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Factoring in Rußland:Aktuelle Rechtslage und Praxis
Elena Zhigaeva, LL.M., PartnerDr. Denis Patrin, Senior Associate
Moskau, 15. Oktober 2009
Inhalt
— Was ist Factoring?— Vorteile — Factoring vs. andere Finanzierungsformen — Aktuelle Rechtslage in Russland— Risiken— Praxis
Wie ist Factoring?
Kunde / Lieferant
Schuldner /Abnehmer
Factoring-Vertrag
Finanzagent /Factor
Zahlungen
Liefervertrag
Ware
Mitteilung über Forderungs-abtretung
Finanzierung
Forderungsabtretung
Vorteile
— Für Kunden / Lieferanten: · Umwandlung von Forderungen in Liquidität· Bessere Bilanzkennzahlen· Erhöhung der Eigenkapitalquote· Verlässliche und sichere Finanzplanung· Schutz vor Forderungsausfällen· Ggf. Übertragung von Forderungsmanagement
— Für Schuldner / Abnehmer:· Zahlungsaufschub
— Für Finanzagenten / Factor:· Provision
Factoring versus…
— Bankkredit / Darlehen
— Inkasso
— Forderungsabtretung
— Agentenvertrag
— Bürgschaft
Aktuelle Rechtslage (I)
— Seit April 2009 können nicht nur Kreditinstitute, sondern auch gewerbliche Unternehmen als Finanzagenten auftreten
— Abtretung von künftigen Forderungen zulässig (Art. 826 ZGB)
— Abtretung ist wirksam auch wenn Verbot der Forderungsabtretung im Vertrag zwischen Kunden und Schuldner (Art. 828 ZGB)
— Echtes Factoring vs. Sicherheits-Factoring
Aktuelle Rechtslage (II)
— Haftung· Grundsatz: Kunde haftet nur für Wirksamkeit der Forderung· Ausnahme im Vertrag: Haftung für Erfüllung der Forderung (Art. 827
ZGB) => Factoring mit Regressforderung
— Mitteilung über Forderungsabtretung vom Kunden an Schuldner erforderlich
— Aufrechnung der Gegenforderdungen des Schuldners an Kunden, wenn sie bereits vor Erhalt der Mitteilung entstanden sind
Risiken
— Zahlungsausfälle der Schuldner
— Kursschwankungen für Fremdwährung (bei Export/Import-Factoring)
— MwSt
— Fehlende Datenbank zur Kreditwürdigkeit der Factoring-Kunden und Schuldner
CMS International B.V.
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