FUCHS PETROLUB SEKonzernabschluss 2014Analystenkonferenz24. März 2015

Stefan Fuchs, Vorsitzender des VorstandsDr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands

FUCHS PETROLUB SE

2014

� Umsatz organisch um 3 % gesteigert; Währungskursveränderungen hatten deutlichen Einfluss

� Ergebnis auf dem hohen Niveau des Vorjahres

� 2 Akquisitionen in England und Südafrika erfolgreich abgeschlossen

� „Stärken vernetzen“ weiter vorangetrieben

� Stärkung der FUCHS Marke geplant

� Dividendenerhöhung um 10% vorgeschlagen

2

FUCHS PETROLUB SE

Umsatz-Entwicklung über die letzten 10 Jahre

1.19

2

1.32

3

1.36

5

1.39

4

1.17

8

1.45

9

1.65

2

1.81

9

1.83

2

1.86

6

0

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

€ Mio.

3

FUCHS PETROLUB SE

Ergebnis-Entwicklung über die letzten 10 Jahre

74,2 97

,2

120,

3

110,

3 121,

4

171,

6

183,

1

207,

0

218,

6

219,

9

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

€ Mio.

Ergebnis nach Steuern

4

FUCHS PETROLUB SE5

Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns

FUCHS PETROLUB SE6

Neue Stellen mit Schwerpunkt Vertrieb und Technik

Von den über 600 neuen Stellen, die in den letzten 5 Jahren geschaffen wurden, waren knapp 70 % in Vertrieb und Technik

FUCHS PETROLUB SE7

Vertrauen

Werteschaffen

Respekt

Verlässlichkeit

Integrität

Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns

FUCHS PETROLUB SE8

Hohe Investitionen als Basis für künftiges Wachstum

Mio. €

FUCHS PETROLUB SE

Investitionsschwerpunkte

Spezialitäten-Fettproduktion in den USA und China analog zu Deutschland

Prüffeld Mannheim

9

Ausbau Mannheim 2013 - 2015

FUCHS PETROLUB SE

Wachstumsinitiative: Akquisitionen

10

� Erwerb des Schmierstoffgeschäfts LUBRITENE im Mai 2014

� Umsatz: rund € 15 Mio. p.a.

� Geschäft besteht insbesondere aus Schmierstoffen für den Bergbau sowie lebensmitteltechnischen Schmierstoffen

� Erwerb des Schmierstoffgeschäfts BATOYLE FREEDOM im Juni 2014

� Umsatz: rund € 15 Mio. p.a.

� Geschäft besteht aus Kfz- und Industrie-Schmierstoffen sowie Schmierstoffen für die Glasindustrie

FUCHS PETROLUB SE11

Weltweites Netzwerk – “Stärker vernetzen”

Produktionsstandorte

FUCHS PETROLUB SE12

400 Chemiker garantieren unseren technischenVorsprung

0

10

20

30

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

F&E-Aufwand in Mio. €

FUCHS PETROLUB SE13

Herausforderungen des Jahres 2015

FUCHS PETROLUB SE14

Wirtschaftliche Rahmendaten 2014

FUCHS PETROLUB SE15

Das Wachstum der Weltwirtschaft war in 2014 entgegen den Erwartungen nicht stärker als im Vorjahr.

Quelle: IMF, Januar 2015

Wachstum des Bruttoinlandprodukts im Vergleich zum Vorjahr (in %)

2013

2014

Eurozone WeltChinaUSA

0,8 3,3

7,4

2,42,2

7,8

3,3

-0,5

FUCHS PETROLUB SE

Wachstum der Schlüsselbranchen 2013/2014

0,9%

4,5%

4,0%

3,5%

1,0%

0,5%

2,8%

4,0%

1,2%

3,0%

0% 1% 2% 3% 4% 5%

Schmierstoffe

Chemie

Pkw

Stahl

Maschinenbau

2014

2013

16

Quelle: FUCHS Competitive Intelligence

Weltweite Produktion 2013/2014

FUCHS PETROLUB SE17

Konzernabschluss 2014

FUCHS PETROLUB SE18

Guter Schlussspurt im 4. Quartal 2014

442,0 468,3 468,7 452,6 456,8 462,5 483,5 463,1

0

100

200

300

400

500

Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4' 13 Q1 '14 Q2 '14 Q3 '14 Q4' 14

Mio. €

FUCHS PETROLUB SE

+2,3 % YoY

Umsatzentwicklung

FUCHS PETROLUB SE19

Guter Schlussspurt im 4. Quartal 2014

73,480,4 83,4

75,1 75,6 75,684,7

77,1

0

20

40

60

80

Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4 '13 Q1 '14 Q2 '14 Q3 '14 Q4 '14

Mio. €

FUCHS PETROLUB SE19

+2,7 % YoY

EBIT-Entwicklung

FUCHS PETROLUB SEFUCHS PETROLUB SE

Umsatz wächst organisch um 2,7 %, währungsbedingt nur leichter Umsatzanstieg

� Organisches Wachstum 2,7 % oder 49,0 Mio. €

� Externes Wachstum 0,8 % oder 13,8 Mio. €

� Währungseffekte -1,6 % oder -28,5 Mio. €

1.831,6 49,013,8

28,51.865,9

800

1200

1600

2000

Umsatz2013

Umsatz2014

Organisches Wachstum

Externes Wachstum

Währungs-effekte

Mio. € +34,3 Mio € (1,9 %)

20

FUCHS PETROLUB SE21 FUCHS PETROLUB SE21

9,5 4,3 0,013,8

-4,6 -15,7 -8,2-28,5

3,830,0

16,9

49,0

-30

-10

10

30

50

Mio. €

Asien/Pazifik,Afrika

Nord- und Südamerika

Gesamtwachstum + 0,8% + 3,7% + 2,8% + 1,9%

Konzern*

Organisches Wachstum

Externes WachstumWährungseffekte

Organisches Wachstum + 0,3% + 6,0% + 5,5% + 2,7%

Regionale Umsatzentwicklung 2014

18,6 8,7 34,3

Währungseffekte - 0,4% - 3,2% - 2,7% - 1,6%

Organisches Umsatzwachstum in allen drei Weltregionen – hohe Wachstumsraten in Asien

* Konsolidierungseffekt -1,7 Mio. €

Externes Wachstum + 0,9% + 0,9% 0,0% + 0,8%

FUCHS PETROLUB SE22 FUCHS PETROLUB SE22

EBIT auf Vorjahresniveau

Mio. € 2014 2013 ∆ Mio. € ∆ in %

Umsatz 1.865,9 1.831,6 34,3 1,9

Bruttogewinn 693,2 689,9 3,3 0,5

Bruttogewinnmarge 37,2% 37,7 %

Verw., Vertriebs-, F&E-Aufwendungen und Sonstiges -400,6 -391,1 9,5 2,4

Aufwendungen in % vom Umsatz 21,5% 21,4 %

EBIT vor at equity Ergebnis 292,6 298,8 -6,2 -2,1

EBIT-Marge vor at equity Ergebnis 15,7% 16,3 %

at equity Ergebnis 20,4 13,5 6,9 51,1

EBIT 313,0 312,3 0,7 0,2

Ergebnis nach Steuern 219,9 218,6 1,3 0,6

Nettogewinnmarge 11,8% 11,9 %

Ergebnis je AktieStammaktienVorzugsaktien

1,571,58

1,531,54

0,040,04

2,62,6

FUCHS PETROLUB SE

34,4 34,9 35,5

32,2

29,1

31,130,1 30,3 31,0 31,1

15

20

25

30

35

40

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

(in %)

23

Steuerquote konstant

FUCHS PETROLUB SE24

Regionen 2014

FUCHS PETROLUB SE25

51,9%***(52,3)

17,1%***(17,1)

31,0%***(30,6)

Umsatz und EBIT in den Regionen 2014*

* nach Sitz der Gesellschaften** vor at equity*** nach Sitz der Kunden

Mio. Euro(Veränderung zum Vorjahr %)

Umsatz FUCHS1.865,9

EBIT-Marge** 15,7% (16,3)

Europa*Umsatz 1.112,9 +0,8%EBIT 162,0 +6,2%EBIT-Marge** 14,4% (13,7)

Nord- und Südamerika*Umsatz 316,0 +2,8%EBIT 51,6 -17,0%EBIT-Marge** 16,3% (20,2)

Asien-Pazifik, Afrika*Umsatz 516,5 +3,7%EBIT 105,6 +2,1%EBIT-Marge** 16,8% (18,3)

FUCHS PETROLUB SE26

Der regionale Umsatzanteil von Asien-Pazifik, Afrika hat sich in den letzten 15 Jahren verdoppelt.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" in % vom Umsatz

Umsatz nach Sitz der Kunden

Mio. €

15 %

31 %

FUCHS PETROLUB SE27

Europa: Während der letzten 10 Jahre sind die Umsätze und EBIT jährlich im Durchschnitt um 4,3 % bzw. 10,4 % gestiegen.

60

,3 75

,6 95

,7 12

5,9

109

,6

96

,5 12

5,3

13

1,7

13

3,6 15

2,5

16

2,0

0

50

100

150

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Euro mn

72

7,5

78

1,0

87

4,7

93

4,1

94

5,0

74

2,5

87

4,7

1.0

06

,7

1.0

80

,7

1.1

04

,2

1.1

12

,90

200

400

600

800

1.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Mio. €

Umsatz EBIT

Mitarbeiter 2014 (durchschnittlich): 2.434 (2.356)

FUCHS PETROLUB SE

7,1

16,1

23,4

34,1

31,2

54,9

76,9

72,3

96,3

103,

4

105,

6

0

20

40

60

80

100

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Euro mn

Umsatz EBIT

192,

3

207,

6

237,

2

253,

4

274,

9

289,

8 382,

1

412,

3 486,

8

497,

9

516,

50

100

200

300

400

500

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Euro mn

Asien Pazifik/Afrika: Während der letzten 10 Jahre sind die Umsätze und EBIT jährlich im Durchschnitt um 10,4 % bzw. 31,0 % gestiegen.

28

Mitarbeiter 2014 (durchschnittlich): 978 (866)

FUCHS PETROLUB SE29

25

,3 37

,6

41

,2

37

,1

34

,5

32

,9

53

,3 63

,1

67

,5

62

,2

51

,6

0

20

40

60

80

100

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Euro mn

Umsatz EBIT

20

0,0

22

4,2

23

5,0

20

8,3

20

5,9

17

6,9

24

5,1 28

2,6 32

0,3

30

7,3

31

6,0

0

50

100

150

200

250

300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Euro mn

Nord- und Südamerika: Ausgehend von einem hohen Renditeniveau sind in den letzten 10 Jahren Umsätze und EBIT jährlich im Durchschnitt um 4,7 % bzw. 7,4 % gestiegen. Insbesondere das Impairment in Brasilien und die Währung in Südamerika belasten das EBIT 2014.

Mitarbeiter 2014 (durchschnittlich): 549 (540)

FUCHS PETROLUB SE30

Bilanz, Cashflow, FVA 2014

FUCHS PETROLUB SE31

Solide Bilanz – Eigenkapitalquote 71,7 % und Nettozahlungsmittel 185,7 Mio. Euro

Mio. € 2010 2011 2012 2013 2014

Eigenkapital 546,5 658,2 781,7 853,5 915,6

Eigenkapitalquote 61,1% 66,8% 70,5% 73,5% 71,7%

Eigenkapitalrendite (ROE)36,6% 31,0% 29,0% 26,7% 25,7%

Gesamtkapitalrendite (ROCE)42,7% 39,1% 39,7% 39,7% 37,6%

Nettoliquidität+72,4 + 64,9 + 134,8 + 167,4 + 185,7

FUCHS PETROLUB SE

USA: 70,5

� 80 % des Firmenwertes entfallen auf USA; die restlichen 20 % verteilen sich auf 7 Gesellschaften.

� 4,9 Mio. Euro, FUCHS DO BRASIL impaired.

� Keine Impairment-Abschreibungen bei Annahme eines 20 %-niedrigeren Cashflows.

in Mio. €

Das Impairment-Risiko bei Firmenwerten, das sich auf wenige Gesellschaften konzentriert, ist gering

Firmenwerte nach IFRS zum 31.12.2014: 87,7 Mio. Euro (82,0)

32

FUCHS PETROLUB SE

Pensionsrückstellungen machen netto nur 3 % der Bilanzsumme aus. Unterdeckung infolge des niedrigen Zinsniveaus gestiegen.

in Mio. € 2009 2013 2014

Barwert der Leistungsverpflichtungen (DBO) 147,3 125,8 127,1

Fondsvermögen 63,5 110,0 91,1

Finanzierungsstatus -83,8 -15,8 -36,0

Pensionsrückstellung zum 31.12. 83,8 15,8 36,0

33

In den letzten 6 Jahren wurden in den USA und UK insgesamt 85 Mio. € DBO regresslos auf Versicherungen übertragen. Insbesondere das niedrige Zinsumfeld erforderte jedoch im gleichen Zeitraum gegenläufige Bewertungsanpassungen (versicherungsmathematische Verluste) von 60 Mio. €. So hat sich z. B. in Deutschland der Abzinsungssatz von 5 % in 2009 auf 1,8 % in 2014 verringert.

In Deutschland erfolgte eine Auslagerung von 55 Mio. € auf ALLIANZ in 2011.

FUCHS PETROLUB SE3434

Freier Cashflow von 187,9 Mio. € erreicht Rekordwert

Mio. € 2014 2013

Brutto-Cashflow 257,9 230,0

Veränderung im Nettoumlaufvermögen -14,0 -8,6

Veränderung im sonstigen Bereich 11,4 -0,9

Operativer Cashflow 255,3 220,5

Investitionen -52,6 -72,8

Akquisitionen -21,8 0,0

Sonstige Veränderungen 7,0 2,2

Freier Cashflow 187,9 149,9

FUCHS PETROLUB SE

18,7% 18,8%

22,8%

18,9%19,6% 21,1%

21,0%

19,9%

21,0%

15%

16%

17%

18%

19%

20%

21%

22%

23%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

35

NOWC*

Das operative Nettoumlaufvermögen (NOWC) geschäfts-, währungs- und akquisitionsbedingt leicht gestiegen

Jahr 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

NOWC/Umsatz (%) 18,7 18,8 22,8 18,9 19,6 21,1 21,0 19,9 21,0

Vorräte/Tage 68 72 83 74 73 78 79 75 76

Debitoren/Tage 57 55 52 51 54 55 52 53 56

Kreditoren/Tage 51 50 37 46 44 44 39 43 43

* net operating working capital

FUCHS PETROLUB SE36

Niedrigerer Kapitalkostensatz führt zur Steigerung des FUCHS Value Added (FVA) um 3,5 %.

2014

EBIT

313,0 Mio. €

Kapital-kosten

83,3 Mio. €

229,7 Mio. €(FVA)

Capital employed 832,6 Mio. €Kapitalkostensatz 10,0 %

2013

EBIT

312,3 Mio. €

Kapital-kosten

90,4 Mio. €

221,9 Mio. €(FVA)

Capital employed 786,3 Mio. €Kapitalkostensatz 11,5 %

∆ FVA +3,5 %

∆ EBIT +0,2 %

∆ Capital employed +5,9 %

FUCHS PETROLUB SE37

Ausblick 2015

FUCHS PETROLUB SE38

Die Aussichten für die Weltwirtschaft haben sich zum Jahreswechsel 2014/15 aufgehellt.

Quelle: IMF, Januar 2015

Prognostiziertes Wachstum 2015 des Bruttoinlandproduktsim Vergleich zum Vorjahr (in %)

2013

2014

2015

Eurozone WeltChinaUSA

0,83,5

3,3

7,4

2,4

1,2

8,6

2,2

7,8

3,3

6,83,6

-0,5

FUCHS PETROLUB SE

Wachstum der Schlüsselbranchen – Fortsetzung der guten Nachfrage für Maschinenbau und Pkw, Erholung der chemischen Produktion, weiterer Rückgang der Stahlproduktion

0,9%

4,5%

4,0%

3,5%

1,0%

0,5%

2,8%

4,0%

1,2%

3,0%

0,5%

3,6%

4,0%

1,0%

4,0%

0% 1% 2% 3% 4% 5%

Schmierstoffe

Chemie

Pkw

Stahl

Maschinenbau

201520142013

39

Quelle: FUCHS Competitive Intelligence

Weltweite Prognose der Produktion 2015

FUCHS PETROLUB SE40

Ausblick 2015

� FUCHS plant für 2015 ein weiteres Absatz- und Umsatzwachstum

� Wir erwarten eine Steigerung des EBIT im niedrigen einstelligen Prozentbereich

� Wir planen Investitionen, die den Vorjahreswert übersteigen und in der Höhe an die Investitionen der Jahre 2012 und 2013 anknüpfen

� Der freie Cashflow dürfte wieder den Betrag von 150 Mio. € übersteigen

FUCHS PETROLUB SE41

Dividende

FUCHS PETROLUB SE42

Dividendenvorschlag

Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden den Aktionären auf der Hauptversammlung am 6. Mai 2015 vorschlagen, die Dividende um 0,07 € im Vergleich zum Vorjahr zu erhöhen:

0,77 € (0,70) je Vorzugsaktie und

0,76 € (0,69) je Stammaktie.

Somit würde die Dividende um 10 % je Aktie steigen.

FUCHS PETROLUB SE

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

4343

Dividende je Vorzugsaktie(nach Kapitalmaßnahmen)

€

Wir zahlen Dividende seit Börseneinführung in 1985 -während der letzten 10 Jahre wurde die Dividende jährlich im Durchschnitt um 22,6 % erhöht.

FUCHS PETROLUB SE44

Ausschüttungsquote von fast 50 %

23,8% 26,0% 27,0%

34,1% 32,5%

36,8% 38,4%

44,3% 45,0%

48,0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

in %

FUCHS PETROLUB SE45 FUCHS PETROLUB SE

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

0

20

40

60

80

100

120

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ausschüttungssumme (in Mio. €) Aktienrückkauf (in Mio. €) Dividende je Vorzugsaktie (in €)

Mio € € je Aktie

Mittelzuflüsse an die Fuchs-Aktionäre durch Dividende und Aktienrückkauf

Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe seit 2004

FUCHS PETROLUB SE4646

DANKE FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT!

Disclaimer

Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmenund Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB SEberuhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass dieseAnnahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächlicheEntwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmenund Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesenFaktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichenLage, der Beschaffungspreise, der Wechselkurse und der Zinssätze sowieVeränderungen innerhalb der Schmierstoffindustrie gehören. FUCHSPETROLUB SE übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dassdie künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mitden in dieser Präsentation geäußerten Annahmen und Schätzungenübereinstimmen werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die in dieserPräsentation gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

FUCHS PETROLUB SE47

FUCHS PETROLUB SE

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