Die Galenica Gruppe - Kompetenz im Gesundheitsmarkt

eine aufgrund ihrer Strategie und Performance einzigartige Gruppe

Galenica

Etienne Jornod Exekutiver Verwaltungsratspräsident

Generalversammlung Galenica AG, 28. April 2016

− © Galenica Gruppe 28.04.2016 2

Gewinnwachstum zum 20. Mal in Folge!

Reingewinn: − 20. Steigerung in Folge − Zweistelliges Gewinnwachstum von 18.6% nach Abzug von Minderheiten,

ohne negativen Einfluss aus IAS 19 sogar 21.1% Eigenkapital: Verstärkung auf CHF 2.0 Mrd. (54% der Bilanzsumme) Nettoverschuldung: Reduktion auf nur CHF 159.1 Mio. (-53%)

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Woher kommen wir? 1927 von 16 Westschweizer Apothekern gegründet

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− Schaffen von 2 unterschiedlichen Aktivitäten:

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Transformation von Galenica: Die „Treiber“

Absoluter Fokus „Eisen-Kompetenz“

Die Fokus-Risiken ausgleichen

Vifor Pharma

Galenica Santé

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Galenica Santé Jörg Kneubühler

Vifor Pharma Søren Tulstrup

GALENICA Verwaltungsrat

Struktur der Gruppe seit August 2014: 2 Geschäftseinheiten, 2 CEOs

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Dezember 2015

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ZIEL Wir bereiten die Gruppe auf die Aufteilung

in 2 an der Börse kotierte Unternehmen

im 4. Quartal 2016 vor

zu bestimmten Bedingungen!

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− 1995: 10 Mitarbeitende in der Eisen-Forschung

− Ein Netz von Opinion Leaders in der ganzen Welt (CHUV, HUG, SG, ZH, etc.)

− Umsatz: von CHF 10 Mio. auf CHF 1 Milliarde (Prognose 2016)

− Allianzen und Partnerschaften mit Marktführern: Fresenius Mecial Care, Roche, Daiichi, etc.

− Nr. 1 weltweit (EISEN)

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Schaffen einer Specialty Pharma: „The Iron Company“

Absoluter Fokus „Eisen-Kompetenz“

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Vifor Pharma steht für eine Kultur, die über Produkte hinaus Mehrwert schafft

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Die strategische Vision für Vifor Pharma eine «Commercial and Specialty Pharma» 1. Stark konzentrierte F&E

starke weltweite Führung im Bereich Eisen mit Blockbuster-Potenzial

2. Handelsvereinbarungen, welche die begrenzten F&E-Möglichkeiten kompensieren

Aufbau von strategisch klar definierten therapeutischen Bereichen dank Fokus auf Eisen

3. Künftige Entwicklung von Vifor Pharma

Philosophie einer systematischen Suche nach «Win-win-Einlizenzierungen», um unser Produktportfolio zu ergänzen

Schrittweise Entwicklung eines Portfolios an eigenen Produkten und F&E-Projekten durch opportunistische Akquisitionen

4. Kreative, auf Vertrauen basierende Handelsvereinbarungen

Schaffung innovativer Partnerschaften (wie mit Fresenius Medical Care)

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1. Stark konzentrierte F&E

2. Vereinbarungen, welche die begrenzten F&E-Möglichkeiten kompensieren

3. Künftige Entwicklung von Vifor Pharma

4. Kreative, auf Vertrauen basierende Handelsvereinbarungen

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Die strategische Vision für Vifor Pharma eine «Commercial and Specialty Pharma»

Ferinject®, Venofer®, Velphoro®, Maltofer®

Mircera®, Veltassa®, etc.

Kultur!

VFMCRP, Roche, etc.

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Niemand* in der Pharmawelt hat verstanden, dass Eisenmangel ein Markt ist. Und dennoch ist es ein weltweiter Erfolg geworden!

Niemand* in der Pharmawelt hat verstanden, dass VFMCRP ein Wachstumskatalysator ist. Und dennoch …

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Vifor Pharma repräsentiert eine Kultur, die über Produkte hinaus Mehrwert schafft**

Vifor Pharma ist kein … traditionelles Specialty Pharmaunternehmen. Sie ist viel mehr als das!

*Und trotz allem – wir haben bewiesen, dass unsere Vision richtig war ** Auf Eisen fokussiert sein und neue Bereiche entwickeln eine Klinik-Kette mit Pharma-Expertise zusammenbringen

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Wie wird Wert generiert!

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Ausserhalb Nephro Nephro

Eisen ist der gemeinsame Kern

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Wie wird Wert generiert!

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Ausserhalb Nephro

Nephro

Nephro ist im Begriff, ausserhalb von Eisen aufge- baut zu werden + Dank Fresenius Medical Care

Eisen ist der gemeinsame Kern

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Wie wird Wert generiert!

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Gastro Nephro

Eisen ist der gemeinsame Kern Eisen-Potenzial

Potenzial künftiger Deals

Kardio weitere weitere

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1. Ferinject® zu einem «Blockbuster» machen

2. Den Wirkungsbereich von Vifor Pharma mit VFMCRP als weltweiten Leader in der Nephrologie ausbauen und potenzielle Partner überzeugen, sich uns anzuschliessen

3. Die Kultur eines «Commercial and Specialty Pharma» verstehen und weiterentwickeln

Unternehmergeist: Was «den Unterschied ausmacht», ist unsere tiefe Überzeugung von dem, was wir tun!

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Unsere aktuellen Prioritäten sind:

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Apotheken Services Produkte

Synergien Synergien

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Die Vision für Galenica Santé

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Die Vision von unserem Markt

Konsumenten

Netzwerk von Akteuren Apotheker, Ärzte, Versandhandel usw.

Spezialisierte Logistik Ermöglicht, die Akteure zu beeinflussen, z.B. Ärzte

Produkte / Marken Rx, OTC, Parapharmazie, Kosmetik, andere

Marktanteil:

35%

Gesichert: 35% Zugang: 100%

50%

Gesichert: 4% Zugang: 100%

MA

RK

T

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Die Ziele:

Konsumenten

Netz von Akteuren, welche die Konsumenten beeinflussen

Apotheker, Ärzte, Versandhandel, usw.

Spezialisierte Logistik Ermöglicht, die Akteure zu beeinflussen, z.B. Ärzte

Produkte / Marken Rx, OTC, Parapharmazie, Kosmetik, andere

Marktanteil:

35%

Gesichert: 35% Zugang: 100%

50%

Gesichert: 4% Zugang: 100%

Gesichert: 35%

Gesichert: 4%

MA

RK

T

28.04.2016

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− Neue Organisations-Struktur eingeführt

− Neue Management-Struktur eingeführt

− Vifor Consumer Health

− Products & Brands

− Neue Initiativen

− Leistung

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Hervorragende Fortschritte!

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− Die Grossistin Galexis als Basis: für alle offen! + maximale Automatisierung!

− Aufbau der grössten Apothekenkette: Eröffnungen + Akquisitionen

− Aufbau OTC-Produkte: Leadermarken

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Transformation Galenica Santé

Der ganze Markt: überall führend

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Marktkapitalisierung 1995

Celesio 4’300 Mio.

Galenica: 210 Mio.

1995

1995 sagte uns Celesio: «Wir sind N°1 in Europa. Sie haben keine Chance!»

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Marktkapitalisierung 1995 / 2013 / 2015

Celesio: 4’300 Mio.

Galenica: 210 Mio.

Celesio: 3’500 Mio.

Galenica: 4’900 Mio.

Galenica: 10’000 Mio.

Celesio (Gehe) ist jetzt eine Abteilung von McKesson (US)

1995 2013 2015 28.04.2016

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CHF 15’000 Medikamentenpreis

CHF 80 Grossisten-Marge

CHF 160 Apotheken-Marge

Unsere Herausforderungen! Ein Blick auf die Marge von teuren Medikamenten (10% vom Markt)

28.04.2016

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CHF 15’000 Medikamentenpreis

CHF 80 Grossisten-Marge

CHF 160 Apotheken-Marge

Unsere Herausforderungen!

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Medikamentenpreis CHF 1.30 ex-factory CHF 2.20 Publikumspreis

Unsere Herausforderungen! Andere Medikamente kosten weniger als ein Kaugummi

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Umsatz

100%

Hersteller Personal Miete Übr. Kosten

Ergebnis

4

Grossist

10% 20%

6%

64%

Unsere Herausforderungen! Medikamentenpreis

Apotheke!

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Was bedeutet das für die Zukunft von Galenica Santé?

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Unser Apothekennetzwerk Beste Standorte – 100’000 Kunden pro Tag – 35% Marktanteil

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Unser Apothekennetzwerk Beste Standorte – 100’000 Kunden pro Tag – 35% Marktanteil

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Wir schaffen es, weil wir antizipieren! Zum Beispiel CHF 100 Mio. in Niederbipp investiert…!

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Unsere Vision ist klar: Die „Galenica Reise“ geht weiter!

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Dezember 2015

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ZIEL Wir bereiten die Gruppe auf die Aufteilung

in 2 an der Börse kotierte Unternehmen

im 4. Quartal 2016 vor

zu bestimmten Bedingungen!

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Dezember 2015

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Priorität Nr. 1: Die Aufteilung vorbereiten

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Dezember 2015

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Vorbereitungen, die abgeschlossen werden müssen:

1. Juristische

2. Organisatorische

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Arbeitshypothese: Für den Aktionär

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1 Aktie Vifor Pharma

1 Aktie Galenica

1 Aktie Galenica

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Die nächsten Schritte

2016 Q1 Q2 Q3 Q4 Vorbereitungsarbeiten

VR Entscheid Separierung

Kotierungsprozess / Prospekterstellung

Roadshow / Investor Day

a.o. Generalversammlung

Aufteilung der Gruppe: 1. Handelstag 1.

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Galenica Aktie im Vergleich

37

4000%

1957% 1864% 1839% 1740% 1588% 1565%

1374%

1098% 1041%

379%

-5%

(500%)

0%

500%

1000%

1500%

2000%

2500%

3000%

3500%

4000%

4500%

Galenica Kühne &Nagel

Lindt &Sprüngli RS

Tecan Lindt &Sprüngli PS

SchindlerPS

SchindlerRS

Kudelski RomandeEnergie

Logitech Comp.FinancièreTradition

Repower(RaetiaEnergie)

Kumuliertes Wachstum vom 1.9.1995 – 31.12.2015

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EIN GROSSES DANKESCHÖN!

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