Dia de Campo Pioneer, Monte da Saúde João Coimbra 11-10-2007

Formação dos preços do milho na Europa e em Portugal

4 perguntas que é preciso responder

Razão destes preços de venda ?

A que nível ficaram os preços para a próxima campanha ?

Qual será o intervalo de preços que poderemos contar ?

Qual as formas de actuar perante esta nova fase ?

João Coimbra 11-10-2007Dia de Campo Pioneer, Monte da Saúde

Fotografia do Milho 2007 UE

Economia do milho e dos mercados

Preço do milho €/ton

220 220 230

185160 170 165 170

155 145 135 140 142 140 140153

130143

160

220

62

5961

55 55

49

3732 25 19 19

6 7

7

7

34

34 34 40 40

4040

40

0

50

100

150

200

250

300

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Cereal Cofinanciada A.Superficie

© João Coimbra 2007

Preço do milho corrigido da desvalorização da moeda no ano de 2006 (€/ton)

526471

439

315

250 247 228 226200 184 166 169 168 155 149 159 133 146 160

220

106

92 8877 73

6447

39 30 22 21 7 87

744

42 41 4744

42 4140

0

100

200

300

400

500

600

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Cereal Cofinanciada Aj.Superficie

© João Coimbra 2007

2007 : une année de records de surfaces, de production et d’utilisations

150 Mha 755 MT 762 MT

Marché et économie du maïs

Alimentation Animale

UtilisationsIndustrielles

Alimentationhumaine

Source : ONIGC

Marché et économie du maïs

D’abord, l’alimentation animaleMais aussi la croissance des utilisations industrielles

Surface : 150 Mha*= +7 Mha / 2006/07

Marché et économie du maïs

Production : 762 MT= +42 MT / 2006/07

Des stocks en recul

Stocks début 103 127 -24

Production 755 696 59

Total Utilisations 762 720 42

Alimentation animale 471 468 +3

Utilisations industrielles 178 138 +39

Alimentation humaine 84 82 +2

Échanges 88 87 -1

Stocks fin 96 103 -12

2007/08 2006/07 EvolSource : CIC - MT

Marché et économie du maïs

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

juil-02

juin-03janv-04

mars-04mai-04

août-04mai-05

avr-06avr-07

sept-07

• Prix de marché• Fret élevé

Coût du fret

Marché et économie du maïs

Source : ONIGC

85

105

125

145

165

185

205

225

245

04.05.0606.07.0607.09.06

9.11.0611.01.0715.03.0719.04.0721.06.0723-Ago

en €/t

Hambourg Fob RhinGrande plaine hongroise BarcelonePologne

+

235 €/t

Au 30 août 2007

Marché et économie du maïs

Marché et économie du maïs

8,3 millions ha en 2007

Une nouvelle U.E. à 27

Marché et économie du maïs

Marché et économie du maïs

57,0

54,0

10,96,9

12,5

51,3

55,2

7,45,9

11,5

0

20

40

60

80

100

120

140

'06/07 '07/08Alimention animale Conso hum. et ind.Exports (PT) AutresStock final

19,2

117,7

4,4

12,5

114,5

4,3

0

20

40

60

80

100

120

140

'06/07 '07/08Stock initial ProductionImports

Des tensions également en blé

Marché et économie du maïs

90

110

130

150

170

190

210

230

250

270

04.05.06

06.07.06

07.09.069.11.06

11.01.07

15.03.07

19.04.07

21.06.07

23-août

en €/t

Hambourg Rouen Hull (Angleterre) Pologne

+

251

249

193

n.c.

Au 30 août 2007

Des prix en blé réévalués

16

Evolução da quantidade de cereais colocados na Intervenção(2005 a 2007)

07-04-05

18-05-06

29-09-05

29-09-05

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

06-01-2005 06-04-2005 06-07-2005 06-10-2005 06-01-2006 06-04-2006 06-07-2006 06-10-2006 06-01-2007 06-04-2007

(ton.)

Cevada 1.214.200 1.683.513 1.096.324 1.041.487 681.320 1.096.929 1.452.831 1.166.113 416.790 322.563 17.662 0 0

Milho 127.315 1.077.961 2.425.137 2.576.802 2.554.293 4.436.589 5.543.553 4.747.770 3.393.842 3.082.695 2.210.390 1.229.150 608.494

Trigo mole 677.288 2.981.918 6.067.705 8.342.020 7.484.546 6.763.197 6.096.042 3.099.351 745.062 383.422 170.852 134.252 113.084

Total 4.847.030 8.194.523 11.897.312 14.269.294 12.728.213 13.843.597 14.194.935 9.470.969 4.642.925 3.873.093 2.438.209 1.433.403 721.578

06-01-05 07-04-05 30-06-05 29-09-05 08-12-05 23-03-06 18-05-06 07-12-06 19-04-07 10-05-07 05-07-07 16-08-07 23-09-07

Importação de Milho para Portugal (ton)(2005)

452.082

419.789

133.684

69.278

58.92850.917 22.975

FrançaArgentinaOutrosEspanhaJugosláviaSérviaHungria

Fonte: GPPA

17ANPROMIS

Importação de Milho para Portugal (ton)(2006)

293.765

286.416

249.906

192.446

77.584

75.245

69.84255.191

SérviaArgentinaFrançaOutrosBrasilEspanhaUcrâniaHungria

Fonte: GPPA 18ANPROMIS

• Perspectivas de Futuro

As Condicionantes na formação do preço

Perspectiva da produção mundial de Bioetanol

18,5 17,4

3,8 3,1 2,05,0

49,854,1

35,4

5,1 6,02,1

11,0

113,7

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

EUA Brasil China UE India Outros Total

(Fonte: FAPRI 2007)

Biliõ

es d

e litr

os

20062012

20ANPROMIS

Produção de Bioetanol nos EUA

(Fonte: OCDE/FAO - 2007)ANPROMIS

Milho - utilização EUA

13%

39%

87%

61%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2006 2012

(Fonte: ONIGC)

P/Etanol P/Outras utlizações

22ANPROMIS

Evolução da produção, consumo e área Mundial de Milho

0

150,000

300,000

450,000

600,000

750,000

900,000

1996/97 2000/01 2004/05 2008/09 2012/13 2016/17

Thousand mt

125,000

130,000

135,000

140,000

145,000

150,000

155,000

160,000Thousand ha

Production Consumption Area

23Fonte: FAPRI 2007ANPROMIS

0

150,000

300,000

450,000

600,000

750,000

900,000

1996/97 2000/01 2004/05 2008/09 2012/13 2016/17

Thousand mt

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0kg per person

Feed Use Food and Other Use Per Capita Consumption

Evolução do consumo Mundial de Milho

24Fonte:FAPRI 2007ANPROMIS

25

Corn Net Imports by Major Regions

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

1996/97 2000/01 2004/05 2008/09 2012/13 2016/17

Thousand mt

Asia Latin America Middle East Africa

Fonte: FAPRI 2007

ANPROMIS

27

Corn Production by Major Competitors

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

1996/97 2000/01 2004/05 2008/09 2012/13 2016/17

Thousand mt

Argentina Brazil South Africa

Fonte: FAPRI 2007ANPROMIS

(Fonte: USDA 2007)ANPROMIS

• Preço do bioetanol• Preço do petróleo• Produção do trigo (Austrália, Ucrânia,

Canada)

Como se vai formar o preço no Mundo

• Produção muito variável (Roménia ,Hungria)• Ferramentas de protecção de preços tendem a

ser desmanteladas-Preço intervenção

• -Protecções alfandegárias • -Subsídios á exportações

• Restrições devido a OGM´s (referencia Brasil)• Cambio de Dólar vs Euro • Cambio do Real vs Euro• Preço do fretes

Como se vai formar o preço na Europa e em Portugal

• Qual as formas de actuar perante esta nova fase ?

• Aumentar armazenagem

• Encontrar novas formas de venda do milho (evitar o comprador único)

• Vendas em futuros• Contratos bioetanol

A instabilidade está assegurada

E a resposta que realmente importa ?

A que preço que estará o milhopara os próximos anos ?

Aceitam-se palpites !!!