Green Materials - valuecni.co.kr · 4 코오롱플라스틱 investment Highlights market leadership Mergy & Max Turnaround New Momentum Market leadership 코오롱플라스틱은

GreenMaterialsfor Better Future2011 Investor Relations

2 코오롱플라스틱

Green Materialsfor Better Future

Ⅲ. Appendix [33p-40p]

Ⅰ. investMent HiGHliGHts [03p-08p]

3. turnaround 2. Merge & Max 4. new Momentum 1. Market leadership

Ⅱ. description [09p-32p]


Ⅰ. Investment HIgHlIgHts


investment Highlights

market leadership

Mergy & Max

Turnaround

New Momentum

Market leadership

코오롱플라스틱은 국내 최고의 엔지니어링플라스틱(ep) 전문기업이 되고자 합니다.

코오롱플라스틱은 Global TOP 수준의 품질경쟁력을 갖춘 POM, PA, PBT, PET, TPEE, PEN-PET계 투명소재, 각종 Alloy 등의 엔지니어링

플라스틱(EP) 제품과 함께 PPS 등 Super EP 제품을 보유한 EP 전문기업입니다. 탄탄한 R&D Infra를 바탕으로 자동차, 전기/전자, 생활용품

등 부품소재의 꾸준한 수요 증가와 용도 확대에 신속하게 대응하는 한편, 신제품 선행개발과 시장선점 등 공격적인 마케팅 활동을 통해 비약적인

성장을 시현하고 있습니다.

Market leader

국내 최고의 ep소재 전문기업 강력한 제품 포트폴리오 구축

※ 1. 국내 생산 기준

2. 범례 : ●-당사와 동등 또는 우위, ▲-당사 대비 열위, X-국내 미생산

POM36%

PA620%

PA6625%

PBT11%

TPEE,PET,PPS8%

2010

구분 PA PBT POM PC mPPO TPEE PET PPS 복합PP

코오롱 플라스틱

● ● ● X ▲ ● ● ● X

L사 ▲ ● X ● X ● X ● ●

H사 ▲ X X X ● X X ▲ ●

KO사 ● ▲ X X X X X X ▲

D사 ● ▲ X X X X ▲ X X

B사 ● ● X X X X X X X

R사 ● ● X X X X X X X

KE사 ▲ ▲ ● X X X X X X


국내 매출 해외 매출중합 제품 매출 컴파운드 제품 매출


Market Leadership

merge & max

Turnaround

New Momentum

Merge & Max

synergy Maximization _ 사업부문 통합으로 글로벌 경쟁력 강화

코오롱플라스틱은 독자기술로 POM을 상용화하는데 성공하였고, 30년 간 엔지니어링플라스틱 사업의 풍부한 경험을 가진 코오롱인더스트리의

EP 사업부문을 인수하여 안정적 성장기반을 구축하였습니다. 일본, 유럽, 미국을 비롯한 90여개국에 해외 판매 네트워크를 보유하고 있는 POM

사업과 탄탄한 국내 판매 네트워크를 보유한 EP 사업부문의 통합으로 POM 사업은 국내 시장 점유율을, 인수한 EP 사업은 해외 시장

점유율을 각각 확대해 나가는 등 국내외 마케팅 네트워크 통합을 통한 높은 시너지 효과를 창출하고 있습니다.

synergy 창출

중합에서 컴파운드까지 수직계열화 구축

(product portfolio)국내외 마케팅 네트워크 확대

(Market portfolio)

2006 2008 2010 2006 2008 2010

단위: % 단위: %

53.6 39.7

46.460.3


turnaround

turnaround 코오롱플라스틱 _ Market leader의 위상 확보와 경쟁력 강화를 통한 실적개선 극대화

코오롱플라스틱은 세계 유수의 화학기업들만이 기술을 보유하고 있어 진입장벽이 매우 높은 POM 제조기술을 성공적으로 완성시켰을

뿐만 아니라 인수한 EP 사업과의 Synergy를 극대화하여 2006년 이후 연평균 41.8%의 매출 성장을 시현하였습니다. 또한 외형 성장과

함께 영업이익도 큰 폭으로 증대하는 성과를 거두었습니다. 향후 꾸준한 수익성 개선과 함께 지속 가능한 성장 플랫폼을 구축하여 글로벌

EP 선도기업으로 성장해 나가고 있습니다.

지속가능성장

사업 통합에 따른 성장기반 강화 사업 경쟁력 강화로 수익성 제고


Market Leadership

Merge & Max

turnaround

New Momentum

영업이익 단위: 억 원매출액 단위: 억 원

2006 2007 2008 2009 2010 2011

411 452

846

1,234

1,661

372(1Q)

33%Up494(1Q)

2006 2007 2008 2009 2010 2011

222

53

109117

18(1Q)

106%Up

37(1Q)

cAGr 41.8% cAGr 183.0%



Market Leadership

Merge & Max

Turnaround

new momentum

new Momentum (1)

Global top poM process

Global top class 제조경쟁력 및 시장영향력 강화를 위한 poM 제조설비 증설

poM specialist _ 세계 최고 수준의 저voc poM 공정기술 확립과 capa. double-up

코오롱플라스틱은 사출성형 시 인체에 유해한 포르말린 가스가 거의 배출되지 않는 세계 최고 수준의 저VOC(저취) POM을 개발하여

상업화에 성공하였습니다. 2011년 말 연산 30,000톤 규모의 POM 제조설비 증설을 완료하여 글로벌 Top Process를 확립하고 품질과

원가경쟁력 우위를 확보함으로써 전세계 POM 제품의 Standard를 친환경 저취 POM 제품으로 Upgrade하는 선도적 역할을 할 것입니다.

세계 최고의 Process 확립

POM의 Global Standard Upgrade

해외 생산기지 구축의 Base Camp

2010년 말 2011년 말

단위: ton/yr

27,000

57,000

증설 효과 + 30,000



Market Leadership

Merge & Max

Turnaround

new Momentum

new Momentum (2)

eco-friendly ep company _ 친환경 신소재 r&d 강화 및 compound 신공장 건설 (capa. double-up)

코오롱플라스틱은 인체에 유해한 환경호르몬이 검출되지 않는 투명소재 NOPLA, 화재 시 유독가스가 배출되지 않는 비할로겐 난연 제품,

자동차 경량화에 따른 고강도 초경량화 소재 등 친환경 신소재 개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 2011년에는 다양한 친환경-고기능성

제품을 확대하기 위해 새로운 Compound 공장을 구축할 계획이며, 미래 첨단소재 사업의 전략적 요충지로 성장시켜 나갈 것입니다.

Major Global player

친환경 고기능성 제품의 r&d 강화 compound 신공장 건설

» 미래 성장동력 강화

- LED용 광확산 수지 사업 진출

- 자동차용 고강도 초경량화 소재 개발

- 생분해성 수지 개발

- 미래 첨단소재 개발

» 보유 제품의 신시장 확대

- 투명소재, 비할로겐 난연수지 등 경쟁력 강화

- 자동차 경량화 소재 사업 확대

» Compound 생산능력 확대 및 생산효율성 제고

- 25,000ton/yr(현재) → 50,000ton/yr(2011년 말)

» 연구개발/생산기술 집약화

» poM, 중합-Compound 일관생산체제 구축


Ⅱ. DesCRIPtIOn

1. market leadership2. Merge & Max3. Turnaround4. New Momentum

Ⅱ. DesCRIPtIOn


시장

규모내열성

가격/

부가가치구분 비결정성 결정성

Super EP PEI, PARPSU

PI, PEEK, LCP,PPS

EP mPPO,PC

PBT,POM,PA,

PET,TPEE

범용플라스틱

PMMA,ABS,

PVC,PDPP, PE

Market leadership

ep At a Glance

코오롱플라스틱의 EP

EP Market Leader

코오롱플라스틱 EP 주요 적용분야

ep At a Glance

ep는 부가가치 창출과 성장성을 동시에 갖춘 현대 산업의 핵심소재입니다.

» 플라스틱 소재는 기계적인 물성(내열성, 강도, 내마모성 등)을 기준으로 범용플라스틱, EP, Super EP로 구분

» EP 수요는 결정성 소재인 PA, POM, PBT와 비결정성 소재인 mPPO, PC 등 5대 품목이 주도

» EP는 150도 이상의 내열성 여부를 기준으로 EP와 Super EP로 구분

» EP 및 Super EP는 범용플라스틱 대비 부가가치가 높고 시장잠재력이 우수한 특징 보유

EP, Super EP는 범용플라스틱 대비 시장성 우수 안정적 수요 증가

926만 t

750만 t

cAGr 5.4%

EP95.8%

Super EP

4.2%

EP96.2%

Super EP

3.8%

2010

2006

Source: 2006년 일본 후지경제 자료에 기초한 회사 추정

}


종류 상품명 특징 용도

PA6, 66 KOPA®

강인성, 내열성, 내충격성,

내마모성, 열안정성,

내약품성, 경량성, 자기윤활성

자동차, 전기전자, 및

기타 산업기계 분야

PBT SPESIN®

표면광택, 내약품성, 가공성,

내마모성, 전기적 특성,

친환경 비할로겐 난연성

산업 전반의 주요 부품,

특히 전기전자 분야

POM KOCETAL®

세계 최고품질의 저취성,

기계적 특성, 내화학성,

내후성

주로 기어, 롤러 등,

자동차, 생활용품

등에 적용

PEL (TPEE) KOPEL®내열성, 탄성회복력,

내약품성, 기계적 강도

탄성이 요구되는

다양한 부품/용품

PET KOPET® •고강성 및 투명성 •탄성부품 및 용품

PEN-PET NOPLA® •투명성, 내열성, 내약품성 •Bottle 등 투명제품

PPS KOPPS® •내열성, 치수안정성 •정밀 부품

Market leadership

EP At a Glance

코오롱플라스틱의 ep

EP Market Leader


코오롱플라스틱의 ep

코오롱플라스틱은 5대 EP소재인 pA, poM, pBt를 비롯하여, pel, pet, pps 등

강력한 product portfolio를 구축하고 있습니다.

5대 엔지니어링플라스틱 코오롱플라스틱 주요 제품 특징

» 5대 EP 중 결정성 소재인 PA, POM, PBT가

EP 수요의 55%를 점유하는 시장 구조

» 코오롱플라스틱은 5대 EP 중 PA, POM, PBT 등 다양한 제품 포트폴리오를 갖춘

국내 최고 EP 전문기업

» 코오롱플라스틱은 KOPA®, SPESIN®, KOCETAL® 등의

상품명으로 주요 EP소재 생산/판매

» TPEE, PET 등의 EP 뿐만 아니라 Super EP로 분류되는 PPS

소재도 생산하고 있으며, 지속적인 R&D를 통해 제품군 확대

PC

PBT 등

POM

PA

mPPO 등

5대 EP

55%


Market leadership

EP At a Glance


ep Market leader


eP market leader

코오롱플라스틱은 한국 ep산업의 선두에서 달리고 있습니다.

세계 EP 산업은 DuPont, BASF, Rhodia 등 글로벌 화학기업을 중심으로 발전하여 왔으며, 소수의 기업만이 원천기술을 확보하고 있기

때문에 진입장벽이 매우 높고 경쟁 또한 제한적입니다. 따라서 대부분의 국내 EP 제조기업은 특정 소재에 특화되어 있는 반면,

코오롱플라스틱은 독자적인 POM 공정기술을 보유하고 있으며, PA, PBT, TPEE, PPS 등 다양한 EP 제품군에 대한 기술 및 생산설비도

갖추고 있는 국내 EP Market Leader입니다. 현재 회사가 추진하고 있는 POM 증설은 세계 최고의 원가경쟁력과 친환경 소재인 저취

POM을 생산할 수 있는 특화된 제조기술로 글로벌 선도 EP 전문기업으로 도약하는 계기가 될 것입니다.

주요 ep소재 국내시장 경쟁 구도

구분 PA PBT POM PC mPPO TPEE PET PPS 복합PP Remark코오롱 플라스틱

● ● ● X ▲ ● ● ● X 자체 POM 기술 보유 다양한 EP 제품 포트폴리오 구축

L사 ▲ ● X ● X ● X ● ● 범용 및 IT소재 중심의 사업구조

H사 ▲ X X X ● X X ▲ ● 복합PP 전문 생산

KO사 ● ▲ X X X X X X ▲ PA 전문 생산

D사 ● ▲ X X X X ▲ X X 주요 EP 판매

B사 ● ● X X X X X X X 주요 EP 판매

R사 ● ● X X X X X X X 주요 EP 판매

KE사 ▲ ▲ ● X X X X X X 해외기술 도입, POM 전문 생산

※ 1. 국내 생산 기준

2. 범례 : ●-당사와 동등 또는 우위, ▲-당사 대비 열위, X-국내 미생산


1975 1991 1998 2002 2003 2007 2010(e)

Market leadership

EP At a Glance


EP Market Leader

코오롱플라스틱 ep 주요 적용분야

코오롱플라스틱 eP 주요 적용분야

코오롱플라스틱의 ep는 자동차 경량화의 핵심소재입니다.

최근 자동차 산업의 최대 이슈는 차량경량화 및 친환경 자동차 개발입니다. 엔지니어링플라스틱은 낮은 양산비용, 우수한 가공성 등의 장점과

함께 금속 수준의 강도와 내열성을 지니고 있어 대체 경량소재로 그 적용 범위가 빠르게 확대되고 있습니다. 유럽의 경우 2000년 10%대

초반에 머물던 자동차의 플라스틱 부품 비중이 2010년 25%까지 증가하였으나, 세계 자동차 생산대국인 미국과 중국은 여전히 낮은

수준에 머물러 있습니다. 따라서 EP 소재를 활용한 자동차 부품의 대체수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 자동차용 EP 매출 비중이

60%를 상회하는 코오롱플라스틱은 이와 같은 시장수요 추세에 선제적으로 대응하여 성장을 극대화해 나가고 있습니다.

자동차 플라스틱 부품 비중 추이

국가별 자동차 플라스틱 부품 비중

제품명 계열 Application

KopA® PA

Front-End Module, Roof Side MoldingIntake Manifold, Wheel Cover, Roof Rack,Headrest Guide, Fuel Tank, Radiator Tank 등외∙내장, 엔진 및 연료 관련 부품

spesin® PBTSunroof Frame, Connector, Head LampBezel, Wiper Blade 등

KocetAl® POMBumper Bracket, Lumpar Support,Safety Belt Anchor, Window Regulator,Door Latch Housing 등 내장 및 구동 부품

Kopel® TPEEAir Bag Cover, Auto-gear Slide, Wiper spoiler

중국 독일 미국 한국 세계 평균

6% 8%12% 13% 15% 18%

25%

Source: 화학정보_ 2010. 04, 유럽 기준 data

Source: 중국 2007 국제 플라스틱고무전, American Chemistry Council 코오롱플라스틱 사업본부

6%

23%12% 9%8%

자동차 전기전자

생활용품

기타5%

15%

20% 60%


Market leadership

EP At a Glance


EP Market Leader

코오롱플라스틱 ep 주요 적용분야

코오롱플라스틱 eP 주요 적용분야

전기전자, 생활용품 등에도 광범위하게 적용되는 생활 속 핵심소재입니다.

엔지니어링플라스틱은 우수한 물성과 가공성에 힘입어 산업용 및 자동차용 뿐만 아니라 일반 생활용품, 특히 고기능성 및 소형정밀화가

요구되는 전기전자용 수요가 점진적으로 증가하고 있습니다. 또한 기존의 EP보다 탁월한 물성을 지니고 있는 PPS, LCP 등과 같은 Super

EP에 대한 수요도 확대되는 추세에 발맞춰 회사는 2009년 PPS 사업에 진출하여 국내시장을 선점하는 등 제품 포트폴리오 고부가화를

달성하였습니다. 한편 화학물질에 대한 국내외 규제가 대폭 강화되면서 친환경 제품에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 회사는 제품

연소 시 인체에 유해한 화학물질을 배출하지 않는 난연소재와 중금속, 환경호르몬을 함유하지 않은 다양한 친환경 소재를 개발,

생산하면서 국내 EP 업계를 선도하고 있습니다.

관련 시장 동향

Source: 일본 후지경제, 한국산업연구원, 세계 백색가전 & 소형가전 시장 동향 2011

사용분야 Application

전기전자

OA기기 (프린터 및 팩스 등) 기어류 세탁기 (기어, 연결부, 다리 등)LCD TV/모니터 내외장 전선 키보드 자판 퓨즈박스 전기전자제품용 FANCONNECTER & Coil bobbinCD ROM 부품 렌즈캡, 컨베이어 벨트 등

생활용품

지퍼류 버클 노즐 블라인드 부품 화장품 용기 내열/내압병 케이블 타이 밴드 낚시용 릴바디 (Reel body)스키/스노우보딩용 바인더 오일 필터 캡 등

2009 2010 2011 2012

2,951 3,154 3,386 3,627<백색가전 시장>

(단위: 백만 대)

2006 2007 2008 2009 2010Source: LS산전, 각 업체

667 698732 709 730

(단위: 백억 원)

<국내 전선 시장>

1. Market Leadership2. merge & max3. Turnaround4. New Momentum

Ⅱ. DesCRIPtIOn


Merge & Max

사업 Max _ 성장 History

시너지 Max

생산/기술 Max

고객/시장 Max

제품 Max

사업 max _ 성장 History

poM 사업을 근간으로 ep 및 super ep 분야에서 사업 영역을 넓혀가고 있습니다.

1996년 일본 TORAY와 합작으로 설립된 ㈜KTP는 TORAY의 POM Pilot 기술을 도입하여 많은 시행착오와 연구개발을 통해 독자기술로

POM을 상용화하는 데 성공하였습니다. 2008년 TORAY와의 합작을 해소하고, 코오롱인더스트리의 PA, PBT, PET 등 EP사업부문을

통합함으로써 코오롱그룹 내 EP사업을 전문으로 하는 핵심기업의 하나로 자리잡게 되었으며, 종합 EP 기업으로서 국내외 위상을

획기적으로 높여 가고 있습니다.

POM사업 완성기 통합 & 성장기

» 1996년 3월 (주)케이티피 설립

-(주)코오롱 - 일본TORAY社 합작

10월 폴리옥시메틸렌 (POM) 공장 착공

» 1997년 12월 폴리옥시메틸렌 (POM) 공장 완공

생산능력 : 20,000ton/yr

» 1998년 4월 POM 상업생산 개시 (상표명 KOCETAL®)

» 1999년 POM 공장 생산/공정 기술 및 노하우 축적

~ 2008년 생산능력 개선: 27,000ton/yr

» 2008년 6월 -Toray와 합작해소

-‘코오롱플라스틱’으로 사명 변경

-코오롱인더스트리 EP 사업부문 인수

» 2010년 4월 폴리옥시메틸렌 (POM) 증설 착공

(생산능력 30,000t/yr)

» 2011년 6월 한국거래소 유가증권시장 상장 예정

11월 POM 증설 완료 예정

12월 Compound Plant 완공 예정


Merge & Max


시너지 Max

생산/기술 Max

고객/시장 Max

제품 Max

시너지 max사업부문 통합으로 시너지를 극대화하고 있습니다.

» 엔지니어링 플라스틱 사업 수직계열화 완성

- 중합 및 Compound 일관 생산체제 구축

» 주요 EP 소재를 공급하는

국내 유일 EP 전문기업

» 각 EP 제품별 다양한

포트폴리오 구축

» 세계 90여 개국 판매 네트워크 구축

» 국내외 안정적 거래처 확보

» 탁월한 국내외 마케팅 능력 구축

» 고객별로 특화된 다양한 솔루션 제공

제품

생산/기술

고객/시장


생산/기술 max중합제품에서 Compound제품까지 수직계열화를 완성한 EP 전문기업입니다.

코오롱플라스틱은 1996년 POM Pilot 기술을 도입하여 오랜 기간 많은 시행착오와 연구개발을 거듭한 결과 세계적으로 진입장벽이 높은

POM 중합공정의 독자기술을 완성하였습니다. 그리고 2008년 코오롱인더스트리의 EP 사업을 인수하면서 POM 뿐만 아니라 PA, PBT,

PET 등의 다양한 EP 제품을 보유한 국내 유일의 EP 종합기업으로 거듭났습니다.

Merge & Max


시너지 Max

생산/기술 Max

고객/시장 Max

제품 Max

※ KSI(코오롱플라스틱 상주 인더스트리): 코오롱플라스틱이 지분 39.4%를 보유하고 있고, 코오롱플라스틱 제품만을 생산하는 회사

poM

세계 최고 수준의 가장 최적화된 생산 공정 확립

- 합성 및 중합 공정 최적화

- 높은 생산 수율 / 제조 경쟁력 확보

코오롱플라스틱

독자 제조기술중합 제품 Compound

제품

고기능성고부가가치化

pA, pBt, pet, tpee etc

코오롱인더스트리의

안정적 소재 공급

코오롱인더스트리 선진 중합 기술 중합 제품 Compound

제품

제2 CompoundPlant

제1 CompoundPlant (KSI)


해외 국내해외 국내

Merge & Max


시너지 Max

생산/기술 Max

고객/시장 Max

제품 Max

고객/시장 max사업부문 통합 시너지를 통해 국내외 고객기반을 확대하였습니다.

poM 사업 국내시장 확대 ep 사업 해외시장 개척으로 성장 가속화

75% 80%

25% 20%

85% 85%

15% 15%58억 원 100억 원

151억 원 215억 원

» 인수한 EP사업부문의 국내 Network를 적극 활용하여, 국내 POM시장에서 양적/질적 성장 시현

» POM 사업을 통해 구축한 해외 90개국 이상의 네트워크를 공유하여

PA, PBT 등 EP 소재 해외매출이 확대되는 시너지 효과 발생

2010 2010

2008 2008


중합제품 컴파운드 제품

Merge & Max


시너지 Max

생산/기술 Max

고객/시장 Max

제품 Max

제품 max강력한 제품 포트폴리오를 통해 고객별 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다

poM 컴파운드 제품 경쟁력 강화 사업 통합 synergy

ep 사업 매출 추이 (POM 제외)

2006-2008은 인수 전 사업부문 실적 포함

82%

18%

86%

14%77억 원

460억 원

487억 원

109억 원

» 고객의 Need에 맞춘 컴파운드 제품 개발/공급

» 2011년 5월 현재 100여 종류의 POM 컴파운드 Grade 제품을

보유함으로써, 고객별 맞춤 솔루션 제공

» 그룹 EP 사업부문 통합을 통해 마케팅, 생산, R&D, 구매 등

전 부문에서 시너지 효과 발생

» 2008년 이후 연평균 27%의 매출 성장세 시현

2006 2007 2008 2009 2010

596 620

1,065

771

662cAGr 5.4%

cAGr 26.8%

2010

2008

1. Market Leadership2. Merge & Max3. Turnaround4. New Momentum

Ⅱ. DESCRIPTION


Turnaround Snapshot

Market Leadership과 사업경쟁력 증대가 실적개선으로 가시화 되었습니다.

2006 2007 2008 2009 2010 2011

단위: 억 원

411

846

452

1,234

1,661

372(1Q)494(1Q)

매출액 연평균 41.8% 증가 영업이익 연평균 183.0% 증가

Turnaround

Turnaround Snapshot매출 분석

원가 분석

주요 재무비율

CAGR 41.8%

2006 2007 2008 2009 2010 2011

단위: 억 원

2

53

22

109117

18(1Q)

CAGR 183.0%

» 2006년부터 2010년까지의 연평균 매출액증가율 41.8%를 기록

» POM사업의 꾸준한 성장에 더해 PA, PBT 등 EP의 매출 성장에

따라 큰 폭의 외형성장 달성

» 사업부문 통합에 따른 마케팅 및 제조경쟁력 개선

» 연평균 영업이익증가율 183.0% 기록

» 2011년 1분기 영업이익은 전년동기 대비 19억 원 증가

33%UP

37(1Q)

106%UP


매출 분석

기록적인 매출 증가세는 경쟁력 있는 Product Portfolio 및 Market Portfolio 구축의 결과입니다.

2006 2007 2008 2009 2010

단위: 억 원 단위: %

411

PAPOM PBT 기타

262

475

846

6445

452 545

482

12879

1,234

1,661

616

188125

732

제품 다각화로 안정적 성장기반 구축 전세계 90개국의 폭넓은 고객기반 확보

유럽

32.5

미주

19.0

중국

20.1

아시아

13.3

일본

6.7

중동

6.2 기타

2.2

» 사업부문 통합의 시너지를 통해 POM, PA, PBT 등 주요 제품

매출액 고른 성장성 확보

» POM의 안정적 성장 바탕에 자동차 부품시장 확대 등을 통한

전제품군 비약적 성장

» 유럽, 미주, 일본 등 선진국 수출 비중 60% 수준

» EP 수요가 빠르게 증가하는 중국, 아시아, 브라질 등 신흥시장을

중심으로 수출 네트워크 확대

2010

Turnaround


원가 분석

주요 재무비율


Turnaround


원가 분석

주요 재무비율

2006 2007 2008 2009 2010

단위: 억 원, %

355642

71

108

판매관리비 하향 안정화

» 사업부 통합으로 인한 국내외 마케팅 효율 증대로 인해 판매관리비

비중은 6% 전후 하향 안정세

단위: %

변동비 비중이 낮은 제조원가 구조

원재료비

57.4변동비

57.4%고정비

43%

제조경비

36.8

노무비

5.8

원가 분석

영업레버리지와 경영효율성을 지속적으로 개선하고 있습니다.

※ 원재료비는 원재료비에 제조경비 항목 중 “약품비”를 합산하여 산정

» 제조경비, 노무비 등 고정비 성격의 원가비중이 43%로

영업레버리지가 상대적으로 높은 구성

» POM 증설 후 추가적인 규모의 경제에 의한 고정비 하락으로

원가경쟁력 강화 예상

8.66.6

9.4

5.8 6.5

판매관리비 판매관리비 비중

2010

구 분 재 무 비 율 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년업종평균

(석유화학)

성장성(%)

매출액증가율 5.9 9.7 87.4 45.9 34.5 5.8

영업이익증가율 -57.8 1,125.0 137.2 105.0 7.4 2.1

총자산증가율 -12.0 -0.6 49.4 14.6 21.2 8.9

자기자본증가율 -1.0 15.8 -33.5 60.7 28.6 16.6

활동성(회)

매출채권회전율 10.7 8.2 9.9 9.6 11.2 8.2

재고자산회전율 6.3 8.5 6.8 6.1 7.2 9.5

비유동자산회전율 1.4 1.8 3.8 5.1 5.4 1.8

총자산회전율 1.0 1.1 1.7 2.0 2.2 1.3

수익성(%)

영업이익율 0.4 4.9 6.3 8.8 7.0 8.8

당기순이익율 -0.6 8.9 2.6 6.4 5.4 6.7

ROE -1.0 13.6 11.0 25.1 22.3 14.8

ROA -0.6 10.2 3.7 11.7 11.0 7.5

안정성(%)

당좌비율 56.0 124.6 45.4 59.1 55.8 85.9

유동비율 96.8 176.5 98.4 117.8 121.9 122.3

부채비율 55.8 33.8 200.4 114.2 101.9 90.6

차입금의존도 12.6 - 33.9 11.9 6.1 26.1


※ 업종평균 _ 한국은행 기업경영분석(2009)

Turnaround


원가 분석

주요 재무비율

주요 재무비율

경영성과가 개선되어 성장성, 수익성 등 주요 재무비율이 업종평균을 상회하고 있습니다.

1. Market Leadership2. Merge & Max3. Turnaround4. New Momentum

Ⅱ. DESCRIPTION


New Momentum

비전 & 전략 RoadmapPOM사업 경쟁력 강화

EP사업 경쟁력 강화

고부가가치 & 친환경 신소재 개발

기업공개

비전 & 전략 Roadmap

Compound사업

MajOR GlObal PlayER IN

EP MaRkET

친환경 /

신소재

● 저VOC POM 생산라인 적극 확대

» 김천공장 내 POM 생산능력 배가

» 친환경 저VOC POM 생산비중 확대

» 독자 POM 기술 기반 구축, 해외생산기지 건설 추진

● Compound 사업 도약

» 제2 Compound 생산라인 구축으로 생산능력 배가

» 생산라인의 특화를 통한 생산효율성 제고

» 해외 생산기지 건설 추진

● 친환경 신소재 R&D 강화

» 친환경 소재 연구개발 강화로 글로벌 EP 산업 선도

» Super EP 및 미래 첨단소재 개발 등 고부가

EP 시장 선점

POM사업


POM사업 경쟁력 강화

POM 증설, Global Top Maker의 초석입니다.

규모의 경제 달성

해외 생산기지기반 구축

Global Top 1Process 확립

Global 저VOC POM 시장

지배력 강화

POM 생산능력 증가

2006 2008 2010 2012(E)

증설에 따른 매출 증가(E)

단위: 억 원

증설 효과

2010년 말 2011년 말

단위: ton/yr

27,000

412 460 596

57,000

+30,000 품질 · 원가

경쟁력 도약

New Momentum





기업공개



안정적 성장과 기술집약화를 위한 Compound 신공장 건설

생산의 안정적증가로 인한매출 확대

미래 첨단 소재/친환경 소재

확대

연구, 개발 및 생산기술의

집약화

PA, PBT 등 EP Compound 생산능력 확대

Plant 신설에 따른 매출 증가(E)

2010년 말 2011년 말

2006 2008 2010 2012(E)

단위: ton/yr

25,000

596 662

1,065

50,000

+25,000

New Momentum





기업공개

단위: 억 원

증설 효과



코오롱플라스틱은 친환경 플라스틱을 선도하는 Global Leader입니다.

저VOC POM 포름알데하이드 함량 비교 친환경 EP 및 Super EP 개발 계획

평균 A사 B사 C사

단위: PPM

10.1

0.5 0.5

3 3

분야 개발계획

KOPA Ⓡ

자동차용 PA alloy 소재 개발

Steel 대체 자동차용 경량화 소재 개발

자동차용 고기능성 소재 개발

차세대 자동차용 경량화 소재 개발

CNT 강화 도전 소재

PA/ 생분해성 Alloy 소재

차세대 자동차 핵심 소재 (Composite_C,B,A Fiber)

SPESIN Ⓡ

KOPET Ⓡ

고강도 KOPET 난연 소재 개발

저변형 소재 (내충격 ALLOY)

강화 HF 난연소재 (전장용)

도전 소재

Alloy 소재 (S-EP)

KOCETAL Ⓡ전 Grade 저 VOC(저취) 차별화 : 중합 및 Compound

Bio/항균 Alloy 소재

Bio, Medical용 소재

Super EP

KOPPS _ H-Free 소재

Ester계 _ LCP 검토

KOPPS _ 도전, PTFE 소재

KOPPS _ H-Free 복합화소재측정방법 : VDA275(독일자동차연맹 규격)

초기 1차 Recycle 2차 Recycle 3차 Recycle

단위: PPM

0.0

4.0

8.0

12.0

16.0

20.0

24.0

일반 POM

국내 경쟁사 A 해외 경쟁사 B해외 경쟁사 C

코오롱 플라스틱

New Momentum





기업공개

코오롱플라스틱


기업공개

유가증권시장 기업공개를 통해 성장의 새로운 걸음을 내딛고자 합니다.

공모개요

상장 후 주주구성

공모일정

공모전주식수 20,300,000주

공모 주식수 8,700,000주 (30.0%)

액면가 1,000원

공모희망가액 3,800원 ~ 4,300원

공모금액(예정) 331억원 ~ 374억원

공모후주식수 29,000,000주

증권신고서제출일 2011년 5월 6일

수요예측일 2011년 5월 25일 ~ 26일

청약예정일 2011년 6월 2일 ~ 3일

납 입 예 정 일 2011년 6월 8일

매매개시일 2011년 6월 중 (추후 공시)

구 분 주식수 비율 보호예수 현황

최대주주 _ (주)코오롱인더스트리 20,300,000 주 70% 상장 후 6개월

공모주주우리사주조합 1,740,000 주 6% 상장 후 1년

기타공모주주 6,960,000 주 24% -

계 29,000,000 주 100%

New Momentum





기업공개

Ⅲ. aPPENDIx


회 사 명 코오롱플라스틱㈜, KOLON PLASTICS, INC.

설립년도 1996년 3월 15일

대표이사 김호진 사장

기업형태 ㈜코오롱 계열회사

자 본 금 203억 원 (2010년 12월 말 기준)

매 출 액 1,661억 원 (2010년 기준)

임직원수 148명 (2010년 12월 말 기준)

산 업 엔지니어링플라스틱 제조

주요상품

사명변경2008.6 코오롱인더스트리㈜ 플라스틱 사업부문 인수

㈜케이티피 ▷ 코오롱플라스틱㈜

본 사 경상북도 김천시 응명동 1018번지

Appendix

일반정보

코오롱플라스틱 김천공장

POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer

일반정보

KOCETAL Ⓡ

KOPET Ⓡ

KOPA Ⓡ

KOPPS Ⓡ

KOPEL Ⓡ

NOPLA Ⓡ

SPESIN Ⓡ


Appendix

일반정보


POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer



Appendix

일반정보


POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer

POM 증설 현장

구분 / 사업연도 2006연도 2007연도 2008연도 2009연도 2010연도

자산총계 39,680 39,442 58,930 67,536 81,877

유동자산 13,366 16,851 37,321 40,263 47,955

비유동자산 26,314 22,591 21,609 27,274 33,922

부채총계 14,212 9,959 39,310 36,003 41,320

유동부채 13,813 9,550 37,946 34,191 39,330

비유동부채 399 409 1,364 1,812 1,990

자본총계 25,468 29,483 19,620 31,533 40,557

자본금 63,000 63,000 20,300 20,300 20,300

자본잉여금 0 0 30,670 0 0

자본조정 -91 -91 -91 -91 0

기타포괄손익 누계액 0 0 0 3,983 3,983

이익잉여금 -37,441 -33,426 -31,259 7,341 16,274

매출액 41,171 45,161 84,613 123,446 166,088

매출원가 37,442 38,691 73,742 105,447 143,629

매출총이익 3,728 6,471 10,871 17,998 22,459

판매비와 관리비 3,546 4,235 5,569 7,132 10,785

영업이익 182 2,235 5,302 10,867 11,674

당기순이익 -251 4,015 2,166 7,930 9,024

단위: 백만원


Appendix

일반정보


POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer

요약 재무제표


Appendix

일반정보


POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer

Glossary

용어 설명

EP (Engineering Plastic) 공업재료·구조재료로 사용되는 강도 높은 플라스틱. 강철보다 강하고 알루미늄보다 전성(展性)이 풍부하며,

금·은보다 내약품성이 강한 고분자 구조의 고기능 수지

PC (Polycarbonate)방향족 폴리탄산에스테르 구조를 갖는 열가소성 수지. 비스페놀 A (bisphenol-A)와 포스겐, 디페닐카보네이트 등

을 반응시켜 제조되며, 비결정성이므로 투명한 특징. 기계적 강도가 높고 내열성, 전기절연성이 뛰어나며 월등한 충

격강도. 환경 변화에 강한 엔지니어링 플라스틱.

PI (Poly imide resin) 분자구조중에 이미드 결합-N(CO2)-을 가진 특히 내열성이 뛰어난 폴리머로 1959년 미국의 Dopont사가 개발. 용

융점이 700℃로 대단히 높고 기계적 강도, 전기적 특성, 내화학약품성, 내방사선 등에도 뛰어나 광범위하게 사용.

PPS 강성이 높은 결정성 폴리머로 내열성, 내약품성이 뛰어난 난소성, 무기질 충전제 강화로 강도, 강성, 치수 안정성이

향상.열가소성 수지로 뛰어난 가공성을 겸비한 내열 엔지니어링 플라스틱.

PBT (Polybutylene Terephthalate) 테레프탈산 또는 테레프탈산 다이메틸과 1,4-브타디올로 합성된 엔지니어링 플라스틱. 치수안정성, 난연성, 전기

절연성, 내마모성이 우수

POM(Poly Acetal Resin) 포름알데히드(formaldehyde)의 중합에 의해 얻어지는 폴리머(polymer), 융점이 높고 인장강도, 압축강도는 폴리

아미드, 폴리카보네이트와 비슷, 내피로성, 내마모성, 내크리프성이 뛰어남.

PA (Polyamide) 폴리아미드, 나일론

산아미드(-CONA-)를 반복 단위로 갖는 고분자. 중합 형식에 따라 PA6, PA12, PA11, PA66, PA6/10 등의 종류로 나

뉨.Polyamide 수지는 기계적 성질 특히, 내충격특성이 우수한 결정성 플라스틱. 내마찰·내마모특성, 내약품성,

내유성(耐油性) 등 우수, 흡습하게 되면 치수변화가 크고 기계적 강도는 저하하나 유연성, 내충격성은 증가하는 성

질 주요한 용도는 자동차, 전기분야, 전자분야, 필름, 모노필라멘트와 같은 압출성형 분야 등


Glossary

용어 설명

PP (polypropylene, PP) 프로필렌을 중합시켜 얻어지는 폴리머. 인장강도, 내열성 등이 비교적 우수, 대부분의 성질은 폴리에틸렌과

유사하지만 stress crack에 잘견디고 투명성 우수.

PE (Polyethylene) 가볍고 유연하며 내약품성과 우수한 강도를 나타내며 절연성과 가공성도 좋으므로 포장재료, 가정용품 및 건축

재료 등에 널리 사용.

PA6 강하고 인성이 우수. 저온과 건조한 상태에서도 진동 흡수, 충격에 강하며 작업성이 우수

PA66 비강화 PA 제품 중 우수한 경도와 강성, 내마모성, 내열안정성. 전기 전자, 기계, 화학, 자동차 산업에서 기계적

특성과 내열 특성을 요구하는 부품에 적용.

메탄올(MA) 가장 간단한 알코올로 메틸알코올이라고도 함. 유기합성재료, 용제, 세척제, 연료, 에탄올의 변성용으로 사용

중합안정화공정

Monomer를 촉매와 반응시켜 Polymer로 전환하는 공정을 중합 공정이라 하고, 이러한 Polymer의 말단기 분해를

억제하기 위해 말단기 분해 조제를 투입하여 Polymer 고유의 특성을 가질 있도록 안정화 시키는 공정을

안정화 공정이라 함.

카프로락탐(CPL) [caprolactam] 6-나일론의 원료로 대량 생산. 원유로부터 얻어지는 싸이크로헥산과 암모니아 및 유황 등을 주원료로 하여 만들어

지며 의류를 비롯하여 타이어코드, 어망, 카펫트 등의 제조에 쓰이는 나일론 섬유와 기계부품 및 엔지니어링 플라스

틱의 제조에 쓰이는 나일론 수지의 원료로 사용.

컴파운드 공정(compound) 다양한 Base Resin에 MB 또는 기능성 첨가제를 Blend(Mixing)하여 특별한 기능성을 부여하는 압출공정

포름알데하이드(formaldehyde) 메탄올을 산화시켜 얻는 기체로서 자극적인 냄새가 나고 환원성이 강하고, 특히 물에 잘 녹아 40% 수용액을

만드는데, 이것이 시판되는 포르말린이며 생체의 조직절편의 고정에 사용.

Appendix

일반정보


POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer


Disclaimer

Appendix

일반정보


POM 증설 현장

요약 재무제표

GlossaryDisclaimer

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(이하 ‘회사’)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드립니다.

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금융투자업에 관한 법률’에 대한 위반에 해당될 수 있음을 유념해주시기 바랍니다.

본 자료에 포함된 ‘예측정보’는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상

되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E)’ 등과 같은 단어를 포함합니다. 위 ‘예측정보’는 향후 경

영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래실적은 ‘예측정보’에 기

재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전망은 PRESENTATION 실시일 현재를 기준으로 작성된 것이며

현재 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로 미래 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지 없이 변경

될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

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