26
GLOBAL PULSE MARKETS: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and outlook situation and outlook !"# $ !"# $

GLOBAL PULSE MARKETS: situation and · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

GLOBAL PULSE MARKETS:GLOBAL PULSE MARKETS:situation and outlooksituation and outlook

����������������������� ����� ������ ���������� ����� ������ �

������������������

���� ����������� �������

��������������� ���������������� �

���������� ����������� ������������ ����������� ��

������������������������������������������ ���� ������������������������������������������ ����

!���"#���$!���"#���$

Page 2: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Presentation outlinePresentation outline

� %����������&�� �

� �� ��&�����&�� �

� #���������������&�� �

� ����������'(�������

� ��� ����)�����������������

� ������ ��������&�� ������

� ����� ��

Page 3: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Global pulse production (1)Global pulse production (1)

0

10

20

30

40

50

60

70

8019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

million ha

0

10

20

30

40

50

60

70

80million tonnes

Area Production

Page 4: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Global pulse production (2)Global pulse production (2)

0

10

20

30

40

50

60

70

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

million tonnes

Developing countries Developed countries

Page 5: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Pulse yieldsPulse yields

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.5019

85

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

tonne/ha

Developing countries Developed countries

����������� �!���� ���"��#$��� ���%&��!���� ����"�#$�� ���%&�

Page 6: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Sources of pulse output growthSources of pulse output growth

�� ������ ������$������������������*�������� ������$������������������*��������&����������&��������� "*����������&����������&��������� "*�����������+,-�+..+�������+,-�+..+))+../+../

�� ���&�����*���������&��������� � ���&�����*���������&��������� � ��������������0&� ��1$���� �����������������0&� ��1$���� ��� ����� �����

�� �������&��������� "�$����� �"���&���������&��������� "�$����� �"���&�����*���� �����������������0������*���� �����������������0����$$������&������� �$$������&�������

Page 7: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Pulse production in 2004Pulse production in 2004a record 61.4 million tonnes!a record 61.4 million tonnes!

Dry Beans31%

Dry Peas20%Chickpeas

14%

Dry Broad Beans

7%

Cow Peas6%

Lentils6%

Pigeon Peas5%

Other pulses11%

Page 8: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Pulse utilizationPulse utilization�� �������$"���������&�� � � ��������������$"���������&�� � � ��������� ��&����+23 ��� � ����� �������� ��&����+23 ��� � ����� ������ �������������������42/ �������������������42/

�� ������&��������� ������������������������&��������� �����������������������&�� ������������56-7 "*������������&�� ������������56-7 "*�������������&��������� �������������� �������&��������� �������������� �

�� �+../"������&�� ������������ � ��������+../"������&�� ������������ � ����������������-8,9��������� "� ��� ������������-8,9��������� "� ��� ���������� ��&��������������� ��&��������:: 6.7� ����� �6.7� ����� ���++7� ����� ���++7� ����� �

Page 9: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Global trade in pulsesGlobal trade in pulses�� *�����0&��� ��&�� � ��������������*�����0&��� ��&�� � ���������������������&� �+.$��� "����� ������/,-�������&� �+.$��� "����� ������/,-��������� ���������������� �������));. �� ���4.;. �� ���4.��������� �������$��������� �������$

�� ������������&�� ��0&��� � � ���������������������&�� ��0&��� � � ����������<=+,;��������+..3 �<=+,;��������+..3

�� &�� ���$"�����4-7��������&��������&�� ���$"�����4-7��������&��������� �����������������$"���&������4.7� �����������������$"���&������4.7�*��$$��� ����*��$$��� ���

�� ����������&�� �������� ����������$����������&�� �������� ����������$���������"*��������������� �����������������"*��������������� ��������

Page 10: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Global pulse exports in 2003Global pulse exports in 2003

Lentils12%

Chickpeas10%

Dry peas26%

Dry beans33%

Broad beans

6%

Lupins9%Other

pulses4%

Lentils15%

Chickpeas13%

Broad beans

4%

Lupins5%

Other pulses

4%

Dry beans41%

Dry peas18%

� ��'�"�(#)�'���� ��� ��� �����"�*�+�#(�,���� �

Page 11: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Pulse exports in 2003Pulse exports in 2003

.,.6.,.6.,/6.,/6.,-/.,-/��$�������$�����

��� ���

.,-6.,-6.,+8.,+8.,;9.,;9�����&�� �����&��

.,/..,/..,-;.,-;4,..4,..>���� >����

.,.;.,.;+,4-+,4-+,+3+,+3��$&�� ��$&��

4,8-4,8-.,;-.,;-+,;.+,;.��$��� ��$���

������&��������&��

������� ������� ������&��������&��

������� ������� ?����?����%�� ��$&�%�� ��$&�

�����������

<�����@���<���"'�$+..-1���������� (�����)�����

Page 12: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Pulse imports in 2003Pulse imports in 2003

.,/4.,/4.,+6.,+6.,9;.,9;��$�������$�����

��� ���

.,63.,63.,4-.,4-.,;;.,;;�����&�� �����&��

.,;+.,;+.,+3.,+34,.-4,.->���� >����

4,3;4,3;4,.84,.8+,/6+,/6��$&�� ��$&��

4,664,664,.94,.9+,;3+,;3��$��� ��$���

������&��������&��

������� ������� ������&��������&��

������� ������� ?����?����%�� ��$&�%�� ��$&�

�����������

<�����@���<���"'�$+..-1���������� (�����)�����

Page 13: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

A close look at the MENA regionA close look at the MENA region

�� '(��� ����$��&�������������&�� �'(��� ����$��&�������������&�� ������� ,%�� � ��&�� ���� ���������������� ,%�� � ��&�� ���� ������������������� ,���$��������������&���������������� ,���$��������������&�����������$����� ���������&��&��,����$����� ���������&��&��,

�� '� ������&�����������$����� ����� '� ������&�����������$����� ����� ������������&������ @���$��������������������������&������ @���$��������������6-6-));.7��&����� ��8.7������$,;.7��&����� ��8.7������$,

�� ������&�� � &����������� �����������&�� � &����������� �����'(��������� @�����&�� "����� "��$�����'(��������� @�����&�� "����� "��$�������� ����$��� ,��� ����$��� ,

�� '����� ���@&�&�������+../� �����/96'����� ���@&�&�������+../� �����/96������ ������

Page 14: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

Pulse production in MENA regionPulse production in MENA region

0

1

2

3

4

5

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

million tonnes

Chickpeas Lentils Broad beans Dry beans Other pulses

Page 15: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

MENA pulse production in 2004MENA pulse production in 2004

��� #��--���� #��--�

�� �����&�� @�����&�� @))4+74+7

�� >���� @>���� @))4/74/7

�� ��$�������� @��$�������� @

A4-7A4-7

�� ��$��� @A3-7��$��� @A3-7

./#$�'���� ��� ��� 0

Lentils23%

Dry broad beans20%

Chickpeas29%

Other pulses

13%

Dry beans15%

Page 16: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

UAE (28%); Algeria (21%); Morocco UAE (28%); Algeria (21%); Morocco (14%); Sudan (10%); S. Arabia (9%)(14%); Sudan (10%); S. Arabia (9%)Egypt (7%)Egypt (7%)

17.117.14646Dry peasDry peas

Algeria (36%); Turkey (20%); Egypt Algeria (36%); Turkey (20%); Egypt (8%); UAE (7%); Tunisia (6%)(8%); UAE (7%); Tunisia (6%)72.672.6137137Dry beansDry beans

Algeria (27%); UAE (17%); Jordan Algeria (27%); UAE (17%); Jordan (12%); S. Arabia (11%); Tunisia (10%)(12%); S. Arabia (11%); Tunisia (10%)93.093.0186186ChickpeasChickpeas

Egypt (30%); Algeria (19%); Turkey Egypt (30%); Algeria (19%); Turkey (15%); UAE (7%); Saudi Arabia (6%)(15%); UAE (7%); Saudi Arabia (6%)134.1134.1301301LentilsLentils

Egypt (82%); Saudi Arabia (5%); Egypt (82%); Saudi Arabia (5%); Sudan (4%)Sudan (4%)96.096.0341341Broad beansBroad beans

Egypt (36%); Algeria (16%); UAE Egypt (36%); Algeria (16%); UAE (8%); Turkey (8%); Saudi Arabia (7%)(8%); Turkey (8%); Saudi Arabia (7%)438.4438.41 0801 080Pulses, TotalPulses, Total

Major importing countriesMajor importing countriesValueValue(millions US$)(millions US$)

VolumeVolume(1000 tonnes)(1000 tonnes)Pulse typePulse type

Pulse imports by MENA countriesPulse imports by MENA countries

<�����@���<���"'�$+..-,��������� ��+..4)+..3�������

Page 17: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

FAO market outlook for 2005FAO market outlook for 2005

�� � � ���� �� ������������� � ���� �� ����������������������&��'�$+..-����������&��'�$+..-

�� ����������$����������&�� � � ������������$����������&�� � � ���� $��������� $�������

�� ����������� ��� �����*����������������� ��� �����*������������� ������������������������������ �������������������������� �� � ��� �� �

�� ��*����"������ ��*�$ ��������$��*����"������ ��*�$ ��������$� �������*����$�������������� �������*����$�������������

Page 18: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

2005 global output seen sliding a bit 2005 global output seen sliding a bit

.�#�#�#�#�#�'���� ��� ��� �#�#�#�#�#�0.�#�#�#�#�#�'���� ��� ��� �#�#�#�#�#�0

�)#$�)#$�)#��)#���#$��#$�/#(�/#(!���� ����1 ������ !���� ����1 ������

��#��#��#��#�/#�/#�#$�#$!���� �����1 ������ !���� �����1 ������

)#-)#-)�#�)�#��$#$�$#$�)#��)#�� ���� ���

#�#��#/�#/##�#/�#/21�����21�����

)#)#)#�)#��#��#��#�#3 ��&�4'���1�3 ��&�4'���1�

(#�(#�(#(#$#($#((#�(#���� ����� ��

)#)#)#�)#�)#()#()#))#)������4'��#�5�����,,���������4'��#�5�����,,���

-#�-#�-#)-#)-#�-#�-#/-#/46��1�46��1�

(#((#(-#$-#$$#$#$#�$#�4 ��4 ��

�6�6��//7��� �7��� �

Page 19: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

total pulse utilization also to sliptotal pulse utilization also to slip

�� ����*���������&��������"����������������*���������&��������"������������&�� � � �0&�����������&�� � � �0&�����������

�� �� ��&�����&�� � ��&�� ���������� ��&�����&�� � ��&�� ���������0�������� ���&��������"� &������$��0�������� ���&��������"� &������$���*������������ ��*������������

�� �+..-"������&�� ������������ ������ ��+..-"������&�� ������������ ������ ��� ���-8��������� @�� ���-8��������� @

BB 6 ��� �"���'���� ��� ��� 6 ��� �"���'���� ��� ���

BB 6����� �"��/�'���� ��� ��� 6����� �"��/�'���� ��� ���

BB �&���� �"� �&���� � �. �����8� ��0�&���� �"� �&���� � �. �����8� ��0

Page 20: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

global pulse utilizationglobal pulse utilization

0

10

20

30

40

50

60

70

2000 2001 2002 2003 2004 2005

million tonnes

Food use Feed use Other uses

�/#� �#���#� �)#

�-#) �-#

Page 21: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

... still global trade could rise... still global trade could rise

�� ����������� �&&��� �����&����� ����������������� �&&��� �����&����� ������

�0&������������ "���&���*���&���������0&������������ "���&���*���&��������

�������� � �����C����&������������ " �������� � �����C����&������������ "

������&�� �������+..-� ���&������&�� �������+..-� ���&

�� *�����0&��� ��&�� � �+..-� ������ ���*�����0&��� ��&�� � �+..-� ������ ���

��� ���4.��������� " ���-7�������� ���4.��������� " ���-7�����

�� �$����� �$���

�� &�� ���&��� ����0&������������ ��&�� ���&��� ����0&������������ ��

<����� ��"���'�����(� ��������������<����� ��"���'�����(� ��������������

��>������������>����������

Page 22: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

recent trends in U.S. pricesrecent trends in U.S. prices

0100200300400500600700800

01/0

402

/04

03/0

404

/04

05/0

406

/04

07/0

408

/04

09/0

410

/04

11/0

412

/04

01/0

502

/05

03/0

5

US$/Mt

dry beans green peas yellow peas lentils

Dealer prices, except dry beans grower pricesSource: USDA, April 2005

Page 23: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

... and in Canadian prices... and in Canadian prices

0100200300400500600700800900

1000Ja

n-04

Feb-

04M

ar-0

4Ap

r-04

May

-04

Jun-

04Ju

l-04

Aug-

04Se

p-04

Oct

-04

Nov-

04De

c-04

Jan-

05Fe

b-05

Mar

-05

Apr-0

5

CAN$/tonne

yellow peas green peas large green lentils large kabuli

All grower pricesSource: Agriculture and Agri-Food Canada, May 2005

Page 24: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

the outlook, will prices weaken?...the outlook, will prices weaken?...

�� !���,��� "!���,��� "&���� ����0&������������ �����&���� ����0&������������ �����

��������+��������+))3���� ,<���������$������� ��3���� ,<���������$������� ��

��*�������$���*�������������*���& ��������*�������$���*�������������*���& ������

�������,�������,

�� �&�19��� "�&�19��� "�����$������������**���&�� ��������$������������**���&�� ���

� ��� ���������� �����&��� ������������� � ��� ���������� �����&��� �������������

��� ������"#���"'�0���"�����$"<$��� ,��� ������"#���"'�0���"�����$"<$��� ,

�� ������ "������ "��������������&�� ���"�������������������������&�� ���"�����������

���& �0&�������� ������������<�"����*������& �0&�������� ������������<�"����*���

��&������$���� ���� ������,��&������$���� ���� ������,

�� !������ "!������ "&���� ������������"�������� ������&���� ������������"�������� ������

���& � ���������� "� &������$����&�����������& � ���������� "� &������$����&��������

&���� ���� �������������� ������$���&���� ���� �������������� ������$���

Page 25: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

factors to affect pulse tradefactors to affect pulse trade�� ���&�������� � ���C���0&������������ ���&�������� � ���C���0&������������ �����������"�,�,�� ������"�����"�������������������"�,�,�� ������"�����"��������<���� "�����"����"'$����"�����$<���� "�����"����"'$����"�����$

�� ������&��� �������������� @���� ������������&��� �������������� @���� ���������������� �� &������$����������������� �� &������$�������))�$&�&�� � �$&�&�� �

�� �0��������� @���$�����������&����� ���0��������� @���$�����������&����� ��&�*������&����� "� &������$�������������&�*������&����� "� &������$���������������&��� ��������$������&��������� *����&��� ��������$������&��������� *�������������0����������������0�����

�� ����������� @���$����������&����� �1��������������� @���$����������&����� �1���������� �������������� �������������������� �������*���*��������������

Page 26: GLOBAL PULSE MARKETS: situation and  · PDF fileGlobal pulse exports in 2003 Lentils 12% Chickpeas 10% Dry peas 26% Dry beans 33% Broad beans 6% Lupins Other 9% pulses

ConclusionConclusion�� ���������������*���#�#><���������������*���#�#><))#%�#���#%�#������� �0������$��&��������� �0������$��&�����

�� �������������������������������������������������������������������@���������������������$ � ���������@���������������������$ � ���������*������������*���

� ���1�"� ���1�"��������������� ���������������� �

���������� ����������� ������������ ����������� ��

������������������������������������������ ���� ������������������������������������������ ����

!���"#���$!���"#���$

���@�A38 .9-6.--3;-���@�A38 .9-6.--3;-

(����@(����@��������,������� �D���,�����������,������� �D���,���