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Financiera Finca Nicaragua, S.A.
Informe de Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
FINANCIERA FINCA NICARAGUA, S.A. (Una Institución Nicaragüense)
CONTENIDO
Páginas
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 1 - 3
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2019 Y 2018 Y
1 DE ENERO 2018 Y POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE
DE 2019 Y 2018
Estado de Situación Financiera 4 - 5
Estado de Resultados 6
Estado de Otro Resultado Integral 7
Estado de Cambios en el Patrimonio 8
Estado de Flujos de Efectivo 9 - 10
Notas a los Estados Financieros 11 - 66
Deloitte Touche, S.A. Los Robles No. 351 Apartado Postal 2815 Managua, Nicaragua Tel.: (505) 2278 6004 Fax: (505) 2278 6068 www.deloitte.com
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A la Junta De Accionistas de
Financiera Finca Nicaragua, S.A.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de Financiera Finca Nicaragua, S.A. (“la Financiera”),
los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y los
estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, y las notas a los estados financieros, incluyendo un resumen de las
políticas contables significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en
todos los aspectos importantes, la situación financiera de Financiera Finca Nicaragua, S.A. al
31 de diciembre de 2019, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Contables establecidas en el Marco
Contable para Instituciones Bancarias y Financieras y Otras disposiciones emitidas por la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).
Bases para la Opinión
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con la Norma sobre Auditoría Externa
emitida por la SIBOIF y las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestra
responsabilidad bajo estas normas se describe con más detalle en la sección de
Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros de
nuestro informe. Somos independientes de la Financiera de acuerdo con las disposiciones del
Código de Ética emitido por el Colegio de Contadores Públicos de Nicaragua y del Código de
Ética para Profesionales de la Contabilidad (Código IESBA, por sus siglas en inglés) del
Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores, y hemos cumplido con nuestras
otras responsabilidades de ética de conformidad con estos requerimientos. Consideramos que
la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y adecuada para proporcionar una
base para nuestra opinión.
Incertidumbre Material Relacionada con el Supuesto de Negocio en Marcha
Los estados financieros que se acompañan han sido preparados asumiendo que la Financiera
continuará como negocio en marcha. Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención a
la Nota 29 de los estados financieros, que indica que la Financiera presenta una pérdida
acumulada que al 31 de diciembre de 2019 representa el 82% de los saldos de su capital
social y los aportes adicionales a esa fecha, adicionalmente presenta incumplimiento con los
convenios originales de su deuda senior y subordinada, especialmente aquellos que se refieren
a calidad de cartera y rentabilidad y reducción de su centro de servicios y fuerza laboral. Así
mismo, como se revela en la Nota 29, a la fecha de este informe la Administración está dando
seguimiento a los posibles efectos que podrían surgir por la propagación de la pandemia del
Covid-19, ya que existe una incertidumbre sobre la forma en que podría afectar a la Financiera
por cualquier impacto en sus clientes. Todo lo anterior conlleva a que exista una duda
sustancial sobre la capacidad de continuar como negocio en marcha. Los planes de la
Administración con relación a estos asuntos se describen en la Nota 29 de los Estados
Financieros.
2
Asunto de Énfasis – Base Contable
Base Contable - Sin calificar nuestra opinión, llamamos la atención a la Nota 2 en la cual la
Administración de la Financiera revela que los estados financieros han sido preparados sobre
la base de normas y procedimientos contables y formatos establecidos por la
Superintendencia de Banco de Nicaragua, las cuales son Normas que difieren de las Normas
Internacionales de Información Financiera – NIIF; como resultado de esto, los estados
financieros pueden no ser apropiados para otros propósitos.
Asunto de Énfasis - Adopción de Marco Contable
Llamamos la atención a la Nota 32, en la cual la Administración revela el efecto contable en
los estados financieros por la adopción del Marco Contable para Instituciones Bancarias y
Financieras, cuyos efectos contables se registraron según resoluciones emitidas por la
Superintendencia de Bancos de Nicaragua. Como parte de nuestra auditoría a los estados
financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, auditamos los ajustes
registrados por la Administración de la Financiera que se describen en la Nota 32, los cuales
afectaron la presentación del estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018, el
estado de resultados, de cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por el año terminado
el 31 de diciembre de 2018.
Otros Asuntos
Sin modificar nuestra opinión de auditoría y conforme se revela en la Nota 26 a los estados
financieros adjuntos, la Financiera realiza transacciones y mantiene saldos importantes con
partes relacionadas.
Responsabilidades de la Administración de la Financiera en Relación con los Estados
Financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos
estados financieros, de conformidad con las Normas Contables establecidas en el Marco
Contable para Instituciones Bancarias y Financieras y Otras disposiciones emitidas por la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF) , y por aquel control
interno que la Administración determine necesario para permitir la preparación de estados
financieros libres de errores materiales, tanto por fraude o por error.
En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de evaluar la
capacidad de la financiera para continuar como negocio en marcha, revelando, según
corresponda, los asuntos relacionados con el principio de negocio en marcha y utilizando dicha
base contable, a menos que la Administración tenga la intención de liquidar la financiera o
cesar sus operaciones, o bien no tenga otra alternativa realista que hacerlo así. La
Administración y la Junta de Accionistas, son responsables de la supervisión de la generación
de información financiera de la Financiera.
Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros en
su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe
de auditoría que incluya nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto grado de
seguridad; pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la Norma de
Auditoría Externa emitida por la SIBOIF y las Normas Internacionales de Auditoría siempre
detecte un error material cuando este exista.
3
Los errores pueden originarse por fraude o error y son considerados materiales si,
individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las
decisiones económicas de los usuarios que toman decisiones basados en los estados
financieros.
Como parte de una auditoría de conformidad con la Norma de Auditoría Externa emitidas por
la SIBOIF y las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos nuestro juicio profesional y
mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Así mismo:
Identificamos y valoramos los riesgos de error material en los estados financieros, debido
a fraude o error; diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a
dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material
debido a fraude es mayor al que resulta de detectar errores materiales no vinculados al
fraude, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas,
manifestaciones intencionalmente erróneas o la evasión del control interno.
Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias
y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de
la Financiera.
Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y las revelaciones efectuadas por la Administración de la
Financiera en notas a los estados financieros.
Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por parte de la Administración, del
principio contable de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría
obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con
hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de
la Financiera para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una
incertidumbre material, estamos obligados a llamar la atención en nuestro informe de
auditoría de las revelaciones relacionadas en los estados financieros o, si dichas
revelaciones no son adecuadas, a modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se
basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de
auditoría. Sin embargo, hechos o eventos futuros pueden causar o afectar la habilidad de
la Financiera para continuar como un negocio en marcha.
Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros,
incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y
hechos subyacentes de forma que se logre la presentación razonable de los mismos.
Nos comunicamos con la Administración de la Financiera con relación a, entre otras
cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos
de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que hayamos
identificado en el transcurso de la auditoría.
DELOITTE TOUCHE, S.A.
Harry Escobar L.
C.P.A.
Licencia N° 3114
Managua, Nicaragua
15 de abril de 2020
4
FINANCIERA FINCA NICARAGUA, S.A. (Una Institución Nicaragüense)
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019, 2018 Y 1 DE ENERO DE 2018
(Expresados en Córdobas)
Notas 2019 2018
1 de enero de 2018
ACTIVOS Efectivo y Equivalentes de Efectivo 5 C$ 341,381,095 C$ 102,145,430 C$ 168,119,301 Moneda Nacional 50,593,237 35,395,497 51,991,736 Caja 3,401,726 4,861,763 18,628,065 Banco Central de Nicaragua 8,284 8,579 4,212,712
Instituciones Financieras 47,183,227 30,525,155 29,150,959 Moneda Extranjera 290,787,858 66,749,933 116,127,565
Caja 534,667 1,419,764 7,076,957 Banco Central de Nicaragua 16,919 5,334,533 11,041,617 Instituciones Financieras 290,236,272 59,995,636 98,008,991 Cartera a costo Amortizado 439,237,774 1,075,196,100 1,488,570,298
Cartera de Créditos, Neta 6 439,237,774 1,075,196,100 1,488,570,298 Vigentes 340,822,901 927,757,541 1,452,791,774 Prorrogados 1,545,250 92,051,947 2,895,145 Reestructurados 117,152,542 158,006,100 22,726,714 Vencidos 69,026,316 59,890,206 17,991,775 Cobro Judicial 37,146,296 11,795,019 7,840,355 (-) Comisiones Devengadas con la
Tasa de Interés Efectiva
(2,309,739)
(8,005,951)
(17,190,953) Intereses y Comisiones por Cobrar sobre Cartera de Créditos
16,901,734
63,770,656
49,844,847
(-) Provisión de Cartera de Créditos 6 (141,047,526) (230,069,418) (48,329,359)
Cuentas por Cobrar, Neto 7 5,422,221 1,194,003 895,848
Activos Recibidos en Recuperación de Créditos
8
22,825,483
15,895,613
3,635,837
Activo Material 9 46,951,873 56,222,869 67,676,428
Activos Fiscales 10 - 1,275,202 6,442,771 Otros Activos 11 1,094,532 2,728,483 4,536,019
TOTAL ACTIVOS 856,912,978 1,254,657,700 1,739,876,502
PASIVOS
Pasivos Financieros a Costo
Amortizado
647,488,596
919,494,571
1,213,557,208 Otras Obligaciones Diversas con el Público
12
2,076,392
770,813
573,993
Obligaciones por Emisión de Deuda
12 - 35,834,920 39,792,673
Obligaciones con Instituciones Financieras y por otros
Financiamientos
12
645,412,204
882,888,838
1,173,190,542 Pasivos Fiscales 10 472,015 338,437 6,373,526 Obligaciones Subordinadas y/o Convertibles en Capital
13
106,161,101
99,413,344
94,396,908
Otros Pasivos y Provisiones 14 24,959,572 33,167,806 92,521,659
TOTAL PASIVOS 779,081,284 1,052,414,158 1,406,849,301
(Continúa)
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FINANCIERA FINCA NICARAGUA, S.A. (Una Institución Nicaragüense)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(Expresadas en Córdobas)
1. INFORMACIÓN SOBRE LA INSTITUCIÓN
a) Naturaleza Jurídica
La Financier+a fue constituida de conformidad con las Leyes de la República de
Nicaragua el día 14 de diciembre del año 2009, bajo la razón social de Financiera
FINCA Nicaragua, S.A. El objetivo principal de la Financiera es brindar créditos y
servicios financieros a empresarios de los sectores micro, pequeña y mediana
empresa con el fin de promover su desarrollo económico y social. Sus oficinas
principales se ubican en Managua, Nicaragua, de la rotonda el Güegüense 300 mts
al norte.
Financiera FINCA Nicaragua, S.A., se encuentra regulada por la Ley General de
Bancos y fue autorizada por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras de Nicaragua (SIBOIF) el 12 de abril de 2011, en notificación Nº SIBOIF-
DL-111-04-2011/UCB, está facultada para desarrollar las operaciones consignadas
en el artículo 3 del Decreto N°15-L “Ley Especial sobre Sociedades Financieras, de
Inversión y Otras” exceptuando las previstas en las literales: a) “Captar recursos del
público”, y d) “Tener acciones o participaciones en otras empresas”, del referido
artículo.
Financiera FINCA Nicaragua, S.A., es parte de la red mundial de micro finanzas bajo
la dirección de FINCA Microfinance Holding Company LLC, quien es su principal
accionista. FINCA Microfinance Holding LLC, es una compañía constituida bajo las
leyes del estado de delaware, en los estados unidos de Norteamérica, con
operaciones en 20 países de África, América latina y Asia. El período contable de la
Financiera está comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada año.
b) Bases de Preparación
Los estados financieros de Financiera FINCA Nicaragua, S.A., fueron preparados de
conformidad con el Marco Contable (MC) para instituciones bancarias y financieras
y las disposiciones y normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).
c) Diferencia entre las Normas Contables emitidas por la SIBOIF y las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) - Para propósitos de las
Normas Contables emitidas por la SIBOIF, el regulador decidió fundamentar la
aplicación del Marco Contable considerando lo establecido en las Normas
Internacionales de Información Financiera vigentes para el año 2017, siendo las
principales diferencias las descritas en la “sección 1 y 3” del Marco Contable para
Instituciones Bancarias y Financieras que detalla el tratamiento de las siguientes
transacciones: activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
descontinuadas (NIIF 5), instrumentos financieros (NIIF 9), efectos de las
variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera (NIC 21) y sus
revelaciones en general.
12
d) Moneda Funcional y de Presentación
Para propósitos de elaboración y presentación de los estados financieros la moneda
funcional de la Financiera, es el córdoba (C$), moneda oficial de la República de
Nicaragua. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la tasa de cambio del córdoba con
respecto al dólar estadounidense es de C$33.8381 y C$32.3305 por US$1,
respectivamente. Este tipo oficial de cambio tiene un deslizamiento diario que es
publicado de forma anticipada por el Banco Central de Nicaragua. A la fecha de
emisión del presente informe, el tipo de cambio oficial del dólar con respecto al
córdoba es de C$34.1290 por US$1.
e) Transacciones en Moneda Extranjera:
Las transacciones en moneda extranjera se registran en córdobas, al tipo de cambio
oficial emitido por el banco central de Nicaragua a la fecha de la transacción, para
efectos de activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera, estos son medidos
en córdobas al tipo de cambio oficial del día, el resultado proveniente de la
reexpresión cambiaria de los activos y pasivos en moneda extranjera son
registrados en los resultados del período en el cual se incurren. para el resto de las
cuentas estas son medidas al tipo de cambio histórico de la transacción.
f) Uso de Juicios y Estimaciones
Las instituciones informarán sobre aquellos juicios claves en la aplicación de
políticas contables que tengan un importe significativo en los Estados Financieros.
Revelar información sobre los supuestos realizados acerca del futuro y otras causas
de incertidumbre en la estimación que tengan un riesgo significativo de realizar
ajustes en los Estados Financieros. Revelar la naturaleza y el importe de cada uno
de los supuestos realizados al final del período, así como las partidas de activo o
pasivo a las que afecta el uso de dichas estimaciones.
La preparación de los estados financieros requiere que la Administración de la
Financiera emita juicios y determine estimaciones y supuestos que afectan la
aplicación de las políticas contables y los importes informados de activos, pasivos,
ingresos y gastos. Los resultados reales podrían diferir de tales estimaciones.
Dichas Estimaciones y juicios son sustentados en la información más confiable
disponible a la fecha del informe, haciendo uso de ellos de los criterios contenidos
en el marco contable y en las normas prudenciales. Las estimaciones y los supuestos
sobre la cual estas son realizadas, se revisan regularmente. Cualquier cambio en las
estimaciones contables producto de dichas revisiones son reconocidas en el período
en el cual la estimación es revisada y a partir de este de forma prospectiva. Las
estimaciones más significativas contenidas en el Estado de situación financiera son:
Provisión por incobrabilidad de cartera de créditos
Provisión para otras cuentas por cobrar
Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos
Vida útil de activos materiales
Pasivo laboral por indemnización
Otros pasivos y provisiones
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2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
a) Efectivo y Equivalentes al Efectivo
La Financiera considera como efectivo o equivalentes de efectivo, los importes
líquidos mantenidos en moneda de curso legal, tanto en efectivo en sus cajas como
el mantenido en cuentas bancarias en todas sus modalidades, de igual forma al igual
que para propósitos del estado de flujos de efectivo, la Financiera considera como
equivalentes de efectivo todas aquellas inversiones a corto plazo (menor a tres
meses), de gran liquidez que son fácilmente convertibles en importes determinados
de efectivo y que están sujetos a un riesgo bajo de cambios en su valor.
b) Cartera de Créditos
La cartera de crédito comprende los saldos de principal, intereses devengados y
comisiones por cobrar de los créditos directos otorgados por la Financiera, dentro
de su actividad de intermediación financiera. Asimismo, se incluyen todos los
financiamientos otorgados por la Financiera, cualquiera sea su destino específico y
la modalidad bajo la cual se pacten o documenten.
Los créditos se miden inicialmente a su valor nominal y las comisiones percibidas se
registran en una cuenta correctora de activo para ser devengadas durante la vida
del crédito según lo dispuesto en la normativa emitida por la Superintendencia de
Bancos.
La medición posterior de la cartera de créditos será dada por los importes pendientes
de cobrar en concepto principal y sus intereses, menos las comisiones pendientes
de devengar y las estimaciones por incobrabilidad, determinadas en base Norma
Prudencial sobre Gestión de Riesgo Crediticio emitida por la Superintendencia de
Banco. Para efectos de los intereses por cobrar estos se devengan de forma diaria,
suspendiendo su devengo en caso de que el crédito pase a situación vencida,
simultáneamente el interés por cobrar hasta ese momento es saneado, y su control
es llevado en cuentas de orden.
La provisión para la cartera de créditos es determinada con base a cada tipo y
clasificación de la cartera según la Norma Prudencial sobre Gestión de Riesgo
Crediticio emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SIBOIF). La Financiera realiza la evaluación y clasificación del cien por
ciento (100%) de la cartera de créditos. Los elementos considerados como base de
cálculo para la constitución de la provisión son: el conjunto de créditos de cada
deudor, los intereses corrientes, las operaciones contingentes y cualquier otra
obligación con la Financiera. Los tipos de cartera de créditos de la Financiera lo
comprenden los créditos comerciales, microcréditos y créditos hipotecarios.
Microcréditos: Los créditos de la cartera de microcrédito se clasifican en base
a su capacidad de pago, medida en función de su grado de cumplimiento,
reflejado en el número de días de mora, de conformidad con dicha Norma los
créditos son clasificados mensualmente en cinco categorías de riesgo de
pérdidas que se denominan: A, B, C, D y E.
Cada una de esas categorías representa un rango estimado de pérdidas a las
que se les asigna un porcentaje de provisión mínima requerida conforme se
indica a continuación. Mensualmente se evalúa de acuerdo al número de días
de mora a la fecha de clasificación, según se detalla a continuación:
14
Antigüedad
Clasificación (%) Porcentaje
de provisión Categoría Lectura
0 – 15 días A Normal 2%
16 – 30 días B Potencial 5%
31 – 60 días C Real 20%
61 – 90 días D Dudosa recuperación 50%
A más de 90 días E Irrecuperables 100%
Comerciales: Comprenden los créditos otorgados por montos mayores a
US$10,000, cuyo destino está orientado a sectores de la economía. Además de
ello también se clasifican como créditos comerciales los otorgados a deudores
de la pequeña y mediana empresa (PYME). Para el otorgamiento de estos
créditos la Financiera realiza una evaluación del riesgo por la totalidad de las
obligaciones del deudor, el cual gira en cuatro aspectos fundamentales tales
como: la capacidad de pago global, el historial de pago, el propósito del mismo
y la calidad de las garantías.
Mensualmente se evalúa de acuerdo al número de días de mora a la fecha de
clasificación, según se detalla a continuación:
Antigüedad
Clasificación (%) Porcentaje de provisión Categoría Lectura
0 – 30 días A Normal 1% 31 – 60 días B Potencial 5%
61 – 90 días C Real 20% 90 – 180 días D Dudosa recuperación 50%
A más de 180 días E Irrecuperables 100%
Hipotecarios: Son otorgados con el fin de financiar la adquisición, reparación,
remodelación y mejoras de bienes inmuebles, este tipo de crédito se encuentran
amparados por una garantía hipotecaria. Para el otorgamiento de estos créditos
la Financiera analiza la capacidad de pago del deudor en base a sus ingresos,
su patrimonio neto y sus obligaciones. Mensualmente se evalúa de acuerdo al
número de días de mora a la fecha de clasificación, según se detalla a
continuación:
Antigüedad
Clasificación (%) Porcentaje de provisión Categoría Lectura
0 – 60 días A Normal 1%
61 – 90 días B Potencial 5%
91 – 120 días C Real 20%
121 – 180 días D Dudosa recuperación 50%
A más de 180 días E Irrecuperables 100%
Consumo: Son otorgados a personas naturales destinadas a financiar la
adquisición con el fin de financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago
de servicios y obligaciones personales, cuya fuente principal de ingresos
provenga de salarios, remuneraciones por consultorías, rendimiento de
inversiones, rentas, alquileres, intereses por depósitos, jubilaciones, entre
otros. Mensualmente se evalúa de acuerdo al número de días de mora a la fecha
de clasificación, según se detalla a continuación:
15
Antigüedad
Clasificación (%) Porcentaje
de provisión Categoría Lectura
0 – 30 días A Normal 2%
31 – 60 días B Potencial 5%
61 – 90 días C Real 20%
91 – 180 días D Dudosa recuperación 50%
A más de 180 días E Irrecuperables 100%
Los porcentajes de provisión para cada uno de los tipos de cartera mencionados
anteriormente corresponde a las provisiones mínimas estipuladas por la norma
de riesgo de créditos, adicionalmente la Financiera pueda constituir provisiones
adicionales, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor a lo
determinado conforme al procedimiento señalado. Los porcentajes de provisión
deberán aplicarse sobre el saldo neto no cubierto por garantías líquidas elegibles
como mitigante de riesgo, conforme lo establecido en la normativa aplicable.
c) Ingresos por Intereses y Comisiones
Los ingresos por intereses de activos financieros son reconocidos cuando es probable
que los beneficios económicos fluyan a la Financiera y los importes de ingresos sean
medibles confiablemente. El ingreso por intereses se reconoce sobre la base del
devengo, con referencia al principal y a la tasa de interés efectiva aplicable, que es
la tasa que iguala a cero los flujos de efectivo estimado a través de la vida esperada
del activo financiero.
Las comisiones por desembolsos de créditos corresponden a la diferencia entre dicha
comisión y el costo por apertura del crédito. Esta diferencia se deduce del préstamo
en el momento del desembolso y se registran en una cuenta de activo con naturaleza
acreedora, para posteriormente diferirlo en los resultados de conformidad con lo
establecido en la Norma sobre la Contabilización de Comisiones Financieras,
resolución Nº CD-SIBOIF-468-2-FEBR28-2007. La Financiera cuenta con una
contabilidad analítica o de costeo que permite identificar los costos directos
asociados al proceso de otorgamiento de préstamos, con el cual se determina la
porción de las comisiones a compensar.
d.1. Suspensión del reconocimiento de ingresos por intereses y comisiones: Los
créditos de consumo, hipotecarios para vivienda y comerciales pagaderos al
vencimiento o un solo pago, se trasladan a vencidos a los treinta y uno (31)
días calendarios, contados desde la fecha de vencimiento. Los créditos
pagaderos en cuotas mensuales, trimestrales, semestrales, anuales etc., que
no son pagados en su fecha de vencimiento, se trasladan a vencidos a los
noventa y uno (91) días calendarios, contados desde la fecha de vencimiento
de la primera cuota no pagada.
La causación de los rendimientos financieros se efectúa cuando están en
situación corriente y se suspende el día que se traslada el crédito a situación
de vencido, simultáneamente se sanean los intereses acumulados por cobrar
presentados en el balance de situación a esa fecha.
Para aquellos deudores que se clasifiquen en categorías “D” o “E”, aunque no
posean créditos vencidos, éstos dejan de reconocer ingresos por concepto de
intereses devengados y se efectúa el saneamiento de los intereses acumulados
hasta ese momento. Para este tipo de deudores la Financiera lo clasifica como
deudores en contagio.
16
En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida o contagio, el control de
los intereses devengados se registra en cuentas de orden. En caso de que
dichos intereses sean cobrados (recuperados), se reconocen directamente en
los resultados del ejercicio como ingresos por recuperaciones de activos
financieros saneados.
Cuando los préstamos son reconocidos como pérdidas y retirados de las
cuentas de activo de conformidad con lo establecido en el Marco Contable, el
saldo de las comisiones cobradas pendientes de diferir se reconoce como
ingresos financieros.
d.2. Saneamiento: Todos los créditos son saneados conforme a lo establecido en
el Marco Contable, en los días de mora detallados a continuación:
Los créditos de consumo, en el día de mora número ciento ochenta y uno
(181). La Financiera sanea un crédito de consumo en el día 360, cuando dicho
crédito tiene constituidas garantías reales y cuyo valor de realización tasado
sea igual o superior al cien por ciento (100%) del saldo adeudado y estén en
proceso de cobro judicial.
Los créditos hipotecarios para vivienda y los comerciales en el día de mora
número trescientos sesenta (360). Se exceptúan los créditos hipotecarios
para vivienda y los comerciales que tengan constituidas garantías reales
elegibles como mitigantes de riesgo y cuyo valor de realización tasado, sea
igual o superior al cien por ciento (100%) del saldo adeudado, siempre y
cuando estén en proceso de cobro judicial.
d) Cuentas por Cobrar
Las cuentas por cobrar se registran inicialmente a su valor nominal, y su medición
posterior se determinará tomando en cuenta su valor inicial más intereses menos
sus amortizaciones y las provisiones por incobrabilidad. Las provisiones por
incobrabilidad de las cuentas por cobrar se constituyen en base a la establecido por
la norma de riesgo de crédito emitida por SIBOIF para los créditos de consumo.
e) Activos recibidos en Recuperación de Créditos
La Financiera registra los bienes recibidos en recuperaciones de crédito en base a
los criterios de reconocimiento y valuación de establecido en la Norma de riesgo de
crédito. Estos comprenden aquellos bienes muebles e inmuebles los cuales fueron
recibidos mediante un proceso judicial o en dación de pago por recuperación de
obligaciones crediticias. Las evaluaciones de estos activos se realizan conforme a su
valor de realización y se les deberá constituir provisiones, tomando como provisión
inicial la provisión trasladada del crédito recuperado. Incrementando la misma
conforme a los porcentajes de provisión establecidos para por la norma de riesgo de
crédito, los cuales se detallan a continuación:
Bienes Muebles:
30% de provisión mínima desde su registro hasta los 6 meses de la adjudicación
del bien.
50% de provisión mínima después de 6meses hasta 12 meses.
100% de provisión después de 12 meses de la adjudicación del bien.
17
Bienes Inmuebles:
La provisión que tenía asignada el crédito antes de la adjudicación, hasta los 6
meses de haberse adjudicado el bien.
30% de provisión mínima después de los 6 meses hasta los 12 meses de la
adjudicación del bien.
50% de provisión mínima después de 12 meses hasta los 24 meses de la
adjudicación.
75% de provisión mínima después de 24 meses hasta los 36 meses de la
adjudicación.
100% de provisión después de 36 meses de la adjudicación.
f) Activo Material
El activo material lo constituyen bienes muebles e inmuebles que la Financiera
destina para uso propio y para el desarrollo de sus actividades. Las propiedades,
planta y equipos se reconocerán inicialmente al costo, el cual debe estar compuesto
por todos los costos de adquisición, fabricación o construcción en los que incurrió la
entidad para disponer del uso y goce de dicho activo en condiciones normales.
La medición posterior de las PPE se realizará bajo el modelo del costo es decir su
costo inicial menos depreciaciones menos deterioro, a excepción de los edificios y
terrenos los cuales se deben de llevar bajo el modelo de revaluación, el valor
razonable de las propiedades inmuebles se revisa periódicamente cada 3 y 5 años,
o cuando exista evidencia material de deterioro del valor.
La vida útil de las PPE debe ser determinada para cada clase de elementos según
los beneficios económicos esperados producto del uso de dichos activos, a excepción
de los bienes inmuebles que son llevados bajo el modelo de revaluación, cuya vida
útil puede diferir entre componentes similares y se basara sobre informe de avaluó
técnico, las vidas útiles de los activos materiales se deben estimar con la mayor
información disponible. A continuación, se presentan las vidas útiles para cada
elemento de activos materiales.
Un promedio de las tasas de depreciación anual utilizadas, se muestran a
continuación:
Descripción
Tasas Depreciación
(Años)
Tasas
Depreciación (%)
Rango mínimo máximo
Edificios 30 - 68 3.33 1.47
Vehículos 8 12 12 Mobiliario y equipo 5 20 20 Equipo de computación 2 50 50 Mejoras a propiedades Arrendadas 2 -5 20 50
g) Activos y Pasivos Fiscales
Los activos y pasivos fiscales constituyen y comprenden derechos y obligaciones a
la administración tributaria y fiscal, estos están conformados principalmente por
derechos y obligaciones derivados del impuesto sobre la renta corriente y el
impuesto sobre la renta diferido.
18
Los activos por impuesto corriente, son los impuestos causados y pagados a la
Administración en un período determinado y que al finalizar el ejercicio fiscal este
resulta en un exceso en el pago del impuesto corriente, para lo cual dicho exceso se
convierte en un derecho exigible ante la administración tributaria y fiscal. Los
pasivos por impuestos corrientes, son los impuestos a pagar a la Administración en
un período determinado según la ley, sus reformas y su reglamento vigente.
Un activo por impuesto diferido constituye derechos futuros reconocidos en el
presente como resultado de diferencias temporales entre la base fiscal y la base
contable para la medición de los activos y pasivos, los mismos solo deben
reconocerse cuando puedan ser medidos con fiabilidad y exista certeza de la
diferencia temporal que los ocasionó.
Un Pasivo por impuesto diferido constituye obligaciones futuras reconocidas en el
presente como resultado de diferencias temporales entre a la base fiscal y la base
contable para la medición de los activos y pasivos, los mismos solo deben
reconocerse cuando puedan ser medidos con fiabilidad y exista certeza de la
diferencia temporal que los ocasionó.
h) Otros Activos
Las transacciones registradas en otros activos se miden en base a su costo, bajo
las siguientes consideraciones:
1. Desembolsos que la Financiera efectúa por anticipado, por concepto de gastos
que se devengaran posteriormente originados por seguros, alquileres,
mantenimientos y otros gastos.
i) Pasivos Financieros a Costo Amortizado
a) Obligaciones al público y obligaciones por emisiones de deuda al
público
Representan las obligaciones derivadas de la captación de recursos
provenientes del público en sus diferentes modalidades y de otras operaciones
financieras que en esencia constituyen una obligación con el público. Los pasivos
provenientes de las obligaciones del público son medidos inicialmente tomando
como base el valor contractual de la obligación y registrando los intereses
devengados directamente contra resultados.
Los títulos valores colocados como obligaciones con el público son registrados
a su costo amortizado, que comprende su valor nominal menos cualquier
comisión o costo directo de la transacción, dichos costos o comisiones, así como
los intereses que devengan estos títulos deben reconocerse en los resultados
bajo el método de tasa efectiva.
b) Obligaciones con Instituciones Financieras y por Otros Financiamientos
Las obligaciones adquiridas por financiamientos se deben clasificar en base a
las cláusulas contractuales, que definen las condiciones y la esencia de la
operación.
19
Las obligaciones por financiamiento se contabilizarán inicialmente a su valor
razonable, es decir su valor nominal menos costos incrementales asociados a la
operación. Las comisiones asociadas a las obligaciones por financiamiento
deben ser registradas en una cuenta correctora pasiva, la cual restará dichas
comisiones al saldo total de las obligaciones por financiamiento, de manera que
estas se presenten a su valor razonable.
Los intereses y comisiones sobre las obligaciones con Instituciones Financieras
y otros financiamientos, son reconocidos en los resultados bajo el método de
tasa efectiva.
Son clasificadas como obligaciones con Instituciones Financieras, los títulos o
emisiones de deuda adquiridas por Instituciones Financieras, las mismas son
registradas y tratadas bajo los lineamientos mencionados con anterioridad.
j) Provisiones
Las provisiones representan obligaciones que la entidad tiene, pero que su valor no
está definido en firme, dicho valor es estimado con fiabilidad, haciendo uso para ello
de las metodologías aceptadas a nivel local y con la información disponible a la fecha
del período del cual se informa. Dichas metodologías corresponden el uso de
opiniones expertas para la determinación del importe a reconocer y la probabilidad
de que se tengan que desprender de recursos económicos para sufragar dicha
obligación, todos cambios en estas estimaciones son reconocidas en el resultado del
período en el que se incurren. A continuación, se presenta un detalle de las
principales provisiones.
1. Provisiones para Obligaciones
2. Reservas para Obligaciones Laborales para el Retiro
3. Provisión para créditos contingentes
k) Arrendamientos de activos no financieros
La Financiera para su funcionamiento y desarrollo de sus actividades, arrienda
propiedades inmuebles como sucursales para la atención del público, en esencia
estos contratos de arrendamiento comprenden el uso de la propiedad inmueble para
el fin específico de ser utilizado como sucursal y la asunción del mantenimiento y
cancelación de los servicios básicos por parte de la Financiera, dichos contratos son
pactados por un período no mayor a 5 años, renovables por acuerdo entre las partes
y pueden ser rescindidos por cualquiera de las partes sin mayor perjuicio. Todos los
contratos de arrendamiento mantenidos por la Financiera son contratos de
arrendamiento directos.
En general los contratos establecen las siguientes condiciones: no se contemplan
cuotas contingentes, los contratos no opciones a compra durante o al finalizar plazo
del arrendamiento y su renovación es por un plazo adicional de 5 años más, de
común acuerdo entre las partes. No se establecen condiciones o cláusulas de
cumplimiento por parte de la financiera relacionadas su operación, en beneficio del
arrendador y en detrimento de la Financiera.
La Financiera estará a cargo del mantenimiento de los activos arrendados, siempre
y cuando estos sean para mantener las condiciones del activo en cuestión, las
reparaciones surgidas por vicios ocultos o situaciones que no son atribuibles al
mantenimiento normal de la propiedad corren por cuenta del arrendatario.
20
La Financiera reconoce los pagos en concepto de canon de arrendamiento
directamente a los resultados del período en el que se causan, al igual que los gastos
mantenimientos por cuenta de la Financiera.
Las mejoras realizadas en las propiedades arrendadas con capitalizadas, si las
mismas son significativas, mejoran el funcionamiento de las actividades de la
Financiera, adicionan valor a la propiedad y se espera que brinde beneficios
económicos futuros atreves de su uso. Las mismas son reconocidas al costo, y
depreciadas con cargo a los resultados del período en el que se causan. Las vidas
útiles de las mejoras son estimadas en base a la opinión experta y la misma no
excede el plazo restante del contrato de arrendamiento.
l) Beneficios a empleados
Para la estimación del valor razonable del pasivo por indemnización laboral, al final
de cada ejercicio estas se medirán a su valor razonable determinado mediante el
uso de técnicas actuariales.
La financiera registra de acuerdo a un estudio actuarial independiente, una provisión
por indemnización laboral por terminación de contratos, utilizando el método de la
unidad de crédito proyectada. El valor presente de esta obligación se determina
descontando los pagos de efectivo futuros, estimados utilizando una tasa de interés
de bonos de títulos valores emitidos por el Gobierno de Nicaragua, se adiciona una
tasa de incremento salarial esperado, así como una tasa de mortalidad que se
determina a partir de la tabla 1983 (GAM 83), usada por Watson Wyatt Worldwide
(WWW), Empresa Norteamericana de asesoría actuarial a nivel mundial.
La Financiera en apego a las disposiciones establecidas en el Código del Trabajo
vigente en la República de Nicaragua deberá pagar en concepto de indemnización
laboral por terminación de contrato, un (1) mes de salario por cada año laborado,
para los tres (3) primeros años de servicio; veinte (20) días de salario por cada año
adicional. Sin embargo, ninguna indemnización podrá ser mayor a cinco (5) meses
de salario.
m) Otros Pasivos
Corresponden a las cuentas por pagar que no se derivan de la actividad financiera.
A continuación, se detallan los rubros más significativos:
Otros pasivos
a. Otras cuentas por pagar
b. Intereses por pagar sobre otras cuentas por pagar
c. Impuestos retenidos por pagar
d. Operaciones pendientes de imputación
e. Ingresos diferidos
Los otros pasivos deben ser medidos inicialmente a su costo y posterior al importe
exigible a la fecha. Estos representan obligaciones reales, contractuales y definidas
de la Financiera.
21
n) Capital Accionario y Reservas
El patrimonio de la entidad está compuesto por Fondos propios y otro resultado
integral. En fondos propios se clasificará el patrimonio aportado para la constitución
de la entidad, el patrimonio resultante de las actividades de la entidad y las reservas
constituidas a partir de estos resultados, además de los antes mencionado también
se clasifican como fondos propios los aportes realizados para incrementar el
patrimonio de la entidad, al igual que la deuda convertible en capital.
La reserva legal está constituida mediante la capitalización de las utilidades, el 15%
de las utilidades obtenidas del año debe constituirse como reservas patrimoniales
después del cierre del ejercicio, de acuerdo a la Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras no bancarias y grupos financieros.
En otro resultado integral se deben clasifican los resultados que no son obtenidos
por la realización de las actividades de la entidad. Estos principalmente comprenden
los resultados obtenidos por la revaluación de activos.
Los ajustes de transición corresponden a las diferencias en el reconocimiento de
activos y pasivos, entre al marco contable anterior y el marco contable vigente, los
ajustes de transición se reclasificarán a los resultados acumulados a medida que los
activos y pasivos que los originaron se hayan realizado o liquidado.
Se exceptúa de lo anterior los ajustes originados por Indemnización laboral, los
cuales deben ser reconocidos en los resultados acumulados. Todos Los elementos
de patrimonio son medidos a su costo histórico.
3. GESTIÓN DE RIESGOS
Las actividades de la Financiera, por su naturaleza, están expuestas a una variedad de
riesgos financieros, incluyendo riesgo de crédito, variaciones en las tasas de interés,
variaciones en tasa de cambio de monedas extranjeras, riesgo de flujos de efectivo,
riesgo de liquidez, operativo y reputacional. El programa de administración de riesgo de
la Financiera busca minimizar los efectos potenciales adversos que podrían derivarse de
esos cambios, desarrollando políticas internas para cada uno de estos riesgos.
La Junta Directiva tiene la responsabilidad de establecer y vigilar la administración de
los riesgos de la Financiera. La Junta ha establecido comités y áreas a nivel de apoyo en
la administración de riesgos, como la Gerencia de Riesgos (Unidad de Administración
Integral de Riesgos), el Comité de Activos y Pasivos, el Comité de Cumplimiento
(PLD/FT/FP), el Comité de la Administración Integral de Riesgos, el Comité de Auditoría
y el Comité de Riesgo Tecnológico.
La Junta Directiva de la Financiera ha aprobado un Manual de Políticas y Procedimientos
para la Administración Integral de Riesgos, la cual identifica cada uno de los principales
riesgos a los cuales está expuesta la Financiera; ha creado el Comité de la Administración
Integral de Riesgo conformado por directores y ejecutivos claves, el cual está encargado
de monitorear, controlar y administrar prudentemente tales riesgos; y establece límites
para cada uno de ellos. Adicionalmente, la Financiera está sujeta a las regulaciones de
la Superintendencia con respecto a concentraciones de riesgos de mercado, liquidez,
tasa de interés, cálculos de adecuación de Capital, entre otros.
22
La Financiera ha establecido políticas para el correcto funcionamiento de las finanzas, a
través de controles de riesgo, que son aplicados mediante el establecimiento de
lineamientos específicos. Adicionalmente, la Junta Directiva realiza un monitoreo
mensual de indicadores o parámetros de medición de riesgo, mediante los informes,
análisis y evaluaciones realizadas por la Gerencia de Riesgos, Gerencia de Finanzas y
Gerencia de Negocios. La Financiera ha capacitado al personal en los principios y
metodologías para una adecuada administración de riesgos y ha trabajado en la
implementación de una cultura enfocada al riesgo.
a. Riesgo de Crédito
Cartera de créditos
Es el riesgo de que los deudores o emisores de un activo financiero propiedad de
la Financiera no puedan cumplir con sus compromisos contraídos de conformidad
con los términos y condiciones pactados al momento en que el deudor adquirió
el activo financiero respectivo, por tanto, para mitigar el riesgo de crédito, las
políticas de administración de riesgo establecen límites por montos, por plazos y
por deudor. Los distintos niveles de autorización evalúan y aprueban previamente
cada compromiso que involucre un riesgo de crédito para la Financiera. La
Gerencia de Negocio, Gerencia de Riesgos y Negocios y el Comité de la
Administración Integral de Riesgos monitorean periódicamente la condición
financiera de los deudores o emisores respectivos.
Dada la coyuntura actual del país, la Financiera ha tomado las medidas adecuadas
para lidiar con los riesgos inherentes, entre ellas: el adecuado registro de
provisiones de cartera de créditos y la constitución de provisiones genéricas
adicionales apegadas a la Normativa de renegociación de adeudos, la revisión y
fortalecimientos de las políticas de otorgamiento de créditos y la implementación
de estrategias de recuperaciones de créditos intensificadas.
b. Riesgo de Flujos de Efectivo – Es el riesgo de afectar el desempeño financiero de
la Financiera como resultado de fluctuaciones en las fechas y montos de los cobros
y pagos de los instrumentos financieros acordados con los deudores y emisores de
los mismos. La Administración reduce este riesgo preparando anualmente un
presupuesto de efectivo y ejerciendo un control diario, semanal y mensual sobre los
requerimientos mínimos de efectivo establecidos en el mismo, de manera que se
logre obtener al máximo rendimiento económico de los excesos de efectivo.
c. Riesgo de Liquidez - Es el riesgo de que la Financiera presente dificultades para
obtener fondos que le permitan cumplir con sus obligaciones inmediatas, y se vea
obligado a vender un instrumento financiero por debajo de su valor razonable.
Debido a la naturaleza de sus operaciones, la Financiera está expuesta a
requerimientos diarios de efectivo por parte de sus deudores; por tanto, en base a
la experiencia y en condiciones normales de operación, mantiene disponibilidades
de efectivo que le permitan cubrir esas necesidades.
La Financiera controla la exposición al riesgo de liquidez diariamente mediante la
aplicación de los procedimientos de políticas y gestión de liquidez establecidos en la
Norma Prudencial CD-SIBOIF-926-3-ENE26-2016 dictada por la Superintendencia
de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, así como también se rige conforme
su propia Política de Administración del Riesgo de Liquidez aprobada por la Junta
Directiva.
A continuación, se presenta un detalle de los calces de liquidez:
23
2019
I. DISTRIBUCIÓN SEGÚN PLAZO DE
VENCIMIENTO RESIDUAL
CONTRACTUAL 0- 7 días 8- 15 días 16- 30 días 31-90 días 91-180 días 181 a más días Total
ACTIVOS
Cartera de crédito (6) C$ 9,512,834 C$11,199,434 C$ 10,262,354 C$ 61,773,647 C$75,557,321 C$ 243,041,355 C$ 411,346,945 Otras cuentas por cobrar (7) 1,553,629 2,695 35,666 9,348 9,348 804,055 2,414,741
Total (I) 11,066,463 11,202,129 10,298,020 61,782,995 75,566,669 243,845,410 413,761,686
PASIVOS
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos (13)
-
-
194,448,101
-
-
466,177,473
660,625,574 Otras cuentas por pagar (15) - 1,651,762 2,138,443 4,143,056 2,252,878 - 10,186,138 Obligaciones subordinadas (16) - - - 70,651,661 - 70,651,661 141,303,322
Total (II) - 1,651,762 196,586,544 74,794,717 2,252,878 536,829,133 812,115,034
Brecha (I) - (II) C$11,066,463 C$ 9,550,367 C$(186,288,524) C$(13,011,722) C$73,313,791 C$(292,983,724) C$(398,353,348)
II. DISTRIBUCIÓN SEGÚN SUPUESTOS 0- 7 días 8- 15 días 16- 30 días 31-90 días 91-180 días
181 a más
días Total
ACTIVOS
Disponibilidades (2) C$341,381,094 C$ - C$ - C$ - C$ - C$ - C$ 341,381,094 Otras cuentas por cobrar (7) 3,410,461 - - - - - 3,410,461
Total (III) 344,791,555 - - - - - 344,791,555 PASIVOS
Otras Obligaciones 2,076,392 - - - - - 2,076,392 Otras cuentas por pagar (15) 8,965,289 - - - - - 8,965,289
Total (IV) 11,041,681 - - - - - 11,041,681
Brecha (III) - (IV) 333,749,874 - - - - - 333,749,874
Brecha total (I) - (II) + (III) - (IV) 344,816,337 9,550,367 (186,288,524) (13,011,722) 73,313,791 (292,983,724) (64,603,473)
Brecha acumulada (V) C$344,816,337 C$354,366,705 C$ 168,078,181 C$155,066,459 C$228,380,250 C$ (64,603,473) C$ -
24
2018
I. DISTRIBUCIÓN SEGÚN PLAZO DE
VENCIMIENTO RESIDUAL CONTRACTUAL 0- 7 días 8- 15 días 16- 30 días 31-90 días 91-180 días 181 a más días Total
ACTIVOS
Cartera de crédito (6) C$27,160,665 C$30,735,817 C$30,586,786 C$183,900,951 C$218,203,770 C$714,476,049 C$1,205,064,037 Otras cuentas por cobrar (7) - 13,451 130,807 107,888 107,888 709,890 1,069,923
Total (I) 27,160,665 30,749,268 30,717,592 184,008,839 218,311,658 715,185,939 1,206,133,962
PASIVOS
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos (13)
-
1,321,958
-
121,491,754
95,732,846
740,514,313
959,060,870 Otras cuentas por pagar (15) - 410,158 1,742,156 2,349,188 4,688,790 727,824 9,918,116 Obligaciones subordinadas (16) - - - 3,387,518 1,974,818 138,340,075 143,702,411
Total (II) - 1,732,116 1,742,156 127,228,460 102,396,454 879,582,212 1,112,681,398
Brecha (I) - (II) C$27,160,665 C$29,017,151 C$28,975,437 C$ 56,780,378 C$115,915,205 C$(164,396,273) C$ 93,452,564
II. DISTRIBUCIÓN SEGÚN SUPUESTOS 0- 7 días 8- 15 días 16- 30 días 31-90 días 91-180 días
181 a más
días Total
ACTIVOS
Disponibilidades (2) C$ 96,810,898 C$ - C$ - - C$ - C$ - C$ 96,810,898 Otras cuentas por cobrar (7) 725,646 - - - - - 725,646
Total (III) 97,536,544 - - - - - 97,536,544
PASIVOS
Otras Obligaciones - - - 32,881,331 3,290,199 770,813 36,942,342 Otras cuentas por pagar (15) 22,518,924 - - - - - 22,518,924
Total (IV) 22,518,924 - - 32,881,331 3,290,199 770,813 59,461,266
Brecha (III) - (IV) 75,017,620 - - (32,881,331) (3,290,199) (770,813) 38,075,278
Brecha total (I) - (II) + (III) - (IV) 102,178,285 29,017,151 28,975,437 23,899,047 112,625,005 (165,167,086) 131,527,842
Brecha acumulada (V) C$102,178,285 C$131,195,437 C$160,170,873 C$184,069,920 C$296,694,927 C$ 131,527,841 C$ -
25
d. Riesgo de Mercado - La administración de riesgos de mercado consiste en la
elaboración y seguimiento de modelos matemáticos que miden los riesgos de
liquidez, de monedas y de tasa de interés; la Financiera utiliza los modelos
normados por la Superintendencia para la administración de estos riesgos. La
administración de riesgos de mercado es efectuada por el Comité de la
Administración Integral de Riesgos y del Comité de Activos y Pasivos (ALCO). ALCO
es responsable de gestionar estos riesgos junto con la Gerencia de Riesgos, bajo
los lineamientos aprobados por la Junta Directiva.
La Gerencia Financiera es la encargada de poner en práctica las decisiones
tomadas por el Comité, en esta materia, así como de mantener informado a dicho
Comité de posibles cambios o sucesos tanto internos como externos que puedan
afectar de manera significativa la administración de los riesgos de mercado.
e. Riesgo Operacional - El riesgo operacional es el riesgo de pérdida debido a la
inadecuación o fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a
causa de acontecimientos externos y comprende entre otros, los siguientes:
El riesgo tecnológico: Pérdida potencial por daños, interrupción, alteración
o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas,
aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en
la prestación de servicios financieros a los clientes de la Financiera.
Riesgo de lavado de dinero y de financiamiento al terrorismo: La
gestión de este riesgo se realiza de conformidad con la normativa de la
materia.
El riesgo legal: Pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones
legales y administrativas aplicables, la afectación por resoluciones
administrativas o judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en
relación con las operaciones que las instituciones llevan a cabo.
La Financiera para la administración del Riesgo Operacional cuenta con un Manual
donde se establecen los lineamientos, políticas y procedimientos para la
aprobación de dichos riesgos, este manual fue aprobado por el comité para la
administración integral de Riesgos y por la Junta Directiva.
4. VALOR RAZONABLE
La Financiera posee Instrumentos Financieros clasificados en las siguientes categorías:
Cuenta
2019 2018
Valor razonable Valor en libros Valor razonable Valor en libros
Activos Financieros a valor razonable Efectivo y Equivalente de Efectivo (a) C$341,381,095 C$341,381,095 C$ 102,145,430 C$ 102,145,430
Activos financieros medidos al costo
amortizado:
Cartera de crédito, neto (b) 439,237,774 439,237,774 1,075,196,100 1,075,196,100
Otras cuentas por cobrar, neto 5,422,221 5,422,221 1,194,003 1,194,003
Total activos C$786,041,090 C$786,041,090 C$1,178,535,533 C$1,178,535,533 Pasivos Financieros medidos al costo
amortizado
Obligaciones con instituciones financieras y
por otros financiamientos (c)
645,412,204
645,412,204
882,888,838
882,888,838 Otras cuentas por pagar 16,138,317 16,138,317 15,336,154 15,336,154
Total pasivos C$661,550,521 C$661,550,521 C$ 898,224,992 C$ 898,224,992
26
a. Depósitos en Bancos - Por su naturaleza y vencimiento de corto plazo el valor
registrado en libros constituye su valor razonable.
b. Cartera de Préstamos - La cartera de préstamos se presenta neta de la provisión
para cartera de crédito.
La valuación de estos créditos se encuentra de acuerdo a la regulación dictada por
la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. La Financiera
mantiene préstamos cuyas tasas de interés se aproximan a las que prevalecen en
el mercado para préstamos con términos y condiciones similares.
c. Financiamientos Recibidos - El valor razonable de los financiamientos recibidos
se aproxima a su valor de registro, debido a que mantienen términos y condiciones
parecidas a instrumentos de similar naturaleza.
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Revelar los saldos del grupo de Efectivo y Equivalentes al Efectivo, los que se
presentarán en cada ejercicio contable conforme al formato siguiente:
2019 2018
1 de enero 2018
Moneda nacional
Caja C$ 3,401,726 C$ 4,861,763 C$ 18,628,065
Banco Central de Nicaragua 8,284 8,579 4,212,712 Instituciones financieras 47,183,227 30,525,155 29,150,959
Subtotal 50,593,237 35,395,497 51,991,736
Moneda extranjera
Caja 534,667 1,419,764 7,076,957 Banco Central de Nicaragua 16,919 5,334,533 11,041,617 Instituciones financieras 290,236,272 59,995,636 98,008,991
Subtotal 290,787,858 66,749,933 116,127,565
Total C$341,381,095 C$102,145,430 C$168,119,301
27
6. CARTERA DE CRÉDITOS, NETA
La cartera de créditos de FFN la componen en su mayoría microcréditos otorgados a pequeños empresarios para el
desarrollo de sus actividades, créditos comerciales otorgados a medianos empresarios y en una pequeña cantidad créditos
de consumo y créditos Hipotecarios.
2019 Vigentes Prorrogados Reestructurados Vencidos En cobro judicial Total
Créditos comerciales
Comerciales C$ 77,088,633 C$ - C$ 16,971,993 C$ 9,844,979 C$22,844,211 C$126,749,816 Agrícolas 14,807,887 25,591 9,754,943 3,765,841 11,575,382 39,929,644 Industriales 770,651 - - - - 770,651 92,667,171 25,591 26,726,936 13,610,820 34,419,593 167,450,111
Créditos de consumo
Préstamos personales 529,232 - - 3,658 - 532,890 529,232 - - 3,658 - 532,890
Créditos Hipotecarios
Préstamos hipotecarios para vivienda 1,592,818 - - 288,522 252,893 2,134,233 1,592,818 - - 288,522 252,893 2,134,233
Microcréditos
Préstamos comerciales 246,033,680 1,519,659 90,425,606 55,123,317 2,473,810 395,576,071
246,033,680 1,519,659 90,425,606 55,123,317 2,473,810 395,576,071
Subtotal 340,822,901 1,545,249 117,152,542 69,026,317 37,146,296 565,693,305
Menos: comisiones Devengadas con la Tasa de Interés Efectiva
1,423,057
27,718
858,964
-
-
2,309,739
Intereses y Comisiones por Cobrar sobre Cartera de Créditos 10,413,354 202,833 6,285,547 - - 16,901,734
Subtotal 349,813,198 1,720,364 122,579,125 69,026,317 37,146,296 580,285,300
Menos: Provisión de Cartera de Créditos (14,999,481) ( 69,297) (39,353,479) (62,591,175) (24,034,094) (141,047,526)
Total de Cartera de Créditos, Neta C$334,813,717 C$1,651,067 C$ 83,225,646 C$ 6,435,142 C$13,112,202 C$439,237,774
28
2018 Vigentes Prorrogados Reestructurados Vencidos En cobro judicial Total
Créditos comerciales
Comerciales C$173,056,022 C$19,582,664 C$ 9,758,445 C$ 18,182,898 C$10,557,763 C$ 231,137,792 Agrícolas 48,002,583 704,712 7,946,277 3,513,692 567,981 60,735,245 Industriales 2,765,313 - - - - 2,765,313 223,823,918 20,287,376 17,704,722 21,696,590 11,125,744 294,638,350
Créditos de consumo
Préstamos personales 2,628,120 - 411,824 71,174 - 3,111,118 2,628,120 - 411,824 71,174 - 3,111,118
Créditos Hipotecarios
Préstamos hipotecarios para vivienda 2,173,570 - - 358,811 241,625 2,774,006 2,173,570 - - 358,811 241,625 2,774,006
Microcréditos
Préstamos comerciales 699,131,932 71,764,572 139,889,555 37,763,631 427,649 948,977,339
699,131,932 71,764,572 139,889,555 37,763,631 427,649 948,977,339
Subtotal 927,757,541 92,051,947 158,006,100 59,890,206 11,795,019 1,249,500,813
Menos: comisiones Devengadas con la Tasa de Interés Efectiva
6,664,434
953,237
388,281
-
-
8,005,951
Intereses y Comisiones por Cobrar sobre Cartera de Créditos 53,084,918 7,592,918 3,092,820 - - 63,770,656
Subtotal 974,178,025 98,691,629 160,710,640 59,890,206 11,795,018 1,305,265,518
Menos: Provisión de Cartera de Créditos 79,996,911 2,107,437 89,384,224 50,142,691 8,438,155 230,069,418
Total de Cartera de Créditos, Neta C$894,181,114 C$96,584,192 C$ 71,326,416 C$ 9,747,515 C$ 3,356,863 C$1,075,196,100
29
a) Resumen de concentración de cartera bruta por sector económico:
Sector
2019 2018
Saldo Relación
porcentual Saldo Relación
porcentual
Comercio C$430,644,204 76.12% C$ 930,221,018 74.45% Agricultura 69,575,344 12.30% 167,770,275 13.43% Pecuario 28,824,695 5.10% 65,451,942 5.24%
Alimentos y Bebidas
23,185,229
4.10%
54,538,738
4.36%
industria 13,463,833 2.38% 31,518,840 2.52%
Total C$565,693,305 100.00% C$1,249,500,813 100.00%
b) Resumen de concentración de cartera bruta por región:
Región
2019 2018
Saldo Relación
porcentual Saldo Relación
porcentual
Managua C$ 95,868,870 16.95% C$ 223,225,397 17.87%
Pacifico 227,566,643 40.23% 481,227,170 38.51% Centro 134,984,467 23.86% 292,761,524 23.43% Norte 107,273,325 18.96% 252,286,722 20.19%
Total C$565,693,305 100.00% C$1,249,500,813 100.00%
30
c) Detalle de cartera de créditos por días de mora y tipo de crédito y el importe de la provisión:
2019
Banda de Tiempo Cantidad
Créditos Comercial Consumo Hipotecarios
Microcréditos
Total Relación
porcentual Provisión Días 1 a 15 220 C$6,494,792 C$12,820 C$320,718 C$ 11,667,551 C$ 18,495,881 10.33% C$ 2,331,836 16 a 30 375 7,920,751 - - 24,794,635 32,715,386 18.28% 8,046,674 31 a 60 299 3,186,263 - - 16,723,277 19,909,540 11.12% 7,561,931 61 a 90 214 1,145,522 8,360 - 10,752,014 11,905,896 6.65% 7,436,249 91 a 120 202 2,035,382 - - 8,486,520 10,521,902 5.88% 9,504,210 121 a 180 465 9,632,722 3,658 - 22,873,453 32,509,833 18.16% 27,389,162 181 a 270 315 8,737,813 - 288,522 17,350,895 26,377,230 14.74% 25,315,620 271 a 360 17 7,989,691 - - 1,240,773 9,230,464 5.16% 6,747,348 361 a más 26 16,278,933 - 252,893 785,213 17,317,039 9.68% 12,216,187
Total 2,133 C$63,421,869 C$24,838 C$862,133 C$114,674,331 C$178,983,171 100% C$106,549,217
2018
Banda de Tiempo Cantidad Créditos Comercial Consumo Hipotecarios
Microcréditos
Total
Relación porcentual Provisión Días
1 a 15 372 C$ 3,080,780 C$ 85,132 C$ 28,573 C$10,528,372 C$ 13,722,857 10.78% C$ 1,890,365 16 a 30 307 9,141,515 17,294 - 10,466,832 19,625,641 15.42% 3,878,353 31 a 60 267 4,136,869 26,034 - 11,720,810 15,883,713 12.48% 6,925,095 61 a 90 148 4,625,053 - - 5,477,743 10,102,796 7.94% 4,863,636 91 a 120 174 1,703,764 - 358,811 4,446,529 6,509,104 5.11% 5,348,109 121 a 180 451 9,014,738 44,390 - 12,886,453 21,945,581 17.24% 16,583,953 181 a 270 608 12,303,700 - 241,625 18,400,173 30,945,498 24.32% 28,768,594 271 a 360 6 2,589,860 - - 51,132 2,640,992 2.08% 1,804,734 361 a más 8 5,454,236 - - 427,649 5,881,885 4.62% 4,192,709
Total 2,341 C$52,050,515 C$172,850 C$629,009 C$74,405,693 C$127,258,067 100% C$74,255,548
31
d) Detalle de cartera de créditos por clasificación y provisión:
2019
Categoría Cantidad Comercial Consumo Hipotecarios Microcréditos Total
Créditos Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión A 4,701 C$ 83,972,249 C$ 945,789 C$520,872 C$11,492 C$1,592,818 C$ 17,743 C$251,070,621 C$ 3,417,180 C$337,156,560 C$ 4,392,204 B 390 14,334,423 607,568 - - - - 28,836,299 1,562,421 43,170,722 2,169,989 C 329 3,214,474 505,119 8,360 1,840 - - 21,555,871 4,774,306 24,778,705 5,281,265 D 275 14,129,272 5,342,065 3,658 1,829 - - 16,579,017 8,057,920 30,711,947 13,401,814 E 1,293 51,799,694 39,180,001 - - 541,415 414,968 77,534,262 76,207,285 129,875,371 115,802,254
Total 6,988 C$167,450,112 C$46,580,542 C$532,890 C$15,161 C$2,134,233 C$432,711 C$395,576,070 C$94,019,112 C$565,693,305 C$141,047,526
2018
Categoría Cantidad Comercial Consumo Hipotecarios Microcréditos Total
Créditos Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión A - C$208,959,239 C$14,038,194 C$2,347,736 C$ 47,844 C$2,173,570 C$ 22,140 C$769,295,271 C$ 56,588,896 C$ 982,775,816 C$ 70,697,074 B - 30,439,164 1,329,637 30,785 1,682 - - 23,719,563 2,171,820 54,189,512 3,503,139 C - 9,138,007 1,893,103 596,878 121,615 358,811 17,941 24,765,847 5,862,568 34,859,543 7,895,227 D - 18,722,234 8,210,488 60,239 30,119 - - 25,536,125 12,812,736 44,318,598 21,053,343 E - 27,379,707 21,504,676 75,478 75,478 241,625 120,813 105,660,534 105,219,668 133,357,344 126,920,635
Total - C$294,638,351 C$46,976,098 C$3,111,116 C$276,738 C$2,774,006 C$160,894 C$948,977,340 C$182,655,688 C$1,249,500,813 C$230,069,418
32
e) A continuación, se presentan saldos de la cartera de créditos que se encuentran
garantizando préstamos obtenidos por la Financiera:
Para el cierre del año 2019, no se presentan saldos de cartera que se encuentre
garantizando obligaciones contraídas por la Entidad:
Institución Financiera
2018
Categoría de Riesgo Principal Interés Total
Fundación para la Promoción de Desarrollo Local (PRODEL)
A C$18,823,399 C$ 995,307 C$19,818,706
Banco de Fomento a la Producción
A 8,936,057 423,434 9,359,491
Total C$27,759,456 C$1,418,741 C$29,178,197
f) A continuación, se presenta un desglose de los ingresos de intereses y comisiones
por tipo de crédito:
2019 2018
Créditos Comerciales C$ 42,171,146 C$ 63,853,066
Créditos de Consumo 261,936 540,883
Créditos Hipotecarios 473,736 472,766
Microcréditos 203,346,544 389,026,968
Total C$246,253,362 C$453,893,683
g) El impacto en resultados del período 2019 por los intereses suspendidos dejados de
devengar provenientes de la cartera vencida y en cobro judicial fue de C$61,517,295
(2018: C$29,463,591).
h) Al cierre del período 2019, la cartera por cobrar de intereses suspendidos es de
C$23,202,028 (2019: C$14,176,096).
i) A continuación, se presenta un detalle de las líneas de crédito registradas en cuentas
de orden y contingentes:
2019 2018
Líneas de crédito otorgadas pendientes de
Utilización
C$248,707,156
C$314,683,816
Total C$248,707,156 C$314,683,816
j) Resumen de las garantías que respaldan la cartera de créditos de acuerdo al formato
siguiente:
Tipo de Garantía
2019
Saldo de cartera garantizada
Monto de la garantía
% Garantía sobre la cartera
Hipotecaria C$ 28,244,493 C$ 82,240,378 291% Prendaría 421,688,828 1,024,111,833 243% Hipotecarias, prendarias y fiduciarias
113,466,027
328,769,339
290%
Total C$563,399,348 C$1,435,121,550 255%
33
Tipo de Garantía
2018
Saldo de cartera garantizada
Monto de la garantía
% Garantía sobre la cartera
Hipotecaria C$ 45,478,003 C$ 131,754,911 290% Prendaría 1,007,374,261 1,830,962,806 182%
Hipotecarias, prendarias y fiduciarias
187,742,239
398,112,819
212%
Total C$1,240,594,503 C$2,360,830,536 190%
k) A continuación, se presenta el movimiento de la provisión de la cartera de créditos:
2019 2018
Movimiento de provisión de la Cartera
de Créditos
Saldo de provisión al inicio del año C$ 230,069,418 C$ 48,329,358
Más:
Constitución de provisiones para cartera de
Créditos 333,181,656 382,636,053
Menos:
Disminución de provisiones (211,206,158) (117,043,227)
Provisión trasladada a bienes adjudicados (17,374,477) (3,270,007)
Saneamiento de la cartera de créditos (193,622,913) (80,582,759)
Saldo final C$ 141,047,526 C$ 230,069,418
Por los años 2019 y 2018, se registró pérdidas por saneamiento de cartera por un monto
neto de C$23,541,195 y C$20,717,759, respectivamente, en resultados del período.
7. CUENTAS POR COBRAR, NETO
2019 2018
Otras Cuentas por Cobrar Diversas (a) C$5,825,202 C$1,795,570
Provisión para Otras Cuentas por Cobrar (b) (402,981) ( 601,567)
Total C$5,422,221 C$1,194,003
A continuación, se presenta un detalle de las otras cuentas por cobrar diversas:
2019 2018
Anticipos a proveedores C$3,383,810 C$ 13,335
Depósitos en garantía 328,406 442,797
Cuentas por cobrar al personal 26,651 50,433
Otras partidas pendientes de cobro (a) 2,086,335 1,289,005
Total C$5,825,202 C$1,795,570
(a) En el año 2019 se incluye Partidas por cobrar por C$1,553,629 en concepto
liquidaciones pendientes de realizar por operaciones de colecturía y cuenta por
cobrar varias por C$532,706.
En el año 2018 se incluye saldos por cobrar a Seguros LAFISE por C$269,719 en
conceptos de reembolsos a clientes de primas de seguros por Cancelaciones
Anticipadas, partidas por cobrar a arrendadores en concepto de mejoras a
propiedades arrendadas por C$309.828, cuenta por cobrar a FINCA Internacional
por C$352,052 de reembolso de gastos de proyecto Enterprise, y cuentas por cobrar
varias por C$357,946.
34
(b) Provisión de cuentas por cobrar
8. ACTIVOS RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS
a) A continuación, se presenta un detalle de los bienes recibidos en recuperaciones de
crédito:
2019 2018
Bienes Recibidos en Recuperación de
Créditos
Bienes Muebles C$ 1,267,766 C$ 664,647
Bienes Inmuebles 49,881,119 24,562,724
Provisión para Bienes recibidos en
Recuperación de Créditos (b)
(28,323,402)
(9,331,758)
Saldo Final C$22,825,483 C$15,895,613
b) El movimiento de la provisión de bienes adjudicados se presenta a continuación:
2019 2018
Movimiento de Provisión para Bienes
recibidos en Recuperación de Créditos
Saldo de provisión al inicio del año C$ 9,331,758 C$3,906,623
Más:
Provisión trasladada de la Cartera
de Créditos
17,374,477
3,270,007
Provisión cargada a Resultados 6,586,636 2,391,021
Otros Menos:
Saneamiento - -
Disminución de Provisiones (4,969,469) (235,893)
Saldo Final C$28,323,402 C$9,331,758
2019 2018
Saldo de provisión al inicio del año C$ 601,567 C$ 356,624
Más:
Provisión 370,220 508,789
Menos:
Saneamiento (199,470) -
Disminución de Provisiones (369,336) (263,846)
Saldo Final C$ 402,981 C$ 601,567
35
9. ACTIVO MATERIAL
AÑO 2019 Terrenos Edificios e
Instalaciones Mobiliario y Equipo Equipos de
Computación Vehículos
Mejoras a Propiedades
recibidas en Alquiler
Total Propiedades,
Planta y Equipo COSTO/REVALUACIÓN
Saldo inicial C$12,473,577 C$29,142,622 C$27,580,556 C$15,601,258 C$ 3,789,001 C$12,848,016 C$101,435,030 Adiciones - - 212,965 407,229 - - 620,194 Bajas - - (921,997) (1,469,147) (1,297,433) (5,981,454) (9,670,031) Saldo final 12,473,577 29,142,622 26,871,524 14,539,340 2,491,568 6,866,562 92,385,193
DEPRECIACIÓN
Saldo inicial - 4,694,915 17,410,755 14,804,993 2,084,344 6,217,154 45,212,161 Gasto del año - 559,141 3,934,834 938,103 277,475 3,757,194 9,466,747 Bajas - (818,874) (1,468,633) (976,629) (5,981,452) (9,245,588) Traslados - - - - - - -
Saldo final - 5,254,056 20,526,715 14,274,463 1,385,190 3,992,896 45,433,320
Saldo al 31 de dic. 2019 C$12,473,577 C$23,888,566 C$ 6,344,809 C$ 264,877 C$ 1,106,378 C$ 2,873,666 C$ 46,951,873
36
AÑO 2018 Terrenos Edificios e
Instalaciones Mobiliario y Equipo Equipos de
Computación Vehículos
Mejoras a Propiedades
recibidas en Alquiler Construcciones en
curso Total Propiedades,
Planta y Equipo COSTO/REVELACIÓN
Saldo inicial C$12,473,577 C$29,142,622 C$27,995,025 C$17,121,408 C$4,158,858 C$10,910,010 C$ 4,392,743 C$106,194,243 Adiciones - - 444,142 286,658 - 5,266,332 873,589 6,870,721 Bajas - - (858,611) (1,806,808) (369,857) (3,328,326) (5,266,332) (1,1629,934) Traslados - - - - - - - -
Saldo final 12,473,577 29,142,622 27,580,556 15601,258 3,789,001 12,848,016 - 101,435,030
DEPRECIACIÓN
Saldo inicial - 4,135,774 13,436,189 14,378,578 1,909,180 4,658,095 - 38,517,816 Gasto del año - 559,141 4,824,474 2,235,563 487,169 4,808,806 - 12,915,153 Bajas - - (849,908) (1,809,148) (312,005) (3,249,747) - (6,220,808)
Traslados - - - - - - - -
Saldo final - 4,694,915 17,410,755 14,804,993 2,084,344 6,217,154 - 45,212,161
Saldo al 31 de dic.
2018
C$12,473,577
C$ 24,447,707
C$10,169,801
C$ 796,265
C$1,704,657
C$ 6,630,862
C$ -
C$ 56,222,869
37
10. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES
a) Importe reconocido en el Balance
2019 2018
Activos Fiscales
Activo por impuesto Corriente C$ - C$1,275,202
Total C$ - C$1,275,202
Pasivos Fiscales
Impuesto sobre la renta por pagar C$ 472,015 C$ 338,437
Total C$ 472,015 C$ 338,437
b) Importe reconocido en Resultados
2019 2018
Gasto por impuesto corriente
Año corriente C$6,935,019 C$5,871,980
Ajustes de años anteriores - -
Subtotal 6,935,019 5,871,980
Gasto por impuesto diferido
Origen y reversión de diferencias
temporales
-
(234,070)
Subtotal - (234,070)
Saldo Final C$6,935,019 C$5,637,910
c) Cálculo del impuesto sobre la renta pagado
2019 2018
Renta bruta Gravable C$276,738,599 C$461,671,744
Impuesto sobre la renta determinado
sobre el 1% y 3% con base a ingresos
brutos
6,935,019
4,616,717
Menos:
Anticipos aplicados (6,935,019) (5,871,765)
Impuesto sobre la renta: Saldo a favor C$ - C$ 1,255,048
38
d) Movimiento en el saldo de impuesto diferido
RECONOCIDO SALDO AL 2018
Saldo neto al 1 de
enero
En
resultados
En otro
resultado
integral Neto
Activos por
impuesto
diferido
Pasivos por
impuesto diferido
Impuesto diferido
por diferencia
temporal de Comisiones
Diferidas
C$ 5,157,286
C$5,157,286
C$ -
C$ 5,157,286
-
-
Impuesto diferido por diferencia
temporal de
Comisiones por
Financiamiento
(1,352,065)
(1,352,065)
-
(1,352,065)
-
-
Impuesto diferido
por diferencia
temporal de
pasivo por
indemnización
(563,482)
(563,482)
-
(563,482)
-
-
Impuesto diferido
por diferencia
temporal de PPE
(3,475,809)
(3,475,809)
-
(3,475,809)
-
-
Impuestos activos
(pasivos)
C$ (234,070)
C$(234,070)
C$ -
C$ (234,070)
-
-
11. OTROS ACTIVOS
2019 2018
Seguros pagados por anticipado C$ 477,684 C$1,145,092
Otros Gastos pagados por anticipado 416,386 853,882
Mantenimientos pagados por anticipado 157,961 587,538
Alquileres pagados por anticipado 42,501 141,971
Total C$1,094,532 C$2,728,483
12. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
a) Otras Obligaciones Diversas con el Público
Moneda extranjera Total
Nombre de la cuenta 2019 2018 2019 2018
Obligaciones Para Futuras Ventas de Activos recibidos en Recuperaciones de créditos C$2,076,392 C$770,813 C$2,076,392 C$770,813
Total C$2,076,392 C$770,813 C$2,076,392 C$770,813
b) Obligaciones por Emisión de Deuda
Moneda extranjera Total
Nombre de la cuenta 2019 2018 2019 2018
Obligaciones por Bonos emitidos excepto para
Financiamiento de Vivienda (BFV) C$ -
C$35,563,550 C$ -
C$35,563,550
Intereses por pagar por Obligaciones por Emisión de Deuda - 271,370
- 271,370
Total C$ - C$35,834,920 C$ - C$35,834,920
39
En el año 2016 fue aprobado un programa de emisión de papel comercial y bonos por
la Superintendencia de Bancos en Resolución N° 0423, la cual fue notificada a través
de la certificación 0408 emitida el día 21 de diciembre de 2016, el monto aprobado del
programa de emisión es de US$10,000,000.
Durante el período 2018, la Financiera emitió en el mercado Nicaragüense de Valores
Estandarizados de Renta Fija, por la cantidad de un millón trescientos veinte mil dólares
de los Estados Unidos de América (US$1,320,000). Los instrumentos utilizados son
Papel Comercial y Bonos, desmaterializados y en denominaciones de US$1,000 dólares
de los Estados Unidos de Norte América, con intereses pagaderos trimestralmente y
tasas entre el 6.10% hasta 7.15%.
Al cierre del período 2019 la Financiera ha cancelado y pagado la totalidad de las
obligaciones por emisiones de deuda en bonos.
40
c) Obligaciones con instituciones Financieras y por Otros Financiamientos
Detalle de Obligaciones
Tipo de
Instrumento
Moneda
de Pago
Tasa de
Interés
Pactada
Fecha de
Vencimiento
Tipo de
Garantía
Monto de
Garantía 2019
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos a plazo mayor a un año
Microvest plus Deuda Córdobas 8.00% 23/12/2023 No
requerida C$ - C$ 81,211,440
Responsability sicav lux mikrofinanz fonds Deuda Córdobas 8.75% 23/12/2023 No
requerida - 10,151,430
responsability global microfinanz fund Deuda Córdobas 8.75% 23/12/2023 No
requerida - 10,151,430
Global impact investments sarl Deuda Córdobas 8.50% 23/12/2023 No
requerida - 60,908,580
Incofin CVBA Deuda Córdobas 8.00% 23/12/2023 No
requerida - 175,958,120
Responsability sicav microfinance learders Deuda Córdobas 8.75% 23/12/2023 No
requerida - 3,383,810
Responsability financial Deuda Córdobas 8.75% 23/12/2023 No
requerida - 10,151,430
MHB banks ag Deuda Córdobas 7.98% 23/12/2023 No
requerida - 45,117,467
Bank im bistum essen eg Deuda Córdobas 7.75% 23/12/2023 No
requerida - 59,216,675
Banco interamericano de desarrollo BID Deuda Dólares 8.18% 23/12/2023 No
requerida - 4,229,763
Blueorchard pool Deuda Dólares 8.50% 23/12/2023 No
requerida - 22,558,756
Developing world markets Deuda Dólares 8.00% 23/12/2023 No
requerida - 64,292,390
Microfinanzas latinoamericanas Deuda Dólares 9.00% 23/12/2023 No
requerida - 20,099,791
Asn microkredietpool Deuda Dólares 7.50% 23/12/2023 No
requerida - 38,913,815
Locfund Deuda Córdobas 18.58% 23/12/2023 No
requerida - 6,426,953
Subtotal - 612,771,850
Intereses por pagar sobre obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos
33,449,749 Menos: Gastos de emisión y colocación de obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos
-
(809,395)
Total C$ - C$645,412,204
41
Detalle de Obligaciones Tipo de
Instrumento Moneda de Pago
Tasa de
Interés Pactada
Fecha de Vencimiento
Tipo de Garantía
Monto de Garantía 2018
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos a plazo hasta un año
Fundación para la Promoción del desarrollo local Deuda Córdobas 9.00% 19/12/2019 Prendaria C$ 2,585,048 C$ 1,616,525 Fundación Internacional para la Asistencia Comunitaria
Deuda
Córdobas
6.00%
15/10/2019
No requerida
-
6,466,100 Banco Ficohsa Bonos Dólares 6.10% 16/02/2019 No requerida - 16,165,250
Subtotal 2,585,048 24,247,875.00
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos a plazo mayor a un año
Microvest plus Deuda Córdobas 8.00% 04/04/2020 No requerida - 129,322,000 Responsability sicav lux mikrofinanz fonds Deuda Córdobas 8.75% 13/09/2019 No requerida - 12,123,938 responsability global microfinanz fund Deuda Córdobas 8.75% 13/09/2019 No requerida - 12,123,938 Global impact investments sarl Deuda Córdobas 8.50% 00/01/1900 No requerida - 64,661,000 Incofin CVBA Deuda Córdobas 8.00% 00/01/1900 No requerida - 193,983,000 Responsability sicav microfinance learders Deuda Córdobas 8.75% 13/09/2019 No requerida - 4,041,313 Responsability financial Deuda Córdobas 8.75% 13/09/2019 No requerida - 12,123,938 MHB banks ag Deuda Córdobas 7.98% 08/02/2021 No requerida - 64,661,000 Bank im bistum essen eg Deuda Córdobas 7.75% 23/05/2021 No requerida - 56,578,375 Banco interamericano de desarrollo BID Deuda Dólares 7.72% 05/03/2020 No requerida - 12,123,938 Blueorchard pool Deuda Dólares 8.50% 03/04/2020 No requerida - 43,107,344 Developing world markets Deuda Dólares 8.00% 08/05/2020 No requerida - 96,991,500 Microfinanzas latinoamericanas Deuda Dólares 9.00% 05/01/2021 No requerida - 29,610,923 Asn microkredietpool Deuda Dólares 7.50% 14/04/2021 No requerida - 37,180,075
Fundacion para la Promoción del desarrollo local
Deuda
Córdobas
8.75%
19/02/2019
Prendaria
17,233,658
10,776,834 Finethic s.c.a. Deuda Córdobas 8.00% 10/02/2019 No requerida - 8,082,625 Symbiotics sicav-global microfinance fund Deuda Córdobas 8.00% 10/02/2019 No requerida - 24,247,875 Banco Produzcamos Deuda Córdobas 7.25% 20/09/2019 Prendaria 9,359,491 6,061,969 Locfund Bonos Córdobas 8.95% 31/03/2020 Prendaria - 9,220,500 Locfund Deuda Córdobas 15.97% 16/02/2020 No requerida - 19,350,363
Subtotal 26,593,149 846,372,448 Intereses por pagar sobre obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos
-
14,653,696 Menos: Gastos de emisión y colocación de obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos
-
(2,385,181)
Total C$29,178,197 C$882,888,838
42
A continuación, se presenta un detalle de los vencimientos por año de los saldos al
cierre de 2019 y 2018:
Año 2019 2018
2019 - C$791,829,003
2020 C$645,412,204 62,850,173
2021 - 28,209,662
Total C$645,412,204 C$882,888,838
13. OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y/O CONVERTIBLES EN CAPITAL
Tipo de
instrumento
Moneda
de pago
Tasa de
interés
pactada
Fecha de
vencimiento AÑO 2019
Obligaciones Subordinadas
INCOFIN, C.V.S.O. Deuda Dólares 10.25% 25/08/2022 C$ 67,676,200 Oxfam Novib Deuda Dólares 11.25% 15/10/2023 33,838,100
Subtotal 101,514,300 Intereses por pagar sobre obligaciones Subordinadas
5,067,552 Menos: Gastos de emisión y colocación de obligaciones subordinadas (420,751)
Total C$106,161,101
Tipo de
instrumento
Moneda
de pago
Tasa de interés
pactada
Fecha de
vencimiento AÑO 2018
Obligaciones Subordinadas
INCOFIN C.V.S.O. Deuda Dólares 10.25% 25/08/2022 C$64,661,000 Oxfam Novib Deuda Dólares 11.25% 15/10/2023 32,330,500
Subtotal 96,991,500 Intereses por pagar sobre obligaciones Subordinadas
3,099,250 Menos: Gastos de emisión y colocación de obligaciones subordinadas (677,406)
Total C$99,413,344
43
A continuación, se presenta un detalle de los vencimientos por año de los saldos al
cierre de 2019 y 2018:
Año 2019 2018
2019 C$ - C$ 2,637,657
2020 4,646,801 -
2021 - -
2022
67,676,200
64,460,311
2023 33,838,100 32,315,376
C$106,161,101 C$99,413,344
14. OTROS PASIVOS Y PROVISIONES
2019 2018
Otros Pasivos
Cuentas por pagar por servicios tecnológicos C$ 6,214,584 C$ 3,523,783
Consultoría externa 3,379,316 4,688,790
Honorarios por pagar 2,318,705 1,327,360
Cuentas por pagar por seguros 1,242,540 1,591,393
Aportaciones laborales y patronales retenidas por
pagar
957,407
1,430,143
Cuentas por pagar por servicios 729,819 566,920
Otras cuentas por pagar 182,389 250,743
Retenciones por pagar 588,234 1,546,864
Remuneraciones por pagar 525,323 410,158
Subtotal 16,138,317 15,336,154
Provisiones
Provisión para Vacaciones 2,307,390 3,723,832
Provisión para Décimo tercer mes 233,705 491,554
Provisión para indemnización 5,497,617 12,546,094
Otras provisiones 327,608 127,696
Provisiones para Seguros 101,046 676,396
Provisión para reembolso de primas no
devengadas 314,975 248,295
Provisión para gastos promocionales 38,914 17,785
Subtotal 8,821,255 17,831,652
Total C$24,959,572 C$33,167,806
A continuación, se presenta un detalle del movimiento de las principales provisiones:
2019 2018
Provisión para indemnización
Saldo al inicio del período C$ 12,546,094 C$ 15,979,466
incrementos de provisión 3,356,226 7,923,548
Provisiones utilizadas (10,404,703) (11,356,920)
Saldo al Final del período 5,497,617 12,546,094
(Continúa)
44
2019 2018
Provisión para Décimo tercer mes
Saldo al inicio del período C$ 491,554 C$ 678,794
incrementos de provisión 4,245,378 7,320,389
Provisiones utilizadas (4,503,227) (7,507,629)
Saldo al Final del período 233,705 491,554
Provisión para Vacaciones
Saldo al inicio del período 3,723,832 6,617,441
Incrementos de provisión 2,081,507 81,824
Provisiones utilizadas (3,497,949) (2,975,433)
Saldo al Final del período 2,307,390 3,723,832
Otras provisiones
Saldo al inicio del período 127,696 606,585
Incrementos de provisión 1,550,748 5,907,895
Provisiones utilizadas (1,350,836) (6,386,784)
Saldo al Final del período C$ 327,608 C$ 127,696
Provisiones para seguros
Saldo al inicio del período C$ 676,396 C$ 1,175,305
Incrementos (decremento) de provisión 2,874 4,002,204
Efectos cambiarios 2,434 93,282
Provisiones utilizadas (580,658) (4,594,395)
Saldo al Final del período 101,046 676,396
Provisión reembolso de primas no
devengadas
Saldo al inicio del período 248,295 347,699
Incrementos (decremento) de provisión 75,744 -
Efectos cambiarios - 14,382
Provisiones utilizadas (9,064) (113,786)
Saldo al Final del período 314,975 248,295
Provisión para gastos promocionales
Saldo al inicio del período 17,785 24,787
Incrementos (decremento) de provisión 58,910 264,077
Provisiones utilizadas (37,781) (271,079)
Saldo al Final del período C$ 38,914 C$ 17,785
15. INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES
a) Ingresos Financieros
2019 2018
Ingresos Financieros por Efectivo C$ 535,294 C$ 1,412,139
Ingresos Financieros por Inversiones - 246,941
Ingresos Financieros por Cartera de
Créditos
246,253,362
453,893,683
Otros Ingresos Financieros 70,073 290,042
Total C$246,858,729 C$455,842,805
45
b) Gastos Financieros
2019 2018
Gastos Financieros por Emisión de Deuda C$ 338,829 C$ 2,633,151
Gastos Financieros por Obligaciones con
Instituciones Financieras y por Otros
Financiamientos
62,310,242
96,477,931
Gastos Financieros por Obligaciones
Subordinadas y/o Convertibles en
Capital
10,718,732
10,276,846
Otros Gastos Financieros 578,338 1,917,672
Total C$73,946,141 C$111,305,600
16. AJUSTES NETOS POR MANTENIMIENTO DE VALOR
2019 2018
Ingresos por Mantenimiento de Valor
Cartera de Créditos a Costo Amortizado C$42,514,273 C$ 71,758,510
Subtotal 42,514,273 71,758,510
Gastos por Mantenimiento de Valor
Obligaciones financieras - -
Otras Cuentas por pagar 25,091 34,434,052
Subtotal (25,091) (34,434,052)
Total C$42,489,182 C$ 37,324,458
17. INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS, NETO
Detalle de los ingresos y gastos operativos:
2019 2018
Ingresos Operativos Diversos
Ingresos por Operaciones de Cambio C$ 426,232 C$ 1,205,136
Otros ingresos 402,456 138,287
Ingresos por recuperaciones de gastos 193,053 1,311,701
Ingresos por gestión de cobro de seguros 62,233 1,054,015
Subtotal 1,083,974 3,709,139
Gastos Operativos Diversos
Gastos por Operaciones de cambio 4,858,008 3,769,721
Comisiones por Cobranzas 3,241,901 768,203
Gastos por baja de saldo a favor de IR 1,275,202
Comisiones por Colecturía 926,400 79,698
Gastos por Servicios bursátiles 292,242 938,581
Comisiones por giros y transferencias 138,570 152,487
Otros Gastos 116,193 138,849
Subtotal 10,848,516 5,847,539
Total C$(9,764,542) C$(2,138,400)
46
18. GANANCIA Y PÉRDIDA POR VALORACIÓN Y VENTA DE ACTIVOS Y OTROS
INGRESOS
2019 2018
Ganancia por Valoración y Venta de
Activos
Otros Ingresos
Disminución de provisión de Activos recibidos
en recuperaciones de crédito
C$3,459,068
C$ -
Ganancia por Venta de bienes recibidos en
recuperación
1,416,167
57,660
Ganancia por Venta de bienes de uso 442,582 102,433
Total 5,317,817 160,093
Pérdida por Valoración y Venta de Activos
Gastos por provisión de bienes recibidos en
recuperaciones
6,586,637
1,912,218
1-
Gastos por bienes recibidos en recuperación de
créditos
746,023
58,986
Total C$7,332,660 C$1,971,204
19. AJUSTES NETOS POR DIFERENCIAL CAMBIARIO
2019 2018
Ingresos por Diferencial Cambiario
Ingresos por diferencial cambiario de efectivo C$ 9,913,720 C$ 8,966,371
Ingresos por diferencial cambiario de Otras
cuentas por cobrar
152,404
548,361
Ingresos por diferencial cambiario de Otros
activos
-
250,466
Subtotal 10,066,124 9,765,198
Gastos por Diferencial Cambiario
Gastos por diferencial cambiario Obligaciones
con instituciones financieras
38,164,949
27,614,248
Gastos por diferencial cambiario otras cuentas
por pagar
919,804
1,340,170
Subtotal 39,084,753 28,954,418
Total C$(29,018,629) C$(19,189,220)
47
20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
2019 2018
Gastos del personal
Sueldos y Salarios C$ 51,555,527 C$ 84,319,286
Aportaciones Patronales 12,624,253 17,043,549
Prestaciones Sociales 9,865,602 16,251,490
Bonificaciones e incentivos 5,254,933 14,390,169
Otros Gastos del personal 2,820,282 5,065,378
Seguros Médicos 2,162,696 4,208,683
Remuneraciones a directores 1,097,798 803,935
Subtotal 85,381,091 142,082,490
Gastos por servicios externos
Servicios de consultoría externa 17,193,630 21,229,028
Servicios tecnológicos 11,266,194 13,666,714
Servicios de Seguridad 6,549,592 11,844,077
Servicios de auditoria externa 1,133,376 1,023,773
Otros Servicios 30,945 173,522
Subtotal 36,173,737 47,937,114
Gastos de transporte y comunicaciones
Internet y transmisión de datos 5,910,293 9,624,935
Telefonía y correos 2,334,291 3,584,512
Mantenimiento y seguros de Vehículos 886,243 1,353,155
Combustibles y comprobantes 765,957 1,712,202
Traslado de efectivo y valores 462,444 863,327
Subtotal 10,359,228 17,138,131
Gastos de infraestructura
Alquileres de Bienes inmuebles 5,994,443 9,394,111
Servicios Básicos 4,115,299 5,946,881
Mantenimiento Propiedades, Planta y equipos 2,267,639 5,129,012
Seguros de Propiedades, Planta y equipos 683,756 539,968
Otros Gastos de infraestructura 52,946 -
Subtotal 13,114,083 21,009,972
Depreciaciones y amortizaciones
Gastos por depreciación de equipos y Mobiliario 3,934,834 4,824,474
Gastos por depreciación de mejoras a propiedades
recibidas en alquiler
3,757,194
4,808,806
Gastos de depreciación equipos de computo 938,103 2,235,563
Gastos por depreciación de edificios e
instalaciones 559,141 559,141
Gastos por depreciación de Vehículos 277,475 487,169
Subtotal 9,466,747 12,915,153
Gastos generales
Gastos por retenciones asumidas 5,549,015 8,056,853
Otros Gastos generales 3,527,614 4,273,336
Propaganda y Publicidad 1,415,646 1,339,464
Gastos Legales 1,285,496 919,746
Impuestos y tasa municipales 1,100,673 1,254,094
Gastos de papelería y materiales 964,170 1,798,179
Mantenimientos de licencias 541,187 1,412,544
Seguros contra robo y fraude 322,096 296,591 Suscripciones y afiliaciones 192,745 114,484
Subtotal 14,898,642 19,465,291
Total C$ 169,393,528 C$260,548,151
48
A continuación, se presenta un detalle de los pagos futuros en concepto de
arrendamientos operativos al cierre de 2019:
Año importe a pagar
2020 4,024,562
2021 4,145,299
2022 4,269,658
2022 4,397,747
2022 4,529,680
21. INCUMPLIMIENTOS
La Financiera debe cumplir con requerimientos contractuales, como parte de las
obligaciones contraídas con instituciones financieras. Esos requerimientos incluyen
el cumplimiento de ciertos indicadores financieros específicos tales como:
porcentajes de cartera expuesta a riesgos, adecuación de capital, porcentaje de
saneamientos, rendimiento sobre activos, rendimiento sobre capital, gestión de
riesgos de liquidez, entre otros.
Al 31 de diciembre de 2019, la mayoría de estos ratios financieros se encontraban
fuera de los requerimientos contractuales, principalmente los relacionados a la
calidad de la cartera y rentabilidad de la institución. Los fondeadores en su totalidad
del extranjero, están conscientes que esta situación es producto directo de la
coyuntura del país, y a pesar de que están monitoreando esta situación muy de
cerca, no han manifestado indicios de una posible acción derivada de este
incumplimiento.
Adicionalmente, es importante señalar que la mayoría de los financiadores con los
que tiene relación la Financiera, mantienen también relaciones crediticias con el
resto de las subsidiarias de la red global de Finca Impact Finance, por lo cual existe
una relación directa con el departamento corporativo de Mercado de Capitales que
tienen su sede en nuestra casa matriz en Washington D.C., lo que ha generado
altos niveles de confianza en la estrategia que está desarrollando la financiera para
cumplir con sus obligaciones financieras a corto, mediano y largo plazo.
Como resultado de este incumpliendo, en septiembre 2019 la Administración de la
Financiera decidió entrar en un proceso de negociación con sus financiadores los
cuales en su totalidad son extranjeros (ver Notas 12 y 13).
22. PATRIMONIO
a) Capital
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el capital está compuesto de la siguiente
manera:
2019 2018
Cantidad de acciones comunes 30,036 30,036
Valor nominal de cada acción común C$__ __10,000 C$ 10,000
Total capital social autorizado y
pagado
C$300,360,000
C$300,360,000
49
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la composición accionaria de detalla a
continuación:
Accionistas Nº de Acciones Importe del Capital
Social
FINCA Microfinance Holding Company
LLC 29,834
C$298,340,000
Fundación Internacional para la
Asistencia Comunitaria de Nicaragua
(FINCA Nicaragua) 201 2,010,000
Rupert Scotsfield 1 10,000
30,036 C$300,360,000
b) Reservas
Se reconoce con base al artículo 21 de la Ley General de Bancos, la cual
requiere del registro del 15% de las utilidades netas de cada año. Al cierre de
2019 y 2018 las reservas acumuladas son de C$13,777,943.
c) Aportes Patrimoniales pendientes de capitalizar
Al cierre de 2019 en reunión extraordinaria de accionistas sesión EOShM-FFN-
031-2019 del 16 de diciembre de 2019, los mismos decidieron realizar aportes
para incrementos de capital por el importe total de C$24,535,065, los cuales
al cierre de 2019 ya fueron realizados, estando pendiente aún la emisión de
las acciones.
23. COBERTURA DE SEGUROS CONTRATADOS POR LA FINANCIERA
2019
Numero de póliza Ramo asegurado
Fecha de
vencimiento
Riesgo
cubierto
Suma
asegurada
FC-185275-371-0 Fidelidad Comprensiva 29/2/2020 Financiero US$ 200,000
TRI-185275-1006-0
Todo Riesgo incendio y equipos
electrónicos 31/1/2020
Operativo
3,252,566
AU-185275-47267-0 Automóvil 31/12/2019 Operativo 206,057
CV-185175-394-0 Colectivo de vida y gastos fúnebres 31/1/2020 Operativo 7,575,497
PE-000248-0 Colectivo gastos médicos 14/4/2020 Operativo 4,550,000
DCTG-185275-7-0 Disturbios civiles, terrorismo y guerra 10/6/2020 Financiero 1,318,721
US$17,102,841
2018
Numero de póliza Ramo asegurado
Fecha de
vencimiento
Riesgo
cubierto
Suma
asegurada
FC-185275-371-0 Fidelidad Comprensiva 28/2/2019 Financiero US$ 200,000
TRI-185275-1006-0
Todo Riesgo incendio y equipos
electrónicos 21/1/2019 Operativo 3,687,568
AU-185275-47267-0 Automóvil 31/12/2018 Operativo 299,099
CV-185175-394-0 Colectivo de vida y gastos fúnebres 31/1/2019 Operativo 9,998,709
PE-000248-0 Colectivo gastos médicos 14/4/2019 Operativo 11,650,000
DCTG-185275-7-0 Disturbios civiles, terrorismo y guerra 10/6/2019 Financiero 1,318,721
US$27,154,097
50
24. ADECUACIÓN DE CAPITAL
La Financiera adecúa su capital mediante la aplicación de los procedimientos de
políticas establecidos en la Norma Prudencial CD-SIBOIF-930-1-FEB23-2016
dictada por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
De acuerdo con la Norma de Adecuación de Capital emitida por la Superintendencia
de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, la Financiera debe mantener un
nivel de capital adecuado mínimo del 10% respecto a la suma del total de los activos
netos ponderados por riesgo, más un monto nocional de los activos por riesgo
cambiario; para lo cual:
A) El capital adecuado comprende la suma del capital primario (capital social,
capital donado, prima en colocación de acciones, aportes irrevocables
recibidos para incrementos de capital, reserva legal y participaciones
minoritarias) y del capital secundario (donaciones y otras contribuciones no
capitalizable, ajustes por revaluación de activos, otras reservas patrimoniales,
resultados acumulados de períodos anteriores, resultados del período actual,
deudas subordinadas, acciones preferentes y otros e instrumentos híbridos de
capital y provisiones genéricas constituidas por la Financiera para cubrir
pérdidas no identificadas). El capital secundario no puede ser superior al
100% del capital primario; y la proporción de la deuda subordinada en el
capital secundario no puede ser superior al 50% del capital primario.
B) Los activos netos ponderados por riesgo comprenden la suma ponderada de
las cuentas de activos y cuentas contingentes, netas de provisiones,
depreciaciones y amortizaciones.
C) El monto nocional de los activos por riesgo cambiario comprende la suma de
las posiciones nominales netas, largas o cortas, previamente ponderadas.
Al calcular por separado para la moneda nacional con mantenimiento de valor y
para la moneda extranjera, la posición nominal neta, la cual se medirá a través de
la diferencia entre los saldos de las cuentas del activo y pasivo. En el caso que la
diferencia resultase ser positiva se considerará como una posición nominal neta
larga, a la cual se le aplicará una ponderación del 50%, y en caso de ser negativa
se considerará como una posición nominal neta corta, a la cual se le aplicará una
ponderación del 100%.
Se considera como monto nominal de activos y pasivos de riesgo cambiario la suma
del valor absoluto de las posiciones nominales netas, largas y cortas ponderadas.
A continuación, se presenta el cálculo de la adecuación del capital:
CONCEPTOS 2019 2018
I. TOTAL ACTIVOS DE RIESGO (A+B-C-D)(miles) C$ 704,856 C$ 2023,062 A. Activos de Riesgo Ponderados (Anexo 2) 654,369 1473,647
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 4,261 32 Inversiones a Costo Amortizado, Neto - - Cartera de Créditos, Neta 586,161 1410,107 Cuentas por cobrar, Neto 5,422 1,194 Activos no corrientes Mantenidos para la Venta, neto - - Activos recibidos en recuperación de créditos 22,825 15,896 (Continúa)
51
CONCEPTOS 2019 2018 Activo Material 32,492 37,427 Activos Intangibles - - Activos Fiscales 2,530 - Otros Activos 678 8,991 Cuentas Contingentes Deudoras, Netas - -
B. Activos Nacionales por Riesgo Cambiario (Anexo 3)
50,484
549,415
C. Menos: Ajustes Pendientes de Constituir - - D. Menos: Participaciones en Instrumentos de
Capital
-
- - - II. CAPITAL MINIMO REQUERIDO - - (10% del total de activos de riesgo) 70,485 202,306 - - III. BASE DE ADECUACIÓN DE CAPITAL 112,655 310,366
A. Capital Primario 211,897 380,212 1. Capital Pagado Ordinario 300,360 300,360 2. Capital Pagado Preferente - - 3. Donaciones Capitalizables - - 4. Primas de Emisión - - 5. Aportes para Incrementos de Capital 24,535 6 6. Participaciones Minoritarias - -
7. Reserva Legal 13,778 13,778 8. Resultados Acumulados (123,486) 75,783 9. Otras Reservas de Carácter Irrevocable - - 10. Menos: Plusvalía mercantil (Fondo de Comercio, Neto)
- -
11. Menos: Otros Activos Netos de amortización. (3,290) 9,715 B. Capital Secundario (99,242) (69,846)
1. Donaciones No Capitalizables - - 2. Otro Resultado Integral Neto (saldo negativo) - - 3. Otras Reservas Patrimoniales - - 4. Resultados Acumulados Computables (1,642) -
Resultados Acumulados - - Menos: Ajustes de transición que afectan resultados acumulados (Anexo 5)
1,642
-
Menos: Resultado Acumulado de Ejercicios Anteriores No Distribuibles
-
-
5. Resultados del Ejercicio Computables (146,411) (196,514) Resultados del Ejercicio (146,411) (196,514) Menos: Resultado del Ejercicio No Distribuible - -
6. Capital Preferente Acumulativo y Otros Instrumentos Híbridos
-
-
7. Obligaciones Subordinadas y Capital Preferente Redimibles
47,373 64,661
8. Provisiones Genéricas Voluntarias 1,061 61,647 9. Fondo de Provisiones Anti cíclicas 2/ 377 360
C. Menos Exceso (Capital Primario-Capital Secundario)
-
-
D. Menos: Ajustes Pendientes de Constituir - - Provisiones - - Otros ajustes C$ - C$ - E. Menos: Participaciones en Instrumentos de
Capital
(detallar)
IV. ADECUACIÓN DE CAPITAL (111/1) 15.98% 15.34%
25. CONTRIBUCIONES POR LEYES ESPECIALES
De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras de Nicaragua (SIBOIF), las instituciones financieras, las personas
naturales y jurídicas sujetas a vigilancia aportan a la SIBOIF anualmente hasta un
máximo de 1.3 por millar de activos, al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el aporte
de la Financiera a la SIBOIF fue de C$1,698,323 y C$1,369,253.
52
26. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) Transacciones con personal clave (Directores, Ejecutivos, Accionistas)
2019
DESCRIPCION Directores Ejecutivos Accionistas Otros Total
Resultados
FINCA Nicaragua, intereses por operación de financiamiento
-
-
(280,675)
-
(280,675) Total ingresos (gastos) con partes relacionadas
-
-
(280,675)
-
(280,675)
b) Operaciones entre compañías relacionadas 2019 2018
Activos
FINCA International, Cuenta por cobrar
Proyecto Encuesta Pulso
C$ -
C$ 352,052
Total activos con partes relacionadas - 352,052
Pasivos
FINCA Nicaragua, operación de financiamiento - 6,550,150
FINCA Network Support, Servicios de Soporte
Tecnológico
6,214,584
3,523,783
FINCA Microfinance Global Service, Servicios
de Consultoría
915,320
4,429,453
FINCA Microfinance Global Service, Gastos
Reembolsables
127,412
187,217
Total pasivos con partes relacionadas 7,257,316 14,690,603
Resultados
FINCA Microfinance Global Service, Servicios
de Consultoría
C$(13,725,921)
C$(17,323,914)
FINCA Network Support, Servicios de Soporte
Tecnológico
(11,266,194)
(13,666,714)
FINCA Microfinance Holding, Intereses por
operación de financiamiento
-
(1,054,809)
FINCA Nicaragua, Intereses por operación de
financiamiento
(280,675)
(83,624)
FINCA Microfinance Global Service, Gastos
Reembolsables
(127,412)
(187,217)
Total, ingresos (gastos) con partes
relacionadas
C$(25,400,202)
C$(32,316,278)
2018
DESCRIPCION Directores Ejecutivos Accionistas Otros Total
Pasivos
FINCA Nicaragua, operación de financiamiento
-
-
6,550,150
-
6,550,150
Total pasivos con partes relacionadas
-
-
6,550,150
-
6,550,150
Resultados
FINCA Microfinance Holding - - (1,054,809) - (1,054,809)
FINCA Nicaragua, Intereses por operación de financiamiento
-
-
(83,624)
-
(83,624)
Total ingresos (gastos) con partes relacionadas
-
-
(1,138,433)
-
(1,138,433)
53
27. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
2019 2018
Garantías Recibidas en poder de terceros C$2,062,459,084 C$2,783,360,427
Líneas de Crédito otorgadas pendientes de
utilización
248,707,156
314,683,816
Cartera Saneada 328,495,929 161,026,005
Bienes recibidos en recuperaciones de crédito 3,209,045 820,076
Ingresos en suspenso 25,835,436 15,414,402
Líneas de crédito obtenidas pendientes de utilizar - 243,421,722
Cartera dada en garantía - 29,178,197
Otras cuentas de registro 17,818,215 17,818,215
Subtotal C$2,686,524,865 C$3,565,722,860
28. PRINCIPALES LEYES Y REGULACIONES APLICABLES
Constitución Política de la República de Nicaragua.
Ley N° 561: Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y
Grupos Financieros.
Ley N° 316: Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras y sus reformas: Ley N° 552, Ley 564 y Ley N° 576.
Código Civil
Código Procesal Civil Nicaragüense Ley 902
Código de Comercio
Ley N° 185 Código del Trabajo
Ley de Garantía Mobiliaria Ley 936
Ley N° 822: Ley de Concertación Tributaria y el Decreto 01-2013: Reglamento a
la Ley de Concertación Tributaria y sus Reformas
Ley N° 842: Ley de Protección de los Derechos de las Persona Consumidoras y
Usuarias.
Ley 976 Ley de la Unidad de Análisis Financiero
Reglamento a la Ley N° 976 Ley de la Unidad de Análisis Financiero
Ley N° 285: Ley de Estupefacientes, Psicotrópicos y Otras Sustancias Controladas,
Lavado de Dinero y Activos provenientes de Actividades Ilícitas.
Ley N° 977 Ley Contra El Lavado de Activos, El Financiamiento al Terrorismo y
Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.
Reglamento a la Ley 977 Ley Contra El Lavado de Activos, El Financiamiento al
Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.
Ley N° 641: Código Penal de la República de Nicaragua.
Ley N° 539: Ley de Seguridad Social y su Reformas
Decreto 40-94. Ley Orgánica del Instituto Nicaragüense Tecnológico (INATEC).
Normas Emitidas por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y de
Otras Instituciones Financieras.
Normas Financieras del Banco Central de Nicaragua y sus Reglamentos
complementarios.
54
29. OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES
Consideraciones relacionadas con Negocio en Marcha
Durante el año 2019, Financiera Finca Nicaragua, S.A. (la Financiera o FFN) continuó
con su visión de servir las necesidades financieras de la mayoría de la población
nicaragüense de una manera asequible y responsable que esté alineada con nuestra
misión. Nuestros clientes son empresarios (micro y pymes) y familias de ingresos
bajos a medios. Financiera FINCA Nicaragua, S.A. está aprovechando la tecnología
para expandirse más allá del modelo de micro finanzas tradicional a fin de ser más
eficiente y fomentar la inclusión financiera directamente en las comunidades
nuestros clientes. Queremos convertir a la Financiera en el proveedor líder de
servicios financieros de nuestro mercado objetivo.
Durante los últimos 24 meses, Nicaragua ha atravesado una crisis sociopolítica que
ha impactado enormemente su economía. Desde abril de 2018, todas las fuentes de
financiamiento, locales y extranjeras, se han cerrado, y la estrategia de FFN se ha
centrado en:
• Mantener niveles adecuados de liquidez para cumplir con los compromisos
financieros
• Mantener umbrales regulatorios adecuados
• Centrarse en la recuperación y los desembolsos de alta calidad.
Para alcanzar estos objetivos, se han tomado medidas drásticas, incluida la reducción
de puntos de servicio, pasando de 20 sucursales a finales de 2017 a 6 sedes
regionales durante los primeros 15 meses de la crisis. Al mismo tiempo se redujeron
las posiciones laborales desde aproximadamente 400 a los 110 actuales. La cartera
bruta de préstamos también se redujo de un equivalente de US$48 millones a fines
de 2017 a un equivalente de US$14,7 millones a fines de febrero de 2020.
Actualmente, FFN está operando con lo que podría considerarse la estructura
operativa mínima, manteniendo la cobertura nacional al haber ubicado
estratégicamente sus 6 sedes regionales. Desde finales del año 2018 y durante el
año 2019, la Financiera ha fortalecido esta presencia geográfica con
aproximadamente 250 puntos de colecturía, por medio de alianzas estratégicas con
dos proveedores de este servicio.
Para los años fiscales terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, FFN presentó
pérdidas netas de C$148.9 millones y C$195.9 millones, respectivamente,
impactando materialmente sus pérdidas acumuladas y patrimonio. Como parte del
compromiso de los accionistas, en los meses de octubre 2018 y de diciembre 2019,
se realizaron aportaciones para fortalecer el patrimonio por un total de C$65 millones
y C$24 millones, respectivamente, permitiendo cerrar el año 2019 con un patrimonio
neto de C$77.8 millones. De igual manera, mediante comunicación a SIBOIF, FINCA
Microfinance Holding LLC, accionista mayoritario, ha reforzado su mensaje sobre la
continuidad de la operación en Nicaragua. Al 31 de diciembre de 2019, FFN contaba
con efectivo total y equivalentes de efectivo por C$341 millones.
Desde el cuarto trimestre del año 2018, FFN se encuentra en incumplimiento con los
convenios originales de su deuda senior y subordinada, especialmente aquellos que
se refieren a calidad de cartera y rentabilidad. En septiembre de 2019, FFN con apoyo
de su accionista mayoritario, inició un proceso de negociación con los prestamistas
internacionales con el objetivo de restructurar su deuda, lo que le permitiría
recapitalizarse y comenzar a centrarse nuevamente en los desembolsos; a fines de
2019, se había llegado a un pre acuerdo con los prestamistas internacionales, que
permitiría a FFN lograr este objetivo.
55
Como resultado de la negociación de términos con los fondeadores, se realizó un
cambio en la calificación de riesgo de la Financiera la cual bajó de la calificación
nacional de largo y corto plazo de Financiera Finca Nicaragua (Finca Nic) hasta
‘D(nic)’ desde ‘B(nic). Esta calificación se revaluará cuando se hayan formalizado los
contratos individuales con los financiadores. Se espera que dicha modificación no
afecte la planificación de las operaciones en el 2020. En la práctica, desde enero de
2020 la Financiera ha estado pagando a los fondeadores de conformidad con los
términos planteados en el pre acuerdo, el cual se encuentra en suspenso por un
período de 30 a 60 días (a partir del 24 de marzo de 2020) debido a las medidas de
prevención tomadas ante el COVID-19 en los países de origen de dichos fondeadores.
Sin la firma del nuevo acuerdo con los fondeadores, no es posible para la Financiera
proyectar un escenario que refleje flujos suficientes para soportar las estrategias de
la Financiera durante 2020. Sin embargo, con la firma de este acuerdo, se estaría
reforzando el capital primario de la financiera con US$2.5M adicionales, el capital
secundario con nuevos contratos de deuda subordinada, con plazos de al menos por
6 años, por un total de US$2.5M, fortaleciendo los resultados financieros con un
periodo de gracias de 22 meses y fortaleciendo la liquidez con un nuevo calendario
de vencimientos de capital, que prorrogaría hasta diciembre de 2023 el pago de
aproximadamente el 50% de la deuda senior.
La Financiera ha implementado estrategias enfocadas en la recuperación de la
cartera en mora y la gestión de riesgos, con el objetivo de mejorar la calidad de la
cartera y con ello retornar a niveles adecuados de rentabilidad. Paralelo a esto se
han implementado acciones concretas dirigidas a la optimización de gastos
operativos, el fortalecimiento de los canales de atención a clientes y la gestión de
recuperación de cartera, este último con la apertura de un call center dedicada
principalmente a esta tarea.
Con la creciente crisis global generada por el COVID 19, aumenta la incertidumbre a
nivel nacional, en todo el sistema financiero, y, en consecuencia, también la
relacionada con la capacidad de FFN de implementar las estrategias planteadas. La
gerencia, en conjunto con los directores, han elaborado y analizado las implicaciones
de diferentes escenarios, en los que se han considerado potenciales impactos de esta
crisis, tales como incremento en Portfolio At Risk (PAR) y niveles de liquidez y
patrimonio. Sin embargo, por la incertidumbre antes mencionada, no es posible
realizar proyecciones con un nivel apropiado de precisión sin considerar la firma de
acuerdos finales con los fondeadores.
Las referencias a asuntos que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad
de FFN para continuar como empresa en marcha también plantean dudas
sustanciales según lo contemplado por las Normas Contables establecidas en el en
el Marco Contable Manual Único de Cuentas para Instituciones Bancarias y
Financieras y Otras disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras (SIBOIF).
30. HECHOS POSTERIORES
La aparición del Coronavirus (COVID-19) en China a partir del mes de enero de 2020
y su rápida y reciente expansión global a un gran número de países, ha motivado
que el brote viral haya sido calificado el 11 de marzo de 2020 como una pandemia
por parte de la Organización Mundial de la Salud.
56
Estos acontecimientos han generado incertidumbre sobre los efectos del desempeño
financiero de los negocios, como consecuencia de la propagación del COVID-19, lo
cual en un inicio se prevé genere impactos económicos negativos globales,
afectaciones a los mercados de capital y cambios en la logística de las operaciones.
A la fecha de la emisión de los estados financieros de la Financiera, no es posible
precisar los efectos que esta situación generaría sobre los saldos a presentar en los
estados financieros futuros de Financiera Finca Nicaragua, S.A.
Financiera Finca Nicaragua, S.A. ha puesto en marcha su plan de continuidad de
negocios, asegurando la operatividad tanto en sus puntos de atención como en su
casa matriz. Se han establecido canales alternos de atención al cliente a través de
la ampliación de su red de colecturía y la intensificación de la gestión de cobranza
realizadas atreves de su call center. De esta forma se estima mitigar las posibles
implicaciones operativas que puedan provocar el Covid-19, especialmente en
aspectos relacionados con el potencial deterioro de la cartera, la disponibilidad de
liquidez y adecuados niveles de patrimonio.
Dado lo reciente de estos acontecimientos y de las medidas establecidas por los
países en situaciones similares, los impactos económicos y las consecuencias para
las operaciones de la Financiera a mediano plazo dependerán en gran medida de la
evolución y extensión de la pandemia en los próximos meses, así como de la
capacidad de reacción y adaptación de todos los agentes económicos impactados.
Adicionalmente con fecha 3 de febrero de 2020, la compañía Fitch Rating (Agencia
internacional de calificación crediticia de doble sede en Nueva York y Londres) realizó
visita in situ a las instalaciones de Financiera Finca para evaluar la calificación
crediticia, Fitch Ratings bajó la calificación nacional de largo y corto plazo de
Financiera Finca Nicaragua (Finca Nic) hasta ‘D(nic)’ desde ‘B(nic)’ en seguimiento
al acuerdo de reestructuración de obligaciones financieras con todos sus acreedores
existentes, el cual está en proceso de ejecutarse en el corto plazo. Al mismo tiempo,
bajó las calificaciones de sus emisiones de largo plazo hasta ‘CCC(nic)’ desde ‘B(nic)
y las de corto plazo hasta ‘C(nic)’ desde ‘B(nic).
Las calificaciones de Finca Nic serán ajustadas en el momento que se firme el acuerdo
final de restructuración de deuda y se ejecuten los pagos pactados conforme a dicho
acuerdo. El ajuste de las calificaciones del emisor y de sus emisiones reflejará el
perfil crediticio nuevo de la entidad luego de la entrada en vigencia del acuerdo y la
realización de los pagos.
La calificación de 'D(nic)' indica que acorde a la metodología de Fitch, Finca Nic
experimentó un canje forzoso de deuda (DDE). El acuerdo se considera DDE debido
a que sus condiciones implican un cambio significativo en los términos contractuales
comparativamente con las condiciones originalmente pactadas con los acreedores.
Las calificaciones emitidas representan la opinión de la Sociedad Calificadora para el
período y valores analizados y no constituye una recomendación para comprar,
vender o mantener determinados instrumentos.
Con fecha 13 de abril de 2020, la Junta Directiva de la Financiera aprobó los
siguientes acuerdos: 1) Creación de una cuenta de depósito en garantía en la que
FFN depositará US$2 millones que finalmente estará disponible para uso operativo
de la Financiera; 2) Reembolso inmediato de US$8 millones al grupo de prestamistas
y 3) Dar por conocido la intención del accionista de comprar US$3 millones existentes
en deuda subordinada de FFN de Incofin y Triple Jump para convertirlo en capital a
futuro.
57
31. AJUSTES Y RECLASIFICACIONES
Ajustes y reclasificaciones al Estado de Resultado y Estado de Situación
Financiera 2019
Número Descripción de cuenta DB CR
1 Activo por Impuestos diferidos C$ 1,708,864 C$ -
Pasivo por Impuestos diferidos - 295,929
Gasto por Impuesto sobre la Renta - 1,412,935
Ajuste por cancelación de impuestos diferidos al cierre de 2019 1,708,864 1,708,864
2 Gastos Financieros Oblig. Financieras 16,120,334 - Gastos Financieros Obligaciones Sub 3,186,608 - Obligaciones Financieras y otros Fin. - 16,120,334 Obligaciones Subordinadas - 3,186,608
Registro intereses de obligaciones financieras y obligaciones subordinadas correspondientes al periodo comprendido entre el 14 de septiembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2019 C$19,306,942 C$19,306,942
3 Gasto por impuesto sobre la renta 1,255,047 - Ingresos (Gastos) Operativos, neto 1,275,202 - Activo por Impuestos Corrientes - 2,530,249
Registro baja de activos por impuestos a
favor de IR Anual. C$ 2,530,249 C$ 2,530,249
2019 DB CR 2019
ACTIVOS
Efectivo y Equivalentes de Efectivo C$341,381,095 C$ - C$ - C$341,381,095
Moneda Nacional 50,593,237 - - 50,593,237
Caja 3,401,726 - 3,401,726
Banco Central de Nicaragua 8,284 - 8,284 Instituciones Financieras 47,183,227 - 47,183,227
Moneda Extranjera 290,787,858 - - 290,787,858
Caja 534,667 - - 534,667
Banco Central de Nicaragua 16,919 - - 16,919
Instituciones Financieras 290,236,272 - - 290,236,272
Cartera a Costo Amortizado 39,237,774 - - 439,237,774 Cartera de Créditos, Neta 439,237,774 - - 439,237,774
Vigentes 340,822,901 - - 340,822,901
Prorrogados 1,545,250 - - 1,545,250
Reestructurados 117,152,542 - - 117,152,542
Vencidos 69,026,316 - - 69,026,316
Cobro Judicial 37,146,296 - - 37,146,296 (-) Comisiones Devengadas con la Tasa de
Interés Efectiva
2,309,739
-
-
2,309,739
Intereses y Comisiones por Cobrar sobre
Cartera de Créditos
16,901,734
-
-
16,901,734
(-) Provisión de Cartera de Créditos 141,047,526 - - 141,047,526
Cuentas por Cobrar, Neto 5,422,221 - - 5,422,221 Cuentas por cobrar bruto 5,825,202 - - 5,825,202
Provisión cuentas por cobrar 402,981 - - 402,981
Activos Recibidos en Recuperación de
Créditos 22,825,483 - - 22,825,483
Activos Recibidos en Recuperación de Créditos
bruto 51,148,885 - - 51,148,885
Provisión de activos recibidos 28,323,402 - - 28,323,402
Participaciones - - - -
Activo Material 46,951,873 - - 46,951,873
Activos material bruto 92,385,193 - - 92,385,193
Depreciaciones 45,433,320 - - 45,433,320
Activos Intangibles - - - - Activos Fiscales 3,223,170 1,708,864 4,932,034 -
Otros Activos 1,094,532 - - 1,094,532
TOTAL ACTIVOS C$ 860,136,148 C$ 1,708,864 C$ 4,932,034 C$856,912,978
(Continúa)
58
2019 DB CR 2019 PASIVOS Pasivos Financieros a Costo Amortizado C$ 631,368,262 C$ - C$ - C$ 631,368,262 Otras Obligaciones Diversas con el Público 2,076,392 - - 2,076,392
Obligaciones con Instituciones Financieras y
por otros Financiamientos
629,291,870
-
16,120,334
645,412,204
Pasivos Fiscales 5,238,138 5,062,052 295,929 472,015
Obligaciones Subordinadas y/o Convertibles
en Capital
102,974,493
-
3,186,608
106,161,101 Otros Pasivos y Provisiones 24,959,572 - - 24,959,572
TOTAL PASIVOS 764,540,465 5,062,052 19,602,871 779,081,284
PATRIMONIO
Fondos Propios
Capital Social Pagado 300,360,000 - - 300,360,000
Aportes a Capitalizar 24,535,069 - - 24,535,069
Reservas Patrimoniales 13,777,943 - - 13,777,943 Resultados Acumulados (249,420,171) 24,420,111 1,412,935 (272,427,347)
Resultado del periodo (128,516,835) 21,837,191 1,412,935 (148,941,091)
TOTAL FONDOS PROPIOS 89,252,841 24,420,111 1,412,935 68,775,914
Ajustes de Transición 6,342,842 - 5,243,187 11,586,029
TOTAL PATRIMONIO C$ 95,595,683 C$ 24,420,111 C$ 6,656,122 C$ 77,831,694
59
2019 CR CR 2019
Ingresos Financieros
Ingresos Financieros por Efectivo C$ 535,294 C$ - C$ - C$ 535,294
Ingresos Financieros por Cartera de Créditos 246,253,362 - - 246,253,362
Otros Ingresos Financieros 70,073 - - 70,073
246,858,729 - - 246,858,729
Gastos Financieros Gastos Financieros por Emisión de Deuda 338,829 - - 338,829
Gastos Financieros por Obligaciones con Instituciones
Financieras y por Otros Financiamientos
46,189,908
16,120,334
-
62,310,242
Gastos Financieros por Obligaciones Subordinadas
y/o Convertibles en Capital
7,532,124
3,186,608
- 10,718,732
Otros Gastos Financieros 578,338 - - 578,338
54,639,199 - - 73,946,141
Margen Financiero antes de Mantenimiento de
Valor 192,219,530 - - 172,912,588
Ajustes netos por Mantenimiento de Valor 42,489,182 - - 42,489,182
Margen Financiero, bruto 234,708,712 215,401,770 Resultados por Deterioro de Activos Financieros (145,517,977) - - (145,517,977)
Margen Financiero, neto después de Deterioro de Activos Financieros
89,190,735
-
-
69,883,793
Ingresos (Gastos) Operativos, neto (8,489,340) 1,275,202 - (9,764,542)
Resultado Operativo 80,701,395 60,119,251
Ganancia por Valoración y Venta de Activos y Otros
Ingresos
5,317,817
-
-
5,317,817
Pérdida por Valoración y Venta de Activos 7,332,660 - - 7,332,660
Resultado después de Ingresos y Gastos
operativos 78,686,552 - - 58,104,408
Ajustes netos por Diferencial Cambiario (29,018,629) - - (29,018,629)
Resultado después de Diferencial Cambiario 49,667,923 - - 29,085,779
Gastos de Administración 169,393,528 - - 169,393,528
Resultados por Deterioro de Activos no Financieros - - - -
Resultados de operaciones antes de Impuestos y Contribuciones por Leyes Especiales
(119,725,605)
-
-
(140,307,749)
Contribuciones por Leyes Especiales 1,698,323 1,698,323
Gasto por Impuesto sobre la Renta 7,092,907 1,255,047 1,412,935 6,935,019
RESULTADO DEL EJERCICIO C$ (128,516,835) C$ 21,837,191 C$ 1,412,935 C$(148,941,091)
60
Ajuste y Reclasificaciones al Estado de Resultados y Estado de Situación
Financiera 2018
Número Descripción de cuenta DB CR
1 Otros Ingresos Financieros C$ - C$ 279,702
Ingresos (Gastos) Operativos, neto 279,702 -
Reclasificación de ingresos por cancelaciones
anticipadas de créditos - -
279,702 279,702
Descripción de cuenta
2 Pérdida por Valoración y Venta de Activos 1,912,218 -
Resultados por Deterioro de Activos Financieros - 1,912,218
Reclasificación de deterioro por bienes recibidos
en recuperaciones de crédito - -
1,912,218 1,912,218
Descripción de cuenta
3 Ajustes netos por Diferencial Cambiario - 3,769,721
Ingresos (Gastos) Operativos, neto 3,769,721 -
Ingresos (Gastos) Operativos, neto - 1,205,136
Ajustes netos por Diferencial Cambiario 1,205,136 -
Reclasificación de ingresos y gastos por operaciones por cambio y venta de divisas - -
4,974,857 4,974,857
Descripción de cuenta
4 Otros Gastos Financieros 23,295 -
Gastos Financieros por Obligaciones con
Instituciones Financieras y por Otros Financiamientos - 23,295
Reclasificación gastos por comisiones diferidas
deuda por obligaciones financieras - -
23,295 23,295
Descripción de cuenta
5 Pasivo por Impuestos diferidos 5,062,052 -
Activo por impuestos diferidos - 2,401,785
Gastos por impuesto sobre la renta - 2,660,267
Registro Cancelación de impuestos diferidos al
31/12/2018 C$ 5,062,052 C$ 5,062,052
Descripción de cuenta 6 Resultados acumulados 234,070 -
Ajustes de transición - 234,070
Reclasificación de ajustes de transición
correspondientes a impuestos diferidos, a
resultados acumulados 234,070 234,070
Descripción de cuenta
7 Resultados acumulados 5,009,117 -
Ajustes de transición - 5,009,117
Reclasificación de ajustes de transición
correspondientes a impuestos diferidos, a
resultados acumulados C$ 5,009,117 C$ 5,009,117
61
2018 DB CR 2018 ACTIVOS
Efectivo y Equivalentes de Efectivo C$ 102,145,430 C$ - C$ - C$ 102,145,430 Moneda Nacional 35,395,497 - - 35,395,497
Caja 4,861,763 - - 4,861,763
Banco Central de Nicaragua 8,579 - - 8,579
Instituciones Financieras 30,525,155 - - 30,525,155
Moneda Extranjera 66,749,933 - - 66,749,933
Caja 1,419,764 - - 1,419,764 Banco Central de Nicaragua 5,334,533 - - 5,334,533
Instituciones Financieras 59,995,636 - - 59,995,636
Cartera a Costo Amortizado 1,075,196,100 - - 1,075,196,100
Cartera de Créditos, Neta 1,075,196,100 - - 1,075,196,100
Vigentes 927,757,541 - - 927,757,541
Prorrogados 92,051,947 - - 92,051,947 Reestructurados 158,006,100 - - 158,006,100
Vencidos 59,890,206 - - 59,890,206
Cobro Judicial 11,795,019 - - 11,795,019
(-) Comisiones Devengadas con la Tasa de
Interés Efectiva
8,005,951
-
-
8,005,951
Intereses y Comisiones por Cobrar sobre Cartera de Créditos
63,770,656
-
-
63,770,656
(-) Provisión de Cartera de Créditos 230,069,418 - - 230,069,418
Cuentas por Cobrar, Neto 1,194,003 - - 1,194,003
Cuentas por cobrar bruto 1,795,570 - - 1,795,570
Provision cuentas por cobrar 601,567 - - 601,567 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta - - - -
Activos Recibidos en Recuperación de Créditos 15,895,613 - - 15,895,613
Participaciones - - - -
Activo Material 56,222,869 - - 56,222,869
Activos Intangibles - - - -
Activos Fiscales 3,676,987 - 2,401,785 1,275,202 Otros Activos 2,728,483 - - 2,728,483
TOTAL ACTIVOS 1,257,059,485 - 2,401,785 1,254,657,700
PASIVOS
Pasivos Financieros a Costo Amortizado 19,494,571 - - 919,494,571
Otras Obligaciones Diversas con el Público 770,813 - - 770,813
Obligaciones por Emisión de Deuda 35,834,920 - - 35,834,920
Pasivos por Operaciones de Reporto - - - -
Obligaciones con Instituciones Financieras y por otros Financiamientos
882,888,838
-
-
882,888,838
Pasivos Fiscales 5,400,489 5,062,052 - 338,437
Obligaciones Subordinadas y/o
Convertibles en Capital
99,413,344
- -
99,413,344
Otros Pasivos y Provisiones 33,167,806 - - 33,167,806
TOTAL PASIVOS 1,057,476,210 5,062,052 - 1,052,414,158
PATRIMONIO Fondos Propios
Capital Social Pagado 300,360,000 - - 300,360,000
Aportes a Capitalizar 5,826 - - 5,826
Reservas Patrimoniales 13,777,943 - - 13,777,943
Resultados Acumulados 120,903,336 12,433,259 9,850,339 123,486,256
Resultados Acumulados anteriores 77,661,615 5,243,187 - 72,418,428 Resultado del periodo 198,564,951 7,190,072 9,850,339 195,904,684
TOTAL FONDOS PROPIOS 193,240,433 12,433,259 9,850,339 190,657,513
Otro Resultado Integral Neto
Ajustes de Transición 6,342,842 - 5,243,187 11,586,029
TOTAL PATRIMONIO C$ 199,583,275 C$17,495,311 C$ 17,495,311 C$ 202,243,542
62
2018 DB CR 2018
Ingresos Financieros Ingresos Financieros por Efectivo C$ 1,412,139 C$ - C$ - C$ 1,412,139
Ingresos Financieros por Inversiones 246,941 - - 246,941
Ingresos Financieros por Cartera de Créditos 453,893,683 - - 453,893,683
Otros Ingresos Financieros 10,340 - 279,702 290,042
455,563,103 - 279,702 455,842,805
Gastos Financieros
Gastos Financieros por Obligaciones con el Público
-
-
-
-
Gastos Financieros por Depósitos de
Instituciones Financieras y de Organismos
Internacionales
-
-
-
-
Gastos Financieros por Emisión de Deuda 2,633,151 - - 2,633,151
Gastos Financieros por Operaciones de Reporto - - - -
Gastos Financieros por Obligaciones con
Instituciones Financieras y por Otros
Financiamientos
96,501,226
-
23,295
96,477,931
Gastos Financieros por Cuentas por pagar - - - - Gastos Financieros por Obligaciones con el
Banco Central de Nicaragua
-
-
-
-
Gastos Financieros por Obligaciones
Subordinadas y/o Convertibles en Capital
10,276,846
-
-
10,276,846
Otros Gastos Financieros 1,894,377 23,295 - 1,917,672
111,305,600 23,295 23,295 111,305,600
Margen Financiero antes de Mantenimiento
de Valor
344,257,503
279,702
-
344,537,205
Ajustes netos por Mantenimiento de Valor 37,324,458 - - 37,324,458
Margen Financiero, bruto 381,581,961 - 381,861,663
Resultados por Deterioro de Activos
Financieros (288,984,520) - 1,912,218 (287,072,302)
Margen Financiero, neto después de
Deterioro de Activos Financieros
92,597,441
-
-
94,789,361
Ingresos (Gastos) Operativos, neto 705,887 4,049,423 1,205,136 (2,138,400)
Resultado Operativo 93,303,328 - - 92,650,961
Dividendos y Retribuciones por Instrumentos
de Patrimonio
-
-
-
-
Ganancia por Valoración y Venta de Activos y
Otros Ingresos
160,093
-
-
160,093
Pérdida por Valoración y Venta de Activos 58,986 1,912,218 - 1,971,204
Resultado después de Ingresos y Gastos operativos
93,404,435
90,839,850
Ajustes netos por Diferencial Cambiario (21,753,805) 1,205,136 3,769,721 (19,189,220)
Resultado después de Diferencial
Cambiario 71,650,630 71,650,630
Gastos de Administración 260,548,151 - - 260,548,151
Resultados de operaciones antes de Impuestos
y Contribuciones por Leyes Especiales
(188,897,521) - -
(188,897,521)
Contribuciones por Leyes Especiales 1,369,253 - - 1,369,253
Gasto por Impuesto sobre la Renta 8,298,177 - 2,660,267 5,637,910
RESULTADO DEL EJERCICIO C$(198,564,951) C$ 7,190,072 C$ 9,850,339 C$(195,904,684)
32. ADOPCIÓN DEL NUEVO MARCO CONTABLE
Mediante circular con referencia DS-DA&SC"1129"08-2019/LAME del 8 de agosto de
2019, se recordó a las instituciones bancarias y financieras de asegurarse que la
presentación e información a revelar en los estados financieros anuales (auditados),
cumplan con todo la requerido en el Marco contable referente a lo siguiente:
63
Información comparativa
Los primeros estados financieros de una institución que se presenten con el Nuevo
Marco Contable incluirán al menos tres estados de situación financiera, dos estados
del resultado y otro resultado integral del período, dos estados del resultado del
período separados (si se presentan), dos estados de flujos de electivo y dos estados
de cambios en el patrimonio y las notas relacionadas, incluyendo información
comparativa para todos los estados presentados.
Explicación de la transición al Nuevo Marco Contable
Una institución explicará cómo la transición del MUC anterior al Nuevo Marco
Contable ha afectado su situación financiera, resultados y flujos de efectivo
previamente informados.
Conciliaciones
Los primeros estados financieros conforme al Nuevo Marco Contable de una
institución incluirán:
a) Conciliaciones de su patrimonio, según el MUC Anterior, con el que resulte
de aplicar el nuevo Marco Contable para cada una de las siguientes fechas:
i) La fecha de transición al Nuevo Marco Contable; y
ii) El final del último período incluido en los estados financieros anuales
más recientes que la Financiera haya presentado aplicando el MUC
anterior.
b) Una conciliación de su resultado integral total según el nuevo Marco Contable
para el último período en los estados financieros anuales más recientes de la
Financiera. El punto de partida para dicha conciliación será el resultado integral
total según el MUC anterior para el mismo período o, si una institución no lo
presenta, el resultado según el MUC anterior.
c) Si la Financiera procedió a reconocer o revertir perdidas per deterioro del valor
de los actives per primera vez al preparar su estado de situación financiera de
apertura conforme al Nuevo Marco Contable, la información a revelar que habría
sido requerida, según requerimientos de deterioro de actives no financieros del
Nuevo Marco Contable, si la Financiera hubiese reconocido tales perdidas per
deterioro del valor de los actives, o las reversiones correspondientes, en el
período que comenzó con la fecha de transición al nuevo Marco Contable.
Las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b), deberán dar suficiente
detalle como para permitir a los usuarios comprender los ajustes significativos
realizados en el estado de situación financiera y en el estado del resultado integral.
Si la Financiera presentó un estado de flujos de efectivo según el MUC anterior,
explicará también los ajustes significativos al mismo. Si una institución tuviese
conocimiento de errores contenidos en la información elaborada conforme al MUC
anterior, las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) distinguirán las
correcciones de tales errores de los cambios en las políticas contables.
Los requerimientos respecto a cambios en las políticas contables, que contiene el
nuevo Marco Contable no son aplicables en los primeros estados financieros
conforme al nuevo Marco Contable de una institución.
64
A continuación, se detalla la hoja de conversión de los saldos previamente reportados
y los ajustes o reclasificaciones de cuenta para adopción del nuevo marco contable:
COMPONENTES
Saldos al 31
de diciembre
de 2017
(MUC vigente)
Reclasificaciones por conversión Ajustes de Transición
Saldos al 1 de
enero de 2018
(Nuevo Marco Contable) Débitos Créditos Débitos Créditos
NUEVO MARCO CONTABLE
ACTIVOS
C$ - C$ - C$ - C$ - C$1,739,876,502
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo - - - - 168,119,301
Moneda Nacional - - - - 51,991,736
Caja 18,628,065 - - - 18,628,065
Banco Central de Nicaragua 4,212,712 - - - 4,212,712
Instituciones Financieras 29,150,959 - - - 29,150,959 Depósitos Restringidos - - - -
Equivalentes de Efectivo - - - -
Moneda Extranjera - - - - 116,127,565
Caja 7,076,957 - - - 7,076,957
Banco Central de Nicaragua 11,041,617 - - - 11,041,617
Instituciones Financieras 98,008,991 - - - 98,008,991
Cartera de Créditos, Neta - - - - 1,488,570,298
Vigentes 1,452,791,774 - - - 1,452,791,774
Prorrogados 2,895,145 - - - 2,895,145
Reestructurados 22,726,714 - - - 22,726,714 Vencidos 17,991,775 - - - 17,991,775
Cobro Judicial 7,840,355 - - - 7,840,355
(-) Comisiones Devengadas con la
Tasa de Interés Efectiva -
17,190,953 - - 17,190,953
Intereses y Comisiones por Cobrar
sobre Cartera de Créditos 49,844,847 - - - 49,844,847
(-) Provisión de Cartera de Créditos - 48,329,359 - - 48,329,359
Cuentas por cobrar, Neto 895,848 - - - 895,848
Activos Recibidos en Recuperación de Créditos 3,635,837 - - - 3,635,837
Participaciones - - - -
Activo Material 15,302,752 4,658,095 11,586,029 - 67,676,428
Activos Intangibles 5,009,117 - 5,009,117 -
Activos Fiscales 1,285,485 - 5,157,286 - 6,442,771
Otros Activos 4,536,019 - - - 4,536,019
PASIVOS - - - - 1,406,849,301
Pasivos Financieros a Costo
Amortizado - - - - 1,213,557,209
Otras Obligaciones Diversas con el Público - 573,993 - - 573,993
Obligaciones por Emisión de
Deuda 62,563
39,855,236 - - 39,792,673
Obligaciones con Instituciones
Financieras y por otros
Financiamientos 3,825,263
1,177,015,805 - - 1,173,190,542
Pasivos Fiscales - 982,170 - 5,391,356 6,373,526
Obligaciones Subordinadas y/o
Convertibles en Capital 927,454
95,324,362 - - 94,396,908 Otros Pasivos y Provisiones - 94,399,931 1,878,273 - 92,521,658
PATRIMONIO - - - - 333,027,201
Fondos Propios - - - - 326,684,360
Capital Social Pagado - 235,240,000 - - 235,240,000
Aportes a capitalizar - 4,801 - - 4,801
Reservas Patrimoniales - 13,777,943 - - 13,777,943
Resultados Acumulados - 75,783,343 - 1,878,273 77,661,616
Otro Resultado Integral Neto - - - - -
Ajustes de Transición - - 10,400,473 16,743,315 6,342,842
TOTAL C$1,750,148,537 C$ - C$ - C$ - C$1,739,876,502
65
Partidas que afectaron resultados acumulados:
Partida Afectada Monto
Registro Impuestos diferidos por comisiones diferidas de cartera de créditos al 1 de enero a diciembre de 2018
C$ 2,755,501
Registro Impuestos diferidos por comisiones diferidas Obligaciones Financieras al 1 de enero a diciembre de 2018
(441,469) Ajuste por reservas para obligaciones laborales para el retiro de colaboradores de conformidad con estudio actuarial
204,789 Registro Impuestos diferidos por ajuste a Obligaciones laborales por indemnización enero-diciembre de 2018
(61,437)
Registro Ajustes a Depreciaciones de Edificios enero-diciembre de 2018
(579,111)
Total efecto en resultados acumulados C$(1,878,273)
Partidas que afectaron ajuste de transición:
Partida Afectada Monto
Registro Baja de Software en desarrollo plataforma de Captación de depósitos al 31/12/2017 C$ 5,009,117
Registro impuestos diferidos por Revaluación de Terrenos y edificios, impuestos diferidos por Ajustes a Pasivo laboral por Indemnización e impuestos diferidos por Comisiones diferidas por obligaciones con instituciones financieras al 31/12/2017
5,391,356
Registro Ajustes a Valor Razonable de propiedad e inmueble Academia de desarrollo FINCA y Financiera Finca Nicaragua al 31/12/2017
(11,586,029)
Reconocimiento de activo por impuesto de renta diferido por comisiones diferidas de cartera de créditos al 31/12/2017.
(5,157,286)
Total efecto en Ajustes de transición C$ 6,342,842
A continuación, se presentan los efectos de los ajustes y reclasificaciones contables de
transición al nuevo Marco Contable en el estado de Flujos de Efectivo reportado
previamente de conformidad con el Manual Único de Cuentas (MUC) por el año
terminado al 1 de diciembre de 2018:
Saldos al 31 de
diciembre de 2017 (MUC
vigente) Efecto de la adopción
Saldos al 31 de
diciembre de 2018
(Nuevo Marco Contable)
Flujo neto generado por
actividades de operación
C$ 46,575,200
C$235,873,301
C$282,448,501
Flujo neto generado por actividades de inversión
170,161,385
(71,663,343)
(1,501,958)
Flujo neto generado por actividades de financiación
(282,710,456)
(64,209,958)
(46,920,414)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
-
-
-
C$ (65,973,871) C$ - C$(65,973,871)
66
El efecto de los ajustes y reclasificaciones en la adopción del Marco Contable en el
Estado de Flujos de Efectivo se originó principalmente por aplicación de la Norma
Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7), por lo cual se reclasificaron saldos entre
actividades, principalmente las que se detallan en el siguiente párrafo.
Reclasificación para incluir dentro de las actividades de operación los cambios
relacionadas a la en cartera a costo amortizado, clasificadas anteriormente como
actividades de inversión, de igual forma se están revelando en el flujo bajo el nuevo
marco contable los intereses devengados de la cartera de créditos y de las
obligaciones financieras y los efectos cambiarios de los activos y pasivos pactados en
moneda extranjera.
Reclasificación de los movimientos relacionados a la emisión y pago de obligaciones
por bonos emitidos al público, clasificados bajo el nuevo marco contable dentro de las
actividades de financiación y considerada bajo en el marco contable anterior como
actividades de operación.
33. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros han sido aprobados por la Junta Directiva y su emisión ha sido
autorizada con fecha 15 de abril de 2020.
Deloitte se refiere a una o más Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada de garantía limitada del Reino Unido ("DTTL"), y a su red de firmas miembro, y sus entidades relacionadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro es una entidad legalmente separada e independiente. DTTL (también conocida como "Deloitte Global") no provee servicios a clientes. Por favor, consulte www.deloitte.com/about para una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
