27
Seite 1 IAS 2005 - Anmerkungen aus Sicht eines Kreditinstituts Universität Gießen 10. Mai 2001 Dr. T. Naumann

IAS 2005 - Anmerkungen aus Sicht eines Kreditinstitutsg21142/limf_l/workshop/naumann.pdf · IAS 25 „Accounting for Investments“IAS 25 „Accounting for Investments“ Regelt die

  • Upload
    vanliem

  • View
    226

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Seite 1

IAS 2005 -Anmerkungen aus Sicht eines Kreditinstituts

Universität Gießen10. Mai 2001

Dr. T. Naumann

Seite 2

GliederungGliederung

A. IAS Umstellung bei der CommerzbankA. IAS Umstellung bei der Commerzbank

B. Rechnungslegungsstrategie der EUB. Rechnungslegungsstrategie der EU

Seite 3Seite 3

C. Thesen der Schmalenbach-GesellschaftC. Thesen der Schmalenbach-Gesellschaft

D. Bilanzierung von FinanzinstrumentenD. Bilanzierung von Finanzinstrumenten

Seite 5Seite 5

Seite 10Seite 10

Seite 13Seite 13

Seite 3

IAS-Umstellung bei der CommerzbankIASIAS--Umstellung bei der CommerzbankUmstellung bei der CommerzbankTeil ATeil ATeil A

IAS Umstellung bei der CommerzbankIAS Umstellung bei der Commerzbank

Erstmalige Anwendung der IAS im Konzernabschluß:Konzernabschluß zum 31.12.1998

Erstmalige Anwendung der IAS im Konzernabschluß:Konzernabschluß zum 31.12.1998

Erstmalige Anwendung der IAS:Konzern-Zwischenbericht zum 30.06.1998

Erstmalige Anwendung der IAS:Konzern-Zwischenbericht zum 30.06.1998

Kein Dual- oder Parallel- IAS-AbschlußKein Dual- oder Parallel- IAS-Abschluß

Seitdem keine Veröffentlichung von HGB KonzernzahlenSeitdem keine Veröffentlichung von HGB Konzernzahlen

Commerzbank Einzelabschluß gem. HGBCommerzbank Einzelabschluß gem. HGB

Befreiungsvorschrift § 292 a HGBBefreiungsvorschrift § 292 a HGB

Seite 4

IAS-Umstellung bei der CommerzbankIASIAS--Umstellung bei der CommerzbankUmstellung bei der CommerzbankTeil ATeil ATeil A

Gründe für die Umstellung auf einen international anerkannten StandardGründe für die Umstellung auf einen international anerkannten Standard

Investor- und KapitalmarktorientierungInvestor- und Kapitalmarktorientierung

Höhere Transparenz für den BilanzleserHöhere Transparenz für den Bilanzleser

Internationale Vergleichbarkeit des AbschlussesInternationale Vergleichbarkeit des Abschlusses

Ausdruck einer globalisierten GeschäftspolitikAusdruck einer globalisierten Geschäftspolitik

Gründe für die Anwendung der IAS (statt US-GAAP)Gründe für die Anwendung der IAS (statt US-GAAP)

Einflußmöglichkeiten auf Gestaltung der Standardsbei den IAS größer als bei US-GAAP

Einflußmöglichkeiten auf Gestaltung der Standardsbei den IAS größer als bei US-GAAP

IAS sind internationale Standards US-GAAP sind nationale (amerikanische) Standards

IAS sind internationale Standards US-GAAP sind nationale (amerikanische) Standards

Einheitliche Anwendung der IAS bei den GroßbankenEinheitliche Anwendung der IAS bei den Großbanken

Seite 5

Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B

Mitteilung der EU-Kommission vom 13. Juni 2000:„Rechnungslegungsstrategie der EU: Künftiges Vorgehen“

Mitteilung der EU-Kommission vom 13. Juni 2000:„Rechnungslegungsstrategie der EU: Künftiges Vorgehen“

Vollendung des Wertpapierbinnenmarkts bedarf dringenderMaßnahmen auf dem Gebiet der Rechnungslegung

Vollendung des Wertpapierbinnenmarkts bedarf dringenderMaßnahmen auf dem Gebiet der Rechnungslegung

Vor Ende 2000:Vor Ende 2000: Vor Ende 2001:Vor Ende 2001:

erfolgt ein Vorschlag der Kommission- alle börsennotierten Unternehmen spätestens

ab 2005 zu IAS-Konzernabschlüssen zu ver-pflichten

- ein Mitgliedstaatenwahlrecht zur Ausdehnung der IAS auf nicht börsennotierte Unternehmen und Einzelabschlüsse zu erlassen

erfolgt ein Vorschlag der Kommission- alle börsennotierten Unternehmen spätestens

ab 2005 zu IAS-Konzernabschlüssen zu ver-pflichten

- ein Mitgliedstaatenwahlrecht zur Ausdehnung der IAS auf nicht börsennotierte Unternehmen und Einzelabschlüsse zu erlassen

erfolgt ein Vorschlag der Kommission- zur Modernisierung der EU-Bilanzrichtlinien- Anpassung der Richtlinien an die IAS

erfolgt ein Vorschlag der Kommission- zur Modernisierung der EU-Bilanzrichtlinien- Anpassung der Richtlinien an die IAS

Seite 6

Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B

Vorschlag des Parlaments und des Rates vom 13. Februar 2001:„betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsgrundsätze “

Vorschlag des Parlaments und des Rates vom 13. Februar 2001:„betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsgrundsätze “

Erster Teil der „neuen Rechnungslegungsstrategie“ der EU-KommissionErster Teil der „neuen Rechnungslegungsstrategie“ der EU-Kommission

Verpflichtender IAS-Konzernabschluß spätestens ab dem Jahr 2005 für alle Unternehmen, diea. am geregelten Markt notiert sind oderb. einen Börsenprospekt zur Zulassung am geregelten Markt erstellen

Verpflichtender IAS-Konzernabschluß spätestens ab dem Jahr 2005 für alle Unternehmen, diea. am geregelten Markt notiert sind oderb. einen Börsenprospekt zur Zulassung am geregelten Markt erstellen

Mitgliedstaaten haben eine Optiona. den oben genannten Unternehmen die Aufstellung des Jahresabschlusses

nach IAS b. allen anderen Unternehmen die Aufstellung des Jahres- und/oder Konzern-

abschlusses nach IASzu gestatten oder verbindlich vorzuschreiben.

Mitgliedstaaten haben eine Optiona. den oben genannten Unternehmen die Aufstellung des Jahresabschlusses

nach IAS b. allen anderen Unternehmen die Aufstellung des Jahres- und/oder Konzern-

abschlusses nach IASzu gestatten oder verbindlich vorzuschreiben.

Keine Anerkennung der US-GAAP !!Keine Anerkennung der US-GAAP !!

Seite 7

Umsetzung der IAS-RechnungslegungsvorschriftenUmsetzung der IAS-Rechnungslegungsvorschriften

Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B

Daher werden zur Umsetzung nicht die Bilanzrichtlinien angepaßtDaher werden zur Umsetzung nicht die Bilanzrichtlinien angepaßt

Verordnung wird vielmehr unmittelbar in Kraft tretenVerordnung wird vielmehr unmittelbar in Kraft treten

Frühzeitige Anwendung der IAS soll ermöglicht werdenFrühzeitige Anwendung der IAS soll ermöglicht werden

Verhältnis der Verordnung zu den RichtlinienVerhältnis der Verordnung zu den Richtlinien

Einhaltung der Richtlinien gilt für alle UnternehmenEinhaltung der Richtlinien gilt für alle Unternehmen

Für Abschlüsse, die nicht IAS basiert sind, gelten allein die Richtlinien Für Abschlüsse, die nicht IAS basiert sind, gelten allein die Richtlinien

Richtlinien bleiben neben der Verordnung bestehenRichtlinien bleiben neben der Verordnung bestehen

Seite 8

EU-AnerkennungsmechanismusEU-Anerkennungsmechanismus

Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B

AufgabenAufgaben

- Bestätigung der IAS als geeignete Grundlage für Rechnungslegung börsennotierter EU-Unternehmen

- Annahme neuer Rechnungslegungsgrundsätze und deren Auslegung überwachen

- Bestätigung der IAS als geeignete Grundlage für Rechnungslegung börsennotierter EU-Unternehmen

- Annahme neuer Rechnungslegungsgrundsätze und deren Auslegung überwachen

Struktur (zweigliedrig):Struktur (zweigliedrig):

Regelungs-EbeneRegelungs-Ebene

- Beurteilung bzgl. der Annahme eines IAS- Entscheidung über Termin des Inkrafttretens- Zusammensetzung:Vertreter aller Mitglied-

staaten

- Beurteilung bzgl. der Annahme eines IAS- Entscheidung über Termin des Inkrafttretens- Zusammensetzung:Vertreter aller Mitglied-

staaten

Sachverständigen-EbeneSachverständigen-Ebene

- Sicherung zeitgerechter Bewertung der IAS - Mitarbeit beim IASC-Standardsetting- Zusammensetzung: Standardsetter, Nutzer,

Abschlußersteller, Berufsverbände

- Sicherung zeitgerechter Bewertung der IAS - Mitarbeit beim IASC-Standardsetting- Zusammensetzung: Standardsetter, Nutzer,

Abschlußersteller, Berufsverbände

Seite 9

Mitte20072/2001

spätestens 12/2001

31.12.200401.01.2005

Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B

Zeitliche Rahmenbedingungen der VerordnungZeitliche Rahmenbedingungen der Verordnung

VorschlagEU-Kommission

Annahme/Verabschiedung

und unmittelbaresInkrafttreten des

Vorschlags

§ 292a HGBtritt außer Kraft;Obligatorische

Anwendung IAS;Unzulässigkeitvon US-GAAP

Überprüfungder Verordnung

Seite 10

Thesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftTeil CTeil CTeil C

Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnungder Schmalenbach-Gesellschaft

Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnungder Schmalenbach-Gesellschaft

Externe Rechnungslegung befindet sich im UmbruchExterne Rechnungslegung befindet sich im Umbruch

Zu den Ursachen hierfür zählen u.a.:- zunehmende Orientierung an Investorinteressen- Möglichkeit der Erstellung von IAS-/US-GAAP-Abschlüssen gem.

§ 292a HGB bis 31.12.2004- Aktivitäten der EU zur Internationalisierung der Rechnungslegung

Zu den Ursachen hierfür zählen u.a.:- zunehmende Orientierung an Investorinteressen- Möglichkeit der Erstellung von IAS-/US-GAAP-Abschlüssen gem.

§ 292a HGB bis 31.12.2004- Aktivitäten der EU zur Internationalisierung der Rechnungslegung

Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnung formuliertzehn Thesen zur Zukunft der Rechnungslegung

Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnung formuliertzehn Thesen zur Zukunft der Rechnungslegung

Seite 11

Thesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftTeil CTeil CTeil C

Der Mindestumfang der Rechnungslegung ist abhängig von der Inanspruchnahme des Kapitalmarkts

Der Mindestumfang der Rechnungslegung ist abhängig von der Inanspruchnahme des Kapitalmarkts11

Die Aussagekraft der Konzernabschlüsse wird im Hinblick auf Entscheidungsrelevanz, Transparenz und Vergleichbarkeit weiter erhöht

Die Aussagekraft der Konzernabschlüsse wird im Hinblick auf Entscheidungsrelevanz, Transparenz und Vergleichbarkeit weiter erhöht22

Nationale Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte entfallen, nationale Besonderheiten sind sachadäquat in der Rechnungslegung abzubilden

Nationale Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte entfallen, nationale Besonderheiten sind sachadäquat in der Rechnungslegung abzubilden33

IAS werden zum globalen Standard der KonzernrechnungslegungIAS werden zum globalen Standard der Konzernrechnungslegung44

Neue IAS haben stets die Vermutung der EU-KonformitätNeue IAS haben stets die Vermutung der EU-Konformität55

Seite 12

Der Rahmen der Konzernrechnungslegung wird durch den Gesetzgeber, die Details werden durch Standardisierer festgelegt

Der Rahmen der Konzernrechnungslegung wird durch den Gesetzgeber, die Details werden durch Standardisierer festgelegt66

Auch für die Einzelabschlüsse gelten grundsätzlich die IASAuch für die Einzelabschlüsse gelten grundsätzlich die IAS77

Das Enforcement der IAS erfolgt über ein privatwirtschaftlich organisiertes Germium

Das Enforcement der IAS erfolgt über ein privatwirtschaftlich organisiertes Germium88

Die unterjährige Berichterstattung wird für alle kapitalmarktorientierte Unternehmen verpflichtend

Die unterjährige Berichterstattung wird für alle kapitalmarktorientierte Unternehmen verpflichtend99

Das Internet wird verpflichtendes Medium der BerichterstattungDas Internet wird verpflichtendes Medium der Berichterstattung1010

Thesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftTeil CTeil CTeil C

Seite 13

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

IAS Regelungen zur Bilanzierung von Finanzinstrumentenim Zeitablauf:

IAS Regelungen zur Bilanzierung von Finanzinstrumentenim Zeitablauf:

IAS 25IAS 25 IAS 39IAS 39 Vorschlag der JWGVorschlag der JWG

Bis 31.12.2000:Bis 31.12.2000: Ab 01.01.2001:Ab 01.01.2001: In Zukunft?In Zukunft?

Seite 14

IAS 25 „Accounting for Investments“IAS 25 „Accounting for Investments“

Regelt die Bilanzierung von debt and equity investmentsRegelt die Bilanzierung von debt and equity investments

Kein umfassender Standard zur Bilanzierung von FinanzinstrumentenKein umfassender Standard zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten

Standard verlangt Aufteilung der investments in„current investments“ und „long-term investments“

(für Kreditinstitute: Handelsbestand / Finanzanlagebestand)

Standard verlangt Aufteilung der investments in„current investments“ und „long-term investments“

(für Kreditinstitute: Handelsbestand / Finanzanlagebestand)

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 15

IAS 25 „Accounting for Investments“IAS 25 „Accounting for Investments“

Bewertungsvorschriften:Bewertungsvorschriften:

Current InvestmentsCurrent Investments Long-term investmentsLong-term investments

MarktwertMarktwert

NiederstwertprinipNiederstwertprinipoder

AnschaffungskostenAnschaffungskosten

„Revalued amount“„Revalued amount“oder

Niederstwertprinzip*Niederstwertprinzip*

oder

* im Falle marktfähiger Eigenkapitaltitel

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 16

IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement“IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement“

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Ziel des IASC war eine voll umfänglicheFair Value Bewertung aller Finanzinstrumente

Ziel des IASC war eine voll umfänglicheFair Value Bewertung aller Finanzinstrumente

Da dieses Ziel bis dato nicht erreichbar war, ist IAS 39 nur eine Interimlösung

Da dieses Ziel bis dato nicht erreichbar war, ist IAS 39 nur eine Interimlösung

Endgültige Lösung wird von der Joint Working Group erarbeitetEndgültige Lösung wird von der Joint Working Group erarbeitet

IAS 39 stellt eine Mischung zwischenCost Accounting und Fair Value Acconting dar

IAS 39 stellt eine Mischung zwischenCost Accounting und Fair Value Acconting dar

Daher sehr komplexe Bilanzierungs- und BewertungsregelnDaher sehr komplexe Bilanzierungs- und Bewertungsregeln

Seite 17

Kategorisierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39Kategorisierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39

1. Selbstbegründete Kredite1. Selbstbegründete Kredite

2. Held-to-maturtiy-Investments2. Held-to-maturtiy-Investments

3. Available-for-sale instruments3. Available-for-sale instruments

4. Handelsaktiva4. Handelsaktiva

5. Hedging-Derivate5. Hedging-Derivate

1. Verbindlichkeiten1. Verbindlichkeiten

2. Handelspassiva2. Handelspassiva

3. Hedging-Derivate3. Hedging-Derivate

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 18

Selbstbegründete KrediteSelbstbegründete Kredite

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Held to maturity investmentsHeld to maturity investments

Available for sale instrumentsAvailable for sale instruments

Trading assetsTrading assets

VerbindlichkeitenVerbindlichkeiten

Derivate (Handelsbuch)Derivate (Handelsbuch)

Derivate (Bankbuch)Derivate (Bankbuch)

Amortised CostAmortised Cost

Amortised CostAmortised Cost

Fair ValueFair Value

Fair ValueFair Value

Amortised CostAmortised Cost

Fair ValueFair Value

Fair ValueFair Value

KategorieKategorie BewertungBewertung Fair Value ÄnderungenFair Value Änderungen

EK oder GuVEK oder GuV

GuVGuV

GuV / EK*GuV / EK*

GuVGuV

* gem. den Hedge Acc. Regeln

Seite 19

Aufspaltungspflichtbesteht

AufspaltungspflichtAufspaltungspflichtbesteht

IAS 39 klärt, ob für hybride Finanzinstrument ...IAS 39 klärt, ob für hybride Finanzinstrument ...

keine Aufspaltungspflichtbesteht

keine Aufspaltungspflichtkeine Aufspaltungspflichtbesteht

Separate Bilanzierungvon Host Contract

und Embedded Derivative

Separate Bilanzierungvon Host Contract

und Embedded Derivative

Gemeinsame Bilanzierung von Host Contract

und Embedded Derivative

Gemeinsame Bilanzierung von Host Contract

und Embedded Derivative

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Host Contract:Bilanzierung zu Anschaffungskosten

(nach Abtrennung des Derivats)

Host Contract:Bilanzierung zu Anschaffungskosten

(nach Abtrennung des Derivats)

Embedded Derivat:Bilanzierung als Trading Derivat

Embedded Derivat:Bilanzierung als Trading Derivat

Bilanzierung zu Anschaffungskosten

Bilanzierung zu Anschaffungskosten

Seite 20

Drei Kriterien für Aufspaltungspflicht:Drei Kriterien für Aufspaltungspflicht:

111

222

333

Bewertung des hybirden Instruments zum Fair Value?Bewertung des hybirden Instruments zum Fair Value?

Erfüllt das eingebettete Derivat die Definition eines Derivats?Erfüllt das eingebettete Derivat die Definition eines Derivats?

Sind die Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivats eng mit denen des Trägerkontrakts verbunden?

Sind die Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivats eng mit denen des Trägerkontrakts verbunden?

Nein

Ja

Nein

Aufspaltungspflicht, nur wennalle Kriterien erfüllt sind

Aufspaltungspflicht, nur wennAufspaltungspflicht, nur wennalle Kriterien erfüllt sindalle Kriterien erfüllt sind

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 21

Drei Formen des Hedgings nach IAS 39Drei Formen des Hedgings nach IAS 39

Fair Value Hedge

Fair Value Hedge

Cash FlowHedge

Cash FlowHedge

Hedge of aNet Investment

in a Foreign Entitiy

Hedge of aNet Investment

in a Foreign Entitiy

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 22

Cash Flow Hedgingist zulässig für:

Cash Flow Hedgingist zulässig für:

Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden

Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden

Fair Value Hedgingist zulässig für:

Fair Value Hedgingist zulässig für:

Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden

Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden

Firm CommittmentsFirm Committments

Anticipated TransactionsAnticipated Transactions

Hedged Item ist einbilanzierter Gegenstand

Hedged Item ist einbilanzierter Gegenstand

Hedged Item sind einzelne Cash Flows(nicht ein bilanzierter Gegenstand)

Hedged Item sind einzelne Cash Flows(nicht ein bilanzierter Gegenstand)

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 23

Bilanzielle Behandlung eines Fair Value Hedges

Bilanzielle Behandlung eines Fair Value Hedges

Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)

Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)

Grundgeschäft(z.B. festverzinsliches Darlehen)

Grundgeschäft(z.B. festverzinsliches Darlehen)

Bewertung zumFair Value

Bewertung zumFair Value

Gewinne und Verlusteerfolgswirksam

Gewinne und Verlusteerfolgswirksam

Anpassung der (fortgeführten)Anschaffungskosten um Fair Value-Änderung aus gesichertem Risiko

(basis adjustment)

Anpassung der (fortgeführten)Anschaffungskosten um Fair Value-Änderung aus gesichertem Risiko

(basis adjustment)

Gewinne und Verlusteerfolgswirksam

Gewinne und Verlusteerfolgswirksam

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 24

Bilanzielle Behandlung eines Cash Flow Hedges

Bilanzielle Behandlung eines Cash Flow Hedges

Grundgeschäft(z.B. variabel verzinsliche Refi)

Grundgeschäft(z.B. variabel verzinsliche Refi)

Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)

Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)

Bewertung zumFair Value

Bewertung zumFair Value

Effektiver Teil des Bewertungs-

ergebnisses

Effektiver Teil des Bewertungs-

ergebnisses

Ineffektiver Teil des Bewertungs-

ergebnisses

Ineffektiver Teil des Bewertungs-

ergebnisses

ErfolgswirksamErfolgswirksamEigenkapitalEigenkapital

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 25

Voraussetzungen für Anwendung des Fair Value Hedgings:Voraussetzungen für Anwendung des Fair Value Hedgings:

Mikro-HedgingMikro-Hedging

Effektivität des SicherungszusammenhangsEffektivität des Sicherungszusammenhangs

Dokumentation des SicherungszusammenhangsDokumentation des Sicherungszusammenhangs

11

22

33

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Voraussetzungen für Anwendung des Cash Flow Hedgings:Voraussetzungen für Anwendung des Cash Flow Hedgings:

Nachweis künftiger variabler Cash FlowsNachweis künftiger variabler Cash Flows

Effektivität des SicherungszusammenhangsEffektivität des Sicherungszusammenhangs

Dokumentation des SicherungszusammenhangsDokumentation des Sicherungszusammenhangs

11

22

33

Seite 26

Hedge-Accounting mit internen Sicherungsgeschäfteist nicht zulässig!

Hedge-Accounting mit internen Sicherungsgeschäfteist nicht zulässig!

Interne Sicherungsgeschäftequalifizieren daher nicht für das Hedge-Accounting

Interne Sicherungsgeschäftequalifizieren daher nicht für das Hedge-Accounting

Notwendigkeit interne Sicherungsgeschäftean den Markt durchzuleiten

Notwendigkeit interne Sicherungsgeschäftean den Markt durchzuleiten

Interne Sicherungsderivate sind nicht bilanzwirksam.Sie sind zu konsolidieren

Interne Sicherungsderivate sind nicht bilanzwirksam.Sie sind zu konsolidieren

Nur Derivate mit (Konzern-) Dritten als Vertragspartnerwerden für das Hedge-Accounting anerkannt!

Nur Derivate mit (Konzern-) Dritten als Vertragspartnerwerden für das Hedge-Accounting anerkannt!

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Seite 27

Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D

Vorschläge der Joint Working Group (JWG)Vorschläge der Joint Working Group (JWG)

Gründung der JWG: Ende 1997 durch das IASC und andere nationale StandardsetterGründung der JWG: Ende 1997 durch das IASC und andere nationale Standardsetter

Ziel der JWG: Erarbeitung eines international konsensfähigen Entwurf für einen Standard zur zeitwertorientierten Bilanzierung von Finanzinstrumenten

Ziel der JWG: Erarbeitung eines international konsensfähigen Entwurf für einen Standard zur zeitwertorientierten Bilanzierung von Finanzinstrumenten

Entwurf ist Dezember 2000 erschienen: „Financial Instruments and Similar Items“Entwurf ist Dezember 2000 erschienen: „Financial Instruments and Similar Items“

IASC beabsichtigt auf dieser Grundlage IAS 39 zu ersetzenIASC beabsichtigt auf dieser Grundlage IAS 39 zu ersetzen

Entwurf sieht eine Bilanzierung aller Finanzinstrumente zum Fair Value vorEntwurf sieht eine Bilanzierung aller Finanzinstrumente zum Fair Value vor

Entwurf sieht eine Erfassung aller Fair Value Änderungen in der GuV vorEntwurf sieht eine Erfassung aller Fair Value Änderungen in der GuV vor