FACULTAD DE HOTELERIA Y TURISMO

“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA

IMPLEMENTACIÓN DE UN BAR RESTAURANTE

TEMATICO CHILENO”

TRABAJO DE INVESTIGACION QUE SE PRESENTA COMO REQUISITO PARA EL TITULO DE INGENIERIA EN ADMINISTRACIÓN HOTELERA

 AUTORA:

CARLA ANDREA COOPER SÁNCHEZ

Resumen del Proyecto

• El objetivo del presente trabajo de investigación, es el de demostrar la factibilidad de emprender un Bar Restaurante Temático.

Objetivo General

• Desarrollar un estudio de factibilidad que nos permita establecer si la implementación de un bar restaurante temático chileno, ubicado en el Centro Comercial “Las Terrazas” en la vía a Samborondón, será viable desde el punto de vista financiero y de mercadeo en un plazo de 60 meses.

Objetivos Específicos

• Estudios de Mercado: analizar la factibilidad de que el mercado está dispuesto a visitar un bar temático chileno.

• Estudios Técnicos: analizar técnicas del manejo operativo del restaurante como tal.

• Estudio Administrativo: analizar herramientas indicadas para el manejo del bar.

• Estudio Financiero: analizar todos los flujos necesarios para ver que tan factible es implementar este tipo de bar temático.

• Estudio Evaluativo: evaluar en general las probabilidades para poder implementar el bar.

Misión

• Brindamos servicios una nueva opción en el mercado de A&B por medio de una oferta pionera e innovadora con un servicio eficiente, buscando la satisfacción total de nuestros clientes; adicional a lo ya mencionado creamos dentro del ambiente la parte temática dándole ese toque “chileno” a los mismos.

Visión

• Consolidar y posicionar nuestra marca a nivel local con proyección nacional.

• Que nuestros clientes nos identifiquen por ofrecer servicios de calidad y prestigio.

• Ser un punto de destino obligado para los turistas chilenos.

Mercado Competidor:• Directamente no tenemos competencia que se dedique al

mismo tipo de comida que ofrecemos, sin embargo, el mercado se encuentra saturado con diferentes opciones en lo que a oferta gastronómica se refiere.

• Dentro de lo que podríamos considerar competidores más conocidos, se muestra un listado con sus respectivas ubicaciones y mercados:

Nombre Target Precio

Promedio Especialidad

Puerto Moro Medio Alto – Alto $10 - $15 Carnes y Moros

Anderson Medio Alto – Alto $15 - $20 Internacional / Varios

Lo Nuestro Medio Alto – Alto $10 - $15 Ecuatoriana

1822 Medio Alto – Alto $15 - $20 Ecuatoriana

Noé Sushi Bar Medio Alto – Alto $10 - $15 Japonesa

Kioto Medio Alto – Alto $15 - $20 Japonesa

Las Tapas Medio Alto – Alto $15 - $20 Española

La Tasca de Carlos Medio Alto – Alto $15 - $20 Española

La Casa di Carlo Medio Alto – Alto $15 - $20 Italiana

La Trattoria de Enrico

Medio Alto – Alto $15 - $20 Italiana

La Fuente Medio Alto – Alto $20 - $30 Suiza

Mochica Peruvian Food

Medio Alto – Alto $10 - $15 Peruana

News Café Medio Alto - Alto $10 - $15 Peruana

Brasa Brasil Medio Alto - Alto $10 - $15 Brasileña

Mercado Consumidor

• Nuestro target está dirigido a las edades comprendidas entre los 25 y los 65 años, ya que se trata de un grupo que busca calidad y satisfacción en los servicios que consumen y se encuentran siempre en busca de servicios innovadores.

Estrategia Comercial

• Descripción del ProductoBar Restaurante, se ofrecen alimentos y bebidas tradicionales chilenas.

• MarcaALIMAPU RAPA NUI

• Ciclo de VidaNuestros productos se encuentran en la etapa de “Introducción”

• Precios $7,00 alimentos

$ 5,00 bebidas

Promociones para Introducción de mercado

• Coctel de Apertura, con el cual se dará inicio a las operaciones de ALIMAPA RAPA NUI.

• Así también se ofrecerán preferencias y

beneficios para los primeros clientes

• Utilizaremos herramientas de publicidad para darnos a conocer en el mercado seleccionado. (Campaña de publicidad agresiva)

Mercado del Proyecto

• Uno de los factores que se tomaron en cuenta para determinar la factibilidad del siguiente proyecto fue la investigación del mercado meta.

• Se realizaron 3 entrevistas a profundidad con gente que tiene experiencia trabajando en el medio y posteriormente se realizó una encuesta según la muestra pertinente.

Resumen de las Entrevistas

• En conclusión, de las tres personas entrevistadas y que se encuentran vinculadas al sector, podemos percibir que todos tienen grandes expectativas del mercado, no creen que se encuentre saturado y que para todos hay cabida si uno presenta una oferta de calidad.

 

Método Cuantitativo

• Con un universo de 2.299.476 habitantes tenemos una población infinita para nuestros cálculos. Se utilizó un margen de error del 10% con un nivel de confianza del 90% ; se llego a la conclusión de que una muestra adecuada y que nos permitirá obtener resultados fidedignos sería de 106 encuestas, tal como se puede apreciar en el desarrollo de la siguiente fórmula estadística:

• Universo (población) N= 2’299.476,00• Nivel de confianza Z= 1,65 90%• Error muestral E= ± 0,10 ±10%• Variable “p” P= 0,50• Variable “q” Q= 0,50

n= z² * p * q * N = 1’565.080,85 = 106,34 -------------------- ---------------- q (e² * (N-1)) + z² * p * 14.717,32

1) ¿Le gustaría probar la cocina internacional chilena?

El 94 % de las personas a las que se les realizó la encuesta respondieron de manera afirmativa en esta pregunta, lo que nos da a suponer que la comida internacional chilena tiene una aceptación casi total dentro de nuestro target.

Si 100,00 94,34%

No 6,00 5,66%

Total 106,00 100,00%

2)¿Qué tipo de cocina internacional es su preferida?

Italiana 30,00 28,30%Japonesa 19,00 17,92%Peruana 11,00 10,38%Española 25,00 23,58%Mexicana 14,00 13,21%Brasileña 5,00 4,72%Chilena 2,00 1,89%Total 106,00 100,00%

Al tratarse de una pregunta abierta, los encuestados expresaron distintas opciones, lo rescatable es que la de mayor votación es la que más oferta tiene en el mercado actualmente.

3)¿Consume eventualmente este tipo de comida?

Si 82,00 77,36%

No 24,00 22,64%

Total 106,00 100,00%

La mayoría de los encuestados respondieron que eventualmente consumen este tipo de comida.

4)¿Con que frecuencia la consumes?

Cada 7 días 34,00 32,08%Cada 15 días 55,00 51,89%Cada 30 días 12,00 11,32%

Otros: 5,00 4,72%Total 106,00 100,00%

Nota. Dentro de la opción “Otros”, las personas indicaron que por lo menos 1 vez cada seis meses, suelen frecuentar estos lugares.

La opción de cada 15 días fue la más votada por los encuestados, lo cual nos indica que son clientes muy frecuentes.

5)¿Por qué prefiere ese tipo de comida?

Sabor 41,00 38,68%Cantidad 23,00 21,70%Variedad 29,00 27,36%

Precio 13,00 12,26%Total 106,00 100,00%

En esta pregunta los encuestados indicaron que prefieren este tipo de comida más que nada por su sabor.

6)¿Al momento de elegir un lugar para comer, prefiere un ambiente calmado o un lugar con un ambiente más dinámico?

Calmado 29,00 27,36%

Dinámico 77,00 72,64%

Total 106,00 100,00%

Los encuestados respondieron que un ambiente dinámico (música, artistas en vivo, exposiciones) les resulta más agradable.

7)¿Qué días y cuales horarios son los que acostumbra frecuentar estos lugares?

Lunes 4,00 3,77%Martes 4,00 3,77%

Miércoles 14,00 13,21%Jueves 11,00 10,38%Viernes 22,00 20,75%Sábado 24,00 22,64%

Domingo 27,00 25,47%Total 106,00 100,00%

Mañana 6,00 5,66%

Tarde 37,00 34,91%

Noche 63,00 59,43%

Total106,0

0100,00

%

8)¿Con quién generalmente frecuenta estos lugares?

Pareja 29,00 27,36%Amigos 42,00 39,62%Familia 23,00 21,70%

Compañeros de trabajo 9,00 8,49%Otros: 3,00 2,83%Total 106,00 100,00%

Nota: Dentro de la opción otros, indicaron que asisten para reuniones de negocios

Con amigos y en parejas fueron las respuestas con mayor puntuación a esta pregunta, lo que nos da como referencia que generalmente asisten más de dos personas.

9)¿Cuáles son los principales motivos para concurrir a estos lugares?

Festejos 27,00 25,47%Negocios 3,00 2,83%

Costumbre 35,00 33,02%Moda 30,00 28,30%Otros: 11,00 10,38%Total 106,00 100,00%

Nota: Dentro de la opción otros, los encuestados pusieron que iban por recomendaciones.

La gente respondió que los motivos más importantes por los que frecuentan estos lugares son la costumbre y la moda.

10)¿Cuánto es el gasto promedio por persona cuando concurren a uno de estos lugares?

$5 a $10 11,00 10,38%

$10 a $15 44,00 41,51%

$15 a $25 39,00 36,79%

$25 en adelante 12,00 11,32%

Total 106,00 100,00%

Podemos concluir que las personas que frecuentan estos lugares están dispuestas a pagar entre $10 y $25 por consumo personal.

11)¿Estás abierto (a) a nuevas sensaciones gastronómicas?

Si 101,00 95,28%

No 5,00 4,72%

Total 106,00 100,00%

En su gran mayoría, las personas están abiertas a experimentar nuevas especialidades gastronómicas.

12)¿Qué expectativas tendría al ir a un nuevo restaurante?

Calidad de producto 70,00 31,39%Excelente servicio 60,00 26,91%

Atención personalizada 27,00 12,11%Ambiente agradable 35,00 15,70%Pulcritud e higiene 10,00 4,48%Precios razonables 21,00 9,42%

Total 223,00 100,00%

Los encuestados indicaron que buscan “Calidad de producto” y “Excelente servicio”.

13)¿Te gustaría que existiera un bar restaurante temático chileno que cumpla con todas tus expectativas?

Si 102,00 96,23%

No 4,00 3,77%

Total 106,00 100,00%

La mayoría de los entrevistados indicó que si les gustaría conocer este tipo de lugares, mientras cumpla con sus expectativas.

ANÁLISIS SECTORIAL

FODAFortalezas:Estamos ubicados en un lugar que se encuentra

en auge actualmente, en el C.C. Las Terrazas.Contamos con personal que tiene gran

experiencia en el negocio, lo que nos permite

ofrecer un mejor producto y servicio.Nuestro personal se encuentra altamente

capacitado en el servicio al cliente.Ser pioneros en la implementación de un bar

restaurante temático chileno.

Oportunidades:Estar ubicados en un lugar con alto tránsito de

personas, lo que facilitaría nuestra introducción al

mercado.El bar restaurante tiene una demanda cíclica.Ingresar en un mercado que aún no ha sido

explotado.Tendencia de la gente al consumo en este tipo de

lugares.

Debilidades:No poseer local propio, por no contar con la

capacidad adquisitiva para realizar este tipo de

inversión.Tener que familiarizar al personal ecuatoriano con

el trato y las costumbres chilenas.La cultura chilena no es muy difundida en el

Ecuador.

Amenazas:La competencia crece de manera exponencial.La inestabilidad política.Cambios constantes en las políticas fiscales.

Análisis de RiesgoRiesgo Calificación Puntaje

Fortalezas

Estamos ubicados en un lugar que se encuentra en auge actualmente, en el C.C. Las

Terrazas.Riesgo bajo A- 2

Contamos con personal que tiene gran experiencia en el negocio, lo que nos permite

ofrecer un mejor producto y servicio.Riesgo bajo A- 2

Nuestro personal se encuentra altamente capacitado en el servicio al cliente. Riesgo bajo A- 2

Ser pioneros en la implementación de un bar restaurante temático chileno. Riesgo bajo A- 2

Oportunidades

Estar ubicados en un lugar con alto tránsito de personas, lo que facilitaría nuestra

introducción al mercado.Riesgo bajo A- 3

El bar restaurante tiene una demanda cíclica. Riesgo medio bajo B+ 3

Ingresar en un mercado que aún no ha sido explotado. Riesgo medio bajo B+ 3

Tendencia de la gente al consumo en este tipo de lugares. Riesgo medio bajo B+ 3

Debilidades

No poseer local propio, por no contar con la capacidad adquisitiva para realizar este tipo

de inversión.Riesgo medio alto B- 4

Tener que familiarizar al personal ecuatoriano con el trato y las costumbres chilenas. Riesgo medio alto B- 4

La cultura chilena no es muy difundida en el Ecuador. Riesgo medio alto B- 4

Amenazas

La competencia crece de manera exponencial. Riesgo medio bajo B+ 3

La inestabilidad política. Riesgo medio bajo B+ 3

Cambios constantes en las políticas fiscales. Riesgo medio alto B- 4

Promedio Riesgo medio bajo B+ 3

Calificación de Riesgo

• La calificación de mercado que tenemos es de B+ (3 puntos) lo que es equivalente a tener un Riesgo Medio Bajo.

Proceso de Producción

• Nuestra unidad de producción está definida en “Unidades”.

Producto

Proceso de Venta

Producto Vendido

Capacidad Instalada

Alimentos BebidasCapacidad Teórica Capacidad Teórica

Días por año 365 Días por año 365Horas por día 14 Horas por día 14Horas totales anuales 5.110,00 Horas totales anuales 5.110,00Producción por hora 20 Producción por hora 30

Producción anual102.200,0

0 Producción anual153.300,0

0       

Capacidad Máxima Capacidad MáximaDías efectivos al año 312 Días efectivos al año 312Horas de producción por día 9 Horas de producción por día 9Subtotal horas anuales 2.808,00 Subtotal horas anuales 2.808,00Ineficiencia (-10%) -280,8 Ineficiencia (-10%) -280,8Total horas anuales 2.527,20 Total horas anuales 2.527,20Producción por horas 10 Producción por horas 15Producción anual 25.272,00 Producción anual 37.908,00

Estimación de Ventas

• Según nuestra capacidad proyectada, procedemos a establecer una estimación de las ventas.Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

UNIDADES

Alimentos 25.272 25.777 26.293 26.819 27.355

Bebidas 37.908 38.666 39.439 40.228 41.033

PRECIO

Alimentos $ 7,00 $ 7,14 $ 7,14 $ 7,28 $ 7,43

Bebidas $ 5,00 $ 5,10 $ 5,20 $ 5,31 $ 5,41

INGRESOS

Alimentos $ 176.904,00 $ 184.050,92 $ 187.731,94 $ 195.316,31 $ 203.207,09

Bebidas $ 189.540,00 $ 197.197,42 $ 205.164,19 $ 213.452,82 $ 222.076,32

TOTAL $ 366.444,00 $ 381.248,34 $ 392.896,13 $ 408.769,14 $ 425.283,41

Costos Directos

Costos Directos

COSTOS DIRECTOSMateria Prima Alimentos

DescripciónUnidades Anuales

Costo Unitario Total(USD) (USD)

Porotos con tallarines 2.527(10%) 1,97 4.978,19Porotos granados 2.527(10%) 1,37 3.461,99Pastel de choclo 7.582(30%) 3,36 25.475,52Empanadas de carne 6.318(25%) 1,89 11.941,02

Tallarines con carne mechada 6.318(25%) 1,94 12.256,92

Total 25.272   58.113,64 

Mano de Obra Directa AlimentosDescripción Total USD

Cocinero 10.937,70Asistentes de cocina 12.569,76Total 23.507,46

 Total Costos Directos 81.621,10

COSTOS DIRECTOSMateria Prima Bebidas

DescripciónUnidades Anuales

Costo Unitario Total(USD) (USD)

Pisco Sour

15.163(40%) 2,89 43.821,07

Colemono

9.477(25%) 0,86 8.150,22

Cleri

7.582(20%) 2,72 20.623,04

Tom Collins

5.686(15%) 0,89 5.060,54 Total 37.908   77.654,87

 Mano de Obra Directa Bebidas

Descripción Total USDBarman 8.469,00Total 8.469,00

 Total Costos Directos 86.123,87

Costos Indirectos

Gastos Administrativos

Cargo No.Sueldo

Mensual

Aporte Patron12,15%

Total AnualDécimo Tercer Sueldo

Décimo Cuarto Sueldo

VacacionesFondo de Reserva

Total Nómina Anual

Gerente general 1

1.500,00

182,25

20.187,00

1.500,00 240,00

1.500,00

1.500,00

24.927,00

Contador 1900,00 109,35

12.112,20

900,00

240,00

900,00

900,00

15.052,20

Jefe administrativo 1

1.100,00

133,65

14.803,80

1.100,00 240,00

1.100,00

1.100,00

18.343,80

Jefe de alimentos & bebidas

1

1.100,00 133,65

14.803,80

1.100,00

240,00

1.100,00

1.100,00

18.343,80

Cajero 1

400,00

48,6

5.383,20 400,00

240,00

400,00

400,00

6.823,20

Meseros 3

240,00

29,16

3.229,92 240,00

240,00

240,00

240,00

12.569,76

Mantenimiento 2

240,00

29,16

3.229,92 240,00

240,00

240,00

240,00

8.379,84

10

5.480,00

665,82

73.749,84

5.480,00

1.680,00

5.480,00

5.480,00

104.439,60

Gastos Operativos y Alquileres

Rubro Costo Mensual No. Periodos Total Anual

Agua 200,00 12 2.400,00

Energía Eléctrica 500,00 12 6.000,00

Telecomunicaciones 150,00 12 1.800,00

Otros 50,00 12 600,00

Alquiler 2.000,00 12 24.000,00

Total Gastos Operativos 2.900,00   34.800,00

Total Costos Indirectos Anuales 139.239,60

Inversiones del Proyecto

  Descripción Valor

Activos fijos

Adecuaciones de local 26.000,00

Sillas Barra x 16 1.540,00

Sillas x 96 6.500,00

Mesas x 24 12.000,00

Estación de cocina 7.000,00

Acondicionadores de aire x 3 4.200,00

Equipos de refrigeración 4.500,00

Televisores x 3 4.500,00

Utensilios de cocina 3.600,00

Equipos de computación x 4 2.000,00

Caja registradora x 1 1.200,00

Equipos de música y percusión 4.500,00

Capital de trabajo Materia prima (Producción primer mes) 22.460,00

  Total Inversión 100.000,00

Financiamiento• Se solicitará un crédito por el 80% de la inversión inicial, al Banco

Pichincha con una tasa de interés del 15,18%, a 5 años plazos con pagos semestrales de dividendos constantes.

Periodo Interés Capital Dividendo Saldo

- - - - 80.000,00 1 6.072,00 5.630,82 11.702,82 74.369,18 2 5.644,62 6.058,19 11.702,82 68.310,99

3 5.184,80 6.518,01 11.702,82 61.792,98 4 4.690,09 7.012,73 11.702,82 54.780,25 5 4.157,82 7.544,99 11.702,82 47.235,26 6 3.585,16 8.117,66 11.702,82 39.117,60 7 2.969,03 8.733,79 11.702,82 30.383,81 8 2.306,13 9.396,68 11.702,82 20.987,13

9 1.592,92 10.109,89 11.702,82 10.877,23 10 825,58 10.877,23 11.702,82 0,00

37.028,15 80.000,00 117.028,15

Resumen Anual

PeriodosIntereses Anuales

Dividendos Anuales

Año 1 11.716,62 23.405,63Año 2 9.874,89 23.405,63Año 3 7.742,98 23.405,63Año 4 5.275,16 23.405,63Año 5 2.418,50 23.405,63Total 37.028,15 117.028,15

EVALUACIONES FINANCIERAS

Estado de Resultados Proyectado

ESTADO DE RESULTADOS

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total

Ventas Totales 366.444,00 381.248,34 392.896,13 408.769,14 425.283,41 1.974.641,01

(Costos Directos) 81.621,10 83.253,52 84.918,59 86.616,96 88.349,30 424.759,48

Utilidad Bruta 284.822,90 297.994,82 307.977,54 322.152,17 336.934,10 1.549.881,53

(Costos Indirectos) 139.239,60 142.024,39 144.864,88 147.762,18 150.717,42 724.608,47

Utilidad Operativa 145.583,30 155.970,42 163.112,66 174.389,99 186.216,68 825.273,06

(Depreciación) 8.214,00 8.214,00 8.214,00 7.554,00 7.554,00 39.750,00

(Gastos Financieros) 11.716,62 9.874,89 7.742,98 5.275,16 2.418,50 37.028,15

Utilidad antes Impuestos 125.652,68 137.881,53 147.155,68 161.560,84 176.244,18 748.494,91

Impuestos 36.25% 45.549,10 49.982,06 53.343,93 58.565,80 63.888,51 271.329,40

UTILIDAD NETA 80.103,58 87.899,48 93.811,75 102.995,03 112.355,66 477.165,50

La utilidad tiene un crecimiento anual promedio del 8% y presenta un crecimiento del final del año 1 al finalizar el año 5 del 40%

Flujo de Caja ProyectadoFLUJO DE CAJA PROYECTADO

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total

Ventas Totales 366.444,00 381.248,34 392.896,13 408.769,14 425.283,41 1.974.641,01

(Costos Directos) 81.621,10 83.253,52 84.918,59 86.616,96 88.349,30 424.759,48

(Costos Indirectos) 139.239,60 142.024,39 144.864,88 147.762,18 150.717,42 724.608,47

Flujo Operativo 145.583,30 155.970,42 163.112,66 174.389,99 186.216,68 825.273,06Ingresos No Operativos

100.000,00 - - - - 100.000,00

Crédito Bancario 80.000,00 - - - - 80.000,00

Aporte propio 20.000,00 - - - - 20.000,00Egresos No operativos

168.954,73 73.387,69 76.749,57 81.971,43 87.294,15 488.357,56

Inversiones 77.540,00 - - - - 77.540,00

Capital de trabajo 22.460,00 - - - - 22.460,00Pago dividendo de

crédito23.405,63 23.405,63 23.405,63 23.405,63 23.405,63 117.028,15

Impuestos 45.549,10 49.982,06 53.343,93 58.565,80 63.888,51 271.329,40Flujo No

operativos(68.954,73) (73.387,69) (76.749,57) (81.971,43) (87.294,15)

(388.357,56)

Flujo Neto 76.628,57 82.582,74 86.363,09 92.418,56 98.922,54 436.915,50

Flujo Acumulado 76.628,57 159.211,31 245.574,41 337.992,97 436.915,50

El proyecto presenta liquidez a partir del primer periodo.

Balance General Proyectado

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Activo Corriente 99.088,57 181.671,31 268.034,41 360.452,97 459.375,50

Caja-Banco (activo corriente) 76.628,57 159.211,31 245.574,41 337.992,97 436.915,50

Insumos (capital de trabajo) 22.460,00 22.460,00 22.460,00 22.460,00 22.460,00

Activos Fijos Netos 69.326,00 61.112,00 52.898,00 45.344,00 37.790,00

Activos Fijos 77.540,00 77.540,00 77.540,00 77.540,00 77.540,00

(Depreciación Acumulada) 8.214,00 16.428,00 24.642,00 32.196,00 39.750,00

Total Activos168.414,5

7242.783,3

1320.932,4

1405.796,9

7497.165,50

Total Pasivos 68.310,99 54.780,25 39.117,60 20.987,13 -

Aportes para futura capitalización

20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00

Utilidad del Ejercicio 80.103,58 87.899,48 93.811,75 102.995,03 112.355,66

Utilidad Retenida - 80.103,58 168.003,06 261.814,81 364.809,84

Total Patrimonio 100.103,58 188.003,06 281.814,81 384.809,84 497.165,50

Total Pasivo + Patrimonio168.414,5

7242.783,3

1320.932,4

1405.796,9

7497.165,50

Proyecciones financieras

• El PAYBACK (tiempo de recuperación del proyecto) es de 1 año y 3 meses.

VAN = 186.608,09

IR= = 2,87

RR= = 187%

TIR=77,29

%

Punto de Equilibrio

Alimentos Bebidas

PE=

67.218,66

72.020,03

Valor monetario

38,00% 38,00% Porcentaje

9.603

14.404 Unidades

Capital de Trabajo

Activos Corrientes - Pasivos Corrientes 30.777,58

Índice de Liquidez

Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

1,45

  Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio

Activo Corriente 99.088,57 181.671,31 268.034,41 360.452,97 459.375,50

Activos Fijos Netos 69.326,00 61.112,00 52.898,00 45.344,00 37.790,00

Total Activos 168.414,57 242.783,31 320.932,41 405.796,97 497.165,50

Utilidad Neta 80.103,58 87.899,48 93.811,75 102.995,03 112.355,66

Riesgo Iliquidez 41,16% 25,17% 16,48% 11,17% 7,60% 20,32%

Rendimiento Corriente

47,56% 36,20% 29,23% 25,38% 22,60% 32,20%

Riesgo Iliquidez Bajo

Rendimiento Corriente Alto

Observación OK

Interpretación de Resultados Calificación

Riesgo Iliquidez BajoRendimiento

CorrienteAlto Ok

Riesgo Iliquidez AltoRendimiento

CorrienteAlto Ok

Riesgo Iliquidez AltoRendimiento

CorrienteBajo X

Cobertura financiera utilidad operativa 145.583,30 12,43

gastos financieros 11.716,62

Inversión total = utilidad operativa 145.583,30 1,46 Veces

inversión inicial 100.000,00

Monto de crédito = utilidad neta 80.103,58 1,00 Veces

monto de crédito 80.000,00

Monto de inversión = utilidad neta 80.103,58 0,80

inversión inicial 100.000,00

Margen neto de utilidad= utilidad neta 80.103,58 21,86%

ventas netas 366.444,00

Rotación de activos= ventas netas 366.444,00 2,18

activos totales 168.414,57

Dupont= margen neto de utilidad x rotación de activos = 0,22 * 2,18 47,56%

Análisis de SensibilidadUtilidad Operativa = (P x Q) – (Cuv x Q) – CF

A. Escenario Proyectado

Escenario proyectado Alimentos BebidasUtilidad

Operativa

UOP 70.281,59 75.301,71 145.583,30

Precio de venta unitario 7,00 5,00

Volumen de producción anual 25.272,00 37.908,00

Costo unitario variable 1,56 1,11

Costos fijos 67.219,12 72.020,48

B. Escenario Propuesto En el caso que los costos fijos aumenten en un 10%, la utilidad operativa quedaría de la siguiente manera:

Escenario propuesto Alimentos BebidasUtilidad

OperativaUOP 63.559,68 68.099,66 131.659,34Precio de venta unitario 7,00 5,00Volumen de producción anual 25.272,00 37.908,00Costo unitario variable 1,56 1,11Costos fijos 73.941,03 79.222,53

En el caso que los costos fijos aumenten en un 10%, la utilidad operativa se vería afectada (disminuirá) en un 10,58%.

Gracias por su atención