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IFRS - La evolución de la Contabilidad y Auditoría

Orlando Jeria Garay, socio Auditoría

Octubre 2004

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Introducción: Ley Sarbanes Oxley

Escándalos Financieros

Razón Principal de esta Ley: restaurar la Confianza del Sistema Económico

Contenido de la Ley: Incorpora una serie de regulaciones y medidas drásticas contra las malas prácticas de negocios

Adicionalmente, esta Ley fija ciertos estándares en la práctica de la Auditoría

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¿Qué es la ley Sarbanes Oxley?

Es una ley de transparencia y control, emitida por el Gobierno de los Estados Unidos de América, el 30 de julio del 2002, como resultado de una serie de escándalos corporativos que afectaron a ciertas empresas estadounidenses a finales del 2001, producto de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados.

Se considera como la más profunda reforma a las prácticas de negocio desde 1934

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Estructura de la ley

Título I: Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública

Título II: Independencia de los Auditores

Título III: Responsabilidad Corporativa

Título IV: Revelaciones Financiera Mejoradas

Título V: Conflicto de Intereses de los Analistas

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Estructura de la ley

Título VI: Recursos y Autoridad de la Comisión

Título VII: Estudios e Informes

Título VIII y XI: Responsabilidad Corporativa y Fraude Criminal; Fraude y Responsabilidad Corporativa

Título IX: Mejoramiento de Sanciones por Crímenes de Cuello y Corbata

Título X: Declaraciones de Impuestos Corporativos

Título XI: “Accountability” de Fraudes Corporativos

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Aplicación

La Ley se aplica a todas las empresas norteamericanas y extranjeras que cotizan en la bolsa de valores de Estados Unidos (empresas públicas). Esto incluye a:

La Casa Matriz

sus subsidiarias y

sus afiliadas

Las empresas chilenas deberán cumplir con la Ley Sarbanes Oxley si:

Cotizan en la bolsa de Estados Unidos

Son subsidiarias de empresas (Casa Matriz) que cotizan en la bolsa de Estados Unidos

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Título I: Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública - PCAOB

La ley establece la creación de la Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública “PCAOB”

• Inicio actividades: 25 de Abril 2003

• Ámbito de Poderes de la Junta:

•Registro de firmas de contabilidad pública (firmas registradas)

• Inspección de firmas registradas.

• Aplicación de sanciones y medidas disciplinarias

• Estándares de Control de Calidad

• Estándares de Ética

8Título II: Independencia de los Auditores

Servicios de contabilidad (outsourcing)

Diseño de sistemas de información financiera

Valuaciones

Servicios actuariales

Auditoría interna

Asesoría como director, funcionario o empleado

Servicios de banca de inversión

Consejería legal (actuar como asesor en el área impositiva o laboral si es permitido)

Otros servicios que la junta determine.

• Actividades prohibidas

• Actividades que requieren preaprobación

• Conflictos de Interés

9Título III: Responsabilidad Corporativa

Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes financieros

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Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros

Ha revisado el informe que se presenta

Sobre la base de su conocimiento, el informe no contiene ninguna afirmación falsa respecto de un hecho material

Sobre la base de su conocimiento, los estados financieros y otra información financiera incluida en el informe, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales la condición financiera, los resultados de las operaciones y el flujo de efectivo, del período presentado

En cada informe (trimestral y anual), el ejecutivo principal (CEO) y el ejecutivo financiero (CFO) debe afirmar que…

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Él y los otros funcionarios certificadores son responsables del establecimiento y mantención de “controles y procedimientos de revelaciones” del emisor;

Él y los otros funcionarios certificadores han diseñado tales controles y procedimientos de revelaciones para asegurar que la información material sea conocida;

Él y los otros funcionarios certificadores han evaluado la efectividad de los controles de revelaciones de la entidad

Han presentado en su informe sus conclusiones respecto a la eficacia de los “Controles y Procedimientos de Revelación” basado en la evaluación ; y

Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuación)

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Han revelado a los auditores independientes y al comité de auditoría del emisor:

• Deficiencias significativas en el diseño u operación de los controles internos

• Cualquier fraude que involucre gerentes u otros empleados que tengan un rol significativo en los controles internos del emisor

Han indicado en el informe si hubo o no cambios significativos en los controles internos.

Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuación)

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Sección 302: Modelo de Certificado

Yo, Mr. Xxxx Xxxxx, certifica que:

1. He revisado este informe anual de ZZZZ Corporation preparado en la Forma 40-F;

2. Sobre la base de mi conocimiento, este informe anual no incluye afirmaciones falsas respecto de un hecho material, ni omite declarar algún hecho significativo necesario para hacer las afirmaciones efectuadas, a la luz de las circunstancias bajo las cuales se hicieron las afirmaciones, no son erróneas con respecto al período cubierto por este informe anual;

3. Sobre la base de mi conocimiento, los estados financieros, y otra información financiera incluida en el informe anual, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, los resultados de las operaciones y el flujo de efectivo de la compañía registrada por los períodos presentados en este informe anual;

4. Los demás funcionarios certificadores de la compañía registrada y yo somos responsables de establecer y mantener controles y procedimientos de revelación (según se define en las Reglas de la Ley de Valores 13a-14 y 15d-14) para la compañía registrada y hemos:

a) diseñado dichos controles y procedimientos para asegurar que la información material relacionada con la compañía registrada, incluidas sus subsidiarias consolidadas, nos es informada por otras personas al interior de estas entidades, en especial durante el período en el que se prepara este informe anual;

14Sección 302: Modelo de Certificado (continuación)

b) evaluado la efectividad de los controles y procedimientos de revelación de la compañía registrada, a una fecha 90 días anterior a la fecha de presentación de este informe anual (la “Fecha de Evaluación”); y

c) presentado en este informe anual nuestras conclusiones respecto de la eficacia de los controles y procedimientos de revelación a la Fecha de Evaluación;

5. Los demás funcionarios certificadores de la compañía registrada y yo, hemos revelado, sobre la base de nuestra evaluación más reciente, a los auditores de la compañía registrada y al comité de auditoría del directorio de la compañía registrada, lo siguiente:

a) todas las deficiencias significativas en el diseño o en la operación de los controles internos que podrían afectar negativamente la capacidad de la compañía registrada para registrar, resumir y reportar información financiera, y hemos identificado todas las debilidades a materiales en los controles internos para los auditores de la compañía registrada; y

b) cualquier fraude, material o no, que involucre a la administración o a otros empleados que jueguen un papel significativo en los controles internos de la compañía registrada; y

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Sección 302: Modelo de Certificado (continuación)

6. Los demás funcionarios certificadores de la compañía registrada y yo hemos indicado en este informe anual, si existieron cambios en los controles internos o en otros factores que pudieran afectar significativamente los controles internos después de la fecha de nuestra evaluación más reciente, incluidas las acciones correctivas respecto de las deficiencias significativas y debilidades materiales.

Fecha:

Chief Executive Officer

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La administración debe implantar controles internos y procedimientos que aseguren que la información financiera es procesada, registrada y revelada de acuerdo a la normativa de la SEC. Estos controles reciben el nombre de “Controles y Procedimientos de Revelación”.

Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuación)

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Título IV: Revelaciones Financieras Mejoradas

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos

404 (a) De la Administración404 (b) Del Auditor Externo

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Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos

Controles y procedimientos para informes financieros

Las transacciones están adecuadamente autorizadas,

Los activos están adecuadamente protegidos contra uso no autorizado o inadecuado.

Que las transacciones están adecuadamente registradas.

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Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos(continuación)

Requerimientos de Informes y Revelación

404 (a) De la Administración

La administración es responsable por establecer y mantener controles y procedimientos internos adecuados para los informes financieros

Evaluación de la administración al cierre del año fiscal respecto de la efectividad de los controles y procedimientos internos para los informes financieros.

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Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos(continuación)

404 (b) Del Auditor Externo

Su reporte incluirá:

La responsabilidad de la administración respecto de la estructura y procedimientos de control interno para informes financieros.

Evaluación de la efectividad de dicha estructura y procedimientos

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Resumen de las evaluaciones

1. Por ejecutivos financieros, con respecto de los controles y procedimientos de revelación requeridos por las reglas de la sección 302.

2.Por la administración, con respecto a los controles y procedimientos internos para los informes financieros según la sección 404, y

3. Por el auditor independiente a fin de certificar las afirmaciones de la administración de acuerdo con la sección 404.

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos(continuación)

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Enfoque COSO

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos(continuación)

Para el cumplimiento de la sección 404 es necesario contar con un Marco General de Control Interno que entregue criterios objetivos para que sean medidos y evaluados

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Año 1992:

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO):

American Accounting Association (AAA)

American Institute of Certified Public Accountants (AICPA)

Financial Executive Institute (FAI)

Institute of Internal Auditors (IIA)

Institute of Management Accountants (IMA)

Años 2000 y 2001:

Fraudes Financieros en EE.UU.

Año 2002:

Ley Sarbanes & Oxley

Enfoque COSO

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Enfoque COSO (continuación)

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Cada entidad tiene una misión, la cual determina sus objetivos y las estrategias para alcanzarlos. Los objetivos pueden establecerse para la organización como un conjunto o dirigirse a determinadas actividades dentro de las mismas.

Los objetivos pueden clasificarse en tres categorías:

Operacionales: Referente a la utilización eficaz y eficiente de los recursos de la entidad.

Información Financiera: Referente a la preparación y publicación de estados financieros fiables.

Cumplimiento: Referente al cumplimiento por parte de la entidad de las leyes y normas que le sean aplicables.

Enfoque COSO (continuación)

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Entorno de Control

El entorno de control como el núcleo de un negocio, es su personal (atributos individuales, integridad, valores éticos y profesionalismo) y el entorno en el cual trabaja.

Evaluación de Riesgos.

La entidad debe conocer y abordar los riesgos con los que se enfrenta. Ha de fijar objetivos por procesos e identificar, analizar y tratar los riesgos.

Actividades de Control.

Políticas y procedimientos que ayuden a conseguir una seguridad razonable de que se llevan a cabo de forma eficaz las acciones consideradas necesarias para afrontar los riesgos que existen respecto a la consecución de los objetivos de la entidad.

Monitoreo

El proceso ha de ser supervisado, introduciéndose las modificaciones pertinentes cuando se estime oportuno.

Información y Comunicación.

Los sistemas de información permiten que el personal intercambie la información requerida para desarrollar, gestionar y controlar sus operaciones.

Componentes del Control

Enfoque COSO (continuación)

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CODIGO DE ETICA (Sección 406)

Se entienden como los estándares razonables necesarios para:

Mantener una conducta honesta y ética incluyendo los conflictos de interés reales o aparentes

Emisión completa, oportuna, y comprensible de los reportes financieros

Cumplimiento con las normas y regulaciones

Análisis de Conflictos de Interés (Sección 501)

Delitos de “Cuello y Corbata” (Título VIII)

Multas y penalidades

Mejorando las Revelaciones financieras

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Carta Abierta de KPMG

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A fines de Agosto 2004 KPMG recibió la Inspección limitada de la PCAOB (Junta de Vigilancia de Contabilidad)

Nuestro Compromiso:

Rendimiento con Integridad

Separación de la Administración de Riesgos y la Supervisión de Calidad respecto de la Administración de Negocios de KPMG

Desarrollo de Sentinel

La anticipada adopción de SAS 99

Carta Abierta

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Nuestro Enfoque en la Calidad:

Cargo de trabajo de Socio y Gerente

Red de socio revisor de Provisiones Tributarias

Capacitación de Auditoría y Socios de Metodología

Consejo de Calidad de Auditoría

Carta Abierta (continuación)

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Reconstruir la Credibilidad en la Profesión:

La iniciativa Global sobre Liderazgo y Etica de Negocios

El Instituto de Comités de Auditoría de KPMG (ICA)

El Instituto 404

Carta Abierta (continuación)

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Conclusiones

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La Ley involucra a: Las empresas, Ejecutivos Superiores, Gobiernos Corporativos, Comités de Auditoría, Agentes de Valores, Abogados, Corredores de bolsa, Agencias Clasificadoras de Riesgo, Bancos de Inversión, Agentes de Valores; y cualquiera que participe en situaciones de fraude dentro de las empresas.

Las compañías auditoras no son las únicas llamadas a iniciar un proceso de cambio

Fortalecimiento del Control Interno

Fortalecimiento del Gobierno Corporativo

Administración de Riesgos

La Ley Sarbanes Oxley tiene un alcance extraterritorial.

Conclusiones