Desde el 2001 una de las estrategias de inversin ms popular es la compra de acciones de empresas que pagan un dividendo superior a las dems empresas. Para el ndice de Dow Jones de Industriales, esto se conoce como la compra de los Dogs of the Dow", o las diez acciones en el Dow Jones que tienen la rentabilidad por dividendo ms alto al cierre del ejercicio, de igual ponderacin.

La estrategia es simple y fcil de ejecutar; se requiere a lo sumo veinte operaciones por ao, diez en Enero y cerrarlas a finalizar el ao, y aprovecha que en la teora, que las acciones que pagan un alto dividendo vern mayores retornos totales en el largo plazo.

Promedio

Ao

TICKER NOMBRE % RETORNO

MSFT Microsoft 30.17

CSCO Cisco Systems 26.97

GE General Electrics -7.51

CVX Chevron -9.17

MCD McDonalds -2.75

PFE Pfizer 1.63

INTC Intel 44.64

MRK Merck &Co 14.26

VZ Verizon Comunications -2.67

T AT&T -2.92

Promedio de la Estrategia Dogs of the Dow 2014 9.27%

Fuente : http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2014/12/23/dogs-of-the-dow-2015-firming-up.html

TICKER NOMBRE

XOM Exxon Mobil

CAT Caterpillar

KO Coca Cola

GE General Electric

CVX Chevron

MCD McDonalds

PFE Pfizer

MRK Merck &Co

VZ Verizon Comunications

T AT&T

RESULTADOS TRIMESTRES ANTERIORES

RENTABILIDAD TRADE

PROMEDIO

RENTABILIDAD ESTRATEGIA

TRADERS TOTALES

ACIERTOS ERRORES %ACIERTOS %ERRORES

3T 2013 0,94% 15,99% 17 9 8 53% 47%

4T 2013 0,58% 8,70% 15 8 7 53% 47%

1T 2014 0,24% 4,88% 20 9 11 45% 55%

2T 2014 0,45% 9,85% 22 13 9 59% 41%

3T 2014 0,88% 19,39% 22 14 8 64% 36%

A partir de un estudio realizado por ForexChile, el trimestre pasado se implant un sistema para tradear la temporada de entrega de resultados corporativos norteamericana. La estrategia haba tenido una rentabilidad positiva en el promedio de los trades y mayor porcentaje de aciertos que errores en los cuatro trimestres anteriores en que se teste el sistema. El trimestre anterior la estrategia nos entreg 22 operaciones, obteniendo excelentes resultados en el agregado.

Cada trade en promedio brind una rentabilidad real (descontado el spread) de +0,88%, que multiplicado por las 22 operaciones, finalmente resulta en una rentabilidad de +19,39% para la estrategia. Lo anterior tiene un mayor valor si consideramos que esta fue obtenida en un perodo de 3 semanas. En adicin, el trimestre pasado se alcanz la mejor relacin aciertos/errores desde que se tiene registro, con un 64% de operaciones positivas, frente a solo un 36% que resultaron en prdidas.