8
Honduras is located in the heart of the Americas - only a two-hour flight from the US. As the 2nd largest country in Central America, Honduras has great potential for growth in the Contact Center Industry. Here’s why… Why Honduras? Strategic Location – Honduras is the 2 nd largest country in Central America, located in the heart of the Americas with great proximity to North America. Cultural Affinity – Hondurans tend to have great English speaking skills in a neutral accent. There are many prestigious international companies that have been succesfully operating in Honduran territory for more than 100 years. Low Costs – One of the key advantages in Honduras is the low cost of real estate and direct labor. Sufficient Critical Mass and Lower Saturation Relative to Region – Sustained growth rates of the English speaking population. Honduras has more than 410 bilingual schools. It also has the lowest level of saturation of contact center positions of near shore countries, as illustrated below.

Honduras Deck

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Check out why we operate in Honduras!

Citation preview

Page 1: Honduras Deck

Honduras is located in the heart of the Americas - only a

two-hour flight from the US. As the 2nd largest country in

Central America, Honduras has great potential for

growth in the Contact Center Industry. Here’s why…

  

 

  

   

Why Honduras? 

Strategic Location – Honduras is the 2nd largest country in 

Central  America,  located  in  the  heart  of  the  Americas 

with great proximity to North America.  

Cultural Affinity – Hondurans  tend to have great English 

speaking  skills  in  a  neutral  accent.  There  are  many 

prestigious  international  companies  that  have  been 

succesfully operating in Honduran territory for more than 

100 years. 

Low Costs – One of the key advantages in Honduras is the 

low cost of real estate and direct labor.  

Sufficient  Critical Mass and Lower Saturation Relative to 

Region  – Sustained growth  rates of  the English  speaking 

population.    Honduras  has  more  than  410  bilingual 

schools.    It  also  has  the  lowest  level  of  saturation  of 

contact  center  positions  of  near  shore  countries,  as 

illustrated below.  

 

Page 2: Honduras Deck

  

 

 

Since KM2 entered Honduras as the first contact center BPO in the country in 

April of 2011, the number of positions has risen to nearly 1,000, however the 

saturation index remains the lowest in the region. 

CONTACT CENTER SATURATION INDEX 

COUNTRY  POPULATION  CONTACT CENTER 

POSITIONS 

SATURATION 

INDEX 

Costa Rica  3,900,000  32,000  8.21 

Jamaica  2,700,000  18,000  6.67 

Panamá  3,000,000  18,000  6.00 

Dominican Republic  8,800,000  25,000  2.84 

El Salvador  7,066,000  8,000  1.13 

Guatemala  14,300,000  6,000  0.42 

Honduras  7,600,000  1,000  0.13 

Source: Business and Economic Development.  

 

In  the  BPO  space,  Honduras  is  seen  as  a  rapidly  emerging  location,  due 

primarily  to  its  availability  of  well‐educated  people  and  the  operational 

savings realized by companies operating in Honduras.  Many other countries 

in Central America have been  reaching  levels of maturation and saturation, 

and as a result, costs have risen in those countries by 30‐60% higher than in 

Honduras.   

  

   

Page 3: Honduras Deck

  

 

 

Why San Pedro Sula? 

 

San  Pedro  Sula  is  the  engine  of  the  Honduran  economy,  generating  more 

than 60% of the national GDP.   

Seventy  percent  of  business  visitors  to  Honduras  arrive  through  San  Pedro 

Sula (SAP) International Airport. 

San Pedro Sula has become a vibrant economic and industrial city (1.1 million 

people) with 7 main universities and 52 bilingual schools. 

The  city  has  become  a  hub  for  business,  as  well  as  a  tourism  destination; 

amazing Mayan ruins and beautiful beaches just 30 minutes away, and great 

lifestyle and natural sightseeing. 

Foreign  investors and expatriates  living or visiting San Pedro Sula  find  living 

conditions  comfortable.    Shopping  malls  and  supermarkets  carry  products 

similar to those sold  in the US and are conveniently  located throughout the 

city.      There  is  a wide  selection  of  restaurants  that  offer  a wide  variety  of 

cuisine as well as local specialites.   

The lifestyle in San Pedro Sula is ideal for those seking a lush tropical setting 

with all of the modern conveniences and amenities available.  

  

   

Page 4: Honduras Deck

  

 

 

Technology & Telecommunications 

 

San  Pedro  Sula  enjoys  the  most  modern  and  robust  telecommunications 

infrastructure  in  the country, and Honduras has one of  the most  liberalized 

telecom markets  in the region.   Since the government’s deregulation of  the 

telecom sector, more than 30 telecom service providers and operators have 

established operations  in Honduras.   Navega, a  carrier’s  carrier, and one of 

the leading telecom providers in Central America, has built its infrastructure 

with  enough  capacity  to  cover  all  of  the  countries  in  the  region.    It  has  a 

direct submarine link (3 cables) into the NAP of the Americas (Miami).  With 

more than 2000 miles of fiber optics in redundant rings and SDH technology, 

Navega provides capacities of STM‐1 to STM‐4 deployed through an Ethernet 

or MPLS netowrk.   This provides adequate bandwidth, redundancy, and low 

costs  to  contact  centers  and  IT  firms.    As  a  result,  telecom  costs  are  the 

lowest as compared to other major countries in Central America. 

 

 

 

Page 5: Honduras Deck

   

  

 

People 

Labor  shortages  in  neighbor  countries:  Guatemala,  El  Salvador,  Nicaragua, 

and Costa Rica are all struggling to supply and sustain growth in the BPO and 

ITO  industries.    Honduras  is  virtually  the  only  country  in  Central  America 

capable of supplying the necessary labor pool to provide sustainability to the 

outsourcing industry. 

A recent approval for the part time labor law opens a whole new market of 

opportunities for students that could not work and study at the same time. 

  

 

 

 

 

 

 

 

Hondurans are  ready  to work and are excited about  the new opportunities 

that the contact center  industry has to offer.   Our data has shown very  low 

attrition  rates,  and  it  is  clear  that  employees  are  eager  to  be  part  of  this 

industry. 

Hondurans are cheerful, have a deep desire to learn, and have a very strong 

work ethic.  They are passionate believers in peace and democracy and that 

this is the land of opportunities. 

 

Honduras  is  a  country  with  the  right  infrastructure  and  human  capital, 

perfect  for  a  nearshore  operation.    San  Pedro  Sula  is  a  vibrant  city  with  a 

business environment aimed at creating a climate for success in the contact 

center  industry,  by  providing  the  required  energy,  telecommunications, 

security, and modern office space required. 

   

Page 6: Honduras Deck

Why is KM² Solutions in Honduras?  

During  the business planning phase  to set up 

and  build  new  facilities,  the  leadership  team 

at  KM²  took  into  consideration  a  variety  of 

factors  in deciding on Honduras. Some of the 

high  level  considerations  were  based  on 

English  language  skills,  labor  availability  and 

total costs, low competition for resources and 

the availability of  local  infrastructure  to meet our client’s  requirement. Our 

new site in Honduras is the first international center in a free trade zone and 

compliments  our Caribbean  sites  through  the  availability  of  high quality  bi‐

lingual Spanish services. 

 

Key Drivers  1. Local Government Incentives: KM² works closely with various Government 

bodies  that  support  initiatives  in bringing economic growth and diversity of 

business  to  the  respective  countries.  Where  possible,  our  centers  are 

deployed  in  Special  Economic  Zones  allowing  us  to  better  position  our 

services  from  a  cost  perspective.  This  approach  enables  long  ‐term  growth 

benefiting the country, our Clients and KM2.  

 

2.  Attracting  Labor:    Analyzing  the  labor market  helps  determine  the  right 

geography fit for any start up or expansion. KM² is the employer of choice in 

all  of  our  locations. We  take  into  consideration  such  aspects  as  positioning 

our  location  in close proximity  to public and private  transportation hubs,  in 

doing  so  we  have  been  able  to  draw  upon  the  right  skill  sets  in  the  right 

market which has fostered sustained growth.  

 

3. Market Goodwill: KM² is proud to be the employer of choice in our market. 

From attracting the right caliber, to retaining and up‐training, KM² continues 

to  make  the  right  investment  in  our  People,  Our  Processes  and  our 

Technology. Today, our biggest referral source is our existing employees who 

speak of "The Culture" as the single largest differentiator of our organization, 

from  Sr.  Management  visits,  to  caring  for  our  employees  through  flexible 

work schedules and by rewarding successful behavior, KM² is proud to have 

the loyalty of its employees.   

   

Page 7: Honduras Deck

  

 

 

4.  Utilities:  KM²  and  our  local  Government  partners  have  invested  and 

continue  to  invest  in  generator  and  network  backup  systems  to  ensure 

continuity of business services. 

 

5.  Competition:  KM²  has  strategically  positioned  itself  in  a  business 

environment  that maintains  a major  barrier  of  entry.  Few  facilities  exist,  if 

any,  that  can  provide  adequate  space  and  connectivity  necessary  for  call 

center  services.  The  early  entrant  factor  was  critical  allowing  us  to  build 

unencumbered  and  not  have  to  focus  on  agent  attrition.  Unlike  in  many 

major  call  center  markets,  once  trained,  our  agents  rarely  leave  for  a 

competitor. This has lead to KM² evolving to become the employer of choice 

and maintaining low attrition. 

 

6.  Currency  Stability:  Our  locations  do  not  experience  the  same  currency 

volatility  that  is  observed  in  other  global  markets,  they  are  economically 

viable geographies to conduct business vs. some of the more volatile markets 

such  as  India  and  the  Philippines.  The  importance  of  doing  our  research 

upfront  and  in  investing  in  time  to  identify  the  right  geography  has  served 

KM² well. We continue to use this disciplined approach as we grow and build 

our footprint in new and emerging markets.  

 

7. Proximity: Given the wave of outsourcing into Southeast Asia 

and Latin America, it was important to focus on a geography that 

was  within  close  proximity  to  the  continental  United  States 

hours of operation. This has allowed for flexibility  in travel, and 

more  importantly  our  chosen  locations  are  connected  by 

Tourism  and  Cable  TV  that  resonates  the  Culture  of  North 

America, while offering higher  levels of quality and productivity 

at a compelling price point. To the KM² team, the Caribbean and 

Central America are the most logical choices.  

 

8.  Attrition:    Employee  attrition  in  our  selected  markets  is 

historically much lower than generally found in North America or 

offshore locations such as India and the Philippines. 

  

   

Page 8: Honduras Deck

  

 

 

KM² Honduras Contact Center  

KM² has three operating centers  in the English Speaking Caribbean and one 

in Honduras. These centers are strategically deployed to allow for maximum 

redundancy to support business continuity. 

HONDURAS:  The  KM²  center  in Honduras  is  located  in  several  floors  of 

the  main  building  at  the  Altia  Business  Park  in  San  Pedro  Sula  (pictured 

below). This center offers a skilled bi‐lingual  labor  force  in a LEEDs certified 

“Green” highly secure facility. 

Contact Us:

Joe Wester Vice President

KM² Solutions, LLC

Office: 262.790.2656

[email protected]