2

كهيئة 4791عام )ضمان( المؤسسة العربية لضمان االستثمار وائتمان الصادرات تأسست

عربية مشتركة مملوكة من قبل حكومات الدول العربية باإلضافة إلى أربع يعيعئعات معالعيعة

ملن بلبل ملرتل ل تصليليل علةل حاصلةلةعربية، وتتخذ من دولة الكويت مقرا لها، ويي

كما أنها تعد أول ييئعة ،ولةسيــة الثايية عشرة عة التواليستــايدرز أيد بورز العالمــية

متعددة األطراف لتأمين االستثمار في العالم.

التالية: األيدافتعمل المؤسسة على تحقيق

تشجي تدفق االستثمارات العربية واألجنبية المباشرة إلى الدول العربيعة معن خع ل

توفير التغطية التأمينية ضد المخاطر غير التجارية للمستثمرين والممعولعيعن العععر

واألجان .

تعزيز ودعم الصادرات العربية من خ ل توفير التغطية التأميعنعيعة ضعد العمعخعاطعر

التجارية وغير التجارية للمصدرين العر .

دعم التجارة العربية المحلية من خ ل توفير العتعغعطعيعة العتعأمعيعنعيعة ضعد العمعخعاطعر

التجارية للمبيعات المحلية.

دعم النمو االقتصادي في البلدان العربية من خ ل توفير التغعطعيعة العتعأمعيعنعيعة ضعد

المخاطر التجارية وغير التجارية للمؤسسات المالية والموردين غعيعر العععر ععنعد

تمويل أو توريد المدخ ت األساسية، البضائ العرأسعمعالعيعة، السعلع االسعتعراتعيعجعيعة

ومثيلها من السل والخدمات التنموية للدول العربية.

إعداد البحوث والدراسات المتخعصعصعة والعمعتعععلعقعة بعمعنعات االسعتعثعمعار وتشعجعيع

الصادرات والتعريف بصناعة الضمان والقيام بتقديم الدعم التقني لعوكعاالت تعرويع

االستثمار في الدول العربية، وتعزيز التعاون والعتعكعامعل مع العمعنعرعمعات العععربعيعة

والدولية النشطة في مجال تشجي االستثمار.

9653206123

7999 5179 769 +research@dhaman.org www.dhaman.org

4791/1/4

4799/1/4

/ عبد هللا أحمد الصبيحالسيد

مليون دوالر امريكي 300

مليون دوالر أمريكي 467

"AA-ستاندرد أند بورز للتصنيف االئتماني وكالة " من قبل، مستقر

34-45-5042 مليار دوالر أمريكي 49.9

مجلس المسايمين

مجلس اإلدارة

المدير العام

كافة الدول األعضاء في جامعة الدول العربية عدا جمهورية جزر القمر

الصندوق العربي لإلنماء االقتصادي واالجتماعي

صندوق النقد العربي

المصرف العربي للتنمية االقتصادية في أفريقيا

الهيئة العربية ل ستثمار واإلنماء الزراعي

3

9102

5

3

00

99

63

29

4

5

9102

فعي إطعار حععرم المؤسعسة العربيعة لععضمان االسعتثمار وائتمععان

الصادرات )ضمان( على ممارسة دوريا الرامعي لنعشر المعرفعة

ورصد التطورات بشأن منات االستثمار فـي العدول العربيعة، معن

أجل دعم جهعود حكومعات المنطقعة باتجعاس تحعسين جاذبيعة دولهعا

ل سعععتثمارات األجنبيعععة األكعععثر معععسايمة فـعععي تحقيعععق التنميعععة

االقتصادية واالجتماعية، تقدم المؤسسة لدولها األععضاء التقريعر

السنوي الراب والث ثين لمنات االستثمار فـي الدول العربيعة لععام

5047 .

ويتضمن التقرير عرضعا وتحليع للبيانعات والمؤشعرات المتعلقعة

بععأداء مجموعععات الععدول العربيععة مععن حيععث اسععتقطا التععدفقات

االسعععتثمارية الخارجيعععة، وذلعععز بعععالتركيز علعععى جاذبيتهعععا لتلعععز

التدفقات وفق مجموعة من المتغعيرات المكونعة لـع"مؤشر ضعمان

لجاذبية االستثمار" والمفسرة للتباين بين مختلف دول الععالم بهعذا

.الخصوم

407 ويرصعد تقريعر يعذا الععام تطعورات منعات االسعتثمار فـعي

معن 79%دولة عربية تمثعل فعي مجموعهعا نحعو 46 دول منها

إجمععالي أرصععدة االسععتثمار األجنععبي المباشععر الععوارد لكععل دول

معععن إجمعععالي أرصعععدة االسعععتثمار األجنبعععي 79%العععالم ونحعععو

.5042المباشر الوارد للمنطقة العربية بنهاية عام

وقعععد تواصعععل اعتمعععاد المؤسعععسة علعععى أيعععم معععصادر البيانعععات

والمعلومات الدولية المنشورة عن االستثمار األجنبي المباشر فعي

الدول العربية كبديل عندما يتعذر حصول المؤسسة على البيانات

المطلوبععة مععن المععصادر الوطنيععة فـععي الوقععت المناسعع ، وذلععز

لتحقيععق أكععبر قععدر ممكععن مععن الععشمولية والتغطيععة الجغرافـععية

ولتجعععاوز العقبعععات المتمثلعععة فـعععي نقعععم المعلومعععات والبيانعععات

اإلحصائية الدقيقة والحديثة حول االسعتثمار ومكوناتعو ومعصادرس

.واتجاياتو القطاعية

وبهعذس المناسعبة، أتقعدم بجزيعل العشكر والتقعدير لمختلعف الجهععات

العربيعععة المتعاونعععة مععع المؤسعععسة فعععي مجعععال تبعععادل البيانعععات

والمعلومات العتي تتبعاين حعس درجعة شعمولها وحعداثتها ودقتهعا

من دولة ألخرى، وأدعو جمي الجهات العربيعة لتعزيعز جهوديعا

فـي مجال تطوير وتحديث قواعد بياناتهعا وفعق المععايير الدوليعة،

كما أشعكر فريعق عمعل إدارة البحعوث والمخعاطر القطريعة القائعم

على إععداد التقريعر وكعل معن سعايم معن اإلدارات األخعرى فـعي

.تقديم الدعم اإلداري والفني إلنجاز التقرير

وتأمععل إدارة المؤسععسة أن يععسهم يععذا التقريععر، باإلضععافة إلععى

الجهعود الوطنيععة المبذولععة وبقيععة أنععشطة المؤسععسة، فـععي وضعع

أسس موضوعية متينة لجذ المزيعد معن التعدفقات الرأسعمالية،

وترحعع المؤسععسة بععأي مععسايمات أو شراء مععن شععأنها تطويععر

محتععوى التقريععر وتعزيععز دوريععا فـععي دعععم التععدفقات التجاريععة

والرأسمالية األجنبية والبينية في المنطقة العربية.

وهللا نسأل أن يؤدي يذا التقريعر رسعالتو وأن يبلعا بالعمعل

غايتو.

عبد هللا أحمد الصبيح

المدير العام

9102

6

يتضمن التقرير السنوي الراب والث ثون لمنات االستثمار فـي

، عرضعععا وتحليععع للبيانعععات 5047العععدول العربيعععة لععععام

والمؤشرات المتعلقة بأداء مجموعات الدول العربية من حيث

اسععتقطا االسععتثمارات األجنبيععة المباشععرة معع اسععتعرا

لعناصعععر جاذبيتهعععا لتلعععز االسعععتثمارات وفعععق مجموععععة معععن

المتغععيرات المفععسرة للتبععاين بيععن مختلععف دول العععالم بهععذا

وقد تواصل فـي تقرير يعذا الععام االعتمعاد علعى .الخصوم

مع اسعتقرار ععدد العدول “ مؤشر ضعمان لجاذبيعة االسعتثمار”

دول والعععتي تمثعععل فعععي 407 العععتي يغطيهعععا المؤشعععر عنعععد

% من إجمالي أرصدة االستثمار األجنبعي 79 مجموعها نحو

% مععن إجمالععي 79المباشععر الععوارد لكععل دول العععالم، ونحععو

أرصعدة االسعتثمار األجنعبي المباشععر العوارد للمنطقعة العربيععة

.5042بنهاية عام

9102

واصلت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة في العالعم

مليععار دوالر وذلععز 4579% ، إلععى43.1تراجعهععا بنععسبة

رغععم ارتفععاق صععفقات التملععز واالنععدماو عععبر الحععدود بنععسبة

كمععا تراجعععت تقععديرات .مليععار دوالر 246% إلععى 49.6

أرصدة االسعتثمارات األجنبيعة المباشعرة العواردة لعدول العالعم

مليععار دوالر بنهايععة عامععا 352595 لتبلععا %4.4 بمعععدل

5042.

وحععس شخععر اإلحععصائيات الععواردة فـععي تقريععر االسععتثمار

، ارتفعععت تععدفقات االسععتثمار األجنبععي 5047 العععالمي لعععام

% إلعى 5.5المباشر الواردة إلى االقتعصادات الناميعة بمععدل

مليارات دوالر، وقفزت حصتها معن التعدفقات العالميعة 906

%.91.1 لتبلا

فععي المقابععل تراجعععت بحععدة التععدفقات الععواردة إلععى الععدول

5042مليار دوالر عام 999% إلى 56.9المتقدمة بنسبة

% من إجمعالي التعدفقات العالميعة، وذلعز نتيجعة 15.7لتمثل

الهبعععوط الكبعععير فعععي التعععدفقات العععواردة إلعععى أوروبعععا بنعععسبة

مليار دوالر. 495% إلى 99.5

وفيما يتعلق بنعشاط العشركات متععددة الجنعسية ودوريعا علعى

% فعي 9.3صعيد االستثمار رصد التقريعر ارتفاععا بمععدل

440.9قيمة أصول فروق الشركات األجنبية في الععالم إلعى

، كمعا ارتفععت مبيعاتهعا 5042تريليونات دوالر بنهايعة ععام

تريليون دوالر فيما زاد حجم العمالة التي تورفهعا 59.3إلى

مليون عامل. 99.7% إلى 3.5بمعدل

وعلى صعيد الدخل من االستثمار األجنبي المباشر الوارد فقد

% إلعععى 6.1مليعععارات دوالر وبنعععسبة 402ارتفععع بمقعععدار

، كما استقر معدل يذا العائد 5042مليار دوالر عام 4997

% على أرصدة االستثمارات لنفس العام. 9عند

9102

مععا علععى صعععيد المععشاري االسععتثمارية األجنبيععة المباشععرة أ

أسععواق االسععتثمار “الجديععدة فـععي العععالم فتععشير قاعععدة بيانععات

5042، إلععى أن عععام ”FDI Marketsاألجنععبي المباشععر

50649شعععركة بعععحط ق نحعععو 44973شعععهد قيعععام نحعععو

مععشروعا جديععدا فععي مختلععف أنحععاء العععالم قععدرت تكلفتهعععا

تريليععون دوالر بمتوسععط 4.4االسععتثمارية اإلجماليععة بنحععو

مليون دوالر لكل مشروق. وقد سايمت تلز المشاري 95.3

415مليون وريفعة جديعدة بمتوسعط 5.7في توفير أكثر من

وريفة من كل مشروق.

9102

7

9102

9102

واصلت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول

مععن %0.31العربيععة تراجعهععا ولكععن بنععسبة طفيفععة بلغععت

مليـار دوالر عام 34.5 إلى 5049 مليار دوالر عام 34.3

5042.

وقد مثلت االستثمارات الواردة إلى العدول العربيعة معا نعسبتو

مليععار دوالر، 4579 مععن اإلجمععالي العععالمي البععالا % 5.1

مليععارات 906% مععن إجمععالي الععدول الناميععة البععالا 1.1 و

تركععز االسععتثمار 5042 وقععد تواصععل خعع ل العععام دوالر.

األجنبي المباشر الوارد فـعي ععدد محعدود معن العدول العربيعة

حيث استحوذت كل من اإلمارات ومصر وسلطنة عمان على

.من إجمالي التعدفقات العواردة للعدول العربيعة %62.9 نحو

مليععارات دوالر وبحععصة 40.1 وتععصدرت اإلمععارات بنحععو

6.2 ، تلتهعععا معععصر فـعععي المركعععز الثعععاني بقيمعععة% 33.3

%، كما جاءت سلطنة عمعان 54.2 مليارات دوالر وبحصة

مليعععارات دوالر وبنعععسبة 1.5 فـعععي المرتبعععة الثالثعععة بقيمعععة

% من اإلجمالي العربي.43.1

وشععهدت أرصععدة االسععتثمار األجنععبي المباشععر الععواردة إلععى

مليععار 227.1 لتبلععا %3.1 الععدول العربيععة ارتفاعععا بمعععدل

، ومثلععت األرصععدة الععواردة إلععى الععدول 5042 دوالر عععام

35.3 من اإلجمالي العالمي البعالا %5.2 العربية ما نسبتو

. وشعأنها شعأن التعدفقات تركعزت 5042 تريليون دوالر ععام

األرصدة فـي عدد محدود من الدول حيث استحوذت كعل معن

من اإلجمالي . %91.2 السعودية واإلمارات ومصر على

9102

مشروعا استثمااياا أنبياتا نداتدا 278إنشاء 8102شهد عام

، وتخص 8107مشروعا عن 68في الدول العرباة بانخفاض

وقتتد قتتديل تهلفثهتتا ارستتثمااياة .شتتر ة 710تلتتا الاتتشايا

ملااي دوري حاث وفرل تلا الاتشايا أ متر 6..2بأ مر من

.فرصة عال 811ألفا و 0.1من

وقد حلت ستلنبة عاتاف فتي مةدمتة التدول الات ثةيلة لاتشايا

ملاتاي دوري تامتل 8..0بةااتة 8102ارسثمااي األنبيي لعام

ملاتتاي 06.6متتن امناتتالي تلثهتتا التت عمداة بةااتتة 6%..8

ملاتاي 01.0% ثم اممايال بةااة 02.8دوري وبحصة بلغت

%...08دوري وبحصة

وفتتي الاةابتتل تتتصديل اممتتايال قاااتتة أرتتم الاتت ثماران فتتي

%0..8ملااي دوري وبب ية 8..0بةااة 8102الابنةة لعام

ملاتاي دوري وبحتصة 06.1من امناتالي تلثهتا فرنت ا بةااتة

ملاتايال دوري ..8% ثم رمنغ منغ بأ مر من 02.16بلغت

%...2وبحصة بلغت

متشروعا 8.6واسثحمذل دول مجلس الثعاوف الخلاجي على

شر ة وبثهلفتة استثمااياة نحتم 686تخص 8102ندادا عام

81ملااي دوري حاتث وفترل تلتا الاتشايا أ تمر متن 60.8

ألتتف فرصتتة عاتتل نداتتدس. وقتتد استتثحمذل اممتتايال علتتى

.% من تلا الاشايا 8..1

9102

وفتتتتتن باانتتتتتال أستتتتتماـ ارستتتتتثمااي األنب تتتتتيي الاياش تتتتتر

(FDIMarkets)شر ال عرباة .01 قاام 8102 ، شهد عام

مشروعا ندادا في الابنةتة اتايح حتدود دولهتا. .07بإنشاء

ملاتاي 88.1 وقديل الثهلفة ارسثمااياة لثلتا الاتشايا ببحتم

.فرصة عال ندادس 80.8. دوري حاث وفرل

تصديل سلنبة عااف قاااة التدول العرباتة باستثحماذرا علتى

% ..08% من إناالي ارسثماايال تلثها مصر بحصة 62.1

%...01ثم ال عمداة بحصة

واعد قنتا العةتايال األرتم ف تي استثةنابش للاتشايا العرباتة

متن % 8..8حاث حظي بحصة تيلتغ نحتم 8102 الياباة لعام

إناتتالي تهلفتتة الاتتشايا ، تتتال قنتتا الفحتتم والبفتت والغتتا

% ....% ثم قنا الغذاء والثيغ بحصة 08.8بحصة

حت التتدول الاتصديس لثتتدفةال ارستثماايال العرباتتة الياباتتة

تتتتصديل اممتتتايال متتتن حاتتتث الثهلفتتتة 8102اتتتال عتتتام

% متن امناتالي تلثهتا الهماتت .7ارسثمااياة بحتصة بلغتت

%.01% ثم ال عمداة 01.8بحصة

مؤشر ضااف لجاذباة ارسثمااي رم متةتاتار متر ت اتمضت

مدى تمافر إمهانال نذب ارسثمااي في دول العالم متن اتال

متتثتتغتتاتترا فتتي متتختتثتتلتتف التتاتتجتتارل ارقتتثتتصتتاداتتة 68يصتتد

وارنثااعاة والاؤس اة. وبباء على قام تلا التاتثتغتاترال فتي

ل دولة اةمم الاؤشر باب ل دولة دينة معابة من إنتاتالتي

دينة ثم اةمم بثرتايها من األفضل إلى األستمأ بتحت ت 011

الةام األعلى للدينال.

9102

8

ولثتت هال العتترض واستتثخاا البثتتااي تتتم تم اتت الاثغتتارال

مؤشتتترا فرعاتتتا تتتتضم 00 الاهمنتتتة للاؤشتتتر علتتتى 68 ال تتت

استتتثةراي ارقثتتتتصاد الهلتتتتي، والمستتتتادة الاالاتتتتة والةتتتتديال

الثامالاتتة، واليا تتتة الاؤستت اة، وبا تتة أداء األعاتتتال، وحجتتتم

التتت مـ وفتتترا وستتتهملة البفتتتاذ إلاتتتش، والاتتتمايد اليتتتشراة

والنياعاة، وعباصر الثهلفة، واألداء اللمن ثي، واقثتصاداال

وفااتتا اثعلتتن .الثهثتتل، وعمامتتل الثاتتاق والثةتتدم الثهبملمنتتي

فةد اسثةر عتدد التدول الادينتة ف تاش عبتد .810 باؤشر عام

.دولة عرباة 08 دول من مخثلف أنحاء العالم من بابها .01

أربعددتهيردد ئيهرة دد ته دد هه9102وقددشهدددؤشه عددد ه دد ه

كوند هه75 كون يههي يبه ل ؤد هئنفاد عه دشكه كون يدهه د ه

: كون هكمحصلتهلم هيل ه75إلىه

تغاار ناا مؤشر المسادة الاالاة والةديال الثامالاة تم .0

8مهمنال ندادس تامتل مثمست .مهمناتش الماثة باعثااد

مؤشتترال فرعاتتة لاؤشتتر الثنتتمي الاتتالي التتصاديس عتتن

مؤشتتر العاتتن الاالتتي -0صتتبدوـ البةتتد التتدولي ورتتي

( مثمستت مؤشتترع العاتتن الاتتالي للاؤستت ال واألستتماـ

مؤشر البفاذ الاالي ( مثمست مؤشترع البفتاد -8الاالاة)،

مؤشر الهفاءس الاالاتة -.للاؤس ال واألسماـ الاالاة)،

( مثمست مؤشتتر الهفتتاءس للاؤست ال واألستتماـ الاالاتتة)،

معتتدل -0وذلتتا بتتدر متتن مهمناتتتش الماثتتة التت ابةة ورتتي

عرض البةد بافهممش الماس إلى الباتي الاحلي امناالي،

اراثااف الاحلي الاابتم إلتى الةنتا الختاا بت ية -8

حصة الدولة من مجاتم -.من الباتي الاحلي امناالي،

عالاتال ارنتدماح وارستتثحماذ فتي العتتالم، وذلتا لدواعتتي

تمافر الياانتال أل تير عتدد متن التدول وحتداثثها وتحت ان

أداء قاار الاؤشر للظاررس ممض الرصد.

عباصر الثهلفة شهد إلغاء أحتد الاهمنتال األيبعتة مؤشر .8

الاهمنتتة للاؤشتتر ورتتم تهلفتتة الثتتصدار وفتتن ارلثقامتتال

الامثةة، واعثااد مهمف نداد رم مؤشر أداء الثجايس عيتر

الحدود (أحد الاؤشرال الفرعاة لاؤشر با ة أداء األعاتال

التتذع اتتصديل اليبتتا التتدولي) والتتذع اعثاتتد علتتى مةاتتار

ارقثراب من الحد األعلى لألداء.

مؤشر األداء اللمنا ثي تتم إلغتاء أحتد الاهمنتال الت يعة .3

للاؤشر ورم نمدس اليباة الثحثاة وذلا لمنمد ايتياد عال

باتن رتذا الاثغتار وبةاتة الاؤشترال الت ثة ضتان الاؤشتتر

فتاءس أداء -8 فتاءس أداء الثخلاتص الجار تي، -0وري

-1أداء التشحن التتدولي،-.اليباتة الثحثاتة للثجتايس والبةتل،

تثي وتعةت األداء، -6نمدس و فاءس الخدمال اللمن ثاة،

من إنجا امنراءال. -8

مؤشر اقثصاداال الثهثل تتم إلغتاء مهتمف عتدد التشر ال .4

الاثعددس الجب اة العاملة داال الدولة وإدياح مهتمف نداتد

رتتم عتتدد متتشايا ارستتثمااي األنبتتيي الاياشتتر الجداتتدس

التتمايدس متتن دول مبظاتتة الثعتتاوف ارقثتتصادع والثبااتتة،

وذلتتا رعثيتتتايال تمافتتتر الياانتتال للتتتدول الادينتتتة فتتتي

مت الحفتاع علتى دقتة الاهتمف الاؤشر في المقت الاحتدد،

الجداد في قاار الظاررس ممض الرصد.

إلتى .810 تشار نثااي الاؤشر العام لجاذباتة ارستثمااي لت بة

مجامعة الدول العرباتة ترانعتت إلتى الارتيتة الخامت ة علتى

مجامعتال نغراف تاة باثمست لةااتة 7 م ثمى العالم من بان

نةنتتة، ومثمستت لثرتاتت التتدول دااتتل 2.1. الاؤشتتر ايلتتغ

، و انتتت دول مجامعتتة مبظاتتة الثعتتاوف 70الاجامعتتة ايلتتغ

ارقثصادع والثبااة قتد حلتت ف تي الارتيتة األولتى، تلثهتا دول

شرـ آساا والاحا الهادع ف ي الارتية الماناة، ثم دول أويوبا

وآستتاا المستتنى ف تتي الارتيتتة المالمتتة، ودول أمراهتتا الاتاباتتة

والهايايي قيل الدول العرباة ف ي الارتية الرابعة، فااا نتاءل

دول نبمب آساا ف ي الارتية ال ادسة وأاارا دول أفراةاا ف تي

.الارتية ال ابعة

انخفتضت ناذباتة التدول العرباتة 8102ومةاينة بثةرار عتام

لاسثمااي األنبيي الاياشر بدينة دف افة نثاجة انخفاض قااة

الاؤشتتتر ف تتتي نااتتت الاجامعتتتال العرباتتتة. وعلتتتى متتت ثمى

الاجامعال العرباتة تمضت نثتااي الاؤشتر العتام للجاذباتة أف

دول الخلاتتتي (التتت عمداة، واممتتتتايال، والهماتتتت، وقنتتتتر،

بشهل عتام تتصديل األداء بأفتضل ن) وسلنبة عااف واليحرا

نةنتة اتال 011نةنتة متن إناتالي 7..1أداء عربي بةااتة

، حاتتث حلتتت (ف تتي الارتيتة األولتتى عرباتتا وذلتتا .810العتام

اتتا 8102يغتتم انخفتتاض أدااهتتا بتتشهل دفاتتف مةاينتتة بعتتام

حلتتت دول الاتتشرـ العربتتي (متتصر وليبتتاف واأليدف) ف تتي

نةنة، م انخفاض أدااها 2.6.الارتية الماناة عرباا بةااة

9102

9

9102

. وجععاءت دول المغععر العربععي 5042مقارنععة بمؤشععر عععام

)تونس والجزائر والمغعر ( فـعي المرتبعة الثالثعة عربيعا بقيمعة

نقطة ثم حلت أخيرا دول األداء المنخف . 32

ويقععععصد بهععععا المقومععععات مجموعللللة المتتةبللللات ا ساسللللية

الضرورية التي تمكعن الدولعة المستعضيفة معن جعذ االسعتثمار

.ومععن دونهععا قععد تكععون ينععاز اسععتحالة فععي جععذ المععستثمرين

وتضم المجموعة أربعة مؤشعرات معن المؤشعرات األحعد ععشر

مؤشععر األداء :الفرعيععة المكونععة للمؤشععر العععام للجاذبيععة ويععي

االقتصادي الكلي ومؤشعر الوسعاطة الماليعة والقعدرات التمويليعة

وقعد .ومؤشر البيئة المؤسسية، وأخيرا مؤشر بيئة أداء األعمعال

تراجعت الدول العربية إلى المرتبة الخامسة على مستوى العالم

.رغم تحسن قيمة المؤشر

ترتكز يذس المجموعة على العوامعل مجموعة العوام الكامية

التي يستند لها كبار المستثمرين في اتخاذ قعراراتهم وخصوصعا

الععشركات متعععددة الجنععسية تجععاس االسععتثمار فـععي بلععد معيععن مععن

مؤشر حجم العسوق :مؤشرات ويي 9 عدمو. وتضم المجموعة

وفرم النفاذ إليو، ومؤشر الموارد البشرية والطبيعية، ومؤشر

عناصعععر التكلفعععة، ومؤشعععر األداء اللوجعععستي وأخعععيرا مؤشعععر

وقععد اسععتقر ترتيعع الععدول .االتععصاالت وتكنولوجيععا المعلومععات

العربية فـي المرتبة الرابعة على مستوى الععالم فعي مؤشعر ععام

.، كما تحسن أداؤيا في المجموعة5047

يقععصد بهععا العناصععر مجموعللة العواملل اليارجيللة اةيجابيللة

المختلفة التي تعزز مقومعات الدولعة علعى صععيد انعدماجها فـعي

االقتععصاد العععالمي وكععذلز امت كهععا لمقومععات التمععيز والتقععدم

التكنولوجععععي. وتععععضم المجموعععععة مؤشععععرين ويمععععا مؤشععععر

.اقتصادات التكتل، ومؤشر عوامل التمعيز والتقعدم التكنولوجعي

المرتبعة السادسعة معرتبتين إلعىوعالميا تراجعت العدول العربيعة

. 5042 مقارنة بعام 5047وتراج أداؤيا في

وض الدو العربية فـي المؤشرات ا حلد علشر ال رعيلة لعلام

9102

شعهد األداء العربعي فـعي يعذا :مؤشر استقرار االبتلصاد الكةلي

تراجععععا كبعععيرا لتقبععع المنطقعععة فعععي المرتبعععة العععسابعة المؤشعععر

واألخيرة بعد أن كان أداؤيا في يعذا المؤشعر افعضل بكثعير معن

واألفععضل مقارنععة بالمؤشععرات األحععد عععشر المتوسععط العععالمي

األخعرى، ويعععود ذلعز لعتراج أداء جميع المجموعععات العربيععة

.فـي المؤشر فيما عدا دول المشرق العربي

تحععسن األداء مؤشللر الوسللاتة الماليللة والقللدرات التمويةيللة

العربي وتقدمت المنطقة إلى المرتبة الثالثعة عالميعا كمعا أزاحعت

مجموعععة دول الخليعع مجموعععة دول المـشـععرق الـعـربـععي عععن

.الصدارة عربيا، م تحسن أداء كل مجموعات الـدول العربية

اسعتمر أداء العدول العربيعة متواضععا مؤشر البيئة المؤسلسية

جدا في المرتبعة السادسعة عالميعا مع وجعود تباينعات كبعيرة بيعن

تحععسن أداء جميعع 5042 المجموععات العربيعة، ومقارنعة بععام

المجموعات العربية فيما عدا دول الخلي .

حلععت الععدول العربيععة فععي المرتبععة :مؤشللر بيئللة أداع ا عمللا

ومقارنععة بمؤشععر عععام بععصدارة دول الخليعع ، الرابعععة عالميععا

ارتف أداء جميع المجموععات الجغرافـعية العربيعة فـعي 5042

مؤشر بيئة أداء األعمال.

حلععت مؤشللر حجللم الللسو وفللر وسللذولة الي للا ليلل

المنطقة رابعة عالميا وتصدرت دول الخلي الدول العربية بأداء

متوسععط بحلولهععا فـععي المرتبععة األولععى وبمعععدل يععساوي تقريبععا

تحسن أداء دول الخلي 5042المتوسط العالمي، ومقارنة بعام

والمشرق والمغر فيما تراج أداء دول األداء المنخف .

األداء العربعي جعاء قريبعا مؤشر الملوارد البلشرية والتبيعيلة

لتحتععل المنطقععة المرتبععة الثالثععة عالميععا، العععالميجعدا مععن األداء

تراج أداء جمي المجموعات الجغرافـعية 5042ومقارنة بعام

العربية فـي المؤشر فيما عدا دول األداء المنخف التي شعهدت

تحسنا في األداء.

األداء العربي فـي يذا المؤشر جاء أقل :مؤشر عياصر التكة ة

لتحتععل المنطقععة المرتبععة مععن األداء العععالمي المرتفعع أصعع ،

ارتفععع أداء جميععع 5042السادسعععة، ومقارنعععة بمؤشعععر ععععام

المجموعات العربية.

بشكل عام جاء متوسط األداء العربعي مؤشر ا داع الةوجستي

نقطعة 12.5فـي المؤشر أقل من متوسعط األداء الععالمي البعالا

لتحتععل المنطقععة المرتبععة الرابعععة عالميععا، ومقارنععة بمؤشععر عععام

انخفعع أداء جميعع المجموعععات العربيععة، فيمععا ارتفعع 5042

أداء دول الخلي العربي.

األداء العربعي جعاء مؤشر االتصاالت وتكيولوجيلا المعةوملات

تحعسن 5042مقارنة بمؤشعر ععام و أقل من المتوسط العالمي،

تراجع أداء مجموعتي المغر العربي واألداء المنخفع فيمعا

أداء مجموعتي الخلي والمشرق.

9102

10

جعاء أداء المتوسعط العربعي قريبعا مؤشر ابتلصاديات التكتل

من األداء العالمي في المؤشر إال أنو جاء أفضل من المتوسط

العععالمي بالنععسبة للرصععيد التراكمععي لعععدد اتفاقيععات تععشجي

5042ومقارنعة بمؤشعر ععام االستثمار التي أبرمتها الدولة،

ارتف أداء جمي المجموعات فـي مؤشر اقتصاديات التكتل.

أداء المتوسععط :مؤشللر عواملل التملليز والتقللدم التكيولوجللي

، العربعي جعاء أقعل بعشكل واضعح معن متوسعط األداء الععالمي

تراج أداء جميع المجموععات العربيعة 5042مقارنة بعام و

بنس متفاوتة.

تعبر فجوة الجاذبية عن التحدي العذي تواجهعو العدول العربيعة

من أجعل تحعسين موقعهعا التنافعسي فـعي اسعتقطا االسعتثمار

وبلغت فجوة الجاذبية العربية باالستناد إلعى متوسعط .األجنبي

نتائ دول منرمعة التععاون االقتعصادي، كمجموععة جغرافيعة

ويعععو معععستوى أعلعععى معععن 5047 % ععععام32.1مرجعيعععة

.5042مستوى الفجوة الذي تم رصدس عام

وم رصد وتقييم نتائ المؤشر يتبين أن غالبية الدول العربية

تشكو معن نقعاط ضععف أيمهعا: العوامعل الخارجيعة اإليجابيعة

والسيما انخفا معستوى التقعدم التكنولوجعي وارتفعاق مععدل

التضخم ونسبة عجعز الميزانيعة العموميعة إلعى النعات المحلعي

اإلجمالي وتحديات على مستوى البيئة المؤسعسية، وبيئعة أداء

األعمععال وانغعع ق بععع األسععواق، ومععستوى رأس المعععال

البشري واألداء اللوجستي.

يحتععوي يععذا الجععزء علععى م مععح الععدول العربيععة الععتي شععملها

مؤشر ضمان لجاذبية االسعتثمار موزععة علعى ث ثعة محعاور

رئيسية، األول يبرز تطعور ايعم مؤشعرات األداء االقتعصادي

العععام بمععا فععي ذلععز أرصععدة االسععتثمارات األجنبيععة المباشععرة

ووضعية الدولة المعنية في مؤشر ضمان المرك ومؤشراتو

الفرعيععة، والثععاني يركععز علععى مععشاري االسععتثمار األجنبععي

المباشععر الجديععدة وتطوريععا وتوزيعهععا القطععاعي والجغرافععي

اسععتنادا لقاعععدة بيانععات أسععواق االسععتثمار األجنععبي المباشععر

للفاينانشال تايمز.

فععي ضععوء اإلشععكاليات الععتي تواجههععا عمليععة إعععداد بيانععات

االسعععتثمار األجنعععبي المباشعععر فعععي العععدول العربيعععة بعععالطرق

الصحيحة ينص تركيز محعور التقريعر علعى منهجيعة رصعد

وقيععاس االسععتثمار األجنععبي المباشععر وذلععز لمععساعدة الجهععات

المعنيععععة والبععععاحثين والمتخصععععصين فععععي إعععععداد المععععسو

واإلحصاءات الخاصة باالستثمار األجنبي في العدول العربيعة

على اعتماد منهجية موحدة ترتكز على مرجعية دولية تتمثعل

فعععي الطبععععة السادسعععة لمرشعععد معععيزان المعععدفوعات ووضععع

االستثمار الدولي الصادر عن صندوق النقد الدولي. سواء تعم

إحصاء اإلحصاء عبر أوال: شليعة معيزان المعدفوعات أو ثانيعا

.المسح المنسق ل ستثمار المباشر

رغبععة فععي توسععي دائععرة االسععتفادة مععن البيانععات والمعلومععات

والجداول اإلحعصائية المتنوععة العتي تععديا سعنويا ألغعرا

إنجعععاز التقريعععر، تعععض المؤسعععسة تحعععت تعععصرف الباحثيعععن

ومتخذي القرار والمعنييعن بقعضايا النمعو والتنميعة، مجموععة

من البيانات اإلحصائية المتعلقة باالستثمار األجنبي المباشعر،

وبالمشاري االستثمارية األجنبية الجديعدة، وبعأداء مجموععات

الدول العربية في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار.

البيايللات بللصيلة مة للات كللس اضلللت عةلل صللورة لتحميلل

:غال التقرير المعروضة أدياه

9102

11

9102

0

12

واصلت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة في العالم

مليعار دوالر وذلعز 4579% ، إلعى 43.1تراجعها بنسبة

رغعم ارتفعاق صعفقات التملعز واالنعدماو ععبر الحعدود بنععسبة

.مليار دوالر 246% إلى 49.6

كما تراجعت تقديرات أرصدة االستثمارات األجنبية المباشرة

مليععار 35595 لتبلععا %4.4 الععواردة لععدول العععالم بمعععدل

.5042 دوالر بنهاية عام

وحععس شخععر اإلحععصائيات الععواردة فـععي تقريععر االسععتثمار

، ارتفعععت تععدفقات االسععتثمار األجنبععي 5047 العععالمي لعععام

% إلعى 5.5المباشر الواردة إلى االقتصادات الناميعة بمععدل

مليارات دوالر، ورغم النمو الطفيعف فعي التعدفقات إال 906

% ععام91.1 أن حصتها من التدفقات العالمية قفعزت لتبلعا

% عامعععي 31.4% و16.4 مقارنععة بحععصة بلغععت 5042

على التوالي. 5046و 5049

وقععد ارتفعععت التععدفقات الععواردة إلععى الععدول ا سععيوية بععشكل

مليعار دوالر ععام 944.9 % إلى3.7كبير نسبيا وبمعدل

، فيمععا قفععزت التععدفقات الععواردة إلععى أفريقيععا بمعععدل 5042

مليععار دوالر. فععي المقابععل تراجعععت 16% إلععى نحععو 40.7

التععدفقات الععواردة إلععى أمريكععا ال تينيععة والكععاريبي بمعععدل

مليار دوالر . 416.9 % إلى9.6

في المقابل تراجعت بحدة التدفقات الواردة إلى الدول المتقدمة

لتمثعل 5042مليعار دوالر ععام 999% إلعى 56.9بنسبة

% من إجمالي التدفقات العالمية، وذلز نتيجعة الهبعوط 15.7

% إلعى 99.5الكبير في التدفقات الواردة إلعى أوروبعا بنعسبة

مليعععار دوالر وكعععذلز التعععدفقات العععواردة إلعععى أمريكعععا 495

مليععار دوالر لنفععس 574.1% إلععى 3.9الععشمالية بمعععدل

العام.

أما الدول المتحولة فقد تواصل تراج التدفقات الواردة إليهعا

مليععار دوالر 31.5% خعع ل العععام لتبلععا 52أيععضا بمعععدل

فقط .

9102

9102

5047تقرير االستثمار في العالم -المصدر: االونكتاد

20072015201620172018–19902005البيان

2051,4142,0341,9191,4971,297تدفقات االستثمارات االجنبية المباشرة الواردة

2441,4511,6831,5501,4251,014تدفقات االستثمارات االجنبية المباشرة الصادرة

2,19614,47526,31328,24332,62432,272أرصدة االستثمارات االجنبية المباشرة الواردة

2,25515,18226,26027,62132,38330,975أرصدة االستثمارات االجنبية المباشرة الصادرة

821,0281,5131,5531,6911,799الدخل من االستثمار األجنبي المباشر الوارد

6.8%6.8%6.8%6.9%8.6%5.3%معدل العائد على االستثمار األجنبي المباشر الوارد

1281,1021,4761,4781,6611,792الدخل من االستثمار األجنبي المباشر الصادر

6.4%6.3%6.1%6.3%9.6%8.0%معدل العائد على االستثمار األجنبي المباشر الصادر

98729735887694816صفقات التملك واالندماج عبر الحدود

7,13624,62126,01925,64926,58027,247مبيعات فروع الشركات األجنبية

1,3355,3256,0025,9196,7117,257القيمة المضافة من فروع الشركات األجنبية

6,20250,74791,26195,540104,915110,468إجمالي أصول فروع الشركات األجنبية

28,55859,01169,53370,47073,57175,897التوظيف عن طريق فروع الشركات األجنبية )باآلالف(

باالسعار الجارية وبالمليار دوالر

مؤشرات االستثمار األجنبي المباشر ونشاط الشركات األجنبية

13

9102

9102

وفيمععا يتعلععق بنععشاط الععشركات متعععددة الجنععسية ودوريععا علععى

% فعي 9.3صعيد االستثمار فقد رصد التقرير ارتفاعا بمععدل

440.9قيمة أصول فعروق العشركات األجنبيعة فعي الععالم إلعى

، كما ارتفعت مبيعاتها إلعى 5042تريليونات دوالر بنهاية عام

تريليون دوالر فيما زاد حجم العمالة التي تورفها بمعدل 59.3

مليون عامل. 99.7% إلى 3.5

وعلى صعيد الدخل من االستثمار األجنعبي المباشعر العوارد فقعد

% إلعععى 6.1مليعععارات دوالر وبنعععسبة 402ارتفععع بمقعععدار

، كما اسعتقر مععدل يعذا العائعد 5042مليار دوالر عام 4997

% على أرصدة االستثمارات لنفس العام. 9عند

كمععا ارتفعع الععدخل مععن االسععتثمار األجنععبي المباشععر الععصادر

مليععار 4975% إلععى 9.7مليععار دوالر وبنععسبة 434بمقععدار

% علعى 6، كما استقر معدل يذا العائد عنعد 5042دوالر عام

أرصدة االستثمارات لنفس العام.

20152016201720182015201620172018

1,268.61,197.7759.3556.91,243.51,105.1925.3558.4الدول المتقدمة

715.0611.7384.0171.9774.9579.6375.5418.4

511.5507.8302.1291.4331.8359.2380.2-13.1

728.8656.3690.6706.0407.0419.9461.7417.6الدول النامية

56.946.541.445.99.79.513.39.8افريقيا

514.4473.3492.7511.7372.6399.1411.9401.5اسيا

432.0387.0412.0428.2324.2352.8361.7341.1شرق وجنوب شرق اسيا

317.8270.3267.8279.5255.2302.7290.8271.5

114.3116.8144.2148.769.050.170.869.6

51.254.252.354.27.85.511.511.2

31.232.128.429.340.540.838.849.2

155.9135.3155.4146.724.911.136.46.5امريكا الالتينية والكاريبي

0.2-0.10.10.1-1.61.11.11.7أوقيانوسيا

36.464.747.534.232.125.238.538.2الدول المتحولة

2,033.81,918.71,497.41,297.21,682.61,550.11,425.41,014.2العالم

المنطقة

تدفقات االستثمارات االجنبية المباشرة الواردة والصادرة لمناطق العالم بالمليار دوالر

التدفقات الصادرة التدفقات الواردة

5047تقرير االستثمار في العالم -المصدر: االونكتاد

14

تعععشير قاععععدة بيانعععات أسعععواق االسعععتثمار األجنعععبي المباشعععر

FDIMarkets الععتي أعععدتها مؤسععسة الفاينانععشيال تععايمز

)Financial Times( شهد قيعام نحعو 5042 إلى أن عام

مشروعا جديدا في 50649شركة بحط ق نحو 442973

مختلف أنحاء العالم قدرت تكلفتها االستثمارية اإلجمالية بنحو

مليعععون دوالر لكعععل 95.3تريليعععون دوالر بمتوسعععط 4.4

5.7وقد سايمت تلز المشاري في توفير أكثر من .مشروق

.وريفة من كل مشروق 415مليون وريفة جديدة بمتوسط

ارتفاعا في مؤشعر 5042شهد عام 5049ومقارنة م عام

عععدد المععشاري وعععدد الععشركات المنفععذة لهععا، كمععا ارتفعععت

مؤشرات التكلفة االسعتثمارية اإلجماليعة للمعشاري والورائعف

.التي وفرتها

فقعد شعهد العالعم 5042و 5003أما خ ل الفترة ما بين عام

ألعف معشروق 590قيام الشركات العالمية بحط ق أكعثر معن

جديععد فععي مختلععف أنحععاء العععالم قععدرت تكلفتهععا االسععتثمارية

93تريليعععون دوالر بمتوسعععط 41.3اإلجماليعععة بعععأكثر معععن

مليون دوالر لكعل معشروق، وقعد سعايمت تلعز المعشاري فعي

417مليععون وريفععة جديععدة بمتوسععط 10توفععير أكععثر مععن

وريفة من كل مشروق.

9102

9102

2018يظرة شامةة لةمشاري االستثمارية الجديدة في العالم لعام

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

2 918 968

دوالرمةيار 250.5

دوالرمةيار

أكبر بةد مستقب لالستثمار

المتحدةالواليات

اجمالي عدد المشاري

20 615

العم اجمالي فر

1 077

مةيار دوالر

راالستثما أكبر بتا موج ل

والي تال حم واللاز

مةيار دوالر 171

مارأكبر بةد مصدر لالستث

المتحدةالواليات

15

9102

واصلت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول

مععن %0.31العربيععة تراجعهععا ولكععن بنععسبة طفيفععة بلغععت

مليـار دوالر عام 34.5 إلى 5049 مليار دوالر عام 34.3

5042.

وقد مثلت االستثمارات الواردة إلى العدول العربيعة معا نعسبتو

مليعار دوالر، 42579 من اإلجمعالي الععالمي البعالا % 5.1

مليععارات 906% مععن إجمععالي الععدول الناميععة البععالا 1.1و

دوالر.

وخ ل السنوات العشر األخيرة شهدت حعصة العدول العربيعة

%3من إجمالي التدفقات العالمية استقرارا حول مستوى الـ

قبعل أن تتراجع 5045 و 5002 خ ل الفترة ما بين عامي

5049% عععامي 4.9و 4.3إلععى 5043 بدايععة مععن العععام

قبل أن ترتف قليع إلعى 5049% عام 5.4ثم إلى 5046و

.5042% في العام 5.1

تركععز االسععتثمار األجنبععي 5042 وقععد تواصععل خعع ل العععام

المباشععر الععوارد فـععي عععدد محععدود مععن الععدول العربيععة حيععث

استحوذت كل من اإلمارات ومصر وسلطنة عمان على نحو

.معععن إجمعععالي التعععدفقات العععواردة للعععدول العربيعععة 62.9%

مليععارات دوالر وبحععصة 40.1 وتععصدرت اإلمععارات بنحععو

6.2 ، تلتهعععا معععصر فـعععي المركعععز الثعععاني بقيمعععة% 33.3

%، كما جاءت سلطنة عمعان 54.2 مليارات دوالر وبحصة

مليعععارات دوالر وبنعععسبة 1.5 فـعععي المرتبعععة الثالثعععة بقيمعععة

% من اإلجمالي العربي، ثم حل المغر رابعا بقيمة43.1

% ثععم العععسعودية فعععي 44.9 مليععارات دوالر وبحعععصة 3.6

مليععععارات دوالر وبحععععصة 3.5المرتبععععة الخامععععسة بقيمععععة

% من اإلجمالي. 40.3

وشععهدت أرصععدة االسععتثمار األجنععبي المباشععر الععواردة إلععى

مليععار 227.1 لتبلععا %3.1 الععدول العربيععة ارتفاعععا بمعععدل

، ومثلععت األرصععدة الععواردة إلععى الععدول 5042 دوالر عععام

35.3 من اإلجمالي العالمي البعالا %5.7 العربية ما نسبتو

.5042 تريليون دوالر عام

وشأنها شأن التدفقات، تركزت األرصدة فـي عدد محدود معن

الدول حيث استحوذت كل معن العسعودية واإلمعارات ومعصر

.من إجمالي األرصدة الواردة للعدول العربيعة %91.2 على

مليعار دوالر وبحعصة 530.2 فقد تصدرت السعودية بقيمعة

%، ثععم تلتهععا اإلمععارات فـععي المركـععز الثـانـععي بقيـععمة59.7

، كمــععا جـععاءت %49.2 مليـععار دوالر وبحـصـععة 410.3

ملـيار دوالر وبنسبة 446.1 مصر فـي المرتبة الثالثة بقيمة

.من اإلجمالي العربي 43.4%

9102

9102

يصيب الدو العربية والدو اليامية من أرصدة االستثمار ا جيبي المباشر الوارد ل العالم )%(

5047تقرير االستثمار في العالم -المصدر: االونكتاد

%22.0

%25.1

%31.7 %32.5 %32.2 %31.6%33.1

%1.5

%2.5

%3.1 %3.1 %3.0%2.7

%2.9

%0

%1

%2

%3

%4

%5

%0

%5

%10

%15

%20

%25

%30

%35

2000-2004 2005-2009 2010-2014 2015 2016 2017 2018

الدول النامية الدول العربية

16

مشروعا استثماريا أجنبيا جديدا 296إنشاء 5042شهد عام

، وتخعم 5049مشروعا عن 96في الدول العربية بزيادة

وقعد قعدرت تكلفتهعا االسعتثمارية .شعركة 904تلز المعشاري

مليار دوالر حيث وفرت تلز المشاري أكثر 23.9بأكثر من

.ألف فرصة عمل 431.5من

639واسععععتحوذت دول مجلععععس التعععععاون الخليجععععي علععععى

شععركة وبتكلفععة 959تخععم 5042مععشروعا جديععدا عععام

مليعععار دوالر حيعععث وفعععرت تلعععز 94.6اسعععتثمارية نحعععو

ألعععف فرصعععة عمعععل جديعععدة. وقعععد 60المعععشاري أكعععثر معععن

.من عدد تلعز المعشاري %13.5استحوذت اإلمارات على

كما حلت سلطنة عمعان فعي مقدمعة العدول المعستقبلة لمعشاري

مليععار 47.6بقيمععة 5042االسععتثمار األجنععبي المباشععر لعععام

مععن اإلجمععالي، تلتهععا الععسعودية بقيمععة %53.9دوالر تمثععل

%، ثععم اإلمععارات 42.6مليععار دوالر وبحععصة بلغععت 49.9

%.46.7مليار دوالر وبحصة 41.4بقيمة

وتععصدرت اإلمععارات قائمععة

أيم المستثمرين في المنطقة

47.5بقيمعععة 5042لععععام

مليععععععععار دوالر وبنععععععععسبة

معععععن اإلجمالعععععي 53.4%

49.1تلتهعععا فرنعععسا بقيمعععة

مليار دوالر وبحصة بلغعت

% ثععم يونععا كونععا 42.19

مليعععارات 6.7بعععأكثر معععن

دوالر وبحعععععععصة بلغعععععععت

2.3.%

وتاريخيععععععا ارتفعععععع عععععععدد

مشاري االسعتثمار األجنبعي

المباشر فـي العدول العربيعة

معععشروعا ععععام 160 معععن

42359 إلعععععععععععععى 5003

ثعععم 5002 معععشروعا ععععام

شععهد اتجايععا عامععا للهبععوط

م رهور تعداعيات األزمعة

المالية العالمية اعتبعارا معن

، وذلز قبعل 5049مشروعا عام 967 حتى بلا 5007 عام

.5042مشروعا عام 296أن يعاود الصعود إلى

تمكنععت 5042 وحععتى 5003 وخعع ل الفععترة مععا بيععن عععامي

الشركات األجنبية العاملعة فـعي العدول العربيعة معن االسعتثمار

ألف مشروق فـعي المنطقعة العربيعة وبنعسبة تبلعا 41في نحو

من إجمالي عدد المعشاري األجنبيعة القائمعة فـعي % 9.4نحو

.ألف مشروق 590العالم والمقدرة بأكثر من

كععذلز تععم تقععدير التكلفععة أو النفقععات االسععتثمارية اإلجماليععة

لمشاري االستثمار األجنبي المباشر فـي الدول العربية خع ل

4.5بقيمة تـزيـد علـى 5042و 5003الفترة ما بين عامي

% من اإلجمالي العالمي البالعا 2.1تريلـيــون دوالر بنسـبة

تريليعون دوالر، كمععا تععم تقعدير إجمعالي فععرم العمععل 41.3

التي وفرتها تلز المشاري بما يزيد عن مليوني فرصعة عمعل

مليعون فرصعة 10.5% من اإلجمالي العالمي البالا 9بنسبة

عمل.

9102

9102

اجمالي فر

العم التي تم

استحداثذا

134 211

مستثمرأكبر بةد

في الدو العربية

ةالعربية المتحداالمارات

مةيار دوالر 19.2

أكبر بتا موج ل

االستثمار

والي تاللاز

مةيار دوالر

بةد عربي أكبر

ثمارمستقب لالست

عمانسةتية

مةيار دوالر 19.6

اجمالي التكة ة

االستثمارية

مةيار

دوالر

اةمارات

السعودية

مصر

الملرب

سةتية عمان

دولة بتر

الكويت

البحرين

توي

الجزائرا ردن

العرا لبيان

اجمالي عدد المشاري

876

876820774769

823

9561,074

1,169

1,044

201820172016201520142013201220112010

المشاري عدد تتور

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

17

9102

9102

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

تطور تكلفة مشاريع االستثماراألجنبي المباشرالجديدة الواردة إلى الدول العربية )مليار $(

2612

2214 11 13

2114 17

34

65

18

56

32

2 4

83

69

91

44

60 5548

61 63

111

171

52

114

78

5847

االستثمارات الواردة ل الدو العربية من الدو العربية االستثمارات الواردة ل الدو العربية من العالم

18

، والتعي استنادا إلى بيانات أسعواق االسعتثمار األجنعبي المباشعر

أعدتها الفاينانشيال تايمز كححدى قواععد البيانعات األكعثر شعموال

لتغطية مجمل المشاري االستثمارية األجنبيعة المباشعرة الجديعدة

فـي جمي أنحعاء الععالم وفـعي كعل القطاععات انط قعا معن ععام

:، يمكن استخ م ما يلي5003

493شعركات عربيعة بحنعشاء 403قيعام 5042 شهد ععام

معشروعا جديعدا فعي المنطقعة خعارو حعدود دولهعا، وقععدرت

مليععار 56.1التكلفععة االسععتثمارية لتلععز المععشاري بنحععو

.فرصة عمل جديدة 35476دوالر حيث وفرت

حس الدول المستقبلة لتدفقات االستثمارات العربيعة البينيعة

، تععصدرت سععلطنة عمععان قائمععة الععدول 5042 خعع ل عععام

مععععععن إجمالععععععي %92.1العربيععععععة باسععععععتحواذيا علععععععى

% ثععم الععسعودية 46.3االسععتثمارات تلتهععا مععصر بحععصة

%.40.7بحصة

حس الدول المصدرة لتدفقات االستثمارات العربيعة البينيعة

% 93تصدرت اإلمارات بحصة بلغعت 5042خ ل عام

% ثعم العسعودية 40.5من اإلجمعالي تلتهعا الكويعت بحعصة

40%.

يعد قطاق العقارات األيم فـعي اسعتقطابو للمعشاري العربيعة

حيععععث 5042 البينيععععة لعععععام

حرععععي باسععععتثمارات بلغععععت

مليععععار دوالر 46.7قيمتهععععا

63.6وبحعععصة تبلعععا نحعععو

من إجمالي تكلفة المشاري %

تعععع س قطععععاق الفحععععم والنفععععط

مليععارات 3.3والغععاز بقيمععة

% ثععم 45.6دوالر وبحععصة

قطعععاق الغعععذاء والتبعععا بقيمعععة

مليععععار دوالر وبحععععصة 5.9

% ثعععععم قطعععععاق الطاقعععععة 7.3

البديلععة فـععي المرتبععة الرابعععة

مليعععععون دوالر 974بقيمعععععة

%.5.5وبحصة

قدرت قيمة التكلفة اإلجمالية لمشاري االسعتثمارات العربيعة

بنحعو 5042و 5003 البينية خ ل الفعترة معا بيعن ععامي

مليععار دوالر 56.1مليععار دوالر وبارتفععاق بلععا 364.9

مليععار دوالر بنهايععة 339.3% مقارنععة معع 9.7وبنععسبة

5049.

حس الدول المستقبلة لتدفقات االستثمارات العربيعة البينيعة

تعصدرت معصر 5042و 5003خ ل الفترة ما بين ععام

70.7قائمة الدول العربية باستحواذيا على مشاري بقيمعة

% مععن إجمععالي االسععتثمارات 59.5مليععار دوالر وبحععصة

مليععار دوالر 31.2خعع ل الفعععترة تلتهعععا العععسعودية بقيمععة

من اإلجمالي ثم سلطنة عمان فـعي المرتبعة 7.6 %وبنسبة

%.2.3مليار دوالر وبحصة 57.7الثالثة بقيمة

ح الدول الاصديس لثدفةال ارستثماايال العرباتة الياباتة

تصديل اممتايال 8102و .811اال الفثرس ما بان عام

% متتن امناالتتي 61.2ملاتتاي دوري وببتت ية 8..02بةااتتة

ملاتتاي دوري .1تلثهتتا الهماتتت ف تتي الارتيتتة الماناتتة بةااتتة

%، وحلت اليحران في الارتيتة المالمتة بةااتة ..00وبحصة

%.01.7ملااي دوري وبحصة 2.7.

9102

9102

9102

مصر

السعودية

سةتية عمان

الجزائر

ا ردن

ليبيا

اةمارات

العرا

الملرب

البحرين

بتر

لبيان

سورية

توي

السودان

الكويت

اليمن

جيبوتي

فةستين

13.0%361.7مليار دوالر

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

يوزيعهإجم ل هيكلاتهئلمش ريعهئالستثم ريتهئلع ب تهئلب ن ته

ه9102وه9112ح بهئلشولهئلم تقبلتهه هب ه هه

19

9102

يععععد قطعععاق الخعععدمات الماليعععة

األيععم فـععي اسععتقطابو للمععشاري

5042العربيعععة البينيعععة لععععام

% معععععن ععععععدد 49.6بنعععععسبة

المععشروعات فيمععا جععاء قطععاق

المنسوجات فعي المرتبعة الثانيعة

%معن 43.7بحصة تبلعا نحعو

تعع س ، إجمععالي عععدد المععشاري

قطعععععاق منتجعععععات المعععععستهلز

%.43.3بحصة

وحععععععس الععععععدول المععععععستقبلة

لتععدفقات االسععتثمارات العربيععة

5042 البينيعععععة خععععع ل ععععععام

تعععععصدرت العععععسعودية قائمعععععة

الععععدول العربيععععة باسععععتحواذيا

معععععشروعا تمثعععععل 39علعععععى

معن ععدد المعشاري 54.1%

تلتهعععا سعععلطنة عمعععان بحعععصة

% ثم مصر بحصة أقل 47.4

%.46.2من

أمعععا حعععس العععدول المعععصدرة

لتععدفقات االسععتثمارات العربيععة

فقعد 5042البينية خع ل ععام

تعععصدرت اإلمعععارات بحععععصة

% معععععن ععععععدد 94.1بلغععععت

المشاري تلتها الكويت ومصر

% لكل منهما.2.9بحصة

ويقدر عدد مشاري االستثمارات العربية البينيعة خع ل الفعترة

معععشروعا، 5279بنحعععو 5042و 5003 معععا بيعععن ععععامي

وحس الدول المستقبلة لمشاري االستثمارات العربية البينيعة

125خ ل نفس الفترة تصدرت السعودية باسعتحواذيا علعى

مععن اإلجمععالي العربععي، تلتهعععا 46.9% مععشروعا وبحععصة

مشروعا 347اإلمارات فـي المرتبة الثانية باستحواذيا على

ثم مصر فـي المرتبعة الثالثعة باسعتحواذيا 44.4%وبحصة

%.40.9مشروق وبحصة 304على

وحس الدول المصدرة لمشاري االستثمارات العربية البينيعة

تعععصدرت 5042و 5003خععع ل الفعععترة معععا بيعععن ععععامي

مععععشروعا وبحععععصة 4376اإلمععععارات باسععععتحواذيا علععععى

% من اإلجمالي العربي، تلتهعا العسعودية فـعي المرتبعة 12.3

% ثعم 44.4مشروعا وبحصة 350الثانية باستحواذيا على

معشروعا 342الكويت فـي المرتبة الثالثعة باسعتحواذيا علعى

%.44وبحصة

9102

9102

توزيع إجمالي المشاريع االستثمارية العربية البينية ) عدد المشاريع(

حسب الدول المستقبلة ما بين عامي 2003 و2018

السعودية

اةمارات

مصر

سةتية عمان

البحرين

بتر

ا ردن

الكويتالملرب

العرا الجزائر

لبيان

سوريا

ليبيا

السودان

توي

اليمن

فةستين

جيبوتي

12.5%2,895عدد المشاري

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

توزيع إجمالي المشاريع االستثمارية العربية البينية ) عدد المشاريع(

حسب الدول المستثمرة ما بين عامي 2003 و2018

اةمارات

السعودية

الكويت

بتر

لبيان

البحرين

مصر

ا ردن

سةتية عمان

توي

الملرب

اليمن

العرا

ليبيا

الجزائر

%18.42,895عدد المشاري

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

20

شهدت مؤشعرات 5042و 5003خ ل الفترة ما بين عامي

االسععتثمارات العربيععة البينيععة تذبععذبا واضععحا، حيععث شععهدت

مؤشععرات عععدد الععشركات والمععشاري والتكلفععة االسععتثمارية

إلعى ععام 5003البينية بين الدول العربيعة ارتفاععا معن ععام

وكعععذلز خععع ل ععععام 5009قبعععل أن تعععتراج ععععام 5006

وقبععل رهععور نتععائ األزمععة الماليععة العالميععة ارتفعععت 5002

مختلععف مؤشععرات االسععتثمار العربععي البيععني قبععل أن تعععاود

ثم تواصل تراج تكلفعة المعشروعات 5007التراج عام

متأثرة بتداعيات أحداث المنطقة التي بدأت 5044حتى عام

واستمرت حتى 5043تأثيراتها في الرهور اعتبارا من عام

وتواصل حتى 5049توقف االتجاس النزولي اعتبارا من عام

.5042عام

9102

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

21

9102

علعى صععيد التغعير فـعي التوزيع القطعاعي خع ل العقعد األخيعر

يتعععضح أن ينعععاز تغعععيرات فـعععي التوزيععع القطعععاعي معععا بيعععن

، فحس عدد المشاري ي حعر االرتفعاق 5042و 5002عامي

الواضح لأليميعة النعسبية لقطعاق المنعسوجات معن صعفر% إلعى

ليصبح القطاق الثاني في األيمية في مقابل تراج % 43.7نحو

%.49.6% إلى 59.1كبير لقطاق الخدمات المالية من

وحس التكلفعة االسعتثمارية للمعشاري ، شعهد التوزيع القطاععي

5002للمشاري البينيعة العربيعة تغعيرات أيعضا معا بيعن ععامي

، حيعععث اسعععتقرت األيميعععة النعععسبية لقطعععاق العقعععارات 5042و

% وقطاق الفحعم والنفعط والغعاز حولعي 61بصورة كبيرة حول

الفنعععادق لقطعععاق% مقابعععل تراجععع كبعععير لأليميعععة النعععسبية 43

%.4% إلى أقل من 6والسياحة من

جعاءت مجموععة 5042و 5003 وخ ل الفترة ما بيعن ععامي

52ماجععد الفطيععم فععي المرتبععة األولععي باسععتثمارات بلغععت نحععو

معشروعا ثعم جعاءت شعركة الخليع للتنميعة 61مليار دوالر في

)تعمعير( البحرينيعة كثعاني أيعم معستثمر فعي معشاري االسععتثمار

مليار دوال، تلتهعا 54.6 العربي البيني بتكلفة استثمارية بلغت

شععركة ، ثععم مليععار دوالر 42 شععركة إعمععار اإلماراتيععة بقيمععة

مليععار دوالر، ثععم شععركة بععروة 44.6 المعععبر اإلماراتيععة بقيمععة

مليارات دوالر. 40.7 العقارية القطرية بقيمة

وقععد سععايمت الععشركات العععشر األكععبر مععن حيععث االسععتثمارات

.% من االستثمارات العربية البينية خ ل تلز الفترة39بنحو

5003فيما يتعلق بععدد المعشاري خع ل الفعترة معا بيعن ععامي

معشروعا، 74جاءت شركة الندمارز في المقدمعة بـع 5042و

معشروعا، ثعم 22فعي المرتبعة الثانيعة بـع EMKEثم مجموعة

معشروعا، ثعم مجموععة الفطيعم بـ 61مجموعة ماجد الفطيعم بـع

معشروعا، تليهعا روتانعا 33مشروعا، ثم شعركة إعمعار بـع 39

معشروعا، 54مشروعا، ثم زيعن ل تعصاالت بـع 35للفنادق بـ

42مشروعا، ومجموعة أوراسكوم 47وبيت التمويل الكويتي

مشروعا. 49بنز دبي اإلس مي امشروعا، وأخير

وقد سايمت العشركات الععشر األكعبر معن حيعث ععدد المعشاري

% من عدد المشاري العربية البينية خ ل تلز الفترة.41بنحو

9102

FDI Marketsالمصدر باعدة بيايات

العقارات

ال حم والي ت واللاز

الل اع والتب التابة

ةالمتجدد البديةة

االتصاالت

اليدمات المالية

يدمات ا عما

العقارات

ال حم والي تواللاز

ال ياد والسياحة

مواد البياع المعادن

الل اع والتب

التيزين

ئلتر ه هيوزيعهئالستثم رئيهئلع ب تهئلب ن تهئلجشيشةهح به

9102وهه9112ئلقط يهئلم تقبلته هب ه ه

22

9102

23

9102

9

24

تععرتبط جاذبيععة الععدول ل سععتثمار األجنععبي بثعع ث مجموعععات

رئيععسية مععن المحععددات، تتععألف كععل مجموعععة مععن عععدد مععن

المؤشععرات الفرعيععة الععتي تععسايم فـععي حععصر العوامععل الكليععة

والمؤسسية والمععايير المعتمعدة معن طعرف المحعرز والفاععل

الرئيسي فـي مجال االستثمار األجنعبي، أي العشركات متععددة

الجنععسيات، عنععد تقييمهععا لوضعع الدولععة المععضيفة المحتملععة

.ل ستثمار

3 وعليعععو يتكعععون مؤشعععر ضعععمان لجاذبيعععة االسعععتثمار معععن

مؤشععرا فرعيععا تتفععرق 44 مجموعععات رئيععسية ينععدرو تحتهععا

متغيرا كميا، غالبيتهعا العرمعى متوسعط قيمعة 96 بدوريا إلى

المتغير خ ل السنوات الث ث المتوافرة في يعذس النعسخة معن

وذلععز لتعزيععز قععوة النتععائ وتقليععل شثععار 5042 إلععى 5046

التقلبعععات فـعععي البيانعععات الناجمعععة ععععن العععصدمات الخارجيعععة

والداخلية والتي قد تبعد مؤقتا بع المتغعيرات ععن معستوايا

العادي، وقعد تعم تجميعهعا معن معصادر وقواععد بيانعات دوليعة

وإقليمية ومحلية، تقيس فـي مجموعها قدرة الدول علعى جعذ

.االستثمار األجنبي

9102

9102

مكونعا إلعى 99أربعة تغيرات رئيسية في مكوناتو ترت عليها انخفا عدد مكوناتعو معن 5047 شهد مؤشر عام

:مكونا كمحصلة لما يلي 96

مكونعات جديعدة تمثعل 3تغيعير جميع مكوناتعو الث ثعة باعتمعاد مؤشر الوساطة المالية والقعدرات التمويليعة: تعم .4

مؤشعر العمعق -4مؤشرات فرعية لمؤشر التطور المالي الصادر عن صعندوق النقعد العدولي ويعي: 6متوسط

مؤشر النفاذ المالي ) متوسط مؤشري -5المالي ) متوسط مؤشري العمق المالي للمؤسسات واألسواق المالية(

مؤشر الكفاءة المالية : ) متوسعط مؤشعر الكفعاءة للمؤسعسات واألسعواق -3النفاد للمؤسسات واألسواق المالية(

معدل عر النقد بمفهومو الواس إلى النات المحلعي -4المالية(، وذلز بدال من مكوناتو الث ثة السابقة ويي:

حعصة -3االئتمان المحلي الممنعو إلعى القطعاق الخعام كنعسبة معن النعات المحلعي اإلجمعالي، -5اإلجمالي،

الدولة من مجموق عمليات االندماو واالستحواذ في العالم، وذلز لدواعي توافر البيانات ألكبر ععدد معن العدول

وحداثتها وتحسين أداء قياس المؤشر للرايرة موض الرصد.

عناصر التكلفة : شهد إلغاء أحد المكونات األربعة المكونة للمؤشر ويو تكلفة التعصدير وفعق االلتزامعات مؤشر .5

الموثقة، واعتماد مكون جديد يو مؤشر أداء التجارة ععبر الحعدود )أحعد المؤشعرات الفرعيعة لمؤشعر بيئعة أداء

األعمال الذي يصدرس البنز الدولي( والذي يعتمد على مقياس االقترا من الحد األعلى لألداء.

مؤشر األداء اللوجيستي: تم إلغاء أحد المكونات السبعة للمؤشر ويو جودة البنية التحتيعة وذلعز لوجعود ارتبعاط .3

كفعاءة -5كفاءة أداء التخلم الجمركعي، -4عال بين يذا المتغير وبقية المتغيرات الستة ضمن المؤشر ويي:

تتب وتعقع -9جودة وكفاءة الخدمات اللوجستية، -1أداء الشحن الدولي،-3أداء البنية التحتية للتجارة والنقل،

زمن إنجاز اإلجراءات. -6األداء،

مؤشر اقتصاديات التكتل: تم إلغاء مكعون ععدد العشركات متععددة الجنعسية العاملعة داخعل الدولعة وإدراو مكعون .1

جديد يو عدد مشاري االستثمار األجنبي المباشر الجديدة الواردة من دول منرمة التعاون االقتصادي والتنمية،

مع الحفعار علعى دقعة المكعون وذلز العتبارات توافر البيانات للدول المدرجة في المؤشعر فعي الوقعت المحعدد،

الجديد في قياس الرايرة موض الرصد.

25

9102

9102

26

9102

يةعلالفم قي ال ة قعتولم ايمالق

تبعبات سيلب ايتي الارحدةيا

ر ا و يرست ر ليمتن ماضر شؤم

د حا

ارثمستالد اصي

لرياعة فردوا الشر

بالم اييبج اارثمستال ادةصأر وارثمستال اية بجا لنماضر شمؤن بيت بارتال اوةب

27

9102

أوضععحععت نععتععائعع الععمععؤشععر العععععام لععجععاذبععيععة

أن معجعمعوععة العدول 5047االستثمار لسنة

العربية تراجعت إلى المرتبة الخعامسعة ععلعى

مععجععمععوعععات 9مسععتععوى العععععالععم مععن بععيععن

32.1جغرافـية بمتوسط لقيمة المؤشر يبلعا

نععقععطععة، ومععتععوسععط لععتععرتععيعع الععدول داخععل

. وكانت دول معجعمعوععة 94المجموعة يبلا

منرمة التعاون االقتصادي والتنمية قد حعلعت

فـي المرتبة األولى، تلعتعهعا دول شعرق شسعيعا

والمحيط الهادي فـي المرتبة الثانية، ثعم دول

أوروبا وشسيا الوسطى فـي المرتبة الثالثة، ثم

دول أمريكا ال تينية والكاريبي فـي المعرتعبعة

الرابعة، فيما جاءت دول جنعو شسعيعا فـعي

المرتبة السادسة وأخعيعرا دول أفعريعقعيعا فـعي

المرتبة السابعة.

انعخععفعضععت 5042ومعقعارنععة بعتععقعريعر ععام

جاذبية الدول العربيعة لع عسعتعثعمعار األجعنعبعي

المباشر بدرجة طفـيفة نتيجة انخفعا قعيعمعة

المؤشر فـي جميع العمعجعمعوععات العععربعيعة.

وعلى مستوى المجموعات الععربعيعة تعوضعح

نتائ المؤشر العام للجاذبية أن دول العخعلعيع

)السعودية، واإلمارات، والعكعويعت، وقعطعر،

وسععلععطععنععة عععمععان والععبععحععريععن( بشععكععل عععام

تصدرت األداء بعأفضعل أداء ععربعي بعقعيعمعة

نعقعطعة خع ل 400نقطة من إجمالي 17.9

، حيث حلت فـي المرتبة األولى 5047العام

عربيعا وذلعز رغعم انعخعفعا أدائعهعا بشعكعل

كعمعا حعلعت دول 5042طفيف مقارنة بعام

المشرق العععربعي )مصعر ولعبعنعان واألردن(

نقطعة، 32.9فـي المرتبة الثانية عربيا بقيمة

م انعخعفعا أدائعهعا معقعارنعة بعمعؤشعر ععام

. وجععاءت دول الععمععغععر العععععربععي 5042

)تونس والجزائر والعمعغعر ( فـعي العمعرتعبعة

نقطة ثم حلعت أخعيعرا 32الثالثة عربيا بقيمة

دول األداء المنخف .

9102

قيم المؤشر العام للجاذبية في الدول العربية مقارنة بالعالم وعدد من المناطق

62.2

51.7 50.1

38.6 38.4 36.9

30.4

46.1

62.7

51.7 50.4

39.5 39.436.1

31.3

46.7

ن متهئلتع و ه

ئالقتص ك ه

وئلتنم ت

د ه س ه

وئلمح ه

ئلؤ ك

هو س ه أوروب

ئلوسطى

تهأ يك هئل ي ن

وئلك ريب

تئلمنطقتهئلع ب جنو ه س هأ يق هجنو ه

ئلصح ئ

ئلمتوس ه

ئلع لم

2019 2018

تطور قيم وترتيب المؤشرالعام للجاذبية في الدول العربية

39.039.739.139.239.239.438.4

67666869697071

2013201420152016201720182019

بيمة المؤشر متوست الترتيب عالميا

قيم المؤشر العام للجاذبية في مجموعات الدول العربية

49.7

38.5 38.0

21.6

50.5

40.6 38.8

22.4

كولهئلفل هئلع ب كولهئلمش هئلع ب كولهئلمر هئلع ب كولهئ كئ هئلمنفا

2019 2018

28

ال شععز أن المتطلبععات األساسععية أو المقومععات

الضرورية التي تمكن الدولعة المستعضيفة معن

جذ االستثمار تعد شعرطا أساسعيا فعي جعذ

وتععععضم مجموعععععة المتطلبععععات .المععععستثمرين

األساسعععية أربععععة مؤشعععرات معععن المؤشعععرات

األحععد عععشر الفرعيععة المكونععة للمؤشععر العععام

مؤشر األداء االقتصادي الكلي :للجاذبية ويي

ومؤشععر الوسععاطة الماليععة والقععدرات التمويليععة

ومؤشر البيئعة المؤسعسية وأخعيرا مؤشعر بيئعة

.أداء األعمال

وقد جاءت الدول العربية فـي المرتبة الخامعسة علعى معستوى

العالم من بين سب مجموعات جغرافـية فـي مؤشعر مجموععة

بمتوسعط 5047المتطلبات األساسية لجاذبية االسعتثمار لععام

نقطععة، 93.1لقيمععة المؤشععر لمجموعععة الععدول العربيععة يبلععا

.93ومتوسط لترتي الدول داخل المجموعة يبلا

وكانت دول مجموعة منرمة التعاون االقتصادي والتنميعة قعد

حلععت فـععي المرتبععة األولععى، تلتهععا دول شععرق شسععيا والمحيععط

الهادي فـعي المرتبعة الثانيعة، ثعم دول أوروبعا وشسعيا الوسعطى

فـي المرتبة الثالثعة، ثعم دول أمريكعا ال تينيعة والكعاريبي فـعي

المرتبععة الرابعععة ودول جنععو شسععيا فـععي المرتبععة السادسععة،

.وأخيرا دول أفريقيا فـي المرتبة السابعة

ارتفعت قيمة المؤشر فـي الدول 5042ومقارنة بمؤشر عام

العربيععة، وكععذلز ارتفعع األداء

فـي مجال المتطلبعات األساسعية

فـععععععععي بقيععععععععة المجموعععععععععات

الجغرافـعععععية العععععتي يرصعععععديا

المؤشعععععر، علمعععععا بعععععأن األداء

ععن نقعاط 9.9العربعي يقعل بـع

.متوسط األداء العالمي

كععذلز تكععشف بيانععات المؤشععر

التفععوق النععسبي لععدول الخليعع ،

حيث تشير النتائ إلى تصدريا

قائمععة الترتيعع العربععي بقيمععة

نقطة، تليها دول المغر العربعي فـعي المرتبعة الثانيعة 63.1

ثم حلت دول المشرق العربعي فـعي .نقطة 91.9عربيا بقيمة

المرتبة الثالثعة، وفـعي المركعز الرابع واألخعير عربيعا جعاءت

.مجموعة دول األداء المنخف

كما تميزت مجموعتا الخلي والمغر على صعيد األداء فـي

مؤشععر االسععتقرار االقتععصادي الكلععي، وتمععيزت دول الخليعع

العربي فـي مؤشرات: الوساطة المالية، والقعدرات التمويليعة،

والبيئة المؤسسية، وبيئة أداء األعمال بتفعوق واضعح وبفعارق

كبير عن بقية المجموعات العربية.

9102

29

9102

يستند كبار المستثمرين في اتخاذ قراراتهعم

وخصوصا الشركات متعددة الجنسية تجعاس

االسععتثمار فـععي بلععد معيععن مععن عدمععو، إلععى

مجموعععة مععن المحععددات يمكععن أن نطلععق

عليها العوامل الكامنة، خصوصا وأن تلعز

الععشركات تعععد أحععد ايععم قنععوات التمويععل

الدولي واالسعتثمار األجنعبي المباشعر، كمعا

أن وجوديععا يعتععبر حععافزا رئيععسيا لععدخول

المزيععععد مععععن الععععشركات واالسععععتثمارات،

السععيما معع قععدراتها الععضخمة وسععيطرتها

على حصة مهمة معن حركعة االسعتثمارات

مؤشععرات معن المؤشعرات األحععد 9 العالميعة. وتعضم المجموععة

مؤشر حجعم :عشر الفرعية المكونة للمؤشر العام للجاذبية ويي

السوق وفرم النفاذ إليعو، مؤشعر المعوارد البعشرية والطبيعيعة،

مؤشر عناصر التكلفة ومؤشر األداء اللوجعستي وأخعيرا مؤشعر

.االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات

وجاء ترتي الدول العربيعة فـعي المرتبعة الرابععة علعى معستوى

مجموعععات جغرافـععية فـععي مؤشععر مجموعععة 9 العععالم مععن بيععن

بمتوسعط لقيمعة المؤشعر لمجموععة 5047العوامل الكامنة لعام

نقطععة، ومتوسععط لترتيعع الععدول، داخععل 10.7الععدول العربيععة

نقطعععة. وكانعععت دول مجموععععة منرمعععة 69المجموععععة، يبلعععا

التعاون االقتصادي والتنمية قد حلت فـي المرتبعة األولعى، تلتهعا

دول أوروبا وشسيا الوسعطى فـعي المرتبعة الثانيعة ثعم دول شعرق

شسععيا والمحيععط الهععادل فععي المرتبععة الثالثععة، فـععيما جععاءت دول

أمريكععا ال تينيععة والكععاريبي بعععد الععدول العربيععة فـععي المرتبععة

الخامعععسة، ثعععم دول جنعععو شسعععيا فـعععي

المرتبععة السادسععة وأخععيرا دول أفريقيعععا

.فـي المرتبة السابعة

ارتفع أداء 5042ومقارنة بمؤشر عام

الععدول العربيععة فـععي مجموعععة العوامععل

.الكامنة وكذلز بقية المجموعات

وي حر أيعضا اسعتمرار التفعوق النعسبي

لععدول الخليعع بععشكل عععام، حيععث تععشير

النتععائ إلععى تععصدر دول الخليعع قائمععة

نقطعععة 91.4الترتيعع العربعععي بدرجعععة

19.5بععأداء متوسععط يزيععد قليعع علععى المتوسععط العععالمي البععالا

نقطععة، ثععم حلععت مجموعععة دول المععشرق العربععي فـععي المرتبععة

الثانية بفارق كبير تلتها دول المغر العربعي وأخعيرا مجموععة

.دول األداء المنخف

كما حققت دول الخلي أداء أفضل من بقية المجموعات العربيعة

ومقارنة بالمتوسطات العالمية فـي المكونات لمجموعة العوامعل

فيما عدا مكون عناصر التكلفة. .الكامنة

وجععاء أداء دول المغععر العربععي متمععيزا، وحلععت فععي المرتبععة

األولى في مؤشرات عناصعر التكلفعة، فيمعا حلعت دول المعشرق

العربي في المرتبعة الثانيعة فعي مؤشعرات حجعم العسوق وفعرم

النفععععاذ إليععععو ، واألداء اللوجععععستي واالتععععصاالت وتكنولوجيععععا

المعلومعععات فيمعععا حلعععت دول األداء المنخفععع فعععي المرتبعععة

األخيرة.

9102

30

تمثعععععل مجموععععععة العوامعععععل

الخارجية اإليجابية العناصعر

المختلفة التي تعزز مقومعات

الدولة علعى صععيد اندماجهعا

فـي االقتصاد العالمي وكذلز

امت كهععععا لمقومععععات التقععععدم

التكنولوجعععععععي والعناصعععععععر

األخععرى الععتي تميزيععا عععن

.الععدول األخععرى فـععي العععالم

وتععضم المجموعععة مؤشععرين

مععن المؤشععرات األحععد عععشر

الفرعيععععة المكونععععة للمؤشععععر

العععام للجاذبيععة ويمععا مؤشععر اقتععصادات التكتععل ، ومؤشععر

.عوامل التميز والتقدم التكنولوجي

9 وعالميا حلت الدول العربية فـي المرتبة السادسة معن بيعن

مجموعات جغرافـية فـي مؤشر مجموععة العوامعل الخارجيعة

بمتوسعععط لقيمعععة 5047اإليجابيعععة لجاذبيعععة االسعععتثمار لععععام

نقطعة، ومتوسعط 55.1المؤشر لمجموعة الدول العربية يبلا

نقطعة. وكانعت دول 93لترتي الدول داخل المجموععة يبلعا

مجموعة منرمعة التععاون االقتعصادي والتنميعة قعد حلعت فـعي

نقطععة 19.5المرتبععة األولععى بمتوسععط لقيمععة المؤشععر يبلععا

نقطعععة، تلتهعععا دول شعععرق شسعععيا 55 ومتوسعععط ترتيععع يبلعععا

والمحيط الهادي فـعي المرتبعة الثانيعة، ثعم دول أوروبعا وشسعيا

الوسععطى فـععي المرتبععة الثالثععة،

ثم جاءت دول جنو شسيا فعي

فـععيما جععاءت ، المرتبععة الرابعععة

دول أمريكععععععععععا ال تينيععععععععععة

والكععععععاريبي فـععععععي المرتبععععععة

الخامععععسة، ثععععم دول أفريقيععععا

جنو العصحراء فـعي المرتبعة

السابعة.

تراجعع 5042ومقارنععة بعععام

أداء الدول العربية وكذلز بقيعة

المجموعات العالمية فيمعا ععدا

دول جنو شسيا التي ارتف أداؤيا.

وتوضعععح البيانعععات تعععصدر دول الخليععع معععرة أخعععرى األداء

نقطععة وبمععستوى أداء متوسععط مقارنععة 34.4العربععي بقيمععة

نقطة، ثم حلعت دول المعشرق 30.9بالمتوسط العالمي البالا

العربععي فـععي المرتبععة الثانيععة ثععم دول المغععر العربععي فـععي

المرتبة الثالثة وأخيرا حلت دول األداء المنخف فـي المرتبة

.الرابعة بفارق كبير عن بقية المجموعات

وتكشف البيانات تميز أداء مجموعتي دول المشرق والمغر

العربعععي فـعععي مؤشعععر اقتعععصادات التكتعععل مقارنعععة بالمتوسعععط

العالمي، وتمعيز أداء دول الخليع فـعي مؤشعر عوامعل التميعز

. والتقدم التكنولوجي مقارنة بالمتوسط العالمي

9102

تطور قيم وترتيب مؤشرمجموعة العوامل الخارجية االيجابية في الدول العربية

23.224.224.924.224.624.322.4

67666569717173

2013201420152016201720182019

بيمة المؤشر متوست الترتيب عالميا

31

9102

يمكععععن قيععععاس جاذبيععععة الععععدول ل سععععتثمار

األجنعبي المباشععر مععن خعع ل المؤشععر العععام

للجاذبية الذي يرتكز على أحد عشر مؤشرا

فرعيا يرصد كل منها مقوما من المقومعات

األساسية لقدرة دولة ما على جذ التدفقات

مؤشر اسعتقرار االقتعصاد :الرأسمالية ويي

الكلععي، مؤشععر القععدرات التمويليععة، مؤشععر

البيئة المؤسسية، مؤشر بيئة أداء األعمعال،

مؤشر حجم السوق وفعرم وسعهولة النفعاذ

إليععو، مؤشععر المععوارد البععشرية والطبيعيععة،

مؤشععععر عناصععععر التكلفععععة، مؤشععععر األداء

اللوجستي، مؤشر االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات، مؤشعر

تعععأثير التكتعععل االقتعععصادي، مؤشعععر عوامعععل التمعععيز والتقعععدم

متغعععيرا 96 وتعععضم تلعععز المؤشعععرات الفرعيعععة .التكنولوجعععي

يرصد بصورة أكثر تفصي المتغيرات الحاكمة لقعدرة الدولعة

على جذ االستثمار وتحديعد وضععيتها فـعي مؤشعر الجاذبيعة

:بدقة شديدة، وفـيما يلي التفاصيل

يعد استقرار االقتصاد الكلعي عنعصرا مهمعا لجعذ االسعتثمار

متغععيرات 9حيععث يتععم قيععاس يععذا االسععتقرار ودرجتععو وفععق

أساسية يي: معدى تقلع مععدل نمعو النعات المحلعي اإلجمالعي

الحقيقي، معدل التضخم، تقل سعر الصرف الحقيقي الفعال،

عدد أزمات سععر العصرف خع ل العسنوات الععشر األخعيرة،

نععسبة الحععسا الجععاري إلععى النععات المحلععي اإلجمععالي، نععسبة

الميزانية العمومية إلى النات المحلي اإلجمالي، ونعسبة الديعن

.العام اإلجمالي إلى النات المحلي اإلجمالي

ووفعععق النتعععائ العععتي تعععم رصعععديا يمكعععن

اسععععتخ م مجموعععععة مععععن الم حرععععات

:الرئيسية أبرزيا ما يلي

يقعععتر متوسعععط األداء العربعععي البالعععا

نقطة من المتوسط العالمي البالا 90.2

نقطة رغم تراجعها إلى المركعز 93.1

.الساب واألخير

تصدرت دول الخلي األداء العربي وتميزت بأدائهعا فـعي

تقل سعر الصرف الحقيقي الفعال ونسبة عجز أو فائ

الميزانية العموميعة إلعى النعات المحلعي والحسا الجاري

.اإلجمالي

حلت دول المغعر العربعي فـعي المرتبعة الثانيعة وتميعز

أداؤيععا فـععي مؤشععرات تقلعع معععدل نمععو النععات المحلععي

اإلجمععالي الحقيقععي وعععدد أزمععات سعععر الععصرف ونععسبة

.الدين إلى النات

جععاءت دول المععشرق العربععي فععي المرتبععة الثالثععة بععأداء

ضععععيف فـعععي المتغعععيرات الفرعيعععة، كعععذلز دول األداء

المنخف التي حلت فـي المرتبة الرابععة واألخعيرة رغعم

.أدائها الجيد في متغير عدد أزمات سعر الصرف

تراج أداء جمي المجموعات 5042مقارنة بعام

العربية فـي مؤشر استقرار االقتصاد فيما عدا دول

المغر العربي.

9102

32

يقيس مؤشعر الوسعاطة الماليعة

والقعدرات التمويليعة المقومععات

الماليععة ال زمععة فععي االقتععصاد

لجععذ االسععتثمار مععن خعع ل

تعم متغيرات أساسية 3رصدس

:يعععي اسعععتحداثها يعععذا الععععام

مؤشر العمق المعالي، ومؤشعر

النفاذ المعالي، ومؤشعر الكفعاءة

بدال من مكوناتو المالية، وذلز

الث ثععة الععسابقة ويععي: معععدل

عر النقعد بمفهومعو الواسع

إلعى النعات المحلعي اإلجمععالي

االئتمان المحلي الممنو إلى القطاق الخام كنسبة من النات

المحلعععي اإلجمعععالي وحعععصة الدولعععة معععن مجمعععوق عمليعععات

االندماو واالستحواذ في العالم، وذلز لدواعي توافر البيانعات

ألكبر عدد من العدول وحعداثتها وتحعسين أداء قيعاس المؤشعر

للرايرة موض الرصد.

وفـععي يععذا الععسياق يمكععن اسععتخ م مجموعععة مععن النتائعع

:الموضحة ألداء الدول العربية فـي يذا المجال من بينها

فععي سععياق ارتفععاق األداء العععالمي فـععي مؤشععر الوسععاطة

نقطععة فععحن 39.1الماليععة والقععدرات التمويليععة بمتوسععط

األداء العربعععععععي جعععععععاء

نقطعة 30.3مقاربا عنعد

لتحععععععل المنطقععععععة فععععععي

المرتبة الثالثة عالميا.

حلعععت دول الخليععع فعععي

المرتبة األولى عربيا في

نقطة بمعا 11المؤشر بـ

يزيعععععد ععععععن المتوسعععععط

العععععالمي حيععععث تمععععيزا

أداؤيععععا فععععي مؤشععععرات

العمععععق المععععالي والنفععععاذ

المععالي والكفععاءة الماليععة

بمتوسط يفوق المتوسط العالمي.

جععاءت دول المععشرق العربععي فععي المرتبععة الثانيععة فععي

نقطة، كما حلت فعي نفعس المرتبعة فعي 35المؤشر بقيمة

المكونعععات الث ثعععة لمؤشعععر الوسعععاطة الماليعععة والقعععدرات

التمويليععة، فيمععا حلععت دول المغععر العربععي فععي المرتبععة

الثالثة وأخيرا دول األداء المنخف .

تحسن أداء جمي المجموعات 5042مقارنة بمؤشر عام

.5047العربية في مؤشر

9102

33

9102

يتعععععأثر منعععععات االسعععععتثمار بعععععشدة

باألوضعععاق المؤسعععسية والتنريميعععة

والسعععععيما القعععععوانين والتعععععشريعات

ومعععععععععدى تطبيقهعععععععععا وضعععععععععمان

اسععتمراريتها وثباتهععا واتععساقها معع

القوانين الدوليعة ومجمعل السياسعات

النقديعععععة والماليعععععة، كمعععععا يعطعععععي

اإلصعععععع الهيكلععععععي المؤسععععععسي

والقععانوني الثقععة للمععستثمر األجنبععي

فـي مرحلعة تقييعم خيعارات المنطقعة

الجغرافـععية المععستهدفة باالسععتثمار،

حيعععث ينخفععع حجعععم المخعععاطرة

والتكاليف المحتملة نتيجة لوضو قوانين وأسعالي عمعل البيئعة

االستثمارية المستهدفة بجان التقليل معن حالعة ععدم التأكعد عنعد

مواجهة المستثمر األجنبي معستقب لعوائعق تنريميعة أو قانونيعة

تؤثر فـي سير واستمرارية العملية االستثمارية.

وفي يذا السياق تعتبر البيئة المؤسعسية فـعي البلعد المعضيف معن

أيععم العوامععل المؤثععرة علععى جاذبيععة الدولععة ل سععتثمار ويععو مععا

تؤكدس التجار السابقة فـي العالم وما تعتبرس المؤسسات الماليعة

والتنموية الدولية أحد أيعم التحعديات العتي تواجههعا دول الربيع

العربي على صعيد تثبيت واسترجاق ثقة المستثمر األجنبي.

وقععد تععم رصععد مجموعععة كبععيرة مععن المتغععيرات أو المؤشععرات

الفرعيععة المعنيععة علعععى وجععو الخعععصوم بمتابعععة أداء العععدول

وتتضمن عددا من المتغعيرات معن أيمهعا المعشاركة والمحاسعبة

واالستقرار السياسي وفعاليعة السياسعات واإلجعراءات الحكوميعة

ونوعية األطر التنريميعة وسعيادة

.القانون والعسيطرة علعى الفعساد

وقعععد كعععان أداء العععدول العربيعععة

متواضعععا جععدا فـععي مجععال البيئععة

المؤسسية حيث حلت في المرتبة

السادسععة عالميععا وبمتوسععط لقيمععة

نقطعة مقارنعة 39.2المؤشر بلا

نقطة، 93.5بمتوسط عالمي بلا

معع وجععود تباينعععات كبععيرة بيعععن

المجموععععات العربيعععة المدرجعععة

.فـي حسا المؤشر

وفـيما يتعلق بالمجموعات الجغرافـية العربية حلت دول الخليع

نقطععة بععأداء 95.9العربععي فـععي المرتبععة األولععى عربيععا بقيمععة

قريع مععن المتوسععط العععالمي، تلتهععا دول المغععر العربععي فـععي

المرتبة الثانية بفارق كبير، ثم دول المشرق العربي فـي المرتبة

الثالثة بفارق ضئيل، وحلت دول األداء المنخفع فـعي المرتبعة

دول الخلاتتي أداء الرابعععة واألخععيرة. وكععان مععن ال فععت تحقيععق

نادا ف ي غالياة الاؤشرال باثمس افمـ الاثمست العتالاي فتي

مؤشتترال، فااتتا تاتتاق أداء دول الاغتترب العربتتي فتتي مهتتمف 1

ارتفعع أداء جميعع 5042ومقارنععة بعععام .الاتتشاي ة والاحاستتية

المجموعات العربية في المؤشر وتراج أداء دول الخلي .

9102

34

تمثعععل بيئعععة أداء األعمعععال أحعععد

العوامل الحاكمة لجاذبيعة العدول

ل ستثمار األجنعبي ويتعم قياسعها

ضمن المؤشعر الفرععي انط قعا

متغععيرات أساسععية منتقععاة 9 مععن

يي: بدء األعمال، والتعامل مع

تعععععراخيم البنعععععاء، وتعععععسجيل

الملكيععععععة، والحععععععصول علععععععى

الكهربعععععاء، والحعععععصول علعععععى

االئتمععان، وحمايععة المععستثمرين،

.وتنفـيذ العقود

وتجععدر اإلشععارة إلععى أن مؤشععر

بيئة أداء األعمال العوارد ضعمن المؤشعر الععام للجاذبيعة يختلعف

فـعي مكوناتععو ومتغيراتععو عععن المؤشععر العععام لبيئعة أداء األعمععال

الذي يصدر سنويا عن مجموععة البنعز العدولي وإن كعان يعتمعد

على نفس مصدر البيانات وبالتالي معن الطبيععي أن يختلفعا فـعي

نتائجهمععا علععى المععستويين العربععي والععدولي خصوصععا بالنععسبة

وفـععي سععياق القععراءة .لوضعععية وترتيعع دول المنطقععة والعععالم

التحليليعععة لنتعععائ المؤشعععر يمكعععن اسعععتخ م مجموععععة معععن

:الم حرات األساسية من أيمها

،حلت مجموعة العدول العربيعة فعي المرتبعة الرابععة عالميعا

بفارق ضئيل عن مجموعة دول أمريكا ال تينية والكاريبي،

69نقطعة أقعل معن المتوسعط الععالمي البعالا 97.5وبأداء

.نقطة

جععاء أداء الععدول العربيععة

أفععععضل مععععن المتوسععععط

الععععععالمي فـعععععي متغيعععععر

تعععسجيل الملكيعععة، فـعععيما

كعععععان األداء اقعععععل معععععن

المتوسععععععط فععععععي بقيععععععة

.المكونات

تععععصدرت دول الخليعععع

المجموعععععععات العربيععععععة

المدرجعععة فـعععي المؤشعععر

67.9بحعععصولها علعععى

نقطععة بععأداء أفععضل مععن المتوسععط العععالمي، ثععم حلععت دول

المغر العربعي فـعي المرتبعة الثانيعة ثعم دول المعشرق فـعي

.المرتبة الثالثة وأخيرا حلت دول األداء المنخف

تميز أداء دول الخلي فـي جمي المكونات فيما ععدا مؤشعر

الحعععصول علعععى االئتمعععان حيعععث جعععاء أقعععل معععن المتوسعععط

العالمي.

يكععشف المؤشععر عععن ضععرورة إجععراء إصعع حات مععن قبععل

غالبية المجموععات العربيعة فـعي مؤشعرات تعسجيل الملكيعة

.والحصول على االئتمان وحماية المستثمرين

ارتف أداء جمي المجموعات 5042مقارنة بمؤشر عام

الجغرافـية العربية فـي مؤشر بيئة أداء األعمال.

9102

35

9102

يعععد حجععم الععسوق وفععرم

وسهولة تصريف المنتجعات

أو الخععععععدمات فيععععععو مععععععن

المقومععات الرئيععسية الجاذبععة

ل ستثمار األجنعبي، وقعد تعم

تصميم يذا المؤشعر ليرصعد

تلعععز المقومعععات معععن خععع ل

متغعععيرات حاكمعععة 6 قيعععاس

الطل المحلي الحقيقي :يي

للفعععععرد، وتقلبعععععات الطلععععع

المحلعععععي، ومؤشعععععر األداء

التجعععاري، ونعععسبة التجعععارة

الخارجية إلى النات المحلعي

اإلجمالي، وتطبيق التعرفة الجمركيعة، وأخعيرا االنفتعا علعى

:وتوضح نتائ الرصد ما يلي .العالم الخارجي

بلععا متوسععط الععدول العربيععة قيمععة أقععل مععن المتوسععط

العععالمي فـععيما يتعلععق بمؤشععر حجععم الععسوق وفععرم

وسهولة النفاذ إليو، وجمي مكوناتو العستة، ممعا جعلهعا

تحتل المرتبة الرابعة عالميا في المؤشر العام.

تععصدرت دول الخليعع الععدول العربيععة بععأداء متوسععط

بحلولهععا فـععي المرتبععة األولععى وبمعععدل يععساوي تقريبععا

المتوسععط العععالمي، وحلععت دول المععشرق العربععي فـععي

المرتبععة الثانيععة، وجععاءت دول المغععر العربععي فـععي

المرتبة الثالثة وأخيرا حلت دول األداء المنخفع فـعي

المرتبعععععة الرابععععععة

وبفارق كبير.

تمععععععععيز أداء دول

الخلي عالميعا فـعي

مؤشعععععععر الطلععععععع

المحلععععى الحقيقععععي

للفرد، وكعذلز فـعي

مؤشعععععرات نعععععسبة

التجععارة الخارجيععة

إلى النعات المحلعي

اإلجمالي وتطبيق التعرفة الجمركية بمتوسعطات أعلعى

من المتوسعط الععالمي، وتفوقعت دول المعشرق العربعي

في مؤشري تقلبات الطل المحلي واألداء التجاري.

يكشف المؤشر عن ضرورة إجراء إص حات من قبل

دول المغر العربي فـعي مؤشعر االنفتعا علعى العالعم

الخارجي وكذلز قيام دول األداء المنخف بحص حات

عاجلععة فـععي جميعع المؤشععرات وخصوصععا مؤشععري

مةاينة .الخاينياألداء التجاري، واالنفتا على العالم

والاتتتتتشرـ الخليععععع تحتتتتت ن أداء دول 8102بعتتتتتام

والاغرب فااا تران أداء دول األداء الابخفض.

9102

36

تعععستهدف أنمعععاط معينعععة معععن االسعععتثمار

المعوارد الطبيعيعة أو أنشطة متنوعة منهعا

تعطععي أولويععة لتواجععد العنععصر البععشري

الكععفء والمععدر فـععي البلععد المععستهدف

باالسععتثمار، وفـععي يععذا الععسياق تععم إدراو

مؤشر خام بالموارد البشرية والطبيعيعة

متغععيرات 9يقيععس تلععز المقومععات وفععق

نصي عوائعد المعوارد :نوعية وكمية يي

الطبيعيعععة معععن إجمعععالي النعععات المحلعععي،

ومتوسععط نمععو إنتاجيععة العمععل، ومتوسععط

سنوات الدراسة للبالغين، وسنوات التعليعم

المتوقعة لألطفال، وأخعيرا مؤشعر التنميعة

.البشرية

وفـي يذا العسياق يمكعن اسعتخ م مجموععة معن النتعائ ألداء

:الدول العربية فـي يذا المجال من بينها

األداء العربععي فـععي يععذا المؤشععر جععاء قريبععا جععدا مععن

األداء العالمي لتحتل المنطقة المرتبة الثالثة عالميا.

األداء العربععي جععاء أفععضل مععن المتوسععط العععالمي فـععي

متغععير نععصي عوائععد المععوارد الطبيعيععة مععن إجمالععي

النات المحلى اإلجمعالي بمعا يزيعد علعى العضعف وذلعز

بفضل توافر النفط وموارد تعدينية أخرى فـي عدد معن

الدول وكذلز في متغير متوسط نمو إنتاجية العمل.

جاء األداء العربي قريبا من األداء العالمي فـعي مؤشعر

التنمية البشرية، فـيما جاء اقل من المستوى العالمي في

مؤشري متوسط سنوات الدراسة

للبععععععالغين، وسععععععنوات التعليععععععم

المتوقعة لألطفال.

تقعععععدمت دول الخليععععع الععععععدول

العربيععععة فععععي المؤشععععر وجميعععع

مكوناتععو الفرعيععة وبفععارق كبيععر

عععن المتوسععط العععالمي، وحلععت

دول المعععععشرق العربعععععي فـعععععي

المرتبععة الثانيععة عربيععا، ثععم دول

المغععر العربععي بفععارق ضععئيل

وأخعععععععيرا جعععععععاءت دول األداء

المنخف فـي المرتبة الرابععة وبمعستوى أداء ضععيف

.جدا

يكشف المؤشر ضرورة إجراء إص حات من قبل دول

المشرق والمغعر واألداء المنخفع فـعي مؤشعر نمعو

إنتاجيعععة العمعععل وكعععذلز قيعععام دول األداء المنخفععع

بحصعع حات فـععي جميعع المؤشععرات الفرعيععة فيمععا عععدا

نععصي عوائععد المععوارد الطبيعيععة مععن إجمععالي الناتعع

.المحلي

تراجعع أداء جميعع المجموعععات 5042مقارنععة بعععام

الجغرافـععية العربيععة فـععي المؤشععر فيمععا عععدا دول األداء

تحسنا في األداء.المنخف التي شهدت

9102

37

9102

تععأتي تكلفععة عناصععر اإلنتععاو

للمعععشروعات واخت فهعععا معععن

بلععععد خععععر مؤشععععرا حاكمععععا

ورئيععععسيا لجععععذ االسععععتثمار

األجنعععبي السعععيما مععع وجعععود

تبععاين كبععير بيععن دول العالععم

فـعععي يعععذا المجعععال، ويقيعععس

1 مؤشعععر عناصعععر التكلفعععة

أنواق رئيعسية معن المتغعيرات

يععععععععي: ضععععععععريبة العمععععععععل

والمعععععسايمات كنعععععسبة معععععن

األربععا التجاريععة، وإجمالععي

معدل الضريبة كنسبة من األربعا التجاريعة، والوقعت الع زم

لدف الضرائ بالعساعات سعنويا، ومؤشعر أداء التجعارة عبعر

الحععدود )مقيععاس االقععترا مععن الحععد األعلععى لععألداء( وذلععز

كمكععون جديععد بععدال مععن تكلفععة االسععتيراد والتصدير.وتكععشف

الوضعية النسبية للدول العربية فـي يذا المؤشر مجموعة من

:النتائ منها ما يلي

األداء العربععي فـععي يععذا المؤشععر جععاء أقععل مععن األداء

نقطععة، لتحتععل المنطقععة المرتبععة 16.9العععالمي، عنععد

السادسة عالميا.

تععصدرت دول الخليعع العععدول العربيعععة وتفوقعععت علعععى

المتوسعععععط العالمعععععي

نقطععة، 99.9بقيمععة

وجععععععععععععععععاءت دول

المشرق العربعي فـعي

المرتبعععة الثانيعععة ثععععم

دول المغر العربي

فـعععي المرتبعععة الثالثعععة

وأخععيرا جععاءت دول

.األداء المنخف

تمعععععععععععيز أداء دول

الخليعع فـععي متغععيري

الععععععضريبة مقارنععععععة

بالمتوسط العالمي، وجعاء أداء دول المعشرق أعلعى معن

المتوسعععط الععععالمي فعععي متغعععير زمعععن دفععع العععضرائ

بالساعات سنويا، وجاء أداء دول المغر منخفضا فـعي

مكععون معععدل ضععريبة العمععل والمععسايمات كنععسبة مععن

.األربا التجارية

دول األداء المنخفععع ودول المغعععر العربعععي عليهعععا

اإلسععراق فـععي اتخعععاذ خطععوات إصععع حية فـععي مجعععال

.الضرائ وتكلفة التصدير

ارتفعع أداء جميعع المجموعععات 5042مقارنععة بعععام

العربية .

9102

38

توافر البنية التحتية ومرافق

النقل والخدمات اللوجستية،

يععععد عنعععصرا حاكمعععا فـعععي

تأسععععععععععععيس المععععععععععععشاري

االسععتثمارية علعععى مختلعععف

أنواعهععععا وتعزيععععز القععععدرة

التنافعععسية لتلعععز المعععشاري

.داخليا وخارجيا

ومن يذا المنطلق تعم إدراو

مؤشعععععر األداء اللوجعععععستي

6العععععععذي يتكعععععععون معععععععن

متغععععععيرات يععععععي: كفععععععاءة

إجععععععععععراءات التخليععععععععععم

الجمركي، كفاءة أداء البنية التحتية للتجارة والنقعل، أداء العشحن

الجوي، جعودة الخعدمات اللوجعستية، تتبع وتعقع األداء، زمعن

وذلععز بعععد إلغععاء أحععد المكونععات الععسبعة إنجععاز اإلجععراءات،

للمؤشر ويو جودة البنية التحتية وذلز لوجود ارتبعاط ععال بيعن

.يذا المتغير وبقية المؤشرات الستة ضمن المؤشر

ومن واق قراءة لوضعية الدول العربية فـي يذا المؤشر يمكننعا

:استخ م مجموعة من النتائ منها ما يلي

بشكل عام جاء متوسط األداء العربي فـي المؤشعر أقعل معن

نقطععة لتحتععل المنطقععة 12.5متوسععط األداء العععالمي البععالا

المرتبة الرابعة عالميا.

األداء العربعععي جعععاء

أقعععل مـعععن المتوســعععط

العالمــععي فـععي جميعع

المتغععععععيرات ولكععععععن

.بفوارق متباينة

تصدرت دول الخليع

المجموعععات العربيععة

وتفوقععععععععععت علععععععععععى

المتوسعععععط الععععععالمي،

وحلععت دول المععشرق

العربععي فـععي المرتبععة

الثانيعععة بفعععارق كبيعععر

عن دول الخليع ثعم جعاءت دول المغعر العربعي، ثعم دول

.األداء المنخف فـي المرتبة الرابعة واألخيرة

تميز أداء دول الخلي فـي جمي المتغيرات الفرعية مقارنعة

بالمتوسععطات العالميععة، وسععجلت بقيععة المجموعععات العربيععة

أداء متباينا فيما عدا دول األداء المنخفع فقعد سعجلت أداء

.ضعيفا جدا في غالبية المتغيرات

يوضح المؤشر أن دول األداء الضعيف عليها اإلسراق فـي

.تنفـيذ إص حات تشمل جمي متغيرات المؤشر

انخفععع أداء جميععع المجموععععات 5042مقارنعععة بععععام

العربية، فيما ارتف أداء دول الخلي العربي.

9102

39

9102

معع التطععور التكنولوجععي الععذي

يشهدس العالم زادت أيمية قطعاق

االتععععععععععصاالت وتكنولوجيععععععععععا

نمععععو دعععععمالمعلومععععات فـععععي

وتطععععععور جميعععععع القطاعععععععات

اإلنتاجيععععة والخدميععععة فـععععي أي

اقتعععصاد ولعععذا فقعععد أصعععبح معععن

العناصر الهامة والمؤثعرة علعى

جاذبيععععة الععععدول ل سععععتثمارات

األجنبيععة، والععذي يمكععن قيعععاس

1تطعععورس معععن خععع ل رصعععد

:متغعععععععيرات رئيعععععععسية يعععععععي

نععسمة، ونععسبة مععستخدمي 400 اشعتراكات الهععاتف الثابععت لكععل

معن 400 اإلنترنت من السكان، واشتراكات الهاتف النقال لكعل

.السكان، واشتراكات خدمات النطاق العري البرودباند

ومععن واقعع قععراءة الوضعععية النععسبية للععدول العربيععة فـععي يععذا

:المؤشر يمكننا استخ م مجموعة من النتائ منها ما يلي

نقطععة 39.9متوسععط األداء العربععي فـععي يععذا المؤشععر بلععا

لتحعل المنطقعة فععي المرتبعة الرابعععة عالميعا، وجععاء أقعل مععن

.نقطة 14.2المتوسط العالمي البالا

األداء العربعععي اسعععتمر أعلعععى معععن المتوسعععط الععععالمي فعععي

متغععيري نععسبة مععستخدمي اإلنترنععت واشععتراكات الهاتععف

.النقال

تععععصدرت دول الخليعععع

المجموععععععات العربيعععععة

وتفوقععت علععى المتوسععط

العععععالمي، وحلععععت دول

المعععشرق العربعععي فـعععي

المرتبعععة الثانيعععة بفعععارق

كبير عن دول الخلي ثعم

دول المغر العربي ثعم

.دول األداء المنخف

تمعععععيزت دول الخليععععع

بععأداء متمععيز أعلععى مععن

المتوسععععط العععععالمي فـععععي مكونععععي مععععستخدمي اإلنترنععععت

واشتراكات الهعاتف النقعال فـعيما سعجلت مجموععة المعشرق

العربي أداء أعلى من المتوسط العالمي في نسبة معستخدمي

اإلنترنت، فيما تفوقت دول المغر العربعي علعى المتوسعط

.العالمي أيضا في اشتراكات النقال

تكععشف البيانععات ضععرورة تحععرز جميعع المجموعععات فععي

اشتراكات الهاتف الثابت والبرودباند لتحسين وضعها علعى

.صعيد غالبية المتغيرات

مجموععتي المغعر اداءتحسن 5042مقارنة بمؤشر عام

العربعععي واألداء المنخفععع فيمعععا تراجععع أداء مجموعتعععي

الخلي والمشرق.

9102

تطور قيم وترتيب مؤشراالتصاالت وتكنولوجيا المعلومات في الدول العربية

29.030.231.232.233.534.335.5

65656464646564

2013201420152016201720182019

بيمة المؤشر متوست الترتيب عالميا

40

تقععععوم الععععشركات متعععععددة

الجنعسية بالغالبيعة العرمععي

ل سععععععتثمارات األجنبيععععععة

المباشععرة فـععي العععالم، كمععا

أن ارتباط الدول معها يععد

عنععصرا مهمععا فععي قدرتهععا

علععى جععذ االسععتثمارات،

وفـي يذا السياق تم إدراو

مؤشععر اقتععصاديات التكتععل

3العععععذي يرتكعععععز علعععععى

:متغعععيرات رئيعععسية يعععي

ععععدد معععشاري االسعععتثمار

األجنبي المباشر الواردة من دول منرمة التعاون االقتعصادي

وذلز بدال من عدد الشركات متعددة الجنعسيات العاملعة داخعل

الدولة، ثم رصيد االستثمار األجنعبي المباشعر العوارد كنعسبة

معععن اإلجمعععالي الععععالمي، وأخعععيرا الرصعععيد التراكمعععي لععععدد

.اتفاقيات تشجي االستثمار التي أبرمتها الدولة

ووفععق مععا جععاء رصععدس مععن أداء الععدول العربيععة فـععي المؤشععر

:ومتغيراتو الث ثة الرئيسية نوضح ما يلي

نقطععة فـعي يععذا 43.9جعاء أداء المتوسععط العربععي بقيمععة

.نقطة 43.7المؤشر قريبا من األداء العالمي البالا

أداء الدول العربية أفعضل معن المتوسعط الععالمي بالنعسبة

للرصيد التراكمعي لععدد اتفاقيعات تعشجي االسعتثمار التعي

أبرمتهععا الدولععة، وأقععل

مععن المتوسععط العالمععي

فعععععععععععي المكونيعععععععععععن

األخرين.

تعععععععععععععععععصدرت دول

المعععععععشرق العربعععععععي

المجموععععات العربيعععة

وتفوقت على المتوسط

العالمي، ثم حلت دول

المغععر العربععي، ثععم

دول الخليعع العربععي فـععي المرتبععة الثالثععة ثععم دول األداء

.المنخف فـي المرتبة الرابعة واألخيرة

حلت دول الخلي في المقدمة في عدد معشاري االسعتثمار

األجنععبي المباشععر الجديععدة ورصععيد االسععتثمار األجنبععي

المباشر الوارد كنسبة من النات ، فيما حلت دول المعشرق

في المقدمة في مكون رصيد اتفاقيات تشجي االستثمار.

تكععشف البيانععات ضععرورة تحععرز دول األداء المنخفعع

لتحععسين جاذبيتهععا لمععشاري االسععتثمار األجنععبي الجديععدة

.بدينة أقلوكذلز بقية المجموعات ولكن

ارتف أداء جمي المجموعات 5042مقارنة بمؤشر عام

فـي مؤشر اقتصاديات التكتل.

9102

41

9102

تعد عوامل التمعيز والتقعدم

التكنولوجععععععععي عنععععععععصرا

حاسععععععععما فععععععععي جععععععععذ

االسععتثمارات الععتي تبحععث

عععن مععيزة تنافععسية لتنويعع

وتميععععيز المنتعععع كوسععععيلة

لتعريععم الربحيععة، ونتيجععة

لععذلز تععم تععصميم المؤشععر

الذي يتضمن خمسة أنواق

رئيععععسية مععععن المتغععععيرات

مؤشر تطور السوق، :يي

ومؤشععععععر تطععععععور بيئععععععة

األعمععععععععععال، ومؤشععععععععععر

المعرفععة، والمععشاركة فـععي إجمععالي طلبععات التععصميم المباشععرة

وعبر نرام الياي، ومؤشر الحكومة اإللكترونية.

ومن واق رصد أداء الدول العربية في يذا المؤشر نوضعح معا

:يلي

نقطععة 56.5أداء المتوسععط العربععي فـععي يععذا المؤشععر بلععا

وجاء أقل بشكل واضعح معن متوسعط األداء الععالمي البالعا

.نقطة 39.7

أداء الدول العربية جاء اقل معن المتوسعط الععالمي بالنعسبة

لجمي المتغيرات المكونة للمؤشر.

تعععععصدرت دول

الخليععععععععععععععععععععععععع

المجموععععععععععععات

العربية وبزيعادة

طفيفعععععععة ععععععععن

المتوسععععععععععععععععععععط

العععععععالمي، ثععععععم

حلعععععععععععععت دول

المشرق العربي

فـععععععي المرتبععععععة

الثانيععة، ثععم دول

المغر العربي

فـععي المرتبععة الثالثععة، وأخععيرا دول األداء المنخفعع بععأداء

.ضعيف جدا

مععن واقعع رصععد المتغععيرات األساسععية المكونععة للمؤشععر

ي حر وجود تميز لدول الخلي على صععيد تطعور العسوق

والحكومععة اإللكترونيععة، فـععي مقابععل تراجعع واضععح لععدول

المغععر العربععي فـععي مؤشععر تطععور بيئععة األعمععال ودول

.األداء المنخف فـي جمي المتغيرات األساسية للمؤشر

تراجععع أداء جميععع المجموععععات 5042مقارنعععة بععععام

.العربية بنس متفاوتة

9102

42

توضح فجوة الجاذبية التحدي العذي تواجهعو العدول العربيعة معن

.أجل تحسين موقعها التنافسي فـي استقطا االستثمار األجنبي

ويتم احتسا الفجوة كنسبة مئوية تقيعس الفعرق بيعن أداء العدول

العربية على صععيد الجاذبيعة مععبرا عنهعا بمتوسعط القيمعة التعي

حصلت عليها في مؤشر ضمان لجاذبية االسعتثمار مع متوسعط

القيمة التي حصلت عليها الدول المتقدمعة )دول منرمعة التععاون

فعي ذات المؤشعر منعسوبا إلعى أداء دول (OECDاالقتعصادي

.OECD منرمة التعاون االقتصادي

ومن المهم مقارنعة أداء العدول العربيعة فعي مؤشعر الجاذبيعة مع

الععدول المتقدمععة ممثلععة فععي دول منرمععة التعععاون االقتععصادي

OECD حتى يمكننا أن نصل إلى صورة تقريبية ععن الفعروق

الجويرية فيما بين المجموعتين فعي إمكانعات جعذ االسعتثمار،

وبالتععالي يتععسنى لنععا اسععتخ م عناصععر القععوة والععضعف علععى

صعععععيد المؤشععععرات الفرعيععععة المختلفععععة لجاذبيععععة االسععععتثمار

ومتغيراتها الرئيسية، وفي يذا اإلطار يمكننا قياس تلز الفعروق

مععن خعع ل مععا يععسمى فجععوة الجاذبيععة الععتي تقيععس الفععارق أو

االخت ف فـعي توافعر عناصعر اسعتقطا االسعتثمارات األجنبيعة

وايمهععا العناصععر والمكونععات المدرجععة فععي المؤشععر .المباشععرة

مجموععععات رئيعععسية يعععي: 3 الععععام للجاذبيعععة والمنقعععسمة إلعععى

المتطلبععات األساسععية، والعوامععل الكامنععة، والعناصععر الخارجيععة

.اإليجابية

وعليو يتم احتسا فجوة الجاذبية للمنطقعة العربيعة بطعر قيمعة

نقطعة 32.1المؤشر العام لجاذبية الدول العربيعة والبعالا قيمتعو

مععععن قيمتععععو لمجموعععععة دول منرمععععة التعععععاون 5047لعععععام

نقطععة، لنفععس 65.5الععذي بلععا OECD االقتععصادي والتنميععة

الععععام منعععسوبا إلعععى قيمتعععو لمجموععععة دول منرمعععة التععععاون

– 65.5وفععق المعادلععة التاليععة ) OECD االقتعصادي والتنميععة

%.32.5أي 65.5( / 32.1

ويو ما يعني أن الدول العربية اقل فعي قعدراتها وإمكاناتهعا فعي

% ععن دول 32.5جذ االسعتثمار وفعق المؤشعر الععام بنعسبة

وذلعز بعتراج ععن الععام OECD منرمة التععاون االقتعصادي

الماضععي، كمععا يمكععن قيععاس حجععم الفجععوة بيععن الععدول العربيععة

والععدول المتقدمععة علععى مععستوى المجموعععات الثعع ث المكونععة

للمؤشر وكذلز للمؤشعرات الفرعيعة ولكعل مكعون أو متغعير معن

.مكونات المؤشرات الفرعية

وفععي يععذا الععسياق يمكععن اسععتعرا وضعع الفجععوة فععي الععدول

العربية على صعيد المجموعات الث ثة وأكبريعا فجعوة العوامعل

% عععام 90.1أو المؤثععرات الخارجيععة اإليجابيععة الععتي بلغععت

% عععام 39.6، وثانيهععا فجععوة العوامععل الكامنععة بنععسبة 5047

ثععععم فجععععوة المتطلبععععات األساسععععية أو المععععسبقة بنععععسبة 5047

، والعععتي تعععبرز بعععشكل واضعععح أيميعععة 5047% ععععام 59.7

التحععديات الععتي تواجععو االقتععصاديات العربيععة مععن أجععل جععذ

.المزيد من التدفقات الرأسمالية

9102

43

9102

يمكععن تحديععد مكععامن القععوة والععضعف لكععل دولععة أو مجموععععة

جغرافـية معينة على صعيد جاذبيتها ل سعتثمار األجنعبي المباشعر

بالنسبة للمؤشرات الفرعيعة أو المكونعات الرئيعسية للمؤشعر الععام

.للجاذبية ويو ما يسمى بميزان الجاذبية

وفـي سياق ذلز، يعتبر أداء دولة ما نقطة قوة إذا ما كعان موقعهعا

فـععي الثلععث األعلععى مععن الترتيعع بالنععسبة للمتغععير الععذي يتععضمنو

المؤشر الفرعي للجاذبية، ونقطة ضعف إذا معا كعان ترتيبهعا فـعي

.الثلث األخير من قيم المتغير تحت الدراسة

واسععتنادا إلععى نتععائ المععيزان اإلجمععالي الععذي يتععم قياسععو بطععر

مجموق نقاط الضعف من مجموق نقاط القوة، يمكن إعادة ترتي

الدول حس يذا الميزان الذي يشكل نرام معلومعات يسترشعد بعو

صاح القعرار لتقليعل الخعصوم أو نقعاط العضعف وتحويلهعا إلعى

.أصول أو نقاط قوة

وتوضح نتائ التحليل أن أعلى نسبة لألصول أو نقعاط القعوة معن

مجموق النقاط المحتملة، )أي مجموق نقاط البيانات ويي تعساوي

عدد الدول فـي المنطقة الجغرافـية معضروبا فعي ععدد المتغعيرات

الرئيسية(، حققتها دول منرمة التععاون االقتعصادي والتنميعة فـعي

المجموعات الرئيسية الث ث المكونة للمؤشر الععام بنعس مئويعة

% لمجموعات المتطلبات األساسية 62.7% و69.1% و60.9

كمعا حعصلت .والعوامل الكامنة والعوامل الخارجية علعى التوالعي

مجموعة دول شرق شسيا والمحيط الهادي علعى ثعاني أعلعى نعسبة

.لألصول، ثم حلت دول مجموعة دول أوروبا وشسيا الوسطى

وتكشف النتعائ ععن حلعول العدول العربيعة بالمرتبعة الرابععة فـعي

% 49.2% و49.7ميزان الجاذبية بنس مئويعة لألصعول تبلعا

لمجموعتي المتطلبات األساسية والعوامعل الكامنعة ثعم حلولهعا فعي

% في مجموعة العوامعل الخارجيعة 45.9المرتبة الخامسة بقيمة

.االيجابية

وتمكن المنهجية المعتمدة فـي التقرير من تحديد دقيعق أليعم نقعاط

الضعف أو الخعصوم ونقعاط القعوة أو األصعول العتي يتعم رصعديا

انط قعععا معععن تحليعععل الوضععع النعععسبي لجاذبيعععة العععدول العربيعععة

.ل ستثمار األجنبي المباشر

وم رصد وتقييم كل المؤشرات الفرعية التي تتفرق عن المؤشر

والععسنوات الععسابقة يتبيععن أن غالبيععة 5047العععام للجاذبيععة لععسنة

الععدول العربيععة تعععشكو مععن نقعععاط ضعععف تكمعععن باألسععاس فـعععي

:المجاالت التالية

:يعشهد تقلبعا علعى معدل نمو النات المحلي اإلجمالي الحقيقعي

المستوى العربي بسب االعتماد الكبير على النفعط ومعشتقاتو

فـي تكوين النات المحلى اإلجمالي فـي دول الخليع والععراق

وليبيا والجزائر وكذلز الدول العربية األخعرى المرتبطعة بهعا

عبر التعاون فـي التجعارة واالسعتثمار والعمالعة والمعساعدات

وغيريععا، ويععو مععا يجعععل النمععو فـععي غالبيععة الععدول العربيععة

.مرتبطا بتقلبات أسعار النفط فـي األسواق العالمية

:ارتفاععععو الكبعععير فعععي دول المنطقعععة بععععد مععععدل التعععضخم

إجععراءات اإلصعع المععالي يعععد مععن العوائععق الععتي تقلععل مععن

جاذبية المستثمر األجنبي خصوصا وأنو يؤدي إلعى انخفعا

القوة الشرائية للنقود وخعسارة فعي القيمعة الحقيقيعة ل سعتثمار

األجنععبي، وبالتععالي يرفعع مععن مععستوى عععدم التأكععد بالنععسبة

للمستثمرين بشأن قيمعة اسعتثماراتهم والعوائعد المتوقععة منهعا

.فـي المستقبل

وجعود :أداء الميزانية الحكومية إلى النعات المحلعي اإلجمعالي

عجععز وارتفاعععو يعععد أحععد العوامععل الععسلبية غععير المباشععرة

المنفرة ل ستثمار والتي ترهر وبشكل واضح فـي العديد معن

الدول العربيعة غعير النفطيعة ألنعو يعسايم فـعي زيعادة مععدالت

التضخم والغمو وعدم التأكعد بالنعسبة للوضع االقتعصادي

اصمصا إذا متا تتقامن رتذا اريتفتا مت أنتماء بشكل عام،

ارضنرابال ارنثااعاة الثي قد تقاد من حدس عجق الاما نة

.وتيعاتش ال لياة ف ي الا ثةيل

ف تي رتذا الاجتال ر ال العربية وض الدول اليا ة الاؤس اة

مثماضتتتعا بتتتالبظر للعداتتتد متتتن التتتدول الابافتتت ة ف تتتي نتتتذب

ارسثمااي فضا عن ونمد تياابال يارس باتن دول الابنةتة،

والوضعع الععسلبي لمععيزان الجاذبيععة ورتذا افتت ر ضتتعف األداء

ويععو مععا يععستدعي ضععرورة .بالنععسبة للعوامععل المرتبطععة بهععا

تكثيف اإلص حات المؤسسية فـي المنطقعة بمختلعف أشعكالها

.ومجاالتها

:تمثععل تحععديا رئيععسيا فـععي الععدول العربيععة بيئععة أداء األعمععال

باستثناء عدد محدود من الدول وخصوصا دول الخلي ، ولعذا

لم تتمكن دول المنطقة كمجموععة معن تحقيعق معيزان جاذبيعة

إيجابي فـي العديعد معن المحعاور المتعلقعة بهعذا المجعال وذلعز

رغم ما تعم إنجعازس معن إصع حات فـعي المؤشعرات المختلفعة

لبيئة أداء األعمال.

9102

44

9102

%7.4

%7.7

%9.2

%17.8

%27.4

%31.3

%65.4

%54.6

%38.6

%62.8

%38.9

%11.9

%25.5

%7.5

0% 20% 40% 60% 80%

جيوب سيا

أمريكا الالتييية والكاريبي

أفريقيا

الميتقة العربية

أوروبا و سيا الوست

شر سيا والمحيت الذاد

ةدو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمي

%2.7

%10.7

%12.5

%18.8

%33.8

%55.6

%68.9

%77.7

%49.1

%42.2

%40.6

%13.8

%12.5

%4.2

0% 20% 40% 60% 80% 100%

أفريقيا

أمريكا الالتييية والكاريبي

الميتقة العربية

جيوب سيا

أوروبا و سيا الوست

شر سيا والمحيت الذاد

دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

مجموعة العوام ا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام اليارجية االيجابية

الجا بية في الدو العربية يقات القوة والضع بالمقارية م المجموعات ا يرى

يمثعل :حجم العسوق وفعرم وسعهولة النفعاذ إليعو

تحديا لعدد كبير معن دول المنطقعة بعسب صعغر

حجععم أسععواقها وقوتهععا الععشرائية واالنفتععا علععى

علعى العرغم معن الوضععية العالم الخارجي وذلز

التنافععسية الطيبععة نععسبيا للععدول العربيععة عمومععا

ودول مجلس التعاون على وجو الخصوم.

:رغعم أن غالبيعة دول المنطقعة الموارد البشرية

ال تعاني من نقم على مستوى الكوادر البشرية

من حيث الكم إال أن المشكلة فعي تعدني اإلنتاجيعة

والمستوى التعليمعي والمهعارى لنعسبة كبعيرة معن

تلعز الكعوادر وذلعز بعسب عوامعل عديعدة أيمهععا

عععدم التحععسن فـععي نوعيععة التعليععم بكععل مراحلععو

ويؤكععد يععذا .وخصوصععا فـععي مرحلتععو األساسععية

الوض سعلبية معيزان الجاذبيعة الخعام بمتوسعط

سععععنوات الدراسععععة للبععععالغين وبععععسنوات التعليععععم

.المتوقعة لألطفال

:تععاني دول عديعدة معن معشاكل األداء اللوجستي

في كفاءة أداء التخليم الجمركي والبنية التحتية

للتجععارة والنقععل والععشحن الععدولي وجععودة وكفععاءة

الخدمات وزمن إنجاز اإلجراءات ويو معا يؤثعر

سعععلبا بعععالطب علعععى جاذبيعععة الدولعععة ل سعععتثمار

وخصوصا م االرتبعاط الكبعير معا بيعن التجعارة

واالسععتثمار والسععيما االسععتثمارات ذات التوجععو

التععصديري أو المعتمععدة علععى مععستلزمات إنتععاو

.من الخارو

أدى تعععدني اإلنفعععاق علعععى :التقعععدم التكنولوجعععي

التنميععة البععشرية والتكنولوجيععة والبحععث العلمععي،

وغيا خطط وبرام البحعث والتطويعر والربعط

بينها وبين القطاعات اإلنتاجية والخدمية، وتزايد

الفجوة بينها وبيعن العدول الناشعئة والمتقدمعة فـعي

يذا المجال. والبحث العلمي بشكل ععام، وغيعا

خطععط وبععرام البحععث والتطويععر والععربط بينهععا

وبيعن القطاععات اإلنتاجيعة والخدميعة، إلعى تزايععد

الفجععوة بيععن الععدول العربيععة وبيععن الععدول الناشععئة

.والمتقدمة فـي يذا المجال

45

9102

خع ل رصعد تطعور وضع العدول العربيعة ومجموععات العدول من

العربية األربع فعي مؤشعر ضعمان لجاذبيعة االسعتثمار، ومؤشعراتو

وحعتى نعسختو العسابعة 5043 الفرعية، منذ انط قتعو األولعى ععام

، يمكننا أن نعستخلم ععددا معن الم حرعات التعي 5047في العام

تكشف وضعية كل مجموعة في كل مؤشعر فرععي والتطعور العذي

شهدتو تلز المجموعة في ذات المؤشر علعى معدى العسنوات العسب

:الماضية وفق ما يلي

العربيئلفل همجموعة دو

حافرععت علععى موقعهععا كأفععضل أداء عربععي بمتوسععط ترتيعع

أفععضل مععن المتوسععط العععالمي طععوال الفععترة مععا بيععن عععامي

لكععن معع اتجععاس عععام للععتراج الطفيععف فععي 5047و 5043

مراكز خع ل 9بمقدار متوسط ترتيبها بالمؤشر العام للجاذبية

دول مدرجععة فععي 407 مععن إجمععالي 16 ليععصل إلععىالفععترة

.5043عام 14 المؤشر مقارنة م

تواصععل األداء المتمعععيز لعععدول الخليعع مقارنعععة بالمجموععععات

مؤشععرات بععدرجات متفاوتععة 3 العربيععة األخععرى والعععالم فععي

42أفضلها مؤشر الموارد البشرية والطبيعية بمتوسط ترتيع

عالميا ثم مؤشعر االتعصاالت وتكنولوجيعا المعلومعات بمتوسعط

عالميعععا ثعععم مؤشعععر الوسعععاطة الماليعععة والقعععدرات 10 ترتيععع

عالميعا 14 التمويلية ومؤشر األداء اللوجستي بمتوسط ترتيع

لكل منهما.

فيما يتعلق بتطور األداء في المؤشرات الفرعية خ ل الفعترة

يمكن إيجاز أبعرز التطعورات 5047و 5043 ما بين عامي

:فيما يلي

اتجاس عام للتحسن في األداء فعي مؤشعرات اقتعصاديات التكتعل

مركعععععععزا( واالتعععععععصاالت وتكنولوجيعععععععا المعلومعععععععات 44)

مراكععز( وحجععم الععسوق وفععرم النفععاذ إليععو )مركععزان( 9)

والوسععاطة الماليععة والقععدرات التمويليععة، وبيئععة أداء األعمععال

)مركز واحد(.

اتجعععاس ععععام للعععتراج فعععي األداء فعععي مؤشعععرات االسعععتقرار

وعناصععععععر التكلفععععععة (مركععععععزا 37االقتععععععصادي الكلععععععي )

مراكز( 2مركزا(، وعوامل التميز والتقدم التكنولوجي ) 44)

مراكعععز(، ثعععم مؤشعععر األداء 1ومؤشعععر البيئعععة المؤسعععسية )

مراكععععز(، والمعععععوارد البععععشرية والطبيعيعععععة 3اللوجععععستي )

)مركزان(.

دو المشر العربي جمو ته

حافرت على موقعها كثاني أفضل أداء عربي بمتوسط ترتيع

أقعععل معععن المتوسعععط الععععالمي طعععوال الفعععترة معععا بيعععن ععععامي

فعي مراكعز( 7) لكن مع اتجعاس ععام للعتراج 5047و5043

95 متوسط ترتيبهعا بالمؤشعر الععام للجاذبيعة إلعى المركعز الـع

.عالميا

تواصععععل األداء المتمععععيز لععععدول المععععشرق العربععععي مقارنععععة

بالمجموعات العربيعة األخعرى والععالم فعي مؤشعرين رئيعسيين

ثعم مؤشعر عالميعا، 30 يما اقتصاديات التكتل بمتوسط ترتيع

99الوسعععاطة الماليعععة والقعععدرات التمويليعععة بمتوسعععط ترتيععع

عالميععا، ثععم مؤشععر حجععم الععسوق وفععرم النفععاذ اليععو بمتوسععط

عالميا. 92ترتي

فيما يتعلق بتطعور األداء فعي المؤشعرات الفرعيعة خع ل الفعترة معا

:يمكن إيجاز أبرز التطورات فيما يلي 5047و 5043 بين عامي

اتجععاس عععام للتحععسن فععي األداء فععي مؤشععر اقتععصاديات التكتععل

االسععتقرار االقتععصادي الكلععي بمركععز مراكععز( ثععم مؤشععر 9)

واحد م استقرار مؤشر االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات.

اتجععاس عععام للععتراج فععي األداء فععي مؤشععرات عوامععل التميععز

مركعععععزا( وعناصعععععر التكلفعععععة 54والتقعععععدم التكنولوجعععععي )

مركععععزا( والبيئععععة 44مركععععزا( واألداء اللوجععععستي ) 42)

مراكز( وبقية المؤشرات بمععدالت تعتراو )معا 7المؤسسية )

مراكز(. 1و 3بين

: جمو تهكولهئلمر هئلع ب

استقرت في موقعها كثالث أفضل أداء عربعي بمتوسعط ترتيع

5043 أقل من المتوسط العالمي طوال الفترة معا بيعن ععامي

)مركععزان( حيععث بلععا لكععن معع اتجععاس عععام للععتراج 5047و

.عالميا 91 متوسط ترتيبها بالمؤشر العام للجاذبية الـ

تواصععل األداء الجيععد نععسبيا لععدول المغععر العربععي مقارنععة

مؤشعرات بعشكل متفعاوت 3 بالمجموعات العربية األخرى في

عالميعا( اقتعصاديات التكتعل 39يم: عناصعر التكلفعة )المرتبعة

االقتععصادي الكلععي )المرتبععة ارستتثةراي عالميععا( 37)المرتبععة

عالميا(. 95

9102

46

فيما يتعلق بتطور األداء في المؤشرات الفرعية خع ل الفعترة

يمكن إيجعاز أبعرز التطعورات 5047و 5043 ما بين عامي

:فيما يلي

اتجاس عام للتحسن في األداء في مؤشعرات وحجعم العسوق

الوساطة ومؤشر مراكز(، 7وفرم وسهولة النفاذ إليو )

المالية والقدرات التمويلية )مركعزان( ومؤشعري المعوارد

واقتصاديات التكتل )مركز واحد(. ،البشرية والطبيعية

اتجععاس عععام للععتراج فععي األداء فععي مؤشععرات االسععتقرار

7) مركععزا( وعناصععر التكلفععة 57) االقتععصادي الكلععي

مراكعز( 1مراكز(، وعوامل التميز والتقدم التكنولوجي )

وأخععععيرا مؤشععععري مركععععزان( ثععععم البيئععععة المؤسععععسية، )

االتععصاالت وتكنولوجيععا المعلومععات، واألداء اللوجععستي

)مركز واحد(.

مجموعة دو ا داع الضعي

اسعتقرت فعي المرتبعة الرابععة واألخعيرة بمتوسعط ترتيعع

أقععل كثععيرا مععن المتوسععط العععالمي طععوال الفععترة مععا بيععن

لكعععن مععع اتجعععاس ععععام للتراجععع 5047و 5043 ععععامي

في متوسط ترتيبها بالمؤشر العام للجاذبية إلى )مركزان(

.عالميا 409 المركز الـ

تشهد بشكل عام أداء ضعيفا في جميع المؤشعرات األحعد

.عشر الفرعية

مؤشعععععرات اقتعععععصاديات التكتعععععل، والمعععععوارد البعععععشرية

والطبيعية، واالستقرار االقتصادي الكلعي، أداؤيعا أفعضل

.نسبيا من بقية المؤشرات

كل المؤشرات الفرعية تعشهد اتجايعا عامعا للعتراج فيمعا

عدا مؤشر االستقرار االقتصادي الكلي الذي شعهد تحعسنا

مراكز، كما شهد مؤشر اقتصاديات التكتعل تحعسنا 40بـ

.طفيفا بمركز واحد خ ل الفترة

9102

47

9102

6

48

9102

يةشم

ذا اليةدي ر اكةمةلم2019 ا

44.3الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.2معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

4,394.9نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

2.0التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

30.4إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

3.6-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

8.2-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

16.1إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

23.7إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

16.4إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

8.0عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

72.1الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

10.1عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

39

70

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئ رك ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

57

41

22

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئ رك ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

24,933

26,946

29,05930,629

32,163

34,25035,109

1,548

1,947

2,178

1,600 1,553

2,030

950

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

34,000

36,000

38,000

40,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

62

6664 64 65 65

70

42 41 42 41 41 4239

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هل رك ق متهئلمعد هل رك

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

78

46

52

73

48

61

63

77

73

37

84

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

جي مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولو

عيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال ر

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهئالقتص ك هئلكل هه

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركه تئلبش يتهوئلطب ع

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

عد هئقتص كي يهئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئ رك ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

49

9102

9102

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

ا ردن متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الممةكة ا رديية الذاشمية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

يةشم

ذا اليةدي ر اكةمةلم ا

50

9102

دةحمت اليةربلع اتراماة ا

2019427.9الناتج المحلي اإلجمالي )مليار دوالر(

2.8معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

39,806.3الناتج المحلي اإلجمالي للفرد )دوالر(

2.1التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

31.4إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

25.4ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

5.9ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

379.5إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

312.8إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

113.9إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

4.3عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

68.7الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

10.7عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

62

23

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئ رئي ق متهئلمتوس هئلع ب

ق متهئلمتوس هئلع لم

75

67

42

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئ رئي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

80,58890,352

101,424109,975

119,580

129,934140,319

9,567 9,765

11,072

8,551

9,60510,354 10,385

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

33

30 30 30

27 27

23

5355 55 56

58 5962

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هل رئي ق متهئلمعد هل رئي

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

22

34

37

3

30

22

57

11

11

13

27

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

100

عد هئالستق ئرهههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركهع تئلبش يتهوئلطب

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئ رئي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

51

9102

9102

دةحمت اليةربلع اتراماة ا

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

اةمارات متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

اةمارات العربية المتحدة 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

52

9102

نريحلب اكةمة م

201939.0الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

1.8معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

25,781.4نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

3.3التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

29.7إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

1.4-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

3.6-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

29.8إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

26.2إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

2.0إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

0.9عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

189.9الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

1.5عدد السكان )مليون نسمة(

3.9معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

46

53

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئلبح ي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

58

51

29

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئلبح ي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

23,875

27,604

25,747 25,812 26,05527,481

28,997

1,545

3,729

1,519

65

243

1,4261,515

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

41 4140

44 44

46

53

49 4950 49 49 49

46

3940 39 39 39 39

38

45 45 45 46 46 4746

ئلت ي بهئلع لم هللبح ي ق متهئلمعد هللبح ي

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

102

45

58

52

44

43

61

56

34

66

53

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركه تئلبش يتهوئلطب ع

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئلبح ي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

53

9102

9102

نريحلب اكةمة م

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

البحرين متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

ممةكة البحرين 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

54

9102

يةسويلت ايةورمذج ال

201936.2الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.7معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

3,072.5نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

7.5التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

31.7إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

3.7-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

10.1-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

19.7إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

24.1إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

6.2إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

3.0عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

98.4الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

11.8عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

41

68

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

يون ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

56

41

25

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

يون ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

32,604

33,772

31,562 31,772

28,940 29,171

26,792

1,603

1,1171,064

1,003

885 881

1,036

500

700

900

1,100

1,300

1,500

1,700

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

34,000

36,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

55 55

61

65

68 69 68

43 4442 41 41 41 41

39 40 39 39 39 3938

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هلتون ق متهئلمعد هلتون

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

88

68

62

56

52

68

34

85

66

40

70

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

ه عد هئالستق ئرههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

ه عد هئاليص اليويكنولوج هئلمعلو يه

يه عد هئقتص كي ئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

يون ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

55

9102

9102

يةسويلت ايةورمذج ال

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

توي متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الجمذورية التويسية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

56

9102

يةعبش اليةترامقدي اليةئرزاج اليةورمذج ال

2019183.7الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.3معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

4,229.8نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

5.6التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

36.4إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

23.0-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

12.5-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

40.5إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

63.1إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

55.6إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

11.5عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

2.1الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

43.4عدد السكان )مليون نسمة(

12.6معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

23,62025,317

26,824 26,22727,864

29,096 30,602

1,4991,697

1,507

-584

1,6371,232 1,506

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

33

84

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئلج ئة ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

47

36

18

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئلج ئة ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

19

86

96

100

101

51

55

92

71

53

96

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

81 8183 83 83 84 84

33 33 32 34 34 34 33

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هللج ئة ق متهئلمعد هللج ئة

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

0

20

40

60

80

ه عد هئالستق ئر ههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تههئلم ل تهوئلقشرئيئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

ه عد هب تهأكئ ئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

ه عد هئاليص اليويكنولوج هئلمعلو يه

يه عد هئقتص كي ئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئلج ئة ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

57

9102

9102

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

الجزائر متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

يةعبش اليةترامقدي اليةئرزاج اليةورمذج ال

58

9102

يةودسع

اليةربلع اكةمةلم ا

2019762.3الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

1.8معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

22,507.1نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

0.7-التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

39.2إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

27.0ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

3.5ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

281.5إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

228.8إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

495.7إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

25.2عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

30.4الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

33.9عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

48 46

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئل عوكيت ق متهئلمتوس هئلع ب

ق متهئلمتوس هئلع لم

66

48

30

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئل عوكيت ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

199,032207,897

215,909

224,050

231,502

227,566

230,78612,182

8,865

8,012 8,141

7,453

1,419

3,209

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

180,000

190,000

200,000

210,000

220,000

230,000

240,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

44

46

43

45

5049

46

48 48

49 4948

49

48

3940

39 39 39 3938

45

45

4546

46 47

46

ئلت ي بهئلع لم هلل عوكيت ق متهئلمعد هلل عوكيت

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

3

31

67

30

67

4

97

52

56

70

46

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

ره عد هئالستق ئ ههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تههئلم ل تهوئلقشرئيئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

ه عد هب تهأكئ ئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

ه عد هئاليص اليويكنولوج هئلمعلو يه

عد هئقتص كي يهئلتكت

عد ه وئ ههئلتم هوئلتقش ئلتكنولوج هه

ئل عوكيت ق متهئلمتوس هئلع ب

ق متهئلمتوس هئلع لم

59

9102

9102

يةودسع

اليةربلع اكةمةلم ا

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

السعودية متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الممةكة العربية السعودية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

60

9102

نداسو

اليةورمذج

201931.5الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.3-معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

728.1نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

49.6التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

15.2إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

3.1-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

9.9-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

5.0إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

6.9إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

1.1إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

1.9عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

177.6الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

43.2عدد السكان )مليون نسمة(

21.4معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

20

106

38

71

4655

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئل وكئ ق متهئلمتوس هئلع ب

ق متهئلمتوس هئلع لم

38

22

7

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئل وكئ ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

19,736

21,42422,675

24,40425,467

26,61427,669

2,311

1,688

1,251

1,728

1,064

1,0651,136

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

103 103107 106 105 105 106

25 24 23 23 23 2320

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هلل وكئ ق متهئلمعد هلل وكئ

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

104

106

108

92

104

104

102

95

94

71

107

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهئالقتص ك هئلكل هه

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركه تئلبش يتهوئلطب ع

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئل وكئ ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

61

9102

9102

نداسو

اليةورمذج

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

السودان متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

جمذورية السودان 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

62

9102

رالع ايةورمذج

2019225.3الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.8معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

5,758.8نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

2.0التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

44.6إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

15.0-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

6.7-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

88.5إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

99.2إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

53.2إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

6.4عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

32.1الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

39.1عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

23

105

38

71

4655

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئلع ئ ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

44

28

6

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئلع ئ ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

13,248

10,913

736

3,400

-2,335

-10,176

-7,574

-6,256-5,032 -4,885

-12,000

-10,000

-8,000

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

107104 106 107 106 106 105

22 23 23 22 22 22 23

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هللع ئ ق متهئلمعد هللع ئ

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

56

69

105

94

107

49

105

106

83

104

106

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهئالقتص ك هئلكل هه

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركه تئلبش يتهوئلطب ع

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئلع ئ ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

63

9102

9102

رالع ايةورمذج

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

العرا متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

جمذورية العرا 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

64

9102

نماعة تيسة

201979.5الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

1.1معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

18,081.8نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

1.5التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

43.3إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

6.9-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

8.7-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

44.2إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

37.6إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

16.1إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

4.9عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

99.6الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

4.4عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

45

59

38

71

46

55

القيمة الترتيب

لةجا بيةالترتيب وبيمة المؤشر العام

سلطنته م ق متهئلمتوس هئلع ب

ق متهئلمتوس هئلع لم

59

52

24

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

سلطنته م ق متهئلمتوس هئلع ب

ق متهئلمتوس هئلع لم

18,10519,718

21,00518,833

21,099

24,017

28,207

1,365 1,612

1,287

-2,172

2,265

2,918

4,191

-3,000

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

51 51 51 51

5557

59

46 46 46 46 46 45 45

3940 39 39 39 39

38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هل لطنته م

ق متهئلمعد هل لطنته م

ق متهئلمتوس هئلع ب

101

51

48

61

53

25

49

40

54

63

66

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةومات

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

الترتيب العالمي في المؤشرات ال رعية

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركه تئلبش يتهوئلطب ع

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

سلطنته م ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

65

9102

9102

نماعة تيسة

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

سةتية عمان متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

66

9102

تر بلةدو

2019193.5الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.6معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

70,288.2نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

0.1التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

29.8إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

8.9ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

4.6ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

96.3إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

66.1إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

44.3إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

7.8عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

106.7الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

2.8عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

5045

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

قط ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

63

57

30

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

قط ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

31,898

31,058

32,098

33,169

33,943

34,929

32,743

396

-840

1,040 1,071774

986

-2,186

-2,500

-2,000

-1,500

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

30,000

31,000

32,000

33,000

34,000

35,000

36,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

3938

35

38 3839

45

51 5253 53 53 52

50

3940 39 39 39 39

38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هلقط ق متهئلمعد هلقط

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

76

35

40

66

57

5

64

28

41

35

59

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

ه عد هحج هئل و و هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركهع تئلبش يتهوئلطب

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

قط ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

67

9102

9102

تر بلةدو

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

بتر متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

كولتهقط 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

68

9102

تويلك الةدو

2019136.9الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.5معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

29,128.6نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

2.5التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

50.4إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

10.2ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

7.4ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

70.2إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

63.0إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

37.2إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

6.8عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

45.8الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

4.7عدد السكان )مليون نسمة(

1.3معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

48 50

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئلكوي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

59

50

32

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئلكوي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

18,144

16,097 15,73314,621 14,968 15,207 14,742

2,873

1,434

953

311 419 348 346

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

40

42 42

4848

50 5049 49 49

48 4848

48

3940

39 39 39 3938

45 45 45

4646 47

46

الترتيب العالمي لةكويت بيمة المؤشر لةكويت

بيمة المتوست العربي بيمة المتوست العالمي

12

48

61

65

58

6

86

60

44

17

57

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

ره عد هئالستق ئ ههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تههئلم ل تهوئلقشرئيئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

ه عد هب تهأكئ ئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

ه عد هئاليص اليويكنولوج هئلمعلو يه

عد هئقتص كي يهئلتكت

عد ه وئ ههئلتم هوئلتقش ئلتكنولوج هه

ئلكوي ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

69

9102

9102

تويلك الةدو

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

الكويت متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

دولة الكويت 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

70

9102

يةايبيالةة ريذوجم ال

201958.3الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

1.3معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

9,607.9نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

2.0التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

33.5إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

16.4-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

28.2-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

21.7إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

36.5إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

33.9إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

10.6عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

191.3الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

6.1عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

38

73

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

لبن ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

4643

25

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

لبن ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

50,53353,194

56,05758,216

60,78563,307

66,187

3,111

2,661

2,863

2,159

2,568

2,522

2,880

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

58

6467 68

70 7073

42 41 40 40 40 4138

39 40 39 39 39 3938

45 45 45 46 46 47 46

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

ئلت ي بهئلع لم هللبن ق متهئلمعد للبن

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

106

63

93

88

50

67

66

73

53

44

67

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهئالقتص ك ه

ئلكل هه عد هئلوس ته

ئلم ل تهوئلقشرئيه

ئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

ه عد هب تهأكئئ م له

عد هحج ههئل و هو هوسؤولتهئلنا

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج ه

ئلمعلو يه

عد هئقتص كي يهئلتكت

عد ه وئ ه هئلتم هوئلتقشئلتكنولوج هه

لبن ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

71

9102

9102

يةايبيالةة ريذوجم ال

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

لبيان متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الةبيايية الجمذورية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

72

9102

يةربلع اصر

ميةورمذج

2019299.6الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

5.5معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

3,019.7نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

13.2التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

28.8إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

7.1-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

2.4-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

55.0إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

78.7إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

44.8إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

6.6عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

34.8الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

99.2عدد السكان )مليون نسمة(

9.6معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

38

74

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ق متهئلمتوس هئلع ب ص ق متهئلمتوس هئلع لم

50

37

25

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ق متهئلمتوس هئلع ب ص ق متهئلمتوس هئلع لم

78,64382,893

87,48594,307

102,324109,677116,385

6,031

4,2564,612

6,925

8,1077,409

6,798

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

70 71 7072 73 74 74

39 39 38 38 38 39 38

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هلمص ق متهئلمعد لمص

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

98

61

98

68

77

75

80

64

78

10

85

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

إل ه عد هئلموئركهع تئلبش يتهوئلطب

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ق متهئلمتوس هئلع ب ص ق متهئلمتوس هئلع لم

73

9102

9102

يةربلع اصر

ميةورمذج

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

مصر متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

جمذورية مصر العربية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

74

9102

يةربمل الكةمةلم ا

2019121.3الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

3.2معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

3,410.0نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

1.4التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

29.7إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

4.9-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

4.1-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

45.8إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

57.6إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

26.3إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

5.2عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

34.3الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

35.6عدد السكان )مليون نسمة(

9.2معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

40

69

38

71

46

55

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئلمر ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

60

39

24

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئلمر ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

45,246

51,816 51,19249,671

54,784

63,205 64,227

2,728

3,298

3,561

3,255

2,157

2,686

3,640

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

80

68

74 75

66 6669

34

40

36 37

41 42 4039 40 39 39

39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هللمر ق متهئلمعد للمر

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

48

49

63

50

61

84

21

89

69

23

79

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

ه عد هئالستق ئر ههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تههئلم ل تهوئلقشرئيئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

ه عد هب تهأكئ ئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

ه عد هئاليص اليويكنولوج هئلمعلو يه

عد هكت ئقتص كي يهئلت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئلمر ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

75

9102

9102

يةربمل الكةمةلم ا

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

الملرب متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الممةكة الملربية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

76

9102

يةاييتورلم ايةالمسال اة ريذوجم ال

20195.6الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

6.4معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

1,191.5نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

3.9التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

28.3إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

1.0-ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

17.1-ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

2.3إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

3.4إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

1.1إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

3.8عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

60.6الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

4.7عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

25

102

38

71

4655

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ق متهئلمتوس هئلع ب وريت ن

ق متهئلمتوس هئلع لم

48

27

9

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ق متهئلمتوس هئلع ب وريت ن ق متهئلمتوس هئلع لم

4,350

5,4755,976

6,4786,750

7,337 7,4081,389

1,126

501

502

271

587

710

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

106101

104 104 104 104 102

2225 24 24 23 24 25

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هلموريت ن ق متهئلمعد لموريت ن

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

97

103

94

77

90

88

87

102

93

82

105

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

ه عد هئالستق ئر ههئالقتص ك هئلكل

عد هئلوس تههئلم ل تهوئلقشرئيئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

ه عد هب تهأكئ ئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولتهئلنا ه

عد هئلموئركهإل هئلبش يتهوئلطب ع ت

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

ه عد هئاليص اليويكنولوج هئلمعلو يه

عد هكت ئقتص كي يهئلت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ق متهئلمتوس هئلع ب وريت ن ق متهئلمتوس هئلع لم

77

9102

9102

يةاييتورلم ايةالمسال اة ريذوجم ال

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

موريتاييا متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الجمذورية اةسالمية الموريتايية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

78

9102

يةميلي ايةورمذج ال

201929.1الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )مليار دوالر(

2.1معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي )%(

918.8نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي اإلسمي )دوالر(

20.0التضخم )متوسط أسعار المستهلك(

8.4إجمالي اإلنفاق الحكومي % من الناتج المحلي

0.2ميزان الحساب الجاري )مليار دوالر(

0.7ميزان الحساب الجاري % من الناتج المحلي

1.2إجمالي الصادرات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

6.9إجمالي الواردات )سلع وخدمات، مليار دوالر(

1.0إجمالي االحتياطيات الرسمية )مليار دوالر(

1.6عدد شهور الواردات التي تغطيها االحتياطيات

18.1الدين الخارجي اإلجمالي % من الناتج المحلي

31.6عدد السكان )مليون نسمة(

--معدل البطالة % من إجمالي القوة العاملة

)IMF-April 2019( المصدر: صندوق النقد الدولي )UNCTAD( مؤتمر االمم المتحدة للتجارة والتنمية المصدر :

األداء في مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019

األداء في المؤشرات الفرعية ضمن مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار 2019تطور القيمة والترتيب العالمي لمؤشرالجاذبية

أرصدة وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر )مليون دوالر(المؤشراالقتصادي

19

107

38

71

4655

القيمة الترتيب

الترتيب وبيمة المؤشر العام

لةجا بية

ئل م ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

28

18

10

53

41

22

61

47

31

مجموعة المتتةباتا ساسية

مجموعة العوام الكامية

مجموعة العوام ة اليارجية اةيجابي

ية الرئيسالفي المجموعات الث ا داع

ئل م ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

3,808 3,6753,441

3,4262,865

2,5952,313

-531

-134

-233

-15

-561

-270

-282

-600

-500

-400

-300

-200

-100

0

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ئ ر شةهئلوئركة ئلتش ق يهئلوئركة

98 96

103 105 107 107 107

27 27 24 2421 20 19

39 40 39 39 39 39 38

45 45 45 46 46 47 46

ئلت ي بهئلع لم هلل م ق متهئلمعد لل م

ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

108

98

109

109

105

103

108

103

96

62

104

مؤشر االستقرار االبتصاد الكةي

مؤشر الوساتة المالية والقدرات التمويةية

مؤشر البيئة المؤسسية

مؤشر بيئة أداع ا عما

مؤشر حجم السو وفر وسذولة الي ا لي

مؤشر الموارد البشرية والتبيعية

مؤشر عياصر التكة ة

مؤشر ا داع الةوجستي

مات مؤشر االتصاالت وتكيولوجيا المعةو

مؤشر ابتصاديات التكت

مؤشر عوام التميز والتقدم التكيولوجي

رعيةالترتيب العالمي في المؤشرات ال

0

20

40

60

80

عد هئالستق ئرهئالقتص ك هئلكل هه

عد هئلوس تهئلم ل تهوئلقشرئيهئلتمويل تهه

عد هئلب تهئلمعس تهه

عد هب تهأكئ هئ م له

عد هحج هئل و هو هوسؤولته

ئلنا هإل ه

عد هئلموئركه تئلبش يتهوئلطب ع

عد ه ن هئلتكلات

عد هئ كئ هئللوج ت

عد هئاليص اليهويكنولوج هئلمعلو يه

ه عد هئقتص كي يئلتكت

عد ه وئ هئلتم هوئلتقش هئلتكنولوج هه

ئل م ق متهئلمتوس هئلع ب ق متهئلمتوس هئلع لم

79

9102

9102

يةميلي ايةورمذج ال

##

2

##

6

36

##

##

41

63

56

11

2

43

13

ترتيب الدولة عالميا مقارنة مع متوسط ترتيب الدول العربية ودول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية

)وفق مكونات مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار2019(

1

4

7

10

13

16

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

73

76

79

82

85

88

91

94

97

100

103

106

109

ييقحق اليمالجاةي حةلم ا اتليوايم عد مبقةت

يمضلت اد مع

ييقحق ال صر

العرسب قةت

رةييا ر شلع اتواسي الال

ي

صر العرست

ماأزد عد

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ل ارج البساح ال

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليةومعم اليةاييزلم ا

ائ فأوز جعة سبي

يمالجاةي حةلم ا

اتلي ا ليمالجاةم عا الندي البةسي

يةمال ال واس ليمال ال عم الشر

مؤ

يمال الا ي الشر

مؤ

يةمال ال واس ليةمال العة الك اشر

مؤ

بةسحالمواة ركشالم اشر

مؤ

عي البياغ ويسياس الارقرستاالر شمؤ

يةومحك التعاراجاال وتساياس اليةعال فشر

مؤ

يةيمظتي التر

ا ة عييور شمؤ

نيوقا الدةياسر شمؤ

ادسل ا عةة تر

سي الشر

مؤ

ماعاالع بدة ولسذ

ع يالب ا

ييرا تم امتعال

ة كيمة الي جست

ع باذرلك ا عة صو

حال

ن مائتاال عة صو

حال

ن ريثمستلم ايةماح

ودعق الي ي ت

ردة ي ل

يقحق اليحةلم ابتةال

يحةلم ابتة التباقةت

ارجلت ااعالد اشر

مؤ

يمالجاةي حةلم ا اتلي ا ليةجاري الرةجالت ابةسي

يةركجم الفةعرلت ا

بيتت

يجاري اللمعا ال عة تاي االر شمؤ

يحةلم ا

اتلي ايمالج ن ميةيعتب الردوالم ائدواعب صي

ي

م لعة اجيتاايو يمت ستوم

نليبال لةسة

رالد اتواسيت ستوم

ا ت لعةوبمت اليمعةلت اتواسي

يةشر

لب ايةيملت اشر

مؤ

ت ماا سلموا عم البةريض

يةارجلت ا

باالر انم

ة يبضر

الد معي مالج

يةارجلت ا

باالر انم

ب ائضر

الف دنزم

تعاسا

يايوس

د دوح البرعة ارجلت ااعأدر شمؤ

اع د ل عةا د ح الن مبرابتاال

يامق

يركجم ال

ةييلت ااعأدة اعك

ق ليواة ارجةتة لتيحلتة اييلب ااعأدة اعك

يوللد انحش الاعاد

يةستجيةو التمايد العة اوكة ودج

اع د ابعقوت تبت

تعاراجاالز جااين زم

ريلع ا تالي اتمايدت كاراشتا

يدباودبرال

لكت ابلث ا

اتلذ اتكاراشتا

مةسي نكاس الن مترييتاالي دميست مبةسي

لك قالي ا

اتلذ اتكاراشتا

نكاس النم

دون مدةديج الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساال ريشا مددع

OEC

D

املع ايمالجاةن مبةسكية ولةد لردوا الشر

بالمي ا

يبجا ر ماتثساالد صي

ر

لةدو الذامتبري أ

لت اارثمستاال جيش تتياابت اددلعي كمرالت ايدصلرا

سو

الورت تشر

مؤ

ا عماالة يئ بورت تشر

مؤ

يجلويوتك الدمتقوالة رفمع التجاير

م

يمصم

لت اتباتةي مالجي ا

فكةارشلما

يةويترلكاالة ومحك الشر

مؤ

اليمن متوست ترتيب الدو العربية متوست ترتيب دو ميظمة التعاون االبتصاد والتيمية

الجمذورية اليميية 2019ئ كئ هئلع هوئلمك نته ه عد ه م ه

80

6

81

9102

يعرف االستثمار األجنبي المباشر دوليا، حس الطبعة

السادسة لدليل إحصاءات ميزان المدفوعات الصادر عن

صندوق النقد الدولي على أنو " ذلز النوق من أنواق االستثمار

الدولي الذي يعكس حصول كيان مقيم )المستثمر المباشر( في

اقتصاد ما على مصلحة دائمة في مؤسسة مقيمة )مؤسسة

االستثمار المباشر( في اقتصاد شخر".

وتنطوي المصلحة الدائمة على وجود ع قة طويلة األجل بين

المستثمر المباشر والمؤسسة، إضافة إلى تمت المستثمر بدرجة

كبيرة من النفوذ في إدارة المؤسسة.

وال يقتصر االستثمار المباشر على المعاملة المبدئية أو األصلية

التي أدت إلى قيام الع قة المذكورة بين المستثمر والمؤسسة،

بل يشمل أيضا جمي المعام ت ال حقة بينهما، وجمي

المعام ت فيما بين المؤسسات المنتسبة، سواء كانت مسايمة

أو غير مسايمة.

والمستخلم من يذس المفاييم ث ثة عناصر أساسية يتألف منها

يذا المفهوم يي:

.أن يكون يذا االستثمار خارو حدود بلد الموارد المالية

.نية المستثمر في المشاركة في إدارة يذس الموارد

قبول البلد المستقبل لهذس الموارد بمبدأ المشاركة أو

بالعمل واقتسام ثمار العملية االستثمارية.

ومن الناحية اإلحصائية، وباالعتماد على التعريف السابق،

تشمل معام ت رأسمال االستثمار المباشر تلز المعام ت التي

تؤدي إلى إنشاء )رقم إيجابي للتدفقات( أو إلغاء )رقم سلبي

للتدفقات( ل ستثمارات، والمعام ت التي تؤدي إلى الحفار

على استمرارية االستثمارات أو إلى توسي نطاقها أو تصفيتها.

ففي حالة قيام طرف غير مقيم، ليس لو أي حقوق ملكية سابقة

% أو أكثر من ملكية 40في مؤسسة مقيمة قائمة، بشراء نسبة

المؤسسة أو القوة التصويتية بها، فحن القيمة السوقية لحيازات

حقوق الملكية المشتراة، ع وة على أي رأسمال إضافي

مستثمر، تسجل كاستثمار مباشر.

% من 40وفي حالة حيازة غير المقيم لحصة سابقة تقل عن

ملكية المؤسسة كاستثمارات محفرة األوراق المالية، ثم شراء

حيازات إضافية بحيث يصل إجمالي حيازاتو إلى الحد الذي

يؤيلها للتغيير من وضعية استثمارات الحافرة إلى وضعية

% أو أكثر، ف تسجل كمعاملة 40االستثمارات المباشرة

استثمار مباشر إال الحيازات اإلضافية فقط. أما الحيازات

السابقة ف تسجل في ميزان المدفوعات، حيث سبق تسجيلها

تحت بند استثمارات الحافرة خ ل فترة تدفقها، بل تنعكس في

وض االستثمار الدولي باعتباريا عملية إعادة تصنيف من

استثمارات حافرة إلى استثمار مباشر.

ويستخدم يذا التعريف الدولي ل ستثمار األجنبي المباشر

كأساس في إعداد إحصاءات ميزان المدفوعات، وكذلز البيانات

الواردة في تقرير االستثمار العالمي الذي يصدر سنويا عن

مؤتمر األمم المتحدة للتجارة والتنمية، أو ضمن تقرير منات

االستثمار في الدول العربية الذي يصدر عن المؤسسة.

إال أنو ليس بالضرورة أن يتطابق يذا التعريف م البيانات

الواردة من الدول حول العالم في تلز التقارير.

ويختلف االستثمار األجنبي المباشر عن االستثمار األجنبي غير

المباشر الذي غالبا ما يكون ألجل قصير وسري ويقتصر على

انتقال األموال النقدية عبر أسواق المال فقط ويتركز في

األوراق المالية مثل األسهم والسندات والصكوز التي تصدريا

% من مجمل 40الهيئات العامة أو الخاصة، بحصة تقل عن

رأسمال الكيان وذلز بهدف الحصول على عائد سري سواء

)جاري( )مثل توزيعات األربا لألسهم( أو رأسمالي )ارتفاق

قيمة الحصة( على أن ال يكون للمستثمر حق إدارة المشروق أو

اتخاذ القرارات أو الرقابة على تلز المشروعات المرتبطة

باستثماراتها.

ورغم صعوبة تحكم األسواق المالية المضيفة في مثل يذا

السلبية المحتملة في وتأثيراتو النوق من االستثمار وخطورتو

حال انسحابو بصورة مفاجئة عبر موجات بي ضخمة مما يؤثر

االقتصاد بشكل سلبا في استقرار سوق المال والصرف والنقد

عام، إال انو يعمل على زيادة سيولة وعمق أسواق المال

وجاذبيتها ل ستثمار األجنبي والقيام بدوريا كأداة تمويل

ل قتصاد.

9102

I .

0.

82

كما تجدر التفرقة بين تدفقات االستثمار األجنبي المباشر

والمراكز أو األرصدة حيث تعبر التدفقات عن األعمال

االقتصادية وشثار األحداث خ ل فترة محاسبية معينة ومثال

على ذلز حجم االستثمارات التي حصلت عليها الدولة خ ل

عام محدد، وتقيد التدفقات الدولية في الحسابات بوصفها

معام ت ميزان المدفوعات، وتدفقات أخرى كتغيرات أخرى

فيما تعبر المراكز في حسا األصول المالية والخصوم،

واألرصدة عن مستوى معين من األصول والخصوم في وقت

محدد أي صافي االستثمارات األجنبية المباشرة المتراكمة

الموجودة في الدولة منذ بداية إحصائها وحتى تاريخ معين،

وتقيد مراكز األصول المالية والخصوم الخارجية في وض

االستثمار الدولي.

والع قة بين التعدفقات والمراكعز يعي ع قعة تكامعل، بمععنى أن

جمي التغيرات العتي تحعدث فعي المراكعز بيعن نقطتيعن زمنيتيعن

ععدة. ويتععم ربععط المراكععز عنععد تفععسريا بالكامععل التععدفقات المقي

نقطتيععن زمنيتيععن بالتععدفقات خعع ل الفععترة الممتععدة بينهمععا ألن

التغيرات في المراكز تنشأ عن المعام ت والتدفقات األخرى.

9 .

يقوم االستثمار األجنبي المباشر بدور مهم في مواجهة العديد من

التحديات االقتصادية التي تواجو البلدان على اخت ف مستوياتها

ويياكلها اإلنتاجية من خ ل تأثيراتو المتعددة على العديد من

المجاالت االقتصادية، ويرى بع مؤيديو انو يسهم في رف

معدالت النمو في االقتصاد من خ ل تأثيراتو اإليجابية المتعددة

على اإلنتاو ومختلف القطاعات. وفيما يلي أبرز المناف التي

يمكن أن تعود على االقتصادات من استقطا االستثمارات

األجنبية المباشرة:

فتح المجال لدخول عدد كبير من رجال األعمال من مختلف

الدول والقطاعات بما يؤدي لسد العجز في عنصر التنريم

الذي يقوم بدور محوري في عملية التنمية.

رف مسايمة القطاق الخام في مختلف قطاعات االقتصاد

بما يعزز من التطور والنمو السري بحكم ما يتمت بو القطاق

الخام من مرونة ومزايا إضافية في إدارة واستغ ل

الموارد.

توفير مصدر متجدد وبشروط جيدة للحصول على الموارد

المالية أو رؤوس األموال األجنبية لتمويل برام وخطط

التنمية وخصوصا ل قتصادات التي تعاني من فجوات

تمويلية ناجمة عن ضعف االدخار المحلي وعدم قدرتو على

مواكبة االحتياجات التمويلية المتزايدة للمشروعات، السيما

وانو يعد بدي اقل كلفة وعبئا مقارنة باالستدانة الخارجية

التي تثقل كايل االقتصادات النامية.

يساعد االستثمار األجنبي المباشر في تنوي القاعدة اإلنتاجية

والخدمية ل قتصاد وعدم االعتماد على موارد محدودة

للدخل.

المساعدة في إدخال أنشطة جديدة ومتطورة تسهم في ملء

الفراغات في س سل اإلمداد وكذلز تحسين القدرات اإلنتاجية

والتصديرية الشاملة ل قتصاد.

يؤدي االستثمار األجنبي المباشر إلنشاء المزيد من

المشروعات وبالتالي المسايمة في توفير المزيد من فرم

العمل ومواجهة تحديات البطالة.

المساعدة في تحسين كفاءة عنصر العمل ورف إنتاجيتو من

خ ل تنمية وتدري الكوادر البشرية وتأييلها للتعامل م

نرم اإلنتاو واإلدارة والتسويق الحديثة.

يسهم في حصول الدولة المستقبلة على التكنولوجيا الحديثة

التي تعد ايم العناصر ال زمة لتسري التنمية واختصار زمن

النمو والتطور في مختلف القطاعات.

تسويق االقتصاد المحلي بشكل عام بمختلف قطاعاتو وفتح

أسواق جديدة للمنتجات المحلية السلعية والخدمية باستخدام

نرم وقدرات تسويقية متطورة.

تطبيق نرم إدارية متطورة وفعالة في مختلف قطاعات

االقتصاد والمجتم بشكل عام بما يعزز من فرم االستغ ل

األمثل للموارد والذي يعد التحدي األبرز ل قتصادات النامية.

ذكاء المنافسة بين الشركات والمؤسسات وما ينت عن يذا إ

التنافس من مناف تتمثل في خف االحتكار وتحفيز الشركات

على تحسين نوعية المنتجات والخدمات.

قد يسهم في تحسين مؤشرات األداء الخارجي ل قتصاد

والسيما ميزان المدفوعات وميزان التجارة في السل

والخدمات وخصوصا اذا ما تركزت االستثمارات في

األنشطة الموجهة للتصدير أو لتلبية الطل المحلي من

المنتجات والخدمات التي يتم استيراديا في الوقت الحالي.

9102

83

9102

وقد زادت بشكل كبير أيمية االستثمار األجنبي المباشر في

األولى 42المنطقة والدول النامية والعالم خ ل السنوات الـ

من األلفية الثالثة مقارنة م فترة العقود الث ثة األخيرة من

األلفية الثانية كما يلي:

تضاعفت قيمة تدفقات االستثمار األجنبي المباشر اإلجمالية

مليار 15الواردة إلى الدول العربية إلى متوسط سنوي

مليار دوالر. 5.9دوالر مقارنة م متوسط

زادت حصة الدول العربية من التدفقات االستثمارية

% 9.5% مقارنة م 2.9الواردة إلى الدول النامية إلى

خ ل نفس الفترة.

تضاعفت حصة الدول العربية من التدفقات االستثمارية

% 5% في المتوسط مقارنة م 9الواردة إلى العالم إلى

خ ل نفس الفترة.

كما زادت حصة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية

42والدول النامية والعالم كنسبة من النات في السنوات الـ

األولى من األلفية الثالثة مقارنة م فترة العقود الث ثة األخيرة

من األلفية الثانية. فعلى الصعيد العربي قفزت النسبة من

% من النات المحلي اإلجمالي 5.1% إلى 0.99متوسط

العربي خ ل نفس الفترة، وعلى المستوى العالمي زادت النسبة

% وعلى مستوى الدول النامية من 5.5% إلى 0.96أيضا من

0.93% وعلى مستوى الدول المتقدمة زادت من 5.9إلى 4

%.5إلى

6 .

في ضوء اإلشكاليات التي تواجهها عملية إعداد بيانات

االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية بالطرق

الصحيحة، ينص تركيز محور التقرير على منهجية رصد

وقياس االستثمار األجنبي المباشر وذلز لمساعدة الجهات

المعنية والباحثين والمتخصصين في إعداد المسو

واإلحصاءات الخاصة باالستثمار األجنبي في الدول العربية

على اعتماد منهجية موحدة ترتكز على مرجعية دولية تتمثل

في الطبعة السادسة لمرشد ميزان المدفوعات ووض االستثمار

الدولي الصادر عن صندوق النقد الدولي، م األخذ في

االعتبار أن الهدف النهائي من تعميق البحث في قضية ضبط

بيانات االستثمار األجنبي المباشر بشكل عام والدول العربية

بشكل خام ينب من سعي المؤسسة لتحقيق يدفين رئيسيين

يما:

مساعدة الدول العربية على رصد حركة وتطور .4

االستثمارات األجنبية المباشرة بطريقة دقيقة وموحدة

وشاملة.

مساعدة الدول العربية على فهم أعمق إليجابيات وسلبيات .5

االستثمارات األجنبية المباشرة وبناء قواعد بيانات تسهم

في قياس األثر الخام بتلز االستثمارات على االقتصاد

، وبما يؤدي في النهاية إلى صياغة سياسات فعالة الوطني

تسهم في تعريم العوائد اإليجابية وتقليم السلبيات

المحتملة لتلز االستثمارات.

ويجدر التذكير، من الناحية الفنية، أن بناء قاعدة بيانات دقيقة

حول إحصاءات االستثمار األجنبي المباشر على الصعيد

الوطني يعتبر شرطا أساسيا ليس فقط التخاذ القرارات ال زمة

لتهيئة المنات الم ئم لجذ تلز االستثمارات وتفعيل دوريا

التنموي، بل يعتبر كذلز عنصرا ياما لتمكين أيل االختصام

وأصحا القرار من الحد األدنى من التنسيق من أجل إرساء

عوامل نجا التكامل االقتصادي اإلقليمي بين الدول العربية،

باإلضافة إلى العوامل أو المقومات القائمة مثل توافر الموارد

البشرية، والموارد الطبيعية وكذلز رؤوس األموال.

6 .

ينص تركيز محور التقرير على التعريف بمنهجيتين رئيسيتين

في إعداد بيانات االستثمار األجنبي المباشر يما:

يمثل ميزان المدفوعات سج لتعام ت الدولة بمؤسساتها

وأفراديا م الخارو، حيث يحصر جمي المعام ت العابرة

لحدود الدول في مختلف المجاالت، وخصوصا عبر التجارة

السلعية والخدمية والتحوي ت واالستثمارات والقرو

وغيريا. ومن خ ل تلز ا لية وباتباق منهجية صندوق النقد

الدولي يمكن توفير قدر كبير من البيانات عن الوض الخارجي

في وقت قصير نسبيا، من جهات التعامل م الخارو مثل البنز

المركزي والحكومة والبنوز وجهات تلقي الودائ وغيريا،

وذلز باالعتماد على البيانات التي تقوم بحعداديا تلز الجهات.

المسح المنسق ل ستثمار المباشر يو عبارة عن مسح تقوم بو

جهات جم البيانات عبر استمارات متخصصة في توقيت واحد

لكل المنشآت المفتر أن يكون لها صلة باالستثمار المباشر

داخل الدولة، ويي شلية أصع نسبيا من ا لية السابقة ويتم

اللجوء لها على فترات متباعدة الن مصادر البيانات في شلية

ميزان المدفوعات ال تحقق التغطية الشاملة لجمي بيانات وض

االستثمار الدولي. ومن الشائ رهور ثغرات في بيانات المراكز

الخارجية للقطاعات غير المصرفية الخاصة )كالشركات المالية

األخرى، والشركات غير المالية، واألسر المعيشية، والمؤسسات

غير الهادفة للربح التي تخدم األسر المعيشية(.

9102

84

ميزان المدفوعات يو سجل مالي تدون فيو كافة المعام ت

االقتصادية للدولة بجمي مؤسساتها الحكومية والخاصة واأليلية

دائن -وأفراديا م الخارو، بطريقة محاسبية )القيد المزدوو

ومدين( وينقسم إلى ث ثة أقسام أساسية يي:

: ويتكون من: ميزان ا و حساب المعامالت الجارية .4

تجارة السل والخدمات والدخل األساسي الذي يشمل

تعويضات العاملين ودخل االستثمار والدخل الثانوي الذي

يشمل الحكومة والقطاعات األخرى وايمها تحوي ت

العاملين.

: ويشمل: التحوي ت الثايي حساب المعامالت الرأسمالية .5

الرأسمالية للحكومة والقطاعات األخرى واألصول غير

المنتجة غير المالية.

ويشمل االستثمار المباشر في الثال الحساب المالي .3

الداخل والخارو في حقوق الملكية وأدوات الدين وصافي

االستثمار في محفرة األوراق المالية التي تشمل حقوق

الملكية وأدوات الدين، وصافي تعام ت المشتقات المالية

في البنوز والقطاعات األخرى، وصافي موجودات

ومطلوبات االستثمارات األخرى في العملة والقرو

والتأمينات واالئتمان التجاري وغيرس، واألصول االحتياطية

لدى البنز المركزي وتشمل الذي النقدي وحقوق السح

الخاصة واألصول االحتياطية األخرى ومنها العملة

والودائ .

وتمكن شلية ميزان المدفوعات البلدان من توفير قدر أكبر من

البيانات عن الوض الخارجي في وقت قصير نسبيا باستخدام

البيانات الموجودة بالفعل. أو عبر نرم للمسح أو اإلب غ م

مراعاة عدد من الم حرات بشأن مصادر البيانات وأسالي

اإلعداد لوض االستثمار الدولي.

ويتم إحصاء وض االستثمار الدولي وصافي التدفقات الواردة

إلى الدولة باالعتماد على عدد كبير من المصادر المحلية

واألجنبية م م حرة وجود أكثر من مصدر للمعلومة الواحدة

في بع األحيان. وبالطب يتم اختيار المصادر التي تتيح أكبر

قدر من البيانات في الرروف الخاصة بكل اقتصاد، م م حرة

تأثير البيئة التنريمية على أسالي جم البيانات وإمكانية تغير

اختيارات ذلز االقتصاد م مرور الوقت وم التغيرات التي

تطرأ على النرم ذات الصلة باالستثمار والرقابة على

المعام ت التي يشتق منها أرصدتو وتدفقاتو.

واسععتنادا إلععى المبععادل التوجيهيععة الدوليععة المتعلقععة بححععصاءات

االقتصاد الكلي ووض االستثمار الدولي الواردة في دليل ميزان

المعععدفوعات )الطبععععة السادسعععة( وإحعععصاءات العععدين الخارجعععي

، ودليعل 5043ومسودة دليل اإلحصاءات الماليعة والنقديعة لععام

، ونرام الحسابات القومية 5041إحصاءات مالية الحكومة لعام

يمكننععا التميععيز بيععن مععصدرين أساسععيين فععي إعععداد 5002لعععام

إحصاءات االسعتثمار األجنعبي المباشعر ويمعا المعصادر المحليعة

الخارجية.المصادر و

9102

II .

85

9102

وتشمل حصرا لمجموعات البيانعات االقتعصادية الكليعة وغيريعا

من مصادر البيانات العتي يقعوم االقتعصاد المععني بجمعهعا لغيعر

األغععرا اإلحععصائية والععتي تفيععد فععي إعععداد بيانععات وضعع

االستثمار الدولي، ويمكعن تقعسيم البيانعات المحليعة إلعى معصادر

إحصائية ومصادر غير إحصائية كما يلي:

ويععي بيانععات تجمعع ألغععرا اإلحععصاءات االقتععصادية الكليععة

وتستند إلى مبادل محاسبية وتصنيفية تماثل المبادل المتبعة فعي

إحصاءات وض االستثمار الدولي، وتشمل بيانات جمي جهات

تلقي الودائ مثل البنوز بأنواعهعا والبنعوز المركزيعة وشعركات

تلقي الودائع األخعرى والعشركات الماليعة األخعرى، إضعافة إلعى

أصول وخصوم الحكومعة فعي ع قتهعا مع الخعارو فعض ععن

بيانععات الحععسا المععالي فععي مععيزان المععدفوعات، والععتي يمكععن

الحعععصول علعععى بياناتهعععا معععن اإلحعععصاءات النقديعععة والماليعععة

والموازنة الحكومية وإحصاءات القطاق الخارجي.

ويععععر دليعععل اإلحعععصاءات الماليعععة والنقديعععة والمرشعععد إلعععى

إطارا مقبوال على المعستوى العدولي يمكعن 5043إعداديا لعام

االستناد إليو في رصعد وضع االسعتثمار العدولي ععبر الميزانيعة

العمومية القطاعيعة للبنعز المركعزي وكعذلز الميزانيعة القطاعيعة

لشركات اإليداق األخرى لقطاق جهات تلقعي الودائع ععدا البنعز

المركعععزي وكعععذلز إذا أععععدت االقتعععصادات بيانعععات الميزانيعععة

العمومية القطاعية للشركات المالية األخرى.

وم ذلز، ينبغي أن يكون معدو البيانعات علعى درايعة بعالفروق

في تغطية جهات تلقي الودائ ععدا البنعز المركعزي والعشركات

المالية األخرى فعي دليعل معيزان المعدفوعات ووضع االسعتثمار

الدولي )الطبعة السادسة(، وشركات اإليداق األخرى والشركات

الماليععة األخععرى، علععى التوالععي فععي دليععل اإلحععصاءات الماليععة

ومثععال علععى ذلععز 5043والنقديععة والمرشععد إلععى إعععداديا لعععام

صناديق سوق المال.

تقوم البنوز في كل االقتصادات تقريبا، بجم بيانات مستفيعضة

في العادة حول معام تها ومراكزيا الماليعة ألغعرا السياسعة

النقدية والرقابة المصرفية. وتتوافر تلز البيانات عمومعا بمععدل

تواتر مرتفع )شعهريا فعي الغالع ( وفعي حينهعا، ومعن ثعم يمكعن

مبعععدئيا أن تعععشكل معععصدرا مهمعععا للمعلومعععات المعععستخدمة فعععي

إحععصاءات وضعع االسععتثمار الععدولي، بمععا فععي ذلععز إحععصاءات

وض االستثمار الدولي رب السنوية.

ويتععم إبعع غ صععندوق النقععد الععدولي ببيانععات الميزانيععة القطاعيععة

للبنوز وشركات اإليداق األخرى، والتي يمكعن لمععدي البيانعات

استخدامها لتحديعد واختيعار األصعول والخعصوم الخارجيعة لهعذا

القطاق، من خ ل اسعتمارات اإلبع غ الموحعدة إلبع غ البيانعات

النقدية والمالية.

ويتعين على مععدي البيانعات مراجععة التغطيعة القطاعيعة بعنايعة

ألن تقعععارير شعععركات اإليعععداق األخعععرى فعععي اسعععتمارة اإليعععداق

الموحدة يمكن أن تشمل صناديق سوق المال، والتي تقع خعارو

قطععاق جهععات تلقععي الودائعع فععي مععيزان المععدفوعات ووضععع

االستثمار الدولي.

ولكن اخت فات التبوي بين بيانات الميزانية القطاعية لعشركات

اإليداق األخعرى والعناصعر العتي يتعألف منهعا وضع االسعتثمار

الععدولي ال تععسمح بالمطابقععة الكاملععة بيععن اإلطععارين. وبالتالععي

فسوف يحتاو معد البيانات إلى الحصول على معلومات إضافية

عن عدة بنعود معن الميزانيعة العموميعة للبنعوز حعتى يتمكعن معن

تحديد عناصر وض االستثمار الدولي بصورة قاطعة.

ويتمثل المعيار الرئيسي لتبوي عناصر األصول والخصوم في

وضعع االسععتثمار الععدولي فععي النععوق الوريفععي ل سععتثمار، أي

االستثمار المباشر واستثمار الحافرة أو المعشتقات الماليعة )ععدا

االحتياطيععععات(، وخيععععارات االكتتععععا الممنوحععععة للمععععورفين،

واالسععتثمارات األخععرى، واألصععول االحتياطيععة. والمععستويات

التالية من التبوي توفعر تقعسيمات حعس األداة والقطعاق وأجعل

االستحقاق.

9102

0 .

86

وفي بع األحيان ال يكون التطابق مباشرا وواضحا بين بنود

قطعععاق شعععركات اإليعععداق األخعععرى ومختلعععف عناصعععر وضععع

فاألصععول الخارجيععة فععي شععكل حععصم االسععتثمار الععدولي.

ملكية، على سبيل المثال، قد تكون جعزءا معن اسعتثمارات البنعز

الحافرعة اسعتثمارات جزءا من أو في شركات أجنبية المباشرة

في حصم ملكية شركات غير مقيمة.

كذلز، فحن العناصر األساسية فعي الميزانيعة العموميعة لعشركات

اإليعععداق األخعععرى ال تحعععدد خعععصوم حعععصم الملكيعععة بالقيمعععة

السوقية. ويتعين إب غ يذس البيانعات فعي نمعوذو اإلبع غ، ولكعن

قليعع مععن االقتععصادات يقععوم بععحب غ يععذس البنععود. وبالتععالي، فععحن

إكمال بيانعات العناصعر األساسعية فعي وضع االسعتثمار الدولعي

يقتضي توافر بيانات إضافية تتيح تقسيمات أكثر تفصي حعس

نوق االستثمار.

كمععا يمكععن بحععث إمكانيععة تععضمين المتطلبععات ال زمععة إلعععداد

إحععععصاءات وضعععع االسععععتثمار الععععدولي فععععي نمععععاذو اإلبعععع غ

المخصصة لقطاق الجهات المتلقية للودائ . فعلعى سعبيل المثعال،

يمكن إدخال بع البنود والتقسيمات اإلضافية، ويمكن أن يقوم

معععدو البيانععات بهععذا األمععر دون المععساس بأيععداف اإلحععصاءات

المصرفية. ونررا ألن معدي البيانات ععادة معا يطلبعون بيانعات

عععن وضعع االسععتثمار الععدولي بمعععدل تواتععر منخفعع نععسبيا،

فبحمكععانهم إدخععال تلععز المتطلبععات اإلضععافية فععي التقععارير ربعع

السنوية فقط.

وكبععديل لععذلز، يمكععن لمعععدي البيانععات بحععث إمكانيععة اسععتخدام

تقععديرات تقريبيععة إلسععناد المراكععز المبلععا بهععا فععي اإلحععصاءات

المصرفية إلى عناصر وض االستثمار الدولي في قطاق جهات

تلقي الودائ . ويمكعن اعتبعار يعذا المنهع م ئمعا إذا كعان مععدو

البيانعععات يتوخعععون إجعععراء معععسح معععستقل إلحعععصاءات وضععع

االسعععتثمار العععدولي فعععي وقعععت الحعععق، ويعتعععبرون أن اسعععتخدام

البيانات المستمدة من اإلحصاءات المصرفية معا يعو إال إجعراء

مؤقت. وفي يذس الحالة، قد ال يستحق األمر استحداث متطلبعات

إضافية في المسو القائمة.

ويمكععن أن تبحععث الجهععات المختععصة بحعععداد البيانععات إمكانيععة

اسععتخدام معلومععات أخععرى، كععالتي تجمعع لألغععرا الرقابيععة،

وخصوصععا أصععول وخععصوم األسععهم وحقععوق الملكيععة األخععرى

وع قات ملكية رأس المال.

ومن الضروري وجود تفاصيل في سج ت جهات تلقي الودائ

)البنععوز وغيريععا( عععن مراكععز حععصم الملكيععة مقععسمة حععس

االسععتثمار المباشععر أو السععتثمارات الحافرعععة، وتقععسيم معرعععم

أدوات الععدين حععس أجععل اسععتحقاقها األصععلي طويععل األجععل أو

قصير األجل. وينبغي أن يسعى مععدو البيانعات إلدخالهعا ضعمن

اشتراطات اإلب غ المطبقة على البنوز.

وإذا كانعععت االقتعععصادات تععععد اإلحعععصاءات النقديعععة والماليعععة

للععشركات الماليععة 1باسععتخدام اسععتمارة اإلبعع غ الموحععدة رقععم

األخعععرى العععتي وضععععتها إدارة اإلحعععصاءات بعععصندوق النقعععد

الدولي، فيمكن لمعدي البيانات أيضا اسعتخدام يعذا المعصدر فعي

وض االسعتثمار العدولي غعير أنعو يتعيعن توخعي الحعذر بعسب

فروق التغطية التي سبق توضيحها.

ومععن خعع ل معرفععة ضععوابط الععربط بيععن الحععسابات الدوليععة معع

اإلحصاءات النقدية والمالية يمكن التععرف علعى معسائل أخعرى

متعلقععة باسععتخدام اإلحععصاءات النقديععة إلعععداد بيانععات وضعع

االسععتثمار الععدولي، بمععا فععي ذلععز التقييععم والتغطيععة والتبويعع

القطاعي.

تععألف الععسلطات النقديععة مععن البنععز المركععزي الععذي يتععضمن ت

وحععدات مؤسععسية أخععرى متععضمنة فععي القطععاق الفرعععي للبنععز

المركزي، مثل مجلس العملة وبع العمليعات العتي تععزى فعي

العععادة إلععى البنععز المركععزي ولكععن تتولععى تنفيععذيا فععي بععع

األحيان مؤسسات حكومية أخرى أو بنوز تجارية، مثل البنعوز

التجاريععة المملوكععة للحكومععة. ومععن بيععن يععذس العمليععات إصععدار

العملة واالحتفار باألصول االحتياطية وإدارتهعا، بمعا فعي ذلعز

االحتياطيات الناتجة عن المعام ت مع صعندوق النقعد العدولي

وتشغيل صناديق تثبيت أسعار الصرف. وفي االقتصادات التعي

تحتفر بأصول احتياطيعة كبعيرة خعارو البنعز المركعزي، ينبغعي

توفععير معلومععات تكميليععة عععن حيععازات القطععاق المؤسععسي مععن

األصول االحتياطية.

واستخ م بيانات وض االسعتثمار العدولي معن ميزانيعة البنعز

المركزي يتضمن مراععاة ععدد معن الم حرعات حعس الطبععة

السادسععة لععدليل مععيزان المععدفوعات الععصادر عععن صععندوق النقععد

الدولي أبرزيا ما يلي:

أدرجت )الطبعة السادسة( البنز المركزي بدال عن القعطعاق

المؤسسي للسلطات النقدية الذي تم إدراجو كبند تكميلي.

9102

87

9102

ينبغي أن تتضمعن األصعول العخعارجعيعة لعلعبعنعز العمعركعزي

األصول االحتياطية واألصول الخارجية األخرى.

إعداد البيانات المتعلقة بعنصعر األصعول االحعتعيعاطعيعة فعي

إحصاءات وض االستثعمعار العدولعي مسعألعة بسعيعطعة، ألن

البيانات من السهل الحصول عليها معن العبعنعز العمعركعزي

مباشرة. إال أنها قد تكون أكثر تعقيعدا إذا كعانعت السعلعطعات

النقدية تتعضعمعن ععدة وحعدات معؤسعسعيعة أو كعانعت يعنعاز

معام ت معينة لوحدات أخرى. ويذس البيانات متاحة غالبعا

بسهولة للمؤسسة القائمة بحعداد البيانات، ولكن ذلز يتطلع

قدرا أكبر من التنسيق لجم البيانات من مصعادر معخعتعلعفعة

وتجمي األرقام على نحو متجانس.

يوفر البنز المركعزي معععلعومعات ععن أصعولعو العخعارجعيعة

األخرى وعن خصومو الخارجية )باستثعنعاء العخعصعوم فعي

شكل النقود الورقية والمعدنية( وقد تتضمعن تعلعز األصعول

مطالبات على غير المقيمين بالعملة العوطعنعيعة وأي أصعول

خارجيعة أخعرى ال تعنعطعبعق ععلعيعهعا معواصعفعات األصعول

االحتياطية والتي يمعكعن إدراجعهعا تعحعت بعنعد اسعتعثعمعارات

الحافرة، أو المشتقات المالية، أو االستثمارات األخرى.

الخصوم الخارجية للسلطات العنعقعديعة قعد تعكعون فعي يعيعئعة

سندات ديعن أو مشعتعقعات معالعيعة أو قعرو أو ودائع أو

خصوم أخرى، وينبغي تسجيلها ضمن العناصعر العمع ئعمعة

في إحصاءات وض االستثمار الدولي

،في الواق العملي، قد تكون قائمة األدوات الماليعة قصعيعرة

إذا كان يناز حرر على االستثمار فعي أنعواق معععيعنعة معن

األصول أو إنشاء أنواق معينة من الخصوم.

يمكن لمعدي البيانات استخدام الميزانية العمومية القطاععيعة

للبنز المركزي، على النحو الوارد فعي دلعيعل اإلحصعاءات

، كمرجع 5043المالية والنقدية والمرشد إلى إعداديا لعام

للبيانات.

تغطععي إحععصاءات ماليععة الحكومععة القطععاعين الحكومععي والعععام،

وقطاق الشركات غير الماليعة العامعة، وقطعاق العشركات الماليعة

العامة، وإحصاءات أخرى عن الروابط مع إحعصاءات القطعاق

الخارجي تحت عنوان روابط الحسابات الدولية.

وفععي الواقعع يوجععد عععدد قليععل مععن االقتععصادات لديععو ميزانيععات

عمومية كاملة. ونررا ألن األصول الخارجية للحكومعة العامعة

يمكن أن تكون ضخمة في حالة بع االقتصادات، فحنعو يتعيعن

على معدي البيانات جم بيانات األصول مباشرة من الحكومعة.

وينبغي أن تشير الم حرعات المنهجيعة ععن معيزان المعدفوعات

ووض االستثمار الدولي في مثل يذا االقتصاد إلعى معا إذا كعان

يناز نقم كبير في تغطية يذس األصول.

وفيما يتعلق بوضع االسعتثمار فعي أدوات العدين تجعدر اإلشعارة

إلععى أن بععع الععدول تمتلععز نرمععا لمراقبععة الععدين الخارجععي

وخاصة سعندات العدين والقعرو واالئتمعان التجعاري والعسلف

علععى الععواردات والععتي يمكععن االعتمععاد عليهععا كمععصدر دقيععق

للمعلومات، م م حرة أن يناز خصوما في وضع االسعتثمار

الدولي ال تمثل جزءا من الدين الخعارجي مثعل حعصم الملكيعة

وأسهم صناديق االستثمار والمعشتقات الماليعة وخيعارات األسعهم

الممنوحة للمورفين.

ينعععاز ع قعععة متبادلعععة ووثيقعععة بيعععن وضععع االسعععتثمار الدولعععي

ومعام ت الحسا المالي في ميزان المدفوعات الن التغيرات

في وض االستثمار الدولي ناتجة عن )المعام ت المالية وغيعر

المالية م غعير المقيميعن( أي مععام ت الحعسا المعالي والتعي

تععشمل االسععتثمار المباشععر وغععير المباشععر والمععشتقات الماليععة

واالسعععتثمارات األخعععرى فعععي العملعععة والقعععرو والتأمينعععات

واالئتمععان التجععاري وكععذلز األصععول االحتياطيععة لععدى البنععز

المركزي فض عن التغيرات األخرى فعي األصعول والخعصوم

المالية، بما فيها التغيرات في األسععار وأسععار العصرف وغيعر

ذلز.

وفععي سععياق ذلععز يمكععن لمعععدي البيانععات اسععتخدام المعلومععات

المتوافععرة لععدى قطععاق البنععوز )جهععات تلقععي الودائعع ( والبنععز

المركزي والقطاق الحكومي والعام بشأن البنعود العسابقة. إال أن

القطاق الخام غير المالي، قد ال تتوافر معلومات عن مراكعزس

في بداية الفترة ونهايتها، وخاصة على أساس رب سنوي.

وفععي حالععة وجععود تقلبععات ملحورععة لألسعععار وأسعععار الععصرف

وأحجام المعام ت بالنسبة لألرصدة، يفضل تقدير المراكز بدقة

أو إجراء مسو دورية لضمان جودة البيانات.

9102

88

وتشمل البيانات التي يتم جمعها من مصادر تخدم أيعدافا أخعرى

غعععير إحعععصائية مثعععل البيانعععات اإلداريعععة والموافقعععات وغيريعععا

وأبرزيا الكشوف المالية للشركات المقيمة وموافقات االسعتثمار

األجنبي والصحافة االقتصادية.

وال تغطعععي المعععصادر العععسابقة )األصعععول والخعععصوم الماليعععة

الخارجية لدى القطعاق الخعام غعير المعصرفي( والعتي يتطلع

توافريا وجود ضوابط مقيدة لحركة رؤوس األموال، وفعي تلعز

الحالة قد تكون األوضاق الخارجية لهذا القطاق ضئيلة األيمية.

توفر الكشوف المالية للشركات معلومات مفيدة )وخصوصا فعي

عععدم وجععود مععسو المؤسععسات( فععي تقععدير بنععود فععي وضعع

االستثمار الدولي مثعل االسعتثمار المباشعر، واسعتثمار الحافرعة،

واالستثمارات األخرى )القرو ، واالئتمان التجاري والسلف،

والعملة والودائ ، والحسابات األخرى قيد القب /الدف (.

ومستوى توحيد البيانات في الكشوف المالية يعتمد فعي األسعاس

على مصدريا إذا كان خارجيا متاحا للجمهعور أو داخليعا متاحعا

داخل الحكومة ويو معا يحعدد درجعة االسعتفادة منهعا فعي بيانعات

االستثمار.

وأكثر الكشوف المالية فائدة الشتقاق بيانعات االسعتثمار المباشعر

يعي دفععاتر مؤسععسة االسعتثمار المباشعر خصوصععا عنععدما تكععون

مقيمة فعي االقتعصاد المبلعا، حيعث تكعون واضعحة ومباشعرة إال

أنهعا ال تتيعح معلومعات كافيعة لحعسا حجعم االسعتثمار األجنبعي

المباشر الموجو إلى الخارو من واق الميزانيعة العموميعة. غيعر

أن الم حرات الملحقة بالكعشوف الماليعة قعد تتعضمن معلومعات

مفيدة بعشأن حعصم الملكيعة فعي مؤسعسات االسعتثمار المباشعر

غععير المقيمععة. أمععا غععير المقيمععة فكععشوفها غالبععا مععا تكععون أكثععر

تعقيدا.

وقد يشكل الكشف المعالي معصدرا محتمع للمعلومعات لمؤسعسة

االسععتثمار المباشععر المقيمععة فععي الخععارو حيععن يكععون المععستثمر

المباشر قد اكتس لتوس حيازة شركة موجودة فعي الخعارو. فعحذا

كانت الكشوف المالية للشركة المكتسبة متاحة ل ط ق الععام أو

إذا كانت تكلفة حيازتها معلومعة، قعد يتمكعن مععدو البيانعات معن

تقدير القيمة األولية ألصول االستثمار المباشر.

وقد تتا لمعدي البيانات فرصة االط ق على معصادر البيانعات

الرسععمية، والكععشوف الماليععة غععير الموحععدة للمععستثمر األجنبععي

المقيععم. والععتي تتععضمن فععي جانعع األصععول معلومععات عععن

االستثمار في المؤسعسات األجنبيعة المنتعسبة )حعصم الملكيعة(

والقرو إلى المؤسسات األجنبية المنتسبة )أدوات الدين(.

أمععا جانعع الخععصوم فقععد يتععضمن معلومععات عععن قععرو مععن

مؤسععسة أجنبيععة منتععسبة )أدوات الععدين(. كععذلز يمكععن أن يقععدم

المصدر معلومات عن مؤسسات االستثمار المباشر المقيمة مثل

استثمارات المستثمرين المباشرين/معستثمري حافرعات األوراق

المالية في حصم الملكية، والقرو المقدمة معن المعستثمرين

المباشععععرين )فععععي جانعععع الخععععصوم(، والقععععرو المقدمععععة

للمستثمرين المباشرين )جان األصول(.

وحععس اإلتاحععة ينععاز نوعععان مععن الكععشوف الماليععة الكععشوف

المالية: المتاحة ل ط ق الععام والعتي غالبعا معا تكعون للعشركات

المدرجة في أسواق المال، والكشوف المالية المتاحعة معن خع ل

القنوات الرسمية.

فععادة معا بالكشو المالية المتاحة لالتال العام وفيما يتعلق

تتوافر للشركات المدرجة في البورصات ضمن التقرير السنوي

الذي يتضمن بيانات يتم إععداديا علعى أسعاس موحعد فعي الععادة

ويمكن استخدامها لتقدير االستثمار المباشر للمؤسسة.

بالكلشو الماليلة المتاحلة ملن يلال القيلوات أما فيما يتعلق

بعع الهيئعات المختعصة التعي فقد تكعون متاحعة لعدى الرسمية

تقوم بحعداد البيانات وجم معلومات ععن المؤسعسات المملوكعة

ألجانعع مععن واقعع الكععشوف الماليععة إلدراجهععا فععي إحععصاءاتها

المالية الوطنية.

وعند استخدام الكشوف المالية لتقدير االستثمار المباشر، ينبغعي

القيملة أن يشير معدو البيانات إلى أن معرم الميزانيعات تعكعس

و التكلفة التاريخية. ومن حيعث المبعدأ، يتطلع دليعل أالدفترية

معععيزان المعععدفوعات أن يتعععم قيعععاس كافعععة األصعععول والخعععصوم

وعنعدما ال تتوافعر القيعم . اللسوبية الجاريلةالخارجية باألسعار

الععسوقية الفعليععة، مثععل أسععهم رأس المععال غععير المتداولععة، يجعع

وضعع قيمععة تقديريععة. باسععتخدام قواعععد المحاسععبة الماليععة التععي

تدرو فيها:

-5اإليرادات المتراكمة لدى المؤسسة والمعاد استثعمعاريعا -4

اإلي ز المتراكم على المنشآت والمعدات وينبغي تقييم غالبعيعة

األدوات المالية في حيازة الشركة بالقيم السوقية أو القيم العادلة.

9102

89

9102

تمثل جهات منح موافقات االستثمار األجنبي المباشر في الدولعة

مععصدرا جيععدا للمعلومععات خصوصععا إذا مععا كععان ينععاز إطععار

تنريمععي متبعع وواضععح معع المعععام ت الدوليععة، وعنععدما تكععون

حركععة رؤوس األمععوال )االقععترا أو االسععتثمار الخععارجي(

خاضعة للرقابعة أو قيعود معينعة أو تقعوم جهعات منعح الموافقعات

بطل تزويديا بمعلومات مالية دورية.

وأفضل استخدام لهذا المصدر يو لتحديد االستثمارات الجديعدة،

بينما يحتاو معدو البيانات إلى مصادر أخرى كالكشوف الماليعة

ومسو المؤسسات للتأكد من حدوث االستثمار المباشر وتقديعر

قيمتو.

ععدم -4لكن يذس البيانات غالبا ما تشوبها بع العيو أيمهعا

مراعاتها في الغال لمتطلبعات اإلحعصاءات االقتعصادية الكليعة.

وجعععود فواصعععل زمنيعععة كبعععيرة بيعععن إصعععدار الموافقعععات -5

واالستثمارات الفعلية بمراحلها.

ولععذا سععيكون مععن الععضروري االعتمععاد علععى شليععة لتحديععد مععدة

المشروق والمبلا الذي يتم استثمارس فيو كل عام ومصدرس.

توفر الصحافة المالية واالقتعصادية معصدرا ممتعازا للمعلومعات

التي تتميز بالحداثة لتحديد المعام ت الكبرى التي قد تكون لهعا

شثععار دوليععة، وخاصععة ل سععتثمارات الجديععدة أو عمليععات الدمعع

واالسععتحواذ ل سععتثمار المباشععر. وتوفععر معلومععات عععن أسععماء

المؤسسات المقيمة وغير المقيمة، واالقتعصاد العذي جعرت مععو

المعاملة، وحجم المعاملة.

ويمكن التحقق من صحة المعلومات من خع ل المعسح ال حعق،

أو االتعععصال بالعععشركات وخصوصعععا العععتي لعععم يعععشملها المعععسح

للحصول على التفاصيل )التواريخ والمبعالا، وطعرق التمويعل(.

ويععذا المععصدر للبيانععات يتععسم بالحداثععة وخصوصععا للتقععديرات

األولية ألنها قد ال تكون دقيقة بشأن توقيت وحجم االستثمار.

9 .

االعتمعععاد فقعععط علعععى المعععصادر المحليعععة فعععي إحعععصاء بيانعععات

االسعععتثمار المباشعععر قعععد يكعععون غعععير كعععاف فعععي الغالععع نرعععرا

للتحععديات الععتي غالبععا مععا تواجههععا عمليععة جمعع البيانععات مععن

ولذا على معدي البيانات ،المصادر المحلية السابق اإلشارة إليها

اللجوء بالتوازي إلى عدد من المصادر الخارجية للبيانات والتي

قد تكون مهمة في حاالت كثيرة للتعدقيق أو اسعتكمال النعواقم،

اإلحصاءات المصرفية الدولية الصادرة عن بنز -4ومن بينها:

قاععدة بيانعات األوراق الماليعة المتداولعة، -5التسويات الدولية،

سعععج ت القعععرو -1قاععععدة بيانعععات القعععرو الخارجيعععة -3

بيانعات االقتعصادات العشريكة فعي االسعتثمار أو -9الخارجية،

المعام ت الخارجية ذات الصلة.

تمثل اإلحصاءات المعصرفية الدوليعة العتي يقعوم بنعز التعسويات

BIS Quarterlyالدولية بجمعها ونشريا في تقريرس الفصلي

Review ويتم إتاحتها إلكترونيعا معلومعات ربع سعنوية ععن

قععرو وودائعع البنععوز والمؤسععسات غععير المععصرفية حععس

االقتعععصاد باسعععتخدام مفعععاييم معععيزان المعععدفوعات. كمعععا توفعععر

معلومععات عععن مطالبععات والتزامععات المؤسععسات الخاصععة تجععاس

البنوز غير المقيمعة، كعذلز تعساعد فعي إععداد جعزء معن بيانعات

أصول وخصوم االستثمارات األخرى.

وتوضح تلز البيانات المبالا غير المعسددة والتغعيرات التقديريعة

المعدلة حس أسعار الصرف في القرو والودائع الخارجيعة

للبنععععوز المبلغععععة تجععععاس قطععععاق المؤسععععسات غععععير المععععصرفية

واالقتصادات. كذلز تبين موق البنز وجنعسيتو وموقع الطعرف

المقابعععل لعععو ونعععوق االسعععتحقاق، مععع التحديعععد حعععس البنعععوز

والمؤسسات غير المصرفية.

وأكثر بيانات االسعتثمار المعستقاة معن تقريعر البنعز شعيوعا يعي

المبععالا غععير المععسددة مععن ودائعع المؤسععسات غععير المععصرفية

وكذلز بيانات أصول القطاعات األخرى في شكل ودائ إضعافة

إلى مبالا القرو غير المسددة.

وم ذلز فحن استخدام تلز البيانات محدود ألنها ال توفر تقسيمعا

للقرو حس أجل االستحقاق قصيعر األجعل وطعويعل األجعل،

كما أنها بيانات جزئية من حيث تغعطعيعتعهعا، وذلعز القعتعصعاريعا

العمعصعرفعيعة اإلحصعاءات على أوضاق العبعلعدان العمعشعاركعة فعي

الدولية فقط، وكذلز لعدم تغطيتها بع البعنعود وععدم حعداثعتعهعا

مقارنة باإلحصاءات القومية.

9102

90

توجد قاعدة بيانات دولية لألوراق المالية الصادرة ععن الجهعات

المختلفة في العالم والقابلة للتعداول فعي األسعواق )تعستخدم نرعام

جم البيانعات علعى أسعاس كعل ورقعة ماليعة علعى حعدة( ويمكعن

استخدامها في إعداد بيانات اسعتثمارات الحافرعة بعشكل أساسعي

وكذلز االستثمار األجنبي المباشر في حال زاد حجعم االسعتثمار

% من مجمل رأسمالها 40في المنشأة عن

ينبغععي أن تتوافععر يععذس البيانععات بمعععدل تواتععر مرتفعع غالبععا مععن

أمناء حفر مقيمين ومن مستثمرين نهائيين مقيمين. ويقوم أمنعاء

الحفر المقيمون بحب غ المراكعز فعي األوراق الماليعة تجعاس غيعر

المقيمين لحسابهم الخام وباسم مقيمين شخرين.

تمثل قاعدة بيانات الدين الخارجي التي يعديا البنز الدولي ويتعم

تحععديثها بالتعععاون معع دول العععالم بععشكل ربعع سععنوي مععصدرا

إضععافيا خارجيععا لبيانعععات الععدين الخعععارجي وأدواتععو المختلفعععة،

وينبغي أن تكون البيانات المبلغعة للبنعز العدولي معن قبعل الدولعة

متععسقة بععشكل كامععل معع بيانععات وضعع االسععتثمار الععدولي عععن

التزامعععات العععدين والعععتي يتعععم اشعععتقاقها فعععي الععععادة معععن وضععع

االسععتثمار الععدولي. غععير أنععو فععي حالععة إعععداد إحععصاءات الديععن

الخارجي وإب غها للبنز الدولي عن طريق مؤسسة أخرى غير

تلعععز المنعععوط بهعععا إععععداد بيانعععات معععيزان المعععدفوعات/ وضععع

االسععتثمار الععدولي، يمكععن اسععتخدام بيانععات قاعععدة بيانععات الديععن

الخارجي رب السنوية في أغرا التحقق من دقة البيانات.

يستخدم بع معدي اإلحصاءات سعج ت القعرو الخارجيعة

والتي غالبا ما تجم ألغعرا مراقبعة النقعد األجنعبي للحعصول

علععى بيانععات القععرو الععتي يتلقايععا أو يقععدمها القطععاق غيععر

المصرفي. وفعي حالعة إلغعاء ضعوابط سععر العصرف، ععادة معا

تغطي األرقام المأخوذة من يذا المصدر ك معن القعرو بيعن

العععشركات بمعععا فيهعععا العععتي تربطهعععا ع قعععة )العععشركات األم

والشركات المنتسبة(.

قد يلجأ معدو البيانات إلى بيانات االقتعصادات العشريكة لدولتهعم

وخصوصععا إذا مععا كانععت تلععز االقتععصادات ناشععطة فععي مجععال

االستثمار الدولي بشكل عام وم القطعر المععني بعشكل خعام،

وتتبعع المعععايير الدوليععة فععي إعععداديا مثععل دول منرمععة التعععاون

والعتي تعصدر إحعصاءات منترمعة OECDاالقتصادي والتنميعة

بعشأن االسعتثمارات األجنبيعة المباشعرة العواردة إليهعا والعصادرة

عنها موزعة جغرافيعا وحعس جنعسية المعستثمرين والقطاععات

التي استثمروا فيها.

9102

91

9102

Coordinated يمثععل المععسح المنععسق ل سععتثمار المباشععر

Direct Investment Survey or CDIS هدا عالميعا ج

لجم بيانعات االسعتثمار وفعق منهجيعة وشليعة المعسو الميدانيعة

للوحعدات المقيمعة فععي كعل دولععة والمحتمعل أن يكععون لهعا صععلة

باالستثمار المباشر. ويتم إجراء يذا المسح بمعشاركة مجموععة

كبيرة من االقتصادات في شن واحد وبمنهجية وتعريفات متسقة

تحت رعاية إدارة اإلحصاءات في صندوق النقد الدولي، وذلز

بهععدف رصععد المجععامي الكليععة العالميععة والتوزيعع الجغرافععي

والقطعععاعي لمراكعععز االسعععتثمار المباشعععر فعععي كعععل دول العالعععم

المشاركة فيو عبر اتباق أفضل الممارسات في جم البيانات.

تععشارز العديععد مععن دول 5007وفععي يععذا الععسياق ومنععذ عععام

المنطقة والعالم فيو وتقعوم بححعصاء بيانعات االسعتثمار المباشعر

الخاصة بها وفق توجيهات "الصندوق" التي أصدريا فعي ذلعز

التوقيت تحت عنوان " المرشعد إلعى المعسح المنعسق ل سعتثمار

والتي تضمنت بالتفصيل كل معا يلعزم إلجعراء المعسح “ المباشر

وإب غ نتائجو إلى الصندوق بالطرق الصحيحة.

وكآلية عملية ومرنعة لعم يتعشدد العصندوق فعي اسعتخدام الطعرق

المثلى النررية لجم وإعداد البيانات في البداية وتقبل اسعتخدام

الطرق المبسطة على أن يقوم معدو البيانات بتنقيحها وتحسينها

م مرور الوقت للوصول بها إلى المستوى المثالي من الناحيعة

النررية حسبما تقتضي الرروف.

ويتم إجراء المسح وفق منهجية الصنعدوق العتعي تعتعضعمعن ععدة

محاور:

تحديد الغر من العمعسعح ووضع اسعتعراتعيعجعيعة لعتعنعفعيعذس .4

تتضمن تحديد البيانات المفتر إعداديا.

مسؤولية المعسح: تحديعد الجهعة أو الجهعات المعسؤولة ععن .5

إنتاو إحصاءات االسعتثمار المباشعر بيعن ييئتيعن أو أكعثر،

حيث يمكن أن يتولعى البنعز المركعزي معسؤولية الحعصول

علععى البيانععات مععن المؤسععسات الماليععة، بينمععا تتولععي ييئععة

اإلحصاء الوطنية المسؤولية ذاتها بالنسبة للمؤسسات غيعر

الماليععة. وفععي اقتععصادات أخععرى، قععد يكععون دور الهيئععة

المعنية بالموافقة على االستثمار بالا األيمية.

اعتماد المفاييم األساسعية: وخصوصعا التفرقعة بيعن إطعار .3

ع قعععات االسعععتثمار المباشعععر وطريقعععة معععضاعفة نعععس

المشاركة وأيهمعا سعيتم اعتمعادس، وشليعة التعامعل مع دخعل

االسععتثمار المباشععر، والمعععام ت الماليععة فععي االسععتثمار

المباشععر، والتقييععم الععسوقي لحقععوق الملكيععة، وتحديععد البلععد

المستثمر النهائي، وتدوير األموال وتحديد نطعاق التغطيعة

بالعينععة أو التععععداد وشليعععة اختيعععار فريعععق المعععسح ونطعععاق

االختصام.

عمل جدول زمني لمختلف مراحل إجراء المعسح وصعوال .1

إلعععى المرحلعععة النهائيعععة العععتي تتعععضمن إبععع غ البيانعععات

ومتابعتها.

إعداد إطار المسح: بتحديد الوحدات التي يلعزم إخعضاعها .9

للمععععسح وتتععععضمن: الوحععععدات المؤسععععسية المقيمععععة فععععي

االقتصاد، وكذلز وحعدات االسعتثمار المباشعر المؤسعسية،

إضععافة إلععى الوحععدات المؤسععسية الععصورية الععتي تترتعع

عليها المعصروفات األوليعة قبعل تأسعيس الكيعان القعانوني،

فض عن المراكز المالية الدولية والوحدات المشاركة في

التمويععل العععابر، معع اسععتعرا المععصادر الععتي يتععم مععن

خ لها تحديد مؤسعسات االسعتثمار المباشعر والمعستثمرين

المباشر، وكذلز تحديد ع قات االستثمار المباشر.

تحديععد المعلومععات المطلععو جمعهععا فععي المععسح، وتععشمل .6

حقعععوق الملكيعععة، وأدوات العععدين )اإلقعععرا فيمعععا بيعععن

الععديون األخعععرى( -سععندات الععدين -الودائعع -الععشركات

وأخيرا األدوات المستبعدة. وذلعز قبعل تعصميم اسعتمارات

الموجعو إلعى الداخعل المسح النموذجية ل ستثمار المباشر

والموجععو إلععى الخععارو. وكععذلز تحديععد الحععاالت الخاصععة

والفععروق بيععن االسععتثمار المباشععر المتبععادل، واالسععتثمار

العكععسي، واالسععتثمار فععي مؤسععسة زميلععة، والم حرععات

بشأن بع التطبيقات العملية السابقة.

كيفية إب غ البيانات إلى صعندوق النقعد العدولي، والنمعاذو .9

القياسية المستخدمة.

9102

III.

92

ينععشأ االسععتثمار المباشععر عنععدما تقععوم وحععدة مقيمععة فععي أحععد

االقتصادات باسعتثمار )تملعز حعصة( يمنحهعا درجعة كبعيرة معن

النفوذ في إدارة مؤسسة مقيمة في اقتصاد شخر، بحعصولها علعى

% أو أكععثر مععن القععوة التعععصويتية )أحيانععا تععستخدم القعععوة 40

التصويتية دون ملكية متناسبة لألسهم(.

وبمجرد بلوغ يذا المستوى الحدي، تعتبر الكيانات المشاركة قد

دخلت في ع قة استثمار مباشرة، وتدرو في االستثمار المباشر

مراكز حقوق الملكيعة والعدين بيعن المعستثمر والمؤسعسة، وفيمعا

بين كل المؤسسات ذات الصلة بنفس المستثمر.

وتععدرو فععي االسععتثمار المباشععر الكيانععات الععتي لععديها مععستثمر

% أو أكثر من حصة الملكيعة 40مشترز ولكنها ال تحوز نسبة

فععي بعععضها البععع . وتعععرف يععذس الكيانععات باسععم المؤسععسات

الزميلعة. وتععسجل البيانعات فععي المععسح المنعسق حععس االقتععصاد

على أساس موق االقتصاد المقابل صاح الملكية المباشرة فعي

مركز االستثمار المباشر.

ينععاز طريقتععان مقبولتععان عالبللات االسللتثمار المباشللرولتحديععد

:، ويماOECDو IMFحس

طريقة مضاعفة نس المشاركة. .4

طريقة النفوذ المباشر/ السيطرة غير المباشرة. وتشمل كعل .5

المؤسسات التي تصل نسبة القوة التصويتية المملوكة للغيعر

% أو أكثر، إضافة إلى كل المؤسسات التي تخض 40إلى

% من القوة التصويتية(، 90لسيطرتها )أي ملكية أكثر من

إضافة إلى كل المؤسسات األخرى في سلسلة معتعصعلعة معن

ملكية أغلبية األسهم.

مؤسسات االستثمار المباشر والمستثمرين كما يج التفرقة بين

، كعععذلز يمكعععن أن تعععشمل المباشلللرين والمؤسلللسات الزميةلللة

مؤسععسة االسععتثمار المباشععر والمععستثمر المباشععر أيععضا وحععدات

مؤسععسية مقيمععة فععي نفععس االقتععصاد وعنععد دمجهععا يطلععق عليهععا

المؤسعععسات المحليعععة ويعععشترط أن تكعععون خاضععععة مجموعلللة

للسيطرة.

وفي يذا السياق ينبغي معرفعة المععايير العتي يتعم االسعتناد إليهعا

فععي تحديععد الوحععدات المؤسععسية الخاضعععة للمععسح وتععصنيفها،

وأيمها معيار اإلقامة بأن تكون لديها حساباتها الخاصة ومقيمعة

في إقليم اقتعصادي واحعد فقعط ويعو معا يحعددس مركعز المعصلحة

االقتصادية، ويستخدم تعبير الموق الفعلي أو المزم لمعدة سعنة

واحدة أو أكثر بوصفة تعريفعا إجرائيعا، مع األخعذ فعي االعتبعار

تعدد حاالت اإلقامة وشروطها.

وتتععضمن الوحععدات المؤسععسية المقيمععة فععي االقتععصاد كيانععات

مسايمة وصناديق استثمارية وفروعا ووحعدات مقيمعة صعورية

وصناديق ائتمان وأشباس شركات ومؤسعسات غعير يادفعة للربعح

ووحدات حكومية وأسرا معيشية.

وتنب أيمية التصنيف لتحديد الوحدات التي تأخذ صفة مؤسعسعة

االستثمار المباشر و/أو المستثمر المباشر و/أو مؤسسات زميلعة

وذلز لتحديد نوق المسح ال زم للمسايمعة فعي إععداد العبعيعانعات

ومعوجعو إلعى المجمعة كاستعثعمعار معبعاشعر معوجعو إلعى العداخعل

الخارو.

وفيما يةي أ م الوحدات التي يةزم يضاعذا لةمسح.

وحدات مؤسسية ورائفها الرئيسية تتمثعل فعي الحكومات :

المسؤولية عن توفير السعلع لعلعمعجعتعمع أو فعرادى لعألعسعر

المعيشية وتقديم التمويل ال زم لها من خ ل الضعرائع أو

إيرادات الدخل األخرى، وإعادة توزي الدخل والثعروة معن

خ ل التحوي ت، واالشتغال باإلنتاو غير السوقي.

تتألف منها غالبية وحعدات الشركات والكيايات المسا مة :

االستثمار المباشر المؤسسية.

تعععامعل الممتةكات والصيادي االسلتلثلملاريلة والشلراكلات :

الممتلكات والصناديق االستثعمعاريعة والشعراكعات كعوحعدات

مؤسسية مستقلة إذا نشأت في إقليم مختلف عن إقليم مالكيها

أو المستفيدين منها.

الوحدة المؤسسية الصورية الميشأة بب تلأسليل اللكليلان

قعات القايويي فع تعتبر المؤسسة مقيمة إذا ترت علعيعهعا نع

مبدئية كحقوق التعدين، ورسوم الترخيم، وتكاليف إععداد

الموق ، وتصاريح البناء، وضرائ الشعراء، ومصعروفعات

المكات المحلية، والتكاليف القانونية قعبعل تعأسعيعس العكعيعان

القانوني. ونتيجة إلثبات نشأة شبو الشركة، تقيد يذس النفقات

التمهيدية في اقتصعاد العععمعلعيعات العمعسعتعقعبعلعيعة بعاععتعبعاريعا

معام ت من مقيم إلى مقيم وتمولها تدفقات استثمار مباشعر

وليس كمبيعات أصول غير منتجة لغير مقيمين وصعادرات

خدمات قانونية وما إلى ذلز.

9102

93

9102

معععتعرف بعهعا الشركات التابعة وال رو الممةوكة بالكامل

كوحدات مؤسسية مستقلة عن الوحدات األم، وال يشترط أن

تكون بالضرورة مستقلة.

ينبغي معالجة عملياتها فعي كعل المؤسسات متعددة ا باليم

إقليم إن أمكن وفقا لمبادل تحديد الفروق.

والمتمعثعلعة فعي كعافعة الشعركعات وأشعبعاس الشركات المالية

الشركات التي تشارز أساسا في تقديم الخدمات الماليعة بعمعا

في ذلز خدمات التأمين وصناديق معاشات التقاعد لوحدات

مؤسسية أخرى.

المراكز المالية الدولية، والوحدات المشاركة في اللتلملويل

Pass throughأو اللملار In Transitالعابر

. تنشأ بع مؤسسات االستثعمعار وجذات الوساتة المالية

المباشر لغر تحويل األموال فعقعط فعي اقعتعصعاد معا إلعى

مؤسسة مرتبطة في اقتصاد شخر، وقد تعأخعذ أحعد األشعكعال

التالعيعة: العكعيعانعات ذات األغعرا العخعاصعة، والشعركعات

القابضة، والعمعؤسعسعات العمعالعيعة العتعي تعخعدم العمعؤسعسعات

المرتبطة غير المالية األخرى. وتدخعل يعذس العوحعدات فعي

االستثمار المباشر ل قتصاد المعني. وال يقتصر األمر على

تصنيف الكيانات المشاركة فعي العتعمعويعل العمعار كعوحعدات

استثمار مباشر، بل إن األموال العابرة أيضا تعدرو ضعمعن

االستثمار المباشر )ما لم

تكن مستبعدة ألنها تمثل ديعنعا بعيعن جعهعات وسعاطعة معالعيعة

مرتبطة(. وفي واق األمر، ال يوجد في الوقت العحعالعي أي

طريقة متفق عليها دوليا لعرصعد األمعوال العتعي تعمعر ععبعر

مؤسسات الوساطة حتى وجهاتها النهائية.

تيظيمات المسا مة المرية ات التواجد اللملاد اللملحلدود

: وال يعد الوجود المادي فعي أحعد االقعتعصعادات أو المعدوم

شرطا أساسيا لوجود الوحدة المؤسسية. فعلى سبيل العمعثعال

نجد أن الكيانات المصرفية والتأمينية، وصناديق االستثمعار

)بصفة مستقلة عن مديريها(، ومؤسسات توريق القرو ،

وبع الكيعانعات ذات األغعرا العخعاصعة تعععمعل غعالعبعا

بوجود مادي محدود أو معدوم. وبالمثل في حالة العتعصعنعيع

، يععجععرى )Virtual manufacturingاالفععتععراضععي )

التعاقد م وحدات خارجية أخرى لعلعقعيعام بعكعل العععمعلعيعات

المادية. وفي غيا أي بعد مادي ملحور للمؤسسة المعنية،

يتم تحديد مقر إقامتها وفقا لإلقليم االقتصادي الذي تدرو أو

تسجل تحت طائلة قانونو.

شعيعة كعذلعز وحعدات ا سر المعيشية : تعتبر األسعر العمعععيع

مؤسسية وقد تكون مستثمرا مباشرا من خع ل حعيعازة قعوة

تصويتية على أعمالها التجعاريعة. كعذلعز، يعمعكعنعهعا امعتع ز

عقارات في الخارو )ويمكن لألسر غير العمعقعيعمعة امعتع ز

عقارات في االقتصاد القائم باإلب غ( ولعذا تعععامعل، حسع

العرف، كاستثمار مباشر. غير أنو يتعذر غعالعبعا العحعصعول

على بعيعانعات معثعل يعذس االسعتعثعمعارات معن األسعر بصعفعة

مباشرة، لذلز قد يلزم استعخعدام طعرق أخعرى إلععداد يعذس

اإلحصاءات.

المؤسسات غير الذادفة لةربح التي تيدم ا سر المعيشية :

ومن أمثلة يذس المؤسسات الجمعيات الخيعريعة، ومعنعرعمعات

اإلغاثة والمعونة التي تمول بالتحوي ت الطوعية باإلضافعة

إلى نقابات العمال، والجمعيات المهنية أو جمعيات العلماء،

وجمعيات المسعتعهعلعكعيعن والعجعمعععيعات العديعنعيعة، والعنعوادي

االجتماعية والثقافية والترفيهية.

تدرو المنطقة الحرة أو المركز العمعالعي الميات الياصة

الخارجي، في اإلقليم االقتصادي نررا لعلعحعاجعة إلعى إلعقعاء

نررة عامة على االقتصاد ككل، والحعصعول ععلعى بعيعانعات

عالمية شاملعة، وتعحعقعيعق العتعوافعق مع بعيعانعات االقعتعصعاد

الشريز. وذلز حتى لو كان معفى من ضعرائع معععيعنعة أو

غيريا من القوانين

مثل األعمال المعنية بالتشييعد، ومشعغعلعي الحاالت الياصة

المعدات المتنقلة في الخارو.

وألول مرة ينبغي أن يكون التركيز مبدئيا معنعصعبعا ععلعى كعبعار

المستثمرين المباشرين ومؤسسات االستثمار المباشر.

ويتم استبعاد الديون بين جهات الوساطة العمعالعيعة ععدا شعركعات

التأمين وصناديق معاشات التقاعد من االستثمار المباشر، والتي

MIMFتشمل شركات تلقي العودائع وصعنعاديعق سعوق العمعال

وصناديق االستثمار عدا صناديق سوق المال، وجهات الوساطة

المالية األخرى عدا شركات التأمين وصناديق معاشات التعقعاععد

من االستثمار المباشر.

9102

94

9 .

يستهدف المسح جم كل المعلومات التي تسعاععد فعي العتعععرف

على كل بنود االستثمار المباشر الداخل والخارو بدقعة وأيعمعهعا

مراكز حقوق الملكية والدين وعكسها في استمارة جم البيانات

م مراعاة قيام بع العدول بعجعمع معععلعومعات إضعافعيعة ععن

االستثمار المباشر السعتعخعدامعات أخعرى. معثعل نعوق العنعشعاط،

وتدوير األموال، ومتغيرات الدخل، والمعام ت المالية، والعقعيعم

السوقية على أسس إضافية، والمستثمعر العمعبعاشعر ذو العمعلعكعيعة

النهائية، وغيريا من البيانعات العتعي قعد تسعتعخعدم فعي معجعاالت

أخرى منها تقييم أثر االستثمار. م التأكيد على اعتماد المفاييعم

والعمععبععادل الععواردة فععي الععطععبعععععة السععادسععة مععن "دلععيععل مععيععزان

المدفوعات ووض االستثمار العدولعي" الصعادر ععن صعنعدوق

النقد العدولعي، والعطعبعععة العرابعععة معن "العتعععريعف العمعرجعععي

ل ستثمار األجنبي المباشر" الصعادر ععن معنعرعمعات العتعععاون

والتنمية في الميدان االقتصادي، بعأقصعى درجعة معن العحعرم

كأساس إلعداد البيانات المبلغة في المسح. كما يقتضعي العمعسعح

جم العمعععلعومعات معن دفعاتعر معؤسعسعة االسعتعثعمعار العمعبعاشعر،

خصوصا انو يسهم في تشجي معقعارنعة العمعععلعومعات العتعي يعتعم

جمعها فيما بين االقتصادات وتحقيق التوافق بينها.

وبالنسبة لمبادل التقييم لحقوق الملكية فحن القيمعة السعوقعيعة يعي

األساس الموصي باالستناد إليو في تقييمها، ويعكس يذا المفهوم

قيمة المؤسسة المقيدة في دفاتر معؤسعسعة االسعتعثعمعار العمعبعاشعر

( كععل أنععواق 5( رأس الععمععال الععمععدفععوق، )4وتععتععمععثععل فععي: )

االحتياطيات المحددة كحقوق ملكية فعي العمعيعزانعيعة العععمعومعيعة

( اإليرادات التراكمية المعععاد اسعتعثعمعاريعا والعتعي 3للمؤسسة، )

تأخذ في الحسعبعان رسعوم اسعتعهع ز رأس العمعال العثعابعت. أمعا

بالنسبة لبيانات الدين، فيلزم تقييم سندات الدين بأسععار السعوق،

م استخدام القيمة األسمية لتقييم كل أنواق الدين األخرى.

تشمل حقوق الملكية جمي األدوات والقيود العتعي تعمعثعل إقعرارا

بالمطالبات المستحقة على القيمة المتعبعقعيعة لشعركعة معا أو شعبعو

شركة، بعد سداد مطالبات جمي الدائنين.

وتشمل حقوق الملكية التي ال تأخذ شكل األوراق المالية حعقعوق

الملكية في أشباس الشركات، كالفروق والصنعاديعق االسعتعئعمعانعيعة

والشراكات ذات المسؤولعيعة العمعحعدودة واألنعواق األخعرى معن

الشركات والصنعاديعق غعيعر العمعسعايعمعة والعوحعدات الصعوريعة

العطعبعيعععيعة، المنشأة المت ز الععقعارات وغعيعريعا معن العمعوارد

وينبغي أن تشمل أيضا حقوق الملكية عبر الحدود في األراضي

والموارد الطبيعية األخرى حيثما كانت كبيرة حيث يعتعم تعوفعيعر

معدات رأسمالية دون اإلقرار صراحة باستحقاقات مالية مقابعلعة

ويو ما يعد بمنزلة ضخ رأس المال.

تستخدم عبارة اإلقرا فيما بعيعن الشعركعات لعوصعف معراكعز

المديونية في االستثمار المعبعاشعر بعيعن العمعؤسعسعات العمعرتعبعطعة

وتتضمن كل أدوات الدين. وأما أدوات الدين فهي تلعز األدوات

التي تتطل سداد أصل المبلا و/أو الفائدة في وقت معععيعن )أو/

أوقات( في المستقبل. وتتألف أدوات الدين من الودائ وسعنعدات

الدين وغيريا معن العديعون العمعؤلعفعة معن العقعرو واالئعتعمعان

التجاري والحسابات األخعرى العمعديعنعة/ العدائعنعة واحعتعيعاطعيعات

التأمين الفنية، وتستثنى من االستثمارات المباشرة كعافعة أشعكعال

اإلقرا فيما بين الشركات التي تعقعوم بعيعن جعهعات العوسعاطعة

المالية المرتبطة ععدا شعركعات العتعأمعيعن وصعنعاديعق معععاشعات

التقاعد.

تشمل الودائ كل المطالبات على شركات تلقي الودائ وأحعيعانعا

وحدات مؤسسية أخعرى وقعد تعكعون فعي شعكعل أرصعدة قعابعلعة

للتحويل يمكن مث تحرير شيكات مقابلها أو أشكال أخعرى معن

اإليداق بدرجة سيولة أقل.

يي أدوات قابلة للتداول تستخدم كعحثعبعات لعوجعود ديعن معتعداول

عععادة فععي األسععواق الععمععالععيععة. وتععتععضععمععن األذون، والسععنععدات،

وشهادات اإليعداق، وشعهعادات العقعبعول العمعصعرفعي، واألوراق

التجارية، وسندات الدين غير العمعضعمعونعة، واألوراق العمعالعيعة

المضمونة بأصول، واألوراق المالية المربوطة بمؤشر وكعذلعز

األسهم أو السندات المفضلة غير المشاركة.

يشمل بند الديون األخرى ما يلي: القرو بما فعي ذلعز العتعأجعيعر

المالي واالئتمان التجاري أي االئتمعان العمعبعاشعر بعيعن العمعسعتعورد

والمصدر، ويشمل االئتمان التجاري العمعدفعوععات العمعسعبعقعة وكعل

الحسابات األخرى المدينة/ الدائنة.

9102

د. رياض بن جليلي مدير إدارة البحوث والمخاطر القطرية

منى قمحية رئيس وحدة المعلومات والمخاطر القطرية

الضبع رئيس وحدة البحوث والنشرأحمد

أيمن غازي سكرتير

42292942-269+

aymang@dhaman.org

www.dhaman.org