IDCE: Indice Deloitte de Confianza Empresarial · considera que el entorno socio económico es favorable–estable (38% el mes pasado), lo cual demuestra un cambio en la tendencia

Agosto 2019

IDCE:

Indice Deloitte de

Confianza Empresarial

© 2019 Deloitte Ecuador2

Deloitte Ecuador, en un esfuerzo por dotar al sector empresarial de un indicador de referencia que proporcione una visión respecto a la evolución de los factores macroeconómicos y las variables microeconómicas, ha relanzado su Índice Deloittede Confianza Empresarial – IDCE.

El IDCE presenta a agosto 2019 presenta una ligera mejora donde se observa una variación de 1.17% respecto al mes de julio 2019. Sin embargo, el sentimiento general sigue siendo todavía de altas expectativas:

Contexto

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

Jan-1

9

Feb-1

9

Mar-

19

Apr-

19

May-1

9

Jun-1

9

Jul-

19

Aug-1

9

Sep-1

9

Oct-

19

Nov-1

9

Dec-1

9

IDCEBase = 100


62%

33%

2% 3%

Por cargo

CEO

CFO

ACCIONISTA

CCO

COO

76

A continuación presentamos los resultados de la encuesta de agosto:

Contexto

Las 76 respuestas obtenidas por sector de actividad y cargo

Mes pasado

32%

9%

26%

33%

Por sector de actividad

Comercial Financiero Industrial Servicios

76


A continuación presentamos los resultados de la encuesta de agosto:

Contexto

Las 76 respuestas obtenidas por ciudad

UIO = Quito

GYE = Guayaquil

Otras:

AMB = Ambato

CUE = Cuenca

IBR = Ibarra

LOH = Loja

MTA = Manta

PVO = Portoviejo

STDO = Santo Domingo

TUA = Tulcán

63%

29%

8%

Por Ciudad

UIO GYE Otras

76

Mes pasado


Un 40% de los encuestados

considera que el entorno socio

económico es favorable–estable

(38% el mes pasado), lo cual

demuestra un cambio en la

tendencia decreciente presentada en

meses anteriores.

La percepción de estabilidad es

menor en Quito y en el resto de

ciudades, Guayaquil es la ciudad

que mayor percibe el entorno

económico como normal.

3%

0%

14%

0% 4%

37%

50%

29%

30%

32%

61%

50% 57%

70%

64%

Global Comercial Financiero Industrial Servicios

¿Cómo califica el entorno actual socio-económico del país?

Favorable Normal Desfavorable

2% 5%

0%

35

% 45

%

17

%

63

%

50

%

83

%

UIO GYE OTRAS

¿Cómo califica el entorno actual socio-económico del país?


Entorno Socio-económico del país


Un 29% en promedio considera que las

condiciones para atraer IED fueron

normales – favorables (26% el mes

pasado).

Durante el segundo trimestre del año no se

han cumplido las expectativas del Gobierno

para atraer la IED. Sin embargo, para este

mes se presenta una leve mejora de la

confianza, principalmente en los sectores de

minería, petróleo y telecomunicaciones.

Guayaquil y otras ciudades perciben mejor

que Quito, las condiciones para la atracción

al país de inversiones y capitales

productivos.

5%

4% 1

4%

5%

4%

24

%

25

%

14

% 30

%

20

%

71

%

71

%

71

%

65

% 76

%


¿Cómo califica el ambiente socio-económico del país para la atracción de Inversión Extranjera Directa -IED?


Condiciones para la Inversión Extranjera Directa - IED

6%

5%

0%

19

% 32

%

33

%

75

%

64

%

67

%

UIO GYE OTRAS

¿Cómo califica el ambiente socio-económico del paíspara la atracción de Inversión Extranjera Directa -IED?



El 86% en promedio considera que el

entorno jurídico – regulatorio es

desfavorable para el desarrollo de las

actividades económicas (manteniéndose

el mismo % el mes pasado). Un 14%

estima que este marco es estable.

De igual manera, se mantienen los

resultados en comparación con el

mes anterior. Un 31% de los

encuestados, aprecia los cambios

realizados en materia laboral, legal y

tributaria. Sin embargo, un 69% no

los considera positivos. Para los

sectores industrial y de servicios

esta percepción representa el 75% y

64% respectivamente.

0%

0%

0%

0%

0%

14

%

14

%

29

%

10

%

12

%

86

%

86

%

71

% 90

%

88

%


¿Cómo califica el entorno jurídico-regulatorio?


31

%

26

%

43

%

25

% 36

%

69

% 74

%

57

%

75

%

64

%


Cambios recientes en la normativa laboral, legal, tributaria

Favorable Desfavorable

Entorno Jurídico - regulatorio


En Guayaquil, el 90% de los encuestados

considera que el entorno jurídico-

regulatorio es desfavorable. En Quito,

este porcentaje es de 83% (menor

que el mes pasado 87%), por lo que la

percepción es mejor que en el resto de

ciudades.

Los cambios realizados en materia laboral,

legal y tributaria son apreciados como

favorables en mayor proporción en

Guayaquil (36%), que en Quito (32%).

Entorno Jurídico - regulatorio por ciudad

0%

0%

0%

17

%

10

%

0%

83

% 90

% 10

0%

UIO GYE OTRAS

¿Cómo califica el entorno jurídico-regulatorio?


32

% 36

%

0%

0%

0%

0%

68

%

64

%

10

0%

UIO GYE Otras

Cambios recientes en la normativa laboral, legal, tributaria



Al analizar el comportamiento de las ventas, un 38%

opinaron que éstas, disminuyeron frente al mes

de julio (33% opinaban lo mismo el mes pasado) y

el 24% considera que las ventas acumuladas

incrementaron con respecto al mes anterior.

El 79% considera que las expectativas de

ventas aumenten o se mantengan (81% el mes

pasado), lo que demuestra que hay menor optimismo

de las expectativas de incremento de las ventas para

el mes siguiente.

24

% 33

%

29

%

20

%

16

%

38

%

29

%

71

%

35

% 40

%

38

%

38

%

0%

45

%

44

%


Ventas respecto al mes anterior

Aumentó Estable Disminuyó

35

% 42

%

57

%

20

%

33

%

31

%

29

%

29

%

30

%

33

%

35

%

29

%

14

%

50

%

33

%


Ventas respecto al año anterior


28

% 33

%

57

%

20

%

20

%

51

%

42

%

29

%

50

%

68

%

21

% 25

%

14

%

30

%

12

%


Expectativa de Ventas Acumuladas

Aumenta Estable Disminuye

Comportamiento de las ventas en dólares y sus expectativas


En cuanto al volumen de producción,

el 65% de los encuestados considera

que la producción aumentó o se

mantuvo frente al mes anterior donde

alcanzó un 69%.

Sobre la expectativa de producción,

56% opina que la producción se

mantendrá estable (57% el mes

pasado), lo que matiza una tendencia

constante en las expectativas de mantener

los niveles de producción.

19

%

36

%

33

%

5% 1

3%

46

%

23

%

50

% 60

%

54

%

29

%

41

%

17

%

35

%

17

%

6%

0%

0%

0%

17

%


Volumen de producción (unidades) frente al mes anterior

Aumentó Estable Disminuyó N/A

23

% 33

%

33

%

15

%

16

%

56

%

42

%

67

%

65

%

60

%

15

% 25

%

0%

20

%

4%


Volumen de producción Expectativa próximo mes


Comportamiento del volumen de producción y sus expectativas


Sobre la variación y expectativas de

la fuerza laboral, el 74% considera

que el número de trabajadores se

mantuvo estable (76% el mes

pasado).

Vale la pena destacar, que un 11% de

los empresarios espera incrementar

su nómina en el futuro (similar

resultado comparado con el mes

pasado). Y un 76% espera

mantener su nómina de

empleados.

11

%

13

%

14

%

5% 1

2%

74

%

79

%

71

%

75

%

68

%

16

%

8% 14

% 20

%

20

%


Número de empleados en comparación con el mes anterior


11

%

13

%

14

%

10

%

8%

76

%

75

%

71

%

70

% 84

%

13

%

13

%

14

% 20

%

8%


Perspectiva sobre el número de empleados el mes siguiente


Estabilidad Laboral o falta de crecimiento?


Un 22% de los empresarios

considera que los costos son

más altos (13% el mes

anterior), mientras que el 42%

piensan que estos se mantuvieron

comparados con el año anterior.

Los sectores comercial e industrial,

son los que mayormente creen que

los costos se mantuvieron, 52% y

60% respectivamente.

En cuanto a las expectativas de los

empresarios, el 11% considera

que los costos aumentarán y el

55% piensan que se

mantendrán. Comportamiento

similar al presentado en el mes

anterior.

11

%

4%

17

% 25

%

4%

55

%

70

%

0%

75

%

40

%

3% 9

%

0% 0

%

0%

31

%

17

%

83

%

0%

56

%


Costo esperado de materias primas

Aumenta Estable Disminuye N/A

22

%

22

%

17

%

30

%

17

%

42

% 52

%

17

%

60

%

25

%

5% 9

%

0%

10

%

0%

30

%

17

%

67

%

0%

58

%


Costo de Materias Primas respecto al año anterior


Costos, situación 2018 vs. expectativas 2019


El 26% espera que la

rentabilidad se reduzca para

septiembre 2019 (23% el mes

pasado)

En específico, los sectores

comercial e industrial se presentan

menos optimistas respecto a

aumentar la rentabilidad esperada

para el resto del año.

12

% 17

%

33

%

5% 8%

62

%

46

%

33

%

85

%

67

%

26

% 38

%

33

%

10

%

25

%


Rentabilidad neta esperada


Rentabilidad neta


En promedio, para el 39% de los

empresarios encuestados, la

recuperación de cartera disminuyó

(45% el mes pasado), siendo más

crítico para el sector comercial

(54%).

Para agosto 2019, los

empresarios mantienen su

optimismo; 18% creen que las

expectativas de recuperación de

cartera aumentarán (16% en el mes

anterior).

12

% 17

%

14

%

5% 1

2%

49

%

29

%

57

%

60

%

56

%

39

%

54

%

29

% 35

%

32

%


Recuperación de cartera de clientes frente al mes anterior


18

%

17

% 29

%

10

% 24

%

55

%

54

%

71

%

55

%

52

%

26

%

29

%

0%

35

%

24

%Global Comercial Financiero Industrial Servicios

Expectativa de recuperación de cartera de clientes


Recuperación de cartera: situación actual vs. expectativas


Alrededor del 58% (47% el mes

pasado) en promedio de los

encuestados, reportaron que el costo

financiero se ha mantenido estable

y 55% esperan que continúe

estable para los meses restantes del

año.

Mes pasado1

1%

4%

17

%

20

%

8%

58

% 65

%

17

%

80

%

44

%

3% 9

%

0% 0%

0%

28

%

22

%

67

%

0%

48

%


Costo financiero (tasas de interés de sus créditos), frente al mes anterior


10

%

9% 1

4%

17

%

4%

55

% 61

%

43

%

83

%

32

%

1% 4%

0% 0

%

0%

34

%

26

%

43

%

0%

64

%


Expectativa de Costo financiero (tasas de interés de sus créditos)

Aumenta Estable Disminuye N/A

Costo financiero: situación actual vs. expectativas


42

%

38

%

50

%

49

%

48

% 50

%

9%

14

%

0%

UIO GYE OTRAS

¿Qué tipos de alternativas considera Ud. que el sector empresarial podría ofrecer a los jóvenes profesionales en cuanto a oportunidades laborales no tradicionales? (proyectos, acompañamientos, asesorías).

Por Ciudad

Trabajadores independientes Trabajadores “gig” Trabajadores “crowd”

¿Qué tipos de alternativas considera Ud. que el sector empresarial podría ofrecer a los jóvenes profesionales en cuanto a oportunidades laborales no tradicionales?

42

%

41

%

29

%

40

% 48

%

49% 50%

57%

50%

43%

10% 9%14%

10% 9%


¿Qué tipos de alternativas considera Ud. que el sector empresarial podría ofrecer a los jóvenes profesionales en cuanto a oportunidades laborales no tradicionales? (proyectos, acompañamientos, asesorías)

Trabajadores independientes Trabajadores “gig” Trabajadores “crowd”

• Trabajadores independientes: Que amplían la fuerza laboral y a quienes por lo general se les paga por honorarios.

• Trabajadores gig: A quienes se les paga por tarea (o micro tarea) para completar una fase específica de un trabajo/proyecto específico.

• Trabajadores crowd: Equipos de trabajo que compiten para participar en un proyecto, por lo general solo los mejores equipos son remunerados.

Otras Alternativas planteadas por los encuestados:

• Contratos Flexibles

• Pasantías remuneradas

• Los mecanismos convencionales


42

% 46

%

57

%

30

%

44

%

36

%

33

%

29

%

45

%

32

%

22% 21%

14%

25% 24%


¿Considera Ud. que su empresa se encuentra debidamentepreparada para estas figuras laborales alternas?

Sí Medianamente No

48%

32% 33%29%

55%

17%

23%

14%

50%

UIO GYE Otras

¿Considera Ud. que su empresa se encuentra debidamentepreparada para estas figuras laborales alternas?

Sí Medianamente No

¿Considera Ud. que su empresa se encuentra debidamente preparada para estas figuras laborales alternas?


32%

30%

43%

20%

40%

68%

70%

57%

80%

60%

Aumento de la competencia

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

54%

58%

43%

60%

48%

46%

42%

57%

40%

52%

Acceso a créditos del sistema financiero

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

71%

63%

86%

75%

72%

29%

38%

14%

25%

28%

Disponibilidad de personal capacitado

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

42%

42%

86%

20%

48%

58%

58%

14%

80%

52%

Comportamiento de la demanda

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

Los distintos empresarios encuestados, respondieron que los siguientes factores influirían en el desarrollo de la actividad económica o el desempeño de sus negocios de la siguiente manera:

Mes pasado

Mes pasado

Mes pasado

Mes pasado

¿Cómo influirán los siguientes factores?


6% 6%

5% 5%

5%

4%

3%

2% 2% 2%

2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

¿Qué otros factores influirán en la actividad económica o las operaciones de su negocio?

8%

6%

5%4% 4%

4% 4%3% 3%

2% 2% 2% 2% 2%2% 2% 2%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

¿Qué otros factores influirán en la actividad económica o las operaciones de su negocio?

Mes pasado¿Qué está en la mente de nuestros empresarios?

20

Acerca de Deloitte

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