アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎 …...2016/09/06 · 74期(2015年5月7日) 10,555 75 0.6 20,297 0.9 97.6 0.1 23,895 75期(2015年6月8日) 10,730

東京都千代田区有楽町一丁目12番１号

本資料の記載内容に関するお問い合わせ先

お客さま専用フリーダイヤル 0120-151034

(9:00〜17:00、土･日･祝日･12月31日〜１月３日を除く)

お客さまのお取引内容につきましては､お取り扱いの販売会社にお尋ねください｡

148030

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商品分類追加型投信／海外／債券

信託期間 2019年１月７日まで（2009年１月16日設定）

運用方針

ファミリーファンド方式により、日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券および準ソブリン債券を中心に投資を行い、安定したインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要運用対象

ベビーファンド

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド受益証券

マザーファンド

日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券および準ソブリン債券

運用方法

・日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券および準ソブリン債券を主要投資対象とし分散投資を行います。

・ソブリン債券・準ソブリン債券からの安定した利子収入の確保および信託財産の成長を目指して運用を行います。

主な組入制限

ベビーファンド

・マザーファンドへの投資割合は、制限を設けません。

・外貨建資産への実質投資は、制限を設けません。

・ソブリン債券以外への実質投資は、取得時において、当ファンドの純資産総額の35％以内とします。

・同一企業が発行する債券への実質投資は、取得時において、当ファンドの純資産総額の10％以内とします。

・同一通貨への実質投資は、取得時において、当ファンドの純資産総額の30％以内とします。

・同一国・地域が発行する債券への実質投資は、取得時において、当ファンドの純資産総額の30％以内とします。

マザーファンド

・外貨建資産への投資は、制限を設けません。

・ソブリン債券以外への投資は、取得時において、信託財産の純資産総額の35％以内とします。

・同一企業が発行する債券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

・同一通貨への投資は、取得時において、信託財産の純資産総額の30％以内とします。

・同一国・地域が発行する債券への投資は、取得時において、信託財産の純資産総額の30％以内とします。

分配方針

毎月７日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して、分配金額を決定します。（ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないこともあります。）

※当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。※公募株式投資信託は税法上、「ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）およびジュニアＮＩＳＡ（未成年者少額投資非課税制度）」の適用対象です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

運用報告書（全体版）

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン

（毎月決算型）

第83期（決算日：2016年２月８日）第84期（決算日：2016年３月７日）第85期（決算日：2016年４月７日）第86期（決算日：2016年５月９日）第87期（決算日：2016年６月７日）第88期（決算日：2016年７月７日）

受益者のみなさまへ

　平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

　さて、お手持ちの「アジア・パシフィック・ソ

ブリン・オープン（毎月決算型）」は、去る７月

７日に第88期の決算を行いましたので、法令に基

づいて第83期～第88期の運用状況をまとめてご報

告申し上げます。

　今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。

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◆目次

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）のご報告

◇最近30期の運用実績 ………………………………………………………… １

◇当作成期中の基準価額と市況等の推移 …………………………………… ２

◇運用経過 ……………………………………………………………………… ３

◇今後の運用方針 ……………………………………………………………… ８

◇１万口当たりの費用明細 …………………………………………………… ９

◇売買及び取引の状況 ………………………………………………………… 10

◇利害関係人との取引状況等 ………………………………………………… 10

◇組入資産の明細 ……………………………………………………………… 10

◇投資信託財産の構成 ………………………………………………………… 11

◇特定資産の価格等の調査 …………………………………………………… 11

◇資産、負債、元本及び基準価額の状況 …………………………………… 11

◇損益の状況 …………………………………………………………………… 12

◇分配金のお知らせ …………………………………………………………… 13

◇お知らせ ……………………………………………………………………… 13

マザーファンドのご報告

◇アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド ……… 14

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1－　　－

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）

○最近30期の運用実績

決算期基準価額参考指数※

債券組入比率

債券先物比率

純資産総額（分配落）税込み

分配金期中騰落率

期中騰落率

円円％％％％百万円59期(2014年２月７日) 9,611 75 △2.4 16,418 △2.0 96.2 △2.7 25,55960期(2014年３月７日) 9,910 75 3.9 17,089 4.1 97.1 △1.7 25,83661期(2014年４月７日) 9,963 75 1.3 17,289 1.2 96.7 1.5 25,10162期(2014年５月７日) 9,916 75 0.3 17,307 0.1 96.0 △0.5 24,92563期(2014年６月９日) 10,076 75 2.4 17,654 2.0 96.1 △0.5 24,46164期(2014年７月７日) 9,993 75 △0.1 17,672 0.1 96.2 － 23,78665期(2014年８月７日) 9,892 75 △0.3 17,624 △0.3 95.3 － 23,37366期(2014年９月８日) 10,169 75 3.6 18,282 3.7 95.7 － 23,72667期(2014年10月７日) 10,167 75 0.7 18,401 0.7 95.0 1.9 23,74968期(2014年11月７日) 10,685 75 5.8 19,536 6.2 94.5 0.9 24,69469期(2014年12月８日) 11,162 75 5.2 20,508 5.0 95.8 0.9 25,11070期(2015年１月７日) 10,706 75 △3.4 19,932 △2.8 94.3 2.2 23,99271期(2015年２月９日) 10,803 75 1.6 20,358 2.1 94.9 △1.3 24,29572期(2015年３月９日) 10,743 75 0.1 20,326 △0.2 95.2 0.1 24,18273期(2015年４月７日) 10,699 75 0.3 20,479 0.8 95.4 0.1 24,10174期(2015年５月７日) 10,555 75 △0.6 20,297 △0.9 97.6 0.1 23,89575期(2015年６月８日) 10,730 75 2.4 20,666 1.8 97.2 0.6 24,56976期(2015年７月７日) 10,395 75 △2.4 20,224 △2.1 96.7 0.5 24,10877期(2015年８月７日) 10,329 75 0.1 20,202 △0.1 97.3 0.5 23,81378期(2015年９月７日) 9,343 75 △8.8 18,546 △8.2 97.1 0.5 21,25879期(2015年10月７日) 9,539 75 2.9 19,136 3.2 97.4 0.6 21,41180期(2015年11月９日) 9,789 75 3.4 19,668 2.8 97.5 0.6 21,59081期(2015年12月７日) 9,743 75 0.3 19,781 0.6 96.3 1.2 21,10382期(2016年１月７日) 9,189 75 △4.9 18,825 △4.8 97.2 △0.1 19,53083期(2016年２月８日) 9,119 75 0.1 19,074 1.3 96.7 △0.1 19,23484期(2016年３月７日) 9,038 75 △0.1 19,042 △0.2 96.9 △0.1 18,83985期(2016年４月７日) 8,935 75 △0.3 18,973 △0.4 97.1 0.1 18,45386期(2016年５月９日) 8,648 75 △2.4 18,412 △3.0 97.5 0.1 17,67587期(2016年６月７日) 8,604 75 0.4 18,515 0.6 97.1 0.1 17,42588期(2016年７月７日) 8,182 75 △4.0 17,831 △3.7 96.8 0.2 16,391

（注）基準価額の騰落率は分配金込み。（注）基準価額動向の理解に資するため、参考指数を掲載しておりますが、当ファンドのベンチマークではありません。（注）外国の指数は、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しております。（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。

参考指数に関して※参考指数は、シティ世界国債インデックスの現地通貨建て国別サブインデックス（シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシア、韓国、台湾、タイ、オーストラリア、ニュージーランド）の基準日前営業日の各指数とJ.P. Morgan GBI-EM Broad India（インド・ルピー建て、ヘッジなし）の基準日前営業日指数を基準日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により三菱ＵＦＪ国際投信が円換算したうえ等ウエイトで合成し、当ファンド設定日を10,000として指数化したものです。詳細については、後記「ファンドの参考指数について」をご参照ください。

以下、本報告書において、上記「参考指数に関して」の記載を省略します。

本資料の表記にあたって

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

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2－　　－


○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額参考指数債券

組入比率債券先物比率騰落率騰落率

第83期

（期　首）円％％％％2016年１月７日 9,189 － 18,825 － 97.2 △0.1

１月末 9,374 2.0 19,360 2.8 96.5 △0.1

（期　末）2016年２月８日 9,194 0.1 19,074 1.3 96.7 △0.1

第84期

（期　首）2016年２月８日 9,119 － 19,074 － 96.7 △0.1

２月末 8,824 △3.2 18,482 △3.1 96.8 △0.2

（期　末）2016年３月７日 9,113 △0.1 19,042 △0.2 96.9 △0.1

第85期

（期　首）2016年３月７日 9,038 － 19,042 － 96.9 △0.1

３月末 9,204 1.8 19,438 2.1 97.0 0.1

（期　末）2016年４月７日 9,010 △0.3 18,973 △0.4 97.1 0.1

第86期

（期　首）2016年４月７日 8,935 － 18,973 － 97.1 0.1

４月末 8,972 0.4 18,985 0.1 96.3 0.1

（期　末）2016年５月９日 8,723 △2.4 18,412 △3.0 97.5 0.1

第87期

（期　首）2016年５月９日 8,648 － 18,412 － 97.5 0.1

５月末 8,786 1.6 18,731 1.7 97.7 △0.0

（期　末）2016年６月７日 8,679 0.4 18,515 0.6 97.1 0.1

第88期

（期　首）2016年６月７日 8,604 － 18,515 － 97.1 0.1

６月末 8,360 △2.8 18,074 △2.4 97.1 0.2

（期　末）2016年７月７日 8,257 △4.0 17,831 △3.7 96.8 0.2

（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。

（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。

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3－　　－


0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

7,000

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8,000

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9,000

9,500

10,000

2016/１/７ 2016/３/７ 2016/５/９ 2016/７/４

(円) (百万円)

純資産総額（右目盛）基準価額（左目盛）

分配金再投資基準価額（左目盛）参考指数（左目盛）

基準価額等の推移

運用経過

当作成期中の基準価額等の推移について（第83期～第88期：2016/１/８～2016/７/７）

基準価額の動き基準価額は当作成期首に比べ6.3％（分配金再投資ベース）の下落となりました。

第83期首： 9,189円第88期末： 8,182円

（既払分配金 450円）騰落率：－6.3％

（分配金再投資ベース）

・分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの

運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

・実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なり、ま

た、ファンドの購入価額により課税条件も異なるため、お客さまの損益の状況を示すものではない点にご留意くださ

い。

基準価額の主な変動要因

上昇要因保有銘柄の利息収入を得られたことや、インドネシア国債などの利回りが低下（価格は上昇）したことなどが、基準価額の上昇要因となりました。

下落要因円高が進行し投資対象国・地域の通貨が対円で下落したことなどが、基準価額の下落要因となりました。

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4－　　－


投資環境について（第83期～第88期：2016/１/８～2016/７/７）

◎債券市況・多くの中央銀行が緩和的な金融政策を維持する中、インフレ率は低位安定しており、先進国の金利も低下したことなどから、多くの投資対象国・地域の金利は当作成期首に比べ低下しました。

・インドネシアでは、世界経済の減速懸念など背景に、中央銀行による政策金利の引き下げが行われたことなどから、金利は低下しました。インドでは、ＲＢＩ（インド準備銀行）が利下げを行ったことや流動性緩和措置を導入したことなどから、金利は低下しました。フィリピンでは、中央銀行が貸出金利の上限を引き下げたことなどから、金利は低下しました。オーストラリアでは、ＲＢＡ（豪州連邦準備銀行）が低インフレなどを背景に政策金利の引き下げを決定したことなどから、金利は低下しました。

◎為替市況・世界景気の減速懸念の高まりや英国の欧州連合（ＥＵ）離脱に関する国民投票の結果を受け、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、投資対象国・地域の通貨は当作成期首に比べ対円で下落しました。

・インドでは、現ＲＢＩ総裁が任期末に退任するとの報道などを受け、インド・ルピーは対円で下落しました。韓国では、中央銀行が政策金利の引き下げを行ったことなどから、韓国ウォンは対円で下落しました。ニュージーランドでは、雇用環境に改善が見られたことなどから、ニュージーランド・ドルは対円での下落が相対的に小幅となりました。


5－　　－


当該投資信託のポートフォリオについて

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）＞・アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券を主要投資対象としており、実質的な運用はマザーファンドで行っています。

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド＞・基準価額は当作成期首に比べ、5.6％の下落となりました。

◎債券戦略・日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券（国債、政府保証債、国際機関債などをいいます。）および準ソブリン債券（政府の出資比率が50％を超えている企業の発行する債券をいいます。）を主要投資対象とし、これらの債券を高位に組み入れて運用しました。

・金利に魅力のあるインド・ルピー建債券やインドネシア・ルピア建債券の組入比率を高めとし、安定的な利息収入の確保をはかりました。

・低インフレ環境が続いており、金融緩和環境が継続するとの見通しなどから、オーストラリア・ドル建債券のデュレーション（平均回収期間や金利感応度）を長期化しました。※デュレーションが大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動が大きくなる傾向があります。

◎通貨戦略・外貨建資産について、対円での為替ヘッジは行いませんでした。なお、資本規制のあるアジア諸国の通貨については、通貨比率の調整のために直物為替先渡取引（ＮＤＦ）を使用しました。※直物為替先渡取引とは、一種の外国為替先渡取引であり、決済時に元本の受け渡しを行わずに、取引時に決定し

た取引レートと決済レートの差および元本により計算した額を、米ドルなどに換算して、受け渡しを行う取引で

す。

・通貨別組入比率は、改革が進展しているインドネシア・ルピアや相対的に高金利通貨であるインド・ルピー、大統領選挙が終わりファンダメンタルズが良好なフィリピン・ペソなどの組入比率を高めに維持しました。

・前記の運用を行った結果、安定的な利息収入やインドネシア国債の利回り低下によるキャピタルゲイン（売買益）などがプラスに寄与したものの、円高が進行し投資対象国・地域の通貨が対円で下落したことなどがマイナスに作用したため、当作成期を通してみると、基準価額は下落しました。


6－　　－


（ご参考）利回り・デュレーション作成期首（2016年１月７日）

通貨平均デュレーション平均終利平均直利

豪ドル 7.5 3.5％ 4.1％

ニュージーランド・ドル 6.8 3.8％ 4.8％

韓国ウォン 2.5 1.7％ 5.2％

シンガポール・ドル 11.0 2.8％ 2.9％

台湾ドル 0.8 2.8％ 0.8％

インドネシア・ルピア 7.0 9.3％ 7.6％

マレーシア・リンギ 7.6 4.3％ 4.2％

フィリピン・ペソ 8.1 4.8％ 5.3％

タイ・バーツ 5.8 2.5％ 1.8％

中国人民元 4.4 3.9％ 3.0％

インド・ルピー 5.5 7.9％ 8.0％

スリランカ・ルピー 2.8 9.6％ 9.5％

米ドル 2.1 8.0％ 6.9％

計／平均 5.6 5.1％ 5.0％

作成期末（2016年７月７日）通貨平均デュレーション平均終利平均直利

豪ドル 7.9 2.6％ 4.1％


韓国ウォン 2.0 1.3％ 5.2％

シンガポール・ドル 10.7 1.9％ 2.6％

台湾ドル 3.1 0.5％ 1.3％

インドネシア・ルピア 7.8 7.7％ 7.2％

マレーシア・リンギ 6.9 3.7％ 3.9％

フィリピン・ペソ 7.9 4.4％ 5.2％

タイ・バーツ 6.3 1.9％ 1.8％

中国人民元 4.0 3.4％ 2.9％

インド・ルピー 5.3 7.5％ 7.8％

スリランカ・ルピー 2.4 11.7％ 10.0％

米ドル 1.8 5.6％ 6.4％

計／平均 6.3 4.4％ 5.1％

・上記の表はマザーファンドにおける通貨別債券組入比率をもとに計算しています。

・デュレーションを調整するために、債券先物を使用する場合があります。

・平均終利（複利最終利回り）とは、償還日までの受取利息とその再投資収益および償還差損益も考慮した利回り（年

率）をいいます。

・平均直利（直接利回り）とは、受取利息収入部分にのみ着目した利回り。債券価格に対する受取利息の割合（年率）を

いいます。


7－　　－


当該投資信託のベンチマークとの差異について（第83期～第88期：2016/１/８～2016/７/７）

・ファンドの騰落率は分配金込みで計算しています。

・当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。上記のグラフは当ファンド（ベビーファンド）の基準価額と参考指数の騰落率との対比です。

・参考指数は、アジア・パシフィック国債インデックス（円ベース）です。

-5.0％

-4.0％

-3.0％

-2.0％

-1.0％

0.0％

1.0％

2.0％

第83期2016/１/７～2016/２/８

第84期2016/２/８～2016/３/７

第85期2016/３/７～2016/４/７

第86期2016/４/７～2016/５/９

第87期2016/５/９～2016/６/７

第88期2016/６/７～2016/７/７

ファンド参考指数

基準価額と参考指数の対比（騰落率）

○ファンドの参考指数について参考指数は、シティ世界国債インデックスの現地通貨建て国別サブインデックス（シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシ

ア、韓国、台湾、タイ、オーストラリア、ニュージーランド）の基準日前営業日の各指数とJ.P. Morgan GBI-EM Broad India（インド・

ルピー建て、ヘッジなし）の基準日前営業日指数を基準日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により三菱ＵＦＪ国際投信が円換算した

うえ等ウエイトで合成し、当ファンド設定日を10,000として指数化したものです。

シティ世界国債インデックスの現地通貨建て国別サブインデックスは、Citigroup Index LLCにより開発、算出および公表されている債

券インデックスです。

J.P. Morgan GBI-EM Broad India（インド・ルピー建て、ヘッジなし）：情報は、信頼性があると信じられる情報源から取得したもので

すが、J.P. Morganはその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J.P. Morganからの書

面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2015, J.P. Morgan Chase & Co. All

rights reserved.


8－　　－


分配金について

収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

【分配原資の内訳】（単位：円、１万口当たり、税込み）

項目第83期第84期第85期第86期第87期第88期

2016年１月８日～2016年２月８日

2016年２月９日～2016年３月７日

2016年３月８日～2016年４月７日

2016年４月８日～2016年５月９日

2016年５月10日～2016年６月７日

2016年６月８日～2016年７月７日

当期分配金 75 75 75 75 75 75（対基準価額比率） 0.816％ 0.823％ 0.832％ 0.860％ 0.864％ 0.908％当期の収益 26 21 23 24 23 19当期の収益以外 48 53 51 50 51 55

翌期繰越分配対象額 1,818 1,765 1,714 1,664 1,613 1,558

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）＞◎今後の運用方針・引き続き、アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド受益証券を主要投資対象として運用を行います。マザーファンドの組入比率を引き続き高位に保ち運用を行っていく方針です。

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド＞◎運用環境の見通し・多くの投資対象国・地域は緩和的な金融政策を維持しており、債券市場は安定的に推移する見通しです。英国のＥＵ離脱に関する国民投票の結果を受け、投資家のリスク回避姿勢の強まりなどを背景に、投資対象国・地域の通貨は対円で下落しておりましたが、ファンダメンタルズが良好なアジア為替市場は徐々に安定を取り戻す見通しです。

◎今後の運用方針・インドやインドネシアなど金利に魅力のある債券の組入比率を高位に保ち、安定的な利息収入の確保をめざします。

・改革が進展しているインドネシア・ルピアや相対的に高金利通貨であるインド・ルピー、大統領選挙が終わりファンダメンタルズが良好なフィリピン・ペソなどの通貨組入比率を高めとする方針です。

・利息収入と債券価格の変動を考慮して、当面のデュレーションは当作成期末と概ね同程度とする予定です。また、財政赤字の拡大やインフレ率の上昇などから金利上昇が懸念される場合には、デュレーションを短期化する場合があります。デュレーションを調整するために、債券先物を使用する場合があります。

・外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。通貨比率の調整方法として、直物為替先渡取引などの為替取引を行います。


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○１万口当たりの費用明細（2016年１月８日～2016年７月７日）

項目第83期～第88期

項目の概要金額比率

(a) 信託報酬 72円 0.806％ (a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率×（作成期

中の日数÷年間日数）

(投信会社) (41) (0.462) ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算

出、目論見書等の作成等の対価

(販売会社) (29) (0.322) 交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情

報提供等の対価

(受託会社) ( 2) (0.021) ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実

行等の対価

(b) 売買委託手数料 0 0.001 (b)売買委託手数料＝作成期中の売買委託手数料÷作成期中の平

均受益権口数

(先物・オプション) ( 0) (0.001) 有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料

(c) その他費用 3 0.035 (c)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権

口数

(保管費用) ( 3) (0.032) 有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる

費用

(監査費用) ( 0) (0.002) ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

(その他) ( 0) (0.001) 信託事務の処理等に要するその他諸費用

合計 75 0.842

作成期中の平均基準価額は、8,920円です。

（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、

簡便法により算出した結果です。

（注）消費税は報告日の税率を採用しています。

（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファン

ドに対応するものを含みます。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じ

たもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。


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○売買及び取引の状況� （2016年１月８日～2016年７月７日）

親投資信託受益証券の設定、解約状況

銘柄

第83期～第88期

設定解約

口数金額口数金額

千口千円千口千円アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド 95,570 195,455 1,150,071 2,337,081

○利害関係人との取引状況等� （2016年１月８日～2016年７月７日）

利害関係人との取引状況

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）＞

　該当事項はございません。

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド＞

区分

第83期～第88期

買付額等Ａ

売付額等Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％為替直物取引 7,098 182 2.6 9,291 201 2.2

平均保有割合� 98.2％

※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三

菱東京ＵＦＪ銀行です。

○組入資産の明細� （2016年７月７日現在）

親投資信託残高

銘柄第82期末第88期末

口数口数評価額

千口千口千円アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド 9,474,650 8,420,149 16,342,667

　マザーファンドの組入資産の明細につきましては、マザーファンド頁をご参照ください。

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○投資信託財産の構成� （2016年７月７日現在）

項目第88期末

評価額比率千円％

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド 16,342,667 98.5コール・ローン等、その他 241,176 1.5投資信託財産総額 16,583,843 100.0

（注）アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンドにおいて、作成期末における外貨建純資産（16,659,489千円）の投資

信託財産総額（16,901,535千円）に対する比率は98.6％です。

（注）外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、作成期末における邦貨換

算レートは以下の通りです。

１アメリカドル＝100.98円１オーストラリアドル＝75.95円１ニュージーランドドル＝72.08円１シンガポールドル＝74.82円１マレーシアリンギット＝25.05円１タイバーツ＝2.87円１フィリピンペソ＝2.14円 100インドネシアルピア＝0.77円

100韓国ウォン＝8.74円１ニュー台湾ドル＝3.12円１インドルピー＝1.51円１スリランカルピー＝0.69円１オフショア元＝15.08円

○特定資産の価格等の調査� （2016年１月８日～2016年７月７日）

＜アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド＞

特定資産の種類件数直物為替先渡取引 37

　当作成期に、アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）の主要投資対象であるアジア・

パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンドにおいて行った取引のうち、「投資信託及び投資法人

に関する法律」第11条に基づき価格等の調査が必要とされた資産の取引については、新日本有限責任監査法

人へその調査を委託し、調査報告書を受領しました。当該取引については、取引相手方の名称、通貨の種類、

売買別、想定元本、満期日、その他当該取引の内容に関することについて調査を依頼しました。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第83期末第84期末第85期末第86期末第87期末第88期末

2016年２月８日現在 2016年３月７日現在 2016年４月７日現在 2016年５月９日現在 2016年６月７日現在 2016年７月７日現在

円円円円円円(A)�資産 19,460,254,569 19,041,226,933 18,662,150,473 17,869,656,723 17,635,120,128 16,583,843,009

コール・ローン等 229,669,427 210,399,935 216,561,749 205,037,513 204,943,905 189,969,757アジア・パシフィック・ソブリン・オープンマザーファンド(評価額)

19,177,006,824 18,783,291,413 18,397,728,154 17,622,232,559 17,374,252,763 16,342,667,929

未収入金 53,578,130 47,535,580 47,860,565 42,386,651 55,923,460 51,205,323未収利息 188 5 5 －－－

(B)�負債 225,423,899 201,965,795 208,755,982 194,420,020 209,364,290 192,063,020未払収益分配金 158,205,363 156,325,265 154,894,374 153,297,723 151,894,268 150,248,926未払解約金 39,545,308 22,487,631 27,834,092 15,057,064 34,549,833 19,168,533未払信託報酬 27,599,639 23,091,332 25,958,303 25,995,497 22,858,879 22,585,008未払利息－－－ 421 364 338その他未払費用 73,589 61,567 69,213 69,315 60,946 60,215

(C)�純資産総額(Ａ－Ｂ) 19,234,830,670 18,839,261,138 18,453,394,491 17,675,236,703 17,425,755,838 16,391,779,989元本 21,094,048,527 20,843,368,705 20,652,583,266 20,439,696,487 20,252,569,126 20,033,190,184次期繰越損益金 △�1,859,217,857 △�2,004,107,567 △�2,199,188,775 △�2,764,459,784 △�2,826,813,288 △�3,641,410,195

(D)�受益権総口数 21,094,048,527口 20,843,368,705口 20,652,583,266口 20,439,696,487口 20,252,569,126口 20,033,190,184口１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 9,119円 9,038円 8,935円 8,648円 8,604円 8,182円


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○損益の状況

項目

第83期第84期第85期第86期第87期第88期

2016年１月８日～2016年２月８日　

2016年２月９日～2016年３月７日　

2016年３月８日～2016年４月７日　

2016年４月８日～2016年５月９日　

2016年５月10日～2016年６月７日　

2016年６月８日～2016年７月７日　

円円円円円円

(A)�配当等収益 2,080 378 54 △　　　　3,670 △　　　　3,824 △　　　　3,643

受取利息 2,080 378 54 11 －－

支払利息－－－ △　　　　3,681 △　　　　3,824 △　　　　3,643

(B)�有価証券売買損益 37,932,461 13,968,021 △　�33,867,157 △　409,421,231 85,664,869 △　671,474,483

売買益 43,368,315 26,012,079 3,433,406 2,989,541 89,415,176 5,111,165

売買損 △　　5,435,854 △　�12,044,058 △　�37,300,563 △　412,410,772 △　　3,750,307 △　676,585,648

(C)�信託報酬等 △　�27,673,228 △　�23,152,899 △　�26,027,516 △　�26,064,812 △　�22,919,825 △　�22,645,223

(D)�当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 10,261,313 △　　9,184,500 △　�59,894,619 △　435,489,713 62,741,220 △　694,123,349

(E)�前期繰越損益金 △　469,132,160 △　606,242,791 △　758,874,906 △　959,038,368 △1,521,778,598 △1,585,867,153

(F)�追加信託差損益金 △1,242,141,647 △1,232,355,011 △1,225,524,876 △1,216,633,980 △1,215,881,642 △1,211,170,767

（配当等相当額） (　1,646,497,661) (　1,637,598,080) (　1,636,726,340) (　1,628,247,911) (　1,626,562,774) (　1,616,480,860)

（売買損益相当額） (△2,888,639,308) (△2,869,953,091) (△2,862,251,216) (△2,844,881,891) (△2,842,444,416) (△2,827,651,627)

(G)�計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △1,701,012,494 △1,847,782,302 △2,044,294,401 △2,611,162,061 △2,674,919,020 △3,491,161,269

(H)�収益分配金 △　158,205,363 △　156,325,265 △　154,894,374 △　153,297,723 △　151,894,268 △　150,248,926

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △1,859,217,857 △2,004,107,567 △2,199,188,775 △2,764,459,784 △2,826,813,288 △3,641,410,195

追加信託差損益金 △1,242,141,647 △1,232,355,011 △1,225,524,876 △1,216,633,980 △1,215,881,642 △1,211,170,767

（配当等相当額） (　1,646,854,018) (　1,637,814,287) (　1,637,100,711) (　1,628,465,817) (　1,626,856,892) (　1,616,681,826)

（売買損益相当額） (△2,888,995,665) (△2,870,169,298) (△2,862,625,587) (△2,845,099,797) (△2,842,738,534) (△2,827,852,593)

分配準備積立金 2,189,314,658 2,042,114,128 1,904,023,941 1,773,206,052 1,640,864,790 1,505,092,840

繰越損益金 △2,806,390,868 △2,813,866,684 △2,877,687,840 △3,321,031,856 △3,251,796,436 △3,935,332,268

（注）(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。

（注）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。

（注）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

＜注記事項＞

①作成期首（前作成期末）元本額　　　　　21,254,813,259円

作成期中追加設定元本額　　　　　　　　　�720,105,134円

作成期中一部解約元本額　　　　　　　　�1,941,728,209円

また、１口当たり純資産額は、作成期末0.8182円です。

②純資産総額が元本額を下回っており、その差額は3,641,410,195円です。

③分配金の計算過程

項目2016年１月８日～2016年２月８日　

2016年２月９日～2016年３月７日　

2016年３月８日～2016年４月７日　

2016年４月８日～2016年５月９日　

2016年５月10日～2016年６月７日　

2016年６月８日～2016年７月７日　

費用控除後の配当等収益額 55,276,850円 44,863,939円 48,837,949円 49,641,263円 48,265,699円 38,996,016円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額－円－円－円－円－円－円

収益調整金額 1,646,854,018円 1,637,814,287円 1,637,100,711円 1,628,465,817円 1,626,856,892円 1,616,681,826円

分配準備積立金額 2,292,243,171円 2,153,575,454円 2,010,080,366円 1,876,862,512円 1,744,493,359円 1,616,345,750円

当ファンドの分配対象収益額 3,994,374,039円 3,836,253,680円 3,696,019,026円 3,554,969,592円 3,419,615,950円 3,272,023,592円

１万口当たり収益分配対象額 1,893円 1,840円 1,789円 1,739円 1,688円 1,633円

１万口当たり分配金額 75円 75円 75円 75円 75円 75円

収益分配金金額 158,205,363円 156,325,265円 154,894,374円 153,297,723円 151,894,268円 150,248,926円


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○分配金のお知らせ

第83期第84期第85期第86期第87期第88期

１万口当たり分配金(税込み) 75円 75円 75円 75円 75円 75円

◆分配金は各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。

◆分配金を再投資される方のお手取分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

◆課税上の取り扱い

・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払

戻金（特別分配金）」に分かれます。

・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合に

は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。

・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した

額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

・個人受益者が支払いを受ける収益分配金のうち普通分配金については配当所得として課税され、原則として、20.315％（所得税15％、

復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択す

ることもできます。

※法人受益者に対する課税は異なります。

※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。

※ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得およ

び譲渡所得が一定期間非課税となります。

＊三菱ＵＦＪ国際投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社に

お問い合わせいただくか、当社ホームページ（http://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。

［�お�知�ら�せ�］2014年１月１日から、2037年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興

特別所得税が付加され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われま

す。））の税率が適用されます。


14－　　－

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド154021

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド

《第15期》決算日2016年７月７日

［計算期間：2016年１月８日～2016年７月７日］

「アジア・パシフィック・ソブリン・オープン　マザーファンド」は、７月７日に第15期の決算を行いました。

以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第15期の運用状況をご報告申し上げます。

運用方針

日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券および準ソブリン債

券を中心に投資を行い、安定したインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して

運用を行います。

主要運用対象日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券および準ソブリン債券

主な組入制限

・外貨建資産への投資は、制限を設けません。

・ソブリン債券以外への投資は、取得時において、信託財産の純資産総額の35％以内

とします。

・同一企業が発行する債券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

・同一通貨への投資は、取得時において、信託財産の純資産総額の30％以内とします。

・同一国・地域が発行する債券への投資は、取得時において、信託財産の純資産総額

の30％以内とします。

○最近５期の運用実績

決算期

基準価額参考指数※

債券組入比率

債券先物比率

純資産総額期中

騰落率期中騰落率

円％％％％百万円11期(2014年７月７日) 19,124 6.2 17,672 5.5 96.5 － 24,054

12期(2015年１月７日) 21,569 12.8 19,932 12.8 94.6 2.2 24,287

13期(2015年７月７日) 22,016 2.1 20,224 1.5 97.0 0.5 24,478

14期(2016年１月７日) 20,551 △ 6.7 18,825 △ 6.9 97.5 △0.1 19,832

15期(2016年７月７日) 19,409 △ 5.6 17,831 △ 5.3 97.1 0.2 16,634

（注）基準価額動向の理解に資するため、参考指数を掲載しておりますが、当ファンドのベンチマークではありません。

（注）外国の指数は、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しております。


参考指数に関して

※参考指数は、シティ世界国債インデックスの現地通貨建て国別サブインデックス（シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシ




詳細については、後記「ファンドの参考指数について」をご参照ください。

以下、本報告書において、上記「参考指数に関して」の記載を省略します。

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○当期中の基準価額と市況等の推移

年月日基準価額参考指数債券

組入比率債券先物比率騰落率騰落率

（期　首）円％％％％2016年１月７日 20,551 － 18,825 － 97.5 △0.1

１月末 20,988 2.1 19,360 2.8 96.8 △0.1

２月末 19,941 △3.0 18,482 △1.8 97.1 △0.2

３月末 21,007 2.2 19,438 3.3 97.2 0.1

４月末 20,672 0.6 18,985 0.9 96.6 0.1

５月末 20,444 △0.5 18,731 △0.5 98.0 △0.0

６月末 19,646 △4.4 18,074 △4.0 97.4 0.2

（期　末）2016年７月７日 19,409 △5.6 17,831 △5.3 97.1 0.2

（注）騰落率は期首比。


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運用経過

当期中の基準価額等の推移について（第15期：2016/１/８～2016/７/７）

基準価額の動き基準価額は期首に比べ5.6％の下落となりました。

基準価額の主な変動要因

上昇要因保有銘柄の利息収入を得られたことや、インドネシア国債などの利回りが低下（価格は上昇）したことなどが、基準価額の上昇要因となりました。

下落要因円高が進行し投資対象国・地域の通貨が対円で下落したことなどが、基準価額の下落要因となりました。

（注）参考指数は期首の値をファンド基準価額と同一になるよう指数

化しています。

18,000

19,000

20,000

21,000

22,000

2016/１/７ 2016/３/７ 2016/５/９ 2016/７/４

基準価額（円）

参考指数

基準価額等の推移

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投資環境について（第15期：2016/１/８～2016/７/７）

◎債券市況・多くの中央銀行が緩和的な金融政策を維持する中、インフレ率は低位安定しており、先進国の金利も低下したことなどから、多くの投資対象国・地域の金利は期首に比べ低下しました。

・インドネシアでは、世界経済の減速懸念など背景に、中央銀行による政策金利の引き下げが行われたことなどから、金利は低下しました。インドでは、ＲＢＩ（インド準備銀行）が利下げを行ったことや流動性緩和措置を導入したことなどから、金利は低下しました。フィリピンでは、中央銀行が貸出金利の上限を引き下げたことなどから、金利は低下しました。オーストラリアでは、ＲＢＡ（豪州連邦準備銀行）が低インフレなどを背景に政策金利の引き下げを決定したことなどから、金利は低下しました。

◎為替市況・世界景気の減速懸念の高まりや英国の欧州連合（ＥＵ）離脱に関する国民投票の結果を受け、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、投資対象国・地域の通貨は期首に比べ対円で下落しました。

・インドでは、現ＲＢＩ総裁が任期末に退任するとの報道などを受け、インド・ルピーは対円で下落しました。韓国では、中央銀行が政策金利の引き下げを行ったことなどから、韓国ウォンは対円で下落しました。ニュージーランドでは、雇用環境に改善が見られたことなどから、ニュージーランド・ドルは対円での下落が相対的に小幅となりました。


18－　　－


当該投資信託のポートフォリオについて

◎債券戦略・日本を除くアジア諸国・地域とパシフィック諸国のソブリン債券（国債、政府保証債、国際機関債などをいいます。）および準ソブリン債券（政府の出資比率が50％を超えている企業の発行する債券をいいます。）を主要投資対象とし、これらの債券を高位に組み入れて運用しました。

・金利に魅力のあるインド・ルピー建債券やインドネシア・ルピア建債券の組入比率を高めとし、安定的な利息収入の確保をはかりました。

・低インフレ環境が続いており、金融緩和環境が継続するとの見通しなどから、オーストラリア・ドル建債券のデュレーション（平均回収期間や金利感応度）を長期化しました。※デュレーションが大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動が大きくなる傾向があります。

◎通貨戦略・外貨建資産について、対円での為替ヘッジは行いませんでした。なお、資本規制のあるアジア諸国の通貨については、通貨比率の調整のために直物為替先渡取引（ＮＤＦ）を使用しました。※直物為替先渡取引とは、一種の外国為替先渡取引であり、決済時に元本の受け渡しを行わずに、取引時に決定し

た取引レートと決済レートの差および元本により計算した額を、米ドルなどに換算して、受け渡しを行う取引で

す。

・通貨別組入比率は、改革が進展しているインドネシア・ルピアや相対的に高金利通貨であるインド・ルピー、大統領選挙が終わりファンダメンタルズが良好なフィリピン・ペソなどの組入比率を高めに維持しました。

・前記の運用を行った結果、安定的な利息収入やインドネシア国債の利回り低下によるキャピタルゲイン（売買益）などがプラスに寄与したものの、円高が進行し投資対象国・地域の通貨が対円で下落したことなどがマイナスに作用したため、期を通してみると、基準価額は下落しました。


19－　　－


（ご参考）利回り・デュレーション期首（2016年１月７日）

通貨平均デュレーション平均終利平均直利

豪ドル 7.5 3.5％ 4.1％


韓国ウォン 2.5 1.7％ 5.2％

シンガポール・ドル 11.0 2.8％ 2.9％

台湾ドル 0.8 2.8％ 0.8％

インドネシア・ルピア 7.0 9.3％ 7.6％

マレーシア・リンギ 7.6 4.3％ 4.2％

フィリピン・ペソ 8.1 4.8％ 5.3％

タイ・バーツ 5.8 2.5％ 1.8％

中国人民元 4.4 3.9％ 3.0％

インド・ルピー 5.5 7.9％ 8.0％

スリランカ・ルピー 2.8 9.6％ 9.5％

米ドル 2.1 8.0％ 6.9％

計／平均 5.6 5.1％ 5.0％

期末（2016年７月７日）通貨平均デュレーション平均終利平均直利

豪ドル 7.9 2.6％ 4.1％


韓国ウォン 2.0 1.3％ 5.2％

シンガポール・ドル 10.7 1.9％ 2.6％

台湾ドル 3.1 0.5％ 1.3％

インドネシア・ルピア 7.8 7.7％ 7.2％

マレーシア・リンギ 6.9 3.7％ 3.9％

フィリピン・ペソ 7.9 4.4％ 5.2％

タイ・バーツ 6.3 1.9％ 1.8％

中国人民元 4.0 3.4％ 2.9％

インド・ルピー 5.3 7.5％ 7.8％

スリランカ・ルピー 2.4 11.7％ 10.0％

米ドル 1.8 5.6％ 6.4％

計／平均 6.3 4.4％ 5.1％

・上記の表はファンドにおける通貨別債券組入比率をもとに計算しています。

・デュレーションを調整するために、債券先物を使用する場合があります。

・平均終利（複利最終利回り）とは、償還日までの受取利息とその再投資収益および償還差損益も考慮した利回り（年

率）をいいます。

・平均直利（直接利回り）とは、受取利息収入部分にのみ着目した利回り。債券価格に対する受取利息の割合（年率）を

いいます。

○ファンドの参考指数について参考指数は、シティ世界国債インデックスの現地通貨建て国別サブインデックス（シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシ




シティ世界国債インデックスの現地通貨建て国別サブインデックスは、Citigroup Index LLCにより開発、算出および公表されている債

券インデックスです。

J.P. Morgan GBI-EM Broad India（インド・ルピー建て、ヘッジなし）：情報は、信頼性があると信じられる情報源から取得したもので

すが、J.P. Morganはその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J.P. Morganからの書

面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2015, J.P. Morgan Chase & Co. All

rights reserved.


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今後の運用方針

◎運用環境の見通し・多くの投資対象国・地域は緩和的な金融政策を維持しており、債券市場は安定的に推移する見通しです。英国のＥＵ離脱に関する国民投票の結果を受け、投資家のリスク回避姿勢の強まりなどを背景に、投資対象国・地域の通貨は対円で下落しておりましたが、ファンダメンタルズが良好なアジア為替市場は徐々に安定を取り戻す見通しです。

◎今後の運用方針・インドやインドネシアなど金利に魅力のある債券の組入比率を高位に保ち、安定的な利息収入の確保をめざします。

・改革が進展しているインドネシア・ルピアや相対的に高金利通貨であるインド・ルピー、大統領選挙が終わりファンダメンタルズが良好なフィリピン・ペソなどの通貨組入比率を高めとする方針です。

・利息収入と債券価格の変動を考慮して、当面のデュレーションは期末と概ね同程度とする予定です。また、財政赤字の拡大やインフレ率の上昇などから金利上昇が懸念される場合には、デュレーションを短期化する場合があります。デュレーションを調整するために、債券先物を使用する場合があります。

・外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。通貨比率の調整方法として、直物為替先渡取引などの為替取引を行います。


21－　　－


○１万口当たりの費用明細� （2016年１月８日～2016年７月７日）

項目当期

項目の概要金額比率

円％

(a) 売買委託手数料 0 0.001 (a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数

有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料

（先物・オプション） (0) (0.001)

(b) その他費用 7 0.033 (b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） (7) (0.032) 有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用

（その他） (0) (0.001) 信託事務の処理等に要するその他諸費用

合計 7 0.034

期中の平均基準価額は、20,449円です。

（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごと

に小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況� （2016年１月８日～2016年７月７日）

公社債

買付額売付額

外

国

千アメリカドル千アメリカドルアメリカ社債券－ 3,154

千オーストラリアドル千オーストラリアドル

オーストラリア特殊債券 8,028 2,127

社債券－ 4,903

千ニュージーランドドル千ニュージーランドドルニュージーランド国債証券－ 1,131

千シンガポールドル千シンガポールドルシンガポール国債証券 1,219 －

千マレーシアリンギット千マレーシアリンギットマレーシア国債証券 24,271 －

千タイバーツ千タイバーツタイ国債証券－ 180,173

千インドネシアルピア千インドネシアルピア

インドネシア国債証券 43,865,300 －

特殊債券－ 36,144,000

千ニュー台湾ドル千ニュー台湾ドル

台湾特殊債券－－(　 434,000)

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先物取引の種類別取引状況

種類別買建売建

新規買付額決済額新規売付額決済額

外国

百万円百万円百万円百万円債券先物取引 1,463 1,464 1,463 1,464

（注）外国の取引金額は、各月末（決算日の属する月の月初から決算日までの分については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値により邦

貨換算した金額の合計です。

スワップ及び先渡取引状況

種類取引契約金額

百万円直物為替先渡取引 12,335

○利害関係人との取引状況等� （2016年１月８日～2016年７月７日）

利害関係人との取引状況

区分買付額等

Ａ売付額等

Ｃうち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％為替直物取引 7,098 182 2.6 9,291 201 2.2

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三

菱東京ＵＦＪ銀行です。

買付額売付額

外国

千インドルピー千インドルピーインド社債券－ 101,500

（注）金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）

（注）(　)内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

（注）社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

（注）社債券には政府の出資比率が50％を超えている企業の発行する債券が含まれております。

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○組入資産の明細� （2016年７月７日現在）

外国公社債

(Ａ)外国（外貨建）公社債　種類別開示

区分

当期末

額面金額評価額

組入比率うちＢＢ格以下組入比率

残存期間別組入比率

外貨建金額邦貨換算金額５年以上２年以上２年未満

千アメリカドル千アメリカドル千円％％％％％アメリカ 17,000 17,080 1,724,743 10.4 10.4 1.7 1.3 7.3

千オーストラリアドル千オーストラリアドルオーストラリア 19,400 21,890 1,662,588 10.0 － 8.4 1.6 －

千ニュージーランドドル千ニュージーランドドルニュージーランド 19,000 21,865 1,576,068 9.5 － 7.0 2.5 －

千シンガポールドル千シンガポールドルシンガポール 10,200 11,293 844,987 5.1 － 5.1 －－

千マレーシアリンギット千マレーシアリンギットマレーシア 64,000 64,955 1,627,142 9.8 － 9.8 －－

千タイバーツ千タイバーツタイ 394,000 408,509 1,172,422 7.0 － 7.0 －－

千フィリピンペソ千フィリピンペソフィリピン 736,000 792,482 1,695,913 10.2 － 7.9 1.3 0.9

千インドネシアルピア千インドネシアルピアインドネシア 282,000,000 259,251,820 1,996,239 12.0 － 12.0 －－

千韓国ウォン千韓国ウォン韓国 10,000,000 10,964,560 958,302 5.8 －－ 5.8 －

千ニュー台湾ドル千ニュー台湾ドル台湾 50,000 51,417 160,422 1.0 －－ 1.0 －

千インドルピー千インドルピーインド 1,500,000 1,540,888 2,326,742 14.0 － 9.8 4.2 －

千スリランカルピー千スリランカルピースリランカ 300,000 284,625 196,391 1.2 1.2 － 0.8 0.4

千オフショア元千オフショア元中国オフショア 14,000 13,720 206,898 1.2 －－ 1.2 －

合計－－ 16,148,860 97.1 11.5 68.8 19.6 8.7

（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。

（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。

（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

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(Ｂ)外国（外貨建）公社債　銘柄別開示

銘柄

当期末

利率額面金額評価額

償還年月日外貨建金額邦貨換算金額

アメリカ％千アメリカドル千アメリカドル千円

国債証券 5.875 SRI LANKA 220725 5.875 1,000 977 98,735 2022/７/25

6.125 SRI LANKA 250603 6.125 2,000 1,896 191,546 2025/６/３

特殊債券 5.75 DEVT BANK OF 170321 5.75 10,000 10,000 1,009,800 2017/３/21

社債券 8 VN JSC BK 170517 8.0 2,000 2,070 209,028 2017/５/17

8.875 NATIONAL SA 180918 8.875 2,000 2,135 215,632 2018/９/18

小計 1,724,743

オーストラリア千オーストラリアドル千オーストラリアドル

国債証券 2.75 AUST GOVT 350621 2.75 2,800 2,946 223,773 2035/６/21

4.5 AUST GOVT 330421 4.5 1,000 1,314 99,853 2033/４/21

特殊債券 3.25 AIRSERV AUST 260515 3.25 2,500 2,600 197,506 2026/５/15

3.25 QUEENSLAND 280721 3.25 2,100 2,255 171,276 2028/７/21

4.75 EUROPEAN INV 240807 4.75 3,000 3,462 262,986 2024/８/７

6 EUROPEAN INVEST 200806 6.0 1,000 1,141 86,667 2020/８/６

6.25 EUROPEAN INV 210608 6.25 1,000 1,176 89,388 2021/６/８

6.5 EUROPEAN INVE 190807 6.5 1,000 1,127 85,639 2019/８/７

社債券 5.75 TRANSPOWER 230828 5.75 5,000 5,865 445,496 2023/８/28

小計 1,662,588

ニュージーランド千ニュージーランドドル千ニュージーランドドル

国債証券 3.5 NZ GOVT 330414 3.5 3,000 3,382 243,836 2033/４/14

4.5 NZ GOVT 270415 4.5 1,000 1,214 87,528 2027/４/15

地方債証券 5.5 NZ LOCAL GOV 230415 5.5 2,000 2,330 168,011 2023/４/15

5.806 AUCKLAND 240325 5.806 5,000 5,894 424,848 2024/３/25

6 NZ LOCAL GOV 210515 6.0 5,000 5,761 415,309 2021/５/15

特殊債券 4.625 IBRD 211006 4.625 3,000 3,281 236,533 2021/10/６

小計 1,576,068

シンガポール千シンガポールドル千シンガポールドル

国債証券 2.125 SINGAPORGOV 260601 2.125 1,200 1,242 92,999 2026/６/１

2.875 SINGAPORGOV 290701 2.875 2,000 2,209 165,313 2029/７/１

2.875SINGAPORGOVT 300901 2.875 5,000 5,517 412,793 2030/９/１

3.5 SINGAPORGOVT 270301 3.5 2,000 2,324 173,881 2027/３/１

小計 844,987

マレーシア千マレーシアリンギット千マレーシアリンギット

国債証券 3.8 MALAYSIAGOVT 230817 3.8 24,000 24,381 610,753 2023/８/17

4.048 MALAYSIA 210930 4.048 17,000 17,566 440,035 2021/９/30

4.127 MALAYSIA 320415 4.127 14,000 13,746 344,352 2032/４/15

4.181 MALAYSIAGOV 240715 4.181 9,000 9,261 232,001 2024/７/15

小計 1,627,142

タイ千タイバーツ千タイバーツ

国債証券 1.2 THAILAND I/L 210714 1.2 110,000 115,528 331,567 2021/７/14

1.25 THAILAND I/L 280312 1.25 194,000 186,972 536,611 2028/３/12

3.775 THAILAND 320625 3.775 90,000 106,008 304,243 2032/６/25

小計 1,172,422


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銘柄

当期末

利率額面金額評価額

償還年月日外貨建金額邦貨換算金額

フィリピン％千フィリピンペソ千フィリピンペソ千円

国債証券 3.9 PHILIPPIN(GL) 221126 3.9 210,000 211,247 452,069 2022/11/26

4.95 PHILIPPI(GL) 210115 4.95 100,000 104,750 224,165 2021/１/15

6.25 PHILIPPI(GL) 360114 6.25 356,000 404,056 864,680 2036/１/14

社債券 7.75 POWER SEC 170422 7.75 70,000 72,429 154,998 2017/４/22

小計 1,695,913

インドネシア千インドネシアルピア千インドネシアルピア

国債証券 6.125 INDONESIA 280515 6.125 70,000,000 61,854,100 476,276 2028/５/15

6.375 INDONESIA 420415 6.375 10,000,000 8,320,000 64,064 2042/４/15

6.625 INDONESIA 330515 6.625 100,000,000 89,105,000 686,108 2033/５/15

8.375 INDONESIA 260915 8.375 40,000,000 42,818,800 329,704 2026/９/15

8.75 INDONESIA 310515 8.75 12,000,000 13,264,920 102,139 2031/５/15

特殊債券 5.2 EIB(GL) 220301 5.2 50,000,000 43,889,000 337,945 2022/３/１

小計 1,996,239

韓国千韓国ウォン千韓国ウォン

国債証券 5.75 KOREA TREASU 180910 5.75 10,000,000 10,964,560 958,302 2018/９/10

台湾千ニュー台湾ドル千ニュー台湾ドル

国債証券 1.375 TAIWAN GOVT 190909 1.375 50,000 51,417 160,422 2019/９/９

インド千インドルピー千インドルピー

国債証券 7.16 INDIA GOVT 230520 7.16 150,000 147,832 223,227 2023/５/20

7.8 INDIA GOVT 210411 7.8 450,000 459,369 693,647 2021/４/11

8.08 INDIA GOVT 220802 8.08 450,000 464,359 701,182 2022/８/２

8.28 INDIA GOVT 320215 8.28 250,000 262,305 396,080 2032/２/15

8.32 INDIA GOVT 320802 8.32 50,000 52,594 79,416 2032/８/２

特殊債券 8.11 EX-IM BK IND 250203 8.11 50,000 50,248 75,875 2025/２/３

社債券 8.73 NTPC LTD 230307 8.73 50,000 51,653 77,996 2023/３/７

8.85 POWER GRID 241019 8.85 50,000 52,526 79,315 2024/10/19

小計 2,326,742

スリランカ千スリランカルピー千スリランカルピー

国債証券 10.6 SRI LANKA 190915 10.6 100,000 96,996 66,927 2019/９/15

8.5 SRI LANKA 180401 8.5 100,000 95,639 65,990 2018/４/１

9.25 SRI LANKA 200501 9.25 100,000 91,990 63,473 2020/５/１

小計 196,391

中国オフショア千オフショア元千オフショア元

特殊債券 2.85 ASIAN DEV 201021 2.85 14,000 13,720 206,898 2020/10/21

合計 16,148,860


（注）社債券には政府の出資比率が50％を超えている企業の発行する債券が含まれております。


26－　　－


○投資信託財産の構成� （2016年７月７日現在）

項目当期末

評価額比率

千円％公社債 16,148,860 95.5

コール・ローン等、その他 752,675 4.5

投資信託財産総額 16,901,535 100.0

（注）期末における外貨建純資産（16,659,489千円）の投資信託財産総額（16,901,535千円）に対する比率は98.6％です。

（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レート

は以下の通りです。

１アメリカドル＝100.98円１オーストラリアドル＝75.95円１ニュージーランドドル＝72.08円１シンガポールドル＝74.82円

１マレーシアリンギット＝25.05円１タイバーツ＝2.87円１フィリピンペソ＝2.14円 100インドネシアルピア＝0.77円

100韓国ウォン＝8.74円１ニュー台湾ドル＝3.12円１インドルピー＝1.51円１スリランカルピー＝0.69円

１オフショア元＝15.08円

先物取引の銘柄別期末残高

銘柄別当期末

買建額売建額

外

国

百万円百万円

債券先物取引 KOREA10Y 701 －

NOTE2Y － 664


スワップ及び先渡取引残高

種類取引契約残高

当期末想定元本額

百万円直物為替先渡取引 3,028


27－　　－


○資産、負債、元本及び基準価額の状況�（2016年７月７日現在）

項目当期末

円

(A)�資産 19,596,221,475

コール・ローン等 336,968,872

公社債(評価額) 16,148,860,633

未収入金 2,781,142,028

未収利息 208,832,217

前払費用 14,698,811

差入委託証拠金 105,718,914

(B)�負債 2,961,344,575

未払金 2,901,151,716

未払解約金 60,192,802

未払利息 57

(C)�純資産総額(Ａ－Ｂ) 16,634,876,900

元本 8,570,606,290

次期繰越損益金 8,064,270,610

(D)�受益権総口数 8,570,606,290口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 19,409円

＜注記事項＞

①期首元本額　　　　　　　　　 9,650,674,698円

期中追加設定元本額　　　　　　　96,501,420円

期中一部解約元本額　　　　　 1,176,569,828円

また、１口当たり純資産額は、期末1.9409円です。

○損益の状況� （2016年１月８日～2016年７月７日）

項目当期

円

(A)�配当等収益 405,899,994

受取利息 405,893,173

その他収益金 16,237

支払利息 △　　　　 9,416

(B)�有価証券売買損益 △�1,473,554,153

売買益 872,308,426

売買損 △ 2,345,862,579

(C)�先物取引等取引損益 68,273,502

取引益 171,981,183

取引損 △　 103,707,681

(D)�保管費用等 △　　�5,559,628

(E)�当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) △�1,004,940,285

(F)�前期繰越損益金 10,182,052,332

(G)�追加信託差損益金 100,854,198

(H)�解約差損益金 △�1,213,695,635

(I)�計(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 8,064,270,610

次期繰越損益金(Ｉ) 8,064,270,610

（注）(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の

評価換えによるものを含みます。

（注）(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追

加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

（注）(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約

価額を差し引いた差額分をいいます。

○特定資産の価格等の調査� （2016年１月８日～2016年７月７日）

特定資産の種類件数

直物為替先渡取引 37

　当期に、当ファンドにおいて行った取引のうち、「投資信託及び投資法人に関する法律」第11条に基づき

価格等の調査が必要とされた資産の取引については、新日本有限責任監査法人へその調査を委託し、調査報

告書を受領しました。当該取引については、取引相手方の名称、通貨の種類、売買別、想定元本、満期日、

その他当該取引の内容に関することについて調査を依頼しました。

②期末における元本の内訳（当親投資信託を投資対象とする投資信託ごとの元本額）

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎月決算型）　　　　　　8,420,149,379円

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（年２回決算型）　　　　　　150,456,911円

合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　8,570,606,290円

［�お�知�ら�せ�］信用リスクを適正に管理する方法を新たに定めるため（分散型に分類）、信用リスク集中回避のための投資制限の追加およびこれに伴う投

資制限の記載の変更を行うための、所要の約款変更を行いました。（2016年７月１日）


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アジア・パシフィック・ ソブリン・オープン （毎 …...2016/09/06 · 74期(2015年5月7日) 10,555 75 0.6 20,297 0.9 97.6 0.1 23,895 75期(2015年6月8日) 10,730

アジア・パシフィック・ソブリン・オープン（毎 …...2016/09/06 · 74期(2015年5月7日) 10,555 75 0.6 20,297 0.9 97.6 0.1 23,895 75期(2015年6月8日) 10,730