Εʐήσια Χρημαʐοοικονομική Έκθεση ʐης 31͙12͙2019 AEDAK FS IFRS 2019.pdf · 5. Καθαρά έσοδα από λοιπές δραστηριότητες

Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση της 31.12.2019 (σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς)

Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2020

Πίνακας Περιεχομένων

Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας Σελ. 2

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Σελ. 10

Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Σελ. 13

Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Σελ. 14

Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης Σελ. 15

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Σελ. 16

Κατάσταση Ταμειακών Ροών Σελ. 17

Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Σελ. 18

2. Ακολουθούμενες λογιστικές αρχές Σελ. 20

3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές, εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών Σελ. 34

4. Καθαρά έσοδα από προμήθειες Σελ. 40

5. Καθαρά έσοδα από λοιπές δραστηριότητες Σελ. 41

6. Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Σελ. 41

7. Γενικά διοικητικά και λοιπά λειτουργικά έξοδα Σελ. 42

8. Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) από τόκους Σελ. 42

9. Φόρος εισοδήματος Σελ. 43

10. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σελ. 44

11. Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Σελ. 45

12. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Σελ. 46

13. Ενσώματα πάγια στοιχεία Σελ. 47

14. Προκαταβληθέντες και παρακρατούμενοι φόροι Σελ. 48

15. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Σελ. 48

16. Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα Σελ. 48

17. Λοιπές απαιτήσεις Σελ. 49

18. Απαιτήσεις από πελάτες Σελ. 49

19. Ίδια Κεφάλαια Σελ. 49

20. Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό Σελ. 52

21. Λοιπές προβλέψεις Σελ. 54

22. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σελ. 54

23. Λοιπές υποχρεώσεις Σελ. 55

24. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Σελ. 55

25. Αμοιβές ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Σελ. 56

26. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Σελ. 56

27. Διαχείριση κινδύνων Σελ. 56

28. Αναμόρφωση κονδυλίων προηγούμενης χρήσης Σελ. 61

29. Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Σελ. 61

Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Για τη χρήση 01/01/2019 – 31/12/2019 29η Εταιρική χρήση

2

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Προς την Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

περιόδου 01.01.2019 – 31.12.2019 Αξιότιμοι κ.κ. Μέτοχοι, Το 2019 ήταν μια καλή χρονιά. Οι αγορές μετοχών αλλά και ομολόγων είχαν σε παγκόσμιο επίπεδο πολύ καλές αποδόσεις. Η Ελλάδα ήταν από τις χώρες που πρωταγωνίστησαν τόσο στις μετοχές όσο και στα ομόλογα, κυρίως λόγω της αλλαγής κλίματος που δημιουργήθηκε μετά τις γενικές εκλογές του Ιουλίου. Η νέα κυβέρνηση έχει μία πιο θετική προς τις αγορές προσέγγιση, με πρόθεση επιτάχυνσης του προγράμματος ιδιωτικοποιήσεων. Το Σεπτέμβριο, μετά από 5 έτη, όλοι οι έλεγχοι κεφαλαίου (capital controls) καταργήθηκαν. Η S&P αναβάθμισε τη χώρα από Β+ σε ΒΒ- (25/10/19). Το ελληνικό κράτος αξιοποίησε επιτυχώς τις αγορές τρεις φορές το προηγούμενο έτος με έκδοση 10, 7 και 5 ετών ομολόγων. Η όλη καμπύλη αποδόσεων της Ελλάδας μετατοπίστηκε προς τα κάτω, ενώ το spread μειώθηκε σημαντικά σε 162bps από 410bps στο τέλος του 2018 και η απόδοση του 10ετούς ελληνικού ομολόγου σε 1,43% από 4,35%. Ένας από τους σημαντικότερους καταλύτες ανόδου της αγοράς ήταν η άμεση υιοθέτηση ενός νέου ορθολογικού φορολογικού καθεστώτος, με μείωση του εταιρικού φόρου και του φόρου μερίσματος. Πολύ σημαντική κίνηση επίσης για την εγχώρια αγορά των ΑΕΔΑΚ ήταν η μεγάλη μείωση της φορολόγησης των ελληνικών αμοιβαίων κεφαλαίων, κίνηση η οποία θα ενισχύσει τις αποδόσεις τους. Αυτό σε συνδυασμό με το περιβάλλον των πολύ χαμηλών επιτοκίων του τραπεζικού συστήματος, περιμένουμε πως θα αυξήσει τη ζήτηση τους. Τα επιτόκια δανεισμού του ελληνικού χρέους αλλά και δανεισμού των επιχειρήσεων μειώνονται και αρχίζουν να προσεγγίζουν τα αντίστοιχα ευρωπαϊκά. Σε παγκόσμιο επίπεδο, τα επιτόκια βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα και φυσικά τα επιτόκια καταθέσεων είναι προς το παρόν σε επίπεδα λίγο πάνω από το 0%. Καθώς η απόδοση αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς είναι αναπόφευκτα κοντά στο μηδέν (αν όχι αρνητική λόγω εξόδων), αποφασίσαμε να μετατρέψουμε το αμοιβαίο μας κεφάλαιο 3Κ Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων σε Διεθνές Ομολογιακό. Η απόφαση αυτή για μετατροπή του εν λόγω Α/Κ τον Φεβρουάριο του 2019, απέδωσε καρπούς. H απόδοσή του ήταν ικανοποιητική ενώ ταυτόχρονα άρχισε να μαγνητίζει ενεργητικό. Ο στόχος του κεφαλαίου είναι να ξεπερνά το 12μηνο Euribor+1%. Κατά τη διάρκεια του έτους ξεκινήσαμε αλλά και συνεχίσαμε διάφορες πρωτοβουλίες με σκοπό να αυξήσουμε το ενεργητικό μας. Το ευνοϊκό οικονομικό περιβάλλον σίγουρα βοηθά όμως η προσπάθειά μας θα είναι σταθερή και συστηματική. Είναι πολύ σημαντικό, στον τομέα της διαχείρισης κεφαλαίων, να συγκεντρώνει κανείς μεγάλο ενεργητικό (κεφάλαια) καθώς παρόμοιες υποδομές μπορούν να υποστηρίξουν και να διαχειριστούν πολλαπλάσια κεφάλαια. Όμως ακόμη πιο σημαντικό είναι να υπάρχουν ξεκάθαρες αρχές και φιλοσοφία. Η επενδυτική μας φιλοσοφία είναι προσανατολισμένη στην αξία (Value). Θέλουμε να επενδύουμε σε εταιρίες χωρίς να πληρώνουμε υψηλή τιμή. Ακόμη και οι καλύτερες επιχειρήσεις μπορεί να καταστρέψουν αξία στους μετόχους τους για ένα χρονικό διάστημα αν αγοραστούν σε υψηλή αποτίμηση. Ταυτόχρονα θέλουμε να γνωρίζουμε το αντικείμενο των εργασιών και τους κινδύνους που συνδέονται με αυτό. Η προσέγγιση αυτή μας βοηθά να είμαστε ήρεμοι σε δύσκολες περιόδους καθώς γνωρίζουμε. Επιπλέον, ενδιαφερόμαστε πάρα πολύ για τους ανθρώπους που ηγούνται στις εταιρίες. Παρακολουθούμε την πορεία τους και συλλέγουμε πληροφορίες για τον τρόπο που….«τρέχουν» τις εταιρείες τους, την αντίδρασή τους στις δυσκολίες και στον τρόπο με τον οποίο χτίζουν συγκριτικά πλεονεκτήματα. Για τους ανθρώπους και τις εταιρίες που δημιουργούν αξία ο χρόνος λειτουργεί προς όφελος του επενδυτή σε αυτές.


3

Έχουμε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, πειθαρχία, κουλτούρα και εταιρική δομή που μας επιτρέπει να εφαρμόζουμε τα παραπάνω. Μαθαίνουμε από τα λάθη μας και τις δυσκολίες και βγαίνουμε δυνατότεροι. Θέλουμε να είμαστε όπως οι άνθρωποι και οι εταιρίες που θαυμάζουμε και επενδύουμε, να δημιουργούμε αξία για τους γύρω μας και να είμαστε οι καλύτεροι σε αυτό που κάνουμε. Με εκτίμηση Γεώργιος Κουφόπουλος Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος


4

Σύμφωνα με το Νόμο και το καταστατικό της Εταιρίας, σας παρουσιάζουμε τη δραστηριότητα της Εταιρίας κατά την

29η εταιρική χρήση, που περιέλαβε το χρονικό διάστημα από 01.01.2019 έως 31.12.2019. Με βάση την περίπτωση η) της παραγράφου 3 του άρθρου 1 του Ν.4308/2014, η Εταιρία υποχρεούται να συντάσσει

τις Χρηματοοικονομικές της Καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.). Ανασκόπηση της Εταιρίας και προοπτικές Η 3K Investment Partners Α.Ε.Δ.Α.Κ. (www.3kip.gr) με διακριτικό τίτλο “3K INVESTMENT PARTNERS” είναι ένας ανεξάρτητος διαχειριστής κεφαλαίων και εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η Εταιρία έχει αδιάλειπτη λειτουργία στην Ελλάδα από το 1990. Μέχρι την 30η Νοεμβρίου 2014 άνηκε στην ING Investment Management, όταν και μεταβιβάσθηκε το σύνολο των μετοχών της στην 3Κ Επενδυτική Α.Ε. η οποία ανήκει σε ομάδα Ελλήνων επενδυτών υπό τους Γεώργιο Κουφόπουλο, διευθύνοντα σύμβουλο της ΑΕΔΑΚ, τον επιχειρηματία Τάκη Κανελλόπουλο και σε εργαζομένους και στελέχη στη 3Κ Investment Partners. Η Εταιρία μετονομάσθηκε σε 3K Investment Partners από ING ΑΕΔΑΚ την 9η Φεβρουαρίου 2015. Η 3K Investment Partners διαχειρίζεται τα παρακάτω αμοιβαία κεφάλαια και Ο.Ε.Ε.:

3Κ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού

3Κ Α/Κ Μικτό

3Κ Α/Κ International Income Ομολογιακό Διαθεσίμων

3K Α/Κ Greek Value Μετοχικό Εσωτερικού

NN HELLAS Α/Κ Μετοχικό

NN HELLAS Α/Κ Ομολογιακό

Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων 3K Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναγέννησις με έδρα στην Κυπριακή Δημοκρατία. Επιπλέον, η 3K Investment Partners αντιπροσωπεύει την NN Investment Partners (NN IP) στην Ελλάδα και στην Κύπρο, σε σχέση με τους ΟΣΕΚΑ της NN IP με έδρα το Λουξεμβούργο. Η Εταιρία έχει ορισθεί ως κεντρικός αντιπρόσωπος και θα συνεχίσει να λειτουργεί στην Ελλάδα και στην Κύπρο ως κόμβος επικοινωνίας για τα προϊόντα, τους ΟΣΕΚΑ και τις υπηρεσίες της NN Investment Partners. Συνολικά, η Εταιρία παρέχει ένα ολοκληρωμένο φάσμα επενδυτικών επιλογών σε διεθνή κλίμακα. Σκοπός είναι η παροχή λύσεων για όλο το φάσμα των επενδυτικών προσανατολισμών και κατευθύνσεων, έτσι ώστε οι πελάτες να είναι σε θέση να διαμορφώσουν χαρτοφυλάκια που αντανακλούν το επενδυτικό τους ύφος και τις ανάγκες τους. Για το σκοπό αυτό παρέχει και τις υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίου και επενδυτικών συμβουλών σε πελάτες που επιθυμούν μια πιο εξειδικευμένη επενδυτική δραστηριότητα. Κατά το 2019 συνέχισε την κύρια στρατηγική της παροχής υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας στους πελάτες της και του επενδυτικού κοινού γενικότερα. Ο εξωστρεφής προσανατολισμός της εταιρείας ενδυναμώθηκε περισσότερο μέσω α) της διαφημιστικής προσπάθειας σε ραδιόφωνο και on line μέσα και της έμφασης στην ευρωπαϊκή μετοχική στρατηγική επενδυτική «Ο.Ε.Ε. 3K Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναγέννησις». Παράλληλα, τροποποιήθηκε ο επενδυτικός σκοπός του 3Κ A.K. Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Βραχυπροθέσμων Διαθεσίμων, το οποίο μετονομάσθηκε σε 3Κ. Α.Κ. International Income Ομολογιακό. Η μεταβολή αυτή αποσκοπεί στην προσφορά επενδυτικής λύσης, που με σχετικά ήπιο ρίσκο μπορεί να αποφέρει σε ορίζοντα άνω των 3 ετών αποδόσεις αισθητά ανώτερες από αυτές των συνηθισμένων τραπεζικών καταθέσεων. Για τη 3Κ Investment Partners το 2019 ήταν μια χρονιά δικαίωσης. Δώσαμε την ευκαιρία στους πελάτες και στους συνεργάτες μας να αξιοποιήσουν τη μεταστροφή στις προσδοκίες και να ενισχύσουν την αξία των κεφαλαίων τους μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων και των υπηρεσιών που προσφέρουμε. Η δημιουργία και η διάθεση επενδυτικών λύσεων συνδεδεμένων με τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία, όταν ελάχιστοι διέβλεπαν την υποτιμημένη τους αξία, απέφεραν σημαντικά κέρδη, τόσο κατά το 2019, αλλά ακόμα περισσότερο σε μεγαλύτερο ορίζοντα. Ο παρακάτω πίνακας με τις αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων καταγράφει του λόγου το αληθές:

http://www.3kip.gr/


5

Η προσήλωση της 3K Investment Partners, στην επίτευξη ελκυστικών αποδόσεων και στην παροχή υπηρεσιών υψηλής ποιότητας στους πελάτες της, σε συνδυασμό με τις πολλαπλές γραμμές εσόδων που διαθέτει, οδήγησαν και το 2019 σε ικανοποιητικές οικονομικές επιδόσεις, τόσο σε όρους κερδοφορίας, όσο και σε όρους συνολικών εσόδων και εξόδων. Οικονομικά στοιχεία Τα έσοδα από προμήθειες μειώθηκαν από € 3.558.103,09 το 2018 σε € 2.256.706,51 το 2019, σημείωσαν δηλαδή μείωση € (1.301.396,58) ή ποσοστό (36,58%), η οποία οφείλεται κυρίως στην μείωση της αμοιβής υπεραπόδοσης. Τα έξοδα από προμήθειες αυξήθηκαν από € 472.257,09 το 2018 σε € 538.725,88 το 2019, παρουσίασαν δηλαδή αύξηση € 66.468,79 ή ποσοστό 14,07%. Τα συνολικά έξοδα της χρήσης μειώθηκαν από € 1.651.901,34 το 2018 σε € 1.539.098,01 το 2019, παρουσίασαν δηλαδή μείωση € (112.803,33) ή ποσοστό (6,83%). Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα αυξήθηκαν κατά € 90.830,12, δηλαδή από € 24.791,97 το 2018 σε € 115.622,09 το 2019. Η αύξηση οφείλεται σε κέρδη κεφαλαίου και τόκους από ομόλογα, στα οποία επένδυσε η Εταιρία εντός της κλειόμενης χρήσης. Τα κέρδη προ φόρων μειώθηκαν από € 1.539.291,94 το 2018 σε € 573.757,63 το 2019, σημείωσαν δηλαδή μείωση € (965.534,31) ή ποσοστό (62,73%). Αντίστοιχα τα καθαρά κέρδη της χρήσης μειώθηκαν από € 1.078.779,39 το 2018 σε € 472.202,81 το 2019, εμφάνισαν δηλαδή μείωση € (606.576,58) ή ποσοστό (56,23%). Η μείωση, τόσο των κερδών προ φόρων όσο και μετά φόρων, οφείλεται στην μείωση των εσόδων. Το κυκλοφορούν ενεργητικό μειώθηκε από € 3.810.577,14 το 2018 σε € 2.639.528,29 το 2019, δηλαδή μειώθηκε κατά € (1.171.048,85) ή ποσοστό (30,73%), ενώ το μη κυκλοφορούν ενεργητικό αυξήθηκε από € 472.777,72 το 2018 σε € 654.749,94 το 2019, παρουσίασε δηλαδή αύξηση € 181.972,22 ή ποσοστό 38,49%. Η μείωση του κυκλοφορούντος ενεργητικού οφείλεται κυρίως στην μείωση των απαιτήσεων λόγω αντίστοιχης μείωσης της αμοιβής υπεραπόδοσης, ενώ η αύξηση του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση των παγίων στοιχείων της Εταιρίας. Υπήρξε μια μείωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας, λόγω του γεγονότος ότι το καταβληθέν μέρισμα εντός της χρήσης, ήταν μεγαλύτερο από τα κέρδη της κλειόμενης χρήσης. Συνεπώς τα ίδια κεφάλαια παρουσίασαν μείωση € (621.851,47) ή ποσοστό (18,90%), δηλαδή από € 3.290.847,83 το 2018 μειώθηκαν σε € 2.668.996,36 το 2019. Επίσης το σύνολο των υποχρεώσεων της Εταιρίας μειώθηκε από € 992.507,03 το 2018 σε € 625.281,87 το 2019, μειώθηκε δηλαδή κατά € (367.225,16) ή ποσοστό (37,00%), κυρίως λόγω της μειωμένης υποχρέωσης που προκύπτει από τον φόρο εισοδήματος. Η Εταιρία δεν διαθέτει ιδιόκτητα ακίνητα, αλλά με βάση τις διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 16 υποχρεούται να καταχωρεί στα πάγια της, την παρούσα αξία των μισθωμάτων, για τα μισθωμένα γραφεία της. Η Εταιρία δεν έχει υποκαταστήματα και δεν υπάρχουν δραστηριότητες στον τομέα ερευνών και ανάπτυξης. Λόγω της φύσης των εργασιών η Εταιρία δεν αντιμετωπίζει περιβαλλοντικά θέματα. Δεν υπάρχουν εκκρεμή εργασιακά θέματα.


6

Αριθμοδείκτες

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΗΣ

2019

2018

Σύνολο εξόδων Καθαρά έσοδα από λειτουργικές δραστηριότητες

84,28% 52,33%

Κέρδη χρήσης προ φόρων Έσοδα από προμήθειες

25,42% 43,26%

Κέρδη χρήσης μετά από φόρους Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων

17,69% 32,78%

Κυκλοφορούν Ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού

80,12% 88,96%

Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού

19,88% 11,04%

Σύνολο Ενεργητικού Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων

123,43% 130,16%

Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων

18,98% 23,17%

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων

81,02% 76,83%

Διανομή κερδών Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας προτείνει προς έγκριση από την Τακτική Γενική Συνέλευση του 2020, την επιστροφή Μετοχικού Κεφαλαίου ποσού ευρώ 390.000,00, με ακύρωση και μείωση του αριθμού των μετοχών της Εταιρίας, από 485.066 μετοχές ονομαστικής αξίας τριών ευρώ (€ 3,00) η καθεμία, σε 355.066 μετοχές ονομαστικής αξίας τριών ευρώ (€ 3,00) η καθεμία. Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει επίσης τη διανομή κερδών από τα φορολογηθέντα κέρδη εις νέον της κλειόμενης χρήσης, ποσού € 307.602,69, καθώς και από τα φορολογηθέντα κέρδη εις νέον προηγούμενων χρήσεων, ποσού € 100.000,00. Επιπλέον, προτείνει και τη διανομή ποσού € 120.000,00 που αφορά το μέρους του Τακτικού Αποθεματικού το οποίο υπερβαίνει το (1/3) του Μετοχικού Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Άρθρου 158 του Ν.4548/2018. Με βάση τα παραπάνω, η συνολική προτεινόμενη διανομή ανέρχεται στο ποσό των € 527.602,69, και αναλύεται ως εξής: Μερίσματα προς μετόχους: 447.602,69 € Μερίσματα προς υπαλλήλους: 80.000,00 € Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας θεσπίζει και τηρεί μόνιμη και αποτελεσματική Λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνων, η οποία παρακολουθείται από την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρίας (Risk and Compliance Committee) που έχει ως αποστολή τη θέσπιση και εφαρμογή πολιτικών, διαδικασιών και ρυθμίσεων που επιτρέπουν τον εντοπισμό των κινδύνων, οι οποίοι συνδέονται με τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήματα λειτουργίας της Εταιρίας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις διατάξεις του άρθρου 12 της με αριθμ. 15/633/20.12.2012 απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, του Τμήματος 3 του Κεφαλαίου ΙΙΙ του Κανονισμού (ΕΕ) 231/2013 και του άρθρου 7 της με αριθμ. 2/452/01.11.2007 απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ενδεικτικά η Λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρίας αποσκοπεί:

στη διαρκή αναγνώριση, μέτρηση, διαχείριση και παρακολούθηση όλων των κινδύνων που προκύπτουν από ή σχετίζονται με τις επενδυτικές στρατηγικές κάθε υπό διαχείριση ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ, στους οποίους είναι εκτεθειμένος ή μπορεί να εκτεθεί κάθε ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ κυρίως λόγω επενδύσεων σε Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα,

στον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων για λόγους επάρκειας των κεφαλαίων της Εταιρίας,


7

στη διαμόρφωση αποδεκτών επιπέδων κίνδυνων κατά την παροχή των υπηρεσιών της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, επενδυτικών συμβουλών, λήψης και διαβίβασης εντολών,

στη διασφάλιση ότι το προφίλ κινδύνων των ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ που γνωστοποιείται στους επενδυτές βάσει των προβλέψεων της ισχύουσας Νομοθεσίας και των σχετικών κανονιστικών αποφάσεων συνάδει με τα καθορισθέντα όρια κινδύνου που τίθενται από την Εταιρία για κάθε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ.

Κάτωθι, αναφέρονται οι κυριότεροι κίνδυνοι, καθώς και οι τρόποι αντιμετώπισης τους:

Πιστωτικός κίνδυνος (Credit risk)

Ως πιστωτικός κίνδυνος ορίζεται ο υφιστάμενος ή μελλοντικός κίνδυνος για τα κέρδη και το κεφάλαιο που απορρέει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στους όρους και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τη σύμβαση με την Εταιρία ή την αδυναμία να εκτελέσει, κατά οποιονδήποτε τρόπο τα συμφωνηθέντα. Στο πλαίσιο της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου, η Εταιρία ακολουθεί την πολιτική αντισυμβαλλόμενου της Εταιρίας. Σύμφωνα με την ανωτέρω πολιτική, η Εταιρία οφείλει να επενδύει τα διαθέσιμα της μόνο σε αντισυμβαλλόμενους οι οποίοι βρίσκονται εντός της εγκεκριμένης λίστα της Εταιρίας. Οι επενδύσεις αυτές είναι μεσαίου ρίσκου τοποθετήσεις και ταυτόχρονα υπόκεινται τόσο σε ποσοτικούς όσο και σε χρονικούς περιορισμούς. Κατά τα λοιπά και με δεδομένο πως δεν παρέχονται πιστώσεις σε πελάτες, αμελητέο βαθμό πιστωτικού κινδύνου αναλαμβάνει η Εταιρία από τις λοιπές απαιτήσεις οι οποίες αφορούν κυρίως τα υπό διαχείριση Αμοιβαία Κεφάλαια.

Κίνδυνος Αγοράς (Market risk)

Σύμφωνα με το άρθρο 5 της απόφασης 1/459/ΕΚ, η Εταιρία δεν εφαρμόζει τις διατάξεις για τον υπολογισμό του κινδύνου αγοράς και υπολογίζει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για το χαρτοφυλάκιο συναλλαγών σύμφωνα με τις αποφάσεις 5/459 και 3/459 περί πιστωτικού κινδύνου, καθώς πληρούνται οι οριζόμενες στο άρθρο αυτό προϋποθέσεις, και συγκεκριμένα:

α. Οι συναλλαγές του χαρτοφυλακίου συναλλαγών δεν υπερβαίνουν, παρά μόνο κατ’ εξαίρεση, το 5% των συνολικών συναλλαγών. β. Η συνολική αξία των ανοιχτών θέσεων του χαρτοφυλακίου συναλλαγών δεν υπερβαίνει, παρά μόνο κατ’ εξαίρεση, το ποσό των 15 εκατ. ευρώ. γ. Οι συναλλαγές του χαρτοφυλακίου συναλλαγών δεν υπερβαίνουν ποτέ το 6% των συνολικών συναλλαγών και η συνολική αξία των ανοιχτών θέσεων του χαρτοφυλακίου συναλλαγών δεν υπερβαίνει ποτέ το ποσό των 20 εκατ. ευρώ.»

Ο ορισμός του «χαρτοφυλακίου συναλλαγών» και των «θέσεων» περιλαμβάνεται στο άρθρο 1 της υπ’ αρ. 4/459/ΕΚ απόφασης.

Κίνδυνος τιμών: η Εταιρία διαθέτει επενδύσεις σε διαπραγματεύσιμα χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως ενδεικτικά: έντοκα γραμμάτια, ομόλογα καθώς και σε μερίδια ελληνικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α/Κ). Η Εταιρία προβαίνει σε συστηματική, καθημερινή, παρακολούθηση των τιμών των χρηματοπιστωτικών μέσων στα οποία έχει επενδύσει. Κατά τη λήξη της χρήσης η συνολική συμμετοχή σε αμοιβαία κεφάλαια είναι αξίας € 1.003.612,74, ενώ σε ομόλογα είναι αξίας € 607.200,00.

Συναλλαγματικός κίνδυνος: η Εταιρία πραγματοποιεί περιορισμένης αξίας συναλλαγές σε νομίσματα εκτός Ευρώ, με αποτέλεσμα κατά τη λήξη της χρήσης να μην υπάρχουν σημαντικά υπόλοιπα σε ξένο νόμισμα που να δημιουργούν συναλλαγματικό κίνδυνο. Πιθανή μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών δε θα επηρεάσει τη χρηματοοικονομική της θέση και τις ταμιακές ροές της Εταιρίας.

Επιτοκιακός κίνδυνος: η Εταιρία δεν έχει δανεισμό και τα χρηματικά της διαθέσιμα τοποθετούνται σε λογαριασμούς άμεσης ζήτησης με χαμηλό επιτόκιο. Συγκεκριμένα, ακόμα και στην περίπτωση μηδενισμού του επιτοκίου που φέρουν οι εν λόγω καταθέσεις, η επίπτωση στις ετήσιες ταμειακές εισροές θα είναι αμελητέα. Συνεπώς, κατά τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, οποιεσδήποτε διακυμάνσεις επιτοκίων δεν δύνανται να επηρεάσουν σημαντικά αρνητικά μελλοντικές ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση.

Η κεφαλαιακή επάρκεια της Εταιρίας παρακολουθείται ανά ημερολογιακό τρίμηνο και οι σχετικές αναφορές υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με τις διατάξεις της απόφασης 1/459/27.12.2007, βάσει της οποίας το ελάχιστο όριο για τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας ορίζεται σε 8%.


8

Λειτουργικός Κίνδυνος (Operational risk)

Ο λειτουργικός κίνδυνος γεννάται λόγω εφαρμογής ανεπαρκών ή αποτυχημένων εσωτερικών διαδικασιών, προσωπικού και πληροφορικών ή επικοινωνιακών συστημάτων, καθώς και λόγω εξωτερικών παραγόντων, όπως φυσικές καταστροφές ή τρομοκρατικές επιθέσεις, που θέτουν εκτός λειτουργίας τα συστήματα διακανονισμού των συναλλαγών ή μειώνουν την αξία των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν αντικείμενα της συναλλαγής.

Ο υπεύθυνος διαχείρισης κινδύνων για την παρακολούθηση του λειτουργικού κίνδυνου της Εταιρίας ελέγχει την εφαρμογή των αντίστοιχων πολιτικών που έχει θεσπίσει και εφαρμόζει η εταιρία και για λόγους κεφαλαιακής επάρκειας βασίζεται στη σύγκριση του σταθμισμένου ενεργητικού με το 25% των παγίων εξόδων του τελευταίου έτους. Τέλος ο λειτουργικός κίνδυνος που προκύπτει από εξωγενείς παράγοντες σε περιπτώσεις κρίσεων και εκτάκτων παθολογικών καταστάσεων εκτιμάται και αντιμετωπίζεται στα πλαίσια της υιοθέτησης συστήματος κρίσεων και έκτακτων παθολογικών καταστάσεων (disaster and recovery plan).

Κίνδυνος Συγκέντρωσης (Concentration risk)

Από τον ορισμό του όρου «άνοιγμα» στην Απόφαση 1/459/27.12.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, προκύπτει ότι πρόκειται για την παροχή πιστώσεων σε πελάτες ή τρίτους. Η Εταιρία δεν έχει άδεια και δεν μπορεί να παρέχει πιστώσεις. Με μια ευρύτερη ερμηνεία του όρου και αν θεωρήσει κανείς ότι και οι καταθέσεις σε τράπεζες μπορούν να θεωρηθούν πιστώσεις ισχύουν τα κάτωθι: Η 3Κ INVESTMENT PARTNERS λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα έτσι ώστε τα διαθέσιμα της Εταιρίας, τα οποία στις 31.12.2019 και 31.12.2018 ανέρχονταν σε € 179.374,02 και € 588.501,91 αντίστοιχα, να τοποθετούνται σε δύο πιστωτικά ιδρύματα ώστε ο κίνδυνος αυτός να μειώνεται. Συγκεκριμένα στις 31.12.2019 το συνολικά χρηματικά διαθέσιμα της Εταιρίας, ύψους € 179.374,02 ήταν κατατεθειμένα ως εξής: € 111.774,86 μετρητά στην Τράπεζα Πειραιώς, € 67.599,16 μετρητά στην Eurobank Κύπρου, Η επιλογή του πιστωτικού ιδρύματος του εξωτερικού έγινε για την περαιτέρω μείωση του αναλαμβανόμενου κινδύνου. Επιπρόσθετα των ανωτέρω διαθεσίμων, η Εταιρία διαθέτει και χαρτοφυλάκιο χαρακτηρισμένο ως αποτιμώμενο στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, με τρέχουσα αξία € 1.610.812,74, υπενδεδυμένο σε αμοιβαία κεφάλαια της Εταιρίας, καθώς και σε ομόλογα.

Κίνδυνος Ρευστότητας (Liquidity risk)

Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας εστιάζει στην ικανότητα της Εταιρίας να διατηρεί επαρκή ρευστότητα για την εκπλήρωση των συναλλακτικών της υποχρεώσεων. Για τον σκοπό αυτό πραγματοποιείται ανάλυση ληκτοτήτων ρευστότητας, όπου υπολογίζονται οι χρηματοροές που προκύπτουν από όλα τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού και ταξινομούνται σε χρονικές περιόδους, ανάλογα με το πότε αναμένεται να πραγματοποιηθούν.

Η πιθανή έκθεση της Εταιρίας σε κινδύνους, περιγράφεται αναλυτικότερα στην Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Ε.Δ.Α.Κ.Ε.), η οποία εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας και υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εντός του πρώτου διμήνου κάθε έτους, καθώς και στις επισυναπτόμενες «Σημειώσεις» επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Πολιτική αποδοχών Με βάση τον Ν.4416/2016 η Εταιρία έχει θεσπίσει πολιτική αποδοχών, στόχος της οποίας είναι η προαγωγή της ορθής και αποτελεσματικής διαχείρισης των κινδύνων, η αποθάρρυνση της ανάληψης υπερβολικών κινδύνων, καθώς και κινδύνων ασύμβατων προς το προφίλ του κινδύνου, τους Κανονισμούς των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται η Εταιρία, καθώς και η μη παρακώλυση της Εταιρίας να ενεργεί προς το συμφέρον των υπό διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Η πολιτική αποδοχών της Εταιρίας έχει διαμορφωθεί με βάση τις διατάξεις του ισχύοντος νομοθετικού και κανονιστικού πλαισίου που διέπει τις εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα. Λαμβάνοντας υπόψη την εσωτερική οργάνωση, τη φύση, το εύρος και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρίας, και σε συμμόρφωση με το άρθρο 23β παρ. 3 του Ν.4099/2012, η Εταιρία δεν έχει υποχρέωση να συγκροτήσει επιτροπή αποδοχών.


9

Σημαντικά γεγονότα μετά τη λήξη της χρήσης και μέχρι την ημέρα υποβολής της Έκθεσης Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των χρηματοοικονομικών καταστάσεων γεγονότα , τα οποία να αφορούν την Εταιρία και για τα οποία να επιβάλλεται σχετική αναφορά σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Το Δ.Σ. εγκρίνει ομόφωνα την Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση για την εταιρική χρήση 01.01.2019 - 31.12.2019, η οποία καταρτίσθηκε σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης, των Αποτελεσμάτων Χρήσης και Συνολικού Εισοδήματος , της Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και της Κατάστασης Ταμειακών Ροών της Εταιρίας, ενώ η έκθεση του Δ.Σ. απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας και τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την χρήση που έληξε στις 31.12.2019 που επηρέασαν τις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας. Ταυτόχρονα, εξουσιοδοτεί τον Πρόεδρο του Δ.Σ. & Διευθύνοντα Σύμβουλο να την υπογράψει και να την υποβάλει προς έγκριση στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων.


Για την 3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΑΝΤ. ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ

Α.Δ.Τ. ΑΝ 100164


10

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Προς τους μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «3Κ Investment Partners Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων

Κεφαλαίων»

Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «3Κ Investment Partners Ανώνυμη Εταιρεία

Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης

της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της

χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές

επεξηγηματικές πληροφορίες.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την

χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας «3Κ Investment Partners Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων»

κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την

ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί

από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με το Ν. 4548/2018.

Βάση γνώμης

Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην

Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής

μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοιοικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία,

καθόλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του

Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις

απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε

εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του

προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και

κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.

Ευθύνες της διοίκησης επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων

Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με

τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου

που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων

απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες.

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών

Φραγκοκκλησιάς 3α &

Γρανικού

151 25 Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα

Τηλ.: +30 210 6781 100

Fax: +30 210 6776 221-2

www.deloitte.gr


11

Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων

Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο

τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση

ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι

εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα

εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και

θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές

αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις.

Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε

επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που

οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται

στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για

τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν

που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις,

ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.

Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών

διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας

των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας.

Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των

λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.

Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης

δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα

σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της

Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε

υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των

χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη

μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης

ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να

λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων,

συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν

τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στη διοίκηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.


12

Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού

Συμβουλίου, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β) του Ν. 4336/2015, σημειώνουμε

ότι:

α) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες

νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες

χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31.12.2019.

β) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «3Κ Investment Partners Ανώνυμη Εταιρεία

Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση

Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου.


Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

Δέσποινα Ξενάκη

Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών

Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι

Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme, a Greek company, registered in Greece with registered number 001223601000 and its registered office at Athens, 3a Fragkokklisias & Granikou str., 151 25, is an affiliate of Deloitte Central Mediterranean S.r.l., a company limited by guarantee registered in Italy with registered number 09599600963 and its registered office at Via Tortona no. 25, 20144, Milan, Italy. Deloitte Central Mediterranean S.r.l. is the affiliate for the territories of Italy, Greece and Malta of Deloitte NSE LLP, a UK limited liability partnership and member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”). DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL, Deloitte NSE LLP and Deloitte Central Mediterranean S.r.l. do not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to learn more about our global network of member firms. © 2020 Deloitte Central Mediterranean. All rights reserved.


13

Κατάσταση Αποτελεσμάτων

(ποσά σε Ευρώ)

Από 01.01.2019 Από 01.01.2018 Σημείωση έως 31.12.2019 έως 31.12.2018

Έσοδα από προμήθειες 2.256.706,51 3.558.103,09 Έξοδα από προμήθειες (538.725,88) (472.257,09)

Καθαρά έσοδα από προμήθειες 4 1.717.980,63 3.085.846,00

Έσοδα από λοιπές δραστηριότητες 132.156,24 88.586,04 Έξοδα από λοιπές δραστηριότητες (23.876,34) (17.433,04)

Καθαρά έσοδα από λοιπές δραστηριότητες 5 108.279,90 71.153,00

Καθαρά έσοδα από λειτουργικές δραστηριότητες 1.826.260,53 3.156.999,00

Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 6, 21 (857.414,95) (969.791,70) Γενικά διοικητικά και λοιπά λειτουργικά έξοδα 7 (548.826,55) (598.306,92) Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 12 (62.076,18) (57.977,83) Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 13 (56.782,16) (16.025,54) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) από προβλέψεις (13.998,17) (9.799,35)

Σύνολο εξόδων (1.539.098,01) (1.651.901,34)

Αποτελέσματα από λειτουργικές δραστηριότητες 287.162,52 1.505.097,66 Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χαρτοφυλακίου αποτιμώμενου στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 170.973,02 9.402,31

Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) από τόκους 8 115.622,09 24.791,97

Κέρδη προ φόρων 573.757,63 1.539.291,94

Φόρος εισοδήματος 9 (101.554,82) (460.512,55)

Κέρδη μετά από φόρους 472.202,81 1.078.779,39

Οι σημειώσεις στις σελίδες 18 μέχρι και 61 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.

Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ

ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ

ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ & Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ

& ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ

ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΛΙΟΝΤΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΝ 100164 Α.Δ.Τ. ΑΝ 415286 Α.Δ.Τ. Π 066549

Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 0000462 Α' ΤΑΞΗΣ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 0048945 Α' ΤΑΞΗΣ


14

Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος


Από 01.01.2019 Από 01.01.2018

Σημείωση έως 31.12.2019 έως 31.12.2018

Καθαρά κέρδη χρήσης που αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων

472.202,81 1.078.779,39

Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης που καταχωρήθηκαν απ’ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια

Ποσά που μεταγενέστερα αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Μεταβολή του αποθεματικού αποτίμησης των διαθεσίμων προς πώληση χρεογράφων λόγω αποτίμησης

- -

Αναβαλλόμενος φόρος - -

- - Ποσά που μεταγενέστερα δεν αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών 20 10.202,00 2.630,00

Αναβαλλόμενος φόρος 10 (2.523,98) (762,70)

7.678,02 1.867,30 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων χρήσης μετά το φόρο εισοδήματος που καταχωρήθηκαν απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια

7.678,02 1.867,30

Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά το φόρο εισοδήματος

479.880,83 1.080.646,49



Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ &

Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ


ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΛΙΟΝΤΟΣ

Α.Δ.Τ. ΑΝ 100164 Α.Δ.Τ. ΑΝ 415286 Α.Δ.Τ. Π 066549 Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 0000462 Α' ΤΑΞΗΣ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 0048945 Α' ΤΑΞΗΣ


15

Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (ποσά σε Ευρώ)

Σημείωση 31.12.2019 31.12.2018

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό

Ενσώματα πάγια στοιχεία 13 166.524,10 32.749,37

Άυλα περιουσιακά στοιχεία 12 214.970,43 118.971,41

Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 15 257.768,40 257.676,28

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 10 15.487,01 63.380,66

Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 654.749,94 472.777,72

Κυκλοφορούν Ενεργητικό

Απαιτήσεις από πελάτες 18 407.111,08 1.824.348,48

Λοιπές απαιτήσεις 17 67.333,48 56.506,14 Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 11 1.610.812,74 1.340.254,71

Απαιτήσεις από τρέχοντα φόρο εισοδήματος 9 373.846,30 -

Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 16 180.424,69 589.467,81

Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 2.639.528,29 3.810.577,14

Σύνολο Ενεργητικού 3.294.278,23 4.283.354,86

ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Μετοχικό κεφάλαιο 1.455.198,00 1.455.198,00

Αποθεματικά 498.182,34 490.504,32

Αποτελέσματα εις νέον 715.616,02 1.345.145,51

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 19 2.668.996,36 3.290.847,83

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό 20 45.508,00 35.105,00

Υποχρεώσεις από επιμέτρηση μισθωμάτων ακινήτων 22 95.457,90 -

Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 140.965,90 35.105,00

Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Υποχρεώσεις από λοιπούς φόρους - τέλη 24.810,42 22.194,07

Υποχρεώσεις από τρέχον φόρο εισοδήματος - 401.353,69

Λοιπές προβλέψεις 21 15.000,00 190.475,57

Λοιπές υποχρεώσεις 23 444.505,55 343.378,70

Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 484.315,97 957.402,03

Σύνολο Υποχρεώσεων 625.281,87 992.507,03

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 3.294.278,23 4.283.354,86 Οι σημειώσεις στις σελίδες 18 μέχρι και 61 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.

Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ

ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ

ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ & Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ


ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΛΙΟΝΤΟΣ

Α.Δ.Τ. ΑΝ 100164 Α.Δ.Τ. ΑΝ 415286 Α.Δ.Τ. Π 066549 Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 0000462 Α' ΤΑΞΗΣ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 0048945 Α' ΤΑΞΗΣ


16

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε Ευρώ)

Μετοχικό Κεφάλαιο

Αποθεματικό Διαθεσίμων

προς Πώληση Χρεογράφων

Προγράμματα Καθορισμένων

Παροχών

Λοιπά Αποθεματικά

Αποτελέσματα εις νέον

Σύνολο

Υπόλοιπο 31.12.2017

1.455.198,00 158.366,12 (2.939,40) 621.576,42 442.409,23 2.674.610,37

Επίπτωση του Δ.Π.Χ.Α. 9 στα Ίδια Κεφάλαια

- (158.366,12) - - 158.366,12 -


1.455.198,00 - (2.939,40) 621.576,42 600.775,35 2.674.610,37

Καθαρά κέρδη χρήσης

- - - - 1.078.779,39 1.078.779,39

Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά το φόρο

- - 1.867,30 - - 1.867,30


- - 1.867,30 - 1.078.779,39 1.080.646,69

Διανομή αποθεματικών

- - - (130.000,00) - (130.000,00)

Διανομή μερίσματος

- - - - (334.409,23) (334.409,23)


1.455.198,00 - (1.072,10) 491.576,42 1.345.145,51 3.290.847,83


Μετοχικό Κεφάλαιο

Αποθεματικό Διαθεσίμων

προς Πώληση Χρεογράφων

Προγράμματα Καθορισμένων

Παροχών

Λοιπά Αποθεματικά

Αποτελέσματα εις νέον

Σύνολο


1.455.198,00 - (1.072,10) 491.576,42 1.345.145,51 3.290.847,83

Καθαρά κέρδη χρήσης

- - - - 472.202,81 472.202,81

Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά το φόρο

- - 7.678,02 - - 7.678,02


- - 7.678,02 - 472.202,81 479.880,83

Επιστροφή αποθεματικών Δ.Π.Χ.Α. 9

- - - - (25.370,12) (25.370,12)

Διανομή μερίσματος

- - - - (1.076.362,18) (1.076.362,18)


1.455.198,00 - 6.605,92 491.576,42 715.616,02 2.668.996,36



17

Κατάσταση Ταμειακών Ροών


Σημείωση

Από 01.01.2019 Από 01.01.2018

έως 31.12.2019

έως 31.12.2018

Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

Κέρδη / προ φόρων 573.757,63 1.539.291,94

Πλέον / (μείον) προσαρμογές για :

Αποσβέσεις άυλων και ενσώματων παγίων στοιχείων 12, 13 118.858,34 74.003,37

Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό 20 20.605,00 2.044,00

Προβλέψεις για έκτακτη εισφορά στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα 21 (175.475,57) 141.781,43

Λοιπά έξοδα / (έσοδα) από προβλέψεις (16.001,83) 9.799,35

Διαφορά αποτίμησης χαρτοφυλακίου αποτιμώμενου στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (170.973,02) (9.402,31)

Ζημιές / (κέρδη) από χρεόγραφα (68.249,64) 6.545,91

Έξοδα / (έσοδα) επενδυτικής δραστηριότητας (53.827,05) (33.172,15)

Μη ταμειακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην κατάσταση

αποτελεσμάτων και λοιπές προσαρμογές (345.063,77) 191.599,60

Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 1.396.998,54 (1.428.352,05)

Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων 207.385,93 66.845,87

Καθαρή (αύξηση) / μείωση λειτουργικών απαιτήσεων 1.604.384,47 (1.361.506,18)

Καταβληθέντας φόρος εισοδήματος (813.417,60) (77.831,53)

Καταβληθέντες λοιποί φόροι - τέλη 2.615,35 4.615,60

Καθαρή αύξηση / (μείωση) λειτουργικών υποχρεώσεων (810.801,25) (73.215,93)

Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από λειτουργικές

δραστηριότητες (α) 1.022.277,08 296.169,43

Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

Αγορά άυλων και ενσώματων παγίων στοιχείων 12, 13 (309.200,06) (93.943,04)

Πληρωμές για αγορές συμμετοχών και χρεογράφων (2.750.740,16) (906.994,00)

Εισπράξεις από πωλήσεις συμμετοχών και χρεογράφων 2.651.155,15 1.343.847,16

Έσοδα / (έξοδα) επενδυτικής δραστηριότητας 53.827,05 33.172,15

Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από επενδυτικές

δραστηριότητες (β) (354.958,02) 376.082,27

Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Μερίσματα πληρωθέντα (1.076.362,18) (334.409,23)

Αποθεματικά διανεμηθέντα - (130.000,00)

Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές

δραστηριότητες (γ) (1.076.362,18) (464.409,23)

Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

χρήσης (α) + (β) + (γ) (409.043,12) (207.842,47)

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 589.467,81 381.625,34

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 16 180.424,69 589.467,81


Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Για τη χρήση 01/01/2019 – 31/12/2019 29η Εταιρική χρήση

18

1. Γενικές πληροφορίες

Η Ανώνυμη Εταιρία με την επωνυμία “3K INVESTMENT PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ”, η οποία θα ονομάζεται στη συνέχεια «Α.Ε.Δ.Α.Κ.», με έδρα την Αθήνα έχει αναλάβει τη διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά την έννοια του αρθρ. 12 του Ν.4099/2012. H Α.Ε.Δ.Α.Κ. συστάθηκε νόμιμα, με την υπ’ αριθμό Κ2-7642/15.10.1990 απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης (Εμπορίου), με αρχική επωνυμία NATIONALE – NEDERLANDEN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ, με έδρα την Καλλιθέα Αττικής και με ολοσχερώς καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο διακοσίων τριάντα τεσσάρων χιλιάδων επτακοσίων εβδομήντα έξι ευρώ και είκοσι τριών λεπτών (€234.776,23). Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. έχει λάβει αριθμό Γ.Ε.ΜΗ. 1003501000 (πρώην Αρ. Μ.Α.Ε: 22671/06/Β/90/27). Με την υπ’ αρ. 22/386/10.12.2002 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε συνδυασμό με την (ΦΕΚ 921/03.02.2003) απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης, η επωνυμία της Α.Ε.Δ.Α.Κ. μεταβλήθηκε σε ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ και ο διακριτικός της τίτλος σε ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. Με την υπ’αρ. Κ2-7973/30-6-05 απόφαση του Υφυπουργού Ανάπτυξης εγκρίθηκε η συγχώνευση των εταιρειών ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ και ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη και με μετοχικό κεφάλαιο το οποίο σήμερα ανέρχεται σε Ευρώ 1.455.198,00. Με την υπ’ αρ. 397/21-06-2006 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε συνδυασμό με την K2-9532/29-06-06 απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης η επωνυμία της μεταβλήθηκε σε ING ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ και ο διακριτικός τίτλος της σε ING Α.Ε.Δ.Α.Κ. Τέλος με την υπ’ αρ. 233/9-01-2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε συνδυασμό με την υπ’ αρ. 8165/23-01-2015 απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης, που καταχωρήθηκε στο ΓΕΜΗ την 23/01/2015 με αριθμό καταχώρησης 296427, η επωνυμία της μεταβλήθηκε σε “3Κ INVESTMENT PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ” και ο διακριτικός τίτλος της σε “3Κ INVESTMENT PARTNERS”. Δεδομένου ότι η εταιρεία έχει ένα μοναδικό μέτοχο, με απόφαση της 554/6.12.2019 συνεδρίασης του Διοικητικού της Συμβουλίου, αποφασίστηκε σύμφωνα με το άρθρο 6 παρ. 3 του Ν. 4548/2018 , η προσθήκη στην επωνυμία της εταιρίας της ένδειξης «Μονοπρόσωπη» για τις συναλλαγές στην Ελλάδα και «Single Member» για τις διεθνείς συναλλαγές, και η επωνυμία διαμορφώθηκε ως εξής : «3Κ Investment Partners Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και για τις διεθνείς συναλλαγές «3K Investment Partners Mutual Funds Management Company Single Member S.A.». Ο διακριτικός τίτλος της εταιρίας παραμένει «3Κ Investment Partners». Η Εταιρία δεν έχει προχωρήσει μέχρι την ημερομηνία της σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σε εναρμόνιση του καταστατικού της με τις διατάξεις του Ν. 4548/2018. Σύμφωνα με το άρθρο 119 παρ. 3 του Ν.4548/2018, δεν προβλέπεται συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο μέσα στο οποίο πρέπει να γίνει η εναρμόνιση του Καταστατικού, ούτε επιβάλλεται από διάταξη νόμου διοικητική κύρωση για την Εταιρία εάν η εναρμόνιση του Καταστατικού γίνει μετά το τέλος του 2019 . Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. εδρεύει στην Αθήνα. Η διάρκεια της Α.Ε.Δ.Α.Κ. αρχίζει από την 15.10.1990 με την καταχώρηση του καταστατικού, μαζί με την άδεια σύστασής της και την έγκριση του Υπουργού Ανάπτυξης, στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών, που τηρείται στο Υπουργείο Ανάπτυξης (πρώην Υπουργείο Εμπορίου) και λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2090. Η διάρκεια της Α.Ε.Δ.Α.Κ. είναι δυνατόν να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. έχει ως σκοπό: α) τη διαχείριση ΟΣΕΚΑ εγκεκριμένων βάσει της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, σύμφωνα με τη διάταξη του άρθρου 12 του Ν.4099/2012, καθώς και τη διαχείριση άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, που δεν καλύπτονται από την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 6 παρ. 2β) του Ν.4209/2013 και β) τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικούς οργανισμούς, σύμφωνα με εντολές που παρέχονται σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που απαριθμούνται στο άρθρο 5 του Ν.3606/2007, όπως ισχύει.

Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Για τη χρήση 01/01/2019 – 31/12/2019 29η Εταιρικ

Documents

Εʐήσια Χρημαʐοοικονομική Έκθεση ʐης 31͙12͙2019 AEDAK FS IFRS 2019.pdf · 5. Καθαρά έσοδα από λοιπές δραστηριότητες