Halbjahresbericht per 30. September 2014online.stockselection.de/semiannual/518048.pdfsenden Paket vom Juni handelten die Noten-banker im September erneut und senkten den Leitzins

D i e n s t l e i s t e r f ü r d i e K i r c h e- s e i t 1 9 1 7 - seit 1917 Bank für Kirche und Caritas

Halbjahresbericht per 30. September 2014der Investmentfonds für Kunden der Standesbanken des kirchlichen Bereiches :LIGA-Pax-Rent-Union, LIGA-Pax-K-Union, LIGA-Pax-Aktien-Union

Kapitalverwaltungsgesellschaft:Union Investment Privatfonds GmbH

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Inhaltsverzeichnis

Seite

Vorwort 3

LIGA-Pax-Aktien-Union 5

LIGA-Pax-K-Union 11

LIGA-Pax-Rent-Union 17

Kapitalverwaltungsgesellschaft, Ver-wahrstelle, Vertriebs- und Zahlstellen, Gremien, Abschluss- und Wirtschaftsprü-fer

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Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,

die folgenden Seiten informieren Sie ausführlich über die Entwicklungen an den Aktien- und Rentenmärkten während des Berichtszeitraums (1. April bis 30. September 2014). Darüber hin-aus erhalten Sie ein umfassendes Zahlenwerk zu Ihren Anlagen, darunter die Vermögensauf-stellung zum Ende des Rechenschaftszeitraums am 30. September 2014.

Den Wandel der Märkte bewältigen

Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde re-gulatorische Anforderungen und veränderte Kundenwünsche – Herausforderungen, die wir mit Erfolg meistern.

Die unterschiedlichen fundamentalen Entwick-lungen in den USA und Europa spiegeln sich in der Aktienmarktentwicklung des abgelaufenen Halbjahres wider. Während die US-Börsen wei-ter neue Allzeithöchststände verzeichneten, lit-ten die europäischen Aktienmärkte unter der anhaltenden konjunkturellen Schwäche in der Eurozone und dem Ukraine-Konflikt. Aktien der Schwellenländer legten nach einem schwachen Jahresauftakt zu, getrieben vor allem von stei-genden asiatischen Börsen. Rentenanlagen profitierten von der wachsenden geopolitischen Unsicherheit und der Geldpolitik der EZB, zum einen - wie Bundesanleihen - von ihrem Status als „sicherer Hafen“ und andererseits - wie Pe-ripherie-, Unternehmens- und Emerging Mar-ket-Anleihen - von der Suche nach Rendite.

Rentenmärkte erneut freundlich

Der europäische Rentenmarkt präsentierte sich in den zurückliegenden sechs Monaten in fester Verfassung. Europäische Staatsanleihen ver-teuerten sich im Berichtszeitraum, gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index, um 6,0 Pro-zent. Die Rendite für Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit unterschritt dabei im August sogar erstmals die Marke von einem Prozent. Neben schwächeren Konjunkturdaten waren vor allem die anhaltenden geopoliti-schen Risiken für den per saldo deutlichen Ren-diterückgang verantwortlich. Insbesondere die Krise zwischen Russland und der Ukraine sorgte bei den Anlegern für Verunsicherung, sodass die als sicher geltenden Bundespapiere immer wieder gefragt waren. Auch das Schottland-Re-ferendum im September führte vorübergehend zu einer erhöhten Nachfrage nach sicheren

Staatsanleihen. Besonders starke Kurszuwäch-se verzeichneten Peripherieanleihen. Für positi-ve Stimmung sorgte dabei vor allem die Euro-päische Zentralbank (EZB). Nach dem umfas-senden Paket vom Juni handelten die Noten-banker im September erneut und senkten den Leitzins um weitere zehn Basispunkte auf nur noch 0,05 Prozent. Darüber hinaus kündigte die EZB ein Ankaufprogramm für gedeckte An-leihen (Covered Bonds) und strukturierte Fi-nanzprodukte (ABS, Asset Backed Securities und RMBS, Verbriefungen auf Wohnimmobili-enhypotheken) ab Oktober 2014 an. Mittler-weile gehen viele Marktteilnehmer davon aus, dass die EZB angesichts der hartnäckig niedri-gen Inflation in der Eurozone über kurz oder lang zusätzlich ein „Quantitative Easing“-Pro-gramm für den Ankauf von Staatsanleihen nach dem Vorbild der Fed auflegen wird, trotz einiger rechtlicher Bedenken.

US-Staatsanleihen verbuchten ebenfalls Zu-wächse, wenn auch weniger starke. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index verteuer-ten sie sich um 2,0 Prozent. Aufgrund zahlrei-cher geopolitischer Spannungen waren die als sicher geltenden Schatzanweisungen bei Anle-gern durchaus gefragt. Gute US-Konjunkturda-ten und die Debatte über mögliche Zinserhö-hungen der Notenbank Fed sorgten allerdings für eine schlechtere Entwicklung gegenüber Bundesanleihen.

Von seiner freundlichen Seite zeigte sich auch der Markt für Unternehmensanleihen. So legte der ML Euro Corporates Index im Berichtszeit-raum 4,3 Prozent zu. Deutliche Schwankungen mussten hingegen Rentenpapiere aus den Schwellenländern hinnehmen. Zwischenzeitlich trübte die Entwicklung in Osteuropa die Risiko-stimmung der Anleger ein. Nach belasteten Phasen kam es im Verlauf der Berichtsperiode aber auch wieder zu einer deutlichen Erholung. Insgesamt verbuchte der JPMorgan EMBI Glo-bal Diversified Index in den vergangenen sechs Monaten ein Plus von 4,1 Prozent.

Aktienmärkte überwiegend fest

Der Konflikt zwischen der Ukraine und Russ-land sowie Unsicherheiten im Zusammenhang mit der konjunkturellen Verfassung Chinas ha-ben im Berichtszeitraum immer wieder zu Be-lastungen an den weltweiten Aktienbörsen ge-führt. Demgegenüber standen allerdings auch

positive Konjunkturdaten aus den USA und teil-weise auch China, die das Marktgeschehen stützten. Eine besonders wichtige Rolle kam der anhaltend lockeren Geldpolitik der großen Notenbanken zu. Während die Europäische Zentralbank (EZB) angesichts der nach wie vor schwachen Konjunktur im Euroraum Zinssen-kungen vornahm und weitere Lockerungsmaß-nahmen ankündigte, zog die US-Notenbank Fed die geldpolitischen Zügel bereits langsam an. Neben der schrittweisen Rückführung ihres Anleiheankaufprogramms seit Beginn dieses Jahres stellte sie eine erste Zinserhöhung im Jahr 2015 in Aussicht. In diesem Kapitalmark-tumfeld verzeichneten Aktien Zugewinne, wo-bei sich der MSCI World Index in lokaler Wäh-rung per saldo um 4,1 Prozent verbesserte.

In den USA hatte die außergewöhnlich kalte Witterung in den ersten Monaten des Jahres 2014 zunächst klare Rückschlüsse über die Qualität der wirtschaftlichen Erholung er-schwert. Mittlerweile befindet sich das Land wieder auf einem robusten Wachstumspfad. Positiv fiel die US-Berichtssaison zum zweiten Quartal ins Gewicht, denn zahlreiche Unterneh-men konnten die Gewinn- und Umsatzprogno-sen der Analysten übertreffen. Zudem sorgten diverse Meldungen über große Firmenkäufe für Kursfantasie bei den Investoren. Der S&P 500 legte um 5,3 Prozent, der Dow Jones Industrial Average um 3,6 Prozent zu. Im Euroraum er-zielte der EURO STOXX 50 ein Plus von 2,0 Pro-zent. Deutlich belastend wirkten im weiteren Jahresverlauf der Konflikt in der Ukraine und die damit verbundenen Sanktionen gegen Russland. Dementsprechend verzeichnete die Konjunktur zuletzt ein Nullwachstum.

In Japan stieg der Nikkei Index um 9,1 Prozent. Zunächst wurde das Marktgeschehen von Sor-gen über die Konjunktur beherrscht. Darüber hinaus kamen Befürchtungen auf, dass eine eventuell nachlassende wirtschaftliche Aktivität in China den exportstarken japanischen Unter-nehmen den Absatz erschweren könnte. Über-dies verunsicherte die im April durchgeführte Mehrwertsteuererhöhung. Seitdem konnte sich die japanische Börse jedoch wieder deutlich er-holen, wobei die positive Entwicklung der US-Konjunktur und die ausgeprägte Schwäche des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar unterstützend wirkten. Innerhalb der Schwel-lenländer zeigten sich die osteuropäischen Märkte aufgrund der Ukraine-Krise deutlich be-

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lastet. Der russische RTS Index musste einen Verlust von 8,4 Prozent hinnehmen. An den asi-atischen Emerging Markets verlief es hingegen deutlich besser. Hier stimulierten vor allem das zuletzt leicht verbesserte Wachstumsmomen-tum in China sowie die Präsidentschaftswahlen in Indien und Indonesien.

Wichtiger Hinweis:

Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Data-stream. Die Quelle für alle Angaben der Anteil-wertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene Berechnungen von Union Invest-ment nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), so-fern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Detaillierte Angaben zur Kapitalverwaltungsge-sellschaft und Verwahrstelle des Investment-vermögens (Fonds) finden Sie auf den letzten Seiten dieses Berichtes.

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LIGA-Pax-Aktien-UnionHalbjahresbericht

WKN 975021 01.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0009750216

LIGA-Pax-Aktien-UnionHalbjahresberichtWKN 97502101.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0009750216Vermögensübersicht

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögens-aufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.

2) Werte kleiner oder gleich 0,87 %

KURSWERT IN EUR % DESFONDS-VERMÖ-

GENS 1)

I. VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

1. AKTIEN - GLIEDERUNG NACH BRANCHE

VERSICHERUNGEN 15.653.005,63 11,44BANKEN 13.250.470,23 9,69LEBENSMITTEL, GETRÄNKE & TABAK 11.340.024,60 8,29TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE 10.342.460,39 7,56VERSORGUNGSBETRIEBE 10.132.934,15 7,41INVESTITIONSGÜTER 9.972.628,70 7,29PHARMAZEUTIKA, BIOTECHNOLOGIE & BIOWISSEN-SCHAFTEN

15.772.710,99 11,52

ROH-, HILFS- & BETRIEBSSTOFFE 7.737.887,90 5,66ENERGIE 7.016.048,55 5,13TRANSPORTWESEN 4.936.810,00 3,61MEDIEN 3.778.305,52 2,76HAUSHALTSARTIKEL & KÖRPERPFLEGEPRODUKTE 3.553.186,64 2,60VERBRAUCHERDIENSTE 3.029.931,16 2,21GEWERBLICHE DIENSTE & BETRIEBSSTOFFE 2.739.400,00 2,00AUTOMOBILE & KOMPONENTEN 2.550.600,00 1,86IMMOBILIEN 2.444.400,00 1,79HARDWARE & AUSRÜSTUNG 1.862.080,00 1,36GESUNDHEITSWESEN: AUSSTATTUNG & DIENSTE 1.659.000,00 1,21GROß- UND EINZELHANDEL 1.356.611,04 0,99SONSTIGE 2) 2.983.695,00 2,18

SUMME 132.112.190,50 96,56

2. BANKGUTHABEN 3.285.562,25 2,40

3. SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE 1.650.620,38 1,20

SUMME 137.048.373,13 100,18

II. VERBINDLICHKEITEN -238.583,97 -0,18

III. FONDSVERMÖGEN 136.809.789,16 100,00

LIGA-Pax-Aktien-Union

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HalbjahresberichtWKN 975021 01.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0009750216

LIGA-Pax-Aktien-UnionStammdaten des Fonds

Vermögensaufstellung


Auflegungsdatum 05.05.1997Erstrücknahmepreis (in Euro) 25,57Ertragsverwendung AusschüttendAnzahl der Anteile 3.844.382Anteilwert (in Euro) 35,59Anleger Private AnlegerAktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) -Rücknahmegebühr -Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 1,30Mindestanlagesumme (in Euro) -

Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-AnteilISIN Gattungsbezeichnung Anteile 30.09.2014 Zugänge Abgänge in EUR am Fonds-

bzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen

BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE

AKTIEN

BELGIENBE0003884047 UMICORE S.A. STK 42.000,00 0,00 0,00 EUR 34,635 1.454.670,00 1,06

1.454.670,00 1,06

DÄNEMARKDK0060448595 COLOPLAST AS STK 32.000,00 0,00 0,00 DKK 494,00 2.123.646,52 1,55DK0060534915 NOVO-NORDISK AS STK 50.000,00 0,00 0,00 DKK 282,00 1.894.193,83 1,38DK0060013274 TRYGVESTA AS STK 22.000,00 0,00 0,00 DKK 612,00 1.808.753,59 1,32

5.826.593,94 4,25

DEUTSCHLANDDE000A1EWWW0 ADIDAS AG STK 20.000,00 20.000,00 0,00 EUR 59,25 1.185.000,00 0,87DE0008404005 ALLIANZ SE STK 19.000,00 0,00 0,00 EUR 128,35 2.438.650,00 1,78DE000BASF111 BASF SE STK 30.000,00 0,00 0,00 EUR 72,63 2.178.900,00 1,59DE0005190003 BAYERISCHE MOTORENWERKE AG STK 30.000,00 15.000,00 0,00 EUR 85,02 2.550.600,00 1,86DE0005552004 DTE. POST AG STK 139.000,00 0,00 30.000,00 EUR 25,39 3.529.210,00 2,58DE0005557508 DTE. TELEKOM AG STK 170.000,00 0,00 0,00 EUR 12,00 2.040.000,00 1,49DE0005785802 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO. KGAA STK 30.000,00 0,00 0,00 EUR 55,30 1.659.000,00 1,21DE0006048432 HENKEL AG & CO. KGAA -VZ- STK 11.500,00 0,00 0,00 EUR 79,06 909.190,00 0,66DE0006231004 INFINEON TECHNOLOGIES AG STK 115.000,00 115.000,00 0,00 EUR 8,193 942.195,00 0,69DE0007164600 SAP SE STK 15.000,00 0,00 15.000,00 EUR 57,10 856.500,00 0,63DE0007236101 SIEMENS AG STK 20.010,00 0,00 0,00 EUR 94,37 1.888.343,70 1,38

20.177.588,70 14,74

FINNLANDFI0009004824 KEMIRA OYJ STK 72.000,00 72.000,00 0,00 EUR 10,45 752.400,00 0,55FI0009013403 KONE CORPORATION (NEW) STK 30.000,00 0,00 25.000,00 EUR 31,82 954.600,00 0,70FI0009005961 STORA ENSO OYJ -R- STK 190.000,00 0,00 0,00 EUR 6,605 1.254.950,00 0,92

2.961.950,00 2,17

FRANKREICHFR0000120404 ACCOR S.A. STK 40.000,00 0,00 0,00 EUR 35,115 1.404.600,00 1,03FR0000120073 AIR LIQUIDE S.A. STK 10.560,00 960,00 0,00 EUR 96,57 1.019.779,20 0,75FR0000120628 AXA S.A. STK 112.000,00 0,00 0,00 EUR 19,51 2.185.120,00 1,60FR0000120966 BIC S.A. STK 16.000,00 0,00 0,00 EUR 102,10 1.633.600,00 1,19FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. STK 41.000,00 14.000,00 13.000,00 EUR 52,52 2.153.320,00 1,57FR0000125007 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN S.A. STK 22.000,00 0,00 21.000,00 EUR 36,235 797.170,00 0,58FR0000120644 DANONE S.A. STK 40.352,00 0,00 0,00 EUR 53,00 2.138.656,00 1,56FR0000120321 L'OREAL S.A. STK 7.500,00 0,00 0,00 EUR 125,70 942.750,00 0,69FR0000120560 NEOPOST S.A. STK 32.000,00 0,00 0,00 EUR 58,19 1.862.080,00 1,36FR0010613471 SUEZ ENVIRONNEMENT CO. S.A. STK 120.000,00 0,00 0,00 EUR 13,395 1.607.400,00 1,17FR0000124711 UNIBAIL-RODAMCO SE STK 12.000,00 0,00 0,00 EUR 203,70 2.444.400,00 1,79FR0000124141 VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. STK 150.000,00 0,00 0,00 EUR 13,98 2.097.000,00 1,53FR0000125486 VINCI S.A. STK 36.000,00 0,00 0,00 EUR 46,005 1.656.180,00 1,21

21.942.055,20 16,03

GROßBRITANNIENGB00B2988H17 AMLIN PLC. -NEW- STK 230.000,00 0,00 0,00 GBP 4,34 1.281.386,39 0,94GB0009895292 ASTRAZENECA PLC. STK 58.037,00 0,00 0,00 GBP 44,415 3.309.003,03 2,42GB0001411924 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC. STK 165.000,00 0,00 0,00 GBP 8,82 1.868.164,31 1,37GB0030913577 BT GROUP PLC. STK 510.000,00 0,00 0,00 GBP 3,796 2.485.186,14 1,82GB00BLNN3L44 COMPASS GROUP PLC. STK 127.058,00 127.058,82 0,82 GBP 9,965 1.625.331,16 1,19GB0002374006 DIAGEO PLC. STK 60.000,00 0,00 0,00 GBP 17,85 1.374.839,54 1,00GB0009252882 GLAXOSMITHKLINE PLC. STK 110.000,00 0,00 0,00 GBP 14,13 1.995.250,32 1,46GB0005405286 HSBC HOLDINGS PLC. STK 495.000,00 0,00 0,00 GBP 6,261 3.978.427,47 2,91GB0005603997 LEGAL & GENERAL GROUP PLC. STK 380.000,00 380.000,00 0,00 GBP 2,289 1.116.585,37 0,82GB00B1CRLC47 MONDI PLC. STK 83.000,00 0,00 0,00 GBP 10,11 1.077.188,70 0,79GB0032089863 NEXT GROUP PLC. STK 16.000,00 0,00 15.000,00 GBP 66,05 1.356.611,04 0,99


7


GB0006776081 PEARSON PLC. STK 120.000,00 60.000,00 0,00 GBP 12,40 1.910.141,21 1,40GB0007099541 PRUDENTIAL PLC. STK 70.000,00 70.000,00 0,00 GBP 13,76 1.236.457,00 0,90GB00B1FH8J72 SEVERN TRENT PLC. STK 83.000,00 33.000,00 0,00 GBP 18,77 1.999.884,47 1,46GB0007908733 SSE PLC. STK 108.000,00 0,00 0,00 GBP 15,47 2.144.749,68 1,57GB0004082847 STANDARD CHARTERED PLC. STK 90.000,00 45.000,00 0,00 GBP 11,405 1.317.650,83 0,96GB00BH4HKS39 VODAFONE GROUP PLC. STK 1.111.577,00 300.000,00 0,00 GBP 2,044 2.916.641,07 2,13

32.993.497,73 24,13

ITALIENIT0003506190 ATLANTIA S.P.A. STK 72.000,00 72.000,00 0,00 EUR 19,55 1.407.600,00 1,03IT0004176001 PRYSMIAN S.P.A. STK 55.000,00 0,00 0,00 EUR 14,71 809.050,00 0,59IT0003153415 SNAM S.P.A. STK 230.000,00 0,00 200.000,00 EUR 4,38 1.007.400,00 0,74

3.224.050,00 2,36

NIEDERLANDENL0000303709 AEGON NV STK 250.000,00 0,00 0,00 EUR 6,532 1.633.000,00 1,19NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV STK 85.000,00 0,00 0,00 EUR 25,265 2.147.525,00 1,57NL0000379121 RANSTAD HOLDING NV STK 30.000,00 30.000,00 0,00 EUR 36,86 1.105.800,00 0,81NL0000009355 UNILEVER NV STK 95.000,00 0,00 0,00 EUR 31,53 2.995.350,00 2,19

7.881.675,00 5,76

NORWEGENNO0010096985 STATOIL ASA STK 125.000,00 0,00 45.000,00 NOK 175,20 2.699.870,55 1,97

2.699.870,55 1,97

PORTUGALPTGAL0AM0009 GALP ENERGIA SGPS S.A. STK 120.000,00 0,00 0,00 EUR 12,87 1.544.400,00 1,13

1.544.400,00 1,13

SCHWEDENSE0000427361 NORDEA BANK AB STK 188.000,00 60.000,00 0,00 SEK 93,90 1.938.953,27 1,42SE0000112724 SVENSKA CELLULOSA AB -B- STK 90.000,00 0,00 0,00 SEK 172,10 1.701.246,64 1,24SE0000242455 SWEDBANK AB STK 75.000,00 0,00 0,00 SEK 181,70 1.496.787,30 1,09SE0005190238 TELE2 AB STK 175.000,00 0,00 0,00 SEK 87,15 1.675.133,18 1,22

6.812.120,39 4,97

SCHWEIZCH0012410517 BALOISE HOLDING AG STK 15.000,00 15.000,00 0,00 CHF 122,50 1.522.495,65 1,11CH0038863350 NESTLE S.A. STK 83.000,00 0,00 0,00 CHF 70,25 4.831.179,06 3,53CH0011075394 ZURICH INSURANCE GROUP AG STK 10.300,00 0,00 0,00 CHF 284,80 2.430.557,63 1,78

8.784.232,34 6,42

SPANIENES0113900J37 BANCO SANTANDER S.A. STK 310.778,00 12.560,64 0,64 EUR 7,611 2.365.331,36 1,73ES0130960018 ENAGAS S.A. STK 50.000,00 50.000,00 0,00 EUR 25,53 1.276.500,00 0,93ES0118900010 FERROVIAL S.A. STK 112.000,00 2.000,00 0,00 EUR 15,355 1.719.760,00 1,26ES0173516115 REPSOL S.A. STK 147.435,00 147.435,90 0,90 EUR 18,80 2.771.778,00 2,03ES0178430E18 TELEFONICA S.A. STK 100.000,00 0,00 0,00 EUR 12,255 1.225.500,00 0,90

9.358.869,36 6,85

SUMME AKTIEN 125.661.573,21 91,84

SONSTIGE BETEILIGUNGSWERTPAPIERE

SCHWEIZCH0012032048 ROCHE HOLDING AG GENUSSSCHEINE STK 27.500,00 0,00 0,00 CHF 283,10 6.450.617,29 4,72

6.450.617,29 4,72

SUMME SONSTIGE BETEILIGUNGSWERTPAPIERE 6.450.617,29 4,72

SUMME BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE 132.112.190,50 96,56

SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 132.112.190,50 96,56

BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS

BANKGUTHABEN

EUR-BANKGUTHABEN BEI:DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRALGENOSSENSCHAFTSBANK EUR 2.886.491,95 2.886.491,95 2,11BANKGUTHABEN IN SONSTIGEN EU/EWR-WÄHRUNGEN EUR 287.031,24 287.031,24 0,21BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN CHF 65.278,08 54.087,40 0,04BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN USD 73.198,74 57.951,66 0,04

SUMME DER BANKGUTHABEN 3.285.562,25 2,40

SUMME DER BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS 3.285.562,25 2,40

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDEFORDERUNGEN WP-GESCHÄFTE EUR 1.264.607,25 1.264.607,25 0,92DIVIDENDENANSPRÜCHE EUR 149.248,12 149.248,12 0,11STEUERRÜCKERSTATTUNGSANSPRÜCHE EUR 233.222,01 233.222,01 0,17FORDERUNGEN AUS ANTEILUMSATZ EUR 3.543,00 3.543,00 0,00

SUMME SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE 1.650.620,38 1,20




8


WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, INVESTMENTANTEILEN UND SCHULDSCHEINDARLEHEN (MARKTZUORDNUNG ZUM BERICHTSSTICHTAG):

SONSTIGE VERBINDLICHKEITENVERBINDLICHKEITEN AUS ANTEILUMSATZ EUR -51.733,66 -51.733,66 -0,04SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN EUR -186.850,31 -186.850,31 -0,14

SUMME SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN -238.583,97 -0,18

FONDSVERMÖGEN EUR 136.809.789,16 100,00

DURCH RUNDUNG DER PROZENT-ANTEILE BEI DER BERECHNUNG KÖNNEN GERINGE DIFFERENZEN ENTSTANDEN SEIN.

ANTEILWERT EUR 35,59UMLAUFENDE ANTEILE STK 3.844.382,00

BESTAND DER WERTPAPIERE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 96,56

WERTPAPIER-, DEVISENKURSE, MARKTSÄTZEDIE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES SONDERVERMÖGENS SIND AUF GRUNDLAGE DER NACHSTEHENDEN KURSE/MARKTSÄTZE BEWERTET:

WERTPAPIERKURSE KURSE PER 30.09.2014 ODER LETZTBEKANNTEALLE ANDEREN VERMÖGENSWERTE KURSE PER 30.09.2014DEVISENKURSE KURSE PER 30.09.2014

DEVISENKURSE (IN MENGENNOTIZ)

DÄNISCHE KRONE DKK 7,443800= 1 EURO (EUR)ENGLISCHES PFUND GBP 0,779000= 1 EURO (EUR)NORWEGISCHE KRONE NOK 8,111500= 1 EURO (EUR)SCHWEDISCHE KRONE SEK 9,104500= 1 EURO (EUR)SCHWEIZER FRANKEN CHF 1,206900= 1 EURO (EUR)US AMERIKANISCHER DOLLAR USD 1,263100= 1 EURO (EUR)

Stück bzw. Volumen Käufe VerkäufeISIN Gattungsbezeichnung Anteile in 1.000 bzw. bzw.

bzw. WHG Zugänge Abgänge


AKTIEN

DEUTSCHLANDDE0005470405 LANXESS AG STK 0,00 20.000,00DE0006483001 LINDE AG STK 0,00 9.300,00DE0008430026 MÜNCHENER RÜCKVERSICHERUNGS - GESELLSCHAFT AG STK 4.200,00 9.200,00DE0007664039 VOLKSWAGEN AG -VZ- STK 0,00 7.500,00DE000A0CAYB2 WINCOR NIXDORF AG STK 0,00 30.000,00

FRANKREICHFR0000130809 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. STK 0,00 35.000,00FR0000127771 VIVENDI S.A. STK 0,00 65.000,00

GROßBRITANNIENGB0000961622 BALFOUR BEATTY PLC. STK 0,00 500.000,00GB0031348658 BARCLAYS PLC. STK 0,00 300.000,00GB0005331532 COMPASS GROUP PLC. STK 0,00 135.000,00GB00B85KYF37 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC STK 0,00 46.760,00GB0006043169 WILLIAM MORRISON SUPERMARKETS PLC. STK 0,00 280.000,00

ITALIENIT0004781412 UNICREDIT S.P.A STK 0,00 240.000,00

NIEDERLANDENL0010395208 NUTRECO NV STK 30.000,00 30.000,00

ÖSTERREICHAT0000730007 ANDRITZ AG STK 0,00 21.500,00

SPANIENES0113902227 BANCO SANTANDER S.A. STK 6.215,57 6.215,57ES0113902219 BANCO SANTANDER S.A. STK 6.345,06 6.345,06ES06139009I6 BANCO SANTANDER S.A. BZR 28.04.14 STK 298.218,00 298.218,00ES06139009J4 BANCO SANTANDER S.A. BZR 29.07.14 STK 304.563,00 304.563,00ES0618900932 FERROVIAL S.A. BZR 16.07.2014 STK 110.000,00 110.000,00ES0673516946 REPSOL SA BZR 04.07.14 STK 56.000,00 56.000,00




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NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE

AKTIEN

FRANKREICHFR0011898378 AIR LIQUIDE-SA ÉT.EXPL.P.G.CL. BZR 17.06.14 STK 9.600,00 9.600,00

SPANIENES0118900002 FERROVIAL S.A. STK 2.000,00 2.000,00

WERTPAPIER-DARLEHEN(GESCHÄFTSVOLUMEN, BEWERTET AUF BASIS DES BEI ABSCHLUSS DES DARLEHENSGESCHÄFTES VEREINBARTEN WERTES):

BEFRISTETBASISWERT(E) AEGON NV EUR 4.790COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN S.A. EUR 2.772DANONE S.A. EUR 2.105DTE. TELEKOM AG EUR 2.008HSBC HOLDINGS PLC. EUR 4.936KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 2.144STATOIL ASA EUR 759STORA ENSO OYJ -R- EUR 1.463SVENSKA CELLULOSA AB -B- EUR 212TRYGVESTA AS EUR 211UNICREDIT S.P.A EUR 1.608VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. EUR 2.145




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ANHANG GEM. § 7 Nr. 9 KARBVANTEILWERT EUR 35,59UMLAUFENDE ANTEILE STK 3.844.382,00

ANGABE ZU DEN VERFAHREN ZUR BEWERTUNG DER VERMÖGENSGEGENSTÄNDESOWEIT EIN WERTPAPIER AN MEHREREN MÄRKTEN GEHANDELT WURDE, WAR GRUNDSÄTZLICH DER LETZTE VERFÜGBARE HANDELBARE KURS DES MARKTES MIT DER HÖCHSTEN LIQUIDITÄT MAßGEBLICH.FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE, WURDE DER VON DEM EMITTENTEN DES BETREFFENDEN VERMÖGENSGEGENSTANDES ODER EINEM KONTRAHENTEN ODER SONS-TIGEN DRITTEN ERMITTELTE UND MITGETEILTE VERKEHRSWERT VERWENDET, SOFERN DIESER WERT MIT EINER ZWEITEN VERLÄSSLICHEN UND AKTUELLEN PREISQUELLE VALIDIERT WERDEN KONNTE. DIE DABEI ZUGRUNDE GELEGTEN REGULARIEN WURDEN DOKUMENTIERT.FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE UND FÜR DIE AUCH NICHT MINDESTENS ZWEI VERLÄSSLICHE UND AKTUELLE PREISQUELLEN ERMITTELT WERDEN KONNTEN, WUR-DEN DIE VERKEHRSWERTE ZUGRUNDE GELEGT, DIE SICH NACH SORGFÄLTIGER EINSCHÄTZUNG UND GEEIGNETEN BEWERTUNGSMODELLEN UNTER BERÜCKSICHTIGUNG DER AKTUELLEN MARKTGEGEBENHEITEN ERGABEN. UNTER DEM VERKEHRSWERT IST DABEI DER BETRAG ZU VERSTEHEN, ZU DEM DER JEWEILIGE VERMÖGENSGEGENSTAND IN EINEM GESCHÄFT ZWISCHEN SACHVERSTÄNDIGEN, VERTRAGSWILLIGEN UND UNABHÄNGIGEN GESCHÄFTSPARTNER GE-TAUSCHT WERDEN KÖNNTE. DIE DABEI ZUM EINSATZ KOMMENDEN BEWERTUNGSVERFAHREN WURDEN AUSFÜHRLICH DOKUMENTIERT UND WERDEN IN REGELMÄßIGEN ABSTÄNDEN AUF IHRE ANGEMESSENHEIT ÜBERPRÜFT.ANTEILE AN INLÄNDISCHEN INVESTMENTVERMÖGEN, EG-INVESTMENTANTEILE UND AUSLÄNDISCHE INVESTMENTANTEILE WERDEN MIT IHREM LETZTEN FESTGESTELLTEN RÜCKNAHMEPREIS ODER BEI ETFS MIT DEM AKTUELLEN BÖR-SENKURS BEWERTET.BANKGUTHABEN WERDEN ZUM NENNWERT UND VERBINDLICHKEITEN ZUM RÜCKZAHLUNGSBETRAG BEWERTET. FESTGELDER WERDEN ZUM NENNWERT BEWERTET UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ZU IHREM MARKT- BZW. NENNWERT.

FRANKFURT AM MAIN, 1. OKTOBER 2014

UNION INVESTMENT PRIVATFONDS GMBH- GESCHÄFTSFÜHRUNG -

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LIGA-Pax-K-UnionHalbjahresbericht

WKN 975014 01.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0009750141

LIGA-Pax-K-UnionHalbjahresberichtWKN 97501401.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0009750141Vermögensübersicht




GENS 1)


1. ANLEIHEN - GLIEDERUNG NACH LAND/REGION

FRANKREICH 57.971.653,00 20,55DEUTSCHLAND 38.595.222,50 13,70NIEDERLANDE 30.562.057,00 10,85SPANIEN 21.608.351,00 7,67IRLAND 19.184.651,00 6,81ITALIEN 16.538.358,50 5,87BELGIEN 15.473.730,00 5,49NORWEGEN 13.308.552,50 4,72AUSTRALIEN 12.818.500,00 4,55LUXEMBURG 10.633.386,00 3,77GROßBRITANNIEN 10.508.245,50 3,73SCHWEDEN 6.794.001,00 2,41DÄNEMARK 4.421.557,00 1,57SCHWEIZ 4.097.118,00 1,45ÖSTERREICH 3.161.490,00 1,12KANADA 2.993.700,00 1,06SLOWAKEI 2.892.725,00 1,03FINNLAND 2.609.500,00 0,93SLOWENIEN 1.769.450,00 0,63SONSTIGE 2) 642.702,00 0,23

SUMME 276.584.950,00 98,14

2. DERIVATE -26.640,00 -0,01

3. BANKGUTHABEN 406.100,63 0,14


SUMME 286.359.336,98 101,61

II. VERBINDLICHKEITEN -4.554.916,14 -1,61


LIGA-Pax-K-Union

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LIGA-Pax-K-UnionStammdaten des Fonds


LIGA-Pax-K-Union

Auflegungsdatum 01.12.1994Erstrücknahmepreis (in Euro) 37,78Ertragsverwendung AusschüttendAnzahl der Anteile 7.408.850Anteilwert (in Euro) 38,04Anleger Private AnlegerAktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 1,50Rücknahmegebühr -Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,50Mindestanlagesumme (in Euro) -




VERZINSLICHE WERTPAPIERE

EURDE000AAR0165 1,000 % AAREAL BANK AG PFE. V.13 (2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 102,902 3.087.060,00 1,10DE000AAR0181 0,125 % AAREAL BANK AG PFE. V.14(2017) EUR 2.600.000,00 2.600.000,00 0,00 % 100,0025 2.600.065,00 0,92XS0457688215 3,625 % ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC. PFE. V.09(2016) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 106,95 3.208.500,00 1,14XS1111559339 0,375 % ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC. PFE. V.14(2019) EUR 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 99,57 1.493.550,00 0,53XS0289334368 4,250 % ABN AMRO BANK NV EMTN PFE. V.07(2017) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 110,025 3.300.750,00 1,17XS0576912124 3,500 % ABN AMRO BANK NV PFE. V.11(2018) EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 110,813 1.662.195,00 0,59XS0308936037 4,875 % AIB MORTGAGE BANK PLC. V.07(2017) EUR 6.000.000,00 0,00 0,00 % 112,285 6.737.100,00 2,39XS0997374847 2,000 % ALD INTERNATIONAL EMTN V.13(2017) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 102,659 1.026.590,00 0,36XS0969616779 3,125 % ALLIED IRISH BANKS PLC. EMTN PFE. V.13(2018) EUR 1.250.000,00 0,00 0,00 % 110,146 1.376.825,00 0,49BE6243181672 1,250 % ANHEUSER-BUSCH INBEV S.A./NV EMTN V.12(2017) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 101,812 2.036.240,00 0,72XS0968449057 1,375 % ANZ NEW ZEALAND INTERNATIONAL LTD. (LONDON) PFE. V.13(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 104,326 3.129.780,00 1,11ES0413211345 3,625 % BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. PFE. V.10(2017) EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 107,52 2.688.000,00 0,95ES0413211782 3,500 % BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. PFE. V.12(2017) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 109,925 4.397.000,00 1,56ES0413900087 4,000 % BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO S.A. PFE. V.05(2020) EUR 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 118,245 2.956.125,00 1,05ES0413440217 4,625 % BANCO SANTANDER S.A. PFE. V.11(2015) EUR 1.800.000,00 0,00 0,00 % 102,192 1.839.456,00 0,65ES0413900327 2,875 % BANCO SANTANDER S.A. PFE. V.13(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 108,28 3.248.400,00 1,15XS0856562524 3,125 % BANK OF IRELAND MORTGAGE BANK PLC. EMTN V.12(2015) EUR 900.000,00 0,00 200.000,00 % 103,132 928.188,00 0,33XS0907907140 2,750 % BANK OF IRELAND MORTGAGE BANK PLC. EMTN V.13(2018) EUR 5.500.000,00 0,00 0,00 % 107,72 5.924.600,00 2,10XS0993264331 1,875 % BANK OF IRELAND PFE. V.13(2017) EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 103,915 1.454.810,00 0,52XS1111155328 0,750 % BANK OF NOVA SCOTIA REG.S PFE. V.14(2021) EUR 3.000.000,00 3.000.000,00 0,00 % 99,79 2.993.700,00 1,06XS1035751764 2,125 % BARCLAYS BANK PLC EMTN REG.S. V.14(2021) EUR 600.000,00 0,00 0,00 % 105,994 635.964,00 0,23BE0000307166 3,250 % BELGIEN S.47 V.06(2016) 1) EUR 8.000.000,00 0,00 0,00 % 106,497 8.519.760,00 3,02XS0729046051 2,125 % BMW FINANCE NV V.12(2015) EUR 3.500.000,00 0,00 0,00 % 100,418 3.514.630,00 1,25FR0010843375 3,375 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH COVERED BONDS EMTN PFE.

V.10(2017)EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 107,551 1.613.265,00 0,57

XS0965065112 2,000 % BNP PARIBAS S.A. V.13(2019) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 105,358 2.107.160,00 0,75FR0011711845 1,500 % BPCE SFH PFE. V.14(2020) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 105,24 1.262.880,00 0,45XS1109741246 1,500 % BSKYB FINANCE UK PLC. EMTN V.14(2021) EUR 850.000,00 850.000,00 0,00 % 99,863 848.835,50 0,30FR0012159507 0,375 % CAISSE FRANCAISE DE FINANCEMENT LOCAL PFE. V.14(2019) EUR 1.900.000,00 1.900.000,00 0,00 % 99,92 1.898.480,00 0,67FR0011124601 4,472 % CASINO GUICHARD-PERRACHON S.A. EMTN V.11(2016) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 105,904 1.270.848,00 0,45FR0012159820 0,375 % CIE DE FINANCEMENT FONCIER S.A. PFE. V.14(2019) EUR 900.000,00 900.000,00 0,00 % 99,98 899.820,00 0,32FR0010385906 4,000 % CIF EUROMORTGAGE PFE. V.06(2016) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 107,972 3.239.160,00 1,15XS0729014281 2,625 % COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA V.12(2017) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 105,56 2.111.200,00 0,75FR0011780832 1,125 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER PFE. V.14(2019) EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 103,675 1.451.450,00 0,52FR0011201995 2,250 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER S.A. PFE. V.12(2015) EUR 6.000.000,00 0,00 0,00 % 101,89 6.113.400,00 2,17FR0011230598 2,125 % CRÉDIT AGRICOLE S.A. HOME LOAN SFH EMTN V.12(2017) EUR 2.200.000,00 0,00 0,00 % 105,45 2.319.900,00 0,82FR0011060367 3,500 % CRÉDIT AGRICOLE S.A. HOME LOAN SFH PFE. V.11(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 112,01 3.360.300,00 1,19FR0010857946 3,500 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.10(2017) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 108,68 3.260.400,00 1,16FR0011725407 1,125 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.14(2019) EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 103,532 1.449.448,00 0,51XS1044479373 1,000 % CREDIT SUISSE (GUERNSEY BRANCH) REG.S. PFE. V.14(2019) EUR 1.100.000,00 0,00 0,00 % 102,34 1.125.740,00 0,40XS1111312523 0,750 % CREDIT SUISSE AG/GUERNSEY EMTN PFE. V.14(2021) EUR 900.000,00 900.000,00 0,00 % 99,722 897.498,00 0,32DE000A1MLSR4 1,750 % DAIMLER AG V.12(2015) EUR 3.800.000,00 0,00 0,00 % 100,959 3.836.442,00 1,36XS1113212721 0,375 % DANSKE BANK AS PFE. V.14(2019) EUR 2.300.000,00 2.300.000,00 0,00 % 99,779 2.294.917,00 0,81XS0951560969 1,000 % DEXIA CRÉDIT LOCAL S.A. V.13(2016) EUR 2.600.000,00 0,00 0,00 % 101,522 2.639.572,00 0,94DE000DXA1NV3 1,000 % DEXIA KOMMUNALBANK DEUTSCHLAND AG REG.S. PFE. V.14(2019) EUR 5.000.000,00 5.000.000,00 0,00 % 102,45 5.122.500,00 1,82XS0691355282 2,500 % DNB BOLIGKREDITT AS EMTN PFE. V.11(2016) EUR 4.500.000,00 0,00 0,00 % 104,82 4.716.900,00 1,67XS1117515871 0,375 % DNB BOLIGKREDITT AS REG.S. PFE. V.14(2019) EUR 4.300.000,00 4.300.000,00 0,00 % 99,8145 4.292.023,50 1,52DE000A1X2566 1,375 % DTE. PFANDBRIEFBANK AG PFE. S.15204 V.13(2018) EUR 2.100.000,00 0,00 0,00 % 104,1955 2.188.105,50 0,78DE000A11QAP6 1,000 % DTE. PFANDBRIEFBANK AG PFE. V.14(2019) EUR 6.300.000,00 5.000.000,00 0,00 % 102,719 6.471.297,00 2,30XS0210318795 4,000 % DTE. TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE BV EMTN V.05(2015) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 101,119 5.055.950,00 1,79DE000EAA0C53 1,125 % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT EMTN V.12(2015) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 101,007 4.040.280,00 1,43DE000EAA0A63 3,125 % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT V.11(2016) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 104,485 3.134.550,00 1,11

LIGA-Pax-K-Union

13


FR0011842939 1,750 % ESSILOR INTERNATIONAL - COMPAGNIE GÉNÉRALE D'OPTIQUE S.A. EMTN REG.S. V.14(2021)

EUR 300.000,00 300.000,00 0,00 % 104,708 314.124,00 0,11

EU000A1G0AK5 2,000 % EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY EMTN V.12(2017) EUR 2.200.000,00 0,00 0,00 % 105,175 2.313.850,00 0,82EU000A1G0BH9 1,250 % EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY REG.S. V.13(2018) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 104,17 4.166.800,00 1,48EU000A1G0AE8 1,625 % EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY V.12(2015) EUR 3.100.000,00 0,00 0,00 % 100,546 3.116.926,00 1,11FR0010877183 4,125 % EUTELSAT S.A. V.10(2017) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 108,384 1.083.840,00 0,38DE000A1MA9A9 1,375 % FMS WERTMANAGEMENT V.12(2015) EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 100,36 1.605.760,00 0,57FR0010989806 2,750 % GCE COVERED BONDS PFE. V.11(2015) EUR 500.000,00 0,00 4.500.000,00 % 100,763 503.815,00 0,18XS0385688097 6,000 % GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING V.08(2019) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 122,9005 2.458.010,00 0,87XS1081656180 2,000 % HAMMERSON PLC. REG.S. V.14(2022) EUR 300.000,00 300.000,00 0,00 % 102,932 308.796,00 0,11DE000EH094Y1 4,750 % HYPOTHEKENBANK FRANKFURT AG PFE. S.2259 V.08(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 116,30 3.489.000,00 1,24FR0011847714 2,250 % ICADE S.A. V.13(2021) EUR 500.000,00 500.000,00 0,00 % 105,056 525.280,00 0,19XS0368232327 5,250 % ING BANK NV EMTN PFE. V.08(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 118,24 3.547.200,00 1,26XS0731153291 4,250 % ING BANK NV EMTN V.12(2017) EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 108,58 1.628.700,00 0,58XS0576072622 3,375 % ING BANK NV PFE. V.11(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 110,39 3.311.700,00 1,18IT0004690126 4,375 % INTESA SANPAOLO S.P.A. V.11(2016) EUR 1.250.000,00 0,00 250.000,00 % 107,545 1.344.312,50 0,48IT0004839251 3,250 % INTESA SANPAOLO SPA 1 V. 2012 2017 EUR 6.500.000,00 0,00 0,00 % 107,295 6.974.175,00 2,47XS0953182317 1,500 % JOHN DEERE BANK S.A. EMTN V.13(2018) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 103,581 1.035.810,00 0,37BE0002462373 1,000 % KBC BANK NV EMTN PFE. V.14(2019) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 102,79 1.233.480,00 0,44BE6246364499 1,125 % KBC BANK NV EMTN V.12(2017) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 102,9785 2.059.570,00 0,73BE0002441161 0,875 % KBC BANK NV REG.S. EMTN PFE. V.13(2016) EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 101,5425 1.624.680,00 0,58XS0969365591 2,125 % KBC IFIMA NV EMTN V.13(2018) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 105,9185 1.271.022,00 0,45XS0498962124 3,875 % KBC IFIMA NV V.10(2015) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 101,781 2.035.620,00 0,72XS0297699588 4,750 % LINDE FINANCE BV EMTN V.07(2017) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 111,04 1.110.400,00 0,39XS0718526790 3,125 % LINDE FINANCE BV EMTN V.11(2018) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 110,907 1.109.070,00 0,39XS0482808465 3,375 % LLOYDS BANK PLC. PFE. V.10(2015) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 101,505 2.030.100,00 0,72FR0011033281 3,375 % LVMH MOËT HENNESSY LOUIS VUITTON S.A. EMTN V.11(2015) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 101,502 1.015.020,00 0,36FR0011033232 4,000 % LVMH MOËT HENNESSY LOUIS VUITTON S.A. EMTN V.11(2018) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 112,393 1.123.930,00 0,40FR0012173706 1,000 % LVMH MOËT HENNESSY LOUIS VUITTON S.A. REG.S. V.14(2021) EUR 800.000,00 800.000,00 0,00 % 99,994 799.952,00 0,28XS1109743960 1,000 % MACQUARIE BANK LTD. REG.S. V.14(2019) EUR 1.400.000,00 1.400.000,00 0,00 % 100,09 1.401.260,00 0,50XS0497186758 4,500 % MERCK FINANCIAL SERVICES GMBH EMTN V.10(2020) EUR 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 118,369 1.775.535,00 0,63XS0365320174 5,500 % NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD. V.08(2015) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,333 2.066.660,00 0,73XS0965104978 1,375 % NORDEA BANK FINLAND PLC. PFE. V.13(2018) EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 104,38 2.609.500,00 0,93FR0010245555 3,625 % ORANGE S.A. EMTN V.05(2015) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,429 2.068.580,00 0,73XS1077584024 1,875 % RYANAIR HOLDINGS PLC. EMTN REG.S. V.14(2021) EUR 300.000,00 300.000,00 0,00 % 101,706 305.118,00 0,11XS0760245539 1,750 % SCANIA CV AB EMTN V.12(2016) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 101,791 3.053.730,00 1,08FR0011119460 3,500 % SCHNEIDER ELECTRIC SE V.11(2019) EUR 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 112,033 1.680.495,00 0,60XS0747754892 0,625 % SCHWEDEN EMTN V.12(2015) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 100,26 2.005.200,00 0,71XS1033940740 2,000 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB REG.S. V.14(2021) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 105,797 1.269.564,00 0,45SK4120009234 1,500 % SLOWAKEI V.13(2018) EUR 2.750.000,00 0,00 0,00 % 105,19 2.892.725,00 1,03SI0002103396 1,750 % SLOWENIEN REG.S. V.14(2017) EUR 1.720.000,00 1.720.000,00 0,00 % 102,875 1.769.450,00 0,63FR0010885376 3,375 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.10(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 111,106 3.333.180,00 1,18XS0707700919 2,375 % SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS PFE. V.11(2016) EUR 4.100.000,00 0,00 0,00 % 104,869 4.299.629,00 1,53FR0010745976 6,250 % SUEZ ENVIRONNEMENT CO. S.A. EMTN V.09(2019) EUR 1.400.000,00 1.400.000,00 0,00 % 124,534 1.743.476,00 0,62XS0473999984 5,875 % TDC AS V.09(2015) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 106,332 2.126.640,00 0,75XS0419264063 5,496 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN V.09(2016) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 107,484 3.224.520,00 1,14XS0540187894 3,661 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. V.10(2017) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 108,495 3.254.850,00 1,16XS1033658565 1,375 % TELIASONERA AB REG.S. EMTN V.14(2019) EUR 450.000,00 0,00 0,00 % 103,446 465.507,00 0,17XS0732496194 3,125 % UBS AG (LONDON BRANCH) EMTN V.12(2016) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,694 2.073.880,00 0,74XS0978619194 1,875 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN REG.S. V.13(2018) EUR 700.000,00 0,00 0,00 % 104,574 732.018,00 0,26XS0811116853 2,250 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN V.12(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 105,751 3.172.530,00 1,13IT0004734429 4,250 % UNICREDIT S.P.A. PFE. V.11(2018) EUR 2.250.000,00 0,00 0,00 % 114,00 2.565.000,00 0,91IT0004638737 2,625 % UNICREDIT S.P.A. V.10(2015) EUR 2.600.000,00 0,00 400.000,00 % 102,471 2.664.246,00 0,95IT0004648603 3,375 % UNICREDITO S.P.A. V.10(2017) EUR 2.750.000,00 0,00 0,00 % 108,75 2.990.625,00 1,06FR0010261388 4,000 % VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. EMTN V.05(2016) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 104,90 2.098.000,00 0,74FR0011164888 4,125 % VINCI S.A. EMTN V.11(2017) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 108,688 2.173.760,00 0,77FR0011225127 3,375 % VINCI S.A. EMTN V.12(2020) EUR 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 112,732 1.690.980,00 0,60XS1109802303 1,000 % VODAFONE GROUP PLC. REG.S. V.14(2020) EUR 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 99,125 1.982.500,00 0,70XS1031018911 1,500 % VOLKSWAGEN BANK GMBH EMTN REG.S. V.14(2019) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 103,719 1.244.628,00 0,44XS0860990802 0,875 % VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV EMTN V.12(2015) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 100,494 3.014.820,00 1,07XS0747205101 2,125 % WESTPAC BANKING CORPORATION EMTN V.12(2016) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 102,74 4.109.600,00 1,46

272.780.758,00 96,79

SUMME VERZINSLICHE WERTPAPIERE 272.780.758,00 96,79

SUMME BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE 272.780.758,0096,79

AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE


EURXS0616431689 4,250 % ERSTE GROUP BANK AG PFE. V.11(2016) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 105,383 3.161.490,00 1,12



LIGA-Pax-K-Union

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ERLÄUTERUNGEN ZU DEN WERTPAPIER-DARLEHENFOLGENDE WERTPAPIERE SIND ZUM BERICHTSSTICHTAG ALS WERTPAPIER-DARLEHEN ÜBERTRAGEN:

XS1030900168 2,375 % VERIZON COMMUNICATIONS INC. V.14(2022) EUR 600.000,00 0,00 0,00 % 107,117 642.702,00 0,233.804.192,00 1,35


SUMME AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE 3.804.192,00 1,35


DERIVATE(BEI DEN MIT MINUS GEKENNZEICHNETEN BESTÄNDEN HANDELT ES SICH UM VERKAUFTE POSITIONEN)

ZINS-DERIVATE

FORDERUNGEN/VERBINDLICHKEITEN

TERMINKONTRAKTEEUREX 5YR EURO BOBL FUTURE DEZEMBER 2014 EUX EUR -7.200.000 -26.640,00 -0,01

SUMME DER ZINS-DERIVATE -26.640,00 -0,01


BANKGUTHABEN

EUR-BANKGUTHABEN BEI:DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRALGENOSSENSCHAFTSBANK EUR 406.100,63 406.100,63 0,14

SUMME DER BANKGUTHABEN 406.100,63 0,14

SUMME DER BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS 406.100,63 0,14

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDEFORDERUNGEN WP-GESCHÄFTE EUR 5.943.549,23 5.943.549,23 2,11ZINSANSPRÜCHE EUR 3.426.702,14 3.426.702,14 1,22FORDERUNGEN AUS ANTEILUMSATZ EUR 24.674,98 24.674,98 0,01


SONSTIGE VERBINDLICHKEITENVERBINDLICHKEITEN WP-GESCHÄFTE EUR -4.287.422,00 -4.287.422,00 -1,52VERBINDLICHKEITEN AUS ANTEILUMSATZ EUR -118.774,48 -118.774,48 -0,04SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN EUR -148.719,66 -148.719,66 -0,05

SUMME SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN -4.554.916,14 -1,61




BESTAND DER WERTPAPIERE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 98,14BESTAND DER DERIVATE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) -0,01

Stück Stück Wertpapier-DarlehenGattungsbezeichnung bzw. bzw. Kurswert in EUR

Währung Nominal befristet unbefristet Gesamt

3,250 % BELGIEN S.47 V.06(2016) EUR 8.000.000 8.519.760,00 8.519.760,00

GESAMTBETRAG DER RÜCKERSTATTUNGSANSPRÜCHE AUS WERTPAPIER-DARLEHEN IN EUR 8.519.760,00 8.519.760,00

GESAMTBETRAG DER BEI WERTPAPIER-DARLEHEN GEWÄHRTEN SICHERHEITEN IN EUR 8.783.691,28DAVON:SCHULDVERSCHREIBUNGEN 8.783.691,28AKTIEN 0,00


WERTPAPIERKURSE KURSE PER 30.09.2014 ODER LETZTBEKANNTEALLE ANDEREN VERMÖGENSWERTE KURSE PER 30.09.2014



LIGA-Pax-K-Union

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MARKTSCHLÜSSEL

A) WERTPAPIERHANDELA AMTLICHER BÖRSENHANDELN NEUEMISSIONEN, DIE ZUM BÖRSENHANDEL VORGESEHEN SINDNO NEUEMISSIONEN, DIE ZUM HANDEL AN EINEM ORGANISIERTEN MARKT VORGESEHEN SINDO ORGANISIERTER MARKTX NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE

B) TERMINBÖRSEEUX EUREX, FRANKFURT

C) OTC OVER THE COUNTER





EURDE000BLB8DA8 2,625 % BAYERISCHE LANDESBANK PFE.V.11(2014) EUR 0,00 5.000.000,00DE000BHY1042 2,500 % BERLIN HYP AG PFE. V.11(2014) EUR 0,00 2.000.000,00FR0010526848 5,125 % CARREFOUR S.A. V.07(2014) EUR 0,00 3.250.000,00DE000DXA1NP5 2,750 % DEXIA KOMMUNALBANK DEUTSCHLAND AG PFE. V.11(2014) EUR 0,00 5.000.000,00DE000A0Z1G09 3,625 % HSH FINANZFONDS AÖR IS V.09(2014) EUR 0,00 12.000.000,00XS0303070030 4,750 % KONINKLIJKE KPN NV V.07(2014) EUR 0,00 4.000.000,00XS0604400001 4,500 % LLOYDS BANK PLC. V.11(2014) EUR 0,00 1.000.000,00DE000NRW2Z12 2,500 % NORDRHEIN-WESTFALEN S.1015 V.10(2014) EUR 0,00 2.500.000,00XS0643300717 3,750 % RCI BANQUE S.A. V.11(2014) EUR 0,00 1.500.000,00FR0011052075 4,625 % SOCIÉTÉ FONCIÈRE LYONNAISE S.A. V.11(2016) EUR 0,00 900.000,00XS0455624170 3,000 % UBS AG (LONDON BRANCH) PFE. V.09(2014) EUR 0,00 3.000.000,00XS0702340505 2,250 % VOLKSWAGEN LEASING GMBH EMTN V.11(2014) EUR 0,00 1.200.000,00



EURXS1020295348 1,750 % COÖPERATIEVE CENTRALE RAIFFEISEN-BOERENLEENBANK BA NETHERLANDS REG.S.

V.14(2019)EUR 0,00 2.300.000,00

DE000EH1ACD4 2,750 % HYPOTHEKENBANK FRANKFURT AG PFE. V.11(2014) EUR 0,00 5.000.000,00IT0004505076 3,500 % ITALIEN V.09(2014) EUR 0,00 4.000.000,00

DERIVATE(IN OPENING-TRANSAKTIONEN UMGESETZTE OPTIONSPRÄMIEN BZW. VOLUMEN DER OPTIONSGESCHÄFTE, BEI OPTIONSSCHEINEN ANGABE DER KÄUFE UND VERKÄUFE)

TERMINKONTRAKTE

ZINSTERMINKONTRAKTE

VERKAUFTE KONTRAKTEBASISWERT(E) SYNTH. ANLEIHE 5YR BUNDESANLEIHE 6% SYNTH. ANLEIHE EUR 9.186

1) DIESE WERTPAPIERE SIND GANZ ODER TEILWEISE ALS WERTPAPIER-DARLEHEN ÜBERTRAGEN.

LIGA-Pax-K-Union

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LIGA-Pax-Rent-UnionHalbjahresbericht

WKN 849122 01.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0008491226

LIGA-Pax-Rent-UnionHalbjahresberichtWKN 84912201.04.2014 - 30.09.2014ISIN DE0008491226Vermögensübersicht




GENS 1)


1. ANLEIHEN - GLIEDERUNG NACH LAND/REGION

DEUTSCHLAND 98.623.945,50 25,30FRANKREICH 65.008.261,40 16,66NIEDERLANDE 42.966.889,50 11,01VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA 22.521.967,00 5,77NORWEGEN 22.104.557,20 5,67BELGIEN 20.771.853,00 5,32ITALIEN 15.592.277,00 4,00SPANIEN 15.066.012,00 3,86GROßBRITANNIEN 14.527.333,50 3,72LUXEMBURG 10.946.813,55 2,81FINNLAND 10.746.220,00 2,75SCHWEDEN 8.426.791,00 2,16AUSTRALIEN 8.218.203,00 2,11IRLAND 7.977.708,00 2,04ÖSTERREICH 6.880.770,00 1,76KANADA 3.991.600,00 1,02SLOWAKEI 3.839.435,00 0,98DÄNEMARK 2.993.370,00 0,77LETTLAND 1.602.375,00 0,41SONSTIGE 2) 1.694.373,00 0,43

SUMME 384.500.754,65 98,55

2. DERIVATE -142.560,90 -0,04

3. BANKGUTHABEN 1.850.396,49 0,46


SUMME 397.705.484,46 101,93

II. VERBINDLICHKEITEN -7.542.298,90 -1,93


LIGA-Pax-Rent-Union

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LIGA-Pax-Rent-UnionStammdaten des Fonds


LIGA-Pax-Rent-Union

Auflegungsdatum 28.12.1989Erstrücknahmepreis (in Euro) 23,58Ertragsverwendung AusschüttendAnzahl der Anteile 14.979.714Anteilwert (in Euro) 26,05Anleger Private AnlegerAktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 3,00Rücknahmegebühr -Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,55Mindestanlagesumme (in Euro) -





EURDE000AAR0165 1,000 % AAREAL BANK AG PFE. V.13 (2018) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 102,902 4.116.080,00 1,05XS1111559339 0,375 % ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC. PFE. V.14(2019) EUR 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 99,57 1.493.550,00 0,38XS0576912124 3,500 % ABN AMRO BANK NV PFE. V.11(2018) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 110,813 5.540.650,00 1,42XS0613145712 4,250 % ABN AMRO BANK NV V.11(2021) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 123,015 6.150.750,00 1,58XS0997374847 2,000 % ALD INTERNATIONAL EMTN V.13(2017) EUR 1.300.000,00 0,00 0,00 % 102,659 1.334.567,00 0,34XS0969616779 3,125 % ALLIED IRISH BANKS PLC. EMTN PFE. V.13(2018) EUR 2.750.000,00 0,00 0,00 % 110,146 3.029.015,00 0,78BE6243180666 2,000 % ANHEUSER-BUSCH INBEV S.A./NV EMTN V.12(2019) EUR 750.000,00 0,00 0,00 % 105,832 793.740,00 0,20BE6258027729 2,250 % ANHEUSER-BUSCH INBEV S.A./NV V.13(2020) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 106,8915 1.282.698,00 0,33XS0928456218 1,125 % AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD. PFE. V.13(2020) EUR 3.700.000,00 0,00 0,00 % 103,199 3.818.363,00 0,98ES0413211105 3,500 % BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. PFE. V.05(2020) EUR 4.500.000,00 0,00 0,00 % 116,648 5.249.160,00 1,35ES0413900327 2,875 % BANCO SANTANDER S.A. PFE. V.13(2018) EUR 6.000.000,00 0,00 0,00 % 108,28 6.496.800,00 1,67XS0873878283 1,500 % BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN V.13(2020) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 105,544 5.277.200,00 1,35XS0954946926 2,500 % BANK OF AMERICA CORPORATION V.13(2020) EUR 1.100.000,00 0,00 0,00 % 107,477 1.182.247,00 0,30XS0993264331 1,875 % BANK OF IRELAND PFE. V.13(2017) EUR 2.700.000,00 0,00 0,00 % 103,915 2.805.705,00 0,72XS1111155328 0,750 % BANK OF NOVA SCOTIA REG.S PFE. V.14(2021) EUR 4.000.000,00 4.000.000,00 0,00 % 99,79 3.991.600,00 1,02XS0954928783 2,625 % BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL S.A. EMTN FRN V.13(2021) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 109,48 1.094.800,00 0,28FR0010999482 3,875 % BANQUES POPULAIRES COVERED BONDS PFE. V.11(2018) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 111,97 5.598.500,00 1,43XS1035751764 2,125 % BARCLAYS BANK PLC EMTN REG.S. V.14(2021) EUR 1.300.000,00 0,00 0,00 % 105,994 1.377.922,00 0,35BE0002419910 1,250 % BELFIUS BANK S.A. V.12(2017) EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 103,33 1.446.620,00 0,37BE0000307166 3,250 % BELGIEN S.47 V.06(2016) EUR 500.000,00 0,00 6.500.000,00 % 106,497 532.485,00 0,14BE0000328378 2,250 % BELGIEN V.13(2023) 1) EUR 9.000.000,00 0,00 0,00 % 109,95 9.895.500,00 2,54XS0860596575 1,500 % BMW FINANCE NV EMTN V.12(2018) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,721 2.074.420,00 0,53XS0877622380 1,000 % BMW FINANCE NV V.13(2016) EUR 1.000.000,00 0,00 2.200.000,00 % 101,308 1.013.080,00 0,26FR0011223205 3,125 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EMTN V.12(2017) EUR 3.500.000,00 0,00 0,00 % 116,80 4.088.000,00 1,05FR0011075167 3,875 % BNP PARIBAS S.A. PFE. V.11(2021) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 121,26 4.850.400,00 1,24XS0872705057 1,500 % BNP PARIBAS S.A. V.13(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 103,257 3.097.710,00 0,79FR0011109321 3,750 % BPCE SFH PFE. V.11(2021) EUR 2.400.000,00 0,00 0,00 % 120,465 2.891.160,00 0,74FR0011711845 1,500 % BPCE SFH PFE. V.14(2020) EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 105,24 1.683.840,00 0,43FR0011362151 1,750 % BPCE SFH V.12(2019) EUR 6.400.000,00 0,00 0,00 % 106,37 6.807.680,00 1,74XS1109741246 1,500 % BSKYB FINANCE UK PLC. EMTN V.14(2021) EUR 850.000,00 850.000,00 0,00 % 99,863 848.835,50 0,22DE000A1X2301 1,500 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND V.13(2020) 1) EUR 10.000.000,00 0,00 0,00 % 105,855 10.585.500,00 2,71FR0011536093 1,750 % CAISSE FRANCAISE DE FINANCEMENT LOCAL PFE. V.13(2020) EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 106,925 1.710.800,00 0,44FR0012159507 0,375 % CAISSE FRANCAISE DE FINANCEMENT LOCAL PFE. V.14(2019) EUR 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 99,92 2.498.000,00 0,64FR0012159820 0,375 % CIE DE FINANCEMENT FONCIER S.A. PFE. V.14(2019) EUR 900.000,00 900.000,00 0,00 % 99,98 899.820,00 0,23XS0810720515 2,000 % COCA-COLA CO. V.12(2019) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 105,27 2.105.400,00 0,54XS0775914277 3,000 % COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA EMTN V.12(2022) EUR 2.600.000,00 0,00 0,00 % 115,33 2.998.580,00 0,77FR0011508332 1,875 % CRÉDIT AGRICOLE PUBLIC SECTOR SCF PFE. V.13(2023) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 106,40 4.256.000,00 1,09FR0011022094 4,375 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.11(2021) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 123,735 6.186.750,00 1,59FR0011725407 1,125 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.14(2019) EUR 2.800.000,00 0,00 0,00 % 103,532 2.898.896,00 0,74XS1111312523 0,750 % CREDIT SUISSE AG/GUERNSEY EMTN PFE. V.14(2021) EUR 900.000,00 900.000,00 0,00 % 99,722 897.498,00 0,23DE000A1MA9V5 2,000 % DAIMLER AG EMTN V.12(2017) EUR 1.250.000,00 0,00 0,00 % 104,012 1.300.150,00 0,33DE000A1R04X6 2,250 % DAIMLER AG EMTN V.14(2022) EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 107,9505 1.727.208,00 0,44XS1113212721 0,375 % DANSKE BANK AS PFE. V.14(2019) EUR 3.000.000,00 3.000.000,00 0,00 % 99,779 2.993.370,00 0,77DE000DB5DCN5 1,750 % DEUTSCHE BANK AG EMTN PFE. V.12(2022) EUR 3.750.000,00 0,00 0,00 % 107,345 4.025.437,50 1,03XS0759310930 2,750 % DNB BOLIGKREDITT A.S. EMTN PFE. V.12(2022) EUR 6.510.000,00 0,00 0,00 % 114,097 7.427.714,70 1,90XS0794233865 1,875 % DNB BOLIGKREDITT AS PFE. V.12(2019) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 106,98 3.209.400,00 0,82XS1117515871 0,375 % DNB BOLIGKREDITT AS REG.S. PFE. V.14(2019) EUR 3.500.000,00 3.500.000,00 0,00 % 99,8145 3.493.507,50 0,90DE000DHY3566 1,250 % DTE. HYPOTHEKENBANK AG PFE. V.12(2017) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 102,89 5.144.500,00 1,32DE000DKB0291 1,375 % DTE. KREDITBANK AG PFE. V.14(2021) EUR 2.100.000,00 0,00 0,00 % 104,662 2.197.902,00 0,56DE000A1X2566 1,375 % DTE. PFANDBRIEFBANK AG PFE. S.15204 V.13(2018) EUR 2.800.000,00 0,00 0,00 % 104,1955 2.917.474,00 0,75DE000A11QAP6 1,000 % DTE. PFANDBRIEFBANK AG PFE. V.14(2019) EUR 1.800.000,00 0,00 0,00 % 102,719 1.848.942,00 0,47DE000A1PGTJ2 1,625 % DTE. PFANDBRIEFBANK PFE. V.12(2017) EUR 500.000,00 0,00 0,00 % 103,993 519.965,00 0,13DE000EAA0KZ8 1,125 % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT EMTN V.12(2017) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 102,732 5.136.600,00 1,32

LIGA-Pax-Rent-Union

19


FR0011842939 1,750 % ESSILOR INTERNATIONAL - COMPAGNIE GÉNÉRALE D'OPTIQUE S.A. EMTN REG.S. V.14(2021)

EUR 400.000,00 400.000,00 0,00 % 104,708 418.832,00 0,11

EU000A1G0AK5 2,000 % EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY EMTN V.12(2017) EUR 2.660.000,00 0,00 1.000.000,00 % 105,175 2.797.655,00 0,72EU000A1G0AR0 2,625 % EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY EMTN V.12(2019) EUR 3.270.000,00 0,00 0,00 % 110,9115 3.626.806,05 0,93EU000A1G0BG1 1,625 % EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY V.13(2020) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 106,585 4.263.400,00 1,09FI4000047089 1,625 % FINNLAND V.12(2022) 1) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 106,193 5.309.650,00 1,36DE000A1MLVD8 1,875 % FMS WERTMANAGEMENT EMTN IS V.12(2019) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 107,496 2.149.920,00 0,55XS0954025267 2,250 % GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING EMTN V.13(2020) EUR 1.700.000,00 0,00 0,00 % 108,11 1.837.870,00 0,47XS1081656180 2,000 % HAMMERSON PLC. REG.S. V.14(2022) EUR 300.000,00 300.000,00 0,00 % 102,932 308.796,00 0,08XS0260981658 4,500 % HBOS TREASURY SERVICES PLC. EMTN PFE. V.06(2021) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 124,903 6.245.150,00 1,60XS0758419658 2,500 % HEINEKEN NV EMTN V.12(2019) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 107,847 2.156.940,00 0,55DE000A1RQBC0 1,750 % HESSEN V.13(2023) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 106,80 3.204.000,00 0,82XS0695461458 3,875 % HSBC BANK PLC. V.11(2018) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 113,529 2.270.580,00 0,58XS0856023147 1,375 % IBM CORPORATION V.12(2019) EUR 4.600.000,00 0,00 0,00 % 103,682 4.769.372,00 1,22FR0011847714 2,250 % ICADE S.A. V.13(2021) EUR 700.000,00 700.000,00 0,00 % 105,056 735.392,00 0,19XS0728783373 3,375 % ING BANK NV EMTN PFE. V.12(2022) EUR 10.000.000,00 0,00 0,00 % 118,413 11.841.300,00 3,03DE000A1KRJD4 2,000 % ING-DIBA AG PFE. V.12(2019) EUR 1.800.000,00 0,00 0,00 % 107,415 1.933.470,00 0,50IT0004852189 3,750 % INTESA SANPAOLO S.P.A. EMTN PFE. V.12(2019) EUR 900.000,00 900.000,00 0,00 % 114,62 1.031.580,00 0,26IT0004690126 4,375 % INTESA SANPAOLO S.P.A. V.11(2016) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 107,545 5.377.250,00 1,38XS0953182317 1,500 % JOHN DEERE BANK S.A. EMTN V.13(2018) EUR 250.000,00 0,00 0,00 % 103,581 258.952,50 0,07BE0002425974 2,000 % KBC BANK NV EMTN PFE. V.13(2023) EUR 4.400.000,00 0,00 0,00 % 108,21 4.761.240,00 1,22BE6246364499 1,125 % KBC BANK NV EMTN V.12(2017) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 102,9785 2.059.570,00 0,53XS0969365591 2,125 % KBC IFIMA NV EMTN V.13(2018) EUR 1.900.000,00 0,00 0,00 % 105,9185 2.012.451,50 0,52XS0503579459 2,875 % LANDESBANK HESSEN-THÜRINGEN -GZ- PFE. V.10(2017) EUR 6.000.000,00 0,00 0,00 % 107,102 6.426.120,00 1,65DE000A1RE0R3 0,750 % LANDESKREDITBANK BADEN-WÜRTTEMBERG - FÖRDERBANK EMTN

V.12(2017)EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 101,8985 5.094.925,00 1,31

XS0855167523 2,625 % LANXESS FINANCE BV EMTN V.12(2022) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 107,528 1.075.280,00 0,28XS1063399536 2,875 % LETTLAND REG.S. V.14(2024) EUR 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 106,825 1.602.375,00 0,41XS0718526790 3,125 % LINDE FINANCE BV EMTN V.11(2018) EUR 1.800.000,00 0,00 0,00 % 110,907 1.996.326,00 0,51FR0012173706 1,000 % LVMH MOËT HENNESSY LOUIS VUITTON S.A. REG.S. V.14(2021) EUR 400.000,00 400.000,00 0,00 % 99,994 399.976,00 0,10XS1109743960 1,000 % MACQUARIE BANK LTD. REG.S. V.14(2019) EUR 1.400.000,00 1.400.000,00 0,00 % 100,09 1.401.260,00 0,36XS0857662448 2,375 % MCDONALD'S CORPORATION EMTN V.12(2024) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 107,53 4.301.200,00 1,10DE000MHB07J9 0,750 % MÜNCHENER HYPOTHEKENBANK EG PFE. V.12(2017) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 101,946 5.097.300,00 1,31DE000MHB06J1 1,750 % MÜNCHENER HYPOTHEKENBANK EG PFE. V.12(2022) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 107,23 5.361.500,00 1,37DE000NLB2DX9 3,250 % NORDDTE. LANDESBANK -GZ- PFE. V.11(2021) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 116,766 5.838.300,00 1,50XS0808555162 1,500 % NORDDTE. LANDESBANK PFE. V.12(2019) EUR 2.100.000,00 0,00 0,00 % 106,111 2.228.331,00 0,57XS0778465228 2,250 % NORDEA BANK FINLAND PLC. PFE. V.12(2019) EUR 2.400.000,00 0,00 0,00 % 108,59 2.606.160,00 0,67XS0874351728 1,375 % NORDEA BANK FINLAND PLC. PFE. V.13(2020) EUR 2.700.000,00 0,00 0,00 % 104,83 2.830.410,00 0,73DE000NRW0CN5 3,500 % NORDRHEIN-WESTFALEN V.11(2021) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 118,46 5.923.000,00 1,52DE000NRW21B0 0,875 % NORDRHEIN-WESTFALEN V.12(2017) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 102,352 5.117.600,00 1,31DE000NWB0519 2,000 % NRW.BANK EMTN IS V.12(2022) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 108,236 5.411.800,00 1,39XS0794245018 3,000 % ORANGE S.A. EMTN V.12(2022) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 111,645 1.116.450,00 0,29XS0816704125 2,000 % PROCTER & GAMBLE CO. V.12(2022) EUR 5.000.000,00 0,00 0,00 % 106,405 5.320.250,00 1,36XS1031555094 3,375 % PROLOGIS L.P. REG.S. V.14(2024) EUR 550.000,00 0,00 0,00 % 111,123 611.176,50 0,16XS1077584024 1,875 % RYANAIR HOLDINGS PLC. EMTN REG.S. V.14(2021) EUR 300.000,00 300.000,00 0,00 % 101,706 305.118,00 0,08FR0011561000 2,500 % SCHNEIDER ELECTRIC SE V.13(2021) EUR 600.000,00 0,00 0,00 % 109,314 655.884,00 0,17XS0614401197 4,125 % SEB PFE. V.11(2021) EUR 6.000.000,00 0,00 0,00 % 122,03 7.321.800,00 1,88XS1033940740 2,000 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB REG.S. V.14(2021) EUR 800.000,00 0,00 0,00 % 105,797 846.376,00 0,22SK4120009234 1,500 % SLOWAKEI V.13(2018) EUR 3.650.000,00 0,00 0,00 % 105,19 3.839.435,00 0,98SI0002103388 3,000 % SLOWENIEN REG.S. V.14(2021) EUR 750.000,00 750.000,00 0,00 % 106,25 796.875,00 0,20FR0011374198 1,000 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.12(2017) EUR 3.300.000,00 0,00 0,00 % 102,691 3.388.803,00 0,87FR0011215516 2,875 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.12(2019) EUR 2.100.000,00 0,00 0,00 % 111,21 2.335.410,00 0,60XS0495145657 3,250 % SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS PFE. V.10(2017) EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 107,588 4.303.520,00 1,10XS0707700919 2,375 % SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS PFE. V.11(2016) EUR 3.500.000,00 0,00 0,00 % 104,869 3.670.415,00 0,94XS0462999573 4,693 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN V.09(2019) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 117,57 2.351.400,00 0,60XS0934042549 2,736 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN V.13(2019) EUR 900.000,00 0,00 0,00 % 107,628 968.652,00 0,25XS1033658565 1,375 % TELIASONERA AB REG.S. EMTN V.14(2019) EUR 250.000,00 0,00 0,00 % 103,446 258.615,00 0,07XS0954684972 1,800 % TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATION EMTN V.13(2020) EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 105,811 1.058.110,00 0,27XS0894202968 2,375 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN V.13(2021) EUR 1.300.000,00 0,00 0,00 % 107,4778 1.397.211,40 0,36IT0004734429 4,250 % UNICREDIT S.P.A. PFE. V.11(2018) EUR 2.100.000,00 0,00 0,00 % 114,00 2.394.000,00 0,61IT0004932619 1,875 % UNICREDIT S.P.A. PFE. V.13(2019) EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 105,43 1.686.880,00 0,43IT0004887078 2,750 % UNICREDIT S.P.A. V.13(2020) EUR 2.400.000,00 2.400.000,00 0,00 % 110,463 2.651.112,00 0,68IT0004533896 3,625 % UNIONE DI BANCHE ITALIANE S.C.P.A. PFE. V.09(2016) EUR 2.300.000,00 0,00 0,00 % 106,585 2.451.455,00 0,63FR0010261396 4,375 % VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. EMTN V.05(2020) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 120,437 2.408.740,00 0,62FR0011225127 3,375 % VINCI S.A. EMTN V.12(2020) EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 112,732 2.254.640,00 0,58XS1109802303 1,000 % VODAFONE GROUP PLC. REG.S. V.14(2020) EUR 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 99,125 1.982.500,00 0,51XS1031018911 1,500 % VOLKSWAGEN BANK GMBH EMTN REG.S. V.14(2019) EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 103,719 1.244.628,00 0,32XS0873793375 2,000 % VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV V.13(2020) EUR 3.600.000,00 0,00 0,00 % 106,347 3.828.492,00 0,98XS0968433135 2,250 % WELLS FARGO & CO. REG.S. V.13(2020) EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 107,782 1.508.948,00 0,39

371.881.428,15 95,32


SUMME BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE 371.881.428,15 95,32



LIGA-Pax-Rent-Union

20


ERLÄUTERUNGEN ZU DEN WERTPAPIER-DARLEHENFOLGENDE WERTPAPIERE SIND ZUM BERICHTSSTICHTAG ALS WERTPAPIER-DARLEHEN ÜBERTRAGEN:



EURXS0862952297 2,875 % DTE. POST AG V.12(2024) EUR 3.700.000,00 0,00 0,00 % 110,089 4.073.293,00 1,04XS0673643093 3,000 % ERSTE GROUP BANK AG V.11(2018) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 110,753 3.322.590,00 0,85XS0743547183 3,500 % ERSTE GROUP BANK AG V.12(2022) EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 118,606 3.558.180,00 0,91XS0951216083 2,250 % ORACLE CORPORATION V.13(2021) EUR 750.000,00 0,00 0,00 % 107,777 808.327,50 0,21XS1030900168 2,375 % VERIZON COMMUNICATIONS INC. V.14(2022) EUR 800.000,00 0,00 0,00 % 107,117 856.936,00 0,22

12.619.326,50 3,23


SUMME AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE 12.619.326,50 3,23


DERIVATE(BEI DEN MIT MINUS GEKENNZEICHNETEN BESTÄNDEN HANDELT ES SICH UM VERKAUFTE POSITIONEN)

ZINS-DERIVATE

FORDERUNGEN/VERBINDLICHKEITEN

TERMINKONTRAKTEEUREX 10 YR EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2014 EUX EUR -29.100.000 -142.560,90 -0,04

SUMME DER ZINS-DERIVATE -142.560,90 -0,04


BANKGUTHABEN

EUR-BANKGUTHABEN BEI:DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRALGENOSSENSCHAFTSBANK EUR 1.770.643,77 1.770.643,77 0,45BANKGUTHABEN IN SONSTIGEN EU/EWR-WÄHRUNGEN EUR 21.297,85 21.297,85 0,00BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN JPY 5.122,00 36,97 0,00BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN USD 73.787,65 58.417,90 0,01

SUMME DER BANKGUTHABEN 1.850.396,49 0,46

SUMME DER BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS 1.850.396,49 0,46

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDEFORDERUNGEN WP-GESCHÄFTE EUR 7.665.979,36 7.665.979,36 1,98ZINSANSPRÜCHE EUR 3.830.914,86 3.830.914,86 0,98


SONSTIGE VERBINDLICHKEITENVERBINDLICHKEITEN WP-GESCHÄFTE EUR -7.234.757,81 -7.234.757,81 -1,85VERBINDLICHKEITEN AUS ANTEILUMSATZ EUR -84.779,71 -84.779,71 -0,02SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN EUR -222.761,38 -222.761,38 -0,06

SUMME SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN -7.542.298,90 -1,93




BESTAND DER WERTPAPIERE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 98,55BESTAND DER DERIVATE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) -0,04

Stück Stück Wertpapier-DarlehenGattungsbezeichnung bzw. bzw. Kurswert in EUR

Währung Nominal befristet unbefristet Gesamt

1,500 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND V.13(2020) EUR 10.000.000 10.585.500,00 10.585.500,001,625 % FINNLAND V.12(2022) EUR 5.000.000 5.309.650,00 5.309.650,002,250 % BELGIEN V.13(2023) EUR 9.000.000 9.895.500,00 9.895.500,00

GESAMTBETRAG DER RÜCKERSTATTUNGSANSPRÜCHE AUS WERTPAPIER-DARLEHEN IN EUR 25.790.650,00 25.790.650,00

GESAMTBETRAG DER BEI WERTPAPIER-DARLEHEN GEWÄHRTEN SICHERHEITEN IN EUR 26.809.015,58DAVON:SCHULDVERSCHREIBUNGEN 21.272.712,28AKTIEN 5.536.303,30



LIGA-Pax-Rent-Union

21




WERTPAPIERKURSE KURSE PER 30.09.2014 ODER LETZTBEKANNTEALLE ANDEREN VERMÖGENSWERTE KURSE PER 30.09.2014DEVISENKURSE KURSE PER 30.09.2014

DEVISENKURSE (IN MENGENNOTIZ)

DÄNISCHE KRONE DKK 7,443800= 1 EURO (EUR)ENGLISCHES PFUND GBP 0,779000= 1 EURO (EUR)JAPANISCHER YEN JPY 138,536800= 1 EURO (EUR)NORWEGISCHE KRONE NOK 8,111500= 1 EURO (EUR)SCHWEDISCHE KRONE SEK 9,104500= 1 EURO (EUR)UNGARISCHER FORINT HUF 310,470000= 1 EURO (EUR)US AMERIKANISCHER DOLLAR USD 1,263100= 1 EURO (EUR)

MARKTSCHLÜSSEL

A) WERTPAPIERHANDELA AMTLICHER BÖRSENHANDELN NEUEMISSIONEN, DIE ZUM BÖRSENHANDEL VORGESEHEN SINDNO NEUEMISSIONEN, DIE ZUM HANDEL AN EINEM ORGANISIERTEN MARKT VORGESEHEN SINDO ORGANISIERTER MARKTX NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE

B) TERMINBÖRSEEUX EUREX, FRANKFURT

C) OTC OVER THE COUNTER





EURDE000A1K01Z2 2,375 % BUNDESLÄNDER SCHATZANW. V.11(2018) EUR 0,00 4.000.000,00FR0011001379 3,250 % CIF EUROMORTGAGE EMTN PFE. V.11(2016) EUR 0,00 4.400.000,00XS0856173546 2,125 % RCI BANQUE S.A. EMTN V.12(2014) EUR 0,00 2.000.000,00XS0760245539 1,750 % SCANIA CV AB EMTN V.12(2016) EUR 0,00 2.500.000,00FR0010776351 4,000 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.09(2016) EUR 0,00 2.250.000,00FR0011056126 3,250 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. V.11(2016) EUR 0,00 4.000.000,00XS0632934583 3,000 % UBS AG (LONDON BRANCH) PFE. V.11(2016) EUR 0,00 3.500.000,00IT0004511959 4,250 % UNICREDIT S.P.A. EMTN V.09(2016) EUR 0,00 2.000.000,00IT0004638737 2,625 % UNICREDIT S.P.A. V.10(2015) EUR 0,00 3.750.000,00XS0860990802 0,875 % VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV EMTN V.12(2015) EUR 0,00 2.000.000,00XS0747205101 2,125 % WESTPAC BANKING CORPORATION EMTN V.12(2016) EUR 0,00 4.700.000,00

USDDE000A0GHGN0 4,875 % DEPFA ACS BANK PFE. V.05(2015) USD 0,00 2.000.000,00



EURXS1020295348 1,750 % COÖPERATIEVE CENTRALE RAIFFEISEN-BOERENLEENBANK BA NETHERLANDS REG.S.

V.14(2019)EUR 0,00 2.300.000,00

DERIVATE(IN OPENING-TRANSAKTIONEN UMGESETZTE OPTIONSPRÄMIEN BZW. VOLUMEN DER OPTIONSGESCHÄFTE, BEI OPTIONSSCHEINEN ANGABE DER KÄUFE UND VERKÄUFE)

TERMINKONTRAKTE

ZINSTERMINKONTRAKTE

VERKAUFTE KONTRAKTEBASISWERT(E) SYNTH. ANLEIHE 10YR BUNDESANLEIHE 6% PERP. 10YR SYNTH. ANLEIHE EUR 42.384

DEVISENTERMINKONTRAKTE (KAUF)

KAUF VON DEVISEN AUF TERMINUSD EUR 1.605

LIGA-Pax-Rent-Union

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1) DIESE WERTPAPIERE SIND GANZ ODER TEILWEISE ALS WERTPAPIER-DARLEHEN ÜBERTRAGEN.

LIGA-Pax-Rent-Union

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24

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Union Investment Privatfonds GmbH 60070 Frankfurt am Main Postfach 16 07 63 Telefon 069 2567-0

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:EUR 24,462 Millionen

Haftendes Eigenkapital:EUR 73,903 Millionen

(Stand: 31. Dezember 2013)

Registergericht

Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 9073

Aufsichtsrat

Hans Joachim Reinke Vorsitzender (Vorsitzender des Vorstandes derUnion Asset Management Holding AG,Frankfurt am Main)

Jens Wilhelm Stv. Vorsitzender (Mitglied des Vorstandes derUnion Asset Management Holding AG,Frankfurt am Main)

Prof. Stefan Mittnik, Ph.D.(unabhängiges Mitglied des Aufsichtsratesgemäß § 18 Absatz 3 KAGB)Ludwig-Maximilians-Universität München

Geschäftsführer

Dr. Frank EngelsGiovanni Gay Dr. Daniel Günnewig Björn Jesch Klaus Riester Michael Schmidt

Angaben über außerhalb der Gesell-schaft ausgeübte Hauptfunktionen der Aufsichtsräte und Geschäftsführer

Hans Joachim Reinke ist Vorsitzender des Ver-waltungsrates der Union Investment Luxem-bourg S.A., stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Service Bank AG, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Institutio-

nal GmbH und stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Real Estate GmbH.

Jens Wilhelm ist Vorsitzender des Aufsichtsra-tes der Union Investment Real Estate GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union In-vestment Institutional Property GmbH, Mitglied des Board of Directors BEA Union Investment Management Ltd., Hong Kong und stellvertre-tender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Quoniam Asset Management GmbH.

Herr Professor Stefan Mittnik ist unabhängiges Mitglied im Aufsichtsrat der Union Investment Institutional GmbH.

Giovanni Gay ist Vorsitzender des Verwaltungs-rates der attrax S.A., stellvertretender Vorsit-zender des Verwaltungsrates der Union Invest-ment Luxembourg S.A. und Vorsitzender des Aufsichtsrates der VR Consultingpartner GmbH.

Dr. Daniel Günnewig ist Mitglied des Vorstands der R+V Pensionsfonds AG.

Gesellschafter

Union Asset Management Holding AG,Frankfurt am Main

Verwahrstelle

LIGA-Pax-Rent-Union, LIGA-Pax-K-Union und LIGA-Pax-Aktien-Union:

DZ BANK AGDeutsche Zentral-Genossenschaftsbank,Platz der Republik60265 Frankfurt am Main

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:EUR 3.160 Millionen

Haftendes Kapital:EUR 15.550 Millionen

(Stand: 31. Dezember 2013)

Vertriebs- und Zahlstellen in derBundesrepublik Deutschland

LIGA Bank eG, RegensburgPax-Bank eG, Köln

Die Ertragsscheine des LIGA-Pax-Rent-Union werden bei der LIGA Bank eG und der Pax-Bank eG spesenfrei eingelöst. Andere Volksbanken und Raiffeisenban-ken, Banken und Sparkassen der Bundes-republik Deutschland lösen die Ertrags-scheine ebenfalls ein, dabei können zu-sätzliche Kosten entstehen.

Vertriebs- und Zahlstellen in Österreich

Österreichische Volksbanken-Aktiengesell-schaftKolingasse 14-16A-1090 WienSitz: Wien

Registergericht

Regensburg Gen.-Reg. 566 (LIGA)Köln Gen.-Reg. 629 (Pax)

Rechtsform

Eingetragene Genossenschaft (LIGA)

Eingetragene Genossenschaft (Pax)

Haftendes Eigenkapital:

LIGA Bank eGEUR 405.536.393,00

(Stand 31. Dezember 2013)

Haftendes Eigenkapital:

Pax-Bank eGEUR 172.282.000,00

(Stand 31. Dezember 2013)

Vorstand

LIGA Bank eGJörg-Peter Nitschmann(Vorsitzender)Winfried Lachner

Pax-Bank eGDr. Klaus Schraudner(Vorsitzender des Vorstands)Gerd GrevenHans-Bernd Kloth

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Aufsichtsratsvorsitzender

LIGA Bank eGPrälat Hans Strunz

Pax-Bank eGDompropst Dr. Norbert Feldhoff

Anlagebeirat

Für LIGA Bank eG:

Jörg-Peter NitschmannVorsitzender des Vorstandes derLIGA Bank eG, Regensburg

Achim KrohLeiter Treasury / SalesLIGA Bank eG, Regensburg

DomkapitularMsgr. Klaus Peter FranzlOrdinariatsdirektorErzdiözese München und Freising,München

Dr. Klaus DonaubauerBischöflicher Finanzdirektor derDiözese Augsburg, Augsburg

Assessor Josef Schwabstv. Leiter der Hauptabteilung Finanzender Erzdiözese Bamberg

Albrecht SiedlerBischöflicher Finanzdirektor derDiözesse Würzburg

Für Pax-Bank eG:

Dr. Klaus SchraudnerVorsitzender des Vorstands derPax-Bank eG, Köln

Dipl.-Kfm. Bernd JünemannErzbischöfliches Ordinariat BerlinLeiter Dez. III Finanzen und Bau

Dipl.-Kfm. Joachim EichHauptabteilungsleiter Finanzen/Bauwesen/Verwaltung im Bischöfl. Generalvikariat Aachen

Wolfgang WurmbVorstand der KatholischenSoldatenseelsorge

Gordon SobbeckFinanzdirektor des Bistums Limburg

Abschluss- und Wirtschaftsprüfer

Ernst & Young GmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftMergenthalerallee 3-565760 Eschborn

Stand: 30. September 2014,soweit nicht anders angegeben

Union Investment Privatfonds GmbHWiesenhüttenstraße 1060329 Frankfurt am Main

Telefon 069 58998-6060Telefax 069 58998-9000

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000157 09.14

D i e n s t l e i s t e r f ü r d i e K i r c h e- s e i t 1 9 1 7 - seit 1917 Bank für Kirche und Caritas

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Halbjahresbericht per 30. September 2014online.stockselection.de/semiannual/518048.pdfsenden Paket vom Juni handelten die Noten-banker im September erneut und senkten den Leitzins