ESTUDO DE CASO Família Antunes

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ÍNDICE

INTRODUÇÃO......................................................................................................................................... 4

DADOS GERAIS DOS CLIENTES ................................................................................................................ 5

Paulo e Sandra Antunes ...................................................................................................................... 5

Dependentes ...................................................................................................................................... 6

VISÃO GERAL ......................................................................................................................................... 7

O Casal ............................................................................................................................................... 7

Os Filhos............................................................................................................................................. 9

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................................................... 11

Investimentos Financeiros ................................................................................................................ 11

Imóveis ............................................................................................................................................ 11

Veículos............................................................................................................................................ 11

Previdência ...................................................................................................................................... 11

Seguros ............................................................................................................................................ 12

Planejamento Sucessório .................................................................................................................. 12

PLANEJAMENTO FINANCEIRO .............................................................................................................. 13

Patrimônio - Ativos e Passivos .......................................................................................................... 13

Orçamento ....................................................................................................................................... 14

METAS E OBJETIVOS DO CLIENTE ......................................................................................................... 16

Investimento .................................................................................................................................... 16

Educação ......................................................................................................................................... 16

Vida Profissional ............................................................................................................................... 16

Aposentadoria .................................................................................................................................. 16

Seguro.............................................................................................................................................. 17

Planejamento Sucessório .................................................................................................................. 17

ATITUDES DOS CLIENTES ...................................................................................................................... 18

Planejamento Financeiro .................................................................................................................. 18

Investimentos ................................................................................................................................... 18

Seguros ............................................................................................................................................ 19

Previdência ...................................................................................................................................... 19

Planejamento Tributário ................................................................................................................... 19

Planejamento Sucessório .................................................................................................................. 19

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QUESTÕES E PROBLEMAS DOS CLIENTES ............................................................................................. 20

Investimento .................................................................................................................................... 20

Educação ......................................................................................................................................... 20

Aposentadoria .................................................................................................................................. 20

Seguro.............................................................................................................................................. 20

Planejamento Sucessório .................................................................................................................. 21

Planejamento Tributário ................................................................................................................... 21

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INTRODUÇÃO O presente Estudo de Caso foi desenvolvido pela Moneyplan Consultoria para o Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF) e servirá como base para a realização do Programa Avançado de Planejamento Financeiro Pessoal. Este Estudo de Caso para elaboração de um Plano Financeiro foi baseado nos padrões definidos pelo Financial Planning Standards Board Ltd. (FPSB) com o objetivo de: (i) avaliar a situação financeira de uma família fictícia, suas metas, necessidades e objetivos; (ii) determinar as áreas relevantes que precisam ser abordadas em um plano financeiro escrito; (iii) identificar quais informações adicionais são necessárias para desenvolver um plano financeiro viável e (iv) desenvolver estratégias e recomendações, e apresentá-las por escrito, de uma maneira compreensível, para um potencial cliente. Em que pese este Estudo de Caso ser fictício, foi na sua maior parte embasado em casos e situações reais. Este Estudo de Caso pode incluir informações que não são diretamente relevantes para a elaboração de um plano financeiro para os clientes descritos, Paulo e Sandra Antunes, e pode também incluir informações relativas a mais de quatro dos seis componentes do Planejamento Financeiro, descritos no documento “Perfil de Competências para Planejadores Financeiros” do IBCPF. De forma a auxiliar os cálculos e análises, os parâmetros sugeridos para os cálculos são: Inflação – 4,5% aa; Juro Real – 2,5% aa após Imposto de Renda; Crescimento real salário de Paulo – 2%aa; Crescimento real remuneração de Sandra – 3%aa.

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DADOS GERAIS DOS CLIENTES

Paulo e Sandra Antunes

Cliente

Título Sr.

Sobrenome Antunes

Nome (s) de batismo Paulo Idade ou data de nascimento (dia/mês/ano)

55 anos

Nacionalidade Brasileiro

Residência Brasil

Detalhes de atividade ou emprego Engenheiro, Gerente de Produção de uma grande empresa multinacional

Estado de saúde Pressão alta controlada com medicamentos

Condição de Fumante Fumante

Estado civil/relacionamento Casado

Anos de casado – data do casamento 28 anos

Endereço residencial Rua Sol Nascente, 235

Telefone de contato 55-11 3471-4200 Nomes e detalhes de contato de outros consultores profissionais

Cliente

Título Sra.

Sobrenome Antunes

Nome (s) de batismo Sandra Idade ou data de nascimento (dia/mês/ano)

53 anos

Nacionalidade Brasileira

Residência Brasil

Detalhes de atividade ou emprego Fisioterapeuta

Estado de saúde Sem problemas de saúde conhecidos

Condição de Fumante Não fumante

Estado civil/relacionamento Casada

Anos de casado – data do casamento 28 anos

Endereço residencial Rua Sol Nascente, 235

Detalhes de contato 55-11 3471-4200 Nomes e detalhes de contato de outros consultores profissionais

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Dependentes

Dependente(s)

Sobrenome Antunes

Nome(s) de batismo Rafael

Relacionamento com clientes Filho Idade ou data de nascimento (dia/mês/ano)

27 anos

Nacionalidade Brasileiro

Residência Brasil

Estado de saúde Sem problemas de saúde conhecidos

Informações gerais Mora sozinho

Estado civil/relacionamento Noivo

Detalhes de atividade ou emprego Economista, trabalha em Banco

Dependente(s)

Sobrenome Antunes

Nome(s) de batismo Cristina

Relacionamento com clientes Filha Idade ou data de nascimento (dia/mês/ano)

26 anos

Nacionalidade Brasileira

Residência Brasil

Estado de saúde Sem problemas de saúde conhecidos

Informações gerais Graduada em história e está terminando o mestrado

Estado civil/relacionamento Solteira

Detalhes de atividade ou emprego Bolsista e ministra aulas particulares

Dependente(s)

Sobrenome Antunes

Nome(s) de batismo Vitor

Relacionamento com clientes Filho

Idade ou data de nascimento (dia/mês/ano)

15 anos

Nacionalidade Brasileira

Residência Brasil

Estado de saúde Deficiência no desenvolvimento intelectual

Informações gerais Frequenta escola para alunos especiais

Estado civil/relacionamento Solteiro

Detalhes de atividade ou emprego Nenhum

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VISÃO GERAL

O Casal

Paulo Antunes é o filho mais velho de dois irmãos de uma família de classe média, cujos principais valores sempre foram harmonia, companheirismo e educação/cultura.

Seus pais, Ana e João, 80 e 85 anos respectivamente, gozam de boa saúde e têm uma vida organizada e independente. Moram em apartamento próprio, no valor aproximado de R$ 800.000,00 e têm como renda líquida as aposentadorias do INSS de João (engenheiro) – R$ 2.800,00 e Ana (professora) – R$ 1.500,00, além da complementação vitalícia de R$ 8.000,00 do Fundo de Pensão de João que foi engenheiro de uma empresa estatal. A renda mensal do casal é mais que suficiente para fazer frente às despesas, sendo que o maior comprometimento é o plano de saúde no valor de R$ 3.000,00.

Além do apartamento onde residem, têm R$ 1.000.000,00 aplicados em Fundo DI e um PGBL com saldo aproximado de R$ 500.000,00, cujos beneficiários são os cinco netos (os três filhos de Paulo e os dois filhos de Sérgio, filho mais novo do casal).

Paulo sempre foi centrado, objetivo e estudioso. Apesar de aparentar calma, nos momentos de dificuldade é bastante tenso, o que lhe causou um importante problema de pressão alta que tem trazido bastante preocupação para a família.

Frequentou bons colégios e fez sua graduação em engenharia em uma excelente universidade pública. Trabalha desde cedo, tendo começado sua vida profissional como estagiário ainda na universidade. Quando terminou o curso, aos 23 anos, foi efetivado no cargo de engenheiro júnior.

Paulo é há dezessete anos engenheiro de uma grande empresa multinacional americana, onde atualmente tem o cargo de Gerente de Produção, reportando-se diretamente ao diretor da área, com quem tem um excelente relacionamento.

Seu salário atual é de R$ 25.000,00 ao mês e tem bônus semestrais que variam de um mínimo garantido de dois a um máximo de cinco salários semestrais, incluindo o PLR. Além disto, Paulo pode receber bônus adicionais de até três salários por semestre, em função do resultado da empresa.

Tem plano de saúde de excelente padrão custeado pela empresa para ele, a esposa e o filho menor, pelo qual paga em folha R$ 250,00 por mês. Quando se aposentar ele poderá permanecer no plano de saúde desde que pague integralmente por ele o valor hoje arcado pela empresa. Paulo conta ainda com vale refeição e auxilio alimentação de R$ 800,00 por mês. Como visita as unidades da empresa, tem reembolso de combustível de até 400 litros de álcool.

Paulo tem a possibilidade de aumentar a sua renda prestando consultoria. Recentemente, ele foi procurado pelo diretor de outra empresa, que atua no mesmo setor da sua, que lhe solicitou a elaboração de um trabalho na sua área de especialidade com uma remuneração tentadora, equivalente ao seu bônus adicional semestral de três salários. Esta consultoria poderá, a critério de Paulo, ser acordada com ou sem a formalização por um contrato. Paulo está em dúvida sobre a proposta.

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Sandra Antunes é filha única de mãe viúva, Cássia, hoje com 78 anos. O pai de Sandra era um pequeno empresário que sempre proporcionou um ótimo padrão de vida para a família. No entanto, quando ele faleceu repentinamente há vinte anos, deixou a mãe de Sandra, professora que não exerceu a profissão, com o apartamento onde moravam e a pensão do INSS, mas sem nenhuma reserva financeira.

O apartamento foi trocado por um menor e os recursos oriundos da troca, inclusive a parte que cabia a Sandra, foram usados pela mãe (que nunca se conformou com a perda do padrão de vida) ao longo dos anos e praticamente acabaram. Atualmente, a mãe de Sandra vive neste apartamento, cujo valor aproximado é de R$ 400.000,00, e tem como única fonte de renda a pensão do INSS de R$ 2.000,00 líquidos por mês.

Nos últimos dez anos todas as necessidades da mãe, que tem uma saúde frágil, são suportadas por Sandra, incluindo o Plano de Saúde e a “acompanhante”. Sandra prevê que, em breve, a mãe terá que viver com eles.

Sandra sempre foi muito alegre, falante, extrovertida e otimista. Mesmo nos momentos de maior dificuldade tenta manter a serenidade.

É fisioterapeuta e desde que se formou trabalha de forma independente pela maior flexibilidade de horários. Quando os seus dois filhos mais velhos nasceram ela reduziu o número de horas trabalhadas pela metade até que as crianças completassem dois anos e pudessem ficar em período integral na escola.

Apesar de Sandra gostar muito do seu trabalho e ter um profundo comprometimento com os seus pacientes, quando Vitor nasceu ela decidiu parar de trabalhar para dar assistência ao filho, ficando cinco anos sem exercer a profissão.

Essa decisão trouxe reflexos não só emocionais como financeiros, já que a receita do seu trabalho cobria as suas próprias despesas e a das crianças. Esse período foi de forte mudança no orçamento familiar, pois além da diminuição da receita, houve um aumento nas despesas pelas necessidades específicas de Vitor.

Há dez anos, Sandra voltou a trabalhar e divide o consultório com uma amiga que também é fisioterapeuta. Cada uma tem sua sala, seus próprios pacientes e para os quais ela emite recibo como profissional autônoma. Sandra atende uma média de seis pacientes por dia, de segunda a sexta feira, e cobra R$ 150,00 por consulta.

Paulo e Sandra se casaram dois anos depois de se conhecerem e foram morar no bairro onde a família dela residia, pois como pretendiam ter filhos logo, queriam ficar perto da mãe de Sandra para que ela pudesse dar suporte à filha no dia a dia com as crianças.

Na ocasião, Paulo tinha um carro e uma pequena reserva financeira, que foi integralmente utilizada para mobiliar o apartamento que alugaram e pagar a lua de mel.

Há cinco anos compraram na planta um apartamento de três quartos em um bom bairro de São Paulo. Há pouco mais de dois anos o apartamento foi entregue e eles passaram a residir lá, livrando-se do aluguel que sempre pagaram.

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Os Filhos

Rafael Antunes, 27 anos, o filho mais velho do casal, é formado em Ciências Econômicas, fez um curso de extensão em Comércio Internacional e há três anos trabalha em um grande banco estrangeiro.

Sempre foi muito fechado e focado nos seus próprios interesses, características que foram reforçadas com o nascimento de Vitor.

Como aluno foi muito estudioso, fala inglês e espanhol fluentemente e está estudando mandarim.

Rafael é independente e totalmente focado no trabalho. Mora sozinho em um apartamento que acabou de comprar financiado. Nas horas vagas dedica-se ao esporte, MotoCross, o que deixa os pais muito preocupados.

Namora há dois anos e pretende se casar em no máximo seis meses com Leila, modelo de 33 anos, mãe de um menino de cinco anos. Leila não tem um trabalho fixo, vive basicamente da mesada dos pais e da pensão que o ex-marido paga para o filho.

Na visão de Paulo e Sandra, Rafael, apesar de ser muito maduro intelectual e profissionalmente, do ponto de vista emocional é imaturo e “deslumbrado”. Consideram que ele é bastante influenciado pela noiva, por quem sua família tem muitas reservas e com quem não gostariam que ele se casasse. Para evitar qualquer desentendimento o tratamento entre eles e Leila é bastante formal.

Rafael anda afastado da família, especialmente pela maneira pouco amável que Leila os trata e por ter deixado claro que pretende “deixar de trabalhar” quando se casar e que não quer ter uma convivência muito próxima com a família do marido.

Cristina Antunes, 26 anos, graduou-se em História, está terminando o seu mestrado e já está com tudo organizado para, a partir do próximo ano, ficar dois anos fazendo seu doutorado nos EUA. Já está praticamente certo que morará na universidade e que conseguirá uma bolsa de estudos. Caso seja necessário ela contará com a ajuda dos pais.

Ela quer se dedicar à vida acadêmica, de preferência no exterior, por considerar que no Brasil os Historiadores não são valorizados.

Cristina é muito meiga e idealista, mas estas características não fazem dela uma sonhadora. Ela tem uma visão clara das possíveis dificuldades em relação à carreira que escolheu e pela qual tem paixão.

Morando com os pais, que custeiam os itens ligados a saúde – Seguro Saúde, dentista e remédios, ela paga todos os seus gastos pessoais com recursos de sua bolsa do mestrado e as aulas particulares de História que dá.

Cristina só tem um ponto fraco em relação aos seus planos de morar definitivamente no exterior: seu irmão caçula Vitor, com quem tem uma estreita e forte relação.

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Vitor Antunes, 15 anos, muito alegre e falante, é o caçula e temporão da casa. Em função de complicações ocorridas durante o seu parto, sempre precisou de cuidados especiais. A dedicação dos pais, especialmente nos primeiros anos de vida, foi determinante para que não houvesse consequências no desenvolvimento físico. No entanto, ficaram algumas sequelas e deficiências no seu desenvolvimento intelectual.

Vitor tem apoio duas vezes por semana de uma psicopedagoga, de uma fonoaudióloga, além da fisioterapia que faz com a mãe.

Vitor gosta muito música e é apaixonado por pintura, atividade a qual dedica várias horas no dia. Os professores de arte da sua escola consideram que ele tem bastante talento para a pintura e seus pais e sua irmã são seus grandes incentivadores.

Vitor tem outra grande paixão, sua cadela Luz, amiga inseparável. Como Luz já está ficando mais velha, 8 anos, seus pais já estão planejando ter um outro cachorrinho para que Vitor divida sua atenção e afeto.

Ultimamente Vitor anda um pouco entristecido por dois motivos: o casamento de Rafael, pois não gosta de Leila (e a recíproca é verdadeira) e, principalmente, pela futura mudança de Cristina para os EUA.

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INFORMAÇÕES FINANCEIRAS

Investimentos Financeiros

Paulo tinha uma pequena parte de seus investimentos em Fundos DI e a maior parte concentrada em Fundos de Renda Fixa Crédito Privado. Devido à baixa rentabilidade, há três meses resolveu mudar toda a posição do Fundo DI e uma parte do Fundo de Renda Fixa para um CDB com rentabilidade progressiva (inicia em 95% do CDI e a cada seis meses altera para 98%, 100%, 100,5% e chega a 101% do CDI depois de 24 meses).

O Fundo de Renda Fixa onde seus recursos estão aplicados teve uma rentabilidade mensal que variou no intervalo de 97 a 100% do CDI nos últimos 24 meses.

Sandra direciona o que consegue poupar por mês para a Caderneta de Poupança.

Os recursos para essas aplicações foram acumulados em grande parte nos últimos cinco anos em função dos bônus adicionais que Paulo recebeu.

Imóveis

O único apartamento que possuem foi comprado na planta. Na ocasião da entrega das chaves eles preferiram manter o financiamento junto à construtora e ainda faltam algumas parcelas para quitá-lo.

Veículos

A família tem três carros, todos quitados: o de Paulo, um sedan do ano no valor de R$ 90.000,00 e outros dois, o mais novo no valor de R$ 45.000,00 e o mais antigo com valor estimado de R$ 35.000,00 que são usados por Sandra, Cristina e o motorista da família, contratado depois que Sandra voltou a trabalhar.

Paulo tem o hábito de trocar o carro mais antigo por um zero km a cada ano, assim eles não ficam com nenhum carro com mais de três anos.

Previdência

A empresa de Paulo oferece um Plano de Previdência Fechado, CD - Contribuição Definida, onde, para contribuições equivalentes a até 5% do salário mensal, a empresa contribui com igual valor. As contribuições de Paulo podem chegar a até 12% do salário anual mais os bônus. As contribuições da empresa cessarão quando Paulo atingir os 60 anos, mesmo que ele continue a trabalhar na empresa e a fazer os seus próprios aportes.

Quando se aposentar Paulo poderá optar entre:

1 - receber à vista 25% das reservas acumuladas e os 75% restantes mensalmente em 5, 10, 15 ou 20 anos;

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2 – receber mensalmente um percentual sobre as reservas acumuladas, equivalente a um mínimo de 0,80% e um máximo de 1,60%, com a escala neste intervalo variando a cada 0,10%.

À exceção do período em que Sandra ficou sem trabalhar, quando contribuiu com apenas 5% de seu salário, Paulo sempre contribui no limite máximo de 12%.

Sandra pagou o INSS pelo teto do valor de contribuição desde que começou a trabalhar, mesmo quando ficou sem trabalhar. Isto possibilitou ela se aposentar no mês passado por tempo de serviço, recebendo em torno de R$ 2.600,00 líquidos por mês.

Ativos de Aposentadoria

Descrição Saldo em R$ Beneficiário

Plano de Previdência fechada 1.100.000 Sandra

Seguros

Paulo tem um seguro de vida pela empresa com valor segurado de R$ 450.000,00 e faz seguro pelo mínimo possível para os carros. Sandra não tem seguro de vida.

Apólice Paulo Antunes Seguro de Vida em Grupo

Tipo Morte Natural ou Acidental

Companhia de Seguros XYZ

Benefício por Morte Natural

Benefício por Morte Acidental

R$ 450.000,00

R$ 900.000,00

Beneficiários 40% Sandra; 20% Rafael; 20% Cristina; 20% Vitor

Planejamento Sucessório

Apesar da enorme preocupação com o futuro de Vitor, eles ainda não tomaram nenhuma providência em relação à sucessão, com exceção do Plano de Previdência que tem Sandra como beneficiária.

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PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Patrimônio - Ativos e Passivos

ATIVOS R$ Observação

Poupança

CDB (rentabilidade progressiva)

Fundos de Renda Fixa

Previdência – Fundo de Pensão

Imóveis

Automóveis

Total

PASSIVO R$ Observação

Total

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Orçamento

Orçamento Mensal R$

(Anual /12 meses)

Anual R$ Observação

A - Despesas Residência 9.500 114.000

Condomínio 1.500 18.000

IPTU 600 7.200

Luz/gás/água 500 6.000

Telefone + TV a cabo + internet 300 3.600

Empregada 1800 21.600 (Sandra)

Motorista 2.200 26.400 (Sandra)

Supermercado e higiene 2.500 30.000

Outros 100 1.200

B - Veículos 3.941 47.300

Combustível (- reembolso) 800 9.600

Seguro (3 carros) 375 4.500

IPVA (3 carros) 466 5.600

Manutenção (3 carros) 300 3.600

Depreciação 2.000 24.000

C - Saúde 1.950 23.400

Plano Saúde Empresa 250 3.000

Plano Saúde Filha 500 6.000 (Sandra)

Dentista 500 6.000 (Sandra)

Farmácia 400 4.800

Despesas não cobertas Plano 300 3.600

D - Educação 4.000 48.000 (Sandra)

Escola Vitor - integral 3.000 36.000

Escola de Arte 1.000 12.000

E - Despesas Pessoais/Lazer 5.000 60.000

Roupas 500 6.000

Salão/manicure/barbeiro 500 6.000 (Sandra)

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Lazer (jantar, cinema, teatro...) 2.000 24.000

Viagem de férias 2.000 24.000

F - Despesas com a Mãe de Sandra 3.500 42.000 (Sandra)

Plano de Saúde 1.200 14.400

Acompanhante 1.800 21.600

Extras 500 6.000

G - Outros 1.700 20.400

Cachorro 300 3.600 (Sandra)

Presentes 400 4.800

Extras 1.000 12.000

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METAS E OBJETIVOS DO CLIENTE Informações coletadas a partir de entrevista do planejador com o cliente.

Investimento

Paulo e Sandra querem melhorar a rentabilidade das suas aplicações sem correr grandes riscos. Eles estão muito preocupados com a baixa rentabilidade de seus investimentos nos últimos meses.

Educação

Paulo e Sandra pretendem:

- além da escola para alunos especiais, manter Vitor, permanentemente, na Escola de Arte ou alguma equivalente para que ele possa desenvolver suas habilidades ou fazer alguma terapia ocupacional;

- auxiliar Cristina durante o doutorado nos EUA. Eles estimam gastar o valor de US$ 1.500,00/mês a partir do início do ano que vem;

Vida Profissional

- Sandra e a fisioterapeuta que divide com ela o consultório estão analisando a possibilidade de montarem uma clinica – a FisioSaúde, onde além delas, mais quatro ou cinco fisioterapeutas contratadas fariam atendimento aos pacientes. As fisioterapeutas “terceirizadas” não teriam vínculos empregatícios, receberiam da FisioSaúde, contra a emissão de recibo, um percentual de 50% sobre o resultado líquido (menos impostos) das consultas relativas aos clientes por elas atendidos.

- Como Sandra é especializada em fisioterapia ortopédica, o que exige muito dela fisicamente, está programando fazer um curso de acupuntura para aos poucos mudar o foco da sua própria atuação. O curso terá duração de dois anos.

Aposentadoria

- Paulo gostaria de se aposentar aos 60 anos, mas se houver necessidade, poderá adiar para até os 65 anos;

- Sandra pretende trabalhar até os 70 anos. Para tanto ela imagina passar a supervisionar fisioterapeutas contratadas através da FisioSaúde e atuar diretamente com os seus clientes associando a fisioterapia com a acupuntura;

- Tomando-se por base as despesas correntes atuais, eles gostariam de ter uma Renda Líquida Futura de R$ 30.000,00/mês após se aposentarem.

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Seguro

- Paulo quer deixar a mulher e os filhos, especialmente Vitor, confortáveis financeiramente no caso de sua morte;

- Sandra quer ter recursos financeiros caso tenha algum impedimento físico e/ou ficar incapacitada para trabalhar.

Planejamento Sucessório

Paulo e Sandra têm preocupações e dúvidas em relação a diversos pontos, principalmente em relação ao futuro de Vitor.

- Principal objetivo e preocupação - resguardar o futuro de Vitor quando eles falecerem, não apenas do ponto de vista financeiro, mas também do ponto de vista de decisões pessoais. Se necessário eles pensam em aumentar a participação de Vitor na herança;

- Outros pontos de preocupação:

- Proteger o patrimônio de Rafael, especialmente o oriundo do fruto do trabalho dele, no casamento com Leila;

- Evitar que os futuros cônjuges de seus filhos participem da herança deixada por eles;

- Quando da morte de um dos dois, deixar a maior parte possível da herança para o cônjuge que sobreviver e só depois para os filhos, quando ambos estiverem mortos.

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ATITUDES DOS CLIENTES Informações coletadas a partir de entrevista do planejador com o cliente.

Planejamento Financeiro

Até entrar no atual emprego, onde trabalha há dezessete anos, Paulo mudou cinco vezes de emprego, com o objetivo de crescimento na carreira, mesmo que estas mudanças implicassem em certo grau de risco. Ele sempre esteve preocupado em melhorar seu padrão salarial, porém não tinha disciplina em relação aos gastos da família e a constituição de uma reserva. Sua regra era viver bem: gastar primeiro e guardar o que eventualmente sobrasse de seus rendimentos.

Foi o nascimento Vitor que fez com que Paulo passasse a colocar a estabilidade profissional e financeira como um dos seus grandes objetivos. Vitor trouxe uma mudança profunda no dia a dia da família.

Sandra, por outro lado, sempre considerou guardar dinheiro muito importante, especialmente depois da morte do pai que, com exceção do apartamento, deixou a esposa sem nenhum outro patrimônio ou seguro. Foi em função da sua insistência e vigilância que eles conseguiram guardar uma reserva importante, que tinha como objetivo dar de entrada na compra da casa própria.

Graças a essa reserva, Sandra pôde parar de trabalhar durante cinco anos para se dedicar ao filho caçula, Vitor. Nesse período, a família consumiu toda a reserva que tinha guardado e que estava aplicada no mercado financeiro, além de parte dos ônus adicionais (que variaram entre dois a três salários por semestre) recebido por Paulo.

Aliás, se nesses anos todos Paulo não tivesse recebido da empresa os bônus adicionais além do bônus mínimos garantidos, ele não teria condições de fazer aporte no Fundo de Pensão e possivelmente teriam que recorrer ao endividamento.

Foram os bônus adicionais que fizeram com que o sonho da casa própria fosse realizado: a entrada, intermediárias e chaves do apartamento que compraram foram cobertas quase que na totalidade com esses recursos.

Nos últimos cinco anos, a soma da renda líquida dos dois e do bônus mínimo garantido tem sido suficiente para cobrir as despesas mensais correntes - incluindo a depreciação dos carros, os aportes de 12% no Fundo de Pensão e a parcela mensal do financiamento do apartamento.

Os recursos que têm aplicados no mercado financeiro são fruto dos bônus adicionais que a empresa de Paulo tem pago nos últimos cinco anos pelo máximo acordado (três salários por semestre).

Investimentos

Paulo, que tinha um perfil mais arrojado no passado, se tornou bastante conservador em função da enorme preocupação com o futuro, especialmente de Vitor.

O casal achou mais fácil colocar suas reservas em ativos conservadores, pois a ideia de qualquer perda patrimonial é muito preocupante para eles.

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Seguros

Paulo nunca gostou muito de seguros, pois fica incomodado em pagar por algo que só será recebido se e quando alguma coisa ruim acontecer com ele ou a família. Agora com a idade e a insistência de Sandra está mais flexível nas suas avaliações.

Previdência

Paulo considera um excelente benefício o Fundo de Pensão disponibilizado pela empresa, mas por ele contribuiria apenas com os 5% do salário que têm a contrapartida da empresa. Como ele era mais indisciplinado em relação a guardar dinheiro, Sandra conseguiu convencê-lo que contribuir com 12% do salário seria forma dele se obrigar a poupar para o futuro.

Planejamento Tributário

Paulo e Sandra sempre buscaram pagar o mínimo imposto possível. Como Paulo é assalariado, não tem muita margem de manobra.

No passado, Sandra evitava emitir recibo pelas suas consultas. Atualmente, como a maioria de seus pacientes precisa do recibo para ter o reembolso dos planos de saúde, ela passou a emitir recibo para praticamente todas as consultas.

Planejamento Sucessório

Com o tempo e a maturidade, Paulo e Sandra estão cada vez mais preocupados em organizar o futuro dos filhos, especialmente o de Vitor. Depois que Paulo passou a ter sérios problemas de pressão alta, este tema tem sido recorrente para os dois e talvez a grande razão da busca do auxilio profissional de um Planejador Financeiro.

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QUESTÕES E PROBLEMAS DOS CLIENTES Informações coletadas a partir de entrevista do planejador com o cliente.

Investimento

Como faz muito tempo que Paulo e Sandra só aplicam em opções de investimento mais simples, o conhecimento em relação a outras modalidades é muito baixo, mas gostariam de analisar outras possibilidades com o objetivo de melhorar a rentabilidade de seus investimentos.

Educação

Querem analisar mecanismos para garantir que Vitor tenha a sua escola ou atividade ocupacional “garantida” e as providências que precisam tomar para que Cristina possa dispor da ajuda mensal em US$ sem problemas ou complicações.

Aposentadoria

- Como consideram que as despesas correntes atuais na faixa de R$ 30.000,00 é bastante alta, acham interessante que seja feita uma análise de qual seria a Renda Futura Ideal quando estiverem aposentados e, a partir deste valor, que seja feita uma avaliação se as reservas que terão serão suficientes para suportar a sua longevidade, considerando que cada um deles viva até os 95/100 anos e que Paulo pare de trabalhar aos 60 ou 65 anos e Sandra aos 70 anos;

- Além disto, querem estimar qual o valor necessário para Vitor viver até os 100 anos e deixar este valor reservado para que ele possa viver sem depender financeiramente dos irmãos;

- Caso as reservas na ocasião da aposentadoria não sejam suficientes, querem verificar qual o valor adicional de poupança que terão que buscar até a aposentadoria para atingir esse nível de reserva e/ou qual será a Renda Futura Possível com as reservas que tiverem na aposentadoria;

- Paulo quer uma orientação sobre a opção que deverá fazer quando se aposentar em relação as reservas acumuladas no Fundo de Pensão:

1 - receber à vista, 25% das reservas acumuladas e os 75% restantes mensalmente em 5, 10, 15 ou 20 anos;

2 – receber mensalmente um percentual sobre as reservas acumuladas, equivalente a um mínimo de 0,80% e um máximo de 1,60%, com a escala neste intervalo variando a cada 0,10%.

Seguro

Apesar de toda a resistência de Paulo em relação a seguros, como Sandra está extremamente desconfortável por achar que o seguro de vida de Paulo não seja adequado às reais necessidades da família, eles gostariam de analisar valores e outras modalidades de seguro, inclusive considerando a invalidez ou incapacidade.

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Planejamento Sucessório

Este é um dos pontos fundamentais para Paulo e Sandra, especialmente em relação a Vitor:

- Eles gostariam de deixar recursos financeiros suficientes para que Vitor possa sobreviver sem depender dos irmãos. Outro ponto muito angustiante é quem será responsável pelo caçula depois que eles falecerem? E se ele sobreviver também aos irmãos?

- Em relação a Rafael, eles querem encontrar medidas urgentes antes que ele se case com Leila, especialmente porque acham que o casamento não será duradouro.

- Querem verificar as possibilidades para deixarem a maior parte possível da herança de um para outro e só depois para os filhos, quando ambos estiverem mortos.

- Não quere que os futuros cônjuges dos filhos participem da futura herança.

Planejamento Tributário

- Sandra gostaria de uma orientação sobre a melhor estrutura para a sua atividade profissional e para a constituição da FisioSaúde.

- Querem planejar/reduzir os custos tributários com inventário e herança inclusive dos seus pais.

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