1

インドネシアの事業環境と今後の戦略

千葉 信育

代表取締役専務執行役員

22

インドネシアの事業環境 / 年齢別人口ピラミッド

※出典：The World Fact Book より

✓ インドネシアは、若年層が人口の全体を支える

日本＝つぼ型インドネシア＝ピラミッド型

33

インドネシアの事業環境 / 国別人口及び平均年齢

国名 人口 平均年齢

29.7歳

25.7歳

32.5歳

40.1歳

29.0歳

30.3歳

25.6歳

24.4歳

42.2歳

32.3歳

48.4歳126.47

0.43

5.85

7.27

16.71

32.36

54.41

69.8

97.33

109.58

273.52

日本

ブルネイ

シンガポール

ラオス

カンボジア

マレーシア

ミャンマー

タイ

ベトナム

フィリピン

インドネシア

人口数と平均年齢

※出典：World Population Prospects より データは2019年公表の2020年推計値

単位：百万人

44

インドネシアの事業環境 / 名目GDP

10,225

4,872 3,309 3,611 3,544 2,413

686 245 184 141

49,719

インドネシア

タイ

フィリピン

シンガポール

マレーシア

ベトナム

ミャンマー

カンボジア

ラオス

ブルネイ

日本

2018年 日本とASEAN諸国の名目GDP

※出典：World Economic Outlook Databases 2019年4月版より（データは2018年）

単位：億USドル

✓ ASEANの中でもインドネシアでは名目GDPが高い

5

インドネシアの事業環境 / 東南アジアのポテンシャル

ASEAN諸国のGDP

平均

580%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

日本とASEAN諸国のGDP（2000年＝100とした成長率）

ベトナム

カンボジア

インドネシア

フィリピン

マレーシア

タイ

ラオス

ミャンマー

ブルネイ

シンガポール

日本

(%)

(年)

※出典：World Economic Outlook Databases より

※平均は、各国の成長率を単純合算し算出（2019年は推定値）

66

インドネシアの事業環境 / 道路整備（上段）MRT（下段）

7

現状と今後

88

インドネシアの事業環境 / 原因と対策

✓ 失敗の原因は明確であり、今期は改善「土台の再構築」を実施

① 人材の能力不足

② リスクマネジメント

③ ITシステム

I. 人材、組織の再構築

II. リスクマネジメント

III. ITの改善

+A COF（コストオブファンズ：調達コスト）の改善

+B 優良資産の積上げ

失敗の原因は？ 土台作りとは？

• JTOを中心とした資産の積上げ 日系/韓国系/格付けを保有する企業との取引

• 審査の強化、コンプライアンス体制の整備

• グループ内の精鋭たちをインドネシアへ派遣

• 韓国のITチームをインドネシアに派遣し対応

• 預金金利の低下 および 預金額（量）の増加

99

東南アジア金融事業 / Jトラスト銀行インドネシア ITの強化

インドネシアのスマホ普及率は42%単純計算でも1億人以上 指紋認証ログイン画面

✓ モバイルバンキングシステムを構築

✓ 金融監督当局からの承認を終え、残すは中央銀行の承認のみ

メニュー画面 残高表示画面アイコン

6月24日付け「The Daily NNA」においてバンク・セントラル・アジア（BCA銀行）は年間100万人以上の預金客を新たに取り込む目標であるとのニュースもあり、スマホの有効活用が今後のカギとなる

1010

インドネシアの事業環境 / 原因と対策

✓ 土台再構築のため、グループから韓国で潰れた銀行を再生させた精鋭等を

インドネシアへ派遣

✓ その他、審査や営業、監査など、各セクションにおけるスペシャリストを派遣

千葉 信育代表取締役専務 執行役員

足立 伸専務取締役 執行役員

楠生 佳彦代表取締役社長

松岡 和幸代表取締役社長

神々 輝彦副社長

深代 律雄代表取締役社長

安松 敏雄執行役員

髙山 知英取締役

小林 正佳執行役員

ジョ・ウォンンジュン取締役

11

東南アジア金融事業 / JTO

JTO 2018年10月以降の取り組み

◎ Jトラスト銀行インドネシアとジョイントファイナンスのスキームを通じ、安定した資金調達による事業拡大機会を確保

◎ クボタ、ヤンマー、KIOTIとの提携で、農機具ファイナンスを開始

◎ 審査及び回収強化によるクレジットリスクの排除

◎ コンプライアンス体制の強化

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✓ Ｊトラスト銀行とのジョイント・ファイナンスにより調達環境を安定化

• 貸付残高は2018年10月より増加に転じる

• 審査及び回収体制の強化等によりNPL比率は大きく改善、債権のクオリティーは大幅にUP

東南アジア金融事業 / JTO

貸付残高推移とNPL比率

1.92%2.09%

2.61%2.55%

2.07%

1.99%1.85%

1.81%

1.93%

1.70%1.82%

1.60% 1.58%1.48%

1%

2%

2%

3%

3%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2018/04 2018/06 2018/08 2018/10 2018/12 2019/02 2019/04

BJI 貸付残高 OMF 貸付残高 NPL 比率

総貸付残高 1,433 1,381 1,337 1,291 1,262 1,237 1,212 1,212 1,214 1,233 1,255 1,281 1,317 1,356

内JTO 残高 1,433 1,381 1,337 1,291 1,262 1,237 1,111 1,068 952 909 877 846 800 719

内JT BANK 残高 0 0 0 0 0 0 101 144 262 324 378 435 517 637

（左軸：貸付残高/Billion IDR・右軸：NPL /％）

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✓ Ｊトラスト銀行とのジョイント・ファイナンスにより事業拡大機会を確保• BJIとの連携に強化による資金調達環境の安定化効果は大きい！

• ディーラーへのアプローチを強化してさらなる拡大をはかる

東南アジア金融事業 / JTO

単月新規貸付件数と貸付額

19,100

115,436

230

997

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

0

200

400

600

800

1000

1200

2018/04 2018/06 2018/08 2018/10 2018/12 2019/02 2019/04

単月新規貸付金額 単月新規件数

（左軸：新規貸付件数/件・右軸：新規貸付額/Million IDR）

14

✓ 2018年7月より農機具ファイナンスを開始

✓ 2019年04月末現在 総ネットワーク：41支店＋37カ所のディーラネットワーク

0

27

106

422

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2018/06 2018/07 2018/08 2018/09 2018/10 2018/11 2018/12 2019/01 2019/02 2019/03 2019/04 2019/05

新規累積件数 0 0 27 53 80 106 131 176 228 306 371 422

RUTAN他 0 0 0 0 0 0 0 7 7 11 11 11

KUBOTA-net 0 0 17 20 20 20 20 20 20 20 20 20

YANMAR-Net 0 0 4 10 10 10 10 10 10 11 11 11

KIOTI-Net 0 0 0 0 1 2 5 5 5 5 5 5

東南アジア金融事業 / JTO

New Product Agriculture 事業のネットワークと新規実績ディーラーネットワーク数 累積新規数2018/07

KUBOTAローン提携開始

2018/07YANMAR

ローン提携開始

2018/10KIOTI（韓国メーカー）ローン提携開始

2019/01RUTAN（井関農機）ローン提携開始

15

東南アジア金融事業 / JTO

2.61%

1.48%

0.74%

0.37%

74.33%

84.66%

70%

72%

74%

76%

78%

80%

82%

84%

86%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

2018/04 2018/06 2018/08 2018/10 2018/12 2019/02 2019/04

NPL率 貸倒比率 正常比率

✓ 審査及び回収強化によるクレジットリスクの排除

• 不良化指数（貸倒・NPL比率）は下降傾向/正常化指数は上昇傾向

• マルチファイナンスNPL業界平均は 2.7％で業界平均水準以下

NPL比率/貸倒比率/正常比率の推移

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東南アジア金融事業 / JTO

JTOとスタートアップ企業VOSPAY社のコラボによりファイナンス事業の競争激化に備え、

JTOのデータベースをより最適化に利用

政府支援住宅ベンダーとのタイアップにより住宅改装ローンを販売

保険によるリスクヘッジと生涯ローンを実現

中古車取引場をディーラーに提供してローン契約を独占

今後も顧客のニーズと市場回転率の高い商品へのローンも検討中

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✓ コンプライアンス監視担当者を全店に配置

東南アジア金融事業 / JTO

18

POS数

ローン残高

18

東南アジア金融事業 / 2017年8月当時と現在の比較

営業拠点数

ローン残高

1919

東南アジア金融事業 / 資産規模とROA（2018年12月末現在）

出所：Biro Riset Infobank（インフォバンク研究所）のデータを参考に当社作成

Astra Sedaya Finance

Federal International

Finance

Central Java Power

Adira Dinamika Multi Finance

OTO MultiarthaToyota Astra Financial Services

DIPO Star FinanceBFI Finance Indonesia

Mandiri Tunas Finance

Summit OTO

Finance

Indomobil Finance Indonesia

BCA Finance

JTO/2018

JTO/2019

JTO/2020

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

-500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

資産規模上位のマルチファイナンス会社とOlympindo社のポジション

JTO/2021

JTO/2022

JTO/2023

➢ JOINT FINANCEスキームの活用によりROAは大幅に上昇見込み

（当期利益：10億ルピア）

19.0%

（ROA）

2020

東南アジア金融事業 / JTO

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