flujo efectivo

7/14/2019 flujo efectivo

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Prof. Alejandro Vera Espinosa

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

COLEGIO DE CONTADORES




INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTES Aspectos básicos de la mantención de

efectivo

Conceptos de base

Información relevante que el Estado

proporciona

Clasificación del Flujo de Efectivo




INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTES

Análisis Situaciones Especiales

Simpleza y Complejidad bajo un mismo

concepto

Descripción de los Métodos de Preparación

del Estado

Método de Presentación (S.V.S.) - “MétodoDirecto o Método Indirecto”




ASPECTOS BÁSICOS EN LA MANTENCIÓN DEEFECTIVO

Objetivos generales de la mantenciónde efectivo

Ventajas de un nivel adecuado de

efectivo Factores que intervienen en la

determinación del nivel de efectivo

Decisiones más comunes en torno a losflujos de efectivo




OBJETIVOS GENERALES DE LA MANTENCIÓNDE EFECTIVO

Realizar transacciones habituales paracumplir con las operaciones de la

empresa

Prevención financiera, en relación a lospresupuestos de caja

La Especulación, aprovechar las

oportunidades que nos da el Mercadode Capitales




VENTAJAS DE UN NIVEL ADECUADO DEEFECTIVO

Aprovechar descuentos comerciales por pago al contado

Cumplir oportunamente con sus

compromisos Mantener una “Reputación” en el

Mercado Financiero

Aprovechar ventajas de renegociación

Hacer frente a “Emergencias”


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FACTORES QUE INTERVIENEN EN LADETERMINACIÓN DEL NIVEL DE EFECTIVO

Conocimiento de los flujos futuros deefectivo

Conocimiento de las posibles

desviaciones de los flujos Conocimiento de la estructura de

vencimientos

Confianza en la eficiencia con que seadministre el efectivo



DECISIONES MÁS COMUNES EN TORNO A LOSFLUJOS DE EFECTIVO

Aceleración de la cobranza

Determinación de la política de crédito

Control de los desembolsos

Administrar envío de remesas,

transferencias de fondos, depósitos

Invertir en el Mercado de Capitales Seleccionar oportunidades de compra



CONCEPTOS DE BASE:ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO:

“Es un estado financiero básico, cuyo objeto

es proveer información relevante sobre losingresos y egresos de efectivo de unaentidad durante un período determinado”

Nace como una Necesidad de contar con unestado eminentemente financiero. (Muestrael movimiento financiero de una empresa)



INFORMACIÓN RELEVANTE

Evaluar la capacidad de una empresapara generar flujos de efectivo netos

positivos

Evaluar la capacidad de una empresapara cumplir con sus compromisos y

repartir utilidades en efectivo

Determinar sus necesidades definanciamiento externo



CONCEPTO DE EFECTIVO

EFECTIVO:Corresponde a la suma de los saldos de Caja

y Bancos - “Disponible”

EFECTIVO EQUIVALENTE:

Corresponde a las inversiones financieras de

corto plazo, que cumplan con lo siguiente:

a) Convertibilidad rápida en monto “conocido”;

b) Plazo no superior a 90 días; y

c) Riesgo mínimo de pérdida de valor.



CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Actividades Operacionales:“Incluyen todas las transacciones y eventosrelacionados con el giro de la empresa”

Actividades de Inversión:“Son las relacionadas con la utilización derecursos financieros”

Actividades de Financiamiento:“Son aquellas relacionadas con la obtención de

recursos financieros”




SITUACIONES ESPECIALES

Ingresos y/o Egresos de efectivocorrespondientes a más de una clasificación

en el flujo de efectivo

Compra o Construcción de Activos Fijos

Intereses percibidos y pagados

Dividendos percibidos y pagados

Activos fijos a través de operaciones de

Leasing financiero

Ingresos y Egresos generados por otras

operaciones.




SIMPLEZA Y COMPLEJIDAD BAJO UNMISMO CONCEPTO

El Estado de Flujo de Efectivo consiste,simplemente , en separar los ingresos yegresos de que se han generado en un

período. Sin embargo, se torna Complejo por 2

razones:

1) Se trata de clasificar movimientos que,

comúnmente, son numerosos;2) La clasificación implica un proceso de

imputación de todos los movimientos de caja.(Nuevo proceso Contable).




MÉTODOS DE PREPARACIÓN DELESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CLASIFICACIÓN DIRECTA:a) Identificación del movimiento de caja con la

actividad y el concepto;

b) Forma de registrar o procesar los ingresos yaimputados: - Proceso Manual - Uso de la

Computación

MÉTODO RELACIONAL:

Utilización de las relaciones entre variaciones

y saldos de cuentas

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