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INTRODUCCION
El análisis de los estados financieros de las cooperativas consiste en el estudio de todas las variables financieras, a partir de documentos básicos contable-financieros.
El presente estudio a realizarse pretende analizar los estados financieros de dos empresas dedicadas a la misma actividad, en nuestro caso de dos Cooperativas de Ahorro y Crédito, con el fin de comparar la productividad, endeudamiento, y la administración con equilibrio de las cuentas en un periodo de dos años consecutivos.
1. OBJETIVO
El propósito del análisis de estados financieros es fundamentar un juicio sobre la situación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito “CHIBULEO LTDA.” y “29 DE OCTUBRE LTDA.”, y compararlas entre sí para obtener una idea de la administración de cada empresa.
2. ANTECEDENTES
2.1. COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “CHIBULEO LTDA.”
2.1.1. RESEÑA HISTÓRICA
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Chibuleo Ltda. nace el 17 de Enero de 2003, fruto de un inspirador y 27 jóvenes no mayores de 20 años, aquellos que, no teniendo nada, juntaron sus ideas y pensamientos en la búsqueda de un firme rumbo que aliviara sus penumbras y tormentos en difíciles momentos en que se veían rodeados las clases menos privilegiadas de nuestro país.
Con el paso de los años la Cooperativa de Ahorro y Crédito Chibuleo está escribiendo una historia de éxito… ha logrado posicionarse en el sistema financiero como una cooperativa de demostrada capacidad de crecimiento e innovadora, que trabaja por un futuro mejor para nuestra gente, con más de 70 mil socios, 7 oficinas: Quito, Riobamba, Salcedo, Machachi, Latacunga, Sangolqui y su principal en Ambato, 12 de Noviembre y Mariano Eguez.
Este sitial de honor se ha obtenido gracias al respaldo que hemos recibido de todos nuestros socios que con gran orgullo, lealtad y confianza continúan apoyando esta empresa cooperativa.
2.1.2. MISIÓN
Somos una Cooperativa de Ahorro y Crédito que generar, administra y comercializa servicios financieros, con enfoque de calidad, competitividad y rentabilidad mutua, satisfaciendo las necesidades de la población, comprometidos con el desarrollo socioeconómico del país.
2.1.3. VISIÓN
Al 2014 la Cooperativa de Ahorro y Crédito Chibuleo consolidará su liderazgo en la sierra central ampliando su cobertura, con indicadores financieros y sociales de calidad, comprometidos con el desarrollo de la sociedad, con personal calificado y de alto desempeño, reconocido por la sociedad, obteniendo una calificación de riesgo de B+.
2.1.4. OBJETIVO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “CHIBULEO LTDA.”
Brindar servicios financieros a los sectores no atendidos por la banca tradicional y principalmente del sector indígena de Tungurahua.
Contribuir al mejoramiento socio económico de los socios de la Cooperativa. Fortalecer y mantener los servicios financieros acorde a las necesidades de los sectores
atendidos.
Generar satisfacción y compromiso de los socios.
2.2. COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “29 DE OCTUBRE LTDA.”
2.2.1. RESEÑA HISTÓRICA
Visionarios paracaidistas un 20 de Octubre de 1967, conformaron un pre Cooperativa de Ahorro y Crédito a la cual llamaron “29 de Octubre”, con la finalidad de estimular y fomentar el ahorro a fin de mejorar la calidad de vida y la prestación oportuna del crédito para sus socios.
Se constituyó en la ciudad de Quito, Provincia de Pichincha mediante Acuerdo Ministerial No. 0457 el 15 de mayo de 1972 y fue inscrita en el Registro General de Cooperativas con el número 1330 el 17 de mayo de 1972. Fue autorizada para operar como institución financiera por la Superintendencia de Bancos y Seguros mediante Resolución SB-INCOOP- 99 - 0178 del 29 de septiembre de 1999, Resolución debidamente inscrita en el Registro Mercantil, bajo el No. 2855, tomo 130, el 29 de Noviembre de 1.999, por tanto puede realizar actividades de intermediación financiera con el público en general.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “29 de Octubre” Ltda., está sometida a la aplicación de normas de solvencia, prudencia financiera, contable y al control directo de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria de Ecuador.
Mediante la resolución SB- 2001-0488 se aprobó la fusión por absorción con la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Carchi” Ltda., por lo cual se traspasó a título universal la totalidad de los Activos, Pasivos y Patrimonio que constaban en el Balance General cortado al 30 de Noviembre de 2001, y se declaró en disolución voluntaria y anticipada a la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Carchi” Ltda.
Actualmente, las actividades y operaciones que realiza la Cooperativa están regidas por la Ley; además, está sometida a la aplicación de normas de solvencia, prudencia financiera contable y al control directo de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria de Ecuador.
CONSEJO DE ADMINISTRACION:
Presidente: Gral. Juan Francisco Donoso GameVicepresidente: Dr. Alfredo Ramiro Lovato FreireSecretaria: Dra. Eugenia Elid Chauca Navas1er. Vocal: Eco. Jorge Luis Chabusa Vargas2do. Vocal: Lcdo. Luis Antonio Tómala González3er. Vocal: Sra. Gioconda Maribel de las Mercedes Tovar Romero
STFF DE EJECUTIVOS:
Gerente General: Econ. Álvaro Fernando Andrade RuizDirectora Jurídica: Dra. Eugenia Elid Chauca NavasSubgerente Comercial: Lcdo. Marlon Alejandro Ríos PozoSubgerente Administrativo (E): Crnl. Iván BorjaSubgerente Financiero: Econ. Xavier MuñozDirector de Operaciones: Sr. Carlos Américo Villamarín CampañaDirector de Informática y Comunicaciones: Dr. Edwin EspinozaDirector de Marketing: Ing. José Enrique Álvarez VelaDirectora de Negocios: Econ. Cristina Aracely Ruíz PálizDirector de Talento Humano: Sr. Augusto Gonzalo Maruri RoseroDirector de Riesgos: Ing. Jessica Priscila Revolledo BajañaDirector de Desarrollo Organizacional: Ing. Hugo René GuerrónJefe Unidad Atención al Cliente: Ing. Eduardo Javier Cadena
2.2.2. MISIÓN
Somos una institución financiera nacida en las FFAA, fomentamos la cultura del ahorro y administramos los recursos con transparencia y honestidad, mejorando la calidad de vida de nuestros socios y clientes en el ámbito nacional, con personal capacitado y competente que brinda sus productos y servicios con agilidad, calidad y calidez.
2.2.3. VISIÒN
Fortalecer nuestro liderazgo nacional con reconocimiento en el sistema cooperativo latinoamericano, comprometidos con la comunidad, promoviendo la integración cooperativa, aplicando calidad en el servicio, tecnología innovadora y una cultura social responsable.
2.2.4. OBJETIVOS DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “29 DE OCTUBRE LTDA.”
Promover la cooperación económica y social entre sus asociados y para lograr esta finalidad procederá a recibir los ahorros de los socios y los depósitos a la vista que estos realicen, efectuar cobros y pagos, como todas aquellas operaciones necesarias para el desarrollo de cooperación crediticia.
3. ANÁLISIS FINANCIERO
3.1. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “CHIBULEO LTDA.” PARA EL PERIODO 2010 – 2011
3.1.1. BALANCE GENERAL
Muestra la situación de la empresa a una fecha determinada cual es el valor de los activos, de los pasivos y el valor de las accionistas de la empresa.
Para el caso específico de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “CHIBULEO Ltda.”. El Balance General puede centrarse en los siguientes aspectos principales:
BALANCE
GENERAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO“CHIBULEO LTDA.”
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN INICIALPERIODO 2010-2011
CUENTAS MAYO /10 MAYO /11ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE 920,17 1.617,62 Caja -87,88 12,32 Caja Moneda - - Cooperativa Riobamba 198,63 - Banco Internacional 407,15 1.605,30 Banco Pichincha 402,27 - EXIGIBLE 21.219,42 18.897,92 Préstamo Socios 11.034,99 8.231,04 Préstamo Empleado 232,35 - Anticipo Retención en la Fuente 10,63 - Cuentas por Cobrar 2.760,93 3.459,63 Reclamo SRI 5.791,66 5.791,66 Anticipo Juicio 200,00 200,00 Impuesto Valor Agregado 1.188,86 1.215,59 INVERSIONES 14.901,41 14.962,60 Acciones FECOAC 38,81 100,00 Acciones Coopseguros 14.862,60 14.862,60
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 37.041,00 35.478,14 FIJOS 1.955,72 1.649,00 Sistema Información Financiera 1.300,00 1.300,00 Sistema SRI 330,00 330,00 Pabellón 12,00 12,00 Biblioteca 7,00 7,00 Muebles y Enseres 561,31 561,31 Equipo de Computación 844,19 844,16 (-)depreciación Acumulada -1.098,78 - DIFERIDO 93,23 59,51 Proveeduría 93,23 59,51
TOTAL ACTIVOS 39.089,95 37.186,65PASIVOS EXIGIBLE (CORRIENTE) 34.926,15 33.538,88
BALANCE
GENERAL
Caja - 71,30 Ahorros 28.439,78 29.096,42 Cuentas por Pagar 1.202,88 1.825,27 Solca 1.373,15 1.699,95 Documentos por Pagar 2.999,85 - Retención Impuestos 70,15 16,81 Otros Acreedores Varios 460,96 564,55 Repartición Utilidades Empleados 40,27 40,27 Préstamo IESS 46,77 0,59 Sueldos por Pagar 292,34 223,72 PROVISIONES 3.170,10 3.937,72 Laborales 2.389,96 3.007,58 Otras Provisiones 780,14 930,14TOTAL PASIVOS 38.096,25 37.476,60PATRIMONIO CAPITAL 7.302,20 8.185,90 Certificación de Aportación 5.184,49 6.068,19 Donaciones y Legados 821,51 821,51 Cuotas de Ingresos 191,60 191,60 Aportación Futuro Cap. Coopseguros 1.104,60 1.104,60 RESERVAS 10.203,98 10.203,98 Reserva Legal 164,50 164,50 Reserva Especial Educación 347,01 347,01 Reserva de Contingencia 14,29 14,29 Reserva Provisión AASS 36,15 36,15 Reserva Revalorización Patrimonio 4.657,03 4.657,03 Reserva para Futuro Cap Coopseguros 4.985,00 4.985,00 PÉRDIDAS Y EXISTENTES -16.512,48 -18.389,88 Pérdidas Ejercicios Anteriores -13.087,29 -16.484,48 Déficit Presente Ejercicio -3.425,19 -2.195,35
TOTAL PATRIMONIO 993,70 -289,95TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 39.089,95 37.186,65
BALANCE
GENERAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO“29 DE OCTUBRE LTDA.”
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN INICIALPERIODO 2010-2011
CUENTAS MAYO/10 MAYO/11ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE 5.450,21 9.053,61 FONDOS DISPONIBLES 1.150,00 1.500,00 Caja General 600 800 Fondo de Cambio 500 600 Caja Chica 50 100BANCOS E INSTITUCIONESFINANCIERAS
4.300,21 7.553,61
Banco Internacional 456,89 213,96 Banco del Pichincha 2.156,98 1.984,33 Banco Solidario 1.345,78 2.765,87COAC San Miguel de Pallatanga 340,56 2.589,45INVERSIONES 0 2.000,00CERTIFICADOS DE DEPOSITO 0 2.000,00 Banco Internacional 0 2.000,00 COAC Mushuc Runa 0 0CARTERA DE CRÉDITO 459.558,32 493.232,88 Cartera de Crédito por Vencer 397.327,89 447.562,10
Cartera de Crédito Vencida 56.897,23 38.569,12
Cartera de Crédito que no Devenga Interés
8.456,76 15.231,11
( - ) Provisiones para créditos Incobrables
-3.123,56 -8.129,45
CUENTAS POR COBRAR 18.934,12 12.386,67
Funcionarios y Empleados 18.934,12 12.386,67
ACTIVO FIJO 8.318,51 9.292,78 Propiedades Y Equipos 8.318,51 9.292,78
Muebles de Oficina 1.234,08 1.534,08
Equipos de Oficina 208,07 508,07
Equipos de Computación 4.126,21 6.985,34
Unidades de Transporte 0 0
BALANCE
GENERAL
Terreno 4.500,00 4.500,00 Edificio 700 700 Construcciones y Remodelaciones 0 0
Biblioteca 125,34 215,67 ( - ) Depreciación Acumulada -2.575,19 -5.150,38
OTROS ACTIVOS 14.569,34 19.234,56
TOTAL GENERAL DEL ACTIVO 506.830,50 545.200,50
CUENTAS DE ORDEN 51.234,90 68.945,33
PASIVO Depósitos de ahorros 304.330,39 301.678,47
Cuentas por pagar 9.456,78 8.954,23
Obligaciones financieras 20.000,00 20.000,00
TOTAL GENERAL DEL PASIVO 333.787,17 330.632,70
PATRIMONIO Capital social 148.798,54 181.231,14
Reservas 2.714,27 5.428,54 Otros aportes patrimoniales 15.851,60 18.273,89
Resultados 5.678,92 9.634,23TOTAL PATRIMONIO 173.043,33 214.567,80
TOTAL PASIVO YPATRIMONIO
506.830,50 545.200,50
CUENTAS DE ORDEN 51.234,90 68.945,33
3.1.2. BALANCE DE RESULTADOS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO“CHIBULEO LTDA
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
BALANCE DE
RESULTADOS
PARA EL PERÍODO 2010 - 2011
DESCRIPCION MAYO/10 MAYO/11
CUENTAS DE INGRESOS 8.035,82 7.158,64
Intereses Recibidos 3.338,75 3.060,79
Intereses de Mora 3,67 64,97
Comisiones Recibidas 2.176,43 1.558,30
Cuotas Administrativas 1.128,50 955,09
Otros Ingresos 1.298,68 269,11
Ingreso Solca 15,00 -
Intereses Préstamo Empleado 74,79 22,16
Ingresos de Inversión - 1.228,22
CUENTAS DE GASTOS 11.461,01 -9.353,99
Gastos Administrativos 7.532,90 7.465,31
Gastos Generales 3.688,16 1.708,23
Gastos Financieros 239,95 180,45
Déficit Presente Ejercicio Económico -3.425,19 -2.195,35
BALANCE DE
RESULTADOS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO“29 DE OCTUBRE LTDA.”
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASPARA EL PERIODO 2010 - 2011
DESCRIPCION MAYO/10 MAYO/11
INGRESOS FINANCIEROS 133.783,22
161.506,17
Intereses y Descuentos Ganados 128357,84 148478,83 Comisiones Ganadas 3.242,22 9.345,67 Utilidades Financieras 2.183,16 3681,67EGRESOS FINANCIEROS 34.434,96 39.760,60 Intereses Causados 34.434,96 39760,6MARGEN BRUTO FINANCIERO 99.348,26 121.745,57INGRESOS OPERACIONALES 3.561,99 5.789,31 Otros Ingresos Operacionales 3.561,99 5.789,31EGRESOS OPERACIONALES 82.903,55 101.914,09 Gastos de Personal 52.341,54 62.346,78 Gastos de Operación 30.562,01 39.567,31MARGEN OPERACIONAL 20.006,70 25.620,79PROV., DEPREC. Y AMORTIZACIONES
8.596,67 9.591,94
Provisión Incobrables 6.694,10 7.045,79 Depreciaciones 534,68 678,21 Amortizaciones 1.367,89 1.867,94MARGEN OPERACIONAL NETO 11.410,03 16.028,85GASTOS NO OPERACIONALES 5.731,11 6.394,62 Impuestos y participación a . . Empleados
5.731,11 6394,62
RESULTADO DEL EJERCICIO 5.678,92 9.634,23
3.1.3. RAZONES DE LIQUIDEZ
Estas razones miden la capacidad del negocio para cancelar sus obligaciones inmediatas o de corto plazo en función del grado de liquidez de los componentes del activo corriente tenemos los siguientes Razón o Índice corriente mide la capacidad del negocio para pagar sus obligaciones en corto plazo es decir la capacidad que tiene el activo corriente para solventar los requerimientos de sus acreedores.
PERÍODO 2010ÍNDICE FÓRMULA “CHIBULEO” “29 OCTUBRE” COMENTARIO
El índice corriente
RAZONES DE
LIQUIDEZ
ÍndiceCorriente
Activos CorrientesPasivos Corrientes
37.041,0034.926,15
24.384,3329.456,78
de las 2 cooperativas no son razones corrientes ideales ya que están por debajo de 1,5.
Índice de Prueba Ácida
(ActCorr-Inv.-Gastos Pago x anticipado) /
Pasivos Corrientes
37.041 – 0 - 0 34.926,15
24.384,33 -0 - 0 29.456,78
La cooperativa “29 de Octubre” no cumple con el rango ideal porque está bajo ya que debe estar entre 1 y 1,5
Capital deTrabajo
Activos Corrientes -Pasivos Corrientes
37.041,00 - 34.926,15
24.384,33 – 29.456,78
La cooperativa “Chibuleo” posee mayor liquidez y la”29 de Octubre” no tiene capital sino pérdidas.
PERÍODO 2011ÍNDICE FÓRMULA “CHIBULEO” “29 OCTUBRE” COMENTARIO
ÍndiceCorriente
Activos CorrientesPasivos Corrientes
35,478,1433.538,88
23.440,2828.954,23
El índice corriente de las 2 cooperativas no son razones corrientes ideales ya que están por debajo de 1,5.
Índice de Prueba Ácida
(ActCorr-Inv.-Gastos Pago x anticipado) /
Pasivos Corrientes
35,478,14 – 0 - 0 33.538,88
23.440,28 – 0 - 028.954,23
La cooperativa “29 de Octubre” no cumple con el rango ideal porque está bajo ya que debe estar entre 1 y 1,5
Capital deTrabajo
Activos Corrientes -Pasivos Corrientes
35.478,14 - 33.538,88
23.440,28 - 28.954,23
La cooperativa “Chibuleo” en el año 2011 sigue con una mayor liquidez que la otra cooperativa ya que no tiene capital sino pérdidas.
3.1.4. RAZONES DE ACTIVIDAD
Estas razones miden la eficiencia del negocio de las cuentas esta inversión puede ser altas y para calificarlas es necesario conocer el número de veces que rotan durante un período de tiempo que puede ser mensual, semestral o anual las cuentas del activo corriente más liquidez, entre más roten, entre más rápido se conviertan en efectivo.
= 1.06 = 0.83
= 1.05 = 0.81
= 1.939,26 = -5.513,95
= 2.114,85 = -5.072,45
= 1.06 = 0.83
= 1.05 = 0.81
RAZONES DE
ACTIVID
PERÍODO 2010
ÍNDICE FÓRMULACOOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITO“CHIBULEO” “29 DE
OCTUBRE”
COMENTARIO
Índice de Rotación de Inventarios
(IRI)
Costo de Ventas __
Inv. Promedio Mercaderías o
Prod Terminado
- -En los datos
recopilados no poseemos la
información necesaria para calcular este
índice ya que es una institución financiera.
Plazo Medio de Inventarios
360 _
(IRI)
- - No se pudo calcular el IRI por lo tanto
tampoco se puede calcular este plazo
Índice Rotación de
Cuentas x cobrar (
(IRCxC)
Ingresos Financieros Cuentas X Cobrar
8.035,822.760,93
133.782,2218.934,12
El índice es alto en la cooperativa “29 de Octubre “Por lo que el tiempo en que los clientes pagan sus obligaciones con la empresa es bajo.
Plazo Medio de Cobros
(PMC)
360 _ (IRCxC)
360 _ 2.91
360 _ 7.06
En la cooperativa “Chibuleo” los clientes se tardan en cancelar ya que sus días son muy elevados.
Índice Rotación Ctas.
x Pagar (IRCxP)
Egresos Financieros Cuentas x Pagar
239.951.202,88
34.434,969.456,78
El índice de la “Chibuleo” es relativamente bajo.
Plazo Medio de Pagos
(PMP)
360 _ (IRCxP)
360 _ 0.2
360 _ 3.64
La cooperativa “Chibuleo” posee un número de días mayor por lo tanto representa una baja exigencia al proveedor.
Índice de Rotación de
Materias primas y Plazo
Medio de Inventarios de
Materias Primas
Mat. Prima Utilizada
Prom. Inv. Mat Prima
360 _
(IRCxP)
- - No existen datos suficientes para realizar estos cálculos.
= 2.91 = 7.06
= 123.71 = 51
= 0.2 = 3.64
= 1800 = 98.9
RAZONES DE
ACTIVID
PERÍODO 2011
ÍNDICE FÓRMULACOOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITO“CHIBULEO” “29 DE
OCTUBRE”
COMENTARIO
Índice de Rotación de Inventarios
(IRI)
Costo de Ventas __
Inv. Promedio Mercaderías o
Prod Terminado
- -En los datos
recopilados no poseemos la
información necesaria para calcular este
índice ya que es una institución financiera.
Plazo Medio de Inventarios
360 _
(IRI)
- - No se pudo calcular el IRI por lo tanto
tampoco se puede calcular este plazo
Índice Rotación de Cuentas x
cobrar ( (IRCxC)
Ingresos Financieros Cuentas X Cobrar
7.158,643.459,63
161.506,1712.386,67
El tiempo en que los clientes pagan sus obligaciones en la cooperativa “29 de Octubre” sigue siendo es bajo lo que es muy bueno.
Plazo Medio de Cobros
(PMC)
360 _ (IRCxC)
360 _ 2.07
360 _ 13.04
Aunque en comparación al año anterior los días han disminuido en la cooperativa “Chibuleo” aun así siguen muy elevados.
Índice Rotación
Ctas. x Pagar (IRCxP)
Egresos Financieros Cuentas x Pagar
180,451.825,27
39.760,608.954,23
El índice de la “Chibuleo” es relativamente bajo.
Plazo Medio de Pagos
(PMP)
360 _ (IRCxP)
360 _ 0.1
360 _ 4.44
La cooperativa “Chibuleo” posee un número de días mayor por lo tanto representa una baja exigencia al proveedor.
Índice de Rotación de
Materias primas y
Plazo Medio de
Inventarios de Materias
Primas
Mat. Prima Utilizada
Prom. Inv. Mat Prima
360 _
(IRCxP)
- - No existen datos suficientes para realizar estos cálculos.
= 2.07 = 13.04
= 173.91 = 27.61
= 0.1 = 4.44
= 3600 = 81.08
3.1.5. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
PERÍODO 2010
INDICE FORMULA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
COMENTARIO
“CHIBULEO” “29 DE OCTUBRE”
Índice Endeuda-
miento (IE)Pasivo Total x100 Activo Total
38.096,2539.089,95
333.787,17506.830,50
El índice es alto en la cooperativa “29 de Octubre”” Porque la capacidad de endeudamiento es casi igual a los activos.
Razón de Pasivo a Largo
Plazo con Respecto al Patrimonio
Pasivo Largo Plazo
Patrimonio
753,30993,70
PERÍODO 2011
INDICE FORMULA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
COMENTARIO
“CHIBULEO” “29 DE OCTUBRE”
Índice Endeuda-
miento (IE)Pasivo Total x100 Activo
37.476,6037.186,65
330.632,70545.200,50
El índice es alto en la cooperativa “29 de Octubre”” Porque la
= 97.45 = 65.86
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
= 0,76
= 100.78 = 60.6
Total capacidad de endeudamiento es casi igual a los activos.
Razón de Pasivo a Largo
Plazo con Respecto al Patrimonio
Pasivo Largo Plazo
Patrimonio
788,27-289.95
3.1.6. RAZONES DE RENTABILIDAD
PERÍODO 2010
INDICE FORMULA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
COMENTARIO
“CHIBULEO” “29 DE OCTUBRE”
Rentabilidad sobre Ventas
(RSV)
Utilidad Neta x100 Ingresos Financieros
-4.795,278.035,82
5.678,92133.783,22
El índice en la cooperativa “Chibuleo” es negativo ya que existe un déficit en el ejercicio económico.
Rentabilidad Sobre Activos
(RSA)
Utilidad Neta x100 Total Activos
-4.795,2739.089,95
5.678,92506.830,50
El índice en cooperativa “29 de Octubre” es mayor e indica que por cada $100 gana $1.12
Rentabilidad Sobre
Patrimonio (RSP)
Utilidad Neta x100 Patrimonio
-4.795,27 993,70
5.678,92173.043,33
El índice de es muy negativo el índice de la cooperativa “Chibuleo” por tener pérdidas en la actividad y bajo patrimonio.
Índice Cobertura
Interés
Utilidad Operacional Egresos
-3.425,19 239,95
99.348,2634.434,96
El índice en la cooperativa “29 de Octubre” está por debajo
= -2,72
RAZONES DE RENTABILIDAD
= -60 = 0.42
=-12.26 = 1.12
=-428.57 = 3.28
=-14.27 = 2.88
(ICI) Financieros del razonable 4 lo que no es recomendable.
PERÍODO 2011INDICE FORMULA COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITOCOMENTARIO
“CHIBULEO” “29 DE OCTUBRE”
Rentabilidad sobre Ventas
(RSV)Utilidad Neta x100 Ingresos Financieros
-3.073,497.158,64
9.634,23161.506,17
El índice en la cooperativa “Chibuleo” sigue siendo negativo existiendo un déficit en el ejercicio económico pero más bajo que el año anterior.
Rentabilidad Sobre Activos
(RSA)
Utilidad Neta x100 Total Activos
-3.073,4937.186,65
9.634,23545.200,50 El índice en cooperativa
“29 de Octubre” ha subido con respecto al año anterior indicando que por cada $100 gana $1.12.
Rentabilidad Sobre
Patrimonio (RSP)
Utilidad Neta x100 Patrimonio
-3.073,49-289.95
9.634,23214.567,80 Las actividades en las
cooperativas han mejorado considerablemente.
Índice Cobertura
Interés(ICI)
Utilidad Operacional Egresos
Financieros
-2.195,35 180,45 121.745,57
39.760,60El índice de la cooperativa “29 de Octubre” sigue por debajo de lo razonable pero ha mejorado del año anterior.
4. CONCLUSIONES
4.1. COAC “CHIBULEO Ltda.”
No existe un conocimiento profundo por parte de los Directivos de la COAC “CHIBULEO Ltda.” de lo que es y cómo funciona el Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito, se ha administrado la institución como un simple negocio, sin importar los resultados y los objetivos que debe alcanzar. Esto debido a que nunca se ha capacitado a los Directivos; la Gerencia no tiene un conocimiento técnico de cómo administrar una empresa cooperativa.
= -42.93 = 5.96
= -8.26 = 1.76
=10,6 = 4.5
=-12.16= 3.06
El rendimiento de la Cooperativa disminuye, el ejercicio económico del año 2010 es de $ 3.425.319, con el año 2011 es de $ 2.195.35 significa que la Cooperativa no cuenta con los recursos suficientes para cubrir sus gastos a operativos y de administración.
Las decisiones se toman de acuerdo a las circunstancias del momento, es decir no existe una planificación que permita conducir la Cooperativa hacia el logro de metas y objetivos determinados. No existe el compromiso formal de los integrantes de buscar el crecimiento organizacional.
4.2. COAC “29 DE OCTUBRE Ltda.”
Los resultados de la actividad económica propia de la COAC “29 DE OCTUBRE Ltda.”, a pesar de ser halagadores son escasos y limitados, no se fijan metas financieras por parte de la administración. La información financiera refleja debilidades en el manejo económico – financiero.
La información financiera no es considerada como un instrumento de toma de decisiones en la gestión gerencial, se presenta los balances a destiempo y sin la debida sustentación analítica para comprensión de los directivos que no tienen conocimiento de administración financiera.
Los servicios ofertados por la institución no cumplen con las expectativas de los socios, los montos son muy bajos, la tasa de interés es muy alta (23% anual), los tramites no son ágiles, etc., razones que motivan a obtener créditos en otras instituciones financieras por el costo y oportunidad.
5. BIBLIOGRAFIA Y FUENTES
Cooperativa de Ahorro y Crédito “29 DE OCTUBRE Ltda.”https://www.29deoctubre.fin.ec/
Cooperativa de Ahorro y Crédito “CHIBULEO Ltda.”http://www.chibuleo.com/index.php/es/
Apuntes Materia Análisis Financiero EIE T-R Séptimo Semestre.