HALK FĐNANSAL KĐRALAMA A.. · irket 2008 yılı faaliyetlerini 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring

HALK FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş.

31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARIYLA FĐNANSAL TABLOLAR

BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU Halk Finansal Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu’na:

1. Halk Finansal Kiralama A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz. Şirket Yönetim Kurulu’nun Sorumluluğuna Đlişkin Açıklama:

2. Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Đzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve Đçeriği Hakkında Tebliğ’e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları’na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna Đlişkin Açıklama:

3. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır.

Bağımsız Denetçi Görüşü:

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Halk Finansal Kiralama A.Ş.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

Đstanbul, 14 Nisan 2009 DRT BAĞIMSIZ DENETĐM VE SERBEST MUHASEBECĐ MALĐ MÜŞAVĐRLĐK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

Özlem Gören Güçdemir Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM

HALK FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARIYLA FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAMA VE DĐPNOTLAR (Tüm tutarlar, aksi beliritlmedikçe Bin Yeni Türk Lirası (YTL) olarak gösterilmiştir.)

9

NOT 1 – ŞĐRKET’ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Halk Finansal Kiralama A.Ş., 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu ve yönetmelikleri çerçevesinde Türkiye’de finansal kiralama alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, Eylül 1991’de tescil olunmuş ve faaliyetlerine başlamıştır. Şirket’in genel merkezi Đstanbul’dadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Şirket’in çalışan sayısı 35 olup genel merkezin adresi aşağıdaki gibidir: 19 Mayıs Cad. Golden Plaza No:1 Kat:7 34360 Şişli, Đstanbul/ Türkiye

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 29 Mart 2009 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket 2008 yılı faaliyetlerini 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Đzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Đçeriği Hakkında Tebliğ kapsamında Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak muhasebeleştirmiştir. 2008 yılı faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde, 10 Ekim 2006 tarihli ve 26315 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe dayanılarak hazırlanan ve 20 Temmuz 2007 tarihli ve 26588 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara Đlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uygulanmıştır. Şirket 2007 yılı finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“IASB”) ve “Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (“IASC”) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarına uygun olarak hazırlamıştır. Đlişikteki 2007 yılı finansal tabloları BDDK tarafından yayımlanan Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Đçeriği Hakkında Tebliğ’e uygun olarak yeniden sınıflandırılmıştır.


10

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı) Kullanılan Para Birimi Finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotlarda yer alan tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuruş (YKR) olarak tanımlanmıştır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu’nun Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta Yer Alan Yeni Đbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına Đlişkin Bakanlar Kurulu Kararı”nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Şirket’in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya Đlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 29”) uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki

dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Đzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Đçeriği Hakkında Tebliğ’e uyumlu olarak finansal tablolarını 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıştır. Bu uygulama Şirket’in 31 Aralık 2006 tarihli açılış finansal tablolarında herhangi bir düzeltme gerektirmemiştir.


11

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket’in faaliyetleri ile ilgili değildir veya uygulaması tercih edilmemiştir: • UFRYK 11, “UFRS 2 - Grup ve Đşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine Đlişkin

Đşlemler” • UFRYK 12, “Hisse Đmtiyaz Anlaşmaları”, • UFRYK 14, “UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama

Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri”. Henüz Yürürlüğe Girmemiş ve Şirket Tarafından Erken Uygulanması Benimsenmemiş Standartlar ile Mevcut Önceki Standartlara Getirilen Değişiklikler ve Yorumlar:

Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: • UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”

1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.

• UFRYK 13, “Müşteri Bağlılık Programları” 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir.

• UFRYK 15, “Gayrimenkul Đnşaatı Đle Đlgili Anlaşmalar”


• UFRYK 16, “Yurtdışındaki Đşletme ile Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması”

1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.

• UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”

1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.

• UFRYK 18, “Müşterilerden Varlık Transferi” 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.

• UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” Hakediş Koşulları ve Đptallerine Đlişkin Değişiklik.


• UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulanması” UFRS’lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik



12

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz Yürürlüğe Girmemiş ve Şirket Tarafından Erken Uygulanması Benimsenmemiş Standartlar ile Mevcut Önceki Standartlara Getirilen Değişiklikler ve Yorumlar (devamı):

• UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri” • UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal

Tablolar” UMS 28, “Đştiraklerdeki Yatırımlar” • UMS 31 “Đş Ortaklıklarındaki Paylar”

Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik


• UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı

Değişiklikler.


• UMS 27, “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” UFRS’lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik


• UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu” • UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın

Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik


• UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu” Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine Đlişkin Kapsamlı Değişiklikler


• UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Đlgili Değişiklikler


Şirket yöneticileri, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir.

UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Uygulaması” ve UMS 27 “ Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”’a yapılan değişiklik Değişiklik, UFRS’yi ilk defa uygulayan şirketlerin açılış bilançolarında bağlı ortaklıklardaki, müştereken kontrol edilen işletmelerdeki veya iştiraklerdeki yatırımların maliyetini UMS 27’ye uygun olarak veya tahmini maliyet değerleriyle belirlenmelerine olanak tanımaktadır. UMS 27’ye yapılan değişiklik bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler veya iştiraklerden elde edilen temettünün konsolide olmayan finansal tablolarda gelir tablosunda yansıtılmasını gerektirmektedir. Bu standartların Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.


13

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler” Değişen standartla, hakediş koşulunun tanımlanması ve performans ve hizmet koşulları haricindeki koşullar için ‘haketmeme koşulu’ kavramına açıklık getirilmektedir. Standart aynı zamanda, gerek işletme gerekse karşı taraf (çalışan veya hizmet sağlayan) tarafından iptal edilen ödüllerin aynı şekilde muhasebeleştirileceğini ifade etmektedir. UFRS 2’nin Şirket’in finansal tablolara etkisinin olmayacağı beklenmektedir.

UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri” UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”, UMS 14 ‘Bölümlere Göre Raporlama’nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakış açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi farklı bir faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmadığından Şirket finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamaktadır. UMS 32 ve UMS 1 “Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler” UMS 32’ye getirilen değişiklik tasfiyeden kaynaklanan satılabilir finansal araçlar ile yükümlülüklerin, belirli kriterler yerine getirildiği takdirde, sermaye aracı olarak sınıflandırılmasını gerektirmektedir. UMS 1’e getirilen değişiklik ise, sermaye aracı olarak sınıflandırılan satılabilir finansal araçların tanımlanması ve açıklanmasını gerektirmektedir. Bu standartların Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” Değişiklik, işletmelerce, bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmesini gerektirmektedir. Borçlanma maliyetlerinin oluştuğu anda giderleştirilmesi seçeneği bu değişiklik ile sona erecektir. Şirket, UMS23 (Revize) standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulayacaktır. UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri” Değişiklikler, işletme birleşmelerindeki satın alımlar ile ilgili maliyetlerin oluştuğu anda gider yazılmasını ve satın alım sırasında muhasebeleştirilen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişikliklerin şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir. UFRYK 13, “Müşteri Sadakat Programları” UFRYK 13’e göre, müşteri sadakat programları satış işlemlerinin farklı bir bileşeni şeklinde muhasebeleşmelidir. Tahsil edilen bedelin rayiç değerinin bir kısmı müşteriye sağlanan menfaatlere dağıtılarak, söz konusu menfaatler müşteri tarafından kullanıldıkça gelir kaydedilmelidir. UFRYK 13’ün, Şirket’in bu tarz bir uygulaması olmaması sebebiyle, Şirket’in finansal tablolarına etkisi olmayacağı öngörülmektedir.


14

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRYK 15, “Gayrimenkul Đnşaatı ile Đlgili Anlaşmalar” UFRYK 15, bir gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 “Đnşaat Sözleşmeleri” standardı veya UMS 18 “Hasılat” standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir.

UFRYK 16, “Yurtdışındaki Đşletmede Bulunan Net Yatırım ile Đlgili Riskten Korunma” UFRYK 16, üç ana konuya açıklık getirmektedir: Finansal tablolarda kullanılan sunum para birimi bir işletmenin finansal korunma muhasebesi uygulayabilmesine gerekçe oluşturmaz. Dolayısıyla, bir ana kuruluş yalnızca kendi finansal tablolarında kullanılan para birimi ile yabancı operasyonlarında kullanılan para birimi farkından doğan kur farklarını finansal riskten korunma riski olarak adlandırabilir. Finansal riskten korunma aracı grup içindeki işletme ya da işletmelerce elde tutulabilir. Bu yorumun Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRYK 17 “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı” UFRYK 17, hissedarların teslim alacağı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip olmaları durumu da dahil olmak üzere, karşılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların dağıtımı için uygulanacaktır. Bu yorumun Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRYK 18 “Müşterilerden Varlık Transferi” Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 1, “Finansal Tabloların Sunuluşu” (Değişiklik) Finansal tablolarda sunulan bilgilerin yararını artırmak amacıyla UMS 1 değişikliğe tabi tutulmuştur. Özsermaye değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan işlemleri içermesi, gelir tablosuna ek olarak, “Diğer Kapsamlı Kar Zarar Tablosu” adında, tüm gelir ve harcama kalemlerini kar zarar olarak sınıflandıracak yeni bir finansal tablonun yayımlanmaya başlaması ve yeni dönemlerde bir önceki döneme ait finansal tabloların yeniden yorumlanması veya yeni muhasebe politikalarının geriye dönük olarak üçüncü bir kolonda geçmiş dönemlere ait etkilerinin yayımlanması standartta yapılan ana değişikliklerdir. Şirket, finansal tabloların sunuluşuna ilişkin ilgili değişiklikleri 2009’da yapacaktır. UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlerle Đlgili Değişiklikler Bu değişiklik, enflasyona karşı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit çıkışlarının sözleşmeden kaynaklanacak şekilde enflasyona bağlı olması halinde yapılabileceğine açıklık getirmektedir.


15

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Finansal Kiralama Đşlemleri

Kiralama - kiralayan durumunda Şirket

Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır. Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri, anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür. Kazanılmamış finansman geliri, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri ile garanti edilmemiş hurda değer toplamını, kiralanan varlığın makul değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır. Faaliyet kiralamasına ilişkin kira gelirleri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir. Kiralama - kiracı durumunda Şirket Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.


16

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

Maddi Olmayan Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (5-10 yıl) itfaya tabi tutulur.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Đtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır.


17


Borçlanma Maliyetleri

Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar

Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine

kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili

olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal

varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar bulunmamaktadır.

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar bulunmamaktadır.


18

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan veya (c) kredi ve alacak olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Đtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.


19

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı)

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Finansal yükümlülükler

Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler bulunmamaktadır.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.


20


Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile Yeni Türk Lirası’na çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda Yeni Türk Lirası’na çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan YTL’ye çevrilerek ifade edilmektedir.

Hisse Başına Kazanç UMS 33 “ Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal Kiralama Alacakları Đçin Ayrılacak Özel Karşılıklar Tahsili ileride şüpheli olabilecek finansal kiralama alacakları için karşılık ayrılmakta ve gider yazılmak suretiyle cari dönem karından düşülmektedir. Takipteki alacaklar karşılığı, mevcut finansal kiralama alacaklarıyla ilgili ileride çıkabilecek muhtemel zararları karşılamak amacıyla, Şirket’in kredi portföyü, kalite ve risk açısından değerlendirilerek, ekonomik koşulları ve diğer etkenleri ve ilgili mevzuatı da gözönüne alarak ayırdığı tutardır. Şirket, 1 Ocak 2008’den itibaren geçerli olmak üzere, 20 Temmuz 2007 tarihli ve 26588 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ kapsamında, tahsili vadesinden itibaren 150 günden fazla geciken ancak 240 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %20’si oranında, tahsili vadesinden itibaren 240 günden fazla geciken ancak 360 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %50’si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, %100’ü oranında özel karşılık ayırır. Tahsili 360 günden az gecikmiş olan finansal kiralama alacakları Takipteki Alacaklar altında bulunan Tasfiye Olunacak Alacaklar olarak, tahsili 1 yıldan fazla gecikmiş olan finansal kiralama alacakları ise Zarar Niteliğindeki Alacaklar olarak sınıflandırılır.


21


Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket’in, Türkiye’de ve sadece finansal kiralama alanında faaliyet göstermesi sebebiyle finansal bilgiler bölümlere göre raporlanmamıştır.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.


22

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı) Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Đşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.


23


Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları (devamı) Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in finansal kiralama faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. NOT 4 – NAKĐT DEĞERLER

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

TP YP TP YP

Kasa ve efektif deposu 4 - 1 -

Toplam 4 - 1 - NOT 5 – GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA YANSITILAN FĐNANSAL VARLIKLAR

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP

Forward gerçeğe uygun değer farkı - 49 - 9 Çapraz döviz değişim işlemleri gerçeğe uygun değer farkı - 1.723

- 88

Toplam - 1.772 - 97


24

NOT 6 – BANKALAR


TP YP TP YP

Vadesiz mevduat 143 770 144 1.552 Vadeli mevduat (*) 800 9.098 - 3.004

Toplam 943 9.868 144 4.556 (*)Vadeleri 02.01.2009 tarihine kadar olup, faiz oranları TP için %14, Avro için %3 uygulanmaktadır. Vadeli mevduatın 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla detayı aşağıdaki gibidir:

Döviz Cinsi Faiz Oranı Vade 31 Aralık

2008 YTL % 14,50 02.01.2009 800 Avro % 3,00 02.01.2009 9.098 Toplam 9.898 Vadeli mevduatın 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla detayı aşağıdaki gibidir:

Döviz Cinsi Faiz Oranı Vade 31 Aralık

2007 ABD Doları % 4,82 02.01.2008 1.636 Avro % 2,75 02.01.2008 1.368 Toplam 3.004 Nakit ve nakit benzeri kalemleri oluşturan unsurların bilançoda kayıtlı tutarları ile nakit akım tablosunda kayıtlı tutarları arasındaki mutabakatı:


Kasa ve efektif deposu 4 1 Vadesiz mevduat 913 1.696 Vadeli mevduat (1-3 ay) (reeskont hariç) 9.897 2.998 Toplam 10.814 4.695 NOT 7 – SATILMAYA HAZIR FĐNANSAL VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar

Pay (%)

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Hisse senetleri Borsada işlem görmeyen KOBĐ Girişim A.Ş. 1,65 343 343 Toplam 343 343


25

NOT 8 –KĐRALAMA ĐŞLEMLERĐ 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, kiralama işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Faturalanmış finansal kiralama alacakları 9.033 8.517 Faturalanmamış kiralama alacakları 393.964 345.808 Finansal kiralama alacakları 402.997 354.325 Kazanılmamış faiz gelirleri (-) (55.945) (51.621) Kiralama işlemlerinden alacaklar 347.052 302.704 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar (*) 14.984 11.474 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 3.083 697 Toplam 365.119 314.875

(*) Şirket, yaptığı finansal kiralama sözleşmelerine istinaden yurtdışı ve yurtiçi satıcılardan makine ve teçhizat satın almaktadır. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, satın alınmış ve ödemesi yapılmış ancak ödeme planına bağlanmamış makine ve teçhizatların maliyeti ve ek giderleri bu kalemde takip edilmektedir. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla finansal kiralama alacaklarının, takipteki alacaklar ile birlikte, vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Finansal Kiralama

Alacakları (Net) 2009 134.625 2010 95.355 2011 60.876 2012 36.598 2013 13.353 2014 1.473 Faturalanmış tutar 14.861 Vadesi geçmiş faturalanmamış tutar 39.466 Toplam 396.607

Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen sipariş avanslarında bekleyen tutarlar henüz ödeme planına bağlanmadığından vade dağılımına dahil edilmemiştir. 31 Aralık 2008 itibarıyla, finansal kiralama işlemlerinin etkin faiz oranı ABD Doları ve Avro için %8,51 – %8,80 (31 Aralık 2007: %10,68– %9,30), YTL için %24,22’dir (31 Aralık 2007: %24,12).


26

NOT 8 –KĐRALAMA ĐŞLEMLERĐ (Devamı) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla finansal kiralama alacaklarının ilgili döviz cinslerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008

Döviz Cinsi

Anapara

Döviz Tutarı

Anapara (Net)

Kazanılmamış Faiz

Döviz Tutarı

Kazanılmamış

Faiz ABD Doları 79.828 120.725 13.020 19.691 Avro 85.171 182.335 11.297 24.184 CHF 444 635 73 104 YTL 43.357 43.357 11.966 11.966 Toplam 347.052 55.945

31 Aralık 2007

Döviz Cinsi

Anapara

Döviz Tutarı

Anapara (Net)

Kazanılmamış Faiz

Döviz Tutarı

Kazanılmamış

Faiz ABD Doları 58.912 68.615 9.745 11.351 Avro 103.105 176.330 13.906 23.782 YTL 57.749 57.749 16.488 16.488 Diğer 5 10 - - Toplam 302.704 51.621

31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Şirket’in finansal kiralama alacaklarının 3.166 Bin YTL’si değişken faizli geri kalan 343.886 Bin YTL tutarındaki finansal kiralama alacağı ise sabit faizlidir (31 Aralık 2007: 4.546 Bin YTL değişken faizli, 298.158 Bin YTL sabit faizli). Şirket’in takipteki alacakları dışında kalan finansal kiralama alacaklarına ilişkin edindiği teminatlar aşağıdaki gibi olup, teminat tutarları hesaplanırken teminat tutarının alacak tutarını aşması durumunda, sadece alacak tutarına karşılık gelen kısmı dikkate alınmıştır. Teminat Bilgileri: 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Đpotekler 59.814 77.492 Blokajlar 8.254 38.153 Çekler 4.471 488 Senetler 454 826 Teminat mektubu 1.337 2.176 Makina/Araç rehni 11.005 - Toplam 85.335 119.135


27

NOT 8 –KĐRALAMA ĐŞLEMLERĐ (Devamı)

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in finansal kiralama alacakları içerisinde yer alan gecikme vadesi 150 günün altında olup değer düşüklüğüne uğramayan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 30 Güne Kadar 3.524 30 – 60 Gün Arası 1.184 60 – 90 Gün Arası 2.065 90 – 150 Gün Arası 2.260 Vadesi Geçmiş Kısım 9.033 Vadesi Gelmemiş Kısım 130.265 Toplam 139.298

31 Aralık 2007

30 Güne Kadar 1.759 30 – 60 Gün Arası 1.068 60 – 90 Gün Arası 495 90 Gün Üzeri 1.621 Vadesi Geçmiş Kısım 4.943 Vadesi Gelmemiş Kısım 45.254 Toplam 50.197 Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacaklara ilişkin teminat bilgileri aşağıdaki gibidir:

Teminat Bilgileri: 31 Aralık 2008 31 Aralık 2008 Đpotekler 1.941 9.013 Blokajlar 307 2.239 Çekler 1.022 69 Senetler 48 696 Teminat mektubu 13 427 Makina/Araç Rehni 776 - Toplam 4.107 12.444

Şirket, alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteriyle çalıştığından dolayı Şirket’in kredi riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur. Şirket alacaklarına ilişkin doğmuş veya doğması beklenen zararlarını, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yayınlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara Đlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ” esaslarına uygun olarak hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir.


28

NOT 9 – TAKĐPTEKĐ ALACAKLAR Şirket’in takipteki kiralama işlemlerinden alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Tasfiye olunacak alacaklar (151 – 240 gün arası gecikmiş) 11.704 - Tasfiye olunacak alacaklar (241 – 360 gün arası gecikmiş) 2.721 - Zarar niteliğindeki alacaklar (360 gün üzeri gecikmiş) 37.111 26.935 Kazanılmamış gelirler (-) (1.981) - Takipteki kiralama işlemlerinden alacaklar 49.555 26.935 Özel karşılıklar (-) (32.092) (25.026) Takipteki alacaklar, net 17.463 1.909

31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla takipteki finansal kiralama alacaklarına ilişkin alınan teminatların karşılık hesaplamasında dikkate alınan tutarları aşağıdaki gibidir: Teminat Bilgileri: 31 Aralık 2008 Finansal kiralama konusu gayrimenkul ve ekipmanlar 5.103 Đpotekler 5.074 Araç rehni 1.048

Kefalet 3.662

Geri alım sözleşmeleri 822 Toplam 15.709

Takipteki finansal kiralama alacakları karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak-

31 Aralık 2008 1 Ocak-

31 Aralık 2007 Dönem başındaki karşılık 25.026 27.133 Ayrılan karşılık 1.124 2.138 Karşılık iptalleri (201) (538) Kur farkları 6.143 (3.707) Dönem sonundaki karşılık 32.092 25.026


29

NOT 10 – MADDĐ DURAN VARLIKLAR (NET) a) Maddi varlıkların 1 Ocak 2008 –31 Aralık 2008 dönemindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

b) Maddi varlıkların 1 Ocak 2007 –31 Aralık 2007 dönemindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

Maliyet değeri

Döşeme ve

Demirbaşlar

Özel

Maliyetler

Toplam

1 Ocak 2008 açılış bakiyesi 836 30 866 Alımlar 57 - 57 31 Aralık 2008 kapanış bakiyesi 893 30 923

Birikmiş amortismanlar

1 Ocak 2008 açılış bakiyesi 751 22 773

Dönem gideri 52 6 58

31 Aralık 2008 kapanış bakiyesi 803 28 831

31 Aralık 2008 itibarıyla net defter değeri 90 2 92

Maliyet değeri

Taşıtlar

Döşeme ve

Demirbaşlar

Özel

Maliyetler

Toplam

1 Ocak 2007 açılış bakiyesi 76 812 30 918 Alımlar - 34 - 34 Çıkışlar (76) (10) - (86) 31 Aralık 2007 kapanış bakiyesi - 836 30 866


1 Ocak 2007 açılış bakiyesi 56 715 16 787

Dönem gideri 13 46 6 65

Çıkışlar (69) (10) - (79)

31 Aralık 2007 kapanış bakiyesi - 751 22 773

31 Aralık 2007 itibarıyla net defter değeri - 85 8 93


30

NOT 10 – MADDĐ DURAN VARLIKLAR (NET) (Devamı) Şirket’in maddi varlıklarının amortismanında kullandığı faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:

Binalar 50 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 3- 10 yıl Özel maliyetler 3-15 yıl NOT 11 – MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (NET) a) Maddi olmayan varlıkların 1 Ocak 2008 – 31 Aralık 2008 ve 1 Ocak 2007 – 31 Aralık 2007 dönemlerindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

Haklar 31 Aralık

2008 31 Aralık

2007

Maliyet değeri

1 Ocak açılış bakiyesi 110 99

Alımlar 27 11

31 Aralık kapanış bakiyesi 137 110


1 Ocak açılış bakiyesi 85 64

Dönem gideri 16 21

31 Aralık kapanış bakiyesi 101 85

31 Aralık itibarıyla net defter değeri 36 25


31

NOT 12 – ERTELENMĐŞ VERGĐ VARLIĞI / BORCU Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2007 :%20). 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden geçici farklılıklar

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar matrah farkı 35 34 Kıdem tazminatı (242) (194) Kullanılmamış yatırım indirimi - (250.771) Finansal kiralama alacakları düzeltmesi (7.579) (19.283) Şüpheli alacak karşılığı (2.518) (1.165) Đzin karşılığı (124) (81) Reel olmayan finansman maliyeti - (1.347) Finansal varlık ve yükümlülükteki değerleme farklılıkları (40) (231) Faiz tahakkukları etkin faiz düzeltmesi (18) - Diğer 125 - Toplam (10.361) (273.038) Ertelenmiş vergi (aktifleri) / pasifleri

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar matrah farkı 7 6 Kıdem tazminatı (48) (67) Kullanılmamış yatırım indirimi - (43.722) Finansal kiralama alacakları düzeltmesi (1.515) (2.833) Şüpheli alacak karşılığı (503) (646) Đzin karşılığı (25) (32) Reel olmayan finansman maliyeti - (284) Finansal varlık ve yükümlülükteki değerleme farklılıkları (8) (526) Faiz tahakkukları etkin faiz düzeltmesi (3) - Diğer 23 - Toplam (2.072) (48.104) Ayrılan karşılık - 48.104 (2.072) -


32

NOT 12 – ERTELENMĐŞ VERGĐ VARLIĞI / BORCU (devamı) Yatırım indirimi ugulaması 1 Ocak 2006 tarihinde geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla yararlanmadığı yatırım indirimi tutarını 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir. Bu çerçevede Şirket’in 2009 yılından itibaren yatırım indiriminden faydalanamayacağı öngörüldüğünden bilanço tarihi itibarıyle 88.048 YTL tutarında kullanılmamış yatırım indirimi tutarı ertelenmiş vergi hesaplamasında dikkate alınmamıştır. Önceki yıllarda, Şirket’ in 2008 yılından sonra yatırım indiriminden yararlanması mümkün görünmemekle birlikte, bu konuda henüz tüm hukuki yolların tüketilmemiş olması nedeniyle ertelenmiş vergi varlığına karşılık ayrılmaktaydı. Bilanço tarihi itibarıyla ertelenen vergi oranı %20 olarak uygulanmış ve hesaplanan vergi varlığı 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla ilk defa kayıtlara yansıtılmıştır. NOT 13 – DĐĞER AKTĐFLER 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP Elden çıkarılacak gayrimenkuller (*) 2.746 - 3.898 - Devreden KDV 5.177 - 3.689 - Alınan çekler ve senetler 2.718 477 - - Peşin ödenmiş giderler 185 - 233 - Peşin ödenmiş vergiler 34 - 28 - Verilen avanslar ve depozitolar 99 87 - - Diğer alacaklar 2.062 1.930 - - Toplam 13.021 2.494 7.848 -

(*) Takipteki alacaklara ilişkin yürütülen hukuki takipler sonucunda Şirket’in aktifine dahil ettiği gayrimenkullerden oluşmaktadır. NOT 14 – ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP

Çapraz döviz değişim işlemleri gerçeğe uygun değer farkı - 1.583

- 1.903

Toplam - 1.583 - 1.903


33

NOT 15 – ALINAN KREDĐLER 31 Aralık 2008

TP YP Toplam Kısa Vadeli Krediler Kısa vadeli krediler 481 195.607 196.088 Uzun vadeli kredilerin cari dönem taksitleri 1.086 18.717 19.803 Toplam 1.567 214.324 215.891 Uzun Vadeli Krediler Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli taksitleri 943 112.763 113.706 Toplam 943 112.763 113.706 Toplam 2.510 327.087 329.597

31 Aralık 2007

TP YP Toplam Kısa Vadeli Krediler Kısa vadeli krediler 545 134.588 135.133 Uzun vadeli kredilerin cari dönem taksitleri 85 11.500 11.585 Toplam 630 146.088 146.718

Uzun Vadeli Krediler Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli taksitleri 731 112.426 113.151 Toplam 731 112.426 113.151

Toplam 1.351 258.518 259.869 Vadelerine göre kredilerin dağılımı

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Vadesi 1 yıldan az 215.891 146.718 1-2 yıl vadeli 80.168 56.185 2-3 yıl vadeli 20.658 52.393 3-4 yıl vadeli - 4.573 4-5 yıl vadeli - - Vadesi 5 yıldan uzun 12.880 - Toplam 329.597 259.869


34

NOT 15 – ALINAN KREDĐLER (Devamı) Kısa vadeli kredilerin para cinslerine göre detayları aşağıda bulunmaktadır:

Döviz Cinsi

% Faiz Oranı 31 Aralık 2008 ABD Doları %3,46-%5,77 83.774 Avro %4,58-%7,14 130.550 YTL %15,36 1.567

Toplam 215.891

Döviz Cinsi

% Faiz Oranı 31 Aralık 2007 ABD Doları %5,34-%7,39 48.004 Avro %5,20-%6,64 98.084 YTL %15,06-%15,36 630

Toplam 146.718

Uzun vadeli kredilerin para cinslerine göre detayları aşağıda bulunmaktadır:

Döviz Cinsi


Toplam 113.706

Döviz Cinsi


Toplam 113.151


TP YP TP YP Sabit faizli 2.510 66.664 - 219.905Değişken faizli - 260.423 1.351 38.613

Toplam 2.510 327.087 1.351 258.518


35

NOT 16 – MUHTELĐF BORÇLAR 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, muhtelif borçların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP Ticari borçlar (*) 1.721 2.111 4.012 11.444 Toplam 1.721 2.111 4.012 11.444

(*) Şirket’in ticari borçlarının büyük kısmı finansal kiralama konusu varlıkların satın alımından kaynaklanmaktadır. NOT 17 – DĐĞER YABANCI KAYNAKLAR 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP Alınan avanslar 6.755 8.166 6.035 - Toplam 6.755 8.166 6.035 -

Alınan avanslar, gerçekleştirilen finansal kiralama sözleşmelerinin henüz müşterilerin kullanımına geçmemiş makine ve teçhizatlarla ilgili kısımları için kiracılardan alınan kira avanslarından oluşmaktadır. NOT 18 – ÖDENECEK VERGĐ VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, ödenecek vergi ve yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP Ödenecek sosyal güvenlik primleri 33 - 37 - Ödenecek vergi ve fonlar 50 - 92 - Toplam 83 - 129 -

NOT 19 – BORÇ VE GĐDER KARŞILIKLARI 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, çalışan hakları yükümlülüğü karşılığının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 TP YP TP YP Kıdem tazminatı karşılığı 242 - 224 - Đzin karşılığı 124 - 106 - Toplam 366 - 330 -


36

NOT 19 – BORÇ VE GĐDER KARŞILIKLARI (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki Đş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.173,19 YTL (31 Aralık 2007: 2.087,92 YTL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Đlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %5,4 enflasyon ve %12 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %6,26 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2007 yıllık %5 enflasyon ve %11 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %5,71 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır). Đsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.260,05 YTL tavan tutarı dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1Ocak-

31 Aralık 2008

1Ocak- 31 Aralık

2007 Dönem başı, 1 Ocak 224 194 Hizmet maliyeti 28 106 Faiz maliyeti 13 4 Dönem içerisindeki ödemeler (-) (23) (80) Dönem sonu, 31 Aralık 242 224


37

NOT 20 – ÖZKAYNAKLAR a) Ödenmiş Sermaye 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle hissedarlar ve hisse dağılımları aşağıdaki gibidir: Ortaklar

(%) 31 Aralık

2008

(%) 31 Aralık

2007

Türkiye Halk Bankası A.Ş. 47,75 29.271 47,75 26.433 Ordu Yardımlaşma Kurumu 46.40 28.443 45,24 25.039 T.C. Merkez Bankası Mensupları Sosyal

Güvenlik ve Yardım Sandığı ( Mervak) 5,47 3.353

5,47 3.028 Güven Sigorta T.A.Ş. 0,38 233 1,16 642 Ergun Oktay Okur <1 - - - Axa Sigorta T.A.Ş. - - 0,38 208 Toplam 100,00 61.300 100,00 55.350

Şirket’in sermayeyi temsil eden imtiyazlı hissesi bulunmamaktadır. b) Sermaye Yedekleri Sermaye yedeklerinin detayı aşağıdaki gibidir:


Diğer sermaye yedekleri (*) 482 482

Toplam 482 482 (*) Diğer sermaye yedekleri sermaye enflasyon düzeltmesi farklarından oluşmaktadır. c) Kar Yedekleri Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin % 20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın % 5’i olarak ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin % 5’ini aşan dağıtılan karın % 10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin % 50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Đkinci tertip kanuni yedek akçe ise, % 5 birinci tertip kanuni yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan kar, dağıtıma tabi tutulacaksa bu kısım üzerinden sınırsız olarak % 10 oranında ayrılır. Đkinci tertip kanuni yedek akçe Şirket’ in zararlarına karşı kullanılabilir.


38

NOT 20 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı) c) Kar Yedekleri (devamı) Kar yedeklerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Yasal yedek akçeler 13.071 12.758

Toplam 13.071 12.758 NOT 21 – KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık

2008 31 Aralık

2007 Verilen teminat senetleri 21.342 25.642 Verilen teminat mektupları 6.071 3.638 Verilen ipotekler 40 40 Açık akreditif taahhütleri 2.127 10.177 Toplam 27.454 39.497 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine devam etmekte olan 3.780.750 YTL tutarında 2 adet dava bulunmakta olup, Şirket yönetimi bu davalara ilişkin karşılık ayrılmasını gerektiren herhangi bir husus bulunmadığı kanaatindedir (31 Aralık 2007: 3 adet dava /2.988.581 YTL). 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

Döviz Tutarı YTL Döviz Tutarı YTL Vadeli Döviz Alım Đşlemleri: Avro 3.012 6.449 5.104 8.730 CHF - - 5.000 5.137 Toplam 6.449 13.867

Vadeli Döviz Satım Đşlemleri: ABD Doları 4.225 6.389 11.971 13.942

Toplam 6.389 13.942 Çapraz Döviz Değişim Đşlemleri Alım ABD Doları 4.848 7.332 12.858 14.976 Avro 967 2.070 967 1.654

Toplam 9.402 16.630 Çapraz Döviz Değişim Đşlemleri Satım: YTL 8.856 8.856 19.803 19.803 Toplam 8.856 19.803


39

NOT 21 – KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

31 Aralık 2008 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3 Ay-1 Yıl 1-5 Yıl Toplam

Çapraz döviz değişim işlemleri Satım 1.166 500 4.521 2.669 8.856

YTL 1.166 500 4.521 2.669 8.856 Çapraz döviz değişim işlemleri Alım 1.233 542 4.847 2.780 9.402 ABD Doları 1.233 542 2.777 2.780 7.332

Avro - 2.070 - 2.070 Döviz Satım Đşlemleri Vade Analizi: 3.025 3.364 - - 6.389 Döviz Alım Đşlemleri Vade Analizi: 3.039 3.410 - - 6.449

31 Aralık 2007 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3 Ay-1 Yıl 1-5 Yıl Toplam

Çapraz döviz değişim işlemleri Satım - 1.666 9.281 8.856 19.803

YTL - 1.666 9.281 8.856 19.803 Çapraz döviz değişim işlemleri Alım - 1.367 7.962 7.301 16.630 ABD Doları - 1.367 7.962 5.647 14.976

Avro - - - 1.654 1.654 Döviz Satım Đşlemleri Vade Analizi: 13.942 - - - 13.942 Döviz Alım Đşlemleri Vade Analizi: 13.866 - - - 13.866

NOT 22 – ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ Kiralama Gelirleri 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, kiralama gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 31 Aralık

2008

1 Ocak - 31 Aralık

2007 Finansal kiralama gelirleri 36.775 34.753 Toplam 36.775 34.753


40

NOT 23 – ESAS FAALĐYET GĐDERLERĐ 1 Ocak -

31 Aralık 2008 1 Ocak -

31 Aralık 2007 Personel giderleri 2.705 2.475 Kıdem tazminatı karşılığı gideri 41 110 Genel işletme giderleri 2.509 1.365 Diğer 1.401 552 Toplam 6.656 4.502

Genel işletme giderleri ayrıntısı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -


31 Aralık 2007 Vergi, resim ve harç giderleri 813 100 Dava giderleri 778 321 Kira gideri 370 149 Danışmanlık / müşavirlik giderleri 256 345 Amortisman giderleri 74 86 Sigorta giderleri 14 16 Seyahat giderleri 67 56 Nakil vasıta giderleri - 118 Đletişim giderleri 137 174 Toplam 2.509 1.365 NOT 24 – DĐĞER FAALĐYET GELĐRLERĐ 1 Ocak -


31 Aralık 2007 Kambiyo işlemleri kârı 167.972 28.684 Bankalardan alınan faizler 1.038 1.190 Sermaye piyasası işlemleri kârı 606 - Diğer (*) 3.197 1.573 Toplam 172.813 31.447

(*)Diğer kalemi içerisindeki geri kalan tutar ise temerrüt faizleri ve noter, ekspertiz, tapu masrafları ile ithalat bedellerine ilişkin gelirlerden oluşmaktadır.


41

NOT 25 – FĐNANSMAN GĐDERLERĐ

1 Ocak - 31 Aralık

2008

1 Ocak - 31 Aralık

2007 Kullanılan kredilere verilen faizler 22.137 17.843 Verilen ücret ve komisyonlar 383 925 Toplam 22.520 18.768

NOT 26 – TAKĐPTEKĐ ALACAKLARA ĐLĐŞKĐN ÖZEL KARŞILIKLAR 1 Ocak -

31 Aralık 2008

1 Ocak - 31 Aralık

2007 Özel karşılık giderleri 1.124 2.138 Toplam 1.124 2.138

NOT 27 – DĐĞER FAALĐYET GĐDERLERĐ 1 Ocak -

31 Aralık 2008

1 Ocak - 31 Aralık

2007 Kambiyo işlemleri zararı 164.684 26.525 Toplam 164.684 26.525

NOT 28 – VERGĐ

Vergi Karşılığı

1 Ocak - 31 Aralık

2008

1 Ocak - 31 Aralık

2007 Cari kurumlar vergisi karşılığı - - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 2.072 - Toplam 2.072 -

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 31 Aralık

2008 Vergi Öncesi Kar 14.604 Vergi Oranı ile Hesaplanan Vergi 508 Vergi Etkisi: - Vergiden muaf gelirlerin etkisi (619) - Kullanılan yatırım indirimi (4.108) - Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi 2.147 (2.072)


42

NOT 28 VERGĐ (Devamı) Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2008 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2007: %20). Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2008 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2007: 20 %). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler vergi beyannamelerini, ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1– 25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilmektedir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirket yetersiz kardan dolayı yatırım indirimi kullanamazsa, yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlardan indirilebilir. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir. Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır.


43

NOT 28 – VERGĐ (Devamı)

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları

Şirket; 31 Aralık 2004 tarihindeki yasal finansal tablolarını 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun uyarınca, enflasyon oranının belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanması hükümleri çerçevesinde düzenlenmiştir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardındaki hükümlere göre düzenlemiştir. 31 Aralık 2004 yılı itibarıyla enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. 2005, 2006, 2007 ve 2008 yılında Kanun’un belirlediği kriterler gerçekleşmediği için Şirket’in 2005, 2006, 2007 ve 2008 tarihli yasal finansal tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. NOT 29 – ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI

a) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan olan finansal kiralama alacaklarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir: Leasing ve sigorta alacakları (*)

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Türkiye Halk Bankası A.Ş. 46 65

Adana Çimento A.Ş. 2 - Oyak Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. - 1 Toplam 48 66 Leasing sözleşmeleri alacakları-ana para (*)

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Türkiye Halk Bankası A.Ş. 273 4.514 Oyak Đnşaat A.Ş. 5.344 8.564 Hektaş Ticaret A.Ş. - 165 Oyak Beton San. ve Tic A.Ş. 505 927 Đskenderun Demir Çelik A.Ş. 264 - Oyak Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. 1.702 2.028 Halk Yatırım Menkul A.Ş. - 9 Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. 20 103 Adana Çimento A.Ş. 8 73

Toplam 8.116 16.383 (*) Bilançoda finansal kiralama alacaklarına dahil edilmiştir.


44

NOT 29 – ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) b) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir: Đlişkili taraflara borçlar

31 Aralık 2008

31 Aralık 2007

Axa Oyak Sigorta A.Ş. 710 582 Birlik Sigorta A.Ş. 479 416 Güven Sigorta T.A.Ş. 1 1 Türkiye Halk Bankası A.Ş. - 123 Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş.. 1 - Birlik Sigorta (Dask Sig.Pol.) A.Ş. 4 4 Toplam 1.195 1.126

c) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde ilişkili taraflardan elde edilen finansal kiralama faiz gelirleri aşağıdaki gibidir:

Leasing faiz gelirleri

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007 Türkiye Halk Bankası A.Ş. 228 594 Oyak Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. 168 276 Hektaş Ticaret A.Ş. 14 43 Oyak Đnşaat A.Ş. 1.164 1.403 Oyak Beton San. ve Tic. A.Ş. 125 195 Oyak Pazarlama A.Ş. 16 - Halk Yatırım Menkul A.Ş. - 2 Adana Çimento T.A.Ş. 7 17 Toplam 1.722 2.530


45

NOT 29 – ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) d) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflar nezdinde bulunan mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

Banka

Döviz Cinsi

Döviz Miktarı

31 Aralık 2008

Türkiye Halk Bankası A.Ş. YTL 9 9 ABD Doları 7 11 Avro 47 101 Toplam 121 Demir Halkbank (Nederland) N.V. ABD Doları 4 6 Avro 16 35

Toplam 41 Türkiye Halk Bankası A.Ş. YTL 800 800 Avro 4.250 9.098

Toplam 9.898

Banka

Döviz Cinsi

Döviz Miktarı 31 Aralık

2007 Türkiye Halk Bankası A.Ş. YTL 24 24 ABD Doları 94 110 Avro 72 124 Toplam 258 Demir Halkbank (Nederland) N.V. ABD Doları 4 5 Avro 16 28

Toplam 33


46

NOT 29 – ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) e) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: Banka

Döviz Cinsi

Döviz Miktarı

31 Aralık 2008

Türkiye Halk Bankası A.Ş. YTL 1.694 1.694 ABD Doları 5.833 8.822 Avro 18.951 40.571 Toplam 51.087 Oyak Anker Bank GMBH Avro 7.000 14.985 Toplam 14.985

Banka

Döviz Cinsi

Döviz Miktarı

31 Aralık 2007

Türkiye Halk Bankası A.Ş. ABD Doları 14.166 16.500 Avro 5.927 10.136 Toplam 26.636

f) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan elde edilen mevduat faiz gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007 Türkiye Halk Bankası A.Ş. 231 42 Toplam 231 42

g) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflar ödenen banka kredilerinden oluşan faiz ve komisyon giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir.

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007 Demir Halkbank (Nederland) NV - 258 Türkiye Halk Bankası A.Ş. 2.284 1.482 Toplam 2.284 1.740


47

NOT 29 – ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) h) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan elde edilen sigorta komisyonu gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir.

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007 Axa Oyak Sigorta A.Ş. - 397 Birlik Sigorta A.Ş. 196 174 Toplam 196 571

ı) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara elde ödenen sigorta giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir.

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007

Oyak Turizm Hizmetleri A.Ş. - 148 Axa Oyak Hayat Sigorta A.Ş. - 2 Birlik Sigorta A.Ş. 125 - Toplam 125 150

i) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflar kambiyo işlemleri kârı ve zararı detayı aşağıdaki gibidir. Kambiyo kârı /(zararı)

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007 Demir Halkbank (Nederland) NV 8 369 Oyak Anker Bank GMBH (1.747) - Oyak Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. 480 (488) T. Halk Bankası A.Ş. (7.944) 2.899 Halk Yatırım Menkul A.Ş. 1 (2) Đskenderun Demir Çelik A.Ş. 64 - Toplam (9.138) 2.778

j) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket üst düzey yöneticilerine ücret ve diğer ve kısa vadeli faydalar kalemi altında sağlanan menfaatler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 31 Aralık

2008

1 Ocak- 31 Aralık

2007 Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 748 684 Toplam 748 684


48

NOT 30 – FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ a) Sermaye risk yönetimi Şirket’in sermaye yönetim hedefi, faaliyetlerinin yürütülmesi sürecinde, borç ve özkaynak oranını dengede tutarken, karını optimize etmektedir. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla özkaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık

2008 31 Aralık

2007 Toplam Borçlar 350.382 283.722 Eksi: Nakit ve nakit benzerleri 10.815 4.701 Net Borç 339.567 279.021 Toplam Özkaynak 62.845 46.169 Özkaynak / Borç Oranı 0,19 0,16

b) Önemli muhasebe politikaları Şirket’in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2.5 numaralı “Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti” notunda açıklanmaktadır. c) Kredi riski yönetimi Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve Yönetim Kurulu tarafından belirlenen sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir. Finansal kiralama alacaklar, çeşitli sektörlere dağılmış, çok sayıda müşterileri kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden devamlı kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır. Finansal kiralama alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 % % Tekstil 17,00 22,00 Đnşaat 14,21 14,75 Sağlık 11,10 7,14 Metal sanayi 8,15 8,38 Gıda 5,24 2,62 Ulaşım 1,96 1,00 Orman ürünleri 1,39 12,85 Plastik sanayi 1,44 1,65 Kimyasal maddeler 1,09 1,35 Finans - 5,08 Diğer 38,42 23,18 Toplam 100,00 100,00

HA

LK

FĐN

AN

SA

L K

ĐRA

LA

MA

A.Ş

.

31

AR

AL

IK 2

008

TA

RĐH

Đ ĐT

ĐBA

RIY

LA

FĐN

AN

SA

L T

AB

LO

LA

RA

ĐL

ĐŞK

ĐN

AÇ

IKL

AM

A V

E D

ĐPN

OT

LA

R

(Tüm

tuta

rlar

, aks

i bel

irit

lmed

ikçe

Bin

Yen

i Tür

k L

iras

ı (Y

TL

) ol

arak

gös

teri

lmiş

tir.

)

49

NO

T 3

0 –

FĐN

AN

SA

L A

RA

ÇL

AR

DA

N K

AY

NA

KL

AN

AN

RĐS

KL

ER

ĐN N

ĐTE

LĐĞ

Đ V

E D

ÜZ

EY

Đ (D

evam

ı)

c)

Kre

di r

iski

yön

etim

i (d

evam

ı)

F

inan

sal a

raç

türl

eri i

tiba

rıyl

a m

aruz

kal

ınan

kre

di r

iskl

eri

Fin

ansa

l Kir

alam

a A

laca

klar

ı 31

Ara

lık

2008

Đl

işki

li T

araf

D

iğer

Tar

af

B

anka

lard

aki

Mev

duat

S

atıl

may

a H

azır

F

inan

sal V

arlı

klar

D

iğer

Akt

ifle

r

Rap

orla

ma

tari

hi it

ibar

ıyla

mar

uz k

alın

an a

zam

i kre

di r

iski

(*)

8.16

4 37

4.41

8 10

.811

34

3 7.

373

- A

zam

i ris

kin

tem

inat

, vs

ile

güve

nce

altı

na a

lınm

ış k

ısm

ı

- 97

.044

-

- -

A. V

ades

i geç

mem

iş y

a da

değ

er d

üşük

lüğü

ne u

ğram

amış

fi

nans

al v

arlı

klar

ın n

et d

efte

r de

ğeri

8.16

4 33

2.81

4 10

.811

34

3 7.

373

- te

min

at, v

s il

e gü

venc

e al

tına

alı

nmış

kıs

mı

-

85.3

35

- -

- B

. Koş

ulla

rı y

enid

en g

örüş

ülm

üş b

ulun

an, a

ksi t

akdi

rde

vade

si

geçm

iş v

eya

değe

r dü

şükl

üğün

e uğ

ram

ış s

ayıl

acak

fin

ansa

l va

rlık

ları

n de

fter

değ

eri

-

15.1

08

-

-

- C

. Vad

esi g

eçm

iş a

ncak

değ

er d

üşük

lüğü

ne u

ğram

amış

va

rlık

ları

n ne

t def

ter

değe

ri

-

9.03

3 -

- -

- te

min

at, v

s il

e gü

venc

e al

tına

alı

nmış

kıs

mı

-

4.10

7 -

- -

D. D

eğer

düş

üklü

ğüne

uğr

ayan

var

lıkl

arın

net

def

ter

değe

rler

i

- 17

.463

-

- -

- V

ades

i geç

miş

(br

üt d

efte

r de

ğeri

)

- 13

.591

-

- -

-

Değ

er d

üşük

lüğü

(-)

- (1

0.88

6)

- -

-

- N

et d

eğer

in te

min

at, v

s il

e gü

venc

e al

tına

alı

nmış

kıs

mı (

**)

-

2.08

5 -

- -

- V

ades

i geç

mem

iş (

brüt

def

ter

değe

ri)

-

35.9

65

- -

- -

Değ

er d

üşük

lüğü

(-)

- (2

8.80

9)

- -

- -

Net

değ

erin

tem

inat

, vs

ile

güve

nce

altı

na a

lınm

ış k

ısm

ı (**

)

- 5.

517

- -

- E

. Bil

anço

dış

ı kre

di r

iski

içer

en u

nsur

lar

-

- -

- -

(*)

Tut

arın

bel

irle

nmes

inde

, alı

nan

tem

inat

lar

gibi

, kre

di g

üven

ilir

liği

nde

artı

ş sa

ğlay

an u

nsur

lar

dikk

ate

alın

mam

ıştı

r.

(**)

T

utar

vad

esi g

eçm

emiş

değ

er d

üşük

lüğü

ne u

ğray

an v

arlı

klar

ın te

min

at tu

tarl

arın

ı içe

rmek

tedi

r.

HA

LK

FĐN

AN

SA

L K

ĐRA

LA

MA

A.Ş

.

31

AR

AL

IK 2

008

TA

RĐH

Đ ĐT

ĐBA

RIY

LA

FĐN

AN

SA

L T

AB

LO

LA

RA

ĐL

ĐŞK

ĐN

AÇ

IKL

AM

A V

E D

ĐPN

OT

LA

R

(Tüm

tuta

rlar

, aks

i bel

irit

lmed

ikçe

Bin

Yen

i Tür

k L

iras

ı (Y

TL

) ol

arak

gös

teri

lmiş

tir.

)

50

NO

T 3

0 –

FĐN

AN

SA

L A

RA

ÇL

AR

DA

N K

AY

NA

KL

AN

AN

RĐS

KL

ER

ĐN N

ĐTE

LĐĞ

Đ V

E D

ÜZ

EY

Đ (D

evam

ı)

c)

Kre

di r

iski

yön

etim

i (d

evam

ı)

F

inan

sal K

iral

ama

Ala

cakl

arı

31 A

ralı

k 20

07

Đliş

kili

Tar

af

D

iğer

Tar

af

B

anka

lard

aki

Mev

duat

S

atıl

may

a H

azır

F

inan

sal V

arlı

klar

D

iğer

Akt

ifle

r

Rap

orla

ma

tari

hi it

ibar

ıyla

mar

uz k

alın

an a

zam

i kre

di r

iski

(*)

16.4

49

300.

335

4.70

0 34

3 -

- A

zam

i ris

kin

tem

inat

, vs

ile

güve

nce

altı

na a

lınm

ış k

ısm

ı

- 12

5.98

2 -

- -

A. V

ades

i geç

mem

iş y

a da

değ

er d

üşük

lüğü

ne u

ğram

amış

fin

ansa

l va

rlık

ları

n ne

t def

ter

değe

ri

16.4

49

292.

450

4.70

0 34

3 -

- te

min

at, v

s il

e gü

venc

e al

tına

alı

nmış

kıs

mı

-

119.

135

- -

- B

. Koş

ulla

rı y

enid

en g

örüş

ülm

üş b

ulun

an, a

ksi t

akdi

rde

vade

si

geçm

iş v

eya

değe

r dü

şükl

üğün

e uğ

ram

ış s

ayıl

acak

fin

ansa

l va

rlık

ları

n de

fter

değ

eri

-

1.03

8

-

-

- C

. Vad

esi g

eçm

iş a

ncak

değ

er d

üşük

lüğü

ne u

ğram

amış

var

lıkl

arın

ne

t def

ter

değe

ri

-

4.94

3 -

- -

- te

min

at, v

s il

e gü

venc

e al

tına

alı

nmış

kıs

mı

-

4.94

3 -

- -

D. D

eğer

düş

üklü

ğüne

uğr

ayan

var

lıkl

arın

net

def

ter

değe

rler

i

- 1.

904

- -

- -

Vad

esi g

eçm

iş (

brüt

def

ter

değe

ri)

-

22.6

41

- -

-

- D

eğer

düş

üklü

ğü (

-)

-

(22.

641)

-

- -

-

Net

değ

erin

tem

inat

, vs

ile

güve

nce

altı

na a

lınm

ış k

ısm

ı (**

)

- -

- -

- -

Vad

esi g

eçm

emiş

(br

üt d

efte

r de

ğeri

)

- 4.

294

- -

- -

Değ

er d

üşük

lüğü

(-)

- (4

.294

) -

- -

- N

et d

eğer

in te

min

at, v

s il

e gü

venc

e al

tına

alı

nmış

kıs

mı (

**)

-

1.90

4 -

- -

E. B

ilan

ço d

ışı k

redi

ris

ki iç

eren

uns

urla

r

- -

- -

- (*

) T

utar

ın b

elir

lenm

esin

de, a

lına

n te

min

atla

r gi

bi, k

redi

güv

enil

irli

ğind

e ar

tış

sağl

ayan

uns

urla

r di

kkat

e al

ınm

amış

tır.

(*

*)

Tut

ar v

ades

i geç

mem

iş d

eğer

düş

üklü

ğüne

uğr

ayan

var

lıkl

arın

tem

inat

tuta

rlar

ını d

a iç

erm

ekte

dir.


51

NOT 30 – FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) d) Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini yaptığı döviz türev işlemleri ile kontrol altına almaktadır. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008

ABD Doları

Avro

JPY

CHF

GBP

Diğer

Bin YTL Karşılığı

Banka mevduatı 75 4.555 1 1 - - 9.868

Finansal kiralama alacakları 81.060 92.361 - 443 - - 320.951 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 8.383 504 - - - - 13.755 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 632 951 - - - - 2.991

Diğer aktifler 926 506 - 7 - - 2.494

Ticari borçlar (78) (931) - - - - (2.111)

Finansal borçlar (74.396) (100.232) - - - - (327.087)

Muhtelif borçlar (2.840) (1.809) - - - - (8.166)

Bilanço içi pozisyon 13.762 (4.095) 1 451 - - 12.695

Bilanço dışı pozisyon (882) 3.979 - - - - 7.185

Net yabancı para pozisyonu 12.880 (116) 1 451 - - 19.880

31 Aralık 2007

ABD Doları

Avro

JPY

CHF

GBP

Diğer

YTL Karşılığı

Banka mevduatı 1.651 1.537 1 - 1 1 4.555

Finansal kiralama alacakları 58.994 103.104 - - 4 1 245.078 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar 5.201 849 - - - - 7.511

Ticari borçlar (1.693) (5.536) (404) - - - (11.444)

Finansal borçlar (64.019) (107.563) - - - - (258.518)

Bilanço içi pozisyon 134 (7.609) (404) - 5 1 (12.818)

Bilanço dışı pozisyon 887 6.071 - 5.000 - - 16.553

Net yabancı para pozisyonu 1.021 (1.534) (404) 5.000 5 1 3.735


52

NOT 30 – FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) d) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Şirket’in maruz kaldığı kur riskleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablo ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %15’lik artışın Şirket’in ilgili yabancı paralara olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %15’lik oran, kur riskinin üst düzey yönetime Şirket içinde raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade eder. Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, finansal yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Pozitif tutar, kar/zararda gelir artışını ifade eder.

31 Aralık 2008 Kar / Zarar Özkaynaklar

Yabancı paranın

Yabancı paranın

Yabancı paranın

Yabancı paranın

değer kazanması

değer kaybetmesi

değer kazanması

değer kaybetmesi

ABD Doları'nın YTL karşısında %15 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2.921 (2.921) - -

2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3 - ABD Doları net etki (1 + 2) 2.921 (2.921) - -

Avro’'nun YTL karşısında %15 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (37) 37 - - 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6 - Avro net etki (4 + 5) (37) 37 - -

Diğer döviz kurlarının YTL karşısında %15 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7 - Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 93 (93) - - 8 - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)

- - - -

9 - Diğer Döviz Varlıkları net etki (7 + 8) 93 (93) - - TOPLAM (3 + 6 + 9) 2.977 (2.977) - -


53

NOT 30 – FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) d) Kur riski yönetimi (devamı)

31 Aralık 2007 Kar / Zarar Özkaynaklar Yabancı

paranın Yabancı

paranın Yabancı

paranın Yabancı

paranın değer

kazanması değer

kaybetmesi değer

kazanması değer

kaybetmesi

ABD Doları'nın YTL karşısında %15 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 178 (178) - - 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3 – ABD Doları net etki (1 + 2) 178 (178) - -

Avro'nun YTL karşısında %15 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4 – Avro net varlık / yükümlülük (393) 393 - - 5 – Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6 – Avro net etki (4 + 5) (393) 393 - -

Diğer döviz kurlarının YTL karşısında %15 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7 - Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 770 (770) - - 8 - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9 - Diğer Döviz Varlıkları net etki (7 + 8) 770 (770) - - TOPLAM (3 + 6 +9) 555 (555) - -

e) Faiz oranı riski yönetimi

Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Şirket, belirli bir dönemde vadesi dolacak veya yeniden fiyatlandırılacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama uyumsuzlukları veya farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Şirket, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir.

Faiz oranı duyarlılığı Faiz Pozisyonu Tablosu

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar: Vadeli Mevduat 10.811 4.700 Finansal Kiralama Alacakları 343.886 298.158 Finansal Yükümlülükler: Alınan Krediler 69.174 219.905 Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar: Finansal Kiralama Alacakları 3.166 4.546 Finansal Yükümlülükler: Alınan Krediler 260.423 39.964

Raporlama tarihinde faiz oranlarının 100 baz puan daha yüksek olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit olması durumunda Şirket’in net dönem karı giderleri 3.160 Bin YTL azalmaktadır. (31 Aralık 2007: 2.140 Bin YTL azalmaktadır).


54

NOT 30 – FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) f) Likidite risk yönetimi Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir. Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolarda, Şirket’in yükümlülükleri tahsil etmesi ve ödemesi gereken en erken tarihlere göre hazırlanmıştır. Şirket’in ayrıca varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizler de aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. 31 Aralık 2008

Sözleşme Uyarınca Vadeler

Defter Değeri

Sözleşme uyarınca nakit

çıkışlar toplamı

(I+II+III+IV)

3 aydan kısa

(I)

3 - 12 ay arası

(II)

1 - 5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev Olmayan Finansal

Yükümlülükler Alınan Krediler 329.597 346.127 72.897 151.875 117.433 3.921 Muhtelif Borçlar ve Diğer

Yabancı Kaynaklar 18.753 18.753 18.753 - - - Toplam Yükümlülükler 348.350 364.880 91.650 151.875 117.433 3.921

31 Aralık 2007

Sözleşme Uyarınca Vadeler

Defter Değeri


çıkışlar toplamı

(I+II+III+IV)

3 aydan kısa

(I)

3 - 12 ay arası

(II)

1 - 5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev Olmayan Finansal

Yükümlülükler Alınan Krediler 259.869 278.570 41.292 114.553 122.724 - Muhtelif Borçlar ve Diğer

Yabancı Kaynaklar 21.491 21.491 21.491 - - - Toplam Yükümlülükler 281.360 300.061 62.783 114.553 122.724 -


55

NOT 30 – FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) f) Likidite risk yönetimi (devamı) 31 Aralık 2008

Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri


çıkışlar toplamı (I+II+III+IV)

3 aydan kısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev Nakit Girişleri 15.851 15.851 6.448 6.623 2.780 - Türev Nakit Çıkışları (15.245) (15.245) (6.389) (6.187) (2.669) - 31 Aralık 2007

Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri


çıkışlar toplamı (I+II+III+IV)

3 aydan kısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev Nakit Girişleri 21.593 21.593 1.367 11.270 8.955 - Türev Nakit Çıkışları 22.469 22.469 (1.666) (9.281) (11.522) -

Şirket ödemelerini sözleşme vadelerine göre gerçekleştirmektedir.

g) Finansal Araçlar Kategorileri 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Finansal varlıklar Bankalar 10.811 4.700 Finansal Kiralama Alacakları ve Takipteki Alacaklar 384.172 320.484 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 343 343 Finansal Yükümlülükler Alınan Krediler (334.614) (256.516) Muhtelif Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar (3.832) (15.456) h) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri Aşağıdaki tabloda detaylandırılanlar haricinde, Şirket yöneticileri, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin defter değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğunu düşünmektedir. Finansal araçların rayiç değeri, Türkiye’deki finansal piyasalardan alınabilen güvenilir bilgilere dayandırılarak hesaplanmıştır. Diğer finansal araçların rayiç değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akımlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir. Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda rayiç değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve rayiç değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.

HA

LK

FĐN

AN

SA

L K

ĐRA

LA

MA

A.Ş

.

31

AR

AL

IK 2

008

TA

RĐH

Đ ĐT

ĐBA

RIY

LA

FĐN

AN

SA

L T

AB

LO

LA

RA

ĐL

ĐŞK

ĐN

AÇ

IKL

AM

A V

E D

ĐPN

OT

LA

R

(Tüm

tuta

rlar

, aks

i bel

irit

lmed

ikçe

Bin

Yen

i Tür

k L

iras

ı (Y

TL

) ol

arak

gös

teri

lmiş

tir.

)

56

NO

T 3

0 –

FĐN

AN

SA

L A

RA

ÇL

AR

DA

N K

AY

NA

KL

AN

AN

RĐS

KL

ER

ĐN N

ĐTE

LĐĞ

Đ V

E D

ÜZ

EY

Đ (D

evam

ı)

h)

F

inan

sal A

raçl

arın

Ger

çeğe

Uyg

un

Değ

eri (

dev

amı)

A

lım

sa

tım

Đtfa

edi

lmiş

de

ğeri

nden

Đtfa

edi

lmiş

de

ğeri

nden

Alı

m s

atım

amaç

lı

fina

nsal

va

rlık

lar

gö

ster

ilen

fi

nans

al

varl

ıkla

r

Kre

dile

r ve

al

acak

lar

Sat

ılm

aya

hazı

r fi

nans

al

varl

ıkla

r

göst

eril

en

fina

nsal

yü

küm

lülü

kler

amaç

lı

fina

nsal

yü

küm

lülü

kler

D

efte

r de

ğeri

Ger

çeğe

uy

gun

değe

ri

N

ot

Fin

ansa

l va

rlık

lar

B

anka

lar

-

10

.811

-

-

-

10.8

11

10

.811

6 G

erçe

ğe U

ygun

Değ

er F

arkı

Kâr

ve

ya Z

arar

a Y

ansı

tıla

n F

inan

sal

Var

lıkl

ar

-

Alı

m S

atım

Am

açlı

Tür

ev

Fin

ansa

l Var

lıkla

r

1.77

2

-

-

-

-

1.77

2

1.77

2

5 F

inan

sal K

iral

ama

Ala

cakl

arı v

e T

akip

teki

Ala

cakl

ar

-

-

38

2.58

2

-

-

382.

582

38

4.17

2

8 S

atılm

aya

Haz

ır F

inan

sal V

arlık

lar

-

-

-

34

3

-

343

34

3

8

Fin

ansa

l yü

küm

lülü

kler

Muh

telif

Bor

çlar

-

-

-

-

3.83

2

3.83

2

3.83

2

16

Alın

an K

redi

ler

-

-

-

-

329.

597

32

9.59

7

334.

614

15

A

lım

Sat

ım A

maç

lı T

ürev

Fin

ansa

l Y

üküm

lülü

kler

1.58

3

-

-

-

-

1.58

3

-

1.58

3

14

HA

LK

FĐN

AN

SA

L K

ĐRA

LA

MA

A.Ş

.

31

AR

AL

IK 2

008

TA

RĐH

Đ ĐT

ĐBA

RIY

LA

FĐN

AN

SA

L T

AB

LO

LA

RA

ĐL

ĐŞK

ĐN

AÇ

IKL

AM

A V

E D

ĐPN

OT

LA

R

(Tüm

tuta

rlar

, aks

i bel

irit

lmed

ikçe

Bin

Yen

i Tür

k L

iras

ı (Y

TL

) ol

arak

gös

teri

lmiş

tir.

)

57

NO

T 3

0 –

FĐN

AN

SA

L A

RA

ÇL

AR

DA

N K

AY

NA

KL

AN

AN

RĐS

KL

ER

ĐN N

ĐTE

LĐĞ

Đ V

E D

ÜZ

EY

Đ (D

evam

ı)

h)

F

inan

sal A

raçl

arın

Ger

çeğe

Uyg

un

Değ

eri (

dev

amı)

A

lım

sa

tım

Đtfa

edi

lmiş

de

ğeri

nden

Đtfa

edi

lmiş

de

ğeri

nden

Alı

m s

atım

amaç

lı

fina

nsal

va

rlık

lar

gö

ster

ilen

fi

nans

al

varl

ıkla

r

Kre

dile

r ve

al

acak

lar

Sat

ılm

aya

hazı

r fi

nans

al

varl

ıkla

r

göst

eril

en

fina

nsal

yü

küm

lülü

kler

amaç

lı

fina

nsal

yü

küm

lülü

kler

D

efte

r de

ğeri

Ger

çeğe

uy

gun

değe

ri

N

ot

Fin

ansa

l va

rlık

lar

B

anka

lar

-

4.

700

-

-

-

-

4.

700

4.

700

6

Ger

çeğe

Uyg

un D

eğer

Far

kı K

âr

veya

Zar

ara

Yan

sıtı

lan

Fin

ansa

l V

arlı

klar

-

Alı

m S

atım

Am

açlı

Tür

ev

Fin

ansa

l Var

lıkla

r

97

-

-

-

-

-

97

97

5

Fin

ansa

l Kir

alam

a A

laca

klar

ı ve

Tak

ipte

ki A

laca

klar

-

-

316.

784

-

-

-

31

6.78

4

320.

484

8

Sat

ılmay

a H

azır

Fin

ansa

l Var

lıkla

r

-

-

-

343

-

-

34

3

343

8

F

inan

sal

yükü

mlü

lükl

er

M

uhte

lif B

orçl

ar

-

-

-

-

15

.456

-

15.4

56

15

.456

16

Alın

an K

redi

ler

-

-

-

-

259.

869

-

25

9.86

9

256.

516

15

A

lım

Sat

ım A

maç

lı T

ürev

Fin

ansa

l Y

üküm

lülü

kler

1.90

3

-

-

-

-

1.90

3

-

1.90

3

14


58

NOT 31 –BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR 5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuruş (YKR) olarak tanımlanmıştır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu’nun Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta Yer Alan Yeni Đbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına Đlişkin Bakanlar Kurulu Kararı”nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 01.01.2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. Şirket’in 61.300 Bin YTL tutarındaki ödenmiş sermayesi 1 Nisan 2009 tarihinde söz konusu artırımın Ticaret Sicil Gazetesinde tescili ile 69.500 Bin YTL’ye çıkartılmıştır. Sermaye arttırımı 2008 yılı karından gerçekleştirilmiştir.

Documents

HALK FĐNANSAL KĐRALAMA A.. · irket 2008 yılı faaliyetlerini 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring