リクソーUCITS ETF MSCI ワールド LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD · 2019. 4. 27. · リクソーucits etf msci ワールド lyxor ucits etf msci world 第 9 期 2014年3月31日～2015年3月31日

リクソーUCITS ETF MSCI ワールド

LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD

第 9 期

2014年 3月 31日～2015年 3月 31日

リクソー・インターナショナル・アセット・マネジメント

(LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT)

(注) 本ファンドには、ユニット D-ユーロ、ユニット D-米ドル、ユニット月次ヘッジ D-ユーロ、ユニット月次ヘッジ D-米ドル、およ

びユニット米ドルの 5 つのクラスが存在し、本ファンド自体の計算期間としては、2015 年 3 月 31 日が第 9 期の末日となります。

ユニット D-ユーロ、ユニット D-米ドル、ユニット月次ヘッジ D-ユーロおよびユニット月次ヘッジ D-米ドルについては、本書に

よる報告は行われません。

運用報告書 (全体版)

管理会社

2

I. ファンドの仕組み（運用方針を含む）

投資目的

ファンドの投資目的は、ファンドのパフォーマンスと MSCI ワールド・ネット・トータル・リターン指数（以下「ベンチ

マーク指数」という。）のパフォーマンスの間のトラッキング・エラーを最小限に抑えながら、MSCI ワールド・ネッ

ト・トータル・リターン指数の動きを（それがどのように展開しようとも）再現することです。

投資戦略

ファンドは、2009年 7月 13日付欧州指令 2009/65/ECに規定されている投資規則に従います。ベンチマーク

指数のパフォーマンスと可能な限り最高の相関関係を達成するため、ファンドは、（i）貸借対照表上の資産の

バスケットの購入および特に国際株式銘柄の購入、ならびに（ii）ファンドの貸借対照表上の資産へのエクスポ

ージャーをベンチマーク指数へのエクスポージャーに転換することにより、ファンドの投資目的を達成することを

可能とする、先物スワップ契約の締結を利用することができる方法である間接的な複製方法を通じて、ベンチ

マーク指数のエクスポージャーにさらされることになります。

ファンドの株式・資産は、主にベンチマーク指数を構成する株式ならびに小型株市場を含むすべての市場で上

場されているすべての経済セクターからの他の欧州銘柄の株式です。

ファンドの株式・資産は、ベンチマーク指数を再現する費用を制限するため、およびベンチマーク指数のパフォ

ーマンスに近い株式バスケットのパフォーマンスを得るために選択されます。

（i）契約型投資信託のポートフォリオに保有される資産のバスケットの更新された構成および（ii）契約型投資信

託によって締結されたスワップ契約の価値に関する情報は、ウエブサイト www.lyxoretf.comで利用可能なファ

ンド専用ページで閲覧できます。更新の頻度および/または上記情報が更新される日もまた、上記ウエブサイト

の同一のページに記載されています。

契約型投資信託の資産の少なくとも 75％は、（i）欧州連合（EU）の加盟国または（ii）税金詐欺もしくは租税回避

と戦うことを目的とする行政援助規定を含む、フランスとの租税条約を締結している欧州経済領域についての

協定の当事者である他の国に登記上の事務所を有する会社に、恒久的に投資されます。この最低保有水準

は、ファンドをフランスの株式節約計画（PEA）に適格とします。

ファンドの投資運用の一部として、ファンドの資産の 20％まで、同一の発行会社からの株式に投資できます。こ

の 20％の制限は、単一の発行体について例外的な市場の状況により正当化される、特に一定の有価証券が

十分に支配的であり、および/またはベンチマーク指数において代表される経済セクターにリンクする金融商品

もしくは有価証券に強いボラタリティーがある場合、35％まで増やすことができます。

これは特に、ベンチマーク指数に含まれる有価証券に影響を与える公募の期間の場合、またはベンチマーク

指数に含まれる金融商品の流動性に重大な制限がある場合に可能性があります。

ベンチマーク指数

ベンチマーク指数は、米ドル建ての MSCI ワールド・ネット・トータル・リターン指数です（配当金（純額）再投資）。

ベンチマーク指数は、国際指数提供会社である MSCIによって計算され、公表されている株式指数です。それ

は、先進国市場のパフォーマンスを総計したものを測定します。

2006年 3月 31日現在、MSCIワールド指数は、23の先進国の市場に上場された 1798銘柄の株式から構成

されています。それらの先進国は、ドイツ、オーストラリア、オーストリア、ベルギー、カナダ、デンマーク、スペイ

ン、アメリカ合衆国、フィンランド、フランス、ギリシャ、香港、アイルランド、イタリア、日本、ノルウェー、ニュージ

ーランド、オランダ、ポルトガル、イギリス、シンガポール、スウェーデン、スイスです。

ベンチマーク指数は、これら 23の先進国のそれぞれの MSCI指数の結合から組み立てられています。ベンチ

マーク指数における各株式の組み入れ比率は、その自由変動に基づく市場時価総額に沿って調整されます。

その結果、ベンチマーク指数における株式銘柄数は、月日の経過とともに変更されることがあります。

MSCIの方法論および計算方法は、ベンチマーク指数における変動する会社数に基づいています。

ベンチマーク指数の組成についての十分な説明および完全な方法論、ならびにベンチマーク指数構成要素の

組成およびそれぞれの組み入れ比率に関する情報は、遅くとも 2014年 2月までに入手可能となります。観測

されたパフォーマンスは、ベンチマーク指数の終値に基づくものです。

3

II.ファンドの運用の経過

（イ）基準価額等の状況（ユニット米ドルの基準価額等の状況）

期初の一口当り純資産価額（2014年 3月 31日）：受益証券 1口当り 1.6890米ドル（約 205円）

期末の一口当り純資産価額（2015年 3月 31日）：受益証券 1口当り 1.7579米ドル（約 213円）

パフォーマンス(2014年 3月 31日～2015年 3月 31日)：5.94%

（注 1）期中における基準価額の状況については、「III. 運用状況の推移」を参照。

（注 2）ファンドの投資信託財産に係る運用方針との関連については、「I. ファンドの仕組み（運用方針を含む）」および「III. 運用状況の

推移」を参照。

（注 3）便宜上、ユーロは 1 ユーロ＝136.06 円の換算率（2015 年 8 月 31 日現在の株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行における対顧客電信

直物売買相場仲値）により換算されています。以下同じ。

（注 4）便宜上、米ドルは 1米ドル＝121.18円の換算率（2015年 8月 31日現在の株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行における対顧客電信直

物売買相場仲値）により換算されています。以下同じ。

（注 5）パフォーマンスは、分配金を再投資したものとして計算されています。

4

（ロ）今後の運用方針

ファンドの投資目的は、引き続き、ファンドのパフォーマンスと MSCI ワールド・ネット・トータル・リター

ン指数のパフォーマンスとの間のトラッキング・エラーを最小限に抑えながら、MSCI ワールド・ネット・

トータル・リターン指数の動きを（それがどのように展開しようとも）再現することです。

（ハ）当期中に権利の確定した 1単位あたりの収益分配金

0.02ユーロ

5

III.運用状況の推移

（イ）純資産価額等の推移

ユニット米ドルについての各会計年度末の一口当り純資産価額および 2014年 3月 31日から 2015

年 8月末日までの各月末の一口当り純資産価額の推移ならびに対応する指数の推移

ユニット米ドル MSCIワールド指数 MSCIワールド・ネット・

トータル・リターン指数

指数の推移

（指数変更前）

指数の推移

（指数変更後）米ドル円

第 1会計年度末

（2007年 3月 30日） 1.53 185 1,514.18

-


（2008年 3月 31日） 1.44 174 1,437.40

-


（2009年 3月 31日） 0.80 97 805.22

-


（2010年 3月 31日） 1.20 145 1,200.53

-


（2011年 3月 31日） 1.3437 163 1,334.93

-


（2012年 3月 30日） 1.3166 160 - 3,293.17


（2013年 3月 29日） 1.4488 176 - 3,683.36


（2014年 3月 31日） 1.6890 205 - 4,385.73


（2015年 3月 31日） 1.7579 213 - 4,649.99

2014年 4月末日 1.7061 207 - 4,430.67

2014年 5月末日 1.7394 211 - 4,517.84

2014年 6月末日 1.7703 215 - 4,598.66

2014年 7月末日 1.7221 209 - 4,525.21

2014年 8月末日 1.7601 213 - 4,624.93

2014年 9月末日 1.7123 207 - 4,499.46

2014年 10月末日 1.7233 209 - 4,528.57

2014年 11月末日 1.7578 213 - 4,619.32

2014年 12月末日 1.7183 208 - 4,544.84

2015年 1月末日 1.6871 204 - 4,462.49

2015年 2月末日 1.7859 216 - 4,723.94

2015年 3月末日 1.7579 213 - 4,649.99

2015年 4月末日 1.7991 218 - 4,759.05

2015年 5月末日 1.8052 219 - 4,775.44

2015年 6月末日 1.7632 214 - 4,664.40

2015年 7月末日 1.7645 214 - 4,748.13

2015年 8月末日 1.6479 200 - 4,433.92

6

（注1）ユニット米ドル（旧名称：ユニット E）は 2007年 3月 20日に設定されました。

（注2）便宜上、ユーロは 1 ユーロ＝136.06 円の換算率（2015 年 8 月 31 日現在の株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行における

対顧客電信直物売買相場仲値）により換算されています。以下同じ。

（注3）便宜上、米ドルは 1米ドル＝121.18円の換算率（2015年 8月 31日現在の株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行における対

顧客電信直物売買相場仲値）により換算されています。以下同じ。

（注4） 2010年 5月末日までは一口当りの純資産価額を少数点以下第 2位までしか算出・公表しておりませんでした。

（注5） 2011年 6月 6日に、ベンチマーク指標が MSCIワールド指数から MSCI ワールド・ネット・トータル・リターン指数に

変更されました。以下同じ。

（注6） 2011年 6月 6日に、ユニット Eはユニット A-米ドルに名称変更されました。

（注7） 2011年 6月 15日に、ユニット A-米ドルはユニット米ドルに名称変更されました。

2014年 3月 31日から 2015年 3月 31日までの間のリクソーUCITS ETF MSCI ワールドのユニット米ドル

（米ドル建て）のパフォーマンスは 5.94%でした。同じ期間の該当する指数のパフォーマンスは 6.03%でした。（注8）ここに記載したパフォーマンスは申込および償還手数料、ファンドユニットのコストによる影響を考慮していません。

(ロ) 分配金再投資一口当たり純資産価額（パフォーマンス）の推移

(注 1) 上記グラフは、分配金再投資 1口当たり純資産価格(左軸)で、実質的なパフォーマンスを示すものです。

(注 2) ベンチマーク指数は、2011年 6月 6日の割合を基準として、2011年 6月 6日以前の MSCIワールド指数を、MSCI

ワールド・ネット・トータル・リターン指数に換算して表示しております。

7

（ニ）最近 5年間の各合計年度末のユニット米ドルの 1口当たりの純資産価額およびファンドの純資

産総額等の推移

ユニット米ドル一口

当たり純資産価額

（米ドル）

ユニット米ドル一口

当たり分配金額

（ユーロ）

ユニット米ドル

パフォーマンス

（％）

ベンチマークの

パフォーマンス

（％）

ファンドの純資産

総額（ユーロ）


（2010年 3月 31日） 1.20 －－－ 868,462,916.06


（2011年 3月 31日） 1.3437 0.01 12.88 11.19 792,096,420.38


（2012年 3月 30日） 1.3166 0.02 0.28 -0.12 721,630,325.90


（2013年 3月 29日） 1.4488 0.02 11.69 11.85 795,037,571.16


（2014年 3月 31日） 1.6890 0.02 18.88 19.07 1,003,353,516.94


（2015年 3月 31日） 1.7579 0.02 5.94 6.03 1,528,862,714.95

8

（二）分配金の推移

一口当たりの分配金(ユニット米ドル)

ユーロ円


（2007年 3月 30日） - -


（2008年 3月 31日） 0.02（注１） 2


（2009年 3月 31日） 0.01（注 2） 1


（2010年 3月 31日） 0.01（注 3） 1


（2011年 3月 31日） 0.01 1


（2012年 3月 30日） 0.02 2


（2013年 3月 29日） 0.02 2


（2014年 3月 31日）

0.02（注 4）

（米ドル） 2


（2015年 3月 31日） 0.02 2

（注）第８会計年度末以外の一口当りの分配金は、当ファンドの会計処理上の通貨建（ユーロ）で表示されています。

（注1） 1 口当たり分配金の金額は米ドル建てで支払われた分配金 0.04 米ドルを、2007 年 9 月 7 日 WM ロイター配

信のユーロ/米ドル仲値 1.37635で換算して算出されています。





（注4）第 8 会計年度(2014 年 3 月 31 日に終了した会計年度)の 1 口当たり分配金の金額は、ユニット米ドルクラス

の基準通貨である米ドルによって、2014年 7月 14日に分配金が支払われています。

9

IV. ファンドの経理状況

① 以下に掲げるファンドの直近 2 会計年度（2014年 3 月 31 日および 2015年 3 月 31 日にそれぞれ終了す

る会計年度）の日本文の財務書類は、フランスにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳し

たものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様

式及び作成方法に関する規則」第 129条第 5項但書の規定に従ったものです。

② ファンドの直近の会計年度の財務書類（2015年 3月 31日に終了する会計年度）は、ファンドの本国にお

ける監査人であるプライスウォーターハウスクーパースの監査を受けています。ファンドの原文の財務書類

は、特段の記載がない限り、ユーロで表示されています。

10

監査報告書

年次財務書類に係る監査報告書

2015年 3月 31日終了年度

リクソーUCITS ETF MSCI ワールド

ミューチュアル・ファンドの形態で設立された UCITS

フランス通貨金融法典適用対象

管理会社

リクソー・インターナショナル・アセット・マネジメント

17, cours Valmy

92800 Puteaux

関係者各位

当監査法人は、管理会社の役員会から委託を受けた任務の一環として、次の点に関する 2015年 3月 31日終了年度の

監査報告書をこれより記載します。

- 本監査報告書に添付されているミューチュアル・ファンドの形態で設立された UCITS、リクソーUCITS ETF MSCIワ

ールドの年次財務書類の検証

- 当監査法人による評価の根拠

- 法律で要求される特定事項の検証及び情報

当年次財務書類はファンドの管理会社の責任のもとに作成されました。当監査法人の責務は、自らの監査に基づい

て同財務書類に関して意見を表明することにあります。

1. 年次財務書類に関する意見

当監査法人は、適用されるフランスの職業基準に準拠して、監査を実施しました。これら基準では、年次財務書類

に重大な虚偽表示が含まれていないという合理的な確証を得るために必要な手続を適用するよう求めています。監

査には、年次財務書類に記載されている金額や情報の基礎を成す要素に対する、標本抽出法やその他の抽出法によ

る検証が含まれます。また、監査には適用された会計原則、使用された重要な見積り、及び財務書類全体の表示の

評価も含まれます。当監査法人は、回収した証拠は当監査法人の意見の根拠とするに十分かつ妥当であると考えま

す。

当監査法人は、フランスの会計規則及び会計原則に基づき、当年次財務書類は偽りなく、かつ法規に準拠している

こと、ならびにリクソー UCITS ETF MSCI ワールドの 2015年 3月 31日終了年度の運用損益及びミューチュアル・フ

ァンドの形態で設立された UCITSを適正に表示していることを証明します。

上で表明された意見に疑義を生じさせることではありませんが、添付書類の会計処理方法及び会計規則に記載され

た会計法規の変更に留意願います。

2. 評価の妥当性検証

当監査法人による評価の妥当性検証に商法第 L.823-9条の規定を適用するにあたって、次の点に留意願います。

11

1. 店頭取引金融契約：

ポートフォリオを構成している店頭取引金融契約は、添付書類の会計規則及び会計処理方法に関する注記に記載さ

れている方法を使用して評価されています。価格には財務モデルが適用され、当該契約の取引相手が算出し、管理

会社によって承認されます。使用される数理モデルは、外部データ及び市場の仮定に基づいています。監査法人は、

使用された評価の決定要因となった要素に基づいて、当管理会社が実施した手法を評価しました。

2. ポートフォリオのその他の金融商品：

当監査法人は、使用された会計原則の適切性及び重要な見積りの合理性に関連して評価を実施しました。

このような方法で行われた評価は、当監査法人による年次財務書類監査の手法全般に沿ったものであるため、本報

告書の第 1項で表明した当監査法人の意見を形成する上で役立ちました。

3. 特定の情報及び監査手続

当監査法人は、適用されるフランスの職業基準に準拠して、法定の監査手続も実施しました。

ただし当監査法人は、ファンド受益者に送付された年次報告書や他の文書に記載されているファンドの状況及び年

次財務書類に関する情報の真実性や当年次財務書類との整合性について報告するべく、述べるべき所見はありませ

ん。

2015.07.17 19:35:02 +0200

ヌイイ・シュル・セーヌ（フランス）、電子署名の日付

電子署名による認証書類

監査人

プライスウォーターハウスクーパース監査部門

マリー・クリスティーヌ・ジュティル

12

年次財務書類

13

貸借対照表資産の部

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日

通貨ユーロユーロ

正味固定資産 - -

預け金 - -

金融商品 1 546 833 804,40 1 037 821 050,98

株式及び類似証券

規制対象市場またはそれに類似する市場における取引 1 546 833 804,40 1 009 803 885,98

規制対象市場またはそれに類似する市場以外における取引 - -

債券及び類似証券

規制対象市場またはそれに類似する市場における取引 - -


債務証券

規制対象市場またはそれに類似する市場における取引

相対取引による債務証券 - -

その他の債務証券 - -


共同投資事業

他の国の一般的な集団投資事業（CIU）及び一般投資家向けのオルタナティブ投資ファンド（AIF）及びその同等物

- 28 017 165,00

他の EU加盟国の一般投資家向けのその他のファンド及びその同等物

- -

他の EU加盟国及び上場証券化事業体の機関投資家向けの一般的なファンド及びその同等物

- -

他の EU加盟国及び非上場証券化事業体の機関投資家向けのその他の投資ファンド及びその同等物

- -

その他の欧州外事業体 - -

短期有価証券取引

リバース・レポ契約の下での購入有価証券に係る未収金 - -

貸付有価証券に係る未収金 - -

借入有価証券 - -

レポ契約による売却有価証券 - -

その他の短期取引 - -

金融契約


その他の取引 - -

その他の金融商品 - -

未収金 - -

為替先物取引 - -

その他 - -

財務勘定 0,36 0,02

流動資産 0,36 0,02

その他資産 - -

資産合計 1 546 833 804,76 1 037 821 051,00

14

貸借対照表負債の部

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


受益者持分

資本 1 335 487 870,82 941 306 082,73

前期未分配正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロス - -

前期繰越 - -

当期正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロス 191 485 094,43 59 123 104,11

当期純利益 1 889 749,70 2 924 330,10

受益者持分合計

（純資産にあたります）

1 528 862 714,95 1 003 353 516,94

金融商品 17 371 768,26 34 087 926,44

金融商品売却取引 - -

短期有価証券取引

レポ契約の下での売却有価証券に係る債務 - -

借入有価証券に係る債務 - -

その他の短期取引 - -

金融契約


その他の取引 17 371 768,26 34 087 926,44

債務 599 321,53 379 607,61

為替先物取引 - -

その他 599 321,53 379 607,61

財務勘定

銀行借入金及び当座借越 0,02 0,01

借入金 0,02 0,01

負債合計 1 546 833 804,76 1 037 821 051,00

15

簿外取引契約

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


ヘッジ

規制対象市場またはそれに類似する市場における取引契約

- 先物市場 - -

- オプション市場 - -

- クレジット・デリバティブ - -

- スワップ - -

- 差金決済契約（CFD） - -

店頭取引契約

- 先物市場 - -



- スワップ - -


その他の取引契約

- 先物市場 - -



- スワップ - -


その他の取引


- 先物市場 - -



- スワップ - -


店頭取引契約

- 先物市場 - -



- パフォーマンス・スワップ 1 145 399 120,56 1 004 817 206,57


その他の取引契約

- 先物市場 - -



- スワップ - -


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損益計算書

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


金融取引に係る収益

預け金及び財務勘定に係る収益 - -

株式及び類似証券に係る収益 3 642 985,16 5 206 651,98

債券及び類似証券に係る収益 - -

債務証券に係る収益 25 369 783,95 15 367 177,37

有価証券短期売買に係る収益 - -

金融契約に係る収益 - -


合計（I） 29 012 769,11 20 573 829,35

金融取引に係る費用

有価証券短期売買に係る費用 - -

金融契約に係る費用 - -

金融債務に係る費用 -513,30 -269,43

その他の金融費用 - -

合計（II） -513,30 -269,43

金融取引に係る損益（I－II） 29 012 255,81 20 573 559,92

その他の収益（III） - -

管理報酬及び減価償却費（IV） -5 663 121,92 -3 865 712,42

当期純利益（L.214-17-1）（I－II＋III－IV） 23 349 133,89 16 707 847,50

当期利益の調整（V） -146 404,13 511 043,31

当期利益の前払金（VI） -21 312 980,06 -14 294 560,71

損益（I－II＋III－IV±V－VI）： 1 889 749,70 2 924 330,10

17

1 会計規則及び会計処理方法

当年次財務書類は、改正後フランス会計規則委員会規則第 2003-02 号を廃止したフランス会

計基準委員会（以下「ANC」と表記）規則第 2014-01 号で義務付けられている様式で表示さ

れています。この規則には、集団投資事業（以下「CIU」と表記）についての新たなオルタ

ナティブ投資ファンド・マネジャー（以下「AIFM」と表記）の分類が含まれていますが、

適用される会計原則も資産および負債の評価方法も変更するものではありません。

ANC に係る表示上の注記で示したように、貸借対照表の資産の部における CIU の区分の用

語と配列が次のように変更されていますが、その説明は次のとおりです。

- 科目「他の国の CIU 及び一般投資家向け一般的な投資ファンド及びその同等物」は、従来

の科目「一般的な欧州の CIU及びフランスの汎用 CIU」に対応しています。

- 科目「他の EU 加盟国の一般投資家向けのその他のファンド及びその同等物」は、従来の

科目「特定の投資家向けの CIU－FCPR（ベンチャー・キャピタル・ミューチュアル・フ

ァンド）－FCIMT（運用先物ファンド）」に対応しています。

- 科目「他の EU 加盟国及び上場証券化事業体の機関投資家向けの一般的なファンド及びそ

の同等物」は、従来の科目「上場している特別目的会社（SPV）及び投資ファンド」に対

応しています。

- 科目「他の EU 加盟国及び非上場証券化事業体の機関投資家向けのその他のファンド及び

その同等物」は、従来の科目「上場していない SPV及び投資ファンド」に対応しています。

- 科目「その他の欧州外事業体」は規則第 2014-01号によって、新設されました。

評価規則

当ミューチュアル・ファンドの資産は、適用される法規、特に CIU の財務諸表（第 1 部）

に関する 2003 年 10月 2日付会計規制委員会規則第 2003-02号で定義されている規則に準拠

して、評価されます。

規制対象市場で取引された金融商品は、基準価額算出日の前日の終値で評価されます。これ

らの金融商品の取引が同じ日に複数の規制対象市場で行われた場合には、取引が主に実行さ

れたいずれかの規制対象市場の終値が選定されます。

ただし規制対象市場の取引高が少ない場合には、次の金融商品は以下の特殊な方法で評価さ

れます。

- 取得時の残存期間が 3 ヶ月以内の流通性のある債務証券（以下「NDS」と表記）は、取得

価額と償還価額との差異が残存期間にわたって直線的に分配される方法で評価されます。

ただし市場リスク（金利など）に対する感応度が高い場合には、管理会社がこれらの NDS

を最新の価額で評価する可能性もあります。その際は、当該発行体に伴うリスク・マージ

ンに配分される同等の有価証券銘柄の相場が、選定されます。

- 取得時の残存期間は 3 ヵ月を上回っていたものの、基準価額決算日現在の残存期間は 3 ヵ

月以内の NDS は、直近で適用された時価と償還価額との差異が残存期間にわたって定額

で分配される方法で評価されます。ただし市場リスク（金利など）に対する感応度が高い

場合には、管理会社がこれらの NDS を最新の価額で評価する可能性もあります。その際

は、当該発行体に伴うリスク・マージンに配分される同等の有価証券銘柄の相場が、選定

されます。

- 基準価額決算日現在の残存期間が 3 ヵ月を上回る NDS は、時価で評価されます。その際

は、当該発行体に伴うリスク・マージンに配分される同等の有価証券銘柄の相場が、選定

されます。

- 組織的な市場の取引により売買された確定金融先物商品は、基準価額算出日の前日の決済

価格で評価されます。

18

組織的な市場の取引により売買された条件付金融商品先物取引は、基準価額算出日の市場価

値で評価されます。

店頭取引により売買された確定金融先物商品または条件付金融先物商品は、同金融商品の取

引相手が提示した価格で評価されます。これらは、取引契約で定義された額面金額に基づい

て、簿外項目欄に表示されます。

ユーロ・ミディアム・ターム・ノート（以下「EMTN」と表記）を保有している場合は、同

金融商品の取引相手が提示した市場価格に基づいて評価されます。

また管理会社は、独自でこうした評価の妥当性を検証します。

- 預け金は、額面金額に経過利息を加算した金額で評価されます。

- 新株引受権証書、現金証書、約束手形、モーゲージ債は、管理会社の責任のもと、実現す

る可能性が高い市場価額で評価されます。

- 有価証券の短期売買は、市場価格で評価されます。

- フランス法に基づいて運用されている UCITSのユニット及び受益証券は、当ミューチュア

ル・ファンドの基準価額算出日現在既知の直近の基準価額で評価されます。

外国法に基づいて運用されている CIU のユニット及び受益証券は、当ミューチュアル・フ

ァンドの基準価額算出日現在既知の直近の 1口当たりの基準価額で評価されます。

規制対象市場の取引により売買されたものの、価格が未定あるいは変更された金融商品は、

管理会社の責任のもと、実現する可能性が高い市場価額で評価されます。

当ミューチュアル・ファンドの基準通貨以外で上場されている通貨建の金融商品の評価に用

いる為替レートは、当ミューチュアル・ファンドの基準価額算出日と同日に WM ロイター

が配信した為替レートです。

売買手数料の会計処理方法

手数料込みの方法を選択しています。

確定利付証券による利息の会計処理方法

回収した利金を計上する方法を選択しています。

簿外取引契約の評価方法

簿外取引は、取引契約価額で評価しています。

確定先物契約についての取引契約価額は、価格（当 CIU の通貨建）に契約件数と額面額を

乗じて算出した額と等しくなります。

条件付先物取引の取引契約価額は、現物証券の価格（当 CIU の通貨建）に契約件数、デル

タ、及び現物証券の額面価額を乗じて算出した額と等しくなります。

スワップ契約の取引契約価額は、その契約の名目額（当 CIU の通貨建）と等しくなります。

運用・管理報酬

運用・管理報酬には、取引手数料を除いて、当ミューチュアル・ファンドに直接請求された

手数料がすべて含まれます。取引手数料には、仲介手数料（証券会社の取引手数料、株式市

場税など）の他に、関連性がある場合には、特に保管会社や管理会社が徴収する可能性があ

る取引手数料も含まれます。

当ミューチュアル・ファンドには、次の報酬も運用・管理報酬に加えられます（下の要約表

を参照してください）。

- アウトパフォーマンス・フィー：当ミューチュアル・ファンドが目標リターンを上回るパ

フォーマンスを達成すると、アウトパフォーマンス・フィーが管理会社に供与され、当ミ

ューチュアル・ファンドに請求されます。

- 当ミューチュアル・ファンドに請求された取引手数料

実際に当ミューチュアル・ファンドに請求される手数料について、詳しくは投資家重要情報

文書「KIID」の統計欄をご参照ください。

19

当 CIUに請求された手数料等基準予定料率

運用・管理報酬及びポートフォリオ管理

会社（CAC、預託機関、販売会社、弁護

士）に支払われる外部管理報酬で税金を

含みます。 (1)

純資産最高で年 0.45%

アウトパフォーマンス・フィー純資産該当するものはありま

せん。

取引手数料取引ごとに徴収該当するものはありま

せん。

(1) 取引手数料、アウトパフォーマンス・フィー、CIU への投資に伴う諸手数料を除く、すべ

ての手数料が含まれています。

会計処理上の通貨

当ミューチュアル・ファンドの会計処理は、ユーロ建で行われています。

当ファンド受益者それぞれに個別に通知する会計上の変更

- 既に発生した変更：該当するものはありません。

- 今後発生する見通しの変更：該当するものはありません。

当ファンド受益者それぞれに個別に通知するその他の変更（監査人によって承認されていない）

- 既に発生した変更：該当するものはありません。

- 今後発生する見通しの変更：該当するものはありません。

見積り及び適用規定の変更の表示及びその妥当性

該当するものはありません。

当期に修正した誤謬の性質の表示

該当するものはありません。

各種類のユニットに付随する権利及び条件の表示

管理会社は、各年度において 1回または複数回、収益の全額または一部を資本に繰入れる、

あるいは分配する権利を有します。発生したキャピタル・ゲインは資本に繰り入れられます。

20

リクソーUCITS ETF MSCI ワールド（以下「当ファンド」と表記）は MSCIインク社（以下「MSCI」

と表記）、MSCIの子会社、及び MSCI指数の算出に関わる事業体のいずれからも、スポンサー提供、

承認、販売、または推薦を一切受けてはいません。MSCI 指数は MSCI の独占的財産であり、MSCI 指

数は MSCI またはその子会社が所有する商標で、特定の要件でリクソー・アセット・マネジメントは

使用許諾を得ています。MSCI、MSCI の子会社及び MSCI 指数の算出に関わる事業体のいずれも、当

ファンドの受益権保有者またはより広く一般大衆に対して、一般的なミューチュアル・ファンドまた

は特に当ファンドの受益権の取引の適時性、または MSCI 指数が株式市場全体のパフォーマンスを反

映する能力について、宣言または明示的もしくは暗示的な保証をすることはありません。MSCIまたは

その子会社は MSCI指数ならびにその特定の名称及び登録商標の所有者であり、MSCI指数は、リクソ

ー・インターナショナル・アセット・マネジメントまたは当ファンドと協議することなく MSCI によ

り決定、構成そして算出されます。MSCI、MSCI の子会社及び MSCI 指数の算出に関わる事業体のい

ずれも、MSCI指数の決定、構成及び算出に際して、リクソー・インターナショナル・アセット・マネ

ジメントまたは当ファンドの受益権保有者のニーズを考慮する義務はありません。また、MSCI、

MSCI の子会社及び MSCI 指数の算出に関わる事業体のいずれも、当ファンドの受益証券のローンチ

日、価格、数量さらには当ファンドの純資産価格計算用の算式の決定及び計算に関していかなる決定

もしません。さらに、MSCI、MSCI の子会社及び MSCI 指数の算出に関わる事業体のいずれも、当フ

ァンドの管理、運用または販売に関して、いかなる負債または債務も負いません。

MSCI は、データの集積及び指数の計算に使用するため、MSCI が信頼できるとみなす出所より情報を

入手しますが、MSCIまたは MSCI指数の算出に関わる他のいかなる当事者も、指数またはそれに含ま

れるデータの正確性及び網羅性またはその両方について、明示的または暗示的な保証はしません。ま

た、MSCI または MSCI 指数の算出に関わる他のいかなる当事者も、MSCI の使用許諾を受けた者、そ

の顧客及び取引相手、ファンドの受益者、またはその他の個人もしくは事業体が、使用許諾によって

認められた権利に関連した指数もしくは指数に含まれるデータの使用または他の使用に基づいて得た

結果について、明示的または暗示的な保証はしません。さらに、MSCIまたは MSCI指数の算出に関わ

る他のいかなる当事者も、指数またはそれに含まれるデータの商業的価値または特定の利用に対する

妥当性に関して、明示的または暗示的な保証はしませんし、MSCIはいかなる保証も拒否します。上記

にかかわらず、いかなる場合においても直接的、間接的またはその他（利益の喪失を含む）の損害に

関して、たとえその損害の可能性を知りえていたとしても、MSCIまたは他の当事者は責任は負いませ

ん。

21

2.純資産の推移

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


純資産期首残高 1 003 353 516,94 795 037 571,16

ファンド申込（CIUによる申込手数料を含む） 511 323 029,90 320 356 255,52

ファンド解約（CIUによる解約手数料控除後） -362 164 006,10 -181 382 605,91

預け金及び金融商品で生じたキャピタル・ゲイン 318 178 935,91 192 467 528,51

預け金及び金融商品で生じたキャピタル・ロス -155 117 221,21 -94 735 486,93

金融契約で生じたキャピタル・ゲイン 2 250 089 249,68 1 247 269 957,52

金融契約で生じたキャピタル・ロス -2 186 992 511,27 -1 260 498 221,95

取引手数料 450,89 -

為替差損益 24 267 438,14 -7 047 659,18

金融商品先物取引に関する見積り差異の修正： 108 663 263,83 15 949 707,12

- N年度の見積り差異 152 679 226,84 44 015 963,01

- N年度前年の見積り差異 44 015 963,01 28 066 255,89

金融契約に関する見積り差異の修正： 16 716 158,18 -24 998 381,71

- N年度の見積り差異 -17 371 768,26 -34 087 926,44

- N年度前年の見積り差異 -34 087 926,44 -9 089 544,73

前期正味キャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスからの分配金 - -

前期損益からの分配金 -1 491 743,77 -1 478 434,00

調整勘定考慮前の当期純利益 23 349 133,89 16 707 847,50

正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロスの当期前払金 - -

当期利益の当期前払金 -21 312 980,06 -14 294 560,71

その他の要素 - -

純資産期末残高 1 528 862 714,95 1 003 353 516,94

22

3.補足情報

3.1 金融商品：法律上または経済上の金融商品種類別の内訳

3.1.1 「債券及び類似証券」の金融商品種類別内訳


規制対象市場またはそれに類似する市場以外における取引

インデックス債 - -

転換社債 - -

固定利付債 - -

変動利付債 - -

ゼロ・クーポン債 - -

参加型証券 - -


3.1.2 「債務証券」の法律上または経済上の種類別による内訳


規制対象市場またはそれに類似する市場以外における取引

財務省短期証券 - -

コマーシャル・ペーパー - -

預金証書 - -

ミディアム・ターム・ノート（BMTN） - -


3.1.3 金融商品種類別による「金融商品売却取引」の内訳

リバース・レポ契約の下での売却有

価証券

借入有価証券の売却

売戻権付で取得した有価証券の売却

空売り

株式 - - - -

債券 - - - -

債務証券 - - - -

その他の投資 - - - -

23

3.1.4 市場種類別による簿外取引契約の内訳（特に金利市場と株式市場）

金利市場株式市場為替市場その他

ヘッジ


- - - -

店頭取引契約 - - - -

その他の取引契約 - - - -

その他の取引


- - - -

店頭取引契約 - 1 145 399 120,56 - -

その他の取引契約 - - - -

3.2 金利種類別による資産、負債、簿外項目の内訳

固定利付変動利付変更可能利付その他

資産

預け金 - - - -

債券及び類似証券 - - - -

債務証券 - - - -

短期有価証券取引 - - - -

財務勘定 - - - 0,36

負債


財務勘定 - - - 0,02

簿外

ヘッジ - - - -

その他の取引 - - - -

3.3 残存期間別による資産、負債、簿外項目の内訳

0～3ヵ月 3ヵ月～1年

1～3年 3～5年 5年超

資産

預け金 - - - - -

債券及び類似証券 - - - - -

債務証券 - - - - -

短期有価証券取引 - - - - -

財務勘定 0,36 - - - -

負債

短期有価証券取引 - - - - -

財務勘定 0,02 - - - -

簿外

ヘッジ - - - - -

その他の取引 - 1 145 399 120,56 - - -

24

3.4 上場通貨別または評価通貨別の資産、負債、簿外項目の内訳

この内訳は、会計処理上の通貨を除いた主要な上場通貨または評価通貨を表示しています。

主要通貨別米ドル日本円ノルウェークローネ

その他の通貨

資産

預け金 - - - -

株式及び類似証券 107 194 449,78 16 443 871,79 8 812 864,29 9 047 479,99

債券及び類似証券 - - - -

債務証券 - - - -

CIU - - - -


未収金 - - - -

財務勘定 - - - -

その他資産 - - - -

負債

金融商品売却取引 - - - -


債務 - - - -

財務勘定 0,02 - - -

簿外

ヘッジ - - - -

その他の取引 - - - -

3.5未収金及び債務：種類別の内訳

「その他の未収金」及び「その他の債務」の構成要素の詳細、特に取引種類別（売買別）による為替先物取引の内訳は、次のとおりです。

未収金 -

為替先物取引： -

為替先物の買付 -

通貨先物の売却の取引合計 -

その他の未収金：

-未収金 -

- -

- -

- -

- -

その他の取引 -

債務 599 321,53

為替先物取引：

為替先物の売却 -

通貨先物の買付の取引合計 -

その他の債務：

未払費用 599 321,53

- -

- -

- -

その他の取引 -

25

3.6 受益者持分

ファンド申込みファンド解約

期中の発行／解約口数：

口数金額口数金額

ユニット D-米ドル / FR0010372201 142 739 18 251 706,86 854 500 115 986 793,91

ユニット米ドル / FR0010446914 - - - -

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 3 254 308 441 904 209,24 1 591 500 223 215 451,90

ユニット月次ヘッジ D-米ドル /

FR0011669845 462 051 42 253 961,80 231 000 22 028 918,39

ユニット月次ヘッジ D-ユーロ /

FR0011660927 85 000 8 913 152,00 9 000 932 841,90

ユニット種類別の申込／解約手数料：金額金額

ユニット D-米ドル / FR0010372201 - -

ユニット米ドル / FR0010446914 - -

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 - -


FR0011669845 - -


FR0011660927 - -

ユニット種類別払戻額：金額金額

ユニット D-米ドル / FR0010372201 - -

ユニット米ドル / FR0010446914 - -

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 - -


FR0011669845 - -


FR0011660927 - -

ユニット種類別の当 CIU取得手数料: 金額金額

ユニット D-米ドル / FR0010372201 - -

ユニット米ドル / FR0010446914 - -

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 - -


FR0011669845 - -


FR0011660927 - -

26

3.7 管理報酬

平均純資産比の運用・管理報酬料率（固定手数料） %

ユニットの種類：

ユニット D-米ドル / FR0010372201 0,45

ユニット米ドル / FR0010446914 0,45

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 0,45

ユニット月次ヘッジ D-米ドル / FR0011669845 0,45

ユニット月次ヘッジ D-ユーロ / FR0011660927 0,45

パフォーマンス報酬（変動手数料）：当期費用の金額

金額

ユニットの種類：

ユニット D-米ドル / FR0010372201 -

ユニット米ドル / FR0010446914 -

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 -

ユニット月次ヘッジ D-米ドル / FR0011669845 -

ユニット月次ヘッジ D-ユーロ / FR0011660927 -

管理報酬の払戻し：

- CIUに払い戻された管理報酬合計 -

- 「対象」の CIU別の内訳

- CIU 1 -

- CIU 2 -

- CIU 3 -

- CIU 4 -

27

3.8 授受された取引契約

3.8.1 元本保証を表示して当 CIUに供与された保証の内容 ................................. 該当するものはありません。

3.8.2 その他に授受された取引契約の内容 ............................................................... 該当するものはありません。

3.9 その他の情報

3.9.1 短期買付の対象である金融商品の時価：

- レポ契約に基づき売却された金融商品 -

- その他の短期取引 -

3.9.2 担保預かり金を構成する金融商品の時価：

保証として受け取り、貸借対照表には計上されていない金融商品：

- 株式 -

- 債券 -

- 債務証券 -

- その他の金融商品 -

保証として差入れたものの、引き続き当初の科目に計上されている金融見積り：

- 株式 -

- 債券 -

- 債務証券 -

- その他の金融商品 -

3.9.3 管理会社（ファンド）または財務マネジャー（ミューチュアル・ファンド）の関連会社が発行し、ポートフォリオで保有している金融商品、及びそれらの企業が運用する CIU：

- CIU受益証券 -

- スワップ -17 371 768,26

28

3.10 利益配分一覧表（CIUの会計処理上の通貨建）

当期前払金

日付ユニットの種類

合計額

1口当たりの

金額

税額控除合計

1口当たりの

税額控除

09/07/14 D-米ドル 1 169 408,89 1,36 - -

09/07/14 米ドル 27 124,77 0,01 - -

09/07/14 月次ヘッジ D-米ドル 335 184,37 1,24 - -

09/07/14 月次ヘッジ D-ユーロ 99 200,00 1,24 - -

09/07/14 D-ユーロ 11 370 707,91 1,36 - -

10/12/14 D-米ドル 402 965,69 0,89 - -

10/12/14 米ドル 17 208,65 0,01 - -

10/12/14 D-ユーロ 7 528 036,50 0,90 - -

10/12/14 月次ヘッジ D-米ドル 303 803,28 0,56 - -

10/12/14 月次ヘッジ D-ユーロ 59 340,00 0,69 - -

前払金合計 21 312 980,06 - - -

29

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日

損益の配分ユーロユーロ

配分可能額

前期繰越 - -

当期最終損益 1 889 749,70 2 924 330,10

合計 1 889 749,70 2 924 330,10

ユニット D-米ドル / FR0010372201 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 58 184,44 185 974,77

次期繰越 - -

資本繰入れ 5 478,12 170 850,56

合計 63 662,56 356 825,33

ユニットに関する情報とそれに伴う分配金受益権

口数 350 952 1 062 713

1口当たりの分配金 0,17 0,17

損益の配分に関連した税額控除 - -

ユニット米ドル / FR0010446914 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 3 554,59 1 943,56

次期繰越 - -

資本繰入れ 489,95 3 618,00

合計 4 044,54 5 561,56


口数 1 943 561 1 943 561



30

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 1 802 055,48 1 149 800,64

次期繰越 - -

資本繰入れ 386,25 1 436 237,35

合計 1 802 441,73 2 586 037,99


口数 8 593 493 6 930 685



ユニット月次ヘッジ D-米ドル / FR0011669845 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 12 809,57 -

次期繰越 - -

資本繰入れ 1 219,06 -23 210,83

合計 14 028,63 -23 210,83


口数 591 051 -

1口当たりの分配金 0,02 -


ユニット月次ヘッジ D-ユーロ / FR0011660927 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 5 564,20 -

次期繰越 - -

資本繰入れ 8,04 -883,95

合計 5 572,24 -883,95


口数 86 000 -

1口当たりの分配金 0,06 -


31

3.11.正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロスに係る分配可能額の一覧表

（CIUの会計処理上の通貨建）

正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロスの当期前払金

日付合計額

1口当たりの金額

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

前払金合計

- -

32

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日

当期正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロスの分配ユーロユーロ

配分予定額

前期未分配正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロス - -

当期正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロス 191 485 094,43 59 123 104,11

正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロスの当期前払金 - -

合計 191 485 094,43 59 123 104,11

ユニット D-米ドル / FR0010372201 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 - -

未分配正味キャピタル・ゲイン及びキャピタル・ロス - -

資本繰入れ 74 446 269,19 48 426 238,65

合計 74 446 269,19 48 426 238,65


口数 - -

1口当たりの分配金 - -

ユニット米ドル / FR0010446914 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 - -


資本繰入れ 823 844,95 541 016,33

合計 823 844,95 541 016,33


口数 - -


33

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 - -


資本繰入れ 126 090 062,14 61 231 948,63

合計 126 090 062,14 61 231 948,63


口数 - -


ユニット月次ヘッジ D-米ドル / FR0011669845 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 - -


資本繰入れ -4 387 914,36 -50 158 153,98

合計 -4 387 914,36 -50 158 153,98


口数 - -


ユニット月次ヘッジ D-ユーロ / FR0011660927 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日


配分

分配金 - -


資本繰入れ -5 487 167,49 -917 945,52

合計 -5 487 167,49 -917 945,52


口数 - -


34

3.12 過去 5年間の当ミューチュアル・ファンドの損益及びその他の特徴的要素の一覧表

ファンド設定日：2006年 4月 26日

通貨

ユーロ 2015年 3月 31日 2014年 3月 31日 2013年 3月 29日 2012年 3月 30日 2011年 3月 31日

純資産 1 528 862 714,95 1 003 353 516,94 795 037 571,16 721 630 325,90 792 096 420,38

ユニット D-米ドル / FR0010372201 当ユニット及び基準価額の通貨：米ドル

2015年 3月 31日 2014年 3月 31日 2013年 3月 29日 2012年 3月 30日 2011年 3月 31日

発行済口数

350 952

1 062 713

1 213 213

1 444 714

1 657 714

基準価額 174,6645 167,9089 143,9550 131,6636 134,5012

1口当たり正味キャピタ

ル・ゲイン及びキャピタ

ル・ロス

(前払金を含む) * - - - - -

1口当たりの分配金

(前払金を含む)* 2,41 2,23 1,75 2,59 1,43

受益者（自然人）に振替

えられた 1口当たりの税

額控除 (1) - - - - -

1口当たりの資本繰入れ* 212,14 45,73 32,08 0,008 0,009

* 1口当たりの分配金、1口当たりの資本繰入れ、及び税額控除の値は、当CIUの会計処理上の通貨建で表示されています。1

口当たりの資本繰入れは、発行済ユニットに係る運用成績及び正味キャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスの合計に対応します。この計算方法は、2013年1月1日から適用されています。 (1) フランスの一般税管理当局の 1993 年 3 月 4 日付財務指示に準拠して、財務上の税額控除合計額を配当落ち日時点の発行済ユニット間で分配して、同日に 1口当たりの税額控除を算出します。

ユニット米ドル / FR0010446914 当ユニット及び基準価額の通貨：米ドル


発行済口数

1 943 561

1 943 561

1 943 561

6 396 389

12 072 895

基準価額 1,7579 1,6890 1,4488 1,3166 1,3437



ル・ロス

(前払金を含む) - - - - -


(前払金を含む)* 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01



額控除 (1) - - - - -

1口当たりの資本繰入れ* 0,42 0,27 1,61 0,001 0,00



35

ユニット D-ユーロ / FR0010315770 当ユニット及び基準価額の通貨：ユーロ


発行済口数

8 593 493

6 930 685

5 859 685

5 790 185

6 578 985

基準価額 162,6067 121,8125 112,0941 98,8688 94,7787



ル・ロス

(前払金を含む) - - - - -


(前払金を含む)* 2,47 2,18 1,97 2,60 1,43



額控除 (1) - - - - -

1口当たりの資本繰入れ* 14,67 9,04 5,36 0,004 0,004



ユニット月次ヘッジ D-米ドル / FR0011669845 当ユニット及び基準価額の通貨：米ドル


発行済口数

591 051

360 000

-

-

-

基準価額 112,0277 100,5199 - - -



ル・ロス

(前払金を含む) - - - - -


(前払金を含む)* 1,82 - - - -



額控除 (1) - - - - -

1口当たりの資本繰入れ* -7,42 -139,39 - - -



36

ユニット月次ヘッジ D-ユーロ / FR0011660927 当ユニット及び基準価額の通貨：ユーロ


発行済口数

86 000

10 000

-

-

-

基準価額 111,5634 100,3739 - - -



ル・ロス

(前払金を含む) - - - - -


(前払金を含む)* 1,99 - - - -



額控除 (1) - - - - -

1口当たりの資本繰入れ* -63,80 -91,98 - - -



37

4.CIUの状況

証券コード

銘柄名

有価証券保有状況

数量

市場価値

上場通貨

純資産構成比％

リクソー

UCITS E

TF MSCI ワールド

株式

譲渡可能有価証券

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

38

証券コード

銘柄名


数量

市場価値

上場通貨


固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

39

流動資産

パフォーマンス・スワップ合計

管理報酬合計

リクソー

UCITS E

TF MSCI ワールド合計

管理報酬

証券コード

銘柄名


数量

市場価値

上場通貨


流動資産合計

パフォーマンス・スワップ

要求払預金または未決済項目

要求払預金または未決済項合計

ユーロ

SGP

BA

NK

株式合計

譲渡可能有価証券合計

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

固有資産

米ドル

SGP

BA

NK

40

V. 報酬および費用ならびに役務の内容

費用の明細項目利率役務の内容

管理報酬およびポートフォリオ管理会社

（CAC、預託機関、販売会社、弁護士）

に支払われる外部管理報酬(注 1)

最高で、純資産額に対する年率

0.45%

管理会社のサービスに対す

る対価

保管報酬純資産額に対する年率 0.025% ファンド資産の保管および

管理の対価

管理事務代行報酬純資産額に対する年率 0.025% ファンドの純資産価額の計

算を含むファンドの管理事

務および会計管理の対価

アウト・パフォーマンス・フィー(注 2) 該当なし管理会社のサービスに対す

る成功報酬

振替手数料該当なし振替手続きのサービスの銀

行に対する対価

(注 1) 取引手数料、アウト・パフォーマンス・フィー、UCITSへの投資に伴う諸手数料を除く、すべての手数料が含まれて

います。除かれる取引手数料には、仲介手数料（証券会社の取引手数料、株式市場の取引税など）の他に、関連性が

ある場合には、特にカストディアン銀行や管理会社が徴収する可能性がある取引手数料も含まれます。

(注 2) 本ファンドが目標リターンを上回るパフォーマンスを達成した場合に、アウト・パフォーマンス・フィーが管理会社

に供与され、本ファンドに請求されます。また、本ファンドに請求された取引手数料も報酬に加えられることがあり

ます。

41

VI. 純資産額計算書

(2015年 3月 31日現在)

ユーロ千円（eを除く）

a. 資産総額 1,546,833,804.76 210,462,207

b. 負債総額 17,971,089.81 2,445,146

c. 純資産総額（a-b) 1,528,862,714.95 208,017,061

ユニット米ドル 3,416,684.07 米ドル 414,034

d. 発行済口数

ユニット米ドル 1,943,561.00口－

e. 1口当たり純資産価額

ユニット米ドル 1.7579 米ドル－

42

VII. 投資の対象とする有価証券の主な銘柄 2015年 3月 31日現在

投資対象の株式銘柄数量投資金額時価投資比率

（％）（ユーロ）（千円）

1. AHNEUSER-BUSH INBEV 1,277,591 145,389,855.80 19,781,744 9.51

2. BASF SE 1,514,547 140,171,324.85 19,071,710 9.17

3. BAYER AG 997,188 139,556,460.60 18,988,052 9.13

4. ALLIANZ SE-NOM 581,174 94,063,011.90 12,798,213 6.15

5. SIEMENS AG-NOM 771,358 77,675,750.60 10,568,563 5.08

6. DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM 4,164,932 71,012,090.60 9,661,905 4.64

7. BANCO SANTANDER SA 9,646,048 67,686,318.82 9,209,401 4.43

8. DEUTSCHE BANK AG-NOM 1,804,390 58,390,060.40 7,944,552 3.82

9. UNILEVER CVA 1,153,193 44,876,505.60 6,105,897 2.94

10. MAGNIT GDR SPONSORED 748,579 35,581,897.53 4,841,273 2.33

11. ESSILOR INTERNATIONAL 317,797 33,940,719.60 4,617,974 2.22

12. SAP AG 496,327 33,516,962.31 4,560,318 2.19

13. DANONE 506,072 31,690,228.64 4,311,773 2.07

14. FRESENIUS AG 535,942 29,793,015.78 4,053,638 1.95

15. VIVENDI 1,276,397 29,516,680.63 4,016,040 1.93

16. ENDESA 1,630,928 29,356,704.00 3,994,273 1.92

17. CAIXABANK 5,942,328 26,235,378.12 3,569,586 1.72

18. INDITEX 794,398 23,736,612.24 3,229,603 1.55

19. SANOFI 248,949 22,885,881.57 3,113,853 1.50

20. COMPAGNE DE SAINT-GOBAIN SA 514,148 21,026,082.46 2,860,809 1.38

21. LUKOIL SP ADR 479,587 20,683,863.91 2,814,247 1.35

22. GAZPROM OAO-SPON ADR REG 4,502,870 19,931,698.31 2,711,907 1.30

23. AIRBUS GROUP NV 282,049 17,047,041.56 2,319,420 1.12

24. JAPAN TOBACCO INC 557,285 16,443,871.79 2,237,353 1.08

25. DEUTSCHE POST AG-NOM 528,245 15,369,288.28 2,091,145 1.01

26. VOLKSWAGEN AG-PFD 61,486 15,239,305.10 2,073,460 1.00

27. ROYAL DUTCH SHELL PLC-A 542,603 15,103,354.51 2,054,962 0.99

28. STADA ARZNEIMITTEL 450,978 14,023,160.91 1,907,991 0.92

29. ROSNEFT OJSC-GDR 3,342,602 13,398,418.63 1,822,989 0.88

30. HUGO BOSS AG 102,814 11,643,685.50 1,584,240 0.76

上位 30銘柄を含む投資有価証券時価総額は、1,546,833,804.40ユーロ（約 210,462,207千円）です。

(注) 投資比率は、投資総額に対してではなくファンドの純資産額に基づくものです。

43

【参考情報】リクソーETFの運用の特徴について

リクソーETF では、その運用に「シンセティック・リプリケーション」という手法を利用しています。

シンセティック・リプリケーションとは、『運用資産を「合成（シンセティック）」して、インデッ

クスを「複製（リプリケーション）」する』という意味です。

この手法では、運用者によって選択された銘柄（一般的にこれらの銘柄は、インデックスの構成銘柄

ではありません。）に投資するとともに、インデックスを厳密に複製するために、「エクイティ・ス

ワップ」に投資します。このエクイティ・スワップは、ファンドが保有している銘柄（「株式バスケ

ット」といいます。）のパフォーマンスとインデックスのパフォーマンスの差を提供する金融商品で

す。

この手法を図示すると、次のとおりです。

ファンドはこの手法により、インデックスの複製の最適化が可能となり、複製コストの最小化により

インデックスへの連動性を高めることができます。

※株式バスケットは、流動性の高い国際的な企業の銘柄で構成されています。このため、必ずインデ

ックスの構成銘柄が入っているものではありません。

Documents

リクソーUCITS ETF MSCI ワールド LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD · 2019. 4. 27. · リクソーucits etf msci ワールド lyxor ucits etf msci world 第 9 期 2014年3月31日～2015年3月31日