境外基金

製作部門：業務訓練及企劃部

製作日期：2012/11

何謂共同基金

將眾多投資人的資金 集合在一起，再由專 業機構負責投資管理 ，而其投資的收益及 風險則由投資人共同 分擔

適合財力有 限的小額投資人

共同基金的種類

基金風險等級

何謂境外基金

所謂境外基金（Offshore fund）為登記註冊地於

我國以外地區，由國外基金公司發行的基金，經行

政院金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）證券

期貨局核准後可在國內銷售。

source:証基會

海外基金 vs 境外基金 國內基金公司發行之海外基金 國外基金公司發行之境外基金

註冊地 台灣 國外

核准發行機關 行政院金融監督管理委員會 (金管會) 國外證券管理機構，並須向中華民國行政院金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售

投資地區 涵蓋全球之集中市場 涵蓋全球之集中市場

計價幣別 以新台幣為主 各式外幣

投資管理 優點：基金經理人就在國內，在投資操作尚可以更符合國內市場的規定。 缺點：因地域與時間的限制，相較境外基金的研究團隊在全球市場的動態掌握度可能相對較弱。

優點：基金經理人及研究團隊在國外，更貼近當地市場脈動，以在地投資眼光瞄準當地投資標的，對投資組合靈活操作。 缺點：因為研究團隊在國外，故對國內投資人的問題，可能無法即時回覆或不了解國內投資人的問題所在。

匯率風險 通常基金經理人在操作上會以台幣資產的角度做為避險考量，以降低匯兌的風險

在操作上通常以外幣資產的角度，匯兌風險較高。

買回手續 所需時間較短，一般自買回日起五日內(含例假日)。

所需時間較長，一般約7至10個工作天，外匯管制區域基金則可能需要2周以上。

source:保德信坄信

境外基金之優點及風險 投資境外基金的優點

投資境外基金與國內基金除同樣都享有專業投資管理、風險分散、小額投資等優點外，

還有下列幾項優點：

（1）基金產品選擇更多樣化

國外共同基金產業由於發展歷史較久遠，加上可投資標的較多、涉獵市場也較廣，因

此基金種類繁多，更有許多特殊類型的基金，例如：能源基金、工業基金、生技醫療

基金、黃金基金、短債基金、礦業基金、…等等，因此透過境外基金的引進，投資人

可以選擇的產品將更為豐富，可讓投資人資產配置更多元化。

（2）計價幣別較多

除了投資標的種類多元化外，境外基金可選擇的計價幣別也較多，例如日圓、美元、

歐元及英鎊，因為有多種幣別可選擇，對有外幣需求的投資人非常方便。

source:証基會

境外基金之優點及風險 投資境外基金之風險

（1）特殊市場基金，變現性稍差

境外基金雖然可投資的標的、市場較多，但也因不同市場、標的，存在不同交易條

件、報價機制，因此有些特殊市場基金，贖回款項入帳時間會較久，例如有些境外

印度基金，並非每日報價，所以贖回款項的入帳時間有時長達兩週，投資人在投資

時應特別留意。

source:証基會

（2）可能有匯兌風險

不論投資國內基金或境外基金，都會遇到市場起伏、價格漲跌、利率波動、政

治因素等風險影響。但投資境外基金最令人擔憂的是匯率波動風險，因為是以

外幣計價，而且大多數的人贖回時需將贖回款項轉換回台幣，在轉換之間可能

存在不能控制的匯兌風險。

境外基金資料何處查

source:証基會

宏泰人壽投資理財專區 投資理財專區中的基金資訊可查詢所有架上基金的相關資料，包含基金基本資料、淨

值、績效、持股和配息等資訊都可以在此獲得。

source:宏泰人壽官網

http://invest.hontai.com.tw/investpro/default.aspx

http://invest.hontai.com.tw/investpro/default.aspx

宏泰人壽投資理財專區 下列三檔基金中哪一檔是境外基金?哪一檔是境內基金呢?

source:宏泰人壽官網

宏泰人壽投資理財專區 source:宏泰人壽官網 你能分辨下列基金哪些分別是境外或是境外基金嗎？

基金資訊觀測站 投資人可以在此找到境外基金相關資訊，包括境外基金所有的公告資訊，例如各種境

外基金總覽、基本資料、淨值、年度財務報告、公開說明書、投資人須知、銷售機構、

重大訊息、召開股東會、受益人大會的日期、配息率及日期等等

source:証基會.基金資訊觀測站

境外基金課稅免驚 符合4條件才須申報

1. 基金註冊地在台灣以外者

國內投信發行、投資台灣以外的共同基金，因為基金註冊地是在台灣，因此並不在

課稅範圍內。唯一的例外是，若個人當年度海外基金的配股配息，和其他的存款利

息加起來，超過個人綜合所得稅每年27萬元的免稅額，才要課稅。

2. 海外所得超過100萬元

海外所得包括營利所得、海外薪資、利息所得（海外股票股利股息、境外債券基金

配息）、財產交易所得、租賃及權利金所得、退職所得、執行業務所得、自力耕作

漁林牧礦所得、競賽及中獎獎金給予、其他所得（包括境外基金買賣交易所得）等

共10類，也就是說，以上10類所得加總起來超過（含） 100萬元，才要課稅。

source:Money錢雜誌

境外基金課稅免驚 符合4條件才須申報

2. 海外所得超過100萬元

境外基金獲利必須建立在基金買賣交易完成的基礎上，如果你的境外基金帳面賺了

100萬元，但是沒有賣掉，則屬於紙上獲利，無須申報納稅。

其次，就是如何計算取得成本。目前財政部的規定是，如果投資人無法舉證自己所

持有的境外基金或其他海外股票的成本，就會以成交價的20%列為海外所得金額，

海外不動產則以成交金額的12%列為海外所得金額，舉例來說，如果你明年以後賣

出的境外基金總成交金額為100萬元，其中20萬元就要被列入海外所得金額。

source:Money錢雜誌

境外基金課稅免驚 符合4條件才須申報

3.基本所得額超過600萬元

海外所得算出後，還須將另外6個所得數字加總起來，超過600萬元才需課徵20%

的稅。另外6 項包括：綜合所得淨額、特定保險給付（壽險、年金險有3000 萬免

稅額，超過3000 萬元部分才要列舉）、未上市股票交易所得、非現金捐贈扣除額、

員工分紅配股時價格超過面額部分、私募基金的交易所得。 這7個項目加起來統稱

為「基本所得」，「基本所得」要超過600萬元，才需要課徵20%的稅，這就是一

般所稱的「最低稅負制」。

4.最低稅負制稅金＞一般綜合所得稅金

接著要比較一般綜合所得稅金與最低稅負制的稅金（基本所得稅額）哪一個金額比

較高，兩者取其大申報，也就是說，只需繳納一筆稅金即可。

source:Money錢雜誌

宣導事項

建議書『簽名表及授權書』新增【公開說明書中譯本及投資人須

知之交付確認事項】，請務必確認保戶已充分瞭解相關風險並至

少擇一勾選公開說明書交付確認事項。

若客戶沒有勾選任一項，將發照會

宣導事項

基金小學堂-問題篇

（）1. 境外基金是註冊在台灣以外幣計價的共同基金 （）2. 境外基金由國外證券管理機構核准發行，因此不需向金管會核准或 申報生效在國內募集及銷售 （）3. 境外基金風險等級分類為RR1到RR5 （）4. 個人投資於外幣計價之境外基金若申報戶全年海外所得未超過300 萬元，則其海外所得無須計入基本所得額 （）5.海外所得額超過100萬元就必須課徵20%的稅

基金小學堂-解答篇 （X）1. 境外基金是註冊在台灣以外幣計價的共同基金 境外基金是註冊在海外以外幣計價的共同基金 （X）2. 境外基金由國外證券管理機構核准發行，因此不需向金管會核准或 申報生效在國內募集及銷售 境外基金由國外證券管理機構核准發行，若需在國內募集及銷售仍 需向金管會核准或申報生效 （O）3. 境外基金風險等級分類為RR1到RR5 境外基金的風險等級分類與共同基金相同 （X）4. 個人投資於外幣計價之境外基金若申報戶全年海外所得未超過300 萬元，則其海外所得無須計入基本所得額 海外所得未超過100萬元，則其海外所得無須計入基本所得額 （X）5.海外所得額超過100萬元就必須課徵20%的稅 海外所得額超過100萬元者必須再進行基本所得計算並與一般綜合所得 稅金做比較才能確定是否需要被課徵20%的稅