Gestionarea stocurilor

Embed Size (px)

Citation preview

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    1/22

    1.1. G ESTIONAREA STOCURILOR .

    Aprovizionrile constituind stocuri sunt o investiie pentru ntreprindere, care esteimobilizat o perioad de timp mai mare ori mai mic. Dac pe durata existenei stocurilo

    condiiile pieei, care au stat la baza aprovizionrilor, se depreciaz (scad preurile la elementede stoc sau se modific fabricaia etc.) sau se constituie stocuri supradimensionate destructurate, atunci firma nregistreaz efecte negative i invers, cnd influenele sunt pozitive

    nseamn c att finanarea, ct i raionalizarea stocurilor reprezint coninutul gestiunicircumscrise acestora.

    Pentru finanarea stocurilor se fac costuri din cele mai mari cu activitatea curent i eltrebuie s aduc rentabilitate, altminteri imobilizrile nu se justific financiar. Rentabilitatea estcriteriul investiiei n stocuri i se apreciaz n funcie de:

    suma investit n stocuri, care este suma lichiditilor efectiv imobilizate (seexclud producia neterminat, semifabricatele, amortizar ea);

    fluxurile periodice viitoare actualizate (pozitive ori negative constnd n

    ctiguri nete directe, pierderi evitate, costuri de administrare i ntreinere,altele); fluxul final actualizat; costul de oportunitate a capitalului investit.

    Dac prin adiionare, valoarea actual net (VAN) este pozitiv, atunci investiia nstocuri se justific, cci aduce mai mult ctig (profit) dect dac aceeai sum va fi fost depusla o banc cu dobnd compus, pe o perioad egal cu durata imobilizrilor n stocuri.

    Prin urmare:VAN=- Investiii n stocuri Fluxuri periodice viitoare actualizate +Valoarea rezidual a

    stocului actualizat. Dimensionarea necesarului de capital pentru formarea stocurilor are loc concomitent

    dimensionareastocurilor i folosete metodele: global (a extrapolrii), sintetic i analitic.

    1.1.1. Necesitatea stocurilor

    n expresie fizic, stocurile reprezint cantitile de materie prim i materiale, de produse n curs de execuie, de produse finite, semifabricate i/sau mrfuri necesare fiecrei faza ciclului de exploatare (aprovizionare, producie, desfacere) pentru asigurarea desfurrcontinue i ritmice a activitii de exploatare.

    Necesitatea constituirii stocurilor deriv din caracterul continuu al produciei i desfaceri caracterul discontinuu al aprovizionrilor care se realizeaz cu intermiten la anumit

    intervale de timp. n acest context, n stadiul aprovizionrii se constituie stocul curent (Scstocul de siguran (Ss), stocul de condiionare (Scd), stocul pentru transportul interior (Sti) stocul de iarn (Si).

    Stocul curent (Sc) se constituie n vederea asigurrii continuitii desfurrii procesuluide producie ntre 2 aprovizionri succesive realizate n condiii deosebite; Mrimea stocurilor de acest gen se determin pentru fiecare materie prim sau material j n parte dup relaiile :

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    2/22

    j j j tcczSc m

    iij

    m

    iijij

    j

    qa

    qatatc

    X

    1

    1

    n care: jcz = consumul mediu zilnic din materialul j jtc = timpul curent mediu de stocare pentru materialul j, calculat ca medie aritmetic ponderat

    intervalelor de timp dintre aprovizionri; ta ij = timpul dintre dou aprovizionri succesive pentru materialul j

    qa ij= cantitateaaprovizionat, la aprovizionarea i din materialul j

    Stocul de siguran (Ss) are menirea s asigure continuitatea n desfurarea producieii atunci cnd se manifest (apar) unele disfuncionaliti n procesul de aprovizionare.

    Determinarea mrimii acestor stocuri se realizeaz prin luarea n considerare a abaterilo pozitive ale intervalelor de timp dintre aprovizionri i timpul curent mediu de stocare, folosinrelaiile:

    j j j tsczSs m

    iij

    m

    iijij

    j

    qa

    Xqat ts

    1

    1 jijij tctat ( 0ijt )

    n care: jts =timpul de siguran mediu al stocrii materialului j ijt = abaterea pozitiv a intervalului de timp ntre aprovizionrile t i timpul curent mediu d

    stocare al materialului j Pe baza unor observaii empirice semnificative , s-a impus restricia ca timpul mediu de

    siguran s nu depeasc jumtatea timpului curent mediu ( tcts 21 ).

    Stocul de condiionare (Scd) se constituie n cazul materiilor prime care au prevzute, nfiele lor tehnice, unele operaiuni specifice de condiionare, a cror derulare este obligatornainte de utilizarea n producie a respectivelor materii prime.

    Mrimea stocului de condiionare se determin astfel: j j j tcd czScd

    n care tcd j = timpul de condiionare prevzut n fia tehnic a materiei prime j. Stocul pentru transportul interior (Sti) asigur meninerea continuitii fabricaiei

    (vnzrii) n intervalul de timp aferent transportului materiilor prime (mrfurilor) de la depoziteamplasate la o anumit distan fa de locurile sau punctele de consum (de vnzare).

    Astfel de stocuri se constituie doar dac societile comerciale au amenajate depozitespecifice n alte perimetre dect cele de producie sau vnzare, iar mrimea acestora ia nconsiderare durata media a intervalului de timp aferent acestui necesar transport intern (itt )corespunztor relaiei:

    j j j tticzSti Stocul de iarn (Si) se constituie, dac e cazul, pentru materiile prime sau materialele ce

    nu pot fi aprovizionate n timpul iernii, n condiii normale. Dimensionarea mrimii acestostocuri se realizeaz pe baza experienei trecute, folosindu-se datele istorice de care societateadispune.

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    3/22

    Prin cumularea celor cinci categorii de stocuri se obine stocul maxim (Smax.), iar stocuminim (Smin) este constituit din stocul de siguran i cel de condiionare :

    Smax = Sc+Ss+Scd+Sti+SiSmin = Ss+Scd

    Din punct de vedere financiar, stocurile nseamn imobilizarea n timp a unei pri din

    capitalul societii comerciale, care se recupereaz, dup ce aceste stocuri parcurg ntregul ciclde exploatare i se ncaseaz contravaloarea produselor, mrfurilor, lucrrilor sau serviciilorealizate.

    1.1.2. Optimizarea stocurilor

    Pe durata ciclului de exploatare, capitalurile alocate pentru constituirea i depozitarestocurilor, rmn blocate, fr a fi posibil utilizarea lor n realizarea altor plasamente rentabileDe aici rezult aparena c ciclul de exploatare cel mai economic ar fi acela care s-ar desfurafr stocuri sau cu stocuri foarte mici, tinznd ctre zero. Pe acest fond s-a conturatmodelul japonez de gestiune a stocului zero, care presupune aprovizionarea n timp real i continuantreprinderii. Practicile economice de acest gen au relevat sporirea considerabil a cheltuielilode aprovizionare, precum i a incertitudinii n ce privete asigurarea continuitii activitii dexploatare. Astfel s-a ajuns la concluzia c organizarea discontinu a aprovizionrii iconstituirea de stocuri care s asigure derularea activitii ntre aprovizionrile succesive e maavantajoas din punct de vedere economic. ns, gestiunea modern a stocurilor este contrapracticii constituirii unorstocuri mari, peste necesitile optime ale ciclului de exploatare. Astfelde stocuri sunt generatoare de pierderi, datorate imobilizrii excesive a capitalului alocat pentrformarea lor, a creterii cheltuielilor de depozitare i asigurare, a degradrilor i deteriorrunora dintre ele, a dobnzilor ridicate pentru creditele bancare angajate. n concluzie, domeniul gestiunii stocurilor apar o seam de cheltuieli neeficiente, att n cazul insuficienestocurilor, ct i n cazul constituirii de stocuri n exces.

    Eliminarea cheltuielilor neeconomicoase se poate realiza prin determinareamrimiioptime a stocurilor, care s armonizeze relaia contradictorie existent ntre costurile deaprovizionare (Ca) care sunt dependente de numrul de aprovizionri realizate ntr -un an, icosturile de depozitare (Cd) care variaz n funcie de mrimea stocurilor constituite n cursul perioadei. Determinrile apeleaz la diferite modele:

    Modelul Wilson-Whitin

    Acest model dimensioneaz stocul optim, n condiiile minimizrii costului total cuformarea stocurilor (Ct). Restriciile modelului se refer la cantitatea constant de aprovizionat perioada fix de aprovizionare, fr posibilitatea apariiei rupturii de stocuri.

    Costul total minim se afl n punctul n care derivata nti a costului total n raport cumrimea stocului e egal cu 0: Ct= Ca+ Cd

    cd paS

    CaS

    N Ct

    2

    0dSdCt 0

    22cd pa

    SCa N

    22 Sca N cd pa

    cd paca N

    S22

    cd paca N

    Sopt 2

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    4/22

    n care: N = necesarul anual (sau pentru alt perioad de gestiune) de aprovizionat; S = mrimea stocului optim constituit printr -o aprovizionare (sau cantitatea optim de comandat) ca = costul fix unitar al unei aprovizionri (referitor la ntocmirea i expedierea comenzilor ctrefurnizori, la convorbirile telefonice, negocierile cu furnizorii, organizarea efectiv a

    aprovizionrii i recepionarea livrrii); pa = preul unitar de aprovizionare; cd = costul de depozitare (deinere) pe unitatea de stoc

    Cunoscnd stocul optim se determinnumrul de aprovizionri de realizat (Nra) ncursul perioadei de gestiune considerat iintervalul mediu de timp ntre dou aprovizionri ( ta ), folosind relaiile :

    opt S N

    Nra N S

    T ta (T = 30,90,180,270,360 zile)

    Modelul Wilson-Whitin poate fi utilizat pentru determinarea mrimii stocurilor optime in cazul produciei neterminate (n curs de fabricaie) i al produselor finite prin schimbarea

    semnificaiei variabilelor ca i cd. Astfel, ca = cheltuieli aferente aprovizionrii fazei producieicu materii prime date n consum, respective cheltuieli de lansare a comenzilor de livrare produselor finite. cd = cheltuieli aferente deinerii stocurilor de produse n curs de execuires pectiv a celor de produse finite, aflate n ateptarea livrrii. Prin introducerea n model acestor variabile se obin mrimile optime ale loturilor de produse de fabricat i ale loturilor dlivrat, precum i duratele optime ale ciclurilor de fabricaie i de livrare-expediere a produselorfinite. Modelul a fost fundamentat pe cazul particular al aprovizionrii la intervale constante dtimp, n condiiile constituirii ritmice a stocurilor, care se consum treptat, n cantiti constante pn la epuizarea total, cnd are loc o nou aprovizionare.

    Modelul clasic

    Cazul mai general, care se ntlnete n practic, este cel al aprovizionrilor la intervalde timp variabile, n condiiile constituirii neritmice a stocurilor n cantiti variabile. n acestesituaii se determin stocurile curente medii i stocurile de siguran medii prin luarea nconsiderare a intervalelor medii de timp curent i de siguran (ct i st ), calculate ca mediiaritmetice ponderate

    m

    iij

    m

    iij ji

    qa

    Xqat tc

    1

    1 m

    iij

    m

    iijij

    qa

    Xqat ts

    1

    1

    O problem important a gestiunii stocurilor aprovizionate este aceea astabiliriimomentului repetrii comenzii , avndu-se n vedere i ipoteza realist c momentul lansriicomenzii i cel al primirii materiilor prime comandate nu coincid. n acest sens, pe cazul ipoteticrezolvat anterior, considerm c ntreprinderea are nevoie de 6 zile pentru a comanda materiiprime ce-i sunt necesare i a i se livra aceste materii prime. Meninerea continuitii cicluluideexploatare presupune ca, n momentul expedierii noii comenzi, societatea s mai aib un stodisponibil pentru acoperirea consumului productiv pe 6 zile, constituit din 135 de buci. Pe axtimpului, dup scurgerea a 18 zile de la realizarea aprovizionrii,apare momentul repetriicomenzii(reorder point).

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    5/22

    Mrimea stocului de acest gen se calculeaz astfel: cztclSdrc

    n care Sdrc = mrimea stocurilor disponibile la repetarea comenzii; tcl = perioada de timp pentru comand i livrare (leadtime);cz = consumul mediu zilnic.

    Dac lansarea noii comenzi trebuie efectuat nainte de recepionarea celei precedenteatunci se nregistreaz situaia apariiei unor stocuri de bunuri n tranzit. Aceste stocuri aparatunci cndintervalul de timp dintre lansarea comenzii i primirea efectiv a livrrilor (tcl leadtime) este mai mare dect intervalul de timp ntre 2 comenzi succesive (ta ). Astfel, atunci cndse face o comand, o alt comand se afl n execuie, pe traseul de la furnizor la beneficiar, suform de bunuri n tranzit. Ca urmare, mrimea stocurilor trebuie modificat prin scderecantitii de bunuri aflate n tranzit, la nivelul stocului optim:

    opt mdrc ScztclS

    1.1.3. Metode de control a stocurilor

    n afara determinrii stocurilor curente i de siguran optime, managemetul stocurilo presupune i punerea n aplicare a unuisistem adecvat de control i de realizare a rennoiriistocurilor. Cele mai cunoscute sisteme de acest gen sunt:metoda liniei roii, metoda celordou depozite/rafturi/recipiente, sistemul computerizat i sistemul ABC.

    Metoda liniei roii (red line) este o procedur extrem de simpl de control a evoluieistocurilor i de determinare a momentului repetrii comenzii, care const n urmtoarele bunurile materiale ce formeaz fiecare stoc n parte sunt depozitate ntr -un anumit recipient, buncr sau raft, pe al crui interior se afl trasat o linie roie, la nivelul cantitativ ce impunntocmirea i lansarea unei noi comenzi ctre furnizori. n acest context, n momentul n carlinia roie devine vizibil, persoana nsrcinat cu controlul iniiaz procedura de lansare a nocomenzi.

    Metoda celor dou depozite, rafturi sau recipiente este la fel de simpl ca iprecedenta, dar necesit organizarea specific a capacitii de depozitare, fiind vorba despre pstrarea bunurilor materiale constitutive ale fiecrui stoc n dou depozite, rafturi sau recipien- unul de lucru i altul n ateptare. atunci cnd primul depozit, raft sau recipient se golete, sredacteaz i se lanseaz o nou comand, iar continuitatea ciclului de exploatare se menine prtrecerea la folosirea stocurilor pstrate n cel de-al doilea depozit, raft sau recipient.

    Acest sistem este utilizabil maiale n ce privete gestiunea stocurilor de uruburi nseciile de montaj- asamblare, precum i a mrfurilor vndute prin comerul cu amnuntul.

    Sistemul computerizat de control a stocurilorse utilizeaz n controlul stocurilor de produse finite i depiese de schimb -care au coduri magnetice de preuri i de caracteristiciconstructive funcionale. Pe baza scanrii acestor coduri n momentul vnzrii i/sau efectur plii la casieria magazinului, datele de referin sunt transmise automat la computerele decontrol al stocurilor, care efectueaz nregistrarea contabil a reducerii mrimii stocului. Atuncnd mrimea stocului pentru un anumit produs scade sub un anumit nivel, considerat asigurt pentru meninerea fluenei vnzrilor, computerul vnztorului remite o comand n computer productorului produsului respectiv,prin sistemul schimburilor de date pe cale electronic(EDI - electronic data interchange).

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    6/22

    Pentru folosirea acestui sistem sunt necesare multiple conexiuni ntre computerele control ale evoluiei stocurilor - la vnztori sau beneficiari ai stocurilor i la productori saufurnizori de bunuri materiale. Acest deziderat, n actuala etap de boom a Internetului, a deveno realitate palpabil n numeroase cazuri, fr granie naionale.

    Sistemul ABCn domeniul gestiunii stocurilor i al elaborrii bugetului de aprovizionare

    se bazeaz pe principiul parctian al "relei distribuii", potrivit cruia "foarte adesea un numfoarte mic de articole importante domin rezultatele n timp ce o alt parte a gamei de produscu un numr mare de articole, dar cu un volum (valoare) sczut (sczut), nu are dect un eferedus asupra rezultatelor".

    Sistemul, metoda sau analiza general ABC are aplicabilitate expres n domeniulformrii stocurilor, dar implicaiile sale se resimt i n mobilizarea capitalurilor circulantenecesare pentru constituirea stocurilor.

    Potrivit acestui sistem, stocurile de materii prime i asimilatele acestora de produse ncurs de fabricaie i de produse finite se mpart n grupele A, B i C, n funcie de urmtoarele criterii:

    ponderea elementelor de active circulante concrete n numrul total de articole;

    ponderea elementelor de active circulante concrete n valoarea total a fiecrui stocconstituit pentru elementul respectiv.Pe baza acestor ponderi, se promoveaz o monitorizare difereniat a stocurilor

    analizndu-se astfel costurile de formare a stocurilor, frecvenele utilizrii lor i intervalele medide timp ale livrrilor, gravitatea perturbrii activitii, generat de "ruptura de stoc".

    Elementele de stoc care au valoare ridicat i sunt utilizate frecvent avnd, n multecazuri, i intervale lungi de timp aferente aprovizionrilor, sunt incluse n grupa A; cele cu importan medie formeaz grupa B; cele care au o valoare unitar i total sczut, dar dein pondere mare n numrul total de articole, se introduc n gupa C.

    Ponderile aferente celor 2 criterii, calculate pe baza experienei a numeroase i diversfirme consumatoare de stocuri,formate n prealabil, se prezint n tabelul urmtor:

    Grupa dearticole

    Ponderea n valoarea total astocurilor Ponderea n numrul total dearticoleConform

    accepiuniigenerale

    Dup MichelGervais

    Conformaccepiuniigenerale

    Dup MichelGervais

    A 70 65 10 10B 20 25 20 25C 10 10 70 65Total 100 100 100 100

    Dat fiind importana lor, articolele care formeaz grupa A, trebuie urmrite detaliat n c privete utilizarea lor i a intervalelor de timp ntre livrri, astfel nct societatea comercial snu nregistreze dificulti n acoperirea prompt a necesitii ciclului de exploatare. Controluacestor stocuri este recomandabil a fi realizat lunar, iar ajustarea mrimii stocurilor optimtrebuie realizat ori de cte ori este necesar.

    Stocurile din grupa B se controleaz sub aceleai aspecte, dar cu o periodicitatetrimestrial , iar cele din grupa C se pot controla i ajusta anual.

    n acest fel, resursele disponibile se vor concentra i dirija acolo unde necesitile sunmai stringente. Pentruarticolele din grupa A i B- care dein 30 (35)% din numrul total dearticole i o pondere de 90% n valoarea total a stocurilor - necesitile perioadei de gestiune se

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    7/22

    determin detaliat, pentru fiecare din aceste articole, utiliznd metoda analitic. Pentru articoledin grupa C se determin un necesar global, fr a fi nevoie de o defalcare pe fiecare articol parte.

    1.1.4.Metode de dimensionare a necesarului pentru finanarea stocurilor

    Metoda global (extrapolrii).

    Const n prelungirea tendinelor trecute n viitor. Punctul de pornire l constituie fondulde rulment i legtura sa cu cifra de afaceri: FR/CA. Considernd meninerea raportuluneschimbat i aplicndu-l la cifra de afaceri a anului curent se ajunge la necesarul de capital(fondul derulment) pentru finanarea stocurilor. Deci:

    1

    o

    o1

    CA

    FRCAFR

    Cum metoda nu ine seama de modificarea condiiilor de exploatare conine numeroasneajunsuri, n primul rnd, nu este suficient de precis. La aceasta se adaug i faptul c nu ia

    calcul influena altor factori n afara CA (ex: relaiile cu clienii i furnizorii, evoluia stocuriloetc.), n plus necesarul de capital pentru stocuri se determin global, mpreun cu celelaltelemente de active circulante. Totui, este operaional, capitalul pentru totalitatea stocurilorobinut se defalc apoi pe tipuri de stocuri.

    O variant de calcul a necesarului de finanri pentru stocuri, numai la ntreprinderile cactivitate continu, este dat de diferena ntre activele de exploatare i pasivele de exploatare, nfelul urmtor:

    Necesar de finanat=[Active de exploatare- Pasive de exploatare].

    Metoda sintetic

    n condiiile unei relative stabiliti economice, societatea comercial i poate determinmai uor necesarul de finanare a ciclului de exploatare, apelnd la modelul sintetic sau global.Acest model presupune parcurgerea doar a dou etape de calcul, care se refer la: dimensionarea necesarului mediu trimestrial de capital pentru totalul activelo

    circulante; defalcarea pe elemente de active circulante, a necesarului mediu de capital, pentr

    fiecare trimestru n parte.n acest scop, se utilizeaz urmtoarele relaii:

    p Dztr CCApr

    ACpr Ntr 90

    /

    D Dz pr Dz 0

    0

    / 00

    :90 NtrAC

    CCA Dz tr

    100Pi Ntr Ntr pr AC ipr

    n care:

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    8/22

    0 / ACpr Ntr - necesarul mediu trimestrial de capital pentru ansamblul activelor circulant previzionate sau din anul de baz; CCApr/0/tr - costul complet comercial al cifrei de afaceri pe trimestrele anului de previzionare irespectiv, anul de baz;

    p Dz - durata medie n zile, previzionat, a unui circuit complet al capitalului circulant; 0 Dz - durata medie n zile, a unui circuit complet al capitalului circulant, n trimestrele anul

    ncheiat (precedent/de baz); Dz - modificrile previzibile pentru trimestrele viitoare ale duratei n zile a unui circui

    complet; Nt ipr - necesarul mediu trimestrial de capital previzionat pentru elementul i;Pi0 - ponderea efectiv a elementuluii n necesarul total de capital din anul de baz (precedent).

    Avndu-se n vedere dinamica diferit a cifrei de afaceri i a celorlalte elementedeterminante,calculele trebuie s fie efectuate pentru fiecare din cele 4 trimestre ale anului.

    Una din dificultile metodei se refer laidentificarea factorilor care genereazmodificarea viitoare a duratei medii de imobilizare a capitalului i la cuantificarea efectiv a

    acestei modificri. La aceasta se adaug i posibilul neajuns presupus de faptul c preluarea ifolosirea ponderilor din anul de baz- pentru defalcarea pe elemente a necesarului de capitalcirculant - poate induce unele discordane n alocarea capitalului pentru formarea elementeloconcrete de active circulante n anul de previzionare.

    Met oda analitic

    n vederea dimensionrii acestui necesar de capital, se iau n considerarestocurilemedii pe care ntreprinderea trebuie s le constituie n vederea rezolvrii contradiciei care smanifest ntre caracterul continuu al produciei/activitii i caracterul discontinuu aaprovizionrii, care se realizeaz la anumite intervale de timp.

    Stocurile la care se face referire sunt: stocul curent, stocul de siguran, stocul decondiionare, stocul pentru transportul interior i stocul de iarn.

    Modelul pentru materii prime i materiale Corespunztor acestor stocuri i principiului modelului, dimensionarea necesarului d

    capital pentru materii prime i materiale presupune parcurgerea urmtoarelor 3 etape, cmodelele matematice aferente:Etapa I - Dimensionarea necesarului mediu anual de capital

    a) Pentru materiile prime i materialele nominalizate (Mn)

    )5,0(360 j j j j

    j j ttitcd tstc

    Bca M Na

    m

    j j M Na Mn Na

    1

    n care: j M Na = necesarul mediu anual de capital pentru materia prim/materialul j;

    j Bca = baza de calcul anual a materiei prime/materialului j;

    j j j j ttitcd tstc ,,, = intervalele de timp aferente constituirii stocurilor: curent, desiguran, de condiionare i pentru transportul interior;

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    9/22

    Mn Na = necesarul mediu anual de capital pentru toate materiile prime i materialelenominalizate.

    Baza de calcul anual este expresia valoric n preul de aprovizionare a necesaruluianual dematerii prime i materiale presupus de realizarea cifrei de afaceri previzionate (cantitatx pre de aprovizionare).

    b) Pentru materiale diverse se realizeaz o dimensionare global a necesarului mediuanual de capital, avndu-de n vedere pluralitatea f ormei de existen a acestora i a destinaiilor pe care le au n derularea activitii. n acest scop se folosete modelul:

    )(1

    1

    m

    j jm

    j j

    Nacd Mn Na Bca

    Bcad Md Na

    n care: Md Na = necesarul mediu anual de capital pentru materiale diverse;

    Bcad = baza de calcul anual pentru ansamblul materialelor diverse.

    Modelul ia n considerare raportul dintre bazele de calcul anuale ale celor dou tipuri dmateriale (care logic, ar trebui s fie subunitar) i diferena dintre necesarul mediu anual d capital pentru materialele nominalizate i cele care necesit operaiuni de condiionare (ce nu pfi, n nici un caz, materiale diverse).

    Finalizarea etapei I presupune determinareanecesarului mediu anual de capital pentruelementul materii prime i ma teriale ( MM Na ), utiliznd relaia:

    Md Na Mn Na MM Na Etapa a II-a asigur determinareanumrului mediu de zile ( MM Nz ) de imobilizare a

    capitalului pentru formarea stocurilor de materii prime i materiale, prin folosirea relaiei:

    MM Na

    Bcad Bca

    MM Nz

    m

    j j

    1:360

    Etapa a III-a este etapa final a metodei analitice, prin care se determinnecesarulmediu trimestrial de capitalpentru elementul materii prime i materiale, potrivit relaiei:

    MM Nz Bctr

    MM Ntr 90

    Baza de calcul trimestrial se refer la toate materiile prime i materialele ce formeazstocurile societii comerciale, prin defalcarea bazelor decalcul anuale ale tuturor materiilor prime i materialelor ce urmeaz a se aproviziona i totalizarea acestora, pe fiecare trimestru parte.

    Modelul pentru piese de schimbModelul are n vedere c, pentru activitile de reparaii realizate n societile

    comerciale industriale, exist 2 grupe de piese de schimb: piese de schimb de uz comun-obinuit , care formeazgrupa 1 i se folosesc de

    marea majoritate a societilor comerciale; piese de schimb specifice anumitor domenii ale activitii industriale , care

    formeazgrupa a 2-a.

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    10/22

    n cazul pieselor de schimb din grupa 1,dimensionarea necesarului de capital are nvedere faptul c acestea fiese aprovizioneaz de la productori , fie se produc n regieproprie.

    Corespunztor acestei diferenieri, relaia de calcul anecesarului mediu anual decapital este:

    )5,0(3601

    j j j

    j tstc BcaPs Na j j j DcCuzPs Na 3601 n care:Cuz j= costul de uzin anual pentru piesa de schimb j; Dc j = durata ciclului de fabricaie a piesei de schimb j.

    Finalul etapei I de calcul, etapa a II-a i etapa a III-a sunt aceleai ca i n cazulelementului materii prime i materiale, utilizndu-se urmtoarele relaii:

    m

    j jPs NaPs Na

    111

    1

    11 :360

    Ps Na

    Bca

    Ps Nz

    m

    j j

    11 90Ps Nz

    Bctr Ps Ntr

    Pentrupiesele de schimb din grupa a 2-a,care sunt utilizabile n sectoarele industriei

    metalurgice, chimiei i n alte sectoare cu echipamente tehnologice specifice,dimensionareanecesarului de capital se refer doar la perioada de un an i se realizeaz folosind urmtoarelerelaii de calcul:

    j j j j j

    j j Pk PiUi Ds

    DoPs Na 2

    j

    j

    j j

    j j Do

    Ds

    PiUi

    Sok

    m

    j jPs NaPs Na

    122

    n care:Do j = durata de obinere de la furnizor a piesei de schimb j, exprimat n luni; Ds j = duata de serviciu a piesei de schimb j, exprimat n luni; Ui j = numrul de utilaje identice la care se folosesc piesele de schimb de tipul j; Pi j = numrul pieselor de schimb identice de tipul j folosite la un utilaj;

    k j = coeficientul de nesimultaneitate referitor la nlocuirea pieselor de schimb de tipul j, utilajul i;P j = preul de cumprare al pieselor de schimb j;

    jSo = stocul mediu fizic de piese de schimb identice de tipul j , dintr-o perioad de 3-5 anianteriori;

    2Ps Na = necesarul mediu anual de capital pentru aprovizionarea pieselor de schimb din grupa2-a (specifice).

    Modelul pentru obiectele de inventar i asimilatele acestora n categoriamaterialelor de natura obiectelor de inventarse includ: cazarmamentul,

    anvelope auto, echipamentul de protecie, uniformele i ambalajele restituibile, fiind specificfiecrei societi comerciale.

    Necesarul trimestrial de capital la aceste elemente nu se afl ntr -o relaie direct dedependen fa de costul de exploatare al societii comerciale, ci depinde de ali factori, avndun caracter relativ fix fa de mrimea volumului de activitate sau fa de costul cifrei de afacerEl este expresia valoric a stocului maxim de acceptat a se constitui la nivelul fiecrui trimestri se determin direct pe trimestre, folosindu-se relaia de balan i calculul cronologic- nsensul c soldul final al trimestrului de referin devine sold iniial pentru trimestrul urmtoRelaiile de calcul sunt:

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    11/22

    111111 Sdf Utr Atr SfmSdiOi Ntr a

    222212 Sdf Utr Atr SfmSdf Oi Ntr a

    333323 Sdf Utr Atr SfmSdf Oi Ntr a

    444434 Sdf Utr Atr SfmSdf Oi Ntr a n care:Sdi1 = soldul iniial al obiectelor de inventar i asimilatele acestora trimestrul 1; Sdf 1,2,3,4 = soldul final al trimestrului 1,2,3 i 4 care indic necesarul de capital pentru fiecaretrimestru n parte;Sfm1,2,3,4 = valoarea stocului fr micare sau de prisos din fiecare trimestru; Atr1,2,3,4 = valoarea aprovizionrilor previzionate pentru trimestrele considerate;Utr1,2,3,4 = valoarea uzurii (consumului sau recuperrilor) n cursul fiecrui trimestru.

    Modelul pentru producia neterminat Necesarul pentru producia neterminat se calculeaz pentru fiecare produs sau grup d

    produse i este determinat de1: structura produciei; valoarea produciei la costul de producie prevzute; durata ciclului de fabricaie;

    Coeficientul de corecie K, de reducere a valorii capitalului imobilizat n asemeneaactive, avnd n vedere c investiia n producia neterminat are loc treptat, continuu crescto(uniform sau neuniform).

    n cazul n carecosturile cresc uniform, K se determin:

    12

    12C

    c

    C D

    DC c

    K c

    c

    unde:c= costurile pentru producia neterminat la nceputul ciclului de fabricaie; C= costurile pentru producia neterminat, la finele ciclului de fabricaie; Dc= durata ciclului de fabricaie

    n cazul n carecosturile cresc neuniform pe durata ciclului de fabricaie, durataacestuia se mparte n faze n care costurile cresc uniform. Exist dou modaliti de determinaa coeficientului de corecie K:

    O prim modalitate are n vedere creterea medie a stocrii de la finele unei faze pn lsfritul ciclului de fabricaie.

    c

    nnnc

    DC

    DC C DC C DC K 111121

    .. . , iar2

    C cC

    unde:C = costurile medii ale fazelor;n = fazele 1,2,,n Dc = durata ciclului;D1,2,n-1 = durata de la sfritul unei faze pn la finele ciclului de producie;

    1 Horia Cristea, Nicolae tefnescu, Finanele ntreprinderii, Editura CECCAR, Bucureti, 2003, p. 97-104

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    12/22

    C = costul produsului la finele ciclului de fabricaie. O a doua modalitate coreciile aferente fiecrei faze

    c

    nnn

    DC

    nzC c

    nzC c

    nzC c

    K 2...

    22 222

    111

    , unde

    c = costurile de la nceputurile fazelor;C = costurile de la finele fazelor;nz = numrul de zile necesar fazelor; 1,2,,n = fazele ciclului de producie.

    n situaia n care ntreaga materie prim intr n fabricaie de la nceput, iar celelaltecosturi cresc uniform:

    C

    Cpd M

    C

    Cpd M M

    DC

    DC M

    K c

    c 222 , unde

    M = valoarea materiilor prime lansate n fabricaie;

    C = costul de uzin al produsului la sfritul ciclului de fabricaie; Cpd = costurile de producie, altele dect celecu materii prime.n cazul n care lansarea n producie se face pe loturi de fabricaie, determinarea

    coeficientului de corecie are n vedere c o parte din costurile produciei se recupereaz dupfinisarea primului lot. Mrimea recuperrilor cu care se rectific stocarea este funcie de valoarea produciei recuperate (r) i numrul de zile de la data recuperrii pn la finele ciclului d producie (t).

    c

    p pnnc

    DC

    t r t r t r Dc Dc DcK

    )...(.. . 22111221 , unde

    r1,2,,p = valoarea recuperrilor zilnice t1,2,,p = numrul de zile de la data recuperrii pn la sfritul ciclului de fabricaie; c = costurile de la lansarea lotului;C = costul de uzin la produciei obinute; Dc = durata ciclului de producie. D1,2,,n-1 = durata de la finalizarea lotului pn la finele ciclului. Etapele de calcul sunt asemntoare cu cele de la materii prime i materiale. Etapa I se calculeaz pe fiecare produs sau grup de produse necesarul mediu anual:

    jcj j

    j K D Bca

    Pn Na360

    m

    j jPn NaPn Na

    1

    n care: jPn Na = necesarul mediu anual de capital pentru producia neterminat j;

    j Bca = baza de calcul anual a produciei neterminate j; Dcj = durata ciclului de fabricaie pentru producia neterminat j; K j = coeficient de corecie pentru producia neterminat j;

    Pn Na = necesarul mediu anual de capital pentru toate producia neterminat. Etapa II se calculeaz numrul mediu anual de zile pentru producia neterminat:

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    13/22

    Pn Na

    BcanBca

    Pn Na Nz

    m

    j j

    j j

    11 :360360

    : , unde

    Nz = numrul mediu anual de zile

    Etapa III se calculeaz numrul necesarul mediu trimestrial pentru producianeterminat:

    Nz Bctr

    Pn Ntr 90

    , unde

    Pn Ntr = necesarul mediu trimestrial Bctr = baza de calcul trimestrial Nz = numrul mediu anual de zile

    Modelul pentru produse finite i semifabricate Pentru stocurile care se produc n unitate i sunt destinate vnzrii (produse finite

    semifabricate) se determin un necesar mediu de finanare pe baza numrului mediu de zilnecesar n vederea asigurrii unor livrri ritmice ctre clieni, adic a duratei de staionare produselor n depozit2.

    Att mrimea stocului normat, ct i a necesarului de finanat depinde de: nivelul produciei n perioada de calcul; durata necesar sortrii, recepiei, pregtirii loturilor de livrare, ambalrii; durata de condiionare, maturizare prevzut n normele tehnice (cnd se

    efectueaz dup nregistrarea ca produs finit). Numrul de zile de stocare se poate calcula pebaza stocurilor medii zilnice din perioada

    de baz, dup relaia:

    360: 00

    PSn z , unde

    nz = numrul mediu de zile; 0S = stocul mediu n perioada de baz;

    P0 = producia perioadei de baz (n uniti naturale). Numrul mediu de zile se poate determina i pe baza informaiilor furnizate de

    contabilitatea analitic a produselor finite. Cu ajutorul numrului mediu de zile se determin continuare necesarul mediu anual.Etapa I necesarul mediu anual de capital pentru produse finite i semifabricate

    zj j

    j n Bca

    Na360

    m

    j

    j Na Na1

    n care: j Na = necesarul mediu anual de capital pentru semifabricatul sau produsul finit j;

    j Bca = baza de calcul anual a semifabricatului sau produsului finit j; nzj = numrul mediu de zile pentru semifabricatul sau produsul finit j; Na = necesarul mediu anual de capital pentru semifabricate i produse finite.

    2 Horia Cristea, Nicolae tefnescu, op. citate, p105-106

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    14/22

    Etapa II numrul mediu anual de zile pentru semifabricate i produse finite

    Na

    Bca

    Nz

    m

    j j

    1:360

    unde: Nz = numrul mediu anual de zile Etapa III determinarea necesarului mediu trimestrial pentru semifabricate i produsefinite

    Nz Bctr

    Ntr 90

    , unde

    Ntr = necesarul mediu trimestrial Bctr = baza de calcul trimestrial (costul produciei programate sau cifra de afaceri fr taxe) Nz = numrul mediu anual de zile

    Modelul utilizat n comer Dimensioneaz necesarul de capital pentru formarea stocurilor prin cumulul necesarulu

    pe fiecare gen de stocuri n partea, fie anual, fie trimestrial. Ca urmare, se stabilete necesarul dfinanat al fiecrui tip de stoc, apoi se nsumeaz, astfel:

    Stocul final (Sf ) de mrfuri, se stabilete pornind de la volumul desfacerilor (D) i normade stoc n zile (Sz) sau stoc/zile desfaceri, folosind relaia:

    T

    SD z f S

    Sf este exprimat n preuri cu amnuntul, deci trebuie recalculat, n preuri dereaprovizionare adic scznd elementele de acumulare (rabat i impozite) i adugn

    cheltuielile aferente stocurilor (transport, ncrcare-descrcare etc.). Se ajunge astfel la necesarulde finanat sau de mrfuri n stocul final, ceea ce este totuna cu:Nf = Sf Ac +Cs

    unde : Ac reprezint elementele de acumulare: rabat i impozite. Necesarul de ambalaje de circulaie (nsoesc marfa) se stabilete ca produs ntre stocul

    final de mrfuri curent cu ponderea ambalajelor fa de mrfuri obinute n exerciiul precedenastfel:

    100

    PS a0mf 1ac N , i:

    m fo

    ao

    S

    SasP

    n care : Nac este necesarul de ambalaje decirculaie; Smf1 i Smf0 reprezint stocul final demrfuri n anul curent i de baz; Pa0, este ponderea ambalajelor fa de mrfuri n anul dereferin ; Sa0. Constituie stocul de ambalaje preliminat n anul de baz. Finanarea stocurilor pentru alte active

    Grupa cuprinde elemente de stocuri cu pondere mic: necesarul de capital pentru stocuri de materiale i piese de schimb se determin pe

    baza stocurilor finale preliminate ale anului de referin, corectate i adoptate nevoilor anulcurent, nfelul urmtor:

    N=So(1 S); iar S=So %S.

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    15/22

    unde : N este necesarul de capital; So reprezint stocul preliminat de materiale i de piese deschimb al anului de baz; DS semnific abaterea stocurilor n anul curent fa de anul de referindatorit modificrilor n parcul auto.

    necesarul de finanat de obiecte de inventar de mic valoare sau scurt durat secalculeaz n funcie de stocul preliminat la sfritul anului de referin (baz), diminuat de uzu

    respectivelor elemente aflate n folosin i corectat cu modificarea suprafeei pe care odeservesc(comercial) n anul curent, conform relaiei:

    N=(So-100

    US f ) (1C) i C = Co %C.

    n care: N este necesarul de finanat; So este stocul anului de referin; Sf reprezint stocul aflat nfolosin; U este gradul de uzur al obiectelor de inventar n folosin; DC este abateresuprafeei deservite(comercial).

    necesarul de finanat pentru echipament de protecie se stabilete ca mai sus, cudiferena c modificarea are n vedere numrul de personal;

    alte elemente cum sunt : chirii, abonamente, calculul se face n funcie denecesarul anului de referin, cu respectarea nivelului realizat;

    la reparaiile capitale necesarul se determin n funcie de volumul acestora i cotade cheltuieli aferent;

    pentru clienii la mrfuri vndute cu plata n rate, calculul necesarului se faceastfel: se nsumeaz soldul contului clieni preliminat pentru sfritul trimestrului expirat, cvnzrile prevzute de mrfuri cu plata n rate i cu dobnzile aferente creditelor bancaracoperitoare, iar din totalul obinut se scad avansurile legale depuse de cumprtori i ratel prevzute a se ncasa de la clieni pentru mrfurile vndute n rate;

    la mrfurile expediate, n curs de ncasare, necesarul de finanat se determinnmulind volumul livrrilor cu ridicata cu numrul de zile necesar pentru ntocmirea, expedierdocumentelor la banc i termenul contractual de acceptare i se mparte totul la perioada dtimp.

    Pentru ntreprindere, de mare nsemntate este micarea stocurilor. Cu ct viteza derotaie a stocurilor este mai mare cu att necesarul de active circulante este mai redus, obinneconomii de fonduri. Exist indicatori de apreciere a eficienei folosirii stocurilor, astfel:

    Viteza de rotaie n zile (V), este un raport ntre produsul dintre stocul mediu(_

    S ) inumrul de zile din an sau trimestru(T), pe de o parte i cifra de afaceri (CA) anual sau ptrimestru, pe de alt parte astfel:

    V=CA

    TS_

    ,

    n cazul c se cunoate numrul de circuite (NC) sau coeficientul vitez de rotaie, s

    ajunge la un rezultat neschimbat, folosind relaia: V=

    NC

    T Coeficientul vitez de rotaie sau numrul de circuite pe care stocurile (activele

    circulante) le parcurg ntr-o perioad de timp se calculeaz n felul urmtor:

    NC=S

    CA sau NC=V

    T

    Iar stocurile medii trimestriale i anuale se determin folosind relaiile:

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    16/22

    _

    trS =2

    SS f i i_

    anS = 4S tr

    n care: Si i Sf , reprezint stocul iniial, respectiv final al trimestrului;_

    trS i_

    anS sunt stocurilemedii la aceleai perioade.

    Gradul delichiditate a stocurilor arat msura n care ntreprinderea i poate transformastocurile n bani pentru restituirea creditelor pe termen scurt i se calculeaz:

    Gradul de lichiditate general =DTS

    AC

    La fel de expresiv este relaia derivat: Fond de rulment = AC-DTS, semnificndcapacitatea ntreprinderii de a-i acoperi activele circulante (stocurile, n spe) prin capitaluri permanente, recurgnd mai mult ori mai puin la mprumuturi pe termen scurt.

    Ali indicatori folosii n practica ntreprinderilor sunt: CA/1000lei stocuri; Pr /1000leistocuri, exprimnd eficiena stocurilor sub aspect cantitativ, respectiv calitativ.

    APLICAII

    1. Aplicaii rezolvate: 1.1. SC RAM SRL a avut n 2001 o cifr de afaceri de 4.500.000 mii lei i un fond de

    rulment de 1.125.000 mii lei. Pentru anul 2002 prevede s realizeze o cifr de afaceri d6.500.000 mii lei. S se dimensioneze fondul de rulment (necesarul de finanare aexploatrii) prin metoda extrapolrii.

    Rezolvare

    000.625.1000.500.4

    000.500.6000.125.1

    0

    101

    CA

    CAFr FR mii lei

    1.2. S se calculeze necesarul de finanat pentru stocuri al SC RAM SRL, dup metodasintetic, pe baza urmtoarelor informaii3:

    Nrcrt

    Specificaie Notaie TrimestreI II III IV

    1 Costul complet comercial alcifrei de afaceri -n anul de baz CCA0/tr 3656250 4330080 4464000 3928320- n anul de previzionare CCApr/tr 6411600 6660000 7020000 6457500

    2 Necesarul mediu trimestrial decapital n anul de baz

    NtrAC0 1300000 1202800 1488000 1571328

    3 Modificarea previzibil a durateiunei rotaiicomplete a capitaluluicirculant (zile)

    Dz +3 +4 +2 -4

    Pe baza datelor efective nregistrate n semestrul I al anului precedent (de baz), au fosdeterminate urmtoarele ponderi ale elementelor de active circulante (Pi0):

    Specificaie Pondere (%)la materii prime i materiale (MM) 38

    3 Dup Horia Cristea, Ioan Talpo, Carmen Corduneanu, Aurora Lbune, Marilen Pirtea, Gestiunea Financiar asocietilor comerciale, vol. III, Ed Mirton, 2001, p. 58-60

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    17/22

    la piese de schimb (Ps) 5la obiecte de inventar i asimilatele acestora (Oia) 9la ambalaje (Amb) 4la producia neterminat (Pn) 28

    Specificaie Pondere (%)la produse finite (Pf) 6 pentru stadiul realizrii(R) 10TOTAL 100

    RezolvareEtapa I: Estimarea necesarului mediu trimestrial de capital pentru totalul activelor circulant

    D 0 = 90 :0

    / 0

    NtrAC

    CCA tr

    D 01 = 90 :130000

    365605 = 32 zile;

    D 02 = 90 :120280

    433008 = 25 zile;

    D 03 = 90 :148800

    446400 = 30 zile;

    D 04 = 90 :157132

    392832 = 36 zile.

    Dz Dz pr Dz 0

    D pr1 = 32 + 3 = 35 zile; D pr2 = 25 + 4 = 29 zile; -viteza de rotaie a capitalului circulant va scdea D pr3 = 30 + 2 = 32 zile;

    D pr4 = 36 - 4 = 32 zile; -viteza de rotaie a capitalului circulant va crete

    Nt ACpr Dzptr CCApr 90

    /

    Nt ACpr1 = 390

    6411600 = 71240 X 35 = 2493400 mii lei;

    Nt ACpr2 = 290

    6660000 = 74000 X 29 = 2146000 mii lei;

    Nt ACpr3 = 390

    702000 = 78000 X 32 = 2496000 mii lei;

    Nt ACpr4 = 3906457500

    = 71750 X 32 = 2296000 mii lei;

    23578504

    9431400

    41

    N

    J

    ACj Ntr

    ACpr Na mii lei.

    Etapa a II-a - Defalcarea pe elemente a necesarului mediu trimestrial de capital

    10

    0Pi ACpr Ntr Ntr ipr

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    18/22

    1 MMp Ntr = 2493400 1038

    = 947492 mii lei;

    1PSp Ntr = 2493400 105

    = 124670 mii lei;

    11Oiap Ntr = 2493400 109

    = 224406 mii lei;1 Ambp Ntr = 2493400

    10

    4= 99736 mii lei;

    1Pnp Ntr = 249340010

    28= 698152 mii lei;

    11 pPf Ntr = 249340010

    6= 149604 mii lei;

    1 Rp Ntr = 249340010

    10= 249340 mii lei;

    MMpp Ntr = 2296000 1038

    = 872480 mii lei;. . .

    4 Rp Ntr = 2296000010

    10= 229600 mii lei;

    Finalizarea, prin estimarea necesarului mediu anual de capital pentru fiecare element n parte:

    4 MMp Na =4

    872480.. .947492= X1;

    . . .

    Rp Na =4

    229600.. .249340= X7.

    1.3. S se calculeze necesarul de finanat pentru stocuri al SC RAM SRL, dup metodaanalitic, pe baza urmtoarelor informaii:

    An I II III IVD0 2150000 500000 550000 450000 650000D1 2200000 500000 600000 400000 700000Sz 54 52.5 54 52.2Ad com 20% 20% 20% 20% 20%Imp 19% 19% 19% 19% 19%

    C 8% 8.50% 8.40% 8.20%Sa0 75000 70000 65000 80000Pa0 12.2 15,6 14.5 15.7 12.2

    S0mat 45000TU1/TU0 105%S0oi 100000 din carein folosinta 85% gr uzura 50%

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    19/22

    S0echip 25000 din carein folosina 80% gr uzura 30%Sc1/Sc0 115%Pc1/Pc0 90%

    Rezolvare Necesarul de finanat pentru stocuri de mrfuri:

    T

    SD z f S , de exemplu, pentru primul trimestru 30000090

    54500000 f S

    Beneficiul sau adaosul comercial : Ad. Com 1 = 300.00020% = 60.000Pentru TVA aferent preului de vnzare al stocului: TVA1 = 300.00019% = 57.000Cheltuielile de aprovizionare: C1 = 300.0008% =24.000

    Nf = Sf Ac +Cs Nf1 = Sf1 Ac1 +Cs1= 300.000 60.000 57.000 + 24.000 = 207.000

    Pentru finele anului valorile finale sunt cele de la finele ultimului trimestru din an.An I II III IVSf1 406000 300000 350000 240000 406000

    Ad com 81200 60000 70000 48000 81200TVA 77140 57000 66500 45600 77140C 33292 24000 29750 20160 33292Nmf1 280952 207000 243250 166560 280952

    Necesarul de finanat pentru ambalaje de circulaie:

    100

    PS a0mf1ac N ,

    de exemplu pentru primul trimestru 800.46100

    6.15300000

    100

    PS a0mf 11a

    N

    An I II III IVSf1 406000 300000 350000 240000 406000Pa0 12.2 15.6 14.5 15.7 12.2Na1 49532 46800 50750 37680 49532

    Necesarul de finanat pentru alte active: - pentru materiale i piese deschimb

    250.47%105000.45100

    1.00

    TU

    I SP

    S Nmat

    -pentru obiecte de inventar

    125.66%115500.57100100

    1100

    .. 00

    Sc

    f f I

    U SS

    PU SSi No

    -pentru echipament

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    20/22

    100.17%90000.19100100

    1100

    .. 00

    Pc

    f f I

    U SS

    PU SSe N

    Recapitulaie:

    An I II III IVNmf1 280952 207000 243250 166560 280952Na1 49532 46800 50750 37680 49532Nmat1 47250 47250 47250 47250 47250Nob inv1 66125 66125 66125 66125 66125Nechip 17100 17100 17100 17100 17100TOTAL 460959 384275 424475 334715 460959

    1.4. S se determine incidena stocurilor asupra randamentului capitalului plasat n stocuri pe baza urmtoarelor informaii:

    An I II III IVVolumul stocurilor 300 250 300 250 300Cifra de afaceri 4500 5000 6600 3000 3600Numrul de rotaii 15 20 22 12 12Rentabilitatea comercial 14% 14% 14% 14% 14%Volumul beneficiilor 630 700 924 420 504

    Rezolvare

    100St B

    Rcst , unde

    B = beneficiuSt = volumul stocurilor

    Randamentul capitalului plasat nstocuri 210% 280% 308% 168% 168%

    Concluzie:Fiecare rotaie complet a stocurilor aduce profit, prin urmare acesta variaz direc

    proporional cu viteza de rotaie a stocurilor. Rentabilitatea financiar sau randamentucapitalului investit n stocuri, calculat pe baza profitului obinut, va avea o evoluie direcdependent de viteza de rotaie a stocurilor, i invers proporional cu variaia volumuluistocurilor.

    2. Aplicaii propuse spre rezolvare 2.1. SC RAM SRL a avut n 2001 o cifr de afaceri de 11.500.000 mii lei i un fond de

    rulment de 6.250.000 mii lei. Pentru anul 2002 prevede s realizeze o cifr de afaceri d23.500.000 mii lei. S se dimensioneze fondul de rulment (necesarul de finanare aexploatrii) prin metoda extrapolrii.

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    21/22

    2.2. S se calculeze necesarul de finanat pentru stocuri al SC RAM SRL, dup metodasintetic, pe baza urmtoarelor informaii4:

    nr. specificaie notaie trimestru

    1 2 3 4

    1cost complet comercial de afacere inanul de baza CCA 0/trim 1142400 1422000 1279800 1359900cost complet comercial de afacere inanul de previzionare CCA pr/trim 1299600 1819350 1638000 1740600

    2necesarul mediu trimestrial de capitalin anul de baza N tr Ac0/trim 571200 568800 597240 604400modificarea previzibila a duratei uneirotaii complete a capitalului circulantdelta DZ -3 1 -4 -1

    Pe baza datelor efective nregistrate n semestrul I al anului precedent (de baz), au fosdeterminate urmtoarele ponderi ale elementelor de active circulante (Pi0):

    Specificaie Pondere materii prime si materiale 36% piese de schimb 7% obiecte de inventar 10% producie neterminata 38% produse finite 3% ambalaje 6%

    2.3. S se calculeze necesarul de finanat pentru stocuri al SC RAM SRL, dup metodaanalitic, pe baza urmtoarelor informaii:

    An

    I

    II

    III

    IV D0 2920000 650000 720000 800000 750000

    D1 3150000 680000 750000 900000 820000 Sz 54 52.5 54 52.2 Ad com 15% 15% 15% 15% 15% Imp 19% 19% 19% 19% 19% C 10% 10% 10% 10% Sa0 75000 70000 65000 80000 Pa0 12 15.0 14 15 12

    S0mat 60000 TU1/TU0 110% S0oi 180000 din care in folosina 80% gr uzura 50% S0echip 30000 din care in folosina 75% gr uzura 30% Sc1/Sc0 115%

    4 Dup Universitatea de Vest din Timioara, Facultatea de tiine Economice, Cunotine economice fundamentalei de specialitate, Ed Mirton, 2001.

  • 8/3/2019 Gestionarea stocurilor

    22/22

    Pc1/Pc0 110%

    2.4. S se determine incidena stocurilor asupra randamentului capitalului plasat n stocuri pe baza urmtoarelor informaii:

    An I II III IV Volumul stocurilor 520 480 400 600 680 Cifra de afaceri 4200 4800 5200 5100 5300 Numrul de rotaii 8 10 13 9 8 Rentabilitatea comercial 13% 15% 16% 14% 15% Volumul beneficiilor 546 720 832 714 795