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Seite 1
IAS 2005 -Anmerkungen aus Sicht eines Kreditinstituts
Universität Gießen10. Mai 2001
Dr. T. Naumann
Seite 2
GliederungGliederung
A. IAS Umstellung bei der CommerzbankA. IAS Umstellung bei der Commerzbank
B. Rechnungslegungsstrategie der EUB. Rechnungslegungsstrategie der EU
Seite 3Seite 3
C. Thesen der Schmalenbach-GesellschaftC. Thesen der Schmalenbach-Gesellschaft
D. Bilanzierung von FinanzinstrumentenD. Bilanzierung von Finanzinstrumenten
Seite 5Seite 5
Seite 10Seite 10
Seite 13Seite 13
Seite 3
IAS-Umstellung bei der CommerzbankIASIAS--Umstellung bei der CommerzbankUmstellung bei der CommerzbankTeil ATeil ATeil A
IAS Umstellung bei der CommerzbankIAS Umstellung bei der Commerzbank
Erstmalige Anwendung der IAS im Konzernabschluß:Konzernabschluß zum 31.12.1998
Erstmalige Anwendung der IAS im Konzernabschluß:Konzernabschluß zum 31.12.1998
Erstmalige Anwendung der IAS:Konzern-Zwischenbericht zum 30.06.1998
Erstmalige Anwendung der IAS:Konzern-Zwischenbericht zum 30.06.1998
Kein Dual- oder Parallel- IAS-AbschlußKein Dual- oder Parallel- IAS-Abschluß
Seitdem keine Veröffentlichung von HGB KonzernzahlenSeitdem keine Veröffentlichung von HGB Konzernzahlen
Commerzbank Einzelabschluß gem. HGBCommerzbank Einzelabschluß gem. HGB
Befreiungsvorschrift § 292 a HGBBefreiungsvorschrift § 292 a HGB
Seite 4
IAS-Umstellung bei der CommerzbankIASIAS--Umstellung bei der CommerzbankUmstellung bei der CommerzbankTeil ATeil ATeil A
Gründe für die Umstellung auf einen international anerkannten StandardGründe für die Umstellung auf einen international anerkannten Standard
Investor- und KapitalmarktorientierungInvestor- und Kapitalmarktorientierung
Höhere Transparenz für den BilanzleserHöhere Transparenz für den Bilanzleser
Internationale Vergleichbarkeit des AbschlussesInternationale Vergleichbarkeit des Abschlusses
Ausdruck einer globalisierten GeschäftspolitikAusdruck einer globalisierten Geschäftspolitik
Gründe für die Anwendung der IAS (statt US-GAAP)Gründe für die Anwendung der IAS (statt US-GAAP)
Einflußmöglichkeiten auf Gestaltung der Standardsbei den IAS größer als bei US-GAAP
Einflußmöglichkeiten auf Gestaltung der Standardsbei den IAS größer als bei US-GAAP
IAS sind internationale Standards US-GAAP sind nationale (amerikanische) Standards
IAS sind internationale Standards US-GAAP sind nationale (amerikanische) Standards
Einheitliche Anwendung der IAS bei den GroßbankenEinheitliche Anwendung der IAS bei den Großbanken
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Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B
Mitteilung der EU-Kommission vom 13. Juni 2000:„Rechnungslegungsstrategie der EU: Künftiges Vorgehen“
Mitteilung der EU-Kommission vom 13. Juni 2000:„Rechnungslegungsstrategie der EU: Künftiges Vorgehen“
Vollendung des Wertpapierbinnenmarkts bedarf dringenderMaßnahmen auf dem Gebiet der Rechnungslegung
Vollendung des Wertpapierbinnenmarkts bedarf dringenderMaßnahmen auf dem Gebiet der Rechnungslegung
Vor Ende 2000:Vor Ende 2000: Vor Ende 2001:Vor Ende 2001:
erfolgt ein Vorschlag der Kommission- alle börsennotierten Unternehmen spätestens
ab 2005 zu IAS-Konzernabschlüssen zu ver-pflichten
- ein Mitgliedstaatenwahlrecht zur Ausdehnung der IAS auf nicht börsennotierte Unternehmen und Einzelabschlüsse zu erlassen
erfolgt ein Vorschlag der Kommission- alle börsennotierten Unternehmen spätestens
ab 2005 zu IAS-Konzernabschlüssen zu ver-pflichten
- ein Mitgliedstaatenwahlrecht zur Ausdehnung der IAS auf nicht börsennotierte Unternehmen und Einzelabschlüsse zu erlassen
erfolgt ein Vorschlag der Kommission- zur Modernisierung der EU-Bilanzrichtlinien- Anpassung der Richtlinien an die IAS
erfolgt ein Vorschlag der Kommission- zur Modernisierung der EU-Bilanzrichtlinien- Anpassung der Richtlinien an die IAS
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Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B
Vorschlag des Parlaments und des Rates vom 13. Februar 2001:„betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsgrundsätze “
Vorschlag des Parlaments und des Rates vom 13. Februar 2001:„betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsgrundsätze “
Erster Teil der „neuen Rechnungslegungsstrategie“ der EU-KommissionErster Teil der „neuen Rechnungslegungsstrategie“ der EU-Kommission
Verpflichtender IAS-Konzernabschluß spätestens ab dem Jahr 2005 für alle Unternehmen, diea. am geregelten Markt notiert sind oderb. einen Börsenprospekt zur Zulassung am geregelten Markt erstellen
Verpflichtender IAS-Konzernabschluß spätestens ab dem Jahr 2005 für alle Unternehmen, diea. am geregelten Markt notiert sind oderb. einen Börsenprospekt zur Zulassung am geregelten Markt erstellen
Mitgliedstaaten haben eine Optiona. den oben genannten Unternehmen die Aufstellung des Jahresabschlusses
nach IAS b. allen anderen Unternehmen die Aufstellung des Jahres- und/oder Konzern-
abschlusses nach IASzu gestatten oder verbindlich vorzuschreiben.
Mitgliedstaaten haben eine Optiona. den oben genannten Unternehmen die Aufstellung des Jahresabschlusses
nach IAS b. allen anderen Unternehmen die Aufstellung des Jahres- und/oder Konzern-
abschlusses nach IASzu gestatten oder verbindlich vorzuschreiben.
Keine Anerkennung der US-GAAP !!Keine Anerkennung der US-GAAP !!
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Umsetzung der IAS-RechnungslegungsvorschriftenUmsetzung der IAS-Rechnungslegungsvorschriften
Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B
Daher werden zur Umsetzung nicht die Bilanzrichtlinien angepaßtDaher werden zur Umsetzung nicht die Bilanzrichtlinien angepaßt
Verordnung wird vielmehr unmittelbar in Kraft tretenVerordnung wird vielmehr unmittelbar in Kraft treten
Frühzeitige Anwendung der IAS soll ermöglicht werdenFrühzeitige Anwendung der IAS soll ermöglicht werden
Verhältnis der Verordnung zu den RichtlinienVerhältnis der Verordnung zu den Richtlinien
Einhaltung der Richtlinien gilt für alle UnternehmenEinhaltung der Richtlinien gilt für alle Unternehmen
Für Abschlüsse, die nicht IAS basiert sind, gelten allein die Richtlinien Für Abschlüsse, die nicht IAS basiert sind, gelten allein die Richtlinien
Richtlinien bleiben neben der Verordnung bestehenRichtlinien bleiben neben der Verordnung bestehen
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EU-AnerkennungsmechanismusEU-Anerkennungsmechanismus
Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B
AufgabenAufgaben
- Bestätigung der IAS als geeignete Grundlage für Rechnungslegung börsennotierter EU-Unternehmen
- Annahme neuer Rechnungslegungsgrundsätze und deren Auslegung überwachen
- Bestätigung der IAS als geeignete Grundlage für Rechnungslegung börsennotierter EU-Unternehmen
- Annahme neuer Rechnungslegungsgrundsätze und deren Auslegung überwachen
Struktur (zweigliedrig):Struktur (zweigliedrig):
Regelungs-EbeneRegelungs-Ebene
- Beurteilung bzgl. der Annahme eines IAS- Entscheidung über Termin des Inkrafttretens- Zusammensetzung:Vertreter aller Mitglied-
staaten
- Beurteilung bzgl. der Annahme eines IAS- Entscheidung über Termin des Inkrafttretens- Zusammensetzung:Vertreter aller Mitglied-
staaten
Sachverständigen-EbeneSachverständigen-Ebene
- Sicherung zeitgerechter Bewertung der IAS - Mitarbeit beim IASC-Standardsetting- Zusammensetzung: Standardsetter, Nutzer,
Abschlußersteller, Berufsverbände
- Sicherung zeitgerechter Bewertung der IAS - Mitarbeit beim IASC-Standardsetting- Zusammensetzung: Standardsetter, Nutzer,
Abschlußersteller, Berufsverbände
Seite 9
Mitte20072/2001
spätestens 12/2001
31.12.200401.01.2005
Rechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EURechnungslegungsstrategie der EUTeil BTeil BTeil B
Zeitliche Rahmenbedingungen der VerordnungZeitliche Rahmenbedingungen der Verordnung
VorschlagEU-Kommission
Annahme/Verabschiedung
und unmittelbaresInkrafttreten des
Vorschlags
§ 292a HGBtritt außer Kraft;Obligatorische
Anwendung IAS;Unzulässigkeitvon US-GAAP
Überprüfungder Verordnung
Seite 10
Thesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftTeil CTeil CTeil C
Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnungder Schmalenbach-Gesellschaft
Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnungder Schmalenbach-Gesellschaft
Externe Rechnungslegung befindet sich im UmbruchExterne Rechnungslegung befindet sich im Umbruch
Zu den Ursachen hierfür zählen u.a.:- zunehmende Orientierung an Investorinteressen- Möglichkeit der Erstellung von IAS-/US-GAAP-Abschlüssen gem.
§ 292a HGB bis 31.12.2004- Aktivitäten der EU zur Internationalisierung der Rechnungslegung
Zu den Ursachen hierfür zählen u.a.:- zunehmende Orientierung an Investorinteressen- Möglichkeit der Erstellung von IAS-/US-GAAP-Abschlüssen gem.
§ 292a HGB bis 31.12.2004- Aktivitäten der EU zur Internationalisierung der Rechnungslegung
Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnung formuliertzehn Thesen zur Zukunft der Rechnungslegung
Arbeitskreis Externe Unternehmensrechnung formuliertzehn Thesen zur Zukunft der Rechnungslegung
Seite 11
Thesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftTeil CTeil CTeil C
Der Mindestumfang der Rechnungslegung ist abhängig von der Inanspruchnahme des Kapitalmarkts
Der Mindestumfang der Rechnungslegung ist abhängig von der Inanspruchnahme des Kapitalmarkts11
Die Aussagekraft der Konzernabschlüsse wird im Hinblick auf Entscheidungsrelevanz, Transparenz und Vergleichbarkeit weiter erhöht
Die Aussagekraft der Konzernabschlüsse wird im Hinblick auf Entscheidungsrelevanz, Transparenz und Vergleichbarkeit weiter erhöht22
Nationale Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte entfallen, nationale Besonderheiten sind sachadäquat in der Rechnungslegung abzubilden
Nationale Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte entfallen, nationale Besonderheiten sind sachadäquat in der Rechnungslegung abzubilden33
IAS werden zum globalen Standard der KonzernrechnungslegungIAS werden zum globalen Standard der Konzernrechnungslegung44
Neue IAS haben stets die Vermutung der EU-KonformitätNeue IAS haben stets die Vermutung der EU-Konformität55
Seite 12
Der Rahmen der Konzernrechnungslegung wird durch den Gesetzgeber, die Details werden durch Standardisierer festgelegt
Der Rahmen der Konzernrechnungslegung wird durch den Gesetzgeber, die Details werden durch Standardisierer festgelegt66
Auch für die Einzelabschlüsse gelten grundsätzlich die IASAuch für die Einzelabschlüsse gelten grundsätzlich die IAS77
Das Enforcement der IAS erfolgt über ein privatwirtschaftlich organisiertes Germium
Das Enforcement der IAS erfolgt über ein privatwirtschaftlich organisiertes Germium88
Die unterjährige Berichterstattung wird für alle kapitalmarktorientierte Unternehmen verpflichtend
Die unterjährige Berichterstattung wird für alle kapitalmarktorientierte Unternehmen verpflichtend99
Das Internet wird verpflichtendes Medium der BerichterstattungDas Internet wird verpflichtendes Medium der Berichterstattung1010
Thesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftThesen der Schmalenbach GesellschaftTeil CTeil CTeil C
Seite 13
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
IAS Regelungen zur Bilanzierung von Finanzinstrumentenim Zeitablauf:
IAS Regelungen zur Bilanzierung von Finanzinstrumentenim Zeitablauf:
IAS 25IAS 25 IAS 39IAS 39 Vorschlag der JWGVorschlag der JWG
Bis 31.12.2000:Bis 31.12.2000: Ab 01.01.2001:Ab 01.01.2001: In Zukunft?In Zukunft?
Seite 14
IAS 25 „Accounting for Investments“IAS 25 „Accounting for Investments“
Regelt die Bilanzierung von debt and equity investmentsRegelt die Bilanzierung von debt and equity investments
Kein umfassender Standard zur Bilanzierung von FinanzinstrumentenKein umfassender Standard zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten
Standard verlangt Aufteilung der investments in„current investments“ und „long-term investments“
(für Kreditinstitute: Handelsbestand / Finanzanlagebestand)
Standard verlangt Aufteilung der investments in„current investments“ und „long-term investments“
(für Kreditinstitute: Handelsbestand / Finanzanlagebestand)
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 15
IAS 25 „Accounting for Investments“IAS 25 „Accounting for Investments“
Bewertungsvorschriften:Bewertungsvorschriften:
Current InvestmentsCurrent Investments Long-term investmentsLong-term investments
MarktwertMarktwert
NiederstwertprinipNiederstwertprinipoder
AnschaffungskostenAnschaffungskosten
„Revalued amount“„Revalued amount“oder
Niederstwertprinzip*Niederstwertprinzip*
oder
* im Falle marktfähiger Eigenkapitaltitel
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 16
IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement“IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement“
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Ziel des IASC war eine voll umfänglicheFair Value Bewertung aller Finanzinstrumente
Ziel des IASC war eine voll umfänglicheFair Value Bewertung aller Finanzinstrumente
Da dieses Ziel bis dato nicht erreichbar war, ist IAS 39 nur eine Interimlösung
Da dieses Ziel bis dato nicht erreichbar war, ist IAS 39 nur eine Interimlösung
Endgültige Lösung wird von der Joint Working Group erarbeitetEndgültige Lösung wird von der Joint Working Group erarbeitet
IAS 39 stellt eine Mischung zwischenCost Accounting und Fair Value Acconting dar
IAS 39 stellt eine Mischung zwischenCost Accounting und Fair Value Acconting dar
Daher sehr komplexe Bilanzierungs- und BewertungsregelnDaher sehr komplexe Bilanzierungs- und Bewertungsregeln
Seite 17
Kategorisierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39Kategorisierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39
1. Selbstbegründete Kredite1. Selbstbegründete Kredite
2. Held-to-maturtiy-Investments2. Held-to-maturtiy-Investments
3. Available-for-sale instruments3. Available-for-sale instruments
4. Handelsaktiva4. Handelsaktiva
5. Hedging-Derivate5. Hedging-Derivate
1. Verbindlichkeiten1. Verbindlichkeiten
2. Handelspassiva2. Handelspassiva
3. Hedging-Derivate3. Hedging-Derivate
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 18
Selbstbegründete KrediteSelbstbegründete Kredite
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Held to maturity investmentsHeld to maturity investments
Available for sale instrumentsAvailable for sale instruments
Trading assetsTrading assets
VerbindlichkeitenVerbindlichkeiten
Derivate (Handelsbuch)Derivate (Handelsbuch)
Derivate (Bankbuch)Derivate (Bankbuch)
Amortised CostAmortised Cost
Amortised CostAmortised Cost
Fair ValueFair Value
Fair ValueFair Value
Amortised CostAmortised Cost
Fair ValueFair Value
Fair ValueFair Value
KategorieKategorie BewertungBewertung Fair Value ÄnderungenFair Value Änderungen
EK oder GuVEK oder GuV
GuVGuV
GuV / EK*GuV / EK*
GuVGuV
* gem. den Hedge Acc. Regeln
Seite 19
Aufspaltungspflichtbesteht
AufspaltungspflichtAufspaltungspflichtbesteht
IAS 39 klärt, ob für hybride Finanzinstrument ...IAS 39 klärt, ob für hybride Finanzinstrument ...
keine Aufspaltungspflichtbesteht
keine Aufspaltungspflichtkeine Aufspaltungspflichtbesteht
Separate Bilanzierungvon Host Contract
und Embedded Derivative
Separate Bilanzierungvon Host Contract
und Embedded Derivative
Gemeinsame Bilanzierung von Host Contract
und Embedded Derivative
Gemeinsame Bilanzierung von Host Contract
und Embedded Derivative
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Host Contract:Bilanzierung zu Anschaffungskosten
(nach Abtrennung des Derivats)
Host Contract:Bilanzierung zu Anschaffungskosten
(nach Abtrennung des Derivats)
Embedded Derivat:Bilanzierung als Trading Derivat
Embedded Derivat:Bilanzierung als Trading Derivat
Bilanzierung zu Anschaffungskosten
Bilanzierung zu Anschaffungskosten
Seite 20
Drei Kriterien für Aufspaltungspflicht:Drei Kriterien für Aufspaltungspflicht:
111
222
333
Bewertung des hybirden Instruments zum Fair Value?Bewertung des hybirden Instruments zum Fair Value?
Erfüllt das eingebettete Derivat die Definition eines Derivats?Erfüllt das eingebettete Derivat die Definition eines Derivats?
Sind die Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivats eng mit denen des Trägerkontrakts verbunden?
Sind die Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivats eng mit denen des Trägerkontrakts verbunden?
Nein
Ja
Nein
Aufspaltungspflicht, nur wennalle Kriterien erfüllt sind
Aufspaltungspflicht, nur wennAufspaltungspflicht, nur wennalle Kriterien erfüllt sindalle Kriterien erfüllt sind
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 21
Drei Formen des Hedgings nach IAS 39Drei Formen des Hedgings nach IAS 39
Fair Value Hedge
Fair Value Hedge
Cash FlowHedge
Cash FlowHedge
Hedge of aNet Investment
in a Foreign Entitiy
Hedge of aNet Investment
in a Foreign Entitiy
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 22
Cash Flow Hedgingist zulässig für:
Cash Flow Hedgingist zulässig für:
Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden
Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden
Fair Value Hedgingist zulässig für:
Fair Value Hedgingist zulässig für:
Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden
Bilanzierte Vermögensgegenstände und Schulden
Firm CommittmentsFirm Committments
Anticipated TransactionsAnticipated Transactions
Hedged Item ist einbilanzierter Gegenstand
Hedged Item ist einbilanzierter Gegenstand
Hedged Item sind einzelne Cash Flows(nicht ein bilanzierter Gegenstand)
Hedged Item sind einzelne Cash Flows(nicht ein bilanzierter Gegenstand)
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 23
Bilanzielle Behandlung eines Fair Value Hedges
Bilanzielle Behandlung eines Fair Value Hedges
Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)
Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)
Grundgeschäft(z.B. festverzinsliches Darlehen)
Grundgeschäft(z.B. festverzinsliches Darlehen)
Bewertung zumFair Value
Bewertung zumFair Value
Gewinne und Verlusteerfolgswirksam
Gewinne und Verlusteerfolgswirksam
Anpassung der (fortgeführten)Anschaffungskosten um Fair Value-Änderung aus gesichertem Risiko
(basis adjustment)
Anpassung der (fortgeführten)Anschaffungskosten um Fair Value-Änderung aus gesichertem Risiko
(basis adjustment)
Gewinne und Verlusteerfolgswirksam
Gewinne und Verlusteerfolgswirksam
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 24
Bilanzielle Behandlung eines Cash Flow Hedges
Bilanzielle Behandlung eines Cash Flow Hedges
Grundgeschäft(z.B. variabel verzinsliche Refi)
Grundgeschäft(z.B. variabel verzinsliche Refi)
Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)
Sicherungsderviat(z.B. Payer Swap)
Bewertung zumFair Value
Bewertung zumFair Value
Effektiver Teil des Bewertungs-
ergebnisses
Effektiver Teil des Bewertungs-
ergebnisses
Ineffektiver Teil des Bewertungs-
ergebnisses
Ineffektiver Teil des Bewertungs-
ergebnisses
ErfolgswirksamErfolgswirksamEigenkapitalEigenkapital
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 25
Voraussetzungen für Anwendung des Fair Value Hedgings:Voraussetzungen für Anwendung des Fair Value Hedgings:
Mikro-HedgingMikro-Hedging
Effektivität des SicherungszusammenhangsEffektivität des Sicherungszusammenhangs
Dokumentation des SicherungszusammenhangsDokumentation des Sicherungszusammenhangs
11
22
33
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Voraussetzungen für Anwendung des Cash Flow Hedgings:Voraussetzungen für Anwendung des Cash Flow Hedgings:
Nachweis künftiger variabler Cash FlowsNachweis künftiger variabler Cash Flows
Effektivität des SicherungszusammenhangsEffektivität des Sicherungszusammenhangs
Dokumentation des SicherungszusammenhangsDokumentation des Sicherungszusammenhangs
11
22
33
Seite 26
Hedge-Accounting mit internen Sicherungsgeschäfteist nicht zulässig!
Hedge-Accounting mit internen Sicherungsgeschäfteist nicht zulässig!
Interne Sicherungsgeschäftequalifizieren daher nicht für das Hedge-Accounting
Interne Sicherungsgeschäftequalifizieren daher nicht für das Hedge-Accounting
Notwendigkeit interne Sicherungsgeschäftean den Markt durchzuleiten
Notwendigkeit interne Sicherungsgeschäftean den Markt durchzuleiten
Interne Sicherungsderivate sind nicht bilanzwirksam.Sie sind zu konsolidieren
Interne Sicherungsderivate sind nicht bilanzwirksam.Sie sind zu konsolidieren
Nur Derivate mit (Konzern-) Dritten als Vertragspartnerwerden für das Hedge-Accounting anerkannt!
Nur Derivate mit (Konzern-) Dritten als Vertragspartnerwerden für das Hedge-Accounting anerkannt!
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Seite 27
Bilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenBilanzierung von FinanzinstrumentenTeil DTeil DTeil D
Vorschläge der Joint Working Group (JWG)Vorschläge der Joint Working Group (JWG)
Gründung der JWG: Ende 1997 durch das IASC und andere nationale StandardsetterGründung der JWG: Ende 1997 durch das IASC und andere nationale Standardsetter
Ziel der JWG: Erarbeitung eines international konsensfähigen Entwurf für einen Standard zur zeitwertorientierten Bilanzierung von Finanzinstrumenten
Ziel der JWG: Erarbeitung eines international konsensfähigen Entwurf für einen Standard zur zeitwertorientierten Bilanzierung von Finanzinstrumenten
Entwurf ist Dezember 2000 erschienen: „Financial Instruments and Similar Items“Entwurf ist Dezember 2000 erschienen: „Financial Instruments and Similar Items“
IASC beabsichtigt auf dieser Grundlage IAS 39 zu ersetzenIASC beabsichtigt auf dieser Grundlage IAS 39 zu ersetzen
Entwurf sieht eine Bilanzierung aller Finanzinstrumente zum Fair Value vorEntwurf sieht eine Bilanzierung aller Finanzinstrumente zum Fair Value vor
Entwurf sieht eine Erfassung aller Fair Value Änderungen in der GuV vorEntwurf sieht eine Erfassung aller Fair Value Änderungen in der GuV vor