FUCHS PETROLUB AG Analystenkonferenz am …...2013/03/20 · am 20.03.2013 in Frankfurt Stefan Fuchs, Vorsitzender des Vorstands Dr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands

FUCHS PETROLUB AG Analystenkonferenzam 20.03.2013 in Frankfurt

Stefan Fuchs, Vorsitzender des VorstandsDr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands

FUCHS PETROLUB AG2

Das Jahr 2012

� Umsatz und Ergebnis zweistellig gesteigert

� Leitbild erarbeitet und Werte formuliert

� Nachhaltigkeitsbericht erstellt

� Investitionen in Wachstumsmärkte im Plan

FUCHS PETROLUB AG3

Umsatz-Entwicklung über die letzten 10 Jahre

1.04

1

1.09

6

1.32

3

1.36

5

1.39

4

1.17

8 1.45

9

1.66

8

1.81

9

1.19

2

0

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

€ Mio.

FUCHS PETROLUB AG4

Ergebnis-Entwicklung über die letzten 10 Jahre

30,9

40,1

97,2 12

0,3

110,

3

121,

4

171,

6 183,

1

207,

3

74,2

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

€ Mio.

Ergebnis nach Steuern

FUCHS PETROLUB AG5 FUCHS PETROLUB AG5

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

1931 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Um

satz

Mio

EU

RFUCHS – 82 Jahre Tradition und Wachstum


Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns


Vertrauen

Werteschaffen

Respekt

Verlässlichkeit

Integrität

Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns


Nachhaltigkeit

ökologisch ökonomisch

sozial

FUCHS PETROLUB AG9

Neues Werk in Yingkou, China - Planung

FUCHS PETROLUB AG10

Neues Werk in Yingkou, China - Baufortschritt

FUCHS PETROLUB AG11

Neues Werk in Kaluga, Russland - Planung

FUCHS PETROLUB AG12

Neues Werk in Kaluga, Russland - Baufortschritt


Jahresabschluss 2012Weltkonjunktur

FUCHS PETROLUB AG14

7,1

9,2

-0,7

3,0

1,4

1,7

2011

5,9

8,2

1,2

0,6

-0,2

2,0

2013 (e)

4,5Indien

7,8China

2,0Japan

0,9Deutschland

-0,4Euro-Raum

2,3USA

2012Land

Welt-BIP (jährliches Wachstum in %)

3,5

4,8

2,3

2,9

3,6

4,94,6

5,3 5,4

2,8

-0,7

5,2

3,8

3,23,5

2,6

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(p) Quelle: IMF

Im Verlauf des Jahres 2012 hat sich die Weltkonjunktur abgekühlt. Das Wachstumstempo in den einzelnen Weltregionen und Ländern war sehr unterschiedlich.

FUCHS PETROLUB AG15

Im Jahr 2012 entwickelten sich die Schlüsselbranchen schwächer, aber weiter ansehnlich

2,0%

4,0%

1,2%

6,3%

-0,5%

-2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0%

Schmierstoff

Chemie

KFZ

Stahl

Maschinenbau

Produktion 2012


Jahresabschluss 2012

FUCHS PETROLUB AG17

Das Jahr 2012 im Überblick

� Zweistelliger Umsatz- und Ergebniszuwachs

� Umsatz getrieben durch Absatzsteigerungen, rohstoffkostenbedingte Preisanpassungen und positiven Währungseinfluss

� Bruttomarge steigt quartalsweise und erreicht Vorjahreshöhe

� Planmäßiger Kostenanstieg infolge der Wachstumsinitiative

� Liquide Mittel und Eigenkapitalquote nochmals gestiegen

� Wir haben wiederum eine gute Prämie auf unsere Kapitalkosten verdient.

� 30%ige Dividendenerhöhung signalisiert Zuversicht in die Zukunft

FUCHS PETROLUB AG18

Der Umsatz ist in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 5,5 % gestiegen

1.06

5

1.04

1

1.19

2

1.32

3

1.36

5

1.39

4

1.17

8

1.45

9

1.65

2

1.81

9

1.09

6

0

300

600

900

1.200

1.500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mio. Euro

CAGR 5,5 %

FUCHS PETROLUB AG19

183,

1

207,

3

34,7

40,2

48,7 74

,2 97,2

120,

3

110,

3

121,

4

171,

6

0

50

100

150

200

250

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Der Gewinn nach Steuern ist in den letzten 10 Jahren durchschnittlich 19,6 % gestiegen

Gewinnwachstum 15,9% 21,1% 52,4% 31,0% 23,8% -8,3% 10,1% 4 1,4% 6,7% 13,2 %

CAGR 19,6 %

Erg

ebni

s na

ch S

teue

rn

(in M

io. E

uro)

FUCHS PETROLUB AG20

Fuchs ValueAdded (FVA) 10,3 24,1 37,4 71,4 100,3 136,5 110,1 116,8 182,7 186,0 208,2

0

50

100

150

200

250

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Wir haben den FVA in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 35 % gesteigert und eine Prämie auf unsereKapitalkosten verdient

CAGR = 35,1 %

FVA = Fuchs Value Added


Umsatz 2012

FUCHS PETROLUB AG22

Zweistelliges Umsatzwachstum getrieben durch organisches Wachstum und Währungseffekte

Umsatzanstieg um 10,1 % oder 167,6 Mio. Euro auf 1.819,1 Mio. Euro

58,8 1.819,1

1.651,5

107,0 1,8

1400

1450

1500

1550

1600

1650

1700

1750

1800

1850

organisches Wachstum

Umsatz2011

Umsatz 2012

externes Wachstum

Währungs-effekte

Mio. Euro

� Organisches Wachstum +6,4 % oder 107,0 Mio. Euro

� Externes Wachstum 0,1 % oder 1,8 Mio. Euro

� Währungskurseffekte 3,6 % oder 58,8 Mio. Euro

FUCHS PETROLUB AG23

Gesamtwachstum in % +7,4 +18,1 +13,3 +10,1

Organ. Wachstum in % +6,3 +10,1 +7,2 +6,4

1,81,8 0,0 0,0

58,8

17,332,98,9

107,0

20,4

41,663,3

0

50

100

150

200

Weiterhin hohe Wachstumsraten in Asien-Pazifik, Afrika

Mio. Euro 74,5Asien/Pazifik,

Afrika

37,7Nord- und

Südamerika

* inkl. Konsolidierungseffekte von -18,6 Mio. Euro

167,6Konzern*

74,0Europa

Organisches Wachstum

Externes WachstumWährungskurseffekte


G & V 2012

FUCHS PETROLUB AG25

Ertragskraft weiter gesteigert

7,920,4258,4

(15,6 %)

278,8(15,3 %)

EBIT vor at equity einbezogene Unternehmen

24,2

7,4

2,1

29,5

9,1

-11,6

29,4

61,4

167,6

∆ Mio. €

9,676,784,1Steuern

13,2183,1

(11,1 %)

207,3(11,4 %)

Ergebnis nach Steuern

-56,8-3,7-1,6Finanzergebnis

11,2263,5293,0Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

178,45,114,2Ergebnis aus at equity einbezogenen Unternehmen

n.a.0,5-11,1Sonstiges Betriebsergebnis

8,5-346,7

(21,0 %)

-376,1(20,7 %)

Vertriebs-, Verwaltungs-, F&E-Aufwendungen

10,2604,6

(36,6 %)

666,0(36,6 %)

Bruttoergebnis vom Umsatz

10,11.651,51.819,1Umsatz

∆ %20112012Mio. Euro


Quartalsm äßige Entwicklung


Brutto-Marge steigt quartalsweise und erreicht Vorjahreshöhe

* vergleichbar

10,9%

50,4

72,9

69,5(15,1%)

96,7(20,9%)

168,2(36,4%)

461,6

Q2 12Mio. € Q1 11* Q2 11* Q3 11* Q4 11* Q1 12 Q3 12 Q4 12

Umsatz 403,8 414,6 420,9 412,3 448,4 469,2 439,9

Bruttoertrag vom Umsatz 152,3(37,7%)

153,1(36,9%)

152,6(36,3%)

146,6(35,6%)

161,9(36,1%)

172,9(36,8%)

163,0(37,1%)

Vertriebs-, Verwalt.-, F&E-Aufwand 85,3(21,1%)

88,3(21,3%)

86,7(20,6%)

86,4(21,0%)

92,2(20,6%)

95,6(20,4%)

91,6(20,8%)

EBIT vor Beteiligungsergebnis 65,7(16,3%)

64,4(15,5%)

65,2(15,5%)

63,2(15,3%)

68,4(15,3%)

75,6(16,1%)

65,3(14,8%)

EBIT 67,4 66,1 66,1 63,9 72,5 78,8 68,8

Ergebnis nach Steuern 47,1 44,5 45,3 46,2 51,5 55,0 50,4

Nettoumsatzrendite 11,7% 10,7% 10,8% 11,2% 11,5% 11,7% 11,5%

FUCHS PETROLUB AG28

Die Bruttomarge 2012 steigt von Quartal zu Quartal

Bruttomarge

(% vom Umsatz)

37,136,836,436,135,636,336,937,239,840,140,034,232,1 38,538,3 37,742,235,235,936,6

20

25

30

35

40

45

Q1'08

Q2'08

Q3'08

Q4'08

Q1'09

Q2'09

Q3'09

Q4'09

Q1'10

Q2'10

Q3'10

Q4'10

Q1'11

Q2'11

Q3'11

Q4'11

Q1'12

Q2'12

Q3'12

Q4'12


Regionen

FUCHS PETROLUB AG30

29,4%***(25,6)

17,9%***(17,5)

52,7%***(56,9)

Umsatz und EBIT in den Regionen 2012*

* nach Sitz der Gesellschaften** vor at equity*** nach Sitz der Kunden

Mio. Euro(Veränderung zum Vorjahr %)

Umsatz FUCHS1.819

EBIT-Marge** 15,3 % (15,6)

Europa*Umsatz 1.080,7 +7,4%EBIT 133,6 +1,4%EBIT-Marge** 12,3 % (13,0)

Nord- und Südamerika*Umsatz 320,3 +13,3%EBIT 67,5 + 7,0%EBIT-Marge** 21,1 % (22,3)

Asien-Pazifik, Afrika*Umsatz 486,8 +18,1%EBIT 96,3 +33,2%EBIT-Marge** 17,1 % (16,6)

FUCHS PETROLUB AG31

Nahezu 30 % des Konzernumsatzes werden in der Region Asien-Pazifik/Afrika erzielt

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" in % vom Umsatz

Umsatz nach Sitz der Kunden

Mio. Euro


Bilanz

FUCHS PETROLUB AG33

Solide Bilanz – Anstieg der Eigenkapitalquote auf 70,4 % und Nettozahlungsposition von 134,8 Mio. Euro

72,8x

+ 64,9

39,1 %

31,0 %

66,8 %

658,2

20113

54.2x

+72,4

42,7 %

36,6 %

61,1 %

546,5

2010

25,7x

+31,7

32,8 %

35,3 %

52,7 %

392,9

2009

70,5 %44,8 %45,6 %Eigenkapitalquote

183,1x

+ 134,8

39,7 %

29,0 %

781,7

2012

23,2x

-7,7

38,3 %

37,1 %

325,9

2007

33,3 %Eigenkapitalrendite (ROE)

-104,6Nettofinanzschulden 1 (-) / Nettocash (+)

315,3Eigenkapital

19,3xEBIT/Finanzergebnis 2

32,0 %Gesamtkapitalrendite (ROCE)

2008Mio. Euro

1 ohne Pensionen2 bereinigt um Beteiligungsabschreibung3 angepasste Vorjahresdaten


Cashflow und Investitionen

FUCHS PETROLUB AG35

Freier Cashflow mehr als verdoppelt

-59,9-24,9Veränderung im Nettoumlaufvermögen

-0,4-0,9Akquisitionen

59,0140,4Freier Cashflow

7,29,6Sonstige Veränderungen

-37,0-71,4Investitionen

89,2203,1Operativer Cashflow

14,29,0Veränderung im sonstigen Umlaufvermögen

134,9219,0Brutto-Cashflow

20112012Mio. Euro

FUCHS PETROLUB AG36

Cashflow-Analyse 2012

� Gute Gewinnentwicklung� moderate NOWC-Veränderung� Investitionen auf Rekordniveau

219,0

140,4

24,9 9,0

72,3

9,6

0

50

100

150

200

250

Brutto-Cashflow

NOWC Sonstiges Investitionen Sonstiges freierCashflow

∆

FUCHS PETROLUB AG37

NOWC

Jahr

Das operative Nettoumlaufvermögen (NOWC) liegt auf Vorjahresniveau

39

52

79

369,9

21,0

2012

44

54

73

294,1

19,6

2010

44

55

78

347,4

21,1

2011

229,9283,5251,3242,3NOWC(Mio. Euro)

46

51

74

18,9

2009

50

55

72

18,8

2007

51

57

68

18,7

2006

37Kreditoren/Tage

52Debitoren/Tage

83Vorräte/Tage

22,8NOWC/Umsatz(%)

2008Jahr

* net operating working capital

21,0%

18,9%

22,8%

18,8%18,7%

19,6%19,8%20,0%

21,0%

19,6%

21,2%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

19,0%

20,0%

21,0%

22,0%

23,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

FUCHS PETROLUB AG38

Höchste Investitionsausgaben in der Unternehmensgeschichte

71,437,032,530,146,624,428,818,7 22,2 18,228,827,9

26,422,520,020,819,724,327,2 26,920,027,0 30,2 23,9

3,8%

2,3%

2,2%

2,6%

3,3%

2,0%

1,8%

2,7%

3,0%

2,4%

1,4%

1,8%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

Investitionen Abschreibungen Invest. in % vom Umsatz

Mio. Euro

Neben dem Bau neuer Werke in Wachstums-regionen wie Russland und China bzw. der Modernisierung und dem Ausbau bestehender Werke wie z. B. in den USA haben wir auch das neue Forschungs- und Entwicklungslabor in Mannheim eröffnet und unser Joint Venture in der Türkei finanziert.


Mitarbeiter

FUCHS PETROLUB AG40

FUCHS expandierte und stellte 104 neue Mitarbeiter ein.

Wir planen für 2013 weitere Neueinstellungen.

3.773 3.669

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2012 2011

+104

Mitarbeiter

FUCHS expandiert


Wertschaffung

FUCHS PETROLUB AG42

FUCHS hat im Jahr 2012 den FUCHS Value Added um 11,9% gesteigert. Durch den unterproportionalen Anstieg des eingesetzten Kapitalsist der Wertbeitrag stärker gewachsen als das EBIT.

2012

EBIT

293,0 Mio. €

Kapital-kosten

84,8 Mio. €

208,2 Mio. €(FVA)

Capital employed 737,3 Mio. €Kapitalkostensatz 11,5 %

2011

EBIT

263,5 Mio. €

Kapital-kosten

77,5 Mio. €

186,0 Mio. €(FVA)

Capital employed 673,5 Mio. €Kapitalkostensatz 11,5 %


Ausblick

FUCHS PETROLUB AG44

Ausblick für die FUCHS-Gruppe

Ausblick Gesamtjahr 2013

� Der Konzern plant für 2013 organisches Wachstum im niedrigen, einstelligen Prozentbereich. Inwieweit externes Wachstum durch Aquisitionen möglich sein wird oder der Umsatz durch Wechselkursveränderungen beeinflusst wird, bleibt abzuwarten.

� Der Konzern rechnet für 2013 mit einer weiteren Steigerung beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), beim Ergebnis nach Steuern sowie beim Ergebnis je Aktie.

� Im Jahr 2013 plant der Konzern Investitionsausgaben auf dem Niveau des Jahres 2012.

� FUCHS will auch 2013 eine hohe Prämie auf die Kapitalkosten verdienen.


Dividendenvorschlag 2012

FUCHS PETROLUB AG46

Dividendenvorschlag

Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden den Aktionären auf der Hauptversammlung am 8. Mai 2013 vorschlagen, die Dividende um 0,30 € je Aktie im Vergleich zum Vorjahr zu erhöhen:

1,30 € (1,00) je Vorzugsaktie und

1,28 € (0,98) je Stammaktie.

Somit würde die Dividende um 30 % je Aktie steigen.

FUCHS PETROLUB AG47

Aktionärsfreundliche Dividendenpolitik

Jährliche Wachstumsrate der Dividende für die Vorzugsaktien: 10,9 %

€

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

*

* Vorschlag an die Hauptversammlung am 8.5.2013


DANKE FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT!

Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB AG beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der Schmierstoffindustrie gehören. Die FUCHS PETROLUB AG übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentation geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.

Disclaimer

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FUCHS PETROLUB AG Analystenkonferenz am …...2013/03/20 · am 20.03.2013 in Frankfurt Stefan Fuchs, Vorsitzender des Vorstands Dr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands