GE MONEY CENTRAL EUROPEAN EQUITY FUND...(Sídlo: 1054 Budapest, Akadémia u. 6.) UniCredit Bank Hungary Zrt. (Sídlo: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Magyar Takarékszövetkezeti

GE MONEY CENTRAL EUROPEAN EQUITY FUND

PROSPEKT A STATUT

Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.)

Distributor: Budapest Bank Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.)

GE Money Bank a.s. (BB Centrum Vyskočilova 1422/1a 140 28 Praha 4 – Michle)

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku (Sídlo: 1051 Budapest, Bank Center,

Szabadság tér 7.)

Concorde Értékpapír Zrt. (Sídlo: 1123 Budapest, Alkotás út 50.)

ERSTE Befektetési Zrt.(Sídlo: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.)

Raiffeisen Bank Zrt. (Sídlo: 1054 Budapest, Akadémia u. 6.)

UniCredit Bank Hungary Zrt. (Sídlo: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (Sídlo: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.)

Správce depozitu: Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku (Sídlo: 1051 Budapest, Szabadság tér

7.)

Datum zveřejnění: 15.11.2013

Datum účinnosti: 16.12.2013

2

Vymezení pojmů ........................................................................................................................................................................ 4 PROSPEKT ................................................................................................................................................................................... 7 I. Informace o podílovém fondu ............................................................................................................................................. 7

1. Základní údaje podílového fondu ............................................................................................................................................................................ 7 2. Rozhodnutí týkající se fondu...................................................................................................................................................................................... 8 3. Poměr rizika a výnosů fondu ..................................................................................................................................................................................... 9 4. Přístup k informacím určeným investorům ..................................................................................................................................................... 11 5. Informace o danění .................................................................................................................................................................................................... 11

II. Informace týkající se procesu distribuce .......................................................................................................................12 6. Uvedení podílových listů do distribuce .............................................................................................................................................................. 12

III. Detailní informace o součinných organizacích ...........................................................................................................13 7. Informace o investičním správci fondu ............................................................................................................................................................. 13 8. Informace o správci depozitu ................................................................................................................................................................................ 15 9. Informace o auditorovi ............................................................................................................................................................................................. 15 10. Informace o poradcích vyplácených z nástrojů fondu ............................................................................................................................... 16 11. Informace o distributorovi (jednotliví distributoři) ......................................................................................................................................... 16 12. Informace o odhadci nemovitostí ........................................................................................................................................................................ 19 13. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 19

Příloha číslo 1 ...........................................................................................................................................................................20 STATUT ......................................................................................................................................................................................20 I. Základní informace o podílovém fondu ...........................................................................................................................20

1. Základní údaje podílového fondu ......................................................................................................................................................................... 20 2. Další základní informace týkající se podílového fondu .............................................................................................................................. 21 3. Přehled právních předpisů vztahujících se na činnost spravování podílového fondu, dále na uvedení podílových

listů do distribuce a na distribuci, respektive předpisů upravujících právní vztahy mezi fondem a investory ................................. 21 II. Informace o podílových listech (jednotlivé série) .........................................................................................................21

4. ISIN podílových listů ................................................................................................................................................................................................... 21 5. Nominální hodnota podílových listů ................................................................................................................................................................... 21 6. Měna podílových listů ................................................................................................................................................................................................ 22 7. Způsob tvorby podílových listů.............................................................................................................................................................................. 22 8. Způsob prokázání vlastnického práva k podílovým listům a evidence ............................................................................................... 22 9. Práva zajištěná investorům podílovými listy ................................................................................................................................................... 22 10. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 22

III. Investiční politika a cíle investiční politiky fondu, zvláště: ........................................................................................23 11. Popis investičních cílů a specializace podílového fondu, s uvedením finančních cílů (např.: zvyšování kapitálu

nebo příjmů, geografická nebo sektorová specifikace) ............................................................................................................................................. 23 12. Nástroje realizace investiční strategie, naplnění cílů podílového fondu ............................................................................................ 23 13. Přehled kategorií nástrojů, do kterých můţe fond investovat, se zvláštním odkazem na informaci, zda je

podílovému fondu dovoleno provádět derivátové transakce ................................................................................................................................. 23 14. Maximální, minimální nebo plánovaný poměr zastoupení jednotlivých nástrojů v portfoliu ................................................... 24 15. Případná omezení investiční politiky, jakékoli takové techniky, nástroje nebo oprávnění k vyuţití úvěru, která lze

pouţít v rámci spravování fondu .......................................................................................................................................................................................... 25 16. Devizové expozice portfolia .................................................................................................................................................................................... 26 17. Je-li příslib kapitálu, respektive výnosů podpořen investiční politikou fondu, pak popis plánovaných

podkladových transakcí ........................................................................................................................................................................................................... 26 18. Pravidla vyuţití úvěru ................................................................................................................................................................................................. 26 19. Státy, samosprávní celky nebo mezinárodní organizace jako emitenti nebo ručitelé takových cenných papírů,

do kterých můţe fond investovat více neţ 35 procent svých aktiv ...................................................................................................................... 26 20. Prezentace replikovaného indexu a maximální rozsah odchylky od váhy indexu jednotlivých cenných papírů .................. 26 21. Investiční politika takového podílového fondu, do kterého hodlá fond investující do podílových fondů investovat

svá aktiva v rozsahu přesahujícím alespoň 20 procent ............................................................................................................................................ 26 22. Název cílového SKIPCP, respektive jeho podfondu ...................................................................................................................................... 26 23. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 26 24. Informace týkající se derivátových transakcí ................................................................................................................................................. 26 25. Speciální ustanovení týkající se nemovitostního fondu ............................................................................................................................. 27

IV. Rizika ....................................................................................................................................................................................28

3

26. Prezentace rizikových faktorů................................................................................................................................................................................ 28 V. Zhodnocování aktiv ............................................................................................................................................................33

27. Stanovení netto hodnoty aktiv, místo a termín zveřejnění, postup v případě chybného výpočtu netto hodnoty

aktiv 33 28. Zhodnocování nástrojů portfolia .......................................................................................................................................................................... 34 29. Zhodnocování derivátových transakcí .............................................................................................................................................................. 36 30. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 37

VI. Informace o výnosech ......................................................................................................................................................37 31. Podmínky a postup pro určování a vyplácení výnosů ................................................................................................................................ 37 32. Dny vyplácení výnosů ................................................................................................................................................................................................ 37 33. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 37

VII. Příslib zachování kapitálu podílového fondu, příslib výnosů a zajištění plnění ...................................................37 34. Příslib zachování kapitálu, příslib výnosů ......................................................................................................................................................... 37 35. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 38

VIII. Poplatky a náklady ..........................................................................................................................................................38 36. Poplatky hrazené fondem, výše nákladů a způsob zatěţování fondu ................................................................................................ 38 37. Další potencionální náklady nebo poplatky zatěţující podílový fond a investory, vyjma nákladů uvedených

v bodě číslo 36 .............................................................................................................................................................................................................................. 39 38. Investuje-li fond alespoň 20 procent svých aktiv do jiných forem kolektivního investování, nejvyšší sazba

manipulačních poplatků zatěţujících jiné formy kolektivního investování stanovené jako investiční cíl ........................................... 40 39. Podmínky a náklady výměny mezi podfondy ................................................................................................................................................. 40 40. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 40

IX. Plynulá distribuce podílových listů ................................................................................................................................40 41. Nákup podílových listů .............................................................................................................................................................................................. 40 42. Odkup podílových listů .............................................................................................................................................................................................. 41 43. Detailní pravidla plynulé distribuce podílových listů ................................................................................................................................... 41 44. Stanovení kupní, odkupní ceny podílových listů ............................................................................................................................................ 41 45. Přehled regulovaných trhů, na kterých jsou podílové listy registrovány, distribuovány ............................................................. 42 46. Přehled států (distribučních oblastí), ve kterých jsou podílové listy distribuovány ........................................................................ 42 47. Další informace týkající se daného tematického okruhu .......................................................................................................................... 42

X. Další informace týkající se podílového fondu ...............................................................................................................43 48. Historická výkonnost podílového fondu ............................................................................................................................................................ 43 49. Podmínky stáhnutí podílových listů z oběhu, existuje-li v případě daného fondu taková moţnost ...................................... 43 50. Důvody pro zrušení podílového fondu, vliv zrušení fondu na práva investorů................................................................................ 43 51. Další informace, na jejichţ základě se mohou investoři s řádnou informovaností rozhodnout o nabízených

investičních příleţitostech ....................................................................................................................................................................................................... 43 XI. Základní informace o součinných organizacích ..........................................................................................................43

52. Základní informace o investičním správci fondu (obchodní název, forma podnikání, IČO) ....................................................... 43 53. Základní informace o správci depozitu (obchodní název, forma podnikání, IČO) .......................................................................... 44 54. Základní informace o auditorovi (obchodní název, forma podnikání, IČO) ........................................................................................ 44 55. Základní informace o poradcích (obchodní název, forma podnikání, IČO) vyplácených z prostředků podílového

fondu 44 56. Základní informace o distributorovi (obchodní název, forma podnikání, IČO) ................................................................................. 44 57. Základní informace o odhadci nemovitostí (obchodní název, forma podnikání, IČO) .................................................................. 44

PŘÍLOHA č. 2 - Seznam distribučních míst fondu ..............................................................................................................45 PŘÍLOHA č. 3 - Pravidla vztahující se na podílové fondy na základě nařízení vlády ..................................................60 PŘÍLOHA č. 4 - Potenciální investiční místa .......................................................................................................................67

4

Vymezení pojmů

Nejvýznamnější účastníci institučního zázemí provozující podílové fondy:

Správce fondu: Úlohou společnosti vykonávající funkci správce fondu je zaloţení fondu, vynášení, realizace a

administrativa investičních rozhodnutí, dále poskytování informací investorům. Důleţitým pravidlem zvyšujícím bezpečnost je skutečnost, ţe správce fondu nesmí pro účely fondu vést účet cenných papírů, a tak bezprostředně nedisponuje s aktivy fondu, tuto úlohu vykonává banka správce depozitu. Správce depozitu: Nejdůleţitější úlohou banky spravující depozit je úschova aktiv fondu, technická realizace

transakcí s cennými papíry, stanovení a zveřejňování netto hodnoty aktiv fondu. Vykonáváním svých úloh současně provádí i kontrolu činnosti správce fondu. Distributoři: jejich úlohou je distribuce podílových listů, poskytování informací a zpráv investorům. Auditor: jeho úlohou je provádění auditu výroční zprávy fondu, kontrolování evidencí fondu. Dozor: schvaluje proces zaloţení fondů, průběţně kontroluje činnost správce fondu a správce depozitu. Poradci: správce fondu je oprávněn za účelem vytvoření portfolia podílového fondu poţádat i o účast externích poradců. Poradci musí být prezentováni v prospektu fondu.

Zdroje výše uvedených pojmů: Maďarský svaz správců podílových fondů a správců majetku (Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége) (www.bamosz.hu).

Pojmy pouţívané v prospektu

Základní měna: emisní měna fondu. Jestliţe fond disponuje několika sériemi vydanými v různých měnách, pak je základní měnou fondu měna série uvedená v bodě 6 Statutu. Správce fondu: akciová společnost disponující povolením k vykonávání investiční činnosti spravování fondu. ÁKK: Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság (Centrum pro spravování státního

dluhu, uzavřená akciová společnost). BAMOSZ: Maďarský svaz správců podílových fondů a správců majetku (Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége). Podílový fond: souhrn kapitálu jako právnické osoby zaloţené a činné formou veřejné nebo uzavřené emise podílových listů, kterou na základě všeobecného pověření investorů a v jejich zájmu spravuje investiční správce fondu. Činnost spravování fondu: vytvoření podílového fondu správcem investičního fondu v souladu

s proklamovanými investičními zásadami, dále nákup a prodej jednotlivých aktiv nacházejících se v portfoliu podílového fondu (finanční prostředky nebo nemovitosti) na základě rozhodnutí správce investičního fondu, které je přizpůsobené investičním zásadám deklarovanými podílovým fondem. Podílový list: jménem podílového fondu (v jeho prospěch a na jeho zatíţení) sériově emitovaný, převoditelný cenný papír zajišťující majetková a jiná práva. Investor: osoba, která na základě smlouvy uzavřené se správcem investičního fondu nebo s jiným investorem investuje a s touto investicí riskuje vlastní finanční zdroje, nebo jiný majetek anebo finanční zdroje nebo majetek třetí osoby, a to částečně nebo celkově v závislosti na vlivu vývoje kapitálového trhu, respektive regulovaného trhu nebo burzy. Zákon (Bat.): Zákon č. CXCIII z roku 2011 pojednávající o správcích podílových fondů a formách kolektivního investování. Bszt.: zákon číslo CXXXVIII z roku 2007 pojednávající o podnikatelských subjektech poskytujících investiční sluţby a sluţby spojené s komoditní burzou, dále o pravidlech upravujících činnosti vykonávané takovými subjekty. Cstv.: zákon číslo XLIX z roku 1991 o konkurzním a insolvenčním řízení. Dematerializované cenné papíry: souhrn údajů, které byly vytvořené, zaknihované, postupované a evidované elektronickou cestou způsobem stanoveným v zákoně o kapitálovém trhu a ve zvláštním právním předpise, a které obsahují identifikovatelným způsobem obsahové náleţitosti cenného papíru. Den-T: Den účinnosti vypočítané netto hodnoty aktiv a kurzu. EMEA: (Europe, the Middle East and Africa) souhrnný název států Evropy, Středního východu a Afriky . EMU: všechny členské státy Evropské měnové unie. EU: všechny členské státy Evropské unie. SKIPCP fond (evropský fond): takový evropský podílový fond zaloţený v Maďarsku, jehoţ regulace je v souladu s příslušnými předpisy směrnic EU a jehoţ podílové listy jsou volně obchodovatelné ve všech členských státech EU. Dozor nebo PSZÁF: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (Státní dozor nad finančními organizacemi), respektive jeho právní předchůdci (ÁÉTF, ÁÉF).

5

Distribuční místo: místnosti uvedené v příloze číslo II Prospektu určené dle jednotlivých sérií, otevřené klientům

bankovních poboček a investičních společností. Distributor: investiční podnikatelský subjekt, úvěrová instituce účastnící se distribuce podílových listů (prodej a

zpětný odkup). Domácí fond: je podílovým fondem zaregistrovaným v Maďarsku disponujícím povolením vydaným Státním dozorem nad finančními organizacemi (PSZÁF), jehoţ podílové listy lze volně distribuovat v Maďarsku, distribuce v členských státech Evropské unie je podmíněná povolením vydaným příslušným státním orgánem dozoru, ve kterém budou podílové listy domácího fondu distribuovány. Hpt. zákon číslo CXII z roku 1996 pojednávající o úvěrových institucích a o finančních podnikatelských subjektech. Místa kotace: shodná s distribučními místy. Statut: Zvláštní pravidla týkající se činnosti podílového fondu musí být zakotvena ve statutu – schváleným orgánem dozoru - který je v souladu s přílohou číslo 3 zákona Batv. a který obsahuje všeobecné smluvní podmínky platné mezi správcem fondu a investory. Klíčové informace pro investory: krátký dokument vypracovaný pro účely poskytnutí podstatných informací o

fondu investorům. Emitent: fond. Nařízení vlády: Nařízení vlády číslo 345/2011 (XII. 29.) o pravidlech investování podílových fondů a podmínkách

vyuţívání úvěrů. Správa depozitu: depozitní úschova finančních prostředků, shromaţďování úroků, dividend, výnosů a splátek a

souhrnné poskytování jiných souvisejících sluţeb, včetně sluţeb souvisejících se spravováním kaucí. MNB: Maďarská národní banka. Netto hodnota aktiv: hodnota aktiv tvořících portfolio podílového fondu – včetně pohledávek plynoucích z

procesu zapůjčování – sníţená o částku veškerých závazků zatěţujících portfolio, včetně pasivních časových rozlišení. Otevřený podílový fond: takový podílový fond, ve kterém jsou průběţně distribuovány zpětně odkupovatelné podílové listy. OECD: Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj. Portfolio: souhrn investičních aktiv v daném podílovém fondu. Hodnota portfolia: aktuální souhrnná trţní hodnota investičních aktiv daného portfolia. Prospekt: Dokument vypracovaný pro účely uvedení do distribuce a průběţné veřejné distribuce podílových listů, schválený orgánem dozoru, jehoţ součástí je i Statut. Zákon (Tpt.): zákon číslo CXX z roku 2001 pojednávající o kapitálovém trhu. Význam jiných pojmů pouţívaných v Prospektu: V souvislosti s takovými pojmy uvedenými v Prospektu, jejichţ vymezení není zahrnuto v 1. bodě nebo v jiných bodech Prospektu, jsou směrodatné definice vymezené Zákonem o správcích podílových fondů a formách kolektivního investování.

Definice instrumentů

Likvidní prostředky: peníze, repo dohody uzavřené s úvěrovou institucí na státní dluhopisy, z hlediska vypovězení neomezené, dále z hlediska převedení neomezené veřejně upisované státní dluhopisy, z hlediska vypovězení neomezené bankovní vklady, dále z hlediska převedení neomezené veřejně upisované a veřejně distribuované cenné papíry představující úvěrový vztah, jejichţ zbývající doba splatnosti je nejvýše jeden rok. Státní dluhopisy: cenné papíry představující úvěrový vztah emitované maďarským nebo zahraničním státem,

Maďarskou národní bankou, Evropskou centrální bankou, nebo emisní bankou jiného členského státu Evropské unie. Bankovní vklad: peněţní vklady uloţené v bance, za které banka vyplácí úroky, a které banka společně s původně vloţenou částkou v určeném termínu vyplatí zpět. Podílový list: jménem podílového fondu sériově emitovaný cenný papír, který představuje vlastnický podíl

investora na majetku fondu, a tak se kaţdý investor podílí na výnosech a na kapitálu fondu v poměru podílových listů, které vlastní. Certifikát: certifikáty jako sekuritizované deriváty jsou bankou emitované speciální instrumenty, které mohou být vytvořeny na jakoukoli třídu investičních nástrojů, respektive na jakoukoli kombinaci těchto investičních nástrojů. Diskontní státní pokladniční poukázka: krátkodobý státní dluhopis, za který nejsou vypláceny úroky, který je však distribuován za niţší cenu, neţ je jeho nominální hodnota, a při splatnosti je vyplácena nominální hodnota. ETF: podílové fondy obchodované na burze, jejichţ podílové listy jsou podobně jako akcie bezprostředně obchodovány na burze. Hypoteční zástavní listy: cenné papíry, které mají charakter dluhopisu, jsou emitovány výhradně úvěrovými

institucemi a kryty nemovitostí, slouţí k financování úvěrů poskytnutých úvěrovými institucemi.

6

Dluhopis: cenný papír zaloţený na úvěrovém vztahu zabezpečující finanční pohledávku, kterým se emitent

zavazuje k tomu, ţe vlastníkovi dluhopisu v předem určené době a předem určeným způsobem vyplatí finanční částku uvedenou na dluhopisu, jakoţ i předem stanovený úrok z této částky. Podnikové dluhopisy: cenné papíry vyjadřující úvěrový vztah, emitované hospodářskou organizací. Akcie: cenný papír vyjadřující majetkoprávní vztah, emitovaný akciovými společnostmi při jejich zaloţení nebo během navýšení jejich základního kapitálu, který jednak vyjadřuje určený podíl ze základního kapitálu akciové společnosti odpovídající nominální hodnotě akcie a jednak sám o sobě představuje členská práva a povinnosti akcionáře. OTC akcie: akcie obchodované mimo burzy, na neregulovaných trzích. Burzovní akcie: akcie obchodované na burzách jako na regulovaných trzích.

Další informace

Činnost Fondu uvedeného v tomto Prospektu a distribuci jeho podílových listů v současné době upravuje zákon. Dozor nad Fondem uvedeným v tomto prospektu vykonává Státní dozor nad finančními institucemi (PSZÁF) Fond uvedený v tomto prospektu byl zaloţen v Maďarsku. Detailní popis investiční politiky Fondu obsahuje Příloha č. I tohoto Prospektu s názvem Statut (dále jen: Statut). Roční výnosy Fondu jsou uvedeny v bodě číslo 6.1 Prospektu. Výsledky, výnosy dosaţené fondem v minulosti nepředstavují záruku pro výsledky a výnosy v budoucnu.

7

PROSPEKT

I. Informace o podílovém fondu

1. Základní údaje podílového fondu

1.1. Název podílového fondu

GE Money Közép-Európai Részvény Alap název v anglickém jazyce: GE Money Central European Equity Investment Fund

1.2. Zkrácený název fondu

GE Money Közép-Európai Részvény Alap název v anglickém jazyce: GE Money Central European Equity Fund

1.3. Sídlo podílového fondu

1138 Budapest, Váci út 193. 1.4. Název investičního správce fondu

Budapest Alapkezelő Zrt. 1.5. Název správce depozitu

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku 1.6. Název distributora

Budapest Bank Zrt. GE Money Bank a.s. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Concorde Értékpapír Zrt. ERSTE Befektetési Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.

1.7. Forma činnosti podílového fondu (uzavřená nebo veřejná)

Veřejná 1.8. Druh podílového fondu (otevřený nebo uzavřený)

Otevřený 1.9. Doba trvání podílového fondu (neurčitá nebo určitá), v případě doby trvání určité s uvedením data

ukončení doby trvání

Doba trvání neurčitá

1.10. Informace o tom, zda je podílový fond na základě směrnice o SKIPCP harmonizovaným fondem

Na základě směrnice o SKIPCP harmonizovaný podílový fond.

1.11. Počet sérií emitovaných fondem, označení a informace o tom, v jakých specifikách se série vzájemně odlišují

Fond disponuje čtyřmi sériemi. Série „HUF“ fondu GE Money Central European Equity Fund, série „CZK“ fondu GE Money Central European Equity Fund a série „EUR“ fondu GE Money Central European Equity Fund se vzájemně odlišují měnou. Série „U“ fondu GE Money Central European Equity Fund je podobně jako série „HUF“ fondu GE Money Central European Equity Fund dostupná v maďarských forintech, avšak od této série se odlišuje náklady spojenými s nákupem a odkupem. Série „CZK je distribuována výhradně v České republice, podílové listy ostatních sérií jsou distribuovány v Maďarsku. Série „CZK“ se od ostatních sérií odlišuje také dny distribuce-vyúčtování, respektive dny distribuce-plnění. Základní měnou fondu je měna série „HUF“.

8

1.12. Typ primární kategorie aktiv podílového fondu (fond cenných papírů nebo nemovitostní fond)

Fond cenných papírů

1.13. Informace o tom, zda je příslib zachování kapitálu podílového fondu, respektive příslib týkající se výnosu zajištěn bankovní zárukou nebo pojištěním ručitele (záruka kapitálu, respektive výnosu) nebo je toto podpořeno detailní investiční politikou podílového fondu (ochrana kapitálu, respektive výnosu); uvedení bodu statutu, který detailně zahrnuje tyto podmínky

Neaplikovatelné

1.14. Další informace týkající se daného tematického okruhu

Nejsou další informace

2. Rozhodnutí týkající se fondu

2.1. V závislosti na formě činnosti a druhu podílového fondu datum přijetí a vyhotovení statutu, prospektu, klíčových informací pro investory a vyhlášky správcem fondu, číslo rozhodnutí správce fondu (zvlášť jednotlivá uvedení do distribuce, po jednotlivých sériích)

Série „HUF“: Správce fondu na základě rozhodnutí představenstva ze dne 5. září 1996 zaloţil pod názvem „Budapest Növekedési Alap“ otevřený podílový fond cenných papírů. Série „EUR“: Správce fondu na základě rozhodnutí generálního ředitele číslo 002/2008 ze dne 7. ledna 2008 rozhodl o emisi série „EUR“. Série „CZK“: Správce fondu na základě rozhodnutí generálního ředitele číslo 11/2010 ze dne 20. října 2010 rozhodl o emisi série „CZK“. Série „U“: Správce fondu na základě rozhodnutí generálního ředitele číslo 12/2013 ze dne 7. srpna 2013 rozhodl o emisi série „U“.

2.2. V závislosti na formě činnosti a druhu podílového fondu uvedení informací o schválení statutu,

prospektu, klíčových informací pro investory a vyhlášky, dále číslo a datum rozhodnutí o povolení veřejné distribuce vyneseného orgánem dozoru (zvlášť kaţdá série)

Série „HUF“: Rozhodnutí číslo 110.061/96, 7. říjen 1996 Série „EUR“: Rozhodnutí číslo 110.061-13/2001, 23. březen 2001 Série „CZK“: Rozhodnutí číslo KE-III-577/2010, 22. prosinec 2010 Série „U“: Rozhodnutí číslo H-KE-III-755/2013, 17. říjen 2013

2.3. Číslo, datum rozhodnutí vyneseného orgánem dozoru o registraci podílového fondu

Rozhodnutí číslo 110.061-1/96, 24. říjen 1996

2.4. Evidenční číslo podílového fondu (rejstříkové číslo) v evidenci vedené orgánem dozoru

1111-22

2.5. V závislosti na formě činnosti a druhu podílového fondu číslo a datum rozhodnutí správce

fondu o změnách statutu, prospektu a klíčových informací pro investory

Neaplikovatelné

2.6. Číslo, datum rozhodnutí vyneseného orgánem dozoru o schválení změn provedených ve statutu, prospektu

9

Rozhodnutí číslo 110.061-2/97, 19. srpen 1997 Rozhodnutí číslo 110.061-3/97, 19. říjen 1997 Rozhodnutí číslo 110.061-4/98, 9. leden 1997 Rozhodnutí číslo 110.061-5/99, 16. červen 1999 Rozhodnutí číslo 110.061-6/99, 11. listopad 1999 Rozhodnutí číslo 110.061-7/2000, 22. únor 2000 Rozhodnutí číslo 110.061-8/2000, 17. květen 2000 Rozhodnutí číslo 110.061-9/2000, 23. květen 2000 Rozhodnutí číslo 110.061-10/2000, 31. srpen 2000 Rozhodnutí číslo 110.061-11/2000, 13. říjen 2000 Rozhodnutí číslo 110.061-12/2001, 15. únor 2001 Rozhodnutí číslo 110.061-13/2001, 23. březen 2001 Rozhodnutí číslo 110.061-14/2001, 27. červen 2001 Rozhodnutí číslo 110.061-15/2001, 17. září 2001 Rozhodnutí číslo 110.061-16/2002, 8. březen 2002 Rozhodnutí číslo 110.061-17/2002, 16. srpen 2002 Rozhodnutí číslo 110.061-18/2002, 8. listopad 2002 Rozhodnutí číslo 110.061-19/2003, 11. srpen 2003 Rozhodnutí číslo 110.061-20/2004, 25. červen 2004 Rozhodnutí číslo 110.061-21/2006, 20. únor 2006 Rozhodnutí číslo 110.061-22/2007, 29. listopad 2007 Rozhodnutí číslo 110.061-23/2007, 15. únor 2008 Rozhodnutí číslo EN-III/ÉA-52/2009, 30. červen 2009 Rozhodnutí číslo KE-III-577/2010, 22. prosinec 2010 Rozhodnutí číslo KE-III-36/2011, 20. leden 2011 Rozhodnutí číslo KE-III-50113/2011, 8. prosinec 2011 Rozhodnutí číslo KE-III-668/2013, 28.12.2012 Rozhodnutí číslo H-KE-III-755/2013, 17. říjen 2013


Názvy fondu v minulosti:

Budapest Növekedési Alap

Budapest Növekedési Részvény Alap

3. Poměr rizika a výnosů fondu

3.1. Cíle podílového fondu

Cílem fondu je při vyuţití tendencí pohybů kurzů na akciových trzích a při podstupování rizika povaţovaného Správcem fondu za přiměřené zajistit vlastníkům podílových listů maximální výnosy. Správce fondu hodlá aktiva fondu investovat především do akcií, v menším poměru pak jak do státních dluhopisů, tak do jiných úročených cenných papírů. V rámci investování klade důraz na podstupování přiměřeného rizika a současně usiluje o dosaţení maximálních výnosů. Finančním cílem fondu je diverzifikovanými investicemi kapitálu na maďarských a/nebo mezinárodních akciových trzích dosáhnout nebo překročit průměrné výnosy dosaţitelné na trhu. Cílem fondu je zvýšení kapitálu. Fond je zaměřen geograficky, avšak nedisponuje expozicemi ve specifických sektorech.

3.2. Profil investora, kterému jsou určeny podílové listy fondu

Tato investiční forma je vhodná pro investory, kteří hodlají investovat v delším časovém horizontu, a kteří jsou za účelem dosaţení výnosů překračujících průměr ochotni podstoupit i vyšší rizika. Nejkratší doba investice doporučovaná investičním správcem fondu: 5 let.

3.3. Kategorie nástrojů, do kterých můţe fond investovat, se zvláštním odkazem na to, zda fond

disponuje povolením k vyuţívání derivátových transakcí Nástroje povolené investiční politikou fondu

10

Nástroje Charakteristika

Běţný účet a bankovní vklady

Běţný účet X

Bankovní vklady X

Cenné papíry představující úvěrový vztah

Maďarské státní dluhopisy X

Zahraniční státní dluhopisy X

Cenné papíry garantované maďarským státem X

Cenné papíry garantované cizím státem X

Cenné papíry emitované mezinárodními finančními institucemi X

Podnikové dluhopisy X

Hypoteční zástavní listy X

Dluhopisy vymezené v odstavci (6) § 8 Nařízení vlády číslo 345/2011 (XII. 29.) X

Cenné papíry představující vlastnický vztah

Akcie zavedené na regulovaný trh/burzu X

Formy kolektivního investování

Podílové listy X

EFT zavedené na regulovaný trh/burzu X

Jiné formy kolektivního investování X

Jiné nástroje

Derivátové transakce zavedené na regulovaný trh/burzu a mimoburzovní derivátové

transakce (termínované transakce, opce, swapy) X

Certifikáty zavedené na regulovaný trh/burzu X

Repo transakce uzavírané na státní dluhopisy X

Cenné papíry definované v odstavci (1), písmeno d, § 2 Nařízení vlády č. 345/2011

(XII. 29.) X

X: nástroje povolené investiční politikou

Fond smí investovat do derivátových nástrojů. Fond nesmí nakupovat takové derivátové nástroje, které nespadají pod vymezení uvedená v bodě g) odstavce (1) § 2 Nařízení vlády.

3.4. Upozornění na bod statutu podílového fondu, ve kterém jsou prezentovány rizikové faktory

podílového fondu

V bodě číslo 26 statutu podílového fondu jsou detailně prezentovány rizikové faktory. Pro investory je před vynesením rozhodnutí o investici nezbytně nutné seznámit se s rizikovými faktory.

3.5. Cíle vyuţití derivátových transakcí (realizace účelů krytí nebo investičních cílů), potenciální vliv na

vývoj rizikových faktorů Fond smí uzavírat výhradně takové derivátové transakce, které slouţí k účelům sníţení rizika (účel krytí)

a/nebo k účelům efektivního spravování portfolia (realizace investičních cílů).

Pozice vyplývající z derivátových transakcí mohou zvyšovat rizika fondu.

3.6. Jestliţe na základě investiční politiky podílového fondu riziko vůči dané instituci, dále souhrnné rizikové expozice plynoucí z investic do převoditelných cenných papírů nebo finančních nástrojů emitovaných danou institucí, z vkladů uloţených u dané instituce a z derivátových transakcí uzavřených s danou institucí mimo burzu překročí 20 procent nástrojů podílového fondu, pak upozornění na specifická rizika plynoucí z výše uvedeného

Neaplikovatelné

11

3.7. Jestliţe podílový fond standardně neinvestuje do kategorií nástrojů náleţejících k převoditelným cenným papírům nebo finančním nástrojům nebo vytváří určený index, pak upozornění na tento prvek investiční politiky podílového fondu

Neaplikovatelné

3.8. Jestliţe netto hodnota aktiv podílového fondu potencionálně významně kolísá z důvodu moţné

skladby portfolia nebo aplikovatelných metod spravování fondu, pak upozornění na tuto skutečnost

Netto hodnota aktiv podílového fondu můţe z důvodu derivátových transakcí, akcií, státních dluhopisů a

jiných cenných papírů představujících úvěrový vztah zastoupených v portfoliu významně kolísat.

3.9. Jestliţe podílový fond – na základě povolení uděleného orgánem dozoru – můţe aţ 100 procent svých aktiv investovat do takových různých převoditelných cenných papírů a finančních nástrojů, které byly emitovány některým z členských států EHP, jeho samosprávním celkem, třetí zemí, respektive takovou mezinárodní organizací, jejímţ členem je jedna nebo více členských zemí, pak upozornění na tuto skutečnost

Na základě § 10 Nařízení vlády můţe fond svůj majetek investovat aţ v míře překračující 35 % do takových

různých převoditelných cenných papírů a finančních nástrojů, které byly emitovány některým z členských

států EHP, jeho samosprávním celkem, třetí zemí, respektive takovou mezinárodní organizací, jejímţ

členem je jedna nebo více členských zemí.



4. Přístup k informacím určeným investorům

4.1. Uvedení místa, kde je přístupný statut, prospekt podílového fondu, klíčové informace pro investory, zprávy určené k pravidelnému informování, dále sdělení určená k účelům mimořádného informování – včetně informací týkajících se vyplácení investorů a odkupu podílových listů

Informace o vyplácení investorů, o zpětném odkupu podílových listů, aktuální denní netto hodnotě aktiv fondu, dále roční a pololetní zprávy, měsíční zprávy o portfoliu, oficiální sdělení týkající se fondu a další informace související s fondem jsou přístupné na distribučních místech, na webových stránkách www.bpalap.hu, dále na veřejně přístupné informační ploše provozované orgánem dozoru na webových stránkách www.kozzetetelek.hu.



5. Informace o danění

Správce fondu upozorňuje investory, ţe detailní prostudování právních předpisů o danění je nezbytné v rámci

vynesení jejich rozhodnutí o investicích, dále ţe v případě fondů distribuovaných v České republice se mohou

předpisy o danění lišit od maďarských předpisů. Níţe uvedené informace jsou aktuální v době vyhotovení

Prospektu, avšak časem mohou nastat v právních předpisech změny.

5.1. Stručné shrnutí prvků daňového systému aplikovaného pro podílový fond relevantních z hlediska

investorů

Podílové fondy nejsou v Maďarsku subjekty daní z příjmů právnických osob, a proto podílové fondy v Maďarsku neplatí daně ze svých ročních zisků (např. pocházející z příjmů za úroky a dividendy). Jestliţe fond investuje kumulovaný majetek mimo území Maďarska, pak se povinnost fondu týkající se odvodu daní stanovuje podle právních předpisů platných v zemi dle investice a s přihlédnutím k ustanovením úmluvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi touto zemí a Maďarskem.

5.2. Informace o odpočtech jako zatíţení výnosů a kurzovních zisků vyplácených investorům podle místa

investice

http://www.bpalap.hu/

http://www.kozzetetelek.hu/

12

Fyzické osoby

Ve smyslu zákona číslo CXVII z roku 1995 o daních z příjmů fyzických osob aktuálně platného v době podpisu tohoto Prospektu (dále jako: zákon SZJA) je za příjem z úroků povaţován příjem vyplacený z titulu úroků a/nebo výnosů veřejně distribuovaného cenného papíru, zákonem o kapitálovém trhu klasifikovaného jako cenný papír představující úvěrový vztah, v případě podílových listů pak takový příjem vyplacený vlastníkovi jako fyzické osobě, respektive podíl z částky dosaţené při nákupu, odkupu, převodu stanovený podle ustanovení směrodatných pro kurzovní zisky.

Fyzické osoby, které jsou daňovými rezidenty v Maďarsku

Příjem z úroků vyplacený distributorem fyzickým osobám, které jsou daňovými rezidenty v Maďarsku, je zatíţen – v době vyhotovení tohoto Prospektu – daní z úroků ve výši 16 % a příspěvkem na zdravotnictví ve výši 6 %, jejichţ úhrada a přiznání je ve standardním případě povinností distributora. Jestliţe má fyzická osoba vztah k jinému státu, pak se příslušnost povinnosti odvodu daní a sazba daně zatěţující příjmy stanovuje s přihlédnutím k ustanovením úmluvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené příslušným státem a Maďarskem.

Fyzické osoby, které nejsou daňovými rezidenty v Maďarsku

Takovými fyzickými osobami jsou zpravidla fyzické osoby povaţované v Maďarsku za devizové cizozemce. Jejich příjmy podléhající povinnosti zdanění je moţné danit v zemi dle jejich příslušnosti, s přihlédnutím k ustanovením úmluvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené příslušným státem a Maďarskem.

Distributor neodečítá daň z úroků v takovém případě, má-li distributor v souvislosti s příjmy vyplácenými z úroků podle Přílohy číslo 7 zákona číslo XCII z roku 2003 pojednávajícího o pravidlech danění povinnost poskytování informací daňovému orgánu. Standardně je distributor povinen poskytovat údaje o příjmech z úroků takových fyzických osob – tyto příjmy tedy nepodléhají dani z úroků podle maďarských právních předpisů – jejichţ trvalé bydliště, není-li takové, pak místo pobytu je v některém z členských států Evropské unie (respektive ve státě, který se připojil k příslušné směrnici unie).

Právnické osoby, obchodní společnosti bez statusu právnické osoby

Právnické osoby, obchodní společnosti bez statusu právnické osoby, které jsou daňovými rezidenty v Maďarsku (respektive osoby spadající pod účinnost zákona číslo LXXXI z roku 1996 pojednávajícího o daních z příjmů právnických osob a daních z dividend) Výnosy z podílových listů zvyšují u takových společností příjmy podléhající zdanění, přičemţ daň je

odváděna podle aktuálně platných maďarských daňových právních předpisů.

Právnické osoby, obchodní společnosti bez statusu právnické osoby, které nejsou daňovými rezidenty v Maďarsku

V případě právnických osob, obchodních společností bez statusu právnické osoby, které nejsou daňovými rezidenty v Maďarsku, je moţné výnosy z podílových listů danit v zemi dle jejich příslušnosti, s přihlédnutím k ustanovením úmluvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené příslušným státem a Maďarskem.

II. Informace týkající se procesu distribuce

6. Uvedení podílových listů do distribuce

6.1. Způsob, podmínky uvedení podílových listů do distribuce

Neaplikovatelné 6.2. Maximální, respektive minimální mnoţství uváděného do distribuce

Neaplikovatelné

6.3. Podmínky alokace

Neaplikovatelné

13

6.3.1. Způsob alokace sledující dosaţení maximální kotace

Neaplikovatelné

6.3.2. Datum uzavření alokace sledující dosaţení maximální kotace Neaplikovatelné

6.3.3. Způsob informování o alokaci

Neaplikovatelné 6.4. Distribuční cena podílových listů

Neaplikovatelné

6.4.1. Způsob zveřejnění výše uvedené ceny

Neaplikovatelné

6.4.2. Místo zveřejnění výše uvedené ceny

Neaplikovatelné 6.5. Náklady účtované v souvislosti s uvedením podílových listů do distribuce

Neaplikovatelné

III. Detailní informace o součinných organizacích

7. Informace o investičním správci fondu

7.1. Název investičního správce fondu, forma podnikání

Název: Budapest Alapkezelő Zrt. Forma podnikání: uzavřená akciová společnost

7.2. Sídlo investičního správce fondu

1138 Budapest, Váci út 193.

7.3. Identifikační číslo organizace investičního správce fondu

01-10-041964 7.4. Datum zaloţení společnosti investičního správce fondu, v případě společnosti zaloţené na dobu

určitou s uvedením doby určité

Datum zaloţení: 3. srpen 1992 7.5. Spravuje-li investiční správce fondu i jiné podílové fondy, seznam takových fondů

Budapest 2015 Alap GE Money Balancovany Alap

Budapest 2016 Alapok Alapja GE Money Chraneny Alap

Budapest Abszolút Hozam Sz. Alap GE Money Devizapiaci Abszolút Hozam Alap

Budapest Agrár Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja GE Money Dollár Rövid Kötvény Alap

Budapest Állampapír Alap GE Money EMEA Részvény Alap CZK sorozat

Budapest Arany Alapok Alapja GE Money EMEA Részvény Alap EUR sorozat

Budapest Aranytrió 2. Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja GE Money EMEA Részvény Alap HUF sorozat

Budapest Aranytrió 3. Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja GE Money Euro Rövid Kötvény EUR Sorozat

Budapest Aranytrió Tőkevédett Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok

Alapja GE Money Euro Rövid Kötvény HUF Sorozat

Budapest Bonitas Alap GE Money Fejlett Piaci Részvény Alap

Budapest Bonitas Plus A sorozat GE Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap CZK

sorozat

14

Budapest Bonitas Plus D sorozat GE Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap HUF

sorozat

Budapest Dupla Trend Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja GE Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap USD

Budapest Horizont 2. Tőkevédett Alap GE Money Feltörekvő Piaci Részvény Alap CZK sorozat

Budapest Horizont Tőkevédett Alap GE Money Feltörekvő Piaci Részvény Alap HUF sorozat

Budapest Ingatlan Alapok Alapja GE Money Franklin Templeton Alapok Alapja

Budapest Kötvény Alap GE Money Konzervativni Alap

Budapest Metálmix Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja GE Money Köz-Eu Részvény Alap CZK Sorozat

Budapest Pénzpiaci Tőkevédett Alap GE Money Köz-Eu Részvény Alap EUR Sorozat

Budapest Spectrum Hozamvédett Alap GE Money Köz-Eu Részvény Alap HUF Sorozat

Budapest Világválogatott Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja GE Money Nyersanyag Alapok Alapja

Budapest Zenit Alapok Alapja Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap

GE Money Abszolút Kötvény Alapok Alapja Budapest US95 Plusz Alap

Budapest US100 Hozamvédett Alap

7.6. Výše jiného spravovaného majetku

Podílové fondy celkem: 222.372.145.261 HUF

Pokladny celkem: 36.063.845.250 HUF

SPRAVOVANÝ MAJETEK (BRUTTO): 258.435.990.511 HUF (na základě údajů platných ke dni 28.12.2012)

7.7. Prezentace členů orgánů managementu a dozoru provádějících operativní řízení pracovní organizace

investičního správce fondu a jejich funkce, při současném uvedení jejich hlavních činností prováděných mimo tuto společnost, kdy mají na danou společnost významný vliv

Generální ředitel společnosti: Fatér Gyula Členové dozorčí rady: Szűcs Zoltán Ákos Tamás (předseda) dr. Batiz József Jednatel společnosti: Fatér Gyula Pázmándi László

Ákos Tamás je manaţerem sekce pro veřejnost ve společnosti Budapest Bank Zrt., Szűcs Zoltán je kontrolorem

ve společnosti Budapest Bank Zrt., Fatér Gyula je členem předsednictva společnosti Budapest Bank Zrt.

7.8. Částka registrovaného kapitálu investičního správce fondu, s uvedením jiţ splacené částky

Základní kapitál: 500.000.000 HUF, z toho splaceno 500.000.000 HUF

7.9. Částka vlastního kapitálu investičního správce fondu

Vlastní kapitál: 5.247,11 milionů HUF (údaj za rok 2012)

7.10. Počet zaměstnanců investičního správce fondu

18 osob 7.11. Přehled činností a úloh, pro jejichţ realizaci můţe investiční správce fondu vyuţít sluţeb třetí osoby

Název instituce provádějící vyčleněnou činnost: Multiservice Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Sídlo instituce provádějící vyčleněnou činnost: 1134 Budapest, Kassák Lajos u. 56. Vyčleněná činnost: účetní sluţby

15

7.12. Uvedení podnikatelských subjektů součinných v procesu správy investic

Neaplikovatelné

8. Informace o správci depozitu

8.1. Název, forma podnikání správce depozitu

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku 8.2. Sídlo správce depozitu

1051 Budapest, Bank Center, Szabadság tér 7. 8.3. Identifikační číslo organizace správce depozitu

01-17-000560 8.4. Hlavní předmět činnosti správce depozitu

6419'08 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost) 8.5. Předmět činnosti správce depozitu

6419'08 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost),

6491'08 Finanční leasing,

6499’08 Jinam nezařazené jiné finanční zprostředkovávání,

6612’08 Agenturní činnost související s cennými papíry, komoditní burzou,

6619’08 Jiná finanční doplňková činnost,

6629’08 Jiná doplňková činnost související s pojištěním, penzijními fondy

8.6. Datum zaloţení společnosti správce depozitu

10.11.2008 8.7. Registrovaný kapitál správce depozitu

3 miliony forintů 8.8. Vlastní kapitál správce depozitu podle poslední účetní závěrky opatřené zprávou nezávislého auditora

6.993 miliony forintů (auditovaný údaj za rok 2012) 8.9. Počet zaměstnanců správce depozitu

1480 osob

9. Informace o auditorovi

9.1. Název, forma podnikání společnosti auditora

KPMG Hungária Kft. 9.2. Sídlo společnosti auditora

1139 Budapest, Váci út 99. 9.3. Registrační číslo společnosti auditora u komory

Cg. 01-09-063183 9.4. Jméno auditora jako fyzické osoby

Neaplikovatelné 9.5. Adresa auditora jako fyzické osoby

Neaplikovatelné 9.6. Registrační číslo auditora jako fyzické osoby u komory

Neaplikovatelné

16

9.7. Upozornění na skutečnost, ţe účetní informace uváděné v roční a pololetní zprávě uzavřeného podílového fondu není nutné postupovat auditorovi za účelem revize

Neaplikovatelné

10. Informace o poradcích vyplácených z nástrojů fondu

10.1. Název poradce, forma podnikání

Neaplikovatelné

10.2. Sídlo poradce

Neaplikovatelné

10.3. Identifikační číslo organizace poradce, název rejstříkového soudu nebo jiné organizace, která vede obchodní rejstřík

Neaplikovatelné

10.4. Podstatná ustanovení smlouvy uzavřené s investičním správcem fondu, která mohou být z hlediska investorů významná, vyjma ustanovení týkajících se odměňování poradce

Neaplikovatelné

10.5. Jiné významné činnosti poradce

Neaplikovatelné

11. Informace o distributorovi (jednotliví distributoři)

11.1. Název, forma podnikání distributora

Budapest Bank Zrt. GE Money Bank a.s. Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku Concorde Értékpapír Zrt. ERSTE Befektetési Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.

11.2. Sídlo distributora

Budapest Bank Zrt.: 1138 Budapest, Váci út 193. GE Money Bank a.s.: Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, Česká republika Pobočka zahr. banky Citibank Europe plc v Maďarsku: 1051 Bp, Bank Center, Szabadság tér 7. Concorde Értékpapír Zrt.: 1123 Budapest, Alkotás út 50. ERSTE Befektetési Zrt.: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. Raiffeisen Bank Zrt.: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. UniCredit Bank Hungary Zrt.: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.

11.3. Identifikační číslo organizace distributora

Budapest Bank Zrt.: 01-10-041037/3 GE Money Bank a.s.: 25672720 Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku: 01-17-000560 Concorde Értékpapír Zrt.: 01-10-043521 ERSTE Befektetési Zrt.: 01-10-041373

17

Raiffeisen Bank Zrt.: 01-10-041042 UniCredit Bank Hungary Zrt.: 01-10-041348 Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: 01-10-041206

11.4. Předmět činnosti distributora

Budapest Bank Zrt.:

64.19 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost) 64.91 Finanční leasing 64.92 Jiné poskytování úvěrů 64.99 Jinam nezařazené, jiné finanční zprostředkovávání 66.12 Agenturní činnost související s cennými papíry, komoditní burzou 66.19 Jiná finanční doplňková činnost 66.29 Činnost doplňující pojištění, penzijní fondy 66.22 Agenturní pojišťovací činnost, makléřská činnost

Raiffeisen Bank Zrt.:

64.19 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost)

UniCredit Bank Hungary Zrt.: 64.19 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost) 64.91 Finanční leasing 64.99 Jinam nezařazené, jiné finanční zprostředkovávání 66.12 Agenturní činnost související s cennými papíry, komoditní burzou 66.19 Jiná finanční doplňková činnost 66.22 Agenturní pojišťovací činnost, makléřská činnost 66.29 Činnost doplňující pojištění, penzijní fondy 64.92 Jiné poskytování úvěrů

Concorde Értékpapír Zrt.: 66.12.’08. Agenturní činnost související s cennými papíry, komoditní burzou 64.99.’08. Jinam nezařazené, jiné finanční zprostředkovávání 70.22.’08. Obchodní, jiné poradenství

ERSTE Befektetési Zrt.: 66.12 Agenturní činnost související s cennými papíry, komoditní burzou 64.99 Jinam nezařazené, jiné finanční zprostředkovávání 66.19 Jiná finanční doplňková činnost 64.92 Jiné poskytování úvěrů 74.90 Jinam nezařazená jiná odborná, vědecká, technická činnost

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: 64.19 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost)

GE Money Bank a.s.:

Shromaţďování zdrojů

Poskytování úvěrů

Transakce s cennými papíry

Finanční leasing

Finanční transakce a vyúčtování

Výdej a správa finančních prostředků

Poskytování finanční záruky

Poskytování akreditivu

Správa inkasa

Investiční sluţby:

18

- Doplňkové investiční sluţby ve smyslu písmene d) odstavce 3 § 4 Zákona o kapitálových trzích číslo 256/2004 – investiční poradenství ohledně struktury kapitálu, poradenství týkající se průmyslových strategií a souvisejících otázek, respektive změn ve společnostech/podnicích

Finanční poradenství

Správa depozitu

Směnárenská činnost

Poskytování bankovních informací

Obchodování s různými měnami a zlatem na vlastním účtu nebo na účtu klientů: - Obchodování s různými měnami a zlatem na vlastním účtu - Obchodování s finančními prostředky v zahraničních měnách a se zlatem na účtu

klientů - Pronajímání bezpečnostních trezorů

Obchodování s cennými papíry, respektive veškeré takové činnosti, které souvisejí s bankovním povolením GEMB CZ

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku: 64.19 Jiné monetární zprostředkovávání (hlavní činnost) 64.91 Finanční leasing 64.99 Jinam nezařazené, jiné finanční zprostředkovávání 66.12 Agenturní činnost související s cennými papíry, komoditní burzou 66.19 Jiná finanční doplňková činnost 66.29 Činnost doplňující pojištění, penzijní fondy

11.5. Datum zaloţení společnosti distributora

Budapest Bank Zrt.: 15. prosinec 1986

GE Money Bank a.s.: 9. červen 1998

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku: 10.11.2008

Concorde Értékpapír Zrt.: 12. prosinec 1997

ERSTE Befektetési Zrt.: 24. květen 1990

Raiffeisen Bank Zrt.: 10. prosinec 1986

UniCredit Bank Hungary Zrt.: 23. leden 1990

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: 18. duben 1989

11.6. Registrovaný kapitál distributora

Budapest Bank Zrt.: 19.346 milionů maďarských forintů

GE Money Bank a.s.: 510.000.000 českých korun

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku: 3 miliony maďarských forintů Concorde Értékpapír Zrt.: 1.000 milionů maďarských forintů ERSTE Befektetési Zrt.: 2,000 miliony maďarských forintů Raiffeisen Bank Zrt.: 50.000,2 milionů maďarských forintů UniCredit Bank Hungary Zrt.: 24.118 milionů maďarských forintů Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: 2.735 milionů maďarských forintů

11.7. Vlastní kapitál distributora podle poslední účetní závěrky opatřené zprávou nezávislého auditora

Budapest Bank Zrt.: 121.459 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012)

GE Money Bank a.s.: 33.839.400.000 českých korun (auditovaný údaj za rok 2012)

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku: 6,993 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012) Concorde Értékpapír Zrt.: 2.509,7 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012) ERSTE Befektetési Zrt.: 8.120,6 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012) Raiffeisen Bank Zrt.: 110.269 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012)

19

UniCredit Bank Hungary Zrt.: 207.084 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012) Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: 15.472 milionů maďarských forintů (auditovaný údaj za rok 2012)

11.8. Způsoby předávání distributorem zaznamenávaných údajů týkajících se investorů, respektive jejich

zástupců investičnímu správci fondu

Distributoři nesmí předávat dál informace týkající se investorů, respektive jejich zástupců.

12. Informace o odhadci nemovitostí

12.1. Jméno odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.2. Sídlo odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.3. Identifikační číslo organizace, jiné registrační číslo odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.4. Předmět činnosti odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.5. Datum zaloţení společnosti odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.6. Registrovaný kapitál odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.7. Vlastní kapitál odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné 12.8. Počet zaměstnanců společnosti odhadce nemovitostí

Neaplikovatelné

13. Další informace týkající se daného tematického okruhu

Správce fondu spravuje SKIPCP fondy (evropské fondy). V Budapešti, dne 15.11.2013

Budapest Alapkezelő Zrt.

20

Příloha číslo 1

STATUT Podmínky uvedené v tomto Statutu můţe Správce fondu s povolením uděleným orgánem dozoru jednostranně měnit. V případech definovaných v odstavci (4) § 52 zákona není k provedení změn povolení orgánu dozoru nutné.

I. Základní informace o podílovém fondu

1. Základní údaje podílového fondu

1.1. Název podílového fondu

GE Money Közép-Európai Részvény Alap název v anglickém jazyce: GE Money Central European Equity Investment Fund

1.2. Zkrácený název fondu

GE Money Közép-Európai Részvény Alap název v anglickém jazyce: GE Money Central European Equity Fund

1.3. Sídlo podílového fondu

1138 Budapest, Váci út 193. 1.4. Datum registrace podílového fondu, registrační číslo

24. říjen 1996, Rozhodnutí číslo 110.061-1/96 Rejstříkové číslo: 1111-22

1.5. Název investičního správce fondu

Budapest Alapkezelő Zrt. 1.6. Název správce depozitu

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku 1.7. Název distributora

Budapest Bank Zrt. GE Money Bank a.s. Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku Concorde Értékpapír Zrt. ERSTE Befektetési Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt

1.8. Forma činnosti podílového fondu (uzavřená nebo veřejná)

Veřejná 1.9. Druh podílového fondu (otevřený nebo uzavřený)

Otevřený 1.10. Doba trvání podílového fondu (neurčitá nebo určitá), v případě doby trvání určité s uvedením data ukončení doby trvání

Doba trvání neurčitá. 1.11. Informace o tom, zda je podílový fond na základě směrnice o SKIPCP harmonizovaným fondem

Na základě směrnice o SKIPCP harmonizovaný podílový fond

21

1.12. Počet sérií emitovaných fondem, označení a informace o tom, v jakých specifikách se série vzájemně odlišují

Fond disponuje čtyřmi sériemi. Série „HUF“ fondu GE Money Central European Equity Fund, série „CZK“ fondu GE Money Central European Equity Fund a série „EUR“ fondu GE Money Central European Equity Fund se vzájemně odlišují měnou. Série „U“ fondu GE Money Central European Equity Fund je podobně jako série „HUF“ fondu GE Money Central European Equity Fund dostupná v maďarských forintech, avšak od této série se odlišuje náklady spojenými s nákupem a odkupem. Série „CZK je distribuována výhradně v České republice, podílové listy ostatních sérií jsou distribuovány v Maďarsku. Série „CZK“ se od ostatních sérií odlišuje také dny distribuce-vyúčtování, respektive dny distribuce-plnění. Základní měnou fondu je měna série „HUF“.

1.13. Typ primární kategorie aktiv podílového fondu (fond cenných papírů nebo nemovitostní fond)

Fond cenných papírů

1.14. Informace o tom, zda je příslib zachování kapitálu podílového fondu, respektive příslib týkající se výnosu zajištěn bankovní zárukou nebo pojištěním ručitele (záruka kapitálu, respektive výnosu) nebo je toto podpořeno detailní investiční politikou podílového fondu (ochrana kapitálu, respektive výnosu); uvedení bodu statutu, který detailně zahrnuje tyto podmínky

Neaplikovatelné

2. Další základní informace týkající se podílového fondu


3. Přehled právních předpisů vztahujících se na činnost spravování podílového fondu, dále na

uvedení podílových listů do distribuce a na distribuci, respektive předpisů upravujících právní

vztahy mezi fondem a investory

Zákon číslo CXCIII z roku 2011 o investičních správcích fondů a formách kolektivního investování

Nařízení vlády číslo 344/2011 (XII. 29.)

o poţadavcích na investiční správce fondů týkající se organizace, neslučitelnosti, obchodování a řízení rizik

Nařízení vlády číslo 345/2011 (XII. 29.)

o investičních a úvěrových pravidlech platných pro podílové fondy

Zákon číslo IV z roku 1959 o Občanském zákoníku

Zákon číslo CLV z roku 1997 o ochraně spotřebitele

NAŘÍZENÍ KOMISE ČÍSLO 583/2010/EU (1. červenec 2010) týkající se klíčových informací pro investory podle směrnice Evropského parlamentu a Rady číslo 2009/65/ES, dále podmínek, které je třeba splnit při poskytování klíčových informací pro investory nebo prospektu na jiném trvalém nosiči, neţ je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek

Zákon číslo CXX z roku 2001 o kapitálovém trhu (Tpt.)

Zákon číslo CXXXVIII z roku 2007 o podnikatelských subjektech poskytujících investiční sluţby a sluţby související s komoditní burzou, dále o pravidlech upravujících činnosti vykonávané takovými subjekty (Bszt.)

II. Informace o podílových listech (jednotlivé série)

4. ISIN podílových listů

série „HUF“: HU0000702717 série „EUR“: HU0000706387 série „CZK“: HU0000709845 série „U“: HU0000712971

5. Nominální hodnota podílových listů

série „HUF“: 1 HUF, slovy jeden maďarský forint

22

série „EUR“: 0,01 euro série „CZK“: 1 CZK, slovy jedna česká koruna série „U“: 1 HUF, slovy jeden maďarský forint

6. Měna podílových listů

série „HUF“: HUF, slovy maďarský forint (základní měna) série „EUR“: EUR, slovy euro série „CZK“: CZK, slovy česká koruna série „U“: HUF, slovy maďarský forint

7. Způsob tvorby podílových listů

Podílové listy všech sérií jsou emitovány jako dematerializované cenné papíry.

8. Způsob prokázání vlastnického práva k podílovým listům a evidence

Podílové listy fondu (sérií) jsou distribuovány formou dematerializovaných cenných papírů, a proto můţe podílové listy fondů nakupovat taková osoba, která uzavřela smlouvu s distributorem cenných papírů oprávněným k vedení konta cenných papírů. Subjekt vedoucí konto cenných papírů se smlouvou o kontě cenných papírů zavazuje, ţe bude evidovat a spravovat cenné papíry ve vlastnictví jeho smluvního partnera (majitele účtu) na účtu cenných papírů otevřeném u subjektu vedoucím konto cenných papírů, ţe bude plnit adekvátní příkazy majitele účtu, dále bude majitele účtu informovat o přípisech, zatíţeních a zůstatcích na účtu a ţe na ţádost majitele účtu vystaví příslušné potvrzení.

9. Práva zajištěná investorům podílovými listy

Kaţdý vlastník podílového listu

je oprávněn zpětně odprodat své podílové listy nebo jejich část za současného uhrazení poplatku za zpětný odkup v platné netto hodnotě aktiv připadající na jeden list, za podmínek uvedených v tomto Prospektu a Statutu;

je oprávněn v případě konečného zrušení fondu obdrţet podíl v míře odpovídající jeho vlastnickému podílu z majetku, který je zůstatkem po konečném vyúčtování fondu a který je sníţen o částku vzniklých nákladů ;

je oprávněn uplatňovat svá práva vymezená zákonem a související s podílovými listy jako cennými papíry;

v průběhu plynulého obchodování s podílovými listy jako investor je oprávněn ţádat o bezplatné zaslání Klíčových informací pro investory, Prospektu, Statutu a pololetní nebo roční zprávy o činnosti fondu, dále aktuální verze zprávy o portfoliu fondu, respektive v průběhu obchodování je ústně a elektronickou formou informován o tom, kde jsou výše uvedené dokumenty přístupné;

investorům musí být zajištěn plynulý přístup k prospektu fondu formou zpřístupnění na trvalém nosiči dat nebo prostřednictvím míst určených ke zveřejňování informací podílového fondu, na ţádost musí být bezplatně předán vytištěný prospekt fondu;

investor je oprávněn také k uplatňování dalších práv definovaných v právních předpisech a Statutu fondu.


Správce fondu můţe s přihlédnutím k níţe uvedeným právním předpisům rozhodnout o vytvoření nelikvidní série: „35. Oddělení aktiv podílového fondu, která se stala nelikvidními

103. § (1) Pokud se v případě otevřených systémů investičních fondů cenných papírů stane část přesahující 5 procent aktiv investičního fondu nelikvidní, může správce investičního fondu rozhodnout v zájmu zachování rovného zacházení s investory a udržení systematického obchodování o oddělení aktiv v portfoliu investičního fondu, která se stala nelikvidními, a podílových listů ztělesňujících tato aktiva v rámci souboru podílových listů.

(2) V rámci tohoto odstavce se za nelikvidní považují ta aktiva, která nelze prodat za daných tržních podmínek, nebo je lze zhodnotit v důsledku výrazného poklesu obratu na trhu ve srovnání s obvyklými podmínkami prodeje pouze v nepoměru k jejich hodnotě nebo za cenu neúměrně velké ztráty, a také s ohledem na pravidla odkupu podílových listů.

(3) V návaznosti na rozhodnutí o oddělení je nutné aktiva označená za nelikvidní během kalkulace čisté hodnoty aktiv evidovat odděleně od ostatních aktiv fondu. Současně musí být podílové listy distribuované fondem rozděleny podle jednotlivých investorů v takovém poměru, jaký poměr představují nelikvidní aktiva v rámci základní čisté hodnoty aktiv. Po rozdělení musí být podílové listy představující nelikvidní aktiva označeny sériovým označením „IL“.

23

(4) Aktiva, která se stala nelikvidními je třeba z hlediska kalkulace čisté hodnoty aktiv vykazovat odděleně, náklady spojené se správou majetku lze vyúčtovat v tomto portfoliu aktiv. Pokud vzniklé náklady nemohou být odečteny v tomto nelikvidním portfoliu aktiv, pak je přechodně hradí správce investičního fondu. Poplatky za správu investičního fondu, vedení depozitáře, ani distribuční poplatek nebo provize nelze účtovat k tíži portfolia nelikvidních aktiv. Kurz podílových listů označených sériovým označením „IL“ je nutno stanovit a zveřejnit s ohledem na zařazení do portfolia nelikvidních aktiv a závazků, a podle obecných pravidel pro výpočet čisté hodnoty aktiv.

(5) Podílové listy označené sériovým označením „IL“ nelze odkoupit. Výjimkou je nabídka této možnosti učiněná správcem investičního fondu a souhlas investora s tím, že správce investičního fondu realizuje protihodnotu odkupu podílových listů označených sériovým označením „IL“ pomocí podkladových aktiv.

(6) Následně po zániku důvodu oddělení, rozhodne správce investičního fondu o částečném nebo úplném zrušení oddělení, přičemž podílové listy se sériovým označením „IL“ nahradí podílovými listy fondu podle aktuálních směnných kurzů.

(7) Správce investičního fondu oznámí skutečnosti týkající se oddělení aktiv, částečného nebo úplného zrušení oddělení aktiv a důvodů vedoucích k těmto rozhodnutím investorům a orgánu dozoru, a to na základě pravidel o mimořádném sdělení. O složení oddělených aktiv je třeba podat podrobné informace v roční a pololetní zprávě.

(8) Současně se zveřejněním rozhodnutí o oddělení je nutné obchodování podílových listů investičních fondů až do realizace procesu oddělení pozastavit.”

III. Investiční politika a cíle investiční politiky fondu, zvláště:

Správce fondu investuje kapitál fondu výlučně v souladu se skutečnostmi uvedenými v tomto Statutu a s

pravidly a investičními omezeními přesně definovanými v aktuálně platném znění zákona a nařízení vlády,

tato pravidla lze na základě aspektů řízení rizik dále zpřísnit. K provedení změny jakékoli sloţky investiční

politiky stanovené v tomto Statutu je správce fondu oprávněn výlučně se svolením orgánu dozoru (Pénzügyi

Szervezetek Állami Felügyelete), a to po uplynutí 30 dnů následujících po zveřejnění.

11. Popis investičních cílů a specializace podílového fondu, s uvedením finančních cílů (např.:

zvyšování kapitálu nebo příjmů, geografická nebo sektorová specifikace)

Cílem fondu je při vyuţití tendencí pohybů kurzů na akciových trzích a při podstupování rizika povaţovaného

Správcem fondu za přiměřené zajistit vlastníkům podílových listů maximální výnosy. Správce fondu hodlá

aktiva fondu investovat především do akcií, v menším poměru pak jak do státních dluhopisů, tak do jiných

úročených cenných papírů. V rámci investování klade důraz na podstupování přiměřeného rizika a současně

usiluje o dosaţení maximálních výnosů.

Finančním cílem fondu je diverzifikovanými investicemi kapitálu na maďarských a/nebo mezinárodních

akciových trzích dosáhnout nebo překročit průměrné výnosy dosaţitelné na trhu. Cílem fondu je zvýšení

kapitálu. Fond je zaměřen geograficky, avšak nedisponuje expozicemi ve specifických sektorech.

12. Nástroje realizace investiční strategie, naplnění cílů podílového fondu

Převáţnou část svého kapitálu investuje fond na akciových trzích v zemích střední a východní Evropy, především pak ve státech Visegrádské čtyřky (Maďarsko, Polsko, Česká republika), avšak v souboru cenných papírů mohou být zastoupeny i akcie zajišťující expozice v jiných regionech, dále podílové listy a tzv. exchange traded funds (ETF).

13. Přehled kategorií nástrojů, do kterých můţe fond investovat, se zvláštním odkazem na

informaci, zda je podílovému fondu dovoleno provádět derivátové transakce

24

Nástroje Charakteristika

Běţný účet a vklady

Běţný účet X

Bankovní vklady X


Maďarské státní dluhopisy X

Zahraniční státní dluhopisy X

Cenné papíry garantované maďarským státem X

Cenné papíry garantované cizím státem X

Cenné papíry emitované mezinárodními finančními organizacemi X

Podnikové dluhopisy X

Hypoteční zástavní listy X

Dluhopisy definované v odstavci (6) § 8 Nařízení vlády č. 345/2011 (XII. 29.) X


Akcie obchodované na regulovaném trhu/burze X


Podílové listy X

ETF obchodované na regulovaném trhu/burze X

Jiné formy kolektivního investování X

Jiné nástroje

Derivátové transakce obchodované na regulovaném trhu/burze a mimo burzu (termínované

transakce, opce, swapy) X

Certifikáty obchodované na regulovaném trhu/burze X

Repo transakce uzavírané na státní dluhopisy X

Cenné papíry definované v odstavci (1), písmeno d, § 2 Nařízení vlády č. 345/2011 (XII. 29.) X


Fond smí investovat do derivátových transakcí. Fond nesmí nakupovat takové derivátové nástroje, které nespadají pod vymezení uvedená v bodě g) odstavce (1) § 2 Nařízení vlády. Fond smí uzavírat výhradně takové derivátové transakce, které slouţí k účelům sníţení rizika a/nebo efektivního spravování portfolia. Fond nesmí nakupovat takové derivátové nástroje, které nespadají pod vymezení uvedená v bodě g) odstavce (1) § 2 Nařízení vlády.

14. Maximální, minimální nebo plánovaný poměr zastoupení jednotlivých nástrojů v portfoliu

Nástroje minimální-

maximální poměr

Běţný účet a vklady

Běţný účet 0-50%

Bankovní vklady 0-50%


Maďarské státní dluhopisy 0-50% Zahraniční státní dluhopisy 0-50% Cenné papíry garantované maďarským státem 0-50% Cenné papíry garantované cizím státem 0-50% Cenné papíry emitované mezinárodními finančními organizacemi 0-50% Podnikové dluhopisy 0-50% Hypoteční zástavní listy 0-50% Dluhopisy definované v odstavci (6) § 8 Nařízení vlády č. 345/2011 (XII. 29.) 0-50%

25


Akcie obchodované na regulovaném trhu/burze 0-100%


Podílové listy 0-100% ETF obchodované na regulovaném trhu/burze 0-100% Jiné formy kolektivního investování 0-100%

Jiné nástroje

Derivátové transakce obchodované na regulovaném trhu/burze a mimo burzu (termínované

transakce, opce, swapy) 0-100%

Certifikáty obchodované na regulovaném trhu/burze 0-100% Repo transakce uzavírané na státní dluhopisy 0-50%

Cenné papíry definované v odstavci (1), písmeno d, § 2 Nařízení vlády č. 345/2011 (XII. 29.) 0-100%


Poměr nástrojů se můţe pohybovat mezi hodnotami stanovenými ve výše uvedené tabulce, s přihlédnutím k limitům daným právními předpisy, respektive k dalším hodnotám investičních limitů definovaným ve Statutu.

15. Případná omezení investiční politiky, jakékoli takové techniky, nástroje nebo oprávnění

k vyuţití úvěru, která lze pouţít v rámci spravování fondu

Fond smí s přihlédnutím k pravidlům uvedeným v Nařízení vlády poţádat o úvěr. Vyuţití derivátových nástrojů nesmí porušovat investiční pravidla a omezení uvedená v Nařízení vlády nebo ve Statutu.

Investiční pravidla vymezená investiční politikou

Akcie nakupuje fond výlučně v takovém případě, kdyţ jsou tyto akcie obchodovány na regulovaném trhu nebo na burze, nebo kdyţ jsou to cenné papíry uvedené v ustanovení písmene d) odstavce (1) § 2 Nařízení vlády číslo 345/2011 (XII.29.).

Expozice fondu na akciových trzích tvořené cennými papíry a derivátovými transakcemi musí být nejméně 50 %.

Expozice fondu na akcioých trzích v průměru delšího časového horizontu se předpokládají v rozmezí 70 % aţ 90 %.

Fond smí uzavírat takové derivátové transakce, které jsou nezbytné za účelem sníţení rizika a/nebo efektivního spravování portfolia.

Fond nesmí nakupovat takové derivátové nástroje, které nespadají pod vymezení uvedená v bodě g) odstavce (1) § 2 Nařízení vlády. Fond smí investovat v souladu s investičními pravidly vztahujícími se na SKIPCP fondy (evropské fondy). Regiony zacílené investiční politikou

Převáţnou část kapitálu investuje fond na akciových trzích ve střední a východní Evropě, v rámci tohoto regionu pak především v zemích Visegrádské čtyřky (Maďarsko, Polsko, Česká republika), avšak v souboru cenných papírů fondu mohou být zastoupeny i akcie zajišťující expozice v jiných regionech, podílové listy a tzv. exchange traded funds (ETF).

Visegrádské země Vyspělé země Státy EMEA Rozvíjející se země

GE Money Central European Equity Fund

XX x x x

XX: velmi charakteristické x: charakteristické

Fond smí investovat i do akcií v regionech neuvedených v tabulce výše, je-li to umoţněno zákonem nebo investiční politikou.

26

Fond můţe investovat i do cenných papírů denominovaných v jiné měně, neţ je měna série podílových listů fondu. Poměr cenných papírů denominovaných v jiné měně se můţe pohybovat v rozsahu 0-100 %, a to s přihlédnutím k limitům daným právními předpisy, respektive k dalším hodnotám investičních limitů definovaným ve Statutu.

16. Devizové expozice portfolia

Fond můţe investovat i do nástrojů denominovaných v jiné měně, neţ je měna série podílových listů fondu.

Poměr nástrojů denominovaných v jiné měně se můţe pohybovat v rozsahu 0-100 %, a to s přihlédnutím

k limitům daným právními předpisy, respektive k dalším hodnotám investičních limitů definovaným ve

Statutu. Fondu je umoţněno devizové expozice realizované nástroji denominovanými v cizích devizách krýt

částečně nebo v plném rozsahu vyuţitím derivátových nástrojů.

17. Je-li příslib kapitálu, respektive výnosů podpořen investiční politikou fondu, pak popis

plánovaných podkladových transakcí

Neaplikovatelné

18. Pravidla vyuţití úvěru

Fond nepředepisuje další pravidla, neţ jsou pravidla předepsaná Nařízením vlády.

19. Státy, samosprávní celky nebo mezinárodní organizace jako emitenti nebo ručitelé takových

cenných papírů, do kterých můţe fond investovat více neţ 35 procent svých aktiv

Fond můţe více neţ 35 procent svých aktiv investovat do cenných papírů emitovaných nebo garantovaných níţe uvedenými státy, samosprávními celky nebo mezinárodními organizacemi:

Země

Spojené státy americké Česká republika Maďarsko Německo

20. Prezentace replikovaného indexu a maximální rozsah odchylky od váhy indexu jednotlivých

cenných papírů

Neaplikovatelné

21. Investiční politika takového podílového fondu, do kterého hodlá fond investující do podílových

fondů investovat svá aktiva v rozsahu přesahujícím alespoň 20 procent

Neaplikovatelné

22. Název cílového SKIPCP, respektive jeho podfondu

Neaplikovatelné



24. Informace týkající se derivátových transakcí

24.1. V případě provádění derivátových transakcí informace, zda je moţné derivátové transakce provádět za účelem krytí nebo za účelem naplnění investičních cílů

Fond smí uzavírat derivátové transakce. Derivátové transakce je moţné uzavírat v souladu s všeobecnou investiční politikou fondu, za účelem realizace cílů uvedených v prospektu nebo za účelem krytí v zájmu vytvoření profilu rizika stanoveného v prospektu.

24.2. Moţný okruh derivátových produktů, respektive derivátových transakcí

27

Derivátové transakce obchodované na regulovaném trhu/burze a mimo burzu (termínované transakce, opce, swapy).

24.3. Přehled právních předpisů, které jsou podkladem pro to, aby podílový fond vyuţil moţnosti

odchylky

Fond se řídí skutečnostmi uvedenými v Nařízení vlády.

24.4. Investiční omezení související s derivátovými transakcemi

Fond v souladu s ustanoveními Nařízení vlády můţe investovat do derivátových transakcí.

24.5. Pravidla pro stanovení netto hodnoty pozic zastoupených v jednotlivých nástrojích

Investiční omezení vymezená v právních předpisech a ve Statutu se v případě cenných papírů aplikují na netto pozice (expozice) kalkulované dle níţe uvedeného: Expozice derivátové transakce uzavřené s cílem krytí sniţuje expozice zastoupené v daném cenném papíru v rozsahu shodujícím se s hodnotou podkladového cenného papíru. Expozice derivátové transakce uzavřené s cílem efektivního spravování portfolia zvyšuje expozice zastoupené v daném cenném papíru v rozsahu shodujícím se s hodnotou podkladového cenného papíru. V případě derivátových transakcí uzavíraných na devizový kurz se devizové expozice definované v 16. bodě Statutu určují dle níţe uvedeného: V případě derivátových transakcí uzavíraných s cílem krytí sniţuje hodnota krátké devizové pozice pocházející z transakce devizovou expozici fondu kalkulovanou v dané měně. V případě derivátových transakcí uzavíraných s cílem efektivního spravování portfolia devizová pozice pocházející z transakce podle směru pozice zvyšuje nebo sniţuje devizovou expozici fondu kalkulovanou v dané měně.

24.6. Řízení pozic zastoupených v indexech, jiných sloţených nástrojích

Neaplikovatelné

24.7. Zdroj informací o cenách vyuţívaný v rámci procesu zhodnocování

Zdrojem informací o cenách vyuţívaným v rámci zhodnocování derivátových transakcí je agentura Reuters, Bloomberg nebo jiný oficiální poskytovatel údajů.

24.8. Odlišuje-li se charakteristika takových derivátových transakcí, do kterých podílový fond investuje,

od všeobecné charakteristiky derivátových transakcí definované v právních předpisech, pak upozornění na tuto skutečnost, s uvedením charakteristiky dané derivátové transakce a s transakcí spojeného rizika

Neaplikovatelné


Nejsou informace

25. Speciální ustanovení týkající se nemovitostního fondu

25.1. Sdělení, zda nemovitostní fond investuje do zvolených nemovitostí s cílem produkce výnosu nebo zvýšení hodnoty

Neaplikovatelné

25.2. Informace o tom, jakou funkci mají nemovitosti (byty, komerční nebo průmyslové objekty, atd.), do kterých nemovitostní fond investuje

Neaplikovatelné

25.3. Přehled států, ve kterých nemovitostní fond investuje

Neaplikovatelné

25.4. Maximální výše hodnoty nemovitosti, respektive majetkového práva spojeného s nemovitostí vyjádřená v číslech

Neaplikovatelné

28

25.5. Maximální výše hodnoty nemovitosti, respektive majetkového práva spojeného s nemovitostí v porovnání se všemi nástroji

Neaplikovatelné

25.6. Maximální poměr nemovitostí ve výstavbě

Neaplikovatelné

25.7. Rizika přenášená na nemovitostní fond

Neaplikovatelné

25.8. Způsob řízení rizik přenášených na nemovitostní fond, strategie řízení rizik a hlavní zásady realizace

Neaplikovatelné

25.9. V případě vkladu provedeného v souvislosti s uvedením do distribuce před zaregistrováním fondu detailní prezentace vkládaných nemovitostí

Neaplikovatelné

IV. Rizika

26. Prezentace rizikových faktorů

Prostudování rizikových faktorů je pro investory před vynesením rozhodnutí o investici nezbytné! Riziko Charakteristika

Rizika spojená s derivátovými transakcemi - Kurzovní riziko derivátových transakcí - Riziko spojené se zhodnocováním, oceňováním v případě zhroucení

trhů s cennými papíry, kapitálových trhů - Riziko protistrany plynoucí z derivátových transakcí - Riziko derivátových produktů

X

Všeobecné hospodářské riziko XX

Riziko úrokové sazby x

Likvidní riziko XX

Riziko akciového trhu XX

Riziko plynoucí z poruchy činnosti trhu x

Riziko investičních rozhodnutí XX

Riziko plynoucí z procesu zhodnocování XX

Úvěrové riziko x

Podnikové riziko XX

Riziko protistrany x

Riziko správce depozitu x

Riziko daňové politiky x

Daňové riziko x

Regulační riziko x

Politické riziko x

Riziko týkající se určení netto hodnoty aktiv x

Riziko přerušení distribuce x

Případná transformace fondů na fondy s dobou trvání určitou x

Riziko zániku fondu x

Riziko zrušení fondu x

Rizika související s činností správce fondu x

Devizové riziko x

Riziko plynoucí z neznalosti kurzu XX

Riziko plynoucí z rozdílu rizikových indikátorů a skutečného rizika XX

29

XX Velmi charakteristické

x Charakteristické

Rizika spojená s derivátovými transakcemi

Kurzovní riziko derivátových transakcí

Kurz derivátových transakcí závisí především na vývoji kurzu podkladových cenných papírů, měn, nástrojů

komoditního trhu a úrokových sazeb, avšak vztah mezi nimi není lineární, a proto můţe kurz derivátových

nástrojů vykazovat i významné odchylky od hodnoty podkladových produktů. Vedle toho můţe být kurz

derivátové transakce vázané k danému podkladovému produktu ovlivněn i cenou jiných produktů, indukujíce tak

přechodně i významnou změnu hodnoty.

Riziko spojené se zhodnocováním, oceňováním v případě zhroucení trhů s cennými papíry,

kapitálových trhů

V krajním případě se můţe stát, ţe v den vyhodnocení, vyúčtování nastane taková extrémní změna kurzu

podkladových aktiv derivátových nástrojů nebo na obchodních platformách burz obchodujících s těmito nástroji,

ţe to lze povaţovat za zhroucení trhu. V takových případech se můţe stát, ţe hodnotu dotčeného nástroje nelze

reálným způsobem určit, respektive ta neodráţí adekvátně skutečné trţní procesy a kurz.

Riziko protistrany plynoucí z derivátových transakcí

Derivátové transakce zastoupené v portfoliu fondů mohou být uzavírány s partnerskými finančními institucemi

a/nebo finančními poskytovateli i v rámci nenormovaných kontraktů (mimo burzu), jelikoţ normované burzovní

produkty nejsou vţdy vhodné k dosaţení cílů stanovených investiční politikou. Správce fondu podrobuje kaţdého

partnera, se kterým uzavírá transakce mimo burzu, pečlivé analýze moţných rizik, navzdory tomu se můţe stát,

ţe partner účastnící se uzavření transakce s deriváty se v době trvání smlouvy stane insolvenčním a v důsledku

toho nebude plnit své smluvní platební závazky vůči fondu.

Riziko derivátových produktů

Mezi investicemi fondu mohou být – v omezeném měřítku a při dodrţování právních předpisů – zastoupeny i

derivátové nástroje. Derivátové produkty představují speciální riziko, protoţe tyto produkty v mnoha případech

reagují na události na trhu mnohem citlivěji. Můţe se například stát, ţe likvidita derivátových produktů se v

krátkém časovém horizontu významně sníţí, a proto fond nedokáţe zisky dosaţené prostřednictvím derivátové

transakce částečně nebo celkově realizovat. Dále je pro derivátové transakce v mnoha případech

charakteristický pákový efekt, v důsledku čehoţ můţe být kurz derivátového nástroje mimořádným způsobem

citlivý na pohyby kurzů na kapitálových trzích.

Všeobecné hospodářské riziko

Z důvodu stále sílící integrace mezinárodních finančních kapitálových trhů jsou trhy s cennými papíry v

jednotlivých zemích či regionech ovlivňovány procesy probíhajícími na kapitálových trzích jiných zemí či regionů

vyvolávajíce tak takové pohyby, které se v souvislosti s makroekonomickými vlastnostmi dané země zdají být na

první pohled neopodstatněnými. Tyto krátkodobé a střednědobé výkyvy mohou negativně ovlivňovat také kurz

nástrojů fondu.

Riziko úrokové sazby

V souladu s investiční politikou jsou mezi nástroji fondu z menší či větší části zastoupeny úročené, respektive

diskontní cenné papíry, a proto je vývoj kurzu podílových listů závislý na změnách trţní úrovně výnosů.

30

Likvidní riziko

Rozsah a hloubka trhů s cennými papíry povaţovaných dříve za přijatelně likvidní (státní dluhopisy, akcie) se

můţe za určitých okolností dramaticky zhoršit, a proto je uzavírání nebo otevírání určitých pozic za takových

okolností moţné pouze za cenu značných obchodních nákladů a/nebo ztrát.

Riziko akciového trhu

Mezi investicemi fondu představují významný poměr akcie. Investicemi do akcií je moţné dosáhnout mimořádně

vysokých zisků, avšak zpravidla ani prostřednictvím velmi obezřetných analýz nelze bezpečně předpovědět vývoj

kurzů akcií v budoucnu.

Kurz akcií se můţe vlivem nepříznivých makroekonomických, podnikových událostí nebo situace na kapitálovém

trhu i významně sníţit, navíc v případě bankrotu daného podniku mohou akcie daného podniku zcela ztratit svou

hodnotu. Investoři fondu tak mohou být nepřímo postiţeni ztrátou. Správce fondu je schopen svými odbornými

znalostmi a svojí politikou diverzifikace investic tuto ztrátu sníţit, avšak není schopen jí zcela předcházet.

Riziko plynoucí z poruchy činnosti trhu

Správce vytváří portfolia investičních fondů s přihlédnutím k relevantní infrastruktuře kapitálového trhu (činnost

určitého segmentu burzovního a mimoburzovního trhu, fungování clearingového domu) jakoţ i posouzením rizik.

Nicméně se můţe stát, ţe dojde k dramatickému zhoršení podmínek pro činnost některých segmentů

kapitálového trhu. Takovými případy mohou být například provozní poruchy elektronického obchodního systému

burzy anebo neočekávané přerušení kótování na některém z mimoburzovních trhů, atd.

Riziko investičních rozhodnutí

Správce fondu při vytváření souboru cenných papírů povaţovaného za optimální – dle svých nejlepších znalostí –

vynáší taková investiční rozhodnutí, která budou podle očekávání příznivě ovlivňovat výsledky fondu. Trţní

procesy se však mohou odlišovat od analýz prováděných experty správce fondu a v důsledku toho mohou

vznikat takové výnosy, které se odlišují od očekávání a mohou tak negativně ovlivnit výsledky fondu.

Riziko plynoucí z procesu zhodnocování

Správce fondu usiloval o to, aby v souladu s dodrţením zákonných předpisů určil pravidla zhodnocování

investičních instrumentů takovým způsobem, aby tato pravidla co moţná nejpřesněji odráţela aktuální trţní

hodnotu aktiv fondu. Přesto se můţe stát, ţe jednotlivé nástroje prokazují přechodné podhodnocení či

nadhodnocení.

Úvěrové riziko

V případě bankovních vkladů a cenných papírů představujících úvěrový vztah můţe případný bankrot, platební

neschopnost finančních ústavů přijímajících vklady, respektive subjektů emitujících cenné papíry způsobit v

krajním případě drastické sníţení hodnoty, aţ úplné zrušení těchto nástrojů zastoupených v portfoliu fondů.

Správce fondu investuje kapitál fondů do bankovních vkladů, respektive do cenných papírů představujících

úvěrový vztah aţ výhradně po pečlivém rozváţení, komplexní a podrobné analýze rizika finančního ústavu,

respektive státu či instituce emitující cenný papír. Navzdory nejpečlivějšímu výběru nelze s úplnou jistotou

vyloučit moţnost vzniku platební neschopnosti těchto institucí či států v době činnosti fondu, coţ můţe v krajních

případech vést k podstatnému sníţení hodnoty podílových listů.

Podnikové riziko

V případě podnikových dluhopisů a akcií informace zveřejněné o výsledcích emitentů častokrát nejsou

dostatečně podrobné pro posouzení reálné trţní hodnoty daných cenných papírů.

31

Riziko protistrany

Správce fondu během uzavírání obchodů a investování usiluje o to, aby byl z hlediska úvěrového rizika v kontaktu

s nejvhodnějšími partnery. Navzdory přísnému monitoringu rizika však nelze vyloučit, ţe se partneři budou

potýkat s finančními nebo jinými těţkostmi, které mohou fondu způsobit ztráty.

Riziko správce depozitu

Investiční nástroje zastoupené v portfoliu fondu eviduje správce depozitu na odděleném kontě. Správce depozitu

splňuje stanovené zákonné předpisy a kapitálové poţadavky. Rizika plynoucí z případných změn okolností

mohou ovlivnit i výsledky fondu.

Daňové riziko

Předpisy upravující zdanění příjmů fyzických osob z podílových listů a předpisy týkající se zdanění podílových

fondů se mohou v budoucnosti změnit.

Riziko daňové politiky

Případné změny (např. zvýšení daňové sazby, zavedení nové daně v oblasti, kde doposud tato daň nebyla) v

daňové politice cílových zemí investic mohou mít negativní vliv na výnosy fondu.

Regulační riziko

Regulační prostředí finančních a kapitálových trhů je stanoveno kompetentními orgány. Ačkoli cílem regulace je

zpravidla vytvoření dlouhodobě stabilního a vypočitatelného kapitálového trhu, není vyloučeno, ţe tato pravidla

se změní natolik nečekaně a v takovém rozsahu, ţe je nutné přepracovat strukturu dříve vytvořeného portfolia

povaţovaného za optimální. V takovém případě vzroste i takové riziko, ţe přetvoření portfolia při změněných

pravidlech je moţné pouze za cenu značných ztrát. Takovou změnou regulace je například zákaz krátkého

prodeje, změna obchodních podmínek termínovaných trhů, změna systému měnových kurzů, apod.

Politické riziko

Všeobecná politická situace v cílových státech se můţe v budoucnu významně měnit, vlády jednotlivých států

mohou dále zavést taková opatření (např. omezení repatriace zisku, apod.), která mohou nepříznivě ovlivnit

investice realizované v dané zemi v minulosti.

Riziko týkající se určení netto hodnoty aktiv

Netto hodnotu aktiv fondu určuje správce depozitu. Správce depozitu usiluje o přesné hodnocení, ale můţe se

stát, ţe v důsledku vlastního pochybení nebo z pochybení jiného externího poskytovatele je netto hodnota aktiv

stanovena nesprávně. Pokud je chyba zjištěna dodatečně a rozdíl je vyšší, neţ chybové limity uvedené v bodě

číslo 27 Statutu, pak klienti realizující transakce daného dne a fond obdrţí kompenzaci v případě, ţe jim byla

způsobena škoda.

Riziko přerušení distribuce

Správce fondu můţe přerušit distribuci fondu výhradně v případech a za podmínek uvedených v příslušných

zákonech, investoři pak do opětovného zahájení distribuce nemohou získat zpět protihodnotu svých investic.

Regulace přerušení plynulé distribuce podílových listů daná zákonem je detailně uvedena v bodě číslo 47 Statutu.

Riziko transformace fondů na fondy s dobou trvání určitou

Fond byl zaloţen na dobu neurčitou. Správce fondu je oprávněn se schválením orgánu PSZÁF transformovat

fond na fond s dobou trvání určitou. Jelikoţ podílový fond na konci doby trvání určité formou konečného

vyúčtování zaniká, jsou investoři případně před uplynutím jimi plánované investiční periody nuceni zpětně

odprodat své podílové listy.

32

Riziko zániku fondu

Právní předpisy nařizují zahájit proces zaniknutí fondu, jestliţe netto hodnota aktiv veřejného otevřeného

podílového fondu po dobu 3 měsíců nedosahuje v průměru částky odpovídající dvaceti milionům forintů.

Riziko zrušení fondu

Správce fondu můţe rozhodnout o zrušení fondu, pokud vlastní kapitál po uplynutí šesti měsíců následujících po

zaloţení po dobu půl roku nedosáhne v průměru částky 1500 milionů forintů.

Rizika související s činností správce fondu

Riziko plynoucí z hmotných, technických podmínek

Správce fondu disponuje hmotnými, technickými podmínkami nutnými k činnosti, avšak rizika plynoucí z

případných změn těchto okolností v průběhu činnosti mohou mít vliv i na výkonnost spravovaných fondů.

Riziko plynoucí z personálních podmínek

Správce fondu zaměstnává pro účely řízení činnosti, spravování portfolia, respektive organizace činnosti back

office takové osoby, které mají odpovídající zkušenosti z praxe, respektive disponují zkouškami předepsanými

zvláštním právním předpisem. Správce fondu vykonává svou činnost v souladu se zákonnými předpisy

vztahujícími se na správce fondu a podle interních pravidel vypracovaných na tomto základě. Nezávisle na výše

uvedeném existují personální rizika související se zaměstnanci.

Zánik správce fondu

Správce fondu můţe zaniknout odebráním povolení k činnosti správce fondu uděleného orgánem dozoru, nebo

konečným vyúčtováním správce fondu.

Riziko devizového kurzu

Mezi aktivy fondu mohou být zastoupeny i nástroje denominované v jiné měně (cizí měna) neţ je základní měna fondu. Kurz takových nástrojů vyjádřený v základní měně závisí i na změnách kříţového kurzu základní měny a cizí měny. V případě oslabení základní měny vůči cizí měně se zvyšuje hodnota investice v dané cizí měně kalkulovaná v základní měně, v opačném případě se při posílení základní měny hodnota investice v cizí měně kalkulovaná v základní měně sniţuje. Proto mohou změny měnových kurzů významnou měrou ovlivňovat hodnotu nástrojů fondu denominovaných v cizí měně kalkulovanou v základní měně.

Riziko plynoucí z neznalosti kurzu

Investoři fondu podstupují riziko plynoucí z neznalosti kurzu v době nákupu a zpětného odprodeje podílových listů (aktuální denní kurzy, při nichţ jsou transakce realizovány, mohou být známy aţ později), jelikoţ v porovnání s doposud známou hodnotou kurzu můţe docházet k významným změnám.

Riziko plynoucí z rozdílu rizikových indikátorů a skutečného rizika

Riziko uvedené v Prospektu a Statutu odráţí hodnotu kalkulovaných Rizikových indikátorů vymezených v profilu

Riziko/výnosy Klíčových informací pro investory - v souladu s doporučeními Výboru evropských regulátorů trhů

cenných papírů (CESR). Rizikové faktory vycházejí z dosavadních údajů investičního fondu. Tyto dosavadní údaje -

pouţité i ke kalkulaci syntetických indikátorů - nejsou nutně spolehlivými faktory profilu budoucích rizik fondu.

Dále riziko fondu se můţe dočasně, respektive v krajních situacích na trhu, významně odlišovat od dlouhodobého

průměrného rizika prezentovaného rizikovými indikátory. Některé prvky rizikových faktorů uvedených v tomto

Prospektu mohou v extrémních případech ohroţovat ochranu poskytovanou investiční politikou. Uvedený profil

riziko/výnos nezůstává zaručeně neměnný, kategorizací fondu se časem modifikuje. Nejniţší kategorie

neznamená investici bez rizika.

33

Další rizika

Fondu a jeho investorů se mohou dotýkat obecná investiční rizika spojená s trhy cenných papírů.

V. Zhodnocování aktiv

27. Stanovení netto hodnoty aktiv, místo a termín zveřejnění, postup v případě chybného výpočtu

netto hodnoty aktiv

Správce depozitu stanovuje netto hodnotu aktiv fondu na základě trţní hodnoty investic, které jsou v jeho

vlastnictví, po odečtení nákladů, pohledávek a závazků zatěţujících fond. Netto hodnota aktiv připadající na

jeden podílový list se vypočítává pouţitím souhrnné netto hodnoty aktiv fondu a počtu podílových listů, které jsou

v oběhu. Netto hodnotu aktiv v den T (den T je den platnosti netto hodnoty aktiv, respektive kurzu) a netto

hodnotu aktiv připadající na jeden podílový list v den T stanovuje správce depozitu nejpozději v den T + 1

(pracovní den) s přihlédnutím k níţe uvedeným údajům:

a) konečný souhrn nástrojů zastoupených v portfoliu fondu, pohledávek a závazků ke dni T, b) obchody uzavřené do dne T, c) odloţené poplatky a náklady zatěţující fond do dne T, v časovém rozlišení, d) pohledávky, závazky nastavené v den T, e) konečné saldo na běţných účtech v den T, f) konečné saldo na distribučních účtech v den T, g) počet podílových listů v oběhu v den T (mnoţství podílových listů evidovaných v den T v depozitáři

agentury KELER).

Správce depozitu stanovuje netto hodnotu aktiv připadající na jeden podílový list v případě série „EUR“ s přesností na 6 desetin, v případě ostatních sérií fondu s přesností na 4 desetiny. Chyba ve výpočtu netto hodnoty aktiv

Zákon uvádí následující:

33. Postup v případě chyby, která nastala ve výpočtu netto hodnoty aktiv

101. § (1) V případě chyby, která nastala při výpočtu netto hodnoty aktiv, musí být chybná čistá hodnota aktiv při dalším stanovení čisté hodnoty aktiv následujícím po zjištění chyby opravena se zpětnou platností k datu vzniku chyby v případě, že míra chyby překročí jeden percentil netto hodnoty aktiv investičního fondu. V průběhu korekce musí být chybná čistá hodnota aktiv upravena na správnou hodnotu v souvislosti s každým takovým dnem, kterého byla čistá hodnota aktiv vypočítána a kterého se zjištěná chyba týkala. Korigovaná netto hodnota aktiv se musí zveřejnit.

(2) Za chybu není považováno chybné zveřejnění takového směnného kurzu na trhu a údaje, který nevznikl v zájmovém okruhu správce fondu anebo správce depozitu, za předpokladu, že správce fondu anebo správce depozitu postupoval při stanovení čisté hodnoty aktiv pečlivě.

(3) Pokud došlo k distribuci podílového listu obsahujícího chybně stanovenou netto hodnotou aktiv, rozdíl mezi distribuční cenou vypočítanou podle chybné a podle správné netto hodnoty aktiv musí být ve lhůtě nejvýše 30 dnů vyúčtován s investorem, vyjma pokud

a) míra rozdílu v distribuční ceně vztahující se na jeden podílový list, který vznikl v důsledku chybného výpočtu netto hodnoty aktiv, nedosahuje jedné tisíciny distribuční ceny vztahující se na jeden podílový list vypočítané ve správné netto hodnotě; anebo - pokud Statut určí menší hodnotu - hodnotu vymezenou Statutem,

b) vyúčtovací povinnost vyplývající z rozdílu distribuční ceny vypočítané v chybné a správné netto hodnotě aktiv nesmí ohledně částky přesáhnout tisíc forintů na jednoho investora, respektive – jestliže Statut stanovuje nižší hodnotu – částku vymezenou Statutem, nebo

c) v případě chyby zjištěné ve výpočtu netto hodnoty aktiv investiční správce fondu, v rámci korekce této chyby v souvislosti s povinností vyúčtování vyplývající z rozdílu v distribuční ceně podílového listu upustí od povinnosti investora navrátit částku fondu s tím, že v takovém případě uhradí snížení majetku způsobené podílovému fondu investiční správce fondu nebo správce depozitu.

Správce fondu se můţe rozhodnout v tom smyslu, ţe neuplatní své právo provést vyúčtování vůči investorům do třiceti dnů v případě, kdyţ na straně investora vznikne povinnost navrácení finančních prostředků v rámci povinného vyúčtování rozdílů vzniklých v důsledku nesprávně zadaných anebo korigovaných kurzů. V takovém

34

případě je správce fondu povinen odškodnit ostatní investory, kteří jsou zastoupeni ve fondu, nevyúčtovanou částku, která nebyla poţadována zpět, je povinen bezodkladně splatit do fondu.

Správce fondu při výše uvedeném rozhodování přihlíţí k počtu zúčastněných investorů, k velikosti chyby vzniklé ve výpočtu čisté hodnoty aktiv. V případě kompenzace dané chyby postupuje správce fondu vůči zúčastněným investorům stejným způsobem.

Správce depozitu oznamuje pro kaţdý distribuční den celkovou netto hodnotu aktiv fondu a netto hodnotu aktiv připadající na jeden podílový list. Z hlediska plnění se distribuční den rozumí pro kaţdého distributora. Správce depozitu nejpozději druhý pracovní den následující po stanovení netto hodnoty aktiv fondu uveřejní tyto informace na oficiálních místech fondu určených ke zveřejňování informací.

Informace týkající se vyplacení investorů, zpětného odkupu podílových listů, denní netto hodnoty aktiv fondu, roční a pololetní zprávy, měsíční zprávy o portfoliu, oficiální sdělení fondu a další informace týkající se podílového fondu jsou přístupné na distribučních místech, na webových stránkách www.bpalap.hu, dále na veřejně

přístupné platformě provozované orgánem dozoru na stránkách www.kozzetetelek.hu.

28. Zhodnocování nástrojů portfolia

V průběhu zhodnocování nástrojů portfolia usiluje zhodnotitel o aplikaci dostupného nejaktuálnějšího a

prudentního kurzu. Jestliţe pro den T není k dispozici uzavírací cena/cena, pak se zhodnocení provádí na základě

ceny, která je pro zhodnotitele nejaktuálnější a není staršího data neţ den T.

a) Běžný účet

Běţné účty a nástroje s charakterem běţného účtu jsou zohledňovány společně se získanými úroky.

b) Pohledávky, závazky, peněžní toky

b/1. K hodnotě pohledávek a závazků plynoucích z transakcí se přihlíţí v hodnotě uzavřeného obchodu,

s přihlédnutím k nákladům spojeným s transakcí (např. poplatek makléři).

b/2. K aktuálně splatným známým úrokům nebo podílům z cenných papírů vyplácejících úroky nebo podíly –

pokud tyto nejsou uvedeny v kurzu pouţívaném ke zhodnocení cenného papíru (papír je obchodován bez

podílu nebo úroku) – se přihlíţí po odečtení případně známých daní, odvodů v hodnotě skutečně

předpokládaného vyplacení.

b/3. K dalším nastaveným pohledávkám/závazkům zatěţujícím fond nebo náleţejících fondu se přihlíţí

v hodnotě předpokládaného vyplacení.

c) Vázané vklady

V případě vázaných vkladů jsou v průběhu výpočtu netto hodnoty aktiv částky vkladů zohledňovány

společně s úroky náleţejícími do dne platnosti (T).

d) Repo transakce

Rozdíl kurzovního zisku/ztráty mezi prodejní a odkupní cenou je vypočítáván v časovém rozlišení, s platností

ke dni T. Pokud cenný papír v období repo dohody vyplácí úroky a/nebo kapitálovou splátku, která je

připisována fondu (případné výplaty postupuje současný vlastník cenných papírů fondu), pak se musí ke

kurzovnímu zisku/ztrátě za dané období připočítat současná hodnota náleţejícího úroku/splátky kapitálu.

Pokud je v případě repo dohody cenný papír vyřazen z nástrojů fondu, v průběhu procesu zhodnocení musí

být kromě výše uvedeného uplatněn také rozdíl mezi vyřazovací cenou a aktuální trţní cenou.

e) Cenné papíry představující úvěrový vztah

V případě nediskontních cenných papírů vyplácejících kupony se kurz pro účely zhodnocování vypočítává

v nejaktuálnější netto středové ceně pocházející z níţe uvedeného zdroje společně s úroky kumulovanými

do dne T, v případě kurzů zveřejněných stejného dne se při výběru zdroje ceny přihlíţí také k níţe

uvedenému pořadí:

http://www.bpalap.hu/

35

V rámci primárního systému kotace cen netto střední kurz (střední kurz ÁKK) zveřejněný Centrem pro

spravování státního dluhu (ÁKK)

Netto střední kurz zveřejněný specifickým poskytovatelem údajů nebo přístupný na jeho stránkách

(Reuters, Bloomberg)

Střední hodnota upisovací ceny nákupu-prodeje instituce upisující cenu nebo cenné papíry, s povinnou

platností,

Kurz obchodu naposledy uzavřeného fondem.

Státní dluhopisy, pokladniční poukázky diskontního typu, respektive jiné cenné papíry diskontního typu jsou

hodnoceny při aplikaci výnosů kalkulovaných z nejaktuálnějších středních kurzů pocházejících z níţe

uvedených zdrojů, v aktuální hodnotě platné v den T, v případě kurzů zveřejněných ve stejný den pak také

s přihlédnutím k níţe uvedenému pořadí:


spravování státního dluhu (ÁKK)

Netto střední kurz zveřejněný specifickým poskytovatelem údajů nebo přístupný na jeho stránkách

(Reuters, Bloomberg)

Střední hodnota upisovací ceny nákupu-prodeje instituce upisující cenu nebo cenné papíry, s povinnou

platností,


V případě maďarských státních dluhopisů se zbývající splatností kratší neţ 91 dnů a dluhopisů MNB se kurz

pro účely zhodnocování vypočítává při aplikaci údajů o kurzu pocházejících z níţe uvedeného zdroje, podle

výpočetních pravidel platných pro cenné papíry vyplácející kupony, respektive pro diskontní papíry

uvedených výše:


spravování státního dluhu (ÁKK),

Správci fondu známý kurz naposledy uzavřeného obchodu (fondem).

f) Podílové listy

V případě podílových listů je základem pro zhodnocení nejaktuálnější dosaţený kurz odkupu.

g) Akcie obchodované na regulovaném trhu/burze

Akcie jsou zhodnocovány v oficiálním závěrečném kurzu burz se specializací na obchodování s cennými

papíry. Jestliţe pro některou z akcií v době kalkulace zhodnocení není k dispozici uzavírací cena, pak se

daná akcie zhodnocuje v nejaktuálnější ceně dostupné z níţe uvedených zdrojů, v případě kurzů kótovaných

ve stejný den pak také s přihlédnutím k níţe uvedenému pořadí:

Oficiální závěrečný kurz burzy.

Kurz zveřejněný poskytovatelem údajů o trhu s cennými papíry (Reuters, Bloomberg).

Kurz zaznamenaný investičním podnikatelským subjektem.

Kurz obchodu naposledy uzavřeného fondem

h) Podílové listy a jiné cenné papíry (např. ETF, ETN) obchodované na regulovaném trhu/burze

Cenné papíry jsou zhodnocovány v oficiálním kurzu burz se specializací na cenné papíry. Jestliţe pro

některý cenný papír v době kalkulace zhodnocení není k dispozici uzavírací cena, pak se daný nástroj

zhodnocuje v nejaktuálnější ceně dostupné z níţe uvedených zdrojů, v případě kurzů kótovaných ve stejný

den pak také s přihlédnutím k níţe uvedenému pořadí:





36

i) Certifikáty obchodované na burze/regulovaném trhu

Cenné papíry jsou zhodnocovány v oficiálním kurzu burz se specializací na cenné papíry. Jestliţe pro

některý cenný papír v době kalkulace zhodnocení není k dispozici uzavírací cena, pak se daný nástroj

zhodnocuje v nejaktuálnější ceně dostupné z níţe uvedených zdrojů, v případě kurzů kótovaných ve stejný

den pak také s přihlédnutím k níţe uvedenému pořadí:





j) Měny, respektive nástroje nedenominované v základní měně

Přednostním zdrojem pro zhodnocování měn je referenční kurz zaznamenaný a zveřejněný poskytovatelem

údajů (Reuters/Bloomberg).

Jestliţe pro některou měnu není k dispozici kurz zaznamenaný poskytovatelem údajů, pak je zdrojem pro

účely zhodnocování měny oficiální měnový kurz pro danou měnu zveřejněný Maďarskou národní bankou.

Jestliţe pro některou měnu není k dispozici ani oficiální kurz MNB, pak se pro účely zhodnocování dané

měny aplikuje kurz vypočítaný z kříţového kurzu dané měny a USD a kříţového kurzu USD/HUF.

Jestliţe nejsou výše uvedené kurzy dostupné, pak je základem procesu zhodnocování střední kurz dané

měny podle správce depozitu.

29. Zhodnocování derivátových transakcí

V průběhu zhodnocování nástrojů portfolia usiluje zhodnotitel o aplikaci dostupného nejaktuálnějšího a

prudentního kurzu. Jestliţe pro den T není k dispozici uzavírací cena/cena, pak se zhodnocení provádí na

základě ceny, která je pro zhodnotitele nejaktuálnější a není staršího data neţ den T.

a) Derivátové transakce - nenormované (OTC)

a/1. Termínované devizové transakce

Termínované devizové pozice (devizové forwardové transakce) jsou zhodnocovány hodnotou realizovaného

kurzu dané měny diskontované úroky na finančních trzích za dané období ke dni T a okamţitým (spot)

kurzem obou měn (zdroj ceny viz bod číslo 28 „Měny, respektive nástroje nedenominované v základní měně”).

a/2. Jiné termínované transakce

Termínované pozice (forwardové transakce nákup/prodej) jsou zhodnocovány hodnotou realizovaného

kurzu dané měny diskontované aktuálně platným úrokem za dané období ke dni T a denním kurzem

podkladového produktu. Kurz podkladového produktu je určován v souladu se skutečnostmi uvedenými

v tomto Statutu.

a/3. Opční transakce

Základem procesu zhodnocování je nejaktuálnější kurz z níţe uvedených. Je-li k dispozici pro tentýţ den více

údajů o kurzech, pak se na zřetel bere níţe uvedené pořadí:

Kurz obchodu uzavřeného fondem na opci s identickými parametry,

Střední hodnota (vypočítaný střední kurz) vypočítaná z kurzu nákupu a kurzu prodeje zveřejněná upisovatelem ceny produktu na stránkách agentury Bloomberg, Reuters nebo jiných oficiálních poskytovatelů údajů, respektive oficiálně odeslaná správci fondu,

Hodnota dané opční transakce vypočítaná dle níţe uvedeného: V případě Kupní opce se hodnota pozice shoduje s hodnotou termínované transakce nákupu vztahující se na tentýţ produkt, a uzavřené ve stejném realizačním kurzu s uvedením, ţe je-li hodnota této termínované transakce negativní, pak je hodnota kupní opce nulová.

37

V případě Prodejní opce se hodnota pozice shoduje s hodnotou termínované transakce nákupu vztahující se na tentýţ produkt, a uzavřené ve stejném realizačním kurzu s uvedením, ţe je-li hodnota této termínované transakce negativní, pak je hodnota kupní opce nulová.

a/4. Swapové transakce

Swapové pozice (výměnný obchod) jsou zhodnocovány jako rozdíl aktuálních hodnot jednotlivých transakcí

jako sloţek takové transakce.

Aktuální hodnota jednotlivých transakcí je vypočítávána aplikováním úrokových sazeb za dané období a

vztahujících se na dané měny.

a/5. Složené derivátové transakce (strukturované produkty) a jiné derivátové transakce OTC

Základem procesu zhodnocování je nejaktuálnější kurz z níţe uvedených. Je-li k dispozici pro tentýţ den více

údajů o kurzech, pak se na zřetel bere níţe uvedené pořadí:

kurz obchodu uzavřeného fondem

střední hodnota (vypočítaný střední kurz) vypočítaná z kurzu nákupu a kurzu prodeje zveřejněná upisovatelem ceny produktu na stránkách agentury Bloomberg, Reuters nebo jiných oficiálních poskytovatelů údajů, respektive oficiálně odeslaná správci fondu

teoretický kurz vypočítaný metodou zhodnocování určené pro daný derivátový nástroj – s přihlédnutím ke kurzu podkladových nástrojů, dokumentováním výpočtu -

a/6. Transakce CFD (transakce „contract for difference”)

Transakce je zhodnocována aplikováním realizovaného kurzu a kurzu podkladového produktu. Kurz

podkladového produktu je určován v souladu se skutečnostmi uvedenými v tomto Statutu.

b) Derivátové transakce - normované (burzovní)

Pozice vyplývající z transakcí jsou zhodnocovány na základě oficiální vyúčtovací ceny dané transakce

(nástroje). Není-li oficiální vyúčtovací cena dostupná, pak se v průběhu procesu zhodnocování nástrojů

aplikuje předcházející nejaktuálnější oficiálně zveřejněná vyúčtovací cena.



VI. Informace o výnosech

31. Podmínky a postup pro určování a vyplácení výnosů

Fond reinvestuje, nevyplácí výnosy.

32. Dny vyplácení výnosů

Neaplikovatelné



VII. Příslib zachování kapitálu podílového fondu, příslib výnosů a zajištění plnění

34. Příslib zachování kapitálu, příslib výnosů

34.1. Bankovní záruka nebo pojištění záruk vztahující se na plnění příslibu zachování kapitálu a výnosů (záruka kapitálu, výnosů)

Neaplikovatelné

38

34.2. Investiční politika jako podklad příslibu k zachování kapitálu a příslibu výnosů (ochrana kapitálu, výnosů)

Neaplikovatelné



VIII. Poplatky a náklady

Správce fondu je oprávněn jednostranně měnit všechny prvky poplatků a nákladů. Správce fondu je oprávněn

poplatky a náklady týkající se fondů a uvedené v tomto Statutu zvýšit výhradně s povolením vydaným Státním

dozorem nad finančními organizacemi. Změny nákladů a účinnost těchto změn musí být zveřejněny ve vyhlášce.

36. Poplatky hrazené fondem, výše nákladů a způsob zatěţování fondu

Manipulační náklady Manipulační náklady zahrnují dvě sloţky, a to poplatky za distribuci a poplatky hrazené správci fondu. Manipulační náklady jsou hrazeny ve výši nejvýše 3 % z hodnoty portfolia fondu platné v den vyhodnocování (aktuální trţní hodnota aktiv fondu před odečtením nákladů) vydělené počtem dnů daného roku. Manipulační náklady jsou ve fondu vymezovány denně. Poplatky hrazené správci fondu jsou detailně uvedeny v bodě číslo 36.1. Poplatky za distribuci jsou detailně uvedeny v bodě číslo 36.3.

36.1. Poplatky hrazené fondem společnosti investičního správce fondu, částka nákladů, metody výpočtu, způsobu zatěţování a úhrady

Poplatek hrazený správci fondu je částka zbývající po odečtení poplatků za distribuci z částky

manipulačních nákladů. Poplatek za spravování fondu je hrazen ve výši nejvýše 3 % z hodnoty portfolia

fondu platné v den vyhodnocování (aktuální trţní hodnota aktiv fondu před odečtením nákladů) vydělené

počtem dnů daného roku.

Touto metodou vypočítaný poplatek náleţející správci fondu je vyplácen kaţdý měsíc, a to do 15.

pracovního dne následujícího měsíce.

36.2. Jestliţe podílový fond vyplácí bezprostředně poplatky náleţející správci depozitu, pak výše takového poplatku, částka nákladů, metody výpočtu, způsobu zatěţování a úhrady

Paušální poplatek náleţející správci depozitu je hrazen ve výši nejvýše 0,05 % z hodnoty portfolia fondu

platné v den vyhodnocování vydělené počtem dnů daného roku. Touto metodou vypočítaný poplatek je

fondem vymezován denně, vyfakturován je do 15. pracovního dne následujícího měsíce a vyplácen je

v poslední pracovní den měsíce.

Transakční poplatky náleţející správci depozitu v souvislosti s transakcemi, dále poplatky za úschovu

cenných papírů postupované správcem depozitu dál a ostatní poplatky a náklady jsou splatné současně s

poplatkem správci depozitu, v jedné částce.

Správce depozitu při určování netto hodnoty aktiv předem kalkulovatelné náklady vztahující se na

všechna delší období zatěţuje na fond postupně, pokud moţno v časovém rozlišení.

36.3. Jestliţe podílový fond vyplácí bezprostředně poplatky náleţející jiným stranám, třetím osobám, pak výše takových poplatků, částka nákladů, metody výpočtu, způsobu zatěţování a úhrady

Poplatek za distribuci

Poplatek za plynulou distribuci podílových listů, jehoţ výše je stanovena v samostatných smlouvách

uzavřených správcem fondu a distributory. Poplatek za distribuci je hrazen ve výši nejvýše 3 % z hodnoty

portfolia fondu platné v den vyhodnocování (aktuální trţní hodnota aktiv fondu před odečtením nákladů)

vydělené počtem dnů daného roku. Poplatek za distribuci je fondem vymezován denně, vyplácen je v

39

souladu se skutečnostmi uvedenými v distribuční smlouvě, avšak nejvýše s měsíční pravidelností, jako

součást manipulačních nákladů.

Poplatek za sluţby auditora

Poplatky a náklady hrazené auditorovi podílového fondu jsou vymezovány a odečítány denně podle

časového rozlišení, částka těchto poplatků je stanovena vţdy v kaţdoročně nově uzavírané smlouvě. Výše

poplatku činí nejvýše 2.700.000 HUF.

Poplatek za účetní sluţby

Poplatky a náklady hrazené účetnímu podílového fondu jsou vymezovány a odečítány denně podle

časového rozlišení, v souladu s aktuálně platnou dohodou uzavřenou se stranou, která takové sluţby

fondu poskytuje. Výše poplatku činí nejvýše 3.000.000 HUF/kalendářní rok.

Poplatek za dohled

Fond hradí orgánu dozoru poplatek za dohled, jehoţ roční sazba je 0,25 promile z průměrně roční netto

hodnoty aktiv platné v době vypracování Statutu. Poplatek je fondem vymezován denně a hrazen je

čtvrtletně, do konce měsíce následujícího po čtvrtletí.

Přehled nákladů je uváděn v roční zprávě fondu.

37. Další potencionální náklady nebo poplatky zatěţující podílový fond a investory, vyjma nákladů

uvedených v bodě číslo 36

Daně, poplatky hrazené orgánům

Fond je bezprostředně zatěţován případnými daněmi, dále poplatky anebo odvody vznikajícími po zaregistrování

fondu a hrazenými orgánům nebo třetím osobám způsobem předepsaným v právních předpisech, zde vyjma

poplatku vypláceného za dohled.

Poplatky za distribuci cenných papírů, vedení účtů a za úschovu

Poplatky vznikající v průběhu transakcí fondu, související s prodejem a nákupem cenných papírů, vedením účtů a

úschovou, dále bankovní náklady jsou odečítány v okamţiku vzniku nebo v rámci měsíčního vyúčtování, na

základě aktuálních kondičních listin.

Další poplatky

Další náklady související bezprostředně s činností fondu, které jsou vymezovány denně.

Náklady spojené se zveřejňováním, s informacemi poskytovanými vlastníkům podílových listů, dále se

zajišťováním předávání statutu, sdělení o emisích jsou odečítány v okamţiku jejich vzniku.

Jednorázové poplatky vznikající v souvislosti s činností fondu (např. poplatek za dohled, správní poplatek

agentuře Keler, poplatek spojený se změnou prospektu, atd.).

Investoři musí kromě poplatků spojených s nákupem a odkupem počítat také s náklady účtovanými distributory.

Takovým nákladem můţe být:

- poplatky a provize spojené s vedením účtu cenných papírů - transferový poplatek cenného papíru - poplatek za převod - poplatky za výběr hotovosti

atd. Informace o moţných nákladech si musí investoři vyţádat od distributora ještě před nákupem, respektive

odkupem.

40

38. Investuje-li fond alespoň 20 procent svých aktiv do jiných forem kolektivního investování,

nejvyšší sazba manipulačních poplatků zatěţujících jiné formy kolektivního investování

stanovené jako investiční cíl

Nejvyšší sazba manipulačních poplatků zatěţujících jiné formy kolektivního investování stanovené jako investiční

cíl nebude překračovat 3 %.

39. Podmínky a náklady výměny mezi podfondy

Neaplikovatelné



IX. Plynulá distribuce podílových listů

V případě vyúčtování distribuce realizované v České republice se za pracovní dny povaţují takové dny, které jsou pracovními dny v České republice i v Maďarsku.

41. Nákup podílových listů

41.1. Přijímání, vyúčtování a plnění příkazů k nákupu, termín určený pro přijímání příkazů během dne

Podílové listy fondu je moţné nakupovat kaţdý distribuční den. Kaţdý pracovní den je distribučním dnem,

kromě takových pracovních dnů, na které distributor - v souladu s právními přepisy - vyhlásí den

distribučního klidu.

Správce fondu obchoduje prostřednictvím distributorů jménem fondu s podílovými listy. Obchodování s

podílovými listy fondu je realizováno na distribučních místech uvedených v příloze číslo II. Správce fondu je

oprávněn v budoucnu oznámit další distribuční místa.

Částka investice při distribuci je totoţná s částkou násobku počtu kusů nakupovaných podílových listů a

netto hodnotou aktiv připadající na jeden podílový list.

Distribuční místa jsou povinna kaţdý bankovní den v jimi oznámených pokladních hodinách převzít od

investorů příkazy týkající se nákupu podílových listů. Investoři mají moţnost - v souladu s vyhláškou

distributora - podílové listy fondu nakupovat i prostřednictvím elektronických investičních systémů

provozovaných jednotlivými distributory. Investor stanovuje ve svém příkazu k nákupu hodnotu podílových

listů, které hodlá zakoupit určenou ve forintech nebo jejich počet, a to na základě obchodních pravidel

jednotlivých distributorů.

Kurzem pro plnění příkazu klienta je netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list stanovená

s platností pro pracovní den následující po příkazu (distribuční-vyúčtovací denní kurz), který je vypočítáván

v odpoledních hodinách druhého pracovního dne následujícího po převzetí příkazu, správce depozitu

zveřejňuje tento kurz nejpozději druhý pracovní den následující po stanovení kurzu na místech určených ke

zveřejňování informací.

Vyúčtování distribuce se provádí třetí pracovní den následující po převzetí příkazu.

41.2. Den vyúčtování distribuce týkající se příkazů k nákupu Zákon uvádí následující:

„3. § 30. den vyúčtování distribuce: den, ve který jsou na základě stanovené netto hodnoty aktiv vyúčtovány odevzdané

příkazy k nákupu a odkupu cenných papírů formy kolektivního investování, s určením protihodnoty náležející investorovi

v okamžiku plnění;”

Na základě výše uvedeného je dnem „vyúčtování distribuce” pracovní den následující po převzetí příkazu.

41.3. Den plnění distribuce týkající se příkazů k nákupu

V případě série „HUF“, „EUR“ a „U“ jsou příkazy k nákupu plněny třetí pracovní den následující po převzetí

příkazu, v případě série „CZK“ čtvrtý pracovní den následující po převzetí příkazu.

41

42. Odkup podílových listů

42.1. Přijímání, vyúčtování a plnění příkazů k odkupu, termín určený pro přijímání příkazů během dne

Podílové listy fondu je moţné zpětně odprodávat kaţdý distribuční den. Kaţdý pracovní den je distribučním

dnem, kromě takových pracovních dnů, na které distributor - v souladu s právními přepisy - vyhlásí den

distribučního klidu.

Obchodování s podílovými listy fondu je realizováno na distribučních místech uvedených v příloze číslo II.

Termín určený pro přijímání příkazů je uveden v obchodních podmínkách distributora. Správce fondu je

oprávněn v budoucnu oznámit další distribuční místa.

Distribuční místa jsou povinna kaţdý bankovní den v jimi oznámených pokladních hodinách převzít od

investorů příkazy týkající se odkupu podílových listů. Investoři mají moţnost - v souladu s vyhláškou

distributora - podílové listy fondu odprodávat i prostřednictvím elektronických investičních systémů

provozovaných distributorem. Investor stanovuje ve svém příkazu k odprodeji hodnotu podílových listů,

které hodlá odprodat určenou ve forintech nebo jejich počet, a to na základě obchodních pravidel

distributora.

Kurzem pro plnění příkazu klienta je netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list stanovená

s platností pro pracovní den následující po příkazu (distribuční-vyúčtovací denní kurz), který je vypočítáván

v odpoledních hodinách druhého pracovního dne následujícího po převzetí příkazu, správce depozitu

zveřejňuje tento kurz nejpozději druhý pracovní den následující po stanovení kurzu na místech určených ke

zveřejňování informací.

Vyúčtování distribuce se provádí třetí pracovní den následující po převzetí příkazu.

42.2. Den vyúčtování distribuce týkající se příkazů k odkupu Zákon uvádí následující:

„3. § 30. den vyúčtování distribuce: den, ve který jsou na základě stanovené netto hodnoty aktiv vyúčtovány odevzdané

příkazy k nákupu a odkupu cenných papírů formy kolektivního investování, s určením protihodnoty náležející investorovi

v okamžiku plnění;”

Na základě výše uvedeného je dnem „vyúčtování distribuce” pracovní den následující po převzetí příkazu .

42.3. Den plnění distribuce týkající se příkazů k odkupu

V případě série „HUF“, „EUR“ a „U“ jsou příkazy k odkupu plněny třetí pracovní den následující po převzetí

příkazu, v případě série „CZK“ čtvrtý pracovní den následující po převzetí příkazu.

43. Detailní pravidla plynulé distribuce podílových listů

43.1. Maximální rozsah distribuce Počet podílových listů fondu v distribuci a tím i částka vlastního kapitálu fondu se v důsledku obchodování

podílových listů můţe neustále měnit. Mnoţství podílových listů v distribučním procesu není směrem nahoru

mnoţstevně limitováno.

43.2. Postup následující po dosaţení maximálního rozsahu distribuce, přesné podmínky restartu obchodování Neaplikovatelné

44. Stanovení kupní, odkupní ceny podílových listů

44.1. Metoda a frekvence výpočtu výše uvedených cen

Správce depozitu určuje netto hodnotu aktiv fondu na základě trţní ceny investic, které jsou v jeho

vlastnictví, po odečtení nákladů zatěţujících fond, a to v základní měně fondu. Správce depozitu určuje

42

kupní a odkupní cenu jednotlivých sérií na základě trţní ceny investic, které jsou v jeho vlastnictví, a to

v základní měně sérií. Netto hodnota aktiv a ceny jsou vypočítávány kaţdý pracovní den.

44.2. Maximální výše distribučních provizí účtovaných v souvislosti s nákupem a odprodejem podílových listů, informace o tom, zda tyto provize – částečně nebo úplně – náleţí podílovému fondu anebo distributorovi anebo investičnímu správci fondu

Kupní/odkupní cena podílových listů v průběhu distribuce nesmí být vyšší, neţ vyšší částka uváděná jako poplatek stanovený v poměru k netto hodnotě aktiv připadající na jeden podílový list nebo částka stanovená v maďarských forintech:

Fond Maximální výše kupního/odkupního poplatku

GE Money Emerging Market Bond Fund „HUF” série

GE Money Emerging Market Bond Fund „EUR” série

GE Money Emerging Market Bond Fund „CZK” série

GE Money Emerging Market Bond Fund „U” série

4 %, min. 2000 HUF

4 %, min. 10 EUR

4 %

5 %, min. 2000 HUF

Aktuální kupní a odkupní poplatky, dále další náklady zatěţující bezprostředně investory jsou uvedeny

v kondičních listinách distributorů. Poplatek stanovený v rozsahu uvedeném v kondičních listinách

distributorů účtovaný v případě zpětného odkupu v dané době (sankční poplatek, avšak v rozsahu nejvýše 2

%) můţe správce fondu reinvestovat do fondu.

45. Přehled regulovaných trhů, na kterých jsou podílové listy registrovány, distribuovány

Neaplikovatelné

46. Přehled států (distribučních oblastí), ve kterých jsou podílové listy distribuovány

Série „CZK“ je distribuována v České republice, ostatní série v Maďarsku.


Pozastavení plynulé distribuce podílových listů je zákonem upraveno dle níţe uvedeného:

29. Obecná pravidla týkající se přerušení a pozastavení plynulé distribuce podílových listů

92. § (1) Plynulé obchodování s podílovými listy může být správcem fondu pozastaveno nejvýše na 3 pracovní dny, není-li prodej a

zpětný odprodej podílových listů možný z důvodů zabraňujících výkonu činnosti investičního správce fondu, správce depozitu

anebo distributora. Investory je nutné o pozastavení uvědomit cestou mimořádného sdělení a zároveň je nutné neprodleně

informovat také orgán dozoru.

(2) Uvedení podílových listů do distribuce je pozastaveno v případě definovaném v § 89 odstavci (1).

93. § (1) Správce fondu může plynulé obchodování – nákup i odkup – přerušit v zájmu investorů výhradně, jestliže

a) nelze stanovit netto hodnotu aktiv dané série podílového fondu, zvláště pak je-li přerušeno obchodování s danými aktivy

v rozsahu překračujícím 10 procent vlastního kapitálu podílového fondu, nebo není-li z jiných důvodů k dispozici informace o

tržním kurzu vhodná ke zhodnocování;

b) správce fondu, správce depozitu nebo distributor – s výjimkou případu uvedeného v § 92 odstavci (1) – není schopen

vykonávat svou činnost;

c) se netto hodnota aktiv podílového fondu stane negativní.

(2) Správce fondu může plynulý zpětný odkup podílových listů přerušit v zájmu investorů výhradně v případě, kdy je na základě

odevzdaných příkazů k odprodeji evidentní, že investoři hodlají odprodat takové množství podílových listů, v jehož důsledku by

– s přihlédnutím k době, která je k obchodování nástrojů podílového fondu k dispozici – byla ohrožena likvidita podílového

fondu.

(3) Správce fondu formou mimořádného sdělení neprodleně informuje investory, orgán dozoru, dále kompetentní orgány

dohledu všech takových zemí EHP, ve kterých jsou podílové listy obchodovány, o pozastavení obchodování definovaném

v odstavcích (1) a (2).

94. § (1) Orgán dozoru může plynulé obchodování podílových listů v zájmu investorů pozastavit, jestliže:

a) správce fondu neplní svou povinnost informování, nebo

b) nejsou zajištěny zákonem předepsané podmínky vykonávání činnosti podílového fondu.

43

(2) Neučiní-li správce fondu patřičná opatření, může orgán dozoru pozastavit plynulé obchodování podílových listů v případech

uvedených v § 93 odstavci (1), dále pozastavit odkup podílových listů v případě uvedeném v § 93 odstavci (2).

95. § (1) Obchodování může být pozastaveno v případě nemovitostního fondu na dobu nejdéle 1 roku, v případě každého jiného

podílového fondu na dobu nejdéle 30 dnů s tím, že v případě podílového fondu investujícího svá aktiva alespoň v rozsahu 20

procent do jiného podílového fondu se doba pozastavení obchodování přizpůsobuje k pravidlům týkajícím se pozastavení

distribuce podkladového podílového fondu. Orgán dozoru může v odůvodněném případě na žádost správce podílového fondu

pozastavení distribuce prodloužit o další 1 rok.

(2) V distribuci podílových listů je následně po odeznění důvodu vedoucího k přerušení distribuce nebo nařídí-li tak orgán dozoru

ve svém rozhodnutí bezodkladně pokračováno.

(3) Netto hodnota aktiv podílového fondu se stanovuje a zveřejňuje i v době přerušení distribuce.

X. Další informace týkající se podílového fondu

48. Historická výkonnost podílového fondu

2008 2009 2010 2011* 2012*

GE Money Emerging Market Bond Fund „HUF” série

-40,30% 29,67% 15,87% -15,54% 13,04%

GE Money Emerging Market Bond Fund „EUR” série

-37,25% 26,76% 12,58% -25,21% 22,01%

GE Money Emerging Market Bond Fund „CZK” série

- - - -22,82% 20,15%

*: lomený rok, neanualizované výnosy Série „EUR” byla uvedena na trh v roce 2008. Série „CZK” byla uvedena na trh v roce 2011.

Historická výkonnost fondu není zárukou pro budoucí výnosy.

49. Podmínky stáhnutí podílových listů z oběhu, existuje-li v případě daného fondu taková

moţnost

Neaplikovatelné

50. Důvody pro zrušení podílového fondu, vliv zrušení fondu na práva investorů

Správce fondu můţe vynést rozhodnutí o zrušení fondu, nedosáhne-li částka vlastního kapitálu fondu následovně po uplynutí šestého měsíce od vzniku fondu po dobu dalších šesti měsíců v průměru částky 1500 milionů forintů. Práva investorů se v průběhu likvidačního řízení mění z níţe uvedených důvodů. V případě zrušení fondu uvádí zákon, jakým způsobem se mění práva investorů, kdy je netto hodnota aktiv stanovována jednou za měsíc a zaniká i právo na odprodej.

56. § (1) V průběhu procesu zrušení fondu funguje podílový fond – s výjimkou uvedenou v odstavci (2) – podle obecných pravidel. (2) V průběhu procesu zrušení fondu a) je netto hodnota aktiv fondu stanovována jednou za měsíc a zveřejňována je v souladu s obecnými pravidly s tím, že musí být zveřejněna informace o tom, že fond je v likvidačním řízení; b) je přerušena plynulá distribuce podílových listů, respektive v případě uzavřeného podílového fondu nelze uvádět do distribuce nové podílové listy.

51. Další informace, na jejichţ základě se mohou investoři s řádnou informovaností rozhodnout o

nabízených investičních příleţitostech


XI. Základní informace o součinných organizacích

52. Základní informace o investičním správci fondu (obchodní název, forma podnikání, IČO)

Název společnosti: Budapest Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Zkrácený název: Budapest Alapkezelő Zrt., Zápis společnosti: 12. říjen 1992, Soud hlavního města jako Rejstříkový soud (Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság), číslo 1-10-041964/02.

44

53. Základní informace o správci depozitu (obchodní název, forma podnikání, IČO)

Název společnosti: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Zápis společnosti: 18.12.2008, Soud hlavního města jako Rejstříkový soud (Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság), IČO: 01-17-000560 Povolení k činnosti: Central Bank of Ireland, 2001.05.

54. Základní informace o auditorovi (obchodní název, forma podnikání, IČO)

Název společnosti auditora: KPMG Hungária Kft.

Identifikační číslo organizace: 01-09-063183

55. Základní informace o poradcích (obchodní název, forma podnikání, IČO) vyplácených z

prostředků podílového fondu

Neaplikovatelné

56. Základní informace o distributorovi (obchodní název, forma podnikání, IČO)

Budapest Bank Zrt: (IČO: 01-10-041037/3) GE Money Bank a.s.: (IČO: 25672720) Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku: (IČO: 01-17-000560) Concorde Értékpapír Zrt.: (IČO: 01-10-043521) ERSTE Befektetési Zrt.: (IČO: 01-10-041373) Raiffeisen Bank Zrt.: (IČO: 01-10-041042) UniCredit Bank Hungary Zrt.: (IČO: 01-10-041348) Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.: (IČO: 01-10-041206)

57. Základní informace o odhadci nemovitostí (obchodní název, forma podnikání, IČO)

Neaplikovatelné V Budapešti, dne 15.11.2013

Budapest Alapkezelő Zrt.

45

PŘÍLOHA č. 2 – Seznam distribučních míst fondu

Pobočky společnosti Budapest Bank Zrt.: webové stránky: www.budapestbank.hu

Zákaznický servis společnosti Budapest Bank: 06-40-477-7777 06-1-477-7777

Pobočky v ţupě Bács-Kiskun

Pobočka provozní doba adresa

Bajai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 6500 Baja, Vörösmarty u. 5. A épület, fszt. 1.

Kalocsai fiók PO-ST: 8-16, ČT: 8-17, PÁ: 8-15 hodin 6300 Kalocsa, Szent István király u. 57/A. fszt. 16.

Kecskeméti fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 6000 Kecskemét, Rákóczi út 3.

Kiskőrösi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 6200 Kiskőrös, Petőfi tér 18.

Kiskunhalasi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 6400 Kiskunhalas, Kossuth L. u. 10.

Pobočky v ţupě Baranya


Mohácsi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 7700 Mohács, Szabadság u. 38.

Pécsi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 7621 Pécs, Rákóczi út 60.

Pécsi lakossági fiók* PO: 8-16, ÚT-PÁ: 9-17 hodin 7622 Pécs, Rákóczi út 28.

Pobočky v ţupě Békés


Békéscsabai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 5600 Békéscsaba, Munkácsy u. 3.

Orosházi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 5900 Orosháza, Thököly u. 15.

Pobočky v ţupě Borsod-Abaúj-Zemplén


Kazincbarcikai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3700 Kazincbarcika, Egressy Béni u. 26.

Mezőkövesdi Fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3400, Mezőkövesd, Mátyás király u. 79.

Miskolci fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3530 Miskolc, Széchenyi u. 46.

Miskolci lakossági fiók* PO-PÁ: 9-17 hodin 3525 Miskolc, Szentpáli u. 1.

Ózdi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3600 Ózd, Gyújtó tér 1.

Tiszaújvárosi fiók PO-ST: 8-16, ČT: 8-17, PÁ: 8-15 hodin 3580 Tiszaújváros, Kazinczy u 11.

Pobočky v Budapešti


Óbudai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1023 Budapest, Lajos u. 30.

Budagyöngye fiók** PO-PÁ: 9-17 hodin 1026 Budapest, Pázsit u. 2.

Margit körúti lakossági fiók* PO: 8-15, ÚT: 8-17, ST-PÁ: 9-17 hodin 1027 Budapest, Margit krt. 8.

Békásmegyeri lakossági fiók* PO: 9-18, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1039 Budapest, Heltai Jenő tér 15.

újpesti lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1042 Budapest, Árpád út 57-59.

Kálvin téri lakossági fiók* PO-PÁ: 8-16 hodin 1053 Budapest, Kálvin tér 2.

Lipótvárosi fiók PO: 8-17, ÚT-ST: 8-16, ČT: 8-17, PÁ: 8-15 hodin 1054 Budapest, Báthori u. 1.

Belvárosi fiók PO-PÁ: 9-17 hodin 1065 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 5.

EMKE fiók PO-PÁ: 9-17 hodin 1072 Budapest, Rákóczi út 42.

József körúti lakossági fiók* PO-PÁ: 8-16 hodin 1085 Budapest, József körút 36

Árkád fiók* PO-PÁ: 10-18 hodin 1106 Budapest, Kerepesi út 61

Boráros téri lakossági fiók* PO-PÁ: 9-17 hodin 1096 Budapest, Lechner Ödön fasor 1.

Kőbányai lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1102 Budapest, Kőrösi Cs. Sétány 4.

Bartók Béla úti lakossági fiók* PO: 8-15, ÚT,ST,PÁ: 8-16, ČT: 8-17 hodin 1114 Budapest, Bartók Béla út 41.

http://www.budapestbank.hu/

46

Gazdagréti lakossági fiók* PO-PÁ: 8-16 hodin 1118 Budapest, Rétköz u. Eleven Center


Délbudai fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1119 Budapest, Etele út 57.

Királyhágó fiók PO: 8-17, K-CS: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1126 Budapest, Királyhágó utca 18.

MOM Fiók PO-PÁ:10-18 hodin 1123 Budapest, Alkotás utca 18

Nyugati téri fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1132 Budapest, Nyugati tér 4.

Béke téri lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1135 Budapest, Lehel út 70-76. F1. ép.

Északpesti fiók PO-PÁ: 9-17 hodin 1138 Budapest, Váci út 193.

Fogarasi úti lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1148 Budapest, Fogarasi út 13.

Bosnyák téri fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1149 Budapest, Nagy Lajos király u. 146.

Nyírpalota utcai lakossági fiók* PO-PÁ: 9-17 hodin 1153 Budapest, Nyírpalota u. 2.

Rákosszentmihályi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1162 Budapest, Rákosi út 128.

Rákoskeresztúri fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1173 Budapest, Pesti út 159-163.

Pestszentlőrinci fiók** PO-PÁ: 9-17 hodin 1184 Budapest, Üllői út 396.

Pestszentimrei lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1188 Budapest, Dózsa György. u. 2.

Kispesti lakossági fiók* PO-PÁ: 9-17 hodin 1191 Budapest Fő u. 7.

Pesterzsébeti fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1203 Budapest, Török Flóris u. 70.

Csepeli fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 1212 Budapest Kossuth L.ajos u. 47-49.

Campona lakossági fiók* PO-PÁ: 9-18 hodin *** 1222 Budapest, Nagytétényi út. 37-43.

Pobočky v ţupě Csongrád


Hódmezővásárhelyi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 6800 Hódmezővásárhely, dr.Rabcsák András út 4.

Szegedi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 6720 Szeged, Klauzál tér 4.

Pobočky v ţupě Fejér


Bicskei fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2060 Bicske, Kossuth tér 7.

Dunaújvárosi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2400 Dunaújváros, Dózsa György u. 4/b.

Székesfehérvári fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8000 Székesfehérvár, Bástya u. 10.

Pobočky v ţupě Győr-Moson-Sopron


Győri fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 9021 Győr, Bajcsy-Zs. u. 36.

Győri lakossági fiók* PO-PÁ: 9-17 hodin 9023 Győr, Kodály Zoltán út 23-25.

Mosonmagyaróvári fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 9200 Mosonmagyaróvár, Fő u. 22.

Soproni fiók PO-PÁ: 8-16 hodin 9400 Sopron, Színház u. 5.

Pobočky v ţupě Hajdú-Bihar


Berettyóújfalui Fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 4100 Berettyóújfalu, Dózsa u. 24.

Debreceni fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 4024 Debrecen, Vár u. 6/a.

Debreceni lakossági fiók* PO: 8-16, ÚT-PÁ: 9-17 hodin 4024 Debrecen, Batthyány u. 1

Hajdúböszörményi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 4220 Hajdúböszörmény, Szent István tér 2.

Pobočky v ţupě Heves


Egri fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3300 Eger, Almagyar u. 3-5.

Gyöngyösi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3200 Gyöngyös, Fő tér 19.

47

Hatvani fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3000 Hatvan, Kossuth tér 23.

Pobočky v ţupě Jász-Nagykun-Szolnok


Jászberényi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 5100 Jászberény, Lehel vezér tér 32-33.

Karcagi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 5300 Karcag, Horváth u. 3. Fszt. 1.

Szolnoki fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 5000 Szolnok, Hősök tere 1.

Tiszafüredi fiók PO-PÁ: 8-16 hodin 5350 Tiszafüred, Fő út 36.

Pobočky v ţupě Komárom-Esztergom


Esztergomi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2500 Esztergom, Kossuth Lajos utca 14-18.

Komáromi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2900 Komárom, Igmándi út 19-21.

Tatabányai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 6.

Pobočky v ţupě Nógrád


Balassagyarmati fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2660 Balassagyarmat, Rákóczi u. 14.

Salgótarjáni fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 3100 Salgótarján, Losonci út 2.

Pobočky v ţupě Pest


Budaörsi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2040 Budaörs, Szabadság út 91/2.

Ceglédi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2700 Cegléd, Rákóczi út 2.

Dabasi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2372 Dabas, Bartók Béla u. 41.

Dunakeszi lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2120 Dunakeszi, Fő u. 16

Érdi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2030 Érd, Budai út 11. Fszt. 1.

Gödöllői fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2100 Gödöllő, Kossuth út 13.

Monori fiók PO-PÁ: 8-16 hodin 2200 Monor, Kossuth L. u. 73.

Nagykátai Fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2760 Nagykáta, Szabadság tér 12

Ráckevei fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2300 Ráckeve, Kossuth Lajos u. 47.

Solymári lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2083 Solymár, Terstyánszky Ödön u. 100

Szentendrei fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2000 Szentendre, Dunakorzó 18.

Szigetszentmiklósi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2310 Szigetszentmiklós, Losonczi u. 1.

Váci fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 2600 Vác, Köztársaság u. 10.

Pobočky v ţupě Somogy


Balatonboglári lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8630 Balatonboglár, Sétáló u. 3.

Kaposvári fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 7400 Kaposvár, Fő u. 3.

Siófoki fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8600 Siófok, Fő tér 7.

Pobočky v ţupě Szabolcs-Szatmár-Bereg


Kisvárdai fiók PO-ÚT: 8-16, ST: 8-17, ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 4600 Kisvárda, Szent László u. 14. fszt. 2.

Nyíregyházi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 4400 Nyíregyháza, Kossuth tér 3.

48

Pobočky v ţupě Tolna


Dombóvári lakossági fiók* PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 7200 Dombóvár, Hunyadi J. tér 19-21.

Paksi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 7050 Paks, Dózsa György út 45.

Szekszárdi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 7100 Szekszárd, Arany János u. 23-25.

Pobočky v ţupě Vas


Szombathelyi fiók** PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 9700 Szombathely, Kőszegi u. 3/a.

Pobočky v ţupě Veszprém


Ajkai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8401 Ajka, Szabadság tér 8.

Pápai fiók PO: 8-16, ÚT: 8-17, ST-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8500 Pápa, Szent László utca 1.

Veszprémi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8200 Veszprém, Budapest út 7.

Pobočky v ţupě Zala


Keszthelyi fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8360 Keszthely, Kossuth L. u. 103.

Nagykanizsai fiók PO: 8-17, ÚT-ČT: 8-16, PÁ: 8-15 hodin 8800 Nagykanizsa, Erzsébet tér 19.

Zalaegerszegi fiók PO: 8:30,-17 ÚT-ČT: 8:30-16:30, PÁ: 8:30-16 hodin

8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 2.

* Pobočky pro veřejnost: distribuce produktů pro veřejnost a malé podnikatele, související úlohy zákaznického servisu, distribuce hotovosti v maďarských forintech a eurech, zákaznický servis pro penzijní fondy v Budapešti. Předmětem činnosti nejsou následující činnosti (z činností vykonávaných pobočkami, které zajišťují komplexní sluţby): prodej produktů pro podniky, noční trezor, bezpečnostní schránky, poštovní poukázky, hromadné platby, depozitní sluţby, vydávání bankovních karet na pobočce, úkony spojené s technickými průkazy vozidel, distribuce POS.

** Pobočky poskytující i sluţby pronájmu trezoru *** Pokladní hodiny v pobočce pro veřejnost Campona se odlišují od provozní doby pobočky: PO: 10-18, ÚT-PÁ: 9-17 hodin

Raiffeisen Bank Zrt. (Sídlo: 1054 Budapest, Akadémia u. 6.)

2660 Balassagyarmat, Rákóczi út 17.

5600 Békéscsaba, Andrássy út 19.

2040 Budaörs, Templom tér 22.

1011 Budapest I., Batthyány tér 5-6.

1015 Budapest I., Széna tér 1/a.

1045 Budapest IV., Árpád út 183-185. (Stop Shop)

1042 Budapest IV., Árpád út 88.

1072 Budapest VII., Rákóczi út 44. (Blaha Lujza tér)

1117 Budapest XI., Hunyadi János út 19. (Savoya Park, fsz.)

1123 Budapest XII., Alkotás utca 1/a. (Déli pályaudvarral szemben)

1141 Budapest XIV., Nagy Lajos király útja 212-214. (Hermina Residence)

1148 Budapest XIV., Örs vezér tere 24. (Sugár üzletközpont, 1. emelet)

1191 Budapest XIX., Üllői út 259.

1181 Budapest XVIII., Üllői út 417.

1203 Budapest XX., Kossuth Lajos út 21-29.

7200 Dombóvár, Kossuth Lajos utca 65-67.

2400 Dunaújváros, Vasmű út 39.

3200 Gyöngyös, Fő tér 12.

9021 Győr, Arany János utca 28-32.

5700 Gyula, Városház utca 23.

https://www.raiffeisen.hu/kapcsolat/-/adatlap/fiok/203?_raiffeisenfiokadatlap_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_returnToFullPageURL=https%3a%2f%2fwww.raiffeisen.hu%2fkapcsolat%3fp_p_id%3ddetailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet%26p_p_lifecycle%3d0%26p_p_state%3dmaximized%26p_p_mode%3dview%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_ds-search-condition-search-type%3dbranch%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_ds-search-condition-county%3d-1%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_ds-search-condition-city%3d-1%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_ds-search-condition-properties%3d%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_cur%3d1%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_delta%3d125%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_keywords%3d%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_advancedSearch%3dfalse%26_detailedsearchportlet_WAR_raiffeisenfiokkeresoportlet_andOperator%3dtrue




















49

4220 Hajdúböszörmény, Kossuth Lajos utca 5.

4200 Hajdúszoboszló, Szilfákalja út 40.

6000 Kecskemét, Kisfaludy utca 5.

6000 Kecskemét, Kossuth tér 6-7.

8360 Keszthely, Széchenyi utca 1-3.

6400 Kiskunhalas, Bethlen Gábor tér 5.

4600 Kisvárda, Mártírok útja 3.

6900 Makó, Széchenyi tér 9-11.

3527 Miskolc, Bajcsy-Zsilinszky utca 2-4. (Szinvapark, fsz.)

3528 Miskolc, Széchenyi utca 28.

4400 Nyíregyháza, Kossuth tér 7.

5900 Orosháza, Könd utca 33.

9400 Sopron, Széchenyi tér 14-15.

5540 Szarvas, Rákóczi utca 2.

6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 9-13.

8000 Székesfehérvár, Palotai út 1. (Alba Plaza, Piac felöli bejárattól jobbra)

7100 Szekszárd, Széchenyi utca 37-39.

2000 Szentendre, Városház tér 4.

6600 Szentes, Kossuth Lajos utca 13.

9700 Szombathely, Fő tér 36.

8300 Tapolca, Fő tér 4-8.

2800 Tatabánya, Fő tér 20.

3580 Tiszaújváros, Bethlen Gábor út 17.

2220 Vecsés, Fő út 246-248. (Ferihegy Market Central)

8200 Veszprém, Budapest út 4.

1152 Budapest XV., Szentmihályi út 137. (Pólus Centerrel szemben, Parkoló)

1165 Budapest XVI., Jókai utca 2-4.

6722 Szeged, Klauzál tér 2.

8400 Ajka, Szabadság tér 4.

6500 Baja, Dózsa György út 12.

1024 Budapest II., Lövőház utca 2-6. (Mammut I. épület 2. emelet)

1039 Budapest III., Heltai Jenő tér 1-3. (Békásmegyer)

1037 Budapest III., Montevideo utca 16/b 3.emelet.

1037 Budapest III., Szépvölgyi út 41.

1037 Budapest III., Vörösvári út 131.

1054 Budapest V., Akadémia utca 6.

1053 Budapest V., Ferenciek tere 2.

1053 Budapest V., Kecskeméti utca 14.

1061 Budapest VI., Andrássy út 1.

1066 Budapest VI., Teréz körút 62. (Nyugati pályaudvarnál)

1066 Budapest VI., Teréz körút 12. (Oktogon térnél)

1062 Budapest VI., Váci út 1-3. (Westend City Center - I. emelet, Kós sétány 30.)

1077 Budapest VII., Baross tér 17.

1085 Budapest VIII., Üllői út 36.

1087 Budapest VIII., Hungária körút 40-44. (Aréna Corner irodaház)

1102 Budapest X., Kőrösi Csoma Sándor út 6.

1114 Budapest XI., Bartók Béla út 41.

1114 Budapest XI., Bocskai út 1.

1126 Budapest XII., Királyhágó tér 8-9.

1139 Budapest XIII., Váci út 81. (Center Point irodaház)

1174 Budapest XVII., Ferihegyi út 74.

1211 Budapest XXI., Kossuth Lajos út 85.





















































50

1222 Budapest XXII., Nagytétényi út 37-43. (Campona)

1230 Budapest XXIII., Hősök tere 14.

2700 Cegléd, Kossuth tér 10/a.

9500 Celldömölk, Koptik Odó út 1/a.

9300 Csorna, Soproni út 81.

4026 Debrecen, Bem tér 14.

4024 Debrecen, Piac utca 18.

4026 Debrecen, Péterfia utca 18. (Debrecen Plaza, fsz. hátsó parkoló felőli bejárattól jobbra)

2120 Dunakeszi, Nádas út 6. (Auchan)

3300 Eger, Jókai út 5-7.

2030 Érd, Budai út 22.

2500 Esztergom, Kossuth Lajos utca 14.

9431 Fertőd, Fő utca 12.

2100 Gödöllő, Gábor Áron utca 5.

9024 Győr, Vasvári Pál út 1/a. (Győr Plaza, kis parkoló felöli bejárattól balra)

3000 Hatvan, Kossuth tér 16.

6800 Hódmezővásárhely, Kossuth tér 6.

5100 Jászberény, Lehel vezér tér 32-33.

6300 Kalocsa, Szent István király utca 37.

7400 Kaposvár, Berzsenyi Dániel út 1-3. (Kaposvár Plaza, főbejárattól balra)

3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út 19.

6200 Kiskőrös, Petőfi Sándor tér 8.

6100 Kiskunfélegyháza, Mártírok útja 2.

2900 Komárom, Mártírok útja 14.

9900 Körmend, Bástya utca 1.

4700 Mátészalka, Kölcsey utca 10.

7700 Mohács, Széchenyi tér 1.

8060 Mór, Deák Ferenc utca 2.

9200 Mosonmagyaróvár, Szent István király út 117.

8800 Nagykanizsa, Deák Ferenc tér 11-12.

4400 Nyíregyháza, Korányi Frigyes út 5.

2840 Oroszlány, Rákóczi út 26.

3600 Ózd, Sárli utca 4.

8500 Pápa, Fő tér 15.

7621 Pécs, Irgalmasok útja 5.

7622 Pécs, Bajcsy-Zsilinszky utca 11. (Árkád, buszpályaudvar felöli bejárattól jobbra)

2085 Pilisvörösvár, Fő út 77.

3100 Salgótarján, Bem út 2-3.

3980 Sátoraljaújhely, Kossuth tér 6.

8600 Siófok, Fő (Szabadság) tér 8.

6720 Szeged, Széchenyi tér 15.

8000 Székesfehérvár, Távírda utca 1.

2310 Szigetszentmiklós, Vak Bottyán utca 18.

5000 Szolnok, Szapáry utca 22.

2890 Tata, Ady Endre utca 25.

2800 Tatabánya, Győri út 25.

2600 Vác, Széchenyi utca 28-32.

8100 Várpalota, Szabadság tér 5.

8900 Zalaegerszeg, Kossuth Lajos utca 21-23.

9600 Sárvár, Batthyány utca 12.

4024 Debrecen, Piac utca 18.

4400 Nyíregyháza, Kossuth tér 7.





















































51

3525 Miskolc, Erzsébet tér 2.

UniCredit Bank Hungary Zrt. (Sídlo: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

2030 Érd, Budai út 13.

2040 Budaörs, Kinizsi u. 1-3.

1222 Budapest, Nagytétényi út 37-43. (Campona)

1028 Budapest, Hidegkúti út 167.

1036 Budapest, Lajos u. 48-66.

1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

1239 Budapest, Hősök tere 14.

1039 Budapest, Heltai Jenő tér 15.

2316 Tököl, Hermina út 1-3.

1118 Budapest, Rétköz u. 5.

1117 Budapest, Hengermalom út 19-21.

1211 Budapest, II. Rákóczi Ferenc út 154-170.

1211 Budapest, Kossuth L. út 93.

1115 Budapest, Bartók Béla út 88.

1201 Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36.

2092 Budakeszi, Fő u.139.

2000 Szentendre, Dobogókői út 1. (Városkapu Üzletház)

1036 Budapest, Bécsi út 136. (Stop-Shop)

1097 Budapest, Könyves K. krt.12-14. (Lurdy Ház)

1022 Budapest, Törökvészi út 30/a.

1123 Budapest, Alkotás út 1/A

1092 Budapest, Ferenc krt. 24.

2040 Budaörs, Szabadság út 49.

1111 Budapest, Lágymányosi u. 1-3.

1095 Budapest, Boráros tér 7.

1123 Budapest, Alkotás u.50.

2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy-Zsilinszky u. 26.

1024 Budapest, Margit krt. 87-89. (Mamut II.)

1117 Budapest Fehérvári út 23.

2120 Dunakeszi, Fő út 70.

1191 Budapest Vak Bottyán út 75. a-c

1132 Budapest Váci út 20.

1102 Budapest, Kőrösi Csoma sétány 8.

1065 Budapest, Nagymező u. 44.

1088 Budapest, József krt. 13.

2220 Vecsés, Lincoln út 1.

1141 Budapest, Nagy Lajos király útja 214.


1165 Budapest Veres Péter út 105-107

1085 Budapest, József krt. 46.

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

1191 Budapest, Üllői út 201. (Europark)

1182 Budapest, Üllői út 455.

1052 Budapest, Károly krt. 6.

1054 Budapest, Ferenciek tere 2.

1067 Budapest Teréz krt. 21.

1148 Budapest Örs Vezér tere 24. (SUGÁR)

1103 Budapest, Gyömrői u. 99.

1073 Budapest, Erzsébet körút 56.

1149 Budapest Bosnyák tér 5.

1135 Budapest, Lehel u.70-76.

1149 Budapest, Fogarasi út 15/a

1061 Budapest, Deák tér 6.

1042 Budapest, István út 10. (Újpesti Áruház)


52

1053 Budapest, Fehérhajó u. 5.

1066 Budapest, Teréz krt. 62.

1152 Budapest, Szentmihályi út 137.

1182 Budapest, Üllői út 661.

1087 Budapest, Hungária krt. 40-44. (Arena Corner)


1133 Budapest, Váci út 76

1076 Budapest, Thököly út 4.

1188 Budapest, Nagykőrösi út 49.

1054 Budapest, Alkotmány u. 4.

1093 Budapest, Vámház krt. 15.

8000 Székesfehérvár, Budai út 1.

8800 Nagykanizsa, Fő u. 8.

8900 Zalaegerszeg, Kovács Károly tér 1/A

8900 Zalaegerszeg, Kossuth u. 1.

7100 Szekszárd, Arany J. u. 15-17.

8600 Siófok, Fő u. 174-176.

2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 2.

8200 Veszprém, Kossuth u. 6.

9700 Szombathely, Kőszegi út 30-32.

9400 Sopron, Várkerület 1-3.,

7621 Pécs, Rákóczi út. 17.

7400 Kaposvár, Dózsa György u. 1.

8400 Ajka, Szabadság tér 12.

8360 Keszthely, Kossuth u. 41.

8200 Veszprém, Ady Endre u. 1.

8000 Székesfehérvár, Palotai u. 4.

9700 Szombathely, Fő tér 26.

7400 Kaposvár, Áchim András u. 4. (Corsó Üzletház)

9021 Győr, Árpád út 45.

7030 Paks, Dózsa György út 63-73.

7621 Pécs, Rákoczi u. 58. (Árkád)

9600 Sárvár, Hunyadi u. 1.

8500 Pápa, Fő u. 25.

2800 Tatabánya, Győri út 7-9. (Vértes Center)

2500 Esztergom, Kossuth Lajos u. 14.

2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/d.

9200 Mosonmagyaróvár, Fő u. 6.

9027 Győr, Budai u. 1.

6600 Szentes, Kossuth u. 8.

2700 Cegléd, Kossuth tér 4.

3300 Eger, Bajcsy-Zs. u. 2.

4024 Debrecen, Kossuth Lajos u. 25-27.

6500 Baja, Tóth Kálmán tér 3.

5000 Szolnok, Kossuth Lajos utca 18.

4026 Debrecen, Kálvin tér 2/A.

6720 Szeged, Kárász u. 16.

3500 Miskolc, Széchenyi út 35.

2600 Vác, Szent István tér 4.

3100 Salgótarján, Rákóczi út 13.

6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 2.

3850 Tiszaújváros, Mátyás Király út 3.

4400 Nyíregyháza, Dózsa György út 1-3.

2100 Gödöllő, Dózsa György út 13.

6800 Hódmezővásárhely, Andrássy u. 3.

6000 Kecskemét, Rákóczi út 4.

5100 Jászberény, Szabadság tér 3.

3530 Miskolc, Hunyadi út 3.

53

3200 Gyöngyös, Páter Kiss Szaléz u. 22.

4200 Hajdúszoboszló, Szilfákalja u. 4.

5700 Gyula, Városház u. 12.

4400 Nyíregyháza, Nagy Imre tér 1. (Korzó Bevásárló kp.)

5600 Békéscsaba, Andrássy út 37-43. (Csaba Center)

6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 18-20.

6000 Kecskemét, Kisfaludy u. 8.

5000 Szolnok, Baross Gábor út 27

Concorde Értékpapír Zrt. (Sídlo: 1123 Budapest, Alkotás út 50.)

Erste Befektetési Zrt.

1. Sídlo společnosti Erste Befektetési Zrt. (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.)

2. Pobočky společnosti ERSTE Bank Hungary Zrt. uváděné v aktuálním seznamu, který je jako příloha součástí Obchodních podmínek společnosti Erste Befektetési Zrt.

3. Internetové obchodní systémy společnosti Erste Befektetési Zrt. (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), vyjma případů, kdy společnost Erste Befektetési Zrt. na svých místech určených ke zveřejňování informací (www.erstebroker.hu) nenařizuje jinak.

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (Sídlo: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.)

Agenturní síť společnosti Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.

1122 Budapest, Pethényi köz 10.

http://www.erstebroker.hu/

54

GE Money Bank a.s. – http://www.gemoney.cz/ge/cz/1

Branch Street City

Benešov Masarykovo nám. 3 Benešov

Humpolec Rašínova 188 Humpolec

Pelhřimov Radětínská 1970P e l h ř i m o v

Počátky Tyršova 347 Počátky

Vlašim Komenského 1862 Vlašim

Brno - Benešova Benešova 14/16 Brno

Brno - Campus Netroufalky 770/16 Brno

Brno - Česká Česká 7B r n o

Brno - Kříţová Kříţová 18B r n o

Brno - Líšeň Jírova 4 Brno

Brno - Spielberk Holandská 3 Brno

Brno - Bystrc nám. 28. dubna 2/1069 Brno

Brno - Kotlářská Kotlářská 989/53B r n o

Brno - Královo pole Palackého třída 291/51B r n o

Brno - Lidická Lidická 31 Brno

Brno - Ţabovřesky Minská 3173/38 Brno

Tišnov Bezručova 21T i š n o v

Břeclav Slovácká 2762 Břeclav

Hodonín Národní třída 3687/42H o d o n í n

Kyjov Masarykovo nám. 2/36 Kyjov

Uherské Hradiště Protzkarova 1180 Uherské Hradiště

Uherský Brod Masarykovo nám. 102 Uherský Brod

České Budějovice - Glóbus České Vrbné 2327Č e s k é B u d ě j o v i c e

České Budějovice - IGY Praţská 1247/24Č e s k é B u d ě j o v i c e

České Budějovice - Jírovcova Jírovcova 1863/1 České Budějovice

Týn nad Vltavou Orlická 539 Týn nad Vltavou

Česká Lípa nám. T. G. Masaryka 127 Česká Lípa

Doksy Komenského 57 Doksy

Mimoň nám. 1. máje 137 Mimoň

Nový Bor nám. Míru 58 Nový Bor

Stráţ pod Ralskem nám. 5. května 37S t r á ž p o d R a l s k e m

Děčín 28. října 225/1D ě č í n

Rumburk Luţické nám. 158R u m b u r k

Šluknov nám. Míru 119 Šluknov

Varnsdorf Národní 2959 Varnsdorf

Český Těšín Odboje 2 Český Těšín

Frenštát pod Radhoštěm Záhuní 1087 Frenštát pod Radhoštěm

Frýdek-Místek I Ostravská 1554 Frýdek-Místek

Frýdek-Místek II T.G.Masaryka 3546 Frýdek-Místek

Kopřivnice Štefánikova 1160/15 Kopřivnice

Třinec Lidická 1269 Třinec

Bohumín Studentská 1225 Bohumín

Havířov Dlouhá tř. 97H a v í ř o v - P o d l e s í

Havířov - Tesco Ţelezničářů 1303/8H a v í ř o v

Karviná Ţiţkova 2379K a r v i n á - M i z e r o v

Orlová Masarykova tř. 1333O r l o v á

Dobruška nám. F. L. Věka 28D o b r u š k a

Hradec Králové - Euro Center Víta Nejedlého 1063 Hradec Králové

Hradec Králové - Futurum Brněnská 1825/23aH r a d e c K r á l o v é

Hradec Králové I. Karla IV. 502 Hradec Králové

Kostelec nad Orlicí Palackého nám. 21 Kostelec nad Orlicí

Rychnov nad Kněţnou Staré nám. 56 Rychnov nad Kněţnou

Aš Hlavní 61 Aš

Cheb Sládkova 1 Cheb

55

Branch Street City

Mariánské Lázně Husova 16 Mariánské Lázně

Tachov nám. Republiky 60 Tachov

Chomutov Ruská 156 Chomutov

Jirkov Náměstí Dr. E. Beneše 1772J i r k o v

Kadaň Kapitána Jaroše 1486 Kadaň

Klášterec nad Ohří Petlerská 416 Klášterec nad Ohří

Podbořany Přátelství 265P o d b o ř a n y

Jičín Ţiţkovo nám. 4J i č í n

Jilemnice Dolení 269 Jilemnice

Semily Riegrovo nám. 65 Semily

Turnov Nám. Českého ráje 2T u r n o v

Vrchlabí Krkonošská 1542 Vrchlabí

Havlíčkův Brod Havlíčkovo nám. 91H a v l í č k ů v B r o d

Chotěboř nám. T. G. Masaryka 325 Chotěboř

Jihlava Masarykovo nám. 50 Jihlava

Jihlava - City Park Hradební 1 Jihlava

Telč Krátká 2 Telč

Chodov Staroměstská 538C h o d o v

Karlovy Vary Západní 3 Karlovy Vary

Karlovy Vary - OC Varyáda Kapitána Jaroše 375/31 Karlovy Vary-Dvory

Ostrov nad Ohří Hlavní 714 Ostrov nad Ohří

Sokolov 5.května 163S o k o l o v

Kladno I nám. 17. listopadu 1611 Kladno

Kladno II Americká 2586 Kladno

Rakovník nábř. T. G. Masaryka 469R a k o v n í k

Slaný Wilsonova 585 Slaný

Bor Pivovarská 199 Bor u Tachova

Domaţlice Kostelní 93 Domaţlice

Klatovy Rybníčky 812/IIK l a t o v y

Stříbro Masarykovo nám. 8 Stříbro

Sušice nám. Svobody 29 Sušice

Čáslav Masarykova 194 Čáslav

Český Brod nám. Arnošta z Pardubic 6 Český Brod

Kolín Kutnohorská 821 Kolín

Kutná Hora Šultysova 174 Kutná Hora

Říčany u Prahy Masarykovo nám. 34 Říčany u Prahy

Český Krumlov Latrán 149 Český Krumlov

Kaplice Linecká 349 Kaplice

Prachatice Druţstevní 92P r a c h a t i c e

Velešín Budějovická 148V e l e š í n

Vimperk 1. máje 200 Vimperk

Český Dub Říd. uč. V. Havla 22/IČ e s k ý D u b

Frýdlant v Čechách T. G. Masaryka 95 Frýdlant v Čechách

Jablonec nad Nisou Poštovní ulice 9 Jablonec nad Nisou

Liberec Soukenné nám. 115/6 Liberec

Liberec - Globus Sousedská 600 Liberec IX

Liberec - Zámečnická Zámečnická 563L i b e r e c

Ţelezný Brod Husova 148 Ţelezný Brod

Litoměřice Mírové nám. 1 Litoměřice

Lovosice Osvoboditelů 1191L o v o s i c e

Roudnice nad Labem Řipská 9R o u d n i c e n a d L a b e m

Štětí Nové nám. 703 Štětí

Kralupy nad Vltavou Nerudova 1094 Kralupy nad Vltavou

Mělník Nová 3420 Mělník

Mladá Boleslav I Máchova 802/II Mladá Boleslav

Mladá Boleslav II nám. Republiky 1088 Mladá Boleslav

56

Branch Street City

Neratovice Dr. E. Beneše 1480 Neratovice

Litvínov Jiráskova 441 Litvínov

Louny Jakoubkova 117 Louny

Most J. Průchy 2M o s t

Ţatec Kruhové nám. 278 Ţatec

Broumov Generála Svobody 3 Broumov

Jaroměř Sladovna 37 Jaroměř

Náchod Kamenice 113 Náchod

Police nad Metují Masarykovo nám. 97 Police nad Metují

Hranice 28. října 565H r a n i c e

Nový Jičín Sokolovská 10 Nový Jičín

Roţnov pod Radhoštěm 1. máje 1425 Roţnov pod Radhoštěm

Studénka nám. Republiky 778 Studénka

Valašské Meziříčí Havlíčkova 1/234V a l a š s k é M e z i ř í č í

Vsetín Dolní nám. 309 Vsetín

Brandýs n. Labem Masarykovo nám. 60 Brandýs n. Labem

Lysá nad Labem Masarykova 221 Lysá nad Labem

Městec Králové nám. Republiky 22 Městec Králové

Nymburk Palackého 223/5 Nymburk

Poděbrady Komenského 37 Poděbrady

Olomouc Opletalova 2 Olomouc

Olomouc - City Praţská 255/41O l o m o u c

Olomouc - OC Haná Kafkova 1223/8 Olomouc

Prostějov Úprkova 6 Prostějov

Přerov Čechova 2P ř e r o v

Šternberk Bezručova 4Š t e r n b e r k

Bruntál Sladovnická 16 Bruntál

Hlučín Mírové náměstí 9H l u č í n

Krnov Řiční okruh 26K r n o v

Opava U Pošty 8 Opava

Ostrava - Duha nám. Antonie Bejdové 1810/10 Ostrava - Poruba

Ostrava - Futurum Novinářská 3178O s t r a v a

Ostrava - Globus Opavská 326/90 Ostrava Plesná

Ostrava - Hrabůvka Dr. Martínka 1295 Ostrava

Ostrava - Masarykovo náměstí Masarykovo nám. 32 Ostrava

Ostrava - Poruba Čkalovova 20O s t r a v a

Ostrava - Zábřeh Výškovická 110 Ostrava

Hlinsko v Čechách Wilsonova 834 Hlinsko v Čechách

Chrudim Masarykovo nám. 1238 Chrudim

Pardubice I nám. Republiky 2686 Pardubice

Pardubice II Palackého třída 1929P a r d u b i c e

Přelouč Tůmy Přeloučského 117P ř e l o u č

Blatná tř. J. P. Koubka 81B l a t n á

Milevsko nám. E.Beneše 67 Milevsko

Písek Karlova 108 Písek

Strakonice Palackého nám. 1090 Strakonice

Vodňany Dr. Hajného 22 Vodňany

Plzeň - Anglické nábřeţí Anglické nábř. 1P l z e ň

Plzeň - Globus Chotíkov 385 Chotíkov u Plzně

Plzeň - Plzeňka Gerská 15 Plzeň

Plzeň - Prešovská Prešovská 13/193 Plzeň

Plzeň - Slovany Částkova 8P l z e ň

Rokycany nám. T. G. Masaryka 4 Rokycany

Praha 5 - Globus Zličín Sárská 5/133 Praha 5

Praha 5 - Hůrka Petrţílkova 2514P r a h a 5

Praha 5 - Luka Mukařovského 1985/5P r a h a 5

57

Branch Street City

Praha 5 - Zbraslav U Národní galerie 478 Praha 5

Praha 5 - Zlatý Anděl Nádraţní 344/23P r a h a 5

Praha 4 - BBC Vyskočilova 1422/1aP r a h a 4

Praha 4 - Háje Opatovská 874/25 Praha 4

Praha 4 - Chodov V Parku 2309/6 Praha 4

Praha 4 - Modřany Sofijské náměstí 3405P r a h a 4

Praha 4 - Novodvorská Novodvorská 1800/136 Praha 4

Praha 4 - Pankrác Na Pankráci 1724/129 Praha 4

Praha 1 - Národní Národní 115/24 Praha 1

Praha 1 - Revoluční Revoluční 8P r a h a 1

Praha 6 - Bělohorská Bělohorská 35P r a h a 6

Praha 6 - Dejvice Vítězné nám. 2P r a h a 6

Praha 7 - Strossmayerovo náměstí Dukelských hrdinů 35P r a h a 7

Praha 8 - Ládví Střelničná 1660P r a h a 8

Praha 10 - Moskevská Moskevská 34 Praha 10

Praha 10 - Vinice Vinohradská 167 Praha 10

Praha 10 - Zahradní Město Topolová 2915 Praha 10

Praha 3 - Flora Vinohradská 138 Praha 3

Praha 3 - Koněvova Koněvova 32/188P r a h a 3

Praha 1 - Hybernská Hybernská 20 Praha 1

Praha 1 - Václavské náměstí Václavské náměstí 62P r a h a 1

Praha 2 - Karlovo náměstí Karlovo nám. 19 Praha 2

Praha 2 - Tylovo náměstí Tylovo nám. 15/3 Praha 2

Praha 9 - Černý Most Kučerova 767P r a h a 9

Praha 9 - Prosek Jablonecká 423 Praha 9

Beroun Havlíčkova 115B e r o u n

Dobříš Mírové nám. 230 Dobříš

Příbram Praţská 141P ř í b r a m

Sedlčany nám. T.G. Masaryka 34 Sedlčany

Litomyšl Bělidla 1061L i t o m y š l

Polička Masarykova 8 Polička

Svitavy Nerudova 16 Svitavy

Vysoké Mýto nám. Přemysla Otakara II/205V y s o k é M ý t o

Jeseník nám. Svobody 827 Jeseník

Mohelnice Zámečnická 7M o h e l n i c e

Šumperk Langrova 25 Šumperk

Uničov Dr. Beneše 86 Uničov

Zábřeh na Moravě nám. Osvobození 277 Zábřeh na Moravě

Dačice Palackého nám. 39 Dačice

Jindřichův Hradec nám. Míru 169/I Jindřichův Hradec

Tábor Palackého 357 Tábor

Třeboň Palackého nám. 37 Třeboň

Dvůr Králové nad Labem Palackého 105 Dvůr Králové nad Labem

Hostinné Dolní brána 54 Hostinné

Trutnov Horská 885 Trutnov

Úpice Pod městem 626Ú p i c e

Česká Třebová Smetanova 173 Česká Třebová

Jablonné nad Orlicí nám. 5. května 16J a b l o n n é n a d O r l i c í

Lanškroun nám. J. M. Marků 92L a n š k r o u n

Ústí nad Orlicí Mírové náměstí 91Ú s t í n a d O r l i c í

Ţamberk Masarykovo nám. 146 Ţamberk

Bílina Ţelivského 70/1B í l i n a

Teplice Masarykova 360 Teplice

Ústí nad Labem I Mírové nám. 3485/35B Ústí nad Labem

Ústí nad Labem II Krušnohorská 3371 Ústí nad Labem

Blansko Wanklovo nám. 4 Blansko

58

Branch Street City

Kroměříţ Dobrovského 98 Kroměříţ

Letovice Masarykovo nám. 35 Letovice

Slavkov u Brna Palackého nám. 89 Slavkov u Brna

Vyškov Husova 1 Vyškov

Luhačovice Masarykova 137 Luhačovice

Napajedla Masarykovo nám. 94 Napajedla

Otrokovice J. Jabůrkové 1842O t r o k o v i c e

Valašské Klobouky Masarykovo nám. 42 Valašské Klobouky

Zlín Gahurova 5265 Zlín

Moravský Krumlov náměstí T. G. M. 41M o r a v s k ý K r u m l o v

Pohořelice Brněnská 120P o h o ř e l i c e

Třebíč Karlovo nám. 133/5 Třebíč

Velké Meziříčí Náměstí 84V e l k é M e z i ř í č í

Znojmo Kovářská 2Z n o j m o

Bystřice nad Pernštejnem Masarykovo nám. 60 Bystřice nad Pernštejnem

Nové Město na Moravě Masarykova 1484 Nové Město na Moravě

Velká Bíteš Masarykovo nám. 135 Velká Bíteš

Ţďár nad Sázavou nám. Republiky 68 Ţďár nad Sázavou

Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku (Sídlo: 1051 Budapest, Bank Center, Szabadság tér

7.)

Budapešť

I. obvod Hegyalja út 7-13. Pondělí - Pátek: 8.00 - 16.00

III. obvod Lajos u. 76-80. Pondělí, Středa: 8-17.30 Úterý, Čtvrtek, Pátek: 8-16

VI. obvod Oktogon tér 1. Pondělí, Středa: 8-17.30 Úterý, Čtvrtek, Pátek: 8-16

V. obvod Vörösmarty tér 4. Pondělí - Čtvrtek: 9-17 Péntek: 9-16

V. obvod Báthory u. 12. Pondělí, Středa: 8-17.30 Úterý, Čtvrtek, Pátek: 8-16

XII. obvod Alkotás út 11. Pondělí - Středa: 8.00 - 17.30 Úterý - Pátek: 8-16

XIII. obvod Váci út 35. Pondělí, Středa: 8-17.30 Úterý, Čtvrtek, Pátek: 8-16

Celostátní

Békéscsaba Munkácsy Mihály u. 3. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Debrecen Piac u. 51. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Eger Deák Ferenc u. 1. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Gödöllő Dózsa György út 33. Pondělí: 8.00 - 17.30 Úterý - Pátek: 8-16

http://www.citibank.hu/hungary/homepage/bankfiokok/











59

Győr Király u. 14. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Kaposvár Fő u. 7. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Kecskemét Petőfi S. u. 1. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Miskolc Bajcsy-Zsilinszky u. 1-3. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Nyíregyháza Bethlen Gábor u. 1. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Pécs Jókai tér 2. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Szeged Nagy Jenő u. 1. (roh ulice N.J. a Feketesas u.)

Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Székesfehérvár Liszt Ferenc u. 1. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Szekszárd Bezerédi u. 2. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Szolnok Kossuth Lajos u. 7. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Szombathely Kossuth Lajos u. 10. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Vác Káptalan u. 6. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Veszprém Brusznyai Árpád u. 6. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16

Zalaegerszeg Kossuth Lajos u. 25-27. Pondělí: 8.00 - 17.30 Pokladní hodiny: 8-17 Úterý - Pátek: 8-16















60

PŘÍLOHA č. 3 - Pravidla vztahující se na podílové fondy na základě nařízení vlády

Nařízení vlády (345/2011 (XII: 29.) - Pravidla pro investice týkající se evropských investičních fondů

SMĚRNICE TÝKAJÍCÍ SE INVESTOVÁNÍ A FUNGOVÁNÍ SKIPCP

II. ODDÍL

PRAVIDLA INVESTOVÁNÍ SKIPCP

1. Skupina povolených aktiv

§ 2 (1) SKIPCP s výjimkou uvedenou v odstavci (2) může investovat pouze do následujících nástrojů:

a) převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu, které jsou kótovány nebo obchodovány na regulovaném trhu;

b) převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu, které jsou obchodovány na jiném systematicky fungujícím,

uznávaném, veřejném, regulovaném trhu členské země EHP;

c) převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu, které jsou obchodovány na oficiálně kótované burze cenných

papírů nebo na jiném systematicky fungujícím, uznávaném, veřejném, regulovaném trhu třetí země za předpokladu, že je daná

burza nebo obchodní platforma - potenciální místo pro investování - uvedená ve statutu SKIPCP;

d) převoditelných cenných papírů uvedených na trh během 1 roku za předpokladu, že

da) obsahují přijetí závazku v oblasti podmínek týkajících se jejich uvedení na trh s tím, že emitent cenných papírů iniciuje

jejich zavedení na regulovaný trh uvedený v bodě a), b) nebo c) nebo na obchodní platformu a

db) k zavedení dojde do 1 roku od uvedení na trh;

e) kolektivních investičních cenných papírů vydaných SKIPCP nebo veřejně obchodovatelných cenných papírů emitovaných

jiným subjektem kolektivního investování za předpokladu, že:

ea) jiný subjekt kolektivního investování podléhá dohledu ze zákona, a že je na základě posouzení orgánem finančního

dohledu (Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete) (dále jen orgán dozoru) rovnocenný s dohledem stanoveným právními

předpisy Společenství, a že je zajištěna odpovídající spolupráce mezi úřady;

eb) ochrana vlastníků cenných papírů emitovaných jinými subjekty kolektivního investování je rovnocenná s ochranou

zajištěnou vlastníkům cenných papírů emitovaných SKIPCP, včetně pravidel týkajících se správy oddělených aktiv, získání úvěru,

poskytování úvěru, jakož i zajišťovacích nákupních transakcí v oblasti převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu;

ec) vyhotovují takové pololetní a výroční zprávy o činnosti jiného subjektu kolektivního investování, které umožňují ocenění

aktiv a pasiv, výnosů a nákladů, jakož i hodnocení činností vykonávaných během daného vykazovaného období;

ed) v souladu s obchodními podmínkami nebo zakládací listinou SKIPCP nebo jiných subjektů kolektivního investování lze

investovat celkem maximálně 10 procent do podílových listů jiných SKIPCP nebo jiných subjektů kolektivního investování;

f) vkladů splatných na požádání nebo vkladů s výpovědní lhůtou nejdéle 12 měsíců uložených u úvěrových institucí, pokud je

v zakládací listině úvěrové instituce uvedeno sídlo v členském státě nebo, má-li sídlo ve třetí zemi, podléhá pravidlům

obezřetnostního dohledu, která orgán dozoru považuje za rovnocenná pravidlům podle právních předpisů Společenství;

g) finančních derivátových nástrojů, včetně rovnocenných nástrojů, ze kterých vyplývá právo na vypořádání v penězích, s

nimiž se obchoduje na regulovaném trhu podle písmen a), b) a c); a/nebo finančních derivátových nástrojů, s nimiž se obchoduje

na mimoburzovních trzích (OTC derivátů;), za předpokladu, že:

ga) podkladem derivátů OTC jsou nástroje podle tohoto odstavce, finanční indexy, úrokové sazby, směnné devizové kurzy

nebo měny, do kterých může SKIPCP investovat v souladu se svými investičními cíli uvedenými ve statutu

gb) protistranami transakcí s OTC deriváty jsou instituce, které podléhají obezřetnostnímu dohledu a které patří do kategorií

schválených orgánem dozoru a konečně

gc) OTC deriváty podléhají spolehlivému a ověřitelnému ocenění, které se provádí každý den, a mohou být z podnětu SKIPCP

kdykoli za spravedlivou cenu prodány, likvidovány nebo ukončeny vzájemnou kompenzací;

h) nástrojů finančního trhu, s nimiž se neobchoduje na regulovaném trhu, pokud jsou emise nebo emitent takových nástrojů

sami regulováni za účelem ochrany investorů a úspor, a za předpokladu, že:

ha) tyto finanční nástroje emitoval nebo se za ně zaručil ústřední, regionální nebo místní orgán nebo centrální banka

členského státu, Evropská centrální banka, Evropská unie nebo Evropská investiční banka, třetí země nebo, v případě

federativního státu, jeden ze států federace, či veřejná mezinárodní instituce, k níž náleží jeden nebo více členských států;

hb) tyto finanční nástroje emitoval takový subjekt, jehož jakékoli cenné papíry jsou obchodovány na regulovaných trzích

podle písmen a), b) nebo c);

hc) tyto finanční nástroje emitoval nebo se za ně zaručil takový subjekt, který v souladu s kritérii stanovenými právními

předpisy Společenství podléhá obezřetnostnímu dohledu, nebo subjekt, který podléhá a splňuje pravidla orgánu dozoru, která

jsou podle názoru příslušných orgánů alespoň stejně přísná jako pravidla stanovená právními předpisy Společenství, nebo

61

hd) finanční nástroje emitovali emitenti patřící pod dohled orgánu dozoru za předpokladu, že se na investice do takových

cenných papírů vztahuje ochrana investorů rovnocenná ochraně investorů podle bodu ha), hb) a hc) a že emitentem je

společnost, jejíž základní kapitál a rezervy činí nejméně 10 milionů eur a která sestavuje a zveřejňuje svou roční účetní závěrku

v souladu se Zákonem číslo C o účetnictví z roku 2000, dále emitent, který v rámci skupiny společností zahrnující společnost

nebo několik společností či institucí kótovaných na burze odpovídá za financování skupiny, nebo financuje nástroje

transformované na cenné papíry prostřednictvím zdrojů z likvidního rozpočtu banky.

(2) SKIPC může investovat maximálně 10 procent svých aktiv do převoditelných cenných papírů nebo nástrojů finančního

trhu neuvedených v odstavci (1); SKIPCP nemůže nakupovat drahé kovy ani drahé kovy zastupující certifikáty. SKIPCP může

disponovat doplňkovými likvidními aktivy.

§ 3 (1) Podle § 2, odstavce (1) cenný papír splňuje také následující podmínky:

a) v případě ztrátové investice do cenného papíru nesmí ztráta překročit částku uhrazenou za cenný papír;

b) likvidita cenného papíru nesmí ohrozit systematické obchodování cennými papíry v rámci kolektivního investování SKIPCP;

c) k dispozici je spolehlivé ocenění cenných papírů, které

ca) představuje v případě uvedení cenného papíru na regulovaný trh přesně stanovenou denní tržní cenu nebo přesnou,

spolehlivou a pravidelnou cenu stanovenou oceňovacím systémem nezávislým na emitentu;

cb) představuje v případě cenného papíru neuvedeného v bodě ca) pravidelné oceňování cenných papírů prováděné

emitentem nebo odbornou investiční analýzou;

d) k dispozici jsou odpovídající informace o cenných papírech, které

da) představují v případě cenných papírů obchodovaných na regulovaném trhu nebo cenných papírů v portfoliu, kterého jsou

součástí, pravidelné, přesné a úplné informace zpřístupněné pro regulovaný trh;

db) představují v případě cenných papírů neuvedených v bodě da) pravidelné a přesné informace o cenných papírech nebo o

portfoliu, kterého jsou součástí, zpřístupněné správci investičního fondu;

e) emitent neomezil převoditelnost cenného papíru;

f) nákup cenných papírů je v souladu s investičními cíli a investiční politikou SKIPCP;

g) riziko cenného papíru spravuje správce investičního fondu prostřednictvím postupu pro řízení rizik.

(2) Podle § 2, odstavce (1) může být cenným papírem:

a) takový kolektivní investiční cenný papír uzavřeného systému kolektivního investování,

aa) který splňuje kritéria uvedená v odstavci (1) a

ab) na který se vztahuje mechanizmus řízení uplatňovaný u společnosti nebo mechanismus, který lze označit za jemu

ekvivalentní, jakož i

b) takový převoditelný cenný papír klasifikovaný jako finanční nástroj, který

ba) je v souladu s podmínkami uvedenými v odstavci (1) a

bb) je zajištěn takovým aktivem nebo je vázán k takovému výkonu aktiva, který se může od nástroje stanoveného v článku č.

50, odstavci (1) směrnice SKIPCP lišit vlivem implementace do právního řádu daného členského státu, kde byl emitován.

(3) Činnost správce investičního fondu systému kolektivního investování stanoveného v bodě a) odstavce (2) může vykonávat

takový právní subjekt, na který se vztahují vnitrostátní předpisy týkající se ochrany investorů.

(4) V případech, kdy finanční nástroje uvedené v odstavci (2), bodě b) obsahují derivát, pak se na něj vztahují nařízení článku č.

51, odstavce (1) směrnice SKIPCP podle toho členského státu, kde došlo k emisi a které bylo stanoveno během implementace do

právního řádu daného členského státu.

§ 4 (1) Podle § 2, odstavce (1) finanční nástroj splňuje alespoň jednu z následujících podmínek:

a) splatnost stanovená při emisi je nejvýše 397 dní, nebo

b) pořizovací zbytková splatnost je nejvýše 397 dní, nebo

c) je u něj prováděna výnosová úprava alespoň jednou za 397 dnů za podmínek odpovídajících finančnímu trhu, nebo

d) rizikový profil (včetně úvěrového a úrokového rizika) odpovídá riziku finančního nástroje, jehož splatnost stanovená při

emisi je nejvýše 397 dní, nebo pořizovací zbytková splatnost je nejvýše 397 dní, nebo u něhož je prováděna výnosová úprava

alespoň jednou za 397 dnů za podmínek odpovídajících finančnímu trhu.

(2) Podle § 2, odstavce (1) v případě finančního nástroje je třeba jeho tržní hodnotu stanovovat denně, a to spolehlivým a

ověřitelným způsobem. Toto se provádí pomocí systému oceňování, který

a) čistou účetní hodnotu určuje pomocí takové hodnoty, za kterou lze nástroj finančního trhu v portfoliu zaměnit za transakci

provedenou za obvyklých tržních podmínek mezi dobře informovanými, nezávislými stranami ochotnými uzavřít transakci,

nebo

b) vychází z údajů o trhu nebo také z oceňovacích modelů včetně systémů založených na zůstatkové hodnotě.

(3) Podmínku uvedenou v odstavci (2) je nutno považovat za splněnou, pokud jde o obchodování s finančními nástroji na

regulovaném trhu, s výjimkou situace, kdy je možnost spolehlivého a ověřitelného stanovení každodenní tržní ceny na základě

informací, kterými disponuje správce fondu SKIPCP, zpochybněno.

(4) Zavedení neobchodovaného finančního nástroje na regulovaný trh nebo v zájmu ochrany investorů a úspor emitenta ve

smyslu § 2, odstavce (1) bodu h) se za regulovaný považuje, pokud:

a) je finanční nástroj v souladu s jednou ze stanovených podmínek uvedených v § 4, odstavci (1);

62

b) je finanční nástroj v souladu se stanovenými podmínkami uvedenými v § 4, odstavcích (1)-(2);

c) je k dispozici o finančním nástroji taková informace, na jejímž základě lze ocenit úvěrová rizika spojená s investicí do

takového nástroje a

d) finanční nástroj je volně obchodovatelný.

(5) V případě finančního nástroje definovaného podle § 2, odstavce (1), bodu h) a podbodu hb) nebo takového finančního

nástroje, jehož emitentem je regionální nebo místní správní orgán některé členské země nebo některá mezinárodní (veřejná)

instituce - ale za který se členská země nebo její federální země nezaručila - je třeba považovat za informaci uvedenou v

odstavci (4) bodu c)

a) informaci týkající se emise nebo emisního plánu, jakož i právní a finanční situace emitenta před emisí nástroje finančního

trhu;

b) čtvrtletně aktualizovanou verzi informací uvedených v bodě a), jakož i aktualizace v případě závažných mimořádných

událostí;

c) ověření informace uvedené v odstavci a) provedené vůči emitentu nezávislou a kvalifikovanou třetí stranou;

d) spolehlivé statistické údaje o emisi nebo emisním programu, které jsou k dispozici.

(6) V případě finančního nástroje definovaného podle § 2, odstavce (1), bodu h) a podbodu hb) je třeba považovat za

informaci uvedenou v odstavci (4) bodu c)

a) informaci týkající se emise nebo emisního plánu, jakož i právní a finanční situace emitenta před emisí nástroje finančního

trhu;

b) čtvrtletně aktualizovanou verzi informací uvedených v bodě a), jakož i aktualizace v případě závažných mimořádných

událostí;

c) spolehlivé statistické údaje o emisi nebo emisním programu, které jsou k dispozici nebo takové údaje, které umožňují

ocenit úvěrová rizika spojená s investicí.

(7) V případě finančního nástroje definovaného podle § 2, odstavce (1), bodu h) a podbodu hb) - avšak neuvedeného v

odstavci (5) a nevydaného prostřednictvím Evropské centrální banky nebo národní banky některé členské země - je třeba

považovat za informaci uvedenou v odstavci (1) bodu c) informaci týkající se emise nebo emisního plánu, jakož i právní a

finanční situace emitenta před emisí nástroje finančního trhu.

§ 5 (1) Za derivátovou transakci definovanou podle § 2, odstavce (1), bodu g) je třeba považovat takové finanční nástroje,

které odpovídají následujícím podmínkám:

a) je u nich možný převod úvěrového rizika nástroje uvedeného v § 2, odstavci (1), bodě g) a podbodě ga) - bez ohledu na

ostatní rizika související s tímto nástrojem;

b) nevedou k plnění nebo převodu v takovém nástroji, který se liší od nástrojů nebo hotovosti uvedených v § 2;

c) disponují postupy pro řízení rizik správce investičního fondu SKIPCP, které jsou schopny vypořádat se s takovým případem

rizika informační asymetrie mezi SKIPCP a protistranou účastnící se dohody o úvěrovém derivátu, ve kterém může druhý

účastník získat neveřejné informace o takové společnosti, jejíž aktiva slouží jako základ úvěrových derivátů.

(2) Pod pojmem spravedlivá tržní cena definovaném podle § 2, odstavce (1), bodu g) a podbodu gc) je třeba rozumět takovou

částku, za kterou je možno směnit nějaký nástroj nebo provést transakci vyrovnávající závazek provedenou za obvyklých

tržních podmínek mezi dobře informovanými, nezávislými stranami ochotnými uzavřít transakci.

(3) Spolehlivé a ověřitelné oceňování podle § 2, odstavce (1), bodu g) a podbodu gc) znamená takové oceňování - prováděné

SKIPCP účastnícími se transakce - které odpovídá spravedlivé tržní ceně uvedené v odstavci (2), není založeno jen na tvorbě

tržních cen druhou stranou, a je v souladu s následujícími podmínkami:

a) základem ocenění je aktuální tržní hodnota nástroje nebo - pokud taková cena není k dispozici - schválené metodiky s

použitím modelů oceňování;

b) ověření oceňování

ba) provede třetí strana s příslušnou zkušeností způsobem ověřitelným správcem investičního fondu SKIPCP nezávislá na

druhé straně účastnící se transakce nebo

bb) organizační jednotka správce investičního fondu SKIPCP bez ohledu na dané oddělení spravující aktiva disponující za

tímto účelem vhodnými nástroji.

§ 6 (1) Podle § 2, odstavce (1), bodu g), podbodu ga) musí být index vhodně diverzifikovaný, což znamená, že žádná složka

indexu ovlivňující pohyb cen nebo obchodní činnost příliš neovlivní vývoj indexu.

(2) Podle § 2, odstavce (1), bodu g), podbodu ga) musí být index vhodným referenčním základem (benchmark) pro trh, na který

se vztahuje, a musí splňovat následující podmínky:

a) index odpovídajícím způsobem hodnotí výkonnost reprezentativní skupiny, která slouží jako měřítko;

b) index je pravidelně hodnocen a jeho složení je nastavováno tak, aby na základě veřejně dostupných kritérií odrážel situaci

na trhu, na který se vztahuje;

c) likvidita nástrojů tvořících měřítko indexu umožňuje uživatelům v případě potřeby index kopírovat.

(3) Během zveřejňování indexu podle § 2, odstavce (1), bodu g), podbodu ga) musí být dodrženy následující podmínky:

a) shromažďování cen a jejich stanovení - včetně postupů tvorby cen týkajících se takových složek, u kterých není k dispozici

tržní cena - a zveřejnění hodnoty indexu je založeno na spolehlivém postupu;

63

b) poskytuje relevantní a včasné informace o záležitostech, jako jsou výpočet indexu, metodika vyvážení, změny indexu nebo

operativní obtíže vyskytnuvší se během poskytování včasných a přesných informací.

(4) Podle § 7, odstavce (3) může být cenným papírem obsahujícím derivát takový finanční nástroj, který splňuje podmínky

uvedené v § 3, odstavci (1), a který obsahuje takovou složku, která splňuje následující podmínky:

a) díky této složce lze některé nebo všechny peněžní toky (cash-flow), jež by převoditelný cenný papír fungující jako základní

smlouva jinak vyžadoval, měnit v závislosti na specifické úrokové sazbě, ceně finančního nástroje, směnném kurzu, cenovém

indexu či indexu sazeb, úvěrovém ratingu či úvěrovém indexu nebo jiné proměnné, v důsledku čehož se mohou proměňovat

obdobně jako samostatný derivát;

b) její hospodářské rysy a rizika s ní spojená nesouvisejí úzce s hospodářskými rysy základní smlouvy a riziky spojenými s ní;

c) má významný dopad na rizikový profil a stanovování cen převoditelného cenného papíru.

(5) Za nástroj finančního trhu obsahující derivát lze považovat takový nástroj finančního trhu, který splňuje některou z

podmínek uvedených v § 4, odstavci (1), a všechny podmínky uvedené v § 4 odstavcích (2)-(3) a obsahující složky uvedené v

odstavci (4).

(6) Za cenný papír obsahující derivát nebo nástroj finančního trhu nelze považovat takový cenný papír nebo nástroj

finančního trhu, který zahrnuje takovou složku, která je převoditelná nezávisle na cenném papíru nebo nástroji finančního trhu.

Taková složka se považuje za samostatný finanční nástroj.

2. Pravidla týkající se derivátových transakcí

§ 7 (1) Pokud má správce investičního fondu SKIPCP v úmyslu uzavřít také derivátové transakce za SKIPCP, který spravuje,

musí uplatňovat proces řízení rizika, který mu umožní sledovat a v kterémkoli okamžiku posuzovat riziko investičních pozic a podíl SKIPCP na celkovém rizikovém profilu portfolia, a dále pak musí uplatňovat postup pro přesné a nezávislé hodnocení hodnoty OTC derivátů.

(2) Správce investičního fondu SKIPCP musí orgánu dozoru pravidelně sdělovat za každý SKIPCP, který spravuje, typy

derivátových nástrojů, podkladová rizika, kvantitativní omezení, jakož i metody, které byly vybrány k provedení odhadu rizika

spojeného s derivátovými transakcemi. Orgán dozoru poskytuje tyto údaje ve formě přehledu k dispozici Evropské radě pro

systémová rizika a Evropskému úřadu pro cenné papíry.

(3) Za účelem účinné správy portfolia - za podmínek a limitů stanovených orgánem dozoru - může SKIPCP použít techniky a

nástroje týkající se převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu. Podmínkou derivátových transakcí je, aby sloužily

efektivní správě jejich portfolia. Použití derivátových nástrojů nesmí vést k porušení pravidel uvedených v tomto nařízení, nebo

být v rozporu s investičními pravidly uvedenými ve statutu SKIPCP.

(4) Celková (čistá) angažovanost SKIPCP vůči derivátům nesmí překročit hodnotu čistých aktiv SKIPCP. Pro výpočet

angažovanosti je třeba brát v úvahu aktuální tržní hodnotu podkladových aktiv transakcí, riziko druhé strany spojené s

transakcí (riziko protistrany), předpokládanou transformaci pohybů na trhu v budoucnosti a čas dostupný k ukončení transakce.

(5) Expozice rizika, které je součástí určitých aktiv, jež jsou základem pro transakce derivátů SKIPCP - též s ohledem na

derivátové operace určitých aktiv, které představují čisté rizikové expozice - nesmí překročit investiční limity uvedené v tomto

ustanovení a stanovené pro určitá aktiva. Při uplatňování tohoto pravidla není třeba sledovat indexované derivátové transakce,

je však třeba brát v úvahu fakt, že převoditelný cenný papír nebo nástroj finančního trhu obsahuje derivát.

3. Omezení investování vzhledem k nástrojům SKIPCP

§ 8 (1) SKIPC může investovat nejvýše a) 10 procent svých aktiv do převoditelných cenných papírů nebo finančních nástrojů vydaných stejným emitentem;

b) 20 procent svých aktiv do vkladů stejné úvěrové instituce.

(2) Riziková expozice vůči druhé straně v derivátových transakcí SKIPCP mimo burzu nesmí překročit 5 procent aktiv

vlastněných SKIPC, nebo v případě, že druhou stranou zapojenou do transakce je úvěrová instituce uvedená v § 2, odstavci (1),

bodě f), 10 procent aktiv vlastněných SKIPC.

(3) 40 procent aktiv vlastněných SKIPC nesmí překročit celkovou hodnotu takových převoditelných cenných papírů a nástrojů

finančních trhů emitentů, jejichž hodnota jednotlivých investic provedených SKIPC přesahuje 5 procent hodnoty aktiv SKIPC. To

neplatí pro vklady uložené u úvěrových institucí, které podléhají obezřetnostnímu dohledu a na derivátové transakce OTC

provedené úvěrovými institucemi, které podléhají obezřetnostnímu dohledu.

(4) Celková individuální riziková expozice SKIPCP vůči určité instituci (bez ohledu na omezení týkajících se emitentů)

vycházející z investic do převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu vydaných danou institucí derivátových

transakcí uzavřených s danou institucí, vkladů provedených u dané úvěrové instituce a OTC derivátových transakcí uzavřených

u dané instituce nesmí překročit 20 procent aktiv vlastněných SKIPCP.

(5) Naproti omezení uvedenému v odstavci (1), bodě a) lze použít limit ve výši 35 procent v tom případě, že ručitelem emitenta

převoditelných cenných papírů nebo nástrojů finančního trhu je některá členská země, její místní úřad, třetí země nebo taková

veřejná mezinárodní organizace, jejímž členem je jedna nebo i více členských zemí EHP. U cenných papírů a nástrojů finančního

trhu není třeba brát v úvahu 40 procentní omezení uvedené v odstavci (3).

64

(6) Naproti omezení uvedenému v odstavci (1), bodě a) lze použít limit ve výši 25 procent v případě hypotečních záložních listů

vydaných hypoteční úvěrovou institucí se sídlem v Maďarsku, stejně jako v případě takových dluhopisů, jejichž emitentem je

úvěrová instituce se sídlem v některé zemi EHP a úvěrová instituce, která podléhá zvláštnímu státnímu dohledu za účelem

ochrany zájmů akcionářů, za předpokladu, že výnosy z emise těchto posledně jmenovaných dluhopisů budou investovány v

souladu s právními předpisy do aktiv, která jsou po celou dobu platnosti dluhopisů schopna krýt závazky spojené s těmito

dluhopisy a která by v případě neplnění emitenta byla přednostně použita pro výplatu jistiny a kumulovaného úroku. Pokud

SKIPCP investuje podle tohoto odstavce více než 5 procent svých aktiv do dluhopisů, které emitoval jeden emitent, nesmí

celková hodnota těchto investic překročit 80 procent hodnoty aktiv SKIPCP. U cenných papírů a nástrojů finančního trhu není

třeba brát v úvahu čtyřiceti-procentní omezení uvedené v odstavci (3).

(7) Stanovené limity uvedené v odstavcích (1)-(6) nelze sloučit, a proto investice do převoditelných cenných papírů a nástrojů

finančního trhu téhož emitenta nebo investic do vkladů a derivátů, které lze uložit u takových podniků nesmí za žádných

okolností překročit 35 procent aktiv SKIPC.

(8) Společnosti, které patří z hlediska sloučené (konsolidované) roční účetní závěrky nebo díky přijatým společným

uznávaným mezinárodním účetním pravidlům do stejné skupiny, se za účelem výpočtu limitů uvedených v tomto § považují za

jeden subjekt s tím, že celková hodnota investic do převoditelných cenných papírů a nástrojů investičního trhu ve stejné

podnikatelské skupině nesmí překročit 20 procent aktiv SKIPCP.

§ 9 (1) Naproti ustanovení uvedenému v § 8, odstavci (1) bodě a) lze 20 procentní omezení použít v případě, kdy je cílem

investiční politiky SKIPCP replikace takové akcie či složení akciového indexu, kdy je složení dostatečně diverzifikované,

představuje odpovídající referenční nástroj daného trhu, na který se vztahuje a u nějž je publikován veřejností přehledně

sledovatelný vývoj hodnoty.

(2) Místo limitu uvedeného v odstavci (1) lze uplatnit 35 procentní limit pro jediného emitenta, pokud se jedná o pevně

stanovené regulované trhy a indexy.

§ 10 (1) Na rozdíl od limitů uvedených v § 8 SKIPCP může investovat až 100 procent svých aktiv do různých převoditelných

cenných papírů a nástrojů finančního trhu vydaných nebo zaručených některou členskou zemí EHP, jejím územním

samosprávným celkem, třetí zemí nebo mezinárodní organizací, jejímž členem je jedna nebo i více členských zemí EHP. Úřad

povolí takovou odchylku v případě, že investoři SKIPCP budou mít zajištěnou stejnou úroveň ochrany jako investoři SKIPCP

uplatňující limity podle § 8 a pokud SKIPCP disponuje alespoň cennými papíry pocházejícími alespoň ze šesti různých trhů a

investuje nejvýše 30 procent svých nástrojů do cenných papírů určité série.

(2) V obchodních podmínkách SKIPCP, jeho zprávách a všech dalších obchodních sděleních je třeba upozornit na oprávnění

podle odstavce (1), a je třeba uvést emitentské či zaručující se členské země, správní celky nebo mezinárodní organizace, které

investovaly do cenných papírů více než 35 procent aktiv SKIPCP.

§ 11 (1) SKIPCP může investovat nejvýše 20 procent svého majetku podle § 2, odstavce (1), bodu e) do akcií daného SKIPCP

nebo do cenných papírů jiné formy kolektivního investování.

(2) Celková hodnota podílových listů podílového fondu neklasifikovaného jako SKIPCP a cenných papírů jiného kolektivního

investování nesmí přesáhnout 30 procent aktiv SKIPCP.

(3) Pokud SKIPCP investuje do cenných papírů vydaných jiným subjektem kolektivního investování, které přímo nebo v rámci

pověření spravuje správce investičního fondu daného SKIPCP nebo jiný správce, který je s ním v úzkém spojení - včetně případů,

kdy správce investičního fondu spravuje fond jako subdodavatel - pak daný SKIPCP nelze zatěžovat provizí za prodej nebo

odkup související s investicí nebo se zrušením investice.

(4) Investuje-li SKIPCP investuje alespoň 20 procent svých aktiv do jiných forem kolektivního investování, je povinen sdělit ve

svých informačních materiálech vedle vlastního poplatku za správu také nejvyšší sazbu poplatků účtovaných v případě jiných

forem kolektivního investování stanovených jako investiční cíl. Ve výroční zprávě SKIPCP je nutné dále zveřejnit informace -

vedle vlastního poplatku za správu – o maximální sazbě poplatků za správu podílového fondu účtovaných v případě jiných

forem kolektivního investování jako skutečných investic.

4. Omezení investic ze strany povolených aktiv

§ 12 (1) SKIPCP nesmí získat významný vliv v žádném emitentském subjektu, respektive nesmí ve veřejné akciové společnosti

získat vliv ukládající povinnost podávat veřejnou nabídku k nákupu. (2) Kromě výše uvedeného může SKIPCP získat:

a) nejvýše 10 procent akcií bez hlasovacích práv téhož emitenta;

b) nejvýše 10 procent cenných papírů představujících úvěrový vztah téhož emitenta;

c) nejvýše 25 procent podílových listů jiných investičních fondů nebo jiných cenných papírů kolektivního investování;

d) nejvýše 10 procent nástrojů finančního trhu téhož emitenta.

(3) Limity uvedené v odstavci (2) není třeba brát v úvahu v okamžiku nabytí, pokud nelze v danou chvíli určit hodnotu

cenného papíru zastupujícího dluhopis, hrubou hodnotu nástroje finančního trhu nebo čistou hodnotu cenných papírů

uváděných na trh.

(4) Limity uvedené v odstavcích (1) a (2) není třeba brát v úvahu:

65

a) v případě převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu vydaných nebo zaručených zemí EHP nebo jejím

územním samosprávným celkem;

b) v případě převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu vydaných nebo zaručených třetí zemí;

c) v případě převoditelných cenných papírů a nástrojů finančního trhu vydaných nebo zaručených takovou mezinárodní

organizací, jejímž členem je jedna nebo více zemí EHP.

d) v případě akcií takové společnosti zaregistrované ve třetí zemi, která investuje především do cenných papírů emitentů

tohoto státu, pokud podle právních předpisů daného státu představuje taková majetková účast jediný způsob, jakým může

SKIPCP investovat do cenných papírů emitentů se sídlem na území dané země.

(5) Výjimku stanovenou v odstavci (4) d) lze uplatnit pouze v případě, že investiční politika subjektu třetí země je v souladu s

investičními limity SKIPCP a předpisy o jejich překračování.

5. Další obecná pravidla týkající se investování

§ 13 (1) SKIPCP nemusí dodržovat investiční omezení uvedená v této části v rámci uplatňování upisovacích práv spojených s

vlastněnými převoditelnými cennými papíry a prostředky finančního trhu a v případě překročení limitů, k nimž došlo z důvodů

nezapříčiněných SKIPCP. V případě takového překročení, ke kterému došlo během prodejních transakcí, je SKIPCP povinen s

ohledem na zájmy investorů co nejdříve, nejpozději však do 90 dnů, vyhovět výše uvedenými omezením.

(2) Při uplatňování zásady rozložení rizika nemusí SKIPCP dodržovat investiční limity uvedené v § 2, a to následujících 6

měsíců od vydání povolení k činnosti.

§ 14 (1) SKIPCP nesmí investovat do vlastních emitovaných podílových listů.

(2) SKIPCP nesmí nakupovat cenné papíry vydané správcovskou společností SKIPCP a přidruženými společnostmi, s výjimkou

cenných papírů veřejných tvůrců trhu, včetně cenných papírů vydaných veřejnou otevřenou formou kolektivního investování a

cenných papírů obchodovaných na burze.

(3) SKIPCP nesmí získávat finanční aktiva, která jsou majetkem správcovské společnosti SKIPCP, a nesmí je prodávat

správcovské společnosti SKIPCP.

4) V případě napojení podnikatelské činnosti SKIPCP na správcovskou společnost SKIPCP, jakož i spravování dalších subjektů

kolektivního investování správcovskou společností SKIPCP a vzájemných transakcí portfolií je třeba dokumentovat platnou tržní

cenu v době provedení transakce.

6. Získání úvěru, půjčka cenných papírů, zástava aktiv

§ 15 (1) SKIPCP může získat úvěr ve výši 10 procent svého majetku na dobu kratší než 3 měsíce. SKIPCP je oprávněn za

účelem získání úvěru složit kauci. SKIPCP nesmí vydat dluhopis ani jiný dluhový cenný papír. Při uplatňování tohoto nařízení se

za získání úvěru nepovažuje platební závazek SKIPCP v souvislosti s možností odložené finanční úhrady poskytované

prodejcem po dobu nejdéle 15 dnů.

(2) SKIPCP nemůže poskytnout úvěr, ani na sebe nemůže převzít roli ručitele. Tento zákaz se nevztahuje na nákup ještě zcela

neuhrazených finančních aktiv.

(3) SKIPCP nemůže uzavřít zajišťovací prodejní transakce.

(4) SKIPCP je podle podmínek uvedených ve statutu oprávněn při zatížení svých nástrojů poskytnout kauci na derivátové

transakce.

(5) SKIPCP si může v rámci transakce zapůjčení cenných papírů vypůjčit nebo poskytnout zapůjčení cenných papírů za

předpokladu, že je taková možnost společně s podmínkami uvedena ve statutu. Podle § 8 je nutno v rámci dodržování limitů při

výpočtu poměru jednotlivých cenných papírů vzhledem ke všem aktivům vzít v úvahu všechny cenné papíry poskytnuté k

zapůjčení jménem SKIPCP, přitom však není třeba brát v úvahu vypůjčené cenné papíry.

1. příloha k Nařízení vlády číslo 345/2011 (XII. 29.)

Souhrnná tabulka obecných investičních omezení v poměru ke všem nástrojům podílových fondů s cennými papíry

A. B. C. D.

1. SKIPCP Jiný veřejný fond

s cennými papíry

Uzavřený fond

s cennými papíry

2. Maximální podíl jednoho daného emitenta

standardně

5 % 10 % 20 %

3. Maximální podíl emitenta přesahující limit podle

bodu 2 s přihlédnutím k bodu 3

10 % 15 %

(v případě adekvátně

20 %

66

likvidních cenných

papírů)

4. Maximální souhrnný podíl cenných papírů patřících

pod bod 3

40 % 40 % 100 %

5. Limity vztahující se na jednoho emitenta v případě

indexových fondů

20 %, respektive 35 %

na jednoho daného

emitenta

v závislosti na

skladbě indexu

v závislosti na

skladbě indexu

6. Maximální podíl hypotečních zástavních listů 25 % 25 % 25 %

7. Maximální souhrnný podíl hypotečních zástavních

listů přesahující limit uvedený v bodě 2

80 % 80 % 100 %

8. Maximální podíl státních dluhopisů v jedné sérii 30 % 35 % 35 %

9. Maximální podíl jednoho daného státu 35 %, respektive 100 %,

s přihlédnutím k bodu 6

100 % 100 %

10. Maximální podíl vkladů jedné úvěrové instituce 20 % nad 20 % zvlášť

zdůraznit ve statutu

nad 20 % zvlášť

zdůraznit ve

statutu

11. Maximální podíl daného kolektivního investičního

cenného papíru standardně

20 % 20 % 20 %

12. Maximální výše transakce kapitálu standardně 2násobná 2násobná v závislosti na

statutu

13. Maximální podíl ostatních cenných papírů a

finančních instrumentů detailně neuvedených v

okruhu povolených instrumentů

10 % 10 % -

67

PŘÍLOHA č. 4 – Potenciální investiční místa Právní předpisy vztahující se na podílové fondy ze zákona: 2. § (1) SKIPCP má právo investovat pouze do níţe uvedených nástrojů, vyjma uvedených v bodě (2): a) převoditelné cenné papíry a nástroje finančního trhu zavedené nebo distribuované na regulovaném trhu, b) převoditelné cenné papíry a nástroje finančního trhu distribuované na jiném regulovaném, uznávaném, veřejném a pravidelně fungujícím trhu státu EHS, c) převoditelné cenné papíry a nástroje finančního trhu oficiálně kótované na burzách třetích států nebo distribuované na regulovaném, uznávaném, veřejném a pravidelně fungujícím trhu, pokud je daná burza anebo distribuční platforma uvedená ve statutu SKIPCP jako potenciální místo distribuce.

Burzy: (P) ATHEX (P) Australian Securities Exchang Limited (P) BATS Exchange (P) BM&FBOVESPA (P) Bolsas y Mercados Espanoles (P) BVB Group (P) CBOE Parent (P) Chi-X (P) CME Group (P) Deutsche Borse (P) Hanoi Exchange (P) Hong Kong Exchange (HKEx) (P) ICE Exchange (P) JSE Ltd (P) Korea Exchange (P) London Stock Exchange Group (P) MTS Group (P) NASDAQ OMX (P) Nordic Derivatives Exchange (P) NYSE Euronext (P) NYSE Liffe (P) NYSE-Arca-Amex (P) NYSE-Euronext-Liffe (P) OLSO BORS ASA (P) RTS Exchange (P) SIX Group (P) TMX Group (P) TSE Group (P) TSX Venture (P) Wiener Borse *Dhaka Stock Exchange *Douala Stock Exchange *Iraq Stock Exchange Abu Dhabi Securities Exchange ACE Commodities and Derivatives Exchange of India Agricultural Futures Exchange of Thailand AIAF Mercado De Renta Fija Aktie Torget Alpha Trading Systems Alpha Venture Alternate Investment Market Amman Stock Exchange APX Power NL APX Power UK APX-ENDEX ASX 24 (formerly Sydney Futures Exchange) ASX PureMatch Athens Derivatives Exchange Athens Exchange Alternative Market Athens Stock Exchange Australian Securities Exchange Bahamas International Securities Exchange Bahrain Bourse Bahrain Financial Exchange Baku Stock Exchange Baltic Exchange Banja Luka Stock Exchange Barbados Stock Exchange Barcelona Stock Exchange BATS Exchange Options Market

BATS Trading Europe Bats Trading US

BATS Y Exchange Beirut Stock Exchange Belgrade Stock Exchange Berlin Stock Exchange Bermuda Stock Exchange Berne Stock Exchange Bilbao Stock Exchange BlueNext Bolsa de Comercio de Buenos Aires Bolsa de Comercio de Santiago de Chile Bolsa De Valores De Caracas Bolsa de Valores de Colombia Bolsa de Valores de Quito Bolsa Electronica de Chile Bolsa Electronica de Valores de Uruguay Bolsa Nacional de Valores Costa Rica Borsa Italiana Boston Options Exchange Botswana Stock Exchange Bourse Regionale des Valeurs Mobilieres BOVESPA Bratislava Stock Exchange Brazilian Mercantile and Futures Exchange BSE India Bucharest Stock Exchange Budapest Stock Exchange Buenos Aires Mercato De Valores Bulgarian Stock Exchange Burgundy Bursa Malaysia C2 Options Exchange Canadian National Stock Exchange Cape Verde Stock Exchange Casablanca Stock Exchange Cayman Islands Stock Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Stock Exchange Channel Islands Stock Exchange Chi-X Australia Chi-X Canada Chi-X Europe Chi-X Japan Chicago Board of Trade Chicago Board Options Exchange Chicago Climate Futures Exchange Chicago Mercantile Exchange Chicago Stock Exchange China Financial Futures Exchange Clearing Corporation of India CME Globex Colombo Stock Exchange COMEX Continuous Market (SIBE) Cyprus Stock Exchange Dalian Commodity Exchange Damascus Securities Exchange Dar Es Salaam Stock Exchange Deutsche Boerse Tradegate Dubai Financial Market Dubai Gold and Commodities Exchange Dubai Mercantile Exchange

Dusseldorf Stock Exchange Eastern Caribbean Securities Exchange EDGA Exchange EDGX Exchange Egyptian Exchange Electronic Futures Exchange (ELX) Energy Exchange Austria Equiduct Trading Eris Exchange Ethiopia Commodity Exchange Eurex Euro Global MTS Euro MTF EuroCredit MTS EuroMTS European Climate Exchange European Energy Exchange European Warrant Exchange EuroTLX FINRA ADF First North Copenhagen First North Helsinki First North Iceland First North Stockholm Fish Pool ASA Frankfurt Stock Exchange Fukuoka Stock Exchange Georgia Stock Exchange Gestore del Mercato Elettrico Ghana Stock Exchange Global Board of Trade Green Exchange GreTai Securities Market Growth Enterprise Market GXG Markets Hamburg Stock Exchange Hanoi Stock Exchange Hanoi UPCoM Hanover Stock Exchange Hi-MTF Ho Chi Minh Stock Exchange Hong Kong Futures Exchange Hong Kong Mercantile Exchange Hong Kong Stock Exchange ICE Futures Canada ICE Futures Europe ICE Futures US

Indian Commodity Exchange Indonesia Commodity and Derivatives Exchange Indonesia Stock Exchange Instinet Canada Cross International Martime Exchange International Securities Exchange Irish Stock Exchange Istanbul Gold Exchange Istanbul Stock Exchange Jamaica Stock Exchange Japan Securities Dealers Association JASDAQ Johannesburg Stock Exchange Kansai Commodity Exchange Kansas City Board Of Trade Karachi Stock Exchange

68

Kazakhstan Stock Exchange Korea Freeboard Korean Futures Exchange KOSDAQ KOSPI Stock Market Kuwait Stock Exchange Lao Securities Exchange Lima Stock Exchange Liquidnet Canada Ljubljana Stock Exchange London Bullion Market London International London Metal Exchange London Stock Exchange Lusaka Stock Exchange Luxembourg Stock Exchange Macedonian Stock Exchange Madrid Stock Exchange Malawi Stock Exchange Malta Stock Exchange Markit BOAT Mauritius Stock Exchange MBNK - Interregional Stock Exchange of Oil and Gas Industry MEFF Renta Variable Mercado a Termino de Buenos Aires Mercado Abierto Electronico Mercado De Valores Mendoza MEXDER Exchange Mexico Stock Exchange MFAO Olive Oil Exchange MICEX Minneapolis Grain Exchange Moldova Stock Exchange Mongolian Stock Exchange Montenegro Stock Exchange Montreal Climate Exchange Montreal Exchange MTS Austria MTS Belgium MTS Czech Republic MTS Denmark MTS Finland MTS France MTS Germany MTS Greece MTS Ireland MTS Israel MTS Italy MTS Netherlands MTS Portugal MTS Slovenia MTS Spain Multi Commodities Stock Exchange Multi Commodity Exchange of India Munich Stock Exchange Muscat Securities Market N2EX UK Power Market Nagoya Stock Exchange Nairobi Securities Exchange Namibian Stock Exchange NASDAQ Capital Market NASDAQ Dubai NASDAQ Global Market

NASDAQ Global Select NASDAQ InterMarket NASDAQ OMX Armenia NASDAQ OMX BX

NASDAQ OMX Commodities Exchange NASDAQ OMX Copenhagen NASDAQ OMX Futures Exchange NASDAQ OMX Helsinki NASDAQ OMX Iceland NASDAQ OMX PHLX NASDAQ OMX PSX NASDAQ OMX Riga NASDAQ OMX Stockholm NASDAQ OMX Tallinn NASDAQ OMX Vilnius NASDAQ Options Market NASDAQ OTC National Commodity and Derivatives Exchange India National Spot Exchange of India National Stock Exchange National Stock Exchange of Australia National Stock Exchange of India New EuroMTS New York Mercantile Exchange New York Stock Exchange New Zealand Exchange NEX Nicaragua Bolsa Valores Nigerian Stock Exchange Nile Stock Exchange Nord Pool Spot Nordic Derivatives Exchange Finland Nordic Derivatives Exchange Sweden Nordic Growth Market Norwegian OTC Market NYSE AMEX NYSE Arca NYSE Arca Europe NYSE BondMatch NYSE Euronext Amsterdam NYSE Euronext Brussels NYSE Euronext Lisbon NYSE Euronext Paris NYSE Liffe Amsterdam NYSE Liffe Brussels NYSE Liffe Lisbon NYSE Liffe London NYSE Liffe Paris NYSE Liffe US Omega ATS OMEL Mercado de Electricidad OMIP Operador De Mercado Iberico De Energia One Chicago Osaka Securities Exchange OSLO AXESS OSLO BORS OTC Bulletin Board OTC Markets Pakistan Mercantile Exchange Palestine Securities Exchange Panama Stock Exchange PEX Private Exchange PFTS Stock Exchange Philippine Stock Exchange PLUS Markets Polish Power Exchange Port Moresby Stock Exchange Power Exchange Central Europe Power Exchange India Limited Powernext

Prague Stock Exchange PURE Trading Qatar Exchange Quote MTF RASDAQ Market Ringgit Bond Market Rosario Futures Exchange Russian Trading System Rwanda Stock Exchange Sapporo Securities Exchange Sarajevo Stock Exchange Saudi Arabian Stock Exchange SBI Japannext Scoach Switzerland Shanghai Futures Exchange Shanghai Gold Exchange Shanghai Stock Exchange SharesPost Market Shenzhen Stock Exchange Sibiu Monetary Financial and Commodities Exchange Sigma X ATS SIGMA X MTF SIM VSE Singapore Exchange Singapore Mercantile Exchange SIX Swiss Exchange SIX Swiss Exchange Europe Slovak Power Exchange South African Futures Exchange South Pacific Stock Exchange St. Petersburg International Mercantile Exchange St. Petersburg Stock Exchange Stuttgart Stock Exchange Swaziland Stock Exchange Taiwan Futures Exchange Taiwan Stock Exchange Tel Aviv Stock Exchange Thailand Futures Exchange The Stock Exchange of Thailand Tirana Stock Exchange TMX Select Tokyo AIM Tokyo Commodity Exchange Tokyo Financial Exchange Tokyo Grain Exchange Tokyo Stock Exchange TOM MTF Toronto Stock Exchange TriAct Canada Trinidad and Tobago Stock Exchange TSX Venture Exchange Tunis Stock Exchange Turkish Derivatives Exchange Turquoise Uganda Securities Exchange Ukrainian Stock Exchange United Stock Exchange Valencia Stock Exchange Vienna Stock Exchange Warsaw Stock Exchange XETRA XETRA International Market Zagreb Stock Exchange Zhengzhou Commodity Exchange Zimbabwe Stock Exchange

Documents

GE MONEY CENTRAL EUROPEAN EQUITY FUND...(Sídlo: 1054 Budapest, Akadémia u. 6.) UniCredit Bank Hungary Zrt. (Sídlo: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Magyar Takarékszövetkezeti