Financijski instrumenti: objavljivanje i prezentiranje MRS-32, priznavanje i mjerenje MRS-39

Financijski instrumenti: objavljivanje i prezentiranje MRS-32,

priznavanje i mjerenje MRS-39

ZAGREB, 20.12.2007. GODINE

Mirjana MarinkovićSAPIENTIA Nova d.o.o.

SADRŽAJ

1. ZAKON O RAČUNOVODSTVURazvrstavanje poduzetnikaRevizija godišnjih financijskih izvještajaStandardi financijskog izvještavanja

2. RAČUNOVODSTVO FINANCIJSKIH INSTRUMENATAZOR i financijski instrumentiKategorije financijskih instrumenataPočetno priznavanje Početno mjerenjeNaknadno mjerenjePrestanak priznavanjaMogućnosti naknadne promjene kategorije ulaganjaTest umanjenjaDERIVATIVI – definicija, početno priznavanje, početno mjerenje, naknadno mjerenje, prestanak priznavanjaRAČUNOVODSTVO ZAŠTITE – instrumenti zaštite i zaštićene stavke, uvjeti primjene računovodstva zaštite

3. OBJAVLJIVANJE I PREZENTIRANJEOdnos MRS 30, MRS 32, MRS 39 i MSFI 7Osnovni zahtjevi objavljivanja i prezentiranja

POČETNO PRIZNAVANJENAKNADNO MJERENJE

PRESTANAK PRIZNAVANJA

ZAKON O RAČUNOVODSTVU

ZOR

Zakon o računovodstvu

Narodne novine 109/2007

Primjena od 01. siječnja 2008. godine

Razvrstavanje poduzetnika

Standardi financijskog izvještavanja

Revizija godišnjih financijskih izvještaja

ZOR


Pokazatelji utvrđeni na zadnji dan poslovne godine koja prethodi poslovnoj godina za koju se sastavljaju financijski izvještaji

Razvrstavanje poduzetnika služi kao osnova za primjenu standarda financijskog izvještavanja, godišnjih financijskih izvještaja, revizijskih godišnjih financijskih izvještaja, te godišnjih izvješća.

ZOR


Veliki poduzetnici u smislu Zakona o računovodstvu su banke, štedne banke, stambene štedionice, institucije za elektronički novac, društva za osiguranje, leasing društva, društva za upravljanje investicijskim fondovima i zasebna imovina bez pravne osobnosti kojom oni upravljaju, društva za upravljanje investicijskim fondovima i imovina investicijskih fondova s pravnom osobnosti, društva za upravljanje obveznim odnosno dobrovoljnim mirovinskim fondovima i zasebna imovina kojom oni upravljaju te mirovinska osiguravajuća društva.

Vrsta poduzetnikaUvjeti (2 od 3)Iznos ukupne aktive do 32.500.000 kn 32.500.000 - 130.000.000 kn iznad 130.000.000 knIznos prihoda do 65.000.000 kn 65.000.000 - 260.000.000 kn iznad 260.000.000 knProsječan broj radnika tijekom poslovne godine do 50 radnika 50 - 250 radnika preko 250 radnika

MALI SREDNJI VELIKI

ZOR


Veliki poduzetnici u smislu Zakona o računovodstvu su banke, štedne banke, stambene štedionice, institucije za elektronički novac, društva za osiguranje, leasing društva, društva za upravljanje investicijskim fondovima i zasebna imovina bez pravne osobnosti kojom oni upravljaju, društva za upravljanje investicijskim fondovima i imovina investicijskih fondova s pravnom osobnosti, društva za upravljanje obveznim odnosno dobrovoljnim mirovinskim fondovima i zasebna imovina kojom oni upravljaju te mirovinska osiguravajuća društva.

Vrsta poduzetnikaUvjeti (2 od 3)Iznos ukupne aktive do 32.500.000 kn 32.500.000 - 130.000.000 kn iznad 130.000.000 knIznos prihoda do 65.000.000 kn 65.000.000 - 260.000.000 kn iznad 260.000.000 knProsječan broj radnika tijekom poslovne godine do 50 radnika 50 - 250 radnika preko 250 radnika

MALI SREDNJI VELIKI

ZOR


Podliježu godišnji i konsolidirani godišnji financijski izvještaji velikih poduzetnika, srednjih poduzetnika i poduzetnika čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri kotiraju na bruzi ili se obavljaju pripreme za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira

Podliježu i godišnji izvještaji i onih poduzetnika kojima je to propisano posebnim propisima koji uređuju njihovo poslovanje

Mišljenje revizora mora jasno izražavati da li godišnji financijski izvještaj pruža istinit i objektivan prikaz financijskog položaja poduzetnika sukladno Zakonu o računovodstvu, Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja (HSFI), odnosno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), te da li su godišnji financijski izvještaji u skladu s propisima koji uređuju poslovanje poduzetnika.

ZOR

Primjena Standarda

MALI SREDNJI VELIKI

MSFIHSFI

REVIZIJA

Privremena primjena MRS (NN 61/2006)

RAČUNOVODSTVO FINANCIJSKIH INSTRUMENATA

Računovodstvo ulaganja

1. manje od 20% FER VRIJEDNOST MRS 39

2. između 20 i 50% METODA UDJELA MRS 28

3. više od 50% KONSOLIDACIJA MRS 27

4. ostalo ZAJEDNIČKI POTHVATI MRS 31

POSLOVNA SPAJANJA MRS 3

POSTOTAK VLASNIŠTVARAČUNOVODSTVENI

POSTUPAKMSFI & MRS

ZOR

ZOR i financijski instrumenti Međunarodni standardi financijskog izvještavanja (MSFI) koji obuhvaćaju Međunarnodne računovodstvene standarde (MRS)

Međunarodni standardi financijskog izvještavanja (MSFI) 2004. uključujući Međunarodne standarde (MRS) i Objašnjenja s 31. ožujka 2004. (prijevod s engleskog jezika)Nakladnik: Hrvatska zajednica računovođa i financijskih djelatnika, ZagrebGodina naklade: 2005.; Katalogizacija: UDK 657:006 (100), ISBN 953-6480-74-3.

Privremena primjena (prema članku 18. stavak 2. trenutno važećeg ZOR-a)

MRS 32 – Financijski instrumenti: objavljivanje i prezentiranje (»Narodne novine«, broj 65/96.)

MRS 39 – Financijski instrumenti priznavanje i mjerenje (»Narodne novine«, broj 148/99.)

Kategorije financijskih instrumenata

Financijska imovina (Točka 9. MRS 39)

Financijske obveze (Točka 47. MRS 39)

FINANCIJSKI INSTRUMENTI

Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka

RASPOLOŽIVO ZA PRODAJU

ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA

DO DOSPIJEĆA

Financijske obveze po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka

Financijske obveze po amortiziranom trošku primjenom metode EKS

Imovina namjenjena trgovanjuImovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

FINANCIJSKA IMOVINA

FINANCIJSKE OBVEZE

Početno priznavanje

Početno priznavanje – MRS 39

Točka 14. MRS 39 – Subjekt će priznati financijsku imovinu ili financijsku obvezu u svojoj bilanci samo i isključivo kada subjekt postaje jedna od ugovorenih strana na koju se primjenjuju ugovorni uvjeti instrumenta.

Točka 38. MRS 39 - Redovna kupnja ili prodaja financijske imovine priznaje se i prestaje se priznavati, ovisno o slučaju, temeljem računovodstva na datum trgovanja ili računovodstva na datum namire.

Točka UP55. MRS 39. – Datum trgovanja je datum na koji se je subjekt obvezao na kupnju ili prodaju određene imovine.

Točka UP56. MRS 39. – Datum namire je datum na koji je imovina isporučena subjektu ili na koji je subjekt imovinu isporučio.

Početno mjerenje

Početno mjerenje – MRS 39

Točka 43. MRS 39 – Kod početnog priznavanja subjekt mjeri financijsku imovinu ili financijsku obvezu po njezinoj fer vrijednosti uvećano, u slučaju financijske imovine ili financijske obveze koja se ne vodi po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, za transakcijske troškove koji su direktno povezani sa stjecanjem ili isporukom financijske imovine ili financijskih obveza.

Početno mjerenje

Početno mjerenje – MRS 39

VRIJEDNOST + TRANSAKCIJSKI TROŠKOVI

financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Fer vrijednost dane naknade

RDiG

ulaganja koja se drže do dospijeća

zajmovi i potraživanja

financijska imovina raspoloživa za prodaju

Kategorije financijske imovine:POČETNO MJERENJE

Ukupan trošak stjecanja (Fer vrijednost dane naknade + transakcijski troškovi)



Primjer 1. i 2. Fer vrijednost – računovodstveno evidentiranje ulaganja u dionice

Primjer 3. Početno priznavanje i mjerenje ulaganja u obveznice

Naknadno mjerenje

Naknadno mjerenje – MRS 39

Točka 45. MRS 39 – U svrhu naknadnog mjerenja MRS 39 klasificira financijsku imovinu u četiri kategorije:

1. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

2. Ulaganja koja se drže do dospijeća

3. Zajmovi i potraživanja

4. Financijska imovina raspoloživa za prodaju

VIDI: Kategorije financijskih instrumenata


NAČIN EFEKTI


fer vrijednost RDiG

ulaganja koja se drže do dospijećaamortizirani trošak -

EKSRDiG

zajmovi i potraživanjaamortizirani trošak -

EKSRDiG

financijska imovina raspoloživa za prodaju fer vrijednostIzvještaj o

promjenama glavnice

Kategorije financijske imovine:NAKNADNO MJERENJE

Naknadno mjerenje


OSNOVNE METODEovisno o kategoriji ulaganja

FER EKS

TROŠAK STJECANJA

Fer vrijednost

Fer vrijednost

FER VRIJEDNOST – MRS 39

Fer vrijednost je iznos kojim bi se neka imovina mogla razmijeniti ili obveza podmiriti između informiranih i spremnih strana u transakciji pred pogodbom.

Fer vrijednost

Dobici (gubici) kod naknadnog mjerenja po fer vrijednosti – MRS 39

NAČIN EFEKTI


fer vrijednost RDiG

financijska imovina raspoloživa za prodaju fer vrijednostIzvještaj o

promjenama glavnice


Fer vrijednost

Dobici (gubici) kod naknadnog mjerenja po fer vrijednosti – MRS 39

Koje su vrste dobitaka (gubitaka) od naknadnog mjerenja?

Dobici (gubici) od naknadnog mjerenja po fer vrijednosti

FER RASPOLOŽIVO ZA PRODAJU

promjena fer vrijednosti RDiG Izvještaj o promjenama glavinice

kamate (EKS - efektivna kamatna stopa) RDiG RDiG

tečajne razlike RDiG RDiG

otuđenje - prodaja VP RDiG

RDiG (prijenos promjena fer

vrijednosti s promjenama glavnice)

umanjenje imovine RDiG

RDiG (prijenos promjena fer

vrijednosti s promjenama glavnice)

povećanje fer vrijednosti nakon umanjenja RDiG RDiG

KATEGORIJE FINANCIJSKE IMOVINE

RAČUNOVODSTVENO EVIDENITRANJE

Primjer 4. Fer vrijednost – naknadno mjerenje ulaganja u dionice inozemnih izdavatelja

Efektivna kamatna stopa

EKS

Efektivna kamatna stopa – MRS 39

Efektivna kamatna stopa je kamatna stopa koja diskontira procijenjene buduće novčane tokove kroz očekivani vijek trajanja financijskog instrumenta do neto knjigovodstvenog iznosa financijskog instrumenta.

Izračun uključuje sve naknade i poene plaćene ili primljene između ugovornih strana koje čine sastavni dio efektivne kamatne stope (vidi MRS 18), transakcijske troškove i svih ostalih premija ili diskonta.

EKS


Efektivna kamatna stopa iskazana je na godišnjoj razini i računa se koristeći dekurzivni obračun, primjenom složenog kamatnog računa. Pri diskontiranju budućih novčanih primitaka primjenjuje se broj dana iz uvjeta financijskog instrumenta, pri čemu je zadnji dan amortizacije jednak danu dospijeća financijskog instrumenta.

EKS


• dekurzivni obračun • složeni kamatni račun • broj dana iz uvjeta financijskog instrumenta • zadnji dan amortizacije jednak danu dospijeća financijskog instrumenta

EKS

Tablica novčanih tokova - OBVEZNICE

Datum Novčani tokovi Prihodi od kamata Diskont/PremijaNominalna vrijednost

Razlika Ostatak glavnice

a b c d e f g

ZA PERIOD Nominala x Kamata g (prethodni) x EKS c-b Nominala f (prethodni) - d g (prethodni) + d

EKS

Postupak izračuna EKS za zapise

1) Izračun cijene kupnje kratkoročnog vrijednosnog papira

Oznaka Naziv vrijednosnog papiraa Nominalni iznosb Cijena kupnje (8 decimala)c Datum kupnjed Datum dospijeća

e Ovisni troškovi nabave

f = (a*b/100) + e Ukupni novčani outflow pri kupnji

g = f/a*100 Izračun diskontne cijene za outflow

EKS


2) Izračun diskonta pri kupnji kratkoročnog vrijednosnog papira

f = (a*b/100) + e Ukupni novčani outflow pri kupnjia Nominalni iznos

h=a-f Izračun diskonta

3) Izračun diskontne stope

i = h/a Diskont/Nominalni iznosj = d-c Broj dana do dospijeća

k Konvencija broja danal = k/j Konvencija broja dana/Broj dana do dospijeća

m = i x l Diskontna stopa

EKS


4) Izračun efektivne kamatne stope

n = m x k Diskontna stopa x Konvencija broja danao = m x j Diskontna stopa x Broj dana do dospijećap = k - o Konvencija broja dana - (Diskontna stopa x Broj dana do dospijeća)

r = n/p*100 Efektivna kamatna stopa

Časopis RIF 11/2007 – članak o ZAPISIMA

EKS

Dobici (gubici) kod naknadnog mjerenja po amortiziranom trošku (EKS) - MRS

NAČIN EFEKTI

ulaganja koja se drže do dospijećaamortizirani trošak -

EKSRDiG

zajmovi i potraživanjaamortizirani trošak -

EKSRDiG


EKS

Dobici (gubici) kod naknadnog mjerenja po amortiziranom trošku (EKS) – MRS 39

Koje su vrste dobitaka (gubitaka) od naknadnog mjerenja?

Dobici (gubici) od naknadnog mjerenja po EKS

DO DOSPIJEĆAZAJMOVI I

POTRAŽIVANJA

promjena fer vrijednosti

kamate (EKS - efektivna kamatna stopa) RDiG RDiG

tečajne razlike RDiG RDiG

otuđenje - prodaja VP RDiG RDiG

umanjenje imovine RDiG RDiG

povećanje fer vrijednosti nakon umanjenja RDiG RDiG



Primjer 5. Efektivna kamatna stopa – naknadno mjerenje ulaganja u trezorske zapise metodom

efektivne kamatne stope

Prestanak priznavanja

Prestanak priznavanja – MRS 39

Subjekt će prestati priznavati financijsku imovinu (točke 15.-38. MRS 39) i financijske obveze (točke 39. – 42. MRS 39) ako je ugovoreno pravo na novčane tokove od financijske imovine isteklo, odnosno u slučaju procjenjivanju obujma prestanka priznavanja kada subjekt prenese sve rizike i povrate od vlasništva financijske imovine, te ukoliko je ugovorena obveza podmirena, ispravljena ili istekla u slučaju financijskih obveza.


Realizirani dobici (gubici) – MRS 39

Točka 26. MRS 39. Prilikom prestanka priznavanja financijske imovine u cijelosti, razlika između:

a)Knjigovodstvene vrijednosti, i

b)Zbroja (i) primljene naknade (uključujući svu stečenu novu imovinu umanjenu za sve preuzete nove obveze) i (ii) sve kumulativne dobitke ili gubitke koji se priznaju direktno u glavnicu

priznat će se u računu dobiti i gubitka.


Realizirani dobici (gubici) – MRS 39

FERRASPOLOŽIVO ZA

PRODAJUDO

DOSPIJEĆAZAJMOVI I

POTRAŽIVANJA

otuđenje - prodaja VP RDiG

RDiG (prijenos promjena

fer vrijednosti s promjenama

glavnice)

RDiG RDiG



Primjer 6. Prestanak priznavanja dijela ulaganja u dionice iz kategorije „raspoloživo za prodaju“

Reklasifikacija

Mogućnosti naknadne promjene kategorije ulaganjaREKLASIFIKACIJA - Predstavlja mogućnost naknade promjene kategorije ulaganja

MRS ne dozvoljava učestale reklasifikacije

Zabranjena je u kategoriji fer vrijednosti kroz RDiG

Ukoliko dođe do prodaja imovine koja se drži do dospijeća (u iznimnim slučajevima):

• ostatak je potrebno reklasificirati u portfelj raspoloživ za prodaju.

• imovina do tada mjerena po amortiziranom trošku ponovno se procjenjuje do njene fer vrijednosti, a razlika se evidentira putem Izvještaja o promjenama glavnice.

• po isteku 2 godine: imovina se vraća u portfelj imovine koja se drži do dospijeća

• zatečena fer vrijednost postaje amortizirani trošak.

• prije priznata nerealizirana dobit/gubitak ostaje u glavnici do prestanka priznavanja ili umanjenja imovine.

Test umanjenja

Test umanjenja

Test umanjenja predstavlja aktivnost koja se provodi za financijsku imovinu (definirano MRS 32 i MRS 39) i za ostalu imovini (definirano MRS 36 – UMANJENJE IMOVINE).

Test umanjenja koristi se za vrijednosne papire koji ne kotiraju, za zajmove koje je kreirao subjekt i tome slično. On se ne provodi za imovinu koja se raspoređuje u portfelju fer kroz račun dobiti i gubitka s obzirom da se njegova knjigovodstvena vrijednost naknadno mjeri do fer vrijednosti koji predstavlja procijenjeni nadoknadivi iznos instrumenta.

Testom umanjenja utvrđujemo da li je knjigovodstvena vrijednost veća od procijenjenog nadoknadivog iznosa. Test se provodi na datume bilanciranja. Kod investicijskih fondova to je na dnevnoj osnovi, a u svakom slučaju kvartalno prilikom sastavljanja financijskih izvještaja za investicijske fondove.

Test umanjenja

Što može upućivati na provedbu testa umanjenja ?

-Znatne financijske poteškoće izdavatelja vrijednosnog papira,

-Raskid ugovora zbog neizvršenja plaćanja kamata ili glavnice,

-Visoka vjerojatnost stečaja ili financijske reorganizacije izdavatelja,

-Priznavanje gubitka od umanjenja vrijednosti imovine u prijašnjem

izvještajnom razdoblju,

-Ranije poteškoće s naplatom potraživanja i sl.

DA/NE EFEKTI

financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka ne -

ulaganja koja se drže do dospijeća da RDiG

zajmovi i potraživanja da RDiG

financijska imovina raspoloživa za prodaju da RDiG

FINANCIJSKA IMOVINATEST UMANJENJA

Test umanjenja

Test umanjenja

FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU

Iznos gubitka koji nastaje provedbom testa umanjenja utječe na iznos koji je priznat direktno u glavnicu prilikom naknadnog mjerenja financijskog instrumenta.

Svi ranije priznati iznosi u revalorizacijskim rezervama (priznati direktno u glavnicu) prenose se u račun dobiti i gubitka, te predstavljaju, zajedno s utvrđenim iznosom gubitka testa umanjenja, kumulativni gubitak od umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta.

Ako se u sljedećem razdoblju iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji (ispravak umanjenja) prethodno priznati gubitak ispravlja u računu dobiti i gubitka.

Test umanjenja

Test umanjenja

FINANCIJSKA IMOVINA KOJA SE DRŽE DO DOSPIJEĆA I KATEGORIJA ZAJMOVA I POTRAŽIVANJA

Iznos gubitka mjeri se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontirano uz efektivnu kamatnu stopu obračunanu kod početnog priznavanja (originalna kamatna stopa).

Knjigovodstveni iznos umanjuje se direktno ili upotrebom odvojenog računa (konta) ispravka vrijednosti, te se prenosi u račun dobiti i gubitka.

Ako se u sljedećem razdoblju iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji (ispravak umanjenja) prethodno priznati gubitak ispravlja ali maksimalno do iznosa početnog amortiziranog troška prije umanjenja.

Primjer 7. Primjena testa umanjenja

DERIVATIVI

Definicija derivata

Definicija DERIVATA - MRS 39. točka 9. definicija derivata (derivative):

Derivat je financijski instrument ili drugi ugovor koji posjeduje tri obilježja:

PROMJENA VRIJEDNOSTI DERIVATA U ZAVISNOSTI JE OD PROMJENE

VRIJEDNOSTI ODNOSNE VARIJABLE (underlying)

NE ZAHTJEVA POČETNO NETO ULAGANJE ILI ZAHJEVA ZANEMARIVO POČETNO NETO ULAGANJE

PODMIRENJE (SETTLEMENT ILI NAMIRA) JE ODREĐENO NA BUDUĆI DATUM U

BRUTO ILI NETO IZNOSU

UGOVORENA VRIJEDNOST – ZAMIŠLJENI IZNOS (NOTIONAL AMOUNT)

IZRAŽEN JE U NOVČANIM ILI DRUGIM JEDINICAMA (broj dionica, broj ponderiranih jedinica, opseg, i slično)

POČETNO NETO ULAGANJE

FER VRIJEDNOST DERIVATA PRI UGOVARANJU = 0 ili IZNOS PREMIJE

BUDUĆI DATUM

BUDUĆI DATUM = SPOT DATUM

Definicija derivata

Derivativi

Početno priznavanje derivativa

Klasifikacija

FER KROZ RDiG

RASPOLOŽIVO ZA PRODAJU

ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA

DO DOSPIJEĆA

Početno priznavanje

U BILANCI - u trenutku kada društvo postane ugovorna strana u obvezujućem ugovoru o financijskom instrumentu.

U BILANCI – na datum trgovanja ili datum namire, ovisno o tome kakva je računovodstvena politika o početnom priznavanju financijskih instrumenata.

Početno priznavanje derivativa

Derivativi

Početno mjerenje

U BILANCI - početno se mjeri po trošku stjecanja

(važeća definicija za kategoriju FER kroz RDiG, dakle bez transakcijskih troškova)

Početno mjerenje derivativa

Derivativi

Naknadno mjerenje

U BILANCI i RDiG – naknadno se mjeri po fer vrijednosti kroz RDiG – efekti promjena se prikazuju u RDiG.

Derivativi

Naknadno mjerenje derivativa


U BILANCI i RDiG – prema načelima MRS 39, o prestanku priznavanja financijskih instrumenata, točke 15. do 42.

U BILANCI i RDiG – kao imovina se prestaje priznavati kada subjekt izgubi kontrolu nad ugovorenim pravom (financijskim instrumentom), odnosno kada drugi subjekt može stjecati koristi od derivata tako što ga smije prodati ili založiti njegovu punu fer-vrijednost.

U BILANCI i RDiG – kao obveza – ako je obveza iz ugovora prestala postojati, zato što je ispunjena (plaćanjem novcem, drugom financijskom imovinom, robom ili uslugom), poništena je ili je istekla.

Derivativi

Prestanak priznavanja derivativa

RAČUNOVODSTVO ZAŠTITE

Instrumenti zaštitea) Definirana derivativna financijska imovina (opcije, swap, forward, futures)

b) Definirani nederivativni financijski instrumenti (samo za zaštitu od valutnog rizika)

c) Subjekt definira odnos zaštite za sve instrumente zaštite zajedno (iznimka je odvajanje intrinzične vrijednosti i vremenske vrijednosti ugovora o opciji na način da intrinzična vrijednost predstavlja instrument zaštite, a vremenska vrijednost ne; druga iznimka je odvajanje elementa kamate i spot cijene terminskog ugovora)

d) Dio cjelokupnog instrumenta zaštite, npr. 60% nominalnog iznosa može se definirati kao instrument zaštite unutar odnosa zaštite, dok se vremensko razdoblje ne može odvajati kao instrument zaštite (npr. da će opcija biti instrument zaštite 60% vremena na koji je ugovorena)

e) Jedan instrument zaštite može se koristiti kao zaštita za više vrsta rizika pod uvjetom da se zaštićeni rizici mogu jasno utvrditi, da učinkovitost zaštite može biti dokazana, te da je moguće osigurati da postoje posebno utvrđene definicije instrumenta zaštite i različitih pozicija rizika.

Uvjeti primjene računovodstva zaštite

(HEDGING)

Zaštićene stavke

a) Priznata imovina ili obveze (i financijska i nefinancijska)

b) Nepriznata čvrsta ugovorna obveza

c) Vrlo izvjesna prognozirana transakcija

d) Neto ulaganje u inozemno poslovanje

e) Može biti POJEDINA imovina/obveza/transakcija/ulaganje (I/O/T/U) ili GRUPA i/o/t/u, te kod zaštite KAMATNOG RIZIKA – DIO PORTFELJA FINANCIJSKIH INSTRUMENATA koji dijele zaštićeni rizik

f) Ako je zaštićena stavka nefinancijska imovina ili obveze onda se može štititi od valutnog rizika ili u cjelini od svih rizika, jer je vrlo teško izolirati i mjeriti promjene dijela novčanih tokova ili fer vrijednosti koja se odnosi na specifične rizike, za nefinancijsku imovinu ili obveze


(HEDGING)

Zaštićene stavke

Priznata imovina ili obveze (i financijska i nefinancijska) – IMOVINA ILI OBVEZE KOJE KONTROLIRA PODUZEĆE KAO POSLJEDICU PROŠLIH DOGAĐANJA I OD KOJIH SE OČEKUJU PRILJEVI BUDUĆIH EKONOMSKIH KORISTI.

Nepriznata čvrsta ugovorna obveza – OBVEZUJUĆI SPORAZUM O RAZMJENI ODREĐENE KOLIČINE RESURSA PO ODREĐENOJ CIJENI NA ODREĐENI DATUM ILI DATUME. Obvezujući događaj – koji dovodi do zakonske ili izvedene obveze koja ima kao posljedicu da poduzeće nema stvarne mogućnosti osim da ispuni tu obvezu.

Vrlo izvjesna prognozirana transakcija – VRLO VJEROJATNA NEOBVEZUJUĆA, ALI PREDVIĐENA BUDUĆA TRANSAKCIJA (highly probable forecast transaction)

Neto ulaganje u inozemno poslovanje – ULAGANJE PODUZEĆA U DRUGO PODUZEĆE – iznos udjela izvještajnog subjekta u neto imovini tog poslovanja.


(HEDGING)

ODNOS instrument zaštite – zaštićena stavka, odnosno RAČUNOVODSTVO ZAŠTITE (HEDGE ACCOUNTING)

PRIMJENJUJE SE ako su ispunjeni SVI slijedeći UVJETI:

1. SLUŽBENO DEFINIRANJE I DOKUMENTIRANJE ODNOSA ZAŠTITE s ciljem upravljanja rizicima i strategija provedbe zaštite;

2. VISOKA UČINKOVITOST (80% - 125%) zaštite koja se može POUZDANO MJERITI

3. VRLO IZVJESNE PROGNOZIRANE TRANSAKCIJE – za koje se može koristiti odnos zaštite novčanog toka (ostale vrste zaštite NE)


(HEDGING)

ODNOS instrument zaštite – zaštićena stavka, odnosno RAČUNOVODSTVO ZAŠTITE (HEDGE ACCOUNTING)

PRIMJENJUJE SE ako su ispunjeni SVI slijedeći UVJETI:

4. UČINKOVITOST ZAŠTITE SE MOŽE POUZDANO IZMJERITI - prema uputama za utvrđivanje fer vrijednosti

5. ZAŠTITA SE REDOVNO OCJENJUJE I UTVRĐUJE NJEZINA VISOKA UČINKOVITOST


(HEDGING)

DOKUMENTACIJA ODNOSA ZAŠTITEMRS 39. TOČKA 88.A. Kod nastanka zaštite postoji službeno definiranje i dokumentiranje odnosa zaštite te cilj upravljanja rizicima od strane subjekta i strategija za provedbu zaštite. Navedena dokumentacija treba uključivati identifikaciju instrumenta zaštite, zaštićene stavke ili transakcije, vrstu zaštićenog rizika i način na koji subjekt procjenjuje učinkovitost instrumenta zaštite prilikom prijeboja izloženosti promjenama fer vrijednosti zaštićenog instrumenta ili novčanih tokova povezanih sa zaštićenim rizikom.

1. Instrument zaštite2. Zaštićena stavka

3. Priroda zaštićenog rizika4. Definicija instrumenta zaštite

5. Metoda izračuna vrijednosti

6. Evidencija (računovodstvena)

7. Mjerenje efikasnosti zaštite8. Strategija upotrebe instrumenta zaštite u svrhu zaštite


(HEDGING)

PROCJENA UČINKOVITOSTI ZAŠTITEMRS 39. TOČKE UP105.-UP113. Zaštita se smatra visoko učinkovita ako se očekuje da će prilikom nastanka i tijekom zaštite ona biti visoko učinkovita u prijeboju promjena fer vrijednosti ili novčanih tokova povezanih sa zaštićenim rizikom tijekom razdoblja kojem je zaštita namijenjena, te ako se stvarni rezultati zaštite kreću u rasponu od 80 – 125%. Učinkovitost se procjenjuje najmanje u vrijeme godišnjih ili polugodišnjih financijskih izvještaja. Standard ne propisuje jedinstvenu metodu procjene.


(HEDGING)

OBJAVLJIVANJE I PREZENTIRANJE

MRS 30, MRS 32, MRS 39 i MSFI 7

Objavljivanje i prezentiranje

•Opseg;

•Uvod

•......

MRS 30 povučen MRS 32

•Cilj

•Djelokrug

•Definicije

•Prezentiranje

•Objavljivanje

MRS 39 MSFI 7

•Cilj;

•Djelokrug

• Značajnostfinancijskih instrumenata

• Priroda i veličina rizika

značajno modificirano

•Cilj;

•Djelokrug

•Definicije

•.................

modificirano

•Opseg;

•Uvod

•......

MRS 30 povučen MRS 32

•Cilj

•Djelokrug

•Definicije

•Prezentiranje

•Objavljivanje

MRS 39 MSFI 7

•Cilj;

•Djelokrug

• Značajnostfinancijskih instrumenata

• Priroda i veličina rizika

značajno modificirano

•Cilj;

•Djelokrug

•Definicije

•.................

modificirano

MRS 32 i MSFI 7MSFI 7. TOČKA 7.

"Subjekt treba objaviti informacije koje će korisnicima njegovih financijskih izvještaja omogućiti procjenu značajnosti financijskih instrumenata za njegovu financijsku poziciju (položaj) i snagu (uspješnost poslovanja subjekta)."

Pri procjenjivanju informacijskih potreba za korisnike treba uzeti u obzir onaj opseg i podrobnost očekivanih informacija koje mogu utjecati na donošenje njihovih ekonomskih odluka.


Podrazumijeva se da korisnici imaju određeno znanje o poslovanju, ekonomskim

aktivnostima i računovodstvu, te potrebu (volju) proučiti informacije s razumnom spremnošću na njihovo razumijevanje.

Podrazumijeva se da korisnici imaju određeno znanje o poslovanju, ekonomskim

aktivnostima i računovodstvu, te potrebu (volju) proučiti informacije s razumnom spremnošću na njihovo razumijevanje.

MRS 32 i MSFI 7MSFI 7. TOČKA 8. – KATEGORIJE FINANCIJSKIH INSTRUMENATA

“Knjigovodstvena vrijednost svake kategorije definirane prema MRS 39 treba biti objavljena ili u Bilanci stanja ili u Bilješkama.”

MSFI 7. TOČKA 12. – REKLASIFIKACIJA

“Ako je subjekt izvršio reklasifikaciju financijske imovine mora objaviti iznos koji je reklasificiran u/iz svake kategorije i izložiti razloge zbog kojih je došlo do reklasifikacije.”

MSFI 7. TOČKE 14. – 15. – KOLATERAL

“Subjekt mora objaviti knjigovodstveni iznos financijske imovine koja je založena te rokove i uvjete korištenja, kao i fer vrijednost kolaterala koji se drži kod subjekta.”


MRS 32 i MSFI 7MSFI 7. TOČKE 20. – PRIZNAVANJE PRIHODA, TROŠKOVA, DOBITAKA I GUBITKA

“Subjekt treba objaviti informacije o prihodima, troškovima, dobicima i gubicima kroz financijski izvještaj ili putem bilješki uz financijske izvještaje.”


MRS 32 i MSFI 7MSFI 7. TOČKA 31.

"Subjekt treba objaviti informacije koje će korisnicima njegovih financijskih izvještaja omogućiti procjenu naravi i važnosti rizika proizašlih iz financijskih instrumenata kojima je subjekt izložen na izvještajni datum."

Kvalitativne objave opisuju managerske ciljeve, politike i postupke upravljanja rizicima.

Kvantitativne objave osiguravaju informacije o širini u kojoj je subjekt izložen riziku, a temelje se na informacijama koje se osiguravaju interno, za vodeće osobe managementa subjekta.


MRS 32 i MSFI 7


KVALITATIVNE INFORMACIJE O IZLOŽENOSTI RIZICIMAOpis rizikaIzloženost riziku i kako je rizik nastao

Ove informacije mogu uključivati opise i bruto i neto rizičnih transfera i ostale transakcije koje mogu utjecati na veličinu rizika

Politike i postupke koje se subjekt poduzeti u prihvaćanju, mjerenju, nadzoru i kontroli rizikaOrganizacija i struktura upravljanja rizikom, uključujući i naznake o neovisnosti i odgovornosti managerske strukturePodručje i priorda izvješćivanja o riziku ili sustavu mjerenja rizikaPolitiku zaštite (hadginga), uključujući njegove politike i postupke te garancijePostupak nadzora nad učinkovitošću mjera osiguranja od rizika

Promjene u opisima rizika i politikama i postupcima u odnosu na prethodno razdoblje

MRS 32 i MSFI 7


KVANTITATIVNE INFORMACIJE O IZLOŽENOSTI RIZICIMA

Za svaku vrstu rizika proizašlu iz financijskih instrumenata subjekt treba objaviti:

Sumu kvantitativnih pokazatelja o izloženosti riziku na datum izvještavanjaInformacije dobivene od managementa

Kreditni rizikRizik likvidnostiKamatni rizik

Poduzete politike i postupke izbjegavanja koncentracije rizikaSubjekt treba objaviti svaku značajnu koncentracijuimovine, obveza i izvanbilančne evidencije. Objavljivanja sesastavljaju prema zemljopisnom području, klijentima iligranama industrije, ili drugim koncentracijama rizika. Zabanke se određuje i objava iznosa značajnih izloženostineto valutnom riziku.

Informacije o kreditnom riziku, riziku likvidnosti i tržišnom riziku ukoliko nisu objavljene kroz sumu kvantitativnih pokazatelja

MRS 32 i MSFI 7MSFI 7. TOČKE 21. – 30. – OSTALE OBJAVE

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE – u skladu s MRS 1 – Prezentiranje financijskih izvještaja, točka 108.

RAČUNOVODSTVO ZAŠTITE – objaviti zasebno svaku informaciju za zaštitu fer vrijednosti, zaštitu novčanog toka, zaštitu neto investicije u strane operacije

FER VRIJEDNOST – metode i tehnike procjene, iznose promjena u slučaju primjena metoda tehnika procjene za neaktivna tržišta


Hvala

HVALA VAM LIJEPO NA SUDJELOVANJU!

Sretan Božić i Nova Godina!

Documents

Financijski instrumenti: objavljivanje i prezentiranje MRS-32, priznavanje i mjerenje MRS-39