GFNorte Reporta Utilidad Neta de $2,923 millones en el … · GFNorte Reporta Utilidad Neta de $2,923 millones en el ... de los cambios en los criterios contables a ... y la aplicación

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008, y los años previos se mantienen expresados en pesos del último periodo de actualización, que en este caso es diciembre de 2007.

Segundo Trimestre de 2009.

1

GGFFNNoorrttee RReeppoorrttaa UUttiilliiddaadd NNeettaa ddee $$22,,992233 mmiilllloonneess eenn eell 11SS0099

Resultados de Operación (Millones de Pesos) 2T08 1T09 2T09 Var. vs

1T09 Var. vs 2T08 1S08 1S09 Var. vs

1S08

Margen Financiero antes de REPOMO 5,225 6,199 5,838 (6%) 12% 10,386 12,037 16%

Ingresos No Financieros 1,971 2,070 1,922 (7%) (2%) 3,913 3,992 2%

Ingreso Total 7,196 8,269 7,760 (6%) 8% 14,299 16,029 12%

Gasto No Financiero 3,903 4,341 4,037 (7%) 3% 7,702 8,378 9%

Resultado Neto de Operación 2,038 1,767 1,535 (13%) (25%) 4,337 3,301 (24%)

Utilidad Neta 1,806 1,611 1,312 (19%) (27%) 3,735 2,923 (22%) • Margen Financiero Durante el 1S09, el Margen Financiero antes de Repomo asciende a $12,037 millones, un crecimiento del 16% AoA con respecto al 1S08, impulsado por mayores ingresos por intereses derivado del crecimiento en la cartera de crédito, la colocación de créditos con márgenes atractivos por la menor liquidez que persiste en el mercado y una disminución en el costo de fondeo ante la expansión en la captación vista. Con respecto al 1T09, el margen financiero decrece un (6%) ToT, afectado por la reducción en las tasas de interés de mercado y la contracción de la cartera de crédito vigente en la mayoría de sus rubros. • Ingresos no Financieros Ascendieron a $3,992 millones de pesos en el 1S09, un incremento del 2% AoA y un decremento (7%) ToT vs 1T09. El aumento anual se dio por mayores ingresos de intermediación, así como la reclasificación de algunos rubros a Otros Ingresos (Egresos) de la Operación derivado de los cambios en los criterios contables a partir del 2T09 (los cuales se explican en los anexos de este reporte), mientras que la caída trimestral se debe a una disminución en los ingresos por intermediación ante la reducción en el rubro de cambios, así como un menor nivel de Otros Ingresos (Egresos) de la Operación.

• Gastos no Financieros Durante el 1S09 fueron de $8,378 millones, creciendo 9% AoA, pero disminuyendo (7%) ToT vs 1T09. El aumento anual se dio por mayores gastos en honorarios, así como el crecimiento en las aportaciones al IPAB ligadas a una mayor captación y la aplicación de los cambios en los criterios contables indicando que a partir del 2T09 se registre la PTU causada y diferida en este renglón. El decremento trimestral fue como resultado de menor Gasto de Personal e Impuestos. El Índice de Eficiencia fue de 52% durante 1S09, mejor al 54% registrado en 1S08. • Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $2,923 millones en el 1S09, 22% menor al 1S08. Al excluir a la utilidad reportada en el 1S08 los ingresos extraordinarios derivados de la venta de acciones de VISA y la BMV durante sus respectivas ofertas primarias, la variación anual es de (14%), afectada principalmente por mayores Provisiones Crediticias ante el deterioro en la cartera de consumo. La utilidad decrece respecto del 1T09 debido principalmente a una caída en los ingresos, afectados por la reducción en tasas de interés de mercado y los menores volúmenes de colocación de productos ante el entorno económico adverso.

I. RESUMEN EJECUTIVO

Contactos: David Ricardo Suárez (México, D.F.) +52 (55) 5268 16 80 e-mail: [email protected] Gabriela Renovato (Monterrey, N.L.) +52 (81) 8318 50 65 web page: www.banorte.com/ri

F web cast: www.banorte.com/ri

UTILIDAD NETA (Millones de Pesos)

3,7352,923

1,806 1,6111,312

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09

MARGEN FINANCIERO(Millones de Pesos)

5,8386,1995,225

12,03710,386

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09

GASTO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

4,0374,3413,903

8,3787,702

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09

INGRESO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

3,913 3,992

1,971 2,070 1,922

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09



2

Resumen del Estado de Resultados y Balance General – GFNorte (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs

1T09

Var. vs

2T08 1S08 1S09

Var. vs

1S08 Estado de Resultados

Margen Financiero antes de Repomo 5,225 6,199 5,838 (6%) 12% 10,386 12,037 16%

Ingresos no Financieros 1,971 2,070 1,922 (7%) (2%) 3,913 3,992 2%

Ingreso Total 7,196 8,269 7,760 (6%) 8% 14,299 16,029 12%

Gastos no Financieros 3,903 4,341 4,037 (7%) 3% 7,702 8,378 9%

Provisiones 1,255 2,162 2,188 1% 74% 2,259 4,350 93%

Resultado de la Operación 2,038 1,767 1,535 (13%) (25%) 4,337 3,301 (24%)

Otros Productos y Gastos, neto 576 425 193 (55%) (66%) 1,315 618 (53%)

Impuestos 751 574 429 (25%) (43%) 1,826 1,004 (45%)

Subsidiarias y participación no controladora (57) (6) 14 (333%) (125%) (91) 8 (109%)

Utilidad Neta 1,806 1,611 1,312 (19%) (27%) 3,735 2,923 (22%) Balance General

Activos en Administración 649,832 589,310 608,399 3% (6%) 649,832 608,399 (6%)

Activo Total 323,611 577,802 581,922 1% 80% 323,611 581,922 80%

Cartera Vigente (a) 217,544 236,181 235,342 -% 8% 217,544 235,342 8%

Cartera Vencida (b) 3,225 5,550 6,299 13% 95% 3,225 6,299 95%

Cartera de Crédito (a+b) 220,769 241,731 241,641 -% 9% 220,769 241,641 9%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 216,552 235,680 235,215 -% 9% 216,552 235,215 9%

Derechos de Cobro Adquiridos (e) 3,375 2,923 2,804 (4%) (17%) 3,375 2,804 (17%)

Cartera Total (d+e) 219,927 238,603 238,019 -% 8% 219,927 238,019 8%

Pasivo Total 285,174 536,903 541,330 1% 90% 285,174 541,330 90%

Depósitos a la Vista 106,693 120,255 123,755 3% 16% 106,693 123,755 16%

Depósitos a Plazo 114,557 134,964 141,608 5% 24% 114,557 141,608 24%

Capital Contable 38,437 40,899 40,592 (1%) 6% 38,437 40,592 6%

Indicadores Financieros GFNorte 2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09

Var. vs 2T08 1S08 1S09 Var. vs

1S08 Rentabilidad (1):

MIN antes de REPOMO (2) 7.5% 4.6% 4.3% (0.3 pp) (3.2 pp) 7.6% 4.4% (3.2 pp)

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (3) 5.7% 3.0% 2.7 (0.3 pp) (3.0 pp) 6.0% 2.8 (3.2 pp)

ROE (4) 20.5% 16.8% 13.5% (3.3 pp) (7.0 pp) 21.8% 15.2% (6.6 pp)

ROA (5) 2.3% 1.1% 0.9% (0.2 pp) (1.4 pp) 2.5% 1.0% (1.5 pp)

Operación:

Índice de Eficiencia (6) 54.2% 52.5% 52.0% (0.5 pp) (2.2 pp) 53.9% 52.3% (1.6 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (7) 5.0% 3.0% 2.8% (0.2 pp) (2.2 pp) 5.1% 2.9% (2.2 pp)

Índice de Liquidez (8) 55.9% 49.0% 63.1% 14.1 pp 7.2 pp 55.9% 63.1% 7.2 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.5% 2.3% 2.6% 0.3 pp 1.1 pp 1.5% 2.6% 1.1 pp

Índice de Cobertura 130.8% 109.0% 102.0% (7.0 pp) (28.8 pp) 130.8% 102.0% (28.8 pp)1) Los indicadores de MIN y ROA del 4T08 y 1T09 no son completamente comparables contra periodos previos como consecuencia del registro de los reportos como activos dentro del balance. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo anualizado / Activos productivos promedio 3) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias) 7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.




3

1) Considera una participación del 96.11% hasta el 2T06. A partir del 3T06 la participación es el del 97.06%. En agosto de 2006 Banorte fusionó a Bancen. N.A.= No Aplica 2) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008.

1) Se excluye el Interés Minoritario.

Utilidad de Subsidiarias (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Sector Banca 1,522 1,347 1,104 (18%) (27%) 3,240 2,451 (24%)

Banco Mercantil del Norte (1) 1,522 1,347 1,104 (18%) (27%) 3,240 2,451 (24%)

Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 143 40 32 (20%) (78%) 214 73 (66%)

Sector Ahorro y Previsión 63 119 60 (50%) (5%) 143 179 26%

Afore 6 30 21 (29%) 281% 38 51 32%

Aseguradora 58 77 43 (44%) (25%) 96 121 25%

Pensiones - 12 (4) (136%) N.A. 8 8 1%

Sector Auxiliares de Crédito 85 101 113 11% 33% 155 214 38%

Arrendadora y Factor (2) 78 94 106 12% 36% 144 200 39%

Almacenadora 7 7 7 (5%) 3% 11 14 22%

Créditos Pronegocio (7) 6 6 13% N.A. (16) 12 N.A.

G. F. Banorte (Tenedora) 1 (2) (3) N.A. (524%) (1) (4) N.A.

Total 1,806 1,611 1,312 (19%) (27%) 3,735 2,923 (22%)

Información de la Acción del Grupo 2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Utilidad por Acción (Pesos) 0.89 0.80 0.65 (19%) (27%) 1.85 1.45 (22%) Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) 18.12 19.26 19.30 -% 7% 18.12 19.30 7% Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2,018.3 2,018.3 2,018.3 - - 2,018.3 2,018.3 - Precio de la Acción (Pesos) 48.47 18.83 32.05 70% (34%) 48.47 32.05 (34%) P/VL (Veces) 2.68 0.98 1.66 69% (38%) 2.68 1.66 (38%) Capitalización de Mercado (Millones de dólares) 9,498 2,651 4,911 85% (48%) 9,498 4,915 (48%)


DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN (Base 100 = Diciembre 2005)

Bolsa

Banorte



4

• La Corporación Financiera Internacional (IFC) planea invertir en Banco Mercantil del Norte. Grupo Financiero Banorte informa que el Consejo de Administración aprobó el día de hoy una operación para que la Corporación Financiera Internacional (IFC) se convierta en socio de Banco Mercantil del Norte mediante una inversión en el capital de la subsidiaria bancaria del Grupo Financiero. IFC es miembro del Grupo del Banco Mundial y tiene la misión de apoyar el desarrollo sostenible del sector privado en países en desarrollo. Mediante esta inversión, la IFC buscaría fortalecer la expansión del sistema financiero Mexicano. La IFC también aportaría a Banorte su experiencia en el desarrollo de prácticas corporativas y modelos de responsabilidad social y medioambiental de categoría internacional. Asimismo, Banorte y la IFC colaborarían en diversos programas de expansión de Banorte en sectores con alto potencial para impulsar el desarrollo social y económico del país, a la vez que Banorte también fortalecería su nivel de capitalización. Esta operación se encuentra sujeta a la aprobación de la Junta de Directores de la IFC y de las autoridades Mexicanas. • Afore Banorte-Generali adquiere la cartera de Afore Ahorra Ahora. Afore Banorte Generali informa el día de hoy sobre la adquisición de una cartera de 367,660 clientes de AFORE Ahorra Ahora. Los activos adquiridos por $1,138 millones representan el 1.86% de los activos en administración de Banorte Generali al cierre de Junio. Tras las dos adquisiciones realizadas por Banorte-Generali, ésta se posiciona en el 4o. lugar de participación de mercado, aumentando del 9.01% al 9.95% en términos de activos administrados. Para los nuevos clientes representa el beneficio de reducir la comisión cobrada en un 12%, pasando del 1.94% al 1.71%. También contarán con más de 60 oficinas de atención en toda la república y múltiples servicios telefónicos y por internet. • Afore Banorte-Generali adquiere la totalidad de la cartera de clientes de Afore IXE. AFORE IXE firmó un acuerdo con AFORE Banorte-Generali para la venta del negocio de la administración e inversión de los fondos de ahorro para el retiro. Esta transacción implica la transferencia de una cartera de 312,489 clientes de IXE AFORE a AFORE Banorte-Generali y activos en administración por 5,447 millones de pesos. Los nuevos clientes continuarán disfrutando de los más altos estándares de calidad en el servicio y obtendrán los beneficios adicionales que ofrece la subsidiaria del Banco Fuerte de México. La operación fue aprobada por los respectivos Consejos de Administración. De esta forma, el pasado 30 de junio, tras haber recibido las autorizaciones por la Junta de Gobierno de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) y de la Comisión Federal de Competencia (COFECO), se informó sobre la transferencia de la cartera de clientes que le cedió Afore IXE.

• GFNORTE inicia Programa Nivel 1 de ADR's en Estados Unidos. Grupo Financiero Banorte (BMV: GFNORTEO) informa que estableció un Programa Patrocinado Nivel 1 de ADRs en Estados Unidos, como consecuencia de los cambios del pasado 10 de octubre de 2008 a la regla 12g3-2b por parte de la Securities and Exchange Commission (SEC) que facilitan el establecimiento de programas patrocinados y no patrocinados de ADRs para acciones de empresas que no operan en los mercados financieros de los Estados Unidos. Debido a que Banorte es una de las acciones que cuenta con mayor liquidez y bursatilidad en la Bolsa Mexicana de Valores y que ha generado un gran interés por parte de fondos institucionales en todo el mundo, este programa de ADR's complementa los esfuerzos del Banco Fuerte de México para que sus acciones tengan presencia en los principales centros financieros internacionales. El programa se ha establecido como Nivel 1, lo que permite operar en los mercados "Over the Counter" sin tener que listarse en el NYSE o el NASDAQ. Las acciones operarán bajo el símbolo GBOOY y un ADR representa 5 acciones de Banorte. El banco depositario es Bank of New York Mellon. • GFNORTE inicia cotización en el índice Latibex de la Bolsa de Madrid. El martes 9 de junio, las acciones ordinarias de Grupo Financiero Banorte S.A.B.de C.V., empezaron a cotizarse con éxito en la Bolsa de Valores de Madrid a través del Mercado de Valores Latinoamericanos "Latibex", bajo el símbolo XNOR. Las acciones de Banorte fueron incluidas en el índice FTSE Latibex All Shares desde su incorporación al mercado, y a partir del 10 de junio fueron incorporadas en el índice FTSE Latibex TOP que incluye a las 16 empresas latinoamericanas más importantes de este mercado. Una acción de XNOR representa 5 acciones de GFNORTE. • Cambios Organizacionales. Durante el trimestre, se creó la Dirección General de Banca, que agrupa a las Direcciones Generales de Consumo y Comercial. Jesús Garza Martínez fue designado a cargo de esta nueva Dirección General. Asimismo, la Dirección General de Administración asume el área de operaciones, cambia su nombre a la Dirección General de Servicios Corporativos y estará a cargo de Alejandro Garay Espinosa. Estos cambios forman parte de la estrategia para optimizar la estructura organizacional del Grupo Financiero. • Banorte lanza la tarjeta de crédito más atractiva del mercado. En respuesta a una de las demandas más significativas del mercado en la actualidad, Banorte creó una tarjeta de crédito que garantiza a sus usuarios los mejores beneficios de las tarjetas de crédito tradicionales, así como el Costo Anual Total (CAT) más bajo del mercado y ventajas que permiten mayor seguridad.


ACONTECIMIENTOS RELEVANTES



5

Margen Financiero del Grupo (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Ingresos por Intereses 11,676 13,141 11,358 (14%) (3%) 22,983 24,499 7% Gastos por Intereses 6,568 7,094 5,656 (20%) (14%) 12,814 12,750 -% Comisiones Cobradas 117 153 139 (9%) (45%) 217 292 34% Comisiones Pagadas - - 4 100% - 4 100% Margen Financiero antes de Repomo 5,225 6,199 5,838 (6%) 12% 10,386 12,037 16%

Activos Productivos Promedio 278,644 540,851 542,444 -% 95% 271,453 542,359 100% MIN antes de Repomo (1) 7.5% 4.6% 4.3% (0.3 pp) (3.2 pp) 7.6% 4.4% (3.2 pp) Nota: A partir del 4T08 y conforme a la emisión del criterio de contabilidad B-3 “Reportos” del pasado 14 de octubre y la autorización emitida por la CNBV, se permitió a las instituciones de crédito reportar títulos de deuda independientemente de la categoría en que se encuentren, dentro del rubro de inversiones en valores considerando que: i) las disposiciones relativas a la reclasificación de los títulos serán igualmente aplicables a los títulos por recibir en operaciones por cuenta propia de reporto y préstamo de valores, dado que a través de estas operaciones igualmente se realizan inversiones en valores; ii) el valor de los títulos por recibir en operaciones de reporto y préstamo de valores podrá ajustarse al valor de mercado (precio de cierre) que hubiere correspondido a dichos títulos el 1 de octubre de 2008de igual forma como se estipulo para el ajuste al valor en libros de la tenencia propia de inversiones en valores; iii) una vez ajustado el valor en libros de los títulos por recibir en operaciones de reporto y préstamo de valores, éstos podrán reclasificarse a alguna de las categorías de inversiones en valores de acuerdo con la intencionalidad de la institución sobre los mismos, y dichos títulos se valuarán posteriormente de acuerdo a las normas de valuación para cada categoría establecidas en los criterios de contabilidad; iv) la reclasificación de las inversiones en valores, así como el ajuste de la valuación en los títulos por recibir en operaciones de reporto y de préstamo de valores, se efectuará en una sola ocasión, en la fecha en que cada institución de crédito determine durante el último trimestre de 2008. 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo Anualizado/ Activos productivos promedio.

• Margen Financiero Durante el 1S09, el Margen Financiero antes de Repomo aumentó 16% AoA, impulsado por un incremento de 7% en los ingresos por intereses como resultado del crecimiento del 8% anual en la cartera crediticia vigente, combinado con una expansión del 16% en la captación vista. El Margen Financiero disminuyó (6%) ToT vs. 1T09, afectado por una caída de (14%) en los ingresos por intereses debido a un nivel promedio de la TIIE inferior en 2.09 pp respecto a 1T09 (TIIE promedió 2T09 = 5.93% vs. 8.02% en 1T09); así mismo el volumen de colocación de préstamos durante 2T09 también fue menor en casi todos los rubros de la cartera, lo que ocasionó además una caída de (9%) en el ingreso por comisiones cobradas. Respecto al 2T08 aumentó 12% por el crecimiento anual del 8% en la cartera de crédito, el cobro de mayores diferenciales de tasas en créditos nuevos ante la situación de liquidez que prevalece en los mercados y una evolución favorable de nuestra captación de bajo costo. De esta forma, los ingresos por intereses caen únicamente (3%), mientras que los gastos por intereses disminuyen (14%). El Margen de Interés Neto (MIN) se situó en 4.4% durante 1S09, una reducción de 3.20 puntos porcentuales (pp) respecto del mismo semestre del año previo. Sin embargo, estas cifras no son comparables debido al importante crecimiento en los activos productivos a finales del 4T08 como resultado de las disposiciones contables emitidas por la CNBV para la reclasificación de los reportos. Por su parte, el MIN disminuye 0.3 pp en 2T09 vs. 1T09 y 3.2 pp vs 2T08, afectado en el primer caso por la reducción en las tasas de interés de mercado, y en el segundo caso por el impacto de las nuevas disposiciones contables para el tratamiento de reportos.

II. INFORMACIÓN DETALLADA

GRUPO FINANCIERO BANORTE

MIN VS CETES

7.5

7.76.1

4.6 4.3

5.5

7.37.78.1

7.5

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

MIN

CETES



6

1) Desde el 1T07 solamente incluye los Ingresos por Recuperación y Amortización de Portafolios Inmobiliarios. En trimestres anteriores incluía también los Ingresos por Recuperación y Amortización de Portafolios Crediticios. 2) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 3) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 4) A partir de abril de 2009 la CNByV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos no Financieros.

• Ingresos no Financieros En el 1S09, los Ingresos no Financieros crecen 2% AoA y decrecen (7%) ToT respecto del 1T09, impulsados en forma anual por el aumento en los ingresos por intermediación y el impacto de incorporar el rubro “Otros Ingresos y Egresos de la Operación” conforme a las nuevas disposiciones contables. Caen de forma trimestral por menores ingresos por intermediación, y otros ingresos y egresos de la operación.

• Comisiones por Servicios Durante el 1S09 alcanzaron $2,919 millones, una caída del (10%) AoA y (1%) ToT. En forma anual, destacan las caídas del (18%) en los Ingresos Fiduciarios y en Otras Comisiones Cobradas, afectados por un menor volumen de negocios, así como la disminución del (8%) en Comisiones de la AFORE y de Tarjeta de Crédito. La caída respecto del 1T09 se debe a la disminución del (12%) en Comisiones de Tarjeta de Crédito y (1%) en Otras Comisiones Cobradas. La caída en estos rubros se explica principalmente por un menor volumen de negocios ante el difícil entorno que atraviesa el país, y en Tarjeta de Crédito también a la eliminación o reducción en comisiones que ha llevado a cabo el banco para beneficiar a sus clientes y en anticipación a cambios en la regulación.

Ingresos no Financieros (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Comisiones por Servicios Cobrados 2,103 1,914 1,912 -% (9%) 4,129 3,826 (7%) Transferencia de fondos 55 60 61 2% 11% 107 121 13%

Manejo de cuenta 250 230 237 3% (5%) 485 467 (4%)

Fiduciario 76 51 68 33% (11%) 145 119 (18%)

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios (1) 117 137 164 19% 40% 307 302 (2%)

Servicios de Banca Electrónica 249 250 256 3% 3% 483 506 5%

Comisiones de Tarjeta Crédito 621 590 520 (12%) (16%) 1,203 1,110 (8%)

Comisiones IPAB (2) - - - -% -% - - -%

Comisiones cobradas Afore 260 231 246 6% (5%) 516 477 (8%)

Otras comisiones Cobradas (3) 475 365 360 (1%) (24%) 884 725 (18%)

Comisiones por Servicios Pagados 292 312 294 (6%) 1% 574 605 6%

Transferencia de fondos 5 6 5 (18%) 9% 10 11 15% Otras Comisiones Pagadas 287 305 289 (5%) 1% 564 594 5% Egresos por Portafolios Inmobiliarios(1)

- - - -% -% - - -%

Comisiones Netas 1,811 1,602 1,618 1% (11%) 3,555 3,221 (9%)

Ingresos por Intermediación 159 241 157 (35%) (2%) 357 398 11%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación (4) - 226 147 (35%) 100% - 373 100%


Ingresos no Financieros (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Servicios 1,694 1,465 1,454 (1%) (14%) 3,248 2,919 (10%) Recuperación 117 138 164 19% 40% 307 302 (2%) Intermediación 160 242 157 (35%) (2%) 357 398 11% Otros Ingresos y Egresos de la Operación - 226 147 (35%) 100% - 373 100%





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• Recuperación Los Ingresos No Financieros por concepto de recuperaciones fueron (2%) inferiores AoA en 1S09 y superiores en un 19% ToT vs. 1T09. La disminución AoA se debe a menores ingresos provenientes de proyectos de inversión derivado de un entorno económico más débil que ha disminuido el avance de los proyectos y por ende el reconocimiento de los ingresos devengados, mientras que el aumento ToT se debe a mayores recuperaciones de portafolios inmobiliarios y una ligera mejoría en los ingresos relacionados con los proyectos de inversión. El monto invertido al cierre del 2T09 en estos proyectos asciende a $3,241 millones de pesos; el portafolio continúa mostrando una adecuada diversificación geográfica de proyectos, socios e industrias. • Intermediación Los Ingresos por Intermediación registraron un incremento del 11% AoA en 2T09, debido a una dinámica favorable en el renglón de Cambios a consecuencia de la volatilidad registrada en la paridad cambiaria a partir de 3T08. Son inferiores en un (35%) con respecto al 1T09 debido a la tendencia decreciente en la volatilidad del mercado cambiario durante 2T09.

Gasto No Financiero (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Gastos de Personal 1,522 1,693 1,523 (10%) -% 3,026 3,216 6% Honorarios Pagados 236 334 340 2% 44% 463 675 46% Gastos de Administración y Promoción 1,303 1,187 1,132 (5%) (13%) 2,559 2,319 (9%) Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 426 452 435 (4%) 2% 843 887 5% Otros impuestos 187 209 172 (18%) (8%) 370 381 3% Aportaciones al IPAB 228 267 265 (1%) (16%) 441 532 21% PTU causado(1) - 199 169 (15%) 100% - 368 100%

Gastos No Financieros 3,903 4,341 4,037 (7%) 3% 7,702 8,378 9%

1) A partir de abril de 2009 la CNByV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros.

• Gastos No Financieros El Gasto No Financiero durante el 1S09 aumentó 9% AoA, impulsado principalmente por un incremento de 6% en Gastos de Personal ante el mayor crecimiento en el número de sucursales durante todo el 2008, así como de 46% en Honorarios Pagados derivado de mayores gastos para el desarrollo de proyectos de tecnología, mayores servicios de recuperación de cartera jurídica y extrajudicial y un aumento en asesorías ligadas al negocio. El renglón de Aportaciones al IPAB se incrementa 21% AoA como resultado del crecimiento en la captación de recursos. El Gasto también se ve afectado en forma anual por la aplicación de los cambios en los criterios contables a partir del 2T09 que indican que en este renglón se registre la PTU causada y diferida. Comparado con el 1T09, el gasto decrece (7%) ToT principalmente por una reducción del (10%) en Gasto de Personal por eficiencias creadas durante el trimestre, (18%) en Otros Impuestos ante una menor carga tributaria relacionada con el IVA, así como una reducción del (15%) en PTU causada y diferida y del (5%) en Gastos de Administración y Promoción ante los menores gastos de publicidad. Es importante mencionar que derivado del débil entorno económico y de negocios que se registra en el país, Banorte inició desde el 4T08 una serie de medidas para contener el gasto, incluyendo la fusión de un número importante de sucursales para potenciar eficiencias. Durante el mes de febrero de 2009, se finalizó el proceso de fusionar 50 sucursales, impactando favorablemente desde ese momento la evolución del gasto. El índice de eficiencia mejora AoA en 2T09, pasando de 53.9% a 52.3%, apoyado por un mayor volumen de ingresos respecto al crecimiento del gasto. Permanece prácticamente en el mismo nivel del 52.5% reportado en el 1T09. • Provisiones Preventivas Las provisiones creadas durante el 1S09 ascendieron a $4,350 millones, un crecimiento del 93% AoA derivado principalmente del aumento en la morosidad, especialmente en el segmento de consumo. En forma trimestral, muestra un nivel similar al registrado en 1T09 ante la estabilización en los indicadores de calidad de la cartera de tarjeta de crédito. Las provisiones crediticias del 2T09 representaron un 3.6% de la cartera crediticia promedio, nivel similar al registrado en 1T09.




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Otros Productos y Gastos (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Otros Productos 741 665 717 8% (3%) 1,591 1,382 (13%)

Otros Ingresos 319 388 207 (47%) (35%) 866 596 (31%)

Resultado Cambiario - - - -% -% - - -%

Recuperaciones 367 196 122 (38%) (67%) 634 318 (50%)

Repomo Otros Productos - - - - - - - -%

Almacenadora 55 81 388 379% 605% 91 468 414%

Otros Gastos (165) (240) (525) 119% 218% (276) (764) 177%

Otros Egresos (111) (160) (142) (11%) 28% (187) (301) 61%

Resultado Cambiario - - - - -% - - -%

Repomo-otros Gastos - - - - -% - - -%

Almacenadora (54) (80) (383) 379% 609% (89) (463) 420%

Otros Productos y Gastos 576 425 193 (55%) (66%) 1,315 618 (53%)

• Otros Productos y Gastos Durante el 1S09, “Otros Productos y Gastos, neto” ascendió a $618 millones, un decremento de (53%) AoA debido a una disminución del (50%) en recuperaciones de cartera propia y adquirida, así como un aumento del 61% en Otros Egresos ante la liberación de reservas para contingencias legales y la depuración de pasivos. Asimismo, durante 1S08 se registraron ingresos no recurrentes antes de impuestos por $556 millones principalmente por la colocación internacional de acciones de VISA y de $91 millones de pesos por la venta de acciones de INDEVAL propiedad del sector banca, y al impacto de reclasificar algunas cuentas al rubro “Otros Ingresos y Egresos de la Operación” conforme a las nuevas disposiciones contables, entre otros. Este renglón disminuye (55%) respecto del 1T09 debido a una reducción del (38%) en Recuperaciones, así como del (47%) en Otros Ingresos debido a que el trimestre pasado hubo un impacto positivo por $243 millones derivado del cambio en el criterio C-2 sobre la valuación de los beneficios por recibir de la Bursatilización de Cartera Hipotecaria y de Gobiernos de Estados y Municipios, los cuales se contabilizan a partir de enero de 2009 en el rubro de Otros Productos y previamente su impacto era directamente contra capital. • Impuestos Los Impuestos a la utilidad del 1S09 ascendieron a $1,004 millones. Fueron (45%) inferiores AoA debido a un mayor nivel de utilidad en 1S08, y (25%) menores ToT por una menor utilidad en 2T09. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 2T09 fue del 32%, mismo nivel al registrado en el 1T09 y mayor al 29% del 2T08.

• Subsidiarias e Interés Minoritario Durante el 1S09, el rubro de subsidiarias e interés minoritario muestra una utilidad de $8 millones, mejor a la pérdida de $91 millones registrada durante el mismo periodo del 2008. La mejoría se debe a una utilidad de $134 millones por parte de las subsidiarias - principalmente por los buenos resultados de la Aseguradora -, que contrarresta un impacto negativo por $126 millones del interés minoritario participando en los resultados de la AFORE (Banorte es dueño del 51%) y Banco Mercantil del Norte (GFNORTE es dueño del 97.06% de Banorte). En forma trimestral, este rubro registra una ganancia de $14 millones, contra una pérdida de $6 millones durante el 1T09, como consecuencia de una menor rentabilidad de Banorte USA y la subsidiaria bancaria.

(1) Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones interempresas (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. (**) El índice de capitalización del 4T08 tuvo un ajuste a la alza respecto al reportado durante el trimestre pasado por un ajuste en el computo de obligaciones subordinadas como capital

complementario.

Capitalización (Millones d Pesos)

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09

Var. vs 2T08

Capital Básico 29,982 30,538 28,300 29,358 31,598 8% 5%

Capital Complementario 13,806 14,822 17,076 14,840 14,351 (3%) 4%

Capital Neto 43,788 45,360 45,376 44,198 45,949 4% 5%

Activos con Riesgo Crediticio 194,173 197,080 204,884 203,501 206,135 1% 6%

Capital Neto / Activos con Riesgo 22.6% 23.0% 22.1% 21.7% 22.3% 0.6 pp 0.3 pp

Activos Riesgo Total (1) 278,933 287,412 302,279 301,905 294,272 (3%) 5%

Capital Básico 10.7% 10.6% 9.4% 9.7% 10.7% 1.0 pp - pp

Capital Complementario 5.0% 5.2% 5.6% 4.9% 4.9% - pp (0.1 pp)

Índice de Capitalización 15.7% 15.8% 15.0% 14.6% 15.6% 1.0 pp (0.1 pp)




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• Capitalización Al cierre del 2T09 el Índice de Capitalización (IC) fue de 15.6% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 22.3% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 10.7% y de 4.9% para el capital complementario. El aumento de 1.0 puntos porcentuales (pp) respecto al 1T09 se debe principalmente al efecto positivo de la reinversión de las utilidades del 2T09 - efecto IC +0.4pp, al efecto positivo en el capital básico de la valuación de títulos e instrumentos de cobertura - efecto IC +0.3pp, y al efecto positivo en los Activos Riesgo Total de la disminución en los riesgos de mercado - efecto IC+0.6pp; por su parte, el crecimiento del riesgo crediticio y del riesgo operativo tuvieron un efecto en el IC de -0.3pp. En forma anual, el índice de capitalización del 2T09 tiene niveles similares al 2T08 gracias al efecto de la reinversión de las utilidades generadas durante este período y a la emisión de obligaciones subordinadas por $9,339 millones de pesos colocadas también durante este periodo, lo que permitió absorber el crecimiento de 5% en los Activos en Riesgo Total, la amortización de las obligaciones subordinadas realizada en Feb09, y diversos impactos en el capital por cuestiones regulatorias y de mercado. En el 2008 las autoridades determinaron que el requerimiento de capital para riesgo operacional se deberá constituir al 100% en un plazo de 3 años en partes proporcionales de manera mensual. Al cierre del 2T09, el periodo de Marzo 2008 a Junio 2009 ha sido cubierto, (16/36 meses), teniendo un impacto de 87 puntos base sobre el índice de capitalización.

Captación (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09

Var. vs 2T08

Depósitos a la Vista – Sin Intereses 45,338 54,041 56,382 4% 24% Depósitos a la Vista – Con Intereses (2) 61,375 66,213 67,378 2% 10% Depósitos a la Vista (1) 106,713 120,254 123,760 3% 16% Depósitos a Plazo – Ventanilla 64,273 82,308 83,068 1% 29% Captación Ventanilla 170,985 202,562 206,828 2% 21% Mesa de Dinero (3) 50,473 52,730 58,692 11% 16% Captación Integral Sector Banca 221,459 255,292 265,520 4% 20%

Captación Integral GFNorte (4) 221,238 255,203 265,345 4% 20%

Depósitos por cuenta de terceros 164,322 177,147 155,372 (12%) (5%)

Total de Recursos en Administración 385,781 432,439 420,892 (3%) 9% 1) Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 2T08, 1T09 y al 2T09 fueron de $12 millones, $16 millones y $18 millones, respectivamente. 2) Incluye Tarjetas de Débito. 3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (2T08= 221 millones, 1T09=88 millones y 2T09= 175 millones).

• Captación Integral Al cierre del 2T09, el saldo de la Captación Integral fue de $265,520 millones, 20% mayor AoA al saldo registrado al cierre del 2T08, impulsado principalmente por el crecimiento del 16% AoA en la Captación Vista, y en particular por el importante aumento del 24% en los depósitos vista sin interés. En forma trimestral, la Captación Integral aumenta 4% ToT por un crecimiento de la captación vista, principalmente. • Depósitos a la Vista y Plazo La Captación Vista creció 16% AoA al cierre del 2T09, impulsada por un incremento de 24% AoA en los depósitos vista sin intereses a raíz del aumento registrado en los saldos de cuentas de cheques Mujer Banorte y Enlace Personas Morales, así como un crecimiento del 10% en los depósitos vista con intereses ante el aumento en los saldos de las cuentas de Banorte Fácil, Sumanómina, Inversión Vista y Enlace Personas Físicas y Personas Morales. En forma trimestral, la Captación Vista crece 3% ToT, impulsada por el crecimiento de 4% ToT en los depósitos vista sin interés y 2% ToT en depósitos vista con intereses.

% CAPITALIZACIÓN

5.0 4.9 4.9

10.79.710.8

2T08 1T09 2T09

Básico Complementario

15.7% 14.6%15.6%




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Los Depósitos a Plazo en Ventanilla crecieron 29% AoA y 1% ToT durante 2T09, como resultado de la exitosa campaña para colocar los pagarés “Pagamás” y “Ganamás”, que se promueven en las sucursales, con las modalidades a 7 y 14 días, aunado a la opción a 28 días. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, durante el trimestre se tuvieron aperturas netas de 263.9 mil cuentas para personas físicas y 13.1 mil para personas morales. Adicionalmente, Banorte ha logrado incrementar su participación de mercado en captación tradicional en 200 puntos base durante los últimos 12 meses, logrando el segundo lugar de crecimiento de depósitos entre los bancos más grandes del sistema. • Depósitos en Mesa de Dinero El aumento de 16% AoA y 11% ToT al cierre del 2T09 se explica por un incremento en los saldos de clientes institucionales, así como un adecuado manejo de las relaciones con los clientes. • Depósitos por Cuenta de Terceros Registra un decremento de (5%) AoA y (12%) ToT al cierre del 2T09. La variación anual se debe a una caída en los bienes en fideicomiso o mandato y en operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros. La variación trimestral se debe a una disminución en colaterales y en operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros. • Recursos en Administración Al cierre del 2T09, los Recursos en Administración suman $420,892 millones, 9% mayores AoA, impulsados por el aumento en la captación bancaria y en la mesa de dinero. Disminuyen (3%) ToT respecto al 1T09 principalmente por menores depósitos por cuenta de terceros.

• Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total se incrementó en 8% AoA, al pasar de $216,602 millones al cierre del 2T08 a $234,619 millones en 2T09 excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Este crecimiento fue impulsado por la cartera gubernamental, comercial e hipotecaria. La Cartera Vigente Total se mantiene en el mismo nivel ToT con respecto al 1T09, principalmente por una contracción en la cartera de Tarjeta de Crédito, Credinomina, Comercial y Corporativa, que fue contrarrestada por el crecimiento en la cartera Gubernamental e Hipotecaria. El menor ritmo de colocación crediticia se debe a una menor demanda de crédito en la industria por el dificil entorno económico, así como políticas de originación más restrictivas implementadas por la mayoría de las instituciones financieras. En el caso de Banorte, dichas políticas son de carácter preventivo para hacer frente a la actual situación del mercado. Banorte ha buscado contrarrestar esta desaceleración en el crédito a nivel industria con una mayor penetración en sectores que continúan representando una adecuada rentabilidad ajustada por riesgo y un menor consumo

Cartera de Crédito Vigente (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09

Var. vs 2T08

Comercial 78,857 89,247 86,357 (3%) 10% Consumo 70,620 74,049 73,626 (1%) 4% Corporativo 42,759 43,533 42,715 (2%) -% Gobierno 24,368 28,592 31,921 12% 31% Sub Total 216,602 235,421 234,619 -% 8% Banca de Recuperación 942 760 722 (5%) (23%)

Total 217,544 236,181 235,342 -% 8%

Cartera de Consumo Vigente (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09

Var. vs 2T08

Vivienda 40,242 46,275 46,976 2% 17% Automotriz 7,570 7,521 7,394 (2%) (2%) Tarjeta de Crédito 16,179 13,837 12,913 (7%) (20%) Credinómina 6,628 6,417 6,343 (1%) (4%) Total Consumo 70,620 74,049 73,626 (1%) 4%

(Millones de Pesos) 2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09

Var. vs 2T08

Cartera IPAB - - - - - Cartera Vencida 3,225 5,556 6,299 13% 95%

Provisiones Prev. para Riesgos Crediticios 4,217 6,051 6,426 6% 52%

Derechos de Cobro Adquiridos 3,375 2,923 2,804 (4%) (17%)




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de capital, como es el caso de gobierno y vivienda. El banco también está buscando aprovechar las oportunidades de mercado que se han presentado por una menor presencia de algunos competidores en diversos segmentos. El crecimiento de la cartera por rubros fue: I. Crédito a las Familias

Consumo + Vivienda: Su crecimiento durante 2T09 fue del 4% AoA y (1%) ToT. En forma anual,

crece por una mayor colocación en créditos de vivienda, mientras que la contracción trimestral se debe a una caída en la cartera de tarjeta de crédito, nómina y auto.

⋅ Vivienda: Crece 17% AoA y de 2% ToT, a pesar de una caída del 38% anual en el monto de colocación de nuevos créditos. La menor originación se debe a una caída en la demanda crediticia en el mercado, ajustes a los modelos de evaluación crediticia y restricciones para colocar créditos en algunos rubros de este producto. Se colocaron 15,734 nuevos créditos en los últimos 12 meses y 2,844 durante el 2T09.

⋅ Tarjeta de Crédito: Registró una contracción del (20%) AoA y (7%) ToT al cierre del 2T09, como consecuencia de una disminución del 58% anual en la colocación de nuevos plásticos derivado de políticas de originación más conservadoras y una menor demanda crediticia en el mercado, aunque es de destacar que respecto del 1T09 se da una ligera recuperación en el número de tarjetas de crédito colocadas. Al cierre del trimestre, Banorte cuenta con 1.14 millones de cuentas, (12%) menos que en el mismo periodo del 2008.

⋅ Créditos de Nómina y Personal: Al cierre del 2T09, la cartera tuvo un decremento AoA del (4%), como resultado de de las políticas de originación más restrictivas en estos segmentos, especialmente en crédito personal. En forma trimestral decrece (1%) ToT por una menor colocación de préstamos personales y una disminución en la demanda crediticia ante la difícil situación de empleo del país.

⋅ Automotriz: La cartera decreció (2%) AoA y ToT en 2T09 derivado de menores ventas de autos en el mercado interno y mayor cautela hacia el sector ante las condiciones económicas adversas.

II. Crédito a Instituciones

Comercial: Creció 10% AoA en 2T09, impulsada por los resultados favorables de la estrategia para la

promoción de créditos enfocados a las PYMES. El saldo de la cartera cae (3%) ToT por pagos recibidos por parte de algunos clientes empresariales y la menor demanda crediticia ante un entorno económico desfavorable.

Corporativa: Se mantuvo en el mismo nivel AoA y decreció (2%) ToT en 2T09, debido principalmente

a los pre-pagos recibidos por parte de algunos importantes clientes y la menor demanda crediticia ante el difícil entorno económico que atraviesa el país. Es importante reiterar que la cartera de crédito de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 16% de la cartera total del banco. El crédito más grande a empresas representa el 1.7% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.5% de la misma.

Gobierno: Creció un 31% AoA y 12% ToT en 2T09 como resultado del reforzamiento del área creada

para establecer relaciones bancarias de mayor alcance con estas entidades, ofreciendo soluciones integrales de acuerdo a sus necesidades financieras, así como por la participación en créditos para financiar las necesidades de inversión de dichas entidades.

• Cartera Vencida Al cierre del 2T09, la cartera vencida registró un crecimiento de 95% AoA como consecuencia principalmente del deterioro en la cartera de consumo, especialmente tarjeta de crédito. Crece 13% ToT por el deterioro en la mayoría de los rubros de la cartera, especialmente en el producto Crediactivo, un fenómeno que se anticipaba ante el difícil entorno económico y de empleo. A finales del 2T09, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.6%, mayor en 1.2 puntos porcentuales al registrado en el 2T08 y 0.3 puntos porcentuales respecto al 1T09. El incremento en el ICV durante el 2T09 se debió al aumento en cartera vencida de la mayoría de los rubros, especialmente consumo y comercial. El índice de cartera vencida de tarjeta de crédito cerró el trimestre en 14.4%, lo cual se compara desfavorablemente contra 13.6% en 1T09 y 6.7% a finales del 2T08, aunque es importante destacar que en últimos meses la creación de nueva cartera vencida se ha mantenido relativamente estable a pesar de la contracción registrada en el saldo de cartera total. Por otro lado, al cierre del 2T09, el ICV de Automotriz se ubicó en 3.0%, Credinómina en 3.0%, Hipotecario en 1.9%, Comercial en 3.4%, y Corporativo 0.1% mientras que Gobierno se mantuvo en 0%. A pesar de que algunos rubros




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muestran un índice de cartera vencida mayor respecto al 1T09, este incremento se encuentra dentro de los niveles estimados por el banco dado el entorno económico adverso.

Variaciones de Cartera Vencida

(Millones de Pesos Nominales) Saldo al 31 marzo 2009 5,556 Traspasos de cartera vigente a Vencida 4,507 Renovaciones (78) Pago Efectivo (819) Quitas (10) Castigos (1,588) Adjudicaciones (50) Traspasos de cartera Vencida a Vigente (1,177) Ajuste Cambiario (42)

Saldo al 30 junio 2009 6,299 Durante el 2T09, un 53% de la nueva cartera vencida corresponde a tarjeta de crédito, un 54% del requerimiento de reservas y un 66% de los castigos realizados corresponden a este segmento.

Calificación de Cartera de Créditos al 2T09 – GFNorte (Millones de Pesos)

RESERVAS PREVENTIVAS

Categoría CARTERA CREDITICIA COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL

Riesgo A 54,319 - 58 149 208 Riesgo A1 105,629 482 - - 482 Riesgo A2 58,412 554 - - 554 Riesgo B 6,672 - 110 202 312 Riesgo B1 15,382 73 299 - 372 Riesgo B2 2,474 88 183 - 271 Riesgo B3 1,901 205 - - 205 Riesgo C 1,989 - 830 111 941 Riesgo C1 783 169 - - 169 Riesgo C2 377 152 - - 152 Riesgo D 2,125 215 1,077 254 1,546 Riesgo E 861 732 121 - 853 Total Calificada 250,924 Sin Calificar (67) Exceptuada 28 Total 250,885 2,669 2,677 717 6,063 Reservas Constituidas 6,426

Exceso / (Faltante) 362 Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de junio de 2009. 2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y las circulares emitidas por la CNBV para regular los programas de apoyo a los deudores, denominados fideicomisos UDIS. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Marzo 2009, la reserva constituida es a Junio de 2009.




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Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios (Millones de Pesos)

2T09

Provisiones Preventivas Iniciales 6,051 Cargos a resultados 2,214 Liberación de Reservas - Cancelación de Excedentes de Reservas vs Resultados (1) Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales (185) Créditos al Consumo (1,399) Créditos a la Vivienda (190) Por Bienes Adjudicados (20) (1,794) Costo de Programas de Apoyo a Deudores (11) Valorización (34) Otros Conceptos - Provisiones Preventivas Finales 6,426

• Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios El saldo de la cuenta del balance al final del trimestre se ubica en $6,426 millones, nivel 6% superior al registrado al final del 1T09. Su variación positiva se explica principalmente por un menor ritmo de castigos, condonaciones y quitas respecto al registrado durante el trimestre previo. La creación de provisiones con cargo a resultados ascendió a $2,214 millones de pesos durante el 2T09, mientras que la utilización para castigos, condonaciones y quitas fue de $1,794 millones, y la liberación de reservas, otros conceptos, programas de apoyo a deudores y valorización no tuvo un impacto relevante. • Requerimientos de Reservas Preventivas El requerimiento de Reservas Preventivas con cargo a resultados para el 2T09 fue de $2,188 millones, equivalente a un aumento AoA de 93%, y un ligero aumento de 1% ToT. El aumento anual en las provisiones crediticias durante el segundo trimestre se debe principalmente a la necesidad de generar reservas por un aumento en la morosidad de la cartera de consumo, especialmente tarjeta de crédito, y en menor medida a las nuevas disposiciones regulatorias para Tarjetas de Crédito que presentan cero pagos incumplidos. Por su parte, en forma trimestral muestra un nivel similar al 1T09 debido a una estabilización en los indicadores de calidad de cartera de tarjeta de crédito.




14

• Margen Financiero El Margen Financiero antes de Repomo aumentó 16% respecto del 1S08 debido al crecimiento del 7% de la Cartera Crediticia Vigente Total. En forma trimestral, el margen financiero decrece (6%) vs. 1T09 debido al impacto por la reducción en las tasas de interés de mercado. • Reservas Crediticias Las Provisiones Crediticias reportadas al 1S09 fueron 93% mayores AoA y del mismo nivel ToT. El aumento anual se debe principalmente a una mayor morosidad en tarjeta de crédito. Asimismo, las provisiones de tarjeta de crédito se estabilizaron durante el trimestre en relación al 1T09. • Ingresos No Financieros Aumentaron 8% respecto al 1S08 debido a mayores ingresos por intermediación en el rubro de cambios y a la reclasificación de ingresos a la cuenta Otros Ingresos y Egresos de la Operación conforme a las nuevas disposiciones contables. En forma trimestral, los ingresos no financieros caen (10%) vs. 1T09 debido a menores ingresos por intermediación ante la normalización del mercado de cambios por una menor volatilidad cambiaria. • Gastos No Financieros Crecieron 10% respecto al 1S08 debido a mayores Gastos de Personal, Promoción y Publicidad, relacionados con el programa de expansión de sucursales y los esfuerzos para promocionar y colocar un mayor número de productos. En forma trimestral, decrecen (10%) vs. 1T09 debido a menores gastos de personal y de publicidad. • Otros Productos y Gastos Disminuyen (55%) respecto a 1S08 debido a una disminución en recuperaciones de cartera propia y administrada y un aumento en otros egresos. Asimismo, durante el primer semestre de 2008 se registró una ganancia no recurrente por la venta de acciones de la compañía VISA e INDEVAL y se reclasificaron algunas cuentas al rubro “Otros Ingresos y Egresos de la Operación” conforme a las nuevas disposiciones contables, entre otros. En forma trimestral, disminuyen 60% vs. 1T09 debido a una reducción en recuperaciones de cartera propia y adquirida, así como la reducción en otros ingresos por el impacto positivo que se registró durante el 1T09 por el cambio en el criterio para valuar los beneficios por recibir de la Bursatilización de Cartera Hipotecaria y de Gobiernos de Estados y Municipios.

• Utilidad La utilidad acumulada del Sector Bancario (100%, incluyendo la Afore por método de participación) ascendió a $2,577 millones durante los primeros 6 meses del año, (24%) inferior a la registrada en 1S08 debido al aumento en las provisiones crediticias y la disminución en los ingresos no operativos. Disminuye (18%) vs. 1T09 debido a una disminución en el margen financiero por la menor colocación de cartera y la caída en las tasas de interés de mercado, así como menores ingresos no financieros y no operativos.

Resumen del Estado de Resultados y Balance General - Sector Bancario (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Estado de Resultados

Margen Financiero antes de Repomo 5,058 5,965 5,578 (6%) 10% 9,962 11,543 16%

Provisiones Crediticias 1,234 2,144 2,151 -% 74% 2,221 4,294 93%

Ingresos no Financieros 1,410 1,672 1,506 (10%) 7% 2,942 3,178 8%

Gastos no Financieros 3,494 3,976 3,597 (10%) 3% 6,901 7,573 10%

Otros Productos y Gastos, neto 548 423 170 (60%) (69%) 1,315 592 (55%)

Utilidad antes de Impuestos 2,288 1,940 1,506 (22%) (34%) 5,096 3,446 (32%)

Utilidad Neta 1,573 1,418 1,159 (18%) (26%) 3,378 2,577 (24%)

Balance General

Cartera de Crédito Vigente 211,003 228,126 226,328 (1%) 7% 211,003 226,328 7%

Depósitos 221,471 255,307 265,538 4% 20% 221,471 265,538 20%

SECTOR BANCARIO




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Indicadores Financieros del Sector Bancario (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Rentabilidad

MIN (1) 7.5% 4.5% 4.2% (0.3 pp) (3.3 pp) 7.6% 4.3% (3.3 pp)

ROE (2) 19.3% 15.7% 12.8% (2.9pp) (6.5 pp) 21.1% 14.3% (6.8 pp)

ROA (3) 2.1% 1.0% 0.8% (0.2 pp) (1.3 pp) 2.3% 0.9% (1.4 pp)

Operación

Índice de Eficiencia (4) 54.0% 52.1% 50.8% (1.3 pp) (3.2 pp) 53.5% 51.4% (2.1 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (5) 4.6% 2.8% 2.6% (0.2 pp) (2.0 pp) 4.7% 2.7% (2.0 pp)

Índice de Liquidez (6) 56.9% 50.5% 63.2% 12.7 pp 6.3 pp 56.9% 63.2% (3.7 pp)

Calidad de Activos

% Cartera Vencida 1.4% 2.3% 2.7% 0.3 pp 1.2 pp 1.4% 2.7% 1.2 pp

Índice de Cobertura de Cartera Vencida 135.6% 109.4% 102.1% (7.3 pp) (33.5 pp) 135.6% 102.1% (33.5 pp)

Crecimientos (7)

Cartera de Crédito Vigente (8) 29% 18% 7% (11 pp) (22 pp) 29% 7% (22 pp)

Captación Ventanilla 6% 22% 21% (1 pp) 15.0 pp 6% 21% 15 pp

Captación Integral 22% 29% 20% (9 pp) (2.0 pp) 22% 20% (2 pp)

Capitalización

Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo de Crédito 22.6% 21.7% 22.3% 0.6 pp (0.3 pp) 22.6% 22.3% (0.3 pp)

Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado 15.7% 14.6% 15.6% 1.0 pp (0.1 pp) 15.7% 15.6% (0.1 pp)

1) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de REPOMO anualizado / Activos productivos promedio. 2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias) 5) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 6) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata +

Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo . 7) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 8) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.


ROE (SECTOR BANCA)

12.8%15.7%19.3%14.3%

21.1%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09



16

I. Banorte USA Resumen de Resultados y Balance General – Banorte USA Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08


Margen Financiero 163 221 187 (15%) 14% 322 408 27%

Ingresos no Financieros 24 38 31 (19%) 30% 48 69 44%

Ingreso Total 187 259 218 (16%) 16% 370 477 29%

Gastos no Financieros 152 198 198 (0%) 30% 294 396 35%

Provisiones 17 9 164 1,793% 890% 9 172 1,753%

Resultado de la Operación 19 52 (144) (376%) (868%) 66 (92) (238%)

Otros Productos y Gastos, Neto 55 49 61 25% 12% 115 110 (4%)

Impuestos 25 38 (30) (177%) (220%) 61 9 (86%)

Subsidiarias e Interés Minoritario 19 24 (24) (200%) (228%) 44 - (100%)

Utilidad Neta 30 38 (29) (175%) (196%) 76 10 (87%)

Grupo Financiero Banorte anunció el 1° de abril el cierre de la transacción de compra del 30% de las acciones restantes de INB Financial Corp. (“INB”), compañía controladora del banco “Inter National Bank” con oficinas corporativas en el estado de Texas, Estados Unidos de América. Con esta adquisición se concluye el plan original trazado en enero de 2006, fecha en que se anunció la adquisición del 70% de las acciones del Inter National Bank. Banorte pagó por dicha participación $146.6 millones de dólares, los cuales fueron aportados con recursos propios de la institución. Esta adquisición no impactó el índice de capitalización regulatorio de Banorte, debido a que se contabilizó el 100% de la operación desde el año 2006. Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México, la utilidad neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubica en $10 millones de pesos durante el primer semestre 2009, disminuyendo (87%) respecto a la utilidad neta del 1S08. Esta disminución se debe a un incremento en las provisiones crediticias de INB por US$12 millones, derivado del deterioro en la calidad de la cartera de crédito por el difícil entorno económico en los Estados Unidos y un entorno regulatorio más estricto. II. InterNational Bank (US GAAP) Resumen de Resultados y Balance General - InterNational Bank Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08


Margen Financiero 16.3 15.5 13.6 (12%) (16%) 31.6 29.2 (8%)

Ingresos no Financieros 3.7 3.1 4.1 32% 11% 7.5 7.2 (4%)

Ingreso Total 20.0 18.6 17.8 (5%) (11%) 39.1 36.4 (7%)

Gastos no Financieros 8.7 8.4 9.8 17% 12% 16.5 18.1 10%

Provisiones 2.2 0.9 12.8 1,281% 482% 3.2 13.8 335%

Resultado de la Operación 9.0 9.4 (4.9) (152%) (154%) 19.5 4.5 (77%)

Utilidad Neta 6.0 6.1 (3.0) (149%) (150%) 12.9 3.1 (76%) Balance General Inversiones en Valores 531.1 457.2 485.6 6% (9%) 531.1 485.6 (9%)

Cartera Vigente 1,018.3 1,136.3 1,086.3 (4%) 7% 1,018.3 1,086.3 7%

Cartera Vencida 13.5 27.1 56.9 110% 321% 13.5 56.9 321%

Captación Vista 707.2 660.8 730.1 11% 3% 707.2 730.1 3%

Captación Plazo 713.0 905.5 963.9 7% 35% 713.0 963.9 35%

Captación Total 1,420.2 1,566.2 1,693.9 8% 19% 1,420.2 1,693.9 19%

Capital Contable 125.4 157.2 367.2 134% 193% 125.4 367.2 193%

BANORTE USA




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Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), la utilidad neta del 100% de Inter National Bank (INB) fue de US $3.1 millones durante el primer semestre 2009, (75.6%) inferior al mismo semestre del año pasado. En forma trimestral, la utilidad cae (149%) con respecto al 1T09 y (150%) con respecto al 2T08 debido principalmente al incremento de US$12 millones en las provisiones crediticias por el entorno económico y regulatorio de Estados Unidos, así como a un incremento en los gastos no financieros por US$1.2 millones por una cuota extraordinaria que la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) cobró a los bancos de ese país. Asimismo, se registró una disminución del margen financiero por el entorno de bajas tasas de interés en EUA. Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual decreció (8.6%) vs. el 2T08, y aumentó 6.2% con respecto al 1T09. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos está calificada AAA, y al 2T09 el portafolio presenta una ganancia no realizada por la valuación de estos títulos de US$7.5 millones. La vida promedio ponderada del portafolio es de 3 años. La captación total aumenta un 19.3% con respecto al 2T08, crecimiento impulsado por una mayor captación plazo. Sube 8.2% con respecto al 1T09, impulsada por una mayor captación vista. Por su parte, la cartera vigente se incrementó 6.7% AoA, pero disminuyó (4.4%) ToT al pasar de US$1,136 millones a US$1,086 millones, debido a la baja actividad crediticia que se registra en Estados Unidos. La cartera vencida registró aumentos de 321.4% AoA y 110% ToT debido principalmente a una mayor morosidad en la cartera hipotecaria por el difícil entorno que se registra en este segmento. Es importante aclarar que INB utiliza los criterios norteamericanos para clasificar un crédito como vencido (a partir de los 30 días de no pago vs. 60 días de morosidad en México). Finalmente, los indicadores de capitalización de INB mejoran considerablemente; el índice de capitalización reporta un aumento de 2.5 pp AoA para ubicarse en 14.1%, mientras que el índice de apalancamiento crece 0.6 pp AoA para ubicarse en 7.8%. En cuanto a los indicadores de Calidad de Activos, el Índice de Cartera Vencida aumenta 3.6 pp AoA para ubicarse en 4.9%, mientras que el Índice de Cobertura de Reservas disminuye (59.2 pp) AoA para ubicarse en 37.4%. El Índice de Eficiencia aumenta 7.8 pp con respecto al primer semestre 2008 para llegar a 49.9%. En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, el ROE del primer semestre 2009 disminuye (17.8 pp) con respecto al del mismo periodo del año anterior para ubicarse en 2.8%, el ROA disminuye (1.2 pp) para ubicarse en 0.3% y el MIN cae (0.6 pp) para alcanzar un 3.5%. El deterioro de estos indicadores se debe a la reducción en las utilidades durante el segundo trimestre 2009, principalmente por el impacto de mayores reservas crediticias.

Indicadores Financieros INB Cifras en US GAAP 2T08 1T09 2T09 Var. vs


1S08 Rentabilidad:

MIN 4.2% 3.8% 3.3% (0.6) (0.9) 4.1% 3.5% (0.6)

ROE 18.7% 16.0% (4.6%) (20.6) (23.3) 20.6% 2.8% (17.8)

ROA 1.4% 1.4% (0.6%) (2.0) (2.0) 1.6% 0.3% (1.2)

Operación:

Índice de Eficiencia 43.7% 44.8% 55.2% 10.4 11.4 42.1% 49.9% 7.8 Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.3% 2.3% 4.9% 2.6 3.6 1.3% 4.9% 3.6

Índice de Cobertura 96.6% 54.0% 37.4% (16.6) (59.2) 96.6% 37.4% (59.2)

Capitalización:

Índice de apalancamiento 7.2% 8.2% 7.8% (0.4) 0.6 7.2% 7.8% 0.6

Índice de Capitalización 11.6% 13.3% 14.1% 0.7 2.5 11.6% 14.1% 2.5




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Estado de Resultados de Banca de Recuperación (Millones de Pesos)

1S08 1S09 Var. vs 1S08

Margen Financiero después de Repomo (97) (121) 25%

Provisiones Crediticias (13) (26) 100%

Ingresos no Financieros 552 596 8%

Gastos no Financieros 407 426 5%

Otros Productos y Gastos, neto (2) 428 279 (35%)

Utilidad antes de Impuestos y Subsidiarias 463 301 (35%)

Impuestos (145) (82) (43%)

Utilidad de Subsidiarias - - -

Utilidad Neta 318 219 (31%) (1) A partir del 1T07 la información de Sólida Administradora de Portafolios se consolida en Banorte por los nuevos criterios contables vigentes desde enero 2007. (2) A partir de abril de 2009 la CNByV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de la PTU en este renglón de Gastos no Financieros. Con la aplicación de este criterio en el 2008 el Gasto no Financiero hubiese permanecido en el mismo nivel.

Activos Administrados (Millones de Pesos)

2T09 REGISTRO EN BALANCE REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS

Activos IPAB: 1,510 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al IPAB y Fiduciario Portafolios Adquiridos: 31,958 Sólida Administradora de Portafolios y

Banorte Ingreso No Financiero / Otros Productos y Gastos (Sólida y Banorte)

Proyectos de Inversión: 3,241 Sólida Administradora de Portafolios Ingreso No Financiero Activos Propios: 28,885 Cartera y Bienes Adjudicados de Banorte Margen Financiero / Otros Productos y Gastos Total 65,595 • Al cierre del 2T09 del total de $32.0 mil millones de pesos en portafolios adquiridos por Banca de

Recuperación, un 41% corresponde a empresarial y comercial, 40% a cartera hipotecaria, 12% a portafolios inmobiliarios y 7% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante los primeros 6 meses del año ascendieron a $ 296 millones de pesos, (34%) menos AoA, mientras que la utilidad neta ascendió a $56 millones de pesos, (64%) menor AoA. Asimismo, el porcentaje de recuperación total fue de 57% durante el semestre, superior al 46% registrado en 1S08. Durante el 2T09, no hubo compras de activos por parte de Banca de Recuperación.

• En materia de proyectos de inversión, el saldo en balance invertido por Sólida en este tipo de proyectos

al cierre del 2T09 asciende a $3.2 mil millones de pesos, un aumento del 22% AoA respecto del saldo al cierre del 2T08. Este monto se encuentra invertido en 34 proyectos a nivel nacional. Los ingresos generados por estos proyectos durante los primeros 6 meses del año ascendieron a $239 millones de pesos, 21% mayores AoA, mientras que la utilidad neta ascendió a $66 millones de pesos, inferior en (3%) AoA.

• Del total de activos Banorte por $28.9 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre

del 2T09, un 32% corresponde a tarjeta de crédito, 28% a crédito hipotecario, 11% a empresarial y comercial, 10% a crediactivo, 9% a automotriz, 7% a crédito de nómina y personal y 3% a bienes. Los ingresos generados por esta cartera durante los primeros 6 meses del año ascendieron a $373 millones de pesos, 8% mayores AoA, mientras que la utilidad ascendió a $97 millones de pesos, 3% mayor AoA.

BANCA DE RECUPERACIÓN




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Sector Bursátil (Millones de Pesos) 2T08 1T09 2T09 Var. vs


1S08

Casa de Bolsa

Utilidad Neta 143 40 32 (20%) (78%) 214 73 (66%)

Capital Contable 1,176 1,163 1,223 5% 4% 1,176 1,223 4%

Cartera en Custodia 186,513 92,072 114,776 25% (38%) 186,513 114,776 (38%)

Activo total Neto 1,483 1,532 5,271 244% 255% 1,483 5,271 255%

ROE 50.6% 14.0% 10.8% (3.2 pp) (39.8 pp) 39.1% 12.3% (26.8 pp)

Capital Neto

Capital Global 936 914 984 8% 5% 936 984 5%

• Casa de Bolsa Utilidad Durante 1S09, la Casa de Bolsa registró una utilidad neta por $73 millones, una reducción de (66%) AoA derivado de menores ingresos por asesorías financieras en el área de banca de inversión; la caída en los ingresos de sociedades de inversión de deuda y renta variable; el impacto negativo en el margen de operación ante los recortes en el fondeo y la menor operatividad en la BMV con respecto al 1S08. En forma trimestral, la utilidad decrece 20% derivado de menores ingresos operativos. Cabe resaltar que durante el trimestre, el área de banca de inversión realizó el financiamiento estructurado con el FOVISSSTE por Ps 3,500 millones. Sociedades de Inversión Al cierre del 2T09, los activos en administración de las sociedades de inversión muestran un crecimiento del 17.2% con respecto al 1T09, derivado de los esfuerzos para mejorar los rendimientos de los fondos, aunque en forma anual todavía registran una caída por la migración de la clientela hacia cuentas de cheques y otros productos de captación del banco. Cartera en Custodia Al cierre del 2T09, alcanzó un monto de $114.8 mil millones, una disminución del (38%) AoA afectada principalmente por la disminución en los activos administrados por las sociedades de inversión y el área de gestión de portafolios. Aumenta en un 25% ToT por el crecimiento en los activos de las sociedades de inversión y la mesa de dinero.


SECTOR BURSÁTIL

ROE (SECTOR BURSÁTIL)

39.1%

12.3%

50.6%

14.0% 10.8%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09



20

•

• Afore Durante el 1S09, la AFORE registró una utilidad neta de $102 millones (51% son de Banorte), 31% superiores AoA, y (28%) menor respecto 1T09. La variación anual se debe a mayores ingresos operativos y productos financieros, mientras que la disminución trimestral se debe a que el resultado incluye el pago de IVA. Al cierre del 2T09, la AFORE registra un aumento de 11% AoA y ToT en los fondos administrados. Por otro lado, al cierre del 2T09, la AFORE contaba con un total de 3,531,728 afiliados, con una participación del 9.0% en el total de afiliados al sistema y del 9.9% en cuentas certificadas. Asimismo, cuenta con un 6% de participación en fondos administrados, situándose en la 6ª posición del mercado a Junio 2009. • Aseguradora Obtuvo una utilidad de $236 millones en el 1S09 (51% son de GFNorte), 25% superior AoA, impulsada por un aumento en los ingresos totales como resultado del crecimiento en la prima devengada, así como los productos financieros y otros ingresos. Por su parte, los gastos crecieron a un menor ritmo que los ingresos dada la contención en los costos de siniestralidad y de adquisición. En forma trimestral, la utilidad neta disminuye 44% respecto 1T09 y 25% respecto 2T08 debido a un aumento en los gastos de operación. Las primas emitidas disminuyeron en (24%) AoA alcanzando un monto de $3,797 millones derivado de menores ventas del Producto Patrimonio Integral Banorte, mientras que las primas devengadas ascendieron a $2,944 millones al cierre del 1S09, permaneciendo en el mismo nivel que en el 1S08. Por su parte, las reservas técnicas se ubicaron en $7,536 millones, disminuyendo en (19%) AoA, aunque se mantienen estables ToT. • Pensiones Obtuvo utilidades por $15 millones en el 1S09 (51% son de GFNorte), permaneciendo en el mismo nivel AoA por una disminución en las primas devengadas y un aumento en el gasto. En forma trimestral, la utilidad decrece 133% por un menor resultado integral de financiamiento.

Sector Ahorro de Largo Plazo (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Afore

Utilidad Neta 11 60 43 (28%) 281% 78 102 32%


Activo Total 1,174 1,220 1,286 5% 10% 1,174 1,286 10%

Activos Administrados (SIEFORE) 56,578 56,516 62,785 11% 11% 56,578 62,785 11%

ROE 4.3% 22.1% 15.0% (7.1 pp) 10.7 pp 15.4% 18.5% 3.1 pp

Aseguradora

Utilidad Neta 113 152 85 (44%) (25%) 189 236 25%


Activo Total 12,585 11,374 12,182 7% (3%) 12,585 12,182 (3%)

Reservas Técnicas 9,337 7,359 7,536 2% (19%) 9,337 7,531 (19%)

Primas Emitidas 2,002 2,080 1,717 (17%) (14%) 4,999 3,797 (24%)

ROE 23.0% 27.6% 14.6% (13.0 pp) (8.4 pp) 19.7% 20.9% 1.2 pp

Pensiones

Utilidad Neta - 24 (8) (133%) 100% 15 15 -%

Capital Contable 1,136 1,009 1,001 (1%) (12%) 1,136 1,001 (12%)

Activo Total 12,522 15,491 16,257 5% 30% 12,522 16,257 30%

Reservas Técnicas 11,343 14,337 15,100 5% 33% 11,343 15,100 33%

Primas Emitidas 932 672 791 18% (15%) 1,531 1,462 (5%)

ROE - 9.4% (3.4%) (12.8 pp) (3.4 pp) 2.6% 3.0% 0.4 pp


AHORRO Y PREVISIÓN



21


ROE (AFORE)

15.0%

22.1%

4.3%

18.5%15.4%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09

ROE (ASEGURADORA)

14.6%

27.6%23.0%20.9%19.7%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09

ROE (PENSIONES)

2.6% 3.0% 0.0%

9.4%

-3.4%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09



22

1) Al hacer las comparaciones anuales de los resultados de las compañías auxiliares de crédito, es importante recordar que el pasado 31 de marzo de 2007, la compañía afianzadora fue desincorporada del Grupo Financiero. Durante el 1T07 generó una ligera utilidad de $9 millones, la cual no se refleja en los resultados presentados en esta sección. 2) Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, maquinaria y equipo. • Arrendadora y Factor A partir febrero de 2008, las compañías de arrendamiento y factoraje se fusionaron bajo la modalidad de una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SOFOM), entidad regulada. Dicha fusión permite, entre otras cosas, optimizar el uso de capital, mejorar la capacidad de apalancamiento y buscar aumentar la calificación crediticia de la nueva entidad. Los resultados de ambas compañías, a partir del 1T08, se manejan en forma consolidada bajo el rubro de Arrendadora y Factor Banorte S.A. de C.V. La Empresa Arrendadora y Factor generó utilidades por $200 millones durante el 1S09, 39% mayor AoA respecto 1S08 derivado del aumento en la colocación de cartera de crédito, que creció un 18% respecto al 2T08. Al cierre del 1T09, el Índice de Cartera Vencida cerró en 0.87%, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 10.65%, considerando activos promedio en riesgo totales por $13,166 millones. Al cierre del primer trimestre del 2009, Arrendadora y Factor Banorte ocupó el 2do lugar en términos de cartera entre 41 empresas.

• Almacenadora La Almacenadora acumuló una utilidad neta de $14 millones de pesos durante 1S09, 27% superior AoA respecto 1S08 debido principalmente al crecimiento en los servicios de habilitación de bodegas y a la comercialización de inventarios. En forma trimestral, la utilidad permanece en los mismo niveles del 1T09. Al cierre del 2T09 el Índice de Capitalización fue de 6.74% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $2,013 millones. Asimismo, al cierre del primer trimestre del 2009, la Almacenadora de Banorte ocupó el 3er lugar entre 20 almacenadoras en términos de utilidades generadas.

SOFOM y Auxiliar de Crédito (1) (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Arrendadora y Factor

Utilidad Neta 78 94 106 13% 36% 144 200 39%


Cartera Total (2) 11,385 12,791 13,457 5% 18% 11,385 13,457 18%

Cartera Vencida 55 92 117 27% 113% 55 117 113%

Reservas Crediticias 30 88 119 35% 297% 30 119 297%

Activo Total 11,532 12,927 13,521 5% 17% 11,532 13,521 17%

ROE 28.5% 30.6% 31.8% 1.2 pp 3.3 pp 27.1% 31.2% 4.1 pp

Almacenadora

Utilidad Neta 7 7 7 -% -% 11 14 27%

Capital Contable 112 129 136 5% 21% 112 136 21%

Inventarios 77 479 2,014 320% 2,516% 77 2,014 2,516%

Activo Total 217 621 439 (29%) 102% 217 439 102%

ROE 24.0% 22.3% 20.3% (2.0 pp) (3.7 pp) 21.2% 21.2% -%


SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO

ROE (ARRENDADORA Y FACTOR)

27.1%

31.2%

28.5%30.6% 31.8%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09

ROE (ALMACENADORA)

21.2% 21.2%

24.0%22.3%

20.3%

1S08 1S09 2T08 1T09 2T09



23

• Pronegocio “En la sesión del Consejo de Administración celebrada el pasado 29 de enero de 2009, se aprobó la fusión de Banco Mercantil del Norte, como empresa fusionante, con Créditos Pronegocio, S.A. de C.V., como entidad fusionada. A partir de dicha aprobación se ha venido trabajando en la transferencia paulatina de la operación -y de su gasto asociado- al banco, y en la migración de la clientela sana de la SOFOM hacia algún producto de Banorte. La transferencia definitiva de la operación habrá de realizarse en el momento de recibir la autorización de fusión por parte de las autoridades correspondientes. Así, Pronegocio reportó una utilidad de $12 millones durante el 1S09, 175% superior AoA y 186% mayor ToT respecto 2T08 como resultado de menores gastos de nómina y otros gastos de operación, una disminución en las reservas crediticias y un incremento en otros productos y gastos. Al finalizar el 2T09, la cartera vencida se ubicó en $13 millones, nivel inferior en (88%) AoA y (46%) ToT, como resultado de los castigos aplicados durante 2008. El índice de cartera vencida asciende a 12.7%, inferior al 25.4% del 2T08 y 14.8% del 1T09. La cobertura de reservas al cierre del 2T09 fue del 85%.

Pronegocio (Millones de Pesos)

2T08 1T09 2T09 Var. vs 1T09


1S08

Utilidad Neta (7) 6 6 -% 186% (16) 12 175%

Capital Contable 75 54 60 11% (20%) 75 60 (20%)

Cartera Total 421 162 102 (37%) (76%) 421 102 (76%)

Cartera Vencida 107 24 13 (46%) (88%) 107 13 (88%)

Reservas Crediticias 34 21 11 (48%) (68%) 34 11 (68%)

Activo Total 535 266 197 (26%) (63%) 535 197 (63%)

ROE (34.8%) 43.8% 44.1% 0.3 pp 78.9 pp (45.5%) 43.9% 89.4 pp


PRONEGOCIO



24

Calificaciones Internacionales

Firma Calificadora ENTIDAD Calificada

Calificación Categoría Fecha

Moody’s Banorte

NEGATIVA C -

Baa1 P-2 A2 P-1

Perspectiva

Modesta Fortaleza Financiera Largo Plazo - Depósitos Bancarios * Corto Plazo - Depósitos Bancarios *

Depósitos Largo Plazo –Moneda Local Depósitos Corto Plazo –Moneda Local

* Moneda Extranjera

Marzo, 2009

Moody’s Casa de Bolsa Banorte

NEGATIVA A2 P-1

Perspectiva Emisor Largo Plazo Emisor Corto Plazo

Marzo, 2009

Standard & Poors Banorte

ESTABLE BBB- BBB- A-3 A-3

Perspectiva Emisión de Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Emisión de Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo

Emisión de Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo Emisión de Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo

Diciembre, 2008

Fitch

Banorte

Grupo Financiero

Banorte

ESTABLE BBB BBB F2 F2 C 2 5

Perspectiva Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo

Individual – Moneda Extranjera Calificación Soporte Calificación Soporte

Febrero,

2009

Calificaciones Domésticas

Firma Calificadora ENTIDAD Calificada

Calificación Categoría Fecha

Fitch

Banorte

F1 + (mex) AA + (mex) F1 + (mex) AA + (mex)

Riesgo Contraparte Corto Plazo Riesgo Contraparte Largo Plazo

Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo

Febrero, 2009

Arrendadora y Factor Banorte

AA + (mex) F1 + (mex)

Mediano y Largo Plazo Corto Plazo

Mayo, 2007

Moody’s Escala Nacional Banorte

Aaa.mx MX-1

Depósitos Largo Plazo Depósitos Corto Plazo

Marzo, 2009

Arrendadora

Banorte Aaa.mx MX-1

Calificación de Emisor en Escala Nacional Largo Plazo Calificación de Emisor en Escala Nacional Corto Plazo

Marzo, 2009

Factor

Banorte Aaa.mx MX-1

Calificación de Emisor en Escala Nacional Largo Plazo Calificación de Emisor en Escala Nacional Corto Plazo

Marzo, 2009

Otras Calificaciones

Fitch Banorte AAFC1(mex) Administrador de Activos Financieros Febrero, 2008

Fitch Seguros Banorte Generali AA (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Noviembre,

2008

Fitch Casa de Bolsa Banorte

ESTABLE F1 + (mex) AA + (mex)

Perspectiva Riesgo Contraparte Corto Plazo Riesgo Contraparte Largo Plazo

Marzo,2009

Moodys Casa de Bolsa Banorte

ESTABLE Aaa.mx MX-1

Perspectiva Emisor Largo Plazo Emisor Corto Plazo

Marzo,2009


CALIFICACIONES



25

(1) Incluye INB desde el 4T06 y Uniteller desde el 1T07. (2) Incluye Módulos bancarios y Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman.

• Durante el trimestre se abrió 1 sucursal en el Distrito Federal, y no se realizaron cierres. Por su parte,

se terminó el trimestre con 4,247 cajeros automáticos. • Durante 2009 se contempla abrir 15 nuevas sucursales y realizar 5 reubicaciones o ampliaciones.

Todos estos movimientos formaban parte del programa de expansión del 2008, y se encontraban pendientes de concretar por diversos retrasos.

Infraestructura 2T08 1T09 2T09

Personal 19,516 19,516 19,679 Banca (1) 14,659 15,032 15,043 Otros Sectores 4,857 4,484 4,636 Sucursales (2) 1,073 1,075 1,076 INB 20 20 20 Pronegocio

97 56 14

Cajeros 3,985 4,170 4,247


INFRAESTRUCTURA



26

ANEXOS

1. GRUPO FINANCIERO - INFORMACION GENERAL 2. SÍNTESIS DE RESULTADOS Y ESTADOS FINANCIEROS 3. CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS

4. VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS

5. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO FINANCIERO BANORTE

III. ANEXOS



27

1) Como resultado de la fusión de Bancen en agosto de 2006. 2) Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp.

Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias

2T09

Banco Mercantil del Norte (1) 97.06% Casa de Bolsa 99.99% Afore (2) 51.00% Aseguradora 51.00% Pensiones 51.00% Arrendadora y Factor 99.99% Almacenadora 99.99% Pronegocio (2) 99.99% Banorte USA (2) 100.00%

Estructura del Capital Social de la Holding

No. de Acciones SERIE O 30 de junio de 2009

No. de Acciones en circulación 2,018,347,548

Acciones en la Tesorería de GFNorte -

Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 2T09

NOMBRE PUESTO ACTUAL

Alejandro Valenzuela del Río Director General, Grupo Financiero Banorte

NEGOCIOS

Fernando Solís Soberón Dir. General Ahorro y Previsión Carlos Garza Dir. General de Banorte USA Ricardo Acevedo Garay Dir. General Casa de Bolsa Jesús Garza Martínez Director General de Banca Antonio Ortiz Cobos Director General de Empresas Manuel Sescosse Varela Director General de Gobierno Luis Fernando Orozco Dir. General de Recuperación de Activos

STAFF Alejandro Garay Espinosa Director General de Servicios Corporativos Román Martínez Méndez Dir. General de Auditoría Javier Márquez Diez-Canedo Dir. General Administración de Riesgos Aurora Cervantes Martínez Director General Jurídico Carla Juan Chelala Dir. General de Mercadotecnia Sergio García Robles Gil Dir. General de Planeación y Finanzas Prudencio Frigolet Gómez Dir. General Tecnología

III. 1 INFORMACIÓN GENERAL

GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN



28

Monterrey, N. L., a 23 de julio de 2009. Grupo Financiero Banorte dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre del 1S09, al reportar una utilidad neta de $2,923 millones de pesos, 14% menor a la utilidad recurrente obtenida en el 1S08. El banco contribuyó con el 84% de estas utilidades, alcanzando $2,451 millones de pesos en el semestre. El retorno sobre capital anualizado de GFNorte fue del 15.2% y el retorno sobre activos del 1.0%.

Durante el 1S08, el Grupo obtuvo utilidades netas extraordinarias por $339 millones de pesos, derivadas principalmente del pago en efectivo recibido por la venta de acciones de VISA durante su oferta primaria. Este evento no recurrente, aunado al mayor nivel de provisiones crediticias constituidas en 1S09 como consecuencia del nuevo entorno económico, explican la disminución de las utilidades en el 1S09. Margen Financiero Durante el 1S09, el margen financiero aumentó 16% respecto al 1S08, principalmente por el crecimiento de 21% anual en la captación tradicional y del 8% en la cartera crediticia vigente. Cartera de Crédito Al cierre del 2T09, la cartera vigente aumentó un 8% con respecto al año anterior, para llegar a un saldo de $234,619 millones de pesos. Este crecimiento se debe a los esfuerzos del banco para aprovechar las oportunidades de mercado, así como para aumentar la penetración en segmentos como gobierno y comercial. El crédito comercial aumentó 10% durante los últimos 12 meses, alcanzando un saldo de $86,357 millones. La cartera corporativa se mantuvo sin cambios en $42,715 millones y la cartera de gobierno se incrementó un 31% para situarse en $31,921 millones. Los créditos al consumo crecieron 4% durante el período con comportamientos mixtos en sus productos. Este rubro representa el 31% de la cartera vigente total. La cartera de tarjeta de crédito disminuyó 20% en los últimos doce meses, alcanzando un saldo de $12,913 millones. Los créditos de nómina y personales decrecieron 4% con un saldo de $6,343 millones, de los cuales el 89% corresponden al crédito de nómina. Por su parte, el crédito automotriz cerró con un saldo de $7,394 millones, lo que significa una disminución del 2% anual; el crédito a la vivienda mantuvo su tendencia ascendente, para finalizar el 2T09 con un saldo de $46,976 millones, un incremento anual del 17%. El indicador de cartera vencida al cierre del 2T09 fue de 2.6%, uno de los índices más bajos del sistema financiero. Grupo Financiero Banorte terminó el 2T09 con un saldo de cartera vencida de $6,299 millones. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo fue de 102%. Captación La captación integral alcanzó un saldo de $265,345 millones de pesos al cierre del 2T09, esto es 20% superior a lo obtenido en el 2T08, con base en incrementos del 16% en depósitos a la vista y de 29% en plazo de ventanilla. Es de destacarse el importante aumento del 24% en los depósitos a la vista sin interés derivado principalmente de mayores saldos captados de empresas y de gobiernos. Por su parte, los depósitos en mesa de dinero se incrementaron 16% en los últimos 12 meses. Ingresos No Financieros Los ingresos no financieros ascendieron a $3,992 millones de pesos en 1S09, aumentando 2% con respecto al mismo periodo del año anterior, que se explica principalmente por un incremento del 11% en los ingresos por intermediación como consecuencia de una dinámica favorable en el renglón de cambios y el impacto de incorporar el rubro “Otros Ingresos y Egresos de la Operación” conforme a las nuevas disposiciones contables. Índice de Eficiencia El índice de eficiencia mejoró en el periodo, al pasar del 54% en el 1S08 al 52% en el 1S09, impulsado por un ritmo de crecimiento en los ingresos superior al aumento del gasto. Es importante mencionar que derivado del débil entorno económico y de negocios que se ha venido presentando, Banorte inició desde finales del 2008 una serie de medidas para contener el gasto, lo cual se traducirá en eficiencias en lo que resta del año en curso.

III. 2 SINTESIS DE RESULTADOS

SÍNTESIS DE RESULTADOS



29

Otras Subsidiarias La contribución a utilidades por parte del sector de Ahorro y Previsión, integrado por Afore, Seguros y Pensiones, fue de $179 millones durante el 1S09, 26% mayor al 1S08. Durante el semestre, el Sector Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor, así como por la Almacenadora, registró una utilidad de $214 millones, 38% superior al mismo periodo del año anterior. El Sector Bursátil acumuló utilidades por $73 millones durante el 1S09. Acontecimientos del Trimestre El Consejo de Administración de Grupo Financiero Banorte aprobó el día de hoy una operación para que la Corporación Financiera Internacional (IFC), miembro del Grupo del Banco Mundial, se convierta en socio del Grupo Financiero mediante una inversión en el capital de su subsidiaria bancaria, Banco Mercantil del Norte. IFC fortalecería la base de capital de Banorte, aportaría su experiencia en el desarrollo de prácticas corporativas y modelos de responsabilidad social y medio ambiente, además de colaborar en programas de expansión en sectores con alto potencial para impulsar el desarrollo social y económico del país. Esta operación se encuentra sujeta a la aprobación de la Junta de Directores de la IFC y de las autoridades mexicanas. IXE AFORE firmó un acuerdo con AFORE Banorte-Generali para la venta del negocio de la administración e inversión de los fondos de ahorro para el retiro. Esta transacción implica la transferencia de 312,489 clientes y activos en administración por $5,447 millones de pesos. La operación fue aprobada por los respectivos Consejos de Administración y autoridades correspondientes. Adicionalmente, AFORE Banorte-Generali informa el día de hoy sobre la adquisición de una cartera de 367,660 clientes de la Afore Ahorra Ahora. Los activos adquiridos por $1,138 millones, representan el 1.86% de los activos en administración de Banorte Generali al cierre de junio. Tras las dos adquisiciones realizadas por Banorte-Generali, se posiciona en el 4o. lugar de participación de mercado en términos de activos administrados.

III. 2 SINTESIS DE RESULTADOS



30

133.�.�. -

Holding – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 ACTIVOS Disponibilidades 131 204 157 24 63 150 Cuentas de Margen - - - - - - Inversiones en Valores - - - - - - Otras Cuentas por cobrar, neto 11 11 164 12 2 3 Inmuebles, Mobiliario y equipo, neto - - - - - - Inversiones permanentes en acciones 34,345 36,964 37,574 38,184 39,186 39,455 Impuestos diferidos, neto - - - 5 3 1 Crédito Mercantil 36 35 33 32 34 31 Otros activos, cgos diferidos e intangibles - - - - - - TOTAL ACTIVOS 34,524 37,214 37,929 38,257 39,288 39,640 PASIVOS Préstamos de Bancos y otros - - - - - - I.S.R. y P.T.U. por pagar - - - - - - Acreedores Diver. Y otras ctas. p/pagar 5 3 1 1 1 1 Impuestos diferidos - 1 - - - - TOTAL PASIVOS 5 3 1 1 1 1 CAPITAL Capital Social 12,018 12,020 12,014 12,004 12,007 12,020 Prima en suscripción o emisión acciones 1,863 1,863 1,863 1,860 1,859 1,853 Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - Capital contribuido 13,881 13,882 13,877 13,865 13,866 13,873 Reservas de capital 2,446 2,807 2,767 2,720 2,748 3,173 Resultado de ejercicios anteriores 21,376 21,035 21,035 16,935 23,965 23,459 Rsdo por valuación de títulos disp. Venta - - - (550) (1,315) (867) Rsdo por valuación de instrumentos - - - - - (1,342) Resultado conversión de op. Extranjeras - - - 1,094 1,244 (1,580) Exceso (Insuf.) en actualiz. Contable - - - - - - Rdo. Por Ten. De activos no Mon. Activo fij

- - - - - - Rdo. Por Ten. De act no Mon. Inv Per Acc. (5,113) (4,250) (5,493) (2,821) (2,833) - Ajustes por oblig. Laborales al retiro - - - - - - Resultado neto 1,928 3,735 5,742 7,014 1,611 2,923 Capital Ganado 20,638 23,328 24,051 24,391 25,421 25,767 Total Capital Contable 34,519 37,210 37,928 38,256 39,287 39,640 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 34,524 37,214 37,929 38,257 39,288 39,640

Holding – ESTADO DE RESULTADOS(Millones de Pesos)

1T08 2T08 3T08

4T08 Acum. 2008 1T09 2T09 3T09

4T09

Acum. 2009

Ing. Part. Subs. Y Asoc. E Int. 1,930 1,806 2,007 1,266 7,009 1,613 1,315 2,928 Ingresos por intereses 3 3 3 3 13 1 2 3 Gastos por intereses - - - - - - - - Comisiones y Tarifas - - - - - - - - Ingresos por intermediación - - - - - - - - Resultado por Posición Mon. - - - - - - - - Ing. Totales de Operación 1,933 1,809 2,010 1,269 7,022 1,614 1,317 2,931 Gastos Admón. Y Promoción 2 1 1 2 6 1 3 4 Resultado de la operación 1,932 1,808 2,009 1,268 7,016 1,612 1,314 2,926 Otros productos - - - - - 2 - - Otros gastos - - - - - - - - Otros Prod. Y Gastos, Neto - - - - - 2 - 2 Utilidad antes ISR y PTU 1,932 1,808 2,009 1,268 7,016 1,614 1,314 2,928 Imp. a la utilidad causados 3 1 3 - 7 1 (1) - Impuesto al Activo - - - - - - - - Imp. a la utilidad diferidos - 1 (1) (5) (5) 2 3 5 3 1 2 (5) 2 3 2 5 Result. Operac. Continuas 1,928 1,806 2,007 1,272 7,014 1,611 1,312 2,923 Partidas extraordinarias, neto - - - - - - - - UTILIDAD NETA 1,928 1,806 2,007 1,272 7,014 1,611 1,312 2,923

Holding – CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Acciones entregadas en Custodia 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 Otras cuentas de registro 1 1 1 1 1 1 3,717 3,717 3,717 3,717 3,717 3,717

III. 2 ESTADOS FINANCIEROS

HOLDING



31

GFNorte – ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Pesos)

1T08 2T08 3T08

4T08 Acum. 2008 1T09 2T09 3T09

4T09 Acum.

2009

Ingresos por Intereses 11,307 11,676 12,820 14,061 49,864 13,141 11,358 24,499 Gastos por Intereses 6,247 6,568 7,209 7,766 27,789 7,094 5,656 12,750 Comisiones de Cartera 101 117 137 156 510 153 139 292 Comisiones Pagadas - - - - - - 4 4 MF antes de Repomo 5,161 5,225 5,748 6,451 22,585 6,199 5,838 12,037 Repomo – Margen - - - - - - - - MF antes de Riesgos Crediticios 5,161 5,225 5,748 6,451 22,585 6,199 5,838 12,037 Provisiones prevent. p/riesgos crediticios 1,005 1,255 1,653 2,983 6,896 2,162 2,188 4,350 Provisiones prev. p/ riesgo Fobaproa - - - - - - - - MF ajustado por Riesgos Crediticios 4,156 3,971 4,095 3,467 15,689 4,037 3,650 7,687

Transferencia de Fondos 52 55 53 63 222 60 61 121 Manejo de Cuenta 235 250 260 253 998 230 237 467 Fiduciario 69 76 79 72 295 51 68 119 Portafolios Inmobiliarios 190 117 223 204 734 137 164 302 Servicios de Banca Electrónica 234 249 256 269 1,009 250 256 506 Comisiones por Tarjeta de Crédito 581 621 675 655 2,533 590 520 1,110 Comisiones cobradas al IPAB - - - 1 1 - - - Otras Comisiones 664 735 640 621 2,660 596 606 1,202 Comisiones por Servicios Cobradas 2,026 2,103 2,185 2,138 8,452 1,914 1,912 3,826 Transferencia de Fondos 5 5 4 5 19 6 5 11 Otras Comisiones 277 287 293 332 1,189 305 289 594 Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - - Comisiones por Servicios Pagadas 282 292 298 337 1,208 312 294 605 Cambios 128 135 165 351 779 356 163 518 Intermediación de Valores 153 19 235 (131) 276 19 79 98 Valuación a Mercado de Títulos (83) 6 (277) 339 (15) (133) (85) (218) Ingresos por Intermediación 198 159 123 559 1,040 241 157 398 Otros Ingresos(Egresos)de la operación - - - - - 226 147 373

Ingresos no Financieros 1,942 1,971 2,011 2,360 8,284 2,070 1,922 3,992 Ingresos Totales de Operación 6,098 5,941 6,106 5,828 23,973 6,107 5,572 11,679

Gasto de Personal 1,504 1,522 1,572 1,558 6,156 1,693 1,523 3,216 Particip. de trabajadores en las utilidades - - - - - 199 169 368 Honorarios Pagados 227 236 293 437 1,192 334 340 675 Gastos Admón. y Promoción 1,255 1,304 1,093 1,288 4,941 1,186 1,132 2,319 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 417 426 407 436 1,687 452 435 887 Otros Impuestos 183 187 133 391 894 209 172 381 Aportaciones al IPAB 213 228 238 259 938 267 265 532

Gastos no Financieros 3,799 3,903 3,736 4,369 15,808 4,341 4,037 8,378 Resultado de la Operación 2,299 2,038 2,370 1,458 8,166 1,767 1,535 3,301

Otros Productos 583 374 256 770 1,984 469 595 1,064 Cambios por Valorización de Divisas - - - - - - - - Recuperaciones 267 367 445 727 1,806 196 122 318 Repomo – otros (Saldo Acreedor) - - - - - - - - Total Otros Productos 850 741 701 1,497 3,789 665 717 1,382 Otros Gastos (112) (165) (83) (1,084) (1,444) (240) (525) (764) Cambios por Valorización de Divisas - - - - - - - - Repomo - otros (Saldo Deudor) - - - - - - - - Total Otros Gastos (112) (165) (83) (1,084) (1,444) (240) (525) (764)

Otros Productos y Gastos, neto 738 576 618 413 2,346 425 193 618 Resul. antes de Impuestos a la Utilidad 3,038 2,614 2,988 1,871 10,511 2,192 1,728 3,919

Impuestos a la utilidad causados 799 687 724 552 2,761 258 413 670 PTU 232 233 258 160 884 - - - Impuesto al Activo - - - - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos 44 (169) - (120) (245) 317 17 334

Impuestos 1,075 751 982 592 3,400 574 429 1,004 Resultado antes de Subsidiarias y Asoc 1,963 1,863 2,006 1,279 7,111 1,617 1,298 2,915 Participación en el resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas 77 22 100 77 276 89 45 134

Resultados antes Oper. Discontinuas 2,040 1,885 2,106 1,356 7,386 1,706 1,343 3,049 Partidas Discontinuas - - - - - - - - Participación no controladora 111 79 99 84 372 95 31 126 Utilidad Neta 1,928 1,806 2,007 1,272 7,014 1,611 1,312 2,923


GRUPO FINANCIERO BANORTE



32

GFNORTE – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

ACTIVOS

Disponibilidades 39,804 41,694 45,858 54,402 56,303 56,918 Cuentas de Margen - - - - 14 17 Títulos para negociar 7,909 10,697 10,993 6,075 5,172 25,672

Títulos Disponibles para la venta 15,329 14,803 14,955 11,480 11,870 11,566

Títulos Conservados a vencimiento 749 742 728 221,617 217,922 210,702

Inversiones en Valores 23,987 26,242 26,676 239,172 234,965 247,940

Valores no asignados por liquidar - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) 92 90 159 148 1,620 16 Préstamo de Valores - - - - - -

Con fines de negociación - - - - 6,406 5,525

Con fines de cobertura - - - - 2,529 1,142

Derivados 2,368 4,525 2,587 8,168 8,936 6,667

Operaciones con Valores y Derivadas 2,460 4,615 2,746 8,317 10,556 6,684

Créditos Comerciales 101,040 107,097 114,752 126,798 122,563 120,617 Créditos a Entidades Financieras 13,592 14,531 15,853 10,860 10,229 8,462

Créditos al Consumo 28,642 30,380 31,413 29,369 27,775 26,651

Créditos a la Vivienda 39,046 41,170 43,682 46,282 47,023 47,691

Créditos a Entidades Gubernamentales 17,556 24,367 25,412 26,989 28,592 31,921

Créditos al IPAB - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente 199,875 217,544 231,111 240,298 236,181 235,342 Créditos Comerciales 1,089 1,135 1,319 1,703 2,181 2,796

Créditos a Entidades Financieras - - - - 3 -


Créditos a la Vivienda 893 619 704 746 825 919

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida 3,189 3,225 3,979 4,948 5,550 6,299

Cartera de Crédito 203,065 220,769 235,091 245,246 241,731 241,641

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 4,048 4,217 4,904 6,690 6,051 6,426

Cartera de Crédito Neto 199,017 216,552 230,187 238,556 235,680 235,215 Derechos de cobro adquiridos 3,538 3,375 3,232 3,049 2,923 2,804

Cartera Total Neto 202,554 219,927 233,419 241,605 238,603 238,019

Beneficios por Recibir en Op de Bursa 546 520 404 796 699 557

Otras Cuentas por cobrar, neto 12,459 10,431 13,118 9,514 13,769 10,771

Inventario de Mercancías 61 77 571 165 479 312

Bienes Adjudicados 506 653 682 863 841 800

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 7,959 8,058 8,192 8,429 8,459 8,419

Inversiones permanentes en acciones 2,685 2,632 2,491 2,559 2,668 2,896

Impuestos diferidos, neto 148 304 336 471 147 141

Cargos diferidos, pagos anticip e intang 4,034 3,953 4,247 5,377 5,799 4,330

Otros activos a corto y largo plazo 238 219 209 275 4,499 4,119

Otros activos 4,085 4,286 4,255 5,079 - -

32,721 31,132 34,505 33,529 37,361 32,345

TOTAL ACTIVOS 301,526 323,611 343,204 577,025 577,802 581,922




33

GFNORTE – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata 103,263 106,693 107,694 128,350 120,255 123,755 Depósitos a plazo 93,830 114,557 133,799 132,419 134,964 141,608 Bonos bancarios - - - - - - Captación de Recursos 197,092 221,250 241,492 260,769 255,219 265,363 De exigibilidad inmediata 5,615 3,136 824 1,245 4,180 501 De corto plazo 18,538 11,375 11,952 24,803 25,322 25,057 De largo plazo 10,178 10,070 10,395 10,636 10,723 9,727 Préstamos de Bancos y otros 34,332 24,581 23,170 36,684 40,225 35,285 Valores asignados por liquidar 1,745 1,570 1,486 - 420 540 Acreedores por reporto 291 605 632 192,727 191,479 200,933 Préstamos de Valores - - - - - - Operaciones rep. Operac. c/ colateral - - - 2 304 - Con Fines de Negociación - - - - 6,300 5,219 Con Fines de Cobertura - - - - 5,345 3,976 Derivados 3,157 4,443 2,946 10,746 11,646 9,195 Total de Op. con Valores y Derivadas 5,192 6,619 5,064 203,475 203,849 210,668 Impuestos a la Utilidad por pagar 1,197 1,340 1,512 1,272 211 170 Participación de los trabajadores en la utili. - - - - 285 371 Acreedores por liquidación de operaciones - - - - 6,832 1,709 Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 12,538 13,306 13,654 13,121 10,894 8,516 Otras cuentas por pagar 13,734 14,646 15,166 14,393 18,222 10,767 Obligaciones subordinadas 14,561 16,932 17,923 20,613 18,053 17,783 Impuestos diferidos - - - - - - Créditos diferidos 977 1,146 1,269 1,346 1,336 1,464 TOTAL PASIVOS 265,888 285,174 304,085 537,280 536,903 541,330 CAPITAL Capital Social 11,965 11,968 11,951 11,941 11,932 11,945 Prima en suscrip. o emisión acciones 1,275 1,273 1,187 1,468 1,530 1,247 Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - Capital contribuido 13,239 13,241 13,138 13,409 13,462 13,192 Reservas de capital 2,446 2,807 2,767 2,720 2,748 3,173 Resultado de ejercicios anteriores 21,376 21,035 21,035 16,935 23,965 23,459 Resultado por valuación de títulos disp. Vta - - - (550) (1,315) (866) Resultado por valuación de inst. cober. - - - - - (1,342) Resultado conversión de op. extranjeras - - - 1,094 1,244 (1,580) Exceso(insuf.) actualiz. Capital Contable - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc (5,113) (4,250) (5,493) (2,821) (2,833) - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - Efecto acumulado de activos diferido - - - - - - Resultado neto 1,928 3,735 5,742 7,014 1,611 2,923 Capital Ganado 20,638 23,328 24,051 24,391 25,421 25,767 Participación no controladora 1,761 1,868 1,930 1,945 2,016 1,633 Total Capital Contable 35,638 38,437 39,119 39,746 40,899 40,592

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 301,526 323,611 343,204 577,025 577,802 581,922




34

GFNORTE– CUENTAS CONSOLIDADAS (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Operaciones por Cuenta de Terceros Bancos de clientes 12 16 12 74 30 7 Dividendos por cobrar de clientes - - - - - - Intereses por cobrar de clientes - - - - - - Liquidación de operaciones de clientes 37 44 (98) 35 246 118 Premios de clientes - - - - - - Liquidación con divisas de clientes - - - - - - Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - - Otras cuentas corrientes - - - - - - Clientes Cuentas Corrientes 49 60 (86) 109 276 125 Valores de clientes recibidos en custodia 185,033 185,766 164,891 118,537 97,315 113,978 Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - - Valores de clientes en el extranjero - - - - - - Valores de Clientes 185,033 185,766 164,891 118,537 97,315 113,978 Operaciones de reporto de clientes 23,511 32,360 32,881 35,688 30,925 27,617 Operac. de préstamo de valores de clientes - - - - - - Compra de futs y cont. adelan. (monto nacional) - - - - - - Venta de fut y cont. adelan. (monto nacional) - - - - - - Operac. de compra de opciones de clientes 144 481 440 274 281 - Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - - Compra de paquetes de instrumentos derivados - - - - - - Venta de paquetes de instrumentos derivados - - - - - - Fideicomisos administrados 2,360 2,602 1,897 2,377 2,244 3,422 Operaciones por Cuenta de Clientes 26,015 35,443 35,218 38,340 33,450 31,039 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 211,096 221,269 200,023 156,986 131,042 145,142 Compromisos Crediticios 2,846 2,530 2,580 2,793 3,129 2,503 Fideicomisos - - - - 88,471 98,397 Mandatos - - - - 2,161 1,924 Bienes en fideicomiso o mandato 108,959 108,574 105,738 90,469 90,632 100,321 Bienes en custodia o administración 101,841 131,306 149,820 131,886 150,235 161,005 Colaterales recibidos por la Institución 20,952 21,235 21,574 31,567 31,156 24,990 Colaterales recibidos o vendidos - - - - - 26,794 Montos Comprom. Operac. Con FOBAPROA - - - - - - Giros en tránsito - - - - - - Certificados de depósitos en circulación 1,377 1,692 1,971 3,006 2,825 2,014 Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - - Valores a la Sociedad entreg. En custodia 698 856 511 886 900 - Valores Gubern. De la sociedad en custodia 56 88 641 101 100 - Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - - Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - - Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - - Adeudo al fondo de contingencias - - - - - - Activos y Pasivos Contingentes 265 262 266 266 264 267 Operac. de Banca de inv. por cta. terceros 101,754 109,570 94,858 84,615 91,943 87,165 Int. Dev. no cobrados deriv. de cart. de crédito vencida 111 104 109 137 181 220 Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - Otras cuentas de registro - - - - - - Operaciones por Cuenta Propia 338,858 376,217 378,068 345,726 371,364 405,279 Títulos a recibir por reporto 226,589 238,589 241,457 39,939 31,324 - (Menos) Acreedores por reporto (226,813) (239,160) (242,020) (40,176) (31,414) - Operaciones de Reporto (224) (571) (563) (237) (90) - Deudores por reporto 23,194 36,249 40,263 35,054 27,757 - (Menos) Títulos a entregar por reporto (23,169) (36,193) (40,173) (34,908) (27,663) - Operaciones de Reporto 25 56 90 146 93 - TOTALES POR CUENTA PROPIA 338,658 375,702 377,595 345,635 371,367 405,279




35

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO-

CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2009 (Millones de Pesos)

Resultado Neto 2,923 Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Resultados por valuación a valor razonable 44 Estimación preventiva para riesgos crediticios 4,370 Estimación por irrecuparabilidad o difícil cobro 84 Depreciación y amortizaciones 487 Provisiones (2,635) Impuestos a la utilidad causados y diferidos 910

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (52) 3,208 Actividades de operación :

Cambio en cuentas de margen (10) Cambio en inversiones en valores (11,735) Cambio en deudores por reporto 132 Cambio en derivados (activo) 1,501 Cambio en cartera de crédito (1,558) Cambio en derecho de cobro adquiridos 245 Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 240 Cambio en bienes adjudicados 34 Cambio en otros activos operativos 209 Cambio en captación tradicional 5,632 Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 1,135 Cambio en acreedores por reporto 8,747 Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (2) Cambio en derivados (pasivo) (1,552) Cambio en otros pasivos operativos (3,765)

Flujos de efectivo de actividades de operación 5,384 Actividades de inversión :

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 324 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (829) Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (2,269) Cobros por disposición de otras inversiones permanentes 1 Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes (1) Cobros de dividendos en efectivo 23

Flujos de efectivo de actividades de inversión (2,751) Actividades de financiamiento : Pagos asociados a la recompra de acciones propias (109) Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (109)

Incremento o disminución neta de efectivo 2,524

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación (2)

Efectivo y equivalentes al inicio del período 54,396

Efectivo y equivalentes al final del período 56,918




36

GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2009.

(Millones de Pesos) CAPITAL CONTRIBUIDO Capital

Social Prima en Venta de

Acciones Saldo al 31 de diciembre de 2008 11,941 1,469 Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones 4 (215) Aplicación de utilidades - - Creación de Reservas - - Aumentos de Capital - - Total 4 (215) Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: Resultado neto - - Método de participación de subsidiarias - (3) Cambios en políticas contables - (4) Total - (7) Saldo al 30 de junio de 2009 11,945 1,247

CAPITAL GANADO

Reservas

de Capital

Resultado de

Ejercicio Anterior

Resultado por

Valuación de

Títulos Disponibles para la venta

Resultados por conversión de

operaciones

extranjeras

Exceso o Insuf.

en la Actualiz

ación

Resultado por

Tenencia de Activos

Resultado Neto

Interés Minorita

rio

Total Capital

Contable

Saldo al 31 de diciembre de 2008 2,720 16,934 (550) - 1,094 (2,821) 7,014 1,945 39,746 Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones 102 - - - - - - - (109) Aplicación de utilidades - 7,014 - - - - (7,014) - - Creación de Reservas según Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas del día 30 de Abril del 2009

351 (351) - - - - - - -

Aumento de Capital Social - - - - - - - - - Total 453 6,663 - - - - (7,014) - (109) Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: Resultado neto - - - - - - 2,923 - 2,923 Método de participación de subsidiarias - (56) (79) 237 (1,755) - - - (1,656) Cambios en políticas contables - (82) (237) (1,579) (919) 2,821 - - - Total - (138) (316) (1,342) (2,674) 2,821 2,923 - 1,267 Participación no controladora - - - - - - - (312) (312) Saldo al 30 de junio de 2009 3,173 23,459 (866) (1,342) (1,580) - 2,923 1,633 40,592




37

SECTOR BANCARIO – ESTADO DE RDOS * 1T08 2T08 3T08 4T08 Acum. 1T09 2T09 3T09 4T09 Acum. Ingresos por intereses 10,772 11,250 12,446 13,559 48,027 12,688 10,899 23,588

Gastos por intereses 5,965 6,303 7,059 7,530 26,857 6,873 5,455 12,327

Comisiones de cartera 97 112 132 152 493 149 137 286

Comisiones Pagadas - - - - - - 4 4

MF antes de Repomo 4,903 5,058 5,519 6,181 21,662 5,965 5,578 11,543

Repomo – Margen - - - - - - - -

MF antes de Riesgos Crediticios 4,903 5,058 5,519 6,181 21,662 5,965 5,578 11,543

Provisiones prevente. p/riesgos crediticios 987 1,234 1,587 2,914 6,722 2,144 2,151 4,294

Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa - - - - - - - -

MF ajustado por riesgos crediticios 3,916 3,824 3,932 3,267 14,940 3,822 3,427 7,248

Transferencia de fondos 52 55 53 63 222 60 61 121

Manejo de Cuenta 235 250 260 253 998 230 237 467

Fiduciario 69 76 79 72 295 51 68 119

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 190 117 223 204 734 137 164 302

Servicios de Banca Electrónica 234 249 256 269 1,009 250 256 506

Comisiones por Tarjeta de Crédito 581 621 675 655 2,533 590 520 1,110

Comisiones cobradas al IPAB - - - 1 1 - - -

Otras comisiones 236 248 245 264 993 229 225 454

Comisiones por servicios Cobradas 1,597 1,615 1,791 1,781 6,785 1,547 1,531 3,078

Transferencia de fondos 5 5 4 5 19 6 5 11

Otras comisiones 261 275 279 317 1,132 293 282 576

Egresos por Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - -

Comisiones por servicios Pagadas 266 280 283 321 1,151 300 287 587

Cambios 128 135 165 351 779 356 163 518

Intermediación de valores 158 (68) 197 (174) 114 (23) 24 -

Valuación a mercado de títulos (85) 7 (277) 340 (16) (134) (71) (206)

Ingresos por intermediación 201 74 85 518 878 198 115 313

Otros Ingresos(Egresos)de la operación - - - - - 227 147 374

Ingresos No Financieros 1,532 1,410 1,592 1,978 6,512 1,672 1,506 3,178

Ingresos Totales de Operación 5,449 5,234 5,524 5,245 21,452 5,494 4,933 10,427

Gasto de personal 1,457 1,472 1,466 1,417 5,812 1,571 1,376 2,947 Particip. de trabajadores en las utilidades - - - - - 197 167 364 Honorarios pagados 219 230 286 428 1,163 330 335 666 Gastos Admón. Y Promoción 1,036 1,084 942 1,151 4,213 1,065 991 2,055 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 332 328 304 321 1,285 355 337 692 Otros Impuestos 151 151 109 369 780 191 126 316 Aportación al IPAB 213 228 238 259 938 267 265 532 Gastos No Financieros 3,408 3,494 3,344 3,945 14,191 3,976 3,597 7,573

Resultado de la operación 2,041 1,740 2,180 1,300 7,261 1,517 1,336 2,853

Otros productos 576 302 250 276 1,404 392 198 590 Cambios por valorización de divisas - - - - - - - - Recuperaciones 265 354 441 727 1,786 191 115 306 Repomo - otros (Saldo acreedor) - - - - - - - - Total Otros Productos 841 656 690 1,002 3,190 583 313 896

Otros gastos (74) (108) (58) (462) (703) (160) (144) (304) Cambios por valorización de divisas - - - - - - - - Repomo - otros (Saldo deudor) - - - - - - - - Total Otros Gastos (74) (108) (58) (462) (703) (160) (144) (304)

Otros Productos y Gastos, Neto 767 548 633 540 2,487 423 170 592

Resul. antes de Impuestos a la Utilidad 2,808 2,288 2,813 1,840 9,748 1,940 1,506 3,446

Impuestos a la Utilidad 732 627 669 523 2,551 209 380 589 PTU 232 232 252 161 877 - - - Impuestos a la Utilidad diferidos 48 (157) 18 (107) (198) 318 17 336 Impuestos 1,011 702 939 578 3,230 527 398 925

Resultados antes de Subsidiarias y Asociadas 1,796 1,586 1,874 1,262 6,518 1,413 1,108 2,521

Utilidades de Subsidiarias 34 14 28 37 113 29 27 56 Resultados antes de operaciones discontinuas 1,830 1,600 1,901 1,299 6,631 1,442 1,135 2,577

Operaciones Discontinuas - - - - - - - - Participación no controladora 25 27 21 14 88 24 (24) - UTILIDAD NETA 1,804 1,573 1,880 1,285 6,543 1,418 1,159 2,577

SECTOR BANCARIO




38

(*)La utilidad de la Afore está incluida en la línea de Utilidad de Subsidiarias.

(*)No se consolida la Afore.

SECTOR BANCARIO – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos)

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

ACTIVOS Disponibilidades 39,471 41,284 45,391 53,896 55,776 56,598

Cuentas de Margen - - - - 14 12

Títulos para negociar 7,151 9,749 9,967 5,577 4,629 21,375

Títulos Disponibles para la venta 15,329 14,803 14,826 11,971 12,163 12,074

Títulos Conservados a vencimiento 749 742 728 221,268 217,573 210,345

Inversiones en Valores 23,229 25,294 25,520 238,636 234,365 243,793


Deudores por reporto 49 34 61 1 1,502 8

Préstamos de valores - - - - - -

Con fines de negociación - - - - 6,406 5,525

Con fines de cobertura - - - - 2,529 1,142

Derivados 2,368 4,523 2,587 8,168 8,936 6,667

Operaciones c/Valores y Derivadas 2,417 4,557 2,648 8,169 10,437 6,676

Actividades empresariales o comerciales 90,957 97,022 103,446 114,446 111,385 108,861

Créditos a Entidades Financieras 17,329 18,070 19,977 14,331 13,374 11,224


Créditos a la Vivienda 39,046 41,170 43,682 46,282 47,023 47,691

Créditos a Entidades Gubernamentales 17,556 24,366 25,401 26,977 28,574 31,906


Cartera de Crédito Vigente 193,514 211,003 223,916 231,400 228,126 226,328

Actividades empresariales o comerciales 944 973 1,180 1,591 2,065 2,666

Créditos a Entidades Financieras - - - - 3 -


Créditos a la Vivienda 893 619 704 746 825 919


Cartera de Crédito Vencida 3,044 3,063 3,840 4,836 5,434 6,169

Cartera de Crédito 196,558 214,066 227,756 236,237 233,560 232,496

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 3,976 4,153 4,791 6,582 5,942 6,295

Cartera de Crédito Neto 192,582 209,913 222,966 229,654 227,628 226,201

Derechos de cobro adquiridos 3,538 3,375 3,232 3,049 2,923 2,804

Cartera Total 196,120 213,288 226,198 232,704 230,541 229,005

Beneficios por recibir en operaciones de Bursa 546 520 404 796 699 557

Otras Cuentas por cobrar, neto 12,132 9,992 12,520 9,074 13,361 10,385

Bienes Adjudicados 506 653 682 863 841 801

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 6,344 6,339 6,406 6,575 6,654 6,610

Inversiones permanentes en acciones 871 839 866 931 977 1,128

Impuestos diferidos, neto 177 325 360 484 138 150

Cargos diferidos, pagos anticip e intang 4,000 3,920 4,214 5,345 5,766 4,132

Otros activos a corto y largo plazo 238 217 208 275 4,190 3,775

Otros activos 4,376 4,638 4,666 4,686 - -

29,190 27,443 30,326 29,029 32,625 27,537

TOTAL ACTIVOS 290,428 311,867 330,083 562,433 563,758 563,620



39

SECTOR BANCARIO – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata 103,274 106,725 107,710 128,371 120,269 123,778 Depósitos a plazo 93,971 114,746 134,012 132,539 135,038 141,760 Bonos bancarios - - - - - - Captación de Recursos 197,245 221,471 241,722 260,911 255,307 265,538 De exigibilidad inmediata 5,615 3,136 824 1,245 4,180 501 De corto plazo 14,225 6,836 6,569 17,886 19,223 18,289 De largo plazo 7,912 7,718 7,780 8,105 8,193 7,253 Préstamos de Bancos y otros 27,752 17,691 15,173 27,236 31,596 26,043Valores no asignados por liquidar 1,745 1,570 1,486 - 420 540 Acreedores por reporto 252 553 537 192,581 191,364 197,102 Operaciones que rep. Operac. c/ colateral - - - 2 304 1 Valores p/entregar en operac. Préstamo - - - - - - Con fines de negociación - - - - 6,300 5,219 Con fines de cobertura - - - - 5,345 3,976 Derivados 3,156 4,443 2,946 10,746 11,646 9,195 Operaciones con Val. y Derivados 5,153 6,566 4,969 203,330 203,733 206,837Impuestos a la utilidad por pagar 1,121 1,209 1,328 1,042 141 122 Participación de los trabajadores en la utilidad - - - - 285 369 Acreedores por liquidación - - - - 6,832 1,709 Acreedores Diver. Y otras ctas. P/pagar 11,973 12,694 12,946 12,486 10,180 7,817 Otras cuentas por pagar 13,094 13,902 14,274 13,528 17,437 10,017 Obligaciones subordinadas 14,561 16,932 17,923 20,613 18,053 17,783 Impuestos diferidos - - - - - - Créditos diferidos y Cobros anticipados 923 1,088 1,211 1,291 1,275 1,400 TOTAL PASIVOS 258,727 277,650 295,272 526,908 527,402 527,617CAPITAL Capital Social 10,955 10,955 10,955 10,955 10,955 10,955 Prima en suscrip. o emisión acciones 856 856 856 853 852 850 Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - Capital contribuido 11,811 11,811 11,811 11,808 11,807 11,805 Reservas de capital 3,390 4,005 4,005 4,005 4,005 4,659 Resultado de ejercicios anteriores 14,749 14,039 14,039 13,426 19,988 19,346 Resultado por valuación de títulos disp. Venta 392 749 (517) (237) (999) (329) Resultado por valuación de instr. De cobertura (833) 58 (318) (1,626) (1,637) (1,383) Resultado por conversión de op. Extranjeras (33) (258) 67 1,123 1,274 (682) Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc 86 71 80 87 87 - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - Efecto acumulado de activos diferido - - - - - - Resultado neto 1,804 3,378 5,258 6,543 1,418 2,577 Capital Ganado 19,554 22,042 22,614 23,320 24,135 24,188 Participación no controladora 335 364 386 397 415 10 Total Capital Contable 31,700 34,216 34,811 35,526 36,356 36,003

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 290,428 311,867 330,083 562,433 563,758 563,620



40

SECTOR BANCARIO – CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Avales otorgados - - - - - - Activos y Pasivos Contingentes 265 262 266 266 264 267 Compromisos Crediticios 2,846 2,530 2,580 2,793 3,129 2,503 Fideicomisos - - - - 88,471 98,397 Mandatos - - - - 2,161 1,924 Bienes en fideicomiso o mandato 108,959 108,574 105,738 90,469 90,632 100,321 Bienes en custodia o en administración 98,070 127,528 146,036 128,137 146,493 157,269 Operac. bca de inv. por cuenta de terceros 101,754 109,570 94,858 84,615 91,943 87,165 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 105 99 104 136 180 220 Colaterales recibidos por la Institución 20,952 21,235 21,574 31,567 31,156 24,990 Montos compromet. en operac. con Fobaproa - - - - - - Inv. de fondos del sist. ahorro para el retiro - - - - - 2,999 Integración de la cartera crediticia - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - Fideicomiso esq. de participación de flujos - - - - - - Títulos a recibir por reporto 202,305 205,840 208,509 4,248 - - (Menos) acreedores por reporto (202,496) (206,363) (208,982) (4,341) - - Deudores por reporto 9,583 5,768 9,269 - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto (9,595) (5,764) (9,273) - - - Otras cuentas de registro - - - - - -

332,747 369,279 370,680 337,890 363,798 375,735




41

BANORTE USA – ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Pesos)

1T08 2T08 3T08 4T08 Acum

1T09 2T09 3T09 4T09 Acum2009

Ingresos por intereses 299 293 298 363 1,253 379 340 719 Gastos por intereses 140 130 127 146 542 158 153 311 Comisiones de cartera - - - - - - - - Comisiones Pagadas - - - - - - - - MF antes de Repomo 159 163 171 217 711 221 187 408 Repomo- Margen - - - - - - - - MF antes de Riesgos Crediticios 159 163 171 217 711 221 187 408 Provisiones prevent. p/riesgos crediticios (7) 17 14 81 104 9 164 172 Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa - - - - - - - - MF ajustado por riesgos crediticios 166 147 157 136 606 212 23 236 Transferencia de fondos - - - - - - - - Manejo de Cuenta - - - - - - - - Fiduciario - - - - - - - - Portafolio del Crédito (Recuperación) - - - - - - - - Servicios de Banca Electrónica - - - - - - - - Comisiones por Tarjeta de Crédito - - - - - - - - Comisiones cobradas al IPAB - - - - - - - - Otras comisiones 24 24 32 67 147 38 31 69 Comisiones por servicios Cobradas 24 24 32 67 147 38 31 69 Transferencia de fondos - - - - - - - - Otras comisiones - - - - - - - - Portafolio del Crédito (Amortización) - - - - - - - - Comisiones por servicios Pagadas - - - - - - - - Cambios - - - - - - - - Intermediación de valores - - - - - - - - Valuación a mercado de títulos - - - - - - - - Ingresos por intermediación - - - - - - - - Ingresos No Financieros 24 24 32 67 147 38 31 69 Ingresos Totales de Operación 190 170 189 204 753 251 54 305 Gasto de personal 57 60 57 72 245 71 64 135 Participación de los trabajadores en sus utilidades - - - - - - - - Honorarios pagados 7 7 7 11 32 11 13 24 Gastos Admón. Y Promoción 70 75 75 106 326 111 116 227 Rentas,Depreciaciones y Amortizaciones 9 9 9 7 34 6 5 11 Otros Impuestos - - - - - - - - Aportación al IPAB - - - - - - - - Gastos No Financieros 143 152 148 196 638 198 198 396 Resultado de la operación 48 19 41 8 115 52 (144) (92) Otros productos 59 53 49 67 229 48 59 107 Cambios por valorización de divisas - - - - - - - - Recuperaciones 1 1 1 2 5 1 2 3 Repomo-otros( Saldo acreedor) - - - - - - - - Total Otros Productos 60 55 50 69 234 49 61 110 Otros gastos - - - - - - - - Cambios por valorización de divisas - - - - - - - - Repomo-otros( Saldo deudor) - - - - - - - - Total Otros Gastos - - - - - - - - Otros Productos y Gastos, Neto 60 55 50 69 234 49 61 110 Utilidad antes ISR y PTU 108 73 91 77 349 101 (83) 18 ISR (36) (25) (29) (14) (105) (38) (30) (9) PTU - - - - - - - - Impuesto al Activo - - - - - - - - ISR y PTU diferidos - - - - - - - - (36) (25) (29) (14) (105) (38) 30 (9) Resultados antes de Subsidiarias 71 48 62 63 245 62 (53) 10 Utilidades de Subsidiarias - - - - - - - - Resultados por operaciones continuas 71 48 62 63 245 62 (53) 10 Partidas extraordinarias, neto - - - - - - - - Participación no controladora (25) (19) (21) (14) (79) (24) 24 - UTILIDAD NETA 46 30 41 49 166 38 (29) 10


BANORTE USA



42

BANORTE USA – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

ACTIVOS

Disponibilidades 347 459 332 480 492 1,426 Títulos para negociar - - - - - - Títulos Disponibles para la venta 5,312 5,487 5,249 6,227 6,484 6,411 Títulos Conservados a vencimiento 10 10 10 13 13 12 Inversiones en Valores 5,322 5,497 5,259 6,240 6,498 6,423 Valores no asignados por liquidar - - - - - - Saldos Deudores en Operac.de reporto - - - - - - Operaciones que rep. Préstamos con colateral

- - - - - -

Valores p/recibir en operac.de préstamo - - - - - - Operac. con instrumentos derivados - - - - - - Operaciones c/Valores y Derivadas - - - - - - Créditos Comerciales 9,063 8,834 10,004 12,845 13,495 11,866 Créditos a Entidades Financieras - - - - - - Créditos al Consumo 180 166 186 249 239 199 Créditos a la Vivienda 1,641 1,683 1,950 2,532 2,732 2,690 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - Créditos al IPAB - - - - - - Derechos de Cobro de Fiduciario - - - - - - Cartera de Crédito Vigente 10,884 10,683 12,140 15,625 16,466 14,755 Créditos Comerciales 120 57 96 183 172 411 Créditos a Entidades Financieras - - - - - Créditos al Consumo 1 1 1 1 - 1 Créditos a la Vivienda 16 21 19 41 30 35 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - Cartera de Crédito Vencida 137 79 117 225 202 447 Cartera Total 11,021 10,762 12,256 15,850 16,668 15,201 Prov. Prev. Riesgos Crediticios 119 128 149 259 266 327 Cartera de Crédito Neto 10,902 10,634 12,107 15,591 16,402 14,874 Portafolio de Activos Crediticios - - - - - - Otras Cuentas por cobrar, neto - - - 89 643 602 Bienes Adjudicados 152 313 326 484 452 409 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 580 572 606 753 760 695 Inversiones permanentes en acciones 7 7 7 9 9 9 Impuestos diferidos, neto - - - 18 - 21 Cobertura Riesgo Crédito para vivienda - - - - - - Crédito Mercantil 2,512 2,431 2,590 3,263 3,345 3,117 Intangibles 126 114 112 133 131 117 Otros Activos 485 685 666 680 269 225 3,123 3,229 3,368 4,076 3,746 3,460 TOTAL ACTIVOS 20,434 20,712 22,005 27,740 29,001 27,919




43

BANORTE USA – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

PASIVOS Depósitos disponibilidad inmediata 7,909 7,269 7,313 8,530 9,348 9,613 Depósitos a plazo 7,372 7,349 8,204 10,535 12,814 12,696 Bonos bancarios - - - - - - Captación de Recursos 15,280 14,618 15,517 19,065 22,162 22,309 De exigibilidad inmediata - 845 824 1,245 - - De corto plazo 768 1,040 1,102 1,634 814 5 De largo plazo 77 71 73 89 88 79 Préstamos de Bancos y otros 844 1,956 1,998 2,968 903 84 Valores no asignados por liquidar - - - - - - Acreedores por reporto - - - - - - Operaciones que rep. Operac. c/ colateral - - - - - - Valores p/entregar en operac. Préstamo-- - - - - - - Operac. con instrumentos derivados - - - - - - Operaciones con Val. y Derivados - - - - - - I.S.R. y P.T.U. por pagar 2 - 2 - - - Acreedores Diver. Y otras ctas. P/pagar 141 141 137 168 179 212 Otras cuentas por pagar 143 141 139 168 179 212 Obligaciones subordinadas 220 213 226 285 292 272 Impuestos diferidos 44 52 - - 9 - Créditos diferidos 33 34 38 52 48 41 TOTAL PASIVOS 16,564 17,014 17,919 22,538 23,592 22,917 CAPITAL Capital Social 3,344 3,346 3,346 3,346 3,346 4,266 Prima en suscrip. o emisión acciones - - - - - - Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - Capital contribuido 3,344 3,346 3,346 3,346 3,346 4,266 Reservas de capital - - - - - - Resultado de ejercicios anteriores 122 122 122 122 284 284 Resultado por valuación de títulos disp. Venta 105 (2) 82 98 122 59 Resultado por conversión de op. Extranjeras (81) (199) 43 1,082 1,213 383 Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - Efecto acumulado de activos diferido - - - - - - Resultado neto 46 76 117 166 38 10 Capital Ganado 192 (3) 365 1,468 1,657 736 Participación no controladora 334 354 376 387 405 - Total Capital Contable 3,870 3,698 4,087 5,202 5,409 5,002 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 20,434 20,712 22,005 27,740 29,001 27,919

BANORTE USA – CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Avales otorgados - - - - - - Otras obligaciones contingentes - - - - - - Compromisos crediticios 23 26 33 36 42 29 Apertura de créditos irrevocables - - - - - - Bienes en fideicomiso o mandato - - - - - - Bienes en custodia o en administración - - - - - - Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - - Montos compromet. en operac. con Fobaproa - - - - - - Inv. de fondos del sist. ahorro para el retiro - - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - Fideicomiso esq. de participación de flujos - - - - - - Títulos a recibir por reporto - - - - - - (Menos) acreedores por reporto - - - - - - Deudores por reporto - - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - - Otras cuentas de registro - - - - - -

23 26 33 36 42 29




44

• Información por Segmentos

GFNORTE – ESTADO DE RESULTADOS AL 2T09 (Millones De Pesos)

Holding Banorte Casa de Bolsa


Almacenadora

Pronego

cio

Total Eliminacio

nes

Saldo Final

Ingresos por intereses 3 23,618 1,199 864 1 46 25,731 (1,231) 24,499

Gastos por intereses - 12,331 1,160 426 1 9 13,927 (1,173) 12,754

Comisiones de cartera - 286 - - - 6 292 - 292

MF antes de Repomo 3 11,574 39 437 1 42 12,096 (59) 12,037 Repomo- Margen - - - - - - - - -

MF antes de Riesgos Crediticios 3 11,574 39 437 1 42 12,096 (59) 12,037 Prov. prevent. p/riesgos cred. Y Foba - 4,294 - 41 - 15 4,350 - 4,350

MF ajustado por riesgos crediticios 3 7,279 39 396 1 28 7,746 - 7,687 Comisiones por servicios Cobradas - 3,554 241 7 32 5 3,840 (14) 3,826

Comisiones por servicios Pagadas - 597 - 8 - 2 606 (1) 605

Ingresos por intermediación - 313 85 - - - 398 - 398

Otros ingresos y egresos de la operación - 374 (1) - - - 373 - 373

Ingresos No Financieros - 3,644 326 - 32 3 4,005 (13) 3,992

Ingresos Totales de Operación 3 10,924 365 396 33 30 11,751 (72) 11,680

Gastos No Financieros 4 7,931 285 206 23 21 8,471 (93) 8,378 Resultado de la operación (1) 2,993 80 190 10 9 3,280 21 3,302 Total Otros Productos 2 896 22 11 471 8 1,410 (28) 1,382 Total Otros Gastos - 304 3 1 463 - 771 (6) 764 Otros Productos y Gastos, Neto 2 592 19 10 8 8 639 (21) 618 Res antes de impuestos de la utilidad - 3,585 100 200 18 17 3,919 - 3,919 Impuestos y PTU 5 963 27 - 4 5 1,004 - 1,004 Resultados antes de Subsidiarias y Aso (4) 2,622 73 200 14 12 2,916 - 2,916 Utilidades de Subsidiarias y Asociadas 2,928 5 - - - - 2,933 (2,800) 134 Resultados antes oper. discontinuas 2,923 2,627 73 200 14 12 5,849 (2,800) 3,049 Operaciones discontinuas - - - - - - - - - Participación no controladora - (50) - - - - (50) (76) (126) UTILIDAD NETA 2,923 2,577 73 200 14 12 5,799 (2,875) 2,923




45

GFNORTE – BALANCE GENERAL AL 2T09 (Millones de Pesos)

ACTIVOS Holding Banorte Casa de

Bolsa


Almace

nadora

Pronego

cio

Total Eliminacio

nes

Saldo Final

Disponibilidades 150 56,911 2 35 8 - 57,106 (188) 56,918 Cuentas de Margen - 12 4 - - - 17 - 17 Títulos para negociar - 21,375 4,297 - - - 25,672 - 25,672 Títulos Disponibles para la venta - 12,074 173 - - - 12,247 (681) 11,566 Títulos Conservados a vencimiento - 210,344 358 - - - 210,702 - 210,702 Inversiones en Valores - 243,793 4,828 - - - 248,620 (681) 247,939 Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - - Saldos Deudores en Operac.de - 8 8 - - - 16 - 16 Derivados c/fines de negociación - 5,525 - - - - 5,525 - 5,525 Derivados c/fines de cobertura - 1,142 - - - - 1,142 - 1,142 Op. c/Valores y Derivadas - 6,676 8 - - - 6,684 - 6,684 Créditos Comerciales - 108,861 - 11,655 - 100 120,616 - 120,616 Créditos a Entidades Financieras - 11,224 - 51 - - 11,275 (2,813) 8,462 Créditos al Consumo - 26,647 - 5 - - 26,651 - 26,651 Créditos a la Vivienda - 47,691 - - - - 47,691 - 47,691 Créditos Entid. Gubernamentales - 31,906 - 16 - - 31,921 - 31,921 Créditos al Fobaproa o al IPAB - - - - - - - - - Cartera de Crédito Vigente - 226,328 - 11,726 - 100 238,154 (2,813) 235,342 Créditos Comerciales - 2,666 - 117 - 13 2,796 - 2,796 Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - - - Créditos al Consumo - 2,584 - - - - 2,584 - 2,584 Créditos a la Vivienda - 919 - - - - 919 - 919 Créditos Ent Gubernamentales - - - - - - - - - Cartera de Crédito Vencida - 6,169 - 117 - 13 6,299 - 6,299 Cartera de Crédito - 232,496 - 11,844 - 114 244,454 (2,813) 241,641 Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 6,295 - 119 - 11 6,426 - 6,426 Cartera de Crédito Neto - 226,201 - 11,725 - 102 238,028 (2,813) 235,216 Derechos de cobro adquiridos - 2,804 - - - - 2,804 - 2,804 Cartera Total - 229,005 - 11,725 - 102 240,832 (2,813) 238,020 Benef. por recibir op de Bursa - 557 - - - - 557 - 557 Otras Cuentas por cobrar, neto 3 10,436 143 132 57 3 10,774 (3) 10,770 Inventario de mercancías - - - - 312 - 312 - 312 Bienes Adjudicados - 800 - - - - 800 - 800 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 6,682 10 1,613 55 58 8,419 - 8,419 Inv. permanentes en acciones 39,455 1,161 19 - - - 40,635 (37,738) 2,896 Impuestos diferidos, neto 1 152 - - - 29 182 (41) 141 Crédito Mercantil 31 3,117 - - - - 3,147 - 3,147 Intangibles 1 1,015 167 - - - 1,183 - 1,183 Otros activos - 4,001 90 17 6 4 4,119 - 4,119 Total Otros Activos 39,491 27,364 430 1,762 430 95 69,571 (37,783) 31,788 TOTAL ACTIVOS 39,640 564,318 5,271 13,521 439 197 622,830 (40,908) 581,922




46

GFNORTE – BALANCE GENERAL AL 2T09 (Millones de Pesos)

PASIVOS Holding Banorte Casa de Bolsa

Arrenda dora y Factor

Almace nadora

Prone- gocio Total

Elimina-ciones

Saldo Final

Depósitos exigibilidad inmediata - 123,776 - - - - 123,776 (21) 123,755 Depósitos a plazo - 141,760 - - - - 141,760 (151) 141,608 Bonos bancarios - - - - - - - - - Captación de Recursos - 265,536 - - - - 265,536 (173) 265,363 De exigibilidad inmediata - 501 - - - - 501 - 501 De corto plazo - 18,289 - 9,175 276 130 27,870 (2,813) 25,057 De largo plazo - 7,253 - 2,474 - - 9,727 - 9,727 Préstamos de Bancos y otros - 26,043 - 11,649 276 130 38,098 (2,813) 35,285 Valores asignados por liquidar - 540 - - - - 540 - 540 Acreedores por reporto - 197,102 3,831 - - - 200,933 - 200,933 Derivados c/fines de negociación - 5,219 - - - - 5,219 - 5,219 Derivados c/fines de cobertura - 3,976 - - - - 3,976 - 3,976 Operaciones con valores y derivados - 206,297 3,831 - - - 210,128 - 210,128 Impuestos a la Utilidad Causados - 170 - - 1 - 170 - 170 PTU - 369 2 - - - 371 - 371 Acreedores por liquidar - 1,709 1 - - - 1,709 - 1,709 Acreedores Diver. 1 7,903 183 427 18 4 8,535 (19) 8,516 Otras cuentas por pagar 1 10,150 185 427 18 4 10,785 (20) 10,767 Obligaciones subordinadas - 17,783 - - - - 17,783 - 17,783 Impuestos diferidos - - 32 - 9 - 41 (41) - Créditos diferidos - 1,400 - 61 - 3 1,464 - 1,464 TOTAL PASIVOS 1 527,749 4,048 12,137 303 137 544,375 (3,045) 541,330

CAPITAL

Capital Social 12,020 10,955 540 306 87 195 24,103 (12,158) 11,945 Prima en suscrip. o emisión acciones 1,853 850 - - - - 2,703 (1,456) 1,247 Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - - - - Capital contribuido 13,873 11,805 540 306 87 195 26,806 (13,614) 13,192 Reservas de capital 3,173 4,659 72 195 17 - 8,116 (4,943) 3,173 Resultado de ejercicios anteriores 23,459 19,346 446 683 17 (147) 43,804 (20,345) 23,459 Resultado por valuación de títulos disp. Venta

(867) (329) 75 - - - (1,120) 253 (867) Resultado por valuación de instru (1,342) (1,382) - - - - (2,724) 1,382 (1,342) Result por conversión de op. Extranj. (1,580) (682) 17 - - - (2,245) 665 (1,580) Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable

- - - - - - - - - Rdo Ten de act no Mon: activo fijo - - - - - - - - - Rdo Ten de act no Mon: Inv Per Acc - - - - - - - - - Efecto acumulado de activos diferido - - - - - - - - - Resultado neto

2,923 2,577 73 200 14 12 5,799 (2,875) 2,923 Capital Ganado

25,767 24,189 683 1,078 48 (135) 51,629 (25,863) 25,767 Participación no controladora - 575 - - - - 575 1,058 1,633

Total Capital Contable 39,640 36,569 1,223 1,384 136 60 79,011 (38,419) 40,592

Total Pasivo + Capital 39,640 564,318 5,271 13,521 439 197 623,386 (41,465) 581,922




47

• Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades

controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV. El 27 de abril de 2005 la CNBV emitió disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente homologar el tipo de información financiera que las sociedades controladoras de grupos financieros difunden periódicamente al público en general, a fin de facilitar el análisis que sobre la solvencia y estabilidad económica de dichas entidades, se efectúa para la adecuada toma de decisiones de ahorro e inversión. En nuestra página de internet se pueden consultar los Estados Financieros de GFNorte en: www.banorte.com/informacion_financiera • Disposiciones para implementar el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea. El 3 de octubre de 2005, la CNBV, publicó el acuerdo entre las Autoridades Financieras y la Asociación de Bancos de México, para implementar el Nuevo Acuerdo de Capital, el cual contiene las normas y principios que se han denominado como "Basilea II", el cual establece los principios y lineamientos para lograr que el capital de los bancos refleje, con mayor precisión y sensibilidad los riesgos crediticio, de mercado y operativo. • Nuevas Disposiciones reglas para los requerimientos de capital de las Instituciones de Crédito. El 28 de diciembre de 2005, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), emitió nuevas disposiciones para los requerimientos de capital en las que se amplían el número de bandas y se aumentan los requerimientos de capital. Estas nuevas disposiciones entraron en vigor a partir de enero de 2006. • Boletín B-11. Las inversiones en derechos de cobro, reconocerán sus ingresos y amortizaciones de acuerdo a lo establecido en el criterio B-11 de la CNBV, utilizando alguno de los tres diferentes métodos establecidos en dicho criterio para tal efecto. • NIF B-10 “Efectos de la Inflación”. Las cifras reportadas en el 2008 no son completamente comparables con los trimestres del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, el cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008 y para efectos comparativos las cifras de periodos anteriores están expresadas en pesos de diciembre de 2007. • Cambio en las reglas de reservas. La CNBV publicó en el DOF el 22 de Agosto de 2008 un cambio del porcentaje de reservas para Tarjetas de Crédito en los casos que presenten cero pagos incumplidos y de acuerdo al segundo artículo transitorio que da posibilidad de realizar los ajustes correspondientes a mas tardar en octubre, el impacto de este cambio se realizó gradualmente, por lo que el porcentaje de reservas aplicado para cero pagos incumplidos en el mes de septiembre fue de 1.72% y en el cierre del mes de octubre de 2008, se concluyó con el cambio aplicando un porcentaje de 2.5% para cero pagos incumplidos. • Operaciones de Reporto y Reclasificación de Títulos. NUEVO TRATAMIENTO CONTABLE El 14 de octubre de 2008 se publicaron en el DOF una serie de cambios en criterios contables emitidos por la CNBV los cuales entraron en vigor al día siguiente de su publicación, entre los principales cambios se encuentran: • Criterio B-3 “Reportos” Las operaciones de reporto serán registradas atendiendo a la sustancia económica de la operación que es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Los activos financieros otorgados como colateral por la reportada, en términos de lo establecido por el criterio C-1, continúan siendo reconocidos en el balance general, toda vez que conserva los riesgos, beneficios y control de los mismos En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la entidad como reportada, deberá reconocer la entrada del efectivo, o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente el precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora

CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS

III. 3 CAMBIOS CONTABLES



48

A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar a que hace referencia el párrafo anterior se valuará a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la entidad como reportadora, deberá reconocer la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar a que se refiere el párrafo anterior, se valuará a su valor razonable, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. TRATAMIENTO CONTABLE ANTERIOR Operaciones de reporto Representan la compra o venta temporal de ciertos instrumentos financieros a cambio de un premio establecido, con la obligación de revender o recomprar los títulos. Cuando la Tenedora actúa como reportada, el saldo neto de la posición representa la diferencia entre el valor razonable de los valores dados en reporto (posición activa), que representa los valores a recibir en la operación valuados conforme a los criterios de valuación de las inversiones en valores clasificadas para negociar, y el valor presente del precio al vencimiento (posición pasiva). Cuando la Tenedora actúa como reportadora, el saldo neto de la posición representa la diferencia entre el valor presente del precio al vencimiento (posición activa) y el valor razonable de los valores recibidos en reporto (posición pasiva), valuados como se indica en el párrafo anterior. El saldo deudor o acreedor resultante de las operaciones de reporto se presenta en el activo o pasivo del balance general como parte de las operaciones con valores y derivadas. Para las operaciones de reporto pactadas a un plazo mayor de 3 días hábiles existe un régimen de garantías que permite mitigar el riesgo de mercado y de contraparte. Las garantías recibidas por operaciones de reporto sin traslado de dominio son reconocidas en cuentas de orden y las garantías otorgadas se consideran activos restringidos. a. Reclasificación de títulos En atención al entorno económico que se está viviendo actualmente y tomando en cuenta la crisis que enfrenta el sistema financiero a nivel global, la Comisión ha adecuado diversos criterios, entre ellos el relativo a las operaciones de reporto, mismo que permite reportar títulos de deuda independientemente de la categoría en que se encuentren, dentro del rubro de “Inversiones en valores”, lo anterior con la finalidad de evitar restringir la liquidez de los mercados financieros y evitar la volatilidad en los precios de los títulos. Asimismo mediante Oficio Num. 100-035/2008 del 16 de octubre de 2008 y el Oficio Num. 100-042/2008 del 10 de noviembre de 2008, la Comisión autorizó a la Tenedora, reclasificar de categoría la tenencia en posición propia relativa a inversiones en valores y la posición en títulos por recibir en operaciones por cuenta propia de reporto, de conformidad con las reglas establecidas en dichos oficios. Derivado de lo anterior, durante el mes de octubre la Tenedora reclasificó del rubro de “Títulos para negociar” al rubro de “Títulos conservados al vencimiento” un total de 6,035,947,400 títulos cuyo valor contable a la fecha de la reclasificación era de $12,803. Adicionalmente, reclasificó del rubro de “Títulos disponibles para la venta” al rubro de “Títulos conservados al vencimiento” un total de 560,523,193 títulos cuyo valor contable era de $553 millones de dólares americanos y 20 millones de euros. La reclasificación anterior fue motivada por la pérdida en valuación que venía reflejando la posición en títulos para negociar al ser valuados a valor razonable, originada por la volatilidad y nerviosismo en los mercados. Al 31 de diciembre de 2008 la posición en títulos conservados al vencimiento no ha presentado indicios de deterioro permanente el cual deba ser reconocido. El efecto por valuación a valor razonable que se hubiera reconocido de no haberse efectuado la reclasificación de los títulos antes mencionados hubiera sido una minusvalía en los resultados del periodo por ($20) y en el capital contable por ($710). • Principales cambios derivados de nuevos criterios contables y normas.




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Entre los principales cambios derivados de los nuevos criterios y normas emitidas o modificadas por la Comisión y el CINIF que entrarán en vigor a partir del 1° de enero de 2009, se encuentran: El criterio C-2 “Operaciones de bursatilización” establece que en las operaciones de bursatilización, el cedente puede o no transferir los riesgos y beneficios sobre los activos financieros al cesionario, pudiendo además transferir o no el control de los mismos. Establece que los beneficios sobre el remanente del cesionario deberán reconocerse como “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización” y mantenerse valuados desde su registro inicial, a su valor razonable, los ajustes por su valuación se reconocen en los resultados del ejercicio. Esta valuación deberá ser consistente con las políticas contables de la Entidad de Propósito Especifico (EPE) establecida como vehículo bursatilizador. En caso de que el cedente preste servicios de administración de los activos transferidos, se deberá reconocer un activo o pasivo por administración de activos transferidos inicialmente a su valor razonable de acuerdo al criterio C-1 como sigue: a) Se registra un activo si la contraprestación excede los costos y gastos que se incurran en la prestación del servicio, de lo contrario se registra un pasivo. b) Posteriormente dicho activo o pasivo se valuará a valor razonable, reconociendo los efectos de su valuación en los resultados del ejercicio. Los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización y el activo por administración de activos financieros transferidos se presentarán en el rubro de “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”. La valuación de los beneficios por recibir, así como del activo o pasivo por administración se presentarán en el rubro de “Otros productos“ u “Otros gastos”, según corresponda. Los efectos de la entrada en vigor de dicho criterio, en caso de haberse aplicado a las bursatilizaciones vigentes al 31 de diciembre de 2008 se detallan a continuación: Por las operaciones de bursatilización realizadas, los activos financieros fueron dados de baja del balance general con base en los criterios contables vigentes hasta esa fecha, C-1 “Transferencia de activos financieros” y C-2 “Bursatilización”, y dado que los nuevos criterios contables que sustituyen a los anteriores son de aplicación prospectiva, no se realizarán registros retroactivos por las operaciones efectuadas previo a su aplicación, por lo que no se requiere reevaluar las transferencias de activos financieros previamente reconocidas. Sin embargo, de acuerdo a estos nuevos criterios contables, los créditos bursatilizados de cartera hipotecaria y de cartera de gobiernos de estados y municipios que Banorte llevó a cabo durante 2006 y 2007, respectivamente, no hubieran cumplido con los requisitos requeridos en los nuevos criterios contables para ser dados de baja del balance general, puesto que en ambas operaciones retiene sustancialmente la mayoría de los riesgos y/o beneficios inherentes a la propiedad de dichos créditos. El criterio C-5 “Consolidación de entidades de propósito específico” define las normas particulares relativas a la consolidación de las EPE. Establece que una entidad deberá consolidar una EPE cuando la sustancia económica de la relación entre ambas entidades indique que se tiene el control de dicha EPE. • Principales cambios en criterios contables. El 27 de abril y 28 de mayo de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito y a sociedades controladoras de grupos financieros, respectivamente, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados a partir del mes de abril de 2009. A continuación se mencionan los cambios más relevantes. Se hicieron adecuaciones conceptuales al esquema general de la contabilidad, eliminando el concepto de “Normas particulares de aplicación general “ y sustituyendo este concepto por el de “Normas de reconocimiento y criterios contables”. En lo relativo al criterio B-2 “Inversiones en Valores”, se amplía el concepto de deterioro del valor de un título en relación a su identificación y tratamiento, además de ahora incluye a los títulos disponibles para la venta y no sólo los títulos conservados a vencimiento, como se establecía anteriormente. Se requiere que en caso de que exista evidencia objetiva de eventos posteriores al registro inicial, que tengan un impacto negativo sobre el flujo de efectivo esperado, se deberá registrar el deterioro en el valor de dicho título.




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Los intereses que devengan los títulos de deuda se determinan conforme al método de interés efectivo independientemente de la categoría en que estén registrados. Anteriormente se utilizaba el método de línea recta para el reconocimiento de dichos intereses. En lo relativo al criterio B-5 “Derivados y Operaciones de Cobertura” los derivados y operaciones de cobertura, se deben analizar los contratos de arrendamiento y comunes de compra-venta y suministro de activos, sobre aquellos subyacentes sobre instrumentos financieros derivados que las instituciones tengan permitido operar, con la finalidad de analizar si se cumple con la definición de derivado implícito y en su caso que pueda tener algún impacto en los resultados. Adicionalmente, se elimina la supletoriedad de la NIF C-10. En lo relativo al criterio B-6 “Cartera de Crédito” los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial de créditos se registran como cargo diferido, el cual se amortizan contra resultados como gasto por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones cobradas por anualidad o por renovación de tarjeta de crédito se registrarán como un crédito diferido y se amortizarán durante un periodo de 12 meses. Como resultado de los cambios previstos en los diferentes criterios y rubros de los estados financieros, se ha adecuado la presentación de los mismos a estas modificaciones, dichos cambios consisten principalmente en lo siguiente: - El balance general contempla nuevos rubros, tales como: cuentas de margen, deudores por reporto,

préstamo de valores, desglose de derivados entre cobertura y negociación, ajustes de valuación por cobertura de activos financieros, beneficios por recibir en operaciones de bursatilización, activos de larga duración disponibles para la venta y obligaciones en operaciones de bursatilización, entre otras. En cuentas de orden se agregan conceptos como colaterales recibidos por la entidad y colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad.

- En el estado de resultados, dentro de los gastos de administración y promoción se incluyen la PTU

causada y diferida. Precisa además, temas de margen financiero ajustado por riesgos crediticios y se detallan los conceptos del resultado por intermediación, así como aquellos de otros ingresos (egresos) de la operación que entre otros incluye las recuperaciones de cartera de crédito, resultado por adquisición o cesión de cartera, la pérdida por deterioro o efecto por reversión del deterioro de activos diferentes a inversiones en valores y el resultado por la valuación de bienes adjudicados.

- Se reestructura el criterio D-4 y maneja cambios de fondo entre el Estado de Cambios en la Situación

Financiera y el Estado de Flujos de Efectivo. Esto, debido a que el primero mostraba los cambios en la estructura financiera de la entidad, los cuales pueden o no identificarse con la generación o aplicación de recursos en el periodo; mientras que el segundo presenta los flujos de efectivo que representan la generación o aplicación de efectivo de la entidad durante el periodo.




51

Para efectos comparativos, se presenta la información financiera correspondiente al primer trimestre de 2009, con base en los criterios de contabilidad contenidos en la Resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitida el 28 de mayo de 2009.

GFNorte – ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Pesos)

1T09 Normatividad

Anterior

Reclasifi-caciones 1T09

Normatividad Actual

Ajustes Normatividad

Actual

1T09 Reprocesado Normatividad

Actual 2T09

1S09 Reprocesado Normatividad

Actual Ingresos por Intereses 13,141 - 13,141 - 13,141 11,358 24,499 Gastos por Intereses 7,094 - 7,094 3 7,097 5,656 12,753 Comisiones de Cartera 153 - 153 - 153 139 292 Comisiones Pagadas - - - - - 4 4 MF antes de Repomo 6,199 - 6,199 (3) 6,197 5,838 12,034 Repomo – Margen - - - - - - - MF antes de Riesgos Crediticios 6,199 - 6,199 (3) 6,197 5,838 12,034 Provisiones prevent. p/riesgos crediticios 2,162 - 2,162 - 2,162 2,188 4,350 Provisiones prev. p/ riesgo Fobaproa - - - - - - - MF ajustado por Riesgos Crediticios 4,037 - 4,037 (3) 4,034 3,650 7,684

Transferencia de Fondos 60 - 60 - 60 61 121 Manejo de Cuenta 230 - 230 - 230 237 467 Fiduciario 51 - 51 - 51 68 119 Portafolios Inmobiliarios 137 - 137 - 137 164 302 Servicios de Banca Electrónica 250 - 250 - 250 256 506 Comisiones por Tarjeta de Crédito 590 - 590 (56) 534 520 1,054 Comisiones cobradas al IPAB - - - - - - - Otras Comisiones 596 - 596 - - 606 1,202 Comisiones por Servicios Cobradas 1,914 - 1,914 (56) 1,858 1,912 3,770 Transferencia de Fondos 6 - 6 - 6 5 11 Otras Comisiones 305 - 305 - 305 289 594 Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - Comisiones por Servicios Pagadas 312 - 312 - 312 294 605 Cambios 356 - 356 - 356 163 518 Intermediación de Valores 19 - 19 17 36 79 115 Valuación a Mercado de Títulos (133) - (133) - (133) (85) (218) Ingresos por Intermediación 241 - 241 17 259 157 416 Otros Ingresos(Egresos)de la operación - 226 226 - 226 147 373

Ingresos no Financieros 1,844 226 2,070 (39) 2,032 1,922 3,954 Ingresos Totales de Operación 5,881 226 6,107 (41) 6,066 5,572 11,638

Gasto de Personal 1,692 - 1,693 - 1,693 1,523 3,216 Particip. de trabajadores en las utilidades - 199 199 - 199 169 368 Honorarios Pagados 334 - 334 - 334 340 675 Gastos Admón. y Promoción 1,186 - 1,186 (36) 1,150 1,132 2,282 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 452 - 452 - 452 435 887 Otros Impuestos 209 - 209 - 209 172 381 Aportaciones al IPAB 267 - 267 - 267 265 532

Gastos no Financieros 4,142 199 4,341 (36) 4,304 4,037 8,341 Resultado de la Operación 1,739 27 1,767 (5) 1,762 1,535 3,297

Otros Productos 502 (33) 469 - 469 595 1,064 Cambios por Valorización de Divisas - - - - - - - Recuperaciones 403 (207) 196 - 196 122 318 Repomo – otros (Saldo Acreedor) - - - - - - - Total Otros Productos 904 (240) 665 - 665 717 1,382 Otros Gastos (253) 13 (240) - (240) (525) (764) Cambios por Valorización de Divisas - - - - - - - Repomo - otros (Saldo Deudor) - - - - - - - Total Otros Gastos (253) 13 (240) - (240) (525) (764)

Otros Productos y Gastos, neto 652 (226) 425 - 425 193 618 Utilidad antes de ISR y PTU 2,391 (199) 2,192 (5) 2,187 1,728 3,915

Impuestos a la utilidad causados 258 - 258 - 258 413 670 PTU 199 - - - - - - Impuesto al Activo - - - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos 317 - 317 - 317 17 334

Impuestos 774 199 574 - 574 429 1,004 Utilidad antes de Subsidiarias 1,617 - 1,617 (5) 1,613 1,298 2,911 Participación en el resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas

89 - 89 - 89 45 134

Resultados por Operaciones Continuas 1,706 - 1,706 (5) 1,701 1,343 3,045 Partidas Extraordinarias, neto - - - - - - - Participación no controladora 95 - 95 - 95 31 126 Utilidad Neta 1,611 - 1,611 (5) 1,607 1,312 2,919




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GFNORTE – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos)

1T09 Normativi

dad Anterior

Reclasifi-caciones

1T09 Normativi

dad Actual

Ajustes Normati

vidad Actual

1T09 Reprocesado Normatividad

Actual 2T09

ACTIVOS

Disponibilidades 56,317 (14) 56,303 - 56,303 56,918

Cuentas de Margen - 14 14 - 14 17

Títulos para negociar 5,172 - 5,172 - 5,172 25,672

Títulos Disponibles para la venta 11,870 - 11,870 - 11,870 11,566

Títulos Conservados a vencimiento 217,922 - 217,922 - 217,922 210,702

Inversiones en Valores 234,965 - 234,965 - 234,965 247,940


Deudores por reporto (saldo deudor) 1,620 - 1,620 - 1,620 16

Préstamo de Valores - - - - - -

Con fines de negociación - 6,406 6,406 - 6,406 5,525

Con fines de cobertura - 2,529 2,529 - 2,529 1,142

Operaciones con Valores y Derivados 8,936 (8,936) - - - -

8,936 - 8,936 - 8,936 6,667

Créditos Comerciales 122,563 - 122,563 - 122,563 120,616

Créditos a Entidades Financieras 10,229 - 10,229 - 10,229 8,462

Créditos al Consumo 27,775 - 27,775 - 27,775 26,651

Créditos a la Vivienda 47,023 - 47,023 - 47,023 47,691

Créditos a Entidades Gubernamentales 28,592 - 28,592 - 28,592 31,921


Cartera de Crédito Vigente 236,181 - 236,181 - 236,181 235,342

Créditos Comerciales 2,187 (6) 2,181 - 2,181 2,796

Créditos a Entidades Financieras 3 - 3 - 3 -

Créditos al Consumo 2,541 - 2,541 - 2,541 2,584

Créditos a la Vivienda 825 - 825 - 825 919


Cartera de Crédito Vencida 5,556 (6) 5,550 - 5,550 6,299

Cartera de Crédito 241,737 (6) 241,731 - 241,731 241,641

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 6,051 - 6,051 - 6,051 6,426

Cartera de Crédito Neto 235,686 (6) 235,680 - 235,680 235,216

Derechos de cobro adquiridos 2,923 - 2,923 - 2,923 2,804

Cartera Total 238,609 (6) 238,603 - 238,603 238,020

Beneficios por Recibir en Op de Bursa 699 - 699 699 557

Otras Cuentas por cobrar, neto 13,764 6 13,769 - 13,769 10,770

Inventario de Mercancías 479 - 479 - 479 312

Bienes Adjudicados 841 - 841 - 841 800

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 8,459 - 8,459 - 8,459 8,419

Inversiones permanentes en acciones 2,668 - 2,668 - 2,668 2,896

Impuestos diferidos, neto 147 - 147 - 147 141

Cargos diferidos, pagos anticip e intang - 5,799 5,799 - 5,799 4,330

Otros activos a corto y largo plazo - 4,499 4,499 35 4,534 4,119

Crédito Mercantil 5,506 (5,506) - - - -

Intangibles 293 (293) - - - -

Otros activos 4,499 (4,499) - - - -

10,298 - 10,298 35 10,333 32,345

TOTAL ACTIVOS 577,802 - 577,802 35 577,837 581,922




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GFNORTE – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos)

1T09 Normati

vidad

Reclasifi-caciones

1T09 Normatividad

Actual

Ajustes Normatividad

1T09 Reprocesado

2T09

PASIVOS

Depósitos disponibilidad inmediata 120,255 - 120,255 - 120,255 123,755

Depósitos a plazo 134,964 - 134,964 - 134,964 141,608

Bonos bancarios - - - - - -

Captación de Recursos 255,219 - 255,219 - 255,219 265,363

De exigibilidad inmediata 4,180 - 4,180 - 4,180 501

De corto plazo 25,322 - 25,322 - 25,322 25,057

De largo plazo 10,723 - 10,723 - 10,723 9,727

Préstamos de Bancos y otros 40,225 - 40,225 - 40,225 35,285

Valores asignados por liquidar 420 - 420 - 420 540

Acreedores por reporto 191,479 - 191,479 - 191,479 200,933

Préstamos de Valores - - - - - -

Operaciones rep. Operac. c/ colateral 304 - 304 - 304 -

Con Fines de Negociación - 6,300 6,300 (18) 6,282 5,219

Con Fines de Cobertura - 5,345 5,345 - 5,345 3,976

Derivados 11,646 (11,646) - - -

11,646 - 11,646 (18) 11,628 9,195

Total de Op. con Valores y Derivadas 203,849 - 203,849 (18) 203,831 210,668

Impuestos a la Utilidad por pagar 496 (285) 211 - 211 170

Participación de los trabajadores en la utili. - 285 285 - 285 371

Acreedores por liquidación de operaciones - 6,832 6,832 - 6,832 1,709

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 17,726 (6,832) 10,894 - 10,894 8,516

Otras cuentas por pagar 18,222 - 18,222 - 18,222 10,767

Obligaciones subordinadas 18,053 - 18,053 - 18,053 17,783

Impuestos diferidos - - - - - -

Créditos diferidos 1,336 - 1,336 58 1,393 1,464

TOTAL PASIVOS 536,903 - 536,903 40 536,943 541,330

CAPITAL

Capital Social 11,932 - 11,932 - 11,932 11,945

Prima en suscrip. o emisión acciones 1,530 - 1,530 - 1,530 1,247

Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - -

Capital contribuido 13,462 - 13,462 - 13,462 13,192

Reservas de capital 2,748 - 2,748 - 2,748 3,173

Resultado de ejercicios anteriores 23,965 - 23,965 - 23,965 23,459

Resultado por valuación de títulos disp. Vta (1,315) - (1,315) - (1,315) (867)

Resultado por valuación de inst. cober. - - - - - (1,342)

Resultado conversión de op. extranjeras 1,244 - 1,244 - 1,244 (1,580)

Exceso(insuf.) actualiz. Capital Contable - - - - - -

Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo - - - - - -

Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc (2,833) - (2,833) - (2,833) -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - -

Efecto acumulado de activos diferido - - - - - -

Resultado neto 1,611 - 1,611 (5) 1,607 2,923

Participación no controladora 2,016 - 2,016 - 2,016 1,633

Capital Ganado 27,437 - 27,437 (5) 27,432 27,400

Total Capital Contable 40,899 - 40,899 (5) 40,894 40,592

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 577,802 - 577,802 35 577,837 581,922




54

• Tratamiento contable especial a los diversos programas de apoyo otorgados por el brote de

influenza humana Ante el impacto negativo que ha tenido la disminución de la actividad económica a raíz de las medidas adoptadas por las autoridades federales y locales para hacer frente al brote de influenza humana en México, la Institución ha determinado apoyar a las entidades y sectores económicos afectados mediante la implementación de diversos programas de apoyo a los acreditados los cuales fueron dados en dos fases: I. Plan emergente de apoyo a PYMES el cual consiste en:

• Diferimiento de pagos de capital por 3 meses para las empresas y negocios afectados principalmente

en D.F., Estado de México y San Luis Potosí. • Diferimiento de 6 meses de capital incluidos 3 meses de diferimiento de intereses para las empresas

afectadas en las zonas turísticas Riviera Maya, Nayarit, Jalisco y Baja California Sur. En virtud de lo antes mencionado mediante Oficio Num. 100/014/2009, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, emitió un criterio contable especial mediante el cual autorizó a la Institución para que aquellos créditos vigentes al 31 de marzo de 2009 a los cuales se les difirió el pago del principal e interés conforme al Plan, no se consideren como créditos reestructurados conforme a lo establecido en el párrafo 24 del criterio B-6 “Cartera de crédito” y para que los mismos permanezcan como cartera vigente durante el plazo pactado en dicho Plan, así mismo dichos créditos son contemplados como cartera vigente para la determinación de la estimación preventiva. II. Apoyo a créditos hipotecarios, automotriz, tarjetas de crédito, y créditos al consumo los cuales consisten

en: Créditos hipotecarios

• Diferimiento de pagos de capital e intereses hasta por 4 meses. Crédito Automotriz y créditos al consumo

• Diferimiento de pagos de capital e intereses hasta por 3 meses. Tarjetas de crédito

• Diferimiento de pago mínimo por 3 meses Al respecto mediante Oficio Num. 100/021/2009 del 12 de junio de 2009, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, emitió un criterio contable especial aplicable a partir de la fecha del oficio y hasta el plazo que corresponda de acuerdo al programa de apoyo a los acreditados, para créditos a la vivienda, automotriz, tarjeta de crédito, personales y de nómina cuyo destino o fuente de pago se localice en las zonas de la Riviera Maya, la Riviera Nayarita, Mazatlán y los Cabos, el criterio especial autoriza a la Institución a:

a) Que los créditos que sean objeto de una renovación se consideren como vigentes al momento en que esta se lleve a cabo, sin que le resulte aplicable el requisito que establecen los párrafos 52 y 53 del criterio B-6 “Cartera de crédito” consistente en que el acreditado liquide en tiempo la totalidad de los intereses devengados conforme a los términos y condiciones pactados originalmente y el 25% del monto original del crédito. Lo anterior es aplicable a los créditos que al 15 de abril de 2009 se encontraban vigentes conforme al párrafo 8 del propio criterio B-6.

La autorización no es aplicable para los créditos que participan en los Programas de Apoyo a los Deudores de la Banca establecidos por el Gobierno Federal y la Banca.

b) Que aquellos créditos vigentes en los cuales se otorgue el diferimiento de principal e intereses, no se

consideraran como reestructurados conforme a lo establecido en el párrafo 24 del criterio B-6 y podrán mantenerse como cartera vigente durante el plazo pactado por el cual se haya concedido tal diferimiento. Por lo tanto, dichos créditos son contemplados como cartera vigente para la determinación de la estimación preventiva.




55

De no haberse aplicado los criterios contables especiales autorizados, los montos de la cartera que la Institución presentaría en el balance al 30 de junio de 2009, sería: CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial $120,627,198,775 Entidades financieras 8,462,341,894 Entidades gubernamentales 31,921,357,953 Créditos al consumo 26,651,227,961 Créditos a la vivienda 47,690,565,385 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 235,342,691,967 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial 2,796,281,560 Créditos al consumo 2,583,927,144 Créditos a la vivienda 919,125,660 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 6,299,334,364 CARTERA DE CRÉDITO 241,642,026,332 (Menos) ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS (6,426,278,991) CARTERA DE CRÉDITO, neto 235,215,747,341 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS 2,803,982,473 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO, neto 238,019,729,814 Así mismo, el resultado del ejercicio sería de $2,922,720,839, como resultado del registro adicional de $730,128 de estimación preventiva que se originaria de no haberse dado del apoyo a los acreditados El monto de los pagos diferidos derivado de los planes al 30 de junio de 2009, se integra como sigue: Monto diferido Créditos al consumo $8,593 $8,593 El monto de los créditos renovados conforme a los planes al 30 de junio de 2009, se integra como sigue: Monto renovado Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial $163,995,503 Entidades financieras - Entidades gubernamentales - Créditos al consumo 26,000 Créditos a la vivienda - TOTAL $164,021,503




56

En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única.

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (2) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (3) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio. Nota 1.- Al mes de junio 09 existe una insuficiencia de reservas por $95 millones. Nota 2.- Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida

En el 2T09 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $11 millones, adjudicaciones por un monto de $1.2 millones, $2 millones en reestructuras y $34 millones en quitas y condonaciones. En las Reservas Crediticias hubo movimientos por $8 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $2 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $1 millón.

Moneda Nacional (2) Moneda Extranjera (USD) Total (Millones de Pesos Nominales) Ago’02 Mar’09 Jun’09 Ago’02 Mar’09 Jun’09 Ago’02 Mar’09 Jun’09

Cartera Vigente Comercial 5 - - 5 - - 10 - -Consumo - - - - - - - - - Hipotecario 54 36 33 - - - 54 36 33 Total 59 36 33 5 - - 64 36 33Cartera Vencida Comercial 405 365 363 293 119 111 698 484 474Consumo 81 72 72 - - - 81 72 72 Hipotecario 1,112 379 368 - - - 1,112 379 368 Total 1,598 816 803 293 119 111 1,891 935 914

CARTERA TOTAL 1,657 852 836 298 119 111 1,955 971 947Reservas Crediticias (1) Comercial 326 355 355 246 116 116 572 471 471Consumo 77 72 72 - - - 77 72 72 Hipotecario 669 369 369 - - - 669 369 369 Total 1,072 796 796 246 116 116 1,318 912 912

III. 4 VENTA A SÓLIDA

VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS



57

En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.

(1) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (2) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

Moneda Nacional (1) Moneda Extranjera (USD) (2)

Total

(Millones de Pesos Nominales) Mar’09 Jun’09 Mar’09 Jun’09 Mar’09 Jun’09

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 128,548 130,218 14,277 12,895 142,825 143,113

Créditos al Consumo 27,531 26,447 - - 27,531 26,447

Créditos a la Vivienda 44,328 45,034 - - 44,328 45,034

Créditos al Fobaproa o al IPAB - - - - - -

Total Cartera Vigente 200,407 201,699 14,277 12,895 214,684 214,594

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 2,171 2,577 214 152 2,385 2,729

Créditos al Consumo 2,612 2,655 - - 2,612 2,655

Créditos a la Vivienda 1,175 1,252 - - 1,175 1,252

Total Cartera Vencida 5,958 6,484 214 152 6,172 6,636

CARTERA TOTAL 206,365 208,183 14,491 13,047 220,856 221,230

Reservas Crediticias 6,243 6,577 337 277 6,580 6,854

Cartera Neta 200,122 201,606 14,154 12,770 214,276 214,376

Reservas a Cartera 106.61% 103.29%

% Cartera Vencida 2.79% 3.00%

III. 4 VENTA A SÓLIDA



58

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T09 (Millones de Pesos)

TITULOS PARA NEGOCIAR VALOR EN LIBROS INTERESES PLUSVALIA O

MINUSVALIA VALOR DE MERCADO

Valores Gubernamentales 13,529 4 - 13,533

Sin Restricción 111 - - 111

Cetes 111 - - 111

Bonos - - - -

Bondes - - - -

Bpas - - - -

Restringidos 13,418 4 - 13,422

Cetes 398 - - 398

Bonos 11 - (4) 8

Bondes 3,609 1 - 3,609

Bpas 9,400 3 4 9,407

Brems - - - -

UMS - - - -

Udibonos - - - -

Certificados Bursátiles Segregables - - - -

Títulos Bancarios 12,001 13 8 12,022

Sin Restricción 7,737 12 7 7,756

Pagarés 7,737 12 7 7,756

Cedes - - - -

Bonos - - - -

Certificados Bursátiles - - - -

Otros Títulos Bancarios - - - -

Restringidos 4,264 - 2 4,266

Pagarés 4,264 - 2 4,266

Privados 52 - - 52

Sin Restricción 52 - - 52

Papel Comercial Pesos - - - -

Papel Comercial Dólares - - - -

PEMEX - - - -

EUROBONOS - - - -

Certificados Bursátiles 12 - - 12

Títulos Subordinados - - - -

Otros Títulos 40 - - 40

Gubernamentales Extranjeros

Treasury Bonds - - - -

Treasury Bill - - - -

Treasury Notes - - - -

Otros títulos - - - -

Acciones listadas en el SIC - - - -

Garantías por Futuros - - - -

Sociedades de Inversión 65 - - 65

Total 25,646 17 9 25,672

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

III. 5 NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS



59

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T09 (Millones de Pesos)

TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO VALOR EN LIBROS INTERESES PLUSVALIA O


Cetes Especiales 709 4 - 713

Títulos Afectos en Garantía - - - -

Derechos Fiduciarios - - - -

Valores Gubernamentales 155,654 15 - 155,668

Restringidos 155,279 4 - 155,282

Cetes - - - -

Bonos 653 (10) - 644

Bondes 33,035 7 - 33,043

Bpas 119,170 (59) - 119,111

Brems - - - -

Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) 2,416 65 - 2,481

Udibonos 3 - - 3


Sin Restricción 375 11 - 386

Bonos 1 - - 1

Bondes 211 1 - 212

Bpas 141 - - 141

Certificados Bursátiles Segregables 23 10 - 33

Títulos Bancarios 29,908 47 - 29,955

Restringidos 17,346 14 - 17,359

Pagarés - - - -

Cedes 9,712 6 - 9,717

Bonos - - - -

Certificados Bursátiles 7,634 8 - 7,642

Otros Títulos Bancarios - - - -

Sin Restricción 12,563 33 - 12,596

Bonos 5,854 - - 5,854


Otros Títulos Bancarios 1,070 8 - 1,078

Privados 24,208 141 - 24,349

Restringidos 18,223 119 - 18,342

Papel Comercial Pesos - - - -

Papel Comercial Dólares - - - -

PEMEX 5,075 108 - 5,183

EUROBONOS - - - -


Notas Estructuradas - - - -

Sin Restricción 5,985 22 - 6,007


Notas Estructuradas 70 - - 70

Otros Sin Restricción Otros Títulos de Deuda - - - -

Valores Gubernamentales USA 12 - - 12 Títulos Subordinados 4 - - 4 TOTAL 210,495 207 - 210,702




60

POSICIONES POR OPERACIONES DE REPORTO

(Millones de Pesos) ESTADO FINANCIERO COMO REPORTADA (VENTAS)

VALOR DE MERCADO COMPENSACION INDIVIDUAL

TITULOS A RECIBIR

ACREEDORES POR REPORTO

POSICION GLOBAL

POSICION ACTIVA

POSICION PASIVA

Valores Gubernamentales - 166,161 (166,161) - 166,161

Títulos Bancarios - 21,613 21,613 - 21,613

Títulos Privados - 13,159 13,159 - 13,159

Total - 200,933 200,933 - 200,933

ESTADO FINANCIERO COMO REPORTADORA (COMPRAS)

VALOR DE MERCADO COMPENSACION INDIVIDUAL

DEUDORES POR REPORTO

TITULOS A ENTREGAR

POSICION GLOBAL

POSICION ACTIVA

POSICION PASIVA

Valores Gubernamentales 25,922 25,906 (16) 16 -

Títulos Bancarios 883 883 - - -

Títulos Privados - - - - -

Total 26,805 26,789 (16) 16 -

16 200,933

TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 2T09 (Millones de Pesos)

Títulos Disponibles para la Venta VALOR EN LIBROS INTERESES PLUSVALIA O


Sin Restricción 7,253 39 (80) 7,213

Valores Gubernamentales 6,285 26 100 6,411

Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) 65 2 1 68

Bonos del Tesoro (38) - - (38)

Bonos empresa privada 2 - 107 109

Bonos empresa privada - - 23 23

Acciones GFNorte - - - -

Acciones de la BMV 234 - (63) 171

Bonos - - - -

Eurobonos 526 11 (220) 317

Títulos Bancarios - - - -

Nota Estructurada - - - -

PEMEX 158 1 (8) 150

Otros Títulos 21 - (19) 2

Restringidos 4,647 64 (358) 4,353

Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) 276 9 8 293

Bonos del Tesoro 38 - - 39

Bonos 3,891 54 (400) 3,544

PEMEX 442 2 34 477

Total 11,900 103 (438) 11,566

VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR AL 2T09 (Millones de Pesos)

VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR VALOR EN LIBROS INTERESES PLUSVALIA O


Valores Gubernamentales 540 - (1) 540

Cetes 25 - - 25

Bonos 11 - - 11

Bondes - - - -

Bpas 504 - (1) 504

Brems - - - -

UMS - - - -

Udibonos - - - -

2U CBIC - - - -


Títulos Bancarios - - - -

Privados - - - -

Gubernamentales Extranjeros - - - -

Total 540 - (1) 540




61

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 2T09

(Millones de Pesos)

INSTRUMENTO A RECIBIR A ENTREGAR NETOS ACTIVO PASIVO

FUTUROS

Sobre INPC - - - - -

-

CONTRATOS ADELANTADOS DE DIVISAS PRECIO PACTADO VALOR DE MERCADO VALUACION

Negociación Compras 2,098 (2,317) (219) Ventas (3,990) 4,481 491 Total (1,892) 2,163 272 351 79 271 Cobertura Compras - - - Ventas - - - Total - - - - -

SWAPS

Negociación Capital 15,310 (15,255) 55 Interés 725 (710) 15 Valuación 47,252 (47,364) (111) Subtotal 63,288 (63,328) (41) 5,026 5,067 (41) Cobertura Capital 14,058 (15,333) (1,275) Interés 137 (306) (168) Valuación 6,331 (7,930) (1,599) Subtotal 20,526 (23,569) (3,043) 933 3,976 (3,043)

OPCIONES

Negociación – Activas Swaptions - - - Opciones de Tasa 75 73 148 Opciones de Divisa 4 (4) - Opciones sobre índices (ipc) - - - Total 79 69 148 148 - Cobertura - Activas Swaptions - - - Opciones de Tasa 209 - 209 Opciones sobre indices (ipc) - - - Total 209 - 209 209 - Negociación – Pasivas Swaptions - - - De Divisas (5) 5 - Opciones de Tasa (92) 19 (73) Opciones sobre índices (ipc) - - - Total (96) 23 (73) - 73

Saldo Deudor de Balance 6,667

Saldo Acreedor de Balance 9,195




62

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 2T09 (Millones de Pesos)

PRODUCTO TIPO SUBYACENTE DIVISA NOCIONAL

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio

(Dólar) MXN 2,098

Forwards de Divisa Venta Tipo de Cambio

(Dólar) MXN 3,990

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio

(Dólar) MXN 105

Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio

(Dólar) MXN 111

Opciones de Tasa Compras TIIE MXN 32,464 Opciones de Tasa Venta TIIE MXN 9,963 Swaption de Tasa Compras TIIE MXN - Swaption de Tasa Venta TIIE MXN - Swaps de Tasa USLI/IRS LIBOR MXN 7,896 Swaps de Tasa TIIE/IRS TIIE MXN 177,740 Swaps de Divisa CS EURMXN FIJO/FIJO MXN 1,004 Swaps de Divisa CS USDCETE CETE MXN 3,491 Swaps de Divisa CS USDMXN FIJO/FIJO MXN 24,874 Futuros en MEXDER Compras TIIE MXN - Futuros en MEXDER Venta TIIE MXN - Futuros en MEXDER Compras CETE MXN - Futuros en MEXDER Venta CETE MXN - Futuros en MEXDER Compras M10 MXN - Futuros en MEXDER Venta M10 MXN -

INVERSIONES EN VALORES NO GUBERNAMENTALES MAYORES AL 5% DEL CAPITAL NETO AL 2T09

(Millones De Pesos) INDUSTRIA EMISOR

TIPO DE INVERSION MONTO % CAPITAL NETO

BANCOMER Bono Bancario y Certificado Bursátil 10,971 24%

SANTANDER PRLV 5,000 11%

INBURSA PRLV 2,519 6%




63

CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos) Moneda Nacional UDIS Moneda Extranjera Total

2T08 2T09 2T08 2T09 2T08 2T09 2T08 2T09

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 82,603 93,551 291 296 24,204 26,770 107,097 120,616 Créditos a Entidades Financieras 14,000 8,362 - - 530 100 14,531 8,462 Créditos al Consumo 30,116 26,369 96 83 166 199 30,380 26,651 Créditos a la Vivienda 38,527 44,195 960 806 1,683 2,690 41,170 47,691 Créditos a Entidades Gubernamentales 24,072 31,653 - - 295 269 24,367 31,921 Créditos al IPAB - - - - - - - -

Total 189,320 204,129 1,346 1,185 26,878 30,028 217,544 235,342 Cartera Vencida

Créditos Comerciales 1,049 2,338 6 6 80 452 1,135 2,796 Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - - Créditos al Consumo 1,470 2,583 - - 1 1 1,471 2,584 Créditos a la Vivienda 551 835 47 49 21 35 619 919 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - - - Total 3,070 5,756 52 55 102 488 3,225 6,299 Cartera de Crédito 192,390 209,885 1,399 1,240 26,980 30,516 220,769 241,641

Se finalizó el trimestre con un saldo de $28.2 millones en los programas de apoyo a deudores con un costo para el periodo de $14.7 millones.

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE, FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 2T09

(Millones de Pesos) TOTAL

COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA

FINAPE - -

FOPYME - -

Hipotecario UDIS 14.7 28.2

Hipotecario tipo FOVI - -

14.7 28.2




64

En base al criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:

(Millones de Pesos) Total Cartera Emproblemada 947Cartera Total 241,641Cartera Emproblemada / Cartera Total 0.4%

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 2T09

(Millones de Pesos)

DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR PTU NETO Pérdidas Fiscales por Amortizar 1 - 1

Provisiones para posibles pérdidas de créditos 100 - 100

Ganancias por Sociedad - - -

Compensación Diferida - - -

Provisiones no Deducibles e Ingresos Acumulables 270 91 361

Pérdida Funcionamiento Uniteller y Banorte USA corp. 37 - 37

Exceso de reservas preventivas contables sobre el límite fiscal 332 119 451

Impuesto Estatal sobre Activos Diferidos 2 - 2

Exceso del valor contable sobre el fiscal de Bienes Adjudicados 106 1 107

PTU disminuible 222 79 301

Reservas de cartera vencida 27 - 27

Ingresos y Gastos Anticipados 1 - 2

Gastos de Instalación 10 - 10

Efecto por Valuación de Instrumentos - - -

Otras Partidas 20 - 20

Total Activo 1,128 291 1,419

DIFERENCIAS TEMPORALES PASIVAS

Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo, Adjudicaciones, Intangibles y Otros

- - -

Aportación Fondo de Pensiones (279) (100) (379)

Adquisición de Portafolios de Cartera (601) (106) (707)

Proyectos Capitalizables - - -

I.S.R. por pagar de los Fideicomisos UDIS (40) - (40)

Depreciación Contable compra - - -

Dividendos Federal Home loan Bank (2) - (2)

Amortización Intangible contabilización compra (34) - (34)

Pérdida no realizada en títulos disponibles para la Venta (35) - (35)

Gastos pagados por anticipado (1) - (1)

Efectos por valuación de Instrumentos Financieros (1) - (1)

Efecto por otras partidas (53) - (53)

Reversión del costo de ventas (4) - (4)

Gastos de Organización y Registro y Gastos de Instalación - - -

Plusvalía no realizada por inversiones en siefore 23 - 23

Total Pasivo (1,072) (206) (1,278)

Activo (Pasivo) neto acumulado 56 85 141




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EMISIÓN O AMORTIZACIÓN DE DEUDA A LARGO PLAZO AL 2T09 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE (Millones de Pesos)

TIPO DE DEUDA

MON-EDA

FECHA EMISION

MONTO ACTUAL (Pesos)

MONTO ORIGINAL (Millones Ps, Dls o

UDIS)

PLAZO TASA VENCI- MIENTO

PAGO DE INTERES

ES

Certificados-Banorte U01001 UDIs 11-Ene-01 384 90 10 años

8.13% 30-Dic-10 C/182 días

Obligaciones Dólares Emisión 2006

Dls 13-Oct-06 5,269 400 10 años

6.135% 13-Oct-16 C/ 180 días

Obligaciones Dólares Emisión 2006

Dls 13-Oct-06 2,634 200 15 años

6.862% 13-Oct-21 C/ 180 días

Obligaciones Q BANORTE 08 MXN 11-Mar-08 3,000 3,000 10 años

TIIE + 0.60% 27-Feb-18 C/ 28 días

Obligaciones Q BANORTE 08U

UDIs 11-Mar-08 1,900 447 20 años

4.950% 15-Feb-28 C/ 182 días

Obligaciones Q BANORTE 08-2

MXN 27-Jun-08 2,750 2,750 10 años

TIIE + 0.77% 15-Jun-18 C/ 28 días

Obligaciones Q BANORTE 09 MXN 30-Mar-09 1,814 1,814 10 años

TIIE + 2.00% 18-Mar-19 C/28 días

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 2T09 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE (Millones de Pesos)

MONEDA NACIONAL

TASA PLAZO (DIAS)

MONEDA EXTRANJERA

TASA PLAZO (DIAS)

TOTAL

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES - - - 2,194 1.2896% 196 2,194 PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL PAIS

- - - 892 L+0.9 928 892

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO

- - - 2,785 3.21% 466 2,785

PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO 6,335 4.75% 530 2,086 3.38% 30 8,421 PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO 5,888 7.26% 504 421 1.56% 442 6,309 CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS 16,930 5.56% 2.75 - - - 16,930 PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS 494 5.36% 4,487 - - - 494 PROVISIONES DE INTERESES 74 N.A. N.A. - - - 74 29,721 8,378 38,099 ELIMINACIONES 2,813 2,813 Total 26,908 35,285




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INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 2T09 (Millones de Pesos)

RESULTADOS POR VALUACION Títulos para Negociar (17)

Decremento en Títulos (156)

Reportos -

Instrumentos Derivados (45)

Futuros -

Por préstamo de valores -

Rango -

Actualización -

Total (218)

Dividendos Recibidos -RESULTADOS POR COMPRA-VENTA

Títulos para Negociar 84

Títulos para la Venta (7)

Derivados con Fines de Cobertura -

Títulos Conservados al Vencimiento -

Actualización 20

Total por Compra Venta de Valores 98Compra Venta de Divisas Spot 390

Compra Venta de Divisas Forwards 142

Compra Venta de Divisas Futuros -

Compra Venta de Futuros TIIE -

Coberturas Cambiarias -

Por valorización de divisas (17)

Compra Venta de Metales 3

Por valorización de Metales -Total por Compra Venta de Divisas 518Actualización por Inflación -

Total Resultados por Compra Venta 616

TOTAL INGRESOS POR INTERMEDIACION 398




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• Administración de Riesgos

Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito es el riesgo de que los clientes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener un portafolio de crédito de calidad. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en GFNorte son:

⋅ Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

⋅ Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

⋅ Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

⋅ Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

⋅ Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

⋅ Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.

⋅ Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

Riesgo de Crédito Individual El Banco del Grupo segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). Los Mercados Objetivo y Criterios de Aceptación de Riesgo son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito. En lo que respecta a la CIR Banorte ésta atiende a lo señalado en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV el 2 de diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un auditor externo internacional a partir del 2001. La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación.




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Riesgo de Crédito del Portafolio

GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”. Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia global de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 30 de Junio de 2009, la cartera operativa total de Banco Mercantil del Norte y ProNegocio es de 220,397 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 2.8% y la pérdida no esperada el 4.0% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.8% durante el periodo Abril – Junio 2009.




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Diversificación de riesgos

En diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos): Capital básico al 31 de Marzo de 2009 $29,358 I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico: Operaciones crediticias

− Número de financiamientos 3 − Monto de los financiamientos en su conjunto $10,532 − % en relación al capital básico 36%

Operaciones en mercado de dinero


Operaciones overnight


II. Monto máximo de financiamiento con los

3 mayores deudores y grupos de Riesgo Común $32,493 En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a ProNegocio (Millones de pesos): Capital básico al 31 de Marzo de 2009 $54 III. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico: Operaciones crediticias

− Número de financiamientos 0 − Monto de los financiamientos en su conjunto $0 − % en relación al capital básico 0%

Operaciones en mercado de dinero

− Número de financiamientos 0




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− Monto de los financiamientos en su conjunto $0 − % en relación al capital básico 0%

IV. Monto máximo de financiamiento con los

3 mayores deudores y grupos de Riesgo Común $0

Riesgo de Mercado

⋅ Valor en Riesgo La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el trimestre de Abril – Junio del 2009 del portafolio, es de 2,887 millones de pesos.

* Promedio Trimestral del Banco mas promedio trimestral de la Casa de Bolsa ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco y el Capital Global de la Casa de Bolsa. Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco y Casa de Bolsa, se comportó durante el segundo trimestre del 2009 de la siguiente manera: Millones de pesos Factor de Riesgo VaR Tasa de Interés doméstica 3,103Tasa de Interés extranjera 420Tipo de Cambio 1,339Capitales 108VaR Total del Banco y Casa de Bolsa 2,887

El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco y Casa de Bolsa, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo no coincide.


Millones de pesos 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09VaR Total* 2,298 2,210 2,447 2,376 2,887Capital Neto ** 44,724 46,410 44,149 45,113 46,933VaR / Capital Neto 5.14% 4.76% 5.54% 5.27% 6.15%



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Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos.

⋅ Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición.

Riesgo de Liquidez y Balance

A fin de dar una medición del Riesgo Liquidez del Sector Banca, así como un seguimiento en forma consistente, el Banco se apoyan en el uso de razones financieras, entre estas destaca la Razón de Liquidez (Activos Líquidos / Pasivos Líquidos). Estando considerados dentro de los Activos Líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los Pasivos Líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez del Banco utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación en el Banco se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia.

Riesgo Operacional A partir de enero de 2003 el GFNorte conformó una área formal de Riesgo Operacional denominada “Dirección de Administración de Riesgo Operacional” (ARO), dentro de la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional. Pilares en la Administración del Riesgo Operacional I. Políticas, objetivos y lineamientos




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Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoria Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno. II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se ha desarrollado internamente un sistema llamado “Sistema de Captura de Eventos de Riesgo Operativo” (SCERO). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías : Tipos de Eventos Descripción Fraude Interno Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa

Fraude Externo Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero

Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo

Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación

Clientes, Productos y Prácticas Empresariales

Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto

Desastres Naturales y Otros Acontecimientos

Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos

Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas

Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos en los sistemas

Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos

Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores

Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operativos en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados.

⋅ Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales

Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros.

Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas.

⋅ Modelo de Gestión Las empresas del GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operativos, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro




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de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operativos inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados en una matriz de riesgos y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia. A la fecha se trabaja en el desarrollo de un nuevo Modelo de Gestión Institucional de Riesgo Operacional y de la herramienta tecnológica para su implantación. III. Cálculo de Requerimiento de Capital El 23 de noviembre del 2007 fueron publicadas en el Diario Oficial de la Federación las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional, estableciéndose el uso de un Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad. IV. Información y Reporte La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operativos detectados, tendencias, riesgos identificados (matriz de riesgos) y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización.

Riesgo Tecnológico

Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización. Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante.

Riesgo Legal

Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en el SCERO, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operativos específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto.




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• Control Interno

Las empresas que conforman GFNorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia. El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:

A. Consejo de Administración con el apoyo del Comité de Políticas de Riesgo y el Comité de Auditoría y

Prácticas Societarias (CAPS).

B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de

Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría Normativa quienes son responsables de procurar que se

mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo.

C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias

del GFNorte) como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de

Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera.

D. El Grupo Directivo como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las

funciones y responsabilidad que les fueron asignadas. Además de la promoción del cumplimiento de

la regulación establecidas para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General.

E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y

registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y

tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido

cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento

que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus

actividades.

F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y

liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse,

asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la

información y la prevención de actos ilícitos.

Durante el 2T09, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:

A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera,

económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma

de decisiones.

B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación

externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles

internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las

observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI

C. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la

información requerida por la regulación externa.




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• Política de Tesorería

La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje. Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América.

• Fuentes Internas y Externas de Liquidez Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución.

• Política de Dividendos El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan.

• Créditos Relacionados En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 31 de Marzo de 2009 y 31 de Marzo de 2009, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de Ps. 8,318 millones y Ps. 8,990 millones, respectivamente.

• Personas Responsables Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Dr. Alejandro Valenzuela del Río Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. Ing. Sergio García Robles Gil Director General de Planeación y Finanzas C.P. Román Martínez Méndez Director General de Auditoria Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director Ejecutivo de Contraloría C.P. Nora Elia Cantú Suárez Directora Ejecutiva de Contabilidad




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• Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros

Grupo Financiero Banorte (GFNorte) Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la Información Financiera de las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 27 de abril de 2005 y modificadas los días 11 de agosto de 2006, 14 de agosto de 2006, 19 de diciembre de 2006 y 8 de enero de 2007. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008 y para efectos comparativos las cifras de periodos anteriores están expresadas en pesos de diciembre de 2007. Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 2T05 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero.

Sector Bancario (Banorte) Emite los estados financieros en forma consolidada con fideicomisos en udis y sus subsidiarias conforme a las Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005 y modificadas los días 3 de marzo de 2006, 28 de marzo de 2006, 15 de septiembre de 2006, 6 de diciembre de 2006, 8 de diciembre de 2006 y 12 de enero de 2007. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008 y para efectos comparativos las cifras de periodos anteriores están expresadas en pesos de diciembre de 2007. Gfnorte y Banorte La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.


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