Upload
clembet
View
36
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Idvl4 Itr 3t15
Citation preview
ITR – Informações Trimestrais
Trimestre encerrado em 30 de Setembro de 2015
3T2015
BANCO INDUSVAL S.A.
Companhia Aberta de Capital Autorizado C.N.P.J. nº 61.024.352/0001-71
NIRE 353.000.242-90
Demonstração do Valor Adicionado 12
Comentário do Desempenho 13
DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 10
Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 83
DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 11
Notas Explicativas 26
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 81
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 82
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 71
Pareceres e Declarações
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo 2
Composição do Capital 1
Dados da Empresa
Demonstração do Fluxo de Caixa 9
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstração do Resultado Abrangente 8
Balanço Patrimonial Passivo 4
Demonstração do Resultado 6
Índice
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Em Tesouraria
Total 89.535.125
Preferenciais 543.396
Ordinárias 0
Total 543.396
Preferenciais 31.021.907
Do Capital Integralizado
Ordinárias 58.513.218
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Unidades)
Trimestre Atual30/09/2015
PÁGINA: 1 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
1.02.02.01 Carteira Própria 7.962 14.847
1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 61.935 32.939
1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 821.825 902.651
1.02.03 Relações Interfinanceiras 2.892 2.639
1.02.02.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.418 18.092
1.02.02.02 Vinculados a Compromissos de Recompra 39.555 0
1.01.09 Outros Valores e Bens 164.826 139.938
1.01.08.06 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -8.331 -6.354
1.01.08.04 Diversos 44.610 278.144
1.01.09.03 Despesas Antecipadas 1.338 4.141
1.01.09.02 Provisão para Desvalorizações -10.664 -9.322
1.01.09.01 Bens Não de Uso Próprio 174.152 145.119
1.02.07.05 Rendas a Receber 1.120 454
1.02.07.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -200.811 -589
1.02.07.02 Diversos 619.887 250.851
1.02.08.01 Despesas Antecipadas 0 230
1.02.08 Outros Valores e Bens 0 230
1.02.05.01 Setor Privado 358.884 652.553
1.02.05 Operações de Crédito 336.802 616.127
1.02.03.01 Créditos Vinculados - Convênios 2.892 2.639
1.02.07 Outros Créditos 420.196 250.716
1.02.05.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 3.750 5.000
1.02.05.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -25.832 -41.426
1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 715.790 1.271.815
1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 85 14.182
1.01.03.01 Carteira Própria 472.449 1.024.367
1.01.03.03 Vinculados a Prestação de Garantias 205.944 131.981
1.01.03.02 Vinculados a Compromissos de Recompra 0 62.361
1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 466.997 555.995
1 Ativo Total 3.658.471 5.410.039
1.01.08.03 Negociação e Intermediação de Valores 24.473 39.419
1.01 Ativo Circulante 2.608.830 4.276.322
1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 467.082 570.177
1.01.01 Disponibilidades 53.523 40.245
1.01.03.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 37.397 53.106
1.01.06.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 1.250 24.869
1.01.06.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -28.076 -29.065
1.01.08 Outros Créditos 280.727 691.889
1.01.08.02 Rendas a Receber 1.045 4.927
1.01.08.01 Carteira de Câmbio 218.930 375.753
1.01.06.01 Setor Privado 951.582 1.564.299
1.01.04.01 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 853 0
1.01.04 Relações Interfinanceiras 2.126 2.155
1.01.04.02 Créditos Vinculados - Depósitos no Bacen 1.272 2.149
1.01.06 Operações de Crédito 924.756 1.560.103
1.01.04.03 Créditos Vinculados - Convênios 1 6
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual30/09/2015
Exercício Anterior 31/12/2014
PÁGINA: 2 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
1.03.02.03 Outras Imobilizações de Uso 20.748 20.786
1.03.02 Imobilizado de Uso 6.023 7.576
1.03.01.04 Outros Investimentos 1.695 1.686
1.03.04.01 Outros ativos intangíveis 13.100 13.100
1.03.04 Intangível 7.205 8.187
1.03.02.04 Depreciação Acumulada -14.725 -13.210
1.03.04.02 (Amortização Acumulada) -5.895 -4.913
1.03 Ativo Permanente 227.816 231.066
1.03.01.03 Participações em Coligadas e Equiparadas 25.150 36.578
1.03.01 Investimentos 214.588 215.303
1.03.01.02.01 No País 187.743 177.039
1.03.01.02 Participações em Controladas 187.743 177.039
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual30/09/2015
Exercício Anterior 31/12/2014
PÁGINA: 3 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 128.400 83.940
2.02.01.02 Depósitos a Prazo 976.641 684.091
2.02.01 Depósitos 976.641 684.091
2.02.07.01 BNDES 8.385 46.068
2.02.07 Obrigações por Repasse do País 38.936 99.414
2.02.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 128.400 83.940
2.01.09.05 Negociação e Intermediação de Valores 5.811 56.930
2.01.09.04 Sociais e Estatutárias 597 3.691
2.01.09.03 Fiscais e Previdenciárias 8.604 9.104
2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.169.172 890.612
2.01.09.07 Diversas 17.181 39.865
2.01.09.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 21.699 30.074
2.05 Patrimônio Líquido 526.953 675.935
2.03 Resultados de Exercícios Futuros 2.580 3.647
2.02.09.03 Diversas 13.418 13.185
2.05.01.01 De Domiciliados no País 769.843 769.843
2.05.01 Capital Social Realizado 769.843 769.843
2.02.07.04 Tesouro Nacional 3.628 6.065
2.02.07.03 Outras instituições 190 190
2.02.07.02 FINAME 26.733 47.091
2.02.09.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.430 611
2.02.09.01 Fiscais e Previdenciárias 10.347 9.371
2.02.09 Outras Obrigações 25.195 23.167
2.01.02 Captações no Mercado Aberto 129.870 253.237
2.01.01.03 Depósitos a Prazo 562.847 1.213.908
2.01.02.01 Carteira Própria 39.246 61.237
2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 792.726 1.675.430
2.01.02.02 Carteira Terceiros 90.624 192.000
2.01.01.02 Depósitos Interfinanceiros 210.856 215.494
2 Passivo Total 3.658.471 5.410.039
2.01.09.02 Carteira de Câmbio 2.353 6.323
2.01 Passivo Circulante 1.959.766 3.839.845
2.01.01.01 Depósitos à Vista 40.606 52.271
2.01.01 Depósitos 814.309 1.481.673
2.01.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 792.726 1.675.430
2.01.07.01 BNDES 47.227 39.987
2.01.07 Obrigações por Repasse do País 75.153 75.433
2.01.07.02 FINAME 27.926 35.446
2.01.09.01 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Ass 106 843
2.01.09 Outras Obrigações 56.351 146.830
2.01.06.02 No Exterior 80.331 189.644
2.01.04.01 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 302 0
2.01.04 Relações Interfinanceiras 302 0
2.01.05 Relações Interdependências 10.724 17.598
2.01.06 Obrigações por Empréstimos 80.331 189.644
2.01.05.01 Recursos em Trânsito de Terceiros 10.724 17.598
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual30/09/2015
Exercício Anterior 31/12/2014
PÁGINA: 4 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
2.05.04.05.01 Ações em Tesouraria -4.283 -4.283
2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados -270.701 -120.609
2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários -229 -139
2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial -229 -139
2.05.04.05 Retenção de Lucros -4.283 -4.283
2.05.02 Reservas de Capital 32.323 31.123
2.05.04 Reservas de Lucro -4.283 -4.283
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual30/09/2015
Exercício Anterior 31/12/2014
PÁGINA: 5 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
3.0
5R
esu
ltado O
pera
cional
-38.5
05
-266.7
58
-4.4
03
-7.4
43
3.0
4.0
7R
esu
ltado d
a E
quiv
alê
nci
a P
atr
imonia
l2.6
64
-781
-1.1
52
2.6
38
3.0
6.0
1R
ece
itas
1.9
81
2.4
97
9.5
55
9.6
41
3.0
6R
esu
ltado N
ão O
pera
cional
-1.3
70
-7.3
85
9.2
14
6.3
48
3.0
4.0
4D
esp
esa
s T
ributá
rias
-476
-3.6
78
-2.5
31
-8.2
30
3.0
4.0
6O
utr
as
Desp
esa
s O
pera
cionais
-1.3
77
-8.0
66
-3.1
19
-7.9
91
3.0
4.0
5O
utr
as
Rece
itas
Opera
cionais
1.9
84
7.2
10
743
4.8
42
3.1
0.0
1P
art
icip
açõ
es
-187
-2.6
58
-2.7
40
-6.7
37
3.1
0P
art
icip
açõ
es/
Contr
ibuiç
ões
Est
atu
tárias
-187
-2.6
58
-2.7
40
-6.7
37
3.0
7R
esu
ltado A
nte
s T
ributa
ção/P
art
icip
açõ
es
-39.8
75
-274.1
43
4.8
11
-1.0
95
3.0
6.0
2D
esp
esa
s-3
.351
-9.8
82
-341
-3.2
93
3.0
9IR
Dife
rido
32.2
57
124.6
44
2.3
75
1.2
70
3.0
8P
rovi
são p
ara
IR
e C
ontr
ibuiç
ão S
oci
al
-3.9
57
-936
-2.7
23
-434
3.0
1.0
3R
esu
ltado c
om
inst
rum
ento
s fin
ance
iros
deriva
tivos
-65.2
23
-90.3
82
-16.4
35
-9.4
00
3.0
1.0
4R
esu
ltado d
e c
âm
bio
58.7
05
123.8
91
42.0
08
56.7
54
3.0
2D
esp
esa
s da I
nte
rmedia
ção F
inance
ira
-215.8
11
-644.3
16
-140.8
98
-348.5
68
3.0
1.0
2R
esu
ltado c
om
TV
M137.7
20
182.3
10
56.3
97
140.5
84
3.0
4.0
3O
utr
as
Desp
esa
s A
dm
inis
trativ
as
-15.0
04
-39.8
56
-14.8
34
-43.3
60
3.0
1R
ece
itas
da I
nte
rmedia
ção F
inance
ira
201.0
29
462.1
97
166.8
23
430.6
18
3.0
1.0
1O
pera
ções
de c
rédito
69.8
27
246.3
78
84.8
53
242.6
80
3.0
2.0
1C
apta
ção n
o m
erc
ado
-117.8
28
-354.7
83
-102.8
97
-281.7
98
3.0
4O
utr
as
Desp
esa
s/R
ece
itas
Opera
cionais
-23.7
23
-84.6
39
-30.3
28
-89.4
93
3.0
4.0
1R
ece
itas
de P
rest
açã
o d
e S
erv
iços
2.7
17
10.1
85
9.8
94
26.9
66
3.0
4.0
2D
esp
esa
s de P
ess
oal
-14.2
31
-49.6
53
-19.3
29
-64.3
58
3.0
3R
esu
ltado B
ruto
Inte
rmedia
ção F
inance
ira
-14.7
82
-182.1
19
25.9
25
82.0
50
3.0
2.0
2E
mpré
stim
os,
cess
ões
e r
epass
es
-21.3
13
-59.2
89
-25.6
99
-43.0
69
3.0
2.0
3P
rovi
são p
ara
cré
dito
s de li
quid
açã
o d
uvi
dosa
-66.4
73
-192.8
71
7.2
98
-4.1
01
3.0
2.0
4O
pera
ções
de v
enda/t
ransf
de a
tivos
finance
iros
-10.1
97
-37.3
73
-19.6
00
-19.6
00
DF
s In
div
idu
ais
/ D
emo
nst
raçã
o d
o R
esu
ltad
o
(Rea
is M
il)
Có
dig
o d
a C
on
taD
escr
ição
da
Co
nta
Tri
mes
tre
Atu
al01
/07/
2015
à 3
0/09
/201
5A
cum
ula
do
do
Atu
al
Exe
rcíc
io01
/01/
2015
à 3
0/09
/201
5
Igu
al T
rim
estr
e d
o
Exe
rcíc
io A
nte
rio
r01
/07/
2014
à 3
0/09
/201
4
Acu
mu
lad
o d
o E
xerc
ício
A
nte
rio
r01
/01/
2014
à 3
0/09
/201
4
PÁ
GIN
A:
6 d
e 8
3
ITR
- I
nfo
rmaçõ
es
Trim
est
rais
- 3
0/0
9/2
015 -
BA
NC
O I
ND
US
VA
L S
AV
ers
ão :
1
3.1
0.0
1.0
2E
mpre
gados
-187
-2.6
58
-2.7
40
-6.5
00
3.1
3Lucr
o/P
reju
ízo d
o P
erí
odo
-11.7
62
-153.0
93
1.7
23
-6.9
96
3.9
9Lucr
o p
or
Açã
o -
(R
$ /
Açã
o)
-0,1
3217
-1,7
2031
0,0
1936
-0,0
7861
3.1
0.0
1.0
1A
dm
inis
tradore
s0
00
-237
DF
s In
div
idu
ais
/ D
emo
nst
raçã
o d
o R
esu
ltad
o
(Rea
is M
il)
Có
dig
o d
a C
on
taD
escr
ição
da
Co
nta
Tri
mes
tre
Atu
al01
/07/
2015
à 3
0/09
/201
5A
cum
ula
do
do
Atu
al
Exe
rcíc
io01
/01/
2015
à 3
0/09
/201
5
Igu
al T
rim
estr
e d
o
Exe
rcíc
io A
nte
rio
r01
/07/
2014
à 3
0/09
/201
4
Acu
mu
lad
o d
o E
xerc
ício
A
nte
rio
r01
/01/
2014
à 3
0/09
/201
4
PÁ
GIN
A:
7 d
e 8
3
ITR
- I
nfo
rmaçõ
es
Trim
est
rais
- 3
0/0
9/2
015 -
BA
NC
O I
ND
US
VA
L S
AV
ers
ão :
1
4.0
2O
utr
os
Resu
ltados
Abra
ngente
s-2
29
-229
-49
-49
4.0
2.0
1A
just
es
de A
valia
ção P
atr
imonia
l-2
29
-229
-49
-49
4.0
3R
esu
ltado A
bra
ngente
do P
erí
odo
-11.9
91
-153.3
22
1.6
74
-7.0
45
4.0
1Lucr
o L
íquid
o d
o P
erí
odo
-11.7
62
-153.0
93
1.7
23
-6.9
96
DF
s In
div
idu
ais
/ D
emo
nst
raçã
o d
o R
esu
ltad
o A
bra
ng
ente
(Rea
is M
il)
Có
dig
o d
a C
on
taD
escr
ição
da
Co
nta
Tri
mes
tre
Atu
al01
/07/
2015
à 3
0/09
/201
5A
cum
ula
do
do
Atu
al
Exe
rcíc
io01
/01/
2015
à 3
0/09
/201
5
Igu
al T
rim
estr
e d
o
Exe
rcíc
io A
nte
rio
r01
/07/
2014
à 3
0/09
/201
4
Acu
mu
lad
o d
o E
xerc
ício
A
nte
rio
r01
/01/
2014
à 3
0/09
/201
4
PÁ
GIN
A:
8 d
e 8
3
ITR
- I
nfo
rmaçõ
es
Trim
est
rais
- 3
0/0
9/2
015 -
BA
NC
O I
ND
US
VA
L S
AV
ers
ão :
1
6.01.02.10 Outras obrigações -85.923 -35.145
6.01.02.09 Obrigações por empréstimos -170.070 -210.824
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -6.196 3.032
6.01.02.11 Resultados de exercícios futuros -1.067 1.270
6.01.02.08 LCA, LF e LCI -838.246 648.439
6.01.02.05 Relações interfinanceiras e interdependências -6.796 -5.224
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 429.982 43.939
6.01.02.07 Operações compromissadas -123.369 256.556
6.01.02.06 Depósitos -374.814 -51.420
6.03.05 Exercício stock options 0 604
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 0 604
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 413.707 151.995
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 16.275 -108.056
6.02.05 Recebimento de dividendos 3.802 3.755
6.02.02 Aquisição de bens tangíveis -1.329 -863
6.02.01 Alienação de bens tangíveis 978 11.631
6.02.04 Alienação de investimentos 7.051 0
6.02.03 Aquisição de investimentos -16.698 -11.491
6.01.01.03 Provisão para desvalorizações - BNDU 1.343 2.347
6.01.01.02 Provisão para devedores duvidosos 192.871 4.101
6.01.01.05 Depreciação e amortização 5.762 5.858
6.01.01.04 Provisão para contingências 5.027 4.764
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 22.471 -111.692
6.01.02.04 Outros créditos, valores e bens 12.735 -351.822
6.01.01.01 Lucro líquido/(prejuízo) -153.093 -6.996
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 67.684 21.869
6.01.01.06 Resultado de MEP 781 -2.638
6.01.02.01 Aplicações interfinanceiras de liquidez 106.091 74.945
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -45.213 -133.561
6.01.02.03 Operações de crédito 924.749 121.856
6.01.02.02 TVM e derivativos 511.497 -582.192
6.01.01.08 Ajuste de apropriação - stock options 4.201 7.346
6.01.01.07 Resultado na alienação de bens tangíveis -251 -8.683
6.01.01.10 Resultado na alienação de investimentos 3.156 0
6.01.01.09 Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos 7.887 15.770
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2015 à 30/09/2015
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2014 à 30/09/2014
PÁGINA: 9 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
5.0
7.0
1A
just
es
de T
ítulo
s e V
alo
res
Mobili
ários
00
00
0-9
0-9
0
5.1
3S
ald
o F
inal
769.8
43
32.3
23
00
-274.9
84
-229
526.9
53
5.1
2O
utr
os
01.2
00
00
3.0
01
04.2
01
5.1
2.0
2E
nce
rram
ento
outo
rga -
sto
ck o
ptio
ns
0-3
.001
00
3.0
01
00
5.1
2.0
1A
pro
priaçã
o d
e b
enfí
cios
- st
ock
optio
ns
04.2
01
00
00
4.2
01
5.0
1S
ald
o I
nic
ial
769.8
43
31.1
23
00
-124.8
92
-139
675.9
35
5.0
7A
just
es
de A
valia
ção P
atr
imonia
l0
00
00
-90
-90
5.0
4Lucr
o /
Pre
juíz
o d
o P
erí
odo
00
00
-153.0
93
0-1
53.0
93
5.0
3S
ald
o A
just
ado
769.8
43
31.1
23
00
-124.8
92
-139
675.9
35
DF
s In
div
idu
ais
/ D
emo
nst
raçã
o d
as M
uta
ções
do
Pat
rim
ôn
io L
íqu
ido
/ D
MP
L -
01/
01/2
015
à 30
/09/
2015
(Rea
is M
il)
Có
dig
o d
a C
on
taD
escr
ição
da
Co
nta
Cap
ital
So
cial
Res
erva
s d
e C
apit
alR
eser
vas
de
Rea
vali
ação
Res
erva
s d
e L
ucr
oL
ucr
os/
Pre
juíz
os
Acu
mu
lad
os
Aju
stes
de
Ava
liaç
ão
Pat
rim
on
ial
To
tal
do
Pat
rim
ôn
io
Líq
uid
o
PÁ
GIN
A:
10 d
e 8
3
ITR
- I
nfo
rmaçõ
es
Trim
est
rais
- 3
0/0
9/2
015 -
BA
NC
O I
ND
US
VA
L S
AV
ers
ão :
1
5.1
0A
ções
em
Teso
ura
ria
00
00
1.5
76
01.5
76
5.0
8A
um
ento
/Reduçã
o d
o C
apita
l Soci
al
108.0
31
00
00
0108.0
31
5.0
7.0
1A
just
es
de T
ítulo
s e V
alo
res
Mobili
ários
00
00
075
75
5.1
2O
utr
os
05.7
49
00
625
06.3
74
5.1
2.0
3R
esu
ltado d
e a
ções
em
teso
ura
ria -
exe
rcíc
io s
tock
optio
ns
0-9
72
00
00
-972
5.1
2.0
2E
nce
rram
ento
outo
rga -
sto
ck o
ptio
ns
0-6
25
00
00
0
5.1
2.0
1A
pro
priaçã
o d
e b
enefí
cios
- st
ock
optio
ns
07.3
46
00
00
7.3
46
5.1
3S
ald
o F
inal
769.8
43
29.2
17
00
-126.9
12
-49
672.0
99
5.0
2A
just
es
de E
xerc
ício
s A
nte
riore
s0
00
0-2
.276
0-2
.276
5.0
1S
ald
o I
nic
ial
661.8
12
23.4
68
1.2
90
0-1
21.1
31
-124
565.3
15
5.0
7A
just
es
de A
valia
ção P
atr
imonia
l0
00
00
75
75
5.0
6R
ealiz
açã
o d
e R
ese
rvas
de L
ucr
os
00
-1.2
90
01.2
90
00
5.0
4Lucr
o /
Pre
juíz
o d
o P
erí
odo
00
00
-6.9
96
0-6
.996
5.0
3S
ald
o A
just
ado
661.8
12
23.4
68
1.2
90
0-1
23.4
07
-124
563.0
39
DF
s In
div
idu
ais
/ D
emo
nst
raçã
o d
as M
uta
ções
do
Pat
rim
ôn
io L
íqu
ido
/ D
MP
L -
01/
01/2
014
à 30
/09/
2014
(Rea
is M
il)
Có
dig
o d
a C
on
taD
escr
ição
da
Co
nta
Cap
ital
So
cial
Res
erva
s d
e C
apit
alR
eser
vas
de
Rea
vali
ação
Res
erva
s d
e L
ucr
oL
ucr
os/
Pre
juíz
os
Acu
mu
lad
os
Aju
stes
de
Ava
liaç
ão
Pat
rim
on
ial
To
tal
do
Pat
rim
ôn
io
Líq
uid
o
PÁ
GIN
A:
11 d
e 8
3
ITR
- I
nfo
rmaçõ
es
Trim
est
rais
- 3
0/0
9/2
015 -
BA
NC
O I
ND
US
VA
L S
AV
ers
ão :
1
7.09.01 Pessoal 46.030 62.274
7.09 Distribuição do Valor Adicionado -216.366 76.252
7.09.01.02 Benefícios 10.119 14.966
7.09.01.01 Remuneração Direta 32.391 44.007
7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -781 2.638
7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -153.093 -6.996
7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir -216.366 76.252
7.07.02 Outros 28 12
7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 4.411 4.727
7.09.02.03 Municipais 1.134 1.904
7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios -153.093 -6.996
7.09.03.01 Aluguéis 4.411 4.727
7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições -113.714 16.247
7.09.01.03 F.G.T.S. 3.520 3.301
7.09.02.02 Estaduais 9 33
7.09.02.01 Federais -114.857 14.310
7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -192.871 -4.101
7.01.04 Outras -124 11.248
7.02 Despesas de Intermediação Financeira -451.445 -344.467
7.01.02 Prestação de Serviços 10.185 26.966
7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência -753 2.650
7.01 Receitas 279.387 464.731
7.01.01 Intermediação Financeira 462.197 430.618
7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -37.793 -40.804
7.05 Retenções -5.762 -5.858
7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -5.762 -5.858
7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido -215.613 73.602
7.04 Valor Adicionado Bruto -209.851 79.460
7.03.01 Materiais, Energia e Outros -17.479 -15.513
7.03.02 Serviços de Terceiros -14.898 -19.954
7.03.04 Outros -5.416 -5.337
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2015 à 30/09/2015
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2014 à 30/09/2014
PÁGINA: 12 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������
�
Ao longo do 3T15, cumprimos nossas metas para o trimestre detalhadas no último relatório de divulgação de resultados de realizar o aumento de capital, reduzir a carteira de crédito e manter os níveis de caixa e Basileia bastante confortáveis.
Nesse sentido, focamos (i) na redução intencional de nossa carteira de crédito, que encerrou o período em R$2,4 bilhões com redução de 21% no trimestre e 40% quando comparado ao 3T14 (R$2,3 bi em 31.10.2015), (ii) na atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking,�sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration, mantendo nossa politica de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta, e (iii) no crescimento das operações do nosso braço de wealth management/corretagem, Guide Investimentos.
Durante esse trimestre, após a constituição da provisão adicional realizada no 2T15, referente às operações realizadas junto à Ceagro Agrícola Ltda e das Cédulas de Produtor Rural (CPRs) emitidas por dezenas de produtores rurais e originadas pela mesma, também concentramos nossos esforços na cobrança jurídica e negocial desses valores.
No que se refere à carteira de crédito, o segmento Corporate representava 59,2% da carteira de crédito expandida ao final do trimestre (60,9% em junho de 2015 e 61,6%% em setembro de 2014), ante 40,1% (38,5% e 38,0% nos mesmos períodos de comparação) do segmento de Empresas Emergentes. Ou seja, a redução intencional da carteira verificada ao longo do ano se deu de forma equitativa nos dois segmentos em que atuamos.
Alinhados à redução da carteira de crédito, embora com queda menos acentuada, os depósitos totais, que além dos Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE), incluem as letras de crédito do agronegócio (LCAs), letras de crédito imobiliário (LCIs) e letras financeiras (LFs), totalizaram R$2,8 bilhões, redução de 16,6% no trimestre e 26,6% em relação a setembro de 2014. Ao final do trimestre, o caixa livre totalizava R$839,2 milhões, representando 30% dos depósitos totais ante 19% ao final de 30.09.2014. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 3T15, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio de parcerias com 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, incremento de mais de 109%.
O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou -R$2,4 milhões ante R$33,6 milhões no 2T15. O decréscimo na comparação trimestral é explicado principalmente (i) pela variação do dólar no período, que causou impacto, em especial, no resultado dos derivativos utilizados para hedge do patrimônio da agência de Cayman, que tem como contrapartida a rubrica de Impostos, que tem efeito líquido neutro, porém, nesse trimestre reduziu o Resultado de Intermediação Financeira; (ii) pelo evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, (iii) pela redução da carteira de crédito no período e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados. Excluindo-se esses efeitos o Resultado de Intermediação Financeira antes da PDD seria de R$29,2 milhões, praticamente estável na comparação com os R$29,0 milhões do 2T15, quando ajustado pelas mesmas variáveis.
A Despesa de PDD Gerencial do trimestre, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola reportadas no último relatório trimestral, foi de R$13,4 milhões, mantendo nossa média histórica de cerca de 1% a.a. ao longo dos últimos 12 meses, mesmo considerando a expressiva redução da carteira, uma vez que nossos créditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudável, apesar do cenário macroeconômico desafiador.�O índice de inadimplência para créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, se manteve levemente abaixo do trimestre anterior (1,8% ante 2,0%), mesmo considerando a expressiva redução da carteira. Em termos nominais, registramos uma redução de 32% (R$29,1 milhões ante R$42,8 milhões), refletindo a boa qualidade da nossa carteira de crédito.
A Receita de Prestação de Serviços e Tarifas totalizou R$15,3 milhões no 3T15, +32,2% no trimestre e praticamente estável na comparação com o 3T14. O incremento no trimestre deve-se em especial à maior contribuição da Guide Investimentos, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma ao longo dos últimos anos já começam a trazer resultados positivos e hoje as receitas da Guide já representam 59%
Comentários da Administração
PÁGINA: 13 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
dessa rubrica. Em contrapartida, a queda na comparação com o 3T14 deve-se às menores receitas de fees geradas pelo banco comercial e pela atividade de banco de investimento relacionada ao ambiente macroeconômico mais desafiador para a geração dessas operações. Vale destacar, no entanto, que mantemos robusto estoque de 31 mandatos em andamento. Neste 3T15 destacamos a assessoria ao Grupo G36 na associação com Icatu Seguros e a atuação como Coordenador Líder na estruturação e distribuição do CRI da empresa Granviver no valor de R$130 milhões.�
Quanto às despesas gerenciais do Banco, a despesa de pessoal apresentou redução de 15,9% no trimestre e 24,0% em relação ao 3T14. Em linha com os ajustes promovidos, o quadro de funcionários do BI&P apresentou queda de 13,5% na comparação trimestral, e redução de 34,3% em relação ao 3T14. As despesas administrativas diminuíram 1,5% no trimestre e 4,2% em relação ao 3T14, em função do comprometimento da administração do Banco com o esforço contínuo de redução de custos. No que se refere à Guide Investimentos, o incremento nas despesas de pessoal, 3,5% no trimestre e 41,2% em relação ao 3T14, e administrativas, de 5,6% e 29,5% nos mesmos períodos de comparação, é resultado dos investimentos promovidos nessa plataforma, dada a fase de crescimento em que se encontra.
No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses. Como consequência, suas receitas brutas totalizaram R$14,8 milhões ante R$10,3 milhões no 2T15 e R$7,8 milhões no 3T14, incremento de 45% e 90% respectivamente. Continuaremos a direcionar nossos esforços para aumentar nossa base de clientes e receitas.
O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, às despesas relacionadas ao processo de cobrança, aos custos de encerramento da joint venture e à logística para o recebimento das CPRs físicas (ii) da queda do volume da carteira de crédito e consequente diminuição das receitas dessas operações sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais, uma vez que a redução de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais lenta que a redução das receitas; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados.
PÁGINA: 14 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
����
O terceiro trimestre de 2015 foi marcado pela continuação da deterioração das projeções de crescimento econômico e inflação para este e para o próximo ano, e pela expectativa em relação às medidas anunciadas pela equipe econômica. A retração econômica e as dificuldades na articulação política continuaram prejudicando a arrecadação e dificultando o objetivo do governo que reduziu o superávit primário de 1,2% para 0,15% do PIB.
Em relação à atividade, o PIB do segundo trimestre de 2015 caiu 1,9% em relação ao trimestre anterior, mostrando desaceleração ante a queda de 0,7% no primeiro trimestre de 2015. Além disso, com os indicadores antecedentes apontando para um aprofundamento da recessão no segundo semestre, a expectativa para o PIB de 2015 passou para contração de 2,80%, abaixo da projeção de queda de 1,49% no final de junho, de acordo com a pesquisa Focus realizada pelo Banco Central. Outros indicadores importantes como, por exemplo, índices de confiança, continuam se deteriorando. Vale destacar o viés negativo para as projeções de crescimento este ano, devido às incertezas com relação aos desdobramentos da Operação Lava Jato e Zelotes, que prejudicam os investimentos neste e nos próximos anos. Neste cenário, o mercado de trabalho continua se deteriorando. Com a queda da população ocupada e da população economicamente ativa, a taxa de desemprego vem subindo em um ritmo acima do esperado e atingiu 7,6% em setembro de 2015. Além disso, a renda dos trabalhadores também começou a ser impactada, com queda anual no rendimento médio real, segundo dados da Pesquisa Mensal de Emprego (PME).
Apesar deste quadro de enfraquecimento da renda e desaceleração da economia, a taxa de inflação se manteve bem acima do teto da meta, de 6,5%. O IPCA de setembro registrou alta acumulada em 12 meses de 9,49%, acelerando ante o trimestre anterior na mesma base de comparação, quando registrou crescimento de 8,89%. Para o final de 2015, a expectativa é de que o IPCA fique próximo a 9,5%. Tendo em vista este cenário para a inflação, o Banco Central do Brasil (BCB) manteve neste segundo trimestre o ciclo de aperto monetário iniciado em outubro de 2014, elevando a taxa Selic de 13,75% ao ano no final de junho, para 14,25% ao ano no final de setembro.
Com relação ao Sistema Financeiro Nacional, o estoque total das operações de crédito em setembro cresceu 9,1% em 12 meses, desacelerando em relação ao crescimento de 9,8% em junho na mesma base de comparação, e atingiu R$ 3,16 trilhões. O prazo médio das concessões passou de 106,8 meses, em setembro de 2014, para 116,9 meses, no mesmo mês de 2015. O crédito como percentual do PIB encerrou setembro em 55,5%, acima do 54,5% registrados nos três meses anteriores.
Nas operações de crédito livre, a inadimplência acima de 90 dias das pessoas físicas subiu para 5,7%, em setembro, de 5,4% em junho deste ano, enquanto o nível de atraso das pessoas jurídicas registrou alta de 3,9% em junho para 4,1% em setembro, na mesma base de comparação. O cenário indica continuidade na desaceleração do crédito e aumento nos níveis de inadimplência em decorrência da piora do mercado de trabalho e do cenário econômico.
�
Dados Macroeconômicos 3T15 2T15 3T14 2014 2015(e)
Variação real do PIB (T/T anterior) -0,9% (e) -1,9% 0,1% +0,1% -3,00%
Inflação (IPCA - IBGE) - variação trimestral 1,38% 2,24% 0,83% 1,71% 2,40%
Inflação (IPCA - IBGE) - variação anual 9,49% 8,89% 6,75% 5,91% 9,53%
Variação cambial % (US$/R$) - trimestre 28,05% -3,29% 11,28% 13,39% 48,71%
Selic 14,25% 13,75% 11,00% 11,75% 14,25%
���������������
�
�
�
�
�
�
�
�
����
Cenário Macroeconômico
PÁGINA: 15 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
����O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou -R$2,4 milhões ante R$33,6 milhões no 2T15. O decréscimo na comparação trimestral é explicado principalmente (i) pela variação do dólar no período, que causou impacto, em especial, no resultado dos derivativos utilizados para hedge do patrimônio da agência de Cayman, que tem como contrapartida a rubrica de Impostos, que tem efeito liquido neutro, porém, nesse trimestre reduziu o Resultado de Intermediação Financeira; (ii) pelo evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, (iii) pela redução da carteira de crédito no período e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados. Excluindo-se esses efeitos o Resultado de Intermediação Financeira antes da PDD seria de R$29,2 mm, praticamente estável na comparação com os R$29,0 mm do 2T15, quando ajustado pelas mesmas variáveis.
Resultados 1 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14 9M15 9M14 9M15/9M14
Receita Op. de Crédito e Títulos Agrícolas 2 99,4 103,0 -3,5% 126,5 -21,5% 335,0 345,8 -3,1%
Receitas TVM (sem Tít. Agric.), Derivativos e Câmbio 3 39,7 58,5 -32,2% 42,1 -5,7% 150,8 108,4 39,2%
Despesas de Interm. Financeira (sem PDD) 4 (141,4) (127,9) 10,5% (136,3) 3,8% (425,5) (349,3) 21,8%
Resultado de Interm. Financeira antes PDD (2,4) 33,6 -107,0% 32,3 -107,3% 60,3 104,8 -42,5%
Despesa de PDD Gerencial 5 (12,6) (211,5) -94,0% (13,2) -4,7% (238,6) (27,4) n.c.
Resultado de Intermediação Financeira (15,0) (177,9) -91,6% 19,1 -178,2% (178,3) 77,4 n.c.
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 6 15,3 11,6 32,2% 15,3 -0,1% 38,443 42,1 -8,6%
Despesas de Pessoal e Administrativa (38,1) (40,7) -6,6% (40,5) -6,1% (118,9) (125,1) -5,0%
Despesa de Pessoal - Consolidado s/ Guide (15,8) (18,8) -15,9% (20,8) -24,0% (54,0) (68,2) -20,9%
Despesa de Pessoal Guide (6,0) (5,8) 3,5% (4,2) 41,2% (16,6) (10,9) 52,2%
Despesa Administrativa - Consolidado s/ Guide 7 (10,7) (10,9) -1,5% (11,2) -4,2% (32,8) (34,0) -3,6%
Despesa Administrativa Guide 7 (5,5) (5,2) 5,6% (4,2) 29,5% (15,5) (11,9) 29,7%
Outras Receitas e Despesas Operacionais 8 2,2 (6,3) 134,2% (1,0) n.c. (3,1) 1,7 -282,2%
Efeito do hedge de investimentos no exterior 11,1 (5,4) n.c. (0,7) n.c. 10,9 (9,6) 213,1%
Resultado Operacional Recorrente (24,5) (218,7) -88,8% (7,8) 212,7% (251,0) (13,5) n.c.
Despesas Operacionais Não Recorrentes (1,6) (0,1) n.c. 1,8 -187,5% (3,0) (4,9) -38,1%
Efeito da descontinuidade do hedge accounting 2,2 (0,1) n.c. 1,8 20,8% 0,8 (3,9) 119,7%
Outras Despesas Operacionais Não Recorrentes (3,8) 0,0 n.c. 0,0 n.c. (3,8) (1,0) 276,9%
Resultado Operacional (26,1) (218,9) -88,1% (6,0) n.c. (254,0) (18,4) n.c.
Resultado Não Operacional (1,4) (5,4) -73,6% 9,2 -115,4% (7,7) 6,2 -225,3%
Efeito do hedge de investimentos no exterior (11,1) 5,4 n.c. 0,7 n.c. (10,9) 9,6 -213,1%
Imposto de renda e contribuição social 29,1 85,9 -66,1% 1,1 n.c. 126,1 3,0 n.c.
Contribuições e Participações (2,3) (1,7) 35,6% (3,3) -29,9% (6,6) (7,6) -12,5%
Lucro (Prejuízo) Líquido (11,8) (134,7) -91,3% 1,7 n.c. (153,2) (7,2) n.c.
1 As informações apresentadas com base em números consolidados, conforme práticas contábeis do BACEN, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade. A partir do 2T14, o Banco BI&P passou a apresentar seus resultados através da DRE Gerencial, que é fundamentada em reclassificações da DRE contábil e tem por finalidade auxiliar sua análise.
2 Desconsidera os efeitos (i) das recuperações de créditos em perda, (ii) dos descontos concedidos na liquidação de operações no período e (iii) da parcela de risco de crédito atribuída aos títulos e valores mobiliários.
3 Exclui o efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting. Esse efeito é considerado em Despesas Operacionais Não Recorrentes. 4 Inclui despesas relacionadas à intermediação financeira, como (i) as despesas relacionadas à joint venture C&BI, (ii) as comissões pagas aos
distribuidores de nossos produtos de captação, classificadas em Despesas Administrativas. Exclui a rubrica de Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros, resultante do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap. Essa conta é considerada no cálculo de despesa gerencial de PDD.
5 Despesa Gerencial de PDD é calculada adicionando à Despesa de PDD os efeitos (i) das recuperações de créditos em perda, (ii) dos descontos concedidos na liquidação de operações no período, (iii) da despesa com provisionamento de fianças registrada na DRE na rubrica Outras Despesas Operacionais, na conta Despesas com Contingencias em Coobrigações (Fianças), (iv) da parcela de risco de crédito atribuída à TVMs e (v) os efeitos das cessões de crédito na rubrica da DRE de Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros. No 2T14 e 2T15 desconsidera ainda os impactos resultantes do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap nas rubricas da DRE (i) do Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros e (ii) de Outras Despesas e Receitas Operacionais.
6 Inclui despesas, contabilizadas em Despesas Administrativas, relacionadas às receitas de prestação de serviços. 7 Desconsidera (i) despesas operacionais não recorrentes, (ii) despesas relacionadas à intermediação financeira e (iii) despesas relacionadas às
receitas de prestação de serviços. 8 Resultado da soma de (i) Outras Receitas e Despesas Operacionais, (ii) Despesas Tributárias e (iii) Resultado de Participação de Coligadas. Exclui
Outras Despesas e Receitas Operacionais resultantes do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap.
n.c. = não comparável (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou número dividido por zero).
Principais Indicadores
PÁGINA: 16 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas com base em números consolidados, conforme práticas contábeis do BACEN, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade.
No 3T15, os indicadores de Inadimplência (NPL) e Margem Financeira Líquida com Clientes foram ajustados ao evento extraordinário, pontual e não recorrente com Ceagro Agrícola Ltda, conforme reportado no relatório de resultados do 2T15. Nesse contexto, o índice de inadimplência para créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, se manteve levemente abaixo do trimestre anterior (1,8% ante 2,0%), mesmo considerando a expressiva redução da carteira. Em termos nominais, registramos uma redução de 32% (R$29,1 milhões ante R$42,8 milhões), refletindo a boa qualidade da nossa carteira de crédito.
Dados de Balanço 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Carteira de Crédito Clássica 1.861,2 2.160,0 -13,8% 2.951,0 -36,9%
Carteira de Crédito Expandida 1 2.398,1 3.029,6 -20,8% 3.991,7 -39,9%
Disponibilidades e Aplicações Fin. Liquidez 523,0 689,8 -24,2% 55,9 n.c.
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 837,3 1.078,3 -22,4% 1.905,4 -56,1%
TVM e Deriv. (-) Tít. Agrícolas e Privados 2 442,5 354,1 25,0% 1.071,1 -58,7%
Ativos Totais 3.792,5 4.487,4 -15,5% 5.490,5 -30,9%
Depósitos Totais 2.752,6 3.300,8 -16,6% 3.751,3 -26,6%
Captações no Mercado Aberto 98,8 147,2 -32,9% 338,5 -70,8%
Empréstimos no Exterior 80,3 103,5 -22,4% 220,1 -63,5%
Repasses Locais 118,9 137,3 -13,4% 214,9 -44,7%
Patrimônio Líquido 527,5 538,2 -2,0% 672,8 -21,6%
Desempenho 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Caixa Livre 839,2 942,4 -11,0% 717,3 17,0%
NPL 90 dias / Carteira de Crédito 3 1,8% 2,0% -0,2 p.p. 1,5% -1,5 p.p.
NPL valores nominais 3 29,1 42,8 -32,0% 44,8 -35,1%
Índice de Basileia 4 16,5% 12,4% 4,1 p.p. 13,2% 3,3 p.p.
Retorno sobre Patrimônio Líquido Médio -8,6% -63,5% 54,9 p.p. 1,0% -9,5 p.p.
Margem Financeira Líquida com Clientes 3 4,27% 4,07% 0,20 p.p. 4,12% 0,15 p.p.
Índice de Eficiência 5 89,5% 109,0% -19,5 p.p. 97,4% -7,9 p.p.
Índice de Eficiência Conglomerado s/ Guide5 80,0% 99,9% -19,9 p.p. 88,2% -8,2 p.p.
Outras Informações 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Clientes Ativos - Pessoa Jurídica 976 1.203 -18,9% 973 0,3%
Número de Funcionários 345 375 -8,0% 427 -19,2%
Funcionários Banco BI&P 218 252 -13,5% 332 -34,3%
Funcionários Guide Investimentos 127 123 3,3% 95 33,7%
�
1 Inclui Garantias emitidas (fianças, avais, L/C), Títulos de Crédito Privado (Debêntures) e Títulos Agrícolas (CDA/WA e CPR). 2 Exclui Títulos Agrícolas (CPR e CDA/WA) e Títulos de Crédito Privado (Debêntures) para negociação. 3 Ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda, 4 Considera o aumento de capital de R$80 milhões 5 No 3T15 considera o ajuste do resultado de intermediação financeira conforme mencionado na seção Desempenho Operacional
n.c. = não comparável (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou número dividido por zero).
� ����
Principais Indicadores
PÁGINA: 17 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
����
O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou -R$2,4 milhões ante R$33,6 milhões no 2T15. O decréscimo na comparação trimestral é explicado principalmente (i) pela variação do dólar no período, que causou impacto, em especial, no resultado dos derivativos utilizados para hedge do patrimônio da agência de Cayman, que tem como contrapartida a rubrica de Impostos, que tem efeito liquido neutro, porém, nesse trimestre reduziu o Resultado de Intermediação Financeira; (ii) pelo evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, (iii) pela redução da carteira de crédito no período e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados. Excluindo-se esses efeitos o Resultado de Intermediação Financeira antes da PDD seria de R$29,2 milhões, praticamente estável na comparação com os R$29,0 milhões do 2T15, quando ajustado pelas mesmas variáveis.
O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, às despesas relacionadas ao processo de cobrança, aos custos de encerramento da joint venture e à logística para o recebimento das CPRs físicas (ii) da queda do volume da carteira de crédito e consequente diminuição das receitas dessas operações sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais, uma vez que a redução de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais lenta que a redução das receitas; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados.
Rentabilidade �
Intermediação Financeira 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14 9M15 9M14 9M15/9M14
Receitas de Intermediação Financeira 139,1 161,5 -13,9% 168,6 -17,5% 485,8 454,1 7,0%
Operações de Crédito e Títulos Agrícolas 99,4 103,0 -3,5% 126,5 -21,5% 335,0 345,8 -3,1%
Emprést., Títulos Descont. e Títulos Agrícolas 79,2 82,4 -3,9% 105,7 -25,1% 268,8 289,5 -7,1%
Financiamentos 20,1 20,6 -2,2% 20,8 -3,1% 66,1 56,2 17,6%
Outros 0,1 0,0 n.c. 0,0 n.c. 0,1 0,1 -5,6%
Títulos e Valores Mobiliários (s/ Tít. Agrícolas) 50,0 28,7 74,3% 19,0 163,5% 118,6 60,5 95,9%
Instrumentos Financeiros Derivativos (69,0) 33,3 n.c. (19,5) 253,1% (92,6) (9,8) n.c.
Operações de Câmbio 58,7 (3,5) n.c. 42,7 37,6% 124,8 57,6 116,7%
Despesas de Intermediação Financeira (141,4) (127,9) 10,5% (136,3) 3,8% (425,5) (349,3) 21,8%
Captação no Mercado (119,7) (119,7) 0,0% (110,3) 8,6% (364,3) (303,9) 19,9%
Depósitos a Prazo (77,8) (71,9) 8,2% (62,0) 25,5% (219,5) (190,8) 15,0%
Operações Compromissadas (4,4) (4,2) 3,7% (7,0) -37,1% (13,7) (12,1) 13,9%
Depósitos Interfinanceiros (0,5) (0,7) -27,9% (0,5) 0,4% (1,8) (1,5) 19,1%
Letras Crédito Agrícola, Imob. e Financeiras (36,4) (42,1) -13,5% (36,3) 0,2% (124,9) (88,3) 41,5%
Outros (0,6) (0,7) -18,9% (4,4) -86,9% (4,5) (11,2) -60,1%
Empréstimos, Cessão e Repasses (21,4) (7,5) 183,0% (25,9) -17,7% (59,5) (45,5) 30,8%
Empréstimos no Exterior (18,1) (5,9) 206,7% (22,2) -18,7% (50,9) (33,5) 52,0%
Empréstimos e Repasses no país (3,3) (1,7) 98,7% (3,7) -11,3% (8,6) (12,0) -28,3%
Op. de venda/transf. de ativos financeiros (0,3) (0,7) -53,1% 0,0 n.c. (1,7) 0,0 n.c.
Resultado Interm. Financeira antes PDD (2,4) 33,6 -107,0% 32,3 -107,3% 60,3 104,8 -42,5%
Despesa de PDD Gerencial (12,6) (211,5) -94,0% (13,2) -4,7% (238,6) (27,4) n.c.
Resultado de Intermediação Financeira (15,0) (177,9) -91,6% 19,1 -178,2% (178,3) 77,4 n.c.
Desempenho Operacional
PÁGINA: 18 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
Margem Financeira Líquida (NIM)
A margem financeira gerencial com clientes foi de 4,27% no 3T15 ante 4,07% no 2T15 como resultado do aumento das taxas nas renovações das operações de crédito.
Margem Financeira Líquida 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14 9M15 9M14 9M15/9M14
A. Resultado Intermediação Financeira antes PDD (2,4) 33,6 -107,0% 32,3 -107,3% 60,3 104,8 -42,5%
B. Ativos Remuneráveis Médios 3.309,7 3.879,4 -14,7% 4.393,3 -24,7% 3.820,8 4.278,5 -10,7%
Ajuste Ativos Médios sem Remuneração 1 (118,4) (154,0) -23,1% (278,5) -57,5% (155,7) (184,6) -15,7%
B.a. Ativos Remuneráveis Médios ajustados 3.191,3 3.725,4 -14,3% 4.114,9 -22,4% 3.665,1 4.093,9 -10,5%
Margem Financeira Líquida (Aa/Ba) -0,3% 3,7% -3,9 p.p. 3,2% -3,5 p.p. 2,2% 3,4% -1,2 p.p.
Margem Financeira Gerencial com Clientes 2 4,27% 4,07% 0,2 p.p. 4,12% 0,2 p.p. 4,12% 4,12% 0,0 p.p.
1 Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo�
2 Ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,�
Eficiência
No 3T15, as Despesas Operacionais do BI&P, excluindo-se a Guide Investimentos, atingiram níveis mais baixos quando comparado aos trimestres anteriores, -10,6% quando comparado ao 2T15 e -17,1% quando comparado ao 3T14, em linha com os ajustes promovidos ao longo dos últimos trimestres. Muito embora essas despesas tenham apresentado valores inferiores, tanto na comparação trimestral quando anual, o Resultado de Intermediação Financeira foi impactado por eventos não recorrentes, conforme mencionado na seção Desempenho Operacional. Ajustando as Receitas Operacionais a tais efeitos o índice de eficiência do 3T15 seria de 80,0%.
Índice de Eficiência sem Guide Investimentos 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14 9M15 9M14 9M15/9M14
Despesas de Pessoal 15,8 18,8 -15,9% 20,8 -24,0% 54,0 68,2 -20,9%
Contribuições e Participações 0,2 0,8 -76,9% 2,7 -93,2% 2,7 6,7 -60,6%
Despesas Administrativas 10,7 10,9 -1,5% 11,2 -4,2% 32,8 34,0 -3,6%
Despesas Tributárias 0,7 1,9 -61,6% 2,9 -74,7% 4,9 9,8 -50,1%
A. Total Despesas Operacionais 27,5 32,5 -15,3% 37,7 -27,1% 94,3 118,8 -20,6%
Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 26,3 31,9 -17,7% 30,8 -14,6% 53,8 99,8 -46,1%
Receitas de prestação de serviços e tarifas 5,2 4,0 30,4% 10,9 -52,5% 14,8 31,5 -53,1%
Outras Receitas Operacionais Líquidas * 2,9 (3,4) 186,3% 1,1 171,2% 2,0 7,2 -71,9%
B. Total Receitas Operacionais 34,4 32,5 5,7% 42,8 -19,6% 70,6 138,5 -49,0%
Índice de Eficiência (A/B) n.c. 99,9% n.c. 88,2% n.c. 133,6% 85,7% n.c.
Índice de Eficiência (A/B) ajustado 80,0% 99,9% -19,9 p.p. 88,2% -8,2 p.p. 133,6% 85,7% 47,8 p.p.
A administração do Banco também mantém seu compromisso com o controle de custos projetando ainda redução nas despesas de pessoal e administrativas no 2º semestre de 2015.
Índice de Eficiência 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14 9M15 9M14 9M15/9M14
Despesas de Pessoal 21,8 24,6 -11,4% 25,1 -13,0% 70,615 79,141 -10,8%
Contribuições e Participações 2,3 1,7 35,6% 3,3 -29,9% 6,637 7,587 -12,5%
Despesas Administrativas 16,2 16,1 0,8% 15,5 5,1% 48,262 45,941 5,1%
Despesas Tributárias 2,1 2,9 -27,6% 3,6 -43,4% 7,995 11,708 -31,7%
A. Total Despesas Operacionais 42,5 45,3 -6,3% 47,5 -10,6% 133,509 144,377 -7,5%
Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 29,2 33,6 -13,0% 32,3 -9,7% 60,275 104,789 -42,5%
Receitas de prestação de serviços e tarifas 15,3 11,6 32,2% 15,3 -0,1% 38,443 42,056 -8,6%
Outras Receitas Operacionais Líquidas * 3,0 (3,6) 182,9% 1,1 167,0% 1,7 7,3 -76,9%
B. Total Receitas Operacionais 47,4 41,6 14,1% 48,8 -2,7% 100,398 154,127 -34,9%
Índice de Eficiência (A/B) n.c. 109,0% n.c.. 97,4% n.c. 133,0% 93,7% n.c.
Índice de Eficiência (A/B) ajustado 89,5% 109,0% -19,5 p.p. 97,4% -7,9 p.p. 133,0% 93,7% 39,3 p.p.
* Líquidas �������� Despesas Operacionais para eliminar os efeitos do custo de aquisição e receita de vendas de mercadorias da BI&P Cereais.
PÁGINA: 19 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
�
Em setembro de 2015, a Carteira de Crédito Clássica totalizou R$1,9 bilhão, redução de 13,8% no trimestre e 36,9% em doze meses. Já a Carteira de Crédito Expandida somou R$2,4 bilhões, retração intencional de 20,8% no trimestre e 39,9% em doze meses, resultado do posicionamento supracitado adotado pelo banco comercial.
Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking, mantendo nossa política de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta. Já atingimos essa meta de redução proposta de R$2,3 bi em 31.10.2015, nível que pretendemos manter até termos uma melhor definição do cenário macroeconômico, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration.
Carteira de Crédito Expandida por Grupo de Produtos 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Empréstimos e Financiamentos em Reais 1.511,6 1.695,8 -10,9% 2.200,0 -31,3%
Cessão de Recebíveis com Clientes 43,5 75,5 -42,3% 228,8 -81,0%
Trade Finance (ACC/ACE/FINIMP) 285,7 352,1 -18,9% 509,3 -43,9%
Outros 1 20,4 36,6 -44,2% 12,9 58,3%
Carteira de Crédito 1.861,2 2.160,0 -13,8% 2.951,0 -36,9%
Garantias emitidas (Fianças e L/Cs) 142,1 145,5 -2,3% 206,5 -31,2%
Títulos Agrícolas (TVM: CPR e CDA/WA) 349,7 652,2 -46,4% 771,3 -54,7%
Títulos de Crédito Privado (TVM: Debêntures) 45,0 72,0 -37,5% 63,0 -28,6%
Carteira de Crédito Expandida 2.398,1 3.029,6 -20,8% 3.991,7 -39,9%
1 Outros: corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
No que se refere à carteira de crédito, o segmento Corporate representava 59,2% da carteira de crédito expandida ao final do trimestre (60,9% em junho de 2015 e 61,6%% em setembro de 2014), ante 40,1% (38,5% e 38,0% nos mesmos períodos de comparação) do segmento de Empresas Emergentes. Ou seja, a redução da carteira verificada ao longo do ano se deu de forma equitativa nos dois segmentos em que atuamos.
Carteira de Crédito Expandida por Segmento�
Carteira de Crédito ExpandidaConcentração por Cliente����
�
� �����
�
No 3T15, a carteira de títulos agrícolas classificados na rubrica títulos e valores mobiliários, totalizou R$456,6 milhões, -40,0% no trimestre e -50,2% em 12 meses. O decréscimo, tanto no trimestre quanto em doze meses, refere-se em especial à transferência das CPR’s relacionadas à Ceagro para a carteira clássica.
Carteira de Títulos Agrícolas 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Em Títulos e Valores Mobiliários 349,7 652,2 -46,4% 771,3 -54,7%
Warrants - CDA/WA 37,9 26,5 43,2% 70,2 -45,9%
Cédula de Produto Rural - CPR 311,8 625,8 -50,2% 701,1 -55,5%
Em Carteira de Crédito - Empréstimos e títulos descontados 106,9 109,4 -2,3% 146,4 -27,0%
Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - CDCA 106,9 109,4 -2,3% 146,4 -27,0%
Carteira de Títulos Agrícolas 456,6 761,6 -40,0% 917,7 -50,2%
38% 38% 36% 39% 40%
62% 62% 64% 61% 59%
0,5% 0,3% 0,3% 0,6% 0,7%
Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15
Empresas Emergentes Corporate Outros*
13%
16%
18%
27%
33%
36%
27%
28%
28%
33%
23%
18%
Set 14
Jun 15
Set 15
10 maiores 11 - 60 maiores
61 - 160 maiores Demais
Carteira de Crédito Expandida
PÁGINA: 20 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
Carteira de Crédito Expandidapor Região
Carteira de Crédito Expandidapor Setor Econômico
Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
Durante o 3T15, continuamos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking, mantendo nossa política de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration. Ao final do trimestre, as operações da carteira de crédito expandida, excluindo-se se aquelas realizadas junto à Ceagro Agrícola Ltda e as Cédulas de Produtor Rural (CPRs) originadas pela mesma, apresentavam a seguinte distribuição:
Carteira de Crédito Expandida por Rating
Dos R$169,4 milhões classificados entre D e H, da carteira expandida, 61%, ou seja, o montante de R$102,5 milhões compreende operações que estão em curso normal de pagamento.
O índice de inadimplência para créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, se manteve levemente abaixo do trimestre anterior (1,8% ante 2,0%), mesmo considerando a expressiva redução da carteira. Em termos nominais, registramos uma redução de 32% (R$29,1 milhões ante R$42,8 milhões), refletindo a boa qualidade da nossa carteira de crédito.
Inadimplência por segmento 3T15 2T15
> 90 dias
3T15 2T15
Carteira de Crédito NPL % NPL %
Empresas Emergentes 631,0 785,3 18,8 3,0% 35,4 4,5%
Corporate 923,9 1.356,1 10,2 1,1% 4,0 0,3%
Outros 17,5 18,6 0,1 0,3% 3,4 18,4%
TOTAL 1.572,3 2.159,9 29,1 1,8% 42,8 2,0%
Provisão Dev. Duvidosos (PDD) 269,9 296,0
A Despesa de PDD Gerencial do trimestre, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola reportadas no último relatório trimestral, foi de R$13,4 milhões, mantendo nossa média histórica de cerca de 1% a.a. ao longo dos últimos 12 meses, mesmo considerando a expressiva redução da carteira, uma vez que nossos créditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudável, apesar do cenário macroeconômico desafiador.
Norte2%
Nordeste6%
Centro-Oeste23%
Sudeste54%
Sul15%
12,3%1,3%1,3%1,4%1,4%1,4%1,5%1,7%2,5%3,1%3,8%4,0%
6,1%6,9%
8,8%12,6%
29,9%
Outros Setores (% inferior a 1,3%)Comércio Internacional
Comércio por Atacado e VarejoMadeira e Móveis
InfraestruturaGeração e Distribuição de energia
Máquinas e EquipamentosAtividades Financeiras
AutomotivoInsumos
Transporte e LogísticaTêxtil, Confecção e Couro
PecuáriaAlimentos e Bebidas
Derivados Petróleo, Biocomb. e AçúcarImobiliárioAgricultura
195
848 712
184 104
1 28 17 19
AA A B C D E F G H
R$
milh
ões
PÁGINA: 21 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
��������
O volume do estoque de captação totalizou R$3,0 bilhões em setembro de 2015, redução de 16,7% no trimestre e 29,5% em doze meses em linha com a redução na carteira de crédito expandida, embora com queda menos acentuada. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 3T15, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio de parcerias com 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, incremento de mais de 109%.
Captação 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Depósitos Totais 2.752,6 3.300,8 -16,6% 3.751,3 -26,6%
Depósitos a Prazo (CDB) 1.221,0 1.044,8 16,9% 814,8 49,9%
Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE) 547,1 971,1 -43,7% 1.328,2 -58,8%
DPGE I 378,3 700,7 -46,0% 914,6 -58,6%
DPGE II 168,7 270,4 -37,6% 413,6 -59,2%
Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) 823,7 1.061,7 -22,4% 1.399,1 -41,1%
Letras de Crédito Imobiliário (LCI) 90,1 161,9 -44,4% 113,0 -20,3%
Letras Financeiras (LF) 16,5 22,8 -27,7% 24,8 -33,5%
Depósitos Interfinanceiros 14,5 18,4 -21,0% 15,8 -8,1%
Depósitos à Vista 39,8 20,1 97,9% 55,7 -28,5%
Repasses no país 118,9 137,3 -13,4% 214,9 -44,7%
Empréstimos no exterior 80,3 103,5 -22,4% 220,1 -63,5%
Linhas de Trade Finance 80,3 103,5 -22,4% 183,3 -56,2%
Outros 0,0 0,0 n.c. 36,8 n.c.
Captação Total 2.951,9 3.541,6 -16,7% 4.186,4 -29,5%
Por Modalidade Por Tipo de Investidor Por Prazo
CDB41%
DPGE I13%
DPGE II6%
LCA28%LF e LCI
3%
Repasse4%
Trade Finance
3%
Dep. à vista e Interf.
2%
Investidores Institucionais
30%
Empresas6%
Bancos e Financeiras
0,5%
Corretoras e Distribuidoras
41%
Pessoa Física14%
Outros1%
BNDES4%Bancos
Estrangeiros4%
a vista1%
até 90 dias28%
de 91 a 180 dias
10%
de 181 a 360 dias
22%
Acima de 360 dias
39%
Captação
PÁGINA: 22 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
O prazo médio dos depósitos é de 637 dias da emissão (630 dias em junho de 2015) e 346 dias a decorrer para seu vencimento (309 dias em junho de 2015).
Prazo Médio em dias
Tipo de Depósito de emissão a decorrer 1
Interfinanceiro 97 10
CDB 686 541
DPGE 886 130
LCA 435 235
LCI 301 101
LF 1.282 711
Carteira de Depósitos 2 637 346
1 A partir de 30.09.2015. | 2 Média ponderada por volume.
Em 30 de setembro de 2015, o caixa livre totalizou R$839,2 milhões, equivalente a 30,5% dos depósitos totais, ante 19,1% ao final do 3T14, e 1,6 vez o patrimônio líquido. Para o cálculo consideram-se as disponibilidades, aplicações financeiras de liquidez e títulos e valores mobiliários (TVM), deduzindo-se os títulos de crédito classificados em TVM (CPR, CDA/WA, Debêntures e NP) e as captações no mercado aberto.
O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. Nesse sentido, o Banco Central do Brasil regulamenta que os bancos instalados no país obedeçam ao percentual mínimo de 11%, calculado com base nas regras do Acordo de Basileia II e Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações nas condições econômicas.
A seguir, as posições do BI&P com relação às exigências de capital mínimo previstas pelas normas do Banco Central:
Índice de Basileia 3T15* 3T15 2T15 3T15/2T15 3T14 3T15/3T14
Patrimônio de Referência 458,7 373,9 421,6 -11,3% 599,9 -37,7%
PR Nível I 458,7 373,9 421,6 -11,3% 599,9 -37,7%
PR Nível II 0,0 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c.
Deduções do PR 0,0 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c.
Patrimônio Exigido / RWA 306,2 305,3 375,3 -18,7% 500,8 -39,0%
Risco de Crédito 288,3 287,4 346,9 -17,1% 467,6 -38,5%
Risco de Mercado 10,5 10,5 11,0 -5,1% 17,0 -38,3%
Risco Operacional 7,3 7,3 17,3 -57,6% 16,2 -54,7%
Excesso sobre Patrimônio Exigido 152,6 68,7 46,3 48,4% 99,1 -30,7%
Índice de Basileia 16,5% 13,5% 12,4% 1,1 p.p. 13,2% 0,3 p.p.
* Considerando o aumento de capital de R$80 milhões o índice de Basileia seria de 16,5% no 3T15.
717942 839
Set 14 Jun 15 Set 15
R$
milh
ões
Caixa Livre
Adequação de Capital
PÁGINA: 23 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
Agência Classificação Observação Último Relatório
Standard & Poor’sbrBB-/ Negativa/ brA-3
B+/ Negativa/ B Escala Nacional Brasil
Escala Global 09.09.2015
FitchRatings BB+/ Estável/ B Escala Nacional Brasil 28.08.2015
RiskBankÍndice RiskBank: 9,14
Baixo risco para curto prazo (-) Disclosure: Excelente 09.10.2015
Total de Ações e Ações em Livre Circulação
Total de Ações e Ações em Livre Circulação
Quantidade de Ações em 30.09.2015
Classe Capital SocialGrupo de Controle
Administração Tesouraria Circulação Free Float
Ordinárias 58.513.218 29.282.000 57.876 - 29.173.342 49,9%
Preferenciais 31.021.907 673.432 279.362 543.396 29.525.717 95,2%
TOTAL 89.535.125 29.955.432 337.238 543.396 56.669.059 65,6%
Planos de Opção de Compra de Ações
Os seguintes Planos de Opção de Compra de Ações, aprovados para Diretores e empregados de nível gerencial da Companhia, assim como pessoas naturais prestadoras de serviços à Companhia ou a suas controladas, apresentam as seguintes posições em 30.09.2015:
Plano de Opções
Data de Aprovação
Carência Prazo de Exercício
Quantidade
Outorgada Exercida Extinta Não exercida
I 26.03.2008 Três anos Cinco anos 861.436 - 142.922 718.514
II 29.04.2011 Três anos Cinco anos 1.840.584 - 400.549 1.440.035
III 29.04.2011 Cinco anos Sete anos 1.850.786 - 151.024 1.699.762
IV 24.04.2012 Até cinco anos Cinco anos 867.425 - 203.650 663.775
Total 5.420.231 - 898.146 4.522.085
Os Planos de Opção de Compra de Ações acima mencionados estão arquivados no sistema IPE da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e disponíveis para consulta também através do website de RI da Companhia.
Remuneração ao Acionista
Durante o terceiro trimestre de 2015 não foram provisionados ou pagos antecipadamente juros sobre capital próprio, calculados com base na Taxa de Juros de Longo Prazo – TJLP por conta do dividendo mínimo do exercício fiscal 2015. O Conselho de Administração avaliará, até o final do exercício, a oportunidade de tal antecipação, levando-se em conta a disponibilidade de resultados e a eficiência fiscal de tal pagamento.
Mercado de Capitais
Classificação de Risco - Ratings
PÁGINA: 24 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Comentário do Desempenho
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
Desempenho das Ações
As ações preferenciais do Banco BI&P (IDVL4), listadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, encerraram o trimestre cotadas a R$1,23, totalizando um valor de mercado para a Companhia de R$109 milhões, considerando-se para o cálculo as ações existentes em 30.09.2015 deduzidas as ações mantidas em tesouraria. O preço das ações IDVL4 apresentou redução de 25% no trimestre e 71% nos 12 meses encerrados em setembro de 2015. O Ibovespa, por sua vez, apresentou recuo de 15% no trimestre e 17% em relação ao fechamento de setembro de 2015. No encerramento do 3T15, o índice preço/valor patrimonial da ação (P/VPA) era de 0,21.�
�
Evolução do Preço das Ações nos últimos 12 meses��
��
Liquidez e Volume de Negociação
As ações preferenciais do BI&P (IDVL4) estiveram presentes em 76,6% dos pregões no trimestre e 85,9% dos 248 pregões realizados nos 12 meses encerrados em setembro de 2015. O volume negociado no mercado à vista durante o trimestre foi de R$3,7 milhões, com movimento de 3,7 milhões de ações IDVL4 em 528 negócios. Ao longo do período entre o fechamento do 3T14 e do 3T15, o volume financeiro de IDVL4 negociado no mercado à vista foi de R$19,8 milhões, movimentando cerca de 10,7 milhões de ações preferenciais em 2.145 negócios.
Dispersão da Base Acionária
Posição em 30.09.2015
QTDE TIPO DE ACIONISTA IDVL3 % IDVL4 % TOTAL %
8 Grupo de Controle 29.282.000 50,0% 673.432 2,2% 29.955.432 33,5%
4 Administração 57.876 0,1% 279.362 0,9% 337.238 0,4%
- Tesouraria 0 0,0% 543.396 1,8% 543.396 0,6%
16 Investidor Institucional Nacional 1.201.090 2,1% 6.482.775 20,9% 7.683.865 8,6%
4 Investidor Estrangeiro 12.190.677 20,8% 18.926.412 61,0% 31.117.089 34,8%
9 Pessoa Jurídica 100 0,0% 442.820 1,4% 442.920 0,5%
289 Pessoa Física 15.781.475 27,0% 3.673.710 11,8% 19.455.185 21,7%
330 TOTAL 58.513.218 100,0% 31.021.907 100,0% 89.535.125 100,0%
�
PÁGINA: 25 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
&� ����������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ����������� ��!"������������#$!"�%�����������������&�����'����������&������������������� (��������������&��������������)��������� ���������������������������������������������������������������� ����������� ���������� ��*����� ���� ��������+��� �,�������� !-!�� .�/� ������� )��0�����1�)0��&�����������������������&��������2����������)��0�������324�5����324�"��������(��6�����#$$7���������� 8� �������������� ������ 9� ������:����� ���,������� �������� ����������� ����������� �� !� ������6���'�;������������������ ��%�������� %����������� ������������ ������������� ��� &����� ��������� )���� �� ��������������������� ���������� <� 0�������� '������������ %����� ���������� ����� '�����6�� ������������������!!��������� ������#$!-�����
%� ����������������� �����!�� ���������������������
����� ����������������������� ��%�������� %����������� ������������ ��� ���������� ���������� <� 0��������� �� ��� ��%��������%����������������������������������������������������������������������������������<�0��������'������������ %����� ��� ������� ��� ������� ���� �� 4��� ���� )���������� ���� ������ ���� �����������������&�����'����������&������=�&�' >������'����������2�������?� ���������=�'2?���� ��@�� ��� ��������� A��� �� &����� ��������� )���� ���������� ������������� ������������ �������� ������������������������������������%��������%�����������������������������������B��(������ �+���� ����������� � �����������������������,��
� � � � � � � � � �� � � � � � "#-#.-&'�� "&-&%-&/��� � � � � � � � � �C�������������������)����'������������2������� �'���������� �'�������������������������������� ���������� � 89�-8-� � 87�7-#� �&�<0�'��D��������'�������4����� �'���������� �E�������������������,��������� � !$$�$$$� � !$$�$$$� �2�,�� �����������������0������������4����� �'����������
������������%������������%��������������������� �
88�87$��
88�87$��
&��������������)���� �'���������� �����������%����������� � 88�88$� � 88�88$� ������������������������4������ �'����������
�
�������������������������������������� ������������������������������������������������������������� �
88�8.$�
�
88�8.$�
�)��������,�)���� �'���,���� �4�,������������D������@�������� � !7�75$� � !7�75$� �C����0��������>�,F�������� ���������)���� �'�������������
���(�����
�
�A������������������������������������������� ����������������������������������������������������� �����������%���������������� �����������,������� �
-$�$$$�
�
-$�$$$�
�
�0�����������%���������� ��������������������:�����������������@����������8���������
PÁGINA: 26 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�$��� 0�1���������������������2������>����� �����������%��������%������������������������������������%����������:������������������� �������������������������������������� ��� ������� �������� ���������� ��������� �� ������������������� ���� ��� ��������� ����� ���� ��,������ ��� &������� ����� ������������ �� ���������� %����������������������������������������������������������������������� ��D������ ����������������F����� ��������� ����������� %����������� ������� ������,������������������������� ���������������������������������%������������������������������������� �������������%�������������������������������������������:�����������������������������������%������������G��������������%�������������������%��������������������������������������������������������������������������������������1������������ �����������G��������������������� ������������� %����������������������������������(����������������������������� D� ���������������D����� �D������� ��������%������>������ ������� ��� �������� (������ ������������� �����D�� ��� ������ � ��������� ��� ������������� ���������� ��� �����D�� ��� ���������H������������� ������������������������������������������ ����� ������������� ��������������������� ������������� H������ ��� �����:����� �D������� ��� �����%������ ������ ��� ���������� �����������������������������%��������������������%�� ���������������������� ��������������������3����������������� ���������� ������%���� ��,���� ������� %����������� ��� ������������ ���� ��,�������� %�@��� ����������������� �� ����������� %�@�� ����� ������� %����������� I��������� ��D� �� ����������J�� ����������%����� ��A���� ��,��%�������� (��,�������� �������� ��� ������ �� ������� �� ����������� ��������������������������������D���������������������������������������������� �����������3���������������'0'�$!���������������%�������������� D����������������������������������������,���������������0���������������������������������������������������������������%�:�������������������� ��� %��@��� ��� ���@�� ���������� �� ���:����� ��� ����� ���� ��@��� ��� ����������������������������������������������������$������������� �������'�D��������� ����������������6����������������������������%������������������������(��:���%������� �� �������������������� ���A��� ��� ������������������� A��� �� ���������� ���� ,����� ��������� �������%����������������������:�����������:�����������������D�������� ��������������������D� �������������(���������������%�������������������������D��������������������������3����������4�*����!��5��������� �������� ����� ��D������ ��� ��A������ ��������� D� �������� ��� ������ ��%�������� ����� �� �������������� ������� �� ���������� ��� ������� �� ���������� ��� '?>� �� ��� &�' >�� ����������� K�����������������:����������������������������������������������������D������G�����������������������������%�����������������������������=�������������������%��@���������������������������D����� ���� ������������ ��������� ��� ��D������ ����� �������� ������ ���� ��%�������� ��� ����������������������� ������������������� �������������������������������%�������� ��������
PÁGINA: 27 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�������������������������1��������$��1��!����1���� �����������������6������G������6������������������������������,�������������������������������,��������� ��,�������,�����%������������������������������%�����������������������������D�������%����������+�������'?>� ��/� 5�9#5L$8�� A��� �������� �� 0�������������� ED������ '0'� #-� 1� 0���������� 0��������'�����,������ �� ������� '�����,������ �� ��� '�������� ��/� 5�"#8L!$� ��� &�' >�� G�� ������������� ���:����� ��� �����,����� ��� ������ �@����������� ��� �������� ���� ���6����� ����������������������� ��� ��� � �������� ��� ����������� ��� ��� ��� ����� ��� A������� ����� %����� �� ��������������������%���������������%����������������
����� ����������������17�����������������������������������$����������89 ��� �� #9� ��� ��:�� ��� ��� #$$7�� %��� ������,���� �� 4��� ��/� !!�.59� ���� �� � (������ ��� ������:��� ����,������ ����������� ���������� ����� ����� ������� �� ��������� ��� ������,������ ���� �������������� ���� ��������� ��� &������ ���� ��� ������� ��������������� ��� ����� �������� ��������� ������������� ������� ������������������ ����=���)&��� ��������������������������������������,������������������������������������������� �����������,����� ������� �� ����� �������������� %����� ��������� ����� '������ ��� 0���������������'���� �����'0'������A���������������������K��������������%�������������������A���������������������&�' >��G����������������������� ����(�����������������&�' >���B���
• +���������/�5�-..L$9�1�+��������2�����+����������������������'0'�$!�+!��M�• +���������/�5�.$"L$9�1�3�������������N��@�����'��@���'0'�$5�+#��M��• +���������/�5�7-$L$8�1�3����,����� ���0������+�������������'0'�$-�+!��M�• +���������/�5�9#5L$8�1�0����������0��������'�����,���������������'�����,�������'0'�#-�M�• +���������/�5�875L!!�1� �������)� ��A��������'0'�#"�M�• +���������/�5�898L!!�1�0�,�������&����������������'0'�!$�+!��M�• +���������/�"�$$7L!!�1�0���������'���� �����?��������� ������������+���%�������� �����'0'�#5���
• +���������/�"�!""L!#�1� ���������'��������������� �� �������3����,������+����F����'���� ��=N���������� �0�������������� '���������� &������ �+!���� �@����� ���� ���D����� ������%��������������������������������&�' >��
• +���������/�"�"#"L!-�1�&���%�������� ����,������'0'�55�+!����+�A�������������@���������������������F��!�O����(����������#$!.��
������������ ��� D� ��������� �������� A������ ��&�' >� ���� �������� ��� ������� ��������������������� �������'0'�������� ���������� ��� �������:�������������� �������� %��������������������������������������������%��������%�������������
����� �� �����!�� ����������������������������������� ��%�������� %����������� ������������ ������������� ������������ ��� ��%�������� %�������������� &����� ��������� )����� ���� �,������ ��� �@������� �� ������� ��������� �����������B� C�������������������)����'������������2��������C���������������������&��������������)����������������&�<0� '��D����� ��� '������� 4����� �&�<0� '��D����� ��� '��������� ��������� �������������� 4��������������������������������2�,�� �����������������0������������4������2�,�����
PÁGINA: 28 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
G�������������������&������������������������������� ���������������������������������������������������������� �������������������:��������������������������� ������������ %����������������������%����������������������� �,������ ��� '�;���� %��� ������:���� �� ������� ����� &�' >� ��� -� ��� ����� ��� #$$9� �� ���������������������5$��������� ������#$!-������������������������+P�#!9�$9!��+P�#!!�898�����5!���� ��:�� ��� ��� #$!"�� �� ������*���� ��A����� ���+P� 87�#9$� �+P�-8�#97� ��� 5!� ��� ��:�� ��� ���#$!"��������������A��������+P�#�$!"����5E#$!-���+P�"�7$5����������������������+P�#�!#5����5E#$!"���+P�#�779�����������������#$!"�����
"� 5�����������������������6���������6$������� ����������� ��������� ����� ���� ���������� ��� ��������� ������� ��%�������� %����������������������� ������������� ����� ��%������� � ��@��� ����� ��������� %����� ���������� ��� ����������������������@�����������������������������������������������������
���� ��������������������G� ����������D� ������������� ��,������� ������������� A��� ���� ������ A������ ��������� �� ��������������� ���� ���������� ��� ������� ���� ����������� ���� ��������� ��� A��� ����������� ����������������������� A������ ��� ����������������� ������������������ ��� ���� ������� �����,���������
�$�� ���������*�������������������
'��@�����A�����������������@������������������������������ ����������������������������������������,���������������������������� �������@�����������%�����������������������������F�����������%�������������@�����'3������������(��������������������������������������%��������������%����,���������%��������8$�����������������������������,��%��������������������������(������A�����������:�������������������������,����������������������������������������������:���
����� �������!������� ���������������*���:�
���� ���������� �����%����������� ��� ��A����:� ��� ��,��������� ��� ������� �������������� ��������������%���������D����������� �����������:������������������������������:����A������������������
���� +2���������������$���6���������������� ����������������������G���������������������� ������������������������������%������������,������%����B��
• E��������������,������ =���A������������������F���������������������� %��AQ������������,��������� ��� �(�������� ��� ������ ��� �������� ��� �������������� ��� ���������� ����@�������M�
• E������� ������������ ����� ������ =� A������ ��� ��A������� �������,������ ������ �������������� ��D� �� ������������ ��� �(�������� ����� ������ ��� �������� ��� �������������� K��������������������������*������A���������:���������%��������� �������M�
• E������������������D��������������=���A����������������������������������%��������������� ���� ��������� ��� ��������� ��D� �� ������������ ��� ���������� ������ ������� ���
PÁGINA: 29 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�A������� ����������� ���� ������������ ��%������� ��� �������������� ��� ���������� ����@���������
�'��%����� ���������� �� '�������� ��/� 5�$.9L$!� ��� &�' >�� ��� �������� �� �������� �� ���������������%������� ����� �������� ����� ��,������ ��� ������������� ��� ������ ������������� ��� �����������������������������������������������������������G�� ������������� %����������� ������������ ��� ������%������� ��� ������� ���� �� ������� ����������������������������������������������������������������%�������������G�� ������������� %����������� ������������ ���� %���������� ������� ��� �����:����� ����� �����,����@�������� �� ������ ��� ����� ����%����� ��� ���������������� ��� ������� �� ��������� %����������� �� �������� ���:����� ����� ������ ��� ��������� ���� ��� ������:����� ��� ���������:����� �����6������������������������������������@�����������
���� ;�����!�������3��������������3������������!��������������2���������������������3���������� ��������� ��� ��D������ ���� ����� ��������� ������������� ����� ��,��������� �� ������ ����������������������������������������%���������D����������� �������A�������F�=%�@����������A����������������������������������:�����%���������������:�����������������A���������%�@���������� ������:��� ���� ��������� ��� ��D����� ��������� ��D� �� .$�/� ���� D� ����� ���:���� ��� �������� �����������������D��������������������.!�/�������������������������������� ��������� ��� ������� ������%������� ����������� RSR� ����������������� ������%����� ���� ������������A�������������� ��@�����������������������@�����������������������������D���������������������������������������������%�,���������� ����������������������� ��������� ����,�������� ��� ��������� ��� ������ ������ ��� A��� �������� ������%�������� �������,�������� ��� ��������� ��� ��D������ A��� (�� 6������ ����� ��@����� ������� �� �������� �� A����������� ��� ������� ��� ����������� ��� ������%������� ����� ������ RSR� �� ��� ���������� ,��6�����������������������,����������������������6�������A�������%��������������� ��������� �������� ����� ��D������ ��� ��A������ ��������� D� %������������ ��� �������� ���� �����������%����������������������������������������������������A���������������������������������D��������� ��A������ ���������� �� ����� ��� ������ �� ���(������� ����*������ �� �@���������� �������� �� ����������������%�������,�� ������������������� ������������������:������� ��������������+���������/�#�.9#L88� ��� &����� '������� ��� &������� ��� ������%������� ��� ������ ��� ��������� ���������� ������� ���������������������������� �������������� ����������������%�����������������������D���������������6��������������%��������� ������������D�����+���������/�5�-55L$9����&�����'����������&�����������������������,������������@���������� ��� ��%�������� ���������� �� ����� ����,����� ��� ������%����� ��� ������ ��� �������%������������>����.�,���������%�����������,��������B��
• G�����������������%���������� ���������������������� ���%�����B������������������ ��@�����������������������6�������������������������%�������M�
PÁGINA: 30 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
• G��������������������� ���������������������� ���%�����B��������������������� ��@����������������������������6������������������G�����������D������������%����������:����������M���
• G�����������������%��������������������� ���������������������� ���%�����B���������������������A��������������������������������������������
�� �� ;�������������$���
�'��������� ��������������� ����������������������������������������������F�������������������������������F������������������������� �����������������,�����������A���������(��������������������������������D������������������������������������������������������,����������� ��������� ������������ ����������� ��� ���������� ��� ��������� ��(��� ���%������ ��������� ����@�����������,���������
�1�� �������������G�� �������������� ��� ��������� ������������ �� ����,����� ����� ���������� ����� �D����� ����A������������������������G��������������������������������������������������
�)�� ���$���:�����������12�����G� ������ ��� ���:��������� ��,�������� ��� ������������������� D� ����������������D����� ������� K����@������#$T�����������������������������������������������������������!$T������������������������������G�� ������� �����,������ ��� ���������� ���� �����,����� ��� �A������ ��� ����������� ��� ������������,���� �� ��� D�� ���� ������� ������� �����,������� G�� �,���� ��� ������:����� ��� ������������ ����@�������������,������������������������������������G�� ������� ������� �����,������ ����� ��,��������� ��� ������ ��� �A������� ������ ������:���������������� ����� ���:�� ��� !$� ����� ����� �� ��,F���� ��� 'D������ ��� 0�������� +������� >��C������������������������������������G����'����,��D�������:������������������������:�����.�������� �� ������������������������%����� �����*�������������� ���� ����,��������� �������� �� �������������� %������������ ������:���� ����� ���:�� ��� 7� ������ ������ ����� ���� �� �@���������� ��� ��������������
���� 5��<���� ����� ���������=� �� ���:�=� ������!�� ��� �������� �$����� �� ������ ��������� ���������=��1�2����������$���6�����G�����F������ �����%�����������������:������ ��������������������� ���������������������� �������%�������������,������������� ����������������,���������������������������������������������������������������� ���� �����,��� ������������� �������������� ��� �������� ���������� ��� ���������� ������������
�>�� ;$��1��!����������3������������������ ��,�������������D��������� �������������� ��,��������������������������� ���������������������,����������������D����������� ��������������:�����K����@����� ���������,�������������������� ���������
PÁGINA: 31 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�?�� ������������������������$����������������������������G���������������������������� �������������%��������������������� ����������������������������,��������� ��� �� ����� RG������ ��D������ =� ��������R�� G�� ��D������ ��� �������� �� ��� ���������������������������:�����A��������������:����L��������������������������������������� ������A�����%�����������������������������������������������������%���������������K����A��������!-T��� �������������������������������������������!$T��0������������������ ����������� �����������%����������������K����A��������#$T�� ��� ������� ���� �� 4��� ��/� !5�!.8L!-�� ���A����� ����� A��� ������������ ��D� �� ���� ��� #$!9������������� ���� !-T���� (����������#$!8���� ������ ���� ������� ��D�����������,��������#$!-� %�������������K����A��������!-T��� �
���� ��������������������1��������$��1��!����1���@� �����������������6�����)������������������6��������������,��������������������������������������� ������������'�����'����������/�5�"#8L!$�����3��� �����'2?�-8"L$8�����%���������������+���������/�5�9#5L$8����&�' >��'0'�#-�1�0����������0��������'�����,���������������'�����,���������
��� ��������������������1������+�%����=����������������� ��,����������������������������������������������������(��������������������������������%���������
• ������� ������,�����B� ��� ��� �����6�������� �@����� A������ ��� �@��������� ��� �����������A��� ����,����� �������� ,���� ��� ���%�� �������� ��� �����:���� ����������� ������������������ ������������ (��,��������������������%��������� ������������������������������������ �������������������������������@�,������
• 0�������� ������,�����B� ��������� ����������� ��� ���������� (��������� �� �������������������������������������������������,F������������������������������@=%��������������F�,����� �������������������������� ��6����������������:��%���������������������������������������� ����� ������,�������� ���������� ������������� ������������������������ ���������������������������� ��,���� �� ������ ��� ����������� �� ��� � �������� A��� ��������� %�������������(����@�,����� ����� ��A������ ��� � ��,����� �� A��� ����������� ���� � ��,����� ������ ������������� ���� ��%�������� ��,������� ��� ������,������� ��� ������%������� ����� �������������������A������������������������������M������������A�������������������,���������A�����(����������������M������������A��������A���������������������,����G��������������������,������� ��� A�����%������� �����:����=��� �������� �� ����D����� A��� ��������� �� ����������������%��������A�����������������������:�����������������:�����������
����� ;$��1��!����1���@� �����������������6����
�+������������� ���� �@�,������ ���������� K�� � ��,����� ��� ��������� ��(�� ��,�������� ����������������������� D� � (���� ��� ���������� (��������� ������������� ����� ������ ����,���� ��������������
���� 9���������������������6����������������� ����������@�������������G�&��������������<�0��������� �������=�����������������������'0'�$!����������������:������������ ������������ ���������� %������������ �@����� ��������������� �� ���� �� ��D������ ��� ��������� �������������������6����,�����������������������������������A���D������6����������������������
PÁGINA: 32 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
��������������������������� ���:���������������������������������,��������������@���@������������������������������)����������,������,�����������A�������������������������������,������������������������%�������������������������������������������������:��������������������������������@��������������,���� �������� ��� ������ ���� ���������� U�� ��� ������� ��� ���:������ �������������� ���������������� ����,����� �� (����� ��������� �� ������� �����,������ ��� ��������� ������� ��� 6����������������� (�����������������>��5E#$!-�������@�����������#$!"�����%������������������������������������
���� ���1�������$�����������!���G�&��������������<�0��������������������������,������� ������������������������������������� �� ��� �������� ���� �����,����� ����� �������������� ���� ������ ��� ������� ��� ����� ������������� �����������������������������G������� (��������������� ���� ����D� �����6������������������������������������D���������������������������������*������A�����������%�����������������(����� ���� ������ �����,������ �@�������� ��� ��������� ��� A����A���� ��������� ��� �A������ ���������������� ���������������������������6��A��������(������������������������� � ���������������������������������� �����A���������������������(������������������������A�����������G� ������ ������ ��� �������� D� �����6������ �������� �� ������� �� �� ��������� �������� �� A���� ������������ ������%����� ��� �A������ ���� ��������� ������ ���� ������������ >�� ����� ��� ��������� �����������������:��������������������������������A���������������������(������������������������A������������ ���������������������A�����������������A����������������������
���� 9���������������2���� ����� �
+�%����=��� K�� ���������� ��� ��������� ��� %������ ��������� A��� %����� ���� ����� K� ������ �� A�������� ������������ ������������ ��� ���������� ��D� ��� ����� ������������� ��� ������� ��� ��������������%������ �������� ���� ��,����� �������� ��� ��������� ���� �������������������� �� ��������������� ��� ��������� �� ����� �����6���� �������������� �� ������ ���������� ��� ���������� ����@���������%������������������������@�����������
/� ���������*���������������������������!������� ���������������*���:������ ���������*������������������
�
� ����������������������������������
������������ � � � �� "#-#.-&'�� "&-&%-&/�� "#-#.-&'�� "&-&%-&/��� � � � �'��@�� -5�-#5� "$�#"-� -5�7--� "$�.99����������������%����������������A����:���������������A����������� 57.�"-8� 575�".#� "$8�.95� "#!�7.#�� � � � ����������*������������������ /%.�.A%� /&"�B#B� /C"�/"A� /C%�/'#�
� ��
�
PÁGINA: 33 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�$�� �������!������� ���������������*���:��
������������������
������������� �� ��� "#-#.-&'�� "&-&%-&/��� � � � ��������!��������������$����� /C.�&//� � '''�..'� �� � � � �� 0����� ������� "$8�-89� � "!#�#8-� �� � 4NE� � � !8�88-� �� � 4E>� !"5�!$!� � -.�5$$� �
>E>� #..�"87� � 55.�$$$� �� � � � �� 0�����%���������� -8�-".� � !"5�7$$� �
4E>� -7�"$$� � !"5�7$$� �3� �������� #�!".� � � �
� � � � �����������������<��������� ���������� A'� � &/�&A%� �� � � � �����������������F������� � � !"�!$#� �
� '3�������,����� � � 8�597� �� '3�������� � � "�7!-� �� � � � ��������������������������,����� 9-� � 9$� �
� � � � �� /C.�%%.� � 'B#�&BB� �� � � � �'���������� ".8�##8� � -7$�!77� �
� ��'� +2���������������$���6���������������� ���������������������
����� ���������=����� ���������1���������������������
����������������������������������������������%�@���������������������%��������������������������� ������ �����D�� ���� ��������� ��� A��� �������� ������ ��A����:� ���� ����� ��� 6�(�� ������������ ��������� ������������ ����������������� ���������� ���� ������������� �� �@����������� ������:������ ������������������ ���������������� ��������� (������� �������������������D� �������������������K�������� ������������������A��������������������������� ����������������������������� ����������� ��� ���� ������� ��� ������� �� ��@��� ���%�@������ ��(��� ����������� ��������6������������:�����%���������������:��������������������,������������������������ ������������������,�����������������������������������������������������������������������������,����������������B��6���BLLVVV� ��� � �L����L�������������L��������L,���������������������
PÁGINA: 34 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�$�� +2���������������$���6�����
� ����������������������������
� "#-#.-&'� � "&-&%-&/�
� � � � � � � � � � � � � �� D��������
����������:����
�>�������������
D���������������� �
�������������� ��3�.#�
5��.&���&A#�
5��&A&���"C#�
5��"C&���&#A#�
5��&#A&���&A##�
���������&A##� �
D����������������
� � � � � � � � � � � � � �+2�����������1�������� B%B�"B"� �B�."#�� B&.�//%� � "�BC&� C#�&&B� 'A�'B"� %/#�%B#� &/B�/A.� '%�A&B� &'C�/&/� � &�%B'�'"B�
4������N�������������E�������1�4NE�� 5.$�$75� �58�� 5.$�$5"� � � � � #"�!.#� !5#�$97� -#�9!7� !-$�8.7� � !97�!-$�
4���������E�������>��������1�4E>�� � � � � � � � � � � � � !!"�#!5�
>��������E�������>��������1�>E>�� #7"� #� #7.� � � � � #7!� -� � � � !-�.""�
3� �������� � � � � � � � � � � � � .#�..-�
'D���������3��F�����&��������1�'3&�� #$5� � #$5� � � � #� -7� !""� � � � 9�!5!�
'D���������0�������+�����1�'0+�� 5!8�#55� �7�""9�� 5!!�79"� � � #"�$8#� -.�.-8� #!-�79$� !-�#-5� � � � 9#$�997�
W�������� 59�59#� �""-�� 57�857� � � 5.�$#-� !�8!#� � � � � � ."�!.7�
'����%���������+��� ��������� ���������=�'+�� -�""7� � -�""7� � � � � � � � -�""7� � �
E������������������������� 5�.89� � 5�.89� � 5�.89� � � � � � � � #�"9"�
'��������%��������������������� .5� � .5� � .5� � � � � � � � 95�4���������'�� ��� � � � � � � � � � � � � !!5�
� � � � � � � � � � � � � �
+2���������2��������������� 'C�%'.� �"/'�� ''�.&/� � � � � &A�/'/� "B�/C#� � � � &/�A/B�
>��������E�������>��������1�>E>�� #.�7.!� �5"-�� #.�"!.� � � � � !9�"-"� 7�8.#� � � � !"�9"7�
3� �������� #8�"89� � #8�"89� � � � � � #8�"89� � � � �
� � � � � � � � � � � � � �
+2��������������3�������������� &#�#B.� � &#�#B.� � � � � &&� &#�#CA� � � � ""�
E����������3�������,������1�E3��� ##� � ##� � � � � !!� !!� � � � 55�
3� �������� !$�$-7� � !$�$-7� � � � � � !$�$-7� � � � �� � � � � � � � � � � � � �+��������+DE� B."�B&&� �A�%B'�� BA'�/"'� � "�BC&� C#�&&B� 'A�'B"� %'A�B"'� &.'�#&B� '%�A&B� &'C�/&/� � &�%.#�/&B�
� � � � � � � � � � � � � �+��������+DE�F�"&-&%-&/� &�%.C�A/A� �C�/"&�� &�%.#�/&B� � %�'CB� 'CA�AC#� %&A�''B� &"C�B%#� %&"�&'#� &'#�/B/� A.� � �� �� � � � � � � � � � � �
� ��5$����(��6�����#$!-������������������������������������%���������� ��������������%���������������������������,�����������������,�������������������������������������������+P�".�"$7��� ����� �� ����,����� ��������� ��D� �� ������������ ��� ��������� ��� +P� #-�-"9�� ���� �%������ �������������� ������������%�������������������������������������������������������,������������ �� %��A����������� ������ ���������>��5E#$!-�6����� �� ��A������ ���������������� ������������ ������ ��� ���������� �� A��� ���������� ������������������������ ��� ����������������� ��D� ���������������
���� ���������� ������������������������ ���������� ������ ���� ������������� %����������� ������������� ��� ������� ���� ���� ��������� ���,����� ��� �������� ���� �� � (������ ��� ������� �6��,��� ������� ������� ��� ��������� ����,������@�������� ������������ ��������������� ��� %��������� ���� ��@��� ��� (����� �� ��� ����� G��������������������������������:�������������=������������������������@������,�� ���������������K�������������������������������������������������������@�������������� ��������� ��� ������������ �����:����� ��B� �V���� ��� ��@������ (������ ���������� ��� ��������� ��������������������������������%�������������������������G���������������%������������������������������������������ ���������������������������������������������,����������� �������=����������������������������������������������������������� ������� ��� ��������� ���� ���������������� ����������� >�� �������� ������������� ��� �������� ����������� ������=��� ��� �������� ��� �����%������ %��@�� ��� ���@�� ����������� �� �������� ���������������������������
PÁGINA: 35 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
G�� ���������� ��� ������������ ��,�������� ��� ��,��������� ��� &?<N&������� ��� ��� '������� ���'���F���� �� ��� 4�A������ N���������� ��� E������� =� ' E�0���� ������� ������� ��������� D� %����������D�������%���������������������������,����������&?<N&��������������������������@�������������������� ����������������������������C��������+�������������������%������������������������������%�����������������������������������:���������������������������?�?�������� ����������������������������������������� ��� �������� G�� ����������� ��� �������� ��� ������:����� ������������ ��� ��������� ��������%�����������������������������������������������������������������@�����(������������������� ����@������� ������������G�������������������� ���������� �?�?�������������������������������������� ������������ ��� ������� ���� ��� ������� ��������� ��� �������� ����� ������ �������@�������� ����� ��� D�� ����� ��� �������� ��� ������� �� ������ �� �� � ���� ��� ��������� ������������������� ������:���D���������������������� ����������������������� ���������������������������� �� � � � �� � � � ��
������������� �
D����������1����������������� �
� � � � �� � � � �� "#-#.-&'� "&-&%-&/� � "#-#.-&'� "&-&%-&/� � "#-#.-&'� "&-&%-&/� �� � � � �� � � � � G��� /%�B#%� C%�B".� � &.�%&'� &A�'%#� � /&.�%'#� BCC�ACC� �3��@�X)P� � !#8� � !.�.!9� !5�7"#� � !78�--9� !"#�-5"� �3��@�0�D� 5�!9$� 5�$#$� � � 9$� � 8#�8#-� !"5�!7#� �0�D�@�3�� � � � � � � � � �X)P�@�3�� 7�#8!� !!�9.5� � � � � !!�$$$� -5�9!5� �X)P�@�0�D� #-�.-7� #$�".#� � � � � -9�758� !5.�-5"� �0�D�@�X)P� � !77� � 5!� --� � 5".� 7�5$9� �3��@��0'�� � � � � -#8� � � "�#9.� ��0'��@�3�� -�!-.� #"�.89� � � #�##!� � 5$�-9-� ##8�8.-� �3��@��C0?� � � � � � � � � ��C0?�@�3�� � !�9.$� � !�!-"� !�#.8� � !5�8$$� #5�8$$� �4� ���@�X)P� !�"!9� -5$� � � � � !!�.!!� !!�.!!� �3��@� ���� � � � � ##� � � ".#� � ����@�3�� � � � � � � � � �X)P�@�4� ��� � � � !�"!#� .$#� � #$�-9.� !5�#9!� �
� � � � � � � � � �+����� .�&&"� /�%''� � "�A.A� "�.C%� � ''�./C� '&�#&.� �?������ 8�!!5� "�#--� � 5�989� 5�8.#� � --�8".� -!�$!8� �
� � � � � � � � � �;��!�� � /�%#/� � &C� A�%#"� � &�A&C� A/�#'"� �Y������ � � � !.� 59� � !�9!.� !#�5!-� ������ � "�#$"� � � -�-$8� � � -7�$."� �?������ � � � � #�.-.� � � !"�.7"� �� � � � � � � � � �
8���� � � � � � � AAB�B.#� &�.B/�'AB� �E�@�����(����� � � � � � � .$"�"!5� !�#9$�55$� �?������ � � � � � � #$5�-9.� .-!�7#.� ��������%������������������������� � � � � � � 78�78!� "#�-5!� �
� � � � � � � � � �� '&�A&'� B&�&.A� � %"�&%.� "#�CA'� � &�"C/�A#%� %�ABC�'%'� �
���������
PÁGINA: 36 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
���� ��������������:���� ����������������������������� � � � � � � � �� � � � � � "#-#.-&'� � "&-&%-&/�� � � � � � � � �
���3�.#�
�5��.&���&A#�
5��&A&���"C#�
5��"C&���&#A#�
5��&#A&���&A##� +�����
�+�����
� � � � � � � � �D������� ��������� "CA�..#� "A'�A'C� "/&�.'.� %C&�%"&� C�BCC� &�"C/�A#%��
%�ABC�'%'�)V��� ""�""8� #!.�$85� 9"�!$7� 7"�.$!� � "!8�#-$�
�7..�9..�
E����� #9�595� #�#$"� #-�5-8� � � --�8".��
-!�$!8�N������� #8-�"#.� !..�88-� #5#�$8-� !9.�-$9� .�7..� 997�78$�
�!�87"�-97�
G����� 75#� -."� 589� !##� � !�9!.��
9"�$-5�
�� � � � � �
��
������ .�BA/� C�C./� %#�.&.� &/�/&A� � '&�A&'��
B&�&.A�)V��� -�-"9� .�$#.� !.�7!$� !"�"!9� � "#�7$#�
�.#�758�
E����� "�#5.� ..9� "�#$8� � � 8�!!5��
"�#--�G����� � � � � � �
�"�#$"�
�� � � � � �
��
������ '�CB#� &/�'.&� &�/"A� &�/"#� � %"�&%.��
"#�CA'�)V��� 5�!8"� !"�-97� 8� !�"#-� � !8�#!-�
�!9�-#$�
E����� #�"7"� � !�"#"� � � 5�989��
5�8.#�G����� #� "� -� -� � !.�
�9�#$5�
� � � � � � � � �D������� ���������F�"&-&%-&/� A'C�/C'� A%#�C%C� B./�%."� /#&�CC.� "�/B%� %�ABC�'%'� � �
� � � � � � � � �������F�"&-&%-&/� %#�%#A� %&�&BC� &&�B%%� &A�#.%� � B&�&.A� � �
� � � � � � � � �������F�"&-&%-&/� A�A'C� C�""'� &/�AA"� C&#� &� "#�CA'� � �
������ H���������� ����������������������������� � � � � �
��� �� "#-#.-&'�
�"&-&%-&/�
� � � � � ��
�������1���� �������1����� � �
������������ ��!��� +�����
�+�����
� � � � � �E������������������� ��������� !9#�!#"� #-�#-9� #$7�59#� � !"#�-!5�N������ 7�-#7� -"� 7�-9!� � ""�8$$�
�� � � � �
+����� &A.�C'&� %'�"&%� %&/�.C"� � &AB�/&"�
� � � � � �+�����F�"&-&%-&/� &/A�%&%� ".�%#&� &AB�/&"� � �
����� ��<��������2����������������
�G�� �������� ��������� ����,������� ��� ��������� ��� ���������� ����� ��,��������� ��� '������ ���'���F���� �� 4�A������ 1� ' E�0� �� � �������� �������� ��� &����� ��������� )���� �� ��� �������� ��������� ��������� �� ������������ ����� ��,��������� �� ������������ ��� ������ ��F����� ��� &����� ���'�����6���&�������������4�A��������'���F����1�'&4'������&��������?�������������N�������=�&?<N&G2 )0���G�� ���������� �������������,������������)������� �����������4�A�����������'���F����1�) 4�'����&�����'����������&���������������
PÁGINA: 37 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
C� ;�����!�������3�����@������������������������������
���� ���������������������������3���������������������������������������������������3�����
�� "#-#.-&' "&-&%-&/� � � � �� � � �2��� � �� � � � �;�����!�� �� � � �� 5 ( 8� H I +����� +����� � � � � ���D��������������������%�������������� #8�"$- "-!�5"7 -#5�$99 !#$�858� 89�$!" !5�$57 !"�875� !$�9"$ 5�#8$ !�#."�855 #�!5!�..7&>3 )LN�>�? � -8�85. "-�8!" 5�".#� !�-#8 5# -9"� ".- !5$ !!#�$-# !7"�85"� � �E����������������������D����� #8�"$- -!!�#95 -.8�$$# !#"�"$!� 88�-"5 !5�$.8 !-�--7� !!�5$- 5�"#$ !�57.�89- #�5$.�.$!
� � ��������������������������������� ��� #"�.!8 !5�$#. #.�".- #!�$5"� 5�878 .#�.#7 � !$�#"8 !.!�888 55"�5#9�A������������� �������>����9����� 5!�97. !�98. .�78-� 7"# � #�#58 "5�-"9 #.5�"!-N������������������������� ���������������>����9����� !!�8-8 #�9.$ � � -9$ !-�588 !!�7!5G������������������D������������ ����>����9����� -"�8". � #-�-!# 9�5##� !9�-!! !-!�$$8 #-9�5$$ "#�99"� � �E����������D����� -"�$#" .#5�$8$ .$$�##5 !-#�#5$� !$"�#." !$!�#$9 #5�978� 5#�$-- !.-�#-9 !�9-.�#5! #�8-9�8"!
� � �'�������������� ��,���� ���D�������� -�$$$ � � -�$$$ #8�9.8� � �E����������D������������������������������ ��,��� -"�$#" .#5�$8$ .$-�##5 !-#�#5$� !$"�#." !$!�#$9 #5�978� 5#�$-- !.-�#-9 !�9.!�#5! #�899�9!$
� � �C��������������������>����!8����� � � !"#�!5! !88�#$8� � �E����������������� -"�$#" .#5�$8$ .$-�##5 !-#�#5$� !$"�#." !$!�#$9 #5�978� 5#�$-- !.-�#-9 #�$$5�5.# 5�!99�$!8
� � �0��������������D�����������A���������������� 5�!!. .�$$# "�-.7� !$�"#. 5$�5.# !!�858� ##�"58 !.-�#-9 #-"�!$8 9"�-87� � �0��������������D��������������������� ��,��� -$ � � -$ #!5� � �0�������������������� � � !-�7#7 !.�..8� � �0�������������Z� 5�!!. .�$-# "�-.7� !$�"#. 5$�5.# !!�858� ##�"58 !.-�#-9 #.8�99. !$!�"78
� � �E�����������������1�#$!"� !$#�!!5 !�"7"�-5" !�$99�#.# !5$�.-7� 89�#.. "#�9$# 7�58"� #9�575 !.�"$8 5�!99�$!8� � � �0�������������1�#$!"� 7�575 !$�995 5�8#$� 8�9#7 !#�9"$ 5�.87� !8�9.! !.�"$8 !$!�"78�� � � �
�Z�� G� ������ ��� �������� ��� &������ 0����������� '����������� D� ��� +P� #.8�788�� ����� 6�� �������� ��� +P� 97� ��%������� K� �������� ������������� ������������������%�����������������A����������,��������������������
�>��5E#$!-���������������������������������������������D�����������A���������������%������+P�.7�$"7������+P�!8-�998�������������������������5E#$!"�6����������������+P�-�!!-���+P�!�9$$�����������������#$!"�����G���������������D������ ��@�����������������������������D�����������A���������������%������+P�!"�#!#����5E#$!-���+P�#7�8#$����������������������+P�!!�77.����5E#$!"���+P�!#"�.98�����������������#$!"��������������������D������������������%������+P�7"7����5E#$!-���+P�!$�"79����������������������+P�#�!"5����5E#$!"���+P�7�#--������������������������#$!"����� ��5$��������� ������#$!-���������������������������D����������,���������������+P�8"�-.5��+P�!5!�58-����5!������:�� ������#$!"��� �������D�������������������������+P�!-�$#5��+P�58�!5!���� 5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"��� G� ������� ��� ����,�������� %��� ��� +P� 5"�9!"� ��� 5E#$!-� �� +P�"5�"8.����������������������+P�!"�$9"����5E#$!"���+P�..�85$�����������������#$!"����������
PÁGINA: 38 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�$�� �������������������!�������3����������������������������� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � ����������� 7$5�#--� !�!.#�8"$�'��D����� "#-�77-� !�$-#�"!8����������������%����������� 58�!97� .!�99$�G�������������� "!#�"!!� .!$�897�0�������%�������� #9$�.$5� !$$�-9"�� � �� &�AC&�%"&� %�.AA�A&#�
����� �������������������!�������3�������������������
�� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � �0��%�@���� ...�!-8� !�$"-�5"8�0F�=%�@�����'3��� !�$$5�$8"� !�.9"�8$$�E+LE&N� 9"� !�-$-�G������ !8!�98"� #-7�$-.�� � �� &�AC&�%"&� %�.AA�A&#�
����� �������������������!�������3��������������������������������
�� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � �2�������� � �� 3��!-���.$������ !-�7..� -�9.#�� 3��.!���!9$������ !$9�-$!� !9�59.�� ���������!9$������ !.#�#$"� 9�-99�� � �� %AC�/B&� "%�A"C�� � ���������� � �� ��D�8$������ -#$�8#9� 88-�595�� 3��8!���!9$������ 55#�759� ..8�"$-�� 3��!9!���5.$������ 5$$�#"7� -75�"78�� ���������5.$������ "#$�9"7� 7!7�7$7�� � �� &�'B/�BC#� %�.''�.B/�� � �� &�AC&�%"&� %�.AA�A&#�
� ����� ����������������������!�������3�����
�� � "#-#.-&'� � "&-&%-&/�� � � �� � �� � �� � �� � �� ��������� � D����� � ,� � ,���������� � D����� � ,� � ,����������� � � � � � � � � � � � �!$������������������ � 577�58"� � #$�#9� � #$�#9� � "5!�.!!� � !"�""� � !"�""�!!���.$������������������ � 7".�.85� � "$�!#� � .$�"$� � !�$5"�"97� � 5"�.!� � "8�$-�.!���!.$������������������ � "77�7!"� � #-�.7� � 9.�$7� � 78-�"55� � #.�.!� � 7-�..�3������ � #-8�"5$� � !5�85� � !$$�$$� � 7#7�#78� � #"�5"� � !$$�$$�� � � � � � � � � � � � �� � &�AC&�%"&� � � � � � %�.AA�A&#� � � � �
��� �� ���������������3��������� �����������J����3�IJ�
�3������������������������������%�����������������'���D�S�������6��������A������� ��@������������������������������������������,������������������.$������������������������������%�������������D������ ��� ���%��������� G� ��������� ���� ��������� ��,��� ������ ������� ��� ��,�������������������������������������%�����������������,���������������������D���������������������D�������
PÁGINA: 39 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
� �� �� �� �� �� "#-#.-&'� "&-&%-&/�
�2���� �� 5� (� 8� H� I� +����� +������
��������������� !-!�##7� 7"�-#!� 5-�!$.� 9�7$8� #�!$$� !�-#7� #75�!8$� !5!�.87�'�D������������%�������� !�$$5� #8�7"5� ..�!$#� !-�!7$� #8�8--� !.5�75!� 5$-�7$"� .!�-"7�
� � � � � � � �+����� &'%�%"#� &#/�%C/� &#&�%#A� %"�AB.� "%�#''� &C'�%'A� 'BA�A./� &."�%//�
� � � � � � � �+�����F�"&-&%-&/� &"#�C'B� .A�%CC� /%�A#%� B�"./� %A�"B"� &C�/#.� "%"�.#&� ��
�1�� �������������������!�������������������������������������:�������������� ��������� ��� ������ ��� ��D����� ���� �����%�������� �� ��������� ���� ������� �� ���%������ ���5E#$!-�%������+P�!$�!87������+P�"-�59$������������������������,������������� �����I3������������ ��������� ��� ������� ��� ������� %����������J�� ������������� �� �������� ���� ���������� ���������������������������%������������������D����������6�������������������������������������+P��"�.#$������������������#$!"����>��5E#$!-���� %����������:�������������������������� ��D������������������ ���������������������� ���%������������������������������������D����+P�!�59#��+P��!8�.$$�����5E#$!"�������������������������G�������������������5$��������� ������#$!-���������������+P�-�$$$��+P�#8�9.8����5!������:�� ������#$!"���������������� ��,��������������������������+P�"�#-9��+P�#9�$7#����5!������:�� ������#$!"�����,������������� ���������������� ��,�����1�������������
B� �������������K�$����� �������������������������������� �� ��� "#-#.-&'�� "&-&%-&/�������� �� ��� '�� ����������������A������ #!#�8.5�� 57$�7..��� 3���������� ���������������� ��� !�7.!�� "�#"!��� �������������������������������� �!�-9"��� �#�#59���� G������ -�78$�� 9�75.��� �� ��� %&A�."#�� "A&�'#'��
0������� �� ��� '�� ���������������A������ !�757�� "�#5-��� G ��,����������������������� ��� !-.�59-�� 5#7�.!.��� ���������������� ������������������� ��� �!-.�#$9��� �5#-�.!8���� G������ "58�� 8!��� �� ��� %�"'"�� C�"%"��
��������������
PÁGINA: 40 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
A ;������3���������������������$����
���� ;������3�����F���������� ������������������ ����������������������������� �� �� �� �� "#-#.-&'�� "&-&%-&/�� "#-#.-&'�� "&-&%-&/�� �� �� �� �'�D��������� ���������>����!!�� ��� #8!�!7.�� !..�-5#�� 559�#-$�� #!$�959�3��������������������������������� �����>����.������ !-�#..�� !!�7!5�� !-�588�� !!�7!5�E�����������D������������ ����>����.������ 5$!�9"9�� 5$.�#88�� 5$!�9"9�� 5$.�#88�E�����������D������������ ���������������������������������������D����� 5.�5.#�� !.�58.�� -!�57$�� #!�-.#�3����������������F���������,����������>����!#�� ��� !.�97-�� !"�9#8�� -$�-$!�� ".�58-������������������ ������������������ .8.�� 575�� !�.9.�� !�5.5�3������������������=��������������� #�#7"�� !#�9-5�� 7�$5.�� !9�"$-�� �� �� �� �� CC/�/.B�� '%A�..'�� BCC�#.#�� C&C�'B'�� �� �� �� �'���������� ""�.!$�� #79�!""�� ..�#$!�� #87�$#.�+����:����������,�����:�� .!8�997�� #-$�9-!�� .88�998�� 5!8�-"8�
��$�� ;�������������$���F�����������������������������
�� � "#-#.-&'�� "&-&%-&/� �� � � � ����F����� � !"8�!#8� � !!5�-!"��2�������� � 5�-#$� � -�!58��?�A���������A����������� � -$� � -$��G������ � "9�"9$�� "#�979��� � � � ��0���������������������:��� � �!!�!7$�� � �8�""!���� � � � ��� � &.#�##.�� &'%�&/#��
� � � � ��3�������������������� � #�8$-� � .�#!8��� � � � ��� � &.%�.&/�� &'A�"'.��� � � � ��'���������� � !8#�"!!� � !-.�8.!��+����:����������,�����:�� � -$5� � !�589��
��
. ������������
��� �������������������������=�����1������>������������@�������������������� �
� � � ��
9�����������*����7����������������� � �
�
� �� � �� � � �� � �
(������ � ��������"&-&%-&/�
�*�����-����������-�
������������:�����61��-�����
5�������������$�����
�����������������
%#&'�
�����������������
%#&/�� ��������"#-#.-&'�
��������"#-#.-&/�
� �� � � �� � �� � �C������������������� � #7�--#� !-�$$$� � �� �-�8-.�� �-�9-#��� 5.�-8.� #5�.!"�&�������������� � !$-�-87� � � �� #�$$$� #�-.5�� !$7�-87� !$9�$#9�&�<0�'��D��������'�������� !.�.#5� � � �� 7$#� �!�$.$��� !7�5#-� !-�!"5�2�,�� � #7�$8"� !�$--� �!�59.�� �� �7#"�� 9""�� #.�$58� #"�7$!������������������������ � !75� � � �� !5� �� !9.� !75�'<&���,������������ZZ�� � .�.#5� �-�$9.�� � �!�$"5��� �"8"�� #�-#-�� � 8�57$�)��������,�� � #"�87.� � �!�#58�� �#�..$��� 5�-55� "�$!5�� #"�.!$� #5�8.5�&�������,�������Z�� � 7"� �--�� � �� �!8�� �58"��� � 5�C����0�������� � -$.� � � �� 5"� �� -"$� �'<&���,��������ZZ�� � "�588� �"�"#8�� � �!$$��� !5$� �� � �� � � � � �� � �� � �+����� � %&"�C&B� C�/A'� �%�C%'�� �"�A#"��� �BA&�� %�C".�� %&%�A."� %#/�..'�
�Z��>��!E#$!-�����������������&�������,����������������������8�88T����,�����@�����������������������������������������,���������������������,���������������������ZZ�� ��$7L#$!-�6����������������������'<&���,���������������'<&���,����������A����������������������(��:�����+P�5�!!#���+P�""�������������������
PÁGINA: 41 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
� ��@���������������������%������������������������������������,�������(�������������B��� � � � � � �4�����2*���-����>2:��� � � � �� � � � � � � � � � � �
(������
�
�������������� �������L����
�2*���� ����������
���������%#&'��������������
����%#&/� �
M��������������!�-�����
������� � �������������,�� � � � � � � � � � � �C������������������� � "7�"$"� � 57�!!9� � �.�$..�� �.�$#$�� � !#9�8".� � 89�-8-�&�������������� � !!.�#.$� � !$7�-87� � #�$$$� #�-.5� � 5-9�57-� � 88�88$�&�<0�'��D��������'������� � !7�799� � !7�5#-� � 7$#� �!�$.$�� � .�799�$7"� � !$$�$$$�2�,�� � 7-"� � 5�-79� � �7#"�� 9""� � 7-5�77#� � 88�87$������������������������ � 5$$� � !9.� � !5� � � #88�99$� � 88�8.$�)��������,�� � "!�5-!� � 95�.$-� � !.�599� !8�"--� � -$.�-7-� � !7�75$�C����0�������� � !�$$$� � !�$79� � .9� � � -$$�$$$� � -$�$$$�
��&�� H������������������ �� #8� ��� (������� ��� #$!"�� ��C����� �������������� �%������ ��� �������� ��� �������� �����D�� �������������!-"�����������������A���������:���+P�-�$!9�� �������������� �� �������������&��������������<�0���������� �� #-� �������� ��� #$!"�� �� C����� �������������� �%������ ��� �������� ��� �������� �����D�� �������������8�-7$�����������������A���������:���+P�5�$$$������������������ �������������&��������������<�0���������� ��##������:�� ������#$!"����C��������������������%���������������������������������D��������������� !8�".$� ����� ���%���������� A��� ������:���+P�-�$$$�� ������ ��� ����� �� �������� �����&����� ���������<�0���������G���%������������������������� %�����������������&�' >����!-����(����������#$!-��� �� "� ��� ����� ��� #$!-�� �� C����� �������������� �%������ ��� �������� ��� �������� �����D�� ������������� #$�#!.� ����� ���%���������� A��� ������:���+P�-�$$$�� ������ ��� ����� �� �������� �����&��������������<�0����������G���%�������������������������%�����������������&�' >����!8������������#$!-���� �� 5!� ��� (��6�� ��� #$!-�� �� C����� �������������� �%������ ��� �������� ��� �������� �����D�� ���������� ��� ".�"57� ����� ����������� A��� ������:��� +P� !$�$$$�� ������ ��� ����� �� �������� �����&����� ���������<�0���������G���%������������������������� %�����������������&�' >����!!�����,��������#$!-���� ��5!� ��� �,����� ��� #$!-�� ��C����� �������������� �%������ ��� �������� ��� �������� ��� +P�-5$�������������������:������+����������������:������E�������0�������������G���%�������������������������%�����������������&�' >����#8��������� ������#$!-���� ��5$����� �������#$!"��%��������������!!�""!� *��������� �����������������%������������������������� ���+P�""�-$��� ������ ����,������ ���� ���������� ���������� ���������� ���������� 5$����� ���� ��� #$!"�� G�� ����������� ���� �� �������� ��� �� �������� $�!#".7$5� *���� �� ����� ��� A����������M� ��������� ����������������������9����������� �� �������� !� *�����G����������@����������������+P�7.�$$�� �����������������@��������������:�����7�����������������������������������G�&��������������<�0���������� ��������!�-7$� *��������+P�""�-$�������������:�����+P�7$�����
PÁGINA: 42 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�%�� ��������1� �����>�����������������������#$!!�������������������:����������������������+P�#-�$$$������D������� ��������������������������������������������������)��������,��������������������������������,�����������������������D������@����������&�������G����������������*������A�����������������A�������������+P�7�.!.��������������������A�������,������������ ��������%������������������+P�!7�59"��G��,�����,�������������������:����� %�����������������������D�������� ������������ ����� I������� ��������� ������������J� ��� ����������� ��� ����������� ������:����� +P� "!5� ���5E#$!-������+P� !�#58��������������������� �+P�578����5E#$!"���+P�!�!#-�����������������#$!"��� ��5$��������� ������#$!-��������������,�������������������D����+P�!$�"--��+P�!!�.8"����5!������:�� ������#$!"����N�������������������������������������A���������������������������������������%��������������5!�����,��������#$!-�� ���������������� ���������������:�� ������#$!"� �� �,��������#$!-�� ��������%����@�����������������������:����������������������������+P�#!.����5E#$!-������+P�."9����������������������+P�#!.����5E#$!"���+P�."9�����������������#$!"�����"�� D�1��(��������������������������!��4��������F�� �������� ��� !7� ��� � ���� ��� #$!5� ����� &����� '������� ��� &������� �� &����� ��������� <�0��������������������������������A���������2�,�� �����������������0������������4������������ (�����������@���������������������������������,F��������%���������A���������������������������� ������������ �� ��� ������� ��������� ��� ������ %�@��� ���������� ��� � ������� ��� ���������,��������������������������������� %������������ ���:������������� �����������A��������� ������������ ���:���������������������������������������G�&��������������<�0����������A������5�77#�����������C���������������������������������������G����������A������D�������������"���������B��
• 0�������N�@�B�+P�!-�-$5���,���K������M• 0������������������B� #$���������� ������������ ����� ������� ���#$!5� �� �D������ ���#$!9���
�����,���������������������C0=?����(�����������������D�+P�-�.9-M• 0�������� 2��������B� -� ��������� ������� ����� ������� ��� #$!5� �� �D������ ��� #$!9��
������,���������4��+����������������������������M��• 0�������'�����,����B���������,�����������������������������(������������������2�,���
������:�����������������A�����������������+P�#�"-"���E�� D��D���������������������� ������������ ��%�������K�6��F������������������ ������������&��������������<�0��������A����������������,�������������������D��������:�������%�������������� ����� ��� �������� ��� ��������� �� �� ����� ��� �A������ ���� ����� ��� ������� ��� �������������������������������������������������������������������������� (�������� ����������������,�� %������+P�#5�."#��)������������� (������������������A������ ���2�,�� ��� ����� ��� �A������ ���+P�999�� %��� �������� ��� �,��� ��� +P� ##�7-"�� ������������%������ ��� �� ����� I�������������J� ��� ����������� ��� ������������ �� �����%������ ����� ��I�����,����J������������������ ��#$!"���#$!-�%��������:���������,��������������������+P�#�-$$���+P�!�.5!������������������������������������������������������������#$!-��6��������� ��@����� +P� -7.�� 3����� %����� �� ������ ��� �,��� ������� �� ���� ���+P� #.�5$8��G� �,��� ��,�� ����� ������������:�������,��������@�������������,����������������������2�,���������������� �����I����������������������������J�����������������������������������:�����+P�"..����5E#$!-���+P�!�59-�
PÁGINA: 43 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
��� ���������� ��� ���� �+P� "!9� ��� 5E#$!"� �� +P� !�#."� ��� ���������� ��� #$!"��� �� 5$� �������� ������#$!-��������������,�������������������D����+P�##�"-8��+P�##�78$����5!������:�� ������#$!"������/�� H������������
� � �� !-� ��� ���� ��� ��� #$!"�� ��F�� �� �������� ���� ������������ ����������� ��� ��%���� ���������������� �'�����6�� ��������������� ��� 3�%���� ���*����� 1� '�3 ��� �� &����� ��������� <�0���������� ��C����2�����X� �������)���� ���������������������������A��� �����%�������������������� ���������4S!$!7�0������������4������������������������������������������C����0��������>�,F����� ��� ��������� )����� �� ��������� ����� K� �������� ��� �������� ��� ��������� ���%������������� ��� �������� ��� ,������ ���������� ���� �� ��������� %������������� ���� ����������� ���C����2�����X� �������)������C����2�����X� �������)�������D��-$T�������������������&��������������<�0������������������-$T�����������������������������%��������������������������������������������������������� �������������� ��������=��������������������� ��������� �����������������(�������
�$� ���$���:������ � ����������������������������� � � � � � � � � � � �
��
"&-&%-&/� � �*���!�� �5��������
������������ � ������ � "#-#.-&'� �� � � � � � � � � � � ����$���:��!��������� � CA� � "B� � � � �&#'�� � � �'����� .9� 57� � �!$-�� �
� � � � � � � � � � � �(*������������������!�� � %�&##� � &#.� � �/&/�� � �"'�� � &�BC#� �'����� � .�$"8� � !$8� � � � �!!9�� � .�$"$� �3������������������� � �5�8"8�� � � � �"!"�� � 95� � �"�#9$�� �
� � � � � � � � � � � ���� �������� � &�BB"� � A.� � �C'%�� � �"#�� � &�&A#� �'����� � "�$5$� � 98� � � � �5$�� � "�$98� �3������������������� � �#�#-7�� � � � �.-#�� � � � �#�8$8�� �
� � � � � � � � � � � �;���� � '�&''� � &�%/B� � �&�""#�� � �'.B�� � /�/B'� �'����� � !5�7-5� � !�#"7� � � � �!�!#9�� � !5�97#� �3������������������� � �9�-89�� � � � �!�55$�� � -5!� � �8�587�� �
� � � � � � � � � � � �+��������$���:��������� � .�#.C� � &�/A%� � �%�".C�� � �BCB�� � B�/&'� �
'����� � #5�8$$� � !�"9#� � � � �!�59!�� � #"�$$!� �3������������������� � �!"�9$"�� � � � �#�58.�� � .!"� � �!.�-9.�� �
����� �����12����
����� N1�������*��������������������������1����
�� � ����������������������������� � � � � � � � � � � �
��
"&-&%-&/� � �*���!�� �5��������
������:����� � ������ � "#-#.-&'� �� � � � � � � � � � � �2�,��1�'����� � #-�#--� � !�.5!� � � � �-7.�� � #.�5!$� �2�,��1�������:������������� � �#�".-�� � � � �!�59.�� � � � �5�9-!�� ����������1�'����� � 557� � � � � � � � � ����������1�������:������������� � �557�� � � � � � � � � �� � � � � � � � � � � �+�����N1��� � %%�B.#� � &�C"&� � �&�"AC�� � �'BC�� � %%�/'.� �'����� � #-�-8#� � !�.5!� � � � �-7.�� � #.�5!$� �������:������������� � �#�9$#�� � � � �!�59.�� � � � �5�9-!�� �
����
PÁGINA: 44 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
����� ;���������������12��������� � ����������������������������� �� �� � �� �� ��
��
"&-&%-&/�� �*���!���5��������
������:������ ������� "#-#.-&'��� �� � �� �� �� ����1<��������������� � A�&AB�� �� �.A"��� �� B�%#/��'����� � !5�!$$�� �� �� �� !5�!$$��������:������������� � �"�8!5��� �� �895��� �� �-�98.���� � �� �� �� �� ������� �������������$��������������� ����������� &#�%A%�� &�..%�� �.#&��� �� &&�"B"��'����� � !$�.!!�� !�88#�� �� �� !#�.$5��������:������������� � �5#8��� �� �8$!��� �� �!�#5$���� � �� �� �� �� ��;���������1�� � %�AA"�� �� �/#/��� �� %�/B.��'����� � 5�#"5�� �� �� �� 5�#"5��������:������������� � �5.$��� �� �"$"��� �� �7."���� � �� �� �� �� ��H�������������� � &"&�� �� �� �� &"&��'����� � !5!�� �� �� �� !5!��� � �� �� �� �� ��;�����D�1��� � C�� �� �� �� C��'����� � .�� �� �� �� .��� � �� �� �� �� ��+���������������12���� � %&�/A.�� &�..%�� �%�%AA��� �� %&�&."��'����� � #7�$8!�� !�88#�� �� �� #8�$95��������:������������� � �-�.$#��� �� �#�#99��� �� �7�98$���
�3�����������������������%�������������� ��������,�����������������1�C����������������������>��C�������������������%�������� ���:���������������+P�!#�.$5���%����������������������������������%����� �����*����� ��� ������ ���� �� ��,������ ��� �������� �� ������� ������� %������������ G������,��������A������������������������������(����������#$!"���D�������:������������:�����7����������������� �������@����������������������������������������C�������������������������G����'����,��'������������2�������)������>��C�������������������%�������� ���:���������������+P�5�#"5���%������������������������D,������������C�������������������������G����'����,��'������������2�������)��������%����������������� �@������������,F����� ���C����� ����������������� ��,��� ���� ������������������������������������ ��� 0������� '��� �� �������� �� C����� �������������� ����� ������� �� ���� ������ ���� ������������ �� %��������� ��������� �� �������� ��%������������ G� �����,����� ��� A������ ����� ������������:������������������������:�����.����������������������
PÁGINA: 45 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
&#� 5��<���=�������!�����������
��� �$������������<���=�������!�������������������������������������@�������������������������������� "#-#.-&'� "&-&%-&/� � �� ����:� � �� � �
5��<���=�������!���������� ���
���������� ��3�.#5��.&���
&A#5��&A&���
"C#5��"C&���
&#A#5��&#A&���
&A##���������
&A## +���� +����� � �[������� 58�9#- 58�9#-� -!�795�����%����������� !"�"87 !"�"87� 9�8"9�����:���Z�� "-8�-85 "-�""8 #9#�.#8 87"�7#- -�--5 87 !�7.9�$".� #�!.8�"$.� �E�����������F������ 58�9#- "7"�$8$ "-�""8 #9#�.#8 87"�7#- -�--5 87 !�9##�5.9� #�#5$�!57
� �4�����������D�������� �������� ."�-5- 5�"97 !8�8-7 #�$7" 8$�$-5� !9$�89.4�����������D���������,����,F���� ##.�597 !7"�5#. 5!5�!". 85�9$8 !.�$5" 9#5�7$#� !�-75�"9"4������%����������� !.�"95 !.�"95� #-�-7"� �E������������������������������������� #8$�8## !77�9!5 555�!$5 !!#�5.. !.�$5" 85$�#59� !�79$�$""
� �+���������������� !7�.78 55�-9. #7�!!" 5-�7"! "�9!# !!9�85#� !9-�755� � ���D�����������@������� "-�"8! !8�8-8 !"�99! 9$�55!� !98�.""� �+����� ".�A%' A%A�&A% %BC�A#B C'B�B%B &�&%%�A"% %C�".. .B %�.'&�AC.� /�"A'�''A
� � �+�����F�"&-&%-&/� '&�BA" &�".#�"/' ./#�B%% &�&&&�.C& A/A�B%/ /&�."C AB /�"A'�''A� ��Z��3��������������F�����������:���+P�-"7�$7.��+P�!�5$9�"#-����5!������:�� ������#$!"�����'3&������,������������������30C ��������������������D�#.����(��6�����#$!7���
�$�� ������!��������������$������� ������������������������������� � �� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � ������������<����� ".�%/C� C&�%"B�
3� �������� 58�#".� .!�#57�� � ���������������������� '.�'/C� &/"�B##�� 4���������E�������>��������=�4E>�� -7�"$$� !"5�7$$�
3� �������� #�!".� �� � �� .A�B.%� %#/�."B�
��
PÁGINA: 46 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
&&� ������������������������$�����������@�������������������
��� 5���������������6������
�"#-#.-&'�
�"#-#.-&/�
� � � �9��������������������������<�0 ���������������!�� �/#�#C%�� � %�#B&�
�� � �
( ���������� ������������������ �%&�&#%�� � �&�&CC��0���������������������������������,����� �#�.."�� � !�!-!�0��������������@�������� ����6�� �#5�5#-�� � �7�.7!��4����������@�������� ����6�� #�7.8� � #�9-!�������:�������,��� 978� � 97-�0�,�������� ���������������� !�$"-� � !�8"!�G������=�')44����+0U� !5#� � �58.��G������=��+0U���@��������� -#� � .9�G������=�')44���@��������� !$� � !-�
�� � �
( ���������� �������������6���� �"&�#B.�� � �&/�#.%��0�������������������������������� .$�7!$� � �#$�#7"��0�������������������%������� �5#�� � !�99-��(�������������������������=�E2?��������������� �8!�$8#�� � 5�"9!�G������ �..-�� � 9!.�
�� � �
���� ����������������������������������>2:�� �����@�� 44� �.%�%.'�� � �&"�%''������ ����������������������������������>2:�� �����@��9�0� �.%�%'"�� � �&"�"#%��� � � ������������������������ �������$���$�����1�������/#,�� "C�.#B� � '�%A.�� � � ���������� ������������2����$����� �������������6�����/#,�� �&%�/"&�� � �'�C"B��
�� � �
( ����������>������������2*�������� 44����&',������%#,��������$��-%#&'� "�A%/� � �� � � �������������������������$������������ %A�"##� � �"/A��
��$�� E�����������������3��������$�6����
�� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � � � � ����������������&�O����>������� &CC�'"%�� &CB�."#��� �� ��E������������ �� �����0�������������������������������� 75�-5#�� �!5�!-$������0�������������������%������� !�979�� !�959������(�������������������������=�E2?��������������� !�5$-�� !�$!9�����0��(��:��%������ "7�.$$�� 9�$"9�����0�����������������������:����� 5#8�� 9"9��� �� ��+����������3��������$�6����������A�� %.&�&BC�� &CC�'"%��
� �� ��G ��,�����%���������%��������>����!#� ��� �.�$7"��� �-�!57���� �� ����3��������$�6�����2*��������$��1��!�� ������� ������ %A'�&#%�� &C&�".'��
� �� �������������$�����������L�����2*���� '/=&#,�� %"=AA,��
��������
PÁGINA: 47 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
����� ����������������:���������������������� ������� �������
"#-#.-&' "&-&%-&/� � � �
� ��3�&����5��&���%�
���5��%���"�
����5��"���/�
���5��/���'�
������������
'���� +���� +����� � � �0��������������D�����������A��������������� !55�#7. !�97. 8.8� .87 #99 #7. !57�59#� .5�9!-0��(��:���%���������+0U���')44�� -�!#9 #!�"-"� !9�$!# #$�7-" 7#�#$$ !57�-"9� 98�8"8�(������������������������� -�"$! � -�"$!� "�$8.G������ #�8.9 � 7�977 !$�9"-� 9�.7#� � �+����� &/&�C/' B�##/ %%�/%"� &A�B#. %&�#/% A#�"'" %.&�&BC� &CC�'"%
�G���������D�������� ����������:���������D��������� ��������%������ ���������������������������&������ ���� ���� ���� ��������� ������ �� %������� ��(��� ���������� ����������� �����:����� �������(����� %����� ��� ������������ ���������*������� ��� ������� �� ������ ��� �������� ����,������ ��� ��������� ���� ����� ��� ��%���� ��� �������� �� �����:��� ��� �������� ���� �����������������������������������������%��������������������'�����6��������������������&��������!#�����,��������#$!-��G�������������������������� �������������%�����������������:�����K��������A��������%���������������������(����������������������A������������������������� ������ �������� %������ ��� A������ ��� ���(��:��� %������� %����� ������������� ���� ��������D������ ��� ������ ���� ������� ��� ����� ./� ��� +������� '?>� ��/� 5�$-8L$#�� D� ���������������������������
���� D������������������3��������$�6������������������%�����������������������D���������������������'�����6������������������A��������������@�������������������������6���F�������� ����� �������������,��������� ��,�������� ��������%����������������������:���������D��������� ���������������:����@���������:�������G���������������������D�������� �������������:���������@���D������������������������������������+P�#$#�"7-��+P�!$5�8-#����5!������:�� ������#$!"�����
&%� ;�����$��1��!���
���� ��1�������������������������������������� ������������������ ������������������������������ �� �� �� ��� "#-#.-&'�� "&-&%-&/�� "#-#.-&'�� "&-&%-&/��� �� �� �� ��'��������=���������A������������������ !�#98�� #�"."�� .!�-!-�� 5!�9"5��'��@��������,����������A������ �� �� !!�."8�� -�."9��'����������������D��������������� #�57#�� -5�!.#�� #�57#�� -5�!.#��'������������������,��������,��� �� �� 778�� !�8-!��G������� #�!-$�� !�5$"�� #�!"8�� !�5$"��� �� �� �� ��� '�A&&�� 'C�."#�� BA�/C/�� ."�.#A��
��$�� ��������������������1�����
������������������@�����������������������������������������=����������������������,��������������,��B������ ������������1������>�� %����� �����6������� ������� ������,������ �� ��� �@������ ���������� ����������� ������%�������
PÁGINA: 48 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�����������������������:���������� ������������1�����F������������������������������'�����,�����������������1�E�� ��6����������������������������������������������,��������%���=�����������,�������������%�����������������������������������,�������������������� ��,�����1������������� � ������������������������,���������������������@�������������������������������B��� ������������������������������ � � �� ��� "#-#.-&'�� "#-#.-&/��� � � �� ��� +��$��)���� �2���� +������ +������� � � �� �� ����������������"&������:��$��� B�%C/� %�%'.� .�'%"�� '�A'A��'���������L������:��� "�..5� !!!� "�77"�� "�#8-��+������� �#$7�� �-7"�� �79!��� �-9#���0�,������� �5#8�� � �5#8��� �!9#���� � � �� �� ����� ��������"#��������$������%#&'� &&�".&� &�B.C� &"�&AB�� .�"A.��
� � � �� �� ����� ��������"#��������$������%#&/� 7�."$� !�7"8� 8�598�� ��� � � �� ��3��F���������,����������������������5$��������� ������#$!-� 7�$8.� .$"� 7�7$$�� ��� � � �� ��3��F���������,����������������������5$��������� ������#$!"� .�5!$� ""7� .�7-7�� ��
�'�����,�����������������1�E�� ��6����������������G�����������������,������������%����������������������������������������������������������������� �������� ��� ���������� ���� ������������ (��������� ��� ������ �� ����� ���� ������������(��������� �� ���������� ���������������� ��� ���%����� ��,������� ��� ��A�������� �����������������������������������������������������������������������,�����������������A�������������������������������������B���
• 0������������ ��6�����B�>�� ��������������������� ��6������������%������������6�������������� ����������� ������:��� +P� 7�5$#� �+P� -�7!5� ��� 5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"��� >�������������� 6�� ������������ ��� +P� 7�77.� �+P� .�99!� ��� 5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"���'������������ ������ 6���F����� ��� ������� �� �������� ���� ������������ (���������� �������������� ����� ��,��%������������� ����:������ ����� �� �������� ��%���=��� �� ���D�����������%������������,����������������6������@�������A�������������������������������
• 0��������� ������B� G�� ����������� ��� ���� ��������� ��%����=��� �� ������:����� ���� �������������� A�������� �� ��� ��������� ��� ����������� ����������� ��� &����� ���� �������������,�������������������������������������������N���������������������������������������������� K�� �������� A��� ����� ��� ���������� ������%������� ����� ���������� �A�������� ���������������+P�!-�-7"��+P�!!�$!5����5!������:�� ������#$!"���>��������������6�����������������+P�#-�$8.��+P�!9�5"5����5!������:�� ������#$!"��
PÁGINA: 49 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
������� 8�����������������6����@��$��1��!����1�����������17����� ������� ������������������ ������������������������������ �� �� �� ��� "#-#.-&'�� "&-&%-&/�� "#-#.-&'�� "&-&%-&/��� �� �� �� ������������������� �������� ���������� � � �� 7.8�� 597������������������� �������������6��� #�-5$� � 5�8.7�� 5�8--�� -�#9#������������������� ��������%��������Z�� .�$7"� � -�!57�� .�!58�� -�9#7��G ��,�������,������������,�������%������� !$�5"7� � 8�57!�� 5-�#!8�� 5#�88"��� � � �� �� ��� &A�.'&� � &A�/B'�� /C�#A%�� //�/.#��
� � � �� �� ��'���������� 9�.$"� 8�!$"�� !$�789�� !$�9$7�� @�,����������,�����:�� !$�5"7� � 8�57!�� 5-�#9"�� 55�.95���Z��+�%����=���������������������+L')44���%������������������������������������,��6����������������������������������������������
�����:��������������������������6��,������������������������ ����������%��@��������@���
������������������ ��,�������,��������@�������������������������������B��
������������������������������� �� �� "#-#.-&'�� "#-#.-&/�� �� � ��������"&������:��$��� "%�../� � "#�"&%�� � � �'���������� 7!"� � !�!#5�������:��L ����,��� !�957� � !�"8$�+������� �5#7�� � �.59��� � � � ����� ��������"#����>�)�� "'�%&A� � "%�%AB�
� � � �5��<�������1����������������� /%�A#&� � ".�"%"�
�G�������D����������������������������B��
• �))�1�4���'��������������/�!!.L$5�1�+P�#�.!9��+P�#�5"$����5!������:�� ������#$!"�B�H�������������� �� ��� �� ����������� ��� ��%������ �������� �� ��� ������� ������������� ���������������������%����������������:�������������������M�
• 0�)� 1� +P� #�8-.� �+P� #�9$5� ��� 5!� ��:�� ��� ��� #$!"�B� 3�������� ��� ���@��������� ��������� (�������=��� ������� ������ ��� �������� ��� A��� ��������� �� �������� ��� ������'�������������� �/� !L8"��� ���?������0�����F�����/�.5.L8"� ��� ����������� �%������A��� ������������ ������ ��������� ��� �����6������� ��� ������ ���� ��� 0�)� ���� ������� ��� 4���'��������������/�7L7$M�
• �>))�1�)�ELN�0�1�+P�"�775��+P�"�##8����5!������:�� ������#$!"�B�H���������������� �������(�����������A��������)�E��)�,����������������E�� ��6�����%������������������N�0��N��������������������0���������
• ')44� =� +P� #"�77.� �+P� #5�-5!� ��� 5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"�B� +�%���=��� ��� ������������������������&��������������)����A��������������')44��������������!88.�����������������������(��������%������������������������������&��������������)�������������������(��,�����A��������������������������4����/��7�.98�����!-������:�� ������!899������� D����� ����������� ��� ���:�� ����� A��� �� X���� N������� ��,��������� ���� ��� ������F����� ��&����� ��������� )���� %����� ���� ��,���� ��� ��������� ��� �����6������� ���')44�� �� A����������%������������D�������������� (��������������(��������%������������&���������������������(��,��������#5��������� ������!888����)�������������+�������N������������������������%���� �������� ��� �����6������� ��� �������� ������ ����� G� &����� ��������� )������������������%����������������������������������%���������� ���������������������������������(�������������������%��������������������6�����������������������%������������&��������������)���� �
PÁGINA: 50 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
���������,�������%�����������������������������������6����������&�������������:���+P�!$#�#!!��+P�87�!-!����5!������:�� ������#$!"�����������������������������������������,���B�
�• H�����������������������K� �������������� �+0U���')44��� ���������:����������������
+��������� ���� �������� ������������� ��� &?N� )���� �� ��� &������� )����� A������ �������������:��� ��� ������ ���+P� #!�.57� �+P� #$�5!9� ���5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"�� ���C������������������M�
• H�����������������������K� �������������������+0U���')44��� ���������������:���������������������������� ���&?<N&G2 )0��������������+P�#9�!#9� �+P�#7�5-$� ���5!������:�� ������#$!"�������0�)���'GN�>)����+P�8�!9#��+P�9�.."����5!������:�� ������#$!"�����&��������������)�����
• H����������������������������������������������������� �������������,����������������04+�0��������������4��������+������������04��0��������������4����������������������������� �������� ��� #$$8� �� #$!!�� ������:�����+P� !.�998� �+P� !-�-75� ��� 5!� ��� ��:�� ��� ���#$!"���
��
&"� ������L�����2*�����
���� ������������������� ��������$������������1����:�����G������������������������=���������������� �������������,����:������D������������������98�-5-�!#-������� ������ -9�-!5�#!9� ����������� �� 5!�$#!�8$7� ���%���������� ���� ������ �������� �98�-5-�!#-������� ������ -9�-!5�#!9� ����������� �� 5!�$#!�8$7� ���%���������� ���� ������ �������� ��� 5!� �����:�� ������#$!"������S�����,�������������������������� ��!��������� ������#$!5��%������� �����������'�����6��������������������'�����6�������������� ��� ����������������� �� ����������������� ������ ��� ������� ��� �������� ������:����� ��������������������D�+P�!$7�".$�� �������������������������������������D�!"�!$#�5#!������������������������ ���������� K�� �������� ����� �������� ����������+P� 7�.#� ������ ������ �� ��������� �� ��������������� ���� ���� ���� �� ����� �������� ��� 6�����,��� �������� ��� 6��F����� ��� ������ ��������������� ������������� ��� �@�������� ����� ������������ ��������� ��� ���%��������� �� !8� �����:�� ������#$!5����F���D�����������������������%������������!O�������������#O������������� ����%������� ��������!"�!$#�5#!������������������������:���������������������������������������+P�!$7�".$�� �� #$� ��� ��:�� ��� ��� #$!5�� �� '�����6�� ��� ������������ �������� �� �������� ����������������!5����(����������#$!"���������������%���6�����,���������&�����'�������������� ��!��������������� ��5$��������� ������#$!-�6�����-"5�58.���������%�������������������������-"5�58.���������5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"��� >�� ���������� %����� ��� 5$� ��� ����� ��� ��� #$!-�� ��� %�����������������������>���������#$!"��%����������,����!8!�!!8��������������������+P�!�-7.���������������������@�������������������������������
PÁGINA: 51 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�$�� 9���������������������� �L�����$�������� �������������������������������������%�������������������������#5������������#$!!��%��������������!8�778� *��������� �����������������%���������� ������������������+P�!"�58��������������������������%�������������������������������� ��������!$$������0>������������,��������������������������������������������������9��������� ������#$!!��G������������������������������ �� �������� ��� �� �������� $�$$$5!7!7� *���� �� ����� ��� A��� �������M� ������� �� ����������������������5�!-#������������� �������� !� *�����G����������@������������������������������������������� ��� ���0>������������������� ������ ����������� ����������� A��������� �@��������������� ����� ������� ���� �@�������� �� A���A���� ������ �������� ��� ����� ��� �A������ ��D� ���������������� ���9� ��� ����� ��� ��� #$!.��>�� 5E#$!-� �� ��� ���� ��� #$!"�� ��� %����� �� �������� *��������� ������������� ��1�������$�����������!���G�� ��,������� 0������ ��� G��� ��� '������ ��� ����� %����� ���������� ����� 3��������� �������,����� ��� ������ ,��������� ��� ����������� ������ ����� �������� ��������� ������������ �����������K��������������K������������������B��
• 0��������G������'�����������������������������C ����#.������������#$$9M�• 0����� ��� G��� ��� '������ ��� ����� ��� ��������� ��� �C � ��� #8� ��� � ���� ��� #$!!� ��
�������������C ����##������:�� ������#$!!M�• 0����� ��� G��� ��� '������ ��� ����� ���� ��������� ��� �C � ��� #8� ��� � ���� ��� #$!!� ��
�������������C ����##������:�� ������#$!!M�• 0��������G������'���������������2��������������C ����#"����� �������#$!#��
�G�'�����6������������������������������������'���������+����������%�@������������:�������0���������G������������������,�������������������������������������� ;$>������ ��� ������ ��� ;����� ��� ������� ��� ��!�P� ���� ���������� ���@������ ��� ���������� �� �� ������������ ���� ������ ������������� ���� ���������� ��������� ���������������������������������,�����������������������������������������M����������� �������K����������� ������� �� ������� ��� ��������������� �%��������=�6���� ����� �����,��� ����������� ��������������� ��� ��� ��������� ����������� ��� ���������M� ������ ��������� �� ��� ��������6�� ������������������� ��������������������������������������������������������� ���,�����:������������ ���� �������������M� ��� ����� ������������� ���� %������������ ���� ����������� �������������������������������������6�����������������������������������������������������)������� ��� �������P� ������ ������ ��� ����� �� ������ ��� ����� ����6��� ���������������������(��� ��������������� �������������� ��@���:��� �� ��� �������������� ���������������������������������������6������������D���������,�����:������Q�����E6����������!���$���1������;��!������1���P���������P���0������������ ����������������@�������������A������������������������������D�!�#-T���������������������� �������������������������������������,���������0������ ����������������������@������A���A�������������-T��������������������������������������������������������� ����������� ������������� ����� A���������� ��� ����� A��� ���������� ��� ������� �������������
PÁGINA: 52 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
������ ��� ������ �����,����� ��� 0������ (�� �@��������� ��� ���� ����� A���������� ������ ��� ����� ���������������������������������P���0������������������������������������������A���������������������������@���������D�-T����������������������������������F����6�����,��������&�����'����������&�������������������������������������������������������'�����6��������������������#5������������#$!!�������������������������������������������������������A������������������A���������������� ������� ������������� ������ ��� ������ �����,����� ��� 0������ (�� �@��������� ��� ���� �����A������������������������������������������������������� ���P� �� 0����� ������� ��������� �� ��� ������� ��� ������ A��� ����������� �� �� ������ ���!�9-$�79.�������������������!�9-$�79.���������%����������������������������������������� �DP�G� 0����� ������� ��������� �� ��� ������� ��� ������ A��� ����������� �� �� ������ ���!�-$$�$$$�������������������!�-$$�$$$���������%��������������������������������������������(����2���P������������@���������������������������,����������������������������������%�@����������������������������:���� ��@�����������B���������P��D�17�������������� ���������(����2����
!/�������!/����,������2���������� �������������������������� (����������������������������������
!/�������#/����,������#/�������5/���"/����,�������
2��������������������%������ ��@����%������
5/�������-/���./����,������� 2��������������������%������ ��@����%������������������"/����������,�������������������7/�����,������ 2��������������������%������ ��@����%������
�G�'���������+�����������&���%���������������������@������������D��������� �����������(����������D� !$T��������������������������� ������D���������������%��������� ���������������,��%��� ��@��� ��� ����� ���� ������� A��� �� ����� ��� �@�������� ����� ���� �����,�������������������� ����������������= �����������������������������������������������������������%�����������'��������� ����� 0��,����� ��� ������ ���� ������� ��� ����� ��� �@�������� ���� ����������������� ��D=%�@������0�����%����������������������������������=�������������������������D���������������������������� ��,�������� ���� �������� ��� %��6������� ���� ����� ��� '�����6���� � (���� ���� ������� ���&������������!-����,���������������K��������������������������������� ��P� �� ����� ��� �@�������� ���� ������ ����� ��� +P� "�.$� ����� ����� ��� �� ������� ������,����:������������ ���P� �� ����� ��� �@�������� ���� G����� ����� ��� +P� $�8#� ����� ����� ��� �� ������� ������,����:������������ �DB� �� ����� ��� �@�������� ���� ������ ����� �� 2����� ��� ?�������� ���D��� �� '������ ���+��������� �� &���%������ �������� �� ���� �@�������� ����D����� ���� ������� ��� �(����� ��� ��D� #$T����������� ��� ����������� �� ��� ���D���� �������� ���%����� ���� �������� ��� ����,��%�� � ��@��� ������������ �������A��������������@����������������������,��������������������������������
PÁGINA: 53 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
����= �����������������������������������������������������������%�����������'��������������0��,������������������ �������������������@�������������������������������D=%�@�����0�����%����������������������������������=�������������������������D���������������������������� ��,�������� ���� �������� ��� %��6������� ���� ����� ��� '�����6���� � (���� ���� ������� ���&������������!-����,���������������K���������������������������5����������(����2���P���'��������������������������������A���������������������@������������G��������������A����������������������������������������������������������������������������,������������������������������%����������������+���������'������������������������������������ ���� ������������� �� ��A�������� �������� �� �������� �� ���� �@�������� ����D����� ��� �������@����������������:��������:���������������������������������������P����������������������@����������������������������������:��A�����'������%�@�������������0��,������������A��������:����������@��������@������������������:�����-����������0����������������� ��� ����� ��� ��������� ���� ������ ��� ����� 0��,������ G� '������ ��� +��������� ��&���%����������������� ��������������,������:�����������@�����������������������������������������������A�������������������������������6� ���������������������������G�3����������+����������������������������������� ���������A���A���������������������������������������@���������������������������A��������������������,������%������������������������������������������������� ��� ���������� ��������A��������������������������������@��������������� �� ���� �����������%�������� %����������� ������������ ��� ����������� ������ �������������� ������ ��������� ����������� ��� ��������� ������ ���� ��� ������������ ���%����� ��� ��� ��� ����� �������� �� ���� ������ ���� ������������ �������� ��� ��������� �� ������� ������ ���� A����� ��(�� ������������� ���������������@�������������������������� ��P� ��� ������ ������� ���� �@�������� ����� 0������������ ����� ���:����@���� ��� -� ����� ������������!/������������#$!!��G����:���������%����������������������������,�������������#������� ������:����� ��� ���:�� ��� 7� ������ ��� 6��F����� ��� ��� ���� ����� ����%������� ��� A���A�����������������������-����������������������������!/������������#$!!�������������D����������������,�������� ��������������������������������� ������������� !9$������ ��������� ��+P�#�$$$��I'���D���� ��� 4�A����:� ���� G>J�� ���� ���,���� ��� &����� ��� 2�������� ?����������� �� N������� =�&?<N&G2 )0��� �@�������� ����� �%������ ������ �������� ��������� ������ ���� ����������� A�������������� ��� ����� ��� ��������� ��� ��������� ������������� ����� ��������� ��� ����� ��� ������������������ ���P� � ��������� ��� ��,���� ��� ������� ������� ��� ������ ������� ���� �@�������� ��������������������������:����@�������7������������������!/������������#$!!��G��@��������������������������������:����������������������������!/���-��������������!/���-������ ���������������������������������������������'���������������DP����������������������@�������������0��������������������:����@�������-���������G����,����D�17����P�������� �P� ��,������ ��� "� ����� �� ������� ��� ���� �������� ����� ����� ����� C����� ��� ���������������:�������#.������������#$$9������������P���0����������������,��� ����������������F�������������������������� �����C����� @������������������������������������:�������,���������-�����������������������������������
PÁGINA: 54 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
����� �����C�����������������������:�������#8����� �������#$!!��N����������������������������A��� �� 0����� ������� ���� ���������������� ������,���� ����� ��,����� ���� 7� ������ ���� ������� ���'��������!$�#������%�����������������������P���0����������������,�������������������F�������������������������� �����C����� @������������������������������������:�������,���������7���������������������������������������� �����C�����������������������:�������#8����� �������#$!!�����������DP���0����������������,�������������������F�������������������������� �����C����� @������������������������������������:�������,���������-���������������������������������������� �����C�����������������������:�������#"����� �������#$!#���(�������� ��� ;��!�P� ��� G����� ��� �@�������� �������� �� ���:�� ��� ���� �������������������������@�������������������������������������������������������D�������������:����'���� �� ������� ����� %�@���� ����� �@�������� �������� �� ���:�� ��� ���� ��������� ���� �������� ��������� K� ��,������ ���� �������� �� ��������� ��� ������� ��� ����������� ���� ������� ��� ����0�����������3����,�������������N����+�����������������,����������������������:��������������������,������D�����F@���������%�@���������'��������������@��������������������( ����� ��� �2��P� ����� ���� ��,������ �@������� ����������������� ��� ������ ��������� ��� ��������(��� ���������� ��� �����,����� ��� %����� �����,����� ��� ���������� �L��� ��������� ������������ �����@���������������� �������@������������A���A�����������������������,�������������������������������� ����@���,����������������A������@��������@��������������,�����(������ ���������� ��(��������������������F�,��A���������,���� ����������������������,��������@�������������������������A��������������������������������� ��6����9�����!����+��� ��7����P����������� (�������0���������������,��������� ���%��������������������������������������������������������6����������������������%������������������������������ ��� 6��F����� ��� %����������� �@������������ ��������� ������ 0����� �� ����� ��� �� '������� �� �����@�������� ����D����� ������:��� �� �����%��������� ��������� ����������������� ���0��,����������������(��������������@���������������������������A���������N������%�����������:�������,�����������������������@���������� ��@�B�� � � � � � � � M��������� � �����
5�����������1�� � �������R�� �
D�����0������������1��@�9S� �
��������������2����@�9S� � ;���1���� � (�������� �
(�������-��
���������� �
,������2���� �
�������������(��������
��
� � � � � � � � � � � � � � �� � ��
!$L$#L#$$8��
���
5�$9��
-�$.��
##8�$.7��
##8�$-7��
!$��
�� 55�55T� � $#L$#L#$!$�
� � � � � � � � ..�..T� � $#L$#L#$!!�� � � � � � � � !$$�$$T� � $#L$#L#$!#�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �##L$#L#$!$�
�
���
"�.#��
9�-.��
-#-�-9-��
��
-#-�-9-��
�� 55�55T� � ##L$#L#$!!�
� � � � � � � � ..�..T� � ##L$#L#$!#�� � � � � � � � !$$�$$T� � ##L$#L#$!5�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �$.L$9L#$!$�
�
���
5�8"��
7�7#��
#.!�8.$��
��
#.!�8.$��
�� 55�55T� � $.L$9L#$!!�
� � � � � � � � ..�..T� � $.L$9L#$!#�� � � � � � � � !$$�$$T� � $.L$9L#$!5�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �$8L$#L#$!!�
�
���
5�78��
9�$!��
#"5�#"!��
��
-.�#8!��
!9.�8-$�� 55�55T� � $8L$#L#$!#�
� � � � � � � � ..�..T� � $8L$#L#$!5�� � � � � � � � !$$�$$T� � $8L$#L#$!"�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �$!L$7L#$!!�
�
����
"�7.��
"�.$��
!�!.7�".5��
��
5".�#$7��
9#!�#-.�� 55�55T� � $!L$7L#$!#�
� � � � � � � � ..�..T� � $!L$7L#$!5�� � � � � � � � !$$�$$T� � $!L$7L#$!"�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �#5L!#L#$!!�
�
����
#�--��
"�.$��
"5-�5##��
��
5!�--"��
"$5�7.9�� 55�55T� � #5L!#L#$!#�
� � � � � � � � ..�..T� � #5L!#L#$!5�� � � � � � � � !$$�$$T� � #5L!#L#$!"�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �
#5L!#L#$!!�
�
����
�
-�"9�
�
$�8#�
�
!�9-$�79.�
�
�
�
!-!�$#"�
�
!�.88�7.#�
� #$�$$T� � #5L!#L#$!#�� � � � � � � � "$�$$T� � #5L!#L#$!5�� � � � � � � � .$�$$T� � #5L!#L#$!"�� � � � � � � � 9$�$$T� � #5L!#L#$!-�� � � � � � � � !$$�$$T� � #5L!#L#$!.�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �
PÁGINA: 55 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
� � � � � � � � M��������� � �����
5�����������1�� � �������R�� �
D�����0������������1��@�9S� �
��������������2����@�9S� � ;���1���� � (�������� �
(�������-��
���������� �
,������2���� �
�������������(��������
��
� � � � � � � � � � � � � � �� � ��
5$L$!L#$!#��
���
5�!.��
.�9"��
.!9�!8-��
��
9.�.5!��
-5!�-."�� 55�55T� � 5$L$!L#$!5�
� � � � � � � � ..�..T� � 5$L$!L#$!"�� � � � � � � � !$$�$$T� � 5$L$!L#$!-�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �5$L$!L#$!#�
�
����
5�#.��
"�.$��
!$!�$.8��
��
��
!$!�$.8�� 55�55T� � 5$L$!L#$!5�
� � � � � � � � ..�..T� � 5$L$!L#$!"�� � � � � � � � !$$�$$T� � 5$L$!L#$!-�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �5!L$9L#$!#�
�
����
#�8$��
"�.$��
!5.�75$��
��
##�798��
!!5�8"!�� 55�55T� � 5!L$9L#$!5�
� � � � � � � � ..�..T� � 5!L$9L#$!"�� � � � � � � � !$$�$$T� � 5!L$9L#$!-�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �5!L$9L#$!#�
�
�2��
5�-.��
-�#-��
5--�9"$��
��
58�!7.��
5!.�.."�� 55�55T� � 5!L$9L#$!5�
� � � � � � � � ..�..T� � 5!L$9L#$!"�� � � � � � � � !$$�$$T� � 5!L$9L#$!-�
��
� � � � � � � � � � � � � � � � �
#9L$#L#$!5�
�
�2�
�"�#7�
�.�5$�
�#"8�7$!�
��
�!!5�!#"�
�!5.�-77�
� 55�55T� � #9L$#L#$!"�� � � � � � � � ..�..T� � #9L$#L#$!-�� � � � � � � � !$$�$$T� � #9L$#L#$!.�
� � � � � � � � � � � � � � � � � � �
#9L$#L#$!"�
�
�2�
�
#�8#�
�
"�8-�
�
#.!�99"�
�
�
�
-!�5-$�
�
#!$�-5"�
� #$�$$T� � #9L$#L#$!-�� � � � � � � � "$�$$T� � #9L$#L#$!.�� � � � � � � � .$�$$T� � #9L$#L#$!7�� � � � � � � � 9$�$$T� � #9L$#L#$!9�� � � � � � � � !$$�$$T� � #9L$#L#$!8�
� � � � � � � � � � � � � � � � � � �� � � � � � � � .�"5.�9"5� � ##8�$-7� � !�.9-�7$!� � "�-##�$9-� � � � �
��Z�����0���������������2�����������������5�����������:����@��������@�����������-�����������0�������������������������-�����������:����@��������@�����������7��������
G� �D����� ��� �����%����� ����� ������ �����:���� %��� �� &���\=)�6������ G�� ������ �� ���������������:���������������%����B��
• 3���������������������M�• 3������������������������M�• E�@����D�%�@�������(������������%����������3�����&?N�����������������������]���@����������������M�
• 0�����D���������������������������,�������������������������!-�����M�• 0��������@���������������D��������������������������������������M�• 2������������1���������������������:����D���������������������,���������&?<N&G2 )0������������:�����!������>����������������������������:�������?D����� W?������$�8"������� �����#-#�����������������������������������������������M�
• >����� ������� ��� ��� �����:�� ��� ����������� ����������� ����� ��� ����������� ��,��� ������� ��������������������@���������������������,��������������
G�����������&���\=)�6���������������������@�����������������������������������������������������������������������������������������������������������A������@�������>�������:������������� ��������� A��� ����� ��� ����������� ��� ������ ��� �@�������� �������������� ������ (������������D����������������������&���\=)�6�������G����������(������������������������������ ��@�B��;���1�� �� "#-#.-&'� �� "&-&%-&/��� �� �� �� ��.�����,��������#$!$� �� � � $�!$�8����%������������#$!!� �� � � $�#7�!����(��6�����#$!!� �� $�$-� � $�9.�#5������:�� ������#$!!�� �� $�!#� � !�$!�#5������:�� ������#$!!�� �� $�79� � #�5!�5$����(����������#$!#�
�$�$7� � $�7#�
5$����(����������#$!#��
$�!5� � !�$#�5!�����,��������#$!#�
�$�#"� � !�##�
5!�����,��������#$!#��
$�#!� � !�!5�#9����%������������#$!5�
�$�#-� � !�!"�
#9����%������������#$!"� � $�-5� � !�.8�
�
PÁGINA: 56 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
>��5E#$!-��%�������� ���:�������������������� ���%��������������������+P�!�$"-������+P�"�#$!����������������������+P�!�8"!����5E#$!"���+P�7�5".�����������������#$!"�������������������K������������������������������������������������������� ���������������������������������
����� 9���������������������� ��#$!"���������������������������F�������������������������������������%�����������������������������������������:�����������������#$!"����+P�!�#8$����
���� 9�������������������>2:�����������G� �������� )������ ��� ���������� ������ �� ��������� ��� ������ ��A����� ������ ����� ��� ��,���������������B�����+������������ A����:������3����������������%�������������,������������������������,������� ��� ���������� ��� ���������M� �� � ��+������� �����+�%���� ���'������� ���C���� �����,��������������%����������������������������������������
���� 5�����������������������������������<������G� ��������)��������������������������������� ������������������������������������#-T�����������(����������%������������,��#$#����4�����/�.�"$"L7.����������������������������
&/ ���� 2�����������1�����
��� ���������������7��������������G� &����� ��������� )���� �� ����� ������������ �%������� ����� ��� %������������ ��� ������ �������������������������������������� ������%�������������������������������������%��6�����G� ���,����� ����� ������� ��� ����� ��� ��� #$$9�� ������ ������������ ����� ���������� �� ����������������� �� ������ ����� %������������� >�� &����� ��������� <� 0��������� ��� ������ ������������:�����+P�79����5E#$!-���+P�#77����������������������+P�!$9����5E#$!"���+P�5-8�����������������#$!"���>��'��������������������� ������������:�����+P�88����5E#$!-���+P�55-����������������������+P�!#7����5E#$!"���+P�"$7�����������������#$!"�����
�$�� ������$��!��������������!�����������������������������������#$$.������������������F����������,����������0��������������4��������+�������������������D���������������������� �������������������6�����,����(��������?�����D�������E�� ��6����������������
PÁGINA: 57 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
&'� 5����)����������������������������
���� 9������������������������ ����������� �
� � +�������� ��������"#��������$���� ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� � ����������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� �;�����!�������3����� � C.�A%A� � B%�B/"� � A/�A'"� � A.�%%A� � %/C�"B.�� %'C�A%A� � %/%�CA#�� %C/�"".������������������������������ � 7#� � 7#� � .� � .� � 9!�� 9!� � 9.�� 9.�� ���D������� � "8�7$9� � -!�-".� � .#�.8!� � .-�8..� � !7#�78!�� !78�$!9� � !9"�!!-�� !89�899��E������������������� � #.$� � #.$� � 5-8� � 5-8� � !�!""�� !�!""� � !�9$.�� !�9$.��N�������������� � !8�$8.� � #$�!!9� � #$�!."� � #$�7-"� � .5�#!-�� ..�!$7� � -5�$.!�� -.�#$"��+��������������D������ � .8#� � 7"7� � !�.55� � #�!"5� � 8�!"9�� !$�"79� � 5�.!#�� 7�#--��
� � � � � � � � � � � � � � � � ��9�����������2���������������$���6����
�&"B�B%#� � &/#�.C"� � 'C�".B� � 'B�'&A� � &A%�"&#�� &A.�B%C� � &/#�'A/�� &//�#&C��
���������������%����������������A����:� � ##�887� � #5�$5#� � 5�5--� � 5�5-"� � "8�.$7�� "8�..5� � !$�!7#�� !$�!57��E����������������%�@�� � #!�!-!� � #5�7#!� � ."�!$$� � .-�#$$� � !!$�5""�� !!7�"9$� � !58�#89�� !"#�7.8��E������������������������� � !�--$� � !�-59� � #�$85� � #�$8$� � 5�5!$�� 5�#8.� � 7$$�� .7.��N���������������������� � � � � � � � � � #�� #� � 5�� 5���(��������������������������E2?�� � 9"�-.-� � 9-�#!-� � �!-�9$#�� � �!-�777�� � �!�88-��� �!�7-7�� � �!#�#"9��� �!#�##9�����������������@������� � 7�"-7� � 7�"-7� � #�.-!� � #�.-!� � #!�$"#�� #!�$"#� � #�.-8�� #�.-8��
� � � � � � � � � � �� � � �� ��9��������������������� ���������������������
��C'�%%/�� � �CC�A"#�� � �&C�/"'�� � �&B�B"B�� � �.#�"A"��� �.&�AB'�� � �.�/##��� �&"�C/&���
)V��� � �!�57#�� �!�589�� !5�-$-� !5�.77� !7�#"9�� !7�7#-� !!�..!�� !5�#""��N������� � �.5�##5�� �."�787�� �#.�."-�� �#9�!$-�� �!$5�!79��� �!$-�!-"�� �!!�8!8��� �!7�7#8���G����� � �!"$�� �!".�� �"�$9!�� �"�$8-�� �#�!98��� �#�!9#�� �.�#57��� �.�#-!���E����� � �"98�� �"98�� 79.� 79.� �#�#."��� �#�#."�� �#�8$-��� �#�8$-���
� � � � � � � � � � �� � � �� ��9�����������K�$��� � 'A�B#'� � 'A�B#'� � /%�##A� � /%�CC/� � &%"�A.&�� &%/�A&C� � 'C�B'/�� 'B�C#%�� @������� � "�!!7� � "�!!7� � "�--7� � "�77"� � !5�5$9�� !5�"7.� � !#�!5.�� !#�.!-����������� � � � � � � � � � �� � � #8�� #8��N���������� � �5-�� � �5-�� � �5!�� � �5!�� � �78��� �78�� � �95��� �97���2�����������@��� � -5�#58� � -5�#58� � 5-�--"� � 5-�885� � !$"�!.!�� !$"�8!9� � "!�$!9�� "!�$8-��3������ ������������������������,����� � !�59"� � !�59"� � !�8#9� � !�8#9� � .�-$!�� .�-$!� � 5�.-"�� 5�8-$��
� � � � � � � � � � �� � � �� ��� � %#&�#%.� � %#'�'A&� � &CC�A%"� � &B&�CB"� � /C%�&.B� � /B.�/.'� � /"#�C&A� � /'%�"&C��
��$�� 5���������������������� ����������
�� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� ����������������������$����� � �&&B�A%A�� � �&&.�&CC�� � �&#%�A.B�� � �&#'�AB&�� � �"'/�BA"��� �"'.�A%.�� � �%A&�B.A��� �%.%�C'#���3��F�����������%����������� � �7�87-�� � �-5$�� � �.�$!7�� � �-#9�� � �#5�$$$��� �!�79$�� � �!.�985��� �!�"8-���3��F�����������:�� � �.7�8-5�� � �77�9".�� � �-5�#9"�� � �.#�$!7�� � �!8!�$9#��� �#!8�"-!�� � �!."�#.-��� �!8$�9"#���G����������������������� � �-�97"�� � �"�58.�� � �7�79!�� � �.�897�� � �!7�5"8��� �!5�7#7�� � �!"�#9#��� �!#�$--���4�����������D������,�������� � �5!�!-8�� � �5!�5-.�� � �5#�"!5�� � �5#�-9"�� � �!$9�$8"��� �!$9�75-�� � �7.�#5.��� �7.�.8$���4������%����������� � �.$9�� � �.$9�� � �.$"�� � �.9!�� � �#�!-5��� �#�-$8�� � �#�#$.��� �5�$".���4�����������D�������� �������� � �"�#-8�� � �"�"5$�� � �#�789�� � �5�$7"�� � �!5�!$-��� �!5�.#7�� � �7�8!.��� �9�-##���
� � � � � � � � � � � � � � � � ��(���3����=���!���������� � �%&�"&"�� � �%&�"C#�� � �%'�C..�� � �%'�./%�� � �'.�%A.��� �'.�/AA�� � �/"�#C.��� �/'�/B/��� ���D��������������� � � � � � �!58�� � �!58�� � �#!-��� �#!-�� � �5--��� �5--��� ���D�����������@������� � �!9�$7!�� � �!9�$7!�� � �##�#5#�� � �##�#5#�� � �-$�8$"��� �-$�8$-�� � �5#�87#��� �55�"8-��� ���D��������������� � � � � � � � �!!7�� � �� � � �� �!�"#8���+�����������������0)S�� � �!!-�� � �!!-�� � �!$"�� � �!$"�� � �5#-��� �5#-�� � �5!"��� �5!"���+�����������������&>3 )�� � �#�-!5�� � �#�-""�� � �#�!9!�� � �#�#98�� � �-�78"��� �-�8"$�� � �-�85!��� �.�5$9���+�����������������N�>�? �� � �.!"�� � �.5$�� � �!�$"5�� � �!�$.!�� � �#�$-!��� �#�!$5�� � �5�"87��� �5�-75���
� � � � � � � � � � � � � � � � ��;�����!����������-���� ���������� ����������
��&#�&.B�� � �&#�&.B�� � �&.�C##�� � �&.�C##�� �"B�"B"��� �/C�BC%�� �&.�C##��� �%/�%%#���
�G�������������D�����������.��,��� � �!$�!87�� � �!$�!87�� � �!8�.$$�� � �!8�.$$�� �57�575��� �".�7.#�� �!8�.$$��� �#"�##$���� � � � � � � � � �� � �� �����������������3����������*��������������� �CC�/B"�� � �CB�#'&�� � B�%.A� � '�&&'� �&.%�AB&��� �&.'�AAA�� �/�&#&��� &�A##��G�������������D����������������D������ �..�"75�� � �.7�$-!�� � 7�#89� � -�!!-� �!8#�97!��� �!8-�999�� �"�!$!��� !�9$$�� � � � � � � � � � � � � � � � ��
� � �%&'�A&&�� � �%&B�BB/�� � �&/#�A.A�� � �&/C�%.A�� � �C//�"&C��� �CC&�.CB�� � �"/A�'CA��� �"C#�'//���
PÁGINA: 58 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
���� 9�������������������������������������� ��$���6�����
� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� ����������������%������ � � � !.8� � #"� � !#8� � !8� � -"7� � "-� � "8#��'� ����� � ".8� � ".8� � 85!� � 85!� � !�-5"� � !�-5"� � #�.!.� � #�.!.��E����%������������%������ � !5� � !5� � !!� � !!� � 5.� � 5.� � 55� � 55��C������������������� � .8#� � .8#� � 8#"� � 8#"� � #�559� � #�559� � #�."9� � #�."9��)��������������F���� � � � !!9� � � � -� � � � "!9� � � � !.��'������,������������������ ������ � � � !$�!#!� � � � -�-".� � � � ##�.#-� � � � !5�57"��G���������������Z�� � !�#8"� � -�"8-� � 7�9!-� � 8�8-#� � -�-"$� � !"�.!9� � #!�$95� � #8�.!.��� � � � � � � � � � � � � � � � ��� � %�/CA� � &B�#BB� � .�B#'� � &B�/.A� � .�/CB� � /%�&&C� � %C�/%'� � /A�B.'��� � � � � � � � � � � � � � � � ��
E���%��� ��������� � #"8� � #"8� � !98� � !8!� � 7!9� � 7!8� � -"!� � -9!��� � � � � � � � � � � � � � � � ��� � %�B&B� � &B�"%C� � .�A./� � &B�CA.� � &#�&A'� � B&.� � %C�.CC� � /.�"BC��
�Z��+�%����=���� ���������������������������������������������������
����� 5��������������
�� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� �0��������� � �7�99#�� � �!#�5-$�� � �8�7!5�� � �!5�5"$�� � �#.�#-8�� � �59�..7�� � �5$�89$�� � �58�.-"���S���������� � �9!5�� � �!�"-.�� � �!�..8�� � �!�8-.�� � �5�#!$�� � �"�.!"�� � �.�$$9�� � �.�9".���&���%������ � �#�."8�� � �5�7$#�� � �"�$"$�� � �"�9"7�� � �8�.9$�� � �!#�7#7�� � �!"�"$5�� � �!.�9#8��� ����,����������� � �#�7"8�� � �"�!!"�� � �5�7-9�� � �"�7".�� � �!$�$78�� � �!5�8."�� � �!#�"95�� � �!-�##8���E������������ � �75�� � �8-�� � �"9�� � �-!�� � �!.!�� � �#"7�� � �#$"�� � �##.��� ���,������� � �.-�� � �!!$�� � �!$!�� � �!"7�� � �#."�� � �58.�� � �#9$�� � �5-7���� � � � � � � � � � � � � � � � ��� � �&/�%"&�� � �%&�A%B�� � �&.�"%.�� � �%'�#AB�� � �/.�C'"�� � �B#�C&'�� � �C/�"'A�� � �B.�&/&���
����� ;������������������������
�� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� �^,��������,�����,��� � �!5!�� � �!98�� � �7"�� � �9-�� � �575�� � �-#9�� � �#57�� � �#-8������,�D��� � �!�-55�� � �#�!95�� � �!�-"$�� � �#�!!5�� � �"�"!!�� � �.�#.-�� � �"�7#7�� � �.�#95���'����������� � �"7"�� � �7-!�� � �"5#�� � �.8$�� � �!�"5!�� � �#�#-#�� � �!�-57�� � �#�"-!���+������� ��������������� � �9.�� � �9.�� � �!5$�� � �!5$�� � �#-8�� � �#-8�� � �57"�� � �57"���?����������������������� ���� � �"7�� � �7-�� � �9-�� � �!5.�� � �!".�� � �#7$�� � �#58�� � �588���?�������� � �5$�� � �"$�� � �57�� � �"7�� � �8"�� � �!!9�� � �!-$�� � �!9!���0���������������������� � �!�#.7�� � �#�8#!�� � �!�#8!�� � �#�###�� � �5�9""�� � �9�"$7�� � �5�9!#�� � �7�$$$���0�������������������� ������ � �99�� � �!#7�� � �#!7�� � �#-"�� � �#9!�� � �"#"�� � �.-!�� � �9..���0����,��������� ��������� � � � �"�� � �"7$�� � �"7#�� � �."�� � �7-�� � �-"$�� � �.$8���0� �������� � �-7�� � �99�� � �-7�� � �!-!�� � �#8#�� � �"7-�� � �575�� � �-7#���)�,����� � �9"�� � �9"�� � �!$9�� � �!!$�� � �#"#�� � �#-!�� � �#.!�� � �#.9���)������������������%���������� � �#�$$-�� � �#�997�� � �!�!".�� � �!�8!#�� � �"�8#!�� � �7�!5$�� � �5�.!"�� � �-�9-8���)�������������������� � �#�#7!�� � �"�.$5�� � �-�.7$�� � �9�5-5�� � �8�.!5�� � �!-�5!"�� � �!-�"8"�� � �#5�#!!���2�,������������,������ � � � �#�� � � � � � �!�� � �"�� � �78�� � �95���)��������D����������������:����� � �#�78-�� � �5�.5-�� � �!�#$$�� � �#�"89�� � �-�#9"�� � �7�858�� � �"�59!�� � �9�$.7���E����������� �!�5"!�� �!�57.�� �!.9�� �#!-�� �!�.-$�� � �!�7.5�� �."7�� � �7.9��2��,���� �###�� �55.�� �#9-�� �"$-�� �...�� � �!�$95�� �85-�� � �!�5-9��G������ � �#�-75�� � �5�#-#�� � �!�8#"�� � �#�-$!�� � �.�#9"�� � �9�5"$�� � �-�5$8�� � �.�9-7���� � � � � � � � � � � � � � � � ��� � �&'�##/�� � �%%�C".�� � �&/�A"/�� � �%%�%./�� � �".�A'C�� � �C#�A.B�� � �/"�"C#�� � �C'�/C'���
����
PÁGINA: 59 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
� �� 5��������$�6�����
� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� ��))� � �!.8�� � �95!�� � �"89�� � �977�� � �-59�� � �#�$--�� � �!�5-#�� � �#�"##���0�)� � � � �!59�� � �#.#�� � �5"-�� � �5#!�� � �7!7�� � �9."�� � �!�!"!���'GN�>)� � � � �.8#�� � �!�.!$�� � �#�$89�� � �!�877�� � �"�!-5�� � �-�5!-�� � �.�8"$���G������ � �5$7�� � �"$"�� � �!.!�� � �5#9�� � �9"#�� � �!�$7$�� � �.88�� � �!�#$-���� � � � � � � � � � � � � � � � ��
� � �/BC�� � �%�#C'�� � �%�'"&�� � �"�C/A�� � �"�CBA�� � �B�..'�� � �A�%"#�� � �&&�B#A���
��1�� ;������������������������
�� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � �� � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
��������������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� �+�����������������,�������������� � 5".� � 59$� � !7#� � !7"� � .-5� � 7-#� � !�!8-� � !�##$��+������)�,�C��������1�0)S� � 8.� � 8.� � .8� � .8� � #-5� � #-5� � #!"� � #!"��+���������������������� ���� � -#$� � -#-� � �!8#�� � �!8#�� � !�!59� � !�!"5� � !�$.9� � !�$.9��2��������������������1����������Z�� � � � !�5""� � � � ".�!9"� � � � !.�.-.� � � � -5�98.������������������������������ZZ�� � � � � � � � � � � � 8�9"!� � � � ��2�������������������%D�1��������� � � � #�5".� � � � � � � � #�.#.� � � � "�898��3���������� ������=��������� � � � !� � � � #� � � � !#� � � � !#��2���������������� � ##"� � 975� � 58#� � 8$5� � -8!� � #�5-7� � .8"� � #�!!7��G�������ZZZ�� � 789� � 8#!� � 5$#� � "#9� � "�-7-� � -�"-!� � !�.7!� � #�78#��� � � � � � � � � � � � � � � � ��� � &�.A/� � C�/AC� � B/"�� /B�'CA� � B�%&#� � ".�#.&� � /�A/%� � CC�"#A��
�Z��+�%���=���K��������������������������������������&�<0�'��D��������'�����������������������������>�������!-��6���������������������������������������������������������ZZ��+�%���=���K��������������6���������&����������������������������������:��������:�����������@=���������������������������%�����������������������������������������������&�������ZZZ��+�%���=�������������������� ��@��������������������0)S��0��,���������� ������K�6� ����������������������������
�)�� ;�����������������������
� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� ���������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� ����������
�������� � ����������� ����������
�������� ������������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� �0������������������,������� � �#.7�� � �7"7�� � �!�8.-�� � �#�-78�� � �"�9$#�� � �.�7".�� � �"�"-#�� � �-�9$$���3�������� � �##!�� � �579�� � �#.8�� � �5.-�� � �.$.�� � �!�858�� � �99#�� � �!�$!8����++N��L�+������������������ � �!$�� � �!$�� � �!$�� � �!$�� � �5"�� � �5"�� � �55�� � �55���������:�������,���1�)�������,� � �"!5�� � �"!5�� � �578�� � �578�� � �!�#58�� � �!�#58�� � �!�!#.�� � �!�!#.���������:�������,���1�2�,�� � �"..�� � �"..�� � �"!9�� � �"!9�� � �!�59-�� � �!�59-�� � �!�#."�� � �!�#."���������:�������,���1���������� � � � � � �79�� � �79�� � � � � � �#5"�� � �#5"����(��������������������������Z�� � � � � � � � � � � � � � � � �.�"5-���2�������������������%D�1��������� � � � � � � � �!$�9$#�� � � � �!�7-$�� � � � �!5�858���'�������������������������������=�'������� � � � �!�-!-�� � � � �5!�95!�� � � � �!"�85.�� � � � �5.�#$#���� � � � � � � � � � � � � � � � ��� � �&�"BB�� � �"�'%.�� � �"�&&.�� � �/C�/C%�� � �A�#CC�� � �%A�#%.�� � �B�..&�� � �CC�#'%���
�Z��+�%���=�����������������������������6���������&�������������������,�����������������#$!5�A���%�������������������������������������#$!"������������������� ����������������:��������:�����������@=���������������������������%�����������������������������������������������������������������������������������%��������������������
����� 9�����������������������
�� � +�������� ��������"#��������$��� � ���2���������������� ��������"#��������$����� � %#&'�� %#&/�� %#&'�� %#&/��� � � � � � � � � � � � � � � � � �
�����������
�������� ������������ ����������
�������� ��
����������� ����������
�������� ������������ ����������
�������� ��
����������� �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� �4���������������������� ���:������ �������������� � !�!$7� � !�$57� � 9�9-7� � 9�9-7� � #-!� � #.#� � 9�.95� � 9�.$#��0��(��:������������������������������ � �5�!-.�� � �5�!-.�� � � � � � �5�!-.�� � �5�!-.�� � � � ��0���������������������:������ �������������� � �!8�� � �!8�� � � � � � �#�$-$�� � �#�".$�� � �#�7!!�� � �#�95$���+���������������&>3X� � 7$7� � 75$� � 5"-� � 5"-� � 7$7� � 75$� � 5."� � 5."��G������ � �8�� � �8�� � !#� � !-� � �5�!57�� � �5�!$!�� � !#� � #7��� � � � � � � � � � � � � � � � ��
� � �&�"B#�� � �&�/&B�� � .�%&/� � .�%&B� � �B�"A'�� � �B�B%'�� � C�"/A� � C�&C"��
PÁGINA: 60 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
&C� H��������������������������F��������������������������������� ����������� ��� &����� ��������� <� 0�������� �� ����� ������������ ��������� �������� ������� ���%�����������������,�������=�������%������������������%������%���������������3���������������C��������+������������ ������%����� ����������������������������������������������������������,�����������������������������,��������������������������������������������������������������� ������������ ����������������� ��,���������������������� ������������������,�������� ������� ������������������%������������������������������������������������6�������������������������������� (�������������,�������A���� �������A����������������������������������D�����������:���������������%��������������������������6��%��������������������������� ������������%���� ������ ������������ ����������� ���������� A�������� ���� ������������ %��������������������@�������������������������,�����������������������,����������������������������������������������������������������������������������������������D�������������:����������������@�������������������,�������� A��� ������ ��(��� ���A���������� ,������������ ������%�������� ������������ ������������ �������������������������%�����������%���:�������������������������������D�����������������������������������������,���������������������� ��������������������G������������������������������������%��������������A�������������������������������C�����������@���������B��
• +����������D�����• +����������������• +����������A����:�• +�����������������
����� 9���������3�����
� ��������������%�������������������D�����D������������������� � �������������������������������������������������������������� ��,����������������������������������������������������������������� ��(�� ����� �������� ��� ������������� ������������� ��� D��� �� ���������:��� ������������ ���������� ������� K������� �@������ ��� ������ ����� ��������� K� ������ ��� ,��6��� ����������������K�������,����������������������,��������������������������������������%��������+��������'�D�����������������������������B�
• G� +����� ��� �����������B� 0���� �������� ��� ��� ������������ ���� � ��,����� ���������� K���A������������������A����������������,����������������%����������M�
• G�+�����0���B�0���� ������������������������������������������������:�����%�����������������������������������������:����������,������������������A�������������������
• ������� ������������������������������ �����������6������������� %������� ��� ��,������������������������D���������������������������������:�������6����M�
• ������� ��������������������������������������������������� ��,�����%����������������������������������������������������������������������������������������D�������
���������������C����������������+��������'�D���������������������������<�0������������� �����������������B�������%��������������������������������,����������������D�������%�������������������
PÁGINA: 61 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
������������������������A�������� ��������,���������,�������+��������'�D���������������������������%����������,F������0�������6���������������%����������,F����������%�������������A�������������A�����%������������������D����B�������������������D����B����������������D����������������D����������������������������������%��������� ������ ��� ����������� ��� ��������� ��� ��������� ��� '�D������ ��� A��� ��� ��%���� ���� �����������������������������������������������+��������'�D������������������������%������������������������������������������������������������,F���������������������������������%������������������ ������������ ��D������G� ���������� � (����������������� ���'�D����� D� %�������� �� ����������D���������'���������'�D����������D������������������*����=%�������������������������� ������������������������������������� ��'�������������D����B���'�����������'�D������������������������� (��������������������������� �����������������������������������������D�������������������������'�������������������������������������%��������������������������������������������������:���������3���������������'�D�����������C����������D����B�������A�������D�����D��������������C��������'�D�����������������������������B� ���� %������:��� ��� ��������� ������ ��� ������������ ,��������� ������������ ,���������� ���������������%�������������������������������������������������������������������������������,�������������������M�������������6��������������������D������������%�������������������������������� ,�������� �� A��������� ��� �������� ��� ����� �� �%������ ���� ������� ���� �������������������� K� �����������M� ������ ��������� �� �������6��� ��� ,��������� ����������� ��� ������������%�������������%�������������A����:���D���������������������������������������������������A�������������������������� ������������������D����������� +��������� ��� ��D����B� A������ ���� ������� ��� ��D����� ������ ��� �������� ��� ���������������� ����������������� ���������� ��� ����� ��� �������� (���������� E����� ��� �������������������������������� (������%�:������������������'�D��������������������������������������:��������������G����������� %������� ��������+��������'�D����� D� ������%����� ����������� �� �@������ ��� �����������D������ �� ��������� �� ����� ������������ ���� �������� ���������� K� '�������� ��� '�D����� ���������������������������������������������������������������������A���������������������������������������(�������������������������������,�����G�� �������� ������ ��� ������ �� ��������6�� ��� '��������� %���������� ������ ���������� ������������K������������������������*������������D���������������������������D������������������� � �����������������������������������C����������������+��������'�D������������(�����K��%��������� ���,���������%�����������������������������(��������D���,��,���������������+��������'�D������'� ������������%����������� ��������� ��� C����� ��� +����� ��� '�D����� ����� ������ �����:����� ���%����� �� 0����������������������� )����� ������� ����� ������� ���������� ����� �������6���� ������� ��� ��D� ��������������������������������������������C����������������+��������'�D������+����������,���������������:��������������������������������������� (��������������������� �����������������������������%�������������������������������������%����������������������,�����A����������������������������+��������'�D���������(�������������������0������������������������
PÁGINA: 62 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
�$�� 9������������������ ���������� ���������<�0�������� �� ����� ������������ ����� �@������� �� ������� ������������ A���������������� ��� ������ ��� A��� �� ������ (����� ��� ��� %��@��� ��� ���@�� %������� ��� �������������%����������� %��������������K������������ ��@��� �������������������� ����� ������� ���,��������������� �����������@������(�����������������������@�������������������������D���,��,������� ��������� �������� �� ��������� ��������� �� ��������� �������� ������� ��� �������� ��� ����������������������� ����� �� ���������� ����� ����� �� ���������� ���� ��������� ��� ���� ����������� �������������������������������K�����������������������������������������������������������������%��������������������������,�����������������������������������B���2�+�����������������A���D������������������������A������������������������������@���������������������������� ���������� ��� ��������� �������� ��� �������� ������� ��� ���� ������������ ���������������6���:����� ��� ������M� �� �������� ��� ������� ��� �������� ��� ��������� �E����� ��� ���������� A������������� ��� �%������ ��� ��������� �@������������������ ����������������� A��������,�������� ����������������%F����������������M����������������)���� ����������� ��@������������������ ����������������������%�������������������'2?�"7-B��
8������ � 9���� � �����������6����
5���������������%',��
5���������������'#,�
� � � � � �� �'��������RE�����,R� � � � � �� �� 0��%�@���� � E�@������(��������%�@�������������� � �!8#�� �--5��� �!�!$.��� '��������� ����� � E�@����������������������������,����� � �#�!!.�� �9�".#��� �!.�8#"��Y��������������� � E�@���������������������������������� � �!"9�� �.#9��� �!�#-.��
���E+���EU40� � E�@��������������E+���EU40� � �!�� �!��� �5�����+�������������� � 0������������ � 79� �55!��� �..!��� � � � � �� �'��������RE�����,R���R&��\��,R� � � � � �� �� 0��%�@���� � E�@������(��������%�@�������������� � �!98�� �!�#-.��� �#�-!#��� '��������� ����� � E�@����������������������������,����� � �#�.89�� �.�!5#��� �!#�#.5�����?�����������,����� � 2��������� ���� � �!�!8$�� �#�89!��� �-�8.5�����Y���������������� � E�@���������������������������������� � 78� �!�.79��� �5�5-.�����E+���EU40� � E�@��������������E+���EU40� � �#-�� �-"��� �!$8�����+�������������� � 0������������ � 79� �55!��� �..!��
�)�,�������������D��������������%���������������������(�������������+���������/�5�"."L$7������'����������/�5�5-"L$7�����&�����'�������������������&����D�����������������������%���������������������������������<�0�������������,��,��������'�����������������>�,���������'����������������� ��������������0���������������������� ��������%�������������������������������������������%����������������A����������� ������ ��� ��������� ��� ����������� G�� ��������� ��� ����� ���� ������� ��� ��%��������,������������������:�����A�����������������������@��������A�����������������������������%����� ��� ������� �� ��������������� ��� ��������� ��� ��@�� ���� ������� ��� ��%�������� ��� �������A�������@������@��������A���������������������%����������������������������������������������G�������������������������������������������������������������������K��������������%�������������������������:�����������%������������������������������������������������������� �������'�����������������������������������������%�������������� ����������������������������� ��@������%������������%���������G�������������������������%��������������������������������/�"7-����'2?��A�������������A����������������������������������������������������_#-T���_-$T��������������� ��� ��@�� ��������� ��� =#-T� �� =-$T�� )����� ������� ��� ��������� ��� ��� ��%������� ���������������_L=� #-T���� ������ ��� ������������������������������ A��� ������� ����� %����� ���
PÁGINA: 63 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
���������������������������������������_L=�-$T���������������������������������������������������%����������������+����������� A��� ��� ��������� ���� ��������� ����������� ������������ ��� ��A������ ��������� ����������������������������������������������A������������������������������������������,��6��������������������������6����D�������
���� 9���������*���:�� ������=������������������A����:���������������������������������,�������������� ��������A�����������%������������������������������������������������� ��,����E�� D������������������������������� ������� �����������%��������������6������ ����� ���������������� ��������D���������,�����:��������������%������������������������ �%�������� ���������� �������������������������������� ���������� ������� ���� 0�������� ��� C������������� ��� +����� ��� 4�A����:� ��������� �����'�����6�� ��� ������������ �� ��������� ������������ �� A���� ���� ������ ������������ �������:��� ���������� ���������������������,�������� ��������� ��A����:���� ����������� ������%���������K�������������������������������������A����:����A�����������+���������/�"�$8$L!#��� ���������D�����������������������������������������������A����:���������������@��������������������������������� ��������������������������������������������������,�����������A����:��������������C����������������+�����%��������������������������������������%���������������������E�����������3������������D�������� ���:����K�3�����������%��������������������������(�������� %��@��� ��� ���@��� �� ����� ��� ��������������� ���� �������� ���� ���������� �� 3��������� D���%���������� ���������������������������������'���������'��@���������:���������������������������A������������������
���� 9����������������� �� ������������ ���� ��A�������� ��,���� �� ����6���� K�� ���6����� ��������� ��� ��������� �����,��������� ��������� <� 0�������� ������������ ���� ���������� ����� ,������������� ��� ������������������� ��������� ���� ��� ���(����� ��� ����������� �������������� �� ����� ���������� �����%�����%���������6����������������'��%����� ��%������ ��� +������� ��/� 5�59$L$.� ��� &����� '������� ��� &������� ������ ���������������������=���K������ ��������������������������������%��������������������������%��6�����%�����������������A����������������������������������������������L������������@�������K�������������G� ���,��������� ��������� <� 0�������� ������� �� �D����� �)�� #� 1� � ����,��� 0������:����������������)�����%��������������������������������������������������������������������������������6�������������'����������/�5�."$L!5����&�����'����������&��������
���� H�������������������������G�,������������������������D���������������������������������������������������������������������������������,��������������������������������D��������������� ��A����:������������������%������������ ����� ,����� ���� �������� ���� ����������� %����������� �� ����%������ �� ������� ��������������
PÁGINA: 64 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
3���������������+���������/�5�899L!!����&�' >����%���=�����,���������������������������������������������������B��
• ?���������������������������������������������������������M�• �������� ��� ������������ ��� �������� ����� %�:��� %���� ���� ������� �� A��� �� ���������� �����
��(����M�• 0����(������� ��� ������ �� ��� ������������ ��� ��������� ������������� ��� � (�������
������D,����������������������� ������������C����������������'�������� ���,������� D�����0������������C����������������+������� ��� C������������� ��� +����� ��� '�D������ ��� C������������� ��� +����� ��� ?������� ��4�A����:�����C����������������+�����G����������������3����,��������%�����������+���������G� ��������� ��� ,����� �%�������� ��� �������� ���������� �� �����:��� ��� ���� ��� �������� �� ������6�������������������D,��������,F������������������������������������������������ ������������C��������'����������������@��������3�����������'�����6�����������������A������K� ,����� ��� ���������� ���� ����� ��� ��%�������� ���A������ �� �������������� G�� �����F�����,����������������%����������������������6����������%�������������������������������������������A�����������������������������������������������������������������6����������0��������'������������(����������� �����:����������������������������������������,�����������������%������� �����������,����������������������������������������� ���������� �� ������D,���� ����� �� ,������������� ��� ��������� ��� ���%��������� ���� �� ��,��������,������ ����� ���������� ��� ������� ����������� ����� 3��������� ��� ���������� �� '�����6�� ���������������� �������� �������� �� ��������� �� ��� ���A���� ��� �����(������� ������D,���� ���������������K�������������������������>��� ������� ��� +������� ��� '?>� ��/� "�!8#L!5�� �� 0�����*���� ��� +�%�������� D� ��������� ���������������������F������������������������������������������������������G�>����������0+�D��������������������������������������������������������������*������A���������� ������� ���� ������� ��� ���������� ��������� �� ��� ���F����� ��� ������ ���������� ����� ���������%����������������������G� >����� ��� ��� 0+� D� �������� ��������� �� ����� ���� �������� ���������������� K�� ��������� �������������� K�� ��������� ����� ������,������� �� K�� ��������� ���������� ��� ������� ���������� �������������� ��,��F�������������� ������������������������������������������������������������6� ����������������� ���������� ����������������������� �� ���������� ��������%����������������������������������� ���,���� �� ��������%������������������������������������������� ������������������������� %����������� �� ������� ������������ ������:����� �� %��������� ����� &����� '������� ���&�����M�����������,��6��������������������:���������������������(������������������������������������������������� ���������������%��������������,���������������������������������������G����������������������,����F�������������������������� ���������������� �����=������+���������/�"�!85L!5����&�����'����������&�������A������������ ����������������A���������������������� 0�����*���� ��� +�%�������� �0+��� ��� >����� �� �� ��� '������� 0��������� �� ��������� �� ���������� ���'�������0�����������
PÁGINA: 65 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
G��������������������������������+W���������������������������������������������D�����������������������1����������������������������@��������������������������������,���������������������(������K����������� ��������������������(������K��������������@������(���������������������(������K�����������������������������������������������(������K������������������������=�����������������������G���������������������������������������������,����F����D��������������� ������������,������������������������������������������������������������+�������������������������5$��������� ������#$!-������,���������������!5�"7T��!5�!"T����5!������:�� ������#$!"���������������������������������������������,����������������������� "#-#.-&'�� �0�����*���������%��������1�0+� 575�8"#�� �0�����*���������%��������=�>������� 575�8"#�'����������������� 575�8"#�� 0�����*������A����� -#.�857�� �(������������������ !-#�88-�'�������������������� �� �+W��=������������������������������� #�77-�#95�� +W�������������D������+W�������� #�.!5�!78�� +W��������������������+W�������� 8-�#87�� +W���������������������+W�������� ..�9$7�� �Y���������'�������0���������=�T� !5�"7T�Y���������>�������=�T� !5�"7T�Y���������&����D���=�T� !5�"7T�
�� �� D����������������������������� ����������� � �
3���������������+����������'?>���/�"�#77L!-����&������������������ �������������������������� �� �������� ��� ������������ ��� �(������ ��� ����������� ���� ������������� %������������������������������������������������%�����������D�����������������������������������%�� ���������
�G���������������%�����������A���������������������B�
�• �������� �� �������� �� ��������� ������%������� ���� ����,������ I�������� ����� ��,�����J� ��
I������������������������������J�����%�������'����������/�5�$.9L$!����&�' >M��• �������������%���������������������������A�����������'����������/�5�$9#L$#����&�' >M����• ������� ������������� %����������� ���������� ����� ������ ������������ ������������������
�������������%����������������������,����������� �����������+���������/�5�"."L$7���������������
PÁGINA: 66 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � � � �� D���������6$��� D���������������� D���������6$��� D����������������� � � � �������� � � � �����������������F�����������%����������� � � !"�!$#� !"�!$#��������������������������,����� 9-� 9-� 9$� 9$�E������������������� ��������� 79-�"5-� 79-�"5-� !�#8$�"!7� !�#8$�"!7�� � � � �G�������������D����� � � � �'�D���������,������� !�#-9�99$� !�#"5�-7-� !�7.$�5-!� !�7-#�#".������������� --9�9$5� .!9�-5-� 8.-�$""� !�$#9�#!8�'�D��������A�������� "5�-"9� "8�##7� #.5�"!-� #..�.5#�
� � � � �0�������� � � � �3��F�����������%����������� !"�"87� !"�"87� 9�8"9� 9�858�3��F�����������:�� !�7.9�$"-� !�778�.8#� #�!.8�"$.� #�!.!�#7#�+���������������� ���6������������������D����������������� 85$�#59� 8#9�-78� !�79$�$""� !�777�8!!�G ��,������������������ !!9�85!� !!9�85!� !9-�755� !9-�88$�G ��,���������@������� 9$�55!� 78�5$8� !98�.""� !99�.7!�G ��,�������������D��������������� #�57#� #�57#� -5�!.#� -5�!.#�E�������������������������������������� ������� !�#98� !�#98� #�"."� #�"."�
� ��&B� ������������������
����� (������������������������������������>����
����������������������������������������������������������������������������(�����%����������:��������������������:�����������������������������������������������������������������������������B�� � � � � � � � � � ��� � � � "#-#.-&'� � "&-&%-&/��� � � � � � � � � � ��� � � � ������ � 9������� � ������ � 9��������D2���������������� � ;$>��������������2����������������� � �������� � �������� � �������� � ���������� � � � � � � � � � ��������������� ����������������1����
�3��F��������������
��79$�� � � � �"9"�� � ��
� � 3��F�����������%����������B�0�D�!"T��������!$9T����'3����������������
��!8.�5.$�� � �7�""-�� � �#$.�-".�� � �!!�."$���
� � 3��F�����������:�B�3��!$$T���!$7T����'3����F�����������
��.�-88�� � �5$$�� � �-�9-$�� � �5#!���
� � G����������������������B�>E>=&L4NEL4E>�0�D�!"T�����
��55�##"�� � �!�-!.�� � �"9�5$$�� � �!�58#���
� � G�������������������� ��� � -58� � �!$�� � 5!#� � ��� � 4�A������������������ � -�..7� � � � !!�"$5� � ��� � � � � � � � � � �����������������������������1����
� G����������������������B�>E>=&�0�D�!#�.-T�����
�� � � � �7�877�� � �"#$���
� � 4�A������������������ � �#!�� � � � !"8� � ��� � � � � � � � � � ��(����������������������������)����
� 3��F�������������� � � � � � �"�� � ��
� � 4'�B�3��8$T����'3���������������� � � � � � �!�$!.�� � �!.���� � 3��F�����������:�B�3��!$$T����'3����F����������� � �-".�� � �!9�� � �!8�5-#�� � �!�!##���� � '����������%����������������� � � � � � 5�#$$� � �5�9..���� � � � � � � � � � ��
�������
PÁGINA: 67 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
��$�� ;����������!������������������������@�����������������������������1�����D2��������������������� �;$>��������������2����������������� � "#-#.-&'� � "&-&%-&/��� � � � � � ���������������� �3��F������K������� � ##$� � #97���
�3��F�����������:�B�0�D�!5�7.T��������!$#T���!#$T����'3����F����������� � "!�$#9� � !#�$8#��
� � 4'�B�3��89T���!$#T����'3���������������� � #8�--7� � "$�#!5��� � 4'�B�3��!$#T����'3���������������� � -�#8"� � -�$77��� � � � � � ��(��������1��������������������� �3��F������K�������� � 757� � !�-"#��� �3��F�����������:�B�3��!$5T���!!-T����'3����F����������� � #"�#7$� � .$�9!9��� � 4'�B�!$!T����'3���������������� � � � -�$5!��� �G����������������������B�3� �������!$$T����'3���������������� � #�9"5� � -�#!9��� � � � � � ��������������������������������� �3��F������K�������� � 7�58.� � -".���
�3��F�����������:�B�0�D�!5�7.T��������!$7T���!#$T����'3����F����������� � !!5�58-� � .8�59#��
� � 4'�B����87T���!$#T����'3���������������� � 5.�9!5� � 9!�57-��� � 4'�B����!$#T����'3���������������� � � � .�5.7��� � � � � � ��(����������1���� �3��F������K������� � 9#.� � .��� �3��F������K����:�B�!$$T���!$7T����'3����F����������� � � � ��� �G����������������������B�3� �������!$$T�����'3���������������� � � � 5�#9$��� � �����,����� � 7�#$"� � 9�!97��� � � � � � ��� � � � %C.�'A"� � %..�/%&��
������ 9�����������������@�)��������������������
�
� +�������� ��������"#��������$������2���������������� ��������"#�
�������$��� � � �� %#&'� %#&/� %#&'� %#&/� � � �&���%������������������:�� 8.5� !�79$� 5�.-.� -�88.&���%������������,�����:�� !"� ##� "5� .7+��������� ��������������� !�$"7� !�9#-� "�$!#� .�-!7� � � �� %�#%/� "�C%B� B�B&&� &%�'A#
�3�� ������� ���� �� +������� ��/� 5�8#!L!$� ��� '�����6�� ?��������� >�������� ��� ������������%�����������A����������� ���%��������������6����� ���������A�����(���� ��,�����������������������������������������������������������������������������A������������%������� �����������%�������������������������������������������������%��������������������������������������� ���������������� ����������� �@�������� �� ������6�� ��� �������������� ���� ������� �������� ������������������I+����F�������'���������+��������J�����������������������D���������%���������������������������������������������������'�����6���������������
PÁGINA: 68 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
&A� ���������������� ��������������������
�����@�������L����42*���� "#-#.-&'� "&-&%-&/� �4������'�D�����0������������������������ @���������4��,��0��:�� � 5�$8#C))�N�?��'�D�����0������������������������ @���������4��,��0��:���Z�� .�##7� !-�!79�,������N�������������������� @��������ZZ�� 5�.!-� -�$"5
N���,��E�N���������������������?������������'�D�����0����������������������� @��������ZZ�� .�9.9� 5�5.9E�\;��N�?�'0� � !7�#"!G����'����,��N��+N��Z�� !7�$9"� !"�"!8G����'����,��N����Z�� 5�5!9� 5�.$!)���\�N�?��'�������0���������������������>�� @���������4��,��0��:�� � 5"!3����N�'N��?������������'�D�����0��������ZZ�� !"�!"7� !-�!!9+E?'�N������������������������'��������N����������������������?������������'0��ZZ�� !!�--$�)��������N������������������������'��������N����������������������?������������'0��ZZ�� 9�!-#�� �
B#�.C& BB�/#&�Z��G��%����������������������������C��������������������
� �ZZ��G��%�������������������������,������������C��������������������
��&.� �� �����!����������������
����� ������� ������F�����������������������������
�� "#-#.-&'� "&-&%-&/�� � �N������=�������������%����������� !.�#8.� !7�8##�N������=���������%���������(��������� !#"�95!� !--�#5#�'�D������� �������������������� !�$$"� #.�$--�� � �� &/%�&"&� &..�%#.�
��$�� H�����������������
��� �����������C�������������������D� �������������������,�����������������������������������������%������������������������������+P�-�--"�.$$��+P�-�.!5�$.9����5!������:�� ������#$!"��������������������������F��������������������������� �����������������������������������������������+P� !�.-.�8#$� �+P� !�#5#�#!7� ��� 5!� ��� ��:�� ��� ��� #$!"��� ������������ ���� �� '�����6���&�������������4�A��������'���F����=�'&4'��
� ����� �������������������@����������DE���O�"A&�
��� ��������� ��� ������ ��� ���������� �� ����� ������������ ��� ���������� ��� �������� ���������������� K� ���������� �@������ ���� ������� ���������� �������������� ��� %���������� �����,���������� ���������� �� ���� ����������� ������������������� �������� A��� ���������� ���������������������������� ����������������������������B������� ��������������������������������F����� ��� ��6�M� ����� �� �������� ��� ����� �@������ %������ ,���������� ��� ���� �������M� �� ������ ����������������������������������������������������������>�� 5E#$!-� �� ��� #$!"� ��� %����� ���������� ������ ���������� �������������� �� ������� �� �������������������������������������������K������������@��������
���� �������������1��������������������D�����������������,������������ ��������������������� ���������� ���:�����������F������ �� ������������ ���������� �� ������ ��%�������� ����� �������� K�� ���������� ������� ���������������
PÁGINA: 69 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Notas Explicativas
������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������������
������������������������������������� �����!���������������"#��������$������%#&'�(�����)��������������������*���������������
%#� (������$�*���������� ��������������������
�� 5!� ��� �,����� ��� #$!-�� %��� ��������� �������� ����� C����� @������������� ��� �������� ���������������������� �����������������������������������������+P�9$�$$$�� �������������������������������������D�-.�-!8�85$�������������������������.�"7#�!8.���������������%���������������������K���������������������������������+P�!�#7�������������������������������������������>������������� ���6��������� ���������������������������������� ������� �������������:������������������ �����C��������'�����6��������6�����,���������������������������A�������������(�����K������������&�����'����������&��������
�$�� ������������������������������������������*��������� ����� �������������� ��.��������� ������#$!-����&�����'����������&�����������������A���������)�����%���0�������������������,�������������������������������V����6�����,������������C��������������������E����A������ %�:� ������ ��� ������ ��� �@������ ��� C����� ��������������� ���������� %�������������������:���� ��� ,����� ��� ������������� ��� ������� %������ ��� ����� ������ �� ��� ����������������������������������������������������@������������������D,��������������������������������������
PÁGINA: 70 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda RelevantesDFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício AnteriorConta 30/09/2015 31/12/20141 Ativo Total 3.792.548 5.526.738 1.01 Ativo Circulante 2.789.955 4.434.011 1.01.01 Disponibilidades 53.755 40.688 1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 469.229 570.177 1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 469.144 555.995 1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 85 14.182 1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 775.304 1.328.654 1.01.03.01 Carteira Própria 476.175 1.055.672 1.01.03.02 Vinculados a Compromissos de Recompra - 62.361 1.01.03.03 Vinculados a Prestação de Garantias 261.732 152.488 1.01.03.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 37.397 53.106 1.01.03.05 Vinculados ao BACEN - 5.027 1.01.04 Relações Interfinanceiras 2.126 2.180 1.01.04.01 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 853 - 1.01.04.02 Créditos Vinculados - Depósitos no Bacen 1.272 2.174 1.01.04.03 Créditos Vinculados - Convênios 1 6 1.01.06 Operações de Crédito 962.631 1.604.637 1.01.06.01 Setor Privado 990.641 1.614.919 1.01.06.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (29.260) (35.151) 1.01.06.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 1.250 24.869 1.01.08 Outros Créditos 334.499 730.714 1.01.08.01 Carteira de Câmbio 218.930 375.753 1.01.08.02 Rendas a Receber 1.400 5.196 1.01.08.03 Negociação e Intermediação de Valores 56.300 59.093 1.01.08.04 Diversos 66.201 297.026 1.01.08.06 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (8.332) (6.354) 1.01.09 Outros Valores e Bens 192.411 156.961 1.01.09.01 Bens Não de Uso Próprio 201.179 161.581 1.01.09.02 Provisão para Desvalorizações (11.170) (9.441) 1.01.09.03 Despesas Antecipadas 2.402 4.821 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 924.647 1.001.081 1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 61.946 32.961 1.02.02.01 Carteira Própria 7.973 14.869 1.02.02.02 Vinculados a Compromissos de Recompra 39.555 - 1.02.02.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.418 18.092 1.02.03 Relações Interfinanceiras 2.892 2.639 1.02.03.01 Créditos Vinculados - Convênios 2.892 2.639 1.02.05 Operações de Crédito 358.699 642.056 1.02.05.01 Setor Privado 386.344 691.682 1.02.05.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (31.395) (54.626) 1.02.05.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 3.750 5.000 1.02.07 Outros Créditos 500.607 322.027 1.02.07.02 Diversos 699.889 319.549 1.02.07.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (200.812) (5.291) 1.02.07.04 Carteira de Câmbio - 5.752 1.02.07.05 Rendas a Receber 1.120 454 1.02.07.06 Negociação e intermediação de valores 410 1.563 1.02.08 Outros Valores e Bens 503 1.398 1.02.08.01 Despesas Antecipadas 503 1.398
PÁGINA: 71 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda RelevantesDFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício AnteriorConta 30/09/2015 31/12/20141.03 Ativo Permanente 77.946 91.646 1.03.01 Investimentos 26.879 38.271 1.03.01.02 Participações em Coligadas 25.149 36.578 1.03.01.02.01 No País 25.149 36.578 1.03.01.04 Outros Investimentos 1.795 1.693 1.03.01.05 Provisão para Perdas (65) - 1.03.02 Imobilizado de Uso 7.415 9.096 1.03.02.03 Outras Imobilizações de Uso 24.001 23.900 1.03.02.04 Depreciação Acumulada (16.586) (14.804) 1.03.04 Intangível 43.652 44.279 1.03.04.01 Outros ativos intangíveis 29.083 27.091 1.03.04.02 (Amortização Acumulada) (11.741) (8.404) 1.03.04.03 Ágio na aquisição de investimentos 26.310 25.592
PÁGINA: 72 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício AnteriorConta 30/09/2015 31/12/20142 Passivo Total 3.792.548 5.526.738 2.01 Passivo Circulante 2.060.676 3.905.502 2.01.01 Depósitos 841.993 1.526.024 2.01.01.01 Depósitos à Vista 39.825 51.783 2.01.01.02 Depósitos Interfinanceiros 14.497 8.948 2.01.01.03 Depósitos a Prazo 787.671 1.465.293 2.01.02 Captações no Mercado Aberto 98.792 204.937 2.01.02.01 Carteira Própria 39.246 61.237 2.01.02.02 Carteira Terceiros 59.546 143.700 2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 801.838 1.696.104 2.01.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 801.838 1.696.104 2.01.04 Relações Interfinanceiras 302 - 2.01.04.01 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 302 - 2.01.05 Relações Interdependências 10.724 17.598 2.01.05.01 Recursos em Trânsito de Terceiros 10.724 17.598 2.01.06 Obrigações por Empréstimos 80.331 189.644 2.01.06.02 No Exterior 80.331 189.644 2.01.07 Obrigações por Repasse do País 78.379 83.039 2.01.07.01 BNDES 48.372 43.874 2.01.07.02 FINAME 30.007 39.165 2.01.09 Outras Obrigações 148.317 188.156 2.01.09.01 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Ass 115 845 2.01.09.02 Carteira de Câmbio 2.353 6.323 2.01.09.03 Fiscais e Previdenciárias 10.798 10.807 2.01.09.04 Sociais e Estatutárias 2.520 4.444 2.01.09.05 Negociação e Intermediação de Valores 78.464 93.908 2.01.09.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 21.699 30.074 2.01.09.07 Diversas 32.368 41.755 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.201.816 941.020 2.02.01 Depósitos 980.375 704.113 2.02.01.02 Depósitos a Prazo 980.375 704.113 2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 128.400 83.940 2.02.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 128.400 83.940 2.02.07 Obrigações por Repasse do País 40.553 102.694 2.02.07.01 BNDES 8.385 46.433 2.02.07.02 FINAME 28.350 50.006 2.02.07.03 Outras instituições 190 190 2.02.07.04 Tesouro Nacional 3.628 6.065 2.02.09 Outras Obrigações 52.488 50.273 2.02.09.01 Fiscais e Previdenciárias 35.284 33.683 2.02.09.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.430 611 2.02.09.03 Diversas 15.774 15.979 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 2.580 3.647
PÁGINA: 73 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício AnteriorConta 30/09/2015 31/12/20142.05 Patrimônio Líquido 527.476 676.569 2.05.01 Capital Social Realizado 769.843 769.843 2.05.01.01 De Domiciliados no País 769.843 769.843 2.05.02 Reservas de Capital 32.323 31.123 2.05.04 Reservas de Lucro (4.283) (4.283) 2.05.04.05 Retenção de Lucros (4.283) (4.283) 2.05.04.05.01 Ações em Tesouraria (4.283) (4.283) 2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial (229) (139) 2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (229) (139) 2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados (270.701) (120.609) 2.05.07 Partcipação de não Controladores 523 634
PÁGINA: 74 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda RelevantesDFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Igual Trimestre do Acumulado do ExercícioConta Exercício Anterior Anterior
01/07/2015 à 30/09/2015 01/01/2015 à 30/09/2015 01/07/2014 à 30/09/2014 01/01/2014 à 30/09/20143.01 Receitas da Intermediação Financeira 205.581 479.495 171.673 452.316 3.01.01 Operações de crédito 72.743 256.828 89.228 264.339 3.01.02 Títulos e valores mobiliários 140.963 189.726 57.518 144.016 3.01.03 Derivativos (66.830) (91.875) (17.737) (13.641) 3.01.04 Resultado de câmbio 58.705 124.816 42.664 57.602 3.02 Despesas da Intermediação Financeira (217.774) (661.967) (146.298) (360.544) 3.02.01 Captação do mercado (119.166) (359.829) (105.871) (292.650) 3.02.02 Empréstimos, cessões e repasses (21.360) (59.488) (25.942) (45.474) 3.02.03 Operações Venda/Transf Ativos Financeiros (10.197) (46.762) (19.600) (24.220) 3.02.04 Provisão para devedores de liquidação duvidosa (67.051) (195.888) 5.115 1.800 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira (12.193) (182.472) 25.375 91.772 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais (24.974) (82.429) (30.726) (100.536) 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 17.326 42.835 17.689 49.376 3.04.02 Despesas de Pessoal (21.827) (70.615) (25.087) (79.141) 3.04.03 Outras Despesas Administrativas (22.639) (60.897) (22.294) (65.465) 3.04.04 Despesas Tributárias (2.065) (7.995) (3.648) (11.708) 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 6.486 39.091 47.568 66.308 3.04.06 Outras Despesas Operacionais (3.529) (28.029) (46.462) (66.052) 3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 1.274 3.181 1.508 6.146 3.05 Resultado Operacional (37.167) (264.901) (5.351) (8.764) 3.06 Resultado Não Operacional (1.417) (7.725) 9.217 6.163 3.06.01 Receitas 2.005 2.637 9.558 9.656 3.06.02 Despesas (3.422) (10.362) (341) (3.493) 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações (38.584) (272.626) 3.866 (2.601) 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social (4.479) (1.454) (2.815) (331) 3.08.01 Imposto de renda (2.836) (974) (1.788) (205) 3.08.02 Contribuição social (1.643) (480) (1.027) (126) 3.09 IR Diferido 33.598 127.515 3.910 3.359 3.10 Participações/Contribuições Estatutárias (2.313) (6.637) (3.300) (7.587) 3.10.01 Participações (2.313) (6.637) (3.300) (7.587) 3.10.01.01 Empregados (2.313) (6.637) (3.300) (7.350) 3.10.01.02 Administradores - - - (237) 3.13 Lucro/Prejuízo do Período (11.778) (153.202) 1.661 (7.160) 3.13.01 Atribuível aos controladores (11.762) (153.093) 1.723 (6.996) 3.13.02 Atribuível aos não controladores (16) (109) (62) (164)
Trimestre Atual Acumulado do Atual Exercício
PÁGINA: 75 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda RelevantesDFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Igual Trimestre do Acumulado do ExercícioConta Exercício Anterior Anterior
01/07/2015 à 30/09/2015 01/01/2015 à 30/09/2015 01/07/2014 à 30/09/2014 01/01/2014 à 30/09/20144.01 Prejuízo/Lucro Líquido do Período (11.778) (153.202) 1.661 (7.160) 4.02 Outros Resultados Abrangentes (229) (229) (49) (49) 4.02.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (229) (229) (49) (49) 4.03 Resultado Abrangente do Período (12.007) (153.431) 1.612 (7.209) 4.03.01 Atribuível aos controladores (11.991) (153.322) 1.674 (7.045) 4.03.02 Atribuível aos não controladores (16) (109) (62) (164)
Trimestre AtualAcumulado do Atual
Exercício
PÁGINA: 76 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Acumulado do Atual Acumulado do ExercícioConta Exercício Anterior
01/01/2014 à 30/09/2014 01/01/2013 à 30/09/20136.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais (5.662) (117.982) 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 70.416 10.504 6.01.01.01 Lucro líquido/(prejuízo) (153.202) (7.160) 6.01.01.02 Provisão para devedores duvidosos 195.888 (1.800) 6.01.01.03 Provisão para desvalorização de BNDU 1.730 2.466 6.01.01.04 Provisão para contingências 7.105 1.757 6.01.01.05 Depreciação e amortização 7.334 6.898 6.01.01.06 Resultado de equivalência patrimonial (3.181) (6.146) 6.01.01.07 Resultado na alienação de bens tangíveis (262) (8.602) 6.01.01.08 Resultado na alienação de investimentos 3.156 - 6.01.01.09 Ajuste de apropriação - stock options 4.201 7.346 6.01.01.10 Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos 7.647 15.745 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos (76.078) (128.486) 6.01.02.01 Aplicação interfinanceira de liquidez 88.869 75.905 6.01.02.02 TVM e derivativos 509.074 (577.081) 6.01.02.03 Operações de crédito 934.429 235.157 6.01.02.04 Outros créditos, valores e bens (23.604) (420.560) 6.01.02.05 Relações interfinanceiras e interdependências (6.771) (4.321) 6.01.02.06 Depósitos (407.771) (86.589) 6.01.02.07 Operações compromissadas (106.145) 252.556 6.01.02.08 LCA, LF e LCI (849.806) 618.880 6.01.02.09 Obrigações por empréstimos (176.115) (239.196) 6.01.02.10 Outras obrigações (37.171) 15.496 6.01.02.11 Resultado de exercícios futuros (1.067) 1.267 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 6.654 8.147 6.02.01 Alienação de bens tangíveis 1.003 11.664 6.02.02 Aquisição de bens tangíveis (1.482) (1.296) 6.02.03 Aquisição de bens intangíveis (3.622) (5.743) 6.02.04 Aquisição de investimentos (99) (304) 6.02.05 Alienação de investimentos 6.476 - 6.02.06 Recebimento de dividendos 3.802 3.755 6.02.07 Alienação de bens intangíveis 576 71 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento (4) 618 6.03.03 (Aumento) / redução de participação de acionistas controladores (4) - 6.03.04 Exercício stock options - 604 6.03.05 Alienação de bônus de subscrição - 14 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 988 (109.217) 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 462.450 153.711 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 463.438 44.494
PÁGINA: 77 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda RelevantesD
Fs
Co
nso
lida
da
s / D
em
on
stra
ção
da
s M
uta
çõe
s d
o P
atr
imô
nio
Líq
uid
o /
DM
PL
- 0
1/0
1/2
01
5 à
30
/09
/20
15
(Re
ais
Mil)
Có
dig
o d
aD
esc
riçã
o d
a C
on
taP
atr
imô
nio
Líq
uid
o
Co
nta
Ca
pita
l So
cia
lR
ese
rva
s d
e
Ca
pita
lR
ese
rva
s d
e
Re
ava
liaçã
oR
ese
rva
s d
e
Lu
cro
Lu
cro
s/P
reju
ízo
s A
cum
ula
do
sA
just
es
de
Ava
liaçã
o
Pa
trim
on
ial
Atr
ibu
íve
l ao
s C
on
tro
lad
ore
sP
art
icip
açã
o d
e N
ão
C
on
tro
lad
ore
sT
ota
l do
Pa
trim
ôn
io
Líq
uid
o
5.0
1S
ald
o In
icia
l7
69
.84
3
3
1.1
23
-
-
(1
24
.89
2)
(13
9)
67
5.9
35
6
34
6
76
.56
9
5.0
2A
just
es
de
Exe
rcíc
ios
An
terio
res
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.0
3S
ald
o A
just
ad
o7
69
.84
3
3
1.1
23
-
-
(1
24
.89
2)
(13
9)
67
5.9
35
6
34
6
76
.56
9
5.0
4L
ucr
o /
Pre
juíz
o d
o P
erí
od
o-
-
-
-
(1
53
.09
3)
-
(1
53
.09
3)
(1
09
)
(15
3.2
02
)
5.0
5D
est
ina
çõe
s-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.0
6R
ea
liza
ção
de
Re
serv
as
de
Lu
cro
s-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.0
7A
just
es
de
Ava
liaçã
o P
atr
imo
nia
l-
-
-
-
-
(9
0)
(90
)
-
(90
)
5
.07
.01
Aju
ste
s d
e T
ítulo
s e
Va
lore
s M
ob
iliá
rios
-
-
-
-
-
(90
)
(9
0)
-
(9
0)
5.0
8A
um
en
to/R
ed
uçã
o d
o C
ap
ital S
oci
al
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.0
9C
on
stitu
içã
o/R
ea
liza
ção
Re
serv
as
Ca
pita
l-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.1
0A
çõe
s e
m T
eso
ura
ria-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.1
1O
utr
as
Tra
nsa
çõe
s d
e C
ap
ital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.1
2O
utr
os
-
1.2
00
-
-
3.0
01
-
4
.20
1
(2
)
4
.19
9
5
.12
.01
Ap
rop
riaçã
o d
e b
en
efíc
ios
- st
ock
op
tion
s-
4
.20
1
-
-
-
-
4.2
01
-
4
.20
1
5
.12
.02
En
cerr
am
en
to o
uto
rga
- s
tock
op
tion
s-
(3
.00
1)
-
-
3
.00
1
-
-
-
-
5.1
2.0
3(A
um
en
to)
/ re
du
ção
de
pa
rtic
ipa
ção
de
aci
on
ista
sco
ntr
ola
do
res
-
-
-
-
-
-
-
(2)
(2)
5.1
3S
ald
o F
ina
l7
69
.84
3
3
2.3
23
-
-
(2
74
.98
4)
(22
9)
52
6.9
53
5
23
5
27
.47
6
PÁGINA: 78 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda RelevantesD
Fs
Co
nso
lida
da
s / D
em
on
stra
ção
da
s M
uta
çõe
s d
o P
atr
imô
nio
Líq
uid
o /
DM
PL
- 0
1/0
1/2
01
4 à
30
/09
/20
14
(Re
ais
Mil)
Có
dig
o d
aD
esc
riçã
o d
a C
on
taP
atr
imô
nio
Líq
uid
o
Co
nta
Ca
pita
l So
cia
lR
ese
rva
s d
e
Ca
pita
lR
ese
rva
s d
e
Re
ava
liaçã
oR
ese
rva
s d
e
Lu
cro
Lu
cro
s/P
reju
ízo
s A
cum
ula
do
sA
just
es
de
Ava
liaçã
o
Pa
trim
on
ial
Atr
ibu
íve
l ao
s C
on
tro
lad
ore
sP
art
icip
açã
o d
e N
ão
C
on
tro
lad
ore
sT
ota
l do
Pa
trim
ôn
io
Líq
uid
o
5.0
1S
ald
o In
icia
l6
61
.81
2
2
3.4
68
1
.29
0
-
(12
1.1
31
)
(1
24
)
5
65
.31
5
81
5
56
6.1
30
5.0
2A
just
es
de
Exe
rcíc
ios
An
terio
res
-
-
-
-
(2.2
76
)
-
(2
.27
6)
-
(2.2
76
)
5.0
3S
ald
o A
just
ad
o6
61
.81
2
2
3.4
68
1
.29
0
-
(12
3.4
07
)
(1
24
)
5
63
.03
9
81
5
56
3.8
54
5.0
4L
ucr
o /
Pre
juíz
o d
o P
erí
od
o-
-
-
-
(6
.99
6)
-
(6.9
96
)
(1
64
)
(7.1
60
)
5.0
5D
est
ina
çõe
s-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.0
6R
ea
liza
ção
de
Re
serv
as
de
Lu
cro
s-
-
(1
.29
0)
-
1.2
90
-
-
-
-
5.0
7A
just
es
de
Ava
liaçã
o P
atr
imo
nia
l-
-
-
-
-
75
7
5
-
7
5
5
.07
.01
Aju
ste
s d
e T
ítulo
s e
Va
lore
s M
ob
iliá
rios
-
-
-
-
-
7
5
75
-
75
5.0
7.0
2A
just
es
Acu
mu
lad
os
de
Co
nve
rsã
o-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
.07
.03
Aju
ste
s d
e C
om
bin
açã
o d
e N
eg
óci
os
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.0
8A
um
en
to/R
ed
uçã
o d
o C
ap
ital S
oci
al
10
8.0
31
-
-
-
-
-
1
08
.03
1
-
10
8.0
31
5.0
9C
on
stitu
içã
o/R
ea
liza
ção
Re
serv
as
Ca
pita
l-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.1
0A
çõe
s e
m T
eso
ura
ria-
-
-
-
1
.57
6
-
1.5
76
-
1.5
76
5.1
1O
utr
as
Tra
nsa
çõe
s d
e C
ap
ital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.1
2O
utr
os
-
5
.74
9
-
-
6
25
-
6.3
74
(3)
6.3
71
5.1
2.0
1A
pro
pria
ção
de
be
ne
fício
s -
sto
ck o
ptio
ns
-
7
.34
6
-
-
-
-
7
.34
6
-
7
.34
6
5
.12
.02
En
cerr
am
en
to o
uto
rga
- s
tock
op
tion
s-
(62
5)
-
-
62
5
-
-
-
-
5
.12
.03
Re
sulta
do
de
açõ
es
em
teso
ura
ria -
exe
rcíc
io s
tock
op
tion
s-
(97
2)
-
-
-
-
(97
2)
-
(9
72
)
5.1
2.0
4V
aria
ção
pa
trim
on
ial e
m fa
ce d
a e
mis
são
de
bô
nu
s d
e
sub
scriç
ão
-
-
-
-
-
-
-
14
14
5.1
3S
ald
o F
ina
l7
69
.84
3
2
9.2
17
-
-
(1
26
.91
2)
(49
)
6
72
.09
9
66
2
67
2.7
61
PÁGINA: 79 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da Descrição da Conta Acumulado do Atual Acumulado do ExercícioConta Exercício Anterior
01/01/2015 à 30/09/2015 01/01/2014 à 30/09/20147.01 Receitas 357.788 589.944 7.01.01 Intermediação Financeira 479.495 452.316 7.01.02 Prestação de Serviços 42.835 49.376 7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa (195.888) 1.800 7.01.04 Outras 31.346 86.452 7.02 Despesas de Intermediação Financeira (466.079) (362.344) 7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros (75.301) (132.305) 7.03.01 Materiais, Energia e Outros (26.667) (23.546) 7.03.02 Serviços de Terceiros (23.257) (31.361) 7.03.04 Outros (25.377) (77.398) 7.04 Valor Adicionado Bruto (183.592) 95.295 7.05 Retenções (7.334) (6.898) 7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão (7.334) (6.898) 7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido (190.926) 88.397 7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 3.209 6.166 7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.181 6.146 7.07.02 Outros 28 20 7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir (187.717) 94.563 7.09 Distribuição do Valor Adicionado (187.717) 94.563 7.09.01 Pessoal 67.997 75.788 7.09.01.01 Remuneração Direta 50.315 54.450 7.09.01.02 Benefícios 13.309 17.461 7.09.01.03 F.G.T.S. 4.373 3.877 7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições (108.777) 19.652 7.09.02.01 Federais (111.560) 16.371 7.09.02.02 Estaduais 39 127 7.09.02.03 Municipais 2.744 3.154 7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 6.265 6.283 7.09.03.01 Aluguéis 6.265 6.283 7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios (153.202) (7.160) 7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período (153.093) (6.996) 7.09.04.04 Participação de não controladores (109) (164)
PÁGINA: 80 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA) individual e consolidado, referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, preparadas sob a responsabilidade da administração da Instituição, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais (ITR). Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto.
São Paulo, 11 de novembro de 2015.
Demonstração do valor adicionado
Outros assuntos
Maria José De Mula Cury
Contadora CRC 1SP192785/O-4
CRC 2SP000160/O-5
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners)
Introdução
Aos Administradores e Acionistas
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR).
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão
Alcance da revisão
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners) e do Banco Indusval S.A. e suas controladas (Indusval & Partners Consolidado), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove meses findos nessa data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.
A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das informações trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
PÁGINA: 81 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
CPF/MF 071.767.968-31
ANDRE JACINTHO MESQUITA
CPF/MF 525.253.688-00
JAIR DA COSTA BALMA
CPF/MF 051.156.318-30
CLAUDIO ROBERTO CUSIN
CPF/MF 783.929.188-00
Os abaixo subscritores, integrantes da Diretoria Executiva do Banco Indusval S.A., DECLARAM, nos termos do Artigo 25 parágrafo 1º item VI da Instrução CVM 480 de 07.12.2009, que reviram e discutiram as Demonstrações Financeiras relativas ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015 do Banco Indusval S.A. e concordam que tais Demonstrações refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira da Companhia no período.
Declaração
LUIZ MASAGÃO RIBEIRO
CPF/MF 022.718-058-56
JAIR RIBEIRO DA SILVA NETO
São Paulo, 11 de novembro de 2015.
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
PÁGINA: 82 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1
CPF/MF 071.767.968-31
ANDRE JACINTHO MESQUITA
CPF/MF 525.253.688-00
JAIR DA COSTA BALMA
CPF/MF 051.156.318-30
CLAUDIO ROBERTO CUSIN
CPF/MF 783.929.188-00
Os abaixo subscritores, integrantes da Diretoria Executiva do Banco Indusval S.A., DECLARAM, nos termos do Artigo 25 parágrafo 1º item V da Instrução CVM 480 de 07.12.2009, que, com base no seu conhecimento, no planejamento apresentado pelos auditores e nas discussões posteriores sobre os resultados de auditoria, concordam com as opiniões expressas no relatório elaborado pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, não havendo qualquer discordância.
Declaração
LUIZ MASAGÃO RIBEIRO
CPF/MF 022.718-058-56
JAIR RIBEIRO DA SILVA NETO
São Paulo, 11 de novembro de 2015.
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes
PÁGINA: 83 de 83
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1