Upload
vudat
View
219
Download
1
Embed Size (px)
Citation preview
Destaques Gerais
2
1T17: R$ 283,1 milhões, superior em 2,8% Receita Líquida
1T17: R$ 45,2 milhões, crescimento de 12,4% EBITDA Recorrente
1T17: 16,0%, aumento de 1,4 pp
Margem EBITDA Recorrente
1T17: R$ 9,7 milhões, retração de 12,1%
Lucro Líquido Recorrente
Grupo Eucatex
Distribuição por Produto – 1T17 Distribuição por Segmento – 1T17
3
Receita Líquida 1T16 1T17 Var
R$ 275,2 milhões R$ 283,1 milhões 2,8%
Dados Operacionais
Segmento Madeira
77%
Segmento Tintas21%
Outros2% Indústria
Moveleira37%
Construção
Civil38%
Revenda13%
Mercado Externo
12%
100
159
239
173
1T14 1T15 1T16 1T17
Receita Líquida – Base 100 - 2013 Participação na Receita Liquida Total
4
Desempenho das Exportações – 1T17
CAGR: + 20,0%
Dados Operacionais
9%14% 17% 12%
1T14 1T15 1T16 1T17
1T16 1T17
1.761,2 1.890,1
Mercado Total (Mil m³) MERCADO INTERNO + EXPORTAÇÃO
Fonte: IBÁ
1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11
100
110
120
106
114 108
100
118
130
104
139 138
Eucatex Mercado
Receita Líquida
1T16 1T17 Var
R$ 205,3 milhões R$ 216,6 milhões 5,5%
5
Segmento Madeira
Painéis MDP29%
Painéis T-
HDF/MDF33%
Chapas de
Fibra 25%
Pisos Laminados
13%
6
Painéis sem Resina (Chapa de Fibra)
Utilização da Capacidade Instalada – 1T17
Painéis com Resina
Distribuição dos Custos – 1T17 Todos os Painéis
Segmento Madeira
Chapa de Fibra(240 mil m³/ano)
T-HDF/MDF(275 mil m³/ano)
MDP e Pisos(430 mil m³/ano)
Pisos Laminados(12 milhões m²/ano)
55%
86% 84%
39%
8%
Madeira20%
Revestimento (Papel)
20%Outros
Materiais12%
Resina 22%
Mão de Obra9%
Energia Elétrica
7%
Energia Térmica
2% Depreciação8%
Madeira18%
Revestimento (Papel)
15%Outros Materiais
18%
Resina 14%
Mão de Obra15%
Energia Elétrica
8%
Energia Térmica
3% Depreciação9%
Madeira12%
Revestimento (Papel /Tinta)
8%
Outros Materiais
31%
Mão de Obra28%
Energia Elétrica
9%
Energia Térmica
4%
Depreciação10%
Distribuição dos Custos – 1T17
Utilização da Capacidade Instalada
Capacidade Total – 36 milhões galões / ano
Mercado – Milhões Galões
Fonte: Eucatex
7
Receita Líquida
1T16 1T17 Var
R$ 57,4 milhões R$ 59,4 milhões 3,5%
Variação 1T17 x 1T16
Eucatex 0,0%
Mercado 0,0%
Segmento Tintas
Matéria Prima71%
Embalagem17%
Mão de Obra7%
Energia Elétrica
1%
Outros Custos
2%Depreciação
1%
1T17
48%
1T16 1T17
57,2 57,2
8
Dados Financeiros
Destaques (R$ MM) 1T17 A.V. % 1T16 A.V. % Var. (%)
Receita Líquida 283,1 100,0% 275,2 100,0% 2,8%
Valor justo ativo biológico 4,5 1,6% 7,4 2,7% -39,5%
Custo dos Produtos Vendidos (215,4) -76,1% (209,7) -76,2% 2,7%
Lucro Bruto 72,2 72,9 -1,1%
Margem Bruta (%) 25,5% 26,5% -1 p.p.
Despesas Adm. (14,0) -4,9% (14,5) -5,3% -3,9%
Despesas Comerciais (38,5) -13,6% (41,9) -15,2% -8,1%
Outras Receitas e Despesas Operacionais (0,5) -0,2% (1,7) -0,6% 71,0%
LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa 41,9 14,8% 33,6 12,2% 24,7%
Margem LAJIDA (EBITDA) 14,8% 12,2% 2,6 p.p.
LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 45,2 40,2 12,4%
Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 16,0% 14,6% 1,3 p.p.
Resultado Financeiro Líquido (8,3) -2,9% (4,4) -1,6% -88,0%
Resultados não Recorrentes (3,2) -1,1% (6,5) -2,4% 50,8%
IR e CSLL (1,3) -0,4% 0,5 0,2% 336,2%
Lucro Líquido 6,4 2,3% 4,4 1,6% 44,8%
Lucro Líquido Recorrente 9,7 3,4% 11,0 4,0% -12,1%
Perfil de Dívida
9
Endividamento
Endividamento (R$ MM) 1T17 2016 Var. (%) 1T16 Var. (%)
Dívida de Curto Prazo 232,4 241,3 -3,7% 214,1 8,6%
Dívida de Longo Prazo 121,5 114,4 6,2% 126,3 -3,8%
Dívida Bruta 353,9 355,7 -0,5% 340,4 4,0%
Disponibilidades 26,5 23,6 12,4% 11,6 128,0%
Dívida Líquida 327,4 332,1 -1,4% 328,8 -0,4%
% Dívida de curto prazo 66% 68% -2 p.p. 63% 3 p.p.
Dívida Líquida/EBITDA 1,9 1,8 8,4% 2,0 -5,4%
Curto Prazo66%
Longo Prazo34%
R$41%
Moeda Estrangeira
59%
Previsto para 2017
R$ 81 milhões Investimentos Realizados
10
Investimentos
Fábricas de Painéis
38%
Tintas
4%
Florestal58%
1T16 1T17
Salto 10,7 8,6
Botucatu 3,9 1,1
Tintas 0,3 0,6
Sivicultura 7,1 5,1
Arrendamento 3,6 2,6
R$ 18,0 milhões
Total FlorestalR$ 10,6 milhões
R$ 25,5 milhões
Total FlorestalR$ 7,7 milhões
79 fazendas de
plantação de
eucalipto,
totalizando
46,3 mil
hectares
Raio Médio
Salto Botucatu
164 km 24 Km
Novas Florestas Plantadas e Condução da Brotação (ha)
Volume Processado (ton) - Reciclagem
Capacidade Total de Processamento Reciclagem
Ton/Ano Correspondência
Árvores Florestas
240 mil ton 2 milhões / ano 1.500 ha
Ganho na Compra de Madeira – Reciclagem – 1T17
Madeira Mercado *
Reciclado Variação Consumo Ton Seca
Ganho
R$ 210,60 ton/seca
R$ 137,50 ton/seca
R$ 73,10 ton/seca
21.524 R$ 1.573 mil
* Picada - CIF
11
Sustentabilidade – Florestal e Reciclagem
1T15 1T6 1T17
23.818
33.379
25.322
2012 2013 2014 2015 2016 1T17 Programa2017
4.603 4.579 4.8005.194
227
4.591
5.949
Novo Plantio Condução
36%
64%
32%
68%
51%
49%
21%
79%
José Antonio G. de Carvalho Vice Presidente Executivo e DRI
Sergio Henrique Ribeiro Diretor de Controladoria
Waneska Bandeira Relações com Investidores
55 (11) 3049-2473 [email protected] ri.eucatex.com.br