Abril 2017

Grupo KUO

Organigrama

2

Consumo Químico Automotriz

Participación Conjunta

1. Herdez Del Fuerte: : KUO 50% - Herdez 50%

2. Megamex : Herdez Del Fuerte 50% - Hormel Foods 50%

3. DYNASOL : KUO 50% - REPSOL 50%

2)

1)

3)

Porcícola Hule Sintético Poliestireno Transmisiones Refacciones

Grupo KUO

3

Aspectos relevantes

Exportación a más de 70 países

27 plantas alrededor del mundo

+18,000 empleados

Descripción del Grupo

Químico Producción de hule sintético y

poliestireno

Consumo

Producción y distribución de carne de cerdo y alimentosprocesados

Automotriz Producción, distribución y

comercialización de transmisiones y componentesautomotrices

Conglomerado industrial y commercial mexicano, que opera a través de tres sectores:

+17.6% +12.6% 2016

2015

Ingresos EBITDA

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Margen de Operación

Margen EBITDA

% Exportaciones

11.9%

8.7%

52.3%

Portafolio de Negocios / Ingresos 2016KUO

Consumo Químico

Automotriz

4

47%

32%

21%

Consumo Químico Automotriz

58%

42%

Porcícola JV Herdez Del Fuerte

40%

60%

Refacciones Transmisiones

51%

49%

JV Hule Sintético Poliestierno

Unidades Estratégicas de Negocio

5Nota: Cifras con base en los Ingresos acumulados a diciembre 2016.

Químico

Consumo

Automotriz

$5,419 MM MXN

$9,090 MM MXN

$4,296 MM MXN

$5,232 MM MXN

$6,646 MM MXN

$2,862 MM MXN

$673 MM MXN

$1,153 MM MXN

$831 MM MXN

$542 MM MXN

$901 MM MXN

$328 MM MXN

Dynasol: Productor #1 de hule sintético en México

Kekén: Productor #1 de carne de cerdo en México

Tremec: Único productor independiente de transmisiones de alto desempeño en Norteamérica

Resirene: Productor #1 de poliestireno en México

HDF: Líder en el mercado en salsas y puré de tomate

Refacciones: Líder productor en México de componentes de frenos y pistones

Ingresos EBITDA

27%

20%

16%16%

8%

13%

Negocio Porcícola (NP)

JV Herdez Del Fuerte (HDF)

JV Hule Sintético (HS)

Poliestireno (P)

Refacciones (R)

Transmisiones (T)

26%

20%

15%12%

8%

19%

Ingresos MM MXN EBITDA y Margen MM MXN

Ingresos y EBITDA 2016

Ingresos EBITDA

PMT

AMPSR

HDF

PMT

AMPSR

HDF

6

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

$2,177 $2,405

$3,562

$4,010

8.9% 9.1%10.0%

11.9%

2013 2014 2015 2016

+9.0%+6.9%

+17.6%+10.5% +48.1%

+12.6%$24,542

$26,763 $28,599

$33,627

$11,534 $12,396 $13,814 $17,597

$-

$5,0 00

$10 ,000

$15 ,000

$20 ,000

$25 ,000

$30 ,000

$-

$5,0 00

$10 ,000

$15 ,000

$20 ,000

$25 ,000

$30 ,000

$35 ,000

2013 2014 2015 2016

Ingresos Exportaciones

Estructura de Capital

*Calculado en dólares americanos, de acuerdo con el cumplimiento de las obligaciones de los contratos de crédito.

7Nota: Las cifras están expresadas en Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Índices 2015* 2016*

Deuda Neta / EBITDA 1.7x 1.5x

Deuda Total / EBITDA 2.4x 2.5x

Índice de Cobertura de Intereses 7.8x 7.1x

Costo promedio de deuda 6%

Promedio de duración de deuda 5 años

Deuda en moneda extranjera 78%

Deuda en Tasa Fija 69%

Calificación S&P, Fitch BB

2016

Deuda Neta

Perfil de Vencimientos 4T16MM USD

4,479

5,608

3,998 3,729

5,206 5,500

4,316

6,029 6,607

7,037 6,950 6,601 6,775

3.0 2.8

2.21.9 2.1 2.0 1.9

2.21.7 1.7 1.6 1.4 1.5

0.5

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1T16 2T16 3T16 4T16

Deuda Neta Índice de Apalancamiento

61 25

45 62

14

326

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Porcícola

8

Aspectos Relevantes

Ingresos EBITDA

$9,090 MM $1,153 MM

Exportaciones

MargenEBITDA

13%

(del total de los ingresos de la UEN)

Margen de Operación

10%

(de las ventas consolidadas KUO) (del EBITDA consolidado KUO)

• Negocio integrado verticalmente que incluye: granjas, plantas procesadoras, de alimentos y tiendaspropias

• Canales de distribución: Tiendas propias, rutas, exportaciones

• Líder productor en México

• Principal exportador a Japón y Corea del Sur

• Aproximadamente 40% del consumo en México

es importado desde E.U.

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Porcícola

9

2016 2020

70,000 vientres 120,000 vientres

393 Tiendas MaxiCarne 650 Tiendas MaxiCarne

+40,000 tons. de exportación a Japón y Corea

+60,000 tons. de exportación a Japón y Corea

16 kg de consumo per cápita

22 kg1 de consumo per cápita

Proyecciones de Crecimiento

393 TiendasMaxiCarneal cierre de

2016

Tráfico entienda: +1.1

millonesmensualmente

Crecimientopor arriba de la

ANTAD1

1Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales

1) Consumo per cápita esperado 2025, Rabobank

Herdez Del Fuerte

10

Aspectos Relevantes

$6,646 MM$901 MM

14%10%

Ingresos EBITDA Exportaciones

MargenEBITDA

(del total de los ingresos de la UEN)

Margen de Operación

(de las ventas consolidadas KUO) (del EBITDA consolidado KUO)

• Líder en producción de salsa, y pasta, de tomate en México, entre otros productos.

•Los productos de Herdez Del Fuerte son vendidos en el mercado nacional e internacional, exportandoa seis países

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Megamex

11

50%

50%

•Líder en la producción de aguacate en EEUU

•Alto consumo dinámico en EEUU

•Innovación en productos y presentaciones de aguacate y guacamole

Negocio Aguacate

•Mayor penetración a través de las principales marcas

Salsas y Puré

•Mayor penetración a través de las principales marcas

Comida Congelada

Hule Sintético

12

Aspectos Relevantes

$5,419 MM $672 MM

12%8%

Ingresos EBITDA Exportaciones

MargenEBITDA

(del total de los ingresos de la UEN)

Margen de Operación

(de las ventas consolidadas KUO) (del EBITDA consolidado KUO)

• Mayor productor de hule sintético en México, y uno de los principales a nivel mundial

• Industrias: llantera, asfaltos, adhesivos y lubricantes

• 6 Plantas: 2 América, 2 Europa, 2 China

• Potencial crecimiento por programa de infraestructura en Estados Unidos

• Potencial crecimiento en la industria llantera en México y el mundo

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Hule Sintético

13

50%

50%

Hule Sintético

Hule en emulsión y

nitrilo

Aceleradores químicos

Principales aplicaciones

Aspectos Relevantes

Poliestireno

14

$5,231 MM $541 MM

10%9%

Ingresos EBITDA Exportaciones

MargenEBITDA

(del total de los ingresos de la UEN)

Margen de Operación

(de las ventas consolidadas KUO) (del EBITDA consolidado KUO)

• Productor líder de poliestireno en México

• Producción y distribución de diferentes tipos de poliestireno para las industrias de envasado ydesechable.

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Poliestireno

15

Principales aplicaciones Principales marcas

Transmisiones

16

Aspectos Relevantes

$4,295 MM $831 MM

19%14%

Ingresos EBITDA Exportaciones

MargenEBITDA

(del total de los ingresos de la UEN)

Margen de Operación

(de las ventas consolidadas KUO) (del EBITDA consolidado KUO)

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

• Único productor independiente de transmisiones manuales de rueda trasera en América del Norte para el segmento de alto rendimiento.

• Produce y comercializa componentes principalmente para el segmento de transmisión de la industria automotriz (OM & aftermarket)

Transmisiones

208.5 217.4 231.6 246.6 257.1 263.5 270.1 305.6 330.7

139.0 143.4 147.8 146.9 156.5 154.7 158.5166.1

172.930.4 37.0 49.3 57.7 67.1 68.7 70.5

86.4112.7

52.1 60.169.0 73.5

78.2 80.2 88.1

106.3

150.3

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2026 2031

Manual Automáticas DCT Otras

Transmisiones para vehículos ligeros (miles)

10%

3%

1%

430 458498

524 558

766

567 587664

MT

DCT

AT

Otras

2 1 1 1 1 1 1 12 12 12 12

28

57 62 24

17 13 10

1

1 2

40 47 51 49 36

39 45

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Proyección de transmisiones para automóviles high performance

78

Tracción trasera sports cars (miles)

77 76 7266

97

109

AT

MT

Otras

-3%

-39%

-5%

DCT 51%

Refacciones

18

Aspectos Relevantes

$2,862 MM $328 MM

11%9%

Ingresos EBITDA Exportaciones

MargenEBITDA

(del total de los ingresos de la UEN)

Margen de Operación

(de las ventas consolidadas KUO) (del EBITDA consolidado KUO)

• Líder en componentes de motores con productos patentados y de terceros en México

• Líder en repuestos en el mercado mexicano con presencia en EU y Latam

• Produce y comercializa piezas de recambio de automóviles para sistemas de motor, tren de fuerza y frenos

Nota: Las cifras están expresadas en miles de pesos y en base Combinado Proforma IFRS, considerando el método de consolidación proporcional.

Refacciones

19

Frenos

Pistones

Juntas

49%

16%

16%

4%

9%6%

Negocio Porcícola (NP)

JV Herdez Del Fuerte (HDF)

Transmisiones (T)

Refacciones (R )

JV Hule Sintético (HS)

Poliestireno (P)

Proyectos en desarrollo

Porcícola• Aumentar la capacidad instalada para duplicar la producción y aumentar los canales de

distribuciónTransmisiones• Desarrollo de la infraestructura para producir líneas de componentes

Inversiones en la línea de productos DCTHerdez Del Fuerte• Inversiones para la expansión del Centro de Distribución en Los Mochis, Sinaloa• Inversiones para mejorar la capacidad en las operaciones de MegaMex en EE.UU.

Inversiones en Activos 2016

CAPEX CAPEX

NP

HDF

T

R

HS

P

20

16%

84%

Mantenimiento Crecimiento