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DATOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
Las ventas netas crecieron 4.5% a $5,817 millones, impulsadas por un crecimiento de 8.5%
en el segmento de Conservas.
La utilidad de operación y UAFIDA ascendieron a $649 y $872 millones, respectivamente.
La utilidad neta consolidada fue de $383 millones.
Ciudad de México, México, a 22 de octubre de 2020 – Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. (“Grupo Herdez” o la
“Compañía”) (BMV: HERDEZ) anunció hoy los resultados del tercer trimestre de 2020, concluido el 30 de
septiembre de 2020.
"Los resultados del trimestre muestran la resiliencia y diversificación de nuestro portafolio ante un entorno
tan complejo como el que vivimos actualmente. Al mismo tiempo, refuerza nuestra estrategia de
sustentabilidad alineada a los Objetivos de Desarrollo Sostenible como el camino correcto para contribuir
a los objetivos de la agenda 2030 de las Naciones Unidas. ¡Con toda confianza... México saldrá adelante!."
expresó Héctor Hernández-Pons Torres, Presidente y Director General de Grupo Herdez.
La información contenida en este documento está preparada de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) y expresada en pesos, a menos que se especifique lo contrario.
En sus estados financieros, Grupo Herdez consolida el 100% de la división de Congelados, Barilla México, Herdez Del Fuerte y
McCormick de México. La participación proporcional de Herdez Del Fuerte en MegaMex, se registra en el rubro de “Participación en
los Resultados de Asociadas”.
GRUPO HERDEZ
RESULTADOS DEL
TERCER TRIMESTRE DE 2020
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VENTAS NETAS
Las ventas netas en el tercer trimestre ascendieron a $5,817 millones, 4.5% por arriba de 2019, mientras
que, en el acumulado ascendieron a $17,661 millones, 7.4% superiores al año anterior. Las ventas netas
en el segmento de Conservas ascendieron a $4,630 millones, un incremento de 8.5% respecto al mismo
trimestre de 2019 como resultado del buen desempeño de los canales de autoservicio, mayoreo y clubes
de precio. Por otro lado, especias, mayonesa, pastas, puré de tomate y tés continuaron mostrando
incrementos de doble dígito en el trimestre. En el acumulado, las ventas tuvieron un crecimiento de 10.8%
para alcanzar $14,072 millones.
El segmento de Congelados registró ventas netas de $665 millones en el trimestre, una caída de 23.1%
respecto al año anterior; mientras que, en el acumulado, la disminución fue de 19.4%. Excluyendo la
incorporación de Cielito Querido Café (CQC), las ventas netas de este segmento en el trimestre y en el
acumulado hubieran disminuido 28.1% y 25.1%, respectivamente. Los resultados reflejan la disminución
del tráfico en las tiendas derivado de las medidas de distanciamiento social. Por otro lado, las ventas de
Helados Nestlé en el canal moderno continuaron experimentando un desempeño sobresaliente al crecer
a tasas de doble dígito.
Las Exportaciones alcanzaron $522 millones en ventas netas en el trimestre, 19.1% superiores al mismo
periodo del año anterior, derivado del desempeño de salsas caseras, mayonesa y mole, así como de la
depreciación en el tipo de cambio que superó el 10%. Al 30 de septiembre, las ventas netas crecieron
29.8% para alcanzar $1,520 millones.
VENTAS NETAS 3T20 3T19 % cambio 9M20 9M19 % cambio
Consolidado 5,817 5,569 4.5 17,661 16,443 7.4
Conservas 4,630 4,266 8.5 14,072 12,704 10.8
Congelados 665 865 (23.1) 2,069 2,568 (19.4)
Exportaciones 522 439 19.1 1,520 1,171 29.8
Cifras en millones de pesos
DESEMPEÑO DE VENTAS NETAS
5,569 5,977 5,752 6,091 5,817
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
3T19 4T19 1T20 2T20 3T20
3
UTILIDAD BRUTA
El margen bruto consolidado en el trimestre fue 37.5%, lo que representa una reducción de 2.1 puntos
porcentuales respecto al año anterior. En el segmento de Conservas, el margen bruto del trimestre se
mantuvo en línea como resultado neto de costos adicionales por $41 millones derivados de la
implementación de la NOM-051 y una mayor absorción de costos fijos dado el incremento en ventas. En
Congelados, el margen se ubicó en 53.9% debido a costos adicionales por $19 millones relacionados con
la NOM-051, una menor absorción de costos fijos, así como una mezcla de ventas desfavorable en
Helados Nestlé. En Exportación, el margen incrementó 7.4 puntos porcentuales, al pasar de 13.8% en
2019 a 21.2% este año debido a mayores ventas y el beneficio por el tipo de cambio.
En el acumulado, el margen consolidado disminuyó 1.0 punto porcentual a 37.6%. En Conservas se
expandió 0.7 puntos porcentuales derivado de la eficiencia operativa por el incremento en ventas, mientras
que, en el segmento de Exportación, la expansión fue de 8.5 puntos porcentuales beneficiado, en su
mayoría, por el tipo de cambio. Por su parte, el margen bruto de Congelados cayó 7.3 puntos porcentuales
a 57.0%.
UTILIDAD BRUTA 3T20 3T19 % cambio 9M20 9M19 % cambio
Consolidado 2,180 2,206 (1.1) 6,643 6,345 4.7
Conservas 1,711 1,576 8.5 5,126 4,533 13.1
Congelados 359 569 (36.9) 1,179 1,651 (28.6)
Exportaciones 111 61 82.4 338 160 110.9
Cifras en millones de pesos
MARGEN BRUTO 3T20 3T19 pp cambio 9M20 9M19 pp cambio
Consolidado 37.5 39.6 (2.1) 37.6 38.6 (1.0)
Conservas 37.0 37.0 (0.0) 36.4 35.7 0.7
Congelados 53.9 65.7 (11.8) 57.0 64.3 (7.3)
Exportaciones 21.2 13.8 7.4 22.2 13.7 8.5
Cifras en porcentajes
DESEMPEÑO DEL MARGEN BRUTO
2,206 2,288 2,174 2,288 2,180
39.638.3 37.8 37.6 37.5
35.0
37.0
39.0
41.0
43.0
45.0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3T19 4T19 1T20 2T20 3T20
4
GASTOS GENERALES
En el trimestre, los gastos generales consolidados representaron 26.1% de las ventas netas, 0.7 puntos
porcentuales por debajo del año anterior. En el caso de Conservas, la proporción de gastos generales
sobre las ventas netas bajó 2.8 puntos porcentuales debido a la absorción de gastos fijos y menores gastos
en publicidad y promoción. En Congelados, los gastos generales representaron 83.8% de las ventas netas
como resultado de la caída en los ingresos explicada anteriormente y la incorporación de gastos de CQC.
Sin considerar CQC, los gastos generales hubieran disminuido 1.5% con respecto al año anterior, y
representado 77.7% de las ventas netas Congelados.
En el acumulado, los gastos generales consolidados fueron 26.4% de las ventas netas, prácticamente en
línea en comparación con el año anterior. Este resultado se explica principalmente por la disminución de
1.2 puntos porcentuales en la proporción de gastos generales como parte de las ventas en Conservas que
compensaron la incorporación de CQC en el segmento de Congelados.
UTILIDAD DE OPERACIÓN
La utilidad de operación en el trimestre alcanzó $649 millones, 13.4% menor a la registrada en el año
anterior. El margen fue de 11.2%, 2.3 puntos porcentuales por debajo del mismo periodo de 2019. Esto se
explica por una expansión de 0.6 puntos porcentuales en el margen de Conservas y una pérdida operativa
de $224 millones en el segmento de Congelados, así como el efecto de otros gastos netos por $15 millones
derivado de adecuaciones adicionales a nuestras instalaciones como resultado de COVID-19. En
Exportación, el margen de operación se ubicó en 15.3%, 8.6 puntos porcentuales por arriba del año
anterior.
En el acumulado, la utilidad de operación incrementó 1.5% para alcanzar $2,155 millones, mientras que el
margen fue de 12.2%, 0.7 puntos porcentuales por debajo del año anterior. En Conservas, la utilidad creció
27.2% respecto a 2019, mientras que en Exportación alcanzó $235 millones, lo que mitigó la pérdida
operativa de Congelados
Excluyendo los resultados de CQC, la utilidad de operación consolidada del trimestre hubiera sido $862
millones, lo que hubiera representado un margen de 14.9%, 1.4 puntos porcentuales mayor al año anterior.
En el acumulado, antes de la consolidación de CQC, la utilidad ascendió a $2,261 millones, con un margen
de 12.9%, en línea con el margen registrado en 2019.
5
UTILIDAD DE OPERACIÓN 3T20 3T19 % cambio 9M20 9M19 % cambio
Consolidado 649 750 (13.4) 2,155 2,124 1.5
Conservas 793 702 12.9 2,438 1,916 27.2
Congelados (224) 18 NM (518) 134 NM
Exportaciones 80 29 171.9 235 74 217.9
Cifras en millones de pesos
MARGEN DE OPERACIÓN 3T20 3T19 pp cambio 9M20 9M19 pp cambio
Consolidado 11.2 13.5 (2.3) 12.2 12.9 (0.7)
Conservas 17.1 16.5 0.6 17.3 15.1 2.2
Congelados (33.6) 2.1 (35.7) (25.0) 5.2 (30.2)
Exportaciones 15.3 6.7 8.6 15.4 6.3 9.1
Cifras en porcentajes
DESEMPEÑO DE LA UTILIDAD DE OPERACIÓN
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
En el tercer trimestre, el costo integral de financiamiento fue $232 millones, 56.3% mayor a lo registrado
en el mismo período de 2019. Este aumento se explica por mayores intereses pagados como resultado
del incremento en la deuda de 43.2% en comparación con el mismo periodo del año anterior aunado al
costo de rompimiento por cobertura de intereses ligada al HERDEZ 17-2. En el acumulado, el costo integral
de financiamiento fue $462 millones, 7.6% superior al año anterior debido al incremento en intereses
pagados, los cuales fueron contrarrestados parcialmente por una ganancia cambiaria de $107 millones.
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS
La participación en los resultados de asociadas totalizó $145 millones en el trimestre, 47.8% superior al
año anterior derivado de una mejora en los resultados de MegaMex y un beneficio por el tipo de cambio;
mientras que, en el acumulado, ascendió a $490 millones, 7.9% inferior a 2019. Lo anterior debido a la
recuperación de MegaMex, principalmente por el desempeño del canal de autoservicio, así como la
recuperación en el canal institucional.
750866 859
647 649
13.514.5 14.9
10.6 11.2
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
22.0
24.0
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
3T19 4T19 1T20 2T20 3T20
6
PARTICIPACIÓN EN
ASOCIADAS 3T20 3T19 % cambio 9M20 9M19 % cambio
Consolidado 145 98 47.8 490 532 (7.9)
MegaMex 139 95 45.7 492 515 (4.4)
Otras 6 3 125.0 (2) 17 NM
Cifras en millones de pesos
MEGAMEX RESULTADOS CONSOLIDADOS (100%)
En el trimestre, las ventas netas totalizaron $3,780 millones, 8.0% superiores a las registradas en el mismo
periodo del año anterior, como resultado combinado de mayores volúmenes en el canal moderno y la
depreciación del peso frente al dólar. En el acumulado, las ventas incrementaron 6.4% para alcanzar
$11,069 millones.
El margen bruto en el trimestre fue 25.6%, 2.6 puntos porcentuales por encima de 2019, mientras que, en
el acumulado disminuyó 1.9 puntos porcentuales a 28.0%. Los márgenes de operación y UAFIDA
experimentaron incrementos de 1.5 y 1.9 puntos porcentuales en el trimestre, respectivamente, mientras
que en el acumulado tuvieron caídas de 2.0 y 1.6 puntos porcentuales. La utilidad neta incrementó 45.7%
a $278 millones en el trimestre y en el acumulado cayó 4.4% para llegar a $985 millones. Como
mencionamos anteriormente, los resultados del trimestre son reflejo de una recuperación en la actividad
en general, en específico, por el desempeño del canal de autoservicio, la recuperación en el canal
institucional, así como por una disminución en el precio del aguacate.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S M E G A M E X
MEGAMEX 3T20 % 3T19 % %
cambio 9M20 % 9M19 %
%
cambio
Ventas Netas 3,780 100.0 3,500 100.0 8.0 11,069 100.0 10,403 100.0 6.4
Utilidad Bruta 966 25.6 804 23.0 20.2 3,096 28.0 3,105 29.9 (0.3)
Utilidad de Operación
269 7.1 197 5.6 36.3 1,005 9.1 1,160 11.1 (13.3)
UAFIDA 374 9.9 281 8.0 33.0 1,314 11.9 1,406 13.5 (6.6)
Utilidad Neta 278 7.3 191 5.4 45.7 985 8.9 1,031 9.9 (4.4)
Cifras en millones de pesos
UTILIDAD NETA
En el tercer trimestre, la utilidad neta consolidada fue $383 millones, 16.8% menor al mismo periodo del
año anterior. En el acumulado, la utilidad neta consolidada ascendió a $1,543 millones, en línea con la
registrada en 2019.
7
El margen neto consolidado en el trimestre fue 6.6%, lo que representó una contracción de 1.7 puntos
porcentuales con respecto al año anterior derivado de la pérdida operativa de Congelados y el incremento
en el costo integral de financiamiento. En el acumulado, el margen disminuyó 0.7 puntos porcentuales.
UTILIDAD NETA 3T20 3T19 % cambio 9M20 9M19 % cambio
Utilidad Neta Consolidada 383 461 (16.8) 1,543 1,553 (0.6)
Margen Neto Consolidado 6.6 8.3 (1.7) 8.7 9.4 (0.7)
Interés Minoritario 323 256 26.1 1,103 812 35.8
Utilidad Neta Mayoritaria 60 205 (70.6) 440 741 (40.6)
Margen Neto Mayoritario 1.0 3.7 (2.7) 2.5 4.5 (2.0)
Cifras en millones de pesos
DESEMPEÑO DE LA UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y OTRAS PARTIDAS
VIRTUALES (UAFIDA)
La UAFIDA consolidada en el trimestre fue $872 millones, mientras que el margen se ubicó en 15.0%, 2.6
puntos porcentuales por debajo del año anterior. Por su parte, en el acumulado, la UAFIDA ascendió a
$2,860 millones, 4.4% superior al año anterior con un margen de 16.2%, 0.5 puntos porcentuales inferior
al 2019.
La UAFIDA consolidada excluyendo los efectos de integración de CQC en el trimestre hubiera sido de
$1,068 millones, 9.2% superior al año anterior, mientras que el margen hubiera registrado una expansión
de 0.9 puntos porcentuales respecto al año anterior. En el acumulado, la UAFIDA consolidada hubiera
alcanzado $2,912 millones, un crecimiento de 6.3% en comparación con el año anterior, mientras que el
margen se hubiera mantenido en línea en 16.6%.
461
671 666
493383
8.3
11.2 11.6
8.16.6
4.0
9.0
14.0
19.0
24.0
0
100
200
300
400
500
600
700
800
3T19 4T19 1T20 2T20 3T20
8
UAFIDA 3T20 3T19 % cambio 9M20 9M19 % cambio
Consolidado 872 978 (10.8) 2,860 2,740 4.4
Conservas 878 790 11.2 2,706 2,178 24.2
Congelados (102) 142 NM (125) 445 NM
Exportaciones 96 47 105.5 279 117 138.1
Cifras en millones de pesos
MARGEN UAFIDA 3T20 3T19 pp cambio 9M20 9M19 pp cambio
Consolidado 15.0 17.6 (2.6) 16.2 16.7 (0.5)
Conservas 19.0 18.5 0.5 19.2 17.1 2.1
Congelados (15.3) 16.5 (31.8) (6.0) 17.3 (23.3)
Exportaciones 18.3 10.6 7.7 18.3 10.0 8.3
Cifras en porcentajes
DESEMPEÑO DE LA UAFIDA
INVERSIÓN EN ACTIVOS
En el trimestre, la inversión neta en activos fue de $64 millones. Las inversiones principales fueron equipos
para envasado de mole e incremento en la capacidad de las líneas de vegetales y puré de tomate.
ESTRUCTURA FINANCIERA
Al 30 de septiembre de 2020, el efectivo disponible ascendió a $3,732 millones, 5.5% superior al cierre del
trimestre inmediato anterior. Por su parte, los pasivos con costo (incluyendo los efectos de la NIIF 16)
alcanzaron $10,372 millones, mientras que la deuda se mantuvo en $9,500 millones.
9781,078 1,051
936 872
17.618.0 18.3
15.4 15.0
14.0
15.0
16.0
17.0
18.0
19.0
20.0
21.0
22.0
0
200
400
600
800
1,000
3T19 4T19 1T20 2T20 3T20
9
El 25 de agosto se emitieron $3,500 millones en Certificados Bursátiles con el fin de extender la vida
promedio de la deuda y aprovechar el nivel actual de las tasas de interés. Estos recursos fueron destinados
a prepagar las líneas de crédito comprometidas dispuestas en marzo pasado, así como los certificados
bursátiles HERDEZ 17-2 y HERDEZ 18, mientras que la vida promedio de la deuda incrementó de 4.0 a
6.4 años. El costo total de la deuda se encuentra en 7.86%.
Al cierre del trimestre, la deuda neta consolidada a UAFIDA fue 1.7 veces, mientras que la deuda neta
respecto al capital contable consolidado alcanzó 0.38 veces. La deuda consolidada incluye el efecto de los
arrendamientos a corto y largo plazo por la adopción de la NIIF 16 por $911 millones.
PERFIL DE AMORTIZACIONES
CONFERENCIA TELEFÓNICA SOBRE LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2020
Fecha: viernes 23 de octubre de 2020
Hora: 12:00 p.m. tiempo del este / 11:00 a.m. tiempo del centro
Para participar, favor de marcar los siguientes números telefónicos:
Desde Estados Unidos y Canadá (sin cargo): +1 (855) 327 6837
Desde otros países: +1 (631) 891 4304
Código de identificación: 10011151
Para acceder al webcast, ingrese a http://public.viavid.com/index.php?id=141619
Si no puede participar en vivo, la repetición de la conferencia telefónica estará disponible desde el 23 de
octubre y hasta el 6 de noviembre de 2020. Para acceder, marcar los siguientes números telefónicos:
desde Estados Unidos y Canadá, al +1 (844) 512 2921; desde otros países, al +1 (412) 317 6671; código
de identificación: 10011151.
250 250 250 250 250 250 250 250 250
2,500
1,000
2,000 2,000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
BANCARIO HERDEZ 20 HERDEZ 20 - 2 HERDEZ 13 HERDEZ 17
10
CONTACTOS
Andrea Amozurrutia
+52 (55) 5201-5636
Guillermo Pérez
+52 (55) 5201-5602
ACERCA DE GRUPO HERDEZ
Orgullosamente, somos la empresa mexicana de alimentos con mayor historia en el país. Desde 1914,
acercamos a las familias mexicanas lo mejor de nuestra gastronomía y los sabores del mundo, y llevamos
al mundo lo mejor de los sabores de México. Estamos listados en la Bolsa Mexicana de Valores desde
1991 y nuestro propósito es ser un digno representante de las recetas e ingredientes de nuestra cocina a
nivel global, trabajando comprometidos con las necesidades sociales y ambientales de los lugares donde
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Somos líderes en el sector de alimentos procesados y un jugador importante en la categoría de helados
en México, además de contar con una sólida presencia en Estados Unidos a través de Megamex, como
líderes en la producción y comercialización de guacamole, así como en las categorías de salsas y comida
mexicana congelada, en la Unión Americana. Actualmente tenemos presencia en el 99% de los hogares
mexicanos a través de nuestro amplio portafolio de más de 1,500 productos, con los que brindamos
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estilos de vida en las categorías de atún, especias, guacamole, helados, helados de yogurt, mayonesas,
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destacan: Aires de Campo, Barilla, Blasón, Búfalo, Cielito Querido Café, Del Fuerte, Doña María, Embasa,
Frank’s, French’s Helados Nestlé®, Herdez, McCormick, Moyo, Nutrisa y Yemina.
Alineamos nuestra estrategia de sustentabilidad a 7 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030,
de la Organización de las Naciones Unidas, siendo signatarios del Pacto Mundial desde 2012. Esta visión
de aportar al bienestar de nuestras personas, comunidades y planeta es compartida con un gran equipo
de más de 10,000 colaboradores, y ejecutada a través una sólida infraestructura que cuenta con 13 plantas
de producción, 25 centros de distribución y más de 600 puntos de venta de nuestras marcas: Cielito
Querido Café, Lavazza, Moyo y Nutrisa. Para más información, visita http://www.grupoherdez.com.mx
11
DECLARACIÓN-SOBRE EL FUTURO DESEMPEÑO
La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus
asociadas, subsidiarias y/o afiliadas (“Grupo Herdez”) y puede contener declaraciones sobre el futuro
desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir
materialmente debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o
cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación alguna por la
veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales
anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha
Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido distribuida solo con fines
informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte
de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier transacción.
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ESTADO DE RESULTADOS Tercer Trimestre
2020 % 2019 % % Cambio
Ventas Netas 5,817 100.0 5,569 100.0 4.5
Conservas 4,630 79.6 4,266 76.6 8.5
Congelados 665 11.4 865 15.5 (23.1)
Exportaciones 522 9.0 439 7.9 19.1
Costo de Ventas 3,637 62.5 3,364 60.4 8.1
Conservas 2,919 63.0 2,689 63.0 8.6
Congelados 306 46.1 297 34.3 3.3
Exportaciones 412 78.8 378 86.2 8.9
Utilidad Bruta 2,180 37.5 2,206 39.6 (1.1)
Conservas 1,711 37.0 1,576 37.0 8.5
Congelados 359 53.9 569 65.7 (36.9)
Exportaciones 111 21.2 61 13.8 82.4
Gastos Generales 1,516 26.1 1,494 26.8 1.5
Conservas 928 16.0 972 17.5 (4.6)
Congelados 557 9.6 491 8.8 13.6
Exportaciones 31 0.5 31 0.6 (1.9)
Utilidad antes de otros Ingresos y Gastos
664 11.4 711 12.8 (6.6)
Conservas 783 13.5 604 10.8 29.6
Congelados (199) (3.4) 78 1.4 NM
Exportaciones 80 1.4 29 0.5 171.9
Otros gastos (ingresos) 15 0.3 (38) (0.7) NM
Utilidad de operación 649 11.2 750 13.5 (13.4)
Conservas 793 17.1 702 16.5 12.9
Congelados (224) (33.6) 18 2.1 NM
Exportaciones 80 15.3 29 6.7 171.9
Resultado Integral de Financiamiento
(232) (4.0) (149) (2.7) 56.3
Intereses Ganados (Pagados), Neto
(226) (3.9) (148) (2.7) 53.0
Utilidad (Pérdida) Cambiaria (6) (0.1) (1) (0.0) NM
Participación en los Resultados de Asociados
145 2.5 98 1.8 47.8
MegaMex 139 2.4 95 1.7 45.7
Otras 6 0.1 3 0.0 125.0
Utilidad antes de impuestos 562 9.7 699 12.6 (19.6)
Impuestos 179 3.1 238 4.3 (25.1)
Utilidad Neta Consolidada 383 6.6 461 8.3 (16.8)
Interés Minoritario 323 5.6 256 4.6 26.1
Utilidad Neta Mayoritaria 60 1.0 205 3.7 (70.6)
UAFIDA 872 15.0 978 17.6 (10.8)
Conservas 878 19.0 790 18.5 11.2
Congelados (102) (15.3) 142 16.5 NM
Exportaciones 96 18.3 47 10.6 105.5
Cifras en millones de pesos Las proporciones de Costo de Ventas, Margen Bruto, Utilidad de Operación y UAFIDA de los segmentos se calculan respectivamente.
13
ESTADO DE RESULTADOS 9M2020
2020 % 2019 % % Cambio
Ventas Netas 17,661 100.0 16,443 100.0 7.4
Conservas 14,072 79.7 12,704 77.3 10.8
Congelados 2,069 11.7 2,568 15.6 (19.4)
Exportaciones 1,520 8.6 1,171 7.1 29.8
Costo de Ventas 11,019 62.4 10,098 61.4 9.1
Conservas 8,946 63.6 8,170 64.3 9.5
Congelados 890 43.0 917 35.7 (3.0)
Exportaciones 1,183 77.8 1,011 86.3 17.0
Utilidad Bruta 6,643 37.6 6,345 38.6 4.7
Conservas 5,126 36.4 4,533 35.7 13.1
Congelados 1,179 57.0 1,651 64.3 (28.6)
Exportaciones 338 22.2 160 13.7 110.9
Gastos Generales 4,658 26.4 4,305 26.2 8.2
Conservas 2,886 16.3 2,756 16.8 4.7
Congelados 1,669 9.5 1,462 8.9 14.1
Exportaciones 103 0.6 86 0.5 19.3
Utilidad antes de otros Ingresos y Gastos
1,985 11.2 2,040 12.4 (2.7)
Conservas 2,240 12.7 1,777 10.8 26.1
Congelados (490) (2.8) 189 1.1 NM
Exportaciones 235 1.3 74 0.4 217.9
Otros gastos (ingresos) (170) (1.0) (84) (0.5) 101.4
Utilidad de operación 2,155 12.2 2,124 12.9 1.5
Conservas 2,438 17.3 1,916 15.1 27.2
Congelados (518) (25.0) 134 5.2 NM
Exportaciones 235 15.4 74 6.3 217.9
Resultado Integral de Financiamiento
(462) (2.6) (429) (2.6) 7.6
Intereses Ganados (Pagados), Neto
(569) (3.2) (421) (2.6) 34.9
Utilidad (Pérdida) Cambiaria 107 0.6 (8) (0.0) NM
Participación en los Resultados de Asociados
490 2.8 532 3.2 (7.9)
MegaMex 492 2.8 515 3.1 (4.4)
Otras (2) (0.0) 17 0.1 NM
Utilidad antes de impuestos 2,183 12.4 2,227 13.5 (2.0)
Impuestos 640 3.6 674 4.1 (5.1)
Utilidad Neta Consolidada 1,543 8.7 1,553 9.4 (0.6)
Interés Minoritario 1,103 6.2 812 4.9 35.8
Utilidad Neta Mayoritaria 440 2.5 741 4.5 (40.6)
UAFIDA 2,860 16.2 2,740 16.7 4.4
Conservas 2,706 19.2 2,178 17.1 24.2
Congelados (125) (6.0) 445 17.3 NM
Exportaciones 279 18.3 117 10.0 138.1
Cifras en millones de pesos
Las proporciones de Costo de Ventas, Margen Bruto, Utilidad de Operación y UAFIDA de los segmentos se calculan respectivamente.
14
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA 30 sep 2020 % 31 dic 2019 %
Cambio
$ %
ACTIVO TOTAL 34,333 100.0 33,081 100.0 1,252 3.8
México 31,358 91.3 30,481 92.1 876 2.9
EUA 2,975 8.7 2,600 7.9 376 14.5
Activo Circulante 12,124 35.3 10,975 33.2 1,149 10.5
Disponible 3,732 10.9 2,310 7.0 1,423 61.6
Clientes 2,451 7.1 3,173 9.6 (722) (22.8)
Otras cuentas por cobrar 208 0.6 141 0.4 66 47.0
Inventarios 3,697 10.8 3,991 12.1 (294) (7.4)
Otros Activos Circulantes 2,036 5.9 1,360 4.1 677 49.8
Activo No Circulante 22,209 64.7 22,107 66.8 103 0.5
Imnuebles, Plantas Equipo, Neto 4,821 14.0 5,540 16.7 (720) (13.0)
Activos por derecho de uso 844 2.5 865 2.6 (20) (2.3)
Inversiones en Subsidiarias 7,987 23.3 7,186 21.7 801 11.1
Activos Intangibles 7,165 20.9 7,373 22.3 (208) (2.8)
Otros Activos 1,392 4.1 1,143 3.5 249 21.8
PASIVO TOTAL 16,717 48.7 14,833 44.8 1,884 12.7
México 15,838 46.1 14,084 42.6 1,754 12.5
EUA 879 2.6 749 2.3 130 17.4
Pasivo Circulante 5,253 15.3 4,628 14.0 625 13.5
Proveedores 2,581 7.5 2,455 7.4 126 5.1
Deuda a CP 0 0.0 0 0.0 0 0
Arrendamiento a Corto Plazo 359 1.0 304 0.9 55 18.2
Otros Pasivos Circulantes 2,313 6.7 1,869 5.6 444 23.8
Pasivo a Largo Plazo 11,464 33.4 10,205 30.8 1,259 12.3
Deuda a Largo Plazo 9,500 27.7 8,000 24.2 1,500 18.8
Arrendamiento a Largo Plazo 552 1.6 587 1.8 (35) (6.0)
Otros Créditos -38 -0.1 (32) -0.1 (6) (20.0)
Otros Pasivos a Largo Plazo sin Costo 1,451 4.2 1,651 5.0 (200) (12.1)
CAPITAL CONTABLE TOTAL 17,616 51.3 18,248 55.2 (632) (3.5)
Capital Contable Minoritario 10,077 29.4 10,274 31.1 (197) (1.9)
Capital Contable Mayoritario 7,539 22.0 7,974 24.1 (435) (5.5)
Cifras expresadas en millones de pesos
