ESTADOS FINANCIEROS MBA Javier Ormea Villavicencio

ESTADOS FINANCIEROS

MBA Javier Ormea Villavicencio

Usuarios

UUsuarios externos:suarios externos:

• Los acreedores.Los acreedores.

• Los inversionistas.Los inversionistas.

• Las autoridades fiscales Las autoridades fiscales

• Los proveedores.Los proveedores.

• Los analistas de la bolsaLos analistas de la bolsa, etc, etc..

Usuarios

UUsuarios internos:suarios internos:• Los accionistasLos accionistas, directorio de la empresa, directorio de la empresa..• El gerente general de la El gerente general de la empresaempresa..• La gerencia de administración y fiLa gerencia de administración y finanzasnanzas• LLaas demás s demás áreas áreas de la empresa.de la empresa.• Los empleados de la compañía.Los empleados de la compañía.

La información Financiera

Es útil:Es útil:• Nos muestra Nos muestra la situación la situación financierafinanciera de la empresa. de la empresa.• Nos da elementos de juicio para Nos da elementos de juicio para tomar decisiones de inversión y tomar decisiones de inversión y

financiamientofinanciamiento• Se puede medir los niveles de Se puede medir los niveles de solvenciasolvencia,, liquidez liquidez rentabilidad de rentabilidad de

la empresala empresa..• Se puede Se puede evaluar evaluar lala capacidad de generar recursos financieros, capacidad de generar recursos financieros,

así como así como del rendimiento de la inversióndel rendimiento de la inversiónConceptos importantes:Conceptos importantes:• Liquidez.Liquidez.• Rentabilidad.Rentabilidad.• SolvenciaSolvencia

Con el propósito de facilitar la comprensión de la Con el propósito de facilitar la comprensión de la información financiera, surgió la necesidad de información financiera, surgió la necesidad de establecer establecer normas que aseguren la confiabilidad y normas que aseguren la confiabilidad y comparabilidad comparabilidad de la misma.de la misma.

Estas normas se conocen como principios de Estas normas se conocen como principios de contabilidad, los cuales son un conjunto de contabilidad, los cuales son un conjunto de postulados postulados que que regulan el ejercicio de la contabilidad. regulan el ejercicio de la contabilidad.

Constituyen los medios a través de los cuales se Constituyen los medios a través de los cuales se asegura que la información financiera cumpla con los asegura que la información financiera cumpla con los requisitos deseados.requisitos deseados.

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

Los principios de contabilidad generalmente aceptados Los principios de contabilidad generalmente aceptados se se agrupan en agrupan en tres áreas:tres áreas:

- Principios de contabilidad que identifican y delimitan a- Principios de contabilidad que identifican y delimitan a la la empresaempresa

- Principios de contabilidad que - Principios de contabilidad que especificanespecifican la base para la base para cuantificar las operaciones cuantificar las operaciones yy la forma de sula forma de su presentación. presentación.

- Principios de contabilidad que se refieren a- Principios de contabilidad que se refieren a la forma como se la forma como se debe presentar la información financieradebe presentar la información financiera..


Principios de contabilidad que identifican y delimitan aPrincipios de contabilidad que identifican y delimitan a la la empresaempresa

a) Entidada) EntidadLa contabilidad de la empresa es independiente de la de sus La contabilidad de la empresa es independiente de la de sus accionistasaccionistas,, de sus acreedores o deudores y de cualquier otra de sus acreedores o deudores y de cualquier otra empresa.empresa.

b) Realizaciónb) RealizaciónEl ingreso se debe reconocer (registrar) en el momento de El ingreso se debe reconocer (registrar) en el momento de efectuarse la venta y no efectuarse la venta y no antes o después de efectuadaantes o después de efectuada


c) Período contablec) Período contable

Consiste en dividir la vida económica de una entidad en Consiste en dividir la vida económica de una entidad en períodos convencionales para conocer los resultados de períodos convencionales para conocer los resultados de operación y su situación en cada período, operación y su situación en cada período, independientemente de la continuidad del negocio. Períodos independientemente de la continuidad del negocio. Períodos tales como un mes, un trimestre o un añotales como un mes, un trimestre o un año ..


Principios de contabilidad que Principios de contabilidad que especificanespecifican la base para la base para cuantificar las operaciones cuantificar las operaciones yy la forma de sula forma de su presentación. presentación.

a) Valor histórico originala) Valor histórico original

Los bienes y derechos deben registrarse según su costo de Los bienes y derechos deben registrarse según su costo de adquisición o fabricación.adquisición o fabricación.

b) Negocio en marchab) Negocio en marchaPresupone la permanencia del negocio en el mercado, por Presupone la permanencia del negocio en el mercado, por tiempo indefinido, por ello no es válido usar valores de tiempo indefinido, por ello no es válido usar valores de liquidación liquidación u otros u otros al cuantificar al cuantificar sus sus recursos y obligaciones.recursos y obligaciones.


c) Dualidad económicac) Dualidad económica

Este principio establece que cada recurso de que Este principio establece que cada recurso de que dispone la entidad fue generado por terceros, los dispone la entidad fue generado por terceros, los cuales poseen derechos e intereses sobre los bienes cuales poseen derechos e intereses sobre los bienes de la entidad.de la entidad.El monto total del activo es igual al pasivo más el El monto total del activo es igual al pasivo más el patrimonio netopatrimonio neto..


Principios de contabilidad que se refieren a la informaciónPrincipios de contabilidad que se refieren a la información

a) Revelación suficientea) Revelación suficiente

Los estados financieros deben contener de manera clara y Los estados financieros deben contener de manera clara y comprensible todocomprensible todoss lo loss elementos elementos necesarionecesarioss para juzgar los para juzgar los resultados de operación y la situación financiera de la resultados de operación y la situación financiera de la entidad. Por ello, los estados financieros entidad. Por ello, los estados financieros deben deben estáestárr acompañados de las notas aclaratorias.acompañados de las notas aclaratorias.


b) Importancia relativab) Importancia relativa

Las cuentas deben ser agrupadas para su registro y presentación, o en Las cuentas deben ser agrupadas para su registro y presentación, o en forma separada, en función del volumen de operacionesforma separada, en función del volumen de operaciones y de su y de su importanciaimportancia

c) Consistenciac) Consistencia

Los preceptos y reglas por medio de los cuales se obtuvo información Los preceptos y reglas por medio de los cuales se obtuvo información contable deben tener estabilidad (continuidad) para contable deben tener estabilidad (continuidad) para que puedan ser que puedan ser comparados en el tiempocomparados en el tiempo. Cuando haya algún cambio, este debe . Cuando haya algún cambio, este debe justificarse y anotarse el efecto que tiene sobre las cifras contables. justificarse y anotarse el efecto que tiene sobre las cifras contables.


ESTADOS FINANCIEROS

BASICOS

• Estado de Situación financieraEstado de Situación financiera• Estado de ResultadosEstado de Resultados• Estado de Flujos de EfectivoEstado de Flujos de Efectivo• Estado de Resultados IntegralesEstado de Resultados Integrales• Estado de Cambios en la Estado de Cambios en la

Situación PatrimonialSituación Patrimonial

ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERAESTADO DE SITUACION FINANCIERA

El es el estado financiero que presenta la El es el estado financiero que presenta la situación económica-financiera de una situación económica-financiera de una empresa a un momento determinado.empresa a un momento determinado.

EL ESTADO DE RESULTADOSEL ESTADO DE RESULTADOSMuestra los resultados obtenidos por la Muestra los resultados obtenidos por la empresa en un periodo determinadoempresa en un periodo determinado


EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Muestra los saldos de efectivo inicial y final y los Muestra los saldos de efectivo inicial y final y los movimientos ocurridos en un periodo movimientos ocurridos en un periodo determinadodeterminado

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO PATRIMONIO NETO

Muestra los cambios en la cuenta patrimonial de Muestra los cambios en la cuenta patrimonial de la empresa en un periodo determinadola empresa en un periodo determinado


BALANCE GENERAL

ACTIVOS PASIVOS Y

PATRIMONIO

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

NETO

ESTRUCTURA DE INVERSION

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

EN QUE SE EMPLEAN LOS RECURSOS

COMO SE OBTUVIERON LOS RECURSOS

BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 200… NUEVOS SOLES

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja y Bancos Sobregiros Bancarios Valores Negociables Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Otras Cuentas por Cobrar Parte Corriente de la Deuda a Existencias Largo Plazo Gastos Pagados por Anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Deudas a Largo Plazo Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Provisión Beneficios Sociales Inversiones en Valores Ganancias Diferidas Intangibles Inmuebles, Maquinaria y Equipo Neto PATRIMONIO Otros Activos Capital Social Reservas TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE Utilidades Retenidas (o Pérdidas Acumuladas)

Utilidades del Ejercicio TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

La Huerta S.A.La Huerta S.A. Estado de Resultados del año 2006Estado de Resultados del año 2006

Ventas Ventas S/ 4’290S/ 4’290Costo de ventasCosto de ventas 3’5803’580

Utilidad brutaUtilidad bruta S/ 710S/ 710Gastos operativosGastos operativosGastos de ventaGastos de venta 166 166Gastos de administraciónGastos de administración 220 220ProvisionesProvisiones 143143 Utilidad Utilidad operativaoperativa S/ 181 S/ 181Gastos FinancierosGastos Financieros 82 82

Utilidad antes de impuestos S/ 99Utilidad antes de impuestos S/ 99Impuestos (30%)Impuestos (30%) 30 30

Utilidad NetaUtilidad Neta S/ 69 S/ 69

El Estado de Resultados

Eficiencia en la Producción

Eficiencia enla Gestión

Eficiencia enel Financia-miento

Saldos al ... de ... de ...

1. Distribuciones o asignaciones de utilidades efect. en el periodo2. Dividendos y participaciones acordadas durante el periodo3. Nuevos aportes de Accionistas4. Movimiento de prima en colocación de aportes y donaciones5. Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones6. Revaluación de activos7. Capitalización de Partidas Patrimoniales8. Redención de Acciones de Inversión o redución de capital9. Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio10. Otros incrementos o disminuciones en partidas patrimoniales




(Nombre de la Empresa)Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Por los Años Terminados al 31 de diciembre del año x y año x-1(Expresado en Nuevos Soles)

Reserva Legal

Otras Reservas

TotalResultados

AcumuladosResultados del Ejercicio

CapitalCapital

AdicionalAcciones de

Inversión

Excedente de

Revaluación

(Nombre de la Empresa) Estado de Flujos de Efectivo

Por los años terminados al 31 de diciembre del año x y año x-1 (Expresado en Nuevos Soles)

Año x Año x-1 Actividades de Operación Cobranza de Venta de Bienes o Servicios e Ingresos Operacionales Cobranza de Regalías, Honorarios, Comisiones y otros Cobranza de Dividendos e Intereses Recibidos Otros cobros de Efectivo relativos a la actividad Menos: Pago a Proveedores de Bienes y Servicios Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales Pago de Tributos. Pago de Intereses y Rendimientos Otros Pagos de Efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism. del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación Actividades de Inversión Cobranza de Venta de Valores e Inversiones Permanentes Cobranza de Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Cobranza de Venta de Activos Intangibles Otros Cobros de Efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos por Compra de Valores e Inversiones Permanentes Pago por Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Pago por Compra de Activos Intangibles Otros Pagos de Efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Proveniente de Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Cobranza de Emisión de Acciones o Nuevos Aportes Cobranza de Recursos obtenidos por Emisión de Valores u otras Obligaciones de largo plazo Otros Cobros de Efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos de Amortización o Cancelación de Valores y Otras Obligaciones a largo plazo Pago de Dividendos y Otras Distribuciones Otros Pagos de Efectivo relativos a al actividad Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiamiento Aumento (Dism.) de Efectivo y Equivalente de Efectivo Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

ESTADO DE SITUACION ESTADO DE SITUACION FINANCIERAFINANCIERA

El Balance GeneralEl Balance GeneralESTADO DE SITUACION FINANCIERAESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activo

Patrimonio

Balance General al 31 de diciembre del 2013

Pasivo

- - El es el estado financiero que presenta la El es el estado financiero que presenta la situación económica-financiera de una empresa situación económica-financiera de una empresa a un momento determinado.a un momento determinado.

- Muestra todos los derechos y obligaciones que - Muestra todos los derechos y obligaciones que tiene la empresa a una fecha determinada. La tiene la empresa a una fecha determinada. La ocurrencia de cualquier transacción genera un ocurrencia de cualquier transacción genera un cambio de este estado financiero.cambio de este estado financiero.

- Resume la información mostrada en los otros - Resume la información mostrada en los otros estados financieros, además de contener estados financieros, además de contener información específica de otros aspectos de la información específica de otros aspectos de la empresa. Así tenemos:empresa. Así tenemos:


El Estado de Resultados – Su resultado final El Estado de Resultados – Su resultado final es mostrado independientemente en el es mostrado independientemente en el patrimonio neto.patrimonio neto.

El Estado de Flujo de Efectivo – Su saldo final El Estado de Flujo de Efectivo – Su saldo final está presentado en el saldo de la cuenta caja-está presentado en el saldo de la cuenta caja-bancos.bancos.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Cambios en el Patrimonio Neto – Sus saldos finales aparecen en el – Sus saldos finales aparecen en el patrimonio neto del Balance General.patrimonio neto del Balance General.


El Balance GeneralEl Balance GeneralESTADO DE SITUACION FINANCIERAESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activo Corriente

Activo No Corriente


Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente

Patrimonio

- Frecuencia – De acuerdo a las necesidades - Frecuencia – De acuerdo a las necesidades de cada empresa:de cada empresa:

Usuario interno – Quincenal o mensualUsuario interno – Quincenal o mensualUsuario externo – Trimestral, semestral Usuario externo – Trimestral, semestral

o o anual (según lo requieran las anual (según lo requieran las entidades entidades supervisoras).supervisoras).

La mayoría de las empresas elabora estados La mayoría de las empresas elabora estados financieros oficiales anualmente.financieros oficiales anualmente.


- - El balance general está conformado por:El balance general está conformado por:

El ActivoEl Activo

El PasivoEl Pasivo

El Patrimonio Neto El Patrimonio Neto


Las cuentas del activo – Representan los Las cuentas del activo – Representan los bienes y derechos que posee la empresa.bienes y derechos que posee la empresa.

Las cuentas del pasivo – Son las obligaciones Las cuentas del pasivo – Son las obligaciones de la empresa con terceros.de la empresa con terceros.

Las cuentas del patrimonio neto son los Las cuentas del patrimonio neto son los derechos de los accionistas, adquiridos al derechos de los accionistas, adquiridos al invertir su capital en la compañía, y invertir su capital en la compañía, y representan el valor neto de la empresa.representan el valor neto de la empresa.

ESTADO DE SITAUCION FINANCIERAESTADO DE SITAUCION FINANCIERA

El Balance GeneralEl Balance GeneralESTADO DE SITAUCION FINANCIERAESTADO DE SITAUCION FINANCIERA

Activo

Bienes y derechos que posee la empresa

Pasivo

Obligaciones de la empresa con terceros

PatrimonioDerechos de los accionistas


EL ESTADO DE EL ESTADO DE RESULTADOS RESULTADOS

El Estado de Resultados o también llamado El Estado de Resultados o también llamado Estado de Ganancias y Pérdidas cumple la Estado de Ganancias y Pérdidas cumple la importante función de mostrar las utilidades o importante función de mostrar las utilidades o pérdidas contables que la empresa obtuvo pérdidas contables que la empresa obtuvo durante un período o ciclo contable. durante un período o ciclo contable.

Un estado de resultados eficientemente Un estado de resultados eficientemente elaborado debe proporcionar información elaborado debe proporcionar información importante relativa a la estructura de ingresos y importante relativa a la estructura de ingresos y gastos de la empresa. Además, es útil para gastos de la empresa. Además, es útil para diseñar medidas correctivas o de refuerzo diseñar medidas correctivas o de refuerzo dentro de la organización, en términos de la dentro de la organización, en términos de la gestión administrativa.gestión administrativa.

El Estado de ResultadosEl Estado de Resultados

- Este reporte contable complementa al - Este reporte contable complementa al balance general, al generar la información balance general, al generar la información referente a la utilidad o pérdida del período, de referente a la utilidad o pérdida del período, de tal manera que se actualice la cuenta tal manera que se actualice la cuenta patrimonial de patrimonial de utilidades retenidas.utilidades retenidas.

- El estado de resultados está conformado por los ingresos y por los gastos realizados por la empresa en un período determinado. Sin embargo, se debe recordar que estos ingresos y gastos no implican necesariamente la entrada y salida efectiva de dinero.


IngresosIngresos

En el estado de resultados hay varios rubros en En el estado de resultados hay varios rubros en la sección ingresos, cuyo importe neto es la la sección ingresos, cuyo importe neto es la cifra de las cifra de las ventas netas.ventas netas.

Ventas brutasVentas brutas $ 15,400$ 15,400Menos: DevolucionesMenos: Devoluciones $450$450

DescuentosDescuentos 350 350Ventas netasVentas netas $ 14,600$ 14,600


El rubro ventas brutas representa el precio total El rubro ventas brutas representa el precio total facturado de la mercadería despachada o los facturado de la mercadería despachada o los servicios prestados en el curso del ejercicio. No servicios prestados en el curso del ejercicio. No debe incluir los impuestos a las ventas que debe incluir los impuestos a las ventas que pueden cobrarse al compradopueden cobrarse al compradorr, debido a que , debido a que tales impuestos no son ingresos sino que tales impuestos no son ingresos sino que representan las cobranzas que la empresa representan las cobranzas que la empresa realiza por cuenta del fisco. Constituyen realiza por cuenta del fisco. Constituyen pasivos adeudados al gobierno hasta su pago pasivos adeudados al gobierno hasta su pago al mismo.al mismo.


El rubro devoluciones y bonificaciones en El rubro devoluciones y bonificaciones en ventas representa el valor de venta de la ventas representa el valor de venta de la mercadería devuelta por el cliente o las mercadería devuelta por el cliente o las bonificaciones acordadas a cliente.bonificaciones acordadas a cliente.

Los descuentos en ventas constituyen el monto Los descuentos en ventas constituyen el monto de los descuentos que se otorgan a los clientes de los descuentos que se otorgan a los clientes por pronto pago de las facturas.por pronto pago de las facturas.


Costo de las Mercaderías VendidasCosto de las Mercaderías Vendidas

Constituye el costo de los productos o servicios Constituye el costo de los productos o servicios vendidos. El método que se utilice para vendidos. El método que se utilice para valorizar el inventario incidirá en la valorizar el inventario incidirá en la determinación del costo de ventas.determinación del costo de ventas.

Utilidad Bruta o Margen Bruto o Margen de Utilidad Bruta o Margen Bruto o Margen de VentasVentas

Es la diferencia entre los ingresos por ventas y Es la diferencia entre los ingresos por ventas y el costo de ventas.el costo de ventas.


GastosGastos

Son disminuciones del capital contable que Son disminuciones del capital contable que ocurren al vender bienes o prestar servicios, es ocurren al vender bienes o prestar servicios, es decir, el costo de operación del negocio.decir, el costo de operación del negocio.

Se desagregan en gastos administrativos, Se desagregan en gastos administrativos, gastos de ventas, gastos generales.gastos de ventas, gastos generales.

También se registran por separado los gastos También se registran por separado los gastos de investigaciones y desarrollo.de investigaciones y desarrollo.

Los rubros extraordinarios se consignan por Los rubros extraordinarios se consignan por separado para diferenciarlos de los ingresos y separado para diferenciarlos de los ingresos y gastos más o menos repetitivos del negocio.gastos más o menos repetitivos del negocio.


Comentarios finalesComentarios finales

- El Estado de Resultados nos permite medir la - El Estado de Resultados nos permite medir la eficiencia de la empresa en los siguientes eficiencia de la empresa en los siguientes rubros:rubros:

Utilidad Bruta – Eficiencia en la producciónUtilidad Bruta – Eficiencia en la producciónUtilidad Operativa – Eficiencia en la gestiónUtilidad Operativa – Eficiencia en la gestiónUtilidad después de gastos financieros – Utilidad después de gastos financieros – Eficiencia en el financiamientoEficiencia en el financiamiento


Las Viñas S.A.Las Viñas S.A. Estado de Resultados del año 2006Estado de Resultados del año 2006

Ventas Ventas $4’290,000$4’290,000Costo de ventasCosto de ventas 3’580,0003’580,000

Utilidad brutaUtilidad bruta $ 710,000$ 710,000Gastos operativosGastos operativosGastos de ventaGastos de venta 166,320 166,320Gastos de administraciónGastos de administración 220,000 220,000ProvisionesProvisiones 143,000143,000Utilidad operativaUtilidad operativa $ 180,680 $ 180,680Gastos FinancierosGastos Financieros 92,00092,000

Utilidad antes de impuestos $ 87,320Utilidad antes de impuestos $ 87,320Impuestos (30%)Impuestos (30%) 26,19626,196

Utilidad NetaUtilidad Neta $ 61,124 $ 61,124


Eficiencia en la Producción

Eficiencia enla Gestión

Eficiencia enel Financia-miento

- Una empresa es viable cuando tiene - Una empresa es viable cuando tiene resultados operativos positivos, pues muestra resultados operativos positivos, pues muestra que la empresa cubre sus costos de ventas y que la empresa cubre sus costos de ventas y sus gastos de operación o gestión.sus gastos de operación o gestión.

- La utilidad bruta es muy importante porque - La utilidad bruta es muy importante porque debe cubrir los gastos de operación y gastos debe cubrir los gastos de operación y gastos financieros, a fin de generar utilidades financieros, a fin de generar utilidades suficientes para pagar los dividendos que suficientes para pagar los dividendos que esperan los accionistas y generar los fondos esperan los accionistas y generar los fondos propios (utilidades retenidas) que requiere la propios (utilidades retenidas) que requiere la empresa para ayudar a financiar su empresa para ayudar a financiar su crecimiento.crecimiento.


EL ESTADO DE CAMBIOS EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOEN EL PATRIMONIO NETO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOPATRIMONIO NETO

ESTADO FINANCIERO QUE MUESTRA LAS VARIACIONES QUE OCURREN EN LAS DISTINTAS CUENTAS PATRIMONIALES, COMO EL CAPITAL SOCIAL, CAPITAL ADICIONAL, ACCIONES DE INVERSION, EXCEDENTE DE REVALUACION, RESERVAS Y RESULTADOS ACUMULADOS

IMPORTANCIA DEL ESTADO DE IMPORTANCIA DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOCAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ES IMPORTANTE PORQUE BRINDA INFORMACION SOBRE LA SITUACION PATRIMONIAL DE LA EMPRESA YA QUE ES UTILIZADA PARA LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES COMO SON:•AUMENTO DEL CAPITAL SOCIAL•DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS•CAPITALIZACION DE RESERVAS, ETC.








Reserva Legal

Otras Reservas

TotalResultados


CapitalCapital


Inversión

Excedente de

Revaluación








Reserva Legal

Otras Reservas

TotalResultados


CapitalCapital


Inversión

Excedente de

Revaluación

La Empresa Industrial Cesar S.A. presenta la siguiente información:

1,- El Patrimonio Neto según Balance al 31,12,200X fue:Capital Social 5.000.000 Capital Adicional 50.000 Acciones de Inversión 500.000 Resultados Acumulados 75.000 Reseva Legal 7.500 Reserva Estatutaria 15.000 Resultado del Ejercicio después de Impuestos y Participaciones 425.000

2,- Durante el siguiente año se quiere capitalizar lo siguiente:Utilidades 110.000 Aportes en efectivo de los socios 55.000

3,- Se espera una donación de S/ 50,000 durante el siguiente año

4,- Los resultados estimados son los siguientes:Utilidad Neta 675.000 Revaluación Voluntaria de Activos Fijos 250.000 Reserva Estatutaria 5%

5,- Distribución de Utilidades: 10%

6,- La Junta General de Accionistas distribuirá dividendos por S/ 20,000 yefectuará una Reserva Especial por S/ 5,000

Elaborar el cuadro de Distribución de UtilidadesProyectar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Empresa Industrial Cesar S.A.

Utilidad Neta 675.000 10% Participación de los Trabajadores (67.500)

Utilidad después de Participación 607.500 Impuesto a la Renta: 30% (182.250)

Utilidad después del Impuesto 425.250 10% Reserva Legal (42.525) Utilidad después de Reserva Legal 382.725

5% Reserva Estatutaria (19.136) Utilidad después de Reserva Estatutaria 363.589

Reserva Especial (5.000) Utilidad a Distribuir 358.589

Dividendos (20.000) Utilidad después de Dividendos 338.589

CESAR S.A.Al 31 de Diciembre del 20XI

CUADRO DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Saldos al 31 de diciembre del 200X 5.000.000 50.000 500.000 7.500 15.000 75.000 425.000 6.072.500

Capitalización de Utilidades 110.000 (110.000) -

Aportes de Capital 55.000 55.000

Donación 50.000 50.000

Excedente de Revaluación 250.000 250.000

Utilidad del Ejercicio 675.000 675.000

Reservas 42.525 19.136 (61.661) -

Participación de Trabajadores (67.500) (67.500)

Impuesto a la Renta (182.250) (182.250)

Pago de Dividendos (20.000) (20.000)

Resultados Acumulados 653.589 (653.589) -

Reserva Especial 5.000 (5.000) -

-

Saldos al 31 de diciembre del 20IX 5.165.000 100.000 500.000 250.000 50.025 34.136 5.000 728.589 - 6.832.750

CESAR S.A.Estado de Cambios en el Patrimonio Neto ProyectadoPor el Año Terminado al 31 de diciembre del año 20IX

(Expresado en Nuevos Soles)

Reserva Legal

Reserva Estatutaria

TotalResultados

Acumul.Resultados del Ejercicio

Reserva Especial

CapitalCapital


InversiónExcedente

de Revaluac.

ESTADO DE FLUJO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• Estado financiero que muestra el efecto en Estado financiero que muestra el efecto en los cambios de efectivo en un periodo los cambios de efectivo en un periodo determinado.determinado.

• Es importante porque permite a los usuarios Es importante porque permite a los usuarios evaluar la capacidad de la empresa en la evaluar la capacidad de la empresa en la generación de fondos como efectivogeneración de fondos como efectivo

• Permite tomar decisiones sobre las Permite tomar decisiones sobre las necesidades de financiamiento requerido necesidades de financiamiento requerido por la empresapor la empresa



Año x Año x-1 Actividades de Operación Cobranza de Venta de Bienes o Servicios e Ingresos Operacionales Cobranza de Regalías, Honorarios, Comisiones y otros Cobranza de Dividendos e Intereses Recibidos Otros cobros de Efectivo relativos a la actividad Menos: Pago a Proveedores de Bienes y Servicios Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales Pago de Tributos. Pago de Intereses y Rendimientos Otros Pagos de Efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism. del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación Actividades de Inversión Cobranza de Venta de Valores e Inversiones Permanentes Cobranza de Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Cobranza de Venta de Activos Intangibles Otros Cobros de Efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos por Compra de Valores e Inversiones Permanentes Pago por Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Pago por Compra de Activos Intangibles Otros Pagos de Efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Proveniente de Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Cobranza de Emisión de Acciones o Nuevos Aportes Cobranza de Recursos obtenidos por Emisión de Valores u otras Obligaciones de largo plazo Otros Cobros de Efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos de Amortización o Cancelación de Valores y Otras Obligaciones a largo plazo Pago de Dividendos y Otras Distribuciones Otros Pagos de Efectivo relativos a al actividad Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiamiento Aumento (Dism.) de Efectivo y Equivalente de Efectivo Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

MÉTODO INDIRECTO



Año x Año x-1 Conciliación del Resultado Neto con el Efectivo y Equivalente de Efectivo proveniente de las Actividades de Operación Utilidad (Pérdida ) Neta del Ejercicio Más: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Depreciación y Amortización del Periodo Provisiones Diversas Pérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Pérdida en Venta de Valores e Inversiones Permanentes Pérdida por Activos Monetarios No Corrientes Otros Menos: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Utilidad en Venta de Valores e Inversiones Permanentes Ganancia por Pasivos Monetarios No Corrientes Cargos y Abonos por Cambio Netos en el Activo y Pasivo (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales Disminución de Cuentas por Cobrar a Vinculadas (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar (Aumento) Disminución en Existencias (Aumento) Disminución en Gastos Pagados por Anticipado Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Vinculadas Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación

LOS MOVIMIENTOS DE LOS MOVIMIENTOS DE FONDOSFONDOS

ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

TODA EMPRESA REQUIERE DE FONDOS PARA TODA EMPRESA REQUIERE DE FONDOS PARA PODER OPERARPODER OPERAR

ORIGEN DE FONDOS: LA FORMA COMO SE ORIGEN DE FONDOS: LA FORMA COMO SE OBTIENEN LOS FONDOSOBTIENEN LOS FONDOS

APLICACIÓN DE FONDOS: LA FORMA EN QUE APLICACIÓN DE FONDOS: LA FORMA EN QUE ESTOS FONDOS SON UTILIZADOSESTOS FONDOS SON UTILIZADOS

MOVIMIENTOS DE FONDOS

• A TRAVES DEL CICLO DE VIDA DE LA A TRAVES DEL CICLO DE VIDA DE LA EMPRESA SE PRESENTAN CAMBIOS EN LA EMPRESA SE PRESENTAN CAMBIOS EN LA PRODUCCION, REQUERIMIENTO DE NUEVAS PRODUCCION, REQUERIMIENTO DE NUEVAS INVERSIONES, FINANCIAMIENTO, ETC., EN INVERSIONES, FINANCIAMIENTO, ETC., EN CONCORDANCIA CON LOS OBJETIVOS Y CONCORDANCIA CON LOS OBJETIVOS Y CAMBIOS ESTRATEGICOS DEL NEGOCIOCAMBIOS ESTRATEGICOS DEL NEGOCIO

• LOS CAMBIOS REALIZADOS SE MUESTRAN EN LOS CAMBIOS REALIZADOS SE MUESTRAN EN LAS CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Y LAS CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOS

• ESTOS CAMBIOS CONSITUYEN LOS ESTOS CAMBIOS CONSITUYEN LOS MOVIMIENTOS DE FONDOS MOVIMIENTOS DE FONDOS


LOS MOVIMIENTOS DE LOS MOVIMIENTOS DE FONDOS SON RECIPROCOS, ES FONDOS SON RECIPROCOS, ES DECIR TIENEN UNA DECIR TIENEN UNA CONTRAPARTIDA POR EL CONTRAPARTIDA POR EL MISMO MONTOMISMO MONTO


TENEMOS COMO EJEMPLOS:TENEMOS COMO EJEMPLOS:

• UN INCREMENTO EN EL ACTIVO CORRIENTE UN INCREMENTO EN EL ACTIVO CORRIENTE PUEDE ESTAR RELACIONADO CON UN PUEDE ESTAR RELACIONADO CON UN INCREMENTO EN EL PASIVO CORRIENTE – INCREMENTO EN EL PASIVO CORRIENTE – PROVEEDORESPROVEEDORES

• UNA DISMINUCION DE CAJA PUEDE ESTAR UNA DISMINUCION DE CAJA PUEDE ESTAR RELACIONADA CON UNA DISMINUCION DEL RELACIONADA CON UNA DISMINUCION DEL PASIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

• UN INCREMENTO EN LAS CUENTAS DEL UN INCREMENTO EN LAS CUENTAS DEL ACTIVO FIJO PUEDE ESTAR RELACIONADO ACTIVO FIJO PUEDE ESTAR RELACIONADO CON UN INCREMENTO EN LOS PASIVOS DE CON UN INCREMENTO EN LOS PASIVOS DE LARGO PLAZOLARGO PLAZO

ADMINISTRACION DEL ADMINISTRACION DEL EFECTIVOEFECTIVO

ESTADO DE CAMBIOS EN ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION LA SITUACION FINANCIERAFINANCIERA

Es de fundamental importancia en cualquier Es de fundamental importancia en cualquier negocio porque permite determinar el crecimiento, negocio porque permite determinar el crecimiento, la sobrevivencia o el cierre de un negociola sobrevivencia o el cierre de un negocio

Una forma de llevar a cabo este control es la Una forma de llevar a cabo este control es la utilización como herramienta financiera del Estado utilización como herramienta financiera del Estado de Cambios en la Situación Financierade Cambios en la Situación Financiera

Administración del Efectivo

Presentar en forma condensada y comprensible Presentar en forma condensada y comprensible información sobre el manejo de efectivo, es decir la información sobre el manejo de efectivo, es decir la manera como se ha obtenido y como se ha utilizado manera como se ha obtenido y como se ha utilizado durante un periodo determinado durante un periodo determinado

El Estado de Cambios en la Situación Financiera El Estado de Cambios en la Situación Financiera explica los movimientos de efectivo provenientes de la explica los movimientos de efectivo provenientes de la operación normal del negocio, la venta de activos, la operación normal del negocio, la venta de activos, la obtención de préstamos, aportación de accionistas y obtención de préstamos, aportación de accionistas y otros que incluyen disposiciones de efectivo como son: otros que incluyen disposiciones de efectivo como son: Compra de activos, pagos de pasivos, pago de Compra de activos, pagos de pasivos, pago de dividendosdividendos

Estado de Cambios en la Situación Financiera

Objetivos del Estado de Cambios en la Situación Financiera

1.- 1.- Evaluar la capacidad de la empresa para generar Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursosrecursos

2.- 2.- Conocer y evaluar las razones de la diferencia entre Conocer y evaluar las razones de la diferencia entre utilidad neta y recursos generados o utilizados por la utilidad neta y recursos generados o utilizados por la operaciónoperación

3.- 3.- Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, y anticipar necesidades de sus obligaciones, y anticipar necesidades de financiamientofinanciamiento

4.- 4.- Evaluar los cambios derivados de transacciones de Evaluar los cambios derivados de transacciones de inversión y financiamientoinversión y financiamiento

Elementos Integrantes del Flujo de Efectivo

1.- De Operación1.- De Operación

2.- De Inversión2.- De Inversión

3.- De Financiamiento3.- De Financiamiento

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR O DESTINADO A LA OPERACION

Todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan Todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan directamente con el giro normal de operaciones de la directamente con el giro normal de operaciones de la empresa:empresa:• Ventas al contadoVentas al contado• Cobros de ventas al créditoCobros de ventas al crédito• Compras al contadoCompras al contado• Pagos a los proveedoresPagos a los proveedores• Pagos de sueldos y salariosPagos de sueldos y salarios• Pagos de gastos relacionados a laPagos de gastos relacionados a la operaciónoperación• Pagos de impuestosPagos de impuestos

FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO A O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE

INVERSION

Aquellos relacionados con la compra venta de activos Aquellos relacionados con la compra venta de activos fijos que hayan ocasionado una entrada o desembolso fijos que hayan ocasionado una entrada o desembolso de efectivo:de efectivo:

• Compra y venta de inmuebles, maq. y equipo y otros Compra y venta de inmuebles, maq. y equipo y otros activosactivos

• Adquisición, construcción y venta de inmuebles, Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipomaquinaria y equipo

• Adquisición de acciones de otras empresasAdquisición de acciones de otras empresas• Préstamos otorgados por la empresaPréstamos otorgados por la empresa• Cualquier otra inversión o desinversión deCualquier otra inversión o desinversión de carácter permanente o de largo plazocarácter permanente o de largo plazo

FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO

Entrada o salida de efectivo provenientes de Entrada o salida de efectivo provenientes de actividades de financiamiento:actividades de financiamiento:• Créditos recibidos de corto y largo Créditos recibidos de corto y largo plazoplazo• Dividendos pagadosDividendos pagados• Préstamos recibidos y su liquidaciónPréstamos recibidos y su liquidación• Pagos de interesesPagos de intereses• Aportaciones de los accionistasAportaciones de los accionistas

Incremento o Decremento Neto de Efectivo

Suma algebraica de los saldos netos de flujos

Flujo de efectivo de actividades de Operación+ Flujo de efectivo de actividades de Inversión+ Flujo de efectivo de actividades de Financiamiento____________________________________________________________________________________________________________________

= Incremento o Disminución Neta en Efectivo

2006 2005ACTIVOSACTIVO CIRCULANTEBANCOS 47,635 75,050 CLIENTES 68,410 42,950 INVENTARIOS 85,170 61,925 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 201,215 179,925

ACTIVO FIJOTERRENO 240,000 240,000 EDIFICIO 360,000 300,000 DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIO (38,750) (17,500) EQUIPO 462,000 550,000 DEPRECIACION ACUMULADA EQUIPO (84,000) (50,000) TOTAL DE ACTIVO FIJO 939,250 1,022,500

TOTAL ACTIVOS 1,140,465 1,202,425

PASIVOSPASIVO A CORTO PLAZOPROVEEDORES 51,790 55,820 ACREEDORES VARIOS 69,820 79,530 IMPUESTOS POR PAGAR 4,700 - TOTAL DE PASIVO DE CORTO PLAZO 126,310 135,350

PASIVO A LARGO PLAZOOBLIGACIONES 310,000 350,000 PRESTAMO BANCARIO 230,000 250,000 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 540,000 600,000

TOTAL DE PASIVOS 666,310 735,350

CAPITAL CONTABLECAPITAL SOCIAL 500,000 500,000 UTILIDADES RETENIDAS (32,925) - UTILIDAD DEL EJERCICIO 7,080 (32,925) TOTAL DE CAPITAL CONTABLE 474,155 467,075

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 1,140,465 1,202,425

COMPAÑÍA ACME S.A.BALANCE GENERAL COMPARATIVO

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006

VENTAS NETAS 218,960 COSTO DE VENTAS (94,750) UTILIDAD BRUTA 124,210

GASTOS DE OPERACIÓN:SUELDOS 51,480 GASTOS VARIOS 5,840 GASTOS POR DEPRECIACION EDIFICIO 21,250 GASTOS POR DEPRECIACION EQUIPO 42,000 TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN (120,570)

UTILIDAD DE OPERACIÓN 3,640

INGRESOS Y/O GASTOS FINANCIEROSINGRESOS FINANCIEROS 1,560 GASTOS FINANCIEROS (3,420) TOTAL INGRESOS Y/O EGRESOS FINANCIEROS . (1,860)

UTILIDAD ANTES DE OTROS INGRESOS Y /O EGRESOS (3,420) 1,780

UTILIDAD POR VENTA DE EQUIPO 10,000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 11,780 IMPUESTOS (4,700) UTILIDAD NETA 7,080

ESTADO DE RESULTADOSDEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006

NOTA: DURANTE EL PERIODO QUE TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006, SE VENDIO UN EQUIPO EN 90,000 CON UN VALOR EN LIBROS DE 80,000 (COSTO DE ADQUISICION: 88,000 - DEPRECIACION ACUMULADA 8,000)

COMPAÑÍA ACME S.A.

2006 2005 VARIACIONES

ACTIVOSACTIVO CIRCULANTEBANCOS 47,635 75,050 (27,415) CLIENTES 68,410 42,950 25,460 INVENTARIOS 85,170 61,925 23,245 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 201,215 179,925

ACTIVO FIJOTERRENO 240,000 240,000 - EDIFICIO 360,000 300,000 60,000 DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIO (38,750) (17,500) (21,250) EQUIPO 462,000 550,000 (88,000) DEPRECIACION ACUMULADA EQUIPO (84,000) (50,000) (34,000) TOTAL DE ACTIVO FIJO 939,250 1,022,500

TOTAL ACTIVOS 1,140,465 1,202,425

PASIVOSPASIVO A CORTO PLAZOPROVEEDORES 51,790 55,820 (4,030) ACREEDORES VARIOS 69,820 79,530 (9,710) IMPUESTOS POR PAGAR 4,700 - 4,700 TOTAL DE PASIVO DE CORTO PLAZO 126,310 135,350

PASIVO A LARGO PLAZOOBLIGACIONES 310,000 350,000 (40,000) PRESTAMO BANCARIO 230,000 250,000 (20,000) TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 540,000 600,000

TOTAL DE PASIVOS 666,310 735,350

CAPITAL CONTABLECAPITAL SOCIAL 500,000 500,000 - UTILIDADES RETENIDAS (32,925) - (32,925) UTILIDAD DEL EJERCICIO 7,080 (32,925) 40,005 TOTAL DE CAPITAL CONTABLE 474,155 467,075

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 1,140,465 1,202,425

COMPAÑÍA ACME S.A.BALANCE GENERAL COMPARATIVO

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006

OPERACIÓNUTILIDAD NETA 7080PARTIDAS QUE NO REQUIEREN RECURSOSGASTO POR DEPRECIACION EDIFICIO 21,250 GASTO POR DEPRECIACION EQUIPO 42,000 GANANCIA EN VENTA DE ACTIVO FIJO (10,000)

60,330

AUMENTO DE CLIENTES (25,460) AUMENTO DE INVENTARIOS (23,245) DISMINUCION DE PROVEEDORES (4,030) RECURSO GENERADOS EN OPERACIÓN 7,595

FINANCIAMIENTOPRESTAMO DE ACREEDORES DIVERSOS (9,710) IMPUESTOS DEVENGADOS NO PAGADOS 4,700 RECOMPRA DE OBLIGACIONES (40,000) PAGO DE PRESTAMO BANCARIO (20,000) RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (65,010) ºINVERSIONADQUISICION DE EDIFICIO (60,000) VENTA DE EQUIPO 90,000 RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSION 30,000

AUMENTO DE EFECTIVO (27,415) (MAS) EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 75,050 EFECTIVO AL CIERRE 47,635

COMPAÑÍA ACME S.A.ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006

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ESTADOS FINANCIEROS MBA Javier Ormea Villavicencio