Sobre Divisas 36,363,143 6,033,680 502.67%

Obligaciones de Ventas sobre Divisas -36,342,440 -6,033,680 502.33%

TOTAL INTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 20,703 0 100.00%

TOTAL INVERSIONES $ 1,086,553,037 945,939,677 14.86%



18 CONTINÚA

En cumplimiento a lo dispuesto por la Circular Básica Contable y Financiera No.100 de

1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, y las NIIF 7 en relación con la

revelación de información de los instrumentos financieros de la Compañía, a continuación,

se informa lo relativo a los principales riesgos.

Calidad Crediticia de los Activos

Financieros No Deteriorados.

Dentro de la gestión del riesgo de

crédito se analiza la exposición

presentada frente a las entidades en

las cueles se tienen inversiones. Según

el monitoreo, a diciembre 31 de 2017 la

exposición está representada asi:


Acciones de baja y mínima bursatilidad o ADR's y GDR's 108,695 106,988 1.60%

TOTAL INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI - TÍT. PARTICIPATIVOS $ 108,695 106,988 1.60%


Títulos de deuda pública interna y externa, emitidos o garantizados por la Nación 182,167,489 180,856,245 0.73%


titularización de cartera hipotecaria 16,011,774 12,978,108 23.38%


FOGACOOP 127,989,829 132,983,128 -3.75%

Otros títulos de deuda pública 40,656,587 29,661,980 37.07%

Títulos de deuda emitidos o garantizados por organismos multilaterales de crédito 13,915,518 6,655,271 109.09%

Títulos de deuda cuyo emisor sea una entidad NO vigilada por la Superfinanciera 31,838,215 25,882,926 23.01%


sean bancos del exterior, comerciales o de inversión. 11,686,269 11,686,284 0.00%


CH 4,037,252 3,668,736 10.04%

TOTAL INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO $ 428,302,934 404,372,678 5.92%


Derechos De Ventas Sobre Divisas 36,363,143 6,033,680 502.67%

Obligaciones de Ventas sobre Divisas -36,342,440 -6,033,680 502.33%

TOTAL INTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 20,703 0 100.00%

TOTAL INVERSIONES $ 1,086,553,037 945,939,677 14.86%



19 CONTINÚA

Composición por Renta: El 83,92% de la

composición del portafolio por tipo de renta se trata

de inversiones en instrumentos de renta fija,

reduciendo así la volatilidad que se pueda presentar

en la valoración e ingresos de la Compañía.

Composición por Tipo de Inversión:

Composición por calificación:

*El porcentaje de participación, medida como proporción de cada calificación sobre el total de las inversiones en TÍTULOS DE DEUDA.

Respecto a la distribución por calificación se observa que el 67,3% de las inversiones a

valor razonable se encuentra en el escalafón AAA, mientras que el 13,2% son de cero

riesgos por pertenecer a inversiones en títulos respaldados por el Gobierno Nacional y el

14,4% está calificado como inversiones AA+. Para las inversiones a costo amortizado el

38.3% son calificadas como AAA mientras que el 42,5% pertenecen a la categoría de

emisiones del Gobierno Nacional.

Calificación Valor Razonable *Participación Costo Amortizado *Participación Valor total por Calificación *Participación

Nación 66,324,313,989 13.2% 182,167,489,455 42.5% 248,491,803,445 26.7%

AAA 339,277,584,608 67.3% 164,090,517,812 38.3% 503,368,102,419 54.0%

AA + 72,802,892,197 14.4% 48,506,970,834 11.3% 121,309,863,031 13.0%

AA - 0.0% 5,044,829,340 1.2% 5,044,829,340 0.5%

AA - 4,923,110,000 1.0% 9,069,137,206 2.1% 13,992,247,206 1.5%

BRC 1+ 12,072,840,000 2.4% - 0.0% 12,072,840,000 1.3%

BRC 2+ 2,553,900,000 0.5% 5,019,087,500 1.2% 7,572,987,500 0.8%

BBB+ 808,146,276 0.2% 11,686,269,207 2.7% 12,494,415,483 1.3%

F1+ 502,730,000 0.1% 2,718,632,800 0.6% 3,221,362,800 0.3%

F1 4,574,300,000 0.9% - 0.0% 4,574,300,000 0.5%

Total general 503,839,817,070 100.0% 428,302,934,154 100.0% 932,142,751,224 100.0%

20 CONTINÚA

En términos generales el 93,7% de los títulos de renta fija se encuentran en inversiones

AAA, AA+ y Gobierno Nacional. teniendo así una exposición con instituciones de alta

reputación y buenas calificaciones de sus flujos de caja para responder con las

obligaciones a terceros. Dichas calificaciones están dadas principalmente por dos

agencias externas, Fitch Ratings Colombia y BRC Standard & Poor´s, las cuales hacen

parte de Fitch Ratings y Standard & Poor´s, dos de las tres principales agencias globales

de calificación con la experticia y conocimiento del espectro crediticio mundial.

Las calificaciones de los activos financieros que pertenecen al portafolio de inversiones,

se monitorean y se actualizan constantemente para generar los reportes internos

respectivos. A cierre del 31 de Diciembre de 2017 ninguna entidad con la cual la

Aseguradora mantiene inversiones se encontraba en default de deuda total ni parcial

Medición y Control del Riesgo de Crédito y Contraparte

Se define el Riesgo de Crédito-Contraparte como la posibilidad de incurrir en pérdidas

causadas por el no pago del valor de las inversiones por parte de la entidad emisora, o

por el incumplimiento de las operaciones en los términos y plazos pactados.

Para la evaluación y medición de los Riesgos de Crédito y Contraparte, se aplican

metodologías a través de las cuales se evalúa la capacidad de pago y de cumplimiento

para las negociaciones efectuadas por la Aseguradora; se determinan tanto los emisores

y contrapartes con los cuales se pueden realizar operaciones de tesorería, como los

cupos máximos de inversión y negociación de forma individual. Durante el 2017 las

contrapartes con las cuales la Aseguradora presentó una mayor exposición fueron

Ultraserfinco, Alianza Valores y Credicorp Capital.

26.7%

54.0%

13.0%

0.5%

1.5% 1.3%0.8% 1.3%

0.3%0.5%

Composición por Calificación

NaciónAAAAA +AAAA -BRC 1+BRC 2+BBB+F1+

21 CONTINÚA

Tanto las metodologías utilizadas en los modelos, como los cupos por Emisor y

Contraparte, son aprobados por la Junta Directiva. Dichos modelos son alimentados con

la información publicada por la Superintendencia Financiera, y complementada por la

información brindada por las sociedades calificadoras de riesgo autorizadas por el

regulador, así como de la información publicada por la Superintendencia de Sociedades

para las empresas del sector real.

Así mismo, se realiza seguimiento a la concentración por emisor en términos de valor

razonable y costo amortizado, y se monitorean los límites y las calificaciones de riesgos

admisibles de las inversiones conforme la normatividad vigente. Adicionalmente, se revisa

la información relevante publicada por la Superintendencia Financiera, y noticias en el

mercado de valores con el fin de evaluar y controlar la exposición a los riesgos.

La Aseguradora ha establecido la información que debe mantener de las contrapartes

autorizadas para evitar contingencias legales que puedan influir en la buena realización

de las operaciones de tesorería, para lo cual se solicita a las entidades del mercado

información que permita tener una visión más profunda de su desempeño financiero y

comercial según el caso. Todo lo anterior cuenta con la aprobación de la Junta Directiva.

El cumplimiento tanto a los cupos de Crédito como los de Contraparte, es objeto de

control diario por parte de la Dirección de Riesgos Financieros.

Para cada jornada de negociaciones se controlan las atribuciones diarias y por operación

de los responsables de las decisiones de inversión.

Medición y Control del Riesgo de Mercado

Se define el Riesgo de Mercado, como la posibilidad de que el portafolio de inversiones

incurra en pérdidas por la exposición a las fluctuaciones en los precios de los activos

financieros que lo conforman.

Para medir el Riesgo de Mercado, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo XXI de la

Circular Externa 100 de la Superintendencia Financiera, la Aseguradora utiliza la

metodología de Valor en Riesgo, incluida en el Anexo 2, mediante la cual, con cierto nivel

de confianza, es posible estimar la pérdida máxima a la que podrían estar expuestos los

activos financieros que componen el portafolio de inversión, considerando la volatilidad de

las tasas o de los precios de los títulos que lo conforman.

Con el propósito de limitar la exposición al riesgo de mercado, la Aseguradora ha

establecido un nivel máximo al Valor en Riesgo, como una porción del valor total del

portafolio de inversiones de la Compañía. Se realiza el cálculo del valor en riesgo y se

controla el cumplimiento del límite establecido.

22 CONTINÚA

Al monitorear el mencionado nivel máximo de Valor en Riesgo (VaR), se observa que el

comportamiento del VaR, durante el 2017 estuvo dentro de los límites establecidos. La

medición de VaR diversificado respecto del valor del portafolio osciló entre 0.3% y 0.5%,

contra un valor de portafolio entre $1.061.585 millones y $1.122.657 millones.

Al utilizar la metodología del mencionado Anexo 2 para medir el riesgo de mercado sobre

los títulos de libre inversión resulta en un Valor en Riesgo a diciembre 31 de 2017 de

$527.9 millones, que corresponde al 1,11% del portafolio admisible de Seguros del

Estado.

Por otro lado, utilizando la metodología, incluida en el Anexo 3 del Capítulo XXI de la

Circular Básica Contable y Financiera para medir el riesgo de mercado sobre las

inversiones que respaldan las reservas técnicas a diciembre 31 de 2017, implicó un

requerimiento de capital por riesgo de mercado de $25.826 millones, que corresponde al

13,05% del Patrimonio Técnico de la Compañía y al 2.30% del Portafolio de la Reserva de

Seguros del Estado. Esta metodología parte de la reglamentación de la Superintendencia

Financiera en el marco de la normativa de Patrimonio Adecuado establecida por el

Decreto 2954 de 2010, para calcular del requerimiento de capital por riesgo de mercado

para compañías de Seguros Generales.

La Aseguradora realiza mediciones de análisis de sensibilidad de las posiciones, en

periodos que según los eventos del mercado así lo justifiquen. Estos estudios se

complementan con otras medidas de riesgo regulatorias y no regulatorias que se

requieran durante el proceso de inversión.

0.0%

0.1%

0.2%

0.3%

0.4%

0.5%

0.6%

980,000

1,000,000

1,020,000

1,040,000

1,060,000

1,080,000

1,100,000

1,120,000

1,140,000

ene/17 feb/17 mar/17 abr/17 may/17 jun/17 jul/17 ago/17 sep/17 oct/17 nov/17 dic/17

Valor Portafolio - VaR

VALOR PORTAFOLIO %VaR/PORTAFOLIO

23 CONTINÚA

Respecto a los resultados de los análisis de sensibilidad, se puede resaltar lo siguiente:

Referente a la sensibilidad por

el tipo de cambio, se

seleccionó un rango probable

de devaluación y revaluación

de las divisas en las que se

mantienen posiciones en el

portafolio. Se muestra un

impacto favorable para el

valor total en el portafolio de

inversiones que ascendería a

$1.288 millones, dado una

devaluación del 5% del peso

colombiano frente al dólar y el

euro, a cifras de cierre del 31

de diciembre de 2017.

Entre tanto, el portafolio de la Aseguradora presentaría una disminución en un escenario

de revaluación del 2% del peso colombiano frente a las dos divisas de $-515 millones. Lo

anterior arrojaría un rango de volatilidad entre los rangos mínimos y máximos de las

probabilidades analizadas en el estudio de $1.804 millones en su valor final.

Por otra parte, las variaciones de los tipos de interés pueden afectar el valor de los activos

financieros indexados a las diferentes modalidades. Estas variaciones se atribuyen a

condiciones económicas locales del país y su contexto global, que hace que los flujos de

capitales impacten en el valor del dinero en el tiempo.

La sensibilidad a 31 de

diciembre de 2017 en las

inversiones respecto a la tasa

de interés, teniendo en cuenta

escenarios de incremento y

descenso de la tasa en puntos

básicos (pb), resultaría en

pérdidas de $-1.071 millones y

de $-765 millones para

incrementos de 7 y 5 pb

respectivamente, y en

ganancias de $765 millones

para descensos de 5 pb.

Millones de pesos

Incremento (+) y

descenso (-) Puntos

Básicos

Utilidad o Pérdida

Global de las

Inversiones

Escenario 1 Portafolio Total (+) 7 1,071-$

Escenario 2 Portafolio Total (+) 5 765-$

Escenario 3 Portafolio Total -5 765$

Sensibilidad Tasa de Interés

24 CONTINÚA

Medición y Control del Riesgo de Liquidez

Este riesgo mide la contingencia de pérdida excesiva por la venta de activos a descuentos

inusuales con el fin de atender obligaciones.

La liquidez para atender el flujo de caja operacional, se determina de acuerdo con los

recursos disponibles a la vista y el valor proyectado de los recaudos a recibir en las

cuentas bancarias. Estos valores son comparados con los pagos proyectados que se

deben realizar durante la semana. Existen políticas de liquidez respecto a los valores

mínimos y máximos que se deben mantener como saldo disponible.

En los casos en que se presenten diferencias considerables (menor valor en los recaudos

o aumento en las obligaciones) se toman las decisiones pertinentes y de ser necesario se

utilizan los mecanismos de fondeo, establecidos por la compañía.

Complementando la gestión del riesgo de liquidez, el IRL (Indicador de Riesgo de

Liquidez) durante el año 2017 mostró resultados favorables para la Compañía al ser los

activos que respaldan las obligaciones mayores al Requerimiento de Liquidez (RL), en

promedio en 31,11 veces En este periodo el IRL inició el período en 25,47 veces y finalizó

en 26,64 veces, mostrando la suficiencia de activos e ingresos para respaldar las

erogaciones de la operación.

25.47

35.36

22.51

19.01

29.35

35.37 35.08

29.8132.76 32.83

25.76 26.64

31.86 32.35

23.17

27.4728.48

35.19 34.90

27.90

34.36 27.53

26.55

43.57

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

EN

ER

O

FE

BR

ER

O

MA

RZ

O

AB

RIL

MA

YO

JUN

IO

JUL

IO

AG

OS

TO

SE

PT

IEM

BR

E

OC

TU

BR

E

NO

VIE

MB

RE

DIC

IEM

BR

E

IRL HISTÓRICO

Ejecutado Proyectado

25 CONTINÚA

Medición y Control del Riesgo Operativo

Para efectos de la medición y control del riesgo operativo en la gestión de Inversiones, la

Aseguradora cuenta con las funciones y responsabilidades de los órganos de dirección,

administración y demás áreas de la entidad para Operaciones de Tesorería, atribuciones

de operaciones, protocolización de negociaciones, sistemas de negociación, registro, y

custodia, y procedimientos para la negociación, registro, medición, control de riesgos y

mecanismos de autorizaciones especiales para las operaciones de tesorería.

a. INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS

2016

CLASE DE INVERSION VR INGRESOS VR INGRESOS VARIACION

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE 101.716.353 93.851.655 8,38%

INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO 34.529.426 36.321.289 -4,93%

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 2.569.220 6.135.360 -58,12%

TOTAL INVERSIONES $ 138.814.999 136.308.304 1,84%

2017

DETALLE DE INGRESOS FINANCIEROS (MILES DE PESOS)

DETALLE DE EGRESOS FINANCIEROS (MILES DE PESOS)

2016

CLASE DE INVERSION VR EGRESOS VR EGRESOS VARIACION

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE 43.356.245 49.196.981 -11,87%

INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO 108.900 498.254 -78,14%

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 3.870.420 7.275.345 -46,80%

OTROS INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS 3.951.301 3.313.699 19,24%

TOTAL INVERSIONES $ 51.286.866 60.284.279 -14,92%

2017

26 CONTINÚA

17. CUENTAS POR COBRAR SEGUROS Las cuentas por cobrar a asegurados registran el valor de las primas pendientes de recaudo, el impuesto a las ventas originadas por la causación de los ingresos en la emisión de las respectivas pólizas o renovaciones de conformidad con las normas vigentes.

Las cuentas por cobrar a reaseguradores, registran los saldos netos por compañía reaseguradora que resultan a favor de la Compañía, por concepto de las operaciones de reaseguros cedidos al interior y Exterior; automáticos facultativos y Exceso de pérdida.

Las cuentas por cobrar a intermediarios de seguros reflejan los saldos de primas y contribuciones de SOAT en su poder al cierre del ejercicio, cuya producción ya había sido reportada y registrada en los Estados Financieros.

Las cuentas por cobrar a Coaseguradores, registra los saldos netos a favor de la Aseguradora, que resultan de las cesiones y/o aceptaciones en coaseguro por concepto de las primas recaudadas, siniestros, remuneraciones a intermediarios, comisión de administración y otras erogaciones que se deriven de las operaciones de coaseguro

El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar seguros:

CUENTAS POR COBRAR SEGUROS


CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

PRIMAS POR RECAUDAR 57.489.872 58.000.252 -0,88%

IVA PRIMAS POR RECAUDAR 11.124.438 9.680.588 14,91%

PRIMAS COSEGURO ACEPTADO 5.520.609 2.491.004 121,62%

PRIMAS COSEGURO CEDIDO 1.339.299 2.401.941 -44,24%

GASTOS DE EXPEDICION 354.125 343.960 2,96%

RECOBROS Y SALVAMENTOS 201.401 50 402702,00%

DETERIORO PRIMAS (5.464.850) (5.393.991) 1,31%

DETERIORO GASTOS DE EXPEDICION (42.927) (48.561) -11,60%

70.521.967$ 67.475.243$ 4,52%

CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES 31/12/2017 31/12/2016

REASEGURADORES INTERIOR CUENTA CORRIENTE 422.987 490.632 -13,79%

REASEGURADORES EXTERIOR CUENTA CORRIENTE 26.958.086 1.945.560 1285,62%

DEPOSITO DE RESERVA A REASEGURADORES DEL EXTERIOR A

CARGO DE LA COMPAÑÍA0 176

-100,00%

CAMARA DE COMPENSACION DE SOAT 0 5.928 -100,00%

DETERIORO RESERVAS TÉCNICAS PARTE REASEGURADORES (3.282.945) 0

DETERIORO REASEGURADORES INTERIOR (413.936) (473.089) -12,50%

DETERIORO REASEGURADORES EXTERIOR (772.473) (672.731) 14,83%

22.911.719$ 1.296.476$ 1667,23%

Reaseguradores Interior Cuenta Corriente

ALLIANZ SEGUROS S A 8.396 8.396 0,00%

AXA COLPATRIA SEGUROS S.A. 1.679 1.679 0,00%

CHUBB DE COLOMBIA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A. 162.635 247.234 -34,22%

COMPANIA ASEGURADORA DE FIANZAS S A CONFIANZA 241.825 224.871 7,54%

LA PREVISORA S A COMPAÑIA DE SEGUROS 1.679 1.679 0,00%

LIBERTY SEGUROS S.A. 1.679 1.679 0,00%

ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS COLOMBIA S.A. 5.094 5.094 0,00%

422.987$ 490.632$ -13,79%

27 CONTINÚA

CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES 31/12/2017 31/12/2016

REASEGURADORES INTERIOR CUENTA CORRIENTE 422,987 490,632 -13.79%

REASEGURADORES EXTERIOR CUENTA CORRIENTE 26,958,086 1,945,560 1285.62%

DEPOSITO DE RESERVA A REASEGURADORES DEL

EXTERIOR A CARGO DE LA COMPAÑÍA0 176 -100.00%

CAMARA DE COMPENSACION DE SOAT 0 5,928 -100.00%

DETERIORO RESERVAS TÉCNICAS PARTE

REASEGURADORES(3,282,945) 0 100.00%

DETERIORO REASEGURADORES INTERIOR (413,936) (473,089) -12.50%

DETERIORO REASEGURADORES EXTERIOR (772,473) (672,731) 14.83%

22,911,719$ 1,296,476$ 1667.23%

Detalle Reaseguradores Interior Cuenta Corriente

ALLIANZ SEGUROS S A 8,396 8,396 0.00%

AXA COLPATRIA SEGUROS S.A. 1,679 1,679 0.00%

CHUBB DE COLOMBIA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A. 162,635 247,234 -34.22%

COMPANIA ASEGURADORA DE FIANZAS S A CONFIANZA 241,825 224,871 7.54%

LA PREVISORA S A COMPAÑIA DE SEGUROS 1,679 1,679 0.00%

LIBERTY SEGUROS S.A. 1,679 1,679 0.00%

ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS COLOMBIA S.A. 5,094 5,094 0.00%

422,987$ 490,632$ -13.79%

28 CONTINÚA

Detalle Reaseguradores Exterior Cuenta Corriente

ACE PROPERTY & CASUALITY INSURANCE COMPANY 39,052 2,431 1506.42%

ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY LIMITED 165,938 141,031 17.66%

AMERICAN REINSURANCE CO. 144,994 96,795 49.79%

AMERICANA DE REASEGUROS 17,729 13,553 30.81%

ASEGURADORA DE CREDITOS Y GARANTIAS 36,079 41,134 -12.29%

BIMEH IRAN INSURANCE 0 36,370 -100.00%

CATLIN INSURANCE CO ANTES LE MANS RE 47,704 28,820 65.52%

CONVERIUN LIMITED ZURICH 103,510 46,905 120.68%

FRANKONA RUCKVERSICHERUNGS 136,198 721 18790.15%

GENERAL INSURANCE CORPORATION OF INDIA 2 161 -98.76%

GIO INSURANCE LIMITED 0 500 -100.00%

GLACIER REINSURANCE AG. 1,690 1,690 0.00%

HARFORD RE 0 1 -100.00%

HCC INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY PLC 1 101 -99.01%

LLOYDS TSM ENGINEERING CONSORTIUM 9640 3,113 3,113 0.00%

MUTUELLE CENTRALE 2,741 0 100.00%

NOVAE SYNDICATES LIMITED LLOYDS SYNDICATE NVA 2007 0 181,079 -100.00%

Q.B.E DEL ISTMO 0 252,246 -100.00%

Q.B.E INSURANCE EUROPE LIMITED. 50,346 144 34862.50%

Q.B.E REINSURANCE EUROPE LIMITED 48,000 48,000 0.00%

QBE REINSURANCE CORP ANTES SIDNEY RE. 225,987 118,147 91.28%

REASEGURADORA DE LOS ANDES 0 412 -100.00%

REASEGURADORA DELTA C.A. 22,155 32,907 -32.67%

REASEGUROS ALIANZA DIRECTO 20,283 25,045 -19.01%

ROYAL SUN & ALLIANCE INSURANCE 190 0 100.00%

SCOR REASSURANCES 0 24,876 -100.00%

SIRIUS AMERICA INSURANCE COMPANY WHITE MOUNTAINS

FOLKSAMERICA7,559 18,423 -58.97%

SOREMA UK 0 25,459 -100.00%

ST PAUL RE 4,023 0 100.00%

COMPAÑIA SUIZA DE REASEGUROS S.A. SWISS

REINSURANCE COMPANY LTD.25,869,106 0 100.00%

TALBOT UNDERWRITING LTD - 1183 11,686 0 100.00%

TRANSATLANTIC REINSURANCE 0 805,496 -100.00%

26,958,086$ 1,945,560$ 1285.62%

Deposito de reserva a reaseguradores del exterior a

cargo de la compañía0$ 176$ -100.00%

29 CONTINÚA

Detalle Deterioro Reserva Tecnica parte

Reaseguradores

ABEILLE PAIX REASSURANCES (22,945) 0 100.00%

ACE PROPERTY & CASUALITY INSURANCE COMPANY (2,156) 0 100.00%

ALLIANCE INTERNATIONAL ASSURANCE (19,148) 0 100.00%

ALLIANZ SEGUROS S A (1) 0 100.00%

ALLIED WORLD INSURANCE COMPANY ANTES ALLIED

WORLD REINSURANCE CO(761) 0 100.00%

AMERICANA DE REASEGUROS (27,209) 0 100.00%

AMLIN REINSURANCE MANAGERS INC (2,525) 0 100.00%

ARCH REINSURANCE LTD. (5,991) 0 100.00%

ASPEN INSURANCE UK LIMITED ANTES WELLINTON

REINSURANCE LTD(1,299) 0 100.00%

ATRADIUS REINSURANCE DESIGNATED ACTIVITY COMPANY

ANTES ATRADIUS RE(1,375) 0 100.00%

CATLIN INSURANCE CO ANTES LE MANS RE (58) 0 100.00%

CATLIN RE SWITZERLAND LTD (7,347) 0 100.00%

COMPANIA ASEGURADORA DE FIANZAS S A CONFIANZA (70) 0 100.00%

ECHO RUCKVERISICHERUNGS - AG ECHO REINSURANCE

LIMITED(53) 0 100.00%

ENDURANCE SPECIALTY INSURANCE LIMITED (16,075) 0 100.00%

EVEREST REINSURANCE COMPANY (525) 0 100.00%

HANNOVER RUCKV SE ANTES HANNOVER

RUCKVERSICHERUNGS AG(2,857) 0 100.00%

HELVETIA SWISS INSURANCE COMPANY LTD (143) 0 100.00%

I.N.X RE (27) 0 100.00%

IRB BRASIL RESSEGUROS S.A. (2,148) 0 100.00%

KOLNISCHE RUCKVERSICHERUNGS (32) 0 100.00%

KOREAN REINSURANCE COMPANY LIMITED (1,926) 0 100.00%

LIBERTY MUTUAL INSURANCE COMPANY LTDA (241) 0 100.00%

LIBERTY SYNDICATES MANAGEMENT LIMITED (130) 0 100.00%

MAPFRE RE (54) 0 100.00%

MARKEL INTERNATIONAL INSURANCE CO LTD-ANTES

ALTERRA(53,622) 0 100.00%

MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT (15,544) 0 100.00%

MUTUELLE CENTRALE (523) 0 100.00%

NATIONAL BORG REINSURANCE N.V (15,655) 0 100.00%

NAVIGATORS INSURANCE COMPANY (6,715) 0 100.00%

NOVAE SYNDICATES LIMITED LLOYDS SYNDICATE NVA 2007 (6,288) 0 100.00%

ODYSSEY REINSURANCE COMPANY ANTES ODYSSEY

AMERICA RE(2,347) 0 100.00%

PEMBROKE SINDYCATE 4000 (140) 0 100.00%

Q.B.E DEL ISTMO (2,992,788) 0 100.00%

Q.B.E INSURANCE EUROPE LIMITED. (263) 0 100.00%

QBE REINSURANCE CORP ANTES SIDNEY RE. (9) 0 100.00%

R & V VERSICHERUNGS AG (7,257) 0 100.00%

REASEGURADORA DELTA C.A. (29,195) 0 100.00%

REASEGURADORA PATRIA S.A. (4,872) 0 100.00%

ROYAL SUN & ALLIANCE INSURANCE (260) 0 100.00%

SBS SEGUROS COLOMBIA S A (8) 0 100.00%

SCOR REINSURANCE COMPANY (7,368) 0 100.00%

SEGUROS INBURSA S.A. (176) 0 100.00%


FOLKSAMERICA(128) 0 100.00%

ST PAUL RE (2,439) 0 100.00%

STARR INDEMNITY & LIABILITY COMPANY (955) 0 100.00%

SWISS REINSURANCE AMERICA (673) 0 100.00%

TERRA BRASIS RESSEGUROS S.A. (21) 0 100.00%

TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY (255) 0 100.00%

VALIDUS REINSURANCE COMPANY LTD (1,366) 0 100.00%

XL RE.LATIN AMERICA AG ANTES XL RE LATIN AMERICA LTD (18,982) 0 100.00%

(3,282,945)$ 0$ 100.00%

Detalle Deterioro reaseguradores interior

ALLIANZ SEGUROS S A (8,396) (8,396) 0.00%

AXA COLPATRIA SEGUROS S.A. (1,679) (1,679) 0.00%

CHUBB DE COLOMBIA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A. (162,636) (247,125) -34.19%

COMPANIA ASEGURADORA DE FIANZAS S A CONFIANZA (232,773) (212,531) 9.52%

LA PREVISORA S A COMPAÑIA DE SEGUROS (1,679) (1,679) 0.00%

LIBERTY SEGUROS S.A. (1,679) (1,679) 0.00%

ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS COLOMBIA S.A. (5,094) 0 100.00%

(413,936)$ (473,089)$ -12.50%

30 CONTINÚA

Detalle Deterioro reaseguradores exterior

ACE PROPERTY & CASUALITY INSURANCE COMPANY (2,430) (2,431) -0.04%

ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY LIMITED (165,938) 0 100.00%

BIMEH IRAN INSURANCE 0 (36,370) -100.00%

CATLIN INSURANCE CO ANTES LE MANS RE (47,262) (26) 181676.92%

CONVERIUN LIMITED ZURICH (91,900) (46,905) 95.93%

FRANKONA RUCKVERSICHERUNGS (136,199) (721) 18790.29%

GENERAL INSURANCE CORPORATION OF INDIA 0 (161) -100.00%

GIO INSURANCE LIMITED 0 (500) -100.00%

GLACIER REINSURANCE AG. (1,690) (1,690) 0.00%

HARFORD RE 0 (1) -100.00%

HCC INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY PLC 0 (101) -100.00%

LLOYDS TSM ENGINEERING CONSORTIUM 9640 (3,113) (3,113) 0.00%

NOVAE SYNDICATES LIMITED LLOYDS SYNDICATE NVA 2007 0 (20,022) -100.00%

Q.B.E INSURANCE EUROPE LIMITED. (46,062) (144) 31887.50%

Q.B.E REINSURANCE EUROPE LIMITED (48,000) (48,000) 0.00%

QBE REINSURANCE CORP ANTES SIDNEY RE. (222,320) (118,044) 88.34%

REASEGURADORA DE LOS ANDES 0 (412) -100.00%


FOLKSAMERICA(7,559) (1,127) 570.72%

SOREMA UK 0 (25,459) -100.00%

TRANSATLANTIC REINSURANCE 0 (367,504) -100.00%

(772,473)$ (672,731)$ 14.83%

INTERMEDIARIOS DE SEGUROS 31/12/2017 31/12/2016

OBLIGACIONES A CARGO DE INTERMEDIARIOS SOAT 22,534,661 26,455,092 -14.82%

INTERMEDIARIOS DE SEGUROS 443,237 1,995,524 -77.79%

RETENCION PRIMAS OTROS RAMOS 62,566 118,004 -46.98%

DETERIORO OBLIGACIONES A CARGO DE INTERMEDIARIOS

SOAT(1,798,561) (1,696,937)

5.99%

DETERIORO INTERMEDIARIOS DE SEGUROS (2,267) (1,597) 41.95%

DETERIORO RETENCION PRIMAS OTROS RAMOS (62,566) (94,923) -34.09%

21,177,070$ 26,775,163$ -20.91%

INTERMEDIARIOS DE SEGUROS 31/12/2017 31/12/2016

OBLIGACIONES A CARGO DE INTERMEDIARIOS SOAT 22,534,661 26,455,092 -14.82%

INTERMEDIARIOS DE SEGUROS 443,237 1,995,524 -77.79%

RETENCION PRIMAS OTROS RAMOS 62,566 118,004 -46.98%

DETERIORO OBLIGACIONES A CARGO DE INTERMEDIARIOS

SOAT(1,798,561) (1,696,937) 5.99%

DETERIORO INTERMEDIARIOS DE SEGUROS (2,267) (1,597) 41.95%

DETERIORO RETENCION PRIMAS OTROS RAMOS (62,566) (94,923) -34.09%

21,177,070$ 26,775,163$ -20.91%

CUENTAS POR COBRAR A COASEGURADORES 31/12/2017 31/12/2016

COASEGURADORES CUENTA CORRIENTE ACEPTADOS 62,233 88,396 -29.60%

COASEGURADORES CUENTA CORRIENTE CEDIDOS 32,244 9,477 240.23%

94,477$ 97,873$ -3.47%

31 CONTINÚA

18. CARTERA DE CRÉDITOS Registra los préstamos otorgados por la entidad que estén amparados con garantía prendaria, cuyo monto no podrá exceder el estipulado en las normas legales y vigentes.

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos a diciembre 31:

Detalle Coaseguradores Cuenta Corriente Aceptados

AIG SEGUROS COLOMBIA S A 0 42,009 -100.00%

ASEGURADORA SOLIDARIA DE COLOMBIA LTDA ENTIDAD

COOPERATIVA0 6,538 -100.00%

AXA COLPATRIA SEGUROS S.A. 2,748 30,326 -90.94%

COMPAÑIA MUNDIAL DE SEGUROS S.A. 4,354 0 100.00%

LA PREVISORA S A COMPAÑIA DE SEGUROS 28,257 0 100.00%

LIBERTY SEGUROS S.A. 5,571 0 100.00%

MAPFRE SEGUROS GENERALES DE COLOMBIA S A 4,221 0 100.00%

SBS SEGUROS COLOMBIA S A 14,556 0 100.00%

SEGUROS COMERCIALES BOLIVAR S.A. 2,526 0 100.00%

SEGUROS GENERALES SURAMERICANA S. A. 0 9,523 -100.00%

62,233$ 88,396$ -29.60%

Detalle Coaseguradores Cuenta Corriente Cedidos

ALLIANZ SEGUROS S.A. 0 5,468 -100.00%

CHUBB SEGUROS COLOMBIA S A 25,906 4,009 546.20%

COMPANIA ASEGURADORA DE FIANZAS S A CONFIANZA 4,673 0 100.00%

SEGUROS GENERALES SURAMERICANA S. A. 1,665 0 100.00%

32,244$ 9,477$ 240.23%

Total Cuentas por Cobrar Seguros 114,705,233$ 95,644,755$ 19.93%

CARTERA DE CREDITO


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Prestamos con garantia Prendaria

Capital $ 28.000 $ 49.083 -42,95%

Intereses 140 442 -68,33%

$ 28.140 $ 49.525 -43,18%

32 CONTINÚA

19. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Estas comprenden las transferencias de recursos u obligaciones entre la compañía y las personas o entidades relacionadas.

El siguiente es el detalle de las transacciones con partes relacionadas al 31 de diciembre:

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 2017 2016 VARIACION

Comercializadora San Fernando S.A. $ 10.499.521 $ 9.118.420 15,15%

Inmobiliaria del Estado S.A. 8.312.778 6.813.678 22,00%

Inv. ciales San German S.A. 9.131.147 8.864.717 3,01%

Inv. ciales San Carlos S.A. 4.290.146 3.397.546 26,27%

$ 32.233.592 $ 28.194.361 14,33%TOTAL INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS

CONJUNTOS Y ASOCIADAS

Gastos

Seguros de Vida del Estado S.A. Intereses Pagados $ 105.800 $ 63.545 66,50%

Inv. ciales San German S.A. Honorarios tecnicos 840.000 840.000 0,00%

Inmobiliaria del Estado S.A.Arrendamientos de locales y

oficinas85.200 92.300

-7,69%

Comercializadora San Fernando S.A. Arrendamientos de autos 0 124.800 -100,00%

Inv. ciales San German S.A. Arrendamientos de autos 165.600 179.400 -7,69%

Total Gastos $ 1.196.600 $ 1.300.045 -7,96%

$ 7.687.554 $ 6.077.844 26,48%

Saldos con relacionadas

A continuacion se encuentran los saldos pendientes de transacciones con partes relacionadas

ENTIDAD RELACIONADA DESCRIPCION 2017 2016 VARIACION

Cuentas por cobrar

Seguros de Vida del Estado S.A. Gastos comunes $ 510.231 $ 442.976 15,18%

Seguros de Vida del Estado S.A. Uso Software SISE 1.017.327 739.439 37,58%

Total cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ 1.527.558 $ 1.182.415 29,19%

ENTIDAD RELACIONADA DESCRIPCION 2017 2016

Cuentas por pagar

Seguros de Vida del Estado S.A. Asociadas $ 592.081 $ 815.284 -27,38%

Inv. ciales San German S.A. Financiaciones 10.045 777 1192,79%

Dividendos por pagar accionistas Dividendos por pagar 55.719 45.781 21,71%

$ 657.845 $ 861.842 -23,67%

Total Otros ingresos (gastos) procedentes de subsidiarias,

entidades controladas de forma conjunta y asociadas

Total cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas

33 CONTINÚA

Durante los ejercicios se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas:

A continuación, se presenta la remuneración al personal clave de la gerencia, de acuerdo a lo requerido en la NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas”, en el párrafo 17.


Ingresos

Seguros de Vida del Estado S.A. Arrendamientos $ 227.040 $ 227.040 0,00%

Seguros de Vida del Estado S.A. Intereses Recibidos 8.623 121.956 -92,93%

Seguros de Vida del Estado S.A. Gastos Comunes 3.770.482 3.196.284 17,96%

Seguros de Vida del Estado S.A. Servicios informaticos 4.878.009 3.832.609 27,28%

Total Ingresos $ 8.884.154 $ 7.377.889 20,42%

Gastos

Seguros de Vida del Estado S.A. Intereses Pagados $ 105.800 $ 63.545 66,50%

Inv. ciales San German S.A. Honorarios tecnicos 840.000 840.000 0,00%

Inmobiliaria del Estado S.A.Arrendamientos de locales y

oficinas85.200 92.300

-7,69%

Comercializadora San Fernando S.A. Arrendamientos de autos 0 124.800 -100,00%

Inv. ciales San German S.A. Arrendamientos de autos 165.600 179.400 -7,69%

Total Gastos $ 1.196.600 $ 1.300.045 -7,96%

$ 7.687.554 $ 6.077.844 26,48%

Saldos con relacionadas

A continuacion se encuentran los saldos pendientes de transacciones con partes relacionadas


Cuentas por cobrar

Seguros de Vida del Estado S.A. Gastos comunes $ 510.231 $ 442.976 15,18%

Seguros de Vida del Estado S.A. Uso Software SISE 1.017.327 739.439 37,58%

Total cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ 1.527.558 $ 1.182.415 29,19%

ENTIDAD RELACIONADA DESCRIPCION 2017 2016

Cuentas por pagar

Seguros de Vida del Estado S.A. Asociadas $ 592.081 $ 815.284 -27,38%

Inv. ciales San German S.A. Financiaciones 10.045 777 1192,79%

Dividendos por pagar accionistas Dividendos por pagar 55.719 45.781 21,71%

$ 657.845 $ 861.842 -23,67%

Total Otros ingresos (gastos) procedentes de subsidiarias,

entidades controladas de forma conjunta y asociadas

Total cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas

Remuneraciones del personal clave de la Gerencia

Durante los ejercicios se realizaron las siguientes transacciones al personal clave de la Compañía

Conceptos 2017 2016 VARIACION

Beneficios a empleados $ 1.898.852 $ 1.847.476 2,78%

Honorarios 341.199 335.360 1,74%

$ 2.240.051 $ 2.182.836 2,62%

34 CONTINÚA

20. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Registra los importes pendientes de cobro tales como pagos por cuenta de terceros, prometientes vendedores, anticipos de contratos y proveedores, honorarios y servicios, y diversas.

OTRAS CUENTAS POR COBRAR


Activo Corriente

Financieros 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Cuentas por Cobrar a Empleados

Otros (Prestamos a Empleados) 1.012.520$ 823.700$ 22,92%

1.012.520$ 823.700$ 22,92%

Otros deudores

Consignaciones no abonadas por los bancos 11.360.761$ 4.226.597$ 168,79%

Notas debito pendientes de leaglizar 1.037.439 875.231 18,53%

Cheques rechazados 2.665 26.582 -89,97%

Transfiriendo (580) (580) 0,00%

Deudores varios 15.211 0 100,00%

Produccion y recaudos producto ASISTA 844 1.473 -42,70%

Saldo a favor impuestos 10.460.834 0 100,00%

Deterioro cheques rechazados (2.665) (26.582) -89,97%

22.874.509$ 5.102.721$ 348,28%

No Financieros 31/12/2017 31/12/2016

Anticipos a Contratos y Proveedores

Anticipos a contratos 2.243.125$ 2.605.936$ -13,92%

Deterioro anticipos a contratos 0 (1.915) -100,00%

2.243.125$ 2.604.021$ -13,86%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES 26.130.154$ 8.530.442$ 206,32%

TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR 26.130.154$ 8.530.442$ 206,32%

35 CONTINÚA

21. ANTICIPOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

Registra los importes de impuestos pendientes de cobro en operaciones como pagos por cuenta de terceros, prometientes vendedores, anticipos de contratos y proveedores, honorarios y servicios, y diversas. A continuación, se presenta el detalle a 31 de diciembre:

22. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS Se registra como Activos Financieros, instrumentos que otorgan el derecho a recibir ingresos futuros, depósitos en garantía y bienes y valores recibidos por las Compañías y cuando se estime será o podrá ser liquidado dentro de un número variable de los instrumentos patrimoniales propios. A continuación, se presenta el detalle de los otros activos financieros con corte a 31 de diciembre:

ANTICIPOS POR IMPUESTOS CORRIENTES


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Anticipos IMPORENTA $ 0 2.623.736$ -100,00%

Anticipo Sobretasa del Impuesto a la Renta 775.652 0 100,00%

Anticipo impuesto de Renta CREE 0 2.208.258 -100,00%

Anticipo impuesto de Industria y Comercio 116.884 93.952 24,41%

Retencion en la fuente y CREE 11.332.544 10.730.418 5,61%

Retencion de ICA 88.959 80.290 10,80%

Anticipo del Impuesto Diferido de Años Anteriores 11.684.614 14.840.908 -21,27%

Sobrantes de impuesto CREE 2.893 1.143.987 -99,75%

Total Anticipos por Impuestos Corrientes 24.001.546$ 31.721.549$ -24,34%

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

ACTIVO NO CORRIENTE 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Depositos en garantia $ 79,854 79,854 0.00%

Portafolio de inversiones 264,402 250,328 5.62%

Bs. y valores entregados en garantia 217,098 205,572 5.61%

TOTAL OTROS ACTIVOS FINANCIEROS $ 561,354 535,754 4.78%


36 CONTINÚA

23. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Corresponde a los bienes recibidos por la compañía en pago de saldos no cancelados

provenientes de obligaciones a su favor. Los cuales se encuentran de acuerdo a sus condiciones actuales disponibles para la venta. A continuación, se encuentran las

conciliaciones de cambios en activos no corrientes mantenidos para la venta.

BIENES INMUEBLES VALOR


Saldo al 01/01/2016 $ 410.059

Cúcuta Casa 7 Manzana D Conjunto de los Mangos 150.200

Cúcuta Avenida 2E No. 28 A-60 Los Patios 71.625

Cúcuta Calle 40 No. 10-04 Los Patios 72.521

Bogotá Edificio Bolsa Ofic 707 Calle 14 No. 8-79 115.713

Adiciones 6.096.053

La Vega Cundinamarca Centro de Convenciones El Rancho 6.096.053

Ventas 0

Saldo al 31/12/2016 $ 6.506.112

Saldo al 01/01/2017 6.506.112

Adiciones 0

Saldo al 01/01/2017 6,506,112

Adiciones 0

Ventas (265,913)

Cúcuta Casa 7 Manzana D Conjunto de los Mangos 150,200

Bogotá Edificio Bolsa Ofic 707 Calle 14 No. 8-79 115,713

Provision (144,146)

Saldo al 31/12/2017 $ 6,096,053

BIENES MUEBLES

VALOR

Saldo al 01/01/2016 $ 0

Adiciones 1,295,216

Bogotá Implementos para ensamblar carros de bomberos (*) 1,295,216

Saldo al 31/12/2016 $ 1,295,216

Saldo al 01/01/2017 $ 1,295,216

Adiciones 0

Ventas 0

Provision (1,295,216)

Saldo al 31/12/2017 $ 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 6.096.053

37 CONTINÚA

(*) Estos implementos están distribuidos en 32 referencias diferentes, todas relacionas con elementos para ensamblar carros de bomberos.

La compañía se mantiene comprometida con el plan de venta de estos activos, no obstante, respecto a los bienes inmuebles, algunos por encontrarse en zonas de conflicto social ha dificultado su enajenación; y los bienes muebles, teniendo en cuenta que son activos muy especializados, los expertos manifestaron que son bienes que no tienen un mercado activo, así las cosas los posibles compradores son específicos, de acuerdo a lo anterior ha sido difícil su venta, es decir, por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad.

De acuerdo con las instrucciones establecidas en el capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera, los bienes inmuebles y muebles recibidos en dación de pago son reconocidos como mantenidos para la venta y se les aplica tratamiento especial de deterioro, teniendo en cuenta que la compañía está sujeta a vigilancia de la Superintendencia Financiera debe provisionar estos bienes independientemente de su clasificación contable.

24. PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Corresponde a todas las propiedades planta y equipo de la compañía empleadas en forma permanente para el desarrollo del giro normal de las actividades, los cuales se esperan utilizar en el largo plazo. A continuación, se presenta el detalle de Propiedad Plata y equipo:

Detalle del valor en Libros de la PPYE

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Costo $ 15,405,832 $ 15,967,358 -3.52%

Depreciacion acumulada (4,943,976) (5,049,193) -2.08%

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 10,461,856 $ 10,918,165 -4.18%

El siguiente es el detalle de la PPYE neto de la depreciación.

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Terrenos $ 2,680,411 $ 2,680,411 0.00%

Edificios 2,068,782 2,113,755 -2.13%

Equipo,muebles y enseres 4,536,348 4,635,895 -2.15%

Equipo de computo 665,745 1,024,018 -34.99%

Vehiculos 510,570 464,086 10.02%

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 10,461,856 $ 10,918,165 -4.18%

38 CONTINÚA

A continuación, se encuentran las conciliaciones de cambios en propiedad planta y

equipo:

Importe en libros en terminos brutos

TERRENOS EDIFICIOSEQUIPO,MUEBLES Y

ENSERES DE OFICINA

EQUIPO DE

COMPUTOVEHICULOS TOTAL

Saldo al 01/01/2016 2.680.411$ 2.248.676$ 5.655.548$ 4.489.201$ 584.366$ 15.658.202$

Adiciones 0 0 461.534 137.520 73.100 672.154

Perdidas por Deterioro 0 0 0 0 0 0

Ventas 0 0 0 0 (73.800) (73.800)

Retiros 0 0 (28.392) (260.806) 0 (289.198)

Saldo al 31/12/2016 2.680.411$ 2.248.676$ 5.655.548$ 4.489.201$ 584.366$ 15.967.358$


ENSERES DE OFICINA

EQUIPO DE

COMPUTOVEHICULOS TOTAL

Saldo al 01/01/2017 2.680.411$ 2.248.676$ 5.655.548$ 4.489.201$ 584.366$ 15.967.358$

Adiciones 0 0 551.519 66.621 172.230 790.370

Perdidas por Deterioro 0 0 0 0 0 0

Ventas 0 0 0 0 (86.500) (86.500)

Retiros 0 0 0 (1.265.396) 0 (1.265.396)

Saldo al 31/12/2017 2.680.411$ 2.248.676$ 6.207.067$ 3.290.426$ 670.096$ 15.405.832$

Movimiento de la depreciacion acumulada


ENSERES

EQUIPO DE

COMPUTOVEHICULOS

TOTAL

Saldo al 01/01/2016 0$ (89.947)$ (898.160)$ (2.806.912)$ (84.784)$ (3.879.803)$

Depreciacion del Ejercicio 0 (44.974) (563.153) (784.598) (53.001) (1.445.726)

Ventas 0 0 0 0 18.205 18.205

Retiros 0 0 8.518 249.613 0 258.131

Saldo al 31/12/2016 0$ (134.921)$ (1.452.795)$ (3.341.897)$ (119.580)$ (5.049.193)$


ENSERES

EQUIPO DE

COMPUTOVEHICULOS

TOTAL

Saldo al 01/01/2017 0$ (134.921)$ (1.452.795)$ (3.341.897)$ (119.580)$ (5.049.193)$

Depreciacion del Ejercicio 0 (44.973) (651.066) (421.661) (65.418) (1.183.118)

Ventas 0 0 0 0 26.172 26.172

Retiros 0 0 0 1.262.163 0 1.262.163

Saldo al 31/12/2017 0$ (179.894)$ (2.103.861)$ (2.501.395)$ (158.826)$ (4.943.976)$

39 CONTINÚA

El Siguiente es el valor bruto de activos totalmente depreciados todavía en uso al 31 de diciembre de cada año.

La compañía presenta ingresos por compensaciones de terceros por activos siniestrados o perdidos así:

La protección global de estos activos está debidamente contratada mediante pólizas de seguros expedidas por aseguradoras nacionales legalmente autorizadas.

No se tenían al 31 de diciembre de 2017 y 2016 bienes con restricciones de titularidad, ni bienes que estén afectados como garantía para el cumplimiento de obligaciones.

No existen compromisos o promesas de compras de Propiedades, planta y equipo para los periodos presentados, la compañía no realizo pagos por concepto de Propiedades, planta y equipo en construcción.

25. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A LA PLUSVALÍA Los activos intangibles mantenidos por la Compañía corresponden al licenciamiento de software que se adquiere a perpetuidad, poseen vida útil indefinida. Cada año se renueva el convenio de soporte y nuevas versiones que nos permite el derecho a la última versión liberada por el fabricante, estos pagos anuales son cargados al estado de resultados.

Grupo 2017 2016

Muebles y Enseres $ 0 $ 1,118

Equipo de computo 1,727,856 2,161,111

Total activos Depreciados $ 1,727,856 $ 2,162,229

2017 2016

Ingresos por compensaciones $ 0 $ 9,672

$ 0 $ 9,672

40 CONTINÚA

Detalle del valor en libros de los activos intangibles:

A continuación, se encuentran las conciliaciones de cambios en activos intangibles distintos de la plusvalía:

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Costo $ 3.789.761 $ 4.586.231 -17,37%

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA

PLUSVALÍA$ 3.789.761 $ 4.586.231 -17,37%


Importe en libros en terminos brutos

LICENCIAS TOTAL

Saldo al 01/01/2016 $ 3.716.510 $ 3.716.510

Adiciones 869.721 869.721

Ventas 0 0

Perdidas por Deterioro 0 0

Amortizacion 0 0

Retiros 0 0

Saldo al 31/12/2016 $ 4.586.231 $ 4.586.231

LICENCIAS TOTAL

Saldo al 01/01/2017 $ 4.586.231 $ 4.586.231

Adiciones 0 0

Ventas 0 0

Perdidas por Deterioro 0 0

Amortizacion (796.470) (796.470)

Retiros 0 0

Saldo al 31/12/2017 $ 3.789.761 $ 3.789.761


41 CONTINÚA

El siguiente es el detalle de las licencias que se tienen al 31 diciembre 2017.

Los activos intangibles mantenidos por la Compañía corresponden al licenciamiento de software que se adquiere a perpetuidad, poseen vida útil indefinida en el transcurrir del tiempo ya que cada año se renueva el convenio de soporte y nuevas versiones que nos permite el derecho a la última versión liberada por el fabricante. • No existen indicios de deterioro alguno al 31 de diciembre de 2017 y

2016 de los activos intangibles.

• No hay activos intangibles con restricciones de titularidad.

• No se tenían al 31 de diciembre de 2017 y 2016 activos intangibles pignorados o dados

en garantía.

• No existen compromisos contractuales para la adquisición de activos intangibles.

CITRIX CANTIDAD VALOR

Microsoft 1.284 1.355.042

Sybase 12 747.299

MtBase SAS 2 440.219

Citrix 1.736 397.579

Kactus 1.507 243.600

Risk Consulting 1 116.000

Dell Colombia INC 50 106.577

Embarcadero 2 90.441

Heisohn 10 84.000

Oracle 1 65.060

Analítica 100 63.970

Adobe 5 35.599

Solarwinds 2 29.564

Softland 3 12.478

AbbySolution 4 1.833

Apex 1 500

TOTAL $ 3.789.761


42 CONTINÚA

26. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

Registra el valor de los gastos anticipados en que incurre la Entidad en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro servicios, los cuales se deben amortizar durante el periodo en que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos. En particular la compañía registra los contratos de reaseguro no proporcionales durante la vigencia del mismo.

De igual forma, en este rubro se registran las comisiones a intermediarios. Al momento de su emisión, por razón de la obligación que surge para con el intermediario, se constituye el cargo diferido con abono al pasivo respectivo por el valor de la comisión pactada. El citado diferido se amortiza a partir de la fecha de su causación, con cargo a la cuenta del gasto de comisiones de intermediación por línea recta durante la vigencia de la póliza respectiva, es decir, durante el tiempo que se obtendrán los beneficios derivados de la operación. En caso de presentarse cancelación de pólizas respecto de las cuales ha surgido la obligación real con el intermediario, el saldo pendiente del cargo diferido deberá cargarse al estado de resultados, a la cuenta correspondiente. Por el contrario, si por razón de lo pactado con el intermediario no surge la obligación real con éste, el saldo del cargo diferido se cancelará con cargo al pasivo creado a favor del intermediario, revirtiendo, de ser necesario, los valores cargados a gastos (si corresponden a gastos del período contable) y/o registrando las recuperaciones correspondientes (cuando se trate de gastos registrados en períodos anteriores).

El detalle de los gastos pagados por anticipado es el siguiente:

GASTOS ANTICIPADOS

(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS) SALDO CAUSACIONES AMORTIZACIONES SALDO

1/01/2016 2.016 2.016 31/12/2016

Costos de Contratos no proporcionales 8.669.165$ 16.540.946$ 16.808.176$ 8.401.935$

Comisiones a Intermediarios 84.443.247 169.729.442 155.031.312 99.141.377

TOTALES 93.112.412$ 186.270.388$ 171.839.488$ 107.543.312$

SALDO CAUSACIONES AMORTIZACIONES SALDO

31/12/2016 2.017 2.017 31/12/2017

Costos de Contratos no proporcionales 8.401.935$ 18.737.314$ 17.708.767$ 9.430.482$

Comisiones a Intermediarios 99.141.377 237.505.113 229.590.202 107.056.288

TOTALES 107.543.312$ 256.242.427$ 247.298.969$ 116.486.770$

43 CONTINÚA

27. DEPÓSITOS JUDICIALES Corresponde al valor de los depósitos constituidos por la Compañía en un título judicial por orden de un juzgado, fiscalía o entes coactivos. A continuación, se presenta el detalle de los depósitos judiciales al 31 de diciembre:

28. IMPUESTO DIFERIDO El impuesto diferido es reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos fiscales. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas.

DEPOSITOS JUDICIALES

Activo No Corriente 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Depositos para juicios ejecutivos 23.123.446$ 15.984.963$ 44,66%

Deterioro (1.290.452) (1.290.452) 0,00%

TOTAL DEPOSITOS JUDICIALES 21.832.994$ 14.694.510$ 44,66%


IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO


31/12/2017 31/12/2016

Impuesto Diferido Activo $ 732,684 $ 7,089,992

Impuesto Diferido Pasivo 874,309 7,065,755

Impuesto Diferido Neto $ (141,624) $ 24,237

El movimiento del impuesto a la renta diferido es el siguiente:

31/12/2017 31/12/2016

Saldo Inicial $ 24,237 $ 5,602

Abono (Cargo) al estado de resultados (165,860) 18,635

Saldo Final $ (141,623) $ 24,237

44 CONTINÚA

29. CUENTAS POR PAGAR SEGUROS

Las cuentas por pagar a reaseguradores, registran los saldos netos por compañía reaseguradora que resultan a cargo de la Compañía, por concepto de las operaciones de reaseguros cedidos al interior y Exterior; automáticos, facultativos y Exceso de pérdida.

Las cuentas por pagar a Coaseguradores, registra los saldos netos a cargo de la aseguradora, que resultan de las cesiones y/o aceptaciones en coaseguro por concepto de las primas recaudadas, siniestros, remuneraciones a intermediarios, comisión de administración y otras erogaciones que se deriven de las operaciones de coaseguro.

Impuesto Diferido Activo

Propiedad, Planta y

Equipo

Cuentas por

Cobrar

Otros

PasivosTotal

Saldo 01/01/2016 $ 6,481,674 0 $ 522,195 $ 7,003,869

Abono (Cargo) al estado de resultados 92,040 0 (5,917) 86,123

Saldo 31/12/2016 $ 6,573,714 0 $ 516,278 $ 7,089,992

Impuesto Diferido de Renta 0 0 0 0

Abono (Cargo) al estado de resultados (6,394,433) 0 37,125 (6,357,308)

Saldo 31/12/2017 $ 179,281 0 $ 553,403 $ 732,684

Impuesto Diferido Pasivo

Propiedad, Planta y

Equipo

Cuentas por

Cobrar

Otros

PasivosTotal

Saldo 01/01/2016 $ 6,998,267 $ 0 $ 0 $ 6,998,267

Cargo (Abono) al estado de resultados 67,488 0 0 67,488

Saldo 31/12/2016 $ 7,065,755 $ 0 $ 0 $ 7,065,755

Cargo (Abono) al estado de resultados (6,191,447) 0 0 (6,191,447)

Saldo 31/12/2017 $ 874,308 $ 0 $ 0 $ 874,309

Impuesto Diferido Neto

Propiedad, Planta y

Equipo

Cuentas por

Cobrar

Otros

PasivosTotal

Saldo 01/01/2016 $ (516,593) $ 0 $ 522,195 $ 5,602

Abono (Cargo) al estado de resultados 24,552 0 (5,917) 18,635

Saldo 31/12/2016 $ (492,041) $ 0 $ 516,278 $ 24,237

Abono (Cargo) al estado de resultados (202,986) 0 37,125 (165,861)

Saldo 31/12/2017 $ (695,027) $ 0 $ 553,403 $ (141,624)

45 CONTINÚA

CUENTAS POR PAGAR DE SEGUROS


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Cuentas por pagar reaseguradores

Otros Conceptos 4 685 -99.42%

Depositos Retenidos a Reaseguradores Interior 0 11,201 -100.00%

Reaseguradores Exterior Cuenta Corriente 49,274,169 17,568,827 180.46%

Total Cuentas por Pagar Reaseguros $ 49,274,173 $ 17,580,713 180.27%

Cuentas por pagar coaseguradores

Coaseguradores cuenta corriente aceptados 111,618 176,859 -36.89%

Cuenta corriente coaseguros cedidos 245,277 543,180 -54.84%

Primas por recaudar coaseguro cedido 1,339,299 2,401,941 -44.24%

Total Cuentas por Pagar Coaseguradores $ 1,696,194 $ 3,121,980 -45.67%

Depositos para expedicion de polizas

Reportes Transfiriendo $ 1,272,635 $ 1,177,196 8.11%

Primas en deposito polizas 940,848 1,399,616 -32.78%

Banco pichincha 26,399 2,110 1151.14%

Credivalores 63,270 34,108 85.50%

Depositos en garantia 79,854 79,854 0.00%

Depositos polizas directas 62,526 47,444 31.79%

Total Depositos para expedicion de polizas $ 2,445,532 $ 2,740,328 -10.76%

Siniestros liquidados por pagar

Siniestros liquidados por pagar seguros de daños $ 1,016,145 $ 545,210 86.38%

Siniestros liquidados por pagar SOAT 17,497,899 15,277,313 14.54%

Total Siniestros liquidados $ 18,514,044 $ 15,822,523 17.01%

Devoluciones efectivas

Devolución efectiva de primas $ 129,598 $ 24,853 421.46%

Devoluciones efectivas SOAT transfiriendo 1,510 6,864 -78.00%

Total Devoluciones efectivas $ 131,108 $ 31,717 313.37%

TOTAL CUENTAS POR PAGAR DE SEGUROS $ 72,061,051 $ 39,297,261 83.37%

46 CONTINÚA

30. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Las obligaciones por beneficios de corto plazo tales como sueldos, subsidios, prima legal y voluntaria, transporte y otros, son contabilizadas en resultados a medida que el empleado haya prestado servicios a cambio de dichos beneficios, sin esperar su pago en períodos futuros.

Se reconoce mensualmente como un gasto y como una provisión los quinquenios y primas de antigüedad. Este beneficio se otorga al empleado, cada vez que cumple cinco años de servicio. Si el funcionario renuncia o es despedido antes de cumplirse la fecha en la cual tenga el derecho, se pierde el beneficio y el pago queda a discreción de la Compañía.

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)

Obligaciones Laborales Consolidadas 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Cesantias Consolidadas 3.753.259$ 3.522.794$ 6,54%

Intereses sobre Cesantias 435.072 406.545 7,02%

Vacaciones Consolidadas 4.627.998 3.976.697 16,38%

Obligaciones Laborales Consolidadas 8.816.329$ 7.906.036$ 11,51%

Provisiones por beneficios a los empleados 31/12/2017 31/12/2016

Corrientes 439.804$ 493.166$ -10,82%

No corrientes 1.055.881 830.623 27,12%

Provisiones por beneficios a los empleados 1.495.685$ 1.323.789$ 12,99%

47 CONTINÚA

31. OBLIGACIONES CON INTERMEDIARIOS

Los saldos de la “Cuentas corrientes a favor de Intermediarios” resultan de movimientos de las cobranzas de cartera, donde se liquidan las respectivas comisiones a las cuales se le aplican los descuentos por impuestos correspondientes.

Las remuneraciones a favor de intermediarios registradas en el rubro “Comisiones por cartera”, corresponden a la remuneración por el servicio de intermediación, la cual se registra en forma simultánea con la expedición de la póliza, en el sentido de que la comisión solo será devengada en el momento de recaudo de las primas. Una vez es recaudada la prima de la póliza, esta obligación se libera y se reclasifica neto de impuestos en los saldos de “Cuenta corriente Intermediarios”.

El detalle es el siguiente:

Gastos por beneficios a los empleados

(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS) 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Sueldos 40.881.292$ 36.610.336$ 11,67%

Salario Integral 12.445.622 11.782.195 5,63%

Horas Extras 862.188 831.577 3,68%

Auxilio de Transporte 258.532 230.165 12,32%

Cesantias Empleados 3.779.484 3.509.210 7,70%

Cesantias Agentes 0 34.923 -100,00%

Intereses sobre Cesantias Empleados 444.349 412.158 7,81%

Intereses Sobre Cesantias Agentes 3.476 6.649 -47,72%

Prima Legal 3.673.205 3.426.778 7,19%

Vacaciones 3.341.674 2.764.683 20,87%

Prima de Antigüedad 669.768 796.066 -15,87%

Provision prima de Antigüedad 171.896 -15.172 -1232,98%

Bonificaciones 2.163.383 2.011.479 7,55%

Imdemnizaciones 137.889 320.904 -57,03%

Aportes Caja de Compensacion 2.230.299 3.022.998 -26,22%

Aportes Fondos de Pensiones 6.224.366 5.524.327 12,67%

Otros aportes 2.845.712 1.756.424 62,02%

Auxilios al Personal 300.909 254.768 18,11%

Junta Directiva 341.199 335.360 1,74%

Servicios Temporales 690.177 760.469 -9,24%

De Representacion 2.023.891 2.164.032 -6,48%

Relaciones Publicas 146.307 154.197 -5,12%

Dotaciones y Suministros al Personal 23.847 11.811 101,91%

Funerarios 0 22.866 -100,00%

Gastos por beneficios a los empleados 83.659.465$ 76.729.203$ 9,03%

48 CONTINÚA

32. PROVEEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR Los gastos causados por pagar al cierre del ejercicio, están debidamente contabilizados en el pasivo y su importe ha afectado las cuentas de resultados correspondientes.

OBLIGACIONES CON INTERMEDIARIOS


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Comisiones por cuenta corriente

Cuenta Corriente SISE Intermediarios $ 5.724.063 $ 2.160.804 164,90%

Cuenta Corriente Isoat Intermediarios 4.250.763 4.078.048 4,24%

Total Comisiones por Cuenta Corriente $ 9.974.826 $ 6.238.852 59,88%

Comisiones por cartera

Cumplimiento $ 3.767.822 $ 4.017.134 -6,21%

Soat 2.110.156 2.460.995 -14,26%

Responsabilidad civil 1.882.620 2.231.558 -15,64%

Automoviles 1.881.908 1.582.727 18,90%

Terremoto 504.526 277.482 81,82%

Incendio 220.045 272.168 -19,15%

Todo riesgo contratista 152.997 220.619 -30,65%

Corriente debil 127.449 106.656 19,50%

Transporte 170.693 99.494 71,56%

Sustraccion 85.544 70.988 20,50%

Manejo 49.001 69.846 -29,84%

Montaje y rotura de maquinaria 53.118 44.276 19,97%

Lucro cesante 18.585 3.509 429,64%

Vidrios 1.496 835 79,16%

$ 11.025.960 $ 11.458.287 -3,77%

TOTAL OBLIGACIONES CON INTERMEDIARIOS $ 21.000.786 $ 17.697.139 18,67%

49 CONTINÚA

33. PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

Registra los valores liquidados y pendientes de pago por concepto de impuestos.

El detalle de Pasivos por impuestos corrientes a diciembre 31, es el siguiente:

PROVEEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR


Proveedores y Otras Cuentas por Pagar 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Proveedores $ 2,728,289 $ 1,298,994 110.03%

Honorarios 699,352 421,776 65.81%

Publicidad y propaganda 2,125 0 100.00%

Adecuacion e instalacion de oficinas 43,866 87,331 -49.77%

Arrendamientos 33,599 65,737 -48.89%

Mantenimiento y reparaciones 53,468 45,425 17.71%

Seguros 18,239 0 100.00%

Contribuciones, Afiliaciones y transferencias 106,124,602 83,624,269 26.91%

Retenciones y Aportes Laborales 1,534,643 1,743,330 -11.97%

Cuentas por Pagar a Nombre de Terceros 922,236 892,354 3.35%

Recaudos Asista 3,131 1,859 68.44%

Cheques Girados no Cobrados 7,216,261 6,864,882 5.12%

Consignaciones no reportadas por los clientes 4,838,795 4,656,363 3.92%

SIS VIDA S.A.S. 1,611,523 1,379,944 16.78%

$ 125,830,129 $ 101,082,266 24.48%

PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Industria y comercio 2.444.161 2.099.456 16,42%

Impuesto al consumo 26.835 30.335 -11,54%

Iva por pagar 11.340.870 9.464.560 19,82%

Retefuente y Autorretención 5.299.264 4.655.206 13,84%

Renta y complementarios 2.196.848 3.431.883 -35,99%

Impuesto cree 0 1.251.617 -100,00%

Sobre tasa impuesto cree 0 786.412 -100,00%

Sobretasa al Impuesto Sobre la Renta 339.679 0 100,00%

Total Pasivos Por Impuestos Corrientes 21.647.657$ 21.719.469$ -0,33%

50 CONTINÚA

34. RESERVAS TÉCNICAS Las reservas de Prima no devengada, reserva de siniestros avisados y reserva de siniestros ocurridos no avisados se contabilizan en el pasivo por su valor bruto, es decir, sin descontar la parte a cargo del reasegurador. Se cuantifica y contabiliza en el activo las contingencias a cargo del reasegurador derivadas de los contratos suscritos de reaseguro proporcional, en caso de todas las reservas técnicas, y de reaseguro no proporcional, este último sólo aplicado a la reserva de siniestros avisados y ocurridos no avisados.

RESERVAS TECNICAS

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Reservas Técnicas 1.324.894.731$ 1.239.354.576$ 6,90%

Reservas Técnicas parte Reaseguradores 295.435.275 289.717.142 1,97%

TOTAL RESERVAS CARGO COMPAÑÍA 1.029.459.456$ 949.637.434$ 8,41%

A continuacion se detallan las Reservas:

Reserva de Prima no devengada

Reserva a cargo compañía 362.007.947$ 337.058.780$ 7,40%

Reserva parte Reaseguradores 77.919.821 80.807.769 -3,57%

Total Reserva de Prima no devengada 439.927.768$ 417.866.549$ 5,28%

Reserva Siniestros Avisados


Reserva parte Reaseguradores 139.599.147 122.965.457 13,53%

Total Reserva Siniestros Avisados 458.357.188$ 389.917.290$ 17,55%

Reserva Siniestros no Avisados

Reserva a cargo compañía 187.027.236$ 187.749.618$ -0,38%


Total Reserva Siniestros no Avisados 264.943.543$ 273.693.534$ -3,20%

Desviacion de Siniestralidad 34.219.625$ 27.641.707$ 23,80%

Reservas Especiales 0$ 10.451.431$ -100,00%

Depositos de Reserva a Reaseguradores 124.158.639$ 119.784.065$ 3,65%

Insuficiencia de Primas 3.287.968$ 0$ 100,00%


51 CONTINÚA

Al final del año 2016 la reserva especial presentaba saldo por $ 10,451 millones; durante el año 2017 se realizaron liberaciones por motivo de constitución de la reserva de insuficiencia de primas y deterioro de activos contingentes. Adicionalmente de acuerdo con la circular externa 023 de 2017, la Superfinanciera realiza modificaciones a algunas proformas e instructivos del Título IV de la parte II de la Circular Básica Jurídica, entre los cuales modifica el formato 481 correspondiente a controles de ley eliminando el rubro de reservas especiales, por consiguiente, el saldo restante que se tenía al cierre del ejercicio se reclasifico a otros pasivos por reservas Cut-off de Reaseguros. (Ver Nota 35).

Para el mes de diciembre de 2017 la compañía decide acogerse de manera anticipada a lo requerido en el decreto 2973 de 2013 (régimen de reservas técnicas entidades aseguradoras), en cuanto al cálculo de la Reserva de Insuficiencia de Primas para el ramo del Soat según decreto 623 de abril del 2017 reconociendo la suma de $ 706 millones de pesos.

35. OTROS PASIVOS Corresponde al registro de pasivos por reservas Cut-off de Reaseguros.

36. INGRESOS ANTICIPADOS POR OPERACIONES DE SEGUROS Cuando la Compañía recibe un pago por parte del reasegurador en una cesión de reaseguro (descuento por cesión), que se relaciona con la cobertura del reaseguro a ser otorgada por el mismo, se difiere el reconocimiento en resultados de esta, constituyendo un pasivo (ingreso anticipado) por concepto de descuento de cesión no ganada.

RESERVAS TECNICAS

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Reservas Técnicas 1.324.894.731$ 1.239.354.576$ 6,90%

Reservas Técnicas parte Reaseguradores 295.435.275 289.717.142 1,97%

TOTAL RESERVAS CARGO COMPAÑÍA 1.029.459.456$ 949.637.434$ 8,41%

A continuacion se detallan las Reservas:

Reserva de Prima no devengada



Total Reserva de Prima no devengada 439.927.768$ 417.866.549$ 5,28%

Reserva Siniestros Avisados


Reserva parte Reaseguradores 139.599.147 122.965.457 13,53%

Total Reserva Siniestros Avisados 458.357.188$ 389.917.290$ 17,55%

Reserva Siniestros no Avisados

Reserva a cargo compañía 187.027.236$ 187.749.618$ -0,38%


Total Reserva Siniestros no Avisados 264.943.543$ 273.693.534$ -3,20%

Desviacion de Siniestralidad 34.219.625$ 27.641.707$ 23,80%

Reservas Especiales 0$ 10.451.431$ -100,00%

Depositos de Reserva a Reaseguradores 124.158.639$ 119.784.065$ 3,65%

Insuficiencia de Primas 3.287.968$ 0$ 100,00%


OTROS PASIVOS POR RESERVAS


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Reserva Especial CUT-OFF Reaseguros 2.388.883$ 0$ 100,00%

TOTAL OTROS PASIVOS POR RESERVAS 2.388.883$ 0$ 100,00%

52 CONTINÚA

El detalle de los ingresos anticipados de operaciones de seguros es el siguiente:

37. PATRIMONIO El patrimonio es el valor residual de los activos de la Entidad, después de deducir su

pasivo externo. Este agrupa las cuentas que representan las aportaciones de capital de

los socios y las reservas o beneficios generados y no distribuidos por la compañía. El

detalle del Patrimonio al cierre de diciembre 31, es el siguiente:


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Descuentos exterior (comisiones de reaseguros) 35.317.833$ 20.348.214$ 73,57%

35.317.833$ 20.348.214$ 73,57%

INGRESOS ANTICIPADOS POR OPERACIONES DE SEGUROS

PATRIMONIO


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Capital suscrito y pagado $ 391.366 $ 391.366 0,00%

Reservas

Reserva Legal $ 35.953.095 $ 35.953.095 0,00%

Para Proteccion de Inversiones 6.670.181 4.887.861 36,46%

Para Beneficiencia y Civismo 302.480 320.675 -5,67%

Para Futuros Repartos 54.035.272 55.205.689 -2,12%

$ 96.961.028 $ 96.367.320 0,62%

Prima en colocacion de acciones $ 81.429.905 $ 81.429.905 0,00%

Ganancias Acumuladas

Ganancias o perdidas no realizadas $ 14.821.243 $ 14.819.535 0,01%

Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF 1.831.602 1.831.602 0,00%

$ 16.652.845 $ 16.651.137 0,01%

Total Utilidades del Ejercicio $ 11.725.942 $ 5.791.228 102,48%

Total Patrimonio $ 207.161.086 $ 200.630.956 3,25%

53 CONTINÚA

38. INGRESOS OPERACIONALES DIRECTOS Registra el valor de las primas emitidas por pólizas de seguros durante el ejercicio. Las cancelaciones y anulaciones de primas se registrarán en la cuenta Cancelaciones y/o anulaciones, independientemente que correspondan al mismo ejercicio o a ejercicios anteriores.

La Cámara de Compensación del SOAT se registra contablemente de acuerdo con la liquidación mensual producida por FASECOLDA afectando la cuenta de primas emitidas como un valor negativo denominadas “primas cedidas en cámara de compensación del SOAT” de acuerdo al instructivo de la Superintendencia Financiera de Colombia en circular Externa Nro. 010 de Mayo 31 de 2011.

En el rubro de Productos de reaseguros, se registra los ingresos operacionales provenientes de las aceptaciones y cesiones de los contratos de reaseguros en moneda local o extranjera, bien sean automáticos o facultativos, por concepto de primas, contratos no proporcionales, ingresos sobre cesiones, reembolso de siniestros sobre cesiones (proporcionales y no proporcionales), salvamentos de aceptaciones, participación en utilidades de reaseguradores, intereses reconocidos por compañías cedentes, gastos reconocidos por reaseguradores y cancelaciones y/o anulaciones reaseguros cedidos.

En la subcuenta Salvamentos de Seguros Liquidados y Realizados, se registra el valor de los salvamentos liquidados al efectuarse su enajenación.

Ganancias o perdidas No Realizadas (ORI)


VALOR

Saldo al 01/01/2016 14.819.426$

Otro resultado integral de inversiones en instrumentos de

patrimonio109

Saldo al 31/12/2016 14.819.535$

Otro resultado integral de inversiones en instrumentos de

patrimonio1.708

Saldo al 31/12/2017 14.821.243$

54 CONTINÚA

INGRESOS OPERACIONALES DIRECTOS(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)

PRIMAS EMITIDAS 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Seguros de daños $ 502.609.023 $ 491.319.903 2,30%

Seguros obligatorios 730.025.540 630.285.425 15,82%

Coaseguro aceptado 15.943.952 13.070.653 21,98%

Primas cedidas y/o aceptadas en camara de compensacion

SOAT(60.448.225) (37.165.936)

62,64%

Cancelaciones y/o anulaciones (86.711.608) (78.574.364) 10,36%

TOTAL PRIMAS EMITIDAS $ 1.101.418.682 $ 1.018.935.681 8,10%

LIBERACION RESERVAS

RESERVAS DE RIESGO

Seguros de daños $ 14.989.121 $ 490.068 2958,58%

$ 14.989.121 $ 490.068 2958,58%

SINIESTROS NO AVISADOS

Seguros de daños $ 28.115.798 $ 14.540.742 93,36%

$ 28.115.798 $ 14.540.742 93,36%

SINIESTROS AVISADOS

Seguros de daños $ 696.080.985 $ 566.468.056 22,88%

Seguros obligatorios 68.063.789 47.199.052 100,00%

$ 764.144.774 $ 613.667.108 24,52%

ESPECIALES

Seguros generales $ 8.000.000 $ 0 100,00%

$ 8.000.000 $ 0 100,00%

TOTAL LIBERACION RESERVAS $ 815.249.693 $ 628.697.918 29,67%

55 CONTINÚA

39. GASTOS OPERACIONALES DIRECTOS La cuenta de siniestros liquidados, corresponde al valor de las indemnizaciones liquidadas para los seguros de daños y obligatorios con base en los siniestros avisados.

La cuenta de comisiones pagadas, registra el valor de las amortizaciones por la remuneración causada y/o efectivamente pagada a los intermediarios de seguros y capitalización.

El detalle de los gastos operacionales directos es el siguiente:

PRODUCTOS DE REASEGUROS

REASEGURADORES DEL INTERIOR

Reembolso de siniestros sobre cesiones $ 17,685 $ 79,491 -77.75%

Ingresos sobre cesion 26,596 53,204 -50.01%

Canc. y/o anul. de primas 4 220 -98.18%

Subtotal Reaseguradores del Interior $ 44,285 $ 132,915 -66.68%

REASEGURADORES DEL EXTERIOR

Ingresos sobre cesion $ 89,553,946 $ 110,401,052 -18.88%

Reembolso de siniestros sobre cesiones 242,027,886 221,580,772 9.23%

Reembolso siniestros de contratos no proporcionales 7,181,120 7,108,106 1.03%

Participacion de utilidades 2,359,395 4,627,218 -49.01%

Subtotal Reaseguradores del Exterior $ 341,122,347 $ 343,717,148 -0.75%

TOTAL PRODUCTOS DE REASEGUROS $ 341,166,632 $ 343,850,063 -0.78%

PRODUCTOS DE REASEGUROS

REASEGURADORES DEL INTERIOR

Reembolso de siniestros sobre cesiones $ 17.685 $ 79.491 -77,75%

Ingresos sobre cesion 26.596 53.204 -50,01%

Canc. y/o anul. de primas 4 220 -98,18%

$ 44.285 $ 132.915 -66,68%

REASEGURADORES DEL EXTERIOR

Ingresos sobre cesion $ 89.553.946 $ 110.401.052 -18,88%

Reembolso de siniestros sobre cesiones 242.027.886 221.580.772 9,23%

Reembolso siniestros de contratos no proporcionales 7.181.120 7.108.106 1,03%

Participacion de utilidades 2.359.395 4.627.218 -49,01%

341.122.347 343.717.148

TOTAL PRODUCTOS DE REASEGUROS $ 341.166.632 $ 343.850.063 -0,78%

RECOBROS Y SALVAMENTOS

Salvamentos $ 3.790.020 $ 2.815.508 34,61%

Recobros 5.789.648 6.115.952 -5,34%

TOTAL RECOBROS Y SALVAMENTOS $ 9.579.668 $ 8.931.460 7,26%

PRODUCTOS DE COASEGURO

Comisiones Coaseguros Cedidos $ 662.881 $ 967.827 -31,51%

Honorarios administracion coaseguros cedidos 113.346 127.298 -10,96%

TOTAL PRODUCTOS DE COASEGURO $ 776.227 $ 1.095.125 -29,12%

OTROS INGRESOS

Gastos de Expedición $ 4.295.056 $ 4.118.905 4,28%

Recaudos de cartera castigada 90.379 825.372 -89,05%

TOTAL OTROS INGRESOS $ 4.385.435 $ 4.944.277 -11,30%

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES DIRECTOS $ 2.272.576.337 $ 2.006.454.524 13,26%

56 CONTINÚA

GASTOS OPERACIONALES DIRECTOS

SINIESTROS LIQUIDADOS 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Seguros de daños $ 161,279,537 $ 145,455,843 10.88%

Seguros obligatorios 373,836,127 312,709,524 19.55%

Costos de Auditoria e Investigación de Siniestros 23,116,132 17,672,416 30.80%

$ 558,231,796 $ 475,837,783 17.32%

CONSTITUCION DE RESERVAS DE RIESGO EN CURSO 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Seguros de daños $ 25,680,553 23,245,676 10.47%


43,226,256 29,722,658 45.43%

DE DESVIACION DE SINIESTRALIDAD

constitucion reserva desviacion de siniestralidad $ 6,577,918 4,170,042 57.74%

RESERVAS ESPECIALES

Seguros Generales $ 0 8,000,000 100.00%

DE SINIESTROS AVISADOS

seguros de daños 729,314,031 624,473,032 16.79%

seguros obligatorios 86,636,951 68,063,789 27.29%

$ 815,950,982 692,536,821 17.82%

DE SINIESTROS NO AVISADOS

Seguros de daños 19,667,145 6,724,852 192.45%


$ 27,393,417 14,107,762 94.17%

TOTAL CONSTITUCIONES DE RESERVAS $ 893,148,573 748,537,283 19.32%

SINIESTROS LIQUIDADOS 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Seguros obligatorios $ 86,646,103 78,653,378 10.16%

Seguros de danos y de personas 88,849,292 79,979,871 11.09%

Coaseguro aceptado 2,015,213 1,943,922 3.67%

$ 177,510,608 $ 160,577,171 10.55%

COMISIONES 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Seguros obligatorios $ 86,646,103 78,653,378 10.16%

Seguros de danos y de personas 88,849,292 79,979,871 11.09%

Coaseguro aceptado 2,015,213 1,943,922 3.67%

$ 177,510,608 $ 160,577,171 10.55%

57 CONTINÚA

40. INTERESES FINANCIEROS Registra el valor de los intereses ganados por la Entidad por los recursos colocados mediante depósitos a la vista, en cuentas de ahorro y algunas cuentas corrientes. Los intereses se reconocerán en el estado de resultados proporcionalmente al tiempo, tomando en consideración el capital y la tasa.

COSTOS DE REASEGUROS 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

REASEGURADORES INTERIOR

Primas cedidas $ 117,345 114,941 2.09%

Otros costos 1,537 1,581 -2.78%

$ 118,882 116,522 2.03%

REASEGURADORES EXTERIOR

Primas cedidas $ 87,031,901 126,701,168 -31.31%

Primas cedidas seguros obligatorios 267,403,270 248,461,648 7.62%

Costos contratos no proporcionales 26,492,920 23,552,988 12.48%

Salvamentos parte reasegurada 3,747,477 4,354,623 -13.94%

Otros costos 4,219,840 312,515 1250.28%

Intereses reconocidos 4,822,292 0 100.00%

$ 393,717,700 403,382,942 -2.40%

TOTALES COSTOS DE REASEGUROS 393,836,582 403,499,464 -2.39%

OTROS INGRESOS

INTERESES GANADOS

Intereses Financieros 31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Ctas De Ahorro Bancos Del Pais $ 2.042.934 2.108.617$ -3,11%

Rendimientos por comprom transf Oper. Repo 110.117 0 100,00%

$ 2.153.051 2.108.617 2,11%

INTERESES PAGADOS

OTROS GASTOS


Intereses Varios $ 5.975 550 986,36%

Intereses de Mora 7.205 9.715 -25,84%

Sobregiros Bancarios 882 483 82,61%

$ 14.062 10.748 30,83%

58 CONTINÚA

41. OTROS INGRESOS Corresponde a los ingresos obtenidos por la compañía diferentes a los reportados en los ítems anteriores. El siguiente es el detalle de otros ingresos a diciembre 31:

OTROS INGRESOS

INTERESES GANADOS


Ctas De Ahorro Bancos Del Pais $ 2.042.934 2.108.617$ -3,11%

Rendimientos por comprom transf Oper. Repo 110.117 0 100,00%

$ 2.153.051 2.108.617 2,11%

INTERESES PAGADOS

OTROS GASTOS


Intereses Varios $ 5.975 550 986,36%

Intereses de Mora 7.205 9.715 -25,84%

Sobregiros Bancarios 882 483 82,61%

$ 14.062 10.748 30,83%

OTROS INGRESOS


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Compensacion por contratos fiduciarios $ 1.100.864 $ 786.779 39,92%

Intereses Creditos con garantia hipotecaria 0 417.141 -100,00%

Intereses Creditos con garantia prendaria 6.432 5.612 14,61%

Arrendamientos bienes propios 89.610 83.706 7,05%

Alquiler de gruas 8.983 87.884 -89,78%

Ingreso venta de muebles equipos y enseres 0 120 -100,00%

Ingresos bienes recibidos en pago 7.147 0 100,00%

Subvenciones 0 19.801 -100,00%

Intereses prestamos agentes 24.734 34.079 -27,42%

Intereses prestamos empleados 79.369 72.551 9,40%

Otros intereses 105.710 83.181 27,08%

Salvamentos menores 37.670 38.625 -2,47%

Utilidad en venta de ppye-vehiculos 5.763 10.127 -43,09%

Reintegro gastos mantenimiento, adecuaciones y diversos 1.068.248 268.246 298,23%

Diferencia arqueo de caja 315 96 228,13%

Exenciones de cartera 96 629 -84,74%

Aprovechamientos 78.103 60.163 29,82%

Deudas manifiestamente perdidas 234.967 1.498.454 -84,32%

$ 2.848.011 $ 3.467.194 -17,86%

59 CONTINÚA

42. CONTRIBUCIONES, AFILIACIONES Y TRANSFERENCIAS Registra los gastos ocasionados por concepto de contribuciones y afiliaciones a organismos oficiales y privados por mandato legal o libre vinculación.

Dentro de este rubro se encuentra el valor de las transferencias a favor del Fondo de Solidaridad y Garantía “FOSYGA”, que deben efectuar las entidades aseguradoras autorizadas para operar el ramo de seguro obligatorio de daños corporales causados a las personas en accidentes de tránsito-SOAT, equivalente al catorce coma dos por cien (14,2%) de las primas emitidas descontados los porcentajes correspondientes a la aplicación de la cobertura del mencionado seguro, en desarrollo de lo dispuesto en el Decreto 0967 de 2012 y la resolución 1135 de 2012.

De conformidad con artículo 223 de la Ley 100 de 1993, la contribución equivalente al cincuenta por ciento (50%) del valor de la prima anual establecida para el seguro obligatorio en accidentes de tránsito, se cobrará como un valor adicional a ella; por lo tanto, dicho valor no afectará el estado de resultados, sino el activo correspondiente con abono a la cuenta de Contribuciones, Afiliaciones y Transferencias.

Igualmente, se registrará a favor del Fondo de Prevención Vial Nacional los recursos equivalentes al tres por ciento (3%) de las primas que anualmente recaudan las entidades aseguradoras que operan el seguro obligatorio de accidentes de tránsito SOAT.


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Fosyga $ 103.663.626 $ 89.500.530 15,82%

Fondo de Prevencion Vial Nacional 21.900.766 18.908.563 15,82%

Fasecolda 911.100 772.568 17,93%

Fondo Nacional de Bomberos 631.780 472.299 33,77%

Superintendencia Bancaria 259.068 228.214 13,52%

Camara Colombiana de la Infraestructura 44.803 44.511 0,66%

Superintendencia de Vigilancia y Seguridad Privada 42.098 52.389 -19,64%

Asociacion Panamericana de Fianzas 24.686 27.119 -8,97%

Superintendencia Nacional de Salud 9.205 9.958 -7,56%

Acter 8.853 8.273 7,01%

Camacol 19.457 19.932 -2,38%

Acoldese 1.350 1.250 8,00%

TOTAL CONTRIBUCIONES, AFILIACIONES Y

TRANSFERENCIAS$ 127.516.792 $ 110.045.606 73,97%

CONTRIBUCIONES, AFILIACIONES Y TRANSFERENCIAS

60 CONTINÚA

43. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Son las erogaciones que efectúa la compañía para cumplir con su objeto social. El siguiente es el detalle de los gastos de administración a diciembre 31:

OTROS GASTOS


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Honorarios tecnicos 23,191,881 23,046,302 0.63%

Asesorias juridicas 2,448,110 3,843,210 -36.30%

Revisoria fiscal y auditoria externa 435,066 382,161 13.84%

Asesorias financieras 33,963 49,232 -31.01%

Avaluos 1,697 0 100.00%

Tasa de sostenibilidad del runt por parte de la compañia 40,560 15,276 165.51%

Registro y anotacion 493 28 1673.38%

Transacciones extrajudiciales 1,047 0 100.00%

Programas para computador (software) 14,799,466 12,704,892 16.49%

Arrendamientos 15,379,916 14,276,521 7.73%

Seguros 1,872,546 1,554,563 20.45%

Mantenimiento y reparaciones Ppye 2,468,001 1,630,855 51.33%

Adecuaciones e instalaciones de oficinas 1,410,093 488,753 188.51%

Servicios de promocion y comunicacion 3,037,972 2,820,721 7.70%

Subvenciones 2,811,041 2,541,112 10.62%

Gastos de inspeccion 424,911 315,576 34.65%

Costos de seguros 264,458 244,942 7.97%

Consultoria informacion comercial y financiera 199,195 180,134 10.58%

Avisos 223,577 152,968 46.16%

Folleteria y publicaciones 57,481 113,300 -49.27%

Obsequios 284,902 488,186 -41.64%

Patrocinio eventos 163,646 528,310 -69.02%

Prensa 808 655 23.36%

Relaciones publicas 2,756,869 744,949 270.08%

Promocion concursos 42,712 93,078 -54.11%

Servicios Publicos 4,242,604 4,096,802 3.56%

Procesamiento electronico de datos 0 174,301 -100.00%

Gastos de viaje 5,117,339 10,252,894 -50.09%

Utiles, papeleria y fotocopias 2,464,282 2,466,545 -0.09%

Servicio d aseo y vigilancia 947,877 828,532 14.40%

Acarreos 183,610 160,699 14.26%

Portes y cables 618,580 624,371 -0.93%

Transportes 794,805 633,915 25.38%

Publicaciones y suscripciones 133,369 149,862 -11.01%

Administracion polizas 69,178 39,355 75.78%

Asistencia coopropiedades 568,003 418,860 35.61%

Asistencia polizas de autos 0 51,239 -100.00%

61 CONTINÚA

44. IMPUESTOS

La Compañía realizó la presentación y pago de los tributos como: Impuestos, tasas y contribuciones de orden Nacional, Municipal y Distrital con las bases, tarifas y fechas de pago según lo establecido en las Leyes y Decretos expedido por el Gobierno Nacional y los Consejos Municipales, promulgadas a la fecha del Estado de Situación Financiera.

El siguiente es el detalle de los impuestos pagados a diciembre 31:

Asistencia coopropiedades 568,003 418,860 35.61%

Asistencia polizas de autos 0 51,239 -100.00%

Asistencia medica 49,759 13,659 264.30%

Cafeteria 541,795 553,087 -2.04%

Sostenimiento clubes sociales 122,356 126,849 -3.54%

Medicamentos 3,160 10,108 -68.74%

Servicio de bodegaje y administracion de archivo 234,451 171,628 36.60%

Uniformes 106,606 106,669 -0.06%

Decoracion oficinas 121,183 32,414 273.86%

Judiciales y notariales 129,658 39,532 227.98%

Licencias de funcionamiento - bomberos 39,017 12,379 215.19%

Registro camara de comercio y firma digital 21,448 17,708 21.12%

Seguridad tecnica s.a. 17,225 17,392 -0.96%

Comision arren/to. Inmobiliarias 0 8,371 -100.00%

Bienes Inmuebles 63,700 0 100.00%

Calificacion De Riesgos 42,300 0 100.00%

Perdida en venta ppye- vehiculos 5,228 23,050 -77.32%

Multas y sanciones, litigios e indemnizaciones 7,052 148,607 -95.25%

Diversos otros 58,797 11,178 426.03%

honorarios por asistencia 5,740,953 4,184,886 37.18%

asistencia en viaje polizas 7,602,579 6,792,558 11.93%

consignaciones acreditadas en ejercicios anteriores 3,882 15,555 -75.04%

102,401,207$ 98,398,728$ 4.07%

62 CONTINÚA

Ver detalle de Impuesto Diferido en Nota No. 28

45. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

La Compañía evalúa en cada fecha de cierre del estado de situación financiera o en cualquier momento, si existe algún indicio de deterioro del valor de los activos.

El siguiente es el detalle del deterioro del valor de los activos a diciembre 31:

IMPUESTOS

31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Industria y comercio 6.197.902 5.426.109 14,22%

Predial 85.979 76.592 12,26%

Vehiculos 60.052 6.844 777,45%

Timbre 1.011 179 466,16%

Gravamenes a los movimientos financieros 2.883.341 2.516.315 14,59%

Sobretasas y otros 4.689.489 2.500.015 87,58%

Impuesto de renta y complementarios 1 (3.708.270) -100,00%

Impuesto de renta CREE 0 (2.059.186) -100,00%

Impuesto Diferido 165.860 3.339.970 -95,03%

Total Impuestos 14.083.634$ 8.098.569$ 73,90%

*Ver Nota No. 20


DETERIORO


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Perdidas por Deterioro de valor

Reaseguradores exterior 1.198.816$ 1.259.973$ -4,85%

Primas pendientes de recaudo 1.010.730 689.843 46,52%

Reaseguradores interior 50.196 326.324 -84,62%

Intermediarios de seguros 4.932 112.425 -95,61%

Deterioro ppye muebles y enseres 0 19.874 -100,00%

Deterioro ppye equipo computo 3.236 11.193 -71,09%

Deterioro gastos de expedicion -5.637 9.667 -158,31%

Deterioro Activos Contingentes 3.282.945 0 100,00%

Anticipos de contratos 0 1.915 -100,00%

Oblig.a cargo de intermediarios soat 154.011 0 100,00%

Bienes recibidos en pago 1.439.362 0 100,00%

7.138.591 2.431.214 193,62%

Reversión de pérdidas por deterioro de valor

Inversiones 0$ (1.155.453)$ -100,00%

Primas pendientes de recaudo (344.311) (889.932) -61,31%

Reaseguradores cuenta corriente (505.852) (388.252) 30,29%

Obligaciones a cargo de interm. soat (52.387) (284.458) 100,00%

Con garantia prendaria (40.324) (12.000) 236,03%

Cheques devueltos (26.337) (6.259) 320,79%

Intermediarios de seguros (21.069) (4.078) 416,65%

(990.280) (2.740.432) -63,86%

TOTAL DETERIORO 6.148.311$ (309.218)$ -2088,34%

63 CONTINÚA

El incremento en el deterioro durante el año 2017 se da en gran parte por el deterioro del activo que representa las contingencias a cargo de reaseguradores por valor de $3.282 millones, el cual se inició a registrar desde el mes de Abril del 2017, de acuerdo a instrucciones de la Circular Externa 038 del 2016; Este deterioro se fundamenta en la estimación del valor esperado de la probabilidad de pérdida por el incumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de reaseguro que han sido suscritos. 46. IMPUESTO DE RENTA El Impuesto Sobre la Renta, CREE e Impuesto Diferido Impuesto a la Riqueza. Este último impuesto recae sobre los patrimonios líquidos iguales o superiores a $1,000 millones de pesos, en el caso de que la base gravable del impuesto a la riqueza determinada en cualquiera de los años 2016, 2017 y 2018 sea superior a aquella determinada en el año 2015, la base gravable para cualquiera de dichos años será la menor entre la base gravable determinada en el año 2015 incrementada en el 25% de la inflación certificada por el Dane para el año inmediatamente anterior al declarado y la base gravable determinada en el año en que se declara.

Si la base gravable del impuesto a la riqueza determinada en cualquiera de los años 2016, 2017 y 2018, es inferior a aquella determinada en el año 2015, la base gravable para cada uno de los años será la mayor entre las bases gravables determinada en el año 2015 disminuida en el 25% de la inflación certificada por el Dane para el año inmediatamente anterior al declarado y la base gravable determinada en el año que se declara. Este impuesto se causa anualmente, el 1 de enero de 2015, 2016 y 2017, no es deducible del impuesto sobre la renta, la compañía reconoció la totalidad de este impuesto contra resultados. Así mismo, se estableció una Autorretención especial de Renta del 0.80%.

DETERIORO


31/12/2017 31/12/2016 VARIACION

Perdidas por Deterioro de valor

Reaseguradores exterior 1.198.816$ 1.259.973$ -4,85%

Primas pendientes de recaudo 1.010.730 689.843 46,52%

Reaseguradores interior 50.196 326.324 -84,62%

Intermediarios de seguros 4.932 112.425 -95,61%

Deterioro ppye muebles y enseres 0 19.874 -100,00%

Deterioro ppye equipo computo 3.236 11.193 -71,09%

Deterioro gastos de expedicion -5.637 9.667 -158,31%

Deterioro Activos Contingentes 3.282.945 0 100,00%

Anticipos de contratos 0 1.915 -100,00%

Oblig.a cargo de intermediarios soat 154.011 0 100,00%

Bienes recibidos en pago 1.439.362 0 100,00%

7.138.591 2.431.214 193,62%

Reversión de pérdidas por deterioro de valor

Inversiones 0$ (1.155.453)$ -100,00%

Primas pendientes de recaudo (344.311) (889.932) -61,31%

Reaseguradores cuenta corriente (505.852) (388.252) 30,29%

Obligaciones a cargo de interm. soat (52.387) (284.458) 100,00%

Con garantia prendaria (40.324) (12.000) 236,03%

Cheques devueltos (26.337) (6.259) 320,79%

Intermediarios de seguros (21.069) (4.078) 416,65%

(990.280) (2.740.432) -63,86%

TOTAL DETERIORO 6.148.311$ (309.218)$ -2088,34%

64 CONTINÚA

Para el año 2017 fue derogado el Impuesto CREE y se unifica el impuesto de renta redefiniendo los elementos del impuesto para reconocer los efectos de la integración del mismo y los nuevos criterios contables y su expreso tratamiento fiscal. Referente al impuesto de Renta 34%, sobretasa del impuesto sobre la renta y complementarios 6%, 4%, con su respectivo anticipo de la sobretasa de la renta del cien por ciento (100%). A continuación, se presenta la liquidación del impuesto de renta por el año 2017:

IMPUESTO DE

RENTA

SOBRETASA

IMPUESTO A LA

RENTA

34% 6%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 14,262,470 14,262,470

MÁS: GASTOS NO DEDUCIBLES 3,913,007 3,913,007

MÁS: INGRESOS POR VALORACIÓN DE AÑOS ANTERIORES 7,193,062 7,193,062

MENOS: INGRESOS NO GRAVABLES (21,304,965) (21,304,965)

TOTAL RENTA LIQUIDA GRAVABLE 4,063,574 4,063,574

TOTAL RENTA PRESUNTIVA 6,461,319 646,132

IMPUESTO 2,196,848 339,679

VALOR APROPIACIÓN POR GANANCIAS Y PERDIDAS 2,536,527

LIQUIDACIÓN DE IMPUESTO DE RENTA

65 CONTINÚA

GASTOS NO DEDUCIBLES

INTERESES DE MORA NO DEDUCIBLE FISCALMENTE 7,205

GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS (50%) 1,441,670

OPER PERDIDA EN VENTA DE INV. NEG TITULOS DE DEUDA 1,013,107

OPER IMPUESTOS REGISTRO Y ANOTACIÓN 493

IMPUESTO VEHICULO 60,052

IMPUESTO TIMBRE 1,011

IMPUESTOS OTROS 630,018

IMPUESTO AL PATRIMONIO 711,164

RETENCIONES DE ICA NO DEDUCIDAS 21,835

AMORTIZACIÓN DEL ANTICIPO IMPUESTO DE RENTA 3,156,294

SEGUROS OTROS (SOAT) 10,734

NO OPER NO OPER PERD VENTA BIENES REALIZABLES Y REC PAGO BIENES 63,700

NO OPER MULTAS Y SANCIONES OTRAS AUTORIDADES 7,052

IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1

DEUDAS PERDIDAS SIN PROVISIÓN 62,723

CONSIGNACIONES ACREDITADAS EN EJERICIO ANTERIORES 3,882

EXENCIÓN DE CARTERA 1,047

EXENCIÓN DE CARTERA 1,074

Subtotal de Gastos No Deducibles 7,193,062

INGRESOS POR VALORACIONES AÑOS ANTERIORES

VALORACION DE INVERSIONES DE 2016 REALIZADOS EN EL AÑO 2017 (3,913,007)

Subtotal de Ingresos por Valoraciones Años Anteriores (3,913,007)

INGRESOS NO GRAVABLES

NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA 1,455,075

DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES OTRAS PERSONAS JURIDICAS 4,094,294

REINTEGRO DE PROVISIÓN DE IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 37,564

NO OPER ING. REINTEGRO GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS 147

ACCIONES DE ALTA Y MEDIA BURSATILIDAD 2,493,667

ACCIONES DE ALTA Y MEDIA BURSATILIDAD (2,214,815)

VALORACIÓN NO REALIZADA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN EL AÑO 2017 15,226,032

DIFERENCIAS ENTRE COSTOS Y GASTOS -NIIF Vs FISCAL 213,000

VALOR APROXIMACION A MILES 1

Subtotal de Ingresos No Gravables 21,304,965

66 CONTINÚA

CALCULO DE LA RENTA PRESUNTIVA

Patrimonio Líquido en 2016 187,444,901

Patrimonio Bruto en 2016 1,517,951,678

Aportes y Acciones en Cias Nacionales 22,961,913

Patrimonio líquido en 2016 = 187,444,901.000 12.35% .= VPN

Patrimonio Bruto en 2016 =1.517,951,678.000

Aportes Acciones Cias Nacionales = 22,961,913.000 * 12,35%= 2,835,796

Patrimonio Liquido en 2017 187,444,901

MENOS: VPN - Neto de los aportes y acciones en Cías Nales 2,835,796

VPN - Neto de los aportes y acciones en Cías Nales

PATRIMONIO NETO DEPURADO 184,609,105

Tarifa 3.5%

RENTA PRESUNTIVA INICIAL 6,461,319

MÁS: Activos Exceptuados 0

(+) Dividendos Gravados 0

RENTA PRESUNTIVA FINAL 2017 (R-61) 6,461,319

IMPUESTO SOBRE RENTA PRESUNTIVA 34% 2,196,848

IMPUESTO DE RENTA 34% 2,196,848SOBRETASA DE RENTA 6% 339,679

TOTAL DE IMPUESTO 2,536,527

67 CONTINÚA

Referente a la conciliación fiscal establecida en la ley 1819 del año 2016, teniendo en

cuenta que el gobierno nacional está efectuando los respectivos ajustes. La compañía

está en espera de dicha normativa para proceder a efectuar la conciliación

correspondiente.

2017 2016

PATRIMONIO LIQUIDO A DIC 31 205,796,285 199,479,155

PARTIDAS QUE AUMENTARON EL PATRIMONIO LIQUIDO

AJUSTE POR INFLACION FISCAL DE INVERSIONES 345,656 4,386,593

AJUSTE POR INFLACIÓN FISCAL DE ACTIVOS FIJOS 22,020,666 4,697,923

SINIESTROS PENDIENTES PARTE REASEGURADORES (Correlativa Activo) 129,947,317 115,358,086

PRIMAS PENDIENTES COASEGURO CEDIDO (Correlativa Activo) 1,339,299 2,401,941

OTRAS PROVISIONES 1,290,452 1,290,452

VALOR APROXIMACION A MILES 1 1

Subtotal 154,943,391 128,134,996

PARTIDAS QUE DISMINUYEN EL PATRIMONIO LIQUIDO

VALORIZACION DE PROPIEDADES Y EQUIPO (Correlativa del patrimonio) 14,846,576 14,846,576

PRIMAS PENDIENTES COASEGURO CEDIDO (Correlativa Pasivo) 1,339,299 2,401,941

SINIESTROS PENDIENTES PARTE REASEGURADORES (Correlativa Pasivo) 129,947,317 115,358,086

PAS ESTIM Y PROVI IMPUESTOS RENTA Y COMPLEMENTARIOS 9,626,328 7,562,647

Subtotal 155,759,520 140,169,250

PATRIMONIO LIQUIDO A DICIEMBRE 31 204,980,156 187,444,901

CONCILIACIÓN PATRIMONIAL AÑO 2017 - 2016

68 CONTINÚA

A continuación, se presenta la liquidación del impuesto de renta por el año 2016:

IMPUESTO

DE RENTA

IMPUESTO

DE EQUIDAD

"CREE"

IMPUESTO

SOBRETASA

DEL "CREE"

25% 9% 6%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 11,261,140 11,261,140 11,261,140

MAS: GASTOS NO DEDUCIBLES 7,196,499 7,196,499 7,196,499

MENOS: INGRESOS NO GRAVABLES (4,730,105) (4,550,779) (4,550,779)

BASE GRAVABLE DE IMPUESTOS 13,727,534 13,906,860 13,906,860

IMPUESTO 3,431,883 1,251,617 786,412

TOTAL APROPIACIÓN POR GANANCIAS Y PERDIDAS 5,469,912

GASTOS NO DEDUCIBLES

INTERESES DE MORA NO DEDUCIBLE FISCALMENTE 9,716 9,716

GTOS Y COSTOS OPER GTOS DE PERSONAL APORTES ICBF 30,308 30,308

GTOS Y COSTOS OPER GTOS DE PERSONAL APORTES SENA 19,065 19,065

GTOS Y COSTOS OPER GTOS DE PERSONAL APORTES CAJA DE COMPENS. 52,276 52,276

IMPUESTO VEHICULO 6,844 6,844

IMPUESTO TIMBRE 179 179

OPER IMPUESTOS REGISTRO Y ANOTACIÓN 28 28

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 33,359 33,359

GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS (50%) 1,258,158 1,258,158

IMPUESTOS OTROS 500,560 500,560

IMPUESTO AL PATRIMONIO 1,722,468 1,722,468

RETENCIONES DE ICA NO DEDUCIDAS 15,173 15,173

SEGUROS OTROS (SOAT) 12,504 12,504

CUENTAS POR COBRAR - ANTICIPOS DE CONTRATOS 1,915 1,915

NO OPER MULTAS Y SANCIONES OTRAS AUTORIDADES 87,978 87,978

NO OPER - OTRAS 60,630 60,630

DEUDAS PERDIDAS SIN PROVISIÓN 10,324 10,324

CONSIGNACIONES ACREDITADAS EN EJERICIO ANTERIORES 15,555 15,555

EXENCIÓN DE CARTERA 854 854

IMPUESTO DIFERIDO 3,358,605 3,358,605

Subtotal de Gastos No Deducibles 7,196,499 7,196,499

INGRESOS NO GRAVABLES

DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES OTRAS PERSONAS JURIDICAS 50,452 50,452

REINTEGRO DE PROVISIÓN DE IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 46,702 46,702

REINT. PROV OTRAS INV.REINTEGRO ANTICIPO DE RENTA 3,708,270 3,708,270

REINT. PROV OTRAS INV. REINTEGRO AUTORETENCION CREE 2,059,186 2,059,186

NO OPER ING. REINTEGRO GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS 200 200

VALORACION NO REALIZADA DE INVERSIONES EN EL AÑO 2016 38,549,852 38,549,852

TIT PARTIC ACCIONES DE ALTA Y MEDIA BURSATILIDAD 2,106,493 2,106,493

VALORACION DE INVERSIONES DE 2015 REALIZADOS EN EL AÑO 2016 (39,595,403) (39,595,403)

POR DISM. EN EL VLR. DE MERCADO ACCIONES DE ALTA Y MEDIA BURSATILIDAD(2,345,826) (2,345,826)

RESERVAS PARA BENEFICIENCIA Y CIVISMOS - DONACIONES 179,326

IMPUESTO DIFERIDO 18,635 18,635

DIFERENCIAS ENTRE COSTOS Y GASTOS -NIIF Vs FISCAL (47,781) (47,781)

VALOR APROXIMACION A MILES (1) (1)

Subtotal de Ingresos No Gravables 4,730,105 4,550,779

LIQUIDACIÓN DE IMPUESTO DE RENTA

NUESTRO PORTAFOLIO DE PRODUCTOS

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ESTADOS FINANCIEROS - …... · Esto implica aspectos como el no reconocimiento de activos diferidos, pues toda erogación que es reconocida como un ingreso para el vendedor, es reconocida