Financijski izvještaji - crosig.ba · prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenja,

Croatia osiguranje d.d. Mostar

Financijski izvještaji

za godinu koja je završila 31. prosinca 2018.

i Izvještaj nezavisnog revizora

Croatia osiguranje d.d. Mostar Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2018.

Sadržaj

Strana Izvještaj nezavisnog revizora Zasebni i konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 8 Zasebni i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju 9 Zasebni i konsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu 10 - 11 Zasebni i konsolidirani izvještaj o novčanim tijekovima 12 Bilješke uz zasebne i konsolidirane financijske izvještaje 13 - 133

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Fra Anđela Zvizdovića 1, 71000 Sarajevo, Bosna i Hercegovina T: +387 (0) 33 821 600, F:+387 (0) 33 295 235, www.pwc.ba

Izvještaj neovisnog revizora

Dioničarima društva Croatia osiguranje d.d.

Naše mišljenje

Prema našem mišljenju, priloženi zasebni i konsolidirani financijski izvještaji u svim značajnim aspektima prikazuju realno i objektivno financijski položaj društva Croatia osiguranje d.d. („Društvo“) i njegovih ovisnih društava (zajedno – „Grupa”) na dan 31. prosinca 2018. godine, kao i rezultate poslovanja i novčane tijekove za godinu završenu na taj dan, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“).

Predmet revizije

Zasebni financijski izvještaji Društva i konsolidirani financijski izvještaji Grupe obuhvaćaju:

• zasebni i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2018. godine;

• zasebni i konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu završenu na taj dan;

• zasebni i konsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu za godinu završenu na taj dan;

• zasebni i konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima za godinu završenu na taj dan; i

• bilješke uz zasebne i konsolidirane financijske izvještaje, koji uključuju značajne računovodstvene politike i druga objašnjenja.

Osnova za mišljenje

Našu reviziju obavili smo sukladno Međunarodnim standardima revizije („MRevS“). Naše odgovornosti sukladno tim standardima detaljnije su opisane u sekciji Odgovornosti revizora za reviziju zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i adekvatni da osiguraju osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Neovisnost

Neovisni smo u odnosu na Društvo i Grupu sukladno Kodeksu etičkog ponašanja za profesionalne računovođe izdanim od strane Odbora za međunarodne standarde etike za računovođe („IESBA Kodeks“), kao i etičkim zahtjevima Zakona o računovodstvu i reviziji u Federaciji Bosne i Hercegovine, koji su relevantni za našu reviziju zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja u Federaciji Bosne i Hercegovine. Ispunili smo i naše ostale etičke odgovornosti sukladno IESBA Kodeksom i etičkim zahtjevima Zakona o računovodstvu i reviziji u Federaciji Bosne i Hercegovine.

http://www.pwc.ba/

Naš pristup reviziji

Pregled

Značajnost

Ukupna značajnost za zasebne financijske izvještaje Društva i

konsolidirane financijske izvještaje Grupe kao cjeline: 960

tisuća Konvertibilnih maraka Bosne i Hercegovine („BAM“) što

predstavlja 2,5% zaračunate bruto premije.

Opseg revizije Grupe

Revizijski tim Grupe izvršio je reviziju Društva i njegova dva ovisna društva u Bosni i Hercegovini. Tri ovisna društva koja nemaju značajan utjecaj na financijske izvještaje nisu revidirana.

Prilikom utvrđivanja našeg cjelokupnog pristupa reviziji Grupe, utvrdili smo vrstu poslova koje smo trebali obaviti mi kao angažirani tim za reviziju Grupe, kako bismo mogli zaključiti je li prikupljeno dovoljno adekvatnih revizijskih dokaza kao osnova za izražavanje našeg mišljenja o konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe u cjelini.

Opseg naše revizije obuhvatio je skoro 100% prihoda Grupe i skoro 99% apsolutne vrijednosti neto dobiti Grupe.

Ključna revizijska pitanja

Procjena obveza ugovora o osiguranju i test adekvatnosti obveza („LAT“)

Kao dio kreiranja naše revizije, utvrdili smo značajnost i procijenili rizike značajnog pogrešnog prikazivanja u zasebnim i konsolidiranim financijskim izvještajima. Konkretno, razmatrali smo područja subjektivnih procjena Uprave; kao što su, na primjer, značajne računovodstvene procjene koje uključuju pretpostavke i uzimaju u obzir buduće događaje koji su inherentno neizvjesni. Kao i kod svake revizije, obavili smo također i postupke vezano za rizik od zaobilaženja internih kontrola od strane Uprave, uključujući između ostalog i analizu da li postoje dokazi koji bi upućivali na pristrasnost koja predstavlja rizik značajnog pogrešnog prikazivanja nastalog uslijed prijevare.

Značajnost

Na opseg naše revizije utjecala je primjena načela značajnosti. Revizija je oblikovana na način da se stekne razumno uvjerenje o tome jesu li zasebni i konsolidirani financijski izvještaji ne sadrže značajna pogrešna prikazivanja. Pogrešna prikazivanja mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. Pogrešna prikazivanja se smatraju značajnim ukoliko se opravdano može očekivati da bi ona mogla, pojedinačno ili u zbroju, utjecati na ekonomske odluke donesene na osnovu zasebnih ili konsolidiranih financijskih izvještaja.

Značajnost

Opseg revizije Grupe

Ključna revizijska

pitanja

Temeljem naše profesionalne prosudbe definirali smo određene kvantitativne pragove značajnosti, uključujući značajnost za zasebne i konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, kao što je prikazano u tabeli niže. Oni su nam, uz kvalitativne faktore, pomogli u određivanju opsega revizije, vrste, vremenskog okvira i obujma revizijskih procedura, kao i utvrđivanju utjecaja efekata pogrešnog prikazivanja, ukoliko postoje, pojedinačno i u zbroju na zasebne i konsolidirane financijske izvještaje kao cjeline.

Značajnost za financijske

izvještaje kao cjelinu

Društvo i Grupa:

960 tisuća BAM (2017: 890 tisuća BAM)

Osnova za definiranje Društvo i Grupa:

2,5% od zaračunate bruto premije

Obrazloženje za korištenu

osnovu za izračun

značajnost

Društvo i Grupa su profitno orijentirani. Ipak, ostvarena dobit

ne predstavlja na odgovarajući način relevantnu veličinu

aktivnosti, što je čini manje bitnom kao mjerilo za određivanje

značajnosti. Na temelju toga, revizorski tim je odlučio

upotrijebiti drugu uobičajenu mjeru uspješnosti - zaračunatu

bruto premiju kao osnovu za značajnost.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najvećeg značaja prilikom obavljanja naše revizije zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ova pitanja su razmatrana u kontekstu naše revizije zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline, kao i pri formiranju našeg mišljenja, te o njima ne izražavamo zasebno mišljenje.

Ključna revizijska pitanja Kako smo pristupili ključnim revizijskim pitanjima

Procjena obveza ugovora o osiguranju i test adekvatnosti obveza ( „LAT”)

Pogledati bilješku 2.20 “Pregled značajnih računovodstvenih politika - Tehničke pričuve” i bilješku 27 “ Tehničke pričuve” uz financijske izvještaje.

Društvo i Grupa su priznali tehničke pričuve u iznosu 90.120 tisuća BAM na dan 31. prosinca 2018. godine što predstavlja 94% ukupnih obveza Društva i 89% ukupnih obveza Grupe. Radi se o području koje uključuje značajnu prosudbu u pogledu neizvjesnih budućih ishoda, uključujući prije svega vrijeme i konačno potpuno podmirenje dugoročnih obveza osiguranika, te smo stoga smatrali da je to ključno revizijsko pitanje u našoj reviziji.

Sukladno industriji osiguranja, Društvo i Grupa koriste modele procjene vrijednosti koji služe kao podloga za izračune tehničkih pričuva. Složenost modela može dovesti do pogrešaka, kao rezultat neadekvatnih/ nepotpunih podataka, odnosno dizajna ili primjene modela.

Ekonomske pretpostavke kao što su povrat na investiciju i kamatne stope i aktuarske pretpostavke kao što su smrtnost, morbiditet i ponašanja kupaca su ključni podaci koji se koriste za procjenu tih uglavnom dugoročnih obveza. U postavljanju ovih pretpostavki primjenjuje se značajna prosudba.

Društva i Grupe provode LAT test kako bi se potvrdilo da su tehničke pričuve, umanjene za razgraničene troškove pribave, adekvatne u kontekstu očekivanih budućih novčanih odljeva.

Koristili smo vlastite aktuarske stručnjake u obavljanju

revizijskih postupaka.

Naša je revizija posebito bila usmjerena na modele koji se smatraju složenijima i/ili koji zahtijevaju značajnu prosudbu u postavljanju pretpostavki korištenih u izračunu tehničkih pričuva ili obavljanju LAT testa.

Dobili smo uvid u interni aktuarski proces uključujući

utvrđivanje ekonomskih i aktuarskih pretpostavki od strane

Uprave i proces njihovog odobrenja.

U našim procjenama smo, po potrebi, također i razmatrali adekvatnost određenih ekonomskih i aktuarskih pretpostavki s obzirom na obrazloženja Uprave u pogledu korištenih aktuarskih prosudbi, te radili usporedbu s primjenjivim iskustvima iz industrije.

Nadalje, sukladno našim izračunima utvrdili smo da primijenjeni modeli i sustavi tehničke pričuve računaju točno i potpuno.

Testirali smo valjanost testiranja adekvatnosti obveza od strane Uprave što predstavlja ključni test koji se provodi za provjeru jesu li obveze adekvatne u odnosu na očekivane buduće ugovorne obveze. Korišteni ulazni podaci usklađeni su s računovodstvenim evidencijama.

Naši poslovi vezani za LAT test uključivali su ocjenu razumnosti projiciranih novčanih tijekova i razmatranje adekvatnosti pretpostavki usvojenih u pogledu iskustava u Grupi i industriji te specifičnih značajki proizvoda.

Na temelju prikupljenih revizorskih dokaza, smatramo da su

korišteni podaci i pretpostavke u okviru modela koji računa

tehničke pričuve zadovoljavajući. Smatramo da je zaključak

Uprave sukladan dostupnim informacijama.

Kao rezultat primjene tih modela, tehničke pričuve su u razumnom rasponu očekivanog rezultata u kontekstu neizvjesnosti primijenjenih pretpostavki na financijske izvještaje.

Također smo ocijenili adekvatnost objava u pogledu tih obveza u konsolidiranim financijskim izvještajima i utvrdili smo da su adekvatne.

Kako smo prilagodili opseg revizije za Grupu

Prilagodili smo opseg revizije sa ciljem da obezbijedimo dostatnu razinu revizorskih procedura koja nam omogućava izražavanje mišljenja na zasebne i konsolidirane financijske izvještaje kao cjeline, pri čemu smo vodili računa o strukturi Grupe, računovodstvenim procesima i sustavima kontrola, kao i djelatnosti u kojoj Grupa posluje.

Grupa čine Društvo i 5 ovisnih društava:

a) Croatia osiguranje d.d. revidiran od strane revizijskog tima Grupe; b) dva ovisna društva Croatia Remont d.d. i Croauto d.o.o. revidirana od strane revizijskog tima

Grupe; i c) tri ovisna društva Crotehna d.o.o., Hotel "Hum" d.o.o. i Agencija "Ponte" d.o.o. koja nisu

revidirana. Sve u svemu, naši revizijski postupci obuhvatili su skoro 100% prihoda Grupe, 99% apsolutne vrijednosti neto dobiti Grupe i skoro 100% ukupne imovine.

Obavljanjem revizijskih postupaka, pribavili smo dostatne i adekvatne revizijske dokaze u vezi s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe u cjelini, kao osnovu za izražavanje našeg mišljenja o tim konsolidiranim financijskim izvještajima.

Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za upravljanje za zasebne i konsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz sukladno MSFI, kao i za one interne kontrole za koje Uprava utvrdi da su neophodne za sastavljanje zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja koji ne sadrže značajno pogrešno prikazivanje, nastalo uslijed prijevare ili pogreške.

Prilikom pripreme zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenu sposobnosti Društva i Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja ako je to primjenjivo te za korištenje vremenske neograničenosti poslovanja kao računovodstvene osnove, osim ako Uprava namjerava likvidirati Društvo ili prestati sa poslovanjem ili nema realnu alternativu nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadgledanje procesa financijskog izvještavanja Društva i Grupe.

Odgovornosti revizora za reviziju zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su da dobijemo razumno uvjerenje o tome da li zasebni i konsolidirani financijski izvještaji u cjelini ne sadrže značajno pogrešno prikazivanje, nastalo uslijed prijevare ili pogreške, te da izdamo revizorski izvještaj koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena sukladno MRevS uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje, ako ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajnim, pojedinačno ili u zbroju, ako se razumno može očekivati da utječu na ekonomske odluke korisnika donesenih na osnovu ovih zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije sukladno MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza u zasebnim i konsolidiranim financijskim izvještajima, nastalog uslijed prijevare ili pogreške, kreiramo i sprovodimo revizijske procedure kao odgovor na spomenute rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji predstavljaju dostatan i adekvatan osnov za izražavanje mišljenja. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenja, namjerne propuste, pogrešno prikazivanje podataka ili zaobilaženje sustava internih kontrola.

Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo kreirali revizijske postupke koji su adekvatni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti sustava internih kontrola Društva i Grupe.

Ocjenjujemo adekvatnost primijenjenih računovodstvenih politika i opravdanost računovodstvenih procjena i objavljivanja izvršenih od strane Uprave.

Donosimo zaključak o adekvatnosti primjene koncepta neograničenosti poslovanja kao računovodstvene osnove koju koristi Uprava, i temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, donosimo zaključak o tome da li postoji značajna neizvjesnost u pogledu događaja, odnosno stanja koji može da podstakne značajnu sumnju u sposobnost Društva i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji visok stupanj neizvjesnosti, dužni smo da u našem revizijskom izvještaju skrenemo pažnju na odgovarajuća objavljivanja u zasebnim i konsolidiranim financijskim izvještajima, odnosno da, u slučaju neadekvatnih objavljivanja, modificiramo naše mišljenje. Zaključke donosimo na temelju revizijskih dokaza pribavljenih do datuma našeg revizijskog izvještaja. Ipak, budući događaji, odnosno stanja mogu uzrokovati da Društvo i Grupa prekinu s vremenski neograničenim poslovanjem.

Ocjenjujemo sveukupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj zasebnih i konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objavljivanja da li zasebni i konsolidirani financijski izvještaji prikazuju transakcije i događaje na način koji obezbjeđuje realnu i objektivnu prezentaciju.

Pribavljamo dostatne revizijske dokaze o financijskim informacijama društava ili o poslovnim aktivnostima unutar Grupe kako bismo mogli izraziti mišljenje o konsolidiranim financijskim izvještajima. Odgovorni smo za usmjeravanje, nadzor i provedbu revizije Grupe. Imamo isključivu odgovornost za naše revizijsko mišljenje.

Između ostalog, mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor o planiramo opsegu i vremenu revizije i značajnim nalazima revizije, uključujući bilo kakve značajne nedostatke sustava internih kontrola uočene tijekom naše revizije.

Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupili sukladno relevantnim etičkim zahtjevima u pogledu neovisnosti, te da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se razumno može smatrati da utječu na neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o odgovarajućim mjerama zaštite.

Croatia osiguranje d.d. Mostar Zasebni i konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu završenu 31. prosinca 2018.

(Svi iznosi su izraženi u BAM, osim ukoliko je drugačije navedeno)

8

Bilješka 2018.

Društvo 2018.

Grupa 2017.

Društvo (izmijenjeno)

2017. Grupa

Zaračunate bruto premije 49.129.387 49.108.910 48.100.037 48.080.432 Premija suosiguranja - - 6.311 6.311 Premije predane u reosiguranje (4.336.009) (4.336.009) (5.292.091) (5.292.091) Premije predane u suosiguranje (107.050) (107.050) (123.065) (123.065) Zaračunate premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 44.686.328 44.665.851 42.691.192 42.671.587 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (5.826.180) (5.826.180) (4.510.066) (4.510.066) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (453.467) (453.467) 492.551 492.551 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguranja (2.661.164) (2.661.164) (4.698.492) (4.698.492) Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 9 35.745.517 35.725.040 33.975.185 32.955.580 Prihodi od ulaganja 10 1.699.480 1.515.719 1.848.452 1.594.495 Prihodi od provizija i naknada 11 248.792 248.792 319.830 319.830 Ostali osiguravateljno-tehnički prihod, neto od reosiguranja 12 662.923 662.923 418.664 418.664 Ostali prihodi 13 617.630 3.505.667 587.028 4.115.126 Neto poslovni prihodi 38.974.342 41.658.141 37.149.159 40.403.686 Nastale štete, bruto iznos (23.214.762) (23.117.666) (23.766.511) (23.717.602) Udio reosiguranja u nastalim štetama 1.344.792 1.344.792 2.104.217 832.946 Udio suosiguranja u nastalim štetama 650.569 650.569 832.946 2.104.217 Nastale štete, neto od reosiguranja 14 (21.219.401) (21.122.305) (20.829.348) (20.780.439)

- Promjene ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja 15 (38.478) (38.478) 1.998.575 1.998.575

- Troškovi pribave 16 (9.699.558) (8.714.009) (8.650.040) (7.965.926) - Administrativni troškovi 16 (7.116.368) (7.145.885) (6.915.923) (6.803.278)

Troškovi ulaganja 17 (97.252) (51.758) (238.931) (222.908) - Ostali tehnički troškovi, neto od

reosiguranja 18 (629.880) (584.879) (673.956) (673.956) - Ostali troškovi, uključujući

vrijednost usklađenja - (3.981.878) - (4.004.979) Dobit prije poreza 173.405 18.949 1.839.536 1.950.775 Trošak poreza na dobit 19 (39.082) (42.961) (239.298) (262.665) Neto dobit za godinu 134.323 (24.012) 1.600.238 1.688.110 Ostala sveobuhvatna dobit Stavke koje neće biti naknadno reklasificirane u račun dobiti ili gubitka: - - - - Stavke koje će biti naknadno reklasificirane u račun dobiti ili gubitka, kada budu zadovoljeni specifični uslovi:

Neto promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju 20.244 81.989 137.625 250.792

20.244 81.989 137.625 250.792 Ukupna sveobuhvatna dobit 154.567 57.977 1.737.863 1.938.902

Bilješke na stranicama od 13 do 133 čine sastavni dio financijskih izvještaja.

Croatia Osiguranje d.d. Mostar Zasebi i kosnolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu za godinu završenu 31. prosinca 2018.


10

Izvještaj Društva o promjenama kapitala:

(u BAM) Vlasnički kapital Revalorizacijske pričuve

Zakonske pričuve Zadržana dobit Ukupno

Saldo 31. prosinca 2016. (objavljeno) 16.018.520 773.756 3.576.852 1.705.776 22.074.904 Učinci promjene politike (Bilješka 1.1.) - - - 846.696 846.696 Saldo 1. siječnja 2017. (izmijenjeno) 16.018.520 773.756 3.576.852 2.552.472 22.921.600 Dobit za godinu - - - 1.600.238 1.600.238 Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) - 137.625 - - 137.625 Ukupna sveobuhvatna dobit - 137.625 - 1.600.238 1.737.863 Raspodjela dobiti - - 2.348.857 (2.348.857) - Drugi oblici raspodjele dobiti - - - (33.137) (33.137) Druge promjene na kapitalu 10.228 - (10.228) - Saldo 31. prosinca 2017. 16.018.520 921.609 5.925.709 1.760.488 24.626.326 Dobit za godinu - - - 134.323 134.323 Ostala sveobuhvatna dobit - 20.244 - - 20.244 Ukupna sveobuhvatna dobit - 20.244 - 134.323 154.567 Raspodjela dobiti - - - (155.225) (155.225) Drugi oblici raspodjele dobiti - (9.923) - 9.923 - Saldo 31. prosinca 2018. 16.018.520 931.930 5.925.709 1.749.509 24.625.668


Croatia osiguranje d.d. Mostar Zasebni i konsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu za godinu završenu 31.prosinca 2018.


11

Izvještaj Grupe o promjenama kapitala:

(u BAM) Vlasnički kapital

Revalorizacijske pričuve

Zakonske pričuve

Zadržana dobit Kapital i pričuve koji

pripadaju Grupi

Nekontrolirajući interes

Ukupno

Saldo 1.siječnja 2017. 16.018.520 2.749.912 3.587.660 1.192.109 23.548.201 1.856.343 25.404.544 Dobit za godinu - - - 1.685.068 1.685.068 3.042 1.688.110 Ostala sveobuhvatna dobit - 223.964 - - 223.964 5.222 229.186 Ukupna sveobuhvatna dobit - 223.964 - 1.685.068 1.909.032 8.264 1.917.296 Raspodjela dobiti - - 2.348.857 (2.348.857) - - - Drugi oblici raspodjele dobiti - - - (33.137) (33.137) - (33.137) Druge promjene na kapitalu - (19.688) - 41.294 21.606 - 21.606 Saldo 31. prosinca 2017. 16.018.520 2.954.188 5.936.517 536.477 25.445.702 1.864.607 27.310.309

Dobit za godinu - - - (13.572) (13.572) (10.440) (24.012) Ostala sveobuhvatna dobit - 81.989 - 81.989 - 81.989 Ukupna sveobuhvatna dobit - 81.989 - (13.572) 68.417 (10.440) 57.977 Ispravka pogreški prethodnih razdoblja - (817.426) - 817.426 - - - Raspodjela dobiti - - - (155.225) (155.225) - (155.225) Druge promjene na kapitalu - (15.870) - 16.198 328 - 328 Saldo 31. prosinca 2018. 16.018.520 2.202.881 5.936.517 1.201.304 25.359.222 1.854.167 27.213.389


Croatia osiguranje d.d. Mostar Zasebni i konsolidirani izvještaj o novčanim tijekovima za godinu završenu 31. prosinca 2018.


12

8 2018. Društvo

2018. Grupa

2017. Društvo

2017. Grupa

Tijekovi gotovine iz operativnih aktivnosti Dobit prije oporezivanja 173.405 18.949 1.839.536 1.950.775 Usklađenja za:

Amortizacija 463.894 712.061 578.959 818.723 Gubici od otuđenja nekretnina, postrojenja i opreme 4.944 32.091 361.761 165077 Gubici od otuđenja ostale materijalne imovine koja ne služi za provođenje djelatnosti 72.995 209.807 - 158.367 Povećanje rezervisanja i razgraničenja - - 634.499 710.721 Ispravka vrijednosti zajmova i potraživanja, neto 253.246 253.246 45.023 45.023 Efekti promjene fer vrijednosti imovine koja se drži z aprodaju, neto 19.304 19.304 (145.357) (142.057) Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme (46.530) (82.169) (11.292) (15.832) Efekti promjene vrijednosti ulaganja u investicijske nekretnine 71.115 30.145 213.211 448.970 Prihodi od kamata priznati u izvještaju o dobiti ili gubitku (1.131.672) (1.131.672) (1.190.909) (1.190.909)

Operativni novčani tijekovi prije promjene u obrtnom kapitalu (119.299) 61.762 2.325.431 2.948.858 Smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama 2.965.383 2.965.383 4.052.798 4.052.798 (Povećanje)/Smanjenje potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostalih potraživanja (2.456.905) (5.327.594) (385.779) (1.811.301) Smanjenje-(Povećanje) unaprijed plaćenih troškova 116.114 112.871 (812.214) (832.282) (Povećanje) razgraničenih troškova pribave (2.160.912) (2.160.912) (2.254.825) (2.254.825) Povećanje tehničkih pričuva 5.118.879 5.118.879 2.258.648 2.258.648 Povećanje obveza proizašle iz ugovora o osiguranju i ostalih obveza 2.245.335 4.794.837 278.863 1.454.678

Neto novčani tijek koji se generiše iz poslovnih aktivnosti 3.923.657 3.993.018 5.476.730 5.830.382

Plaćeni porez na dobit (181.190) (181.190) (575.768) (599.135) Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 3.742.467 3.811.828 4.900.962 5.231.247

Tijekovi gotovine iz ulagačkih aktivnosti Nabavka nekretnina, postrojenja i opreme, (662.854) (745.419) (874.377) (711.656) Nabavka nematerijalne imovine - (12.677) - (26.214) Prilivi od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme - - - 26.214 Nabavka investicijskih nekretnina (29.305) (25.591) (254.188) (296.973) Nabavka ostale imovine koja ne služi za provođenje djelatnosti (197.341) (197.341) - (431.879) Ulaganja u imovinu po fer vrijendosti kroz dobit ili gubitak (711.627) (711.627) (8.574) (8.574) Prilivi od financijske imovine koja se drži do dospijeća - - 23.485 - Ulaganja u financijsku imovinu koja se drži do dospijeća (2.000.000) (2.000.000) - - Primljena kamata 1.131.672 1.132.672 1.190.909 1.190.909 Ulaganja u zajmov i depozite, neto (776.472) (732.237) (1.801.248) (1.948.196) Neto novčani tijek koji se (koristi u) ulagačkim aktivnostima (3.245.927) (3.293.220) (1.723.993) (2.176.740)

Tijekovi gotovine iz financijskih aktivnosti - - - -

Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 496.540 518.608 3.176.969 3.054.507

Gotovina i gotovinski ekvivalenti na početku izvještajnog razdoblja 3.915.054 4.125.799 738.085 1.071.292

Gotovina i gotovionski ekvivalenti na kraju obračunskog razdoblja 4.411.594 4.644.407 3.915.054 4.125.799


Croatia osiguranje d.d. Mostar Bilješke uz zasebne i konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2018.


13

1. Opće informacije

CROATIA osiguranje d.d. („Društvo“) je dioničko društvo sa sjedištem u Mostaru, Ulica Kardinala Stepinca bb. Društvo je upisano u sudski registar Višeg suda u Mostaru dana 06. studenog 1992. godine, a dana 17. svibnja 1999. godine Županijski sud u Širokom Brijegu izdao je Rješenje br. U/I-271/99. Društvo je mješovito osiguravajuće društvo koje nudi proizvode životnog (Rješenje Agencije za nadzor osiguranja za obavljanje djelatnosti životnog osiguranja broj:1.0.-021-837/07 od 06. srpnja 2007. godine) i neživotnog osiguranja (Rješenje za obavljanje djelatnosti neživotnog osiguranja broj: 1.0.-021-837-1/07 od 06. srpnja 2007. godine) na području Bosne i Hercegovine. Društvo ostvaruje prodaju preko 70 prodajnih mjesta, uključujući ispostave, šaltere i zastupnike. Većinski vlasnik Društva je Croatia osiguranje d.d. Zagreb sa učešćem u temeljnom kapitalu sa 95,02%. Krajnje matično društvo je Adris Grupa, dioničko društvo sa sjedištem u Hrvatskoj. Na dan 31. prosinca 2018. godine, Društvo je zapošljavalo 230 djelatnika (31. prosinca 2017.: 208 djelatnika).

Uprava Društva Upravu Društva sačinjavali su:

Ivan Luburić Direktor, do 17. prosinca 2018. godine Silvana Ivančić Direktor, od 17 prosinca 2018. godine Silvana Ivančić Izvršni direktor, do 17. prosinca 2018. godine Nino Bilić Izvršni direktor, do 4. travnja 2019. godine Danijel Zirdum Izvršni direktor, od 4. travnja 2019. godine Andrija Barišić Izvršni direktor, od 4. travnja 2019. godine

Nadzorni odbor Nadzorni odbor se sastojao od sljedećih članova: Nadzorni odbor do 14. rujna 2018. godine:

Nikola Mišetić Predsjednik Jurica Burazer Član Ivan Sinković Član Tomislav Meštrović Član Mario Lučić Član

Nadzorni odbor od 14. rujna 2018. godine:

Damir Vanđelić Predsjednik Nikola Mišetić Član Robert Vučković Član Gordan Radin Član Mario Lučić Član



14

1. Opće informacije (nastavak)

Odbor za reviziju Odbor za reviziju tijekom 2018.godine:

Dario Sertić Predsjednik Jelena Matijević Član Marko Bagarić Član

Interni revizor

Stanka Šaravanja

Aktuar

Milenka Tolj Ovlašteni aktuar



15

1. Opće informacije (nastavak)

Pored navedenog, Društvo ima vlasničke udjele u 5 (pet) ovisnih društava, a u šestom ostvaruje kontrolu preko svoja dva ovisna društva („Grupa“), čija je djelatnost najvećim dijelom vezana uz stanice tehničkog pregleda („STP“) vozila. Uz Društvo, sljedeća ovisna društva čine Grupu:

CROTEHNA d.o.o. Ljubuški (100%) — STP u Ljubuškom i Tomislavgradu,

CROATIA REMONT d.d. Čapljina (69,78%) – STP u Čapljini,

CROAUTO d.o.o. Mostar (66,79%) – STP u Mostaru,

HOTEL HUM d.o.o. Ljubuški (80%) — hotelsko—ugostiteljske usluge,

PONTE d.o.o. Mostar, za zastupanje u osiguranju, u vlasništvu je: CROTEHNA d.o.o. Ljubuški (100% udjela).

Predmet poslovanja Društva su poslovi zaključenja ugovora osiguranja i obrada zahtjeva za naknadom koji proističu iz tih ugovora. Djelatnost osiguranja su životno i neživotno osiguranje za koje je Društvo dobilo dozvolu od Agencije za nadzor osiguranja FBiH („Agencija“), a obuhvaćaju slijedeće vrste osiguranja, prema klasifikaciji Agencije za nadzor osiguranja FBiH:

Osiguranje od nezgode

Zdravstveno osiguranje

Osiguranje kasko cestovnih vozila

Osiguranje robe u prijevozu

Osiguranje od požara i elementarnih šteta

Ostala osiguranja imovine

Osiguranje od odgovornosti za uporabu motornih voziula

Osiguranje od opće civilne odgovornosti

Osiguranje kredita

Osiguranje raznih financijskih gubitaka

Osiguranje pomoći

Životna osiguranja



16

1. Opće informacije (nastavak) 1.1. Promjena računovodstvene politike

Tijekom 2018. godine, u zasebnim financijskim izvještajima, Društvo je promijenilo svoju računovodstvenu politiku vezanu za ulaganja u ovisna društva, prethodno priznavana i mjerena kao financijska imovina raspoloživa za prodaju, a nakon promjene računovodstvene politike, po trošku stjecanja umanjenom za ispravku vrijednosti, ukoliko postoji, kako je raspoloživo u MRS 27: “Zasebni financijski izvještaji”. Promjena računovodstvene politike zahtijeva prepravku iznosa prethodnih razdoblja u zasebnim financijskim izvještajima, kao što je prikazano u nastavku:

Ovisno društvo Inicijalni trošak

ulaganja

Umanjenje vrijednosti na dan 1. siječnja

2017. godine

Umanjenje vrijednosti na

dan 31. prosinca 2017. godine

Croauto d.o.o. Mostar 3.364.375 (400.000) Crotehna d.o.o. Ljubuški 2.212.060 - - Croatia Remont d.d. Čapljina 1.488.350 (306.425) - Hotel Hum Ljubuški 25.477 - -

7.090.262 (706.425) -

Prepravka je urađena sukladno MRS 8 „Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i greške“, kako slijedi: EFEKTI KOREKCIJE NA IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 1. SIJEČNJA 2017. GODINE

1. siječanj 2017.

Društvo (objavljeno)

Prepravka 1. siječanj 2017.


Imovina Financijska imovina raspoloživa za prodaju 7.536.288 (5.537.141) 1.999.147 Ulaganja u ovisna društva - 6.383.837 6.383.837 Ukupna imovina 109.129.524 846.696 109.976.220 Kapital i pričuve Zadržana dobit 1.705.776 846.696 2.552.472 Ukupno kapital i pričuve 22.074.904 846.696 22.921.600

Efekti promjene politike na dan 1. siječnja 2017. godine su kako slijedi:

1. ulaganja u ovisna društva, po trošku stjecanja umanjenom za ispravku vrijednosti – 6.383.837 BAM

2. isknjižavanje prethodno priznatih efekata promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, prethodno priznatih kroz dobit ili gubitak – 846.696 BAM

3. efekat prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju u neto iznosu od 5.537.141 BAM



17

1. Opće informacije (nastavak) 1.1. Promjena računovodstvene politike (nastavak)

EFEKTI KOREKCIJE NA IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2017.

2017.


Prepravka 2017. Društvo

(izmijenjeno) NETO DOBIT 1.600.238 - 1.600.238 Stavke koje mogu biti reklasifikovane u dobit ili gubitak

Neto promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju 958.844 (821.219) 137.625

Stavke koje neće biti reklasifikovane u dobit ili gubitak - - - UKUPNA OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 958.844 (821.219) 137.625 UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 2.559.082 (821.219) 1.737.863

Promjena računovodstvene politike rezultirala je isknjižavanjem efekata promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, prethodno priznatih kroz ostalu sveobuhvatnu dobit za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. u iznosu od 821.219 BAM. EFEKTI KOREKCIJE NA IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 31. PROSINCA 2017. GODINE

31. prosinac 2017.


Prepravka 31. prosinac 2017.


Imovina Financijska imovina raspoloživa za prodaju 8.502.864 (6.358.360) 2.144.504 Ulaganja u ovisna društva - 6.383.837 6.383.837 Ukupna imovina 114.976.097 25.477 115.001.574 Kapital i pričuve Zadržana dobit 913.792 846.696 1.760.488 Revalorizovane pričuve 1.742.828 (821.219) 921.609 Ukupno kapital i pričuve 24.600.849 25.477 24.626.326

Efekti promjene politike na dan 31. prosinca 2017. godine su kako slijedi:

1. ulaganja u ovisna društva, po trošku stjecanja umanjenom za ispravku vrijednosti– 6.383.837 BAM;

2. isknjižavanje prethodno priznatih efekata promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, prethodno priznatih kroz dobit ili gubitak – 846.696 BAM i kroz ostalu sveobuhvatnu dobit – 821.219 BAM;

3. efekat prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju u neto iznosu od 6.358.360 BAM.



18

2. Osnova za pripremu izvještaja

Osnovne računovodstvene politike korištene za pripremu ovih financijskih izvještaja su navedene u nastavku. Ove politike su se primjenjivale na sva prikazana razdoblja, osim ukoliko nije drugačije navedeno.

2.1 Usaglašenost sa MSFI (potpuno izvještavanje po MSFI)

Društvo je pripremilo ove financijske izvještaje sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“) i interpretacijama izdatih od strane Odbora za interpretaciju MSFI, a koji su primjenjivi na subjekte koji izvještavaju pod MSFI. Financijski izvještaji su usklađeni sa MSFI izdatim od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde („IASB“). Priprema financijskih izvještaja sukladno MSFI zahtijeva donošenje računovodstvenih prosudbi i pretpostavki. Također zahtijeva od Uprave da koristi određene procjene u procesu primjene Grupnih računovodstvenih politika. Područja koja zahtijevaju viši stepen rasuđivanja, područja koja su više kompleksna, ili područja gdje su prosudbe značajne u financijskim izvještajima, su navedena u Napomeni 4. Svi iznosi u napomenama su prikazani u BAM osim ukoliko nije drugačije navedeno.

2.2 Vremenska neograničenost poslovanja

Financijski izvještaji su pripremljeni pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, što podrazumijeva da će Društvo nastaviti vršiti uobičajene poslovne aktivnosti, i biti sposobno realizovati potraživanja i podmiriti obveze u normalnom toku poslovanja.

2.3 Načelo historijskog troška

Ovi financijski izvještaji pripremljeni su po načelu historijskog troška, osim za:

određenu financijsku imovinu i obveze, određene klase nekretnina, postrojenja i opreme, i investicione nekretnine – koji se mjere po fer vrijednosti, i

imovinu koja se drži za prodaju – koja se mjeri po fer vrijednosti umanjenoj za trošak prodaje

2.4 Mjerenje fer vrijednosti

Fer vrijednost je cijena koja bi se dobila za prodaju ili bi bila plaćena za prijenos obveza u redovnoj transakciji između učesnika na tržištu na datum mjerenja, bez obzira na to je li ta cijena direktno uočljiva ili procijenjena koristeći drugu tehniku procjene vrijednosti. U procjeni fer vrijednosti imovine ili obveza, Društvo uzima u obzir karakteristike imovine ili obveza kada bi učesnici na tržištu uzeli u obzir ove karakteristike kod određivanja cijene imovine ili obveza na datum mjerenja. Fer vrijednost imovine ili obveze mjeri se koristeći pretpostavke koje bi primjenjivali učesnici na tržištu prilikom definisanja cijene imovine ili obveze, pretpostavljajući da učesnici na tržištu djeluju u njihovom ekonomskom interesu. Mjerenje fer vrijednosti nefinancijske imovine uzima u obzir sposobnost učenika u tržištu da generiše ekonomske benefite koristeći imovinu na najveći i najbolji mogući način ili prodajući je drugom učesniku na tržištu koje će na taj isti način koristiti tu imovinu. Grupa koristi metode procjene koje su prikladne u datim okolnostima i za koje je dostupna dovoljna količina podataka da bi se izmjerila fer vrijednost, maksimalno povećavajući upotrebu svih relevantnih uočljivih ulaznih jedinica i minimizirajući upotrebu neuočljivih ulaznih jedinica.



19

2. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak)

2.4 Mjerenje fer vrijednosti (nastavak) Sva imovina i obveze za koje je izmjerena ili opisana fer vrijednost u financijskom izvještaju kategorisana je unutar hijerarhije fer vrijednosti. Hijerarhija na osnovu najnižeg nivoa ulaznih jedinica koji je značajan za mjerenje fer vrijednosti, je opisana kako slijedi i to:

Nivo 1 – kotirane (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze;

Nivo 2 – tehnike vrednovanja kod kojih je najniži nivo ulaznih podataka, koji je značajan za mjerenje fer vrijednosti, direktno ili indirektno uočljiv; i

Nivo 3 – tehnike vrednovanja kod kojih je najniži nivo ulaznih podataka, koji je značajan za mjerenje fer vrijednosti, neuočljiv.

Za imovinu i obveze koje se priznaju u financijskim izvještajima po fer vrijednosti na trajnoj osnovi, Grupa utvrđuje postoje li prenosi između nivoa u hijerarhiji ponovnom procjenom kategorizacije (na osnovu najnižeg nivoa ulaznih podataka koji je značajan za mjerenje fer vrijednosti u cjelini) na kraju svakog izvještajnog razdoblja.



20

2. Osnova za pripremu financijskih izvještaja (nastavak)

2.5 Novi i izmjenjeni MSFI standardi, usvojeni od strane Društva

Standardi i interpretacije koji su stupili na snagu

MSFI 15, Prihodi iz ugovora sa kupcima (izdan 28. svibnja 2014. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.).

Novi standard uvodi osnovni princip da prihod mora biti priznat kada se proizvodi ili usluge prenesu na kupca, po transakcijskoj cijeni. Bilo koji proizvodi ili usluge koji se prodaju u paketu, moraju biti priznati odvojeno, te bilo kakvi popusti ili rabati na ugovorenu cijenu moraju biti dodijeljeni pojedinačnim elementima. Kada razmatranje varira iz bilo kojeg razloga, najniže vrijednosti moraju biti priznate ako za njih ne postoji veliki rizik preokreta. Troškovi nastali zbog osiguravanja ugovora sa kupcima, moraju biti kapitalizirani i amortizirani tijekom razdoblja dok su beneficije ugovora na snazi. Novi standard nije imao materijalni utjecaj na Grupu.

Izmjene i dopune MSFI 15, Prihodi iz ugovora sa kupcima (izdane 12. travnja 2016. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.)

Dopune ne mijenjanju osnovne principe Standarda, već objašnjavaju kako se ti principi trebaju primijeniti. Dopune razjašnjavaju kako identificirati obveze izvršenja (obećanje da će se proizvodi ili usluge prenijeti na kupca) u ugovoru, kako odrediti da li je društvo upravnik (onaj koji obezbjeđuje proizvode ili usluge) ili agent (zadužen za dogovaranje obezbjeđivanja proizvoda ili usluga), i kako odrediti da li prihod od licenci treba biti priznat u jednom ili više razdoblja. Pored objašnjenja, dopune uključuju dva dodatna olakšanja za smanjenje troškova i kompleksnosti za kompanije koje po prvi put primjenjuju novi Standard. Nove dopune standarda nisu imale materijalni utjecaj na Grupu.

Izmjene i dopune MSFI 2, Klasifikacija i mjerenje transakcija plaćanja na osnovu dionica (izdane 20. lipnja 2016. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.)

Dopune objašnjavaju da netržišni uvjeti stjecanja prava utiču na mjerenje transakcija plaćanja na osnovu dionica podmirenih u novcu na isti način kao i na transakcije plaćanja na osnovu dionica podmirenih u kapitalu. Dopune također razjašnjavaju klasifikacije transakcija sa karakteristikama neto poravnjanja, u kojima društvo drži određeni dio instrumenata kapitala, koji bi inače bili izdati drugoj ugovornoj strani nakon ostvarivanja prava, zauzvrat za namirivanje poreznih obveza ugovorne strane koje su povezane sa transakcijama plaćanja na osnovu dionica. Takvi slučajevi će biti klasificirani kao podmireni u kapitalu u cjelosti. Na kraju, dopune također razjašnjavaju da modificiranje transakcija plaćanja na osnovu dionica podmirenih u novcu u transakcije podmirene u kapitalu treba teći na sljedeći način: (a) transakcija plaćanja na osnovu dionica se mjeri na dan modifikacije u odnosu na fer vrijednost vlasničkog instrumenta izdatog kao rezultat modifikacije; (b) obveza prestaje biti prepoznata nakon modifikacije; (c) transakcija plaćanja na osnovu dionica podmirenih u kapitalu je prepoznata do te mjere da su usluge pružene do datuma modifikacije, i (d) da je razlika između knjigovodstvene vrijednosti obveze na datum modifikacije i vrijednosti obveze priznate u kapitalu na isti datum odmah prepoznata kao dobit ili gubitak. Nove dopune nisu imale materijalni utjecaj na Grupu.



21


2.5 Novi i izmjenjeni MSFI standardi, usvojeni od strane društva (nastavak)

Standardi i interpretacije koji su stupili na snagu (nastavak)

Izmjene i dopune MSFI 4, Primjena MSFI 9 „Financijski instrumenti“ sa MSFI 4 „Ugovori o osiguranju“ (izdane 12. rujna 2016. i na snazi, u odnosu na pristup, za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018. za subjekte koji odaberu primjenu privremene opcije izuzeća, ili kada subjekt po prvi put usvoji MSFI 9 za subjekte koji odaberu primjenu pristupa preklapanja)

Dopune se odnose na potencijalnu zabrinutost u primjeni novog standarda za financijske instrumente, MSFI 9, prije primjene zamjenskog standarda koje IASB razvija za MSFI 4. Mogući problemi uključuju privremenu volatilnost u izvještenim rezultatima. Dopune uvode dva nova pristupa: pristup preklapanja i pristup odlaganja. Izmjene u standardu daju svim društvima koja izdaju ugovore o osiguranju opciju da prepoznaju volatilnost koja može nastati kao posljedica primjene MSFI 9 prije izdavanja novog standarda za Ugovore za osiguranje, kao Ostalu sveobuhvatnu dobit, a ne kao dobit ili gubitak. Izmjene standarda također daju društvima čije su aktivnosti pretežno vezane za osiguranje, opciju da privremeno budu izuzeti od primjene MSFI 9 do 2021. godine. Društva koja odgode primjenu MSFI 9 će nastaviti primjenjivati postojeći financijski instrument – standard MRS 39. Dopune MSFI 4 dopunjuju postojuće opcije u standardu koje mogu biti korištene za riješavanje privremene volatilnosti. Društvo je odlučilo odgoditi primjenu MSFI 9 i ispunilo je povezane kvalificirajuće uvjete zato što (i) njegove obveze vezane za osiguranje premašuju 90% ukupnih obveza na dan 31. prosinac 2015. i (ii) nije bilo naknadnih promjena u aktivnostima Društva. Društvo očekuje primjenu MSFI 9 od 2021. godine. Grupa trenutno procjenjuje utjecaj interpretacije na svoje financijske izvještaje.



22




Prikazujemo detalje naše financijske imovine na dan 31. prosinac 2018. kako bismo omogućili usporedbu sa društvima koja primjenjuju MSFI 9 od 1. siječnja 2018. godine:

Društvo Imovina koja nije samo

plaćanje glavnice i kamate (Non-SPPI)*

Imovina koja je samo plaćanje glavnice i kamate (SPPI)**

Knjigovodstvena vrijednost (MRS 39) imovine koja je isključivo plaćanje glavnice i kamate analizirana prema kreditnom rejtingu (bruto knjigovodstvena vrijednost u

slučaju imovine po amortizovanom trošku)

Fer vrijednost imovine

ocijenjene A – D ili

bez rejtinga

(isključjući imovinu

niskog kreditnog

rizika)

Fer vrijednost

FV dobit / (gubitak) za godinu

Fer vrijednost

FV dobit / (gubitak)z

a godinu

AAA-AA*** A BBB BB-D Bez rejtinga Total za rejtinge A – D i bez rejtinga

Dužnički instrumenti dostupni za prodaju Državne obveznice - - - - - - 3.569.435 - - 3.569.435 - Ukupno dužnički instrumenti za prodaju - - - - - - 3.569.435 - - 3.569.435 - Krediti i potraživanja: Bankovni depoziti - - - - - 11.010.000 46.630.000 - 1.200.000 58.840.000 - Zajmovi - - - - - - - - 1.879.835 1.879.835 - Državne obveznice - 2.110.200 - - 2.100.200 Novac i novčani ekvivalenti - - - - - 1.133.245 3.277.057 - - 4.410.302 - Ukupno financijska imovina po amortizovanom trošu - - - - - 12.143.245 52.017.257 - 3.079.835 67.240.337 *Ona imovina koja nije SPPI ili nije držana za prodaju ili ona kojom se upravlja i koja je procijenjena po bazi fer vrijednosti ** Ona imovina koja ispunjava SPPI kriterije isključujući imovinu držanu za prodaju ili imovinu kojom se upravlja i koja je procijenjena po bazi fer vrijednosti *** Imovinu sa rejtingom AAA do AA društvo smatra imovinom niskog kreditnog rizika



23




Prikazujemo detalje naše financijske imovine na dan 31. prosinac 2018. kako bismo omogućili usporedbu sa društvima koja primjenjuju MSFI 9 od 1. siječnja 2018. godine: Grupa Imovina koja nije samo







bez rejtinga


niskog kreditnog

rizika)

Fer vrijednost


Fer vrijednost


a godinu


Dužnički instrumenti dostupni za prodaju Državne obveznice RH - - - - - - 3.569.435 - - 3.569.435 - Ukupno dužnički instrumenti za prodaju - - - - - - 3.569.435 - - 3.569.435 - Krediti i potraživanja: Bankovni depoziti - - - - - 11.010.000 46.630.000 - 1.200.000 58.840.000 - Zajmovi - - - - - - - - 821.761 821.761 - Obveznice - 2.110.200 - - 2.100.200 Novac i novčani ekvivalenti - - - - - 1.133.245 3.511.162 - - 4.644.407 - Ukupno financijska imovina po amortizovanom trošu - - - - - 12.143.245 52.251.362 - 2.021.761 66.406.38

*Ona imovina koja nije SPPI ili nije držana za prodaju ili ona kojom se upravlja i koja je procijenjena po bazi fer vrijednosti ** Ona imovina koja ispunjava SPPI kriterije isključujući imovinu držanu za prodaju ili imovinu kojom se upravlja i koja je procijenjena po bazi fer vrijednosti *** Imovinu sa rejtingom AAA do AA društvo smatra imovinom niskog kreditnog rizika



24




Prikazujemo detalje naše financijske imovine na dan 31. prosinac 2017. kako bismo omogućili usporedbu sa društvima koja primjenjuju MSFI 9 od 1. siječnja 2018. godine: Društvo Imovina koja nije samo







bez rejtinga


niskog kreditnog

rizika)

Fer vrijednost


Fer vrijednost


a godinu


Dužnički instrumenti dostupni za prodaju Državne obveznice - - - - - - 1.569.435 - - 1.569.435 - Ukupno dužnički instrumenti za prodaju - - - - - - 1.569.435 - - 1.569.435 - Krediti i potraživanja: Bankovni depoziti - - - - - 11.680.000 46.376.000 - 8.400.000 66.456.000 - Zajmovi - - - - - - - - 2.038.695 2.038.695 - Državne obveznice - 2.129.504 - - 2.129.504 Novac i novčani ekvivalenti - - - - - 123.248 3.915.054 - - 4.038.302 - Ukupno financijska imovina po amortizovanom trošu - - - - - 11.803.248

52.420.558 - 10.438.695 74.785.749




25



Standardi i interpretacije koji su stupili na snagu (nastavak) Prikazujemo detalje naše financijske imovine na dan 31. prosinac 2017. kako bismo omogućili usporedbu sa društvima koja primjenjuju MSFI 9 od 1. siječnja 2018. godine:

Grupa Imovina koja nije samo







bez rejtinga


niskog kreditnog

rizika)

Fer vrijednost


Fer vrijednost


a godinu


Dužnički instrumenti dostupni za prodaju Državne obveznice - - - - - - 1.569.435 - - 1.569.435 - Ukupno dužnički instrumenti za prodaju - - - - - - 1.569.435 - - 1.569.435 - Krediti i potraživanja: Bankovni depoziti - - - - - 11.680.000 46.376.000 - 8.400.000 66.456.000 - Zajmovi - - - - - - - - 638.604 638.604 - Državne obveznice - 2.129.504 - - 2.129.504 Novac i novčani ekvivalenti - - - - - 123.248 4.002.551 - - 4.125.799 - Ukupno financijska imovina po amortizovanom trošu - - - - - 11.803.248

52.508.055 - 9.038.604 73.349.907




26


2.5 Novi i izmjenjeni MSFI standardi, usvojeni od strane društva


Godišnja poboljšanja MSFI, ciklus 2014-2016 – Izmjene i dopune MSFI 1 i MRS 28 (izdani 8. prosinca 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.)

MSFI 1 je izmijenjen i uklonjena su neka kratkotrajna izuzeća od MSFI vezana za otkrića financijskih izvještaja, beneficija za uposlenike i ulagačka društva, nakon što su poslužili svojoj svrsi. Dopune standardu MRS 28 objašnjavaju kako društvo ima pravo za svaku investiciju odvojeno da odabere način kako izmjeriti fer vrijednost društva u koje ulaže preko organizacije za rizični kapital, uzajamnog fonda, investicijskog fonda, ili sličnih društava koja uključuju osiguravajuće fondove za investicije. Također, društvo koje nije ulagačko društvo može imati suradnike ili zajedničke poduhvate koja jesu ulagačka društva. MRS 28 dozvoljava takvom društvu da zadrži mjerenja fer vrijednosti koja koristi suradničko ulagačko ili zajednički poduhvat kada primjanjuje metodu kapitala. Dopune objašnjavaju da je ovaj izbor dostupan društvima za svaku investiciju odvojeno. Nova poboljšanja standarda nisu imala materijalni utjecaj na Grupu.

IFRIC 22 – Transakcije u stranim valutama i avansno plaćanje naknada (izdan 8. prosinca 2018. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.)

Tumačenje obrazložava kako odrediti datum transakcije u svrhu određivanja tečaja koji se treba koristi pri početnom priznavanju povezane imovine, troška, prihoda (ili dijela prihoda) pri prestanku priznavanja nemonetarne imovine ili nemonetarne obveze koja nastaje zbog avansnog plaćanja naknada u stranoj valuti. Prema MRS 21, datum transakcije koji se određuje u svrhu početka priznavanja vezane imovine, troška, prihoda (ili dijela prihoda) je onaj datum kada društvo po prvi put prizna nemonetarnu imovinu ili nemonetarnu obvezu koja nastaje zbog avansnog plaćanja naknada. Ako postoji više plaćanja ili avansnih računa, društvo mora odrediti datum transakcije za svako plaćanje ili račun avansnog plaćanja naknada odvojeno. IFRIC 22 se samo odnosi na ona slučajeve kada društvo prepoznaje nemonetarnu imovinu ili nemonetarnu obvezu koja nastaje zbog avansnog plaćanja naknada. U IFRIC 22 ne postoje uputstva kako definisati monetarne i nemonetarne stavke. Avansno plaćanje ili avansni račun naknada u osnovi izaziva i priznavanje nemonetarne imovine ili nemonetarne obveze, ali također može značiti priznavanje monetarne imovine ili obveze. Društvo bi nekada trebalo samo prosuditi da li je stavka monetarna ili ne. Nova interpretacija nije imala materijalni utjecaj na Grupu.

Prijenosi Ulaganja u investicijske nekretnine – Izmjene i dopune MRS 40 (izdane 8. prosinca 2016. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.)

Izmjene razjašnjavaju koji su uslovi za prijenose u ili sa Ulaganja u investicijske nekretnine u odnosu na nekretnine koje su u izgradnji. Prije izmjena, u MRS 40 nije bilo specifičnih pravila vezanih za prijenose Ulaganja u investicijske nekretnine koje su u izgradnji. Izmjene objašnjavaju da nije postojala namjera spriječiti prijenose Ulaganja u investicijske nekretnine pod izgradnjom ili u razvoju (koja su prethodno klasificirana kao zalihe), u Ulaganja u investicijske nekretnine ako postoji dokaz stvarne promjene namjene. MRS 40 je promijenjen kako bi pojačao princip prijenosa u ili sa Ulaganja u investicijske nekretnine iz MRS 40 kako bi specificiraio da se prijenos u ili sa Ulaganja u investicijske nekretnine treba vršiti samo kada postoji promjena namjene nekretnine, i ta promjena uključuje procjenu da li se nekretnina treba klasificirati kao ulaganje u nekretninu. Za svaku promjenu namjene trebaju postojati dokazi. Ove nove izmjene nisu imale materijalni utjecaj na Grupu.



27


2.5 Novi i izmjenjeni MSFI standardi, usvojeni od strane Društva (nastavak) Novi standardi i interpretacije koje Društvo još uvijek nije usvojilo Objavljeni su određeni novi računovodstveni standardi i interpretacije koji nisu obvezni za razdoblja izvještavanja do 31. prosinca 2018., te nisu usvojeni od strane društva prije njihovog stupanja na snagu.

MSFI 9 , Financijski instrumenti (izdan u srpnju 2014. i na snazi za godišnja razdoblja koji počinju na ili nakon 1. siječnja 2018.)

Osnovne odlike novog standarda su:

Financijska imovina treba biti klasificirana u tri kategorije za mjerenje: ona imovina koja treba biti naknadno mjerena po amortizovanom trošku, ona imovina koja treba biti naknadno mjerena po fer vrijednosti prikazana kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI), i ona imovina koja treba biti naknadno mjerena po fer vrijednosti prikazana u bilansu uspjeha (FVPL).

Klasifikacija dužničkih insturmenata ovisi o poslovnom modelu društva za upravljanje financijskom imovinom i ovisi o tome da li novčani tijekovi iz ugovora predstavljaju jedina plaćanja glavnice i kamate (SPPI). Ako dužnički instrument, koji se drži do dospjeća, može biti vođen po amortoziranom trošku ako ispunjava i SPPI uslove. Dužnički instrumenti koji ispunjavaju SPPI uslove i koje društvo drži u potrfoliu u kojem skuplja novčane tijekove od sredstva i prodaje imovinu može biti klasificiran kao FVOCI. Financijska imovina koja ne sadrži novčane tijekove koji su SPPI mora biti mjerena po FVPL (na primjer, financijski derivati). Ugrađeni derivatni instrumenti više nisu odvojeni od financijske imovine, već su uključeni u procjenu SPPI uvjeta.

Ulaganja u kapitalne instrumente su uvijek mjerena po fer vrijednosti. Međutim, uprava uvijek može napraviti neopozivi izbor da predstavi promjene u fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, ako instrument nije stavka koja se drži radi trgovanja. Ako je kapitalni instrument držan radi trgovanja, promjene u fer vrijednosti se moraju predstaviti u bilansu uspjeha.

Većina zahtjeva iz MRS 39 za klasifikaciju i mjerenje financijskih obveza je ostala nepromijenjena u MSFI 9. Glavna promjena je da društvo treba predstaviti efekte promjena u vlastitom kreditnom riziku financijskih obveza određenih po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

MSFI 9 uvodi novi model predstavljanja umanjenja vrijednosti – model očekivanih kreditnih gubitaka (ECL model). Sastoji se od tri faze zasnovane na promjeni kreditnog kvaliteta financijske imovine od početnog priznavanja. U praksi, nova pravila obvezuju društva da odmah priznaju gubitak jednak 12-mjesečnim očekivanim kreditnim gubitcima za početno priznavanje financijske imovine kojoj vrijednost nije umanjena (ili očekivanim kreditnim gubitcima tijekom roka trajanja za potraživanja od kupaca). Ako postoji značajan porast kreditnog rizika, umanjenje vrijednosti se mjeri koristeći ECL model tijekom roka trajanja, a ne ECL za 12 mjeseci. Model uključuje i pojednostavljenja za zajmove i potraživanja od kupaca.

Zahtjevi za računovodstvo zaštite (hedge accounting) su promijenjeni da bi bolje uskladili računovodstvo sa risk menadžmentom. Standard pruža društvu izbor između primjenjivanja politike MSFI 9 zahtjeva za računovodstvo zaštite i nastavka primjenjivanja politike MRS 39 standarda za sve fondove zaštite, zato što se standard trenutno ne odnosi na makro hedge zaštitu.

MSFI 9 „Financijski instrumenti“ će imati utjecaj na priznavanje i mjerenje, umanjenje vrijednosti i zahtjeve za prikazom financijskih instrumenata. Očekuje se da će se zbog ovoga način i stepen prikazivanja financijskih izvještaja u Grupi i Društvu promijeniti, a naročito u godini kada se usvoji novi standard.



28


2.5 Novi i izmjenjeni MSFI standardi, usvojeni od strane Društva (nastavak) Novi standardi i interpretacije koje Društvo još uvijek nije usvojilo (nastavak)

Prodaja ili Doprinos imovine između investitora i njegovog suradnika ili Zajedniči poduhvat – Izmjene i Dopune MSFI 10 i MRS 28 (izdan 11. rujna 2014., i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon datuma kojeg će odrediti IASB)

Ove izmjene se odnose na nedosljednost između zahtjeva MSFI 10 i MRS 28 koji se odnose na prodaju ili doprinos imovine između investitora i njegovog suradnika ili zajedničkog poduhvata. Glavna posljedica izmjena je da su cjelokupna dobit ili gubitak priznat kada transakcija uključuje poslovanje. Djelomična dobit ili gubitak su priznati kada transakcija uključuje imovinu koja ne čini poslovanje, čak iako imovinu drži podružnica.

MSFI 16, Najmovi (izdan 13. siječnja 2016. i na snazi za godišnja razdoblja

koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019.)

Novi standard određuje princip za priznavanje, mjerenje, prezentaciju, i prikaz najmova. Za sve najmove, najmoprimac ima pravo korištenja sredstva od početka najma, te ako su plaćanja najma plaćana na vrijeme, najmoprimac ima pravo dobiti financiranje. Sukladno tome, MSFI 16 uklanja klasifikaciju najmova na operativne i financijske najmove kao što definira MRS 17, i umjesto toga uvodi jedinstven računovodstveni model za najmoprimca. Najmoprimci će trebati priznati: (a) imovinu i obveze za sve najmove duže od 12 mjeseci, osim ako sredstvo u pitanju ima malu vrijednost, i (b) amortizaciju iznajmljenog sredstva odvojeno od kamate na obvezu najma u bilansu uspjeha. MSFI 16 suštinski prenosi računovodstvene obveze najmodavca iz MRS 17. Sukladno tome, najmodavac nastavlja klasificirati svoje najmove kao operativne ili financijske, i odgovara za ove dvije vrste najmova na različite načine. Očekuje se da će primjena MSFI 16 „Najmovi“ imati materijalan utjecaj na financijske izvještaje grupe u onom razdoblju kada se prvobitno počne primjenjivati: Priroda promjene: Zbog MSFI 16, gotovo svi najmovi će biti priznati na bilansu stanja najmoprimca, jer više neće postojati razlika između operativnih i finasijskih najmova. Prema novom standardu, sredstvo (pravo korištenja iznajmljenog sredstva) i financijska obveza plaćanja najamnine su priznati. Jedini izuzetak čine kratkotrajni najmovi i najmovi male vrijednosti. Utjecaj: Grupa je stvorila projektni tim koji je razmotrio sve najmove Grupe iz prethodne godine zbog novih računovodstvenih pravila u MSFI 16. Standard će prvenstveno utjecati na operativne najmove Grupe. Grupa planira priznati sredstva sa pravom korištenja približne vrijednosti i obveze po osnovu najmova u iznosu od 11.740.580 BAM na 1. siječanj 2019. godine.



29



Grupa očekuje da usvajanje novih pravila neće uticati na neto dobit nakon oporezivanja za 2019. Novčani tijekovi iz operativnih aktivnosti će se povećati i novčani tijekovi iz financijskih aktivnosti će se smanjiti za približno 426.310 BAM jer će plaćanja glavnica za obveze najmova biti klasificirana kao novčani tijekovi iz financijskih aktivnosti. Aktivnosti Grupe kao najmodavca nisu materijalne, te se ne očekuje da će imati značajan utjecaj na financijske izvještaje. Datum primjene: Grupa će početi primjenjivati standard od obveznog datuma primjene, 1. siječnja 2019. godine. Grupa planira primjenjivati pojednostavljeni tranzicijski pristup i ne planira ponovno izlagati komparativne vrijednosti prije početka primjene standarda. Pravo korištenja sredstva će biti mjereno kao prvobitna vrijednost obveze najma (prilagođena za bilo koje avansno plaćene ili razgraničeno plaćene troškove najma).

MSFI 17, Ugovori o osiguranju (izdan 18. svibnja 2017. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2021.)

MSFI 17 mijenja MSFI 4 koji je dao društvima mogućnost da nastave prikazivati ugovore o osiguranju koristeći postojuće metode. Kao posljedica, uspoređivanje finasnijskog učinka sličnih osiguravajućih kuća je investitorima pravilo poteškoće. MSFI 17 je standard temeljen na jednom principu prema kojemu se prikazuju sve vrste ugovora o osiguranju, uključujući i ugovore o reosiguranju koje drži osiguravatelj. Standard zahtijeva priznavanje i mjerenje grupa ugovora o osiguranju prema: (i) sadašnjoj vrijednosti budućih novčanih tijekova prilagođenoj riziku za nefinancijske rizike koja uključuje sve dostupne informacije o budućim novčanim tijekovima na način koje su dosljedne informacijama na tržištu, plus (ako je vrijednost obveza) ili minus (ako je vrijednost imovina) (ii) vrijednost koja predstavlja nezarađenu dobit u grupi ugovora (ugovorna marža usluge). Osiguravatelji će prepoznavati profit od grupnih ugovora o osiguranju tijekom razdoblja u kojem pružaju usluge osiguranja, i nakon što su oslobođeni od rizika. Ako grupa ugovora počne stvarati gubitke, društvo odmah treba priznati te gubitke. Uprava Grupe je u procesu implementacije MSFI 17. Proces podržava Croatia Osiguranje d.d. Zagreb, Hrvatska. Grupa trenutno procjenjuje uticaj novog standarda na svoje financijske izvještaje.



30



IFRIC 23, Neizvjesnost u pogledu postupanja s porezom na dobit (izdan 7. lipnja 2017. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019.)

MRS 12 određuje kako prikazati trenutnu i odgođenu poreznu obvezu, ali ne i kako prikazati efekte neizvjesnosti. Ova interpretacija razjašnjava kako primjeniti zahtjev za prikaz i mjerenje u MRS 12 kada postoji neizvjesnost vezana za tretman poreza na dobit. Subjekat treba odrediti da li će smatrati svako neizvjesno poresko postupanje odvojeno ili zajedno u ovisnosti od toga koji pristup pouzdanije predviđa razrješavanje neizvjesnosti. Subjekat treba pretpostaviti da će poreski organi preispitati sve iznose koje imaju pravo preispitati, te da će mu pri tom preispitivanju biti poznati svi pripadajući podaci. Ako subjekat zaključi da poreski organ vjerovatno neće prihvatiti neko neizvjesno poresko postupanje, treba odraziti učinak te neizvjesnosti kod utvrđivanja pripadajuće oporezive dobiti, poreskih osnovica, neiskorištenih poreskih gubitaka, neiskorištenih poreskih olakšica i poreskih stopa, koristeći ili najvjerovatniji iznos ili očekivanu vrijednost, u ovisnosti od toga koji pristup subjekat smatra da pouzdanije predviđa razrješenje predmetne neizvjesnosti. Subjekat procjenjuje učinke promjene činjenica i okolnosti ili novih podataka koji utječu na preispitivanja prosudbe ili procjene koje nalaže ova interpretacija. Primjeri promjena činjenica i okolnosti, odnosno novih podataka koji mogu dovesti do preispitivanja prosudbe ili procjene uključuju, ali nisu ograničena na, preispitivanje i druge radnje poreskih organa, promjene pravila koja utvrđuju poreski organi, ili istek prava poreskih organa da ispitaju ili preispitaju određeno poresko postupanje. Malo je vjerovatno da nepostojanje slaganja ili neslaganja poreskih organa sa određenim poreskim postupanjem može samo po sebi predstavljati promjenu činjenica ili okolnosti, odnosno novi podatak koji utječe na prosudbe i procjene zahtijevane ovim tumačenjem. Grupa trenutno procjenjuje utjecaj ove interpretacije na svoje financijske izvještaje.

Karakteristike prijevremene otplate sa negativnom naknadom – Izmjene i dopune MSFI 9 (izdane 12. listopada 2017. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019.)

Dopune standarda omogućavaju mjerenje prema amortiziranom trošku za određene zajmove i dužničke instrumente koji mogu biti unaprijed plaćeni po vrijednosti ispod amortiziranog troška, na primjer po fer vrijednosti ili po vrijednosti koja uključuje razumnu naknadu za dužnika jednaku sadašnjoj vrijednosti efekta povećanja tržišne kamate tijekom ostatka života instrumenta. Također, tekst koji je dodan bazi standarda ponovno potvrđuje postojuća pravila u MSFI 9 koja govore da će modifikacije ili izmjene određenih financijskih obveza mjerenih prema amortiziranom trošku koje ne rezultiraju prestankom prikazivanja, dovesti do dobiti ili gubitka u bilansu uspjeha. Zbog toga, subjekti u većini slučajeva neće moći prepraviti efektivnu kamatnu stopu tijekom ostatka života zajma kako bi izbjegli utjecaj promjene zajma na bilansu uspjeha. Grupa trenutno razmatra utjecaj dopuna i izmjena na svoje financijske izvještaje.

Dugoročni udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim poduhvatima – Dopune i izmjene MRS 28 (izdane 12. listopada 2017 i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019.)

Dopune i izmjene standarda objašnjavaju da subjekti trebaju primjeniti MSFI 9 na dugoročne zajmove, preferencijalne dionice, i slične instrumente koji čine dio neto ulaganja u subjekta u koji se ulaže, prije nego što mogu smanjiti tu knjigovodstvenu vrijednost sa dijelom gubitka pridruženog subjekta ili zajedničkog poduhvata koja premašuje vrijednost interesa investitora u običnim dionicama. Grupa trenutno procjenjuje utjecaj dopuna na svoje financijske izvještaje.



31



Godišnja unapređenja MSFI za ciklus 2015.- 2017. – Izmjene i dopune MSFI 3, MSFI 11, MRS 12 i MRS 23 (izdane 12. prosinca 2017. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019.)

Ove dopune su uskog opsega i utječu na četiri standarda. U izmjenama MSFI 3 je razjašnjeno da stjecalac treba ponovno mjeriti svoj ukupan vlasnički udio koji je prethodno imao u zajedničkom poslovanju, nakon što stekne kontrolu nad poslovanjem. Suprotno tome, MSFI 11 sada eksplicitno objašnjava da investitor ne treba ponovno mjeriti prethodni vlasnički udio u zajedničkom poslovanju kada stekne zajedničku kontrolu nad zajedničkim poslovanjem, slično postojećim zahtjevima kada pridružena kompanija postane zajednički poduhvat i obrnuto. Izmjenjeni MRS 12 sada objašnjava da subjekt treba priznati sve posljedice dividendi na porez na dobit sukladno tome kako je izvorno prikazao transakcije ili događaje koji su doveli do nastanka dobiti koju je moguće raspodijeliti, na primjer u bilansu uspjeha ili kao ostalu sveobuhvatnu dobit. Sada je jasno da se ovaj zahtjev odnosi na sve okolnosti kada su plaćanja financijskih instrumenata priznata kao dobit koju je moguće raspodijeliti, a ne samo u slučajevima kada su posljedice poreza rezultat različitih poreznih stopa za raspodijeljenu i neraspodijeljenu dobit. Izmjenjeni MRS 23 sada eksplicitno ističe da se troškovi pozajmljivanja nastali isključivo radi nabavke kvalificiranog sredstva trebaju isključiti iz izračuna stope kapitalizacije za financijska sredstva opće namjene, do okončanja suštinski svih aktivnosti neophodnih za pripremu sredstva. Grupa trenutno razmatra utjecaj dopuna i izmjena na svoje financijske izvještaje.

Izmjene, ograničenja, ili izmirenja plana – Dopune i izmjene MRS 19 (izdane 7. veljače 2018. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019.)

Dopune objašnjavaju kako odrediti troškove mirovine kada se dese izmjene prethodno definiranog plana primanja nakon prestanka zaposlenja. Kada se dese izmjene, ograničenja, ili izmirenja plana, MRS 19 zahtijeva ponovno vrednovanje neto obveze ili imovine za definirana primanja. Dopune MRS 19 zahtijevaju korištenje ažuriranih pretpostavki iz ponovnog vrednovanja kako bi se odredio trošak tekućeg rada i neto kamata na neto obvezu/imovinu za ostatak definiranog primanja nakon promjena u planu. Prije izmjena, MRS 19 nije specificirao kako odrediti ove troškove za razdoblje nakon što se plan promijeni. Zbog toga što zahtijeva korištenje ažuriranih pretpostavki, očekuje se da će ove dopune pružiti korisne informacije korisnicima financijskih izvještaja. Grupa trenutno razmatra utjecaj dopuna i izmjena na svoje financijske izvještaje.

Dopune Konceptualnog okvira za financijsko izvještavanje (izdane 29. ožujka 2018. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2020.)

Ispravljeni Konceptualni okvir uključuje nova poglavlja o mjerenju; pravila o izvještavanju financijskog učinka; unaprijeđene definicije i pravila – naročito definicije obveza; pojašnjenja u bitnim područjima, kao uloge upravnika, obazrivost, i mjerenje neizvjesnosti u financijskom izvještavanju. Grupa trenutno razmatra utjecaj dopuna i izmjena na svoje financijske izvještaje.



32


2.5 Novi i izmjenjeni MSFI standardi, usvojeni od strane društva (nastavak) Novi standardi i interpretacije koje Društvo još uvijek nije usvojilo (nastavak)

Definicija poslovanja – Dopune i izmjene MSFI 3 (izdane 22. listopada 2018. i na snazi za akvizicije od početka godišnjeg razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2020.)

Dopune ispravljaju definiciju poslovanja. Poslovanje mora imati određene ulazne jedinice i suštinske procese koji zajedno značajno doprinose mogućnosti kreiranja učinka. Nova pravila pružaju okvir za ocjenjivanje da li postoje ulazne jedinice i suštinski procesi, uključujuči i za društva u ranim fazama postojanja koja još ne generiraju učinke. Ako ne postoje učinci, trebala bi postojati organizirana radna snaga kao uvjet za klasifikaciju poslovanja. Definicija pojma„učinak“ je sužena kako bi se usmjerila samo na proizvode i usluge koji su pruženi kupcima i generišu prihod od ulaganja i ostale prihode, te isključila povrate u smislu nižih troškova i ostalih ekonomskih beneficija. Sada više nije neophodno procjenjivati da li su sudionici na tržištu sposobni zamijeniti nedostajuće elemente ili integrirati stečene aktivnosti i sredstva. Društvo može primjeniti „Test koncentracije“. Stečena aktiva ne predstavlja poslovanje ako je sva fer vrijednost bruto imovine koncentrirana u jednom sredstvu (ili u grupu sličnih sredstava). Grupa trenutno razmatra utjecaj dopuna i izmjena na svoje financijske izvještaje.

Definicija materijalnosti – Izmjene i dopune MRS 1 i MRS 8 (izdane 31. listopada 2018. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2020.)

Dopune razjašnjavaju definiciju materijalnosti, te objašnjavaju kako se treba primjenjivati uključujući u definiciju pravila koja su do sada bila u drugim MSFI standardima. Također, unaprijeđena su objašnjenja koja prate definiciju. Na kraju, dopune osiguravaju da je definicija materijalnosti konzistentna kroz sve MSFI standarde. Informacije su materijalne ako se može očekivati da njihovo izostavljanje ili pogrešno prikazivanje utječu na odluke koje donose primarni korisnici financijskih izvještaja opće namjene na osnovu tih istih financijskih izvještaja, koji pružaju financijske informacije o specifičnom subjektu. Grupa trenutno razmatra utjecaj dopuna i izmjena na svoje financijske izvještaje.



33

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika 3.1 Komparativni podaci

Financijski izvještaji pružaju komparativne podatke za godinu završenu 31. prosinca 2017.

3.2 Funkcionalna i izvještajna valuta

Konsolidirani financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo i Grupa posluju („funkcionalna valuta“), konvertibilnim markama („BAM“).

3.3 Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Nemonetarne stavke po fer vrijednosti koje su denominirane u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema kursu važećem na datum određivanja FV. Nemonetarne stavke koje se mjere pod uslovima historijskog troška se ne preračunavaju. Kursne razlike proizašle iz preračunavanja priznaju se kroz dobit ili gubitak. Kursevi stranih valuta:

31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. BAM BAM

EUR 1,955830 1,955830

Tečajne razlike od svođenja na fer vrijednost nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz stranu valutu klasificirane kao imovina raspoloživa za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti zajedno s drugim pripadajućim promjenama. Na datum bilansa stanja Grupa nije imala nemonetarnih vrijednosnica denominiranih ili vezanih uz strane valute klasificiranih kao raspoložive za prodaju. Najznačajnija strana valuta u kojoj Grupa drži imovinu i obveze je EUR.

3.4 Konsolidacija

Društvo konsolidira svoja ovisna društva. Ovisna društva su sve pravne osobe (uključujući i strukturirane pravne osobe) nad kojima Društvo ima kontrolu. Društvo kontrolira određeni pravni subjekt kada je Društvo izloženo, ili kada posjeduje pravo na povrat uloženih sredstava u pravni subjekt. Ovisna društva su u potpunosti konsolidirana od datuma na koji je kontrola prenesena na Grupu. Prestanak konsolidacije počinje od datuma kada kontrola prestaje. Transakcije unutar društva, stanja i nerealizirana dobit od transakcija društava unutar Grupe se eliminiraju. Nerealizirani troškovi se također eliminiraju. Kada je neophodno iznosi prijavljeni od strane ovisnih društava prilagođavaju se sukladno računovodstvenim politikama Grupe.



34

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.5 Ulaganja u ovisna društva

Ovisno društvo je subjekt koji je pod kontrolom Društva. Kontrola se postiže na način da Društvo ima moć sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta na način da ostvari koristi od poslovanja ovisnog društva.

Ulaganja u ovisna društva u zasebnim financijskim izvještajima su prikazana po trošku stjecanja, umanjena za ispravku vrijednosti individualne investicije, ukoliko je to potrebno.

Dividenda od ovisnog društva priznaje se kada je utvrđeno pravo Društva da primi dividendu. Dividenda se priznaje u izvještaju o dobiti ili gubitku.

3.6 Nekretnine, postrojenja i oprema

Zemljište i građevine su u izvještaju o financijskom položaju iskazane po revaloriziranoj vrijednosti, koja predstavlja fer vrijednost na dan revalorizacije, umanjenoj za naknadnu ispravku vrijednosti i naknadne akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Revalorizacija se vrši na kraju svakog godišnjeg izvještajnog radoblja s ciljem da se knjigovodstvena vrijednost materijalno ne razlikuje od one vrijednosti koja bi bila utvrđena korišćenjem fer vrijednosti na kraju izvještajnog razdoblja. Bilo koji revalorizacioni višak proistekao iz revalorizacije zemljišta i građevina priznaje se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, osim za iznos revaloriziranog gubitka na istoj nekretnini priznatog u izvještaju o dobiti ili gubitku u prethodnom razdoblju, u kojem slučaju se priznaje dobit u izvještaju o dobiti ili gubitku u visini prethodno priznatog gubitka. Smanjenje knjigovodstvene vrijednosti proisteklo iz revalorizacije zemljišta i građevina priznaje se u visini prekoračenja iznosa pozitivnih revalorizacionih pričuva, ukoliko ga ima, a vezano za prethodne revalorizacije iste nekretnine. Kad se revalorizira stavka zemljišta i građevina, to sredstvo se usklađuje sa revaloriziranim iznosom na način da usklađivanje bruto knjigovodstvene vrijednosti bude sukladno revalorizaciji knjigovodstvene vrijednosti sredstva. Revalorizacione pričuve, uključene u kapital, a koje se odnose na revalorizaciju nekretnina, postrojenja i opreme, prenose se direktno na zadržanu dobit kada se sredstvo isknjiži. Ovo može uključiti transfer čitavog viška kada se sredstvo otpiše ili stavi van upotrebe. Prenos sa revalorizacionih pričuva na zadržanu dobit ne vrši se preko izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti. Ostale klase nekretnina, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku nabavke umanjenom za ispravku vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje. Trošak nabavke obuhvata nabavnu cijenu i sve troškove direktno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene, te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali. U situacijama gdje je jasno da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi koje se trebaju ostvariti uporabom imovine iznad njenih izvorno procijenjenih mogućnosti, oni se kapitaliziraju, odnosno uključuju u knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva. Dobici ili gubici nastali otuđenjem ili rashodovanjem određenog sredstva utvrđuju se kao razlika između prihoda od prodaje i knjigovodstvenog iznosa toga sredstva i priznaju u korist, odnosno na teret prihoda.



35


3.6 Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak) Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva, koristeći linearnu metodu kako slijedi:

2018. 2017. % % Građevinski objekti 1,3-1,5 1,3-1,5 Oprema 7-20 7-20

3.7 Ulaganja u investicijske nekretnine

Investicijske nekretnine početno se vrednuju po trošku, uključujući i troškove transakcije. Nakon početnog priznavanja, investicijske nekretnine iskazuju su po fer vrijednosti, koja odražava tržišne uvjete na datum izvještavanja. Dobici i gubici koji rezultiraju promjenom fer vrijednosti investicijskih nekretnina uključeni su u izvještaj o dobiti ili gubitku u razdoblju u kojem nastaju. Fer vrijednosti utvrđuju se na osnovu godišnjih vrednovanja izvršenih od strane akreditovanog eksternog nezavisnog procjenjitelja. Investicijske nekretnine prestaju se priznavati kada su otuđene (tj. na datum kada neko drugi preuzme kontrolu) ili kada su trajno povučene iz upotrebe, te se ne očekuje buduća ekonomska korist od njihovog otuđenja. Razlika između neto priljeva od prodaje i knjigovodstvene vrijednosti sredstva priznaje se u izvještaju o dobiti ili gubitku u razdoblju prestanka priznavanja. Prenosi se vrše na (ili sa) investicijske nekretnine onda kada postoji promjena u korišćenju. Za prenos sa investicijskih nekretnina koje se iskazuju po fer vrijednosti na operativne nekretnine, kao vrijednost troška za naknadno računovodstveno evidentiranje uzima se fer vrijednost na datum promjene u korištenju. Ukoliko se operativna nekretnina prenese na investicijske nekretnine koje se iskazuju po fer vrijednosti, za takvo sredstvo Društvo vrši računovodstveno evidentiranje sukladno politici za nekretnine, postrojenja i opremu (sukladno MRS 16), do datuma promjene u korišćenju. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine sukladno MRS 16 i njene fer vrijednosti na dan prenosa, računovodstveno se evidentira kao revalorizacija.

3.8 Nematerijalna imovina Zasebno nabavljena nematerijalna imovina, na početnom priznavanju, mjeri se po trošku. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna imovina se iskazuje po trošku umanjenom za ispravku vrijednosti i eventualno priznate gubitke uslijed umanjenja vrijednosti. Nematerijalna imovina se amortizuje tijekom svog korisnog ekonomskog vijeka upotrebe i procjenjuje za umanjenje vrijednosti kadgod postoje naznake da vrijednost nematerijalnog sredstva može biti umanjena. Amortizacija se obračunava linearno, kako slijedi:

2018. 2017. % % Softver 20 20 Licence 15 15

Razdoblje i metoda amortizacije se preispituju barem na kraju svakog izvještajnog razdoblja. Promjene u očekivanom vijeku uporabe ili u očekivanom načinu korištenja budućih ekonomskih koristi ugrađenih u sredstvu smatraju se modifikacijama u razdoblju ili metodi amortizacije, i tretiraju sa kao promjene u računovodstvenim procjenama. Trošak amortizacije nematerijalne imovine priznaje se u izvještaju o dobiti ili gubitku u kategoriji troška koja je konzistentna sa funkcijom nematerijalne imovine.



36

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.9 Financijski instrumenti

Financijska imovina i financijske obveze se priznaju kada Grupa postane ugovorna strana u ugovoru vezanom za financijski instrument. Financijska imovina i obveze inicijalno se priznaju po fer vrijednosti. Transakcijski troškovi koji su direktno pripisivi sticanju financijske imovine, odnosno nastanku financijske obveze (izuzev financijske imovine i financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti ili gubitka), dodaju se, odnosno oduzimaju, od fer vrijednosti financijske imovine, odnosno financijskih obveza, pri početnom priznavanju. Transakcijski troškovi koji su direktno pripisivi sticanju financijske imovine i financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti ili gubitka odmah se priznaju u računu dobiti ili gubitka.

Financijska imovina Financijska imovina se priznaje, odnosno prestaje priznavati na datum trgovanja kad je kupoprodaja imovine definirana ugovorenim datumom isporuke financijske imovine u rokovima utvrđenima sukladno konvencijama na predmetnom tržištu. Financijska imovina je klasifikovana u kategoriju: “po fer vrijednost kroz račun dobiti ili gubitka”, “koja se drži do dospijeća“, “raspoloživa za prodaju” i “krediti i potraživanja”. Klasifikacija financijske imovine ovisi o prirodi i svrsi financijske imovine i određena je u trenutku inicijalnog prepoznavanja Metoda efektivne kamatne stope Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortizovanog troška financijske imovine i raspoređivanja prihoda od kamata tijekom određenog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je kamatna stopa koja točno diskontira buduća novčana primanja (uključujući sve naknade za plaćene ili primljene poene koje čine sastavni dio efektivne kamatne stope, troška transakcije i ostalih premija i rabata) kroz očekivani vijek trajanja financijske imovine, ili gdje je to moguće, kraćeg razdoblja. Financijski instrumenti koji su “zajmovi i potraživanja“ priznaju prihod na temelju efektivne kamatne stope. Zajmovi i potraživanja Dati zajmovi, potraživanja od klijenata i ostala potraživanja sa fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu klasifikuju se kao krediti i potraživanja. Krediti i potraživanja se mjere po amortizovanom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjenom za procijenjeno umanjenje vrijednosti. Prihod od kamate se priznaje primjenom efektivne kamatne stope, osim u slučaju kratkoročnih potraživanja, gdje bi priznavanje prihoda bilo nematerijalno. Potraživanja koja nastaju iz ugovora o osiguranju računovodstveno se vode sukladno MSFI 4: „Ugovori o osiguranju“. Ulaganja koja se drže do dospijeća Obveznice sa fiksnim ili odredivim plaćanjima i fiksnim rokom dospijeća, za koje Grupa ima pozitivnu namjeru i mogućnost da ih čuva do dospijeća, klasificiraju se kao ulaganja koja se drže do dospijeća. Knjiže se i po trošku amortizacije koristeći metodu efektivne kamatne stope, umanjenom za umanjenje vrijednosti, sa prihodom koji se priznaje na bazi efektivnog prihoda.



37

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.9 Financijski instrumenti (nastavak)

Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Ulaganja raspoloživa za prodaju namjerava se zadržati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjene kamatnih stopa, tečajnih razlika ili cijena vlasničkih instrumenata. Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuje ulaganja u dužničke vrijednosne papire, investicijske fondove i vlasničke vrijednosnice. Ulaganja raspoloživa za prodaju se inicijalno priznaju, te naknadno vrednuju po fer vrijednosti. Gubici ili dobici nastali prilikom promjene fer vrijednosti prikazuju se kao izdvojena stavka unutar ostale sveobuhvatne dobiti do trenutka prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti. U trenutku prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti, dobici ili gubici prethodno iskazani unutar ostale sveobuhvatne dobiti, prenose se u dobit ili gubitak. Umanjenja financijske imovine Financijska imovina je procijenjena za indikatore umanjenja na svaki datum konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju. Financijska imovina je umanjena tamo gdje je dokazano da, kao rezultat jednog ili više događaja koji su se desili nakon početnog priznavanja financijske imovine, procijenjeni budući novčani tijekovi investicije su izmijenjeni.

Za dionice koje ne kotiraju na burzi a klasificirane su kao raspoložive za prodaju, značajan ili produžen pad u fer vrijednosti vrijednosnog papira ispod njegovog troška smatra se objektivnim dokazom umanjenja. Za svu ostalu financijsku imovinu, uključujući otkupive vrijednosne papire klasificirane kao raspoloživi za prodaju, objektivan dokaz umanjenja može uključiti:

Značajne financijske teškoće izdavaoca ili korisnika; ili

Propust ili delikvencija u otplati kamate ili glavnice; ili

Mogućnost da će dužnik pasti pod stečaj ili financijsku reorganizaciju Za određene kategorije financijske imovine, kao što su potraživanja od kupaca, sredstva za koje je procijenjeno da nisu umanjena pojedinačno se naknadno procjenjuju za umanjenje na kolektivnoj osnovi. Objektivan dokaz umanjenja portfelja potraživanja mogao bi uključiti prethodno iskustvo Grupe u naplati, kašnjenje u naplati nakon datuma dospijeća, kao i promjene u nacionalnim ili lokalnim ekonomskim uvjetima koji stoje u uzajamnoj vezi sa neizvršenjem potraživanja. Za financijsku imovinu iskazanu po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova, diskontiranih koristeći originalnu efektivnu kamatnu stopu financijskog sredstva. Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine je umanjena za gubitke umanjenja direktno za svu financijsku imovinu osim za potraživanja gdje je knjigovodstvena vrijednost umanjena kroz uporabu rezervacija za umanjenje vrijednosti. Kada nije moguće naplatiti potraživanja od kupaca, onda su ista otpisana na teret rezervacije za umanjenje vrijednosti. Naknadni povrat iznosa koji su prethodno otpisani se oprihoduje u korist rezervacije za umanjenje vrijednosti. Promjene u knjigovodstvenoj vrijednosti rezervacije za umanjenje vrijednosti evidentiraju se u konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Sa izuzetkom vlasničkih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako se, u narednom razdoblju, iznos gubitaka od umanjenje vrijednosti smanji i to smanjenje se odnosi na događaj koji je nastao nakon što je umanjenje priznato, prethodno priznat gubitak umanjenja može se priznati kroz konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u mjeri koja neće rezultirati knjigovodstvenim iznosom većim nego što bi bio amortizirani trošak da nije došlo do priznavanja umanjenja vrijednosti na datum kada je umanjenje vrijednosti ispravljeno.



38

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.9 Financijski instrumenti (nastavak)

Što se tiče vlasničkih instrumenata – ulaganja raspoloživih za prodaju, gubici od umanjenja prethodno priznati kroz konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti se ne poništavaju kroz konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti. Bilo koje uvećanje u fer vrijednosti nakon gubitka umanjenja je priznato direktno u kapital. U 2017. godini Grupa nije vršila ispravku vrijednosti financijske imovine koja nije naplaćena do 90 dana. Za potraživanja ročnosti od 91-180 dana izvršena je ispravka 25% dospjele imovine, za potraživanja ročnosti od 181-365 dana izvršena je ispravka od 50% vrijednosti dospjele imovine, a za potraživanja ročnosti preko 365 dana izvršena je ispravka 100% vrijednosti dospjele imovine. Prestanak priznavanja financijske imovine Grupa će prestati priznavati financijsku imovinu samo kada ugovorna prava na novčane tijekove od financijske imovine isteknu; ili ako prenese financijsku imovinu, pa samim tim i sve rizike i nagrade od vlasništva sredstava na drugi subjekt. Ako Grupa ne prenese, niti zadrži suštinski sve rizike i povrate od vlasništva i zadrži kontrolu nad financijskom imovinom, Grupa nastavlja da priznaje financijsku imovinu. Financijske obveze Financijske obveze klasifikuju se kao financijske obveze “po fer vrijednosti kroz račun dobiti ili gubitka” ili “ostale financijske obveze”. Trenutno, Grupa nema financijske obveze “po fer vrijednost kroz račun dobiti ili gubitka”. Ostale financijske obveze Ostale financijske obveze, uključujući i obveze po kreditima i financijskom najmu, se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za transakcijske troškove. Ostale financijske obveze su naknadno mjerene po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope. Metoda efektivne kamate je metoda izračunavanja troškova amortizacije financijske obveze i određivanja troška kamate za relevantno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa koja točno diskontira procijenjena buduća plaćanja u gotovini kroz očekivano trajanje financijske obveze, ili, gdje je to moguće, u kraćem razdoblju. Prestanak priznavanja financijske obveze Grupa prestaje priznavati financijsku obvezu onda, i samo onda, kada su obveze Grupe prestale, otkazane ili ističu.

3.10 Operativni segmenti

U konsolidiranim financijskim izvještajima osiguravajućih društava posebno se iskazuju konsolidirani financijski izvještaji za životno osiguranje, ili poseban poslovni segment, te isto tako posebno za neživotno osiguranje, ili poseban poslovni segment, a što je sukladno MSFI 8: „Poslovni segmenti“. Prihodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici, troškovi i naknade koji potječu od kapitala i pričuva iz sredstava neživotnog osiguranja raspoređuju se na segment neživotnog osiguranja. Prihodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici, troškovi i naknade od imovine životnog osiguranja uključeni su izravno u segment životnih osiguranja.



39

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.10 Operativni segmenti (nastavak)

Zajednički administrativni troškovi i troškovi oglasa raspoređuju se na segmente životnog i neživotnog osiguranja prema raznim kriterijima, kao što su: postoci sudjelovanja u pojedinim segmentima po broju sati, ili po količini polica, te razni drugi primjereni kriteriji koje Grupa utvrđuje u svojim normativnim aktima sukladno odluci Agencije. Troškovi pribave raspoređuju se izravno po segmentima, ili se raspoređuju po postotku po kojem su policirane premije. Financijska ulaganja se raspoređuju po osnovu izvora sredstava. Kapital i pričuve se raspoređuju na temelju minimalnih zakonskih zahtjeva za kapitalom. Pričuve fer vrijednosti, ostale pričuve i zadržana dobit raspoređuju se temeljem stvarnog rezultata povezanog segmenta.

3.11 Priznavanje prihoda

Premije Zaračunate premije čine osnovne poslovne prihode, a sadrže zaračunate premije neživotnog i životnog osiguranja. Zaračunate bruto premije neživotnih osiguranja uključuju iznose premija koje su ugovorene (policirane) u tekućem obračunskom razdoblju za razdoblje najduže do godinu dana, bez obzira odnose li se ti iznosi na kasnije obračunsko razdoblje. Zaračunate bruto premije životnih osiguranja uključuju sve iznose premija koji su naplaćeni do kraja obračunskog razdoblja. Zarađene premije su udio zaračunatih premija koje predstavljaju pokriće osiguranja dano u izvještajnom razdoblju. Zarađene premije odgovaraju ukupno zaračunatim premijama tijekom razdoblja uvećano za prijenosnu premiju na početku razdoblja, umanjeno za prijenosnu premiju na kraju razdoblja.

3.12 Prihodi i troškovi od ulaganja

Prihodi od ulaganja obuhvaćaju prihode koji se ostvaruju od sudjelujućih interesa (dividende, udjeli u dobiti, pripisi povećanja vrijednosti), prihode od ulaganja u zemljište i građevinske objekte, prihode od kamata, dobitke od prodaje (realizacije) ulaganja, neto pozitivne tečajne razlike, i ostale prihode od ulaganja. Prihodi od ulaganja u zemljište i građevinske objekte sastoje se od prihoda od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata, prihoda od prodaje zemljišta i građevinskih objekata, prihoda od najma i ostalih prihoda povezanih s ulaganjima u zemljište i građevinske objekte. Prihod od najma zemljišta i građevinskih objekata i ostalih operativnih najmova priznaju se u računu dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom cijelog trajanja najma. Prihodi od kamata priznaju se u računu dobiti i gubitka kako nastaje, uzimajući u obzir efektivni prinos na odgovarajuću imovinu. Kamata na monetarnu imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti ili gubitka se obračunava po kuponskoj kamatnoj stopi i prikazuje unutar prihoda od kamata. Prihod od dividende priznaje se u računu dobiti i gubitka na dan kada su dividende izglasane. Troškovi od ulaganja uključuju troškove kamata, troškove usklađivanja vrijednosti (smanjenja) ulaganja, gubitke ostvarene pri prodaji (realizaciji) ulaganja, neto negativne tečajne razlike i ostale troškove ulaganja.



40

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.13 Izdaci za osigurane slučajeve

Izdaci za osigurane slučajeve obuhvaćaju sve likvidirane iznose šteta u obračunskom razdoblju, bez obzira u kojem su obračunskom razdoblju štete nastale, umanjeni za udio reosiguranja u štetama, naplaćena regresna potraživanja, prodane i spašene dijelove, te uvećani za pričuve šteta na kraju obračunskog razdoblja, a umanjeni za pričuve šteta na početku obračunskog razdoblja. Bruto iznosi likvidiranih šteta, osim čistih likvidiranih šteta, uključuju troškove vezane za likvidaciju šteta (procjene, odvjetničke usluge i slično), otkupe i troškove po regresnim zahtjevima, a umanjene za naplaćena regresna potraživanja, te prodane i spašene dijelove.

3.14 Troškovi pribave i odgođeni troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju troškove nastale zaključivanjem ugovora o osiguranju. Uključuju sve direktne troškove pribave (provizije i plate zaposlenih isključivo u pribavi), te indirektne troškove pribave (troškove reklame, obrade ponuda i izdavanja polica). Dio direktnih troškova pribave neživotnih osiguranja u vezi s plaćama prodajnog osoblja se odgađa do slijedećeg obračunskog razdoblja po udjelu prijenosne premije u zaračunatoj premiji, odnosno omjeru u kojem se odnose na zarađenu premiju slijedećeg razdoblja. Direktni troškovi pribave koji se odnose na provizije odgađaju se do slijedećeg obračunskog razdoblja na osnovu plaćene provizije (koja se temelji na plaćenoj premiji). Odgođeni troškovi pribave uključuju troškove pribave vezane za stjecanje i obnavljanje ugovora, a koji se mogu razgraničiti tijekom trajanja ugovora. Test umanjenja vrijednosti provodi se na datum izvještavanja ili u trenutku kad promijenjene okolnosti ukazuju na to da postoje indikatori umanjenja. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa. Odgođeni troškovi pribave prestaju se priznavati u trenutku kada relevantni ugovori, na koje se odnose, prestaju važiti.

3.15 Administrativni troškovi

Administrativni troškovi sadrže troškove osoblja, najma, usluga savjetovanja, putne troškove, troškove vezane za naplatu premije, troškove upravljanja portfeljem, amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine i druge troškove.

3.16 Reosiguranje

Društvo zaključuje ugovore o reosiguranju kako bi smanjilo prihvaćeni rizik osiguranja od osiguranika. Stanja i transakcije koje se odnose na poslove reosiguranja prikazani su u ovim konsolidiranim financijskim izvještajima na osnovu stanja na dan konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju, sukladno odredbama ugovora o reosiguranju. Potraživanja i obveze iz reosiguranja računovodstveno se vode sukladno MSFI 4: „Ugovori o osiguranju“.



41

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.17 Potraživanja iz poslova osiguranja

Potraživanja iz poslova osiguranja obuhvaćaju potraživanja od osiguranika po osnovi premije neživotnih i životnih osiguranja. Potraživanja po osnovi premije neživotnih osiguranja sastoje se od potraživanja za policiranu, a nefakturiranu premiju i potraživanja za fakturiranu, a nenaplaćenu premiju. Potraživanja po osnovi premije životnih osiguranja i dopunskog osiguranja od posljedica nesretnog slučaja (nezgode) sastoje se od potraživanja za fakturiranu, a nenaplaćenu premiju. Potraživanja za fakturiranu, a nenaplaćenu premiju iskazuju se po nominalnoj vrijednosti, a za sumnjiva i nenaplativa potraživanja utvrđuje se ispravak vrijednosti, kako je navedeno u Bilješci 4(b). Ispravak vrijednosti može se umanjiti za ona potraživanja po osnovi kojih je utvrđena obveza isplate štete dužniku (pričuva štete). Potraživanja po osnovu prava na regres priznaju se za sve regresne predmete iz mirnog postupka koji proizlaze iz potraživanja od drugog osiguravajućeg društva i regrese za koje je sklopljena nagodba o plaćanju. Ispravak vrijednosti regresnog potraživanja utvrđuje se za sva potraživanja koja nisu naplaćena u roku od 365 dana. Ostala potraživanja odnose se na potraživanja za kamate na kredite i depozite, potraživanja za predujmove, potraživanja za primljene instrumente plaćanja i slično.

3.18 Novac i novčani ekvivalenti i kratkoročni depoziti

Za svrhe konsolidiranog izvještaja o novčanim tijekovima, novcem i novčanim ekvivalentima podrazumijeva se novac u banci i blagajni, te primljeni čekovi i mjenice. Depoziti sa dospijećem manjim od godine dana podrazumijevaju se kratkoročnim depozitima. Novčani ekvivalenti i depoziti su prikazani po cijeni troška, a oni koji su izraženi u stranim valutama preračunati su po srednjem tečaju Centralne banke Bosne i Hercegovine na kraju godine.

3.19 Porez na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na dobit za godinu usklađenu za iznose koji ne ulaze u poreznu osnovicu ili porezno nepriznate rashode, koristeći porezne stope koje su bile na snazi na datum izvještavanja. Odgođeni porezi priznaju se bilančnom metodom, odražavajući privremene razlike, izmjenu knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođeni porez ne priznaje se u slučaju ulaganja u zavisna društva ako se neće nadoknaditi u doglednoj budućnosti. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa koje su, i poreznih zakona, koji su, na snazi ili stvarno primjenjivi na datum izvještaja o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna obveza pregledava se na svaki datum izvještavanja, te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna korist moći realizirati. Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne obveze. Porez na dobit se obračunava po stopi od 10% na poreznu osnovicu koja čini dobit uvećanu i umanjenu prema odredbama Zakona o porezu na dobit (porezno nepriznati rashodi/prihodi).



42

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.20 Kapital i pričuve

Grupa u poslovnim knjigama iskazuje kapital raščlanjen na: upisani kapital, revalorizacijske pričuve, zakonske pričuve, zadržanu dobit i dobit tekuće godine. - Upisani kapital predstavlja nedjeljivi dionički kapital, uplaćen u cijelosti. - Efekt povećanja / smanjenja vrijednosti ulaganja, klasificiranih kao ulaganja raspoloživa

za prodaju i nekretnina koje služe za obavljanje djelatnosti, uslijed svođenja na procijenjenu tržišnu vrijednost, Grupa iskazuje u bilanci kao revalorizacijsku pričuvu. Tijekom razdoblja, revalorizacijske pričuve se povećavaju / smanjuju uslijed vrijednosnog usklađivanja na nadoknadivu tržišnu vrijednost.

- Izdvajanja u statutarne pričuve, zakonske pričuve, ostale pričuve i zadržanu dobit utvrđena su odlukama Skupštine.

- Dobit tekuće financijske godine iskazuje se sa stanjem na dan 31. prosinca i prenosi u sljedeću poslovnu godinu. Odlukom Skupštine utvrđuje se uporaba, odnosno raspored dobiti.

3.21 Tehničke pričuve

Tehničke pričuve iskazane u konsolidiranim financijskim izvještajima odnose se na prijenosne premije, matematičku pričuvu osiguranja života, pričuvu za štete, pričuve za povrate premije ovisne i neovisne o rezultatu (bonusi i popusti) i ostale osiguravateljno tehničke pričuve, a formiraju se sukladno zakonskim propisima.

Aktuar Društva provodi testiranje adekvatnosti obveza u životnom osiguranju na svaki datum sačinjavanja financijskih izvještaja koristeći tekuće procjene budućih gotovinskih tijekova po ugovorima o osiguranju. U slučaju da neto knjigovodstvena vrijednost pričuva nije odgovarajuća u odnosu na procijenjene buduće gotovinske tijekove, razlika se priznaje u računu dobiti i gubitka na način da se korigiraju matematičke pričuve životnog osiguranja. Iznos bonusa kojeg treba rasporediti na ugovaratelja polica određen je na datum bilance i naveden unutar pričuve za diskrecioni bonus.

Prijenosne premije

Društvo obračunava prijenosne premije za one vrste osiguranja kod kojih pokriće osiguranja traje i nakon kraja obračunskog razdoblja budući da se osiguravateljna i obračunska godina ne poklapaju. Osnovica za obračun bruto prijenosne premije neživotnih osiguranja je obračunata (policirana) premija u obračunskom razdoblju, dok je osnovica za obračun bruto prijenosne premije dopunskih osiguranja uz osiguranje života naplaćena premija u obračunskom razdoblju. Prijenosne premije obračunavaju se po metodi pro rata temporis, osim za vrste osiguranja kredita gdje se uzima u obzir smanjenje osiguravateljnog pokrića tijekom trajanja ugovora.



43

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.20 Tehničke pričuve (nastavak)

Matematička pričuva osiguranja života Matematička pričuva osiguranja života obračunata je pojedinačno po svakom ugovoru o osiguranju neto prospektivnom metodom i Zillmer metodom. Matematička pričuva je obračunata po svakom ugovoru o osiguranju života koji nije istekao do datuma obračuna, posebno za ugovorene svote posebno za dodatne osigurane svote. Matematička pričuva je obračunata tako da omogućuje ispunjavanje svih razumno predviđenih obveza koje proizlaze iz ugovora o osiguranju života koji vrijede na datum obračuna. Društvo čuva odgovarajuće podatke za izračun matematičke pričuve po svakom ugovoru. Društvo ima matematičku pričuvu za sve dugoročne ugovore o osiguranju osoba od kojih se kumuliraju sredstva štednje ili sredstva za pokriće rizika u kasnijim godinama osiguranja i to za: životna osiguranja i druga osiguranja kod kojih se koriste tablice vjerojatnosti kao u životnim osiguranjima (zdravstveno osiguranje s višegodišnjim trajanjem ako je premija osiguranja neovisno o starosti jednaka za cijelo vrijeme trajanja osiguranja). Matematička pričuva životnih osiguranja obračunava se prospektivnom metodom kao razlika sadašnje vrijednosti svih budućih obveza po ugovorima o osiguranju definiranih uvjetima i ugovorom o osiguranju, uključujući ugovorene svote i udjele u dobiti na koje ugovaratelj osiguranja ima pravo. Društvo utvrđuje matematičku pričuvu životnih osiguranja na osnovu zaključenih premija, koristeći navedene metode, te uzimajući u obzir stvarne troškove pribave i administrativne troškove, kao i sva zajamčena primanja i bonuse. Pričuve za štete Pričuve za štete sadrže pričuve za prijavljene štete, pričuve za nastale neprijavljene štete, pričuve za troškove obrade šteta, te udio reosiguranja u njima. Pričuve za prijavljene štete utvrđuju se pojedinačnom procjenom. Kod određivanja pričuva za troškove obrade šteta i za nastale neprijavljene štete primijenjene su aktuarske metode. Mjerilima za pričuve utvrđuju se metode i način izračuna pričuva šteta društava za osiguranje sukladno Zakonu o osiguranju (Službene novine F BiH, broj 23/17) (u nastavku „Zakon“).



44

3. Pregled značajnih računovodstvenih politika (nastavak) 3.20 Tehničke pričuve (nastavak)

Pričuvu šteta za štete koje su nastale i prijavljene do kraja obračunskog razdoblja za koje se formira pričuva šteta, a do tog dana nisu riješene mogu se utvrditi na sljedeće načine: pojedinačnom procjenom za svaku štetu i aktuarskom metodom. Aktuarske metode za izračun IBNR-a su: osnovna metoda ulančanih ljestvica i metoda ulančanih ljestvica prilagođena za inflaciju. Udio reosiguranja u pričuvama utvrđen je sukladno reosiguravateljnim ugovorima. Postupak obrade šteta sastoji se od: prijave štetnog događaja, registriranja, izviđaja štete, utvrđivanja osnovanosti, utvrđivanja visine pričuve za štetu, obračun štete i zaključenje nagodbe, isplate, regresiranja štete i zaključivanje štete. Štete nastale po osnovu osiguranja sastoje se od vrijednosti utvrđene štete i troškova obrade plaćenih u toku godine zajedno s promjenom pričuva za neisplaćene štete. Na temelju raspoloživih informacija i događaja iz tekućeg i prethodnih razdoblja i korištenih metoda za procjenu pričuva šteta, Uprava Društva smatra da je bruto pričuva za štete i povezane povrate od reosiguranja procijenjena i iskazana u odgovarajućem iznosu.

Pričuve za povrate premije ovisne i neovisne o rezultatu (bonusi i popusti) Pričuva za bonuse i popuste oblikuje se u visini iznosa na čiju isplatu imaju pravo osiguranici na osnovu: sudjelovanja u dobiti iz njihovih osiguranja, odnosno drugih prava na temelju ugovora, buduće djelomično sniženje premije, povrat dijela premije za nepotrošeno vrijeme osiguranja zbog prijevremenog prestanka osiguranja. Ostale osiguravateljno tehničke pričuve Društvo oblikuje ostale osiguravateljno tehničke pričuve za predviđene buduće obveze i rizike od velikih šteta koji proizlaze iz rizika potresa. Društvo je također formirala pričuve za neistekle rizike koji proizlaze iz poslova kreditnih osiguranja gdje se očekuje da će štete koje će vjerojatno nastati nakon financijske godine za Ugovore koji su zaključeni prije toga datuma premašiti prijenosnu premiju.

3.21 Ostale obveze

- Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja odnose se na obveze po štetama. - Obveze proizašle iz poslova reosiguranja odnose se na obveze po ugovorenim iznosima za

štete po reosiguranju, te obveze po premiji za reosiguranje. - Ostale obveze odnose se na obveze prema dobavljačima u zemlji, obveze za primljene

predujmove, obveze za provizije i dr. 3.22 Primanja zaposlenika

Plaće, porezi i doprinosi iz plaća i na plaće obračunavaju se kao trošak razdoblja u kojem je zaposlenik radio. U ime svojih zaposlenika, Grupa plaća penziono i zdravstveno osiguranje na i iz plaće na bruto isplaćenu plaću, kao i poreze koji su obračunati na neto isplaćenu plaću. Grupa gore navedene doprinose plaća u Federalni zavod za mirovisnko i invalidsko osiguranje, po zakonskim stopama tijekom godine na bruto isplaćenu plaću. Nadalje, naknade za topli obrok, prijevoz i regres su plaćeni sukladno domaćim zakonskim propisima.



45


3.22 Primanja zaposlenika (nastavak)

Sukladno važećem Zakonu i internim pravilnikom o radu, Grupa je obvezna isplaćivati otpremnine prilikom odlaska u mirovinu u visini minimalno 6 prosječnih plaća zaposlenog ili 6 prosječnih plaća u Federaciji Bosne i Hercegovine u razdoblju koji prethodi datumu umirovljenja, prema posljednjim podacima objavljenim iz Federalnog Zavoda za statistiku, zavisno od toga šta je povoljnije za zaposlenog Grupa nema drugih planova u vezi isplate svojim zaposlenicima ili Upravi poslije datuma umirovljenja u Bosni i Hercegovini. Obveza se iskazuje u sadašnjoj vrijednosti budućih novčanih tijekova koristeći diskontnu stopu, koja predstavlja prinos na državne obveznice Republike Hrvatske.

3.23 Rezerviranja i potencijalne obveze

Rezerviranje je obveza koja je neizvjesna u pogledu roka i iznosa, a priznaje se po postojanju sadašnje obveze koja je nastala kao rezultat prošlog događaja, te kada je vjerojatan odliv resursa za podmirenje obveze i kada se iznos obveze može pouzdano procijeniti. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Rezerviranja su utvrđena za troškove sudskih sporova.

3.24 Koncentracija rizika osiguranja

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji određuje stupanj do koga određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja ugovora. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja. Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe, u situacijama kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer, neočekivane promjene u ljudskoj smrtnosti ili u ponašanju osiguranika; ili kada značajni sudski ili regulatorni rizici mogu prouzrokovati velike pojedinačne gubitke, ili imati značajan utjecaj na veliki broj ugovora. Rizici koje pribavlja Društvo su primarno locirani u BiH. U poslovima osiguranja neživota, rukovodstvo vjeruje da Društvo nema značajnih izloženosti prema bilo kojoj skupini osiguranika prema društvenim, profesionalnim, generacijskim ili sličnim kriterijima. Najveća vjerojatnost značajnih gubitaka proizlazi iz katastrofalnih događaja, kao što su poplave, oluje ili oštećenja uslijed potresa. Tehnike i pretpostavke koje Društvo koristi za izračun ovih rizika uključuju: - Mjerenje zemljopisnih akumulacija; - Procjena najvećeg mogućeg gubitka; - Reosiguranje viška štete. Upravljanje rizikom osiguranja Društvo je izloženo aktuarskom riziku i riziku pribave koji proizlaze iz široke ponude proizvoda osiguranja života i neživota: sudjelujućih tradicionalnih proizvoda života, polica vezanih za udjele i svih vrsta neživotnih osiguranja. Rizik osiguranja se odnosi na neizvjesnost poslova osiguranja. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.



46


3.24 Koncentracija rizika osiguranja (nastavak) Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj. Postoji rizik da će troškovi i štete koje će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je apsolutna razina tehničkih pričuva krivo procijenjen ili da će stvarne štete varirati oko statističke srednje vrijednosti. Rizik pribave neživota također uključuje rizik katastrofe, koji proizlazi iz izvanrednih događaja koji nisu u dovoljnoj mjeri pokriveni premijskim rizikom ili rizikom pričuve. Rizik pribave osiguranja života uključuje biometrijski rizik (koji uključuje smrtnost, dugovječnost, rizik pobolijevanja i invalidnosti) i rizik odustajanja. Rizik odustajanja predstavlja veću ili manju stopu odustajanja od polica, prekida, promjena u kapitalizaciji (prestanak plaćanja premije) i otkupa. Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave, procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili koje prelaze zadane limite, tarifiranje, dizajn proizvoda i upravljanjem reosiguranjem. Strategija pribave teži različitosti koja će osigurati uravnotežen portfelj i bazira se na velikom portfelju sličnih rizika tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata. Svi ugovori osiguranja neživota su u pravilu godišnji i pribavitelji imaju pravo odbiti produljenje ugovora ili promijeniti uvjete ugovora prilikom obnove. Društvo reosigurava dio rizika koje pribavlja kako bi kontroliralo izloženost gubicima i zaštitilo kapitalnu osnovu. Društvo kupuje kombinaciju proporcionalnih i neproporcionalnih ugovora o reosiguranju kako bi smanjilo neto izloženost za pojedini rizik ovisno o vrsti osiguranja.



47

4. Ključne računovodstvene procjene i prosudbe

Ove objave nadopunjuju bilješku o upravljanju financijskim rizikom (Bilješka 31) i bilješku o upravljanju rizikom osiguranja (Bilješka 5) Grupa radi procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene pretpostavke i procjene, po definiciji, će rijetko odgovarati stvarnim rezultatima. Procjene vezane uz rezerviranje predstavljaju najznačajniji izvor neizvjesnosti. Procjene i pretpostavke koje sadrže znatan rizik mogućih značajnih usklađenja knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj poslovnoj godini, opisane su u nastavku. Korištenje prosudbi i procjena Priprema konsolidiranih financijskih izvještaja sukladno MSFI zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade konsolidiranih financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena. Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe na njih. a) Neizvjesnost procjena vezanih uz formiranje pričuva Najznačajnije procjene vezane za konsolidirane financijske izvještaje Grupe odnose se na formiranje pričuva. Grupa ima oprezan pristup formiranja pričuva i primjenjuje propise Agencije. Grupa zapošljava ovlaštenog aktuara. Politika Grupe je formiranje pričuve za rizike koji nisu istekli, a koji se odnose na poslove neživotnih osiguranja kada postoji vjerojatnost da iznos šteta, razgraničenih troškova pribave i administrativnih troškova koji nastanu nakon kraja financijske godine, a koji se odnose na ugovore zaključene prije kraja godine, bude veći od iznosa nezarađenih premija od tih ugovora.

b) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja Potreba za umanjenjem vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku procjenjuje se kako je opisano u računovodstvenoj politici (j) u odjeljku o umanjenju vrijednosti financijske imovine. Umanjenje vrijednosti za pojedinačne izloženosti u ukupnim gubicima od umanjenja vrijednosti temelji se na najboljoj procjeni rukovodstva o sadašnjoj vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, rukovodstvo procjenjuje financijski položaj dužnika i neto prodajnu vrijednost instrumenata osiguranja.

c) Neizvjesnost procjena vezana uz sudske slučajeve Značajan izvor neizvjesnosti procjena proizlazi iz sudskih sporova . Na dan 31. prosinca 2018. godine, Grupa je bila uključena u 246 sudska spora za koje je rezervirano 3.018.680 BAM kao dio pričuve za prijavljene, a nelikvidirane štete; 4.622.264 BAM . 42.000 BAM kao pričuva za sudske sporove koji nisu vezani uz osiguranje. Uprava smatra da je postojeća razina rezervacija dostatna.



48

4. Ključne računovodstvene procjene i prosudbe (nastavak)

d) Klasifikacija financijske imovine i obveza

Računovodstvene politike Društva predstavljaju okvir po kojem se imovina i obveze inicijalno raspoređuju u različite računovodstvene kategorije u određenim okolnostima. Ulaganja koja se drže do dospijeća mogu se klasificirati u tu skupinu samo ako Grupa ima namjeru i mogućnosti držati ta ulaganja do dospijeća.

e) Umanjenje vrijednosti potraživanja iz poslova osiguranja

Potraživanje iz poslova osiguranja procjenjuje se na svaki datum izvještavanja da bi se vidjelo postoje li naznake umanjenja vrijednosti, na osnovu procjene vrijednosti da će se nadoknaditi knjigovodstvena vrijednost imovine. Svako se potraživanje zasebno procjenjuje na osnovu očekivanog datuma i iznosa naplate te eventualnih instrumenata osiguranja. Uprava smatra da su potraživanja iz osnova osiguranja na datum izvještavanja iskazana po njihovoj nadoknadivoj vrijednosti.



49

5. Upravljanje rizikom osiguranja Rizik osiguranja odnosi se na rizik koji može nastati ako stvarne isplate šteta i naknada premašuju neto-knjigovodstveni iznos obveza iz osiguranja zbog slučajnosti, pogrešaka i/ili promjena okolnosti. Rizik osiguranja uključuje rizik nastupa štetnog događaja, rizik određivanja visine premije (tarifiranje), rizik oblikovanja pričuva, te rizike reosiguranja. Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj. Postoji rizik da će troškovi i štete koje će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je apsolutna razina tehničkih pričuva krivo procijenjena ili da će stvarne štete varirati oko statističke srednje vrijednosti. Rizik pribave neživotnih osiguranja također uključuje rizik katastrofe, koji proizlazi iz izvanrednih događaja koji nisu u dovoljnoj mjeri pokriveni premijskim rizikom ili rizikom pričuve. Rizik pribave osiguranja života uključuje biometrijski rizik (koji uključuje smrtnost, dugovječnost, rizik pobolijevanja i invalidnosti) i rizik odustajanja. Rizik odustajanja predstavlja veću ili manju stopu odustajanja od polica, prekida, promjena u kapitalizaciji (prestanak plaćanja premije) i otkupa. Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave, procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili koje prelaze zadane limite, tarifiranje, dizajn proizvoda i upravljanje reosiguranjem. Strategija pribave teži različitosti koja će osigurati uravnotežen portfelj i bazira se na velikom portfelju sličnih rizika tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata. Svi ugovori osiguranja neživota su u pravilu godišnji i ugovaratelji imaju pravo odbiti produljenje ugovora ili promijeniti uvjete ugovora prilikom obnove. Društvo prenosi dio rizika u reosiguranje kako bi kontroliralo izloženost gubicima i zaštitilo kapitalnu osnovu. Društvo kupuje kombinaciju proporcionalnih i neproporcionalnih ugovora o reosiguranju kako bi smanjilo neto izloženost za pojedini rizik ovisno o vrsti osiguranja. Rizik osiguranja u Društvu prati aktuar kroz svoje poslove, dok matično društvo upravlja cjelokupnim rizicima. Izvještaj o adekvatnosti pričuva, premije osiguranja kao i samopridržaja, daje imenovani ovlašteni aktuar. Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji određuje stupanj do koga određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja ugovora. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslovanja osiguranja.



50

5. Upravljanje rizikom osiguranja (nastavak)

Koncentracija rizika osiguranja

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji određuje stupanj do kojeg određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja povezanih ugovora kod kojih može nastati slična obveza. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja. Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe u situacijama kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer, neočekivane promjene ljudskoj smrtnosti ili u ponašanju osiguranika; ili kada značajni sudski ili regulatorni rizici mogu prouzrokovati velike pojedinačne gubitke, ili imati značajan utjecaj na veliki broj ugovora. Koncentracija rizika osiguranja prije i poslije reosiguranja vezano za pokriveni tip rizika osiguranja je izložen u nastavku, sa naznakom iznosa nastalih šteta (bruto i neto od reosiguranja i suosiguranja) po osnovu ugovora o osiguranju, za Društvo i Grupu:

Društvo:

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2018.

Bruto nastale štete

Reosiguranja i suosiguranja

Neto nastale štete

Neživotno osiguranje AO 5.429.391 (179.208) 5.250.183 Kasko 4.588.745 (114.121) 4.474.624 Imovina 5.410.222 (1.552.785) 3.857.437 Odgovornost 58.982 - 58.982 Ukupno Neživot 15.487.340 (1.846.114) 13.641.226 Životno osiguranje 8.627.415 - 8.627.415 Ukupno Život 8.627.415 - 8.627.415 Ukupno 24.114.755 (1.846.114) 22.268.641




Neto nastale štete

Neživotno osiguranje AO 5.372.663 (16.300) 5.356.363 Kasko 4.289.183 (13.375) 4.275.808 Imovina 5.689.746 (2.754.295) 2.935.451 Odgovornost 19.913 (50) 19.863 Ukupno Neživot 15.371.505 (2.784.020) 12.587.485 Životno osiguranje 8.682.322 - 8.682.322 Ukupno Život 8.682.322 - 8.682.322 Ukupno 24.053.827 (2.784.020) 21.269.807

Iznosi šteta kredita i nezgode se nalaze u dijelu Imovina.



51


Grupa:




Neto nastale štete

Neživotno osiguranje AO 5.429.391 (179.208) 5.250.183 Kasko 4.588.745 (114.121) 4.474.624 Imovina 5.409.240 (1.552.785) 3.856.455 Odgovornost 58.982 - 58.982 Ukupno Neživot 15.486.358 (1.846.114) 13.640.244 Životno osiguranje 8.627.415 - 8.627.415 Ukupno Život 8.627.415 - 8.627.415 Ukupno 24.113.773 (1.846.114) 22.267.659




Neto nastale štete

Neživotno osiguranje

AO 5.372.163 (16.300) 5.355.863

Kasko 4.289.183 (13.375) 4.275.808

Imovina 5.686.757 (2.754.295) 2.932.462

Odgovornost 19.913 (50) 19.863 Ukupno Neživot 15.368.016 (2.784.020) 12.583.996 Životno osiguranje 8.682.322 - 8.682.322 Ukupno Život 8.682.322 - 8.682.322 Ukupno 24.050.338 (2.784.020) 21.266.318



52


Neživotna osiguranja

Osnovni pokazatelj rizika osiguranja je mjerodavna kvota šteta. U sljedećim tablicama su prikazane kvote šteta, kvote troškova i kombinirane kvote, te kvote šteta neto od reosiguranja.

Usporedba kvota šteta i troškova za Društvo i Grupu je kako slijedi:

Neživotna osiguranja 2018. 2017. Mjerodavna kvota šteta 40,60% 37,75% Kvota troškova 52,54% 56,17% Kombinirana kvota 93,14% 93,92% Mjerodavna kvota šteta neto 45,03% 40,42%

Životna osiguranja

Kod životnih osiguranja su izraženi kamatni rizik i biometrijski rizici. Kamatni rizik se obrađuje kroz tržišne rizike, a biometrijski rizici se prate na temelju aktuarskih analiza.

Raščlamba matematičke pričuve po garantiranoj kamatnoj stopi za Društvo i Grupu je kako slijedi:

Kamata

uračunata u cjeniku je u

intervalu

Matematička pričuva*

na 31. prosinca 2018.

Udio Matematička pričuva*

na 31. prosinca 2017.

Udio

[1- 3] 7.124.936 25,67% 4.126.959 15% [3- 4] 20.386.082 73,45% 23.033.249 84% [4- 5] 244.508 0,88% 400.222 1% [5- 6]

Ukupno 27.755.526 100% 27.560.430 100% *matematička pričuva je matematička pričuva ugovorenih svota i matematička pričuva dodatnih svota

U gornjoj tablici je prikazana matematička pričuva po garantiranim kamatnim stopama. Prinos od ulaganja za životna osiguranja prikazan je u sljedećoj tablici i dovoljan je za pokriće potrebne kamate za portfelj životnih osiguranja.

Prinos na matematičku pričuvu za Društvo i Grupu je kako slijedi:

2016. 2017. 2018.

Prosječno stanje matematičke pričuve 28.424.505 28.619.703 27.090.102 Prinos od ulaganja na matematičku pričuvu 848.217 821.780 685.544 Prinos 2,98% 2,87% 2,53% Prosječni prinos 2,79%



53


Glavni izvori neizvjesnosti vezani za procjene

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja

Potreba za umanjenjem vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku procjenjuje se kako je opisano u Bilješci (j) u poglavlju „Zajmovi i potraživanja“. Umanjenje vrijednosti za pojedinačne izloženosti u ukupnim gubicima od umanjenja vrijednosti temelji se na najboljoj procjeni poslovodstva o sadašnjoj vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, poslovodstvo procjenjuje financijski položaj dužnika i neto prodajnu vrijednost instrumenata osiguranja. Svaka imovina koja je pretrpjela umanjenje vrijednosti procjenjuje se zasebno i funkcija kreditnog rizika neovisno odobrava strategiju oporavka kao i procjenu ostvarivih gotovinskih tijekova. Utvrđivanje fer vrijednosti Za financijske instrumente s kojima se rijetko trguje i koji imaju netransparentnu cijenu, fer vrijednost je manje objektivna i zahtijeva različit stupanj prosudbe ovisno o likvidnosti, koncentraciji, neizvjesnosti tržišnih faktora, cjenovnim pretpostavkama i ostalim rizicima koji utječu na pojedini instrument. Neizvjesnost procjena vezana uz formiranje pričuva Najznačajnije procjene vezane za konsolidirane financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo ima konzervativan pristup formiranju pričuva i primjenjuje zakonske propise. Uprava smatra da je postojeći nivo tehničkih pričuva dostatan. Neizvjesnost procjena vezana uz sudske sporove Značajan izvor neizvjesnosti procjena proizlazi iz sudskih sporova. Uprava vjeruje da je postojeća razina pričuva dostatna. Regulatorni zahtjevi Agencija za nadzor osiguranja je ovlaštena da provodi regulatorne preglede poslovanja Društva kao i da zahtijeva promjene knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza sukladno odgovarajućoj regulativi.



54

6. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći uticaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja

Neživotno osiguranje

Na datum bilance se formira pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, skupa s odgovarajućim troškovima obrade šteta, umanjeno za već isplaćene iznose. Obveza za prijavljene, a nelikvidirane štete je procijenjena posebno za svaku pojedinačnu štetu uzevši u obzir okolnosti, dostupne informacije od procjenitelja i povijesne dokaze o iznosima sličnih šteta. Pojedinačne štete se redovno pregledavaju i pričuva se redovno ažurira kada se pojave nove informacije. Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti nego pričuva za prijavljene štete. IBNR pričuvu procjenjuje aktuar Društva koristeći statističke i aktuarske metode. Metoda koja se koristi ovisi o godini nezgode koja se razmatra, vrsti osiguranja i opaženom povijesnom razvoju šteta. U mjeri u kojoj ove metode koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja se da će se povijesni uzorak razvoja šteta ponoviti i u budućnosti. Postoje razlozi zašto ovo možda ne bude slučaj, koji su u mjeri u kojoj se mogu utvrditi, uzeti u obzir na način da su metode procjene modificirane.

Takvi razlozi uključuju:

ekonomske, političke i društvene trendove (koji uzrokuju različit nivo inflacije u odnosu na očekivani);

promjene u kombinaciji vrsta ugovora o osiguranju koji se pribavljaju;

nasumične varijacije, uključujući utjecaj velikih gubitaka. IBNR pričuve su inicijalno procijenjene u bruto iznosu i radi se poseban izračun kako bi se procijenio udjel reosiguranja.

Pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na mjerenje iznosa pričuva za neživotna osiguranja su sljedeće:

Preostali faktor razvoja šteta

Za štete „dugog repa“, nivo pričuva u velikoj mjeri ovisi o procjeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja za koju postoje povijesni podaci do konačnog razvoja.

Diskontiranje

Osim pričuve za štete osiguranja od odgovornosti motornih vozila koje se plaćaju u vidu rente, pričuve neživota se ne diskontiraju.



55

6. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći uticaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja (nastavak)

Životno osiguranje

Kod ugovaranja osiguranja do 31. siječnja 2005. godine korištene su tablice smrtnosti bazirane na jugoslavenskim tablicama smrtnosti, izrađenim prema popisu stanovništva iz 1980. godine, sa ukalkuliranom kamatnom stopom od 5%. Za ugovore zaključene od 01.siječnja 2005. do 31. ožujka 2016. godine korištene su tablice smrtnosti bazirane na popisu stanovništva u Hrvatskoj iz 1991. godine sa ukalkuliranom kamatnom stopom od 3,5%. Ugovori zaključeni od 01. travnja 2016. godine do 31. listopada 2017. godine – korištene su tablice smrtnosti iz popisa stanovništva u Republici Hrvatskoj 2000-2002 sa ukalkuliranom kamatnom stopom od 2,25%. Za ugovore poslije 31. listopada 2017. godine (mješovito osiguranje, obročno plaćanje) ukalkulirana je kamatna stopa od 1,5%, jednokratno 1,7%, tablice smrtnosti iz popisa stanovništva u Republici Hrvatskoj 2010-2012. Kod doživotnog osiguranja života za slučaj smrti koji se zaključuje od 01. ožujka 2017. godine ukalkulirana je kamatna stopa 1,7%, a tablice smrtnosti popis stanovništva Hrvatske 2010-2012. Za sve ugovore o osiguranju koriste se stope kod obračuna matematičke koje odgovaraju propisima Agencije (Maksimalna stopa propisana od Agencije za obračun matematičke pričuve iznosi 5% za ugovore sklopljene do 30. lipnja 2015. godine, 2,75% za ugovore sklopjene nakon 30. lipnja 2015. godine). Za ugovore koji su ugovoreni po ukalkuliranoj kamatnoj stopi 2,25% i većoj kod obračuna matematičke pričuve korištena je kamatna stopa 2,25% i tablice smrtnosti iz Hrvatske, godina 2000, a za ostale ugovore za obračun matematičke korištena je kamatna stopa i tablice smrtnosti kao kod ugovaranja. Za ugovore mješovitog života rađena je cilmerizacija pri čemu je stopa cilmerizacije bila 3,5%. Iznimno, za ugovore za slučaj doživljenja (štedno osiguranje djece) koji su ugovoreni po ukalkuliranoj kamatnoj stopi od 3,5% matematička je rađena po kamatnoj stopi od 2,5% i tablicama iz 2000. godine. Osiguranici su sa prebivalištem u Bosni i Hercegovini. Društvo ima ugovore osiguranja života i to mješovito osiguranje (smrt i doživljenje), sa sudjelovanjem u dobiti i od 01. prosinca 2013. godine ugovore osiguranja života samo u slučaju smrti (riziko). Ugovaratelji osiguranja za slučaj smrti i doživljenja imaju pravo na udio u dobiti Društva ostvarenoj upravljanjem fondovima životnog osiguranja. Udjeli u dobiti izračunavaju se jedanput godišnje najranije po proteku prve odnosno druge godine trajanja osiguranja ovisno o cjeniku. Garantirana tehnička kamatna stopa po policama osiguranja iznosi od 1,5 % do 5% ovisno o cjeniku. Udjeli u dobiti izračunavaju se jedanput godišnje, najranije po proteku prve odnosno druge godine trajanja osiguranja ovisno o cjeniku. Visinu udjela u dobiti određuje Uprava.



56

7. Test adekvatnosti obveza

Matematička pričuva se testira na svaki datum izvještavanja u odnosu na izračun budućih novčanih tijekova koristeći eksplicitne i konzistentne pretpostavke svih relevantnih faktora – budućih premija, smrtnosti, rezultata investiranja, isteka, otkupa, garancija, bonusa osiguranicima, troškova i iskorištavanja opcija koje su na raspolaganju osiguranicima. Za tu svrhu Društvo koristi izračun sadašnje vrijednosti budućih profita koji je dio izračuna ugrađene vrijednosti životnog portfelja. Tamo gdje postoje pouzdani tržišni podaci, pretpostavke se temelje na dostupnim tržišnim cijenama. Pretpostavke koje se ne mogu pouzdano temeljiti na tržišnim vrijednostima baziraju se na tekućim pretpostavkama izračunatim na temelju internih modela Društva i javno dostupnih izvora. Zbog određene neizvjesnosti vezane uz budući razvoj tržišta osiguranja i portfelja Društva, Društvo koristi konzervativne marže za rizik i neizvjesnost u sklopu testa adekvatnosti obveza. Ulazne pretpostavke se godišnje ažuriraju na temelju nedavnog iskustva, prema smjernicama matičnog društva. Test adekvatnosti obveza provodi se na tradicionalnim vrstama osiguranja, a osnovne korištene pretpostavke su: Segmentacija Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih skupina prema karakteristikama individualnih proizvoda (tip proizvoda i tip plaćanja). Svaka grupa se zasebno testira za adekvatnost obveza. Nedostatnost obveza u individualnoj grupi ne netira se viškom obveza koji proizlazi iz druge skupine prilikom utvrđivanja potrebnih dodatnih obveza. Neto sadašnja vrijednost budućih novčanih tijekova izračunata na temelju niže opisanih pretpostavki se uspoređuje s obvezama iz osiguranja. Ako ta usporedba pokazuje da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna uzevši u obzir procijenjene gotovinske tijekove, cjelokupni nedostatak se priznaje kroz dobit ili gubitak priznavanjem u dodatne obveze. Smrtnost Smrtnost se obično temelji na tablicama mortaliteta (CRO) iz 2010-12 i usklađuje od strane Društva na temelju statističkih istraživanja iskustva mortaliteta za Društvo. Tabele morbiditeta se pripremaju agregacijom tabela mortaliteta (CRO) od 2000-02 vjerovatnoće smrtnosti i Gen RE vjerovatnoće kritičnih bolesti. Pretpostavke za mortalitet se usklađuju za maržu za rizik i neizvjesnost.



57

7. Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Postojanost Pretpostavke o odustancima (storno, otkup ili kapitalizacija) temelje se na prošlom iskustvu Društva. Dobivene stope odustanaka primijenjene su po svakoj polici. Društvo redovno ispituje stvarne stope postojanosti prema vrsti proizvoda i trajanjima i, sukladno tome, usklađuje pretpostavke. Troškovi Pretpostavke o budućim troškovima obnove i odražavanja polica uključene u test adekvatnosti obveza izvode se iz tekućeg iskustva Društva. Test adekvatnosti obveza uzima u obzir u činjenicu da se provizije životnih osiguranja obračunavaju na naplaćenoj osnovi. Pretpostavke o budućim troškovima obnove i održavanje polica uključene u test adekvatnosti obveza izvode se iz iskustva uvećano za očekivanu godišnju stopu inflacije. Troškovi po polici ne uključuju troškove alocirane na priključene proizvode koji su sadržani u zbirnim iznosima. Očekivani povrat od ulaganja i diskontna stopa Budući povrati od ulaganja izračunati su korištenjem nerizične kamatne stope. Diskontne stope su jednake očekivanim budućim povratima od ulaganja. Raspodjela dobiti Stopa raspodjele bonusa utvrđuje se kao prosjek trogodišnje stope pripisa Društva (samo za police koje participiraju). Raspodijeljeni bonus utvrđuje se kao umnožak stope raspodjele bonusa i matematičke pričuve u projiciranom razdoblju.



58

7. Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Osjetljivost dobiti ili gubitka i kapitala na promjene značajnih varijabli

Dobit ili gubitak i osigurateljne obveze su uglavnom osjetljivi na promjene u stopi ulaganja i stopi troškova koji su procijenjeni za potrebe izračuna adekvatnosti obveza.

Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koji imaju značajni utjecaj na iznos, vrijeme i neizvjesnost budućih gotovinskih tijekova Društvo nudi različite vrste neživotnih osiguranja, uglavnom osiguranje vozila, imovine, odgovornosti, pomorsko osiguranje, transportno osiguranje i osiguranje nezgode. Glavni izvor neizvjesnosti koji utječe na iznos i vrijeme budućih gotovinskih tijekova proizlazi iz neizvjesnosti nastanka budućih šteta kao i neizvjesnosti vezanih uz njihove iznose. Iznos plaćen po pojedinoj šteti je ograničen osiguranom svotom koja je utvrđena u polici osiguranja.Ostali značajni izvori neizvjesnosti vezani za neživotna osiguranja proizlaze iz regulative koja daje pravo osiguranicima da prijave štetu prije stupanja na snagu zastare, koja nastupa 3 godine od saznanja osiguranika za štetu, ali ne kasnije od 5 godina od početka godine, nakon godine nastanka štete. Ova odredba je posebno značajna za trajnu invalidnost koja proizlazi iz osiguranja nezgode, zbog teškoća u procjeni razdoblja između nastanka štete i potvrde njenih trajnih efekata. U portfelju neživotnih osiguranja ne postoje proizvodi kojima se garantira neograničeno pokriće je maksimalni iznos za koji osiguravatelj može biti obvezan po pojedinoj polici uslijed nastanka jednog štetnog događaja uvijek ograničen ugovorenim iznosom osiguranja. Izuzetak od ovog pravila je osiguranje automobilske odgovornosti za štete u zemljama članicama sustava zelene karte koje imaju nelimitirano pokriće. Obzirom na zakonske odredbe koje kod osiguranja automobilske odgovornosti propisuje primjenu svota osiguranja države u kojoj je šteta nastala ovaj rizik nije moguće u potpunosti izbjeći, ali ga je moguće transferirati putem odgovarajućih reosigurateljnih ugovora. Značajke pojedinih vrsta osiguranja, ako se značajno razlikuju od gore navedenih značajki, opisane su u nastavku.

Osiguranje motornih vozila Portfelj osiguranja motornih vozila Društva sadrži obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti i kasko osiguranje. Obvezno osiguranje pokriva štete tjelesnih ozljeda i imovine u BiH kao i štete uzrokovane u inozemstvu od osiguranih vozača koji su u sustavu „Zelene karte“. Imovinske štete od automobilske odgovornosti i kasko štete su općenito prijavljene i podmirene u kratkom razdoblju od nastanka nezgode. Izvještavanje i plaćanje koje se odnosi na štete tjelesne ozljede zahtijevaju duže vremensko razdoblje za okončanje i mnogo ih je teže procijeniti. Takve štete se mogu isplatiti odjednom i u cijelosti ili u anuitetima. Iznos šteta koji se odnosi na tjelesne ozljede i povezane izgubljene zarade je pod utjecajem nalaza sudskih vještaka i cenzora, što utječe na sudsku praksu. Obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti je regulirano Zakonom o osiguranju od odgovornosti za motorna vozila i ostale odredbe o obveznom osiguranju od odgovornosti. Cjenik i najmanji osigurani iznosi su regulirani Zakonom. Osiguranici imaju pravo na bonus u slučaju nenastanka štete po osnovi njihove police kada su ispunjeni uvjeti. Kasko osiguranje predstavlja standardno osiguranje od štete; plaćene štete su ograničene osiguranim iznosom.



59

7. Test adekvatnosti obveza (nastavak) Osiguranje imovine Dijeli se okvirno na industrijske , komercijalne i privatne rizike. Za industrijske rizike Društvo koristi tehnike upravljanja rizicima kako bi identificiralo rizike i analiziralo gubitke te surađuje s reosiguravateljima. Privatni imovinski rizici sadrže standardna osiguranja građevina i stvari. Štete se obično prijavljuju brzo i mogu se likvidirati bez odgađanja. Osiguranje od odgovornosti Pokriva sve vrste odgovornosti i uključuje javnu odgovornost, odgovornost prema djelatnicima, profesionalnu odgovornost koja je zakonski obvezna i osobnu odgovornost štete kod svih vrsta osiguranja od odgovornosti plaćaju se na principu „nastanka štete“. Osiguranje od nezgode Osiguranje od nezgode se najčešće prodaje kao kolektivno osiguranje te kao priključni proizvod automobilske odgovornosti odnosno automobilskog kaska. Neživotna osiguranja Za razliku od životnih osiguranja, obveze iz osiguranja neživota se računaju koristeći i tekuće i povijesne pretpostavke. Test adekvatnosti obveza za neživotna osiguranja je ograničen na neistekli dio postojećih ugovora. Očekivana vrijednost šteta i troškova koji se mogu prepisati neisteklim ugovorima važećim na datum izvještavanja uspoređuje se s nezarađenim premijama po tim policama. Očekivani novčani tijekovi vezani za štete i troškove se procjenjuju na temelju iskustva tijekom proteklog razdoblja ugovora o osiguranju i usklađuje za značajne pojedinačne gubitke za koje se ne očekuje da će se ponoviti. Test se provodi po pojedinim, vrstama osiguranja.



60

8. Izvještavanje po segmentima

Izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima Društva na dan 31. prosinca 2018. godine:

Neživot Život Ukupno Aktiva Nematerijalna imovina 358.771 - 358.771 Nekretnine postrojenja i oprema, Ulaganja u investicijske nekretnine i Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti 9.391.824 4.751.344 14.143.168 Ulaganje u ovisna društva 3.393.985 2.989.852 6.383.837 Financijska ulaganja koja se drži do dospijeća 1.000.000 2.569.435 3.569.435 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.115.052 10.148 2.125.200 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 2.522.599 - 2.522.599 Depoziti, zajmovi i potraživanja 37.451.754 23.832.594 61.284.348 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 9.454.374 - 9.454.374 Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 6.985.462 213.149 7.198.611 Gotovina u banci i blagajni 3.950.206 461.388 4.411.594 Razgraničeni troškovi pribave 5.163.978 - 5.163.978 Unaprijed plaćeni troškovi 4.138.340 - 4.138.340 Ukupno aktiva 85.926.345 34.827.910 120.754.255 Kapital i pričuve Vlasnički kapital 10.018.520 6.000.000 16.018.520 Revalorizacijske pričuve 931.930 - 931.930 Zakonske pričuve 4.728.431 1.197.278 5.925.709 Zadržana dobit 3.535.655 (1.786.146) 1.749.509 Ukupno kapital i pričuve 19.214.536 5.411.132 24.625.668 Obveze Tehničke pričuve 61.901.412 28.218.680 90.120.092 Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze 3.355.204 1.198.086 4.553.290 Razgraničenja i rezerviranja 1.455.193 12 1.455.205 Ukupno obveze 66.711.809 29.416.778 96.128.587 Ukupno obveze i kapital 85.926.345 34.827.910 120.754.255



61

8. Izvještavanje po segmentima (nastavak)

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine:

Neživot Život Ukupno Aktiva Nematerijalna imovina 380.279 - 380.279 Nekretnine, postrojenja i oprema, Ulaganja u investicijske nekretnine i Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti 19.447.348 4.751.344 24.198.692 Ulaganje u ovisna društva - - - Financijska ulaganja koja se drži do dospijeća 1.000.000 2.569.435 3.569.435 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.115.052 10.148 2.125.200 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 2.522.599 - 2.522.599 Depoziti, zajmovi i potraživanja 37.451.754 22.774.520 60.226.274 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 9.454.374 - 9.454.374 Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 7.177.588 4.501.219 11.678.807 Gotovina u banci i blagajni 4.183.019 461.388 4.644.407 Razgraničeni troškovi pribave 5.163.978 - 5.163.978 Unaprijed plaćeni troškovi 4.142.735 - 4.142.735 Ukupno aktiva 93.038.726 35.068.054 128.106.780 Kapital i pričuve Vlasnički kapital 10.018.520 6.000.000 16.018.520 Revalorizacijske pričuve 2.202.881 - 2.202.881 Zakonske pričuve 4.739.239 1.197.278 5.936.517 Zadržana dobit 2.733.152 (1.531.848) 1.201.304 Nekontrolirajući interes 1.854.167 1.854.167 Ukupno kapital i pričuve 21.547.959 5.665.430 27.213.389 Obveze Tehničke pričuve 61.901.412 28.218.680 90.120.092 Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze 8.015.989 1.183.932 9.199.921 Razgraničenja i rezerviranja 1.573.366 12 1.573.378 Ukupno obveze 71.490.767 29.402.624 100.893.391 Ukupno obveze i kapital 93.038.726 35.068.054 128.106.780



62


Izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima Društva na dan 31. prosinca 2017. godine:

Neživot Život Ukupno

(izmijenjeno)

Aktiva Nematerijalna imovina 371.210 - 371.210 Nekretnine, postrojenja i oprema, Ulaganja u investicijske nekretnine i Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti 9.011.075 4.796.572 13.807.647 Ulaganje u ovisna društva 3.393.985 2.989.852 6.383.837 Financijska ulaganja koja se drži do dospijeća - 1.569.435 1.569.435 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.144.504 - 2.144.504 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 1.810.972 - 1.810.972 Depoziti, zajmovi i potraživanja 34.565.433 25.942.443 60.507.876 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 12.419.757 - 12.419.757 Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 4.716.770 96.992 4.813.762 Gotovina u banci i blagajni 3.491.974 423.080 3.915.054 Razgraničeni troškovi pribave 3.003.066 - 3.003.066 Unaprijed plaćeni troškovi 4.254.454 - 4.254.454 Ukupno aktiva 79.832.200 35.818.374 115.001.574 Kapital i pričuve Vlasnički kapital 13.018.520 3.000.000 16.018.520 Revalorizacijske pričuve 921.609 - 921.609 Zakonske pričuve 4.728.431 1.197.278 5.925.709 Zadržana dobit (641.984) 2.402.472 1.760.488 Ukupno kapital i pričuve 17.905.576 7.369.750 24.626.326 Obveze Tehničke pričuve 56.798.253 28.202.960 85.001.213 Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze 2.059.028 245.643 2.304.671 Razgraničenja i rezerviranja 3.069.343 21 3.069.364 Ukupno obveze 61.926.624 28.448.624 90.375.248 Ukupno obveze i kapital 79.832.200 35.818.374 115.001.574



63


Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima Grupe na dan 31. prosinca 2017. godine:

Neživot

(izmijenjeno) Život Ukupno

(izmijenjeno) Aktiva Nematerijalna imovina 391.547 - 391.547 Nekretnine, postrojenja i oprema, Ulaganja u investicijske nekretnine i Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti 19.311.759 4.796.572 24.108.331 Financijska ulaganja koja se drži do dospijeća - 1.569.435 1.569.435 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.144.504 - 2.144.504 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 1.810.972 - 1.810.972 Depoziti, zajmovi i potraživanja 34.765.433 24.728.604 59.494.037 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 12.419.757 - 12.419.757 Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 4.917.728 1.505.541 6.423.269 Gotovina u banci i blagajni 3.702.719 423.080 4.125.799 Razgraničeni troškovi pribave 3.003.066 - 3.003.066 Unaprijed plaćeni troškovi 4.255.606 - 4.255.606 Ukupno aktiva 86.723.091 33.023.232 119.746.323 Kapital i pričuve Vlasnički kapital 13.018.520 3.000.000 16.018.520 Revalorizacijske pričuve 2.954.188 - 2.954.188 Zakonske pričuve 4.739.239 1.197.278 5.936.517 Zadržana dobit 145.051 391.426 536.477 Nekontrolirajući interes 1.864.607 - 1.864.607 Ukupno kapital i pričuve 22.721.605 4.588.704 27.310.309 Obveze Tehničke pričuve 56.798.253 28.202.960 85.001.213 Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze 4.057.668 231.547 4.289.215 Razgraničenja i rezerviranja 3.145.565 21 3.145.586 Ukupno obveze 64.001.486 28.434.528 92.436.014 Ukupno obveze i kapital 86.723.091 33.023.232 119.746.323



64


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti poslovnih segmenata Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. godine:

Neživot Život Ukupno Zaračunate bruto premije 41.578.007 7.551.380 49.129.387 Premija suosiguranja (107.050) - (107.050) Ispravka vrijednosti potraživanja (415.861) - (415.861) Premije predane u reosiguranje/suosiguranje (4.336.009) - (4.336.009) Zaračunate premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 36.719.087 7.551.380 44.270.467 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (5.826.499) 319 (5.826.180) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja/suosiguranja (3.114.631) - (3.114.631) Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 27.777.957 7.551.699 35.329.656 Prihodi od ulaganja 805.520 893.960 1.699.480 Prihodi od provizija i naknada 248.792 - 248.792 Ostali osiguravateljno-tehnički prihod, neto od reosiguranja 662.869 54 662.923 Ostali prihodi 607.728 9.902 617.630 Neto prihod 30.102.866 8.455.615 38.558.481 Nastale štete, bruto iznos 15.487.340 8.627.415 24.114.755 Udio suosiguranja u nastalim štetama (747.061) - (747.061) Udio reosiguranja u nastalim štetama (1.099.053) - (1.099.053) Neto nastale štete i beneficije 13.641.226 8.627.415 22.268.641 Promjene rezervi za štete (870.182) (179.058) (1.049.240) Premije ostalih tehničkih rezervacija, neto od reosiguranja (2.406) 40.884 38.478 Troškovi pribave 8.097.863 1.601.695 9.699.558 Administrativni troškovi 6.538.628 161.879 6.700.507 Troškovi ulaganja 92.499 4.753 97.252 Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja 618.295 11.585 629.880 Ostali troškovi, uključujući vrijednost usklađenja 0 Dobit prije oporezivanja 1.986.943 (1.813.538) 173.405 Trošak poreza na dobit 39.082 - 39.082 Dobit razdoblja 1.947.861 (1.813.538) 134.323



65


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti poslovnih segmenata Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. godine:

Neživot Život Ukupno Zaračunate bruto premije 41.557.530 7.551.380 49.108.910 Premija suosiguranja (107.050) - (107.050) Ispravka vrijednosti premije (415.861) - (415.861) Premije predane u reosiguranje/suosiguranje (4.336.009) - (4.336.009) Zaračunate premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 36.698.610 7.551.380 44.249.990 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (5.826.499) 319 (5.826.180) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja/suosiguranja (3.114.631) - (3.114.631) Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 27.757.480 7.551.699 35.309.179 Prihodi od ulaganja 794.954 720.765 1.515.719 Prihodi od provizija i naknada 248.792 - 248.792 Ostali osiguravateljno-tehnički prihod, neto od reosiguranja 662.869 54 662.923 Ostali prihodi 3.495.765 9.902 3.505.667 Neto prihod 32.959.860 8.282.420 41.242.280 Nastale štete, bruto iznos 15.390.244 8.627.415 24.017.659 Udio suosiguranja u nastalim štetama (747.061) - (747.061) Udio reosiguranja u nastalim štetama (1.099.053) - (1.099.053) Neto nastale štete i beneficije 13.544.130 8.627.415 22.171.545 (870.182) (179.058) (1.049.240) Premije ostalih tehničkih rezervacija, neto od reosiguranja (2.406) 40.884 38.478 Troškovi pribave 7.299.414 1.414.595 8.714.009 Administrativni troškovi 6.573.375 156.647 6.730.022 Troškovi ulaganja 47.983 3.775 51.758 Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja 573.294 11.585 584.879 Ostali troškovi, uključujući vrijednost usklađenja 3.981.878 - 3.981.878 Dobit prije poreza 1.812.374 (1.793.423) 18.951 Trošak poreza na dobit 42.961 - 42.961 Dobit za godinu 1.769.413 (1.793.423) (24.010)



66


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti poslovnih segmenata Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. godine:

Neživot Život Ukupno Zaračunate bruto premije 40.148.477 7.951.560 48.100.037 Premija suosiguranja 6.311 - 6.311 Ispravka vrijednosti potraživanja 3.677 - 3.677 Premije predane u reosiguranje/suosiguranje (5.415.156) - (5.415.156) Zaračunate premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 34.743.309 7.951.560 42.694.869 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (4.512.746) 2.680 (4.510.066) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja/suosiguranja (4.205.941) - (4.205.941) Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 26.024.622 7.954.240 33.978.862 Prihodi od ulaganja 705.557 1.142.895 1.848.452 Prihodi od provizija i naknada 319.830 - 319.830 Ostali osiguravateljno-tehnički prihod, neto od reosiguranja 418.590 74 418.664 Ostali prihodi 574.318 9.033 583.351 Neto prihod 28.042.917 9.106.242 37.149.159 Nastale štete, bruto iznos (14.690.779) (9.075.732) (23.766.511) Udio reosiguranja u nastalim štetama 2.104.217 - 2.104.217 Udio suosiguranja u nastalim štetama 832.946 - 832.946 Neto nastale štete i beneficije (11.753.616) (9.075.732) (20.829.348) Premije ostalih tehničkih rezervacija, neto od reosiguranja (50.929) 2.049.504 1.998.575 Troškovi pribave (7.080.918) (1.569.122) (8.650.040) Administrativni troškovi (6.591.563) (324.360) (6.915.923) Troškovi ulaganja (236.775) (2.156) (238.931) Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja (673.956) - (673.956) Ostali troškovi, uključujući vrijednost usklađenja Dobit prije oporezivanja 1.655.160 184.376 1.839.536 Trošak poreza na dobit (237.542) (1.756) (239.298) Dobit razdoblja 1.417.618 182.620 1.600.238



67


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti poslovnih segmenata Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. godine:

Neživot

(izmijenjeno) Život Ukupno

(izmijenjeno) Zaračunate bruto premije 40.128.872 7.951.560 48.080.432 Premija suosiguranja 6.311 - 6.311 Ispravka vrijednosti premije 3.677 - 3.677 Premije predane u reosiguranje/suosiguranje (5.415.156) - (5.415.156) Zaračunate premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 34.723.704 7.951.560 42.675.264 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (4.512.746) 2.680 (4.510.066) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja/suosiguranja (4.205.941) - (4.205.941) Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja 26.005.017 7.954.240 33.959.257 Prihodi od ulaganja 695.121 899.374 1.594.495 Prihodi od provizija i naknada 319.830 - 319.830 Ostali osiguravateljno-tehnički prihod, neto od reosiguranja 418.590 74 418.664 Ostali prihodi 3.819.314 292.126 4.111.440 Neto prihod 31.257.872 9.145.814 40.403.686 Nastale štete, bruto iznos (14.641.870) (9.075.732) (23.717.602) Udio reosiguranja u nastalim štetama 2.104.217 - 2.104.217 Udio suosiguranja u nastalim štetama 832.946 - 832.946 Neto nastale štete i beneficije (11.704.707) (9.075.732) (20.780.439) Premije ostalih tehničkih rezervacija, neto od reosiguranja (50.929) 2.049.504 1.998.575 Troškovi pribave (6.555.655) (1.410.271) (7.965.926) Administrativni troškovi (6.489.301) (313.977) (6.803.278) Troškovi ulaganja (220.752) (2.156) (222.908) Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja (673.956) - (673.956) Ostali troškovi, uključujući vrijednost usklađenja (4.004.979) - (4.004.979) Dobit prije poreza 1.557.593 393.182 1.950.775 Trošak poreza na dobit (260.909) (1.756) (262.665) Dobit za godinu 1.296.684 391.426 1.688.110



68


Mjerenje imovine i obveza te prihoda i rezultata po poslovnim segmentima temelji se na računovodstvenim politikama koje su navedene u bilješkama o računovodstvenim politikama. Osnovni poslovni segmenti Društva su neživotno osiguranje i životno osiguranje. Rezultati segmenata, imovine i obveze uključuju stavke koje se mogu direktno pripisati segmentu kao i one koje su raspoređene na razumnoj osnovi. Obvezni kapital se sukladno zakonskim propisima priznaje posebno za segment neživotnog i životnog osiguranja. Sve značajne stavke imovine se također direktno pripisuju segmentima neživotnog i životnog osiguranja.

Geografski segment

Društvo posluje samo u Bosni i Hercegovini. Cjelokupni prihodi od ugovora o osiguranju dolazi od klijenata u Bosni i Hercegovini, prema tome su podijeljeni na:

Federacija Bosne i Hercegovine (FBiH)

Republika Srpska (RS)

Brčko Distrikt (DB)

Društvo ne objavljuje informacije po geografskim segmentima.



69

9. Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja

Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja Društva

(u BAM) 2018. 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Zarađene premije Premije osiguranja – bruto 7.551.380 41.578.007 49.129.387 7.951.560 40.154.788 48.106.348 Ispravka vrijednosti osiguranja - (415.861) (415.861) - 3.677 3.677 Ukupno 7.551.380 41.162.146 48.713.526 7.951.560 40.158.465 48.110.025 Premije predate u reosiguranje Premije reosiguranja u zemlji - (3.308.503) (3.308.503) - (3.882.601) (3.882.601) Premije reosiguranja u grupi - - - - (35.910) (35.910) Premije reosiguranja u inozemstvu - (879.540) (879.540) - (1.140.226) (1.140.226) Premije reosiguranja Biro zelene karte - (147.966) (147.966) - (233.354) (233.354) Ukupno - (4.336.009) (4.336.009) - (5.292.091) (5.292.091) Premije predate u suosiguranje Premija predata u suosiguranje u zemlji (107.050) (107.050) - (123.065) (123.065) Premija predana u suosiguranja u grupi - - - - - - Ukupno - (107.050) (107.050) - (123.065) (123.065) Promjena pričuva prijenosnih premija Promjena bruto pričuve prijenosnih premija 319 (5.826.499) (5.826.180) 2.680 (4.512.746) (4.510.066) Pričuve prijenosnih premija, udio reosiguranja i suosiguranja - (3.114.631) (3.114.631) - (4.205.941) (4.205.941) Ukupno 319 (8.941.130) (8.940.811) 2.680 (8.718.687) (8.716.007) Ukupno 7.551.699 27.777.957 35.329.656 7.954.240 26.024.622 33.978.862

U 2018. godini Društvo je ostvarilo 78,62% ili 27.777.957 (2017. godine: 78,62% ili 26.024.622 BAM) zarađene premije iz poslova neživotnog osiguranja, a 21,38% ili 7.551.699BAM (2017. godina: a 23,41% ili 7.954.240 BAM) iz poslova životnog osiguranja. U 2018. godini Društvo je, po osnovu potpisanih ugovora o reosiguranju i suosiguranju, predalo u reosiguranje i suosiguranje premija u iznosu od 4.443.059 BAM (2017. godina: 5.415.156 BAM).



70

9. Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja (nastavak) Zarađene premije, neto od reosiguranja/suosiguranja Grupe

(u BAM) 2018. 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Zarađene premije Premije osiguranja - bruto 7.551.380 41.557.530 49.108.910 7.951.560 40.135.183 48.086.743 Ispravka vrijednosti osiguranja - (415.861) (415.861) - 3.677 3.677 Ukupno 7.551.380 41.141.669 48.693.049 7.951.560 40.138.860 48.090.420 Premije predate u reosiguranje Premije reosiguranja u zemlji - (3.308.503) (3.308.503) - (3.882.601) (3.882.601) Premije reosiguranja u grupi - - - - (35.910) (35.910) Premije reosiguranja u inozemstvu - (879.540) (879.540) - (1.140.226) (1.140.226) Premije reosiguranja Biro zelene karte - (147.966) (147.966) - (233.354) (233.354) Ukupno - (4.336.009) (4.336.009) - (5.292.091) (5.292.091) Premije predate u suosiguranje Premija predata u suosiguranje u zemlji - (107.050) (107.050) - (123.065) (123.065) Premija predana u suosiguranja u grupi - - - - - - Ukupno - (107.050) (107.050) - (123.065) (123.065) Promjena pričuva prijenosnih premija Promjena bruto pričuve prijenosnih premija 319 (5.826.499) (5.826.180) 2.680 (4.512.746) (4.510.066) Pričuve prijenosnih premija, udio reosiguranja i suosiguranja - (3.114.631) (3.114.631) - (4.205.941) (4.205.941) Ukupno 319 (8.941.130) (8.941.130) 2.680 (8.718.687) (8.716.007) Ukupno 7.551.699 27.757.480 35.309.179 7.954.240 26.005.017 33.959.257



71

10. Prihodi od ulaganja Prihodi od ulaganja Društva:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Prihodi od kamata na depozite 492.654 639.018 1.131.672 591.657 599.252 1.190.909 Ostali prihodi od kamata 47.080 65.390 112.470 85.206 78.701 163.907 Prihodi od kamata na zajmove 98.415 7.563 105.978 115.417 - 115.417 Naplaćena otpisana potraživanja po osnovu zajma 105.594 - 105.594 209.856 - 209.856 Prihod od najma 31.850 73.288 105.138 11.400 7.200 18.600 Ostali prihodi od ulaganja 118.367 20.261 138.628 129.359 20.404 149.763 Ukupno 893.960 805.520 1.699.480 1.142.895 705.557 1.848.452

Prihodi od ulaganja Grupe:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Prihodi od kamata na depozite 492.654 639.018 1.131.672 591.657 599.252 1.190.909 Ostali prihodi od kamata 47.080 65.390 112.470 85.206 78.701 163.907 Naplaćena otpisana potraživanja po osnovu zajma 31.640 5.597 37.237 39.824 - 39.824 Prihod od najma 374 - 374 42.187 - 42.187 Prihodi od kamata na zajmove 30.650 64.688 95.338 10.200 - 10.200 Ostali prihodi od ulaganja 118.367 20.261 138.628 130.300 17.168 147.468 Ukupno 720.765 794.954 1.515.719 899.374 695.121 1.594.495



72

11. Prihodi od provizija i naknada Prihodi od provizija i naknada za Društvo i Grupu:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Provizija po Ugovoru o reosiguranju u BiH - 224.111 224.111 - 289.544 289.544 Provizija po Ugovoru o reosiguranju - Mondial - 24.681 24.681 - 29.525 29.525 Ostale naknade po reosiguranju - - - - 761 761 Ukupno - 248.792 248.792 - 319.830 319.830

12. Ostali osiguravateljno–tehnički prihodi, neto od reosiguranja Ostali osiguravateljno-tehnički prihodi, neto od reosiguranja za Društvo i Grupu:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Prihodi od izdanih zelenih karti - 150.943 150.943 - 134.972 134.972 Prihodi od naknada za uslužne obrade - ino - 119.615 119.615 - 147.974 147.974 Prihodi za usluge obrade šteta u grupi Croatia - 87.514 87.514 - 84.131 84.131 Naplaćena potraživanja za premiju osiguranja/reosiguranja za koja je izvršena ispravka vrijednosti - 110.322 110.322 - 45.853 45.853 Prihodi od naknada za obrade šteta - 2.577 2.577 - 4.749 4.749 Ostali prihodi od osiguranja 54 191.898 191.952 74 911 985 Ukupno 54 662.869 662.923 74 418.590 418.664



73

13. Ostali prihodi Ostali prihodi Društva

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Ostali poslovni prihodi (po regresima, kamate, odvjetnički troškovi i sl) - 108.236 108.236 - 165.959 165.959 Prihodi iz ranijih godina 44 46.462 46.506 93 42.641 42.734 Prihodi po osnovu smanjenja rezerviranja - 380.754 380.754 - 287.985 287.985 Prihodi od prodaje opreme - 42.700 42.700 - 12.330 12.330 Ispravka vrijednosti i naplaćene ispravke premije u osiguranju/reosiguranju - - - - 3.677 3.677 Ostali poslovni prihodi 9.858 29.576 39.434 8.940 65.403 74.343 Ukupno 9.902 607.728 617.630 9.033 577.995 587.028

Ostali prihodi Grupe

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Ostali poslovni prihodi (po regresima, kamate, odvjetnički troškovi i sl.) - 108.236 108.236 - 165.959 165.959 Prihodi iz ranijih godina 44 46.462 46.506 93 42.641 42.734 Prihodi osnovu smanjenja rezerviranja - 380.754 380.754 - 287.985 287.985 Prihodi od prodaje opreme - 42.700 42.700 - 12.330 12.330 Ispravka vrijednosti i naplaćene ispravke premije u osiguranju/reosiguranju - - - - 3.677 3.677 Ostali poslovni prihodi i prihodi ovisnih društava 9.858 2.917.613 2.927.471 292.033 3.310.399 3.602.432 Ukupno 9.902 3.495.765 3.505.667 292.126 3.822.991 4.115.117



74

14. Nastale štete, neto od reosiguranja Nastale štete, neto od reosiguranja Društva

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Izdaci za osigurane slučajeve, neto od reosiguranja Izdaci za štete životno osiguranje 8.621.866 - 8.621.866 8.541.856 - 8.541.856 Izdaci za štete –pričuve - 1.106.794 1.106.794 137.270 2.220.984 2.358.254 Izdaci za štete –tekuće godine - 13.528.510 13.528.510 - 11.945.664 11.945.664 Izdaci za štete – rente - 153.329 153.329 - 10.175 10.175 Izdaci za štete- rente iz pričuve - - - - 151.211 151.211 Izdaci za štete -kamate - 105.984 105.984 - 34.169 34.169 Ostali izdaci vezano za isplatu šteta (odvjetničke usluge, vještačenja,tr.postupaka i sl.) 5.549 391.510 397.059 3.196 341.825 345.021 Plaće i ostala primanja djelatnika - 967.833 967.833 - 961.215 961.215 Doprinos za zaštitni fond - 191.054 191.054 - 216.788 216.788 Ostali troškovi (uredski materijal, el.energija i sl) - - - - 25.947 25.947 Naplaćeni regresi - (957.674) (957.674) - (536.474) (536.474) Izdaci za štete 8.627.415 15.487.340 24.114.755 8.682.322 15.371.504 24.053.826 Udio suosiguravatelja u izdacima za štete - (747.061) (747.061) - (886.900) (886.900) Udio reosiguranja u štetama - (1.099.053) (1.099.053) - (1.897.120) (1.897.120) Udio suosiguranja i reosiguranja - (1.846.114) (1.846.114) - (2.784.020) (2.784.020) Promjene pričuva za nastale štete (bruto iznos) (179.058) (720.935) (899.993) 393.410 (680.725) (287.315) Udio suosiguranja u promjenama pričuva za štete - 96.492 96.492 - 53.954 53.954

Udio reosiguravatelja u promjenama pričuva za štete - (245.739) (245.739) - (207.097) (207.097) Promjene pričuva (179.058) (870.182) (1.049.240) 393.410 (833.868) (440.458) Ukupno, izdaci za osigurane slučajeve-neto 8.448.357 12.771.044 21.219.401 9.075.732 11.753.616 20.829.348

Od čega: Nastale štete, bruto iznos 8.448.357 14.766.405 23.214.762 9.075.732 14.690.779 23.766.511 Udio suosiguranja u nastalim štetama - (1.344.792) (1.344.792) - (2.104.217) (2.104.217) Udio reosiguranja u nastalim štetama - (650.569) (650.569) - (832.946) (832.946)



75

14. Nastale štete, neto od reosiguranja (nastavak) Nastale štete, neto od reosiguranja Grupe (u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Izdaci za štete životno osiguranje 8.621.866 - 8.621.866 8.541.856 - 8.541.856 Izdaci za štete –pričuve - 1.106.794 1.106.794 137.270 2.220.984 2.358.254 Izdaci za štete –tekuće godine - 13.527.528 13.527.528 - 11.942.175 11.942.175 Izdaci za štete – rente - 153.329 153.329 - 10.175 10.175 Izdaci za štete- rente iz pričuve - - - - 151.211 151.211 Izdaci za štete -kamate - 105.984 105.984 - 34.169 34.169 Ostali izdaci vezano za isplatu šteta (odvjetničke usluge, vještačenja,tr.postupaka i sl.) 5.549 331.706 337.255 3.196 296.405 299.601 Plaće i ostala primanja djelatnika - 931.523 931.523 - 961.215 961.215 Doprinos za zaštitni fond - 191.054 191.054 - 216.788 216.788 Ostali troškovi (uredski materijal, el.energija i sl.) - - - - 25.947 25.947 Naplaćeni regresi - (957.674) (957.674) - (536.474) (536.474) Izdaci za štete 8.627.415 15.390.244 24.017.659 8.682.322 15.322.595 24.004.917 Udio suosiguravatelja u izdacima za štete - (747.061) (747.061) - (886.900) (886.900) Udio reosiguranja u štetama - (1.099.053) (1.099.053) - (1.897.120) (1.897.120) Udio suosiguranja i reosiguranja - (1.846.114) (1.846.114) - (2.784.020) (2.784.020) Promjene pričuva za nastale štete (bruto iznos) (179.058) (720.935) (899.993) 393.410 (680.725) (287.315) Udio suosiguranja u promjenama pričuva za štete - 96.492 96.492 - 53.954 53.954 Udio reosiguravatelja u promjenama pričuva za štete - (245.739) (245.739) - (207.097) (207.097) Promjene pričuva (179.058) (870.182) (1.049.240) 393.410 (833.868) (440.458) Ukupno, izdaci za osigurane slučajeve-neto 8.448.357 12.673.948 21.122.305 9.075.732 11.704.707 20.780.439

Od čega: Nastale štete, bruto iznos 8.448.357 14.669.309 23.117.666 9.075.732 14.641.870 23.717.602 Udio suosiguranja u nastalim štetama - (1.344.792) (1.344.792) - (2.104.217) (2.104.217) Udio reosiguranja u nastalim štetama - (650.569) (650.569) - (832.946) (832.946)



76

14. Nastale štete, neto od reosiguranja (nastavak)

Osnovne pretpostavke na datum 31. prosinca 2018. godine i 31. prosinca 2017. godine

Opis

Nazivi proizvoda

Kamatne stope za obračun pričuve

Korištene tablice mortaliteta

Mješovito osiguranje života za slučaj smrti i doživljenja ugovori zaključeni do 31. listopada 2017 Nova tarifa 2,25% Hrvatska 2000-2002 Mješovito osiguranje života za slučaj smrti i doživljenja ugovori zaključeni od 01. studenog 2017 Nova tarifa 1,50% Hrvatska 2010-2012 Štedno osiguranje djece ugovori zakljuečni do 31. listopada 2017 ŠOD 2,50% Hrvatska 2000-2002 Štedno osiguranje djece ugovori zakljuečni od 01. studenog 2017 ŠOD 1,50% Hrvatska 2010-2012 Doživotno osiguranje života za slučaj smrti 1,70% Hrvatska 2010-2012 Riziko osiguranje života 2,75% Hrvatska 2000-2002

Opadajuće osiguranje za slučaj smrti Kolektivno 2,25% Hrvatska popis 2000.-

2001.

15. Promjene ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja Za Društvo i Grupu:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Promjene matematičke pričuve osiguranja 40.884 - 40.884 (2.049.504) - (2.049.504) Promjene ostalih tehničkih pričuva - (2.406) (2.406) - 50.929 50.929 Ukupno 40.884 (2.406) 38.478 (2.049.504) 50.929 (1.998.575)



77

16. Troškovi pribave i administrativni troškovi Troškovi pribave i administrativni troškovi Društva

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Troškovi pribave Bruto plaće i ostali troškovi djelatnika na prodaji 114.407 4.265.011 4.379.418 - 3.666.719 3.666.719 Ostali troškovi pribave 1.002.565 3.630.294 4.632.859 1.401.396 4.839.400 6.240.796 Provizija zastupnika (bruto) 484.723 2.408.420 2.893.143 167.726 829.624 997.350 Promjena razgraničenih troškova pribave - (2.205.862) (2.205.862) - (2.254.825) (2.254.825) Ukupno troškovi pribave 1.601.695 8.097.863 9.699.558 1.569.122 7.080.918 8.650.040 Troškovi osoblja 14 1.983.091 1.983.105 141.003 1.726.824 1.867.827 Zakupnine - 574.199 574.199 2.371 496.023 498.394 - 415.861 415.861 - - - Troškovi usluga 25.328 1.023.018 1.048.346 37.254 923.622 960.876 Reprezentacija 1.200 422.194 423.394 3.580 1.022.952 1.026.532 Amortizacija 59.550 407.775 467.325 73.686 505.273 578.959 Troškovi energije 1.301 316.151 317.452 6.149 264.876 271.025 Materijal 351 222.968 223.319 4.816 202.057 206.873 Naknade iz poslovanja po ugovorima 14 371.486 371.500 5.700 318.918 324.618 Ostali troškovi poslovanja 74.121 1.217.746 1.291.867 49.801 1.131.018 1.180.819 Troškovi poslovanja (administrativni troškovi) 161.879 6.954.489 7.116.368 324.360 6.591.563 6.915.923 Ukupno 1.763.574 15.052.352 16.815.926 1.893.482 13.672.481 15.565.963

Neposredni troškovi pribave koji nastaju zaključivanjem ugovora o osiguranju tijekom godine uključuju troškove provizije posrednicima za zaključena osiguranja i troškovi zaposlenika direktno i isključivo zaposlenih na pribavi osiguranja.



78

16. Troškovi pribave i administrativni troškovi (nastavak) Troškovi pribave i administrativni troškovi Grupe

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot

(izmijenjeno) Ukupno

(izmijenjeno)

Troškovi pribave Bruto plaće i ostali troškovi djelatnika na prodaji 114.407 4.286.278 4.400.685 - 3.666.719 3.666.719 Ostali troškovi pribave 1.002.565 3.019.638 4.022.203 1.401.396 4.421.147 5.822.543 Provizija zastupnika (bruto) 297.623 2.199.360 2.496.983 8.875 722.614 731.489 Promjena razgraničenih troškova pribave - -2.205.862 -2.205.862 - (2.254.825) (2.254.825) Ukupno troškovi pribave 1.414.595 7.299.414 8.714.009 1.410.271 6.555.655 7.965.926 Troškovi osoblja 14 1.983.091 1.983.105 141.003 1.726.824 1.867.827 Zakupnine - 573.956 573.956 2.371 405.927 408.298 Ispravka vrijednosti i naplaćene ispravke premije u osiguranju/reosiguranju - 415.861 415.861 - - - Troškovi usluga 25.328 974.604 999.932 - - - Reprezentacija 1.200 397.500 398.700 3.563 998.908 1.002.471 Amortizacija 60.491 614.284 674.775 73.686 745.039 818.725 Troškovi energije 1.301 326.542 327.843 25.947 696.675 722.622 Materijal 351 222.968 223.319 6.149 264.876 271.025 Naknade iz poslovanja po ugovorima 14 371.486 371.500 5.700 318.918 324.618 Ostali troškovi poslovanja 67.948 1.108.944 1.176.894 54.617 1.333.075 1.387.692 Troškovi poslovanja (administrativni troškovi) 156.647 6.989.236 7.145.885 313.036 6.490.242 6.803.278 Ukupno 1.571.242 14.288.650 15.859.894 1.723.307 13.045.897 14.769.204



79

17. Troškovi ulaganja Troškovi ulaganja za Društvo:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Umanjenje vrijednosti po osnovu procjena 4.082 68.581 72.663 978 215.468 216.446 Usklađivanje vrijednosti (smanjenje ulaganja) ulaganja 671 - 671 1.178 358 1.536 Ostali troškovi ulaganja - 23.918 23.918 - 20.949 20.949 Ukupno 4.753 92.499 97.252 2.156 236.775 238.931

Troškovi ulaganja za Grupu:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Umanjenje vrijednosti po osnovu procjena 3.104 24.065 27.169 978 215.468 216.446 Usklađivanje vrijednosti (smanjenje ulaganja) ulaganja 671 - 671 1.178 358 1.536 Ostali troškovi ulaganja - 23.918 23.918 - 4.926 4.926

Ukupno 3.775 47.983 51.758 2.156 220.752 222.908

18. Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja Ostali tehnički troškovi Društva, neto od reosiguranja:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Vatrogasni doprinosi - 268.417 268.417 - 246.600 246.600 Troškovi Agencije za nadzor osiguranja FBiH

- 176.456 176.456 - 174.293 174.293

Izdaci za preventivu - 88.218 88.218 - 76.704 76.704 Povrat premije - - - - 89.031 89.031 Ispravka vrijednosti ostalih potraživanja

11.585 55.626 67.211 - 43.545 43.545

Izdaci za financiranje Biroa ZK-e

- 29.578 29.578 - 43.783 43.783

Ukupno 11.585 618.295 629.880 - 673.956 673.956

Ostali tehnički troškovi Grupe, neto od reosiguranja:

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Vatrogasni doprinosi - 268.417 268.417 - 246.600 246.600 Troškovi Agencije za nadzor osiguranja FBiH

- 176.456 176.456 - 174.293 174.293

Povrat premije - 43.217 43.217 - 76.704 76.704 Ispravka vrijednosti ostalih potraživanja

- - - - 89.031 89.031

Izdaci za preventivu 11.585 55.626 67.211 - 43.545 43.545 Izdaci za financiranje Biroa ZK-e

- 29.578 29.578 - 43.783 43.783

Ukupno 11.585 573.294 584.879 - 673.956 673.956



80

19. Trošak poreza na dobit

Trošak poreza na dobit Društva

2018. 2017. Dobit prije poreza 173.405 1.839.537

Porez na dobit 10% 17.341 183.954

Porezni efekti za:

Nepriznati porezni rashodi 133.672 191.574

Prihodi koji ranije nisu bili priznati (111.931) (136.230)

Troškovi poreza na dobit za razdoblje 39.082 239.298

Efektivna stopa poreza na dobit 23,00% 13,01%

Trošak poreza na dobit Grupe

2018. 2017. Dobit prije poreza 18.951 1.978.451

Porez na dobit 10% 1.895 197.845

Porezni efekti za:

Nepriznati porezni rashodi 152.997 201.050

Prihodi koji ranije nisu bili priznati (111.931) (136.230)

Troškovi poreza na dobit za razdoblje 42.961 262.665

Efektivna stopa poreza na dobit 227,00% 13,28 %

Troškovi poreza za poslovna razdoblja 2018. i 2017. godine, sastoji se samo od tekućeg poreza na dobit. Odgođeni porez, koji se računa kao razlika između porezne osnovice i računovodstvene osnovice nije bio priznat od strane Društva i Grupe, jer ne postoje takve razlike.



81

20. Nematerijalna i materijalna imovina

Nematerijalna i materijalna imovina Društva

31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. Nematerijalna imovina 20a 358.771 371.210 Nekretnine, postrojenja i oprema 20a 9.011.086 8.720.815 9.369.857 9.092.025 Ulaganja u investicijske nekretnine 20b 5.020.284 5.062.094 Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti 20c 111.798 24.738 14.501.939 14.178.857

Nematerijalna i materijalna imovina Grupe

31. prosinac 2018.

31. prosinac 2017.

(izmijenjeno) Nematerijalna imovina 20a 380.279 391.547 Nekretnine, postrojenja i oprema 20a 19.042.335 18.792.301 19.422.614 19.183.848 Ulaganja u investicijske nekretnine 20b 4.725.271 4.729.825 Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti 20c 431.086 586.205 24.578.971 24.499.878

Croatia Osiguranje d.d. Napomene uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2018.


82

20. Nematerijalna i materijalna imovina (nastavak)

20a. Nematerijalna imovina i nekretnine, postrojenja i oprema Društva

Nematerijalna

imovina (metod troška)

Zemljišta (metod

revalorizacije)

Građevinski objekti (metod

revalorizacije)

Oprema (metod troška)

Investicije u tijeku

Nekretnine i oprema

Ukupno

Nabavna/revalorizacijska vrijednost

1.siječnja 2017. 1.191.878 - 9.069.654 5.936.248 50 15.005.952 16.197.830 Povećanja - - - - 874.377 874.377 874.377 Efekt vrednovanja - - 11.292 - - 11.292 11.292 Prodaja - - (6.240) - - (6.240) (6.240) Prijenos sa investicija u tijeku 203.198 - 39.593 158.964 (401.755) (203.198) - Rashod – otpis (306.950) - - (409.210) - (409.210) (716.160) 31. prosinac 2017. 1.088.126 - 9.114.299 5.686.002 472.672 15.272.973 16.361.099 Povećanja - - - - 662.854 662.854 662.854 Efekat vrednovanja - - 46.530 - - 46.530 46.530 Prijenos 85.953 - 2.909 546.946 (635.808) (85.953) - Rashod – otpis (8.030) - - (580.635) - (580.635) (588.665) 31. prosinac 2018. 1.166.049 - 9.163.738 5.652.313 499.718 15.315.769 16.481.818 Ispravka vrijednosti 1. siječanj 2017. 697.592 - 1.737.095 4.633.076 - 6.370.171 7.067.763 Trošak amortizacije 187.960 - 117.882 256.108 - 373.990 561.950 Rashod – otpis (168.636) - - (192.003) - (192.003) (360.639) 31. prosinac 2017. 716.916 - 1.854.977 4.697.181 - 6.552.158 7.269.074 Trošak amortizacije 98.392 - 118.455 209.761 - 328.216 426.608 Rashod – otpis (8.030) - (3.432) (572.259) - (575.691) (583.721) 31. prosinac 2018. 807.278 - 1.970.000 4.334.683 - 6.304.683 7.111.961

Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinac 2017. 371.210 - 7.259.322 988.821 472.672 8.720.815 9.092.025 31. prosinac 2018. 358.771 - 7.193.738 1.317.630 499.718 9.011.086 9.369.857



83


20a. Nematerijalna imovina i nekretnine, postrojenja i oprema Grupe

Nematerijalna imovina

(metod troška)

Zemljišta (metod

revalorizacije)

Građevinski objekti

(metod revalorizacije)

Oprema (metod troška)

Investicije u tijeku

Nekretnine i oprema

Ukupno

Nabavna/revalorizacijska vrijednost 1.siječnja 2017. (izmijenjeno) 2.419.617 1.389.070 19.125.782 5.911.074 50 26.425.976 28.845.593 Povećanja 20.070 - 91.467 - 620.189 711.656 731.726 Efekti vrednovanja - - (15.832) - - (15.832) (15.832) Prodaja - - (6.240) - - (6.240) (6.240) Prijenos na ulaganja u investicijske nekretnine - - (50.094) - - (50.094) (50.094) Prijenos sa investicija u tijeku 203.198 - 39.594 158.964 (401.756) (203.198) - Rashod – otpis (307.950) - - (168.671) - (168.671) (476.621) 31. prosinac 2017. (izmijenjeno) 2.334.935 1.389.070 19.184.677 5.901.367 218.483 26.693.597 29.028.532 Povećanje 12.677 - 61.756 - 683.663 745.419 758.096 Efekti vrednovanja - - 82.169 - - 82.169 82.169 Prijenos sa investicija u tijeku 85.953 - (18.602) 568.457 (635.808) (85.953) - Rashod – otpis (8.030) - - (580.635) - (580.635) (588.665) 31. prosinac 2018. 2.425.535 1.389.070 19.310.000 5.889.189 266.338 26.854.597 29.280.132 Ispravka vrijednosti 1. siječanj 2017. 1.880.260 - 3.025.807 4.607.902 - 7.633.709 9.513.969 Povećanje 232.764 - 165.078 256.107 - 421.185 653.949 Prijenos - - 11.904 - - 11.904 11.904 Prodaja - - (2.170) - - (2.170) (2.170) Rashod – otpis (169.636) - - (163.332) - (163.332) (332.968) 31. prosinac 2017. 1.943.388 - 3.200.619 4.700.677 - 7.901.296 9.844.684 Trošak amortizacije 109.898 - 249.749 209.761 - 459.510 569.408 Povećanje - - 27.147 - - 27.147 27.147 Prijenos - - (3.432) 3.432 - - - Rashod – otpis (8.030) - - (575.691) - (575.691) (583.721) 31. prosinac 2018. 2.045.256 - 3.474.083 4.338.179 - 7.812.262 9.857.518 Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinac 2017. (izmijenjeno) 391.547 1.389.070 15.984.058 1.200.690 218.483 18.792.301 19.183.848

31. prosinac 2018. 380.279 1.389.070 15.835.917 1.551.010 266.338 19.042.335 19.422.614



84


Primjena modela revalorizacije Na kraju svakog izvještajnog razdoblja, Uprava ažurira svoju procjenu fer vrijednosti svakog sredstva (unutar zemljišta i građevinskih objekata), uzimajući u obzir najnovije neovisne procjene. Uprava određuje vrijednost sredstva unutar raspona razumnih procjena fer vrijednosti. Mjerenje fer vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata Grupe, priznatih u financijskim izvještajima korištenjem modela revalorizacije, na dan 31. prosinca 2018. godine izvršeno je od strane ZANE BH d.o.o. Sarajevo, neovisnog društva za procjenjivanje koje nije povezano sa Grupom, koje ima odgovarajuće kvalifikacije i nedavno iskustvo u mjerenju fer vrijednosti nekretnina na relevantnim lokacijama i koje je koristilo model vrednovanja sukladan onom koje je preporučio Međunarodni odbor za standarde vrednovanja. Mjerenje fer vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata na dan 31. prosinca 2017. godine izvršeno je od strane istog neovisnog društva za procjenjivanje. Sve procjene fer vrijednosti zemljišta i zgrada su uključene u nivo 3. Kao rezultat procjene na dan 31. prosinca 2018. godine, Društvo je priznalo efekte povećanja fer vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata u ukupnom iznosu od 46.530 BAM: • efekat smanjenja kroz izvještaj o dobiti ili gubitku – 1.653 BAM, i • efekat povećanja revalorizacionih rezervi – 48.183 BAM.

Da su se zemljište i građevinski objekti iskazivali na bazi istorijskog troška, iznosi bi bili kako slijedi: (Društvo) 31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. Građevinski objekti Trošak 9.117.209 9.099.577 Akumulirana amortizacija (1.970.000) (1.851.545) Neto knjigovodstvena vrijednosti 7.147.209 7.248.032

(Grupa) 31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. Zemljište Trošak 1.389.090 1.389.090 Akumulirana amortizacija - - Neto knjigovodstvena vrijednosti 1.389.090 1.389.090

Građevinski objekti Trošak 20.359.187 20.233.864 Akumulirana amortizacija (273.464) (174.812) Neto knjigovodstvena vrijednosti 20.085.723 20.059.052



85

20. Nematerijalna i materijalna imovina (nastavak) 20b. Ulaganja u investicijske nekretnine Ulaganja u investicijske nekretnine - Društvo 2018. 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

Stanje na dan 1. siječnja 490.913 4.571.181 5.062.094 265.015 4.756.102 5.021.117 - Povećanja 11.344 17.961 29.305 226.876 27.312 254.188 - Neto (gubitak) od prilagođavanja fer vrijednosti (3.648) (67.467) (71.115) (978) (212.233) (213.211) Stanje na dan 31.prosinca 498.609 (71.115) 5.020.284 490.913 4.571.181 5.062.094

Ulaganja u investicijske nekretnine - Grupa

2018. 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

Stanje na dan 1. siječnja 490.913 4.238.912 4.729.825 265.015 4.566.713 4.831.728 - Povećanja 11.344 14.247 25.591 226.876 70.097 296.973 - Neto (gubitak) od prilagođavanja fer vrijednosti (2.670) (27.475) (30.145) (978) (447.992) (448.970) - Prenos sa/(na) operativne nekretnine - - - - 50.094 50.094 Stanje na dan 31.prosinca 499.587 4.225.684 4.725.271 490.913 4.238.912 4.729.825

Investicijske nekretnine u vlasništvu Društva i Grupe nisu opterećene nikakvim teretima.



86

20. Nematerijalna i materijalna imovina (nastavak) Mjerenje fer vrijednosti Mjerenje fer vrijednosti investicijskih nekretnina Društva na dan 31. prosinca 2018. godine izvršeno je od strane ZANE BH d.o.o. Sarajevo, neovisnog društva za procjenjivanje koje nije povezano sa Grupom, koje ima odgovarajuće kvalifikacije i nedavno iskustvo u mjerenju fer vrijednosti nekretnina na relevantnim lokacijama i koje je koristilo model vrednovanja sukladno onom koji je preporučio Međunarodni odbor za standarde vrednovanja.

Mjerenje fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2017. godine izvršeno je od strane istog neovisnog društva za procjenjivanje. Sve procjene fer vrijednosti investicijskih nekretnina su uključene u nivo 3. Iznosi priznati u izvještaju o dobiti ili gubitku, proistekli iz investicijskih nekretnina

(Društvo) 2018. 2017.

Prihod od najamnina 105.138 18.600 Dobit/gubitak od fer vrijednosti priznat u ostalim prihodima/(rashodima) (72.229) (213.211) (Grupa) 2018. 2017.

Prihod od najamnina 374 42.184 Dobit/gubitak od fer vrijednosti priznat u ostalim prihodima/(rashodima) 63.617 (196.256)

20c. Ostala materijalna imovina koja ne služi za provođenje djelatnosti

(u BAM) 2018.

Društvo 2018.

Grupa 2017.

Društvo 2017.

Grupa Nabavna vrijednost 1. siječanj 1.626.322 4.211.336 1.759.802 4.348.618 Povećanja 197.341 197.341 - 431.879

Smanjenje (77.861) (214.673) (133.480) (569.161)

31. prosinac 1.745.802 4.194.004 1.626.322 4.211.336

Ispravka vrijednosti 1. siječanj 1.601.584 3.625.131 1.718.055 3.871.151

Obračun za godinu 37.286 142.653 17.009 164.776 Smanjenje (4.866) (4.866) (133.480) (410.796)

31. prosinac 1.634.004 3.762.918 1.601.584 3.625.131 Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinac 111.798 431.086 24.738 586.205



87

21. Ulaganja 21a. Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća

Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom za Društvo i Grupu:

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Obveznice RH 1.569.435 - 1.569.435 1.569.435 - 1.569.435 Obveznice JP Autoceste BiH 2.000.000 - 2.000.000 - - - Ukupno: 3.569.435 - 3.569.435 1.569.435 - 1.569.435

Emitent Republika Hrvatska – Ministarstvo financija (u daljem tekstu „Obveznice RH“) nema kreditni rejting, prema tome korišten je kreditni rejting zemlje Ba2 prema Moody's, (2017: B3). Emitent JP Autoceste BiH (u daljem tekstu „Obveznice JP Autoceste BiH“) nema kreditni rejting, prema tome korišten je kreditni rejting zemlje B3 prema Moody's.

21b. Ulaganja raspoloživa za prodaju

Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji nose promjenjivi prihod Društva

(u BAM) 31. prosinac 2018.

31. prosinac 2017. (izmijenjeno)

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Aquareumal Fojnica 10.148 4.852 15.000 - 15.000 15.000 Obveznice RH - 2.110.200 2.110.200 - 2.129.504 2.129.504 Ukupno: 10.148 2.115.052 2.125.200 - 2.144.504 2.144.504

Emitent Republika Hrvatska – Ministarstvo financija (u daljem tekstu „Obveznice RH“) nema kreditni rejting, prema tome korišten je kreditni rejting zemlje Ba2 prema Moody's, (2017: B3).

Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji nose promjenjivi prihod Grupe

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Udjel Ponte Mostar - - - Aquareumal Fojnica 10.148 4.852 15.000 - 15.000 15.000 Obveznice RH 2.110.200 2.110.200 - 2.129.504 2.129.504 Ukupno: 10.148 2.115.052 2.125.200 - 2.144.504 2.144.504

Emitent Obveznice RH nema kreditni rejting, prema tome korišten je kreditni rejting zemlje Ba2 prema Moody's, (2017: B3).



88

21. Ulaganja (nastavak) 21c. Ulaganja u ovisna društva

(u BAM) 31. prosinac 2018.

31. prosinac 2017. (izmijenjeno)

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Dionice Croatia Remont d.d. Čapljina - 1.181.925 1.181.925 - 1.181.925 1.181.925 Udjel Crotehna d.o.o. Ljubuški - 2.212.060 2.212.060 - 2.212.060 2.212.060 Udjel Croauto d.o.o. Mostar 2.964.375 - 2.964.375 2.964.375 - 2.964.375 Udjel Hotel Hum Ljubuški 25.477 - 25.477 25.477 - 25.477 Ukupno: 2.989.852 3.393.985 6.383.837 2.989.852 3.393.985 6.383.837

Emitent, Croatia Remont, nema kreditni rejting, prema tome korišten je kreditni rejting zemlje B3 prema Moody's, (2017: B3).



89

21. Ulaganja (nastavak) Analiza ročnosti financijske imovine i financijskih obveza Društva na dan 31. prosinca 2018. godine

Do 1 godine

1-3 godine 3-5 godina 5-10 godine

Više od 10 godina

Ukupno

Financijska imovina Obveznice - 2.000.000 - 1.569.435 - 3.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - 2.000.000 - 1.569.435 - 3.569.435 Dionice - - - - 15.000 15.000 Obveznice - - - 2.110.200 - 2.110.200 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.110.200 15.000 2.125.200 Udjeli u investicijskim fondovima - - - - 2.522.599 2.522.599

Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 2.522.599 2.522.599 Depoziti u bankama 21.810.000 25.030.000 12.000.000 - - 58.840.000 Zajmovi 617.580 632.945 629.310 - - 1.879.835 Ostali zajmovi i potraživanja - - - - 564.513 564.513 Depoziti, zajmovi i potraživanja 22.427.580 25.662.945 12.629.310 - 564.513 61.284.348 Ukupna financijska imovina 22.427.580 27.662.945 12.629.310 3.679.635 3.102.112 69.501.582 Financijske obveze Obveze prozašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 28.758 48.661 - - - 77.419 Ostale obveze 4.475.871 - - - - 4.475.871 Ukupne financijske i ostale obveze (osim obveza prema nekontrolirajućim udjelničarima investicijskih fondova) 4.504.629 48.661 - - - 4.553.290 Neusklađenost valutne strukture financijske imovine i financijskih obveza 17.922.951 27.614.284 12.629.310 3.679.635 3.102.112 64.948.292



90

21. Ulaganja (nastavak) Analiza ročnosti financijske imovine i financijskih obveza Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine

Do 1 godine


Više od 10 godina

Ukupno

Financijska imovina Obveznice - 2.000.000 - 1.569.435 - 3.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - 2.000.000 - 1.569.435 - 3.569.435 Dionice - - - - 15.000 15.000 Obveznice - - - 2.110.200 - 2.110.200 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.110.200 15.000 2.125.200 Udjeli u investicijskim fondovima - - - - 2.522.599 2.522.599

Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 2.522.599 2.522.599 Depoziti u bankama 21.810.000 25.030.000 12.000.000 - - 58.840.000 Zajmovi 461.815 275.562 84.384 - - 821.761 Ostali zajmovi potraživanja - - - - 564.513 564.513 Depoziti, zajmovi i potraživanja 22.271.815 25.305.562 12.084.384 - 564.513 60.226.274 Ukupna financijska imovina 22.271.815 27.305.562 12.084.384 3.679.635 3.102.112 68.443.508 Financijske obveze Obveze prozašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 28.758 48.661 - - - 77.419 Ostale obveze 9.240.675 - - - - 9.240.675 Ukupne financijske i ostale obveze (osim obveza prema nekontrolirajućim udjelničarima investicijskih fondova) 9.269.433 48.661 - - - 9.318.094 Neusklađenost valutne strukture financijske imovine i financijskih obveza 13.002.382 27.256.901 12.084.384 3.679.635 3.102.112 59.125.414



91

21. Ulaganja (nastavak) Analiza ročnosti financijske imovine i financijskih obveza Društva na dan 31. prosinca 2017. godine Do

1 godine 1-3 godine 3-5 godina 5-10

godine Više od 10

godina Ukupno

(izmijenjeno) Financijska imovina Obveznice - - - 1.569.435 - 1.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - - - 1.569.435 - 1.569.435 0 Dionice - - - 1.181.925 1.181.925 Obveznice - - - 2.129.504 - 2.129.504 Ulaganja raspoloživa za prodaju - - - 2.129.504 1.181.925 3.311.429 Udjeli u investicijskim fondovima - - - - 1.810.972 1.810.972

Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - - - - 1.810.972 1.810.972 Depoziti u bankama 21.166.000 27.910.000 8.980.000 - - 58.056.000 Zajmovi 197.091 811.808 364.445 479.099 - 1.852.443 Ostali zajmovi potraživanja 40.608 - - - 558.825 599.433 Depoziti, zajmovi i potraživanja 21.403.699 28.721.808 9.344.445 479.099 558.825 60.507.876 Ukupna financijska imovina 21.403.699 28.721.808 9.344.445 4.178.038 3.551.722 67.199.712 Financijske obveze Obveze prozašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 27.290 59.062 18.425 - - 104.777 Ostale obveze 1.960.596 - - - - 1.960.596 Ukupne financijske i ostale obveze (osim obveza prema nekontrolirajućim udjelničarima investicijskih fondova) 1.987.886 59.062 18.425 - - 2.065.373 Neusklađenost valutne strukture financijske imovine i financijskih obveza 19.415.813 28.662.746 9.326.020 4.178.038 3.551.722 65.134.339



92

21. Ulaganja (nastavak) Analiza ročnosti financijske imovine i financijskih obveza Grupe na dan 31. prosinca 2017. godine Do

1 godine 1-3 godine 3-5 godina 5-10

godine Više od 10

godina Ukupno

Financijska imovina Obveznice - - - 1.569.435 - 1.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - - - 1.569.435 - 1.569.435 Dionice - - - - 15.000 15.000 Obveznice 2.129.504 - 2.129.504 Ulaganja raspoloživa za prodaju - - - 2.129.504 15.000 2.144.504 Udjeli u investicijskim fondovima - - - - 1.810.972 1.810.972 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - - - - 1.810.972 1.810.972 Depoziti u bankama 21.166.000 27.910.000 8.980.000 200.000 - 58.256.000 Zajmovi 50.143 517.912 70.549 - - 638.604 Ostali zajmovi potraživanja 40.608 - - - 558.825 599.433 Depoziti, zajmovi i potraživanja 21.256.751 28.427.912 9.050.549 200.000 558.825 59.494.037 Ukupna financijska imovina 21.256.751 28.427.912 9.050.549 3.898.939 2.384.797 65.018.948 Financijske obveze Ostale obveze 4.211.728 59.062 18.425 - - 4.289.215 Ukupne financijske i ostale obveze (osim obveza prema nekontrolirajućim udjelničarima investicijskih fondova) 4.211.728 59.062 18.425 - - 4.289.215 Neusklađenost valutne strukture financijske imovine i financijskih obveza 17.045.023 28.368.850 9.032.124 3.898.939 2.384.797 60.729.733



93

21. Ulaganja (nastavak) Analiza promjene kamatnih stopa za Društvo na 31. prosinca 2018. godine

Efektivna

kamatna stopa %

Do 1 godine


Više od 10 godina

Beskamatno Ukupno

Financijska imovina Obveznice 3 - 2.000.000 - 1.569.435 - - 3.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - 2.000.000 - 1.569.435 - - 3.569.435 Obveznice 3 - - - 2.110.200 2.110.200 Dionice - - - - 15.000 15.000 15.000 Ulaganja raspoloživa za prodaju - - - 2.110.200 15.000 15.000 2.125.200 Udjeli u investicijskim fondovima 0,6 - - - - 2.522.599 - 2.522.599 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

- - - - 2.522.599 - 2.522.599

Depoziti u bankama 2 21.810.000 25.030.000 12.000.000 - - - 58.840.000 Zajmovi 5,25 617.580 632.945 629.310 - - - 1.879.835 Ostali zajmovi potraživanja 5 - - - - 564.513 - 564.513 Depoziti, zajmovi i potraživanja 22.427.580 25.662.945 12.629.310 - 564.513 - 61.284.348 Ukupna financijska imovina 22.427.580 27.662.945 12.629.310 3.679.635 3.102.112 15.000 69.501.582 Financijske obveze Obveze prozašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja

28.758 48.661 - - - - 77.419

Ostale obveze 4.475.871 - - - - - 4.475.871 Ukupne financijske obveze 4.504.629 48.661 - - - - 4.553.290 Neusklađenost strukture financijske imovine i financijskih obveza

17.922.951 27.614.284 12.629.310 3.679.635 3.102.112 15.000 64.948.292



94

21. Ulaganja (nastavak) Analiza promjene kamatnih stopa za Grupu na 31. prosinca 2018. godine

Efektivna

kamatna stopa %

Do 1 godine


Više od 10 godina

Beskamatno Ukupno

Financijska imovina Obveznice 3 - 2.000.000 - 1.569.435 - - 3.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - 2.000.000 - 1.569.435 - - 3.569.435 Obveznice 3 - - - 2.110.200 - - 2.110.200 Dionice - - - - 15.000 15.000 15.000 Ulaganja raspoloživa za prodaju - - - 2.110.200 15.000 15.000 2.125.200 Udjeli u investicijskim fondovima 0,6 - - - - 2.522.599 - 2.522.599 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

- - - - 2.522.599 - 2.522.599

Depoziti u bankama 2 21.810.000 25.030.000 12.000.000 - - - 58.840.000 Zajmovi 4,5 461.815 275.562 84.384 - - - 821.761 Ostali zajmovi potraživanja 5 - - - - 564.513 - 564.513 Depoziti, zajmovi i potraživanja 22.271.815 25.305.562 12.084.384 - 564.513 - 60.226.274 Ukupna financijska imovina 22.271.815 27.305.562 12.084.384 3.679.635 3.102.112 15.000 68.443.508 Financijske obveze 28.758 48.661 - - - - 77.419 Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja i ostale obveze

9.240.675 - - - - - 9.240.675

Ukupne financijske obveze 9.269.433 48.661 - - - - 9.318.094 Neusklađenost strukture financijske imovine i financijskih obveza

13.002.382 27.256.901 12.084.384 3.679.635 3.102.112 15.000 59.125.414



95

21. Ulaganja (nastavak) Analiza promjene kamatnih stopa za Društvo na 31. prosinca 2017. godine Efektivna

kamatna stopa %

Do 1 godine


Više od 10 godina

Beskamatno Ukupno (izmijenjeno)

Financijska imovina Obveznice 3 - - - 1.569.435 - 1.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - - - 1.569.435 - - 1.569.435 Dionice - - - - 15.000 15.000 15.000 Obveznice 3 - - - 2.129.504 - - 2.129.504 Ulaganja raspoloživa za prodaju - - - 2.129.504 6.373.360 6.373.360 8.502.864 Udjeli u investicijskim fondovima 0,6 - - - - 1.810.972 - 1.810.972

Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - - - - 1.810.972 - 1.810.972 Depoziti u bankama 2 21.166.000 27.910.000 8.980.000 - - - 58.056.000 Zajmovi 6 197.091 811.808 364.445 479.099 - - 1.852.443 Ostali zajmovi potraživanja 5 40.608 - - - 558.825 - 599.433 Depoziti, zajmovi i potraživanja 21.403.699 28.721.808 9.344.445 479.099 558.825 - 60.507.876 Ukupna financijska imovina 21.403.699 28.721.808 9.344.445 4.178.038 13.805.251 11.435.454 77.453.241 Financijske obveze Ostale obveze 1.987.886 59.062 18.425 - - - 2.065.373 Ukupne financijske i ostale obveze (osim obveza prema nekontrolirajućim udjelničarima investicijskih fondova) 1.987.886 59.062 18.425 - - - 2.065.373 Neusklađenost valutne strukture financijske imovine i financijskih obveza 19.415.813 28.662.746 9.326.020 4.178.038 13.805.251 11.435.454 75.387.868



96

21. Ulaganja (nastavak)

Analiza promjene kamatnih stopa za Grupu na 31. prosinca 2017. godine Efektivna

kamatna stopa %

Do 1 godine


Više od 10 godina

Beskamatno Ukupno

Financijska imovina Obveznice 3 - - - 1.569.435 - - 1.569.435 Ulaganja koja se drže do dospijeća - - - 1.569.435 - - 1.569.435 Obveznice 3 - - - 2.129.504 - - 2.129.504 Dionice - - - - 15.000 15.000 15.000 Ulaganja raspoloživa za prodaju - - - 2.129.504 15.000 15.000 2.144.504 Udjeli u investicijskim fondovima 0,6 - - - - 1.810.972 - 1.810.972 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - - - - 1.810.972 - 1.810.972 Depoziti u bankama 2 21.166.000 27.910.000 8.980.000 200.000 - - 58.256.000 Zajmovi 6 50.143 517.912 70.549 - - - 638.604 Ostali zajmovi potraživanja 5 40.608 - - - 558.825 - 599.433 Depoziti, zajmovi i potraživanja 21.256.751 28.427.912 9.050.549 200.000 558.825 - 59.494.037 Ukupna financijska imovina 21.256.751 28.427.912 9.050.549 3.898.939 2.384.797 15.000 65.018.948 Financijske obveze Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja i ostale obveye 4.211.728 59.062 18.425 - - - 4.289.215 Ukupne financijske i ostale obveze 4.211.728 59.062 18.425 - - - 4.289.215 Neusklađenost strukture financijske imovine i financijskih obveza 17.045.023 28.368.850 9.032.124 3.898.939 2.384.797 15.000 60.729.733



97

22. Depoziti, zajmovi i potraživanja

Depoziti, zajmovi i potraživanja Društva

31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. Depoziti 21a 58.840.000 58.056.000 Zajmovi 21b 1.879.835 1.852.443 Ostali zajmovi i potraživanja 21c 564.513 599.433 61.284.348 60.507.876

Depoziti, zajmovi i potraživanja Grupe

31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. Depoziti 21a 58.840.000 58.256.000 Zajmovi 21b 821.761 638.604 Ostali zajmovi i potraživanja 21c 564.513 599.433 60.226.274 59.494.037

22a. Depoziti

Sredstva koja Društvo deponira i ulaže su sredstva garantnog fonda i sredstva tehničkih rezervi Društva.

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 22.220.000 36.620.000 58.840.000 24.090.000 33.966.000 58.056.000

Sredstva koja Grupa deponira i ulaže su sredstva garantnog fonda i sredstva tehničkih rezervi Društva.

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 22.220.000 36.620.000 58.840.000 24.090.000 34.166.000 58.256.000



98

22. Depoziti, zajmovi i potraživanja (nastavak) 22b. Zajmovi

Zajmovi Društva (u BAM)

31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Zajmovi pravnim osobama (PO) Zajmovi povezanim PO-jamstveni fond 1.058.074 - 1.058.074 1.213.839 - 1.213.839 Zajmovi povezanim PO-jamstveni fond 10.204 - 10.204 115.423 - 115.423 Ispravka vrijednosti zajmova danih PO (10.204) - (10.204) (115.423) - (115.423) Zajmovi ostalim PO TR - 267.241 267.241 - - - Zajmovi PO iz sredstava MPOŽ (dospjeli) 60.013 - 60.013 60.013 - 60.013 Ispravka vrijednosti zajmova – život (60.013) - (60.013) (60.013) - (60.013) Zajmovi fizičkim licima Zajmovi fizičkim licima – iz sredstava MPOŽ 525.102 - 525.102 588.460 - 588.460 Zajmovi fizičkim licima – iz sredstava MPOŽ 44.949 - 44.949 64.903 - 64.903 Ispravka vrijednosti zajmova fizičkim osobama (15.531) - (15.531) (14.759) - (14.759) Zajmovi FO iz TR - 50.800 50.800 - - - Ispravka vrijednosti - (50.800) (50.800) - - -

Ukupno zajmovi 1.612.594 267.241 1.879.835 1.852.443 - 1.852.443

Kretanje ispravke vrijednosti zajmova: 2018. 2017.

Stanje na dan 1. siječanj 190.195 272.099 Povećanja 51.572 (81.904) Smanjenja (105.219) - Stanje na dan 31. prosinac 136.548 190.195



99

22. Depoziti, zajmovi i potraživanja (nastavak) Zajmovi Grupe (u BAM)

31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Zajmovi pravnim osobama (PO) Zajmovi ostalim PO TR - 267.241 267.241 - - - Zajmovi PO iz sredstava MPOŽ (dospjeli) 60.013 - 60.013 60.013 - 60.013 Ispravka vrijednosti zajmova – život (60.013) - (60.013) (60.013) - (60.013) Zajmovi fizičkim licima Zajmovi fizičkim licima – iz sredstava MPOŽ 525.102 - 525.102 588.460 - 588.460 Zajmovi fizičkim licima – iz sredstava MPOŽ 44.949 - 44.949 64.903 - 64.903 Ispravka vrijednosti zajmova fizičkim osobama (15.531) - (15.531) (14.759) - (14.759) Zajmovi FO iz TR - 50.800 50.800 - - - Ispravka vrijednosti - (50.800) (50.800) - - -

Ukupno zajmovi 554.520 267.241 821.761 638.604 - 638.604

Kretanje ispravke vrijednosti zajmova:

2018. 2017. Stanje na dan 1. siječanj 74.772 115.263 Povećanja 51.572 (40.491) Smanjenja - - Stanje na dan 31. prosinac 126.344 74.772

Ročnost potraživanja – zajmovi Društva Vrsta potraživanja

Nedospjela potraživanja

Dospjela potraživanja (u danima)

Ukupno, bruto

Ukupna ispravka

Ukupno, neto

do 90 91-180 181-365 preko 365

Zajmovi 31. prosinac 2017. 1.802.298 87.685 47.207 44.318 61.130 2.042.638 (190.195) 1.852.443 Zajmovi 31. prosinac 2018. 1.845.691 44.348 10.644 3.327 112.373 2.016.383 (136.548) 1.879.835

Ročnost potraživanja – zajmovi Grupe Vrsta potraživanja


Dospjela potraživanja (u danima)

Ukupno, bruto

Ukupna ispravka

Ukupno, neto

do 90 91-180 181-365 preko 365

Zajmovi 31. prosinac 2017. 588.459 50.143 10.205 3.439 61.130 713.376 (74.772) 638.604 Zajmovi 31. prosinac 2018. 787.617 34.144 10.644 3.327 112.373 948.105 (126.344) 821.761



100

22. Depoziti, zajmovi i potraživanja (nastavak)

22c. Ostali zajmovi i potraživanja Ostali zajmovi i potraživanja Društva

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Pozicija Depozit kod Biroa Zelene karte za učešće u reosiguranju - 300.897 300.897 - 312.933 312.933 Depoziti kod Biroa Zelene karte za naknade štete - 263.616 263.616 - 245.892 245.892 Sporazumi o naplati potraživanja - - - - 40.608 40.608 Ukupno ostali zajmovi - 564.513 564.513 - 599.433 599.433

Ostali zajmovi i potraživanja Grupe

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Pozicija Depozit kod Biroa Zelene karte za učešće u reosiguranju - 300.897 300.897 - 312.933 312.933 Depoziti kod Biroa Zelene karte za naknade štete - 263.616 263.616 - 245.892 245.892 Dugoročna potraživanja - - - - 40.608 40.608 Ukupno ostali zajmovi - 564.513 564.513 - 599.433 599.433

Naziv lokalne banke (korišten rejting matične banke)

Kreditni rejting matične banke

2018. Raiffeisen Bank d.d. BiH A3 Sparkasse Bank d.d. BiH B UniCredit Bank d.d. Mostar Baa1 Sberbank BH d.d. Sarajevo Baa3 Sberbank a.d. Banja Luka Baa3 Intesa Sanpaolo Banka d.d. BiH Baa1 Addiko Bank d.d. Sarajevo B Addiko Bank a.d. Banja Luka B UniCredit Bank a.d. Banja Luka Baa1 Zagrebačka banka d.d., Zagreb, Republika Hrvatska Baa1

Kreditni kvalitet financijskih sredstava koji niti kasne niti su obezvrijeđena može biti procijenjen na osnovu eksternog kreditnog rejtinga (ukoliko je dostupan) ili na osnovu povijesnih informacija o podrazumijevanim stopama druge strane:



101

22. Depoziti, zajmovi i potraživanja (nastavak) 22c. Ostali zajmovi i potraživanja (nastavak)

Društvo

Depoziti

31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. A3 11.010.000 11.680.000 Baa1 21.100.000 23.646.000 Baa3 4.300.000 4.300.000 B 21.230.000 18.430.000

Ugovorne strane bez eksternog kreditnog rejtinga 1.200.000 8.400.000

Zajmovi


Ostali zajmovi i potraživanja

Ugovorne strane bez eksternog kreditnog rejtinga 564.513 667.933

Grupa

Depoziti

31. prosinac

2018. 31. prosinac

2017. A3 11.010.000 11.680.000 Baa1 21.100.000 23.646.000 Baa3 4.300.000 4.300.000 B 21.230.000 18.430.000


Zajmovi


Ostali zajmovi i potraživanja




102

23. Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama za Društvo i Grupu

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Prijenosne premije, udio suosiguranja u inostranstvu - 4.585.718 4.585.718 - 7.246.882 7.246.882 Prijenosna premija, udio reosiguranja u BiH - 2.037.820 2.037.820 - 2.473.425 2.473.425 Prijenosna premija, udio reosiguranja u grupi - - - - - - Prijenosne premije, udio suosiguranja u BiH - 19.536 19.536 - 37.397 37.397 Ukupno - 6.643.074 6.643.074 - 9.757.704 9.757.704 Rezervacija za štete, udio reosiguranja u inostranstvu - 1.050.508 1.050.508 - 1.128.415 1.128.415 Rezervacija za štete, udio reosiguranja u BiH - 1.760.792 1.760.792 - 1.533.638 1.533.638 Ukupno - 2.811.300 2.811.300 - 2.662.053 2.662.053 Ukupno: - 9.454.374 9.454.374 - 12.419.757 12.419.757



103

24. Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja Društva

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja Potraživanja od osiguranika 12 7.555.006 7.555.018 19 6.462.762 6.462.781 Potraživanja od zastupnika - - - - 22.178 22.178 Ispravka vrijednosti - (2.824.537) (2.824.537) - (2.714.110) (2.714.110) Ukupno 12 4.730.469 4.730.481 19 3.770.830 3.770.849 Potraživanja iz poslova reosiguranja Potraživanja za udjele u štetama suosiguranja - 21.797 21.797 - 17.498 17.498 Potraživanja za udjele u štetama po reosiguranju u zemlji - 150.054 150.054 - 124.288 124.288 Potraživanja za udjele u štetama po reosiguranju u inozemstvu - 19.748 19.748 - 4.075 4.075 Ukupno - 191.599 191.599 - 145.861 145.861 Potraživanja za prinose na ulaganja Potraživanja za kamate po zajmovima 3.507 659

4.166 5.240 - 5.240

Potraživanja za kamate po obveznicama 37.792 47.161

84.953 37.792 47.161 84.953

Ispravka vrijednosti potraživanja po kamatama (1.310) - (1.310) (1.560) - (1.560) Potraživanja za kamate po depozitima 55.292 24.704

79.996 36.439 30.739 67.178

Ukupno 95.281 72.524 167.805 77.911 77.900 155.811 Ostala potraživanja Potraživanja od drugih osiguravajućih kuća - 219.675 219.675 - 258.373 258.373 Potraživanja za avanse - 290 290 - - - Akontacija poreza na dobit - 241.304 241.304 - 336.470 336.470 Ostala potraživanja 131.141 1.743.538 1.874.679 20.987 342.694 363.681 Ispravak vrijednosti potraživanja (13.285) (213.937) -227.222 (1.925) (215.358) (217.283) Ukupno 117.856 1.990.870 2.108.726 19.062 722.179 741.241 Ukupno potraživanja 213.149 6.985.462 7.198.611 96.992 4.716.770 4.813.762

Naplaćena potraživanja iz ispravke vrijednosti utuženja iznose 109.764 BAM. Otpis potraživanja starijih od godine, a koja se nalaze u stanju ispravke vrijednosti iznosi 126.552 BAM, te se 347.385 BAM odnosi na korekciju ispravke.



104

24. Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja (nastavak) Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja Grupe

(u BAM) 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja Potraživanja od osiguranika 12 7.552.201 7.552.213 19 6.462.762 6.462.781 Potraživanja od zastupnika - - - - 22.178 22.178 Ispravka vrijednosti - (2.824.537) (2.824.537) - (2.714.110) (2.714.110) Ukupno 12 4.727.664 4.727.676 19 3.770.830 3.770.849 Potraživanja iz poslova reosiguranja Potraživanja za udjele u štetama suosiguranja - 21.797 21.797 - 17.498 17.498 Potraživanja za udjele u štetama po reosiguranju u zemlji - 150.054 150.054 - 124.288 124.288 Potraživanja za udjele u štetama po reosiguranju u inozemstvu - 19.748 19.748 - 4.075 4.075 Ukupno - 191.599 191.599 - 145.861 145.861 Potraživanja za prinose na ulaganja Potraživanja za kamate po zajmovima 3.507 659 4.166 5.240 - 5.240 Potraživanja za kamate po obveznicama 37.792 47.161 84.953 37.792 47.161 84.953 Ispravka vrijednosti potraživanja po kamatama (1.310) - (1.310) (1.560) - (1.560) Potraživanja za kamate po depozitima 55.292 24.704 79.996 36.439 30.739 67.178 Ukupno 95.281 72.524 167.805 77.911 77.900 155.811 Ostala potraživanja

Potraživanja od drugih osiguravajućih kuća - 219.675 219.675 - 258.373 258.373 Potraživanja za avanse - 290 290 - - - Akontacija poreza na dobit - 241.304 241.304 - 336.470 336.470 Ostala potraživanja 4.419.211 1.938.469 6.357.680 1.429.536 543.652 1.973.188 Ispravak vrijednosti potraživanja (13.285) (213.937) (227.222) (1.925) (215.358) (217.283) Ukupno 4.405.926 2.185.801 6.591.727 1.427.611 923.137 2.350.748 Ukupno potraživanja 4.501.219 7.177.588 11.678.807 1.505.541 4.917.728 6.423.269



105

24. Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja (nastavak)

Kretanje ispravke vrijednosti potraživanja:

2018.

Društvo 2018.

Grupa 2017.

Društvo 2017.

Grupa Stanje na dan 1. siječanj 2.932.953 2.932.953 3.285.846 3.159.588 Smanjenja (115.130) (115.130) (397.916) (271.658) Povećanja 235.246 235.246 45.023 45.023 Stanje na dan 31. prosinac 3.053.069 3.053.069 2.932.953 2.932.953

Ročnost potraživanja Društva Nedospjel

a potraživa

nja

Potraživanja – dani Vrsta potraživanja

do 90 91-180 181-365 preko 365 Ukupno Ispravka vr. u godini

Neto potraživan

ja 2017. godina Život 74.231 22.761 2.742 390 353 100.477 (3.485) 96.992 Neživot 3.333.054 1.196.678 116.383 276.652 2.723.471 7.646.238 (2.929.468) 4.716.770 Ukupno 2017: 3.407.285 1.219.439 119.125 277.042 2.723.824 7.746.715 (2.932.953) 4.813.762 2018. godina

Život 93.085 122.760 5.072 5.430 1.397 227.744 (14.595) 213.149 Neživot 3.689.260 2.946.305 557.049 501.366 2.329.956 10.023.936 (3.038.474) 6.985.462 Ukupno 2018: 3.782.345 3.069.065 562.121 506.796 2.331.353 10.251.680 (3.053.069) 7.198.611

Prema evidenciji Društvo vodi sudske sporove za naplatu potraživanja za nenaplaćenu premiju u iznosu od 1.724.031 BAM (2017.godine 1.861.750 BAM). Ročnost potraživanja Grupe

Potraživanja – dani Vrsta potraživanja


do 90 91-180 181-365 preko 365 Ukupno Ispravka vr. u godini

Neto potraživanj

a 2017. godina Život 74.231 1.431.310 2.742 390 353 1.509.026 (3.485) 1.505.541 Neživot 3.333.054 1.397.637 116.383 276.652 2.911.674 8.035.400 (3.117.672) 4.917.728 Ukupno 2017: 3.407.285 2.828.947 119.125 277.042 2.912.027 9.544.426 (3.121.157) 6.423.269 2018. godina Život 4.381.272 122.643 5.072 5.430 1.397 4.515.814 (14.595) 4.501.219 Neživot 3.689.260 3.138.431 557.049 501.366 2.329.956 10.216.062 (3.038.474) 7.177.588 Ukupno 2018: 8.070.532 3.261.074 562.121 506.796 2.331.353 14.731.876 (3.053.069) 11.678.807



106

25. Gotovina i gotovinski ekvivalenti

Gotovina i gotovinski ekvivalenti Društva

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Transakcijski računi 461.238 3.498.628 3.959.866 422.922 2.495.860 2.918.782 Devizni računi 150 415.759 415.909 158 960.416 960.574 Nerezidentni račun - 34.944 34.944 - 34.841 34.841 Novčana sredstva u blagajni - 875 875 - 857 857 Ukupno: 461.388 3.950.206 4.411.594 423.080 3.491.974 3.915.054

Gotovina i gotovisnki ekvivalenti Grupe

(u BAM) 2018. 2017. Pozicija Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Transakcijski računi 461.238 3.724.108 4.185.346 422.922 2.703.588 3.126.510 Devizni računi 150 418.294 418.444 158 962.077 962.235 Nerezidentni račun - 34.944 34.944 - 34.841 34.841 Novčana sredstva u blagajni - 5.673 5.673 - 2.213 2.213 Ukupno: 461.388 4.183.019 4.644.407 423.080 3.702.719 4.125.799



107

26. Razgraničeni troškovi pribave i unaprijed plaćeni troškovi Razgraničeni troškovi pribave i unaprijed plaćeni troškovi Društva

Pozicija 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Unaprijed plaćene najamnine - 448.000 448.000 - 634.689 634.689 Unaprijed plaćeni troškovi - 47.671 47.671 - 52.209 52.209 Razgraničeni troškovi pribave - 5.163.978 5.163.978 - 3.003.066 3.003.066 Ostali razgraničeni troškovi 3.642.669 3.642.669 - 3.567.556 3.567.556 Ukupno: - 9.302.318 9.302.318 - 7.257.520 7.257.520

Razgraničeni troškovi pribave i unaprijed plaćeni troškovi Grupe

Pozicija 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Unaprijed plaćene najamnine

- 448.000 448.000 - 634.689 634.689

Unaprijed plaćeni troškovi

- 52.066 52.066 - 53.361 53.361

Razgraničeni troškovi pribave

- 5.163.978 5.163.978 - 3.003.066 3.003.066

Ostali razgraničeni troškovi

3.642.669 3.642.669 - 3.567.556 3.567.556

Ukupno: - 9.306.713 9.306.713 - 7.258.672 7.258.672

Kao dio poslova osiguranja, određeni troškovi pribave neživotnog osiguranja se razgraničavaju. Obračun troškova pribave po vrstama neživotnog osiguranja izvršen je na osnovu učešća neposrednih troškova pribave u ukupnim režijskim troškovima i obračuna dozvoljenog režijskog dodatka (maksimalna stopa režijskog dodatka po vrstama osiguranja propisane Pravilnikom Društva). Za poslove životnih osiguranja troškovi provizije uključeni su u izračun pričuve životnih osiguranja temeljem cilmerizacije. Razgraničeni troškovi pribave za životna osiguranja nisu priznati kao posebna stavka imovine na datum izvještavanja. Za dopunska osiguranja uz osiguranja života, troškovi pribave se ne razgraničavaju. Analiza navedenih troškova pribave je prikazana u nastavku:

2018. Društvo

2018. Grupa

2017. Društvo

2017. Grupa

Stanje na dan 1. siječanj 3.003.066 3.003.066 748.241 748.241 Povećanje razgraničenih troškova pribave 2.160.912 2.160.912 2.254.825 2.254.825 Smanjenje razgraničenih troškova pribave - - Stanje na dan 31. prosinac 5.163.978 5.163.978 3.003.066 3.003.066



108

27. Kapital i pričuve Upisani temeljni kapital (Društvo i Grupa)

Temeljni kapital 2018. 2017.

Stanje na dan 1. siječanj 16.018.520 16.018.520 Povećanje - - Na dan 31. prosinca 16.018.520 16.018.520

Redovne dionice

Broj dionica 2018. 2017. Stanje na dan 1. siječanj 60.220 60.220 Nove izdane dionice - - Na dan 31. prosinca 60.220 60.220

Temeljni kapital Društva registriran je kod nadležnog suda, a sastoji se od 60.220. redovnih dionica nominalne vrijednosti 266 BAM. Vlasnik preko 5% dionica je Croatia osiguranje d.d. Zagreb, Republika Hrvatska (95,02%).



109

28. Tehničke pričuve

Tehničke pričuve Društva i Grupe

Pozicija 2018. 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Prijenosne premije, bruto iznos 12.347 45.541.096 45.553.443 12.665 39.714.596 39.727.261 Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos 27.755.526 - 27.755.526 27.560.429 - 27.560.429 Bruto iznos rezervi za nastale a prijavljene štete 363.660 9.263.199 9.626.859 289.240 9.011.039 9.300.279 Pričuve za nastale neprijavljene štete 9.032 6.049.115 6.058.147 23.974 6.876.821 6.900.795 Pričuve za indirektne obrade šteta 16.013 896.112 912.125 15.427 1.041.500 1.056.927 Bruto iznad rezervi za otkupe 62.101 - 62.101 301.225 - 301.225 Rez. za povr. Premije i neovisno o rez. (bonusi i popusti ), bruto - 151.891 151.891 - 154.297 154.297 Ukupno: 28.218.679 61.901.413 90.120.092 28.202.960 56.798.253 85.001.213

Matematička pričuva Matematička pričuva na dan 31. prosinca 2018. godine je obračunata po svakom ugovoru o osiguranju života koji nije istekao do datuma obračuna, posebno za ugovorene svote, posebno za dodatno osigurane svote. Iznos obračunate matematičke pričuve za osigurane svote po ugovorima o osiguranju života na dan 31. prosinca 2018. godine je 26.162.647 BAM i 457.128 BAM za dodatno osigurane svote po ugovorima iz osiguranja života. Po ugovorima iz osiguranja života nema zaključenih reosiguranja. Iznos cilmerizacije je 587.583,63 BAM.



110

28. Tehničke pričuve (nastavak)

Pričuve za štete Pojedinačna procjena radi se na procjeni vjerojatnoće očekivanih iznosa na bazi prikupljene dokumentacije sa ocjenom pravilnosti zahtjeva za odštetu. Rezervacije za nastale neprijavljene štete utvrđene su na bazi statističkih metoda. Slijedeća tabela prikazuje rekapitulaciju obračuna pričuva šteta za na dan 31. prosinca 2018. godine po vrstama osiguranja (Društvo i Grupa):

Vrsta osiguranja Bruto pričuve

prijavljenih šteta BAM

Udio suosiguranja

Udio reosiguranje

Neto pričuva prijavljenih

šteta

Pričuva nastalih

neprijavljenih šteta BAM

Ukupna neto pričuva

1 Osiguranje nezgode 232.170 - - 232.170 689.969 922.139

2

Zdravst. osiguranje putničko 8.628 - - 8.628 25.181 33.809

3 Kasko osiguranje 705.345 - - 705.345 610.725 1.316.070

7 Osiguranje robe u prijevozu 700 - - 700 3.241 3.941

8 Osig. imovine od požara i prir. sila 767.450 - 394.074 373.376 60.458 433.834

9

Osiguranje od ostalih šteta na imovini 154.090 - 200 153.890 13.104 166.994

10 Osig. od odgovor. za motorna vozila 6.494.493 - 1.829.054 4.665.439 5.059.243 9.724.682

13

Osiguranje opće civilne odgovornosti 44.000 - 600 43.400 23.592 66.992

14 Osiguranje kredita 675.323 231.848 146.325 297.150 402.357 699.507

16

Osiguranje od različitih financijskih gubitaka 172.000 - 172.000 - 19.779 19.779

18 Osiguranje pomoći 9.000 - - 9.000 378 9.378 19 Osiguranje života 339.060 - - 339.060 15.183 354.243

19 Dodatna osig. uz osiguranje života 24.600 - - 24.600 9.863 34.463

Ukupno 9.626.859 231.848 2.542.253 6.852.758 6.933.073 13.785.831



111

28. Tehničke pričuve (nastavak) Slijedeća tabela prikazuje rekapitulaciju obračuna pričuva šteta na dan 31. prosinca 2017. godine po vrstama osiguranja (Društvo i Grupa):

Vrsta osiguranja Bruto pričuve

prijavljenih šteta BAM

Udio suosiguranja

Udio reosiguranje

Neto pričuva prijavljenih

šteta

Pričuva nastalih

neprijavljenih šteta BAM

Ukupna neto pričuva

1 Osiguranje nezgode 303.100 - - 303.100 675.952 979.052

2

Zdravst. osiguranje putničko 4.246 - - 4.246 37.267 41.513

3 Kasko osiguranje 546.432 - - 546.432 726.118 1.272.550

7 Osiguranje robe u prijevozu 4450 - - 4.450 11.114 15.564

8 Osig. imovine od požara i prir. sila 657.380 - 343.737 313.643 130.813 444.456

9

Osiguranje od ostalih šteta na imovini 189.590 - 3.620 185.970 11.376 197.346

10 Osig. od odgovor. za motorna vozila 6.745.001 - 1.882.947 4.862.054 5.840.056 10.702.110

13

Osiguranje opće civilne odgovornosti 85.800 - 600 85.200 60.349 145.549

14 Osiguranje kredita 456.740 220.108 65.610 171.022 201.439 372.461

16

Osiguranje od različitih financijskih gubitaka 6.300 - - 6.300 77.857 84.157

19 Osiguranje života 12.000 - - 12.000 549 12.549

19 Dodatna osig. uz osiguranje života 268.880 - - 268.880 12.301 281.181

Ukupno 20.360 - - 20.360 27.099 47.459

9.300.279 220.108 2.296.514 6.783.657 7.812.290 14.595.947



112

28. Tehničke pričuve (nastavak) Pričuve za bonuse i popuste Pričuva za bonuse i popuste je obračunata u visini 151.891 BAM (2017: 154.297 BAM) sukladno Pravilniku o formiranju i korištenju pričuve za bonuse i popuste. Društvo nije imalo zaključenih ugovora u kojima osiguranici imaju prava sudjelovanja u dobiti ili pravu na bonusa, pričuva je obračunata samo za povrate premije. Pričuva za povrate premija se računala prema podacima prethodne godine. Kretanje pričuve prijenosnih premija

2018. 2017.

Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

ŽIVOT Stanje 1. siječnja 12.665 - 12.665 15.345 - 15.345

Zaračunate premije tijekom godine 12.347 - 12.347 12.665 - 12.665

Manje: Zarađene premije tijekom godine (12.665) - (12.665) (15.345) - (15.345)

Stanje 31. prosinca 12.347 - 12.347 12.665 - 12.665

NEŽIVOT

Stanje 1. siječnja 39.727.262 (9.757.705) 29.969.557 35.201.850 (13.963.646) 21.238.204

Zaračunate premije tijekom godine 27.190.796 (979.696) 26.211.100 25.150.041 (4.412.536) 20.737.505

Manje: Zarađene premije tijekom godine (21.376.962) 4.094.326 (17.282.636) (20.637.294) 8.618.477 (12.018.817)

Stanje 31. prosinca 45.541.096 (6.643.075) 38.898.021 39.714.597 (9.757.705) 29.956.892

Ukupno 45.553.443 (6.643.075) 38.910.368 39.727.262 (9.757.705) 29.969.557

Kretanje matematičke pričuve osiguranja, bruto

2018. Društvo

2018. Grupa

2017. Društvo

2017. Grupa

Stanje 1. siječnja 27.560.429 27.560.429 29.575.460 29.575.460 Raspoređena premija 7.323.406 7.323.406 7.696.640 7.696.640 Ukidanje obveza zbog plaćenih naknada, otkupa i ostalih raskida (5.578.424) (5.578.424) (7.305.228) (7.305.228) Promjena tehničke kamate (2.513.682) (2.513.682) (2.195.142) (2.195.142) Promjena diskrecionog bonusa (171.955) (171.955) (211.301) (211.301) Stanje 31. prosinca 26.619.774 26.619.774 27.560.429 27.560.429



113

28. Tehničke pričuve (nastavak) Kretanja pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete, bruto

2018. 2017.

ŽIVOT Stanje 1. siječnja 590.465 192.601 Štete nastale u tekućoj godini 379752 555.255 Prijenos s pričuve za nastale, a neprijavljene štete - 4.381 Promjena u štetama iz prethodne godine (7.174) (24.301) Likvidirane štete (557.081) (137.471) Stanje 31. prosinca 405.962 590.465 NEŽIVOT Stanje 1. siječnja 9.011.039 9.025.556 Štete nastale u tekućoj godini 2.683.336 1.979.884 Prijenos s pričuve za nastale, a neprijavljene štete 1.021.202 1.514.384 Promjena u štetama iz prethodne godine (742.414) (1.196.061) Likvidirane štete (2.690.164) (2.312.724) Stanje 31. prosinca 9.282.999 9.011.039

Kretanja pričuve za nastale, a neprijavljene štete

2018. 2017.

ŽIVOT Stanje 1. siječnja 23.974 39.552 Uvećanja priznata tijekom godine 271 (5.104) Umanjeno za prijenos na pričuve prijavljenih šteta (2500) (4.400) Umanjeno za likvidirane štete (12.713) (6,074) Stanje 31. prosinca 9.032 23.974 NEŽIVOT Stanje 1. siječnja 6.876.820 7.454.895 Uvećanja priznata tijekom godine 2.726.748 2.751.804 Umanjeno za prijenos na pričuve prijavljenih šteta (1.018.702) (1.514.384) Umanjeno za likvidirane štete (2.526.720) (1.815.494) Stanje 31. prosinca 6.058.146 6.876.820



114

28. Tehničke pričuve (nastavak) Analiza kretanja pričuva šteta (RBNS i IBNR) neživotnih osiguranja Društva i Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine

Prije

2010. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. Ukupno

Procjena kumulativnih šteta na kraju nezgode 14.723.491 14.443.040 14.368.975 15.634.078 15.586.123 13.945.429 14.702.829 15.470.937 Godinu poslije 7.280.439 4.921.146 4.560.770 5.703.605 4.548.884 5.302.554 4.720.427 Dvije godine poslije 2.070.900 1.692.587 1.265.232 3.232.761 1.700.588 1.350.067 Tri godine poslije 1.177.039 1.188.391 1.385.051 1.855.561 1.333.453 Četiri godine poslije 1.188.264 836.928 686.398 1.414.519 Pet godina poslije 1.563.242 633.918 361.712 Šest godina poslije 4.411.937 1.006.993 442.582 Procjena kumulativnih šteta na kraju nezgode 4.411.937 1.006.993 442.582 361.712 1.414.519 1.333.453 1.350.067 4.720.427 15.470.937 30.512.627 Kumulativne isplate 423.319 14.849 118.536 14.849 262.777 380.870 371.209 3.461.355 10.152.552 15.200.316 Pričuve za prethodne godine Troškovi obrade šteta 211.229 47.432 20.077 22.713 58.394 51.897 59.882 90.234 334.255 896.113 Vrijednost priznata u izvještaju o financijskom položaju 4.199.847 1.039.576 344.122 369.576 1.210.136 1.004.480 1.038.740 1.349.306 5.652.640 16.208.423



115

28. Tehničke pričuve (nastavak) Analiza kretanja pričuva šteta (RBNS i IBNR) neživotnih osiguranja Društva i Grupe na dan 31. prosinca 2017. godine

Prije

2010. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. Ukupno

Procjena kumulativnih šteta na kraju nezgode 14.958.387 14.723.491 14.443.040 14.368.975 15.634.078 15.586.123 13.945.429 14.702.829 Godinu poslije 8.866.172 7.280.439 4.921.146 4.560.770 5.703.605 4.548.884 5.302.554 Dvije godine poslije 3.152.786 2.070.900 1.692.587 1.265.232 3.232.761 1.700.588 Tri godine poslije 1.166.850 1.177.039 1.188.391 1.385.051 1.855.561 Četiri godine poslije 887.439 1.188.264 836.928 686.398 Pet godina poslije 541.632 1.563.242 633.918 Šest godina poslije 543.606 1.006.993 Procjena kumulativnih šteta na kraju nezgode 4.086.732 543.606 1.006.993 633.918 686.398 1.855.561 1.700.588 5.302.554 14.702.829 30.519.179 Kumulativne isplate 151.915 15.159 57.366 48.575 21.933 152.826 524.477 3.593.722 10.061.346 14.627.319 Pričuve za prethodne godine Troškovi obrade šteta 225.836 30.040 50.831 40.679 52.527 106.605 75.541 122.145 337.296 1.041.500 Vrijednost priznata u izvještaju o financijskom položaju 4.160.653 554.487 1.000.458 626.022 716.992 1.809.340 1.251.652 1.830.977 4.978.779 16.929.360



116

29. Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze

Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze Društva

Pozicija 31. prosinac 2018. 31.prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja po osnovu šteta - - - - - - Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja - 68.787 68.787 - 81.658 81.658

Ostale obveze iz poslova osiguranja 107.504 726.763 834.267 18.215 430.609 448.824

Ostale obveze 1.090.582 2.559.654 3.650.236 225.672 1.548.517 1.774.189

Obveze s osnove udjela u rezultatu Obveze prema dobavljačima 126 300.557 300.683 107.282 907.096 1.014.378 Obveze prema djelatnicima 8.835 752.712 761.547 8.872 550.382 559.254 Ostale kratkoročne obveze 1.081.621 1.506.385 2.588.006 109.518 91.039 200.557

Ukupno: 1.198.086 3.355.204 4.553.290 243.887 2.060.784 2.304.671



117

29. Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze (nastavak) Obveze proizašle iz ugovora o osiguranju i ostale obveze Grupe

Pozicija 31. prosinac 2018. 31.prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja po osnovu šteta - - - - - - Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja - 68.787 68.787 - 72.789 72.789

Ostale obveze iz poslova osiguranja 93.350 681.906 775.256 4.118 430.609 434.727

Ostale obveze 1.090.582 7.265.296 8.355.878 227.429 3.554.270 3.781.699

Obveze s osnove udjela u rezultatu Obveze prema dobavljačima u zemlji 126 272.713 272.839 107.282 496.785 604.067 Obveze prema djelatnicima 8.835 752.712 761.547 8.872 550.382 559.254 Ostale kratkoročne obveze 1.081.621 6.239.871 7.321.492 111.275 2.507.103 2.618.378

Ukupno: 1.183.932 8.015.989 9.199.921 231.547 4.057.668 4.289.215



118

30. Rezerviranja i razgraničenja Društvo 31. prosinac 2018. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Rezerviranja za mirovine i jubilarne nagrade - 605.601 605.601 - 535.330 535.330 Dugoročna rezerviranja za sudske sporove - 43.000 43.000 - 45.000 45.000 Rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore - - - - 328.754 328.754 Obračunana premija-realizacija život 12 - 12 21 - 21 Ostala razgraničenja – obračun reosiguranja - 485.705 485.705 - 1.947.431 1.947.431

Preostala razgraničenja - 150.108

150.108 -

212.828 212.828

Ukupno: 12 1.455.193 1.455.205 21 3.069.343 3.069.364

Grupa 31. prosinac 2018. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Rezerviranja za mirovine i jubilarne nagrade - 666.186 666.186 - 611.552 611.552 Dugoročna rezerviranja za sudske sporove - 53.000 53.000 - 45.000 45.000 Rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore - - 0 - 328.754 328.754 Obračunana premija-realizacija život 12 - 12 21 - 21 Ostala razgraničenja – obračun reosiguranja - 656.484 656.484 - 2.160.259 2.160.259 Preostala razgraničenja - 197.696 197.696

Ukupno: 12 1.573.366 1.573.378 21 3.145.565 3.145.586

Kretanje rezerviranja je kako slijedi: Društvo Rezerviranja

za mirovine i jubilarne

nagrade

Dugoročna rezerviranja

za sudske sporove

Rezerviranja za

neiskorištene godišnje

odmore

Obračunana premija-

realizacija život

Ostala razgraničenja – obračun

reosiguranja

Preostala razgraničenj

a

Ukupno

1. siječanj 2017. 837.123 30.000 206.317 89 1.252.699 94.829 2.421.057

Povećanje - 15.000 122.437

694.732 117.999 950.168

Smanjenje (287.985) - - (68) - - (288.053)

Upotreba (13.808) - - - - - (13.808) 31. prosinac 2017. 535.330 45.000 328.754 21 1.947.431 212.828 3.069.364

Povećanje 70.271 - - - - - 70.271

Smanjenje - (2.000) (328.754) (9) (1.290.946) (62.721) (1.684.430)

Upotreba - - - - - - -

31. prosinac 2018. 605.601 43.000 - 12 656.485 150.107 1.455.205



119

30. Rezerviranja i razgraničenja (nastavak) Grupa Rezerviranj

a za mirovine i

jubilarne nagrade

Dugoročna rezerviranja

za sudske sporove

Rezerviranja za

neiskorištene godišnje

odmore

Obračunana premija-

realizacija život

Ostala razgraničenja – obračun

reosiguranja

Preostala razgraničenj

a

Ukupno

1. siječanj 2017. 913.345 30.000 206.317 89 1.252.699 94.829 2.497.279

Povećanje - 15.000 122.437 - 694.732 117.999 950.168

Smanjenje (287.985) - - (68) - - (288.053)

Upotreba (13.808) - - - - - (13.808) 31. prosinac 2017. 611.552 45.000 328.754 21 1.947.431 212.828 3.145.586

Povećanje 70.271 10.000 47.588 127.859

Smanjenje (15.637) (2.000) (328.754) (9) (1.290.946) (62.721) (1.700.067)

Upotreba - - - - - - -

31. prosinac 2018. 666.186 53.000 - 12 656.485 197.695 1.573.378



120

31. Transakcije sa povezanim osobama

Transakcije sa povezanim osobama Društva

Ključni dioničar i krajnje matično društvo Društva je Croatia osiguranje d.d. Zagreb.

Imovina Obveze Prihodi Rashodi

31.prosinac 2018. Matično društvo 41.545 3.660 (1.617.452) (513.721) Ključno rukovodstvo - 138.377 - 560.576 Ostale povezane osobe Croatia remont d.d. Čapljina - 6.844 1.543 93.972 Croauto d.o.o. Mostar 1.071.083 875 78.920 273.639 Crotehna d.o.o. Ljubuški 677 26.779 12.286 346.827 Hotel Hum Ljubuški 2.986 20.430 15.458 209.965 Ponte 31.925 1.200 396.160 Ukupno: 1.116.291 228.890 (1.508.045) 1.367.418


31.prosinac 2017. Matično društvo 21.573 961 (4.783.326) (698.885) Ključno rukovodstvo - 33.709 - 337.345 Ostale povezane osobe Croatia remont d.d. Čapljina - 5.265 1.202 87.327 Croauto d.o.o. Mostar 1.213.839 16.591 86.418 262.110 Crotehna d.o.o. Ljubuški - 16.931 9.089 271.098 Hotel Hum Ljubuški 1.624 21.449 14.761 208.107 Ponte - 22.966 1.200 265.862 Ukupno: 1.237.036 117.872 (4.670.656) 732.964

Naknade isplaćene ili plative članovima Uprave sa 31. prosincem 2018. godine iznosile su 560.576 BAM (2017.: 337.345 BAM), uključujući fiksnu plaću, bonuse i premiju životnog osiguranja koju plaća Društvo.



121

31. Transakcije sa povezanim osobama (nastavak) Transakcije sa povezanim osobama Grupe

Ključni dioničar i krajnje matično društvo Grupe je Croatia osiguranje d.d. Zagreb.


31. prosinac 2018. Matično društvo 41.545 3.660 (1.616.912) (513.721) Ključno rukovodstvo - 138.377 - 560.576 Ukupno: 41.545 142.037 (1.616.912) 46.855


31. prosinac 2017. Matično društvo 21.573 961 (4.783.326) (698.885) Ključno rukovodstvo - 33.709 - 337.345 Ukupno: 21.573 34.670 (4.783.326) (361.540)

32. Upravljanje financijskim rizikom

Funkcija upravljanja rizikom u Društvu se, između ostaloga, sprovodi i u pogledu na financijski rizik, operativni rizik i pravni rizik. Financijski rizik se sastoji iz tržišnog rizika (uključujući valutni rizik, rizik od promjene kamatne stope, kao i drugi cjenovni rizik), kreditnog rizika i rizika likvidnosti. Primarni ciljevi funkcije upravljanja financijskim rizikom su uspostaviti limit rizika, te osigurati da izloženost riziku ostane unutar tog limita. Upravljanje operativnim i pravnim rizikom ima za cilj da se osigura ispravno funkcioniranje internih politika i procedura, kako bi se operativni i pravni rizik sveo na minimum. Društvo ne koristi izvedene financijske instrumente za kao zaštitu od izloženosti riziku. Društvo prati izloženost od ulaganja kroz redovite preglede pozicija imovine i obvezas. Procjene ogtovinskih tijekova, kao i utjecaj promjenjivosti kamatnih stopa u vezi portfelja ulaganja i rezervi osiguranja, se redovno modeliraju i pregledaju. Odluke o ulaganju su ograničene zakonskim zahtjevima i parametrima utvrđenim od strane matične kompanije, koji su na raspolaganju Društvo na godišnjoj osnovi.

Transakcije financijskim instrumentima rezultiraju time da Društvo preuzima financijske rizike. Oni uključuju tržišni rizik, kreditni rizik (uključujući kreditni rizik reosiguranja) i rizik likvidnosti. Svaki od financijskih rizika je dolje naveden, zajedno sa sažetkom načina kojima Društvo upravlja rizicima.



122

32. Upravljanje financijskim rizikom (nastavak) Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri tipa rizika:

valutni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tečajevima stranih valuta.

rizik promjene fer vrijednosti uslijed promjene kamatnih stopa – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tržišnim kamatnim stopama.

cjenovni rizik - rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena na tržištu, bez obzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na taj instrument ili njegova izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalni gubitak, već i potencijalni dobitak.

Usklađivanje imovine i obveza

Društvo aktivno upravlja imovinom koristeći pristup koji stavlja u ravnotežu kvalitetu, diversifikaciju. usklađivanje imovine i obveza, likvidnost i prinos od ulaganja. Cilj procesa investiranja je optimizacija prinosa od ulaganja poslije poreza, usklađenog za rizik i ukupnog prinosa usklađenog za rizik, uz upravljanje imovinom i obvezama na osnovu gotovisnkih tijekova temeljeno na dospijećima. Uprava pregledava i odobrava ciljna portfelja na redovitoj osnovi, utvrđuje smjernice ulaganja i limite, i nadzire proces upravljanja aktivom i pasivom. Dužna pažnja poklanja se i usklađenosti s pravilima koja su postavljena Zakonom. Društvo utvrđuje ciljna portfelja za svaki značajni osiguravateljni proizvod, što predstavlja strategije ulaganja koje se koriste kako bi se profitabilno financirale obveze uz prihvatljivi nivo rizika. Ove strategije uključuju ciljeve za efektivno trajanje, krivulju prinosa, osjetljivost, likvidnost, koncentraciju imovine po sektorima i kreditnu kvalitetu. Procjene korištene u utvrđivanju približnih iznosa i vremena plaćanja vlasnicima polisa za obveze iz ugovora o osiguranju se redovno preračunavaju.

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u portfelju ulaganja. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju ili se kamata mijenja u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim gotovinskim tijekovima koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da većina kamatonosnih ulaganja Društva na datum bilance nosi fiksne kamatne stope. Društvo nema obveza po uzetim zajmovima i promjene kamatnih stopa ne utječu na razinu tehničke pričuve neživota. Matematička pričuva života diskontira se nižom od tehničke kamatne stope i zakonski propisane stope. Propisana diskontna stopa, donekle, odražava predviđena kretanja u kamatnim prinosima kroz duže vremensko razdoblje. Iz toga slijedi da promjene u investicijskim vrijednostima koje se mogu povezati s promjenama u kamatnim stopama neće biti ublažene pratećim promjenama u ekonomskim vrijednostima tehničkih rezervi za ugovore o osiguranju. Društvo prati ovu izloženost redovitim pregledima stanja svoje imovine i obveza.



123

32. Upravljanje financijskim rizikom (nastavak)

Društvo je trenutno dužno obračunavati kamatu najvećim dijelom po stopi od 2,75% godišnje na plaćene premije iz polisa životnog osiguranja za isplatu iznosa osiguranicima po isteku takvih polisa osiguranja i trenutno se ne može zaštiti od budućeg kamatnog rizika kojem će biti izložena sredstva uložena za pokriće tih budućih obveza.

Rizik promjene cijene kapitala

Portfelj utrživih vlasničkih vrijednosnih papira i ulaganja u investicione fondove koji se u bilanci stanja vode po fer vrijednosti, podliježu cjenovnom riziku. Uzimajući u obzir vrijednost ovih investicija na datum bilance, Društvo smatra da nema značajnije izloženosti cjenovnom riziku.

Valutni rizik

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama. To je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena u tečaju strane valute. Izloženost valutnom riziku na datum bilance smatra se niskom utoliko što su imovina i obveze Društva, osim depozita kod banaka i matematičke pričuve koji su vezani za EUR, denominirani u BAM. Očekuje se da će BAM ostati vezana za EUR i u doglednoj budućnosti. Stoga Uprava niti računa niti objavljuje osjetljivost na promjenu tečaja stranih valuta.

Kreditni rizik

Kreditni rizik se odnosi na rizik da ugovorna strana neće ispuniti obveze iz ugovora što bi dovelo do financijskog gubitka za Društvo. Tijekom normalnog poslovanja kada se premije prime, ta sredstva se koriste za plaćanje obveza budućeg nosioca polise. Društvo je izloženo kreditnom riziku dužničkih vrijednosnih papira koja se drže do dospijeća, oročenih depozita i ugovornih strana u ugovorima o reosiguranju. Ulagačke aktivnosti Društva su ograničene zakonskim zahtjevima i parametrima utvrđenim od strane matične kompanije.

Portfelj depozita Društva te u manjoj mjeri kratkoročna i ostala ulaganja podložna su kreditnom riziku. Ovaj rizik definira se kao potencijalni pad tržišne vrijednosti kao rezultat nepovoljnih promjena u sposobnosti dužnika da vrati dug. Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi strogu analizu odobravanja kreditnih rizika, redovitim pregledima od strane Uprave te redovitim sastancima s ciljem praćenja razvoja kreditnog rizika. Uprava je donijela kreditnu politiku i izloženost kreditnom riziku se stalno prati. Procjena kreditne sposobnosti vrši se za sve imaoce police osiguranja te se osigurava obezbjeđenje prije odobrenja ili produžetka odobrenog zajma. Obezbjeđenje kredita je propisano Zakonom. Potraživanja iz osiguranja, reosiguranja i ostala potraživanja su podijeljena u sljedeće grupe: U prvu grupu su klasificirana potraživanja od dužnika čija je financijska situacija stabilna i potraživanja od dužnika koji redovno izvršavaju svoje obveze, ne kasnije od 90 dana od dana dospijeća, osim za kašnjenje premije do 90 dana. Za ovu grupu potraživanja formiraju se rezerviranja u iznosu od 5% do 10%. U drugu grupu spadaju dospjela potraživanja od dužnika sa povremenom ugroženom financijskom stabilnosti, ali bez očekivane nesolventnosti ili problema sa likvidnošću, koji izvršavaju svoje obveze sa kašnjenjem do 180 dana od dana dospijeća. Za ovu grupu potraživanja formiraju se rezerviranja u iznosu od 25% do 50%.



124


U treću grupu su klasificirana potraživanja od dužnika čija financijska stabilnost nije zadovoljavajuća i sa problemima sa likvidnošću, kao i potraživanja od dužnika koji izvršavaju svoje obveze sa kašnjenjem do 365 dana od dana dospijeća. Za ovu grupu potraživanja formiraju se rezerviranja u iznosu od 50% do 75%.

U četvrtu grupu spadaju potraživanja nastala kroz pravni posao koji je nastao na ne tržišnim uslovima, trgovine posrednika koje proizlaze iz ugovora o osiguranju, potraživanja iz parnica, potraživanja za koja se spori pred nadležnim sudom, potraživanja od dužnika u likvidacionom ili stečajnom postupku ili očekivanom likvidacionom ili stečajnom postupku, zakašnjelim potraživanjima od dužnika koji izvršavaju svoje obveze sa kašnjenjem preko 365 dana od dana dospijeća. Za ovu grupu potraživanja formiraju se rezerviranja u iznosu od 100%.

Kreditni rizik je rizik da će jedna ugovorna strana financijskog instrumenta drugoj strani prouzročiti gubitke zbog neispunjavanja obveza. Portfelj Društva koji uključuje vrijednosnice s fiksnim prinosima, hipotekarne kredite, a u manjoj mjeri kratkoročna i druga ulaganja, podložni su kreditnom riziku. Ovaj rizik se definira kao potencijalni pad tržišne vrijednosti kao rezultat nepovoljnih promjena u sposobnosti dužnika da vrati dug. Rukovodstvo je donijelo kreditnu politiku i kontinuirano prati izloženost kreditnom riziku. Za sve osiguranike rade se ocjene kreditne sposobnosti i prikupljaju instrumenti osiguranja prije plaćanja po odobrenim zajmovima ili njihovoj prolongaciji. Instrumenti osiguranja su sukladni onima koji su propisani Zakonom.

Financijska imovina 2018. 2017. Ulaganje u ovisna društva 6.383.837 - Ulaganja u dionice i udjele u povezanim pravnim licima - 1.181.925 Ulaganja koja se drže do dospijeća 3.569.435 1.569.435 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.125.200 7.320.939 Ulaganja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 2.522.599 1.810.972 Oročeni depoziti kod banaka 58.840.000 58.056.000 Zajmovi 1.879.835 1.852.443 Ostali zajmovi i potraživanja 564.513 599.433 Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 7.198.611 4.813.762 Gotovina u banci i blagajni 4.411.594 3.915.054 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 9.454.374 12.419.757

Ukupno 96.949.998 93.539.720

Ulaganja u zajmove u povezana lica na dan 31 prosinca 2018. iznosi 1.058.074 BAM. Imajući u vidu da Društvo ima potpunu kontrolu nad povezanim pravnim osobama, te izuzimajući postojanje odgovarajućeg kolaterala, nedospjela potraživanja po odobrenom zajmu u iznosu 1.058.074 BAM predstavlja izloženost Društva kreditnom riziku razmjerno mogućnosti poremećaja u poslovanju zavisnog društava. Odobreni zajmovi iz matematičke pričuve životnog osiguranja u iznosu od 554.520 BAM značajno su manji od ukupne otkupne vrijednosti polica životnog osiguranja, pa zbog toga nisu izloženi kreditnom riziku. Za dio potraživanja i zajmova u iznosu od 8.030.365 (8,28%) od ukupne vrijednosti financijske imovine), a koja se nalazi kod ostalih pravnih i fizičkih osoba s područja BiH, izuzimajući uzetu kolateralu (izuzeti krediti osigurani garancijama banaka), odražava značajnu izloženost Društva kreditnom riziku na dan 31.prosinca 2018. godine.



125


Ugovori o osiguranju imovine

Kod ugovora o osiguranju imovine, klimatske promjene mogu dovesti do češćih i ozbiljnijih ekstremnih vremenskih nepogoda ( npr., poplave, oluje…) i uzrokovati značajne posljedice (npr., potraživanja za slijeganje/odronjavanje tla). Za određene ugovore, Društvo je također ograničilo broj odštetnih zahtjeva koji mogu biti plaćeni u bilo kojoj godini polise ili je uvelo maksimalne iznose predviđene za isplatu šteta u bilo kojoj godini polise. Društvo ima pravo da ponovno procijeni rizik i/ili promijeni odredbe i uvjete prilikom te procjene. Također je moguće da se nametnu odbitne stavke i da se odbace lažne tvrdnje. Takvi ugovori su zajamčeni pozivanjem na komercijalnu vrijednost zamjene imovine i osiguranog sadržaja, i ograničenja isplate potraživanja su uvijek uključena da obuhvate vrijednost za isplatu po nastanku osiguranog događaja. Trošak obnavljanja imovine, zamjene ili odštete za sadržaj i vrijeme koje je potrebno za ponovno započinjanje prekinutih poslovnih aktivnosti su glavni faktori koji utječu na nivo potraživanja prema ovim politikama. Tabela ispod prikazuje koncentraciju bruto obveza u ugovorima za neživotno osiguranje po vrsti ugovora Društva:

2018. 2017. Bruto obveze Bruto obveze

Izraženo u BAM Prijenosne

premije Pričuve

osiguranja Prijenosne

premije Pričuve

osiguranja Nesreća 2.841.820 922.139 2.379.077 979.052 Zdravlje 93.461 33.809 190.703 41.513 Kasko 2.954.535 1.316.070 2.599.680 1.272.550 Prijevoz 5.280 3.941 1.181 15.564 Imovina 2.292.023 995.102 2.062.497 989.159 Osiguranje od auto odgovornosti 7.234.365 11.553.736 6.127.045 12.585.057 Ostala neživotna osiguranja 30.119.612 1.383.628 26.354.414 1.046.466 Ukupno 45.541.096 16.208.425 39.714.597 16.929.360

Tabela ispod prikazuje koncentraciju bruto obveza u ugovorima za neživotno osiguranje po vrsti ugovora Grupe:

2018. 2017. Bruto obveze Bruto obveze

Izraženo u BAM Prijenosne

premije Pričuve

osiguranja Prijenosne

premije Pričuve

osiguranja Nesreća 2.841.820 922.139 2.379.077 979.052 Zdravlje 93.461 33.809 190.703 41.513 Kasko 2.954.535 1.316.070 2.599.680 1.272.550 Prijevoz 5.280 3.941 1.181 15.564 Imovina 2.292.023 995.102 2.062.497 989.159 Osiguranje od auto odgovornosti 7.234.365 11.553.736 6.127.045 12.585.057 Ostala neživotna osiguranja 30.119.612 1.383.628 26.354.414 1.046.466 Ukupno 45.541.096 16.208.425 39.714.598 16.929.360



126


Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat financijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. Ovaj rizik uključuje rizik nesposobnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima i kamatama te rizik nesposobnosti likvidacije imovine po razumnoj cijeni i u odgovarajućem vremenskom razdoblju. Društvo ima portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim zahtjevima. Društvo upravlja rizikom likvidnosti konstantnim praćenjem predviđenih i stvarnih gotovinskih tijekova i uklapanjem profila dospijeća financijske imovine i obveza.

Fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima. Financijska imovina raspoloživa za prodaju izražena je po fer vrijednosti. Uprava vjeruje da se knjigovodstvena vrijednost ovih instrumenata ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti, pod pretpostavkom da će sva plaćanja po izloženostima čija vrijednost nije umanjena biti naplaćena kao što je ugovoreno, i ne uzimajući u obzir nikakve buduće gubitke.

Upravljanje kapitalom

Glavni cilj Društva pri upravljanju kapitalom je da ispuni uvjete propisane od strane Agencije, kao regulatorne agencije za tržište osiguranja Federacije Bosne i Hercegovine. Minimum dioničkog kapitala je 16.000 tisuća BAM, od čega za Neživot 10.000 tisuća BAM, a za Život je 6.000 tisuća BAM. Registrirani dionički kapital sa 31. prosincem 2018. Iznosi 16.018 tisuća BAM, te Društvo ispunjava sve navedene kriterije. Zakon, podzakonski akti i dio pravila o upravljanju rizicima određuje adekvatnost kapitala, koji mora biti jednak barem limitu solventnosti, dok kapital prema pravilima nadzornog tijela treba iznositi najmanje trećinu limita solventnosti (ne manje od 5.000 tisuća BAM). Margina solventnosti se računa odvojeno za životna i neživotna osiguranja. U segmentu neživotnog osiguranja, štete i premija u protekle tri godine se ponderira sa faktorima rizika određenim od strane nadzornog tijela, pri čemu se viši iznos uzima kao margina solventnosti. U segmentu života, margina solventnosti se izračunava ponderiranjem matematičke pričuve s faktorima rizika određenim od strane nadzornog tijela. Pored toga, suma rizika se dodaje i ponderira sa faktorima rizika koje propisuje nadzorno tijelo, ovisno od trajanja osiguranja. Garantni fond se računa kao iznos veći od minimalnog garantnog fonda zahtijevanog Zakonom (5.000.000 BAM za neživotna osiguranja i 3.000.000 BAM za životna osiguranja) ili garantnog fonda izračunatog kao 1/3 margine solventnosti. Adekvatnost kapitala ne može biti manja od margine solventnosti, garantnog fonda 1/3 margine solventnosti i minimalno propisanog garantnog fonda.



127

32. Upravljanje financijskim rizikom (nastavak) (u BAM) 2018. 2017. Život Neživot Život Neživot Temeljni kapital 6.000.000 10.018.520 3.000.000 13.018.520 Zakonske i statutarne pričuve 1.197.278 4.728.432 1.191.278 4.728.432 Akumulirani dobitak i dobitak poslije oporezivanja iz posljednjeg obračunskog razdoblja 27.393 1.587.793 - 17.023 Nematerijalna imovina - (358.771) - (371.210)

Jamstveni fond 7.224.671 15.975.974 4.197.278 17.392.765 Odbitne stavke (2.964.375) (564.513) - (2.979.375) Nelikvidna sredstva: Udjeli - - Kapital Društva 4.260.296 15.411.460 4.197.278 14.413.390 Margina solventnosti 1.680.110 5.962.250 1.672.055 5.391.065 1/3 margine solventnosti 560.037 1.987.417 557.352 1.797.022 Najniži Zakonom propisani iznos jamstvenog fonda (čl.73 Zakona)- rok za usklađenje 5 godina 6.000.000 10.000.000 6.000.000 10.000.000



128

33. Fer vrijednost

Fer vrijednost je cijena koja bi se mogla primiti za prodanu imovinu ili platiti za prijenos obveze u uobičajenoj transakciji između sudionika na tržištu na dan mjerenja vrijednosti. Fer vrijednost se temelji na kotiranim tržišnim cijenama ako su dostupne. Ako tržišne cijene nisu dostupne, fer vrijednost se procjenjuje primjenom modela diskontiranog novčanog toka ili drugih odgovarajućih tehnika za utvrđivanje cijena. Promjene u pretpostavkama na kojima se temelje procjene, uključujući diskontne stope i procijenjene buduće gotovinske tijekove, značajno utječu na procjene. Iz tog razloga, procijenjene fer vrijednosti ne mogu se ostvariti prodajom financijskog instrumenta u ovome trenutku. Fer vrijednost ulaganja po amortiziranom trošku prikazana je u nastavku:

31. prosinac 2018. Grupa

Neto knjigovodstven

a vrijednost

Fer vrijednost Razlika

Dužničke vrijednosnice 5.679.635 5.679.635 - Zajmovi 821.761 821.761 -

6.501.396 6.501.396 -

Metode procjene ili pretpostavke u određivanju fer vrijednosti

Prilikom izračuna fer vrijednosti Grupa uzima u obzir MSFI pravila hijerarhije fer vrijednosti koja odražavaju značajnost ulaznih podataka korištenih u procesu vrednovanja. Svaki instrument se individualno detaljno procjenjuje. Razine hijerarhije fer vrijednosti se određuju na temelju najniže razine i ulaznih podataka značajnih za određivanje fer vrijednosti instrumenta. Tablica u nastavku analizira financijske instrumente po fer vrijednosti primjenom metode procjene vrijednosti. Različite razine definirane su na sljedeći način:

Kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze (Razina 1), gdje su kotirane cijene stvarne trgovine često na raspolaganju (tj. preko 90% dana trgovanja u godini)

Inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena) (Razina 2).

Inputi za imovinu ili obveze koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (nevidljivi inputi) (Razina 3).

Imovina Društva i Grupe mjerena po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2018. godine prikazana je kako slijedi:

Grupa Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Nekretnine za djelatnost (zemljišta i građevinski objekti) - - 17.224.987 17.224.987 Ulaganja u investicijske nekretnine - - 4.725.271 4.725.271 Financijska imovina: -Raspoloživa za prodaju – vlasničke vrijednosnice - 2.125.200 - 2.125.200 -Po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak – investicijski fondovi - 2.522.599 - 2.522.599

Ukupno imovina po fer vrijednosti - 4.647.799 21.950.258 26.598.057



129

33. Fer vrijednost (nastavak)

Društvo Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Nekretnine za djelatnost (zemljišta i građevinski objekti) - - 7.193.738 7.193.738 Ulaganja u investicijske nekretnine - - 5.020.284 5.020.284 Financijska imovina: -Raspoloživa za prodaju – vlasničke vrijednosnice - 2.125.200 - 2.125.200 -Po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak – investicijski fondovi - 2.522.599 - 2.522.599

Ukupno imovina po fer vrijednosti - 4.647.799 12.214.022 16.861.821

Imovina Društva i Grupe mjerena po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2017. godine prikazana je kako slijedi:

Grupa Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Nekretnine za djelatnost (zemljišta i građevinski objekti) - - 14.276.988 14.276.988 Ulaganja u investicijske nekretnine - - 8.043.785 8.043.785 Financijska imovina: -Raspoloživa za prodaju – vlasničke vrijednosnice - 2.002.447 - 2.002.447 -Po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak – vlasničke vrijednosnice - - - - -Po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak – investicijski fondovi - 1.802.398 - 1.802.398 Ukupno imovina po fer vrijednosti - 3.804.845 22.320.773 26.125.618

Društvo Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Nekretnine za djelatnost (zemljišta i građevinski objekti) - - 14.145.876 14.145.876 Ulaganja u investicijske nekretnine - - 7.914.758 7.914.758 Financijska imovina: 0 -Raspoloživa za prodaju – vlasničke vrijednosnice - 2.144.504 - 2.144.504 -Po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak – investicijski fondovi - 1.810.972 - 1.810.972 Ukupno imovina po fer vrijednosti - 3.955.476 22.060.634 26.016.110

Grupa je usvojila MSFI 13 prema kojemu je obvezna objaviti hijerarhiju fer vrijednosti financijske imovine koja se ne mjeri po fer vrijednosti kao i opis metoda vrednovanja i korištenih inputa.



130



131

33. Fer vrijednost (nastavak) Zajmovi i potraživanja (uključivo depozite kod banaka) su izraženi po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti. Iako su dobiveni uz fiksnu kamatnu stopu, zbog njihove karakterističnosti, Uprava vjeruje da se knjigovodstvena vrijednost ovih instrumenata ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti pod pretpostavkom da će sva plaćanja po izloženostima čija vrijednost nije umanjena biti naplaćena kao što je ugovoreno i ne uzimajući u obzir nikakve buduće gubitke.

Financijske obveze su iskazane po amortiziranom trošku. Iako nose fiksnu kamatnu stopu, Uprava smatra da se, s obzirom na otplatu većine obveza u roku od nekoliko dana nakon datuma bilance, knjigovodstvena vrijednost ovih instrumenata ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti. Fer vrijednost zajmova i financijskih obveza procjenjuje se na temelju inputa koji nisu tržišno dostupne cijene stoga bi bili klasificirani u razinu 3 na hijerarhiji fer vrijednosti. Ulaganja koja imaju dostupnu tržišnu cijenu, a klasificirana su portfelj ulaganja koja se drže do dospijeća bila bi svrstana u razinu 1.

34. Vanbilančna evidencija 31. prosinac 2018. 31. prosinac 2017. Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno Pasivni izvanbil.računi - 500.692 500.692 - 500.692 500.692 Potraživanja od društava u stečaju 842.812 488.119 1.330.931 842.812 488.119 1.330.931 Potraživanja od banaka i društava u stečaju - 847.496 847.496 - 847.496 847.496 Potraživanja po regresima - 3.920.302 3.920.302 - 4.526.338 4.526.338

Ostala potraživanja - 572.786 572.786 - 585.394 585.394 842.812 6.329.395 7.172.207 842.812 6.948.039 7.790.851



132

35. Preuzete i potencijalne obveze

Obveze po osnovu poreza

Porezne vlasti mogu u bilo koje vrijeme izvršiti inspekciju računovodstvene evidencije za razdoblje od 5 godina unazad i mogu utvrditi eventualne dopunske porezne obračune i kazne. Uprava Društva nema saznanja o eventualnim okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalne i značajne obveze u ovom pogledu.

Transferne cijene Poreski propisi Bosne i Hercegovine obuhvataju propise vezano za cijene između povezanih pravnih osoba. Poreski propisi Bosne i Hercegovine obuhvaćaju propise vezano za cijene između povezanih pravnih osoba. Važeći propisi definiraju princip jednakih uvjeta odnosno da se transakcije sa povezanim pravnim licima obavljaju po istim uvjetima kao i sa trećim licima, kao i metode utvrđivanja transfernih cijena. Za godinu koja završava 31 prosinca 2018., Društvo je u obvezi da preda Studiju o transfernim cijenama do 31. ožujka 2018. godine. Za izradu studije Društvo je angažiralo Deloite d.o.o. Sarajevo.

Sudski procesi

U povezanom ovisnom društvo Croatia Remont d.d. Čapljina na dan 31.12.2018.g. nema rezerviranja po osnovu sudskih sporova

Povezano ovisno društvo Croauto d.o.o. Mostar je dana 19. prosinca 2016. godine zaključilo sporazum o načinu izvršenja novčenog potraživanja određenog Rješenjem o izvršenju br. 58 0 Ps 901141 16 Rev 3 od 2. kolovoza 2016. godine. Povezano ovisno društvo Croauto d.o.o. Mostar je po navedenom sudskom sporu izvršilo svoje obveze.

Na presudu broj: 58 0 Ps 901141 16 Rev 3 od 2. kolovoza 2016. godine Vrhovnog suda Federacije Bosne i Hercegovine izjavljena je apelacija od strane „Croatia-Hercegovina Auto“ d.o.o. Mostar Ustavnom sudu Bosne i Hercegovine, koja je zavedena pod brojem: AP-3810/16 i postupak je još u toku.

Društvo je na ime ovog spora priznalo obvezu na iznos od 595.750 BAM. Do 31. prosinca 2016. godine Društvo je platilo iznos od 546.237 BAM. Preostali iznos od 49.513 BAM Društvo je rezerviralo. Dug je dana 8. rujna 2017. godine u potpunosti izmiren sukladno postignutom sporazumom sa ovršiteljem.

Zemljište

Povezano ovisno društvo Croauto je evidentirano kao posjednik parcele označene po novom premjeru kao k.č. 1759/1 koja odgovara starim k.č. 1304/7, 1307/2, 1304/2 i 1307/1 sve k.o. Mostar nakon aviosnimanja 1985. godine, što je evidentirano u katastatskom operatu Grada Mostara. Rješenjem Općine Mostar – Jugozapad od 27. rujna 1999. godine Croautu je utvrđeno trajno pravo korištenja građevinskog zemljišta, ali je novim Rješenjem od 15. studenog 1999. godine Općinski sud Mostar – Jugozapad ispustio čestice k.č. 1307/2 (657 m2) i 1304/7 (417 m2) zbog pokrenutog upravnog spora od strane obitelji Atias i drugi. Dana 19. prosinca 2017. godine povezano ovisno društvo Croauto je podiglo tužbu po osnovu dospijeća (u posjedu je preko 20 godina) protiv obitelji Atias i dr. u kojoj traži pravo vlasništva na predmetnim nekretninama. Također ističem da je ovisno društvo u Katastarskom operatu grada Mostara upisano kao posjednik predmetnih nekretnina. Po odluci Uprave na dan 31. prosinca 2017. godine Društvo nema rezerviranja po osnovu ovog sudskog spora, obzirom na to da se tek treba potvrditi da li Društvo ima sadašnju obvezu koja bi mogla dovesti do odliva resursa koji sadrže ekonomske koristi i obzirom da se u ovom trenutku ne može napraviti pouzdana procjena iznosa obveze.



133

35. Preuzete i potencijalne obveze (nastavak) Dana 08.01.2019.g. je zaprimljena tužba od strane tužitelja Salomon Atijas u kojem tuži Croauto d.o.o. Mostar i Grad Mostar koja se vodi kod Općinskog suda u Mostaru, a predmet spora utvrđivanje vlasništva i osporavanje uknjižbe Croauta d.o.o. Mostar na nekretnini označenoj kao k.č. 1304/1, k.o. Mostar. Croauto je izvršilo uknjižbu nekretnine temeljem Ugovora o ustupanju zaključenog između prednika tuženih koji su tada bili Craoatia Hercegovinaauto i Općina Mostar Jugozapad, koja je ustupila navedenu česticu povezanom društvu. Podnesen je odgovor na tužbu.

36. Procjena fer vrijednosti

36.1 Fer vrijednost financijskih instrumenata koji se mjere po fer vrijednosti na redovnoj osnovi

Za novac i novčane ekvivalente, knjigovodstvena vrijednost predstavlja razumnu približnu vrijednost fer vrijednosti. Razlike su identificirane samo za sljedeće dugotrajne imovine i dugoročne obveze mjerene po amortiziranom trošku:

Društvo Knjigovodstveni iznos

Hijerarhija fer vrijednosti

Fer vrijednost

Na dan 31. prosinac 2018. Depoziti u bankama 58.840.000 Nivo 2 62.391.830 Zajmovi 1.879.835 Nivo 2 1.879.835 60.719.835 64.271.665

Na dan 31. prosinac 2017. Depoziti u bankama 58.056.000 Nivo 2 60.883.865 Zajmovi 1.852.443 Nivo 2 1.852.443 59.908.443 62.736.308

Nivo 2 fer vrijednosti gore navedenih financijskih instrumenata bazira se na diskontovanim gotovisnkim tijekovima koristeći trenutnu tržišnu kamatnu stopu za slične instrumente.

Grupa Knjigovodstveni iznos

Hijerarhija fer vrijednosti

Fer vrijednost

Na dan 31. prosinac 2018. Depoziti u bankama 58.840.000 Nivo 2 62.391.830 Zajmovi 821.761 Nivo 2 821.761 59.661.761 63.213.591

Na dan 31. prosinac 2017. Depoziti u bankama 58.256.000 Nivo 2 60.883.865 Zajmovi 638.604 Nivo 2 638.604 58.894.604 61.522.469

36. Događaji nakon datuma izvještajnog razdoblja

Nakon datuma izvještajnog razdoblja, a do datuma odobrenja izvještaja, 28. ožujka 2019. godine, nikakvi događaji koji bi zahtijevali dodatna objašnjenja nisu opaženi.

Documents

Financijski izvještaji - crosig.ba · prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenja,