Hoja1No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICASDETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALContenedor17,000,0007,000,000
USSER: USSER:Container para almacenaje de herraminetas , vestuario y oficina .Divisin modular1250,000250,000
USSER: USSER:Acondicionamiento de oficinaLockers Metlicos 1215,000215,000sillas 613,00078,000alumbrado125,00025,000Mano de obra (das)130,00030,000Total7,598,000No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCINDETALLE DE INVERSIN INVERSIONESCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Equipo de Soldadura31,200,0003,600,00010
SISTEMAS-4: Vida tilConstrucciones y edificaciones: 20 aosMaquinaria y equipo: 10 aosVehculos: 5 aosEquipo de computacin, herramientas: 5 aos

Equipo de Oxicorte21,250,0002,500,00010Herramientas21,448,0002,896,0005Software1300,000300,0005Computador11,400,0001,400,0005Impresora1350,000350,0005Total11,046,000No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIN CANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Tijeras Corta Lamina313,00039,0005Remachadoras220,00040,0005Marco segueta212,00024,0005Taladros 2199,000398,0005Juego de llaves1200,000200,0005Maceta112,00012,0005Cortadora de tubo1250,000250,0005Puntero15,0005,0005Pulidora2240,000480,0005Total1,448,000 No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACINDETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Escritorio Tipo gerencia1220,000220,00010Escritorio Tipo secretaria1300,000300,00010Escritorio auxiliar1150,000150,00010Archivador1120,000120,00010Extintor270,000140,00010Sillas operarias2125,000250,00010Sillas tipo sala1320,000320,00010Total1,500,000 No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLESDETALLE DE INVERSIONCOSTOESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)250,000ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)320,000LICENCIAS600,000GASTOS DE ORGANIZACIN250,000MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA300,000ENTRENAMIENTO DE PERSONAL150,000IMPREVISTOS200,000TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS2,070,000No. 6 COSTO MANO DE OBRACARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESPRIMER AOOperario Soldador 1900,00010,800,0005,818,50016,618,500Ingeniero de Obra1,250,00015,000,0008,081,25023,081,250Operario soldador 2900,00010,800,0005,818,50016,618,500Operario ayudante500,0006,000,0003,232,5009,232,500Subtotal_42,600,00022,950,75065,550,750Subtotal_42,600,00022,950,75065,550,750No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES%ITEM9ICBF, SENA Y CAJA8.33CESANTIAS8.33PRIMAS4.17VACACIONES8.5SALUD12PENSIONES1.045RIESGOS0.5DOTACION1TRANSPORTE1INTERESES CESANTIAS53.875TOTALNo. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)MATERIALUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO
SISTEMAS-4: Estudio Tcnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.

A. MATERIALES DIRECTOSLaminas Calibre 16 de 1,20 x 2,40metros 11095,00062,700,000Perfiles en I o H Unidades18144,00015,552,000tubo cuadrado de 3 x 3 x 2 mm de espesormetros8118,0005,664,000Extractores Industrialesunidades23,700,00044,400,000Soldadurakilo356,9801,465,800Tubo de 3 x 1 y mediaunidades1247,0003,384,000Diseounidad12,800,00016,800,000Imprevistos 15% Unidad 13,749,14522,494,870Subtotal Materiales Directos172,460,670

B. MATERIALES INDIRECTOS

Transporte de materialesUnidad815,000120,000Tablas ,planilasunidades24,8009,600Subtotal Materiales Indirectos129,600

TOTAL172,590,270No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)SERVICIOMEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AOEnerga ElctricaKw_ hora720437.5561315,040Alumbrado pblicoCargo fijo1222,000264,000AseoCargo fijo1215,000180,000AcueductoMts31442,500360,000TelfonoPromedio12120,0001,440,000Mantenimiento EquipoSemestral250,000100,000ArrendamientoMensual12150,0001,800,000

TOTAL4,459,040No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCINACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL12345Equipo de Soldadura102,400,000240,000240,000240,000240,000240,0001,200,000Equipo de Oxicorte101,250,000125,000125,000125,000125,000125,000625,000Herramientas51,448,000289,600289,600289,600289,600289,6000Software5300,00060,00060,00060,00060,00060,0000Computador51,400,000280,000280,000280,000280,000280,0000Impresora5350,00070,00070,00070,00070,00070,0000TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION1,064,6011,064,6011,064,6011,064,6011,064,6011,825,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACINACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL12345Activos de Administracin101,500,000150,000150,000150,000150,000150,000750,000Total activos de administracin1,500,000173,646150,000150,000150,000150,000868,230No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVOCARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESAOS 1B. ADMINISTRACIONGERENTE GENERAL 1,500,00018,000,0009,697,50027,697,500SECRETARIA RECEPCIONISTA850,00010,200,0005,495,25015,695,250CONTADOR (HONORARIOS)500,0006,000,00006,000,000OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO350,0004,200,0002,262,7506,462,750

subtotal3,200,00038,400,00017,455,50055,855,500No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOSSERVICIOUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO 1tiles y papeleraao12,500,0002,500,000Servicios pblicosao13,600,0003,600,000Cafeteraao15,000,0005,000,000

TOTAL11,100,000No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOSACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL12345

Gastos preoperativos52,070,000414,000414,000414,000414,000414,000

AMORTIZAR414,000414,000414,000414,000414,000

ACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL12345

Amortizacin en cifras fsicas57,598,0001,519,6001,519,6001,519,6001,519,6001,519,600

TOTAL A AMORTIZAR1,519,6001,519,6001,519,6001,519,6001,519,600

TOTAL AMORTIZACION ANUAL9,668,0001,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
SISTEMAS-4: Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDACANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1

PublicidadMES12$ 150,000$ 1,800,000TransporteMES12$ 180,000$ 2,160,000

TOTAL$ 3,960,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOSCOSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLECosto de ProduccinMano de Obra directa $ 65,550,750Mano de obra indirecta $ -Materiales directos$ 172,460,670Materiales indirectos $ 129,600Depreciacin$ 1,064,600Servicios $ 4,459,040Mantenimiento $ -$ -Subtotal $ 1,064,600$ 242,600,060

Gastos de AdministracinSueldos y prestaciones $ 55,855,500Otros gastos $ 11,100,000Pre operativos $ 1,933,600Depreciacin $ 173,646Subtotal $ 69,062,746

Gastos de VentasPublicidad, promocin, transportes $ 3,960,000Sueldos y prestaciones $ -Depreciacin $ -Subtotal $ 3,960,000

TOTAL $ 74,087,346$ 242,600,060COSTOS TOTALES $ 316,687,406

precio de venta$ 60,000,000Lo da el ejerciciounidades a producir6en el aoCosto fijo74,087,346Costo variable total242,600,060Costo variable unitario$ 40,433,343.40Qo (pto equilibrio)$ 4N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.UNIDADESCOSTO FIJOCOSTO VARIABLECOSTO TOTALINGRESO TOTAL0$ 74,087,3460$ 74,087,346$ 0400$ 74,087,346$ 16,173,337,359$ 16,247,424,705$ 24,000,000,000800$ 74,087,346$ 32,346,674,719$ 32,420,762,065$ 48,000,000,0001200$ 74,087,346$ 48,520,012,078$ 48,594,099,424$ 72,000,000,000$ 98,000,0001001600$ 74,087,346$ 64,693,349,438$ 64,767,436,784$ 96,000,000,000252000$ 74,087,346$ 80,866,686,797$ 80,940,774,143$ 120,000,000,000$ 24,500,000

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.ACTIVIDADESABCPARTICIPACION40%35%25%PRECIO DE VENTAS23,098,43620,211,13214,436,523COSTOS VARIABLES1,2001,6002,000MARGEN DE CONTRIBUCION23,097,23620,209,53214,434,523COSTOS FIJOS SON:$ 74,087,346Margen de contribucin promedio ponderado

(9.238.894*0,4)+(7.073.336*0.35)+(3.608.631*0.25)=6.839.374+5.873.396 +2.996.631= 15.709.401Margen de contribucin promedio ponderado$ 19,920,861

Aplicando la formulaQo = Costos Fijos /Margen de ContribucinQo= 172.970.181/19920861 =$ 4Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea

Linea A$ 40.4$ 1Linea B$ 40.35$ 1Linea C$ 40.25$ 1TOTAL$ 4

No 19 Comprobacin del punto de equilibrioDESCRIPCIONABC

VENTAS34,362,00526,308,41113,422,659COSTOS VARIABLES1,7852,0831,860MARGEN DE CONTRIBUCION34,360,22026,306,32813,420,799TOTAL DE VENTAS74,093,075TOTAL DE COSTOS VARIABLES5,727TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION74,087,347COSTOS FIJOS$ 74,087,346UTILIDAD$ 1No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesosPRODUCTOSABCTOTALES

Unidades1114Ingresos34,362,00526,308,41113,422,65974,093,075Costo Variable por unidad1,2001,6002,0004,800% en pesos46%36%18%100%Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesosCM% = Contribucin marginal total/Ingresos totalesCM%= 143.650.400/300.350.774+A327=0.000077299947%X=CF/CM%=16.000.600/0.47$ 157,632,651No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.ITEMSABCTOTALESIngresos34,362,00526,308,41113,422,65974,093,075Costos variables1,7852,0831,860Contribucin Marginal en Pesos34,360,22026,306,32813,420,799Contribucin Marginal en %100%100%100%Total en Ingresos74,093,075Total de costos variables5,727Total de margen de contribucin74,087,347Total de Porcentaje0%No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.PRODUCTOSABCTOTALESMezcla Conformada46%36%18%100%Ingresos73,104,99655,971,01428,556,640157,632,651Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneasNo 23 Programa de inversin fija del proyecto.AOSCONCEPTOS012345Activos fijos y tangiblesMaquinaria y Equipo$ 11,046,000Mobiliario y decoracin$ -Muebles y Equipo de Oficina$ 1,500,000SUBTOTAL$ 12,546,000ACTIVOS DIFERIDOSAdecuaciones ,obras fsicas$ 7,598,000Gastos preoperativos$ 2,070,000SUBTOTAL$ 9,668,000TOTAL INVERSION FIJA$ 22,214,000No 24 Costos Operacionalesgastos de produccingastos adminiatrativosCONCEPTOAO materias primas172,460,670Sueldos y prestaciones55,855,5001Mano de obra directa65,550,750Servicios varios11,100,000Ctos indirectos de fabricacin5,653,240Depreciacin173,646Gastos de produccin$ 243,664,660Total243,664,660Amort diferidos1,933,600Gastos Administrativos$ 69,062,746Total69,062,746Gastos de venta$ 3,960,000

Total Costos Operacionales$ 316,687,406

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)Ver modulo del cursoTotal costos operacionales$ 316,687,406(-) depreciacin($ 1,238,246)se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales(-) amort diferidos($ 1,933,600)(=) Costo operacional anual$ 313,515,560COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360COPD =$ 870,877Capital de trabajo$ 26,126,297

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESP= F/(1+I)^nF$ 26,126,297i$ 0.0645la inflacinn$ 1un aoP$ 24,543,257Diferencia$ 1,583,040

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 26,126,297$ 1,583,040$ 1,583,040$ 1,583,040$ 1,583,040$ -TOTAL INVERSION$ 26,126,297$ 1,587,040$ 1,587,040$ 1,587,040$ 1,587,040No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 26,126,297$ 1,587,040$ 1,587,040$ 1,587,040$ 1,587,040Incremento Valor en la produccin$ 432,881$ 432,881$ 432,881$ 26,229$ 52,458TOTAL INVERSION$ 26,126,297$ 1,587,040$ 2,019,921$ 2,046,150$ 2,072,379

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientesinflacin$ 0.0645Incremento ao 2$ 1,685,146incremento ao 3$ 1,793,838incremento ao 4$ 1,909,541incremento ao 5$ 2,032,706

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 26,126,297$ 1,685,146$ 1,793,838$ 1,909,541$ 2,032,706

Incremento de produccin anual$ 432,881Incremento capital trabajo1$ 2,145,948Diferencia$ 460,802Incremento capital trabajo2$ 2,284,362$ 490,524Incremento capital trabajo3$ 2,431,703$ 522,162Incremento capital trabajo4$ 2,588,548$ 555,842

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 26,126,297$ 1,685,146$ 1,793,838$ 1,909,541$ 2,032,706Incremento En Capital de trabajo$ 460,802$ 490,524$ 522,162$ 555,842

TOTAL INVERSION$ 26,126,297$ 2,145,948$ 2,284,362$ 2,431,703$ 2,588,548

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE(Terminos constantes) con incremento de produccinAOSCONCEPTO01234ActivosCorrientes de caja y bancos7,341,022
Invitado: Datos obtenido de balance general

7,341,022
Invitado: Datos obtenido de balance general

8,277,1928,977,1929,483,872Cuentas por cobrar inventarios5,194,5785,194,5785,627,4596,086,5696,571,908TOTAL ACTIVOS CORRIENTES12,535,60012,535,60013,904,65115,063,76116,055,780

Pasivos0.00.00.00.00.0Corrientes cuentas por pagar00000

Capital de Trabajo12,535,60012,535,60013,904,65115,063,76116,055,780

Incremento de capital de trabajo12,535,60001,369,0511,159,110992,019programa de inversin terminos constantesInversin obras fisicas7,598,000inversin en maquinaria y equipo11,046,000inversin mueble y enseres equipos1,500,000inversion intangibles2,070,000total inversin22,214,000Capital de trabajo$ 26,126,297N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)AOSCONCEPTO01234Inversin fija-22,214,000Capital de trabajo-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040

TOTAL DE INVERSIONES-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Otros activos produccin1,825,000Activos administrativos750,000Activos de ventas_Activos de distribucin_Subtotal valor residualActivos fijos 2,575,000Capital de trabajo26,126,29728,701,297TOTAL VALOR RESIDUAL28,701,297

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)AOSCONCEPTO0123451. Costos DirectosMateriales Directos172,460,670183,584,383183,584,383183,584,383183,584,383183,584,383Mano de Obra Directa65,550,75065,550,75065,550,75065,550,75065,550,75065,550,750Deprecin1,064,6001,064,6001,064,6001,064,6001,064,6001,064,600

Subtotal Costos Directos239,076,020250,199,733250,199,733250,199,733250,199,733250,199,733

2. Gastos Generales de produccin129,600137,959137,959137,959137,959137,959Materiales Indirectos______Mano de obra indirectaServicios y otros$ 4,459,040$ 4,746,648$ 4,746,648$ 4,746,648$ 4,746,648$ 4,746,648

Subtotal Gastos generales de produccin4,588,6404,884,6084,884,6084,884,6084,884,6084,884,608

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN243,664,660255,084,341255,084,341255,084,341255,084,341255,084,341No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Sueldos y prestaciones55,855,50055,855,50055,855,50055,855,50055,855,500Pagos de servicios varios11,100,00011,100,00011,100,00011,100,00011,100,000Otros egresos_____Depreciacin173,646173,646173,646173,646173,646Amortizacin diferidos1,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN69,062,74669,062,74669,062,74669,062,74669,062,746No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AOCONCEPTO12345Publicidad1,800,0001,800,0001,800,0001,800,0001,800,000Transporte2,160,0002,160,0002,160,0002,160,0002,160,000TOTAL GASTOS VENTA3,960,0003,960,0003,960,0003,960,0003,960,000No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Costos de produccion243,664,660255,084,341255,084,341255,084,341255,084,341-151,850,999Gastos administrativos69,062,74669,062,74669,062,74669,062,74669,062,746Gastos de venta3,960,0003,960,0003,960,0003,960,0003,960,000TOTAL COSTOS OPERACIONALES316,687,406328,107,087328,107,087328,107,087328,107,087No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Inversin Fija-22,214,000Capital de trabajo-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040-32,474,457Valor Residual28,701,297Flujo Neto de Inversin-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040-3,773,160

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AOSCONCEPTOFUENTES012345Activos Fijos TangiblesMaquinaria y equipoPr-11,046,000Mobiliario y decoracinPr_Muebles y equipos de oficinaPr-1,500,000-12,546,000Activos DiferidosGastos preoperacionalesPr-2,070,000Obras fsicas instalacinPr-7,598,000Capital de trabajoCr y Pr-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040

TOTAL INVERSIONES-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)PERIODOPAGO ANUAL AINTERESES SOBRE SALDOS 0,2387VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZARSALDOS A FINAL DEL AODATOSI=23.87%EAP=-9,908,430N=5AOSA=3,599,372TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITOCUOTASALDO INICIALINTERESABONO CAPITALVALOR CUOTASALDO FINAL19,908,4302,365,1421,234,2303,599,3728,674,20028,674,2002,070,5321,528,8413,599,3727,145,36037,145,3601,705,5971,893,7753,599,3725,251,58545,251,5851,253,5532,345,8193,599,3722,905,76652,905,766693,6062,905,7663,599,3720

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^nP=F/(1+0,0645)^1P= Valor presente de los interesesF= Valor a deflactarI=Tasa de inflacinn= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$2,365,412/1,06452,221,8342,070,532/(1+0,0645)^21,827,2191,705,597/(1+0,0645)^31,413,9671,253,597/(1+0,0645)^4976,248696,606/(1+0,0645)^5507,440

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^11,159,446P= 1,528,841/(1+0,0645)^21,349,183P=1,893,775/(1+0,0645)^31,569,970P=2,345,819/(1+0,0645)^41,826,888P=2,905,766/(1+0,0645)^52,125,848

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capitalDatos deflactados de intereses y amortizacin de capitalAos12345Intereses2,221,8341,827,2191,413,967976,248507,440Capital1,159,4461,349,1831,569,9701,826,8882,125,848

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos360,000,000
Invitado: Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 6 unidades cada ao383,220,000
Invitado: Las ventas se aumentan segn el parametro de ibflacin, para este caso383,220,000383,220,000383,220,000Total costos operacionales316,687,406337,113,744337,113,744337,113,744337,113,744

Utilidad operacional43,312,59446,106,25646,106,25646,106,25646,106,256Menos impuestos14,293,15615,215,06415,215,06415,215,06415,215,064

Utilidad Neta29,019,43830,891,19130,891,19230,891,19230,891,192Ms depreciacin1,238,2461,238,2461,238,2461,238,2461,238,246Ms Amortizacin de Diferidos1,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO32,191,28434,063,03734,063,03834,063,03834,063,038No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)remitase al modulo para verificar calculo de valoresAOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040-3,773,160Flujo neto de opracin32,191,28434,063,03734,063,03834,063,03834,063,038

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento-21,123,83230,604,24432,475,99732,475,99832,475,99830,289,878No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Inversin fija-22,214,000Intereses durante la implementacin__Capital de trabajo-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,04032,474,457

Valor residual

Flujo Neto de Inversin-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,04032,474,457No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos Operacionales360,000,000383,220,000383,220,000383,220,000383,220,000Menos costos operacionales316,687,406337,113,744337,113,744337,113,744337,113,744

Utilidad operacional43,312,59446,106,25646,106,25646,106,25646,106,256Menos Gastos Financieros2,221,8341,827,2191,413,967976,248507,440

Utilidad Gravable41,090,76044,279,03744,692,28945,130,00845,598,816Menos impuestos13,559,95114,612,08214,748,45514,892,90315,047,609

Utilidad Neta27,530,80929,666,95529,943,83330,237,10530,551,207Ms depreciacin1,238,2461,238,2461,238,2461,238,2461,238,246Ms Amortizacin de Diferidos1,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600

Flujo Neto de Operacin30,702,65510,616,40910,893,28711,170,16511,447,043No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,04012,678,358Flujo neto de operacin30,702,65510,616,40910,893,28711,170,16511,447,043

Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento-21,123,83229,115,6159,029,3699,306,2479,583,12524,125,401N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345

Inversion fija-22,214,000Interes durante la implementacin_Capital de trabajo-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,04032,474,457

Valor residual28,701,297

Crdito9,908,430

Amortizacin Crdito-1,159,446-1,349,183-1,569,970-1,826,888-2,125,848

Flujo Neto de inversin-38,431,867-2,746,486-2,936,223-3,157,010-3,413,92859,049,906N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos360,000,000383,220,000383,220,000383,220,000383,220,000Menos costos operacionales316,687,406337,113,744337,113,744337,113,744337,113,744

Utilidad operacional43,312,59446,106,25646,106,25646,106,25646,106,256Menos gastos financieros2,221,8341,827,2191,569,970976,248507,440

Utilidad Gravable41,090,76044,279,03744,536,28645,130,00845,598,816Menos impuestos13,559,95114,612,08214,696,97414,892,90315,047,609

Utilidad Neta27,530,80929,666,95529,839,31230,237,10530,551,207Ms Depreciacin1,238,2461,238,2461,238,2461,238,2461,238,246Ms Amortizacin de Diferidos1,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600

FLUJO NETO DE OPERACIN30,702,65532,838,80133,011,15833,408,95133,723,053N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-38,431,867-2,746,486-2,936,223-3,157,010-3,413,92859,049,906Flujo neto de operacin30,702,65532,838,80133,011,15833,408,95133,723,053

Flujo financiero neto del proyecto-38,431,86727,956,16929,902,57829,854,14829,995,02492,772,958N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)INVERSIONESIMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)012345Activos fijos tangibles-12,546,000Gastos preoperativos-2,070,000Intereses implementacin-7,598,000Capital de trabajo-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040_

Inversin Total-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040_Crditos para inversin en activos fijos9,908,430

Inversin Neta-38,431,867-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,0400Amortizacin crditos-1,159,446-1,349,183-1,569,970-1,826,888-2,125,848Valor Residual_Capital de trabajo32,474,457Activos fijos28,701,297

Flujo neto de inversores-38,431,867-2,746,486-2,936,223-3,157,010-3,413,92859,049,906OPERACINIngresos:Ventas360,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500Total ingresos360,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500CostosPerdida de arrastre2,772,4501,094,4151,119,4171,145,8991,038,510Costo de Produccin243,664,660255,084,341255,084,341255,084,341255,084,341Gastos de Administracin69,062,74669,062,74669,062,74669,062,74669,062,746Gastos de Venta3,960,0003,960,0003,960,0003,960,0003,960,000Total costos operacionales316,687,406328,107,087328,107,087328,107,087328,107,087Utilidad Operacional43,312,59415,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Gastos financieros2,221,8341,827,2191,413,967976,248507,440Utilidad Gravable41,090,76013,355,10013,768,35214,206,07114,674,879Impuestos-13,559,951-4,407,183-4,543,556-4,688,003-4,842,710Utilidad Neta27,530,8098,947,9179,224,7969,518,0689,832,169Depreciaciones1,238,2461,238,2461,238,2461,238,2461,238,246Amortizacin diferidos1,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600Flujo neto de operacin30,702,65512,119,76312,396,64212,689,91411,500,661

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA-38,431,86725,183,7208,089,1268,120,2158,130,08769,512,057

EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa de MONTAJES METALMECANICOS que se desarrollara en el campo propio del montaje.

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)

Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario

balance TABLA DE COSTO GENERAL

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS7,598,000No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN11,046,000No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS 1,448,000 No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN1,500,000 No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES2,070,000No. 6 COSTO MANO DE OBRA65,550,750No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)172,460,670No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)4,459,040No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN1,825,000No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN868,230No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO55,855,500No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS11,100,000No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS9,668,000No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).$ 3,960,000No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS$ 316,687,406COSTOS FIJOS SON:$ 74,087,346No 24 Costos Operacionales$ 316,687,406No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)28,701,297

Hoja2N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)INVERSIONESIMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)012345Activos fijos tangibles-12,546,000Gastos preoperativos-2,070,000Intereses implementacin-7,598,000Capital de trabajo-26,126,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040_

Inversin Total-48,340,297-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,040_Crditos para inversin en activos fijos9,908,430

Inversin Neta-38,431,867-1,587,040-1,587,040-1,587,040-1,587,0400Amortizacin crditos-1,159,446-1,349,183-1,569,970-1,826,888-2,125,848Valor Residual_Capital de trabajo32,474,457Activos fijos28,701,297

Flujo neto de inversores-38,431,867-2,746,486-2,936,223-3,157,010-3,413,92859,049,906OPERACINIngresos:Ventas360,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500Total ingresos360,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500CostosCosto de Produccin243,664,660255,084,341255,084,341255,084,341255,084,341Gastos de Administracin69,062,74669,062,74669,062,74669,062,74669,062,746Gastos de Venta3,960,0003,960,0003,960,0003,960,0003,960,000Total costos operacionales316,687,406328,107,087328,107,087328,107,087328,107,087Utilidad Operacional43,312,59415,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Gastos financieros2,221,8341,827,2191,413,967976,248507,440Utilidad Gravable41,090,76013,355,10013,768,35214,206,07114,674,879Perdida de arrastre27,724,497Impuestos-13,559,951-4,407,183-4,543,556-4,688,003-4,842,710Utilidad Neta27,530,8098,947,9179,224,7969,518,0689,832,169Depreciaciones1,238,2461,238,2461,238,2461,238,2461,238,246Amortizacin diferidos1,933,6001,933,6001,933,6001,933,6001,933,600Flujo neto de operacin30,702,65512,119,76312,396,64212,689,91411,500,661

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA-38,431,86727,956,1699,183,5409,239,6329,275,98670,550,567