Ifrs 2013 - Ifrs 4 - Pag

Embed Size (px)

Citation preview

  • Standardul Internaional de Raportare Financiar 4

    Contracte de asiguraren martie 2004, Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) a emis IFRS 4 Contracte de asigurare. n august 2005, IASB a modificat domeniul de aplicare al IFRS 4 pentru a clarifica faptul c majoritatea contractelor de garanie vor aplica dispoziiile instrumentelor financiare. n decembrie 2005, IASB a publicat ndrumri revizuite pentru implementarea IFRS 4,

    Din alte IFRS-uri au rezultat modificri minore la IFRS 4. Acestea includ IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat (modificri din martie 2009) i IFRS 9 Instrumente financiare (emis n noiembrie 2009 i octombrie 2010).Cuprins

    de la punctul

    INTRODUCERE IN1

    STANDARDUL INTERNAIONAL DE RAPORTARE FINANCIAR 4 CONTRACTE DE ASIGURAREOBIECTIV 1DOMENIU DE APLICARE 2Instrumente derivate ncorporate 7Separarea componentelor de depozit 10RECUNOATERE l EVALUARE 13Derogarea temporar de la alte IFRS-uri 13

    Testul de adecvare a datoriei 15Deprecierea activelor de reasigurare 20

    Modificri ale politicilor contabile 21Ratele dobnzilor curente pe pia 24Continuarea practicilor existente 25Prudena 26Marje de investiii viitoare 27Contabilitatea colateral 30

    Contracte de asigurare dobndite ntr-o combinare de ntreprinderisau n urma unui transfer de portofoliu 31Caracteristici de participare discreionar 34

    Caracteristici de participare discreionar n contractele de asigurare 34Caracteristici de participare discreionar n instrumentele financiare 35

    PREZENTAREA INFORMAIILOR 36Explicarea valorilor recunoscute 36Natura i amploarea riscurilor care decurg din contractele de asigurare 38DATA INTRRII N VIGOARE l TRANZIIA 40Prezentarea informaiilor 42Reclasificarea activelor financiare 45 ANEXEA Termeni definiiB Definiia unui contract de asigurare C Modificri ale altor IFRS-uri

    PENTRU DOCUMENTELE NSOTITOARE PREZENTATE MAI JOS, A SE VEDEA PARTEA B A ACESTEI EDIIIAPROBAREA DE CTRE CONSILIU A IFRS 4 EMIS N MARTIE 2004APROBAREA DE CTRE CONSILIU A DOCUMENTULUI CONTRACTE DE GARANIE FINANCIAR (MODIFICRI LA IAS 39 l IFRS 4) EMIS N AUGUST 2005BAZ PENTRU CONCLUZIIOPINII CONTRARENDRUMRI DE IMPLEMENTAREStandardul Internaional de Raportare Financiar 4 Contracte de asigurare (IFRS 4) este prezentat la punctele 1-45 i n Anexele A-C. Toate punctele au autoritate egal. Punctele tiprite cu caractere aldine stipuleaz principiile fundamentale. Termenii definii n Anexa A sunt tiprii cucaractere cursive atunci cnd apar pentru prima dat n standard. Definiiile altor termeni sunt prezentate n Glosarul Standardelor Internaionale de Raportare Financiar. IFRS 4 trebuie citit n contextul obiectivului su i al Bazei pentru concluzii, al Prefeei la Standardele Internaionale de Raportare Financiar i al Cadrului general conceptual de raportare financiar. IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori ofer o baz pentru selectarea i aplicarea politicilor contabile n absena unor ndrumri explicite.Introducere

    Motivele emiterii IFRS-ului

    1

  • INI Acesta este primul IFRS care trateaz contractele de asigurare. Practicile contabile pentru contractele de asigurare erau diverse i se deosebeau adesea de practicile din alte sectoare. Deoarece multe entiti vor adopta IFRS-urile n 2005, Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate a emis prezentul IFRS:

    pentru a aduce mbuntiri limitate la contabilizarea contractelor de asigurare pn n momentul cnd Consiliul va finaliza faza a doua a proiectului su pentru contractele de asigurare.

    pentru a impune oricrei entiti care emite contracte de asigurare (un asigurtor) s prezinte informaii cu privire la aceste contracte.IN2 Prezentul IFRS este un element important n faza II a acestui proiect. Consiliul dorete s finalizeze faza II fr ntrziere dup ce va termina de

    analizat toate aspectele practice i conceptuale i dup ce va ncheia toate procedurile stabilite.

    Principalele caracteristici ale IFRS-uluiIN3 Prezentul IFRS se aplic tuturor contractelor de asigurare (inclusiv contractele de reasigurare) pe care o entitate le emite i contractelor de

    reasigurare pe care entitatea le deine, exceptnd contractele specificate n alte IFRS-uri. Acesta nu se aplic altor active i datorii ale unui asigurtor, de exemplu, activelor financiare i datoriilor financiare care intr sub incidena IFRS 9 Instrumente financiare. In plus, el nu trateaz contabilitatea inut de deintorii polielor de asigurare.

    IN4 Prezentul IFRS scutete temporar un asigurtor (adic n cadrai fazei I a acestui proiect) de la anumite dispoziii din alte IFRS-uri, inclusiv de la dispoziia de a lua n considerare Cadrul general n alegerea politicilor contabile pentru contractele de asigurare. Totui, IFRS-ul:

    interzice provizioanele pentru posibile despgubiri din contracte care nu exist la finalul perioadei de raportare (cum ar fi provizioanele pentru catastrofe i de egalizare).

    prevede un test de adecvare a datoriilor asociate contractelor de asigurare recunoscute i un test de depreciere pentru activele de reasigurare.

    impune unui asigurtor s prezinte datoriile asociate contractelor de asigurare n situaia poziiei financiare pn cnd acestea vor fi pltite sau anulate, sau vor expira, i s prezinte datoriile asociate contractelor de asigurare fr a le compensa prin active de reasigurare aferente.

    IN5 IFRS-ul permite unui asigurtor s i modifice politicile contabile pentru contractele de asigurare doar dac, drept urmare, situaiile financiare prezint informaii mai relevante i nu mai puin fiabile, sau mai fiabile i nu mai puin relevante. n special, un asigurtornu poate introduce niciuna dintre practicile urmtoare, dei poate continua s utilizeze politicile contabile aferente acestora:

    evaluarea datoriilor asociate contractelor de asigurare pe o baz neactualizat.

    evaluarea drepturilor contractuale referitoare la comisioane viitoare pentru gestionarea investiiilor la o valoare care depete valoarea lor just, dat de o comparaie cu comisioanele curente percepute de ali participani de pe pia pentru servicii similare.

    utilizarea politicilor contabile neuniforme pentru datoriile asociate contractelor de asigurare ale filialelor.

    IN6 IFRS-ul permite introducerea unei politici contabile care implic reevaluarea datoriilor asociate contractelor de asigurare desemnate consecvent n fiecare perioad cu scopul de a reflecta ratele de dobnd de pe piaa curent (i, dac asigurtorul alege astfel, alte estimri i ipoteze curente). Fr aceast permisiune, asigurtorului i s-ar impune s aplice modificarea n cadrul politicilor contabile consecvent cu alte datorii asemntoare.

    IN7 Nu este nevoie ca un asigurtor s i modifice politicile contabile privind contractele de asigurare pentru a elimina prudena excesiv. Totui, dac un asigurtor evalueaz deja contractele sale de asigurare cu suficient pruden, el nu trebuie s manifeste o pruden i mai mare.

    IN8 Exist o prezumie relativ potrivit creia situaiile financiare ale unui asigurtor vor fi mai puin relevante i mai puin fiabile dac acesta introduce o politic contabil care reflect marje de investiie viitoare la evaluarea contractelor de asigurare.

    IN9 Cnd un asigurtor i modific politicile contabile pentru datoriile asociate contractelor de asigurare, se poate reclasifica o parte din activele financiare ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere".

    IN10 IFRS-ul:

    clarific faptul c un asigurtor nu trebuie s contabilizeze separat un instrument derivat ncorporat la valoarea just dac instrumentul derivat ncorporat corespunde definiiei unui contract de asigurare.

    impune unui asigurtor s separe (adic s contabilizeze separat) componentele de depozit ale unor contracte de asigurare pentru a evita omiterea activelor i datoriilor din situaia poziiei financiare.

    clarific aplicabilitatea practicii uneori cunoscut drept contabilitate colateral".

    permite o prezentare extins a contractelor de asigurare dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi sau n urma unui transfer de portofoliu.

    trateaz aspecte limitate cu privire la caracteristicile de participare discreionar incluse n contractele de asigurare sau n instrumentele financiare.

    INI 1 IFRS-ul prevede prezentarea de informaii pentru a ajuta utilizatorii s neleag: valorile din cadrul situaiilor financiare ale asigurtorului care apar din contractele de asigurare.

    2

  • natura i amploarea riscurilor care decurg din contractele de asigurare. IN12 [Eliminat]Posibilul impact al viitoarelor propuneriIN 13 [Eliminat]Standardul Internaional de Raportare Financiar 4 Contracte de asigurare

    Obiectiv Obiectivul prezentului IFRS este acela de a specifica modul de raportare financiar a contractelor de asigurare pentru orice entitate care emite

    astfel de contracte (descris n prezentul IFRS ca un asigurtor) pn la definitivarea de ctre Consiliu a celei de-a doua faze a proiectului su privind contractele de asigurare. In special, prezentul IFRS prevede:

    mbuntiri limitate ale contabilizrii de ctre asigurtori a contractelor de asigurare.

    prezentri de informaii care identific i explic valorile din situaiile financiare ale unui asigurtor rezultate din contracte de asigurare i ajut utilizatorii acelor situaii financiare s neleag valoarea, planificarea i incertitudinea viitoarelor fluxuri de trezorerie rezultate din contracte de asigurare.

    Domeniu de aplicare O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru:

    contractele de asigurare (inclusiv contractele de reasigurare) pe care le emite i contractele de reasigurare pe care le deine. instrumentele financiare pe care le emite cu o caracteristic de participare discreionar (a se vedea punctul 35). IFRS 7 Instrumente

    financiare: informaii de furnizat prevede prezentarea de informaii privind instrumentele financiare, inclusiv instrumentele financiare care prezint asemenea caracteristici.

    Prezentul IFRS nu abordeaz alte aspecte ale contabilitii inute de asigurtori, cum ar fi contabilizarea activelor financiare deinute de asigurtori i a datoriilor financiare emise de asigurtori (a se vedea IAS 32 Instrumente financiare: prezentare, IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, IFRS 7 i IFRS 9 Instrumente financiare), cu excepia prevederilor tranzitorii de la punctul 45.

    O entitate nu trebuie s aplice prezentul IFRS pentru:

    garanii de produse emise direct de ctre un productor, un distribuitor sau un comerciant en-detail (a se vedea IAS 18 Venituri i IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente).

    active i datorii ale angajatorilor conforme cu planurile de beneficii pentru angajai (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor i IFRS 2 Plata pe baz de aciuni) i cu obligaiile privind pensiile raportate prin planuri de beneficii determinate pentru pensionare (a se vedea IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii).

    drepturi contractuale sau obligaii contractuale care depind de folosirea viitoare sau de dreptul de folosire viitoare a unui element nefnanciar (de exemplu, unele onorarii pentru acordarea licenei, redevene, pli contingente cu contractele de leasing i alte elemente similare), ca i o garanie a valorii reziduale dat de locatar ncorporat ntr-un contract de leasing (a se vedea IAS 17Contracte de leasing, IAS 18 Venituri i IAS 38 Imobilizri necorporale).

    contracte de garanie financiar, cu condiia ca emitentul s nu fi declarat anterior n mod explicit c se refer la contracte cum ar fi contractele de asigurare i c a utilizat contabilitatea care se aplic acestor contracte de asigurare, caz n care emitentul poate alege s aplice pentru astfel de contracte de garanie financiar fie IAS 32, IFRS 7 i IFRS 9, fie prezentul IFRS. Emitentul poate opta n acest sens n cazul fiecrui contract n parte, dar alegerea pentru fiecare contract este irevocabil.

    contraprestaia contingen fcut sau primit ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). contracte de asigurare direct pe care le deine o entitate (cum ar fi contractele de asigurare direct n care entitatea este deintorul

    poliei de asigurare). Totui, un cedent trebuie s aplice prezentul IFRS contractelor sale de reasigurare pe care le deine.

    Pentru facilitarea trimiterilor, prezentul 1FRS descrie orice entitate care emite un contract de asigurare drept un asigurtor, indiferent dac emitentul este privit sau nu ca un asigurtor din punct de vedere legal sau din perspectiva supervizrii,

    Un contract de reasigurare este un tip de contract de asigurare. Ca urmare, toate referinele care se fac n prezentul IFRS la contractele de asigurare se aplic i contractelor de reasigurare.

    Instrumente derivate ncorporate IFRS 9 impune unei entiti s separe instrumentele derivate ncorporate n contrac- tul-gazd, s le evalueze la valoarea just i s includ

    modificrile valorii lor juste n profit sau pierdere. IFRS 9 se aplic instrumentelor derivate ncorporate ntr-un contract de asigurare, n afar de cazul n care instrumentul derivat ncorporat este el nsui un contract de asigurare.

    Ca o excepie de la dispoziiile din IFRS 9, nu este nevoie ca un asigurtor s separe i s evalueze la valoarea just opiunea deintorului poliei de asigurare de a rscumpra un contract de asigurare pentru o sum fix (sau pentru o sum constituit dintr-o sum fix i o dobnd), chiar dac preul de exercitare difer de valoarea contabil a datoriei asociate contractelor de asigurare gazd. Cu toate acestea, dispoziiile din IFRS 9 se aplic unei opiuni put sau unei opiuni de rscumprare n numerar ncorporate ntr-un contract de asigurare dac valoarea de rscumprare variaz ca rspuns la schimbarea unei variabile financiare (cum ar fi preul sau indicele unei aciuni sau al unui bun de consum) sau a unei variabile nefinanciare care nu este specific unei pri contractante, n plus, aceste dispoziii se aplic i n cazul n care capacitatea deintorului de a exercita o opiune put sau o opiune de rscumprare n numerar este declanat de o schimbare a unei astfel de variabile (de exemplu, o opiune put care poate fi exercitat dac un indice de pe piaa de capital atinge un nivel specificat).

    Punctul 8 se aplic n egal msur opiunilor de rscumprare a unui instrument financiar care prezint o caracteristic de participare

    3

  • discreionar.Separarea componentelor de depozit

    Unele contracte de asigurare conin att o component de asigurare, ct i o component de depozit. n unele cazuri, unui asigurtor i se impune sau i se permite s separe aceste componente astfel:

    separarea se impune dac sunt ndeplinite urmtoarele dou condiii:

    asigurtorul poate evalua componenta de depozit (inclusiv orice opiuni de rscumprare ncorporate) separat (adic fr luarea n considerare a componentei de asigurare).

    politicile contabile ale asigurtorului nu i impun s recunoasc toate obligaiile i drepturile care rezult din componenta de depozit.

    separarea este permis, dar nu impus, dac asigurtorul poate evalua componenta de depozit n mod separat, ca la litera (a) subpunctul (i), dar politicile sale contabile i impun s recunoasc toate obligaiile i drepturile care rezult din componenta de depozit, indiferent de baza utilizat pentru evaluarea drepturilor i obligaiilor respective.

    separarea este interzis dac un asigurtor nu poate evalua n mod separat componenta de depozit aa cum se arat la litera (a) subpunctul (i).

    Urmtoarea situaie constituie un exemplu de caz n care politicile contabile ale asigurtorului nu i impun acestuia s recunoasc toate obligaiile care rezult dintr-o component de depozit. Un cedent primete o despgubire pentru pierderi de la un reasigurtor, dar contractul l oblig pe cedent s ramburseze suma primit n anii urmtori. Aceast obligaie rezult dintr-o component de depozit. Dac politicile contabile ale cedentului i-ar permite acestuia s recunoasc acea despgubire ca venit fr s recunoasc i obligaia rezultat, trebuie realizat separarea.

    Pentru a separa un contract, un asigurtor trebuie:

    s aplice prezentul IFRS componentei de asigurare.

    s aplice IFRS 9 componentei de depozit.

    Recunoatere i evaluare

    Derogarea temporar de la alte IFRS-ur Punctele 10-12 din IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori specific criteriile care trebuie folosite de ctre o

    entitate pentru elaborarea unei politici contabile n cazul n care niciun IFRS nu se aplic n mod specific unui element. Totui, prezentul IFRS scutete un asigurtor de la aplicarea acelor criterii politicilor sale contabile pentru:

    contractele de asigurare pe care le emite (inclusiv cheltuielile de achiziie aferente i imobilizrile necorporale aferente, cum ar fi cele descrise la punctele 31 i 32); i

    contractele de reasigurare pe care le deine. Cu toate acestea, prezentul IFRS nu scutete un asigurtor de la unele implicaii ale criteriilor de la punctele 10-12 din IAS 8. n mod specific,

    un asigurtor:

    trebuie s nu recunoasc drept datorie orice provizioane pentru posibile pretenii viitoare, dac acele pretenii sunt generate de contracte care nu exist la finalul perioadei de raportare (cum ar fi provizioanele pentru catastrofe i rezervele de egalizare).

    trebuie s realizeze testul de adecvare a datoriei descris la punctele 15-19.

    trebuie s nlture o datorie asociat contractelor de asigurare (sau o parte a unei datorii asociate contractelor de asigurare) din situaia poziiei sale financiare atunci, i numai atunci, cnd este lichidat - adic atunci cnd obligaia specificat n contract este stins sau anulat ori expir.

    nu trebuie s compenseze:

    activele de reasigurare cu datoriile asociate contractelor de asigurare; sau

    venitul din sau cheltuiala cu contractele de reasigurare cu venitul din sau cheltuiala cu contractele de asigurare aferente.

    trebuie s analizeze dac activele sale de reasigurare sunt depreciate (a se vedea punctul 20),

    Testul de adecvare a datoriei

    Un asigurtor trebuie s evalueze Ia finalul fiecrei perioade de raportare dac datoriile asociate contractelor de asigurare recunoscute sunt adecvate, folosind estimri curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare aferente contractelor sale de asigurare. Dac aceast evaluare arat c valoarea contabil a datoriilor asociate contractelor de asigurare (minus costurile de achiziie amnate i imobilizrile necorporale aferente, cum ar fi cele prezentate la punctele 31 i 32) este inadecvat n contextul fluxurilor viitoare de trezorerie estimate, ntreaga diferen trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere.

    4

  • Dac un asigurtor aplic un test de adecvare a datoriei care ntrunete dispoziiile minime specificate, prezentul IFRS nu mai impune alte dispoziii. Dispoziiile minime sunt urmtoarele:

    Testul ia n considerare estimrile curente ale tuturor fluxurilor de trezorerie contractuale i ale fluxurilor de trezorerie aferente, cum ar fi costurile de instrumentare a cererilor de despgubire, precum i fluxurile de trezorerie care rezult din opiuni i garanii ncorporate.

    Dac testul arat c datoria nu este adecvat, ntreaga diferen este recunoscut n profit sau pierdere.

    Dac politicile contabile ale asigurtorului nu impun un test de adecvare a datoriei care s ntruneasc dispoziiile minime de la punctul 16, asigurtorul trebuie: s determine valoarea contabil a datoriilor relevante asociate contractelor de asigurare minus valoarea contabil:

    a oricror costuri de achiziie amnate aferente; i

    a oricror imobilizri necorporale aferente, cum ar fi cele dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi sau ntr-un transfer de portofoliu (a se vedea punctele 31 i 32). Totui, activele de reasigurare aferente nu sunt luate n considerare deoarece un asigurtor le contabilizeaz separat (a se vedea punctul 20).

    s determine dac valoarea descris la litera (a) este mai mic dect valoarea contabil care ar fi necesar n cazul n care datoriile relevante asociate contractelor de asigurare ar intra sub incidena IAS 37. Dac este mai mic, asigurtorul trebuie s recunoasc ntreaga diferen n profit sau pierdere i s scad valoarea contabil a costurilor de achiziie amnate aferente sau a imobilizrilor necorporale aferente, ori s creasc valoarea contabil a datoriilor relevante asociate contractelor de asigurare.

    Dac testul de adecvare a datoriei realizat de asigurtor ntrunete dispoziiile minime de la punctul 16, testul se aplic la nivelul de agregare specificat n acel test. Dac testul de adecvare a datoriei nu ntrunete dispoziiile minime respective, comparaia descris la punctul 17 trebuie s fie fcut la nivelul unui portofoliu de contracte supuse unor riscuri n general similare i administrate mpreun ca un portofoliu unic.

    Valoarea descris la punctul 17 litera (b) (adic rezultatul aplicrii IAS 37) trebuie s reflecte marjele de investiii viitoare (a se vedea punctele 27-29) dac, i numai dac, valoarea descris la punctul 17 litera (a) reflect i ea acele marje.

    Deprecierea activelor de reasigurare Dac activul de reasigurare al unui cedent se depreciaz, cedentul trebuie s reduc n consecin valoarea contabil a acestuia i s recunoasc

    pierderea din depreciere n profit sau pierdere. Un activ de reasigurare este depreciat dac, i numai dac:

    exist o prob obiectiv, ca rezultat al unui eveniment care s-a petrecut dup recunoaterea iniial a activului de reasigurare, c este posibil ca cedentul s nu primeasc toate sumele care i sunt datorate conform termenilor contractuali; i

    acel eveniment are un impact care poate fi evaluat n mod fiabil asupra sumelor pe care cedentul le va primi de la reasigurator.

    Modificri aie politicilor contabile Punctele 22-30 se aplic att modificrilor fcute de ctre un asigurtor care deja aplic IFRS-urile, ct i modificrilor fcute de ctre un

    asigurtor care adopt pentru prima dat IFRS-urile. Un asigurtor i poate modifica politicile contabile pentru contractele de asigurare dac, i numai dac, aceste modificri conduc la

    situaii financiare mai relevante pentru necesitile utilizatorilor de luare a deciziilor economice i nu mai puin fiabile, sau mai fiabile i nu mai puin relevante pentru nevoile respective. Un asigurtor trebuie s judece relevana i fiabilitatea conform criteriilor din IAS 8.

    Pentru a justifica modificarea politicilor sale contabile privind contractele de asigurare, asigurtorul trebuie s arate c modificrile sporesc conformarea situaiilor sale financiare cu criteriile din IAS 8, dar nu este nevoie ca modificarea s duc la obinerea conformitii totale cu criteriile respective. Urmtoarele aspecte specifice sunt tratate mai jos:

    ratele dobnzilor curente (punctul 24);

    continuarea practicilor existente (punctul 25);

    prudena (punctul 26);

    marjele de investiii viitoare (punctele 27-29); i

    contabilitatea colateral (punctul 30).

    Ratele dobnzilor curente pe pia Unui asigurtor i se permite, dar nu i se impune, s i modifice politicile contabile astfel nct s reevalueze datoriile aferente contractelor de

    asigurare pentru a reflecta ratele dobnzilor curente pe pia i s recunoasc modificrile la acele datorii n profit sau pierdere. De asemenea, el poate s introduc i politici contabile care necesit alte estimri i ipoteze curente n privina datoriilor desemnate. Opiunea

    5

  • de la acest punct permite unui asigurtor s i modifice politicile contabile privind datoriile desemnate fr a aplica n mod consecvent politicile respective tuturor datoriilor similare, aa cum ar prevedea IAS 8. Dac un asigurtor desemneaz datorii pentru aceast opiune, el trebuie s continue s aplice cu consecven ratele dobnzilor curente pe pia (i, dac este cazul, celelalte estimri i ipoteze curente) n toate perioadele i pentru toate aceste datorii, pn la stingerea lor.

    Continuarea practicilor existente Un asigurtor poate continua folosirea urmtoarelor practici, dar introducerea oricreia dintre ele nu ndeplinete dispoziiile de la punctul 22:

    evaluarea datoriilor asociate contractelor de asigurare pe o baz neactualizat.

    evaluarea drepturilor contractuale referitoare la comisioane viitoare pentru gestionarea investiiilor la o valoare care depete valoarea lor just, dat de o comparaie cu comisioanele curente percepute de ali participani de pe pia pentru servicii similare. Este probabil ca valoarea just la nceput a drepturilor contractuale respective s egaleze costurile de emisiune pltite, cu excepia cazurilor n care comisioanele viitoare pentru gestionarea investiiilor i cheltuielile aferente nu sunt aliniate la cele comparabile de pe pia.

    (c) utilizarea unor politici contabile neuniforme pentru contractele de asigurare (precum i pentru costurile de achiziie amnate aferente i pentru imobilizrile necorporale aferente, dac exist) ale filialelor, cu excepia cazului n care punctul 24 permite acest lucru. Dac politicile contabile respective sunt neuniforme, un asigurtor le poate modifica, cu condiia ca modificarea s nu duc la diversificarea politicilor contabile i, de asemenea, s satisfac celelalte dispoziii ale prezentului IFRS.

    Prudena Nu este nevoie ca un asigurtor s i modifice politicile contabile privind contractele de asigurare pentru a elimina prudena excesiv. Totui,

    dac un asigurtor evalueaz deja contractele sale de asigurare cu suficient pruden, el nu trebuie s manifeste o pruden i mai mare.Marje de investiii viitoare

    Nu este nevoie ca un asigurtor s i modifice politicile contabile privind contractele de asigurare pentru a elimina marjele de investiie viitoare. Cu toate acestea, exist o prezumie relativ potrivit creia situaiile financiare ale unui asigurtor vor fi mai puin relevante i mai puin fiabile dac acesta introduce o politic contabil care reflect marje de investiie viitoare la evaluarea contractelor de asigurare, n afar de cazul cnd aceste marje afecteaz plile contractuale. Dou exemple de politici contabile care reflect aceste maije sunt: folosirea unei rate de actualizare care reflect rentabilitatea estimat a activelor asigurtorului; sau

    proiectarea rentabilitii activelor respective la o rat estimat de rentabilitate, actualizarea rentabilitii proiectate cu o rat diferit i includerea rezultatului n evaluarea datoriei.

    Un asigurtor poate depi prezumia relativ descris la punctul 27 dac, i numai dac, celelalte componente ale unei modificri a politicilor sale contabile cresc relevana i fiabilitatea situaiilor sale financiare suficient de mult pentru a cntri mai greu dect scderea gradului de relevan i de fiabilitate cauzat de includerea unor marje de investiie viitoare. De exemplu, s presupunem c politicile contabile deja existente ale unui asigurtor privind contractele de asigurare implic ipoteze iniiale excesiv de pnidente i o rat de actualizare prescris de un organism de reglementare fr referire direct la condiiile pe pia i ignor unele opiuni i garanii ncorporate. Asigurtorul ar putea s i fac situaiile financiare mai relevante i nu mai puin fiabile dac ar trece la folosirea unei baze contabile cuprinztoare orientate ctre investitori, care este utilizat pe scar larg i care implic:

    estimri i ipoteze curente; o ajustare rezonabil (dar nu excesiv de prudent) pentru a reflecta riscul i incertitudinea; evaluri care reflect att valoarea intrinsec, ct i valoarea-timp a opiunilor i a garaniilor ncorporate; i

    o rat de actualizare curent a pieei, chiar dac acea rat de actualizare reflect rentabilitatea estimat a activelor asigurtorului. n unele modaliti de evaluare, rata de actualizare este folosit pentru a determina valoarea actualizat a unei marje de profit viitoare. Acea

    marj de profit este apoi repartizat pe diferite perioade cu ajutorul unei formule. n cadrul acestor modaliti de evaluare, rata de actualizare afecteaz doar indirect evaluarea datoriei. n special, folosirea unei rate de actualizare mai puin adecvate are un efect redus sau nu are niciun efect asupra evalurii iniiale a unei datorii. Cu toate acestea, n alte modaliti de evaluare, rata de actualizare determin n mod direct evaluarea datoriei. n acest ultim caz, deoarece introducerea unei rate de actualizare bazate pe active are un efect mai semnificativ, este foarte improbabil ca un asigurtor s poat depi prezumia relativ descris la punctul 27.

    Contabilitatea colateral n unele modele contabile, ctigurile sau pierderile realizate aferente activelor unui asigurtor au un efect direct asupra evalurii unora dintre

    sau tuturor (a) datoriilor sale asociate contractelor de asigurare, (b) costurilor de achiziie amnate aferente i (c) imobilizrilor necorporale aferente, cum sunt cele descrise la punctele 31 i 32. Unui asigurtor i se permite, dar nu i se impune, s i modifice politicile contabile astfel nct un ctig sau o pierdere recunoscut(), dar nerealizat() aferent() unui activ s afecteze acele evaluri n acelai mod ca un ctig sau o pierdere realizat(). Ajustarea aferent a datoriei asociate contractelor de asigurare (sau a costurilor de achiziie amnate aferente ori a imobilizrilor necorporale aferente) trebuie s fie recunoscut n alte elemente ale rezultatului global dac, i numai dac, ctigurile sau pierderile nerealizate sunt recunoscute n alte elemente ale rezultatului global. Aceast practic este uneori descris drept contabilitate colateral".

    Contracte de asigurare dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi sau n urma unui transfer de portofoliu

    6

  • Pentru a respecta prevederile din IFRS 3, un asigurtor trebuie, la data achiziiei, s evalueze la valoarea just datoriile asumate asociate contractelor de asigurare i activele asociate contractelor de asigurare dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi. Totui, unui asigurtor i se permite, dar nu i se impune, s foloseasc o prezentare detaliat care separ valoarea just a contractelor de asigurare dobndite n dou componente:

    o datorie evaluat n conformitate cu politicile contabile ale asigurtorului privind contractele de asigurare pe care le emite; i

    o imobilizare necorporal, reprezentnd diferena dintre (i) valoarea just a drepturilor contractuale de asigurare dobndite i a obligaiilor asumate asociate contractelor de asigurare i (ii) valoarea descris la litera (a). Evaluarea ulterioar a acestui activ trebuie s fie consecvent cu evaluarea datoriei asociate contractelor de asigurare aferente.

    Un asigurtor care dobndete un portofoliu de contracte de asigurare poate folosi prezentarea detaliat descris la punctul 31.

    [mobilizrile necorporale descrise la punctele 31 i 32 nu intr sub incidena IAS 36 Deprecierea activelor i a IAS 38. Cu toate acestea, IAS 36 i IAS 38 se aplic listelor de clieni i relaiilor cu clienii care reflect ateptrile privind contractele viitoare care nu fac parte din drepturile contractuale de asigurare i din obligaiile contractuale asociate contractelor de asigurare care existau la data combinrii de ntreprinderi sau a transferului de portofoliu.

    Caracteristici de participare discreionarCaracteristici de participare discreionar n contractele de asigurare

    Unele contracte de asigurare au o caracteristic de participare discreionar, precum i un element garantat. Emitentul unui astfel de contract:

    poate, dar nu este obligat, s recunoasc elementul garantat n mod separat de caracteristica de participare discreionar. Dac emitentul nu le recunoate n mod separat, el trebuie s clasifice ntregul contract ca o datorie. Dac emitentul le clasific separat, el trebuie s clasifice elementul garantat drept o datorie.

    dac recunoate caracteristica de participare discreionar n mod separat de elementul garantat, trebuie s clasifice acea caracteristic fie ca o datorie, fie ca o component separat a capitalurilor proprii. Prezentul IFRS nu specific modul n care un emitent determin dac acea caracteristic este o datorie sau un element de capitaluri proprii. Emitentul poate mpri aceast caracteristic n dou componente, de datorie i de capitaluri proprii, i trebuie s utilizeze o politic contabil consecvent n privina acestei mpriri. Emitentul nu trebuie s clasifice acea caracteristic drept o categorie intermediar care nu este nici datorie, nici capital propriu.

    poate recunoate toate primele primite ca venit fr s separe nicio parte care este legat de componenta de capitaluri proprii. Modificrile rezultante ale elementului garantat i ale prii din caracteristica de participare discreionar clasificat drept datorie trebuie s fie recunoscute n profit sau pierdere. Dac o parte sau ntreaga caracteristic de participare discreionar este clasificat n capitalurile proprii, o parte din profit sau pierdere se poate atribui acelei caracteristici (n acelai mod n care o parte poate fi atribuit unor interese care nu controleaz). Emitentul trebuie s recunoasc partea de profit sau pierdere care se poate atribui oricrei componente de capitaluri proprii a unei caracteristici de participare discreionar ca o alocare de profit sau pierdere, nu ca o cheltuial sau ca un venit (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare).

    n cazul n care contractul conine un instrument derivat ncorporat care intr sub incidena IFRS 9, trebuie s aplice IFRS 9 pentru acel instrument derivat ncorporat.

    pentru toate aspectele care nu sunt descrise la punctele 14-20 i la punctul 34 literele (a)-(d), trebuie s continue utilizarea politicilor sale contabile existente pentru astfel de contracte, n afara cazului n care modific acele politici contabile ntr-un mod care respect prevederile de la punctele 21-30.

    Caracteristici de participare discreionar n instrumentele financiare

    Dispoziiile menionate la punctul 34 se aplic, de asemenea, unui instrument financiar care are o caracteristic de participare discreionar. n plus: dac emitentul clasific ntreaga caracteristic de participare discreionar drept o datorie, el trebuie s aplice testul de adecvare a

    datoriei prezentat la punctele 15-19 ntregului contract (adic att elementului garantat, ct i caracteristicii de participare discreionar). Nu este necesar ca emitentul s determine valoarea care rezult din aplicarea IFRS 9 elementului garantat.

    dac emitentul clasific o parte din sau toat acea caracteristic drept o component separat de capitaluri proprii, datoria recunoscut pentru ntregul contract nu trebuie s fie mai mic dect valoarea care ar fi rezultat din aplicarea IFRS 9 elementului garantat. Valoarea respectiv trebuie s includ valoarea intrinsec a unei opiuni de rscumprare a contractului, dar nu trebuie s includ valoarea-timp a sa dac punctul 9 exclude acea opiune de la evaluarea la valoarea just. Emitentul nu este obligat s dea detalii despre valoarea care ar rezulta din aplicarea IFRS 9 elementului garantat, i nici s prezinte acea valoare separat. n plus, emitentul nu este obligat s determine acea valoare dac datoria total recunoscut este n mod clar mai mare.

    dei aceste contracte sunt instrumente financiare, emitentul poate continua s recunoasc primele pentru acele contracte ca venit i s recunoasc drept cheltuial creterea rezultant a valorii contabile a datoriei.

    dei aceste contracte sunt instrumente financiare, un emitent care aplic punctul 20 litera (b) din IFRS 7 contractelor cu o caracteristic de participare discreionar trebuie s prezinte cheltuielile totale cu dobnda recunoscute n profit sau pierdere, dar nu

    7

  • este necesar s calculeze o astfel de cheltuial utiliznd metoda dobnzii efective.

    Prezentarea informaiilor

    Explicarea valorilor recunoscute Un asigurtor trebuie s prezinte informaii care identific i explic valorile din

    situaiile sale financiare generate de contractele de asigurare.

    Pentru a se conforma punctului 36, un asigurtor trebuie s prezinte:

    politicile sale contabile privind contractele de asigurare i activele, datoriile, veniturile i cheltuielile aferente.

    activele, datoriile, veniturile i cheltuielile recunoscute (i fluxurile de trezorerie, dac prezint situaia fluxurilor de trezorerie folosind metoda direct) care rezult din contracte de asigurare. n plus, dac asigurtorul este un cedent, el trebuie s prezinte informaii despre:

    ctigurile i pierderile recunoscute n profit sau pierdere la cumprarea reasigurrii; i

    dac cedentul amn i amortizeaz ctigurile i pierderile care rezult la cumprarea reasigurrii, amortizarea pentru acea perioad i valorile rmase neamortizate la nceputul i la sfritul perioadei.

    modalitatea folosit pentru a determina ipotezele care au cel mai mare efect asupra evalurii valorilor recunoscute n situaiile financiare descrise la litera (b).Atunci cnd este posibil, un asigurtor trebuie, de asemenea, s ofere o prezentare cuantificat a ipotezelor respective.

    efectul modificrilor ipotezelor folosite pentru a evalua activele asociate contractelor de asigurare i datoriile asociate contractelor de asigurare, artnd separat efectul fiecrei modificri care are un efect semnificativ asupra situaiilor financiare.

    reconcilierile modificrilor datoriilor asociate contractelor de asigurare, activelor de reasigurare i, dac este cazul, ale costurilor de achiziie amnate aferente.

    Natura i amploarea riscurilor care decurg din contractele de asigurare Un asigurtor trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor

    sale financiare s evalueze natura i amploarea riscurilor generate de contractelede asigurare.

    Pentru a se conforma punctului 38, un asigurtor trebuie s prezinte:

    obiectivele, politicile i procedurile sale pentru gestionarea riscurilor care decurg din contractele de asigurare i metodele sale utilizate pentru gestionarea acestor riscuri.

    [eliminat]

    informaii despre riscul de asigurare (att nainte, ct i dup diminuarea riscului prin reasigurare), inclusiv informaii despre; sensibilitatea la riscul de asigurare (a se vedea punctul 39A).

    concentrrile de risc de asigurare, inclusiv o descriere a modului n care conducerea determin concentraiile i o descriere a caracteristicilor comune care identific fiecare concentrare (de exemplu, tipul de eveniment asigurat, aria geografic sau moneda).

    preteniile concrete comparate cu estimrile anterioare (adic evoluia preteniilor). Informaiile prezentate privind evoluia preteniilor trebuie s nceap de la data cnd a aprut cea mai veche cerere de despgubire semnificativ, pentru care exist nc incertitudini referitoare la valoarea i planificarea plilor pentru daune, dar nu este necesar s se ntoarc mai mult de zece ani napoi. Nu este nevoie ca un asigurtor s prezinte aceste informaii pentru preteniile n privina crora incertitudinile referitoare la valoarea i planificarea plilor daunelor sunt rezolvate de regul n termen de un an.

    informaii despre riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia pe care le-ar impune punctele 31-42 din IFRS 7 dac contractele de asigurare ar intra sub incidena IFRS 7. Totui:

    (i) nu este necesar ca un asigurtor s furnizeze analiza scadenelor impus de punctul 39 literele (a) i (b) din IFRS 7 dac prezint n schimb informaii cu privire la plasarea n timp estimat a ieirilor nete de numerar generate de datoriile recunoscute asociate contractelor de asigurare. Aceasta poate lua forma unei analize, prin estimarea plasrii n timp, a sumelor recunoscute n situaia poziiei financiare.

    (ii) dac un asigurtor utilizeaz o metod alternativ pentru a gestiona sensibilitatea n condiiile de pia, cum ar fi o analiz a valorilor ncorporate, el poate utiliza acea analiz a sensibilitii pentru a ntruni dispoziiile de la punctul 40 litera (a) din IFRS 7. Un astfel de asigurtor trebuie s prezinte, de asemenea, informaiile impuse la punctul 41 din IFRS 7.

    (e) informaii despre expunerile la riscul de pia generate de instrumentele derivate ncorporate ntr-un contract-gazd de asigurare, dac asigurtorului nu i se impune s evalueze, i nu evalueaz, instrumentele derivate ncorporate la valoarea just.

    A Pentru a se conforma punctului 39 litera (c) subpunctul (i), un asigurtor trebuie s prezinte

    8

  • urmtoarele informaii de la litera (a) sau (b): o analiz a sensibilitii care prezint modul n care ar fi fost afectate profitul sau pierderea i capitalurile proprii dac ar fi avut loc

    modificrile variabilei de risc relevante care erau posibile n mod rezonabil la finalul perioadei de raportare; metodele i ipotezele utilizate la ntocmirea analizei de sensibilitate; i orice modificare fa de perioada anterioar a metodelor i a ipotezelor folosite. Cu toate acestea, dac un emitent utilizeaz o metod alternativ pentru a gestiona sensibilitatea n condiiile de pia, cum ar fi o analiz a valorii ncorporate, el poate respecta aceast dispoziie prin prezentarea de informaii cu privire la respectiva analiz alternativ a sensibilitii i prin prezentarea informaiilor impuse de punctul 41 din IFRS 7.

    informaii calitative cu privire la sensibilitate i informaii cu privire la acei termeni i acele condiii ale contractelor de asigurare care au un efect semnificativ asupra valorii, plasrii n timp i gradului de incertitudine ale viitoarelor fluxuri de trezorerie ale asigurtorului.

    Data intrrii n vigoare i tranziia Prevederile tranzitorii de la punctele 41-45 se aplic att unei entiti care aplic deja IFRS-urile atunci cnd aplic pentru prima dat prezentul

    IFRS, ct i unei entiti care aplic IFRS-urile pentru prima dat (o entitate care adopt pentru prima dat).

    O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar, entitatea trebuie s prezinte acest fapt.

    41A Documentul Contracte de garanie financiar (Modificri la IAS 39 i IFRS 4), emis n august 2005, a modificat punctele 4 litera (d), B18 litera (g) i B19 litera (f). O entitate trebuie s aplice acele modificri pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic aceste modificri pentru o perioad anterioar, entitatea trebuie s prezinte acest fapt i s aplice modificrile aferente la IAS 39 i la IAS 32 n acelai timp.

    41B IAS 1 (revizuit n 2007) a modificat terminologia folosit n cadrul IFRS-urilor. De asemenea, a modificat punctul 30. O entitate trebuie s aplice acele modificri pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2009 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IAS 1 (revizuit n 2007) pentru o perioad anterioar, modificrile trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar.

    41C [Eliminat]

    41D IFRS 9, emis n octombrie 2010, a modificat punctele 3,4 litera (d), 7, 8,12, 34 litera (d), 35,45 i B18-B20 i Anexa A i a eliminat punctul 41C. O entitate trebuie s aplice aceste modificri atunci cnd aplic IFRS 9 emis n octombrie 2010.

    41E IFRS 13 Evaluarea la valoarea just, emis n mai 2011, a modificat definiia valorii juste din Anexa A. O entitate trebuie s aplice aceast modificare atunci cnd aplic IFRS 13.

    Prezentarea informaiilor Nu este necesar ca o entitate s aplice dispoziiile prezentului IFRS referitoare la prezentarea de informaii n cazul informaiilor comparative

    legate de perioadele anuale anterioare datei de 1 ianuarie 2005, cu excepia prezentrilor de informaii impuse de punctul 37 literele (a) i (b) cu privire la politicile contabile i la activele, datoriile, veniturile i cheltuielile recunoscute (i la fluxurile de trezorerie, dac se folosete metoda direct).

    Dac este imposibil s se aplice o anume dispoziie de la punctele 10-35 informaiilor comparative care se refer la perioadele anuale anterioare datei de 1 ianuarie 2005, o entitate trebuie s prezinte acest fapt. Aplicarea testului de adecvare a datoriei (punctele 15-19) pentru astfel de informaii comparative poate fi uneori imposibil, dar este foarte puin probabil s fie imposibil de aplicat alte dispoziii de la punctele 10-35 pentru astfel de informaii comparative. IAS 8 explic termenul de imposibil".

    La aplicarea punctului 39 litera (c) subpunctul (iii) nu este nevoie ca o entitate s prezinte informaii despre evoluia preteniilor care au aprut cu mai mult de cinci ani nainte de sfritul primului exerciiu financiar n care aplic prezentul IFRS. n plus, dac, atunci cnd o entitate aplic pentru prima dat prezentul IFRS, acesteia i este imposibil s elaboreze informaii referitoare la evoluia preteniilor care au aprut nainte de nceputul primei perioade pentru care entitatea prezint informaii comparative complete conforme cu prezentul IFRS, entitatea trebuie s prezinte acest fapt.

    Reclasificarea activelor financiare Fr a aduce atingere punctului 4.4.1 din IFRS 9, atunci cnd un asigurtor modific politicile sale contabile privind datoriile asociate

    contractelor de asigurare, acestuia i se permite, dar nu i se impune, s reclasifice o parte din sau toate activele sale financiare astfel nct acestea s fie evaluate la valoarea just. Aceast reclasificare este permis dac un asigurtor modific politicile sale contabile atunci cnd aplic pentru prima dat prezentul IFRS i dac face o modificare ulterioar de politic permis de punctul 22. Reclasificarea reprezint o modificare a politicii contabile i se aplic IAS 8.

    Anexa A Termeni definii

    Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS.

    cedent Deintorul poliei de asigurare n cadrul unui contract dereasigurare.

    component de depozit O component contractual care nu este contabilizat ca instrument derivat n conformitate cu IFRS 9 i care ar intra sub incidena IFRS 9 dac ar fi un instrument separat.

    9

  • contract de asigurare Un contract de asigurare care nu este un contract de reasi-direct gurare.

    caracteristic de participare Un drept contractual de a primi, pe lng beneficiile garantate, discreionar beneficii suplimentare:

    care este probabil s reprezinte o parte important din beneficiile contractuale totale;

    a cror valoare sau plasare n timp este, conform contrac tului, de competena exclusiv a emitentului; i

    care sunt, conform contractului, bazate pe:

    performana unui anumit portofoliu de contracte sau a unui tip specificat de contracte;

    rentabilitile realizate i/sau nerealizate ale investiiilor aferente unui fond specificat de active deinut de ctre emitent; sau

    profitul sau pierderea companiei, fondului sau altei entiti care emite contractul.

    valoare just Valoarea just reprezint preul care ar fi ncasat pentru vnzareaunui activ sau pltit pentru transferul unei datorii ntr-o tranzacie reglementat ntre participanii de pe pia, la data evalurii. (A se vedea IFRS 13.)

    contract de garanie Un contract care impune emitentului s efectueze anumite plifinanciar pentru a rambursa deintorul pentru o pierdere suportat deoarece

    un anumit debitor nu a putut s efectueze o plat la scaden, conform termenilor iniiali sau modificai ai unui instrument de datorie.

    risc financiar Riscul unei posibile modificri viitoare a uneia sau a mai multoradintre urmtoarele variabile specificate: rata dobnzii, preul unui instrument financiar, preul unui bun de consum, cursul de schimb valutar, indicele de pre sau de rat, ratingul sau indicele de credit, ori a altei variabile, numai dac, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila nu este specific unei pri contractante.

    beneficii garantate Pli sau alte beneficii la care un anume deintor de poli deasigurare sau investitor are un drept necondiionat, drept care nu este de competena exclusiv a emitentului.

    element garantat O obligaie de a plti beneficii garantate, inclus ntr-un contractcare conine o caracteristic de participare discreionar.

    activ asociat contractelor Drepturile contractuale nete care i revin asigurtorului n de asigurare temeiul unui contract de asigurare.

    contract de asigurare Un contract conform cruia o parte (asigurtorul) accept unrisc de asigurare semnificativ de la cealalt parte (deintorul poliei de asigurare), convenind s despgubeasc deintorul poliei de asigurare dac un eveniment viitor incert specificat (evenimentul asigurat)are un efect nefavorabil asupra acestuia din urm. (A se vedea Anexa B pentru ndrumri privind aceast definiie.)

    datorie asociat Obligaiile contractuale nete care i revin asigurtorului ncontractelor de asigurare temeiul unui contract de asigurare.

    risc de asigurare Un risc, altul dect riscul financiar, transferat de la deintorulunui contract ctre emitent.

    eveniment asigurat Un eveniment viitor incert care este acoperit de un contract deasigurare i care creeaz risc de asigurare.

    asigurtor Partea creia i revine, n temeiul unui contract de asigurare,obligaia de a despgubi un deintor de poli de asigurare dac are loc un eveniment asigurat.

    test de adecvare a datoriei O analiz a necesitii ca valoarea contabil a unei datorii asociate contractelor de asigurare s fie crescut (sau valoarea contabil a costurilor de achiziie amnate aferente sau a imobilizrilor necorporale aferente s fie sczut), n baza unei revizuiri a fluxurilor de trezorerie viitoare.

    deintorul poliei de O parte creia i revine dreptul la compensare, n baza unui con-asigurare tract de asigurare, dac are loc un eveniment asigurat.

    active de reasigurare Drepturile contractuale nete care i revin cedentului n temeiulunui contract de reasigurare.

    contract de reasigurare Un contract de asigurare emis de un asigurtor (reasiguratorul)pentru a despgubi un alt asigurtor (cedentul) pentru pierderile aferente unuia sau mai multor contracte emise de cedent.

    reasigurtor Partea creia i revine obligaia, n temeiul unui contract de reasigurare, de a despgubi un cedent n cazul n care are loc un eveniment asigurat.

    a separa Contabilizarea componentelor unui contract ca i cum acestea arconstitui contracte separate.

    10

  • Anexa BDefiniia unui contract de asigurare

    Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS.

    B1 Prezenta anex ofer ndrumri suplimentare privind definiia unui contract de asiguraremenionat n Anexa A. Aceasta trateaz urmtoarele chestiuni:

    expresia eveniment viitor incert" (punctele B2-B4);

    plile n natur (punctele B5-B7);

    riscul de asigurare i alte riscuri (punctele B8-B17);

    exemple de contracte de asigurare (punctele B18-B21);

    riscul de asigurare semnificativ (punctele B22-B28); i

    modificrile nivelului riscului de asigurare (punctele B29 i B30).

    Eveniment viitor incertB2 Incertitudinea (sau riscul) constituie esena unui contract de asigurare. Prin urmare,

    cel puin una dintre urmtoarele situaii este incert la nceperea unui contract deasigurare:

    dac un eveniment asigurat va avea loc sau nu;

    momentul cnd acesta va avea loc; sau

    ct trebuie s plteasc asigurtorul dac evenimentul asigurat are loc.

    B3 In unele contracte de asigurare, evenimentul asigurat este reprezentat de constatareaunei pierderi n cursul perioadei contractului, chiar dac paguba rezult ca urmare a unui eveniment care s-a petrecut naintea nceperii contractului. n alte contracte de asigurare, evenimentul asigurat este un eveniment care are loc n decursul perioadei contractului, chiar dac paguba rezultat este descoperit dup sfritul perioadei contractului.

    B4 Unele contracte de asigurare acoper evenimente care s-au petrecut deja, dar al crorefect financiar este nc incert. Un exemplu este un contract de reasigurare care acoper asigurtorul direct mpotriva evoluiei nefavorabile a preteniilor deja raportate de ctre deintorii de polie de asigurare. n astfel de contracte, evenimentul asigurat este reprezentat de constatarea costului final al acelor pretenii.

    Pli n naturB5 Unele contracte de asigurare impun sau permit ca plile s fie fcute n natur. Un

    exemplu este atunci cnd asigurtorul nlocuiete direct un articol furat, n loc s ramburseze valoarea acestuia deintorului poliei de asigurare. Un alt exemplu este atunci cnd un asigurtor folosete propriile spitale i propriul personal medical pentru a furniza serviciile medicale acoperite de contracte.

    B6 Unele contracte de servicii pe baz de abonament n cadrul crora nivelul serviciuluidepinde de un eveniment incert corespund definiiei unui contract de asigurare date n prezentul IFRS, dar nu sunt reglementate drept contracte de asigurare n unele ri. Un exemplu este un contract de ntreinere n care furnizorul de servicii convine s repare anumite echipamente n urma unei funcionri defectuoase a acestora. Plata pentru serviciul pe baz de abonament se bazeaz pe numrul preconizat de defeciuni, dar este incert dac se va defecta un echipament anume. Defectarea echipamentului are un efect nefavorabil asupra proprietarului acestuia, iar contractul despgubete proprietarul (mai degrab n natur dect n numerar). Un alt exemplu este un contract de servicii de reparaii auto conform cruia furnizorul convine, pentru o sum anual fix, s furnizeze asisten rutier sau s tracteze automobilul pn la cel mai apropiat service. Acest ultim tip de contract ar putea corespunde definiiei unui contract de asigurare, chiar dac furnizorul nu convine s efectueze reparaii sau s nlocuiasc piese.

    B7 Aplicarea prezentului IFRS n cazul contractelor descrise la punctul B6 pare a nu fimai dificil dect aplicarea IFRS-urilor care ar fi aplicabile dac astfel de contracte nu ar intra sub incidena prezentului IFRS:

    Este puin probabil s existe datorii semnificative pentru funcionri defectuoase i defeciuni care deja s-au petrecut. Dac se aplic IAS 18 Venituri, furnizorul de servicii ar trebui s recunoasc veniturile n funcie de stadiul de execuie (i n

    funcie de alte criterii specificate). Aceast abordare este acceptabil, de asemenea, conform prezentului IFRS, care permite furnizorului de servicii (i) s continue utilizarea politicilor sale contabile existente pentru aceste contracte, n afar de cazul cnd acestea implic practici interzise de punctul 14 i (ii) s i mbunteasc politicile contabile dac acest lucru este permis de punctele 22-30.

    Furnizorul de servicii decide dac ndeplinirea obligaiei contractuale de a furniza servicii are un cost care depete venitul primit

    11

  • n avans. Pentru a face aceasta, el aplic testul de adecvare a datoriei descris la punctele 15-19 din prezentul IFRS. Dac prezentul IFRS nu se aplic acestor contracte, furnizorul de servicii ar aplica IAS 37 pentru a determina dac respectivele contracte sunt cu titlu oneros.

    Pentru aceste contracte este puin probabil ca dispoziiile de prezentare de informaii din prezentul IFRS s adauge ceva semnificativ fa de prezentrile de informaii impuse de alte IFRS-uri.

    Diferena dintre riscul de asigurare i alte riscuriB8 Definiia unui contract de asigurare se refer la un risc de asigurare, pe care prezentul

    IFRS l definete ca un risc, altul dect riscul financiar, transferat de la deintorul unui contract la emitent. Un contract care expune emitentul la risc financiar fr risc de asigurare semnificativ nu este un contract de asigurare.

    B9 Definiia riscului financiar inclus n Anexa A cuprinde o list de variabile financiarei nefinanciare. Lista cuprinde variabile nefmanciare care nu sunt specifice unei pri contractante, cum ar fi un indice al pagubelor provocate de cutremure de pmnt ntr-o anumit regiune sau un indice al temperaturilor dintr-un anumit ora. Lista exclude variabilele nefinanciare care sunt specifice unei pri contractante, cum ar fi faptul c are loc sau nu un incendiu care deterioreaz sau distruge un activ al acelei pri. Dincolo de aceasta, riscul privind modificrile valorii juste a unui activ nefinanciar nu este un risc financiar dac valoarea just nu reflect numai modificrile preurilor de pe pia pentru astfel de active (o variabil financiar), ci i starea unui activ nefinanciar specific deinut de o parte contractant (o variabil nefinanciar). De exemplu, dac o garanie a valorii reziduale a unui automobil anume expune garantul la riscul schimbrii strii fizice a automobilului, acel risc este un risc de asigurare, i nu un risc financiar.

    B10 Unele contracte expun asigurtorul la risc financiar, n plus fa de un risc de asigurare semnificativ. De exemplu, multe contracte de asigurare de via garanteaz o rat minim de rentabilitate pentru deintorul poliei de asigurare (crend un risc financiar) i promit compensaii n caz de deces care uneori depesc n mod semnificativ soldul deintorului poliei de asigurare (crend un risc de asigurare sub form de risc de mortalitate). Astfel de contracte sunt contracte de asigurare.

    B11 n temeiul unor contracte, un eveniment asigurat declaneaz plata unei sume legate de un indice de pre. Astfel de contracte sunt contracte de asigurare, cu condiia ca plata contingent cu evenimentul asigurat s poat fi semnificativ. De exemplu, o anuitate viager legat de un indice al costului de trai transfer risc de asigurare deoarece plata este declanat de un eveniment incert - supravieuirea beneficiarului anuitii. Legtura cu indicele preurilor este un instrument derivat ncorporat, dar care, de asemenea, transfer risc de asigurare. Dac transferai rezultant de risc de asigurare este semnificativ, instrumentul derivat ncorporat corespunde definiiei unui contract de asigurare, caz n care nu este nevoie s fie separat i evaluat la valoarea just (a se vedea punctul 7 din prezentul IFRS).

    B12 Definiia riscului de asigurare se refer la riscul pe care l accept asigurtorul de la deintorul poliei de asigurare. Cu alte cuvinte, riscul de asigurare este un risc preexistent, transferat de la deintorul poliei de asigurare la asigurtor. Prin urmare, un risc nou-creat de contract nu este un risc de asigurare.

    B13 Definiia unui contract de asigurare se refer la un efect nefavorabil asupra deintorului poliei de asigurare. Definiia nu limiteaz plata fcut de ctre asigurtor la o sum egal cu impactul financiar al evenimentului nefavorabil. De exemplu, definiia nu exclude acoperirea de tip nou pentru vechi", care pltete deintorului poliei de asigurare suficient pentru a permite nlocuirea unui activ vechi deteriorat cu un activ nou. n mod similar, definiia nu limiteaz plata, n cadrul unui contract de asigurare de via, la pierderea financiar suferit de rudele decedatului, i nici nu exclude posibilitatea plii unor sume predeterminate pentru a cuantifica pierderea cauzat de un deces sau de un accident.B14 Unele contracte prevd o plat dac se petrece un eveniment incert specificat, dar nu prevd ca precondiie pentru plat un efect nefavorabil asupra deintorului poliei de asigurare. Un astfel de contract nu este un contract de asigurare, chiar dac deintorul l folosete pentru a micora expunerea la riscul de baz. De exemplu, dac deintorul folosete un instrument derivat pentru a acoperi mpotriva riscurilor o variabil nefinanciar de baz care este corelat cu fluxurile de trezorerie generate de un activ al entitii, instrumentul derivat nu este un contract de asigurare deoarece plata nu este condiionat de faptul c reducerea fluxurilor de trezorerie generate de activ are un efect nefavorabil asupra deintorului. Dimpotriv, definiia unui contract de asigurare se refer la un eveniment incert pentru care un efect nefavorabil asupra deintorului poliei de asigurare este o precondiie contractual pentru plat. Aceast precondiie contractual nu impune asigurtorului s investigheze dac evenimentul a generat realmente un efect nefavorabil, dar i permite asigurtorului s refuze plata dac nu este convins c evenimentul a generat un efect nefavorabil.

    B15 Riscul de ntrerupere sau de persisten (adic riscul c partenerul va anula contractul mai devreme sau mai trziu dect a estimat emitentul la stabilirea preului contractului) nu este un risc de asigurare, deoarece plata ctre partener nu este contingen cu un eveniment incert care are un efect nefavorabil asupra partenerului. n mod similar, riscul de cheltuial (adic riscul unor creteri neateptate ale costurilor administrative asociate cu administrarea unui contract, mai degrab dect ale unor costuri asociate cu evenimente asigurate) nu este un risc de asigurare, deoarece o cretere neateptat a cheltuielilor nu are un efect nefavorabil asupra partenerului.

    B16 Prin urmare, un contract care expune emitentul la risc de reziliere, risc de persisten sau risc de cheltuial nu este un contract de asigurare, n afar de cazul n care expune emitentul i la un risc de asigurare. Cu toate acestea, dac emitentul acelui contract micoreaz riscul respectiv utiliznd un al doilea contract pentru a transfera o parte din acel risc ctre o ter parte, al doilea contract expune tera parte la risc de asigurare.

    B17 Un asigurtor poate accepta un risc de asigurare semnificativ de la deintorul poliei de asigurare numai dac asigurtorul este o entitate

    12

  • separat de deintorul poliei de asigurare. n cazul unui asigurtor mutual, acesta accept riscul de la fiecare deintor de poli de asigurare i cumuleaz acel risc. Cu toate c deintorii de polie de asigurare suport n mod colectiv acel risc cumulat ca proprietari, asigurtorul mutual a acceptat totui riscul care constituie esena unui contract de asigurare.

    Exemple de contracte de asigurareB18 In continuare sunt oferite exemple de contracte care sunt contracte de asigurare dac transferul de risc de asigurare este semnificativ:

    asigurarea mpotriva furtului sau a deteriorrii proprietii.

    asigurarea de rspundere pentru produse, de rspundere profesional, de rspundere civil sau pentru cheltuieli juridice. asigurarea de via i cheltuieli prepltite cu funeraliile (cu toate c decesul este sigur, nu este sigur cnd survine sau, pentru unele

    tipuri de asigurri de via, dac decesul va surveni n perioada acoperit de asigurare).

    anuitile viagere i pensiile (adic contracte care acord o despgubire pentru un eveniment viitor incert - supravieuirea beneficiarului anuitii sau a pensionarului - pentru a ajuta beneficiarul anuitii sau pensionarul la meninerea unui anumit standard de via, care ar fi altfel afectat nefavorabil de supravieuirea acestuia).

    asigurarea medical sau de incapacitate temporar de munc.

    fidejusiunile, obligaiunile de fidelitate, obligaiunile de performan i garaniile bancare de participare la licitaie (adic contracte care acord o despgubire dac cealalt parte nu i ndeplinete o obligaie contractual, de exemplu, obligaia de a construi o cldire).

    asigurarea de credit, care prevede plata unor sume specificate pentru despgubirea deintorului pentru o pierdere suportat din cauz c un anumit debitor nu efectueaz plata la termenele iniiale sau modificate ale unui instrument de datorie. Aceste contracte pot avea diverse forme legale, cum ar fi aceea a unei garanii, a unor categorii de acreditive, a unui contract derivat pentru acoperirea riscului de credit sau a unui contract de asigurare. Totui, dei aceste contracte corespund definiiei unui contract de asigurare, ele corespund i definiiei unui contract de garanie financiar din IFRS 9 i intr sub incidena IAS 32 i a IFRS 9, i nu a prezentului IFRS (a se vedea punctul 4 litera (d)). Cu toate acestea, dac un emitent al unor contracte de garanie financiar a susinut explicit anterior c el consider astfel de contracte drept contracte de asigurare i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurare, emitentul poate alege s aplice fie IAS 32 i IFRS 9, fie prezentul IFRS pentru astfel de contracte de garanie financiar.

    garaniile de produs. Garaniile de produs emise de un ter pentru bunuri vndute de un productor, distribuitor sau comerciant en-detail intr sub incidena prezentului IFRS. ns garaniile de produs emise direct de ctre productor, distribuitor sau comerciantul en-detail nu intr sub incidena prezentului IFRS, deoarece acestea intr sub incidena IAS 18 i a IAS 37.

    asigurarea de titlu (adic asigurarea mpotriva descoperirii unor vicii ale unui titlu de proprietate, vicii care nu erau cunoscute atunci cnd contractul de asigurare a fost ncheiat). n acest caz, evenimentul asigurat este descoperirea unui viciu ascuns al titlului, i nu viciul n sine.

    (j) asistena de cltorie (adic despgubirea n numerar sau n natur a deintorilor poliei de asigurare pentru pierderile suferite n timpul unei cltorii). Punctele B6 i B7 trateaz unele contracte de acest gen.

    (k) obligaiunile catastrof" care prevd pli reduse ale principalului, dobnzii sau ambelor n cazul n care evenimentul specificat are efecte nefavorabile asupra emitentului obligaiunii (cu excepia cazului n care evenimentul specificat nu creeaz un risc.de asigurare semnificativ, de exemplu, atunci cnd evenimentul este o modificare a unei rate a dobnzii sau a cursului de schimb valutar).

    (1) swap-urile de contracte de asigurare i alte contracte care impun o plat n funcie de modificrile variabilelor climatice, geologice sau ale altor variabile de ordin fizic specifice unei pri contractante.

    (m) contractele de reasigurare.B19 n continuare sunt oferite exemple de elemente care nu sunt contracte de asigurare:

    contractele de investiii care au forma legal de contract de asigurare, dar nu expun asigurtorul la un risc de asigurare semnificativ, de exemplu, contractele de asigurare de via n care asigurtorul nu suport niciun risc semnificativ de mortalitate (asemenea contracte sunt instrumente financiare care nu constituie asigurri sau contracte de servicii, a se vedea punctele B20 i B21).

    contractele care au forma legal de contract de asigurare, dar care trec toate riscurile semnificative de asigurare napoi ctre deintorul poliei de asigurare prin intermediul unor mecanisme irevocabile i executorii care ajusteaz plile viitoare fcute de ctre deintorul poliei de asigurare ca rezultat direct al pierderilor asigurate, cum ar fi, de exemplu, unele contracte de reasigurare financiar sau unele contracte de grup (astfel de contracte sunt n mod normal instrumente financiare care nu constituie asigurri sau contracte de servicii, a se vedea punctele B20 i B21).

    autoasigurarea, cu alte cuvinte, reinerea unui risc care ar fi putut fi acoperit de asigurare (acesta nu este un contract de asigurare deoarece nu exist o nelegere cu o alt parte).

    contractele (cum ar fi contractele pentru jocuri de noroc) care impun o plat dac are loc un eveniment viitor incert specificat, dar

    13

  • nu impun, ca precondiie contractual pentru plat, ca evenimentul s aib efecte nefavorabile asupra deintorului poliei de asigurare. Totui, aceasta nu exclude specificarea unei pli predeterminate pentru a cuantifica pierderea generat de un eveniment anume, cum ar fi decesul sau un accident (a se vedea i punctul B13).

    care expun o parte contractant la risc financiar, dar nu la risc de asigurare, deoarece acestea impun ca partea respectiv s fac plata exclusiv pe baza modificrilor uneia sau mai multora dintre urmtoarele variabile specificate: rata dobnzii, preul unui instrument financiar, preul unui bun de consum, cursul de schimb valutar, indicele de pre sau de rat, ratingul sau indicele de credit, ori a altei variabile, numai dac, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila nu este specific unei pri contractante (a se vedea IFRS 9).

    o garanie aferent creditului (sau un acreditiv, un contract derivat pentru neexe- cutarea obligaiilor de creditare sau un contract de asigurare de credit) care impune pli chiar dac deintorul nu a suportat o pierdere generat de incapacitatea debitorului de a face plile la termen (a se vedea IFRS 9).

    contractele care impun o plat n baza unei variabile climatice, geologice sau a altor variabile de ordin fizic care nu sunt specifice unei pri contractante (descrise n mod curent ca derivate n funcie de vreme).

    obligaiunile catastrof" care prevd pli reduse ale principalului, dobnzii sau ale ambelor, n baza unei variabile climatice, geologice sau a altei variabile de ordin fizic care nu este specific unei pri contractante.

    B20 n cazul n care contractele descrise la punctul B19 creeaz active financiare sau datoriifinanciare, ele intr sub incidena IFRS 9. Printre altele, aceasta nseamn c prilecontractului folosesc ceea ce se numete uneori contabilitatea depozitelor", care implic urmtoarele:

    o parte contractant recunoate contraprestaia primit mai degrab drept o datorie financiar dect ca un venit.

    cealalt parte recunoate contraprestaia pltit mai degrab drept un activ financiar dect ca o cheltuial.

    B21 n cazul n care contractele descrise la punctul B19 nu creeaz active financiare sau datorii financiare, se aplic IAS 18. Conform IAS 18, venitul asociat cu o tranzacie care implic prestarea de servicii este recunoscut n raport cu stadiul de execuie a tranzaciei, dac rezultatul tranzaciei poate fi estimat n mod fiabil.

    Risc de asigurare semnificativB22 Un contract este un contract de asigurare numai dac transfer un risc de asigurare semnificativ. Punctele B8-B21 trateaz riscul de asigurare.

    Urmtoarele puncte trateaz evaluarea gradului de semnificaie al riscului de asigurare.

    B23 Riscul de asigurare este semnificativ dac, i numai dac, un eveniment asigurat ar putea face ca un asigurtor s plteasc beneficii suplimentare semnificative n orice situaie, cu excepia situaiilor lipsite de coninut comercial (adic cele care nu au efect sesizabil asupra economiei tranzaciei). Dac n situaii cu coninut comercial ar fi pltibile beneficii suplimentare semnificative, condiia din fraza anterioar ar putea fi ndeplinit chiar dac evenimentul asigurat este extrem de improbabil sau chiar dac valoarea actualizat preconizat (adic ponderat cu probabilitile) a fluxurilor de trezorerie contingente este o mic parte din valoarea actualizat preconizat a tuturor fluxurilor de trezorerie contractuale rmase.

    B24 Beneficiile suplimentare descrise la punctul B23 se refer la sume care le depesc pe cele care ar trebui pltite dac nu ar avea loc niciun eveniment asigurat (cu excepia situaiilor care sunt lipsite de coninut comercial). Aceste sume suplimentare includ costurile de instrumentare a cererilor de despgubire i costurile de evaluare a acestora, dar exclud:

    pierderea capacitii de a percepe de la deintorul poliei de asigurare pli pentru servicii viitoare. De exemplu, ntr-un contract de asigurare de via cu component de investiie, decesul deintorului poliei de asigurare nseamn c asigurtorul nu mai poate s realizeze servicii de administrare de investiii i s obin un comision pentru aceasta. Totui, aceast pierdere economic pentru asigurtor nu reflect un risc de asigurare, aa cum un administrator de fond mutual nu i asum un risc de asigurare legat de posibilul deces al clientului. Prin urmare, pierderea potenial a unor comisioane viitoare pentru activitatea de administrare de investiii nu este relevant pentru a evalua ce nivel de risc de asigurare este transferat printr-un contract.

    renunarea n caz de deces la taxele care ar fi fost percepute n caz de anulare sau rscumprare. Deoarece contractul a generat aceste taxe, renunarea la ele nu duce la despgubirea deintorului poliei de asigurare pentru un risc preexistent. Prinurmare, acestea nu sunt relevante pentru a evalua ce nivel de risc de asigurare este transferat printr-un contract.

    o plat condiionat de un eveniment care nu cauzeaz o pierdere semnificativ pentru deintorul contractului. Un exemplu ar fi un contract care impune emitentului s plteasc un milion de uniti monetare n cazul n care un activ sufer deteriorri fizice care produc o pierdere economic nesemnificativ pentru deintor, n valoare de o unitate monetar. n acest contract, deintorul transfer ctre asigurtor riscul nesemnificativ al pierderii unei uniti monetare. n acelai timp, contractul genereaz riscul de neasigurare conform cruia emitentul va trebui s plteasc 999.999 de uniti monetare dac se petrece evenimentul specificat. Deoarece emitentul nu accept un risc de asigurare semnificativ de la deintor, acest contract nu este un contract de asigurare.

    recuperri posibile prin reasigurare. Asigurtorul le contabilizeaz separat.

    B25 Un asigurtor trebuie s evalueze importana riscului de asigurare mai degrab contract cu contract dect pe baza pragului de semnificaie pentru situaiile financiare. Astfel, riscul de asigurare poate fi semnificativ chiar dac exist o posibilitate mic de a nregistra pierderi

    14

  • semnificative pentru un ntreg portofoliu de contracte. Aceast evaluare contract cu contract face s fie mai uoar clasificarea unui contract drept un contract de asigurare. Totui, dac se tie c un portofoliu relativ omogen de contracte mici este compus din contracte care transfer toate risc de asigurare, asigurtorul nu este obligat s examineze fiecare contract din acel portofoliu pentru identificarea ctorva contracte nederivate care transfer un risc de asigurare nesemnificativ.

    B26 Din punctele B23-B25 rezult c dac printr-un contract se pltete o compensaie n caz de deces care depete valoarea de pltit n caz de supravieuire, contractul este un contract de asigurare, n afar de cazul n care compensaia suplimentar n caz de deces este nesemnificativ (evaluat mai degrab n raport cu contractul dect cu un ntreg portofoliu de contracte). Aa cum s-a menionat la punctul B24 litera (b), renunarea n caz de deces la taxele pentru anulare sau rscumprare nu este ncorporat n aceast evaluare dac respectiva renunare nu despgubete deintorul poliei de asigurare pentru un risc preexistent. n mod similar, un contract de anuitate prin care se pltesc sume regulate pentru restul vieii deintorului poliei de asigurare este un contract de asigurare, n afar de cazul n care plile viagere agregate sunt nesemnificative.

    B27 Punctul B23 se refer la beneficiile suplimentare. Aceste beneficii suplimentare ar putea include o dispoziie de a se plti beneficii mai devreme dac evenimentul asigurat are loc mai devreme i plata nu este ajustat pentru valoarea-timp a banilor. Un exemplu n acest sens este asigurarea complet de via pentru o sum fix (cu alte cuvinte, asigurarea care prevede o compensaie fix n caz de deces, indiferent de momentul cnd are loc decesul deintorului poliei de asigurare, fr dat de expirare a acoperirii). Este sigur faptul c deintorul poliei de asigurare va deceda, dar data decesului este incert. Asigurtorul va suferi o pierdere din contractele individuale ai cror deintori decedeaz mai devreme, chiar dac nu exist o pierdere general pe ntregul portofoliu de contracte.

    B28 Dac un contract de asigurare este separat ntr-o component de depozit i o component de asigurare, importana transferului de risc de asigurare este evaluat n funcie de componenta de asigurare. Importana riscului de asigurare transferai printr-un instrument derivat ncorporat este evaluat n funcie de instrumentul derivat ncorporat.

    Modificri ale nivelului riscului de asigurareB29 Unele contracte nu transfer ctre emitent niciun risc de asigurare de la nceput, cu toate c transfer totui mai trziu risc de asigurare. Un

    exemplu ar fi un contract care asigur un randament al investiiilor specificat i care include opiunea ca deintorul poliei de asigurare s foloseasc veniturile din investiiile ajunse la maturitate pentru a cumpra, pentru ali noi beneficiari de anuiti, atunci cnd deintorul poliei de asigurare i exercit aceast opiune, o anuitate viager la ratele anuitii curente percepute de ctre asigurtor. Acest contract nu transfer ctre emitent niciun risc de asigurare pn cnd se exercit opiunea, deoarece asigurtorul rmne liber s fixeze valoarea anuitii pe o baz care reflect riscul de asigurare transferat ctre asigurtor n acel moment. Totui, dac n contract se specific ratele anuitii (sau o baz de stabilire a acestora), contractul transfer de la nceput un risc de asigurare ctre asigurtor.

    B30 Un contract clasificat drept contract de asigurare rmne un contract de asigurare pn cnd toate drepturile i obligaiile sunt stinse sau expir.Anexa CModificri ale altor IFRS-uri

    Modificrile din prezenta anex trebuie aplicate pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRSpentru o perioad anterioar, aceste modificri trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar.

    Modificrile cuprinse n aceast anex atunci cnd prezentul IFRS a fost emis n 2004 au fost ncoiporate n IFRS-urile relevante publicate n acest volum.

    15