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Fortaleza, 27 de março de 2009Fortaleza, 27 de março de 2009
A Crise Econômica e A Crise Econômica e
seus reflexos na seus reflexos na
Economia Brasileira Economia Brasileira
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Fonte: Thompson Datastream
Bancos EUA: Valor de MercadoBancos EUA: Valor de Mercado
US
$ b
ilh
ões
0
400
800
1.200
1.600
jan07
mai07
set07
jan08
mai08
set08
jan09
1.430
20/mar344
22
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Crise financeira provoca enorme Crise financeira provoca enorme desvalorizaçdesvalorização dos ativos bancáriosão dos ativos bancários
Fonte: Bloomberg
Prejuízos dos Bancoscontabilizados
US$ 792 bi (FMI)
Perdas potenciais de crédito US$ 2 trilhões
15,5
21,0
11,2
29,5
10,8
46,0
8,2
53,3
85,3
85,4
45,3
45,3
52,2
64,1
65,0
70,1
103,4
106,6
132,3
189,6
Deutsche Bank
Morgan Stanley
Barclays
UBS AG
ING
Goldman Sachs
Citigroup
Santander
JP Morgan Chase
HSBC
29/8/2008
27/2/2009
33
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Redução da produção industrial Redução da produção industrial e do comércio mundiale do comércio mundial
Fonte: FMI, WEO Update (Jan/09)
-13,1
-42,6
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
1997-6
1997-12
1998-6
1998-12
1999-6
1999-12
2000-6
2000-12
2001-6
2001-12
2002-6
2002-12
2003-6
2003-12
2004-6
2004-12
2005-6
2005-12
2006-6
2006-12
2007-6
2007-12
2008-6
Produção Industrial
Comércio de MercadoriasGlobais
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Redução acentuada do PIB Mundial Redução acentuada do PIB Mundial PIB (em %)PIB (em %)
0,5
3,0
-2,0
1,1
3,35,0
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*
Mundo
Desenvolvidos
Emergentes e em Desenvolvimento
Projeção The Projeção The Economist Mundo Economist Mundo 2009 = -1,9%2009 = -1,9%
Fonte: FMI ( WEO) 55
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Crise Financeira InternacionalCrise Financeira InternacionalRetração do
Crédito
Drástica
Mudança nas
Expectativas
Queda no
Comércio
Exterior
Queda nos
Investimetos
Fluxo Negativo
de Capitais
Recessão
Mundial
PIB Negativo
66
Por que o Brasil está maisPor que o Brasil está mais
preparado para enfrentar apreparado para enfrentar a
crise econômica?crise econômica?
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Real relativamente estável em relação Real relativamente estável em relação a outras moedasa outras moedas
Fonte: Bloomberg
Dólar/moeda do país (31/dez/2008=100)
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
31/1
2/20
08
7/1/
2009
14/1
/200
9
21/1
/200
9
28/1
/200
9
4/2/
2009
11/2
/200
9
África do Sul
Brasil
Chile
China
Colômbia
Coréia do Sul
México
Rússia
Singapura
Taiwan
88
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Crescimento do PIBCrescimento do PIB
média por período
%
0
1
2
3
4
5
6
1999-2003 2004-2008
4,7%
1,9%
99
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Impacto menor da crise mundial no mercado Impacto menor da crise mundial no mercado interno brasileiro de autoveículosinterno brasileiro de autoveículos
(em mil unidades)(em mil unidades)
PAÍS Janeiro/09 Janeiro/08 Variação %
Estados Unidos (Veículos leves) 655,2 1.039,1 - 36,9%
Japão 301,7 376,6 - 19,9%
Alemanha (Automóveis) 189,4 220,4 - 14,1%
França (Automóveis e com. leves) 178,1 199,6 - 10,8%
Itália (Automóveis) 157,4 233,7 - 32,6%
Espanha (Automóveis) 59,4 101,6 - 41,6%
Argentina 33,7 55,2 - 38,9%
México (Veículos leves) 69,7 96,8 - 28,0%
Brasil 197 215 - 8,1%
Fonte: VDA, CCFA, Anfac, Adefa, Amia, Ward’s AutoInfoBank, AutoNews Reuters/Japan Automobile Dealers Association 1010
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Reservas InternacionaisReservas Internacionais
Montante das reservas internacionais no
final de agosto (antes da crise): US$
205,1 bilhões
1111
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Compulsórios - Montante dos depósitos compulsórios dos bancos no Bacen no final de agosto (antes da crise): R$ 259,4 bilhões
Liberação de compulsórios - R$ 99,8 bi(até 2 de março)
1212
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Injeção de Liquidez no Mercado CambialInjeção de Liquidez no Mercado Cambial
(US$ bilhões)
Vendas Recompras Líquido
Financiamento Exportação + linhas 20.3 8.0
12.3
À vista
14.5
TOTAL
26.8
Derivativos cambiais
32.4
1313
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Injeção de Liquidez noInjeção de Liquidez no
Mercado de CréditoMercado de Crédito
Liberação de compulsórios (R$ 99,8 bilhões)
Transferência de carteiras de instituições pequenas
e médias (R$ 37 bilhões);
Antecipação ao FGC (R$ 5 bilhões);
Aumento de recursos para o BNDES e crédito rural.
1414
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Liquidez em dólares: ACC´sLiquidez em dólares: ACC´sMédia diária
US
$ m
ilhão
161
194
154
114
146
50
90
130
170
210
Out08
Nov08
Dec08
Jan09
Fev09
76
85
7775
95
50
60
70
80
90
100
Out08
Nov08
Dec08
Jan09
Fev09
Taxa de rolagem*
%
* mês/igual mês ano anterior 1515
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Juros de Mercado: Perspectiva de Juros de Mercado: Perspectiva de Longo PrazoLongo Prazo
%
5
10
15
20
25
30
jan
03
jan
04
jan
05
jan
06
jan
07
jan
08
20/mar
09
360 dias
180 dias
9,719,92
mínimos históricos
Fonte: BM&F Bovespa 1616
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Taxa de Juros Reais: Taxa de Juros Reais: Perspectiva de Longo PrazoPerspectiva de Longo Prazo
%
taxa 360 dias deflacionada pela mediana dasexpectativas de inflação próximos 12 meses
4
6
8
10
12
14
16
18
jan03
jan04
jan05
jan06
jan07
jan08
mar09
5,2
mínimo histórico
Elaboração: BM&F Bovespa e BCB 1717
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Principais medidas de combate a crisePrincipais medidas de combate a crise
Redução de compulsório
Financiamento das exportações e dívida externa
Financiamento à agricultura
Incentivo à Construção Civil
Financiamento do Investimento e da Produção (R$ 10bi Fundo da Marinha Mercante)
Criação da Caixa Banco de Investimento
Compra do Banco Votorantim pelo Banco do Brasil (MP 443)
1818
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Medidas mais recentesMedidas mais recentes Suspensão da exigência da Certidão Negativa de Débito,
por 6 meses, para empréstimos nos Bancos Públicos
Alteração das alíquotas do Imposto de Renda
Redução IPI veículos e IOF de operações de crédito
Aporte adicional de R$ 100,0 bi (3,5% do PIB), em 2009, para o BNDES
PETROBRAS aumenta programa de investimentos (US$ 174,4 bi)
Leilão de dólares pelo BC para ACC e leilões para dívida externa privada
Novo Programa Habitacional – 1 milhão de moradias1919
Fonte: PNAD/IBGE - Elaboração: SPS/MPS.* Foram considerados apenas os empregadores (com um empregado) e trabalhadores por conta-própria com capacidade contributiva (rendimento mensal igual ou superior ao valor do salário mínimo) e renda/faturamento até R$ 36 mil por ano.
Microempreendedor Individual
- Inclusão previdenciária potencial de até 11,1 milhões de pequenos empreendedores
- Contribuição previdenciária de 11% do salário-mínimo: R$ 51,15 – direito à proteção previdenciária - Público-alvo: microempreendedores com até um empregado que faturem até R$ 36 mil/ano
2020
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Índice de Confiança do ConsumidorÍndice de Confiança do Consumidor
Fonte: Fecomércio
135
128 128127
130 130 131132
134137
140
143
147 148149
148
143
132
137140 139
133
127
133
124
fev07
abr07
jun07
ago07
out07
dez07
fev08
abr08
jun08
ago08
out08
dez08
fev09
2121
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Confiança do EmpresárioConfiança do EmpresárioÍNDICE DE CONFIANÇA DA INDÚSTRIA
70
80
90
100
110
120
130
fev07
abr07
jun07
ago07
out07
dez07
fev08
abr08
jun08
ago08
out08
dez08
fev09
ICI - com ajuste sazonal
Fonte: FGV 2222
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Mercado de TrabalhoMercado de Trabalho (em milhões de postos de trabalho)(em milhões de postos de trabalho)
1,231,22
0,89
1,28
1,451,55
1,48
1,22
1,54
1,321,321,39
1,271,24
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09
Série1 Série2Admissões Desligamentos
Fonte: CAGED 2323
Entre dezembro de 2000 e fevereiro de 2009, a quantidade de benefícios previdenciários e acidentários emitidos pela Previdência aumentou 30,3%, passando de 17,5 milhões para 22,8 milhões.
Evolução da Quantidade de Benefícios Emitidos pela Previdência Social – Em milhões de benefícios - 2000 a 2008 (dezembro), 2009 (Fevereiro)
Fontes: Anuário Estatístico da Previdência Social - AEPS; Boletim Estatístico da Previdência Social – BEPS.Elaboração: SPS/MPS.Obs.: Os benefícios assistenciais, embora operacionalizados pelo INSS, estão sob a responsabilidade do Ministério do Desenvolvimento Social e Combate à Fome
11,4 11,6
13,6 14,0 14,3 14,6 15,0
6,1 6,36,6
6,8
6,97,1
7,3 7,57,7 7,8
2,0 2,1 2,3 2,3 2,6 2,8 2,9 3,1 3,3 3,4
15,0
12,812,3
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
22,0
24,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 fev/09
Urbano Rural Assistencial
17,917,5
18,919,6
20,521,1 21,6
22,1 22,7 22,8
Fonte: SPS/MPS - Elaboração: SPS/MPS. Projeção de 2009 elaborada em novembro de 2008.
Evolução da Arrecadação, Despesa e Necessidade de Financiamento RGPS Urbano
2003-2009 em R$ bilhões nominais ou correntes
102,4118,6
133,2148,6
77,890,6
105,1119,7
136,2
158,4
180,3 181,6
159,6
86,5
8,7 11,8 13,5 13,5 12,41,2 1,29
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009projeção
Arrecadação Líquida Despesas com Benefícios Previdenciários Necessidade de Financiamento
2525
Fonte: SPS/MPS - Elaboração: SPS/MPS. Projeção de 2009 elaborada em novembro de 2008.
Evolução da Arrecadação, Despesa e Necessidade de Financiamento RGPS Rural
2003-2009 em R$ bilhões nominais ou correntes
23,327,4
32,4
36,740,0
45,5
2,9 3,2 3,3 3,8 4,2 5,0 5,7
20,617,7
20,224,0
28,632,4
35,0
39,8
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009projeção
Arrecadação Líquida Despesas com Benefícios Previdenciários Necessidade de Financiamento
2626
Arrecadação Líquida, Despesa com BenefíciosPrevidenciários e Resultado Previdenciário, segundo a clientela urbana e rural
(2007 a 2009) (Em Fevereiro de cada ano)
Fonte: Fluxo de Caixa INSS; DATAPREV, Informar.Elaboração: SPS/MPS
Resultado do Regime Geral de Previdência Social – Em Fevereiro - R$ milhões de Fevereiro 2009 – INPC
Ano ClientelaArrecadação Líquida (a)
Benefícios Previdenciários
(b)
Resultado (a – b)
TOTAL 11.691 14.822 (3.131)Urbano 11.398 11.954 (556)Rural 292 2.868 (2.576)
TOTAL 12.673 14.827 (2.154)Urbano 12.351 11.919 432Rural 322 2.908 (2.586)
TOTAL 13.169 15.756 (2.587)Urbano 12.868 12.599 268Rural 302 3.157 (2.855)
2009
2007
2008
Fonte: PNAD/IBGE – Vários anos. Elaboração: SPS/MPS.
Evolução da Cobertura Social entre Trabalhadores Ocupados 16 e 59 anos – 2003 a 2007 – em % do total de ocupados
(Exclusive Área Rural da Região Norte, salvo Tocantins)
65,1
62,5 62,6
63,4
64,0
61,0
61,5
62,0
62,5
63,0
63,5
64,0
64,5
65,0
65,5
2003 2004 2005 2006 2007
2828
Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social
Problemas a equacionarProblemas a equacionar
Falta de crédito e custo financeiro elevado (Principalmente pequena e média empresa)
Retração do Comércio Internacional – Mercosul
Manter o nível de emprego
Estímulo ao investimento
2929
Muito obrigado!Muito obrigado!