FICHE TECHNIQUE : « L’ANALYSE ?· FICHE TECHNIQUE : « L’ANALYSE FINANIERE » Sommaire I – LES…

Embed Size (px)

Text of FICHE TECHNIQUE : « L’ANALYSE ?· FICHE TECHNIQUE : « L’ANALYSE FINANIERE » Sommaire I –...

  • - 1 -

    FICHE TECHNIQUE : LANALYSE FINANCIERE

    Sommaire

    I LES DEFINITIONS : ..................................................................................................................... 2

    A/ Le fonds de roulement ................................................................................................................. 2

    1- Dfinition du fonds de roulement (FdR) : ................................................................................ 2

    2 - La composition du fonds de roulement ................................................................................... 3

    B/ Le besoin en fonds de roulement ................................................................................................. 3

    1- Dfinition du besoin en fonds de roulement (FdR) : ................................................................ 3

    2 - La composition du besoin en fonds de roulement ................................................................... 4

    C/ Lautonomie financire ................................................................................................................ 5

    D/ Le prlvement sur le fonds de roulement ................................................................................... 5

    II LUTILITAIRE POUR DETERMINER LA CAPACITE A PRELEVER ................................... 6

    A/ Prsentation de lutilitaire :.......................................................................................................... 6

    1 - Prsentation gnrale : ............................................................................................................. 6

    2 - Calcul du fonds de roulement (FdR) : ..................................................................................... 7

    3 - Calcul du besoin en fonds de roulement (BFdR) : .................................................................. 8

    4 - Calcul de la trsorerie : .......................................................................................................... 12

    5 - Calcul de lautonomie financire :......................................................................................... 16

    6 - Calcul des dpenses moyennes (comptes 60 65) hors ressources spcifiques : ................. 17

    7 - Le prlvement propos : ...................................................................................................... 23

    B/ La marge de manuvre de ltablissement : ............................................................................. 24

    1 - Lautonomie financire : ....................................................................................................... 24

    2 La situation financire globale de ltablissement : .............................................................. 25

  • - 2 -

    La rforme du cadre budgtaire et comptable des EPLE modifie lanalyse des donnes du compte financier

    qui seffectuait essentiellement au travers de la pice 14 et du dveloppement du solde des comptes. Si le

    dveloppement du solde des comptes ne change pas, la pice 14 est profondment remanie. Cette pice

    proposait le solde du compte 1068 Rserves ventuellement subdivis dont on ne retenait

    essentiellement que le montant des rserves disponibles.

    Le montant fig des ces rserves disponibles pour lanne est-il vraiment disponible pour un

    prlvement ? Au cours de la prcdente formation, il a t dmontr qu partir de situations relles des

    tablissements, cette notion de rserves disponibles ne se vrifiait pas et ne permettait pas de

    dterminer la capacit dun prlvement.

    I LES DEFINITIONS :

    A/ Le fonds de roulement

    1- Dfinition du fonds de roulement (FdR) :

    Le fonds de roulement que lon calcule selon la formule simplifie suivante

    FdR = soldes crditeurs (classes 1 + 2 + 39 + 49 + 59) soldes dbiteurs (classes 1 + 2)

    Le FdR reprsente la diffrence entre les ressources stables et les emplois stables et traduit la marge de

    manuvre dont dispose ltablissement sur les lments caractre durable de son patrimoine.

    Bilan simplifi

    Emploi des fonds Origine des fonds

    (actif / dbit) (passif / crdit)

    classe 2 : comptes dimmobilisations (emplois stables) classe 1 : comptes de

    capitaux (ressources stables)

    Fonds de roulement (FdR) doit permettre de couvrir le BFdR

    ET de dgager de la trsorerie

    classe 3 : comptes de stocks

    Besoin en Fonds de Roulement (BFdR) li au cycle d'activit

    classe 4 : comptes de tiers (crances)

    classe 4 : comptes de tiers (dettes)

    classe 5 : comptes financiers Trsorerie = FdR - BFdR

  • - 3 -

    Actif = Passif

    Ce fonds de roulement est il disponible ? Permet-il de dgager une marge budgtaire au profit de la

    section de fonctionnement ou dinvestissement ?

    Le fonds de roulement est disponible. Cependant, en fonction de sa composition et du besoin en fonds de

    roulement, la part immdiatement mobilisable pour des oprations sur fonds propres est plus ou moins

    importante. Dans tous les cas, le fonds de roulement doit tre suffisant pour couvrir le besoin en fonds de

    roulement et dgager de la trsorerie. Le fonds de roulement doit tre suffisant pour financer les stocks

    de ltablissement et pouvoir absorber les charges, risques et rsultats dficitaires venir.

    2 - La composition du fonds de roulement

    Une partie du fonds de roulement peut tre hypothque par diverses provisions pour risques et charges

    enregistres aux comptes de racine 15, 29, 39, 49, 59 et ventuellement pour le renouvellement des biens

    acquis sur fonds propres (ce nest normalement pas le cas pour les EPLE) et il comptabilise les cautions

    reues.

    B/ Le besoin en fonds de roulement

    1- Dfinition du besoin en fonds de roulement (FdR) :

    Le besoin en fonds de roulement que lon calcule selon la formule simplifie suivante :

    BFdR = soldes dbiteurs (classe 3 + 4 + 50) soldes crditeurs classe 4

    Il reprsente la diffrence entre les emplois dexploitation et hors exploitation (actif circulant) et les

    ressources dexploitation et hors exploitation (dettes) si on lanalyse par le bilan.

    BILAN SIMPLIFIE - BALANCE

    COMPTES

    BILAN COMPTES

    ACTIF-DEBIT PASSIF-CREDIT

    Emplois stables -

    Actifs immobiliss

    Classe 1

    Compte 1068 Rserves

    Ressources stables

    Compte 129 (rsultat dficitaire)

    Compte 120 (rsultat excdentaire)

    Classe 2 Classe 2

    Emplois d'exploitation

    - Actif circulant

    Classe 3 - Stocks

    Compte 39 Provisions stocks

    Ressources d'exploitation

    Classe 4 - (crances) Classe 4 - (dettes)

    Compte 50 VMP Compte 49 Provisions comptes tiers

    Liquidits

    Compte 5151 Trsor

    Compte 5159 Rglements en cours Concours

    bancaires Compte 531 - Caisse

    Compte 59 Provisions comptes fin-

  • - 4 -

    Fonds de Roulement (FdR)

    Besoin en Fonds de Roulement (BFdR)

    Trsorerie

    Le besoin en fonds de roulement est aussi le dcalage quil y a entre deux cycles dexploitation de

    ltablissement : le cycle physique de fabrication et de vente et le cycle financier. Pour fonctionner,

    ltablissement gnre un cycle physique qui se traduit par un approvisionnement, un stockage et la

    ralisation dune prestation. En parallle de ce premier cycle, ltablissement gnre un cycle financier

    entre le dcaissement auprs de ses fournisseurs et lencaissement de ses clients (familles, commensaux,)

    et autres financeurs (tat, collectivits territoriales, ASP, ). Le besoin en fonds de roulement traduit le

    dcalage quil y a entre ces deux cycles et pendant lequel ltablissement fait lavance de trsorerie.

    Achat des denres = bon de commande

    Livraison = service fait Vente

    Cycle physique de fabrication et de vente

    Stocks de matires

    premires Processus de

    transformation Stocks de produits

    finis

    Cycle financier

    Dlai global de paiement = 30 jours max

    Paiement des factures aux fournisseurs = DCAISSEMENT

    ENCAISSEMENTS des familles ou des clients

    BFdR

    2 - La composition du besoin en fonds de roulement

    Dans les EPLE, le besoin en fonds de roulement est souvent ngatif cause des reliquats de subventions.

    Cependant, ces reliquats tant soit rembourss soit conservs pour le financement doprations

    spcifiques, ne peuvent tre retenus pour le calcul de la marge de manuvre de ltablissement.

    La trsorerie de ltablissement est la diffrence entre son fonds de roulement et son besoin en fonds de

    roulement.

    Trsorerie= FdR BFdR

  • - 5 -

    C/ Lautonomie financire

    Si les dettes dun tablissement lui offrent de la trsorerie, elles doivent tre rembourses ou utilises avec

    une destination bien dfinie lorsquelles sont composes de subventions affectes.

    Il peut donc tre pertinent de sintresser lautonomie financire de ltablissement, c'est--dire la

    trsorerie qui est dgage aprs que le fonds de roulement ait couvert les crances et les stocks.

    Attention cette autonomie financire ne sanalyse pas de la mme faon selon que lon a une

    situation ponctuelle ou structurelle. Ainsi le niveau de crances peut tre lev parce quon a tard

    envoyer les avis aux familles et quon a pris du retard dans le recouvrement. Mais il peut aussi tre lev

    parce que des ordres de recettes ont t mis tort (recette indue) ou nont pas t recouvrs.

    D/ Le prlvement sur le