Ihre Nr.1 für IT-Sicherheit - secunet.com · Nicht umsonst stellen wir uns unter dem Slogan „Ihre Nummer 1 für IT-Sicherheit“ vor. Wir haben eine klare strategische Ausrichtung,

Ihre Nr.1 für IT-Sicherheit

Geschäftsbericht 2007

• Kennzahlen• Organisation

4 Vorwort des Vorstands

8 Bericht des Aufsichtsrats

14 Der Geschäftsbereich Business Security

18 Die secunet-Aktie

22 Corporate Governance

28 Lagebericht 29 Geschäft und Rahmenbedingungen

38 Ertragslage

43 Investitionen

44 Finanz- und Vermögenslage

46 Mitarbeiter

47 Nachtragsbericht – Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahres

47 Risikobericht

49 Prognosebericht

54 Jahresabschluss des Konzerns (nach IFRS) 54 Konzern-Bilanz

56 Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung

57 Konzern-Kapitalflussrechnung

58 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals

59 Konzern-Anhang

87 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

88 Jahresabschluss der AG (nach HGB) 88 Bilanz

89 Gewinn-und-Verlust-Rechnung

90 Entwicklung des Anlagevermögens

92 Anhang

98 Organe der Gesellschaft

100 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

101 Service 101 Standorte

102 Finanzkalender

102 Mehrjahresübersicht

Hinweise/Impressum

Inhalt

Vorw

ort Aufsichtsrat B

usiness Security A

ktie C

orporate G

overnance Lagebericht Jahresab

schluss Konzern Jahresab

schluss AG

Service

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secunet – Ihre Nr. 1 für IT-Sicherheit

IT-Sicherheit und deren zukunftsweisende Anwendung ist die Kernkompetenz der secunet Security Networks AG. Die Entwicklung und Implementierung von Sicherheitslösungen für sensible Daten machen das Unternehmen zum gefragten Spezialisten in Deutschland und Europa.

Zu unseren Kunden gehören nationale Behörden und andere staatliche Bedarfsträger, internationale Organisationen sowie nationale und inter-nationale Unternehmen.

Exzellentes technologisches Verständnis spiegelt sich in unseren Dienstleistungen und fertig modulierten Produkten wider. Die fort-schreitende Digitalisierung von Prozessen und Kommunikationswegen aller Art stellt secunet und seine Mitarbeiter täglich vor neue Heraus-forderungen. Mit großem Know-how setzen wir für die IT-Sicherheit Maßstäbe im Markt. Für unsere Auftraggeber zielen wir auf Opti-mierung der IT-Sicherheit bei gleichzeitig steigender Prozesseffizienz: Ökonomie und Sicherheit stehen im Mittelpunkt.

Unsere hoch qualifizierten und erfahrenen Mitarbeiter sorgen an sieben Standorten in Deutschland sowie Tochterunternehmen in der Schweiz und der Tschechischen Republik für Innovationsvorsprung, reibungs-lose Projektabwicklung und Rund-um-die-Uhr-Support.

Unser Geschäftsmodell ist auf langfristiges profitables Wachstum aus-gelegt: Die gute Markt- und Wettbewerbsposition von secunet unter-stützt uns bei der Erreichung dieser Ziele. Für unsere Aktionäre streben wir nachhaltigen Wertzuwachs an. Unseren Mitarbeitern bieten wir langfristig interessante Arbeitsplätze.

Unternehmensprofil

in Mio. Euro 2007 2006 Veränderung in %

Umsatz 41,3 36,5 +13

EBIT 3,5 2,2 +60

EBITDA 4,4 3,0 +45

EBT 3,7 2,4 +55

Jahresüberschuss 2,7 2,2 +24

Ergebnis je Aktie 0,42 0,34 +24

Bilanzsumme 33,7 28,3 +19

Eigenkapital 21,7 19,0 +14

Liquide Mittel 10,9 8,4 +30

Verbindlichkeiten 12,0 9,3 +29

Kredite 0,0 0,0 –

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 3,3 -3,1 –

Investitionen 1,1 1,3 -15

Free Cashflow 2,5 -4,4 –

Auftragsbestand 16,8 14,5 +16

Mitarbeiter per 31.12. 236 228 +4

Personalaufwand 17,3 16,6 +4

Kennzahlen

Langfristige Entwicklung – Umsatz und EBIT-Marge

Umsatzin Mio. Euro

EBIT-Marge in %

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

11,1

18,022,4 23,1

21,1

32,4

40,836,5

41,3

-32 %

-42 %

-25 %

+1 %

-6 %

+ 2 %

+11 %+6 % +8 %

Organisation

Public Sector

Private Sector

Government

Im Geschäftsbereich Government entwickeln wir Lösungen,

die den besonderen Anforderungen von Behörden und

Institutionen an ihre IT-Sicherheit gerecht werden. Natio-

nal wie international sorgen wir dabei für die Einhaltung

aller vorgegebenen Sicherheitsstandards im Umgang mit

besonders sensiblen Daten. Somit ermöglichen wir der

öffentlichen Verwaltung, die Potenziale des e-Government

voll auszuschöpfen. Unsere Tätigkeitsbreiche umfassen

die Bereiche e-Government, Biometrie und hoheitliche

Dokumente, Gesundheitswesen, Secure Web Solutions

und Sicherheitsvalidierung. Außerdem unter halten wir eine

vom BSI akkreditierte Prüfstelle

für IT-Konformität. Als Sicher-

heitspartner der Bundesregie-

rung genießen wir seit Jahren

das Vertrauen unserer öffent-

lichen Auftraggeber.

Business Security

Seit der globalen Vernetzung durch das Internet hat die

Wirtschaftsspionage neue Formen angenommen: Eine

einfache E-Mail genügt, um wertvolles Wissen in falsche

Hände zu bringen. Die Mitarbeiter des Geschäfts bereichs

Business Security sind spezialisiert auf hochwertige

IT-Sicherheitslösungen für die Privatwirtschaft. Wir bie-

ten ein umfassendes Spektrum an Produktlösungen zu

den Themen qualifizierte Signaturen, Single Sign-On,

Usermanagement, PKI (Public-Key-Infrastrukturen),

Netzwerk- und Systemsicherheit. Gerne übernehmen

wir auch den Betrieb der

IT-Sicherheit: Durch unsere

Managed Security Services

bleiben die Kosten für unsere

Kunden kalkulierbar und ihre

Systeme stets auf dem aktu-

ellsten Stand.

Hochsicherheit

Unsere Produktfamilie SINA ist das einzige IP-basierte

Kryptosystem für die Verarbeitung und Übertragung von

Verschlusssachen, das vom Bundesamt für Sicherheit in

der Informationstechnik bis zur Sicherheitsstufe STRENG

GEHEIM zugelassen ist. Die Spezialisten aus unserem

Geschäftsbereich Hochsicherheit unterstützen unsere

Kunden bei der Beratung, Integration und der rechtskon-

formen elektronischen VS(Verschlusssachen)-Verarbei-

tung ihrer Daten. Wir kennen die Anforderungen unserer

staatlichen Kunden und haben unsere SINA-Produkte

entsprechend darauf abgestimmt. Zur SINA-Produktlinie

gehören die SINA Box, der

SINA Thin Client, die SINA Vir-

tual Workstation und der SINA

Virtual Desktop.

Automotive

Durch den steigenden Anteil an Software-Funktionen und

Elektronik im Fahrzeug eröffnen sich für Automobilher steller

interessante neue Geschäftsmodelle. Jedoch wächst

mit dem zunehmenden Einsatz digitaler Komponenten in

Fahrzeugbordnetzen auch ihr Schutzbedarf vor Manipula-

tion und Missbrauch. Als langjähriger Partner und Berater

von Automobilherstellern und -zulieferern unterstützen

wir unsere Kunden bei der Erarbeitung, Implementierung

und dem Test innovativer Sicherheitslösungen. Unter IT-

Sicherheitsaspekten begleiten wir neue Technologien im

Fahrzeug, wie beispielsweise

die Kommunikation vom Auto-

mobil ins Internet oder die

Authentisierung des Fahrers

und des Fahrzeugs für den

Download gebührenpflichtiger

Daten.

• Kennzahlen• Organisation

WIR MACHEN GRENZKONTROLLEN

SICHER

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Zur Verbesserung der Sicherheit von Grenzkontrollen werden zuneh-mend biometrische Erkennungs- und Prüfsysteme eingesetzt.

secunet berät bei der Konzeption und Implementierung. Mit secunet biomiddle liefern wir einen zentra-len Baustein für zukunftsorientierte Architekturen. Wir unterstützen die Entwicklung elektronischer Pässe und prüfen diese auf ihre Sicherheit.

WIR MACHEN GRENZKONTROLLEN

SICHER

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Service

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Vorwort des Vorstands

secunet hat das Jahr 2007 erfolgreich abgeschlossen:

• Wir haben die Geschäftsergebnisse gegenüber dem Vorjahr deutlich gesteigert und

sind damit weiterhin auf einem Wachstumspfad. 2007 haben wir mit einem Rekordumsatz

abgeschlossen.

• Wir haben unsere Strategie umgesetzt und spüren eindeutig positive Effekte daraus.

• Wir schauen voller Zuversicht in die Zukunft: Die Aussichten sind gut.

• Wir bestehen seit über zehn Jahren am Markt, mit einer sehr treuen Belegschaft –

dies ist die Hauptstütze unseres Erfolgs.

Wir haben das Wachstum von secunet fortgesetzt

2007 haben wir sowohl Umsatz als auch Ergebnis kräftig gesteigert. Nach dem enttäuschenden Jahr 2006

haben wir damit an den Wachstumstrend der vergangenen Jahre angeknüpft. Mit einer Umsatzsteigerung

um 13 % auf 41,3 Mio. Euro konnten wir den Rekordumsatz aus dem Jahr 2005 sogar übertreffen.

Deutlich spürbar war die konstant hohe Nachfrage der Behörden aus Deutschland, die wir zu unseren

Stammkunden zählen. Hilfreich ist hier, dass secunet als eines von wenigen Unternehmen Sicherheitspartner

der Bundesrepublik Deutschland ist. Die damit verbundene Verpflichtung nehmen wir sehr ernst.

Der Absatz im Ausland hat stark zugenommen: Unsere Kunden sind Behörden und internationale Organi-

sationen. Wachsende Nachfrage registrieren wir aber auch aus der privaten Wirtschaft, wo das Interesse

an hochwertiger IT-Sicherheit aus Deutschland steigt.

Unser Kostenbewusstsein und unsere strenge Einhaltung kaufmännischer Grundsätze haben dazu beige-

tragen, dass auch der Ertrag deutlich zugenommen hat. Weit überproportional zum Umsatz ist das Ergebnis

vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 60 % auf 3,5 Mio. Euro gewachsen.

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Service

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Wir ernten erste Früchte unserer konsequenten strategischen Ausrichtung

Das gute Abschneiden 2007 führen wir auch darauf zurück, dass unsere konsequente strategische Aus-

richtung zu greifen beginnt.

Unser Erfolg stützt sich auf eine leistungsstarke Organisation. Wir hatten im Laufe des Jahres 2006 eine Neu-

strukturierung der Unternehmensorganisation beschlossen, die wir Anfang 2007 umgesetzt haben. Kern-

stück ist die Aufteilung von secunet in vier Geschäftsbereiche, Business Security und Automotive im Private

Sector (Zielkunden private Wirtschaft) und Government sowie Hochsicherheit im Public Sector (Zielkunden

Behörden). Durch die Neuorganisation werden Eigenverantwortung bestärkt und Eigeninitiative gefördert.

Die Unternehmens- und Geschäftsbereiche sind auf unsere Zielgruppen und deren spezifische Bedürfnisse

ausgerichtet. Der Fokus auf diese Kunden mit einem individuellen Vertriebs- und Beratungs ansatz und

die Konzentration auf Kernthemen tragen dazu bei, dass secunet als Spezialist für komplexe Fragen der

IT-Sicherheit und IT-Hochsicherheit zunehmende Beachtung und Anerkennung erfährt. Die Ausschrei-

bungen, die wir 2007 auf diesem Gebiet gewonnen haben, bestätigen uns in dieser Einschätzung.

v.l.n.r.: Thomas Koelzer, Dr. Rainer Baumgart, Thomas Pleines

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Wir bieten unseren Kunden eine spezialisierte Produktpalette mit klarem Nutzenprofil. Dies gilt besonders

für den Bereich Hochsicherheit, der zu einem großen Teil der Umsatzerlöse von secunet beiträgt. Mit der

Sicheren Inter-Netzwerk Architektur SINA haben wir gemeinsam mit dem Bundesamt für Sicherheit in der

Informationstechnik (BSI) eine Produktlinie entwickelt, die sich an den besonderen Sicherheitsbedürfnissen

von deutschen Behörden orientiert. Die erfolgreiche Zusammenarbeit mit dem BSI dauert mittlerweile über

viele Jahre an und setzt sich in der Weiterentwicklung der SINA-Produktlinie positiv fort. SINA ist nicht nur

in Deutschland erfolgreich, sondern stößt weltweit auf eine wachsende Nachfrage. „Hochsicherheit made in

Germany“ ist für viele Kunden sehr attraktiv.

Die Zukunft des internationalen Reiseverkehrs liegt in elektronischen Reisedokumenten, die biometrische

Identifikation unterstützen. Ebenso bauen die Konzepte für Dokumente der Zukunft auf die sogenannte e-ID

mit biometrischen Merkmalen. Im Bereich der Biometrie bieten wir mit secunet biomiddle eine Lösung an,

die national wie international mit großem Interesse beachtet wird und erste erfolgreiche Einsätze nachweisen

kann.

Unsere Strategie runden wir damit ab, dass wir neue Kunden- und Zielgruppen im In- und Ausland erschließen

wollen. Der wachsende Auslandsabsatz zeigt, dass diese Ausrichtung erfolgversprechend ist. Sowohl in

Deutschland als auch im europäischen Ausland gewinnen wir neue Kunden in der privaten Wirtschaft.

Wir schauen optimistisch in die Zukunft

Der Markt für IT-Sicherheit wächst weiter. Treiber sind einerseits die konstant hohe Bedrohung der

IT-Infrastrukturen und -Systeme durch Schadprogramme aller Art und andererseits die Zunahme

von Wirtschaftskriminalität und Wirtschaftsspionage. Gerade letztere verlangen nach Lösungen aus

den Bereichen der Hochsicherheit und der speziellen IT-Sicherheit, wie sie secunet entwickelt und

implementiert. Auch Unternehmen werden sich zunehmend bewusst, dass die Globalisierung, die immer mehr

Mobilität und Vernetzung benötigt, gleichzeitig einen hohen, wachsenden Anspruch an die Sicherheit

der (IT-)Systeme stellt.

secunet besetzt in diesem Markt mit seiner langjährigen Erfahrung, mit seinem ausgereiften Produktportfolio

und der Ausrichtung auf „Nichts als IT-Sicherheit“ eine Nische und ist als Spezialist und Partner des Vertrau-

ens anerkannt. Nicht umsonst stellen wir uns unter dem Slogan „Ihre Nummer 1 für IT-Sicherheit“ vor.

Wir haben eine klare strategische Ausrichtung, mit der wir mittel- bis langfristiges Wachstum generieren

werden. Die ersten Erfolge dieser Strategie konnten wir bereits vermelden.

Kurz- bis mittelfristig sehen wir eine gute Entwicklung voraus: Der hohe Auftragsbestand zum Jahresende ist

ein deutlicher Indikator und erlaubt uns eine optimistische Wachstumsprognose für das Jahr 2008.

Weitere positive Impulse erwarten wir aus der Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte sowie aus der

Zusammenarbeit mit bestehenden und neuen Partnern. Hier streben wir Kooperationen im Produkt- wie im

Vertriebsbereich an.

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Wir verdanken unser Ergebnis einem hervorragenden Team

Ohne ein kompetentes und leistungswilliges Team hätten wir dies alles nicht geschafft: Zum guten Ergebnis

des vergangenen Jahres haben alle Mitarbeiter von secunet mit ihrem hohen Engagement beigetragen:

Hierfür gilt Ihnen mein ausdrücklicher Dank.

Der zukünftige Erfolg von secunet wird ebenfalls von der Qualifikation und der Leistung unserer Mitarbeiter

getragen. Sie sind eine wichtige Säule unseres Unternehmenserfolgs: Die meisten Mitarbeiter bleiben lange

im Unternehmen, die Fluktuation ist gering, viele Mitarbeiter kehren nach Abwesenheiten wieder zurück.

Danken möchte ich auch unseren treuen Aktionären, die gerade in schweren Zeiten am Kapitalmarkt

zu uns gehalten haben und uns ihr Vertrauen geschenkt haben. Wir werden weiterhin alles daran setzen,

Sie nicht zu enttäuschen.

Dr. Rainer Baumgart

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Bericht des Aufsichtsrats

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

im Geschäftsjahr 2007 hat der Aufsichtsrat der secunet Security Networks AG die ihm nach Gesetz und

Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Er hat den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens

regelmäßig beraten und die Geschäftsführung der Gesellschaft überwacht. Der Aufsichtsrat war in alle für

das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge unmittelbar eingebunden. Regelmäßig, zeitnah und

umfassend ließ er sich durch den Vorstand schriftlich und mündlich über die Geschäftsentwicklung der

secunet Security Networks AG und der Konzerngesellschaften, über die relevanten Fragen der strategischen

Ausrichtung des Unternehmens und den Stand der Strategieumsetzung unterrichten.

Alle Maßnahmen, die eine Information oder Zustimmung des Aufsichtsrats erfordern, hat der Aufsichtsrat

im Rahmen seiner Kontroll- und Beratungsfunktion ausführlich behandelt und dabei den Vorstand in der

Umsetzung der Unternehmensstrategie und den daraus resultierenden Maßnahmen unterstützt. Zu den

Berichten und Beschlussvorschlägen des Vorstands hat der Aufsichtsrat, soweit dies nach den gesetzlichen

und satzungsmäßigen Bestimmungen erforderlich war, nach gründlicher Prüfung und Beratung sein Votum

abgegeben.

Der Aufsichtsratsvorsitzende wurde laufend über die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage und die

wesentlichen Geschäftsvorfälle informiert. Darüber hinaus hat er sich in gesonderten Gesprächen regel-

mäßig mit dem Vorstand über die strategische Ausrichtung des Konzerns, die Geschäftsentwicklung und

das Risikomanagement beraten.

Methoden der Überwachung und Prüfung

Der Aufsichtsrat hat seine Prüfungen im Wesentlichen gestützt auf

• die regelmäßigen Berichte des Vorstands, wie sie im Gesetz und in der Geschäftsordnung

des Vorstands vorgesehen sind,

• die gesonderten Berichte, die der Vorstand anlassbezogen erstattet hat, sowie

• die ergänzenden Erläuterungen des Vorstands und der Abschlussprüfer.

Die Berichte haben jeweils dem gesamten Aufsichtsrat vorgelegen. Soweit der Vorstand dem Aufsichtsrat

geschäftliche Maßnahmen zur Zustimmung vorgelegt hat, war der Aufsichtsratsvorlage jeweils eine Dar-

stellung über die wesentlichen, bei der Entscheidung zu berücksichtigenden Gesichtspunkte beigefügt.

Der Aufsichtsrat hat im Berichtszeitraum in keinem Fall Veranlassung gesehen, durch einzelne Mitglieder

des Aufsichtsrats oder besondere Sachverständige in die Bücher und Schriften der Gesellschaft Einsicht zu

nehmen oder diese zu prüfen.

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Sitzungen des Aufsichtsrats

Im abgelaufenen Geschäftsjahr fanden insgesamt vier ordentliche Sitzungen des Aufsichtsrats statt, am

28. März, am 24. Mai, am 13. September und am 28. November 2007. Der Vorstand hat den Aufsichtsrat

auch zwischen den Sitzungen in schriftlichen Berichten ausführlich über Projekte und Vorhaben informiert,

die für die Gesellschaft von besonderer Bedeutung waren.

In den Sitzungen hat sich der Aufsichtsrat neben der aktuellen Geschäftsentwicklung mit allen relevanten

Fragen der Unternehmensplanung, der Investitionsplanung, der Entwicklung von Erträgen und Liquidität,

der Risikolage und des Risikomanagements sowie den wesentlichen organisatorischen und personellen

Veränderungen befasst.

In seiner Bilanzsitzung am 28. März 2007 befasste sich der Aufsichtsrat schwerpunktmäßig mit dem

Jahres abschluss und dem Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2006 und der Vorbereitung der Haupt-

versammlung am 24. Mai 2007. Der Aufsichtsrat prüfte eingehend und billigte in Anwesenheit des Abschluss-

prüfers die Abschlussunterlagen für das Geschäftsjahr 2006. Des Weiteren verabschiedete der Aufsichtsrat

den Aufsichtsratsbericht für das Geschäftsjahr 2006 sowie die Tagesordnung für die Hauptversammlung

am 24. Mai 2007.

Im Mittelpunkt der Sitzung am 24. Mai 2007, die unmittelbar im Anschluss an die Hauptversammlung 2007

stattfand, stand die Nachlese der Hauptversammlung.

Dr. Karsten Ottenberg

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

In der Sitzung am 13. September 2007 behandelte der Aufsichtsrat die Strategie der secunet Security

Networks AG für die kommenden Jahre. Diskutiert wurden Ansätze zur Stärkung der guten Marktposition

auf dem heimischen, deutschen Markt und zum Ausbau der internationalen Aktivitäten von secunet. Weiter-

hin befasste sich der Aufsichtsrat mit Themen der Corporate Governance.

Schwerpunkt der Sitzung am 28. November 2007 war die Jahresplanung für das Jahr 2008 sowie die

mittelfristige Unternehmensplanung für die Jahre 2008 bis 2010. Im Rahmen seiner Corporate Governance

Aufgaben befasste sich der Aufsichtsrat mit dem Risikomanagement und verabschiedete die Entsprechens-

erklärung nach § 161 Aktiengesetz. In dieser Sitzung hat sich der Aufsichtsrat des Weiteren intensiv mit

der Selbstevaluation und den Möglichkeiten der Steigerung der Effizienz der Aufsichtsratstätigkeit befasst

(Effizienzprüfung).

In den Sitzungen vom 24. Mai, 13. September und 28. November 2007 waren alle Mitglieder des Auf-

sichtsrats anwesend, am Sitzungstermin 28. März 2007 fehlte ein Mitglied. Außerordentliche Sitzungen des

Aufsichtsrats haben nicht stattgefunden.

Sitzungen des Präsidiums

Der Aufsichtsrat der secunet Security Networks AG verfügt über ein dreiköpfiges Präsidium. Mitglieder des

Präsidiums sind der Aufsichtsratsvorsitzende Dr. Karsten Ottenberg, der stellvertretende Vorsitzende des

Aufsichtsrats Dr. Wilhelm Wick und das Aufsichtsratsmitglied Dr. Peter Zattler. In seinen Sitzungen vom

28. März und 24. Mai 2007 hat das Präsidium Personalangelegenheiten des Vorstands beraten. An beiden

Sitzungen des Präsidiums haben alle Mitglieder teilgenommen.

Corporate Governance

Der Aufsichtsrat misst dem Deutschen Corporate Governance Kodex und seiner Umsetzung eine besondere

Bedeutung bei. Die secunet Security Networks AG hat im Berichtsjahr den Empfehlungen des Deutschen

Corporate Governance Kodex mit wenigen Ausnahmen entsprochen. Die Erklärung zu den Empfehlungen

der „Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex“ gemäß § 161 Aktiengesetz für das

Geschäftsjahr 2007 haben Vorstand und Aufsichtsrat am 28. November 2007 abgegeben. Die Entspre-

chenserklärung wurde den Aktionären dauerhaft auf der Internetseite der Gesellschaft zugänglich gemacht

und findet sich auch im Corporate Governance Bericht, der Teil dieses Geschäftsberichts 2007 ist.

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Jahres- und Konzernabschluss 2007

Der vom Vorstand nach HGB aufgestellte Jahresabschluss und der nach IFRS aufgestellte Konzernabschluss

für das Geschäftsjahr 2007 sowie der zusammengefasste Lagebericht des Konzerns und der Gesellschaft

wurden unter Einbeziehung der Buchführung von der BDO Deutsche Warentreuhand Aktiengesellschaft

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Niederlassung Essen, geprüft. Den Prüfungsauftrag hatte der Aufsichtsrat

entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung vom 24. Mai 2007 vergeben. Der Abschlussprüfer

erteilte jeweils einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk.

Des Weiteren hat der Abschlussprüfer den im Hinblick auf die bestehende Mehrheitsbeteiligung der

Giesecke & Devrient GmbH, München, vom Vorstand aufgestellten Bericht über die Beziehungen zu verbun-

denen Unternehmen gemäß § 312 Aktiengesetz für das Geschäftsjahr 2007 geprüft und mit dem folgenden

uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen:

„Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass 1. die tatsächlichen Angaben

des Berichts richtig sind, 2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft

nicht unangemessen hoch war und 3. bei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen keine Umstände für eine

wesentlich andere Beurteilung als die durch den Vorstand sprechen.“

Unmittelbar nach ihrer Aufstellung wurden die Abschlussunterlagen, der Bericht über die Beziehungen zu

verbundenen Unternehmen sowie der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers allen Mitgliedern des Auf-

sichtsrats ausgehändigt. In der Bilanzsitzung am 27. März 2008 wurden die oben genannten Abschlüsse

und Berichte in Gegenwart des Abschlussprüfers, der über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung

berichtete, umfassend behandelt und vom Aufsichtsrat geprüft.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung hat der Aufsichtsrat keine Einwendungen gegen die

Abschlüsse, den zusammengefassten Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns, den

Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen einschließlich der hierin enthaltenen Schluss-

erklärung des Vorstands sowie gegen den Prüfungsbericht des Abschlussprüfers. Der Aufsichtsrat schloss

sich daher dem Ergebnis der Abschlussprüfung an und billigte die vom Vorstand aufgestellten Abschlüsse

der secunet Security Networks AG und des Konzerns zum 31. Dezember 2007; der Jahresabschluss der

secunet Security Networks AG ist damit festgestellt.

Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der secunet Security Networks AG sowie den

Mitgliedern des Vorstands für die erfolgreiche Arbeit.

Essen, 27. März 2008

Der Aufsichtsrat

Dr. Karsten Ottenberg

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Moderne und effiziente Organisa-tionen verzichten auf Papier und Systembrüche bei der Automati-sierung von Prozessen. Nachweis-barkeit und Verbindlichkeit spielen hier eine besondere Rolle.

secunet ermöglicht mit secunet multisign die gesetzeskonforme Signatur und Prüfung von elektro-nischen Dokumenten, ganz gleich in welcher Menge und Form sie anfallen.

WIR MACHEN DATEIEN RECHTS-

VERBINDLICH.

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VERBINDLIC

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31.12.2007

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Business Security

Schutz digitaler Werte

Das Kapital der deutschen Wirtschaft ist ihr Know-how. Dieses geistige Eigentum muss zuverlässig geschützt

werden, denn seit der globalen Vernetzung durch das Internet hat die Wirtschaftsspionage neue Formen

angenommen: Eine einfache E-Mail genügt, um wertvolles Wissen in falsche Hände zu bringen.

Maßgeschneiderte Lösungen vom Spezialisten

Unsere Mitarbeiter sind spezialisiert auf hochwertige IT-Sicherheitslösungen für die private Wirtschaft. Unser

Branchenwissen, unsere Erfahrung aus zehn Jahren IT-Sicherheit und Partnerschaften mit renommierten

Herstellern garantieren, dass unsere Kunden die für sie optimale Lösung erhalten. Da Bedürfnisse und

Anforderungen an ein Sicherheitssystem stark variieren, sind unsere Lösungen so individuell wie unsere

Kunden selbst.

Ganzheitlicher Ansatz

Für den Schutz sensibler Daten bedarf es mehr als nur einer intelligenten Technik. Um Sicherheit zu gewähr-

leisten, ist es essenziell, das ganze Unternehmen und seine Mitarbeiter mit einzubeziehen. Als ihr Partner

stehen wir unseren Kunden nicht nur bei der Auswahl geeigneter Technik zur Seite. Wir beraten sie von

der ersten Minute an, begleiten sie bei der Integration und sind auch während des Betriebs und weiterer

Anpassungen stets ihr richtiger Ansprechpartner.

Umfassendes Portfolio

Security Consulting

Durch Bedrohungs- und Risikoanalysen helfen wir unseren Kunden, Schwachstellen aufzudecken und damit

eine objektive Einschätzung der Sicherheit ihrer IT-Infrastruktur zu entwickeln. Daran anschließend erstellen

unsere Berater oftmals mit dem Kunden ein Konzept zur Beseitigung der Risiken und zur Erhöhung seines

Sicherheitsniveaus.

Unsere Kernkompetenzen auf diesem Gebiet sind

• Portalsicherheit

• Analysen und Audits

• Sicherheitsmanagement

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Service

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Ohne regelmäßige Anpassungen an die neuesten Angriffsmethoden sind auch die kostspieligsten IT-Schutz-

systeme ihr Geld nicht wert. Um ihren Zweck zu erfüllen, müssen diese Systeme stets auf dem neuesten

Stand der Technik sein. Mit unserem Managed Security Service übernehmen die Experten von secunet für

unsere Kunden die Wartung, Aktualisierung und den Betrieb ihrer IT-Sicherheitssysteme. So halten unsere

Kunden das geforderte Sicherheitsniveau aufrecht, behalten ihre Kosten im Überblick und schonen ihre

personellen Ressourcen.

Network Security

Das Netzwerk ist das Herz Ihres Unternehmens. Sobald dies angeschlagen ist, gefährdet es die ganze Orga-

nisation. Viren, Würmer und Trojaner können ungehindert eindringen und wertvolle Informationen abgreifen.

Mit unserer Sicheren Inter-Netzwerk Architektur SINA Business bieten wir unseren Industriekunden eine vom

Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik zugelassene, hochsichere Kryptographielösung. SINA

verschlüsselt die Kommunikation über das offene Internet zwischen Standorten, Heim- und mobilen Arbeits-

plätzen zuverlässig, so dass sensitive Informationen nicht bei der Konkurrenz landen. Vielmehr werden die

wertvollen Daten der Kunden mit geprüfter Sicherheit „made in Germany“ übermittelt.

Identity Management

Ein Unternehmen reicht heutzutage weit über seine Gebäudemauern hinaus. Durch die Vernetzung von Mit-

arbeitern, Kunden, Partnern und Lieferanten entwickelt sich eine Organisation zu einem dynamischen Netz-

werk, das schnell unübersichtlich werden kann. Ein Identity und Access Management verschafft unseren

Kunden einen Überblick über sämtliche Zugriffsberechtigungen im Unternehmen und hilft ihnen diese zu

managen. Wir analysieren die Strukturen und erarbeiten ein Konzept, das wir mit der für unsere Kunden

optimalen Software umsetzen.

Unsere Dienstleistungen umfassen die Bereiche

• Single Sign-On

• Usermanagement

• Company ID Card

• Public-Key-Infrastruktur

• Massensignaturlösung secunet multisign

Mehr Informationen über Business Security bei secunet finden Sie unter www.secunet.com. Gerne unter-

stützen wir Sie auch persönlich: Schreiben Sie an [email protected] oder rufen Sie uns

an 0201-5454-0.

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Referenzprojekte im Geschäftsbereich Business Security

eBilling mit qualifizierter digitaler Signatur

simyo, der Mobilfunk-Discounter von E-Plus, setzt für das

Erstellen seiner elektronischen Rechungen seit einigen Jahren

erfolgreich secunet multisign ein. Monatlich versendet das

Unternehmen 500.000 Rechnungen automatisiert über ein

elektronisches Rechnungssystem. Durch unsere Massen-

signaturlösung spart das Unternehmen nicht nur Kosten,

sondern auch wertvolle Zeit.

Netzwerksicherheit für Leasinggesellschaft

Die Hannover Leasing GmbH & Co. KG gehört seit über

20 Jahren zu den renommiertesten Initiatoren für geschlos-

sene Fonds in Deutschland und betreut derzeit über

14,1 Milliarden Euro. secunet hat im Rahmen des hohen

Sicherheitsanspruchs der Hannover Leasing eine zwei-

stufige Firewall-Architektur in High-Availability-Ausbau

(HA) konzipiert und implementiert. Die in Zusammen-

arbeit mit der Hannover Leasing IT erarbeiteten netzwerk-

und sicherheitstechnischen Anforderungen wurden in geeig-

nete und effektive Sicherheitslösungen integriert.

eWitness – der elektronische Notar

Das Unternehmen eWitness s.a. bietet Notaren weltweit

einen Service an, mit dem sie elektronische Transaktionen

ihrer Mandanten protokollieren und mit qualifizierten digi-

talen Signaturen und Zeitstempeln versehen. Somit wird die

Rechtsverbindlichkeit der Vorgänge gewährleistet und eine

Datenmanipulation verhindert. secunet hat das System für

die eWitness s.a. entwickelt und ist verantwortlich für den

Betrieb und die Pflege des Systems.

„Ein ‚elektronischer Notar‘ bietet aus allen Bereichen

das Beste: das Tempo digitaler Übermittlung, die Zuver-

lässigkeit notarieller Prüfung und die Rechtssicherheit

einer lückenlosen Dokumentation“, so ein Kunde der

eWitness s.a.

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Service

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Managed Security Services für die NATIONAL-BANK

secunet hat für die NATIONAL-BANK AG die Infrastruktur

für den Schutz der Internetanbindung implementiert und

betreibt diese Lösung erfolgreich seit 2001. Dem Unterneh-

men ist somit ein sicherer und zuverlässiger Zugang zum

Internet gewährleistet. Die Mitarbeiter der NATIONAL-BANK

haben kontinuierlich Zugriff auf die wichtigen Informationen

im Internet und können problemlos die erforderlichen Daten

austauschen. Dabei sind Unternehmensdaten vor unbe-

fugten externen Zugriffen geschützt.

Pharmaunternehmensgruppe erhält PKI

Gemeinsam mit dem Kunden Novartis hat secunet in einem

Großprojekt eine unternehmenseigene Public-Key-Infra-

struktur implementiert. Mitarbeiter, Kunden und Partner

können so sicher auf Systeme der Novartis zugreifen und

verbindliche Transaktionen durchführen.

„secunet hat schnell und unbürokratisch auf unsere

Wünsche und Anforderungen reagiert und damit unsere

Erwartungen vollständig erfüllt. Es ist dieser Servicege-

danke, welchen Novartis besonders zu schätzen weiß“,

so Urs Bärlocher, Head of Legal and General Affairs bei

Novartis.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Die secunet-Aktie

Anspruchsvolles Kapitalmarktumfeld

Aus der Sicht der Kapitalmärkte stellt sich das vergangene Jahr zweigeteilt dar: Auf eine deutlich positive

Entwicklung im ersten Halbjahr folgte in der zweiten Jahreshälfte eine kräftige Ernüchterung bei fallenden

Kursen.

Diese Entwicklung spiegelte sich auch in der Entwicklung des deutschen Leitindex DAX wider: Nach

einer kräftigen Steigerung in der ersten Jahreshälfte erreichte der DAX seinen Höchststand im Juli 2007 mit

8.151 Punkten. Auch die globalen Aktienmärkte erreichten im Laufe des Sommers vor dem Hintergrund der

guten Weltkonjunktur und Ertragsperspektiven in vielen Regionen neue Höchststände.

Ab dem Sommer verursachten die Subprime-Krise in den USA sowie die sich daran anschließenden immer

weiterziehenden Kreise der Krise erhebliche Verwerfungen. Die aufkommenden Zweifel an der weiteren

Entwicklung der US-Wirtschaft und die Vertrauenskrise vor allem im Finanzsektor sorgten in der zweiten

Jahreshälfte dann mehrfach für starke Korrekturen. Durch die gleichzeitige Aufwertung des Euro gegenüber

nahezu allen Währungen verzeichneten viele Indizes nur eine niedrige oder sogar negative Wertentwicklung

in Euro, lediglich der DAX konnte sich durch eine Reihe von Sonderentwicklungen absetzen. Mit einem

Stand von 8.069 Punkten schloss der DAX das Jahr 2007 ab und zeigte sich damit im Jahr 2007 noch

widerstandsfähig gegenüber der Krise.

Seit Beginn des Jahres 2008 ist die Entwicklung auch für den DAX deutlich verhalten bis negativ: Vertrauens-

krise, Rezessionsängste und eine generell abwartende Haltung prägen den Markt. Die Erwartungen für die

Zukunft sind entsprechend sehr zurückhaltend. Es wird davon ausgegangen, dass auch weiterhin infolge

der Subprime-Krise starke Schwankungen an den Aktienmärkten entstehen.

Technologiewerte uneinheitlich

Der Kapitalmarkt für Technologiewerte zeigte im Jahr 2007 eine uneinheitliche Entwicklung: Einerseits

erzielten die technologieorientierten Nebenwerte im TecDAX eine Steigerung von 30,2 %. Dies ist zu einem

großen Teil auf die Performance der Aktien von Unternehmen in der Solartechnologie zurückzuführen, die

erhebliche Steigerungen erzielten.

Andererseits verlief die Entwicklung des Prime Technology All Share Index (Prime Tech), in dem sich viele

Small und Mid Caps aus der Branche wiederfinden, weit weniger spektakulär. Der Prime Tech Index been-

dete das Jahr 2007 mit einem Wertverlust von 8 % gegenüber dem Jahresbeginn. Diese Entwicklung setzte

sich Anfang 2008 fort.

Auch für das Jahr 2008 sind die Erwartungen an die Kursentwicklung im Bereich der Small und Mid Cap

Werte sehr verhalten.

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Unbefriedigende Entwicklung der secunet-Aktie trotz positiver Analystenurteile

Trotz positiver fundamentaler Unternehmensdaten und eines guten Geschäftsergebnisses 2007 erreichte

die Aktie der secunet Security Networks AG im Jahr 2007 eine nur unbefriedigende Performance. Aus-

gehend von einem Kurs von 8,33 Euro am Jahresanfang ging der Wert der Aktien bis zum 28.12.2007

auf 4,80 Euro zurück. Die Marktkapitalisierung sank im gleichen Zeitraum von 54,1 Mio. Euro auf 31,2 Mio.

Euro um 42,4 %. Den niedrigsten Schlusskurs notierte die secunet-Aktie am 22.11.2007 mit 4,37 Euro, der

höchste Schlusskurs (9,30 Euro) wurde am 30.04.2007 erreicht.

Während der Kurs der secunet-Aktie in der ersten Jahreshälfte 2007 trotz hoher Volatilität noch durch-

aus positive Impulse verzeichnete, konnte sie sich im zweiten Halbjahr gegenüber der deutlich negativen

allgemeinen Marktstimmung nicht durchsetzen. Auch die positiven Einschätzungen der Analysten, die

die secunet-Aktie betreuen und deutliche Kaufempfehlungen ausgesprochen haben, konnte die Zurück-

haltung der Investoren nicht beeinflussen.

Positive Erwartungen für die Zukunft werden mit einer generellen Erholung der Märkte und einem weiterhin

nach oben gewandten Trend bei den Geschäftsergebnissen der secunet Security Networks AG verbunden. Die

Lage der Kapitalmärkte Anfang 2008 lässt jedoch keine konkrete zeitliche Prognose für diese Entwicklung zu.

Aktionärsstruktur unverändert

Die Giesecke & Devrient GmbH, München, bleibt mit unveränderten 50 % plus einer Aktie Mehrheits aktionärin

der secunet Security Networks AG. Auch der Anteil des Großaktionärs RWTÜV AG liegt weiterhin bei

26,4 % des Grundkapitals. Damit ergibt sich ein Freefloat von 23,6 %. secunet selbst hielt per 31. Dezember 2007

30.498 eigene Aktien zur Bedienung des Aktienoptionsprogramms.

Handelsvolumen sinkt, Volatilität hoch

Der verhältnismäßig geringe Freefloat und die Zurückhaltung auf Seiten der Anleger haben dazu geführt,

dass das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen am XETRA und am Frankfurter Parketthandel von rund

8.500 Stück im Jahr 2006 auf 5.900 Stück im Jahr 2007 zurückgegangen ist. Gleichzeitig blieb die Volatilität

der Aktie hoch. Aufgrund der geringen Liquidität führten auch im vergangenen Jahr kurzfristige Änderungen

im Angebot und in der Nachfrage der secunet-Aktie zu relativ starken Kursschwankungen.

Hauptversammlung mit hoher Präsenz

Auf der ordentlichen Hauptversammlung der secunet Security Networks AG am 24. Mai 2007 im Weltkultur-

erbe Zeche Zollverein in Essen waren 83 % des Grundkapitals vertreten. Die Zustimmung zu den Tages-

ordnungspunkten betrug jeweils mehr als 99 %.

20

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Umfassende Information für Investoren

Für die secunet Security Networks AG haben Transparenz und eine zeitnahe, umfassende und gleichmäßige

Information der Öffentlichkeit einen hohen Stellenwert. Investor Relations spielen daher bei secunet eine

wichtige Rolle.

Mit regelmäßiger und offener Berichterstattung sorgen wir dafür, dass unsere Aktionäre umfassend über

secunet und seine Geschäftsentwicklung informiert sind. 2007 hat der Vorstand der secunet Security

Networks AG die Gesellschaft auf zwei Konferenzen präsentiert, der CeBIT Corporate Conference im März

sowie dem Eigenkapitalforum der Deutschen Börse im November 2007. Zusätzlich fanden zahlreiche

Einzelgespräche mit interessierten Investoren und Analysten statt, denen der Vorstand das Geschäftsmodell

und die Geschäftsergebnisse von secunet erläuterte.

Alle Informationen, die secunet veröffentlicht, werden auch auf der Internetseite der Gesellschaft

(www.secunet.com) zeitnah zur Verfügung gestellt. Dort finden Interessenten zudem Finanzberichte und

Präsentationen sowie den aktuellen Finanzkalender. Für gezielte Anfragen können sich Aktionäre und

Interessenten gerne an die Mitarbeiter des Investor-Relations-Bereichs wenden (telefonisch unter 02 01 /

54 54 – 30 0 oder per E-Mail an [email protected]).

Eckdaten zur secunet-Aktie

Börsenkürzel Reuters YSNG.DE

Börsenkürzel Bloomberg YSN

WKN 727650

ISIN DE0007276503

Aktiengattung Nennwertlose Inhaber-Stammaktien

Grundkapital in Euro 6.500.000

Grundkapital in Stück 6.500.000

Aktionärsstruktur in %

Giesecke & Devrient 50 plus eine Aktie

RWTÜV AG 26,4

Freefloat 23,6 (davon secunet-eigene Aktien 0,5)

Aktionärsstruktur

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Entwicklung 2007 secunet Prime Tech

Kurs am Jahresbeginn (02.01.2007) 8,33 Euro 345,14

Marktkapitalisierung am Jahresbeginn 54.145.000 Euro

Kurs am Jahresende (28.12.2007) 4,80 Euro 317,51

Marktkapitalisierung am Jahresende 31.200.000 Euro

Performance -42,4 % -8,0 %

Durchschnittlich gehandeltes Volumen pro Tag (XETRA- und Parketthandel) 5.901 Stück

Niedrigster Schlusskurs (22.11.2007) 4,37 Euro

Höchster Schlusskurs (30.04.2007) 9,30 Euro

Entwicklung 2006 secunet Prime Tech

Kurs am Jahresbeginn (02.01.2006) 12,35 Euro 264,26

Marktkapitalisierung am Jahresbeginn 80.275.000 Euro

Kurs am Jahresende (29.12.2006) 8,60 Euro 348,00

Marktkapitalisierung am Jahresende 55.900.000 Euro

Performance -30,4 % +41,3 %

Durchschnittlich gehandeltes Volumen pro Tag (XETRA- und Parketthandel) 8.491 Stück

Niedrigster Schlusskurs (17.10.2006) 6,17 Euro

Höchster Schlusskurs (27.02.2006) 14,10 Euro

Kursentwicklung 02.01.2007 – 22.02.2008

150 %

125 %

100 %

75 %

50 %

25 %Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb

Prime Technology All Sharesecunet Security Networks AG

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75%

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Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb

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ericht 2007


Effektive und transparente Unternehmensführung hat bei der secunet Security Networks AG einen hohen

Stellenwert und Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft sind davon überzeugt, dass eine gute Corpo-

rate Governance eine wesentliche Grundlage für den Erfolg des Unternehmens ist. Dies schließt ein, dass

Vorstand und Aufsichtsrat laufend die Umsetzung des Deutschen Corporate Governance Kodex bei der

secunet Security Networks AG auf Grundlage der gesetzlichen Vorgaben und des von der Regierungs-

kommission herausgegebenen Deutschen Corporate Governance Kodex überprüfen.

Vorstand und Aufsichtsrat der secunet Security Networks AG haben sich im Geschäftsjahr 2007 intensiv

mit den Empfehlungen und Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex, insbesondere mit

den neuen Anforderungen vom 14. Juni 2007, befasst. Auf Basis dieser Beratungen wurde die weiter unten

aufgeführte Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex verabschiedet. Sie ist

dauerhaft auf unserer Internetseite veröffentlicht und wird bei Änderungen zeitnah aktualisiert.

Vorstand und Aufsichtsrat erstatten gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex den

folgenden Bericht:

Führungs- und Kontrollstruktur

Die secunet Security Networks AG unterliegt als deutsche Aktiengesellschaft dem deutschen Aktienrecht

und verfügt daher über eine zweigeteilte Führungs- und Kontrollstruktur, die einen dreiköpfigen Vorstand

und einen sechsköpfigen Aufsichtsrat umfasst.

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat überwacht und berät den Vorstand bei der Führung der Geschäfte. In regelmäßigen Abstän-

den erörtert der Aufsichtsrat die Geschäftsentwicklung und -planung sowie die Strategie und deren Umset-

zung. Er behandelt die Quartalsberichte und billigt den Jahresabschluss der secunet Security Networks AG

und des Konzerns unter Berücksichtigung der Prüfungsberichte des Abschlussprüfers und seiner eigenen

Prüfung. In seinen Aufgabenbereich fällt weiter die Bestellung der Mitglieder des Vorstands. Wesentliche

Vorstandsentscheidungen – zum Beispiel größere Akquisitionen, Desinvestitionen und Finanzmaßnahmen

– sind an seine Zustimmung gebunden.

Dem Präsidium („Chairman’s Committee“) gehören der Aufsichtsratsvorsitzende, der stellvertretende Auf-

sichtsratsvorsitzende und ein weiteres Mitglied des Aufsichtsrats an. Aufgabe des Präsidiums ist die Rege-

lung der Personalangelegenheiten des Vorstands. Insbesondere macht das Präsidium Vorschläge für die

Berufung von Vorstandsmitgliedern und legt die Grundsätze für die Beschäftigungsbedingungen sowie die

Struktur und die Höhe der Vergütung der Vorstandsmitglieder fest.

Weitere Ausschüsse des Aufsichtsrats sind nicht eingerichtet, da der Aufsichtsrat der secunet Security

Networks AG aus sechs Mitgliedern besteht, wodurch bereits im Plenum eine effiziente Aufsichtsratsarbeit

gewährleistet ist.

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Vorstand

Der Vorstand ist als Leitungsorgan des Konzerns an das Unternehmensinteresse gebunden und orientiert

sich dabei an der nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts. Er legt die Grundsätze der Unterneh-

menspolitik fest. Er ist außerdem für die strategische Ausrichtung des Unternehmens, die Planung und

Festlegung des Unternehmensbudgets, die Ressourcenallokation sowie die Kontrolle und Führung der

Unternehmens- und Geschäftsbereiche verantwortlich. Der Vorstand ist zuständig für die Aufstellung der

Quartalsabschlüsse des Unternehmens, der Jahresabschlüsse der secunet Security Networks AG und der

Konzernabschlüsse.

Der Vorstand arbeitet eng mit dem Aufsichtsrat zusammen. Er informiert den Aufsichtsrat regelmäßig,

zeitnah und umfassend über alle für das Gesamtunternehmen relevanten Fragen der Strategie und Strategie-

umsetzung, der Planung, der Geschäftsentwicklung, der Finanz- und Ertragslage sowie über unternehme-

rische Risiken.

Verantwortungsvolles Risikomanagement

Zu einer guten Corporate Governance gehört auch der verantwortungsbewusste Umgang des Unterneh-

mens mit Risiken. Ein systematisches Risikomanagement im Rahmen unseres wertorientierten Konzern-

managements sorgt dafür, dass Risiken frühzeitig erkannt und bewertet und die Risikopositionen optimiert

werden. Einzelheiten zum Risikomanagement bei der secunet Security Networks AG werden im Lagebericht

erläutert.

Information der Aktionäre

Die secunet Security Networks AG berichtet ihren Aktionären viermal im Geschäftsjahr über die Geschäfts-

entwicklung sowie über die Finanz- und Ertragslage und stellt den Aktionären sämtliche Berichte und Infor-

mationen dauerhaft auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.secunet.com zur Verfügung.

Die Aktionäre der secunet Security Networks AG können ihre Rechte in der Hauptversammlung wahr-

nehmen und dort ihr Stimmrecht ausüben. Die jährliche ordentliche Hauptversammlung findet in den ersten

sechs Monaten des Geschäftsjahres statt. Bereits im Vorfeld der Hauptversammlung werden die Aktionäre

durch den Geschäftsbericht und die Einladung zur Hauptversammlung umfassend über das abgelaufene

Geschäftsjahr sowie die einzelnen Tagesordnungspunkte der anstehenden Hauptversammlung informiert.

Sämtliche Dokumente und Informationen zur Hauptversammlung sowie der Geschäftsbericht sind ebenfalls

auf unserer Internetseite verfügbar.

Über wesentliche Termine werden unsere Aktionäre regelmäßig mit einem Finanzkalender unterrichtet,

der im Geschäftsbericht, in den Quartalsberichten sowie auf der Internetseite der Gesellschaft veröffent -

licht ist.

Weitere ausführliche Informationen zur secunet Security Networks AG sind auf unserer Internetseite

www.secunet.com zusammengestellt.

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ericht 2007

Corporate Governance Guidelines

Die Satzung der secunet Security Networks AG, sämtliche Entsprechenserklärungen sowie weitere Unter-

lagen zur Corporate Governance sind im Internet unter www.secunet.com im Bereich Unternehmen/Investor

Relations/Compliance & Corporate Governance abrufbar.

Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat

Die secunet Security Networks AG folgt voll umfassend der Empfehlung des Deutschen Corporate Gover-

nance Kodex, die Vergütung des Vorstands individuell offenzulegen. In diesem Geschäftsbericht berichten

wir ausführlich über die Vergütung der Vorstandsmitglieder und des Aufsichtsrats.

Meldungen über Geschäfte nach § 15a WpHG (Directors’ Dealings)

Nach § 15a WpHG sind Organmitglieder (Aufsichtsrat/Vorstand) und vergleichbare Manager der secunet

Security Networks AG dazu verpflichtet, Geschäfte mit secunet-Aktien oder mit sich darauf beziehenden

Finanzinstrumenten zu melden, sobald die Gesamtsumme der Eigengeschäfte einen Betrag von 5.000 Euro

bis zum Ende des Kalenderjahres überschreitet. Die Meldepflicht obliegt auch natürlichen und juristischen

Personen, die mit oben genannten Personen in enger Beziehung stehen. Die entsprechenden Meldungen

wurden auf unserer Internetseite unter Investor Relations im Bereich Directors’ Dealings veröffentlicht.

Director’s Dealings 2007

Tag der Meldung

Melde-pflichtiger

Art des Geschäfts

Art des Finanz-instrument

Anzahl der gehandelten Stücke Kurswert

13.11.2007 Thomas Koelzer Kauf secunet-Aktie 2.000 9.863,60 Euro

Vorstand und Aufsichtsrat besitzen gemeinsam nicht mehr als 1 % der Aktien der Gesellschaft.

Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG

Vorstand und Aufsichtsrat der secunet Security Networks AG haben gemäß § 161 AktG die folgende Ent-

sprechenserklärung zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance

Kodex abgegeben. Die Entsprechenserklärung findet sich auch auf der Internetseite der secunet Security

Networks AG im Bereich Unternehmen/Investor Relations/Compliance & Corporate Governance.

Den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung

vom 14. Juni 2007 – bekannt gemacht im elektronischen Bundesanzeiger vom 20. Juli 2007 – wurde und

wird von der secunet Security Networks AG mit folgenden Ausnahmen entsprochen:

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3.8 Abs. 2

Schließt die Gesellschaft für Vorstand und Aufsichtsrat eine D&O-Versicherung ab, so soll ein ange-

messener Selbstbehalt vereinbart werden

Erläuterung: Der Vorstand der secunet Security Networks AG führt die Geschäfte mit einem Höchstmaß an

Verantwortungsbewusstsein. Dasselbe gilt für den Aufsichtsrat. Ein Selbstbehalt würde hier keine zusätz-

liche Verbesserung oder Anreizwirkung erzielen.

5.1.2 Abs. 2 Satz 3

Eine Altersgrenze für Vorstandsmitglieder soll festgelegt werden

Erläuterung: Die Festlegung einer Altersgrenze für die Vorstände bei der secunet Security Networks AG ist

aufgrund des Lebensalters der Vorstände (Jahrgänge 1954, 1964 und 1966) derzeit nicht erforderlich.

5.3.2

Der Aufsichtsrat soll einen Prüfungsausschuss (Audit Committee) einrichten

Erläuterung: Der Aufsichtsrat besteht aus sechs Mitgliedern. Aufgrund der Anzahl der Aufsichtsratsmit-

glieder und der Zusammensetzung des Aufsichtsrats würde die Einrichtung eines gesonderten Prüfungsaus-

schusses die Effizienz der Aufsichtsratsarbeit im Hinblick auf die Rechnungslegung, das Risikomanagement,

die Compliance und Abschlussprüfung nicht erhöhen.

5.3.3

Der Aufsichtsrat soll einen Nominierungsausschuss bilden

Erläuterung: Der Aufsichtsrat der secunet Security Networks AG besteht lediglich aus sechs Mitgliedern.

Sämtliche Mitglieder sind von den Anteilseignern gewählt. Ein zusätzlicher Nominierungsausschuss ist daher

nicht eingerichtet.

5.4.7 Abs. 2

Die Mitglieder des Aufsichtsrats sollen neben einer festen eine erfolgsorientierte Vergütung

erhalten

Erläuterung: Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats kann in der Satzung festgesetzt oder von der

Hauptversammlung bewilligt werden. Die Satzung der secunet Security Networks AG sieht eine erfolgsorien-

tierte Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats nicht vor. Darüber hinaus hat auch die Hauptversammlung

keine erfolgsorientierte Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats bewilligt.

5.4.7 Abs. 3

Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder soll im Corporate Governance Bericht individualisiert,

aufgegliedert nach Bestandteilen ausgewiesen werden

Erläuterung: Da die Mitglieder des Aufsichtsrats nur eine feste Vergütung erhalten, die auch in der Satzung

der Gesellschaft festgelegt ist, ist eine individuelle Aufgliederung der Vergütungen der Aufsichtsratsmitglieder

im Corporate Governance Bericht nicht erforderlich.


Essen, 28. November 2007

Der Vorstand Der Aufsichtsrat

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WIR MACHEN IT-HOCHSICHERHEIT

ANWENDER-FREUNDLICH.



Sensible Daten im öffentlichen Bereich wie in der privaten Wirt-schaft verlangen besonderen Schutz.

secunet hat mit der SINA-Produkt-familie eine Lösung geschaffen, die für verschiedene Sicherheitsbedürf-nisse einsetzbar ist. SINA erfüllt einerseits Ansprüche auf höchstem Niveau. Andererseits ist die Archi-tektur auch mit der notwendigen Flexibilität für den mobilen Einsatz ausgestattet: Sichere Kommunika-tion ist nicht nur am Firmenstandort, sondern weltweit möglich.



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27WIR MACHEN IT-HOCHSICHERHEIT


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LageberichtBericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns

Inhaltsverzeichnis

1 GESCHäFT UND RAHMENBEDINGUNGEN 29

1.1 Konzernstruktur und Geschäftstätigkeit 29

1.1.1 Geschäftstätigkeit und Geschäftsbreiche 29

1.1.2 Konzern- und Organisationsstruktur 29

1.1.3 Produkte und Dienstleistungen 29

1.1.4 Wesentliche Absatzmärkte 30

1.1.5 Leitung 30

1.1.6 Vergütungsbericht 30

1.1.7 Angaben und erläuternder Bericht des Vorstands

nach § 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 HGB 32

1.1.8 Bericht des Vorstands nach § 312 Abs. 3 AktG 34

1.2 Unternehmenssteuerung und Strategie 34

1.2.1 Unternehmensinternes Steuerungssystem 34

1.2.2 Strategie 34

1.3 Forschung und Entwicklung 35

1.4 Überblick über den Geschäftsverlauf 36

1.4.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen 36

1.4.2 Branchenentwicklung 37

2 ERTRAGSLAGE 38

2.1 Umsatzentwicklung 39

2.2 Ergebnisentwicklung 40

2.3 Auftragsbestand 42

2.4 Ergebnis im 4. Quartal 2007 43

3 INVESTITIONEN 43

4 FINANZ- UND VERMöGENSLAGE 44

5 MITARBEITER 46

6 NACHTRAGSBERICHT – EREIGNISSE NACH ABSCHLUSS DES GESCHäFTSJAHRES 47

7 RISIKOBERICHT 47

7.1 Risikomanagementziele und -methoden 47

7.2 Einzelrisiken 47

7.2.1 Wettbewerbsumfeld 47

7.2.2 Kundenstruktur 48

7.2.3 Entwicklungsrisiken 48

7.2.4 Risiken aus der Vertriebsstruktur 48

7.2.5 SINA 48

8 PROGNOSEBERICHT 49

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1 GESCHäFT UND RAHMENBEDINGUNGEN

1.1 Konzernstruktur und Geschäftstätigkeit

1.1.1 Geschäftstätigkeit und Geschäftsbereiche

Die secunet Security Networks AG (secunet) bietet Beratungsleistungen und Produkte/Lösungen im Bereich

der IT-Sicherheit an. Dabei hat sich secunet auf die Bereiche der komplexen Lösungen und der IT-Hoch-

sicherheit spezialisiert. Das sind die Bereiche der IT-Sicherheit, in denen Anwendungen für die professionelle

Nutzung entwickelt und angeboten werden, zum Beispiel komplexe kryptographische Systeme und Signa-

tur-Systeme. Das Angebot ist in der Regel auf groß angelegte Infrastrukturen ausgerichtet. Meist erhalten

die Kunden maßgeschneiderte, auf ihre individuellen Wünsche ausgerichtete Lösungen, selbst wenn diese

auf der Basis gängiger Anwendungen aufgebaut sind.

1.1.2 Konzern- und Organisationsstruktur

Zum secunet-Konzern gehören die secunet Security Networks AG in Deutschland sowie die Tochterunter-

nehmen secunet SwissIT AG in der Schweiz und die secunet s.r.o. in der Tschechischen Republik. secunet

in Deutschland hat acht Standorte in Berlin, Bonn, Dresden, Essen (Zentrale), Frankfurt, Hamburg, München

und Siegen. Dort werden die Beratungs- und Entwicklungsaufträge kundennah abgewickelt. In München

unterhält secunet außerdem ein Schulungszentrum, in dem vor allem Anwender und Administratoren für die

Sichere Inter-Netzwerk Architektur SINA ausgebildet werden.

secunet in Deutschland hat eine zielgruppenorientierte Organisationsstruktur: Die zwei Unternehmens-

bereiche Public Sector und Private Sector adressieren klar die bestehenden Zielgruppen Staat, Behörden

und Internationale Organisationen einerseits und private Unternehmen andererseits. Sie werden jeweils

von einem Mitglied des Vorstands geleitet. Innerhalb der Unternehmensbereiche wird der Fokus auf Fach-

gebiete gesetzt: Im Unternehmensbereich Public Sector finden sich die Kernkompetenz Kryptotechnologie

mit dem Hauptprodukt SINA im Geschäftsbereich Hochsicherheit wieder, der Geschäftsbereich Government

deckt alle weiteren Dienstleistungen und Produkte für staatliche Bedarfsträger ab. Im Unternehmensbereich

Private Sector sind das Spezialgebiet Automotive im gleichnamigen Geschäftsbereich und die IT-Sicher-

heitslösungen für private Unternehmen im Geschäftsbereich Business Security zusammengefasst.

1.1.3 Produkte und Dienstleistungen

secunet betreibt ein Projektgeschäft und tritt als Lösungsanbieter auf. Das Produktportfolio umfasst Dienst-

leistungen, Hardware und Software. Zu den Dienstleistungen gehören die Spezialberatung in der IT-Sicher-

heit, Softwareentwicklung sowie die Entwicklung und Realisierung von umfassenden Sicherheitslösungen. In

den Bereichen Hardware und Software deckt secunet die Wertschöpfungskette von Design über Entwick-

lung bis zum Vertrieb der Produkte ab. Kernkompetenz von secunet ist die Anwendung kryptographischer

Verfahren in Systemlösungen.

Spezialisierung auf komplexe Lösungen und Hochsicherheit

Projekte und Lösungen

30

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ericht 2007

Die vier Geschäftsbereiche von secunet in Deutschland bieten im Wesentlichen das folgende Produktport-

folio an:

• Hochsicherheit

SINA-Produktlinie

Beratung und Integration

• Government

e-Government

Biometrie und hoheitliche Dokumente

Gesundheitswesen

Secure Web Solutions

Sicherheitsvalidierung

1.1.4 Wesentliche Absatzmärkte

Zielmärkte für das Produktportfolio von secunet sind öffentliche Auftraggeber und die private Wirtschaft. Der

Schwerpunkt des Absatzes von secunet liegt bisher noch in Deutschland. Der Anteil des auf das Ausland

entfallenden Umsatzes ist in den letzten Jahren gestiegen und soll noch weiter steigen. Die Hauptabsatz-

märkte und die Konzentration der Vertriebsaktivitäten von secunet liegen hier in den Ländern der Euro-

päischen Union. Aufgrund der Einbindung in den Giesecke & Devrient-Konzern sowie aufgrund spezifischer

Nachfrage aus Ländern, die secunet nicht originär vertrieblich abdeckt, weitet sich das Absatzgebiet auf

den mittleren Osten und Asien aus.

1.1.5 Leitung

Als deutsche Aktiengesellschaft hat die secunet Security Networks AG eine duale Führungs- und Kon-

trollstruktur. Gesteuert wird der Konzern durch den Vorstand, dessen Mitglieder vom Aufsichtsrat bestellt

werden. Der Aufsichtsrat berät den Vorstand und überwacht seine Geschäftsführung. Eine vertiefende

Betrachtung der Führung des secunet-Konzerns findet sich im Abschnitt „Corporate Governance“ des

Geschäftsberichts 2007 der secunet AG.

1.1.6 Vergütungsbericht

Der Vergütungsbericht fasst die Grundsätze zusammen, die auf die Festlegung der Vergütung des

Vorstands der secunet Security Networks AG Anwendung finden, und erläutert Höhe und Struktur der Vor-

standseinkommen. Außerdem werden Grundsätze und Höhe der Vergütung des Aufsichtsrats beschrieben

sowie Angaben zum Aktienbesitz von Vorstand und Aufsichtsrat gemacht.

Vergütung des Vorstands

Für die Festlegung der Vorstandsvergütung ist das Präsidium des Aufsichtsrats zuständig, dem der Auf-

sichtsratsvorsitzende Dr. Karsten Ottenberg, der stellvertretende Aufsichtsratsvorsitzende Dr. Wilhelm Wick

und das Aufsichtsratsmitglied Dr. Peter Zattler angehören.

Zielgruppenorientierte Organisationsstruktur,umfassendes Produkt-portfolio

Kunden sind öffentliche Auftraggeber und private Wirtschaft

• Business Security

Security Consulting

Network Security

Identity Management


• Automotive

Funktionsfreischaltung

Flashdatensicherheit

Research & Development

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31

Die Vergütung setzt sich im Geschäftsjahr 2007 aus drei Komponenten zusammen: einem festen Jahres-

gehalt, einem variablen Bonus und einem Beitrag zur Altersversorgung. Im Einzelnen setzte sich die

Vorstandsvergütung folgendermaßen zusammen:

• Die feste Vergütung wird monatlich als Gehalt ausbezahlt.

• Die variable Vergütung orientiert sich am Ergebnis des Unternehmens.

• Im Rahmen der Altersversorgung erhalten Mitglieder des Vorstands Beiträge,

deren Höhe einzelvertraglich geregelt ist.

Für den Fall der vorzeitigen Beendigung des Dienstverhältnisses enthalten die Vorstandsverträge keine

ausdrückliche Abfindungszusage.

Für den Fall eines sogenannten „Change of Control“ – d. h., wenn ein oder mehrere gemeinsam handelnde

Aktionäre die Stimmrechtsmehrheit an der secunet Security Networks AG erwerben und einen beherr-

schenden Einfluss ausüben, die secunet Security Networks AG durch Abschluss eines Unternehmens-

vertrags i.S.d. § 291 AktG zu einem abhängigen Unternehmen wird oder bei Verschmelzung der secunet

Security Networks AG mit anderes Unternehmen – sind keine besonderen Regelungen in den Vorstands-

verträgen vorgesehen.

Insgesamt betrug die Vergütung der Mitglieder des Vorstands für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2007

646,3 TEuro. Für die einzelnen Mitglieder des Vorstands wurde folgende Vergütung für das Geschäftsjahr

2007 festgesetzt:

in TEuroFeste

VergütungVariable

Vergütung Insgesamt

Dr. Baumgart 161,8 74,5 236,3

Koelzer 135,0 64,5 199,5

Pleines 146,0 64,5 210,5

442,8 203,5 646,3

Die Bezüge des Vorstands betrugen im Vorjahr 1.222,2 TEuro. Diese teilten sich in 452,6 TEuro fixe,

744,0 TEuro variable Bestandteile sowie 25,6 TEuro aus Aktienoptionen auf.

Für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben in den Tochterunternehmen erhalten die Vorstandsmitglieder keine

zusätzliche Vergütung.

Drei Vergütungs-komponenten

Keine „Change of Control“- Regelungen

32

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Die Pensionsansprüche der Vorstände betrugen zum 31.12.2007:

Gemäß IFRS Gemäß HGB

in Euro Barwert

laufender Dienstzeit-

aufwandRückstellung

(Teilwert 6 %)

Prämie handels-

bilanziell (6 %)

Dr. Baumgart 173.018 8.460 119.107 16.272

Koelzer 33.684 0 16.497 2.700

Pleines 100.947 6.202 65.379 9.323

Von den Mitgliedern des Vorstands wurden zum 31. Dezember 2007 13.000 Aktien der secunet gehalten

(Vorjahr 11.000).

Die Mitglieder des Vorstands erhalten vom Unternehmen keine Kredite.

Auch sind keinem Mitglied des Vorstands im abgelaufenen Geschäftsjahr Leistungen von einem Dritten

im Hinblick auf seine Tätigkeit als Mitglied des Vorstands zugesagt oder im abgelaufenen Geschäftsjahr

gewährt worden.

Im Personalaufwand 2007 sind Zahlungen an ein früheres Vorstandsmitglied in Höhe von TEuro 50

enthalten.

Vergütung des Aufsichtsrats

Die Vergütung des Aufsichtsrats ist in § 17 der Satzung der secunet Security Networks AG geregelt. Sie

orientiert sich an den Aufgaben und der Verantwortung der Aufsichtsratsmitglieder.

Neben einem Sitzungsgeld zur pauschalen Erstattung der Auslagen erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats

eine feste Vergütung in Höhe von 4 TEuro. Der Aufsichtsratsvorsitzende erhält eine Vergütung von 8 TEuro,

der stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrats von 6 TEuro. Für das Geschäftsjahr 2007 betrugen die

Bezüge des Aufsichtsrats 35 TEuro (Vorjahr: 32 TEuro).

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten vom Unternehmen keine Kredite.

Darüber hinaus haben Aufsichtsratsmitglieder im Berichtsjahr keine weiteren Vergütungen bzw. Vorteile für

persönlich erbrachte Leistungen, insbesondere Beratungs- und Vermittlungsleistungen, erhalten.

1.1.7 Angaben und erläuternder Bericht des Vorstands nach § 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 HGB

Die Angaben nach § 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 HGB für das Geschäftsjahr 2007 erläutert der Vorstand

der secunet Security Networks AG wie folgt:

1. Das Grundkapital der secunet Security Networks AG beträgt unverändert 6.500.000 Euro und ist in

6.500.000 nennwertlose Inhaberaktien eingeteilt. Jede Aktie gewährt in der Hauptversammlung der

secunet Security Networks AG eine Stimme.

2. Im Hinblick auf das Geschäftsmodell der secunet Security Networks AG kann sich eine Beschränkung für

die Übertragung der secunet-Aktien aus dem Außenwirtschaftsgesetz ergeben. So bestimmt etwa § 7 (2)

Aufsichtsratsvergütung durch Satzung bestimmt

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orporate G



schluss AG

Service

33

Ziff. 5 des Außenwirtschaftsgesetzes (AWG), dass „Rechtsgeschäfte über den Erwerb gebietsansässiger

Unternehmen, die […] Kryptosysteme herstellen, die für eine Übertragung staatlicher Verschlusssachen

von dem Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik […] zugelassen sind“, beschränkt werden

können.

Außerhalb der Beschränkungen des Außenwirtschaftsgesetzes sind die Aktionäre der secunet Security

Networks AG in ihrer Entscheidung, Aktien der Gesellschaft zu erwerben oder zu veräußern, weder

durch deutsche Gesetze noch durch die Satzung der Gesellschaft beschränkt. Insbesondere bedürfen

der Erwerb und die Veräußerung von Aktien zu ihrer Wirksamkeit nicht der Zustimmung der Organe der

Gesellschaft oder anderer Aktionäre. Das Stimmrecht der Aktionäre unterliegt weder nach dem Gesetz

noch nach der Satzung der Gesellschaft Beschränkungen, sofern die erforderlichen Mitteilungen erfolgt

sind. Die Stimmrechte sind nicht auf eine bestimmte Anzahl an Aktien oder eine bestimmte Stimmenzahl

begrenzt. Sämtliche Aktionäre, die der Gesellschaft ihre Berechtigung zur Teilnahme an der Hauptver-

sammlung und zur Ausübung ihres Stimmrechts durch einen entsprechenden Nachweis, der sich auf den

gesetzlich bestimmten Zeitpunkt vor der Hauptversammlung bezieht und der der Gesellschaft unter der

in der Einberufung hierfür mitgeteilten Adresse innerhalb der gesetzlichen Frist vor der Hauptversamm-

lung zugegangen ist, sind zur Ausübung des Stimmrechts aus allen von ihnen gehaltenen und entspre-

chend nachgewiesenen Aktien berechtigt. Es gelten ausschließlich die gesetzlichen Stimmverbote.

Dem Vorstand sind keine Vereinbarungen zwischen Aktionären bekannt, aus denen sich Beschrän-

kungen hinsichtlich der Übertragung von Stimmrechten oder Aktien der Gesellschaft ergeben.

3. Die Aktien der Gesellschaft befinden sich nach Kenntnis des Vorstands zu ca. 23,6 % im Streubesitz.

Direkte und indirekte Beteiligungen am Kapital, die 10 % der Stimmrechte überschreiten, halten nach

Kenntnis des Vorstands die Giesecke & Devrient GmbH, München, mit einer Beteiligung von 50 % plus

einer Aktie sowie die RWTÜV AG, Essen, mit einer Beteiligung von 26,4 %.

4. secunet Security Networks AG hat keine Aktien, die Sonderrechte gewähren, ausgegeben.

5. Wie alle anderen Aktionäre der Gesellschaft entscheiden auch die Arbeitnehmer, die am Kapital der

Gesellschaft beteiligt sind, über die Ausübung ihrer Stimm- und Kontrollrechte selbst und üben daher

ihre Kontrollrechte unmittelbar aus.

6. Der Vorstand der secunet Security Networks AG wird ausschließlich nach den gesetzlichen Vorschriften,

insbesondere §§ 84, 85 Aktiengesetz, bestellt und abberufen. Die Satzung sieht für die Bestellung und

Abberufung einzelner oder sämtlicher Mitglieder des Vorstands keine Sonderregelungen vor. Für ihre

Bestellung und Abberufung ist allein der Aufsichtsrat zuständig. Er bestellt Vorstandsmitglieder für

höchstens fünf Jahre. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens

fünf Jahre, ist zulässig.

Die Satzung kann durch Beschluss der Hauptversammlung geändert werden. Die Änderung wird mit

der Eintragung in das Handelsregister wirksam. Die Beschlüsse der Hauptversammlung bedürfen der

einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht die Satzung oder zwingende Vorschriften

des Gesetzes etwas Abweichendes bestimmen.

34

secunet Geschäftsb

ericht 2007

7. Derzeit sieht die Satzung der secunet Security Networks AG weder die Möglichkeit zu einer bedingten

Kapitalerhöhung vor, noch besteht eine Ermächtigung des Vorstands, das Grundkapital durch Ausgabe

neuer Aktien gegen Einlage zu erhöhen, es besteht also auch kein genehmigtes Kapital. Auch besteht

keine Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien gem. § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG. Der Vorstand hat allerdings

die Möglichkeit, derzeit von der Gesellschaft gehaltene eigene Aktien (30.498 Stück Inhaberaktien per

31. Dezember 2007) zur Bedienung von Aktienoptionen aus dem 2001 beschlossenen Aktienoptions-

programm den daraus berechtigten Personen anzubieten. Darüber hinaus hat der Vorstand der secunet

Security Networks AG derzeit keine Befugnisse, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen.

8. Wesentliche Vereinbarungen der Gesellschaft, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge

eines Übernahmeangebots stehen, bestehen nicht.

9. Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit den

Mitgliedern des Vorstands oder Arbeitnehmern getroffen sind, bestehen nicht.

1.1.8 Bericht des Vorstands nach § 312 Abs. 3 AktG

Für das Geschäftsjahr 2007 hat der Vorstand gemäß § 312 Abs. 3 AktG einen Bericht über die Beziehung zu

verbundenen Unternehmen erstellt. Der Bericht enthält die folgende Schlusserklärung: „Es wird erklärt, dass

unsere Gesellschaft bei jedem der aufgeführten Rechtsgeschäfte eine angemessene Gegenleistung erhielt.

Dieser Beurteilung liegen die Umstände zugrunde, die uns im Zeitpunkt der berichtspflichtigen Vorgänge

bekannt waren. Über die berichteten Aktivitäten hinaus waren keine weiteren berichtspflichtigen Rechts-

geschäfte, Maßnahmen oder Unterlassungen zu verzeichnen.“

1.2 Unternehmenssteuerung und Strategie

1.2.1 Unternehmensinternes Steuerungssystem

Die Steuerung des secunet-Konzerns durch den Vorstand der secunet Security Networks AG erfolgt nach

finanziellen Kennzahlen, im Wesentlichen Umsatz und Ergebnisgrößen sowie nach Auslastungs- und Pro-

duktivitätskennzahlen. Der Vorstand informiert sich im Rahmen seiner Sitzungen zweimal monatlich umfas-

send über die Geschäftslage und diese Kennzahlen. Regelmäßig stimmt sich der Vorstand auf dieser Basis

mit den operativ verantwortlichen Geschäftsbereichsleitern über notwendige Maßnahmen im Vertrieb und

der Projektleitung ab.

1.2.2 Strategie

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts stellt sich der secunet-Konzern im Wesentlichen als nationaler

Anbieter von IT-Sicherheit mit dem Schwerpunkt auf Hochsicherheit und öffentliche Bedarfsträger dar. Ziel

der Strategie von secunet ist es, die Gesellschaft unter Nutzung der im Bereich Hochsicherheit erworbenen

Fähigkeiten breiter aufzustellen. Dies soll sowohl durch Diversifizierung in Bezug auf Produkte und Ziel-

kunden als auch durch Internationalisierung erreicht werden.

Steuerung nach finanziellen Kennzahlen

Vorw

ort Aufsichtsrat B

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schluss AG

Service

35

Im Detail heißt dies:

• Die bestehende Position auf dem deutschen Kernmarkt als Lieferant von hochwertiger IT-Sicherheit

für Behörden soll weiter ausgebaut werden. Damit wird eine Basis für ein dauerhaft stabiles Geschäft

erreicht.

• Gleichzeitig sollen neue Zielgruppen auf dem Kernmarkt Deutschland erschlossen werden. Diese Akti-

vitäten zielen im Wesentlichen auf die private Wirtschaft, der spezifische Lösungskonzepte angeboten

werden, für die secunet bereits Erfahrung und Know-how mitbringt. Schwerpunkt dieser Maßnahmen

werden die Variante SINA Business aus der Produktlinie SINA sowie das Angebot von Managed Security

Services sein.

• Bei seinen Produkten will secunet das Portfolio optimieren: Hierzu sollen die Produkte in Zusammen-

arbeit mit den Kunden und entsprechend deren Wünschen weiterentwickelt werden und der Umfang der

Serviceleistungen rund um die secunet-Produkte erweitert werden. Gleichzeitig wird über den Ausbau

der Vertriebswege, insbesondere durch intensive Zusammenarbeit mit Vertriebspartnern, ein verbesserter

Zugang zu einer breiteren Zielgruppe angestrebt.

• Die Internationalisierungsstrategie wird vom eigenen Vertrieb sowie von Partnerschaften mit lokalen

Anbietern getragen, die in den jeweiligen Ländern einen guten Kundenzugang versprechen. Die Expan-

sion im Ausland stützt sich hauptsächlich auf den Geschäftsbereich Hochsicherheit mit der SINA-

Produktlinie sowie auf den Geschäftsbereich Government mit dem Angebot aus dem Bereich Biometrie

und hoheitliche Dokumente (secunet biomiddle).

Die Strategie des secunet-Konzerns ist in eine leistungsstarke Organisation eingebunden: Mit der Umstruk-

turierung der Konzernorganisation seit Anfang 2007 ist die Basis für nachhaltiges Wachstum gelegt worden.

Die Fokussierung in den Geschäftsbereichen auf die spezifischen Kundenbedürfnisse führt zu mehr Eigen-

verantwortung und unternehmerischem Handeln in den operativen Zweigen und unterstützt damit diese

strategische Ausrichtung.

1.3 Forschung und Entwicklung

secunet betreibt nur in sehr geringem Umfang eigene Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten. Bei

Zulie ferern von Regierungsstellen und im Hochsicherheitsbereich ist es üblich, im Auftrag des Kunden

Spezial lösungen zu entwickeln. Eigene Produkte, für die noch keine konkrete Nachfrage besteht, entwickelt

secunet nicht.

Neue Zielgruppen

Mehr Produkte

Neue Märkte

Kaum eigene F&E-Aktivitäten

36

secunet Geschäftsb

ericht 2007

1.4 Überblick über den Geschäftsverlauf

1.4.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das gesamtwirtschaftliche Umfeld entwickelte sich im Berichtsjahr überwiegend freundlich. Das hohe globale

Wirtschaftswachstum des Vorjahres hat sich 2007 fortgesetzt. Nach gegenwärtiger Einschätzung nahm das

Welt-Bruttoinlandsprodukt 2007 um 5,2 % zu. Trotz steigender Preise auf den internationalen Energie- und

Rohstoffmärkten blieb das globale Wachstum robust.

Nach vorläufigen Zahlen lag das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Euro-Zone 2007 auf inflationsbereinigter

Basis um 2,5 % über dem Vorjahreswert. Motor der Konjunktur war bei steigender Kapazitätsauslastung

die Investitionstätigkeit. Positive Beschäftigungseffekte stützten den privaten Konsum.

In Deutschland wuchs die Wirtschaft real ebenfalls um 2,5 %. Aufgrund gestiegener Ertragskraft und guter

Auftragslage erhöhten die Unternehmen ihre Ausrüstungsinvestitionen. Die Exporte legten nicht mehr ganz

so stark zu wie im Vorjahr, weil sich der Euro gegenüber dem US-Dollar erheblich verteuerte. Der Konsum

entwickelte sich trotz verbesserter Beschäftigungslage nur schwach. Experten führen dies unter anderem

auf die Mehrwertsteuererhöhung zum 1. Januar 2007 zurück.

Die Lage der Staatsfinanzen hat sich im vergangenen Jahr nochmals deutlich verbessert. Nachdem das

gesamtstaatliche Defizit schon 2006 auf 1,6 % des BIP gesunken war, wurde 2007 nach vorläufigen Anga-

ben erstmals seit der deutschen Wiedervereinigung ein ausgeglichener Staatshaushalt erreicht. Im Jahr

2008 wird der gesamtstaatliche Haushalt voraussichtlich wieder ein Defizit aufweisen.

Das weltwirtschaftliche Wachstum hat im vierten Quartal 2007 deutlich an Schwung verloren. Ausschlag-

gebend dafür war, dass sich das Wachstum in den Industrieländern deutlich verlangsamte. Diese kon-

junkturelle Abschwächung ist zum Teil auf die realwirtschaftlichen Folgen der anhaltenden Unruhen an

den Finanzmärkten zurückzuführen, die durch die Subprime-Krise in den USA im Sommer 2007 ausgelöst

worden sind. Als weitere Belastungsfaktoren sind in den Herbstmonaten der starke Anstieg der Ölpreise

und die Teuerung der Nahrungsmittel hinzugekommen. Auch die deutsche Wirtschaft ist im Schlussquartal

2007 nur noch verhalten gewachsen.

Trotz der Wachstumsverlangsamung gegen Ende 2007 wird die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland

weiterhin als stabil prognostiziert. Allerdings bestehen Risikofaktoren, wie beispielsweise das Szenario einer

zyklischen Abschwächung in den USA. Bislang halten sich jedoch die wahrscheinlichen Auswirkungen auf

die deutsche Wirtschaft in Grenzen. Die fundamentalen Einflussgrößen wie der private Konsum, die Aus-

rüstungsinvestitionen der Industrie und Geschäftsabschlüsse mit ausländischen Kunden stützen allerdings

weiterhin die Annahme, dass die deutsche Wirtschaft ein stabiles Erholungspotenzial hat.

Unsichere konjunkturelle Aussichten

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schluss AG

Service

37

1.4.2 Branchenentwicklung

Die Branchenentwicklung im IT-Sektor wird durch den Branchenverband BITKOM (Bundesverband

Informationswirtschaft Telekommunikation und neue Medien e.V.) bewertet. Der deutsche Markt für Infor-

mation und Kommunikation (ITK) hat sich in den letzten Jahrzehnten äußerst dynamisch entwickelt. Die

durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten betrugen in den siebziger und achtziger Jahren rund 7 % und

in den neunziger Jahren 9 %. Seitdem hat sich das Wachstum deutlich verlangsamt. Im Zeitraum von 1995

bis 2004 ist der IT-Markt in Deutschland durchschnittlich um 4,6 % p.a. gewachsen.

Im Jahr 2007 ist der Markt für Informationstechnik in Deutschland insgesamt um 5,0 % gewachsen, darunter

derjenige für IT-Services um 7,9 % und der für Software um 5,2 %. Dämpfend auf das Marktwachstum

wirkte die schwache Steigerung um 0,7 % im Bereich IT-Hardware.

Auch weiterhin werden die Metatrends der Konvergenz der Märkte (immer mehr Funktionen werden über

immer weniger Medien und Technologien abgebildet), der Flexibilisierung von Organisationen, der Allge-

genwärtigkeit von ITK-Technologien und der uneingeschränkten Nutzbarkeit von digitalen Informationen

einen hohen Bedarf an innovativen ITK-Technologien stützen und zugleich durch diese gefördert werden.

Auf Basis dieser Annahmen erwartet BITKOM bis zum Jahr 2010 durchschnittliche Wachstumsraten in

der IT von 4,2 % pro Jahr. Als strategische Wachstumsfelder in diesem Kontext identifiziert BITKOM unter

anderem eingebettete Systeme („embedded systems“), Biometrie und digitales Rechtemanagement (DRM)

sowie IT Utility Services.

Marktvolumen IT-Sektor* in Mrd. Euro

Die Zukunftsaussichten für den ITK-Markt sind positiv. 78 % der Unternehmen der deutschen Hightech-

Industrie erwarten im Jahr 2008 steigende Umsätze. Innerhalb der Informationstechnik wächst der Umsatz

in den Bereichen Software und IT-Dienstleistungen, während er in der Hardware aufgrund des Preisverfalls

stagniert. Ein weiterer Indikator für die optimistische Stimmung in der Branche ist die Beschäftigungs-

situation: Vor allem Software-Häuser und IT-Dienstleister suchen intensiv nach neuen Mitarbeitern.

Wachstumsmarkt IT

Positive Aussichten für ITK-Markt

59,4

2005 2006 2008(erwartet)

2009(erwartet)

2007

61,0

64,1

66,9

69,8

* IT-Hardware, Software, IT-Services Quelle: BITKOM

38

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Für 2008 prognostiziert BITKOM ein Wachstum des deutschen Marktes für Informationstechnik in Höhe

von 4,6 %. Während für Hardware nur mit einem schwachen Zuwachs von 0,7 % gerechnet wird, beträgt

die Prognose des Marktwachstums bei Software 5,3 % und bei IT-Services 6,6 %. Das Marktvolumen

im Jahr 2008 schätzt BITKOM auf rund 67 Mrd. Euro, davon entfallen 15 Mrd. Euro auf Software und

33 Mrd. Euro auf IT-Services.

Ein wichtiges Thema für den ITK-Markt bleibt die Sicherheit. Neben dem Schutz vor PC-Viren und Phishing

sind es die großen gesellschaftspolitischen Fragen wie die Einführung biometrischer Ausweispapiere und

die elektronische Gesundheitskarte, welche die Öffentlichkeit beherrschen.

Spezifische Marktstatistiken für den Bereich der IT-Sicherheit werden nicht kontinuierlich erhoben. Eine

Abschätzung für diesen Markt lässt sich daher im Wesentlichen indirekt errechnen: Der Bereich der

IT-Sicherheit profitiert von der Entwicklung der Gesamtbranche. Die Entwicklung der Ausgaben für Sicher-

heit ist direkt abhängig von den generellen Ausgaben für IT-Infrastrukturen.

Die Entwicklung des Marktes für IT-Sicherheit wird außerdem durch das Bewusstsein für Sicherheitsmängel

und das Bedürfnis nach Absicherung in den jeweiligen Organisationen bestimmt. Zudem fördern gesetzliche

Regelungen, die zur Absicherung zwingen, die Nachfrage nach IT-Sicherheit. Prognosen gehen von einem

deutlichen Wachstum des Marktes für Sicherheitstechnologie und elektronische Sicherheitssysteme aus.

secunet besetzt mit seiner Ausrichtung auf IT-Hochsicherheit und dem Fokus auf Regierungsstellen als

Kunden eine Nischenposition im Markt für Informations- und Telekommunikationssysteme. SINA ist die

einzige Lösung, die für die internetbasierte Kommunikation zwischen Regierungsstellen auf höheren Geheim-

haltungsniveaus zugelassen ist. Daher hat secunet auch eine sehr starke Wettbewerbsposition im Bereich

von SINA und im Behördenumfeld auf dem deutschen Markt.

Die langjährige Erfahrung und das profunde Know-how im Bereich der IT-Sicherheit führen zu einer eben-

falls starken Marktposition im Beratungsgeschäft sowohl bei staatlichen Kunden als auch in der privaten

Wirtschaft. Im Spezialgebiet der IT-Sicherheit für den Automotive-Sektor hat sich secunet eine solide Repu-

tation und eine Marktposition mit guten Wachstumspotenzialen erarbeitet. Ausbaufähig ist weiterhin die

Marktstellung von secunet bei Produkten für die Zielgruppe der privaten Industrie.

2 ERTRAGSLAGE

Zur Erhöhung der Transparenz hat secunet seit Mitte 2007 seine Berichterstattung um einen Segment-

bericht nach Unternehmensbereichen erweitert. Auch bei der Kommentierung der Ergebnisse des secunet-

Konzerns im Rahmen dieses Lageberichts wird auf die Segmente eingegangen. Für die Abgrenzung der

Segmente werden nunmehr die Geschäftsbereiche von secunet herangezogen. Damit wird der Detaillie-

rungsgrad des Berichts nochmals erhöht. Die Segmente Hochsicherheit, Government und Business Security

werden dabei getrennt aufgeführt. Der Geschäftsbereich Automotive wird aufgrund seiner Größe gemein-

sam mit dem Overhead unter „andere Segmente“ ausgewiesen. Ein Vergleich mit den Vorjahresdaten ist

nicht möglich, da die entsprechenden Vergleichsdaten in dieser Aufteilung nicht zur Verfügung stehen.

Gute Marktposition von secunet

Segmentbericht erhöht Transparenz

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schluss AG

Service

39

2.1 Umsatzentwicklung

Im Geschäftsjahr 2007 sind die Umsatzerlöse des secunet-Konzerns gegenüber dem Vorjahr um 13 %

von 36,5 Mio. Euro auf 41,3 Mio. Euro gestiegen. Damit befindet sich secunet weiterhin auf einem Wachs-

tumspfad: Durchschnittlich sind die Umsätze des secunet-Konzerns im Zeitraum 2004 bis 2007 um 8,4 %

gestiegen, in der längeren Betrachtung ist die Wachstumsrate noch höher.

Umsatzerlöse nach Jahren in TEuro

43,7 % und damit den größten Teil des Konzernumsatzes erwirtschaftete der Geschäftsbereich Hoch-

sicherheit. Hierin zeigt sich die weiterhin große Bedeutung der Sicheren Inter-Netzwerk Architektur SINA für

das Geschäft von secunet.

Die Bedeutung von SINA zeigt sich auch an der Veränderung der Verteilung der Konzernumsätze auf Bera-

tung (secunet-Dienstleistungen) und Speziallösungen (secunet-Produkte) von 2006 auf 2007. Während der

Anteil der secunet-Produkte (hierzu gehört auch SINA) von 47 % auf 52 % der Umsatzerlöse stieg, sank

der Anteil der Beratungsleistungen von 49 % auf 46 %. In beiden Bereichen sind die Umsatzerlöse absolut

gestiegen: bei den Speziallösungen von 17,0 auf 21,3 Mio. Euro, bei den Dienstleistungen von 17,9 auf 19,0

Mio. Euro. Stark gesunken sind die Beiträge der Bundlelösungen und des Partnervertriebs.

Mit 25,2 % trägt der Geschäftsbereich Government zum Konzernumsatz bei. Besonders erfreulich für secunet

war der Abschluss eines Rahmenvertrags über Beratungsleistungen im Bereich IT-Sicherheit im Sommer

2007. Mit dieser Rahmenvereinbarung wird die Zusammenarbeit mit dem Bundesamt für Sicherheit in der

Informationstechnik (BSI) für die kommenden Jahre geregelt. secunet kann damit seine Marktposition als

bedeutender Anbieter von Beratungsleistungen für öffentliche Bedarfsträger festigen.

In der Summe werden damit 68,9 % der Umsatzerlöse in Bereichen erzielt, die Kunden aus dem öffentlichen

Sektor bedienen. Das Segment Business Security, das Kunden aus der privaten Wirtschaft anspricht, hat zu

27,4 % der Umsatzerlöse beigetragen. Die anderen Segmente tragen mit rund 5 % zu den Umsatzerlösen

bei. Der gesamte Umsatz stammt aus dem Geschäftsbereich Automotive.

Umsatz gestiegen

Hochsicherheit dominiert

20052004 2006 2007

41.284

36.493

40.822

32.377

40

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Rund 6 % der Umsatzerlöse wurden mit dem Giesecke & Devrient-Konzern realisiert, im Vorjahr waren es

noch 4 %. Im Volumen und in der Steigerung dieser Umsätze kommt deutlich zum Ausdruck, dass secunet

von der Einbindung in den multinationalen Technologiekonzern profitiert.

Bemerkenswert ist die Steigerung des Auslandsgeschäfts des secunet-Konzerns. Absolut stiegen die damit

erzielten Umsätze von 2,4 Mio. Euro im Vorjahr auf 9,1 Mio. Euro im Jahr 2007 (plus 280 %). Parallel ver-

dreifachte sich der Anteil der im Ausland erwirtschafteten Umsätze von 7 % 2006 auf 22 % im Geschäftsjahr

2007. Hierin spiegelt sich deutlich der Erfolg des Ausbaus des Auslandsvertriebs wider.

Umsatzverteilung nach Segmenten in % Umsatzverteilung nach Region in %

2.2 Ergebnisentwicklung

Gegenüber dem Vorjahr konnte secunet das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 60 % von

2,2 Mio. Euro auf 3,5 Mio. Euro steigern. Maßgebliche Ursache für diese positive Ergebnisentwicklung war

die im Vergleich zur Umsatzsteigerung nur unterproportionale Steigerung der Kostenpositionen.

EBIT nach Jahren in TEuro

Insgesamt sind die Kosten im secunet-Konzern 2007 gegenüber dem Vorjahr um 8 % von 35,8 Mio. Euro

auf 38,6 Mio. Euro gestiegen. Die Gesamtkostenquote beträgt 98 % im Jahr 2006 und im Berichtsjahr

noch 93 %.

secunet profitiert von G&D- Konzern

Auslandsgeschäft kräftig gestiegen

EBIT steigt um 60 %

545

20052004 2006 2007

2.168

3.475

4.461

Hochsicherheit 43,7

Government25,2

Business Security 27,4

22

78

7

93

2006 Ausland Inland

2007

2007

Andere 3,7

Vorw

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schluss AG

Service

41

Um 7 % gegenüber dem Vorjahr zugenommen hat der Materialaufwand. Ursächlich hierfür ist im Wesent-

lichen der gestiegene Umsatz mit secunet-Produkten – Haupttreiber der Materialkosten sind die Hardware-

lieferungen im Zusammenhang mit dem SINA-Geschäft.

Der Personalaufwand ist um lediglich 4 % gestiegen. Die Zunahme entspricht der Steigerung der Mitar-

beiterzahl zum Bilanzstichtag (228 in 2006 auf 236 in 2007). Den Hauptanteil an der Zunahme der Personal-

kosten haben die Gehälter, die um rund 6 % gestiegen sind. Ursache hierfür ist die Steigerung der varia-

blen Gehaltsbestandteile aufgrund der verbesserten Ergebnissituation: Jahresabschlussvergütungen und

Tantiemen nahmen um 34 % von 1,6 auf 2,1 Mio. Euro zu.

Die Abschreibungen haben im Berichtsjahr gegenüber dem Jahr 2006 um 5 % zugenommen. Auch hier wirkt

sich im Wesentlichen die Zunahme der Mitarbeiterzahl aus. Der Aufwand für deren Arbeitsplatz ausstattung

fließt zu einem großen Teil in die Abschreibungen.

Eine stärkere Zunahme als die anderen Kostenpositionen und als die Gesamtkosten weisen die sonstigen

betrieblichen Aufwendungen auf: Sie sind gegenüber dem Vergleichsjahr um 15 % gestiegen. Auch hier

wirkt sich der Personalzuwachs aus: Höhere Kosten der Personalbeschaffung, gestiegene Mieten (die

Liegenschaften der secunet Security Networks AG wurden an die gestiegene Mitarbeiterzahl angepasst)

und wachsende sonstige mit den Mitarbeitern verbundene Kosten schlagen sich in dieser Kostenposition

nieder. Ebenfalls eingeflossen sind hier die Kosten für Prozessanpassungen und -optimierungen als Folge

der neuen Organisationsstruktur im Unternehmen.

Der Ergebnisbeitrag der einzelnen Segmente von secunet weicht von deren Umsatzbeitrag ab. Ursache hier-

für ist unter anderem der unterschiedliche Anteil an den Materialkosten, den die Geschäftsbereiche tragen.

Im Segment Hochsicherheit, wo die materialkostenträchtigen SINA-Projekte abgewickelt werden, ist dieser

Anteil verhältnismäßig hoch. Gleichzeitig wirken sich die Unterschiede in den Wertschöpfungs strukturen –

zum Beispiel Schwerpunkt auf Beratungs- oder Produktgeschäft, aber auch Unterschiede zwischen hoch

spezialisierter Beratung bei Hochsicherheitslösungen im Vergleich zu Beratung in eher allgemeinen Sicher-

heitsfeldern – der einzelnen Segmente auf deren jeweilige Profitabilität aus. Entsprechend tragen Business

Security 34,4 % (1,2 Mio. Euro) und Hochsicherheit 37,5 % (1,3 Mio. Euro) zum EBIT bei. Der Großteil

des EBIT (47,9 % oder 1,7 Mio. Euro) wird im Bereich Government erzielt. Die anderen Segmente erwirt-

schaften in Summe einen Ergebnisbeitrag von -0,9 Mio. Euro. Ergebnisbelastend wirken sich die nicht den

Segmenten zugeordneten Verwaltungsbereiche aus.

Die Zinserträge im secunet-Konzern haben im Jahr 2007 gegenüber 2006 um 14 % zugenommen. Grund

hierfür ist der wieder gestiegene Bestand an liquiden Mitteln. Die im Vorjahr noch positiven rechnerischen

Währungsgewinne (+23 TEuro) sind zu Verlusten (-9 TEuro) geworden. Insgesamt verschlechtert sich

dadurch das Finanzergebnis leicht um 4 % von 197 TEuro im Vorjahr auf 190 TEuro in 2007. Dadurch ist

die Steigerung des Ergebnisses vor Steuern mit 55 % von 2,4 Mio. Euro auf 3,7 Mio. Euro geringer als die

EBIT-Steigerung.

42

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Die steuerliche Belastung ist gegenüber dem Vorjahr stark gestiegen: von rund 0,2 Mio. Euro auf knapp

1,0 Mio. Euro hat sich die Steuerlast fast verfünffacht. Die Steuerquote beträgt 26,5 %. Der Anstieg resultiert

zum einen aus dem höheren Konzernergebnis im Vergleich zum Vorjahr und zum anderen aus dem Einmal-

effekt aufgrund der Neubewertung der aktiven latenten Steuern im Zuge der Unternehmenssteuer reform

2008, der zu Steueraufwendungen in Höhe von 283 TEuro geführt hat.

Der Jahresüberschuss des secunet-Konzerns stieg somit 2007 gegenüber dem Vorjahr um 24 % von

2,2 Mio. Euro auf 2,7 Mio. Euro. Das (verwässerte) Ergebnis je Aktie steigt von 0,33 auf 0,41 Euro.

In der secunet AG wurde nach HGB bei Umsatzerlösen von 38,4 Mio. Euro gegenüber 34,5 Mio. Euro im

Vorjahr (plus 12 %) ein Ergebnis vor Steuern von 3,4 Mio. Euro erzielt, gegenüber 2,2 Mio. Euro im Vorjahr.

Der Jahresüberschuss stieg von 2,0 Mio. Euro 2006 auf 3,0 Mio. Euro im Berichtsjahr. Der verwässerte

Überschuss je Aktie beträgt für 2007 0,46 Euro nach 0,30 Euro im Vorjahr.

2.3 Auftragsbestand

Der Auftragsbestand zum 31. Dezember 2007 betrug 16,8 Mio. Euro und lag damit um 16 % über dem

Vergleichswert zum Ende des Vorjahres (14,5 Mio. Euro). Das zum Ende 2007 erreichte Auftragsvolumen

ist zudem der höchste bisher erreichte Jahresendbestand von secunet.

Der im Laufe des gesamten Jahres 2007 durchweg hohe Auftragsbestand (Q1: 21,5 Mio. Euro,

Q2: 22,3 Mio. Euro, Q3: 21,1 Mio. Euro) zeigte erstmals in einem umsatzstarken Jahr kaum saisonale

Schwankungen. Lediglich zum Ende des vierten Quartals nahm der Auftragsbestand ab, dies entspricht dem

saisonal hohen Umsatz zum Jahresende. Der durchschnittliche Auftragsbestand betrug 20,4 Mio. Euro und

übertraf sowohl das Vorjahr (16,1 Mio. Euro) als auch das Rekordjahr 2005 (18,6 Mio. Euro).

Auftragsbestand per 31.12. in Mio. Euro

Stark gestiegene Steuer -belastung

Hoher Auftragsbestand

11,1

20052004 2006 2007

14,214,5

16,8

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schluss AG

Service

43

2.4 Ergebnis im 4. Quartal 2007

Das vierte Quartal 2007 schloss secunet mit einem Konzernumsatz von 14,2 Mio. Euro ab. Gegenüber

dem Schlussquartal des Vorjahres bedeutet dies eine Steigerung um 20 %. Gleichzeitig stiegen die Kosten

in Summe nur um 9 %. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern konnte dadurch überproportional stark um

85 % von 1,4 Mio. Euro im Q4-2006 auf 2,5 Mio. Euro im letzten Quartal 2007 erhöht werden. Nach Steuern

erzielte der secunet-Konzern im vierten Quartal 2007 einen Gewinn von 2,2 Mio. Euro, ein Plus von 40 %

gegenüber dem Vorjahr. Das verwässerte Ergebnis pro Aktie im Q4-2007 betrug 0,33 Euro nach 0,24 Euro

im Vorjahr.

3 INVESTITIONEN

Im Geschäftsjahr 2007 wurden rund 1,1 Mio. Euro für Investitionen eingesetzt. Die Ausgaben hierfür gingen

gegenüber dem Vorjahr (1,3 Mio. Euro) um 17 % zurück.

Mit rund 1,0 Mio. Euro sind die Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen nahezu

konstant geblieben. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Ausgaben für die Neuanschaffung und den

Ersatz von Hardware, Software und anderer Betriebsausstattung. Um 0,2 Mio. Euro zurückgegangen sind

die Investitionen in finanzielle Vermögenswerte: Ursache ist eine geringere Einzahlung in die Rückdeckungs-

versicherung für Pensionen.

Investitionen in TEuro

Q4 gegenüber Vorjahr gesteigert

Investitionen bleiben auf maßvollem Niveau

1.100

20052004 2006 2007

3.019

1.312

1.093

44

secunet Geschäftsb

ericht 2007

4 FINANZ- UND VERMöGENSLAGE

Die Bilanzsumme des secunet-Konzerns ist von 28,3 Mio. Euro zum 31. Dezember 2006 auf 33,7 Mio. Euro

per 31. Dezember 2007 angestiegen.

Aktiva 31.12.2007 31.12.2006

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (Liquide Mittel) 32 % 30 %

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 39 % 39 %

Forderungen gegen verbundene Unternehmen 3 % 2 %

Vorräte 5 % 2 %

Sachanlagevermögen 4 % 5 %

Immaterielle Vermögenswerte 1 % 0 %

Geschäfts-/Firmenwerte 9 % 10 %

Sonstige finanzielle Vermögenswerte 2 % 2 %

Latente Steuern 5 % 8 %

Sonstige Aktiva 0 % 2 %

Gesamt 100 % 100 %

Passiva 31.12.2007 31.12.2006

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 15 % 11 %

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 4 % 5 %

Sonstige Rückstellungen 11 % 10 %

Pensionsrückstellungen 3 % 5 %

Eigenkapital 64 % 67 %

Sonstige Passiva 3 % 2 %

Gesamt 100 % 100 %

Auf der Aktivseite der Bilanz haben die liquiden Mittel sowohl absolut (plus 29 % gegenüber dem Vorjahres-

bestand) als auch relativ zugenommen. Dies liegt zum Großteil am höheren Geschäftsergebnis. Zudem ist

der Saldo aus Forderungen (aus Lieferungen und Leistungen und gegenüber verbundenen Unternehmen)

und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gesunken, so dass hierin weniger finanzielle Mittel

gebunden wurden. Daneben ist ein geringerer Zahlungsmittelabfluss für Steuerzahlungen zu verzeichnen.

Zugenommen haben ebenfalls die Vorräte. Hierunter fallen im Wesentlichen Bauteile und Hardware für

Aufträge, die noch nicht abgerechnet worden sind.

Vorw

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schluss AG

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45

Absolut und relativ abgenommen haben auch die latenten Steuern. Grund ist eine Neueinschätzung der

Realisierbarkeit von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge und die Berücksichtigung der Unternehmens-

steuerreform 2008 auf die Steuersätze.

Alle weiteren Positionen auf der Aktivseite der Bilanz sind gegenüber dem Vorjahr weitgehend unverän-

dert.

Auf der Passivseite der Bilanz hat der Anteil des Eigenkapitals abgenommen. Die Eigenkapitalquote ist um

drei Prozentpunkte von 67 % auf 64 % gefallen. Gleichzeitig haben die sonstigen Rückstellungen absolut

und relativ zugenommen. Hier kommt insbesondere die höhere Zuführung zu den Tantiemerückstellungen

(variable Gehaltsbestandteile) zum Tragen.

Weder im Geschäftsjahr 2006 noch 2007 hat secunet Kredite aufgenommen, sondern alle Ausgaben

aus liquiden Mitteln bestritten. Ältere Kredite bestehen ebenfalls nicht; damit ist die Verschuldungsquote

weiterhin bei 0 %.

Die Bilanzstruktur der secunet Security Networks AG wird nicht gesondert kommentiert, da diese in den

wesentlichen Positionen weitgehend derjenigen des secunet-Konzerns entspricht.

Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit beläuft sich nach -3,3 Mio. im Vorjahr 2007 auf 3,3 Mio. Euro.

Diese positive Veränderung ergibt sich unter anderem aus einem um rund 1,3 Mio. Euro besseren Ergebnis

vor Steuern, einem Aufbau anstatt eines Abbaus von Rückstellungen (Effekt rund 3,2 Mio. Euro) und einem

geringeren Saldo aus dem Aufbau von Forderungen und Verbindlichkeiten (Effekt 1 Mio. Euro). Hinzu kommt

ein positiver Liquiditätseffekt wegen geringerer Steuerzahlungen von rund 1,1 Mio. Euro. Einschließlich der

Finanzierung der Investitionsausgaben ergab sich in Summe ein Zahlungsmittelzufluss von 2,5 Mio. Euro,

der in gleicher Höhe die liquiden Mittel des Konzerns erhöhte.

Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit in Mio. Euro

Rückgang der Eigen kapital-quote

Cashflow positiv

-3,3 2006

2007

+3,3

46

secunet Geschäftsb

ericht 2007

5 MITARBEITER

Das Engagement, die Flexibilität und die Kompetenz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von secunet

ge hören mit zu den ausgewiesenen Stärken unseres Unternehmens.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2007 beschäftigte der secunet-Konzern 236 Mitarbeiter, das sind acht

Personen oder rund 4 % mehr als zum Ende des Jahres 2006. Die Verstärkung fand hauptsächlich

im produktiven Bereich statt – eingestellt wurde in erster Linie Personal für die Bereiche Beratung und

Entwicklung. Damit wurden die Strukturen in produktionsnahen Bereichen optimiert.

Mitarbeiter per 31.12.

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von secunet sind hoch qualifiziert: Rund 62 % verfügen über einen

Hochschulabschluss, neun Mitarbeiter sind promoviert. Alle Mitarbeiter haben umfassende praktische Erfah-

rungen in Projekt- und Entwicklungsarbeiten. Zudem legt secunet hohen Wert darauf, dass die Mitarbeiter

Fort- und Weiterbildungsmaßnahmen wahrnehmen, um stets auf dem aktuellen Wissensstand zu sein.

Für secunet ist eine kooperative Führung, die die Bedürfnisse und Qualifikation der Mitarbeiter berücksich-

tigt, von großer Wichtigkeit. Als Führungstechnik ist für secunet das Führen nach Zielen etabliert – Manage-

ment by Objectives (MbO). MbO ist eine Führungstechnik, bei der die Personalführung auf der Grundlage

von Zielvereinbarungen erfolgt. Das Zielsystem besteht aus Ober- und Unterzielen. Die Oberziele werden von

der Unternehmensleitung festgelegt. Darauf basierend werden Unterziele abgeleitet und von den Geschäfts-

bereichsleitern mit den einzelnen Mitarbeitern abgestimmt. Die Kontrolle der Umsetzung der vereinbarten

Ziele erfolgt jährlich: Auf dieser Basis errechnet sich ein Teil der variablen Vergütung der Mitarbeiter. Ein

weiterer Teil der variablen Vergütung ist vom Unternehmensergebnis abhängig.

Auch als Ausbildungsbetrieb ist secunet aktiv.

Hoch qualifizierte Mitarbeiter

208

20052004 2006 2007

228

216

236

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6 NACHTRAGSBERICHT – EREIGNISSE NACH ABSCHLUSS DES GESCHäFTSJAHRES

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag lagen nicht vor.

7 RISIKOBERICHT

7.1 Risikomanagementziele und -methoden

Das Risikomanagement der secunet Security Networks AG wird durch einen Risikoausschuss wahrgenom-

men. Dieser setzt sich aus Vertretern aller Unternehmensbereiche zusammen und trifft sich zu regelmäßigen

Sitzungen einmal im Quartal. Sämtliche Entwicklungen, die eine Gefahr für die Zielerreichung oder sogar

den Fortbestand des Unternehmens darstellen könnten, werden vom Ausschuss intensiv beobachtet. Ziel

ist es, möglichst frühzeitig Informationen über Risiken und die damit verbundenen finanziellen Auswirkungen

zu erlangen. Gleichzeitig sollen auch im Rahmen des Planungs- und Controlling-Prozesses die bestehenden

Chancen mit dem einhergehenden Ergebnispotenzial erkannt und genutzt werden.

Unternehmensspezifische Risiken werden im Rahmen der Sitzungen des Risikoausschusses nach ihrer

Schadenshöhe (geringer, mittlerer und hoher Schaden) und nach ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.

Anschließend werden Vorschläge für Gegenmaßnahmen erarbeitet. Der Vorstand prüft diese Maßnahmen

und setzt sie zeitnah um.

7.2 Einzelrisiken

7.2.1 Wettbewerbsumfeld

Risiken im Wettbewerbsumfeld sind einerseits dort zu sehen, wo die technologische Marktführerschaft von

secunet gefährdet ist. Regelmäßig hat sich der Risikoausschuss daher über den Stand der technischen

Entwicklung der Produkte von secunet informiert und Einschätzungen von sachverständigen Mitarbeitern

abgefragt, ob und inwiefern der technologische Vorsprung der Gesellschaft durch Entwicklungen von Wett-

bewerbern gefährdet ist.

Andererseits ergeben sich aus dem Wettbewerbsumfeld auch dort Risiken, wo Konkurrenzunternehmen

die Marktposition von secunet im Geschäft mit Regierungsstellen in Angriff nehmen. Wettbewerber könnten

beispielsweise ebenfalls eine ähnliche Marktposition im Behördenumfeld (zum Beispiel als Sicherheitspartner

der Bundesrepublik Deutschland) anstreben. Damit wäre secunet einem weitaus stärkeren Wettbewerbs-

druck in dieser Zielgruppe ausgesetzt.

Risikoausschuss tagt regelmäßig

Technologische Marktführer-schaft ständig bewertet

48

secunet Geschäftsb

ericht 2007

7.2.2 Kundenstruktur

Der Risikofaktor Kundenstruktur wird darin gesehen, dass secunet noch immer den Hauptanteil seines

Geschäfts mit Behörden und Organisationen aus dem öffentlichen Sektor abwickelt. Der Verlust von

Teilen der Nachfrage dieser Kundengruppe, beispielsweise durch eine Haushaltssperre, kann sich negativ

auf Umsatz und Ergebnis auswirken. Dieses Risiko wurde im Risikoausschuss ausführlich diskutiert.

IT-Investitionen und darunter besonders die Investitionen in IT-Sicherheit gelten als besonders wichtig für

die reibungslose Erfüllung staatlicher Aufgaben, zumal in einer immer stärker durch Informationstechnologie

geprägten Welt. Daher wird das Risiko des Ausfalls staatlicher Nachfrage zwar laufend begutachtet, derzeit

aber als vergleichsweise gering angesehen.

Um mittelfristig auf das eventuelle Risiko eines solchen Nachfragerückgangs besser reagieren zu können

bzw. um den daraus entstehenden Schaden zu reduzieren und zu kompensieren, baut secunet seine Akti-

vitäten bei der Zielgruppe der privaten Wirtschaft weiter aus.

7.2.3 Entwicklungsrisiken

Risiken aus der Entwicklung neuer Produkte, welche sich dann am Markt nicht bewähren, sind für secunet

von untergeordneter Bedeutung. Die IT-Hochsicherheit orientiert sich stark an den Kundenbedürfnissen,

Produkte werden nicht für die Stange produziert. Vielmehr sind die meisten Entwicklungen von secunet

auftragsinduziert und werden entsprechend durch die bestellenden Kunden finanziert. So ist insbesondere

secunet multisign, die Lösung zur massenhaften Erzeugung von qualifizierten elektronischen Signaturen, aus

den Projekten rund um die Errichtung verschiedener Trustcenter entstanden. Auch im Bereich der Biometrie

sind die Produktinnovationen aus Fragestellungen der Beratungstätigkeit entstanden.

7.2.4 Risiken aus der Vertriebsstruktur

Der Vertrieb wird als Risiko für secunet angesehen, weil die Geschäftsergebnisse noch immer stark durch

Umsätze mit Neukunden beeinflusst sind. Insofern ist ein leistungsfähiger Vertrieb auch eine Chance für

eine günstige Entwicklung der Gesellschaft. Gleichzeitig können Umsatz und Ergebnis dann beeinträchtigt

werden, wenn ausreichende Vertriebskapazitäten nicht verfügbar sind oder den Kundenbedürfnissen nicht

entsprechen. Diese Risiken werden regelmäßig begutachtet. Zu diesem Zweck lädt der Risikoausschuss zu

seinen Sitzungen jeweils einen Vertreter aus den Standorten von secunet ein, der über die Vertriebssituation

vor Ort berichtet.

7.2.5 SINA

Die Sichere Inter-Netzwerk Architektur SINA ist weiterhin das Aushängeschild von secunet. Daher werden

für diesen Bereich gesondert Chancen und Risiken diskutiert. Als mögliche Risiken wurden das Versagen

der Technologie und der daraus entstehende Imageschaden, der Verlust der politischen Unterstützung und

der Verlust von Schlüsselpersonal im technologischen Bereich ermittelt.

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden, sind zurzeit nicht erkennbar.

SINA birgt weiterhin Chancen

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49

8 PROGNOSEBERICHT

Der Markt für IT-Sicherheit ist auch weiterhin ein Wachstumsmarkt. Die Haupttreiber des Wachstums sind

nach wie vor:

• der allgemeine Bedarf an Grundschutz für Installationen der Informations- und Kommunikations-

technologie

• die weiter steigende Bedrohung von Infrastrukturen und Systemen durch Angriffe auf deren Sicherheit

• die hohe und zunehmende Abhängigkeit der Unternehmen, Behörden und Organisationen von ihren

IT-Systemen: Ein Schadenfall kann für den laufenden Geschäftsbetrieb sehr kritische Auswirkungen

haben

• die Zunahme der Wirtschaftsspionage, durch die ebenfalls erhebliche Schäden entstehen können

• die Ausstattung von neuen Produkten und Lösungen mit notwendigen Sicherheitssystemen und

• der Nachholbedarf in vielen Bereichen der IT, der daraus entstanden ist, dass viele Jahre die Sicherheit

nicht im Fokus der Aktivitäten stand

Gerade die beiden letzten Punkte beeinflussen die Geschäftsentwicklung von secunet positiv. Zu den Haupt-

treibern des Geschäfts der secunet Security Networks AG gehören die Ermittlung von Sicherheitslücken

und die Entwicklung geeigneter Verfahren, Anwendungen oder Produkte zur Abwendung bestehender und

potenzieller Sicherheitsrisiken. Aber auch im Bereich des Schutzes vor Wirtschaftsspionage und vor Angriffen

auf die allgemeine IT-Sicherheit ist secunet aktiv. Mit dem Ausbau des dediziert auf die Bedürfnisse der

privaten Wirtschaft ausgerichteten Geschäftsbereichs Business Security wird dem Rechnung getragen.

Gleichzeitig besteht noch immer, gerade bei Unternehmen der privaten Wirtschaft, eine starke Zurückhaltung

gegenüber hohen Investitionen in IT-Sicherheit. Die IT-Sicherheitsbudgets in den Unternehmen entsprechen

noch immer in keiner Weise der herrschenden Bedrohungslage. Investitionen in Hochsicherheit werden

oftmals erst dann als eine sinnvolle Ausgabe anerkannt, wenn der Schaden schon eingetreten ist – ein Phä-

nomen, das aus dem Umfeld der Versicherungen bestens bekannt ist. Darum ist Überzeugungsarbeit durch

hochwertige und bedarfsgerechte Beratung und das Schaffen von Bewusstsein für die tatsächlichen Risiken

durch die Medien und die verantwortlichen Institutionen, allen voran in Deutschland das Bundesamt für

Sicherheit in der Informationstechnik (BSI), eine wichtige Stütze der Geschäftsentwicklung von secunet.

Folgende Trends werden 2008 als Zuwächse in der IT-Sicherheit angesehen, die sich auch auf den

Geschäftsverlauf von secunet auswirken können:

• die Budgets für IT sollen weiter zunehmen

• auch die Ausgaben für IT-Sicherheit könnten steigen: Bei vielen Unternehmen ist die Entwicklung eines

Informations-Risikomanagements zu beobachten. IT-Sicherheit ist ein wichtiger Baustein, um die dazu-

gehörigen Managementsysteme mit Leben zu füllen. Hier werden mehrheitlich komplexe Lösungen zum

Einsatz kommen, auf die secunet spezialisiert ist

• Sicherheit für die mobile IT-Infrastruktur in Unternehmen und Behörden bleibt einer der wichtigsten

Aspekte. Mit der SINA-Produktlinie kann secunet diese spezifische Nachfrage gezielt befriedigen

Markt für IT-Sicherheit wächst weiter

Bewusstsein für Investitions-bedarf sollte steigen

50

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Allgemein wird der Umsatz im Bereich der IT-Sicherheit als Funktion der Umsätze im gesamten IT-Umfeld

abgeleitet. Der Branchenverband BITKOM rechnet für 2008 mit einem Wachstum von 5,3 % bei Software

und von 6,6 % bei IT-Services auf dem deutschen Markt. secunet ist in beiden Bereichen aktiv. Das Markt-

wachstum in der IT-Sicherheit wird durch die Nachfrage von Unternehmen, die ihre Prozesse immer weiter

digitalisieren und auf diese Weise Effizienzgewinne realisieren, getrieben.

Auch international soll die Nachfrage nach Informationstechnik und Telekommunikation im Jahr 2008 stei-

gen: Für die EU rechnet die European Information Technology Observatory (EITO) mit einem Marktwachstum

von 4,7 %.

Eine qualifizierte Prognose der Branchenentwicklung über einen längeren Zeitraum als das kommende

Geschäftsjahr ist wegen der besonderen Schnelllebigkeit des IT-Bereichs wenig realistisch.

Der secunet-Konzern hat im Jahr 2007 sowohl Umsatz als auch EBIT gesteigert. Für das Geschäftsjahr

2008 stimmen uns die Rahmenbedingungen des Marktes für IT-Sicherheit weiter positiv. Wir haben uns für

2008 zum Ziel gesetzt, weiter zu wachsen und dabei eine angemessene Profitabilität zu erreichen.

Dieses Ziel wollen wir durch folgende Maßnahmen erreichen:

Weitere Internationalisierung. Um unsere potenzielle und tatsächliche Kundenbasis zu erweitern, setzen

wir sowohl auf die Vertiefung der Kontakte in Märkten, in denen secunet bereits Fuß gefasst hat, als auch

auf die Erschließung neuer Märkte. Hierfür sind klare Verantwortlichkeiten geschaffen worden. Erste gute

Erfolge sind 2007 in diesem Bereich erzielt worden: Unser Auslandsgeschäft ist bereits kräftig gewachsen.

Dennoch halten wir an unserer vorsichtigen Einschätzung des zukünftigen Wachstums fest. IT-Sicherheit

bleibt ein langwieriges Geschäft; die Entscheidungen in diesem Bereich werden langfristig getroffen. Kurz-

fristige Erfolge sind ermutigend, allerdings wäre es unrealistisch, auf eine sichere Fortsetzung zu setzen.

Straffe Vertriebsorganisation. Im Laufe des Jahres 2007 haben wir jeden der Geschäftsbereiche von

secunet im Vertrieb mit Kapazitäten ausgestattet und mit anspruchsvollen qualitativen und quantitativen

Zielen versehen. Erste Erfolge dieses Ansatzes konnten wir realisieren. Unser Fokus bleibt unverändert die

Förderung unternehmerischen Denkens und Handelns besonders im Vertrieb: Die organisatorische Tren-

nung der Geschäftsbereiche erleichtert dies.

Weiterer Ausbau des Produktbereichs. secunets Hauptprodukt bleibt die Sichere Inter-Netzwerk Archi-

tektur SINA. In diesem Bereich, der auch entsprechend seiner Bedeutung als eigenständiger Geschäfts-

bereich „Hochsicherheit“ geführt wird, wollen wir weiterhin technologisch an der Spitze agieren und den

bestehenden Wettbewerbsvorsprung ausbauen. Unsere anderen Produkte, wie z.B. die biometrische

Multiapplikationsplattform secunet biomiddle haben bereits erste Erfolge vorzuweisen und vielversprechende

Aussichten. Neue Produkte sollen auf der Basis der Bedürfnisse unserer Kunden und der neuen Heraus-

forderungen in der IT-Sicherheit entstehen.

BITKOM rechnet 2008 mit positiver Entwicklung

Maßnahmenbündel stützt Wachstumsstrategie

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schluss AG

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Gezielte Akquisitionen. Der Vorstand von secunet beobachtet weiterhin aufmerksam die Konsolidierungs-

tendenzen des Marktes und prüft interessante Optionen.

Chancen und Potenziale. Chancen ergeben sich für secunet aus großen Infrastrukturprojekten der öffent-

lichen Hand. Dies ist in Deutschland zum Beispiel die Einführung der elektronischen Gesundheitskarte.

secunet ist in die Vorbereitungen zu diesem Großprojekt an vielen Stellen eingebunden. Insbesondere der

Einsatz des secunet konnektor bei den Anwendern der Gesundheitstelematik eröffnet Potenziale. Ebenfalls

in Deutschland sind Projekte zur Modernisierung der Kommunikationssysteme bei Bundeswehr und Polizei

als Chancen zu sehen. Aufgrund der politischen und Verwaltungsprozesse, die mit der Umsetzung dieser

Projekte verbunden sind, kann eine Aussage hinsichtlich Zeitpunkt und Auftrags- respektive Umsatzvolumen

nur schwer getätigt werden.

Große Umsatz- und Ergebnispotenziale werden darin gesehen, dass der Großteil der deutschen Behörden

mit SINA ausgestattet werden könnte, dass SINA erfolgreich im Industriesegment platziert werden kann und

dass weitere internationale Märkte für SINA erschlossen werden.

Auch in den Auslandsaktivitäten von secunet liegen erhebliche Potenziale. Zum einen sind dies Beschaf-

fungen von nationalen Behörden in verschiedenen Ländern, die sich für SINA interessieren. Zum anderen

ergeben sich Perspektiven im Bereich der Biometrie und hoheitlichen Dokumente: secunet biomiddle könnte

international erfolgreich eingesetzt werden.

Generell noch nicht ausgeschöpft sind die Chancen, die sich in der privaten Wirtschaft bieten. Gerade

global tätige, international vernetzte Unternehmen haben aufgrund der zunehmenden Bedrohung durch

Wirtschaftsspionage oder aufgrund besonderer Prozesse einen spezifischen Bedarf an IT-Sicherheit, den

secunet gezielt befriedigen kann.

Die Volatilität des Projektgeschäfts macht eine Prognose für Umsatz und Ergebnis auch für das laufende,

bei Erstellung dieses Berichts noch junge Geschäftsjahr schwierig. Wie in den vergangenen Jahren wollen

wir daher auch für das Jahr 2008 eine Prognose erst nach einigen Monaten abgeben.

Auf der Basis eines stabilen Marktumfelds und eines sich weiter stabilisierenden Geschäfts sind wir zuver-

sichtlich, dass sich die positive Entwicklung auch im Jahr 2009 fortsetzt.


Dr. Rainer Baumgart Thomas Koelzer Thomas Pleines

Zukunftsbezogene AussagenDieser Bericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der secunet Security Networks AG sowie wirtschaftliche und politische Entwicklungen beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder weitere Risiken eintreten, können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr können wir für diese Angaben daher nicht geben.

Auslandsgeschäft verspricht Wachstum

Prognose schwierig

52

secunet Geschäftsb

ericht 2007

In moderne Automobile werden immer mehr Software-Funktionen und Elektronik integriert. Zum einen eröffnen sich dadurch für die Herstel-ler interessante Geschäftsmodelle, zum anderen wächst die Gefahr von Missbrauch und Manipulation.

secunet unterstützt führende Auto-mobilhersteller und -zulieferer seit vielen Jahren bei der Absicherung ihrer neuen Technologien.

WIR MACHEN AUTOS SICHERER. V

orwort A

ufsichtsrat Business S

ecurity Aktie

Corp

orate Governance Lageb

ericht Jahresabschluss K

onzern Jahresabschluss A

G S

ervice

53

54

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Aktiva in Euro Anhang 31.12.2007 31.12.2006

Kurzfristige Vermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (1) 10.908.588,36 8.430.450,62

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (2) 13.309.933,47 11.122.327,90

Forderungen gegen verbundene Unternehmen (2) 906.062,79 448.646,50

Vorräte 1.550.324,06 534.587,25

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte (2) 115.067,74 189.335,24

Forderungen aus Ertragsteuern 0,00 282.868,91

Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt 26.789.976,42 21.008.216,42

Langfristige Vermögenswerte

Sachanlagevermögen (3) 1.311.684,18 1.393.064,91

Immaterielle Vermögenswerte (3) 264.220,19 104.396,25

Geschäfts- oder Firmenwert (3) 2.950.000,00 2.950.000,00

Langfristige Finanzinstrumente (4) 686.258,02 564.371,63

Latente Steuern (5) 1.722.468,03 2.264.486,21

Langfristige Vermögenswerte, gesamt 6.934.630,42 7.276.319,00

Aktiva, gesamt 33.724.606,84 28.284.535,42

Jahresabschluss des Konzerns

Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2007 der secunet Security Networks AG (nach IFRS)

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Passiva in Euro Anhang 31.12.2007 31.12.2006

Kurzfristige Fremdmittel

Kurzfristiger Anteil der Finanzleasingverbindlichkeiten (6) 21.029,15 64.194,59

Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an langfristigen Darlehen 0,00 6,82

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (6) 4.898.409,90 3.176.472,83

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (6) 0,00 21.842,52

Sonstige Rückstellungen (7) 3.632.995,00 2.675.376,21

Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 192.257,00 0,00

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten (6) 1.495.776,82 1.488.383,50

Rechnungsabgrenzungsposten 560.703,78 371.025,61

Kurzfristige Fremdmittel, gesamt 10.801.171,65 7.797.302,08

Langfristige Fremdmittel

Langfristige Finanzleasingverpflichtungen (6) 0,00 24.477,67

Latente Steuern (5) 24.602,77 69.127,25

Pensionsrückstellungen (7) 1.157.978,56 1.369.370,00

Langfristige Fremdmittel, gesamt 1.182.581,33 1.462.974,92

Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital (8) 6.500.000,00 6.500.000,00

Kapitalrücklage (8) 21.922.005,80 21.922.005,80

Eigene Anteile (8) -103.739,83 -108.974,77

Bilanzverlust -6.555.663,17 -9.250.615,49

Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis (8) -21.748,94 -38.157,12

Eigenkapital, gesamt 21.740.853,86 19.024.258,42

Passiva, gesamt 33.724.606,84 28.284.535,42

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ericht 2007

in Euro Anhang 01.01. – 31.12.2007 01.01. – 31.12.2006

Umsatzerlöse (9) 41.283.721,06 36.492.804,84

Sonstige betriebliche Erträge (10) 755.842,33 1.518.477,31

Materialaufwand (11) -12.016.621,88 -11.187.171,39

Personalaufwand (12) -17.289.102,00 -16.558.040,23

Abschreibungen aus Sachanlagen (und immateriellen Vermögenswerten) -891.961,76 -853.396,33

Sonstige betriebliche Aufwendungen (13) -8.367.290,70 -7.244.757,41

Betriebsergebnis 3.474.587,05 2.167.916,79

Zinserträge/-aufwendungen (14) 199.426,93 174.389,83

Währungsgewinne/-verluste -8.995,04 23.054,94

Ergebnis vor Steuern 3.665.018,94 2.365.361,56

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (15) -970.066,62 -189.517,67

Konzernüberschuss 2.694.952,32 2.175.843,89

Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0,42 0,34

Ergebnis je Aktie (verwässert) 0,41 0,33

Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert, Stück) 6.468.720 6.446.225

Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert, Stück) 6.500.000 6.500.000

Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung der secunet Security Networks AG (nach IFRS)

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in Euro 01.01. – 31.12.2007 01.01. – 31.12.2006

Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit

Konzernjahresergebnis vor Steuern (EBT) 3.665.018,94 2.365.361,56

Abschreibungen 891.961,76 853.396,33

Veränderung der Rückstellungen 746.227,35 -2.503.670,52

Buchgewinne/-verluste (saldiert) aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 440,18 0,00

Zinsergebnis -199.426,93 -174.389,83

Veränderung der Forderungen, sonstigen Vermögenswerte und Rechnungsabgrenzung -3.586.491,17 -3.907.976,41

Veränderung der Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten 1.829.516,11 1.152.766,07

Steuerzahlungen 2.552,99 -1.096.300,75

Mittelzufluss/-abfluss aus der Geschäftstätigkeit 3.349.799,23 -3.310.813,55

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen -981.901,23 -993.011,56

Erlöse aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 11.056,08 0,00

Investitionen in finanzielle Vermögenswerte -121.886,39 -318.680,00

Erlöse aus Abgängen von finanziellen Vermögenswerten 0,00 0,00

Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit -1.092.731,54 -1.311.691,56

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Zinseinzahlungen 220.494,24 201.815,23

Zinsauszahlungen -21.067,31 -27.425,40

Veränderung eigener Anteile 5.234,94 59.796,36

Nettomittelabfluss aus Finanzverbindlichkeiten 0,00 0,00

Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit 204.661,87 234.186,19

Wechselkursbedingte Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 16.408,18 -27.102,63

Erhöhung/Verminderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2.478.137,74 -4.415.421,55

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Beginn der Periode 8.430.450,62 12.845.872,17

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode 10.908.588,36 8.430.450,62

Konzern-Kapitalflussrechnung der secunet Security Networks AG (nach IFRS)

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

in EuroGezeichnetes

KapitalKapital-

rücklageEigene Anteile

Bilanz- verlust

Kumuliertes sonstiges Gesamt-ergebnis Gesamt

Eigenkapital zum 31.12.2005 6.500.000,00 21.922.005,80 -168.771,13 -11.426.459,38 -11.054,49 16.815.720,80

Veränderung eigene Anteile 59.796,36 59.796,36

Währungskurs-differenzen -27.102,63 -27.102,63

Konzernüberschuss 01.01. – 31.12.2006 2.175.843,89 2.175.843,89


Veränderung eigene Anteile 5.234,94 5.234,94

Währungskurs-differenzen 16.408,18 16.408,18

Konzernüberschuss 01.01. – 31.12.2007 2.694.952,32 2.694.952,32


Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals der secunet Security Networks AG (nach IFRS)

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Konzern-Anhang der secunet Security Networks AG für das Geschäftsjahr 2007 nach IFRS

Grundlagen

Die secunet Security Networks AG (secunet) ist beim Amtsgericht Essen, Deutschland, (HRB 13615) eingetragen. Sie

ist eine börsennotierte Gesellschaft im Segment „Prime Standard“ im Geregelten Markt in Frankfurt. Die Anschrift lautet:

secunet Security Networks AG, Kronprinzenstraße 30, 45128 Essen, Deutschland.

Der secunet-Konzern (nachfolgend der Konzern) erbringt sicherheitstechnische Dienstleistungen in der Telekommunika-

tions- und Informationstechnologie, insbesondere Beratung und Systemlösungen für die Informationssicherheit und damit

in Zusammenhang stehende Tätigkeiten.

Der Konzernabschluss wird nach den „International Financial Reporting Standards“ (IFRS), wie sie in der Europäischen Union

anzuwenden sind, aufgestellt. Die Voraussetzungen der §§ 315, 315a Abs. 1 des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB)

werden eingehalten. Die IFRS umfassen die vom International Accounting Standards Board (IASB) neu erlassenen IFRS,

die International Accounting Standards (IAS), die Interpretationen des International Financial Reporting Committee (IFRIC)

sowie die des Standing Interpretations Committee (SIC). Sämtliche vom International Accounting Standards Board (IASB)

herausgegebenen und zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses geltenden Standards und Interpretationen

werden angewandt, sofern sie von der EU übernommen wurden (Endorsement). Insofern entspricht der Konzernabschluss

der secunet AG den IFRS.

Der Konzernabschluss der secunet AG wurde in Euro aufgestellt. Alle Beträge werden – soweit nicht anders dargestellt – in

Euro (€) ausgewiesen.

Der Konzernabschluss und der Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns wurden nach ihrer Aufstellung am

7. März 2008 vom Vorstand freigegeben.

Der vorliegende Konzernabschluss zum 31. Dezember 2007 basiert auf den gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

sowie Berechnungsgrundsätzen wie im Vorjahr. Die Bilanz zum 31. Dezember 2007 ist nach Fristigkeiten, die Gewinn-und-

Verlust-Rechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind

verschiedene Posten der Konzernbilanz und der Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung zusammengefasst und im Anhang

erläutert worden.

Der Konzernabschluss – ebenso wie der Jahresabschluss der secunet AG – wird beim Betreiber des elektronischen

Bundesanzeigers eingereicht und nach der Einreichung im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Er steht auf

der Internetseite www.secunet.de zum Download zur Verfügung. Zudem kann er bei der secunet unter obiger Adresse

angefordert oder in den Geschäftsräumen der Gesellschaft eingesehen werden.

Der Konzernabschluss der secunet AG wird in den Konzernabschluss der Giesecke & Devrient GmbH, München, einbe-

zogen, die den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss der Giesecke &

Devrient GmbH wird beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers eingereicht.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Geänderte oder neue IFRS und sich hieraus ergebende Ausweis-, Ansatz oder Bewertungsänderungen

Gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2006 haben sich die nachfolgenden Standards geändert oder waren

aufgrund der erfolgten Übernahme in EU-Recht (EU-Endorsement) oder des Inkrafttretens der Regelung erstmalig anzu-

wenden:

• IFRS 7 „Financial Instruments: Disclosures“

• Amendments to IAS 1 „Capital Disclosures“

• IFRIC 7 „Applying the Restatement Approach under IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflation Economies“

• IFRIC 8 „Scope of IFRS 2“

• IFRIC 9 „Reassessment to Embedded Derivatives“

• IFRIC 10 „Interim Financial Reporting and Impairment“

Da es sich bei IFRS 7 und den Amendments zu IAS 1 um Vorschriften handelt, die ausschließlich Ausweisfragen und

Anhangangaben behandeln, haben sich aus der erstmaligen Anwendung keine Effekte aus der Bilanzierung ergeben. Die

Regelungen des IFRIC 7, IFRIC 8, IFRIC 9 und IFRIC 10 sind für die secunet AG zurzeit nicht relevant.

Die nachfolgenden Standards und Interpretationen wurden vom IASB beziehungsweise IFRIC bis zum Bilanzstichtag ver-

öffentlicht, sind aber erst in späteren Berichtsperioden verpflichtend anzuwenden oder wurden bislang nicht in EU-Recht

übernommen:

• IAS 1 „Presentation of Financial Statement: A Revised Presentation“

• IAS 23 „Borrowing Costs“

• IAS 27 „Consolidated and Separate Financial Statements“

• IFRS 3 „Business Combinations“

• IFRS 8 „Operating Segments“

• IFRIC 11 „IFRS 2 Group and Treasury Share Transactions“

• IFRIC 12 „Service Concession Arrangements“

• IFRIC 13 „Customer Loyalty Programmes“

• IFRIC 14 „IAS 19 - The Limit on an Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction“

Von der Möglichkeit die Standards und Interpretationen vorzeitig anzuwenden, die zum Bilanzstichtag bereits in EU-Recht

umgesetzt waren, hat die secunet AG für den IFRS 8 „Operating Segments“ Gebrauch gemacht. IFRS 8 ersetzt IAS 14 „Seg-

ment Reporting“ und gibt dabei das bisherige primäre und sekundäre Berichtsformat, das nach Geschäftssegmenten und

geografischen Segmenten unterscheidet, auf, und überführt es in ein einziges Berichtsformat, das Segmente auf Basis der

Informationen abbildet, nach denen das Management die Unternehmenssteuerung vornimmt (sog. Management Approach).

secunet hat mit Beginn des Geschäftsjahres 2007 eine zielgruppenorientierte Unternehmensstruktur umgesetzt. Das Unter-

nehmen gliedert sich seitdem in zwei Unternehmensbereiche: Public Sector, der auf die Kunden im öffentlichen Bereich

(Behörden) zielt, sowie Private Sector, der sich an die Kunden in der privaten Wirtschaft richtet. Der Unternehmensbereich

Public Sector umfasst die beiden Geschäftsbereiche Government und Hochsicherheit; im Unternehmensbereich Private

Sector finden sich die Geschäftsbereiche Business Security und Automotive. Folgerichtig hat man in diesem Zusammen-

hang auch damit begonnen, das interne Berichtswesen anzupassen. Weitergehende Erläuterungen finden sich im Kapitel

„Segmentberichterstattung“.

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schluss AG

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61

Darüber hinaus erwartet die secunet AG, dass sich zukünftig aus der Anwendung der am Bilanzstichtag herausgegebenen,

aber noch nicht in EU-Recht übernommenen Standards und Interpretationen keine wesentlichen Auswirkungen auf die

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergeben werden.

Konsolidierungskreis und -grundsätze

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der secunet AG alle Tochterunternehmen, bei denen die secunet die Kontrolle über

die Finanz- und Geschäftspolitik innehat, einbezogen. Minderheitsgesellschaftern zuzurechnende Anteile an Eigenkapital und

Jahresergebnis sind im Berichtsjahr und im Vorjahr nicht vorhanden.

Zum 31. Dezember 2007 besteht der Konsolidierungskreis wie im Vorjahr aus zwei Unternehmen.

• secunet SwissIT AG, Schweiz, Solothurn, 100 %ige Beteiligung, Eigenkapital der Gesellschaft 47 Tsd. CHF, Jahres-

ergebnis 2007 -213 Tsd. CHF

• secunet s.r.o., Tschechische Republik, Prag, 100 %ige Beteiligung, Eigenkapital der Gesellschaft -6.359 Tsd. CZK,

Jahresergebnis 2007 -1.243 Tsd. CZK

Die Secunet Inc., USA, Austin, Texas, 100 %ige Beteiligung (Mantelgesellschaft) ist nicht mehr operativ und wird aus Wesent-

lichkeitsgründen seit dem Geschäftsjahr 2002 nicht mehr konsolidiert.

Die in die Konsolidierung einbezogenen Abschlüsse der secunet und der ausländischen Tochterunternehmen werden nach

einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode. Hierbei werden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile

mit dem neu bewerteten Eigenkapital verrechnet. Die Vermögenswerte und Schulden des erworbenen Tochterunternehmens

werden dabei mit ihren jeweiligen Zeitwerten angesetzt. Verbleibende aktive Unterschiedsbeträge werden nach IFRS 3 akti-

viert und einem jährlichen Werthaltigkeitstest unterzogen.

Aufwendungen und Erträge sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Unternehmen werden

eliminiert. Zwischenergebnisse werden herausgerechnet, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

In Einzelabschlüssen vorgenommene Abschreibungen auf Anteile an einbezogenen Unternehmen werden im Rahmen der

Konsolidierung zurückgenommen.

Berichtswährung

Die Berichtswährung des Konzerns ist Euro.

Die in fremder Währung erstellten Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften werden entsprechend dem Konzept der

funktionalen Währung umgerechnet. Im Konzernabschluss erfolgt die Umrechnung der Bilanzposten aller ausländischen

Gesellschaften von der jeweiligen Landeswährung in Euro zu Tagesmittelkursen am Bilanzstichtag, da die in den Konzern-

abschluss einbezogenen Auslandsgesellschaften ihr Geschäft selbstständig in ihrer Landeswährung betreiben. Differenzen

gegenüber der Vorjahresumrechnung werden erfolgsneutral mit dem Eigenkapital in dem Posten „kumuliertes sonstiges

Gesamtergebnis“ verrechnet. Aufwands- und Ertragsposten werden mit Jahresdurchschnittskursen umgerechnet.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Für die Währungsumrechnung wurden bezüglich der relevanten Währungen der Länder, die nicht an der Europäischen

Währungsunion teilnehmen, folgende Wechselkurse zugrunde gelegt:

1 Euro = CHF CZK

31.12.2007 1,6582 26,6177

Durchschnitt 1,6452 27,7550

Finanzinstrumente

Die in der Bilanz ausgewiesenen Finanzinstrumente (finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten) im Sinne

von IAS 32 und IAS 39 umfassen bestimmte finanzielle Vermögenswerte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen,

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie bestimmte auf ver-

traglichen Vereinbarungen beruhende sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Bei der erstmaligen bilanziellen Erfassung werden die finanziellen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten mit ihren Anschaf-

fungskosten angesetzt, die dem Zeitwert der Gegenleistung unter Einbeziehung von Transaktionskosten entsprechen. Die

Folgebewertung variiert für die unterschiedlichen Kategorien finanzieller Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten:

• Forderungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Erkennbaren Einzelrisiken wird gegebenenfalls durch

Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen.

• Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn das Unternehmen die Verfügungsmacht über die vertraglichen

Rechte verliert, aus dem der finanzielle Vermögenswert besteht. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die

im Vertrag genannten Verpflichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind.

Angaben über die Art der Finanzinstrumente einschließlich wesentlicher vertraglicher Vereinbarungen über Laufzeiten und

sonstige Bedingungen, die die Höhe, die Zeitpunkte und die Wahrscheinlichkeit des Eintrittes künftiger Cashflows beein-

flussen können, sind an anderer Stelle in diesem Anhang enthalten.

Die langfristigen Finanzinstrumente enthalten die Deckungskapitale aus Rückdeckungsversicherungen, die mit dem Zeitwert

bewertet werden.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Der Konzern betrachtet alle hoch liquiden Anlagen, deren Abhebung oder Gebrauch nicht eingeschränkt sind, als Zahlungs-

mittel und Zahlungsmitteläquivalente. Hierzu zählen neben Bargeld und Sichteinlagen auch kurzfristige Bankeinlagen mit

einer Laufzeit von bis zu drei Monaten.

Vorräte

Vorräte, die fast ausschließlich Handelswaren umfassen, sind mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstel-

lungskosten oder dem Nettoveräußerungswert bewertet.

Sachanlagevermögen

Das Sachanlagevermögen umfasst ausschließlich Betriebs- und Geschäftsausstattung und wird zu Anschaffungskosten

abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Wenn Sachanlagen veräußert werden oder ausscheiden, werden deren

Anschaffungs- oder Herstellungskosten und deren kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen aus der Bilanz

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eliminiert und der aus ihrem Verkauf resultierende Gewinn oder Verlust wird in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst. Die

Anschaffungskosten umfassen auch die einzeln zuordnungsfähigen Anschaffungsnebenkosten und nachträgliche Anschaf-

fungskosten. Anschaffungspreisminderungen werden abgesetzt.

Nachträgliche Anschaffungskosten werden nur dann als Teil der Anschaffungskosten des Vermögenswertes oder – sofern

einschlägig – als separater Vermögenswert erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass daraus dem Konzern zukünftig wirt-

schaftlicher Nutzen zufließen wird und die Kosten des Vermögenswertes zuverlässig ermittelt werden können. Alle anderen

Reparaturen und Wartungen werden in dem Geschäftsjahr aufwandswirksam in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst,

in dem sie angefallen sind.

Die Abschreibungsdauer liegt zwischen drei und zehn Jahren.

Die Restbuchwerte und wirtschaftlichen Nutzungsdauern werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft und gegebenenfalls

angepasst.

Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten vermindert

um lineare Abschreibungen bewertet. Entgeltlich erworbene Software wird über drei Jahre abgeschrieben. Abschreibungs-

zeitraum und -methode werden jährlich zum Ende eines Geschäftsjahres überprüft.

Kosten, die entstanden sind, um den ursprünglichen wirtschaftlichen Nutzen vorhandener Softwaresysteme zu erhalten,

werden als Aufwand erfasst, wenn die Arbeiten zur Erhaltung ausgeführt werden.

Geschäfts- oder Firmenwert

Der Geschäfts- oder Firmenwert stellt den Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbs über den beizu-

legenden Zeitwert der Anteile des Konzerns an den Nettovermögenswerten des erworbenen Unternehmens zum Erwerbs-

zeitpunkt dar.

Ein durch Unternehmenserwerb entstandener Goodwill wird den immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nut-

zungsdauer zugeordnet. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird gemäß IFRS 3 in Verbindung mit IAS 36 sowie IAS 38 nicht

planmäßig abgeschrieben. Stattdessen wird er einem jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairment Test) unterzogen und mit

seinen ursprünglichen Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungen bewertet.

Wertminderung von Vermögenswerten

Vermögenswerte, die einer planmäßigen Abschreibung unterliegen, werden auf Wertminderungsbedarf geprüft, wenn ent-

sprechende Ereignisse bzw. Änderungen der Umstände anzeigen, dass der Buchwert ggf. nicht mehr erzielbar ist. Ein Wert-

minderungsverlust wird in Höhe des den erzielbaren Betrag übersteigenden Buchwertes erfasst. Der erzielbare Betrag ist der

höhere Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungs-

wert. Für den Werthaltigkeitstest werden gegebenenfalls Vermögenswerte auf der niedrigsten Ebene zusammengefasst, für

die Cashflows separat identifiziert werden können (zahlungsmittelgenerierende Einheit).

Wenn ein Anhaltspunkt vorliegt, dass die Wertminderung nicht länger besteht oder sich verringert hat, wird die Wertauf-

holung für den jeweiligen Vermögenswert als Ertrag in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst. Im Berichtsjahr lagen keine

Wertminderungen oder Wertaufholungen vor.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Im Rahmen der Überprüfung auf Wertminderung wird der bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbene Geschäfts-

oder Firmenwert denjenigen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet, die voraussichtlich von den Synergien aus

dem Zusammenschluss profitieren. Dieser Impairment Test wird jährlich vorgenommen und zusätzlich immer dann, wenn es

Anzeichen für eine Wertminderung der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheit gibt.

Sollte der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit deren erzielbaren Betrag übersteigen, so ist der dieser zah-

lungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnete Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe des ermittelten Differenzbetrags abzu-

schreiben. Einmal vorgenommene Wertminderungen werden dabei nicht wieder rückgängig gemacht. Wenn die Wertminde-

rung der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den Buchwert des ihr zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerts übersteigt,

so ist die darüber hinausgehende Wertminderung anteilig bei den Buchwerten der einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit

zugeordneten Vermögenswerte zu erfassen.

Der erzielbare Ertrag einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit wird anhand ihres Nutzungswerts ermittelt, der sich aus

den diskontierten Zahlungsströmen der jeweiligen Einheit errechnet. Bei den Berechnungen kam ein Diskontierungssatz

vor Steuern in Höhe von 9,75 % zur Anwendung. Die Planungen basieren auf den Erfahrungen der Vergangenheit und den

Erwartungen des Managements in Bezug auf die künftige Marktentwicklung.

Im Berichtsjahr waren keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorzunehmen.

Ertragsteuern

Bei den Ertragsteuern bemisst sich die Steuerlast nach der Höhe des jährlichen Periodenergebnisses und berücksichtigt

Steuerlatenzen. Latente Steuern werden entsprechend IAS 12 unter Verwendung der Verbindlichkeiten-Methode für alle

temporären Differenzen zwischen den Steuerbilanzen und dem IFRS-Abschluss angesetzt. Die aktiven latenten Steuern

umfassen auch Steuerminderungsansprüche, die sich aus der erwarteten Nutzung bestehender Verlustvorträge in Folge-

jahren ergeben. Latente Steuerforderungen werden in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu

versteuernder Gewinn verfügbar sein wird, gegen den die Differenz verwendet werden kann.

Für die Ermittlung der latenten Steuern werden diejenigen Steuersätze angewandt, die nach den am Bilanzstichtag gültigen

gesetzlichen Regelungen zum Realisationszeitpunkt erwartet werden. Latente Steuern werden als Steuerertrag oder -auf-

wand in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst.

Leasing

Leasingverträge über Sachanlagevermögen, bei denen der Konzern die wesentlichen Risiken und den Nutzen aus dem

Eigentum am Leasingobjekt trägt, werden als Finanzierungsleasing klassifiziert. Vermögenswerte aus Finanzierungsleasing

werden zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses mit dem niedrigeren Wert aus beizulegendem Zeitwert des Leasing-

objekts und Barwert der Mindestleasingzahlungen aktiviert. Die Leasingraten werden in einen Zins- und einen Tilgungsanteil

aufgeteilt.

Leasingverhältnisse, bei denen ein wesentlicher Anteil der Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum am Leasingobjekt

verbunden sind, beim Leasinggeber verbleibt, werden als Operating Leasing klassifiziert.

Im Zusammenhang mit einem Operating Leasing geleistete Zahlungen werden linear über die Dauer des Leasingverhältnisses

in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst.

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Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle am Bilanzstichtag erkennbaren rechtlichen und faktischen Verpflichtungen

gegenüber Dritten, die auf vergangenen Ereignissen beruhen und deren Höhe oder Fälligkeit unsicher sind. Die Rückstel-

lungen werden in Höhe der bestmöglichen Schätzung des Erfüllungsbetrags angesetzt. Mögliche Erstattungsansprüche

werden nicht saldiert.

Pensionsrückstellungen

Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt entsprechend IAS 19 nach der „Projected Unit Credit Method“ für

leistungsorientierte Pläne. Dabei werden die zukünftigen Verpflichtungen unter Anwendung versicherungsmathematischer

Verfahren bei Schätzung der relevanten Einflussgrößen bewertet.

Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste werden erst erfolgswirksam verrechnet, wenn sie außerhalb einer

Bandbreite von 10 % des Verpflichtungsumfangs zum Periodenbeginn („defined benefit obligation“) liegen. In einem solchen

Fall werden die versicherungsmathematischen Gewinne oder Verluste sofort erfolgswirksam erfasst. Den ausgewiesenen

Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Gutachten von einem unabhängigen Aktuar zugrunde.

Beitragsorientierte Versorgungszusagen werden als Aufwand erfasst.

Rechnungsabgrenzungsposten

Zahlungen, die für zukünftige vereinbarte Verpflichtungen gezahlt oder vereinnahmt wurden, werden zum Zeitpunkt des

Geldflusses abgegrenzt und über die Laufzeit der Vereinbarungen erfolgswirksam aufgelöst.

Eigenkapital

Die Kapitalrücklage resultiert aus Zuzahlungen im Zusammenhang mit Kapitalmaßnahmen. Sie steht für Verrechnung mit

anfallenden Verlusten und für Kapitalerhöhungen aus Gesellschaftsmitteln zur Verfügung.

Eigene Anteile sind die eigenen Aktien der Muttergesellschaft, die von dieser selbst gehalten werden. Der Erwerb der eigenen

Aktien wird im Konzernabschluss als Eigenkapitalveränderung ausgewiesen. In der Gewinn-und-Verlust-Rechnung wird kein

Gewinn oder Verlust für den Verkauf, die Ausgabe oder die Einziehung eigener Anteile ausgewiesen. Die Gegenleistung im

Rahmen solcher Transaktionen wird im Konzernabschluss als Eigenkapitalveränderung erfasst.

Im kumulierten sonstigen Gesamtergebnis werden die Währungskursdifferenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen

ausländischer Tochtergesellschaften erfasst.

Umsatzrealisierung

Umsätze werden erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass der mit dem entsprechenden Geschäftsvorfall verbundene wirt-

schaftliche Nutzen an das Unternehmen fließt und die Höhe der Umsätze verlässlich bemessen werden kann.

Umsatzerlöse werden abzüglich der Umsatzsteuer sowie etwaiger Preisnachlässe erfasst, wenn die Lieferung oder Leistung

erfolgt ist und die mit dem Eigentum verbundenen wesentlichen Risiken und Chancen übertragen worden sind.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Gemäß IAS 18 werden Erträge aus Dienstleistungen entsprechend dem Fertigstellungsgrad erfasst, sofern die Kriterien des

IAS 18.20 erfüllt sind. Die bei bereits begonnenen Arbeiten für Kunden angefallenen und noch nicht abgerechneten Stunden

werden mit dem am Bilanzstichtag relevanten Marktpreis bewertet und in Höhe der bereits erbrachten Arbeiten im Verhältnis

zur insgesamt zu erbringenden Leistung als Umsatzerlöse erfasst. Die verlustfreie Bewertung wird berücksichtigt. Der sich

ergebende Bilanzansatz wird unter den kurzfristigen Forderungen ausgewiesen. Erhaltene Anzahlungen werden, soweit

vorhanden, bis zur Höhe des ermittelten Bilanzansatzes in Abzug gebracht.

Die Ertragsrealisierung für „Mehrkomponentengeschäfte“ richtet sich nach IAS 18.13. „Mehrkomponentengeschäfte“ sind

Verträge, die neben einer Warenlieferung noch eine Dienst- oder Serviceleistung an einen Abnehmer umfassen. Die beste-

henden Ansatz- und Realisierungskriterien sind für jeden Geschäftsvorfall getrennt anzuwenden.

Vertragliche Leistungen, die auf einen Zeitraum nach dem Bilanzstichtag entfallen und bereits zur Abrechnung gebracht

wurden, werden passivisch abgegrenzt und über die vereinbarte Laufzeit erfolgswirksam aufgelöst.

Annahmen und Schätzungen

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind Annahmen getroffen und Schätzungen verwandt worden, die sich auf

Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge sowie der Aufwendungen ausgewirkt haben. Diese

Annahmen und Schätzungen beziehen sich im Wesentlichen auf die Ermittlung von Nutzungsdauern, Forderungen und den

Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen sowie die Realisierbarkeit aktiver latenter Steuern. Die tatsächlichen Werte

können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Änderungen werden zum Zeitpunkt

einer besseren Kenntnis erfolgswirksam berücksichtigt.

Erläuterungen zur Bilanz

Die Bilanz ist nach lang- und kurzfristigen Vermögenswerten und Schulden gegliedert. Als kurzfristig werden dabei solche

Vermögenswerte und Schulden angesetzt, die innerhalb eines Jahres fällig sind.

Entsprechend IAS 12 werden die latenten Steuern als langfristige Vermögenswerte und Schulden ausgewiesen.

(1) Zahlungsmittel und ZahlungsmitteläquivalenteDie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Schecks, Kassenbestände und Guthaben bei Kreditunter-

nehmen. In den Guthaben bei Kreditunternehmen sind eine Tagesgeldanlage sowie kurzfristige Festgeldanlagen bei der

Commerzbank Essen in Höhe von 9.000 TEuro enthalten. Die Verzinsung beträgt zwischen 3,80 % und 4,25 % p. a.

Die Entwicklung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in der Kapitalflussrechnung dargestellt.

(2) Forderungen und sonstige VermögenswerteDie Restlaufzeit sämtlicher Forderungen beträgt weniger als ein Jahr.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten einen Abgrenzungsbetrag für die am 31. Dezember 2007 noch

nicht abgerechneten Beratungsleistungen an Kunden in Höhe von 1.176.746,24 Euro (Vorjahr: 905.146,24 Euro). Sämtliche

Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren ebenfalls aus Lieferungen und Leistungen.

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Die Fristigkeit sämtlicher aus Lieferung und Leistung resultierenden Forderungen stellt sich folgendermaßen dar:

Überfälligkeit in Tagen in Euro 2007 2006

Nicht wertgemindert und nicht überfällig 10.151.765,99 9.051.715,17

1 bis 30 2.058.844,50 898.607,00

31 bis 90 1.136.042,76 657.499,32

91 bis 180 811.287,01 -32.253,00

181 bis 360 71.026,00 26.061,00

>360 0,00 545.511,41

Gesamt 14.228.966,26 11.147.140,90

Für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden die folgenden Wertberichtigungen vorgenommen:

in Euro 2007 2006

Stand zum 01.01. 24.813,00 68.510,14

Zuführungen 9.752,00 21.595,00

Auflösungen -21.595,00 -65.292,14

Stand zum 31.12. 12.970,00 24.813,00

Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte enthalten Vorauszahlungen in Höhe von 85 TEuro, die im Folgejahr aufwands-

wirksam werden. Der Restbetrag beinhaltet im Wesentlichen Forderungen aus Reisekostenvorschüssen gegenüber Mitar-

beitern, die innerhalb von 90 Tagen fällig sind. Wertberichtigungen wurden keine vorgenommen.

(3) Sachanlagevermögen und immaterielle VermögenswerteSachanlagevermögen

Die Entwicklung des Sachanlagevermögens, welches ausschließlich Betriebs- und Geschäftsausstattung umfasst, stellt sich

wie folgt dar:

in Euro 2007 2006

Kumulierte Anschaffungswerte zum 01.01. 5.927.692,19 5.311.228,02

Zugänge 707.676,59 960.543,76

Abgänge -1.002.860,72 -344.079,59

Stand zum 31.12. 5.632.508,06 5.927.692,19

Kumulierte Abschreibungen zum 01.01. 4.534.627,28 4.111.500,01

Zugänge 779.394,06 764.583,86

Abgänge -993.197,46 -341.456,59

Stand zum 31.12. 4.320.823,88 4.534.627,28

Restbuchwert zum 31.12. 1.311.684,18 1.393.064,91

In den Sachanlagen sind sieben Dienstwagen (Vorjahr: 15 Dienstwagen) enthalten, die im Rahmen von Finanzierungsleasing

dem Anlagevermögen zugeordnet wurden (siehe auch (6)).

Verfügungsbeschränkungen oder an Darlehensgeber verpfändete Vermögenswerte des Anlagevermögens liegen nicht vor.

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ericht 2007

Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar:

in Euro2007

Firmenwerte2007

Software2006

Firmenwerte2006

Software

Kumulierte Anschaffungswerte zum 01.01. 2.950.000,00 766.850,21 2.950.000,00 777.804,17

Zugänge 0,00 274.224,64 0,00 32.467,80

Abgänge 0,00 -3.000,00 0,00 -43.421,76

Stand zum 31.12. 2.950.000,00 1.038.074,85 2.950.000,00 766.850,21

Kumulierte Abschreibungen zum 01.01. 0,00 662.453,96 0,00 617.063,25

Zugänge 0,00 112.567,70 0,00 88.812,47

Abgänge 0,00 -1.167,00 0,00 -43.421,76

Stand zum 31.12. 0,00 773.854,66 0,00 662.453,96

Restbuchwert zum 31.12. 2.950.000,00 264.220,19 2.950.000,00 104.396,25

Die planmäßigen Abschreibungen werden unter dem Posten „Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermö-

genswerte“ erfasst. Außerplanmäßige Abschreibungen wurden im Berichtsjahr nicht vorgenommen.

Aktivierungspflichtige Forschungs- und Entwicklungskosten sind in den beiden letzten Geschäftsjahren nicht angefallen.

Geschäfts- oder Firmenwert

Die segmentbezogene Verteilung des Geschäfts- oder Firmenwerts stellt sich wie folgt dar:

Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts in TEuro 2007

Business Security 838

Government Solutions 773

High Security 1.339

2.950

Der Geschäfts- oder Firmenwert wurde auf die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten gemäß der Management-Struktur des

Konzerns aufgeteilt. Diese zahlungsmittelgenerierenden Einheiten stellen die niedrigste Berichtsebene im Konzern dar, auf

der Geschäfts- oder Firmenwerte durch das Management für interne Steuerungszwecke überwacht werden.

Bei der Überprüfung des Geschäfts- oder Firmenwerts auf eine gegebenenfalls vorliegende Wertminderung gemäß IAS 36

wird im Rahmen des Impairmenttests der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit durch den Nutzungswert

bestimmt. Dieser wird aus den diskontierten Zahlungsströmen der jeweiligen Einheit errechnet. Bei den Berechnungen kam

ein Diskontierungssatz vor Steuern in Höhe von 13,93 % zur Anwendung. Die Planungen basieren auf den Erfahrungen der

Vergangenheit und den Erwartungen des Managements in Bezug auf die künftige Marktentwicklung.

(4) Langfristige FinanzinstrumenteDie innerhalb der langfristigen Finanzinstrumente ausgewiesenen Deckungskapitalanteile aufgrund von Rückdeckungs-

versicherungen betragen 674.313,02 Euro (Vorjahr: 553.498,63 Euro). Sie dienen der Rückversicherung bestehender

Pensionsverpflichtungen von 21 secunet-Mitarbeitern aus übernommenen Pensionszusagen früherer Arbeitgeber. Bei den

bestehenden Rückdeckungsversicherungen handelt es sich nicht um Planvermögen nach IAS 19.

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schluss AG

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69

(5) Latente SteuernIm Berichtsjahr erfolgte eine Neueinschätzung der Realisierbarkeit von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge. Die

Ermittlung des latenten Steueranspruchs erfolgte auf Basis der Planungen der zwei folgenden Geschäftsjahre unter Berück-

sichtigung der Mindestbesteuerung. Es wird erwartet, dass sich die latenten Steueransprüche etwa je zur Hälfte im laufenden

Geschäftsjahr und nach Ablauf von zwölf Monaten realisieren.

Der Betrag der körperschaftssteuerlichen und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge, für die keine latenten Steueransprü-

che angesetzt wurden, beläuft sich zum 31. Dezember 2007 auf 4.748 TEuro bzw. 2.860 TEuro (Vorjahr: 7.332 TEuro

bzw. 3.883 TEuro). Darüber hinaus bestehen in den ausländischen Gesellschaften 970 TEuro Verlustvorträge (Vorjahr:

1.425 TEuro) für die keine latenten Steuern angesetzt werden. Die nicht angesetzten latenten Steueransprüche betragen

1.201 TEuro (Vorjahr: 2.736 TEuro).

Für die Berechnung der inländischen latenten Steuern wird ein Steuersatz von 31,43 % (Vorjahr 40,02 %) zugrunde gelegt.

Dieser Steuersatz beinhaltet Gewerbeertragsteuer und Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag.

Die Zusammensetzung der latenten Steuern im Bilanzansatz stellt sich wie folgt dar:

Bilanzansatz in Euro 31.12.2007 31.12.2006

Aktive latente Steuern

aus Rückstellungen für Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen 151.812,56 174.340,51

aus Verlustvortrag/Jahresergebnis 1.544.151,19 2.093.799,04

aus sonstigen Sachverhalten 26.504,28 -3.653,34

1.722.468,03 2.264.486,21

Passive latente Steuern

aus Forderungen -14.930,19 -39.956,34

aus sonstigen Sachverhalten -9.672,58 -29.170,91

-24.602,77 -69.127,25

Gesamt 1.697.865,26 2.195.358,96

Die Entwicklung der latenten Steuern in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung stellt sich wie folgt dar:

GuV-Aufwand/-Ertrag in Euro 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006

Aktive latente Steuern

aus Rückstellungen für Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen -22.527,95 -29.845,59

aus Verlustvortrag/Jahresergebnis -549.647,85 167.650,07

aus sonstigen Sachverhalten 30.157,62 -92.247,94

-542.018,18 45.556,54

Passive latente Steuern

aus Forderungen 25.026,17 59.970,05

aus sonstigen Sachverhalten 19.498,33 0,00

44.524,50 59.970,05

Gesamt -497.493,68 105.526,59

70

secunet Geschäftsb

ericht 2007

(6) VerbindlichkeitenBis zum 31. Dezember 2004 wurden 56 Leasingverträge für Dienst-Kfz mit einem Netto-Anschaffungswert von 1.445.670,93

Euro (Vorjahr: 1.445.670,93 Euro) abgeschlossen. Diese Leasingverträge sind als Finanzierungsleasing einzustufen und

haben eine Laufzeit von vier Jahren. Leasinggeber ist die Autop Deutschland GmbH & Co. KG, Meerbusch. Die Bilanzierung

der Fahrzeuge erfolgt bei der secunet.

Die Abschreibungen errechnen sich nach der linearen Methode mit einer Laufzeit von vier Jahren. Zum Bilanzstichtag wurde

für die Fahrzeuge ein Restbuchwert von 30.774,74 Euro (Vorjahr: 124.380,85 Euro) bilanziert. Der Ausweis der Verbindlich-

keiten aus Finanzierungsleasing erfolgt mit dem Barwert der Leasingraten. Bei der Ermittlung wurde ein interner Zinssatz

von 3 % zugrunde gelegt.

in Euro31.12.2007 Buchwert

31.12.2007Barwert

31.12.2006Buchwert

31.12.2006 Barwert

Bis zu 1 Jahr 23.668,49 21.029,15 70.147,16 64.194,59

Mehr als 1 Jahr aber weniger als 5 Jahre 0,00 0,00 27.549,83 24.477,67

Gesamt 23.668,49 21.029,15 97.696,99 88.672,26

Die im Geschäftsjahr angefallenen Zinsaufwendungen beliefen sich auf 5.952,57 Euro (Vorjahr: 23.055,78 Euro).

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen handelte es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen

und Leistungen.

Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:

in Euro 31.12.2007 31.12.2006

Abzuführende Lohn- und Kirchensteuer 239.059,63 221.365,67

Abzuführende Sozialversicherungsbeiträge 3.212,56 15.237,14

Abzuführende Umsatzsteuer 550.307,07 473.467,62

Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 40.941,14 47.475,23

Ausstehende Rechnungen 177.921,00 259.173,00

Kosten für Jahresabschluss 47.500,00 48.500,00

Provisionszahlungen 155.927,65 114.717,00

Übrige Verbindlichkeiten 280.907,77 308.447,84

Gesamt 1.495.776,82 1.488.383,50

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Die Fristigkeit der Verbindlichkeiten ergibt sich aus der folgenden Aufstellung:

in Euro Summe Restlaufzeit bis zu 1 JahrRestlaufzeit von 1 bis 5 Jahren

Restlaufzeit über 5 Jahre

2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006

Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an langfristigen Dalehen 0,00 6,82 0,00 6,82 0,00 0,00 0,00 0,00

Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung 4.898.409,90 3.176.472,83 4.898.409,90 3.176.472,83 0,00 0,00 0,00 0,00

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 0,00 21.842,52 0,00 21.842,52 0,00 0,00 0,00 0,00

Finanzleasing- verbindlichkeiten 21.029,15 88.672,26 21.029,15 64.194,59 0,00 24.477,67 0,00 0,00

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.495.776,82 1.488.383,50 1.495.776,82 1.488.383,50 0,00 0,00 0,00 0,00

(7) Sonstige Rückstellungen und PensionsrückstellungenDie Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden aufgrund einzelvertraglicher Zusagen der Gesell-

schaft an die Mitarbeiter gebildet. Pensionsberechtigt sind 22 Mitarbeiter, die in der Vergangenheit bei anderen Unternehmen

beschäftigt waren. Neue Mitarbeiter der secunet sind nicht pensionsberechtigt. Der Pensionsanspruch richtet sich nach dem

Einkommen zum Zeitpunkt des Ausscheidens. Der Anspruch auf jährliches Ruhegeld beginnt bei Vollendung der ersten zehn

Dienstjahre nach dem 30. Lebensjahr und erhöht sich für jedes weitere Jahr der Firmenzugehörigkeit.

Den Gutachten zum 31. Dezember 2007 liegen Trendannahmen für die Gehaltsentwicklung von 2,5 % (Vorjahr: 2,5 %), ein

Rententrend von 1,5 % p.a. (Vorjahr: 1,5 % p.a.), eine Inflationsrate von 1,5 % p.a. (Vorjahr: 1,5 % p.a.) und ein Rechnungs-

zinsfuß von 5,7 % p.a. (Vorjahr: 4,5 % p.a.) zugrunde. Bei der Ermittlung wurden die Richttafeln von Prof. Dr. Klaus Heubeck

des Jahres 2005 zugrunde gelegt.

Der Verpflichtungsumfang zum 31. Dezember 2007 beläuft sich auf 1.052.708,56 Euro. In Höhe der Differenz zum Bilanz-

ansatz von 1.157.978,56 Euro handelt es sich um einen versicherungsmathematischen Verlust. Sofern die nicht realisierten

versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste 10 % des Verpflichtungsumfangs übersteigen, wird dieser übersteigende

Betrag sofort ergebniswirksam erfasst. Im Berichtsjahr wurden 286.032,44 Euro erfolgswirksam als Ertrag erfasst.

72

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Die Pensionsrückstellungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

in Euro 2007 2006

Stand zum 01.01. 1.369.370,00 1.189.664,56

Dienstzeitaufwand 103.715,00 159.796,00

Zinsaufwand 65.581,00 70.183,00

Abgänge 0,00 -50.273,56

Anpassungsbetrag aufgrund erfasster Versicherungsmathematischer Verluste/Gewinne -286.032,44 0,00

Pensionsaufwand -116.736,44 179.705,44

Erfolgsneutrale Übertragung -94.655,00 0,00

Stand zum 31.12. 1.157.978,56 1.369.370,00

Die Aufwendungen aus den Zusagen werden gemäß versicherungsmathematischen Gutachten über die Dienstzeit der

Beschäftigten verteilt und bestehen aus dem Zinsaufwand, Dienstzeitaufwand und den für das laufende Jahr erfassten ver-

sicherungsmathematischen Gewinnen, die unter dem Personalaufwand ausgewiesen werden.

Die Pensionsverpflichtung (DBO) hat sich in den letzten fünf Jahren wie folgt entwickelt:

Jahr Barwert in Euro

2003 517.714

2004 902.891

2005 1.310.402

2006 1.457.349

2007 1.052.709

Zu einer Inanspruchnahme der Rückstellung kam es 2007 nicht. Den Pensionsverpflichtungen stehen Deckungskapitalanteile

aufgrund von Rückdeckungsversicherungen, die kein Planvermögen i.S.d. IAS 19 darstellen, in Höhe von 674.313,02 Euro

gegenüber.

Die erfahrungsbedingten Anpassungen der Schulden des Plans haben im Geschäftsjahr im Konzern -399.525,00 Euro

(Vorjahr: -65.925,00 Euro) erreicht.

Zum 31. Dezember 2008 wird unter Berücksichtigung eines Jahresaufwands von 127.877,00 Euro eine Pensionsrückstellung

in Höhe von 1.285.856,00 Euro erwartet.

secunet hat im Berichtsjahr 1.049 TEuro (Vorjahr: 1.001 TEuro) Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung gezahlt, die

als beitragsorientierter Versorgungsplan anzusehen ist. Bei beitragsorientierten Versorgungsplänen geht das Unternehmen

über die Entrichtung von Beitragszahlungen hinaus keine weiteren Verpflichtungen ein. Die Aufwendungen werden im Per-

sonalaufwand ausgewiesen.

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Die sonstigen Rückstellungen haben alle eine Laufzeit von unter einem Jahr. Die Entwicklung wird in der folgenden Tabelle

dargestellt:

in Euro 01.01.2007Inanspruch-

nahme Auflösung Zuführung 31.12.2007

Jahresabschlussvergütung 1.681.768,00 -1.681.727,00 -41,00 2.232.037,00 2.232.037,00

Rückständiger Urlaub 322.808,00 -322.808,00 0,00 388.558,00 388.558,00

Berufsgenossenschafts- beiträge 75.000,00 -75.000,00 0,00 71.000,00 71.000,00

Sonstige 595.800,21 -492.591,11 -103.209,10 941.400,00 941.400,00

Gesamt 2.675.376,21 -2.572.126,11 -103.250,10 3.632.995,00 3.632.995,00

Die unter dem Punkt „Sonstige“ ausgewiesenen Werte beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für noch zu erbringende

projektbezogene Leistungen. Der Zeitraum der Erbringung ist vom jeweiligen Kundenprojekt abhängig und liegt im Durch-

schnitt bei 180 Tagen.

(8) EigenkapitalDie Entwicklung des Eigenkapitals des Konzerns ist im Konzerneigenkapitalspiegel dargestellt.

Die secunet AG hält am Bilanzstichtag 30.498 eigene Aktien (Vorjahr: 31.938). Sie entsprechen einem Anteil von 0,469 %

des gezeichneten Kapitals (Vorjahr: 0,491 %).

Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert 6.500.000,00 Euro. Es ist eingeteilt in 6.500.000 nennwertlose auf den Inhaber

lautende Stückaktien. Alle Aktien sind voll eingezahlt. Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie ergibt sich bei einem Jahres-

überschuss von 2.694.952,32 Euro in Höhe von 0,42 Euro pro Aktie (6.468.720 Aktien) nach 0,34 Euro (6.446.225 Aktien)

im Vorjahr.

Das verwässerte Ergebnis pro Aktie ergibt sich in Höhe von 0,41 Euro pro Aktie (6.500.000 Aktien) nach 0,33 Euro (6.500.000

Aktien) im Vorjahr.

Die gegenüber dem Vorjahr unveränderte Kapitalrücklage der secunet resultiert in Höhe von 1.902.005,80 Euro aus Ein-

zahlungen der Gesellschafterin vor Umwandlung der secunet in eine Aktiengesellschaft. 20.020.000,00 Euro betreffen das

Agio aus dem Börsengang.

Im kumulierten sonstigen Gesamtergebnis sind ausschließlich Währungskursdifferenzen aus der Umrechnung der auslän-

dischen Abschlüsse enthalten.

Für das Jahr 2006 wurde keine Dividende ausgezahlt. Für das Jahr 2007 hat der Vorstand der secunet AG keine Dividende

vorgeschlagen.

Aktienoptionsprogramm

secunet konnte aufgrund der Ermächtigung durch die Hauptversammlung vom 29. Mai 2001 in der Zeit vom 1. Juli 2001 bis

zum 31. Dezember 2002 insgesamt 100.000 Aktienoptionen an Mitarbeiter und Vorstände sowie in der Zeit vom 2. Januar

2002 bis zum 11. Januar 2002 insgesamt 6.500 Wandelschuldverschreibungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats ausge-

ben, die aus eigenen Aktien bedient wurden. Zu diesem Zweck hatte secunet in den Vorjahren 83.688 eigene Aktien zu einem

durchschnittlichen Kurs von 3,41 Euro zurückgekauft. Zum Ende des Geschäftsjahres 2007 wurden von der Gesellschaft

noch 30.498 Aktien gehalten (Vorjahr: 31.938).

74

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Die nennwertlosen Stückaktien besitzen einen rechnerischen Nennwert von 103.739,83 Euro. Dies entspricht einem

Anteil von 0,5 % (Vorjahr 0,5 %) des gezeichneten Kapitals. Der Bilanzansatz in Höhe von 103.739,83 Euro (Vorjahr:

108.974,77 Euro) wird in einer eigenen Zeile offen vom Eigenkapital abgesetzt.

Im Geschäftsjahr 2001 wurden 35.200 Aktienoptionen an Mitarbeiter für einen Bezugskurs von 3,00 Euro ausgegeben.

50 % der Optionen konnten frühestens im April 2004 und weitere 50 % frühestens ab November 2004 eingelöst werden.

Im Geschäftsjahr 2002 wurden 31.610 Aktienoptionen an Mitarbeiter für einen Bezugskurs von 3,00 Euro ausgegeben. 50 %

der Optionen können frühestens ab Dezember 2004 und weitere 50 % frühestens ab Dezember 2005 eingelöst werden.

Im Geschäftsjahr 2007 sind insgesamt 1.440 Aktienoptionen zu einem durchschnittlichen Ausübungskurs von 6,36 Euro

(XETRA) eingelöst worden. Zum Bilanzstichtag sind keine Optionen mehr ausstehend. Im Gehaltsaufwand 2007 sind wie

bereits im Vorjahr keine anteiligen Aufwendungen aus dem Aktienoptionsprogramm mehr enthalten.

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung

(9) UmsatzerlöseDie Umsätze des Jahres 2007 stellen sich wie folgt dar:

in Euro 2007 2006

Beratung (secunet-Dienstleistungen) 18.982.343,84 17.899.536,75

Speziallösungen (secunet-Produkte) 21.348.207,89 17.032.808,12

Bundlelösungen (Lösungsgestaltung mit Fremdprodukten) 0,00 488.031,85

Partnervertrieb (Fremdprodukte) 953.169,33 1.072.428,12

Gesamt 41.283.721,06 36.492.804,84

Insgesamt wurden im Inland Umsätze in Höhe von 32.141.443,80 Euro (Vorjahr: 34.090.817,00) erwirtschaftet. Der Aus-

landsanteil am Umsatz betrug 9.142.277,26 Euro (Vorjahr: 2.401.987,84 Euro).

(10) Sonstige betriebliche ErträgeDie sonstigen betrieblichen Erträge setzten sich in den abgelaufenen Geschäftsjahren wie folgt zusammen:

in Euro 2007 2006

Erlöse aus Verwaltungsleistungen und Vermietung 81.964,61 94.526,94

Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 103.250,10 172.332,79

Erträge aus der Inanspruchnahme von Rückstellungen 379.071,51 1.023.173,72

Übrige 191.556,11 228.443,86

Gesamt 755.842,33 1.518.477,31

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(11) Materialaufwand

in Euro 2007 2006

Aufwendungen für bezogene Waren 9.158.247,49 9.124.074,89

Aufwendungen für bezogene Leistungen 2.858.374,39 2.063.096,50

Gesamt 12.016.621,88 11.187.171,39

(12) Personalaufwand

in Euro 2007 2006

Gehälter 12.527.192,18 12.296.432,07

Jahresabschlussvergütung und Tantiemen 2.141.305,00 1.604.224,06

Mehrarbeitsvergütung 80,32 4.633,91

Sonstige Gehaltsaufwendungen 139.297,34 42.920,77

Gehälter, gesamt 14.807.874,84 13.948.210,81

Arbeitgeberanteil zur Sozialversicherung 2.510.515,60 2.349.205,26

Berufsgenossenschaft 76.438,27 75.000,00

Soziale Abgaben 2.586.953,87 2.424.205,26

Pensionsaufwand -116.736,44 179.705,44

Beihilfen 11.009,73 5.918,72

Aufwand für Altersversorgung -105.726,71 185.624,16

Personalaufwand 17.289.102,00 16.558.040,23

Im Geschäftsjahr 2007 wurden im Konzern durchschnittlich 230 Mitarbeiter beschäftigt, im Jahr zuvor waren es 218 Mitar-

beiter (ohne Vorstand).

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(13) Sonstige betriebliche AufwendungenDie sonstigen betrieblichen Aufwendungen stellen sich wie folgt dar:

in Euro 2007 2006

Mieten/Leasing 1.811.942,20 1.529.226,21

Reisekosten 1.061.990,71 1.034.190,89

Werbeaufwand 887.275,55 637.548,90

Zuführung zu Rückstellungen 823.637,07 472.308,94

Kfz-Kosten 673.280,12 595.183,72

Sonstige Beratung, Gutachten, Auskünfte 450.182,81 290.318,92

EDV-Kosten 407.838,50 227.869,66

Personalnebenkosten 361.546,24 219.950,24

Porto-, Telefonkosten und Bankspesen 329.109,81 271.220,75

Provisionen und Lizenzen 252.238,00 195.559,33

Instandhaltung/Wartung 191.835,18 207.546,73

Versicherungen 161.383,81 138.120,85

Beiträge/Gebühren 143.713,09 117.417,05

Sonstige Fremdleistungen 140.324,70 395.649,34

Wirtschaftsprüfung/Pensionsgutachten 125.665,15 102.879,11

Bewirtung/Repräsentation 86.854,76 86.358,62

Büromaterial 70.254,09 72.032,72

Rechtsberatung 68.092,01 15.390,88

Fachbücher und Drucke 23.522,43 24.188,55

Ausbuchung von Forderungen 7.541,44 54.881,06

Sonstige Verwaltungsleistungen 0,00 83.000,00

Übrige 289.063,03 473.914,94

Gesamt 8.367.290,70 7.244.757,41

(14) Zinserträge/-aufwendungenDer Zinsertrag in Höhe von 220.494,24 Euro (Vorjahr: 201.815,23 Euro) ergibt sich aus den Erträgen der Fest- und Tages-

geldanlagen bei Banken.

Der Zinsaufwand des Jahres 2007 von 21.067,31 Euro (Vorjahr: 27.425,40 Euro) beinhaltet im wesentlichen Zinseffekte aus

Dienstwagenleasing sowie kurzfristige Finanzierungskosten der ausländischen Gesellschaften.

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(15) Steuern vom Einkommen und vom ErtragIm Berichtsjahr sind tatsächliche Steuern in Höhe von 472.572,94 Euro angefallen (Vorjahr: 295.044,24 Euro).

Der Ertragsteueraufwand entwickelt sich aus dem theoretischen Steueraufwand. Dabei wird ein Steuersatz in Höhe von

40,02 % (Vorjahr: 40,0 %) auf das Ergebnis vor Steuern angewendet. Der sich bei der Anwendung des Steuersatzes der

secunet AG ergebende Steueraufwand lässt sich wie folgt überleiten:

in Euro 2007 2006

Konzernergebnis vor Steuern 3.665.018,94 2.365.361,56

Erwarteter Steueraufwand -1.466.740,58 -946.144,62

Steuereffekt aus der Änderung von Steuersätzen -283.063,00 0,00

Nutzung Verlustvorträge 687.435,78 731.583,82

Sonstige Sachverhalte 92.301,18 25.043,13

Effektiver Steueraufwand -970.066,62 -189.517,67

Die latenten Steuern wurden auf Basis der aufgrund der Unternehmenssteuerreform 2008 anzuwendenden Steuersätze

gebildet. Aus der Neubewertung der aktiven und passiven latenten Steuern zum 31. Dezember 2007 resultiert ein steuerlicher

Einmaleffekt in Höhe von -283.063,00 Euro.

Der effektive Steuersatz, bezogen auf das Konzernergebnis vor Steuern, beträgt im Berichtsjahr 26,47 % (Vorjahr:

12,47 %).

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung stellt die Veränderung der Zahlungsmittel im Laufe des Berichtsjahres dar. Dabei wird unterschieden

nach Zahlungsströmen aus der Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Zu den liquiden Mitteln rechnen der

Kassenbestand, die laufenden Bankkonten sowie die Fest- und Tagesgeldkonten bei Banken.

Der Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit wurde nach der indirekten Methode ermittelt.

Segmentberichterstattung

Im Geschäftsjahr 2007 hat sich secunet eine neue kundenbezogene Unternehmensstruktur gegeben. Der Konzern gliedert

sich nun in den Unternehmensbereich Public Sector mit den Geschäftsbereichen Hochsicherheit und Government sowie in

den Unternehmensbereich Private Sector mit den dazugehörigen Geschäftsbereichen Business Security und Automotive.

Die Geschäftsbereiche Hochsicherheit, Government sowie Business Security werden als separate Segmente in der Seg-

mentberichterstattung ausgewiesen, da sie mindestens ein Größenkriterium des IFRS 8.13 erfüllen. Der Geschäftsbereich

Automotive erfüllt keine der in IFRS 8.13 angeführten Größenmerkmale und wird daher zusammen mit dem Bereich Over-

head als „andere Segmente“ ausgewiesen.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Aufteilung nach Segmenten

in TEuro BusinessSecurity

Govern-ment

Hoch-sicherheit

andereSegmente Überleitung

Konzern 2007

Konzern 2006

Segmenterlöse extern 11.293 10.412 18.028 2.132 -581 41.284 36.493

Segmenterlöse intern 534 2 204 194 -934 0 0

Segmentergebnis (EBIT) 1.196 1.664 1.304 -863 174 3.475 2.168

Firmenwerte 838 773 1.339 0 0 2.950 2.950

Segmentvermögen 5.842 3.385 7.291 13.290 -755 29.053 22.787

Segmentschulden 4.536 2.415 4.678 3.631 -3.493 11.767 9.191

Investitionen 244 211 309 70 270 1.104 1.312

Abschreibungen -91 -31 -114 -853 197 -892 -853

Wesentliche Aufwendungen

Personalaufwand -4.520 -4.596 -3.851 -4.322 0 -17.289 -16.558

Materialaufwand -2.565 -1.059 -9.402 -100 1.109 -12.017 -11.187

Die für einen Vorjahresvergleich notwendigen Vergleichsdaten stehen nicht zur Verfügung, da eine entsprechende Anpas-

sung des Vorjahres an die neue Unternehmensstruktur aufgrund des damit verbundenen erheblichen Aufwands nicht vorge-

nommen wurde. Es werden die aggregierten Konzerndaten für das laufende Geschäftsjahr dem Vorjahr gegenübergestellt,

da es sich dabei um die alte Segmentabgrenzung handelt.

Der Geschäftsbereich Hochsicherheit befasst sich mit den hochkomplexen Sicherheitsanforderungen von Behörden und

Streitkräften sowie internationalen Organisationen. Kernstück des Angebots ist die mit dem Bundesamt für Sicherheit in der

Informationstechnik (BSI) entwickelte Sichere Inter-Netzwerk Architektur SINA.

Der Geschäftsbereich Government unterstützt Behördenkunden im In- und Ausland bei allen Themen rund um e-Government

und IT-Sicherheit. Darunter fallen biometrische Lösungen und hoheitliche Dokumente, die elektronische Gesundheitskarte

(e-Health), Sicherheitsvalidierung sowie Secure Web Solutions. Der Geschäftsbereich betreibt eine vom BSI zertifizierte

Prüfstelle für IT-Konformität.

Für die Mitarbeiter im Bereich Business Security stehen die Sicherheitsthemen von Industrieunternehmen im Vordergrund.

Zur Angebotspalette gehören unter anderem Identity Management Systeme, Qualifizierte Massensignaturlösungen zur

elektronischen Rechnungstellung, Public-Key-Infrastrukturen sowie Network Security. In allen Bereichen werden Analysen,

Beratungen sowie Komplettlösungen individuell erstellt.

Der Geschäftsbereich Automotive befasst sich mit den Fragen der IT-Sicherheit, die Automobilhersteller zu lösen haben.

Da immer mehr Fahrzeugfunktionen in Software umgesetzt werden, wird es für Automobilhersteller und Zulieferer immer

wichtiger, dass verbaute Hard- und Softwarekomponenten vor unbefugter Veränderung geschützt sind.

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ort Aufsichtsrat B

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schluss AG

Service

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Die Innenumsätze weisen die Umsatzbeziehungen zwischen den Konzerngesellschaften aus. Die Verrechnungspreise ent-

sprechen grundsätzlich den Preisen wie unter fremden Dritten.

Die Konsolidierung umfasst im Wesentlichen die Eliminierung von konzerninternen Vermögenswerten, Schulden,

Aufwendungen und Erträgen. Die Rechnungslegungsgrundsätze für die Segmente sind die gleichen wie die für den

Konzernabschluss.

Im laufenden Geschäftsjahr wurde der Geschäfts- oder Firmenwert erstmalig auf die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten

gemäß der neuen Unternehmensstruktur aufgeteilt.

Das Segmentvermögen und die Segmentverbindlichkeiten leiten sich wie folgt auf die Vermögenswerte bzw. Verbindlich-

keiten gemäß der Bilanz über:

in TEuro 31.12.2007 31.12.2006

Segmentvermögen 29.053 22.787

+ Forderungen aus Ertragsteuern 0 283

+ Aktive latente Steuern 1.722 2.265

Vermögenswerte gemäß Bilanz 30.775 25.335

in TEuro 31.12.2007 31.12.2006

Segmentschulden 11.767 9.191

+ Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 192 0

+ Passive latente Steuern 25 69

Verbindlichkeiten gemäß Bilanz 11.984 9.260

Kapitalmanagement

Unser Kapitalmanagement orientiert sich in erster Linie an den gesellschaftsrechtlichen Bestimmungen und Erfordernissen.

Dabei besteht das zu steuernde Eigenkapital in den Fällen, in denen keine gesonderten Bestimmungen zu beachten sind,

aus dem bilanziellen Eigenkapital. Ansonsten wird das bilanzielle Eigenkapital jeweils an die aufsichtsrechtlichen oder ver-

traglichen Vorgaben angepasst.

80

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Sonstige Anhangangaben

FinanzinstrumenteRisiken aus Finanzinstrumenten

Die aus den Finanzinstrumenten resultierenden Risiken betreffen Liquiditäts- und Ausfallrisiken.

Liquiditätsrisiken

Zur Sicherstellung ausreichender Finanzmittel erstellt der Konzern im Rahmen der Dreijahresplanung einen detaillierten Liqui-

ditätsplan. Dieser wird monatlich mit den Zahlen des Monatsabschlusses verglichen und analysiert.

Das Finanzwesen meldet dem Finanzvorstand täglich den aktuellen Stand der Zahlungsmittel. In Verbindung mit einem

permanenten Mahnwesen stellt dies einen hohen Kassenbestand sicher.

Aufgrund der hohen Finanzmittelbestände ergab sich für den Konzern bisher keine Notwendigkeit für eine Kreditlinie.

Ausfallrisiken

Ausfallrisiken bzw. Risiken, dass Vertragspartner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht nachkommen, wird durch

Genehmigungs- und Kontrollverfahren begegnet.

Ferner nimmt der Konzern regelmäßige Einschätzungen zur Zahlungsfähigkeit seiner Kunden vor.

Die maximale Höhe der für den Konzern bestehenden Ausfallrisiken ergibt sich aus dem gesamten Forderungsbestand.

Für den Konzern bestehen keine außergewöhnlichen Ausfallrisiken hinsichtlich einzelner Vertragspartner oder Gruppen von

Vertragspartnern. Ausfallrisiken werden durch Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Eine Konzentration von Ausfallrisiken auf einzelne Kunden besteht nicht. Insgesamt wird das Ausfallrisiko als gering einge-

schätzt.

Sonstige Angaben zu Finanzinstrumenten

Im Berichtsjahr wurde keine Umklassifizierung von finanziellen Vermögenswerten in eine andere Bewertungskategorie des

IAS 39 vorgenommen. Mit Ausnahme der Deckungskapitale aus Rückdeckungsversicherungen wurden keine finanziellen

Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert eingestuft.

Für kurzfristige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten stellt der jeweilige Buchwert eine angemessene Annähe-

rung des beizulegenden Zeitwerts im Sinne der IFRS dar.

Der beizulegende Zeitwert der langfristigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte entspricht dem Buchwert. Es handelt

sich um Rückkaufswerte.

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ort Aufsichtsrat B

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schluss AG

Service

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Zusatzangaben Finanzinstrumente

Bilanzieller Wertansatz nach IAS 39

in Euro Buchwert

31.12.2007

AusgereichteForderungenund Kredite Leasing

Verbindlich- keiten zu

fortgeführtenAnschaffungs-

kosten

Bewertungnach anderen

Standards

Aktiva


Zahlungsmittel 10.098.588,36 10.098.588,36 0,00

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 13.309.933,47 13.309.933,47 0,00

Forderungen verbundener Unternehmen 906.062,79 906.062,79 0,00

Vorräte 1.550.324,06 1.550.324,06

Sonstige Vermögenswerte 115.067,74 115.067,74 0,00

Forderungen Ertragsteuern 0,00 0,00


Sachanlagevermögen 1.311.684,18 1.311.684,18

Immaterielle Vermögenswerte 264.220,19 264.220,19

Geschäfts- oder Firmenwert 2.950.000,00 2.950.000,00

Langfristige Finanzinstrumente 686.258,02 686.258,02

Latente Steuern 1.722.468,03 1.722.468,03

Vermögenswerte, gesamt 32.914.606,84 24.429.652,36 0,00 0,00 8.484.954,48

in Euro Buchwert

31.12.2007




kosten


Standards

Passiva


Finanzleasingverbindlichkeiten 21.029,15 21.029,15 0,00

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 4.898.409,90 4.898.409,90 0,00

Verbindlichkeiten verbundener Unternehmen 0,00 0,00

Sonstige Rückstellungen 3.632.995,00 3.632.995,00

Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 192.257,00 192.257,00

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.495.776,82 1.495.776,82 0,00



Finanzleasingverpflichtungen 0,00 0,00

Latente Steuern 24.602,77 24.602,77

Pensionsrückstellungen 1.157.978,56 1.157.978,56

Fremdmittel, gesamt 11.983.752,98 0,00 21.029,15 6.394.186,72 5.568.537,11

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

in Euro Buchwert

31.12.2006




kosten


Standards

Aktiva


Zahlungsmittel 8.430.450,62 8.430.450,62 0,00

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 11.122.327,90 11.122.327,90 0,00

Forderungen verbundener Unternehmen 448.646,50 448.646,50 0,00

Vorräte 534.587,25 534.587,25

Sonstige Vermögenswerte 189.335,24 189.335,24 0,00

Forderungen Ertragsteuern 282.868,91 282.868,91


Sachanlagevermögen 1.393.064,91 1.393.064,91

Immaterielle Vermögenswerte 104.396,25 104.396,25

Geschäfts- oder Firmenwert 2.950.000,00 2.950.000,00

Langfristige Finanzinstrumente 564.371,63 564.371,63

Latente Steuern 2.264.486,21 2.264.486,21

Vermögenswerte, gesamt 28.284.535,42 20.190.760,26 0,00 0,00 8.093.775,16

in Euro Buchwert

31.12.2006




kosten


Standards

Passiva


Finanzleasingverbindlichkeiten 64.194,59 64.194,59 0,00

Darlehen 6,82 6,82 0,00

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.176.472,83 3.176.472,83 0,00

Verbindlichkeiten verbundenerUnternehmen 21.842,52 21.842,52


Umsatzabgrenzungsposten 328.348,49 328.348,49

Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 0,00 0,00

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.488.383,50 1.488.383,50 0,00



Finanzleasingverpflichtungen 24.477,67 24.477,67 0,00

Latente Steuern 69.127,25 69.127,25

Pensionsrückstellungen 1.369.370,00 1.369.370,00

Fremdmittel, gesamt 9.260.277,00 6,82 88.672,26 4.664.856,33 4.506.741,59

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schluss AG

Service

83

Das Nettoergebnis (Gewinn +/Verlust -) aus Finanzinstrumenten ergibt sich für die beiden Geschäftsjahre in folgender

Höhe:

in Euro 2007 2006

Ausgereichte Forderungen und Kredite 231.885,14 244,933,16

Langfristige Finanzinstrumente 45.251,19 0,00

Leasing 5.952,15 7.320,00

Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten -21.067,31 -27.425,40

Gesamt 262.021,17 224.827,76

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Gesellschaft resultieren vor allem aus langfristigen Mietverträgen für Büro-

räume. Im Berichtsjahr wurden 13 Leasingverträge (Vorjahr: 13) für Dienst-Kfz mit einem Netto-Anschaffungswert von

425.852,31 Euro (Vorjahr: 414.303,17 Euro) als Ersatz für abgelaufene Leasingverträge abgeschlossen. Diese Verträge sind

als Operating-Leasingverhältnis einzustufen und haben eine Laufzeit von vier Jahren. Leasinggeber ist die Mobility Concept

GmbH, Unterhaching. Die Bilanzierung dieser Fahrzeuge erfolgt beim Leasinggeber. Im Berichtsjahr wurden hierfür Leasing-

zahlungen in Höhe von 418.890,19 Euro geleistet (Vorjahr: 317.992,60 Euro).

Nominal/in Euro 2007 2006

Langfristige Mietverpflichtungen für diverse Büroräume 5.243.059,42 3.110.199,31

Mietverpflichtung für Betriebs- und Geschäftsausstattung 1.076.534,18 1.045.324,74

Gesamt 6.319.593,60 4.155.524,05

Die Fristigkeit der Verpflichtungen stellt sich wie folgt dar:

Nominal/in Euro 2007 2006

Bis zu 1 Jahr 2.092.130,61 1.395.476,63

Mehr als 1 Jahr aber weniger als 5 Jahre 3.793.855,83 2.760.047,42

Mehr als 5 Jahre 433.607,16 0,00

Gesamt 6.319.593,60 4.155.524,05


Für die secunet AG ist die gem. § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung abgegeben und den Aktionären zugänglich gemacht

worden.

Organe

Vorstände der Gesellschaft waren im Berichtsjahr:

Dr. rer. nat. Rainer Baumgart, Vorstandsvorsitzender

Dipl.-Ingenieur Thomas Koelzer

Dipl.-Betriebswirt (FH) Thomas Pleines

84

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Im Jahr 2007 wurden für Dienstleistungen des Konzernabschlussprüfers BDO Deutsche Warentreuhand AG, Zweignieder-

lassung Essen, 40 TEuro für die Abschlussprüfung, 23 TEuro für Steuerberatungsleistungen, 6 TEuro für sonstige Prüfungen

und 1 TEuro für sonstige Leistungen als Aufwand geglichen.

Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen

Beziehungen zu nahestehenden PersonenDer Ausweis der individualisierten Bezüge von Vorstand und Aufsichtsrat erfolgt innerhalb des Konzernlageberichts im

Rahmen des Vergütungsberichts.

Die Vergütung des Managements in Schlüsselpositionen gliedert sich gemäß IAS 24 in die folgenden Kategorien:

in TEuro 2007 2006

Vorstand

Kurzfristig fällige Leistungen 517,9 1.196,6

Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses -54,5 19,6

Aktienbasierte Vergütung 0,00 25,6

Gesamt 463,4 1.247,2

Aufsichtsrat

Kurzfristig fällige Leistungen 34,5 32,0

Durch die unter Punkt (7) beschriebenen Parameteränderungen ergab sich im Geschäftsjahr 2007 eine Auflösung der im

Vorjahr gebildeten Pensionsrückstellung.

Im Personalaufwand 2007 sind Zahlungen an ein früheres Vorstandsmitglied in Höhe von 50 TEuro enthalten.

Beziehungen zu nahestehenden Unternehmensecunet ist eine „50 % plus eine Aktie“-Tochter der Giesecke & Devrient GmbH, München. Die secunet wird mit ihrem

Konzernabschluss in den Konzernabschluss der Giesecke & Devrient GmbH einbezogen.

Als weiteres nahestehendes Unternehmen ist die RWTÜV AG zu bewerten, die einen Anteil von 26,4 % hält.

Die folgenden Transaktionen wurden im oben genannten Zeitraum mit Unternehmen aus dem Konzernverbund der Giesecke

& Devrient GmbH durchgeführt:

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ort Aufsichtsrat B

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schluss AG

Service

85

1. Umsätze aufgrund von Dienstleistungen mit verbundenen Unternehmen aus dem Giesecke & Devrient-Konzern

in Euro 2007 2006

Giesecke & Devrient GmbH, München 2.376.953,81 1.386.833,08

Venyon GmbH, München 130.950,00 17.169,30

Papierfabrik Louisenthal GmbH, Gmund 50.316,46 51.331,62

G&D s.a., Belgien 8.971,65 0,00

Huangshi WanDa Security Card Co. Ltd., Huangshi, China 8.816,78 0,00

Jiang Xi G&D Chip Card, China 8.700,53 0,00

Giesecke & Devrient Egypt Services, LLC., Ägypten 5.881,37 37.433,07

Giesecke & Devrient Asia Pte. Ltd., Singapur 0,00 -468,59

Gesamt 2.590.590,60 1.492.298,48

Alle Geschäfte wurden zu Marktpreisen abgewickelt.

2. Bezogene Leistungen von verbundenen Unternehmen aus dem Giesecke & Devrient-Konzern

in Euro 2007 2006

Giesecke & Devrient GmbH, München 4.772,45 356.175,06

Giesecke & Devrient GB Ltd., Wembley, GB 25.473,07 0,00

Gesamt 30.245,52 356.175,06

Alle Geschäfte wurden zu Marktpreisen abgewickelt.

3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen aus dem Giesecke & Devrient-Konzernin Euro 2007 2006

Giesecke & Devrient GmbH, München 900.181,42 425.895,48

Giesecke & Devrient Egypt Services, LLC., Ägypten 5.881,37 0,00

Papierfabrik Louisenthal GmbH, Gmund 0,00 5.850,63

Venyon GmbH, München 0,00 16.900,39

Gesamt 906.062,79 448.646,50

4. Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen aus dem Giesecke & Devrient-Konzern

in Euro 2007 2006

Giesecke & Devrient GmbH, München 0,00 21.842,80

Gesamt 0,00 21.842,80

Es wurden keine Geschäfte mit Unternehmen getätigt, die in einem Beteiligungsverhältnis zur Giesecke & Devrient GmbH

stehen.

Mit der RWTÜV AG und Tochtergesellschaften wurden im Berichtszeitraum keine Umsätze (Vorjahr: 1 TEuro) und ein

Aufwand in Höhe von 579 TEuro (Vorjahr: 533 TEuro) abgerechnet. Alle Geschäfte erfolgten zu Marktpreisen.

Zum Bilanzstichtag bestanden gegenüber dem RWTÜV-Konzern weder Forderungen (Vorjahr: keine) noch Verbindlichkeiten

(Vorjahr: keine).

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag lagen nicht vor.

Der Vorstand



Erklärung der gesetzlichen Vertreter

„Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernab-

schluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns

vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des

Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesent-

lichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.“


Vorw

ort Aufsichtsrat B

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schluss AG

Service

87

secunet Security Networks Aktiengesellschaft, EssenBestätigungsvermerk des Konzernabschlussprüfers

Wir haben den von der secunet Security Networks Aktiengesellschaft, Essen, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend

aus Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang – sowie

den Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2007 bis zum 31. Dezem-

ber 2007 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns nach

den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrecht-

lichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den

Konzernabschluss und den Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)

festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu pla-

nen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss

unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Bericht über die Lage der Gesellschaft

und des Konzerns vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender

Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit

und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksich-

tigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie

Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und in dem Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns

überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den

Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzie-

rungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdi-

gung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses sowie des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns.

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den

IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrecht-

lichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften

ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der

Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt ins -

gesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

zutreffend dar.


BDO Deutsche Warentreuhand Aktiengesellschaft

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rittmann Fritz

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Aktiva in Euro Anhang 31.12.2007 31.12.2006

A. Anlagevermögen

I. Immaterielle Vermögensgegenstände 2.468.477,00 2.507.199,00

II. Sachanlagen 1.256.570,00 1.229.378,00

III. Finanzanlagen 2.782.605,70 2.070.582,31

Anlagevermögen, gesamt (1) 6.507.652,70 5.807.159,31

B. Umlaufvermögen

I. Vorräte (2) 2.725.545,95 1.439.733,49

II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (3) 10.256.111,42 8.618.221,00

III. Wertpapiere (4) 103.739,83 108.974,77

IV. Liquide Mittel (5) 10.760.112,21 7.741.405,92

Umlaufvermögen, gesamt 23.845.509,41 17.908.335,18

C. Rechnungsabgrenzungsposten 68.270,17 102.659,90

Aktiva, gesamt 30.421.432,28 23.818.154,39

Passiva in Euro Anhang 31.12.2007 31.12.2006

A. Eigenkapital

I. Gezeichnetes Kapital 6.500.000,00 6.500.000,00

II. Kapitalrücklage 21.656.305,42 21.656.305,42

III. Rücklage für eigene Anteile 103.739,83 108.974,77

IV. Bilanzverlust -8.639.032,56 -11.603.208,58

Eigenkapital, gesamt (6) 19.621.012,69 16.662.071,61

B. Rückstellungen (7) 4.837.227,65 3.617.466,54

C. Verbindlichkeiten (8) 5.402.488,14 3.210.267,75

D. Rechnungsabgrenzungsposten 560.703,80 328.348,49

Passiva, gesamt 30.421.432,28 23.818.154,39

Jahresabschluss der AG

Bilanz der secunet Security Networks AG zum 31. Dezember 2007 (nach HGB)

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schluss AG

Service

89

in Euro Anhang 2007 2006

Umsatzerlöse (9) 38.420.698,78 34.465.066,88

Erhöhung/Verminderung des Bestandes an unfertigen Leistungen 271.600,00 265.837,00

Sonstige betriebliche Erträge (10) 667.658,83 1.413.410,86

Materialaufwand (11) -11.334.349,38 -10.819.051,31

Personalaufwand (12) -16.178.901,52 -15.296.573,78

Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen (13) -974.304,57 -888.978,10

Sonstige betriebliche Aufwendungen (14) -7.735.301,28 -7.126.421,42

Finanzergebnis (15) 304.568,05 225.549,12

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 3.441.668,91 2.238.839,25

Steuern (16) -482.727,83 -278.805,21

Jahresüberschuss 2.958.941,08 1.960.034,04

Entnahme aus Rücklage für eigene Anteile 5.234,94 59.796,36

Verlustvortrag -11.603.208,58 -13.623.038,98

Bilanzverlust -8.639.032,56 -11.603.208,58

Gewinn-und-Verlust-Rechnung der secunet Security Networks AG für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2007 (nach HGB)

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Anschaffungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte

in EuroStand zum

01.01.2007 Zugänge Umbuchung AbgängeStand zum 31.12.2007

Stand zum 01.01.2007 Zugänge Abgänge

Stand zum 31.12.2007



I. Immaterielle Vermögensgegenstände

Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 246.911,80 120.000,00 0,00 0,00 366.911,80 238.841,80 32.367,00 0,00 271.208,80 95.703,00 8.070,00

Software 595.064,26 147.869,80 0,00 -3.000,00 739.934,06 505.195,26 75.771,80 -1.167,00 579.800,06 160.134,00 89.869,00

Geschäfts- oder Firmenwert 2.950.000,00 0,00 0,00 0,00 2.950.000,00 540.740,00 196.620,00 0,00 737.360,00 2.212.640,00 2.409.260,00

Immaterielle Vermögens gegenstände, gesamt 3.791.976,06 267.869,80 0,00 -3.000,00 4.056.845,86 1.284.777,06 304.758,80 -1.167,00 1.588.368,86 2.468.477,00 2.507.199,00

II. Sachanlagen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4.772.713,81 701.767,77 0,00 -207.329,72 5.267.151,86 3.543.335,81 669.545,77 -202.299,72 4.010.581,86 1.256.570,00 1.229.378,00

Sachanlagen, gesamt 4.772.713,81 701.767,77 0,00 -207.329,72 5.267.151,86 3.543.335,81 669.545,77 -202.299,72 4.010.581,86 1.256.570,00 1.229.378,00

III. Finanzanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen 556.539,96 0,00 0,00 0,00 556.539,96 529.238,28 0,00 0,00 529.238,28 27.301,68 27.301,68

Ausleihungen an ver bundene Unternehmen 2.592.459,26 756.137,00 0,00 -166.000,00 3.182.596,26 1.113.550,26 0,00 0,00 1.113.550,26 2.069.046,00 1.478.909,00

Sonstige Ausleihungen

Ausgleichsforderungen DEBRIV 10.873,00 1.072,00 0,00 0,00 11.945,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.945,00 10.873,00

Deckungskapitalanteile aufgrund von Rückdeckungsversicherungen 553.498,63 120.814,39 0,00 0,00 674.313,02 0,00 0,00 0,00 0,00 674.313,02 553.498,63

Finanzanlagen, gesamt 3.713.370,85 878.023,39 0,00 -166.000,00 4.425.394,24 1.642.788,54 0,00 0,00 1.642.788,54 2.782.605,70 2.070.582,31

Anlagevermögen, gesamt 12.278.060,72 1.847.660,96 0,00 -376.329,72 13.749.391,96 6.470.901,41 974.304,57 -203.466,72 7.241.739,26 6.507.652,70 5.807.159,31

Entwicklung des Anlagevermögens der secunet Security Networks AG im Geschäftsjahr 2007 (nach HGB)

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Anschaffungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte

in EuroStand zum

01.01.2007 Zugänge Umbuchung AbgängeStand zum 31.12.2007

Stand zum 01.01.2007 Zugänge Abgänge




I. Immaterielle Vermögensgegenstände

Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 246.911,80 120.000,00 0,00 0,00 366.911,80 238.841,80 32.367,00 0,00 271.208,80 95.703,00 8.070,00

Software 595.064,26 147.869,80 0,00 -3.000,00 739.934,06 505.195,26 75.771,80 -1.167,00 579.800,06 160.134,00 89.869,00

Geschäfts- oder Firmenwert 2.950.000,00 0,00 0,00 0,00 2.950.000,00 540.740,00 196.620,00 0,00 737.360,00 2.212.640,00 2.409.260,00

Immaterielle Vermögens gegenstände, gesamt 3.791.976,06 267.869,80 0,00 -3.000,00 4.056.845,86 1.284.777,06 304.758,80 -1.167,00 1.588.368,86 2.468.477,00 2.507.199,00

II. Sachanlagen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4.772.713,81 701.767,77 0,00 -207.329,72 5.267.151,86 3.543.335,81 669.545,77 -202.299,72 4.010.581,86 1.256.570,00 1.229.378,00

Sachanlagen, gesamt 4.772.713,81 701.767,77 0,00 -207.329,72 5.267.151,86 3.543.335,81 669.545,77 -202.299,72 4.010.581,86 1.256.570,00 1.229.378,00

III. Finanzanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen 556.539,96 0,00 0,00 0,00 556.539,96 529.238,28 0,00 0,00 529.238,28 27.301,68 27.301,68

Ausleihungen an ver bundene Unternehmen 2.592.459,26 756.137,00 0,00 -166.000,00 3.182.596,26 1.113.550,26 0,00 0,00 1.113.550,26 2.069.046,00 1.478.909,00

Sonstige Ausleihungen

Ausgleichsforderungen DEBRIV 10.873,00 1.072,00 0,00 0,00 11.945,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.945,00 10.873,00

Deckungskapitalanteile aufgrund von Rückdeckungsversicherungen 553.498,63 120.814,39 0,00 0,00 674.313,02 0,00 0,00 0,00 0,00 674.313,02 553.498,63

Finanzanlagen, gesamt 3.713.370,85 878.023,39 0,00 -166.000,00 4.425.394,24 1.642.788,54 0,00 0,00 1.642.788,54 2.782.605,70 2.070.582,31

Anlagevermögen, gesamt 12.278.060,72 1.847.660,96 0,00 -376.329,72 13.749.391,96 6.470.901,41 974.304,57 -203.466,72 7.241.739,26 6.507.652,70 5.807.159,31

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

Anhang der secunet Security Networks AG für das Geschäftsjahr 2007 (nach HGB)

Allgemeine Grundsätze

Der Jahresabschluss der secunet AG ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und den ergänzenden

Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit der Darstellung sind

in der Bilanz und in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung einzelne Posten zusammengefasst und im Anhang gesondert aus-

gewiesen und erläutert. In Ergänzung des handelsrechtlichen Gliederungsschemas wurde der Bilanzposten „Finanzanlagen“

um den Posten „Deckungskapitalanteile aufgrund von Rückdeckungsversicherungen“ erweitert. Die Gewinn-und-Verlust-

Rechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierung und Bewertung werden nach den im Folgenden aufgeführten Grundsätzen vorgenommen:

Aktiva

Anlagevermögen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und planmäßig

über die jeweilige Nutzungsdauer nach der linearen Methode abgeschrieben.

Unter diesen Posten wird hauptsächlich der Firmenwert aus der Übernahme der SECARTIS AG ausgewiesen, der in Anleh-

nung an die steuerrechtlichen Regelungen über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben

wird.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet und entsprechend der voraussichtlichen

Nutzungsdauer linear bzw. degressiv abgeschrieben.

Bei Anwendung der degressiven Abschreibung erfolgt diese mit den steuerlich höchstzulässigen Sätzen. Von der degres-

siven wird auf die lineare Abschreibungsmethode in dem Jahr umgestellt, in dem der lineare Abschreibungsbetrag den

degressiven Abschreibungsbetrag übersteigt. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Zugangsjahr in voller Höhe abge-

schrieben und als Abgang gezeigt.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die Ausleihungen an verbundene Unter-

nehmen und die sonstigen Ausleihungen sind mit dem Nennwert bilanziert. Bei den Finanzanlagen sind Wertberichtigungen

auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen worden, wenn eine dauerhafte Wertminderung vorliegt. Die Bewer-

tung der Rückdeckungsversicherungen erfolgt zum Rückkaufswert.

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schluss AG

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Umlaufvermögen

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. steuerlichen Herstellungskosten entsprechend R 33 EStR oder niedrigeren Werten

am Bilanzstichtag bewertet. Die Herstellungskosten der unfertigen Leistungen enthalten neben den direkt zurechenbaren

Kosten angemessene Teile der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie Aufwendungen der allgemeinen

Verwaltung. Aufwendungen für freiwillige soziale Leistungen sowie betriebliche Altersversorgung und Fremdkapitalzinsen

werden nicht aktiviert. Die Grundsätze der verlustfreien Bewertung werden beachtet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten abzüglich angemessener Abschläge für

erkennbare Einzelrisiken bewertet. Das allgemeine Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt, die

grundsätzlich auf Erfahrungswerten der Vergangenheit beruhen.

Die unter den Wertpapieren des Umlaufvermögens ausgewiesenen eigenen Anteile werden zu Anschaffungskosten bzw.

zum niedrigeren Börsenkurs bewertet.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert bewertet.

Passiva

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind nach dem Gutachten des Versicherungsmathematikers

unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 6 % errechnet worden. Sie entsprechen dem Teilwert gem. § 6a EStG der Ver-

pflichtungen aus laufenden Pensionen und aus den am Bilanzstichtag bestehenden Anwartschaften.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen sind nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung unter Berück-

sichtigung aller erkennbaren und ungewissen Verpflichtungen gebildet worden.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag passiviert.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden, soweit die Beträge nicht kursgesichert sind, zum Anschaffungs-

kurs oder zum ungünstigeren Kurs am Bilanzstichtag bewertet.

Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung der secunet Security Networks AG

(1) AnlagevermögenAufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens der secunet AG sind dem Anlagespiegel zu entnehmen.

(2) Vorräte

in Euro 31.12.2007 31.12.2006

Unfertige Leistungen 1.176.746,24 905.146,24

Handelswaren 1.505.494,25 509.676,04

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte 43.305,46 24.911,21

Gesamt 2.725.545,95 1.439.733,49

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

(3) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

in Euro 31.12.2007 31.12.2006

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 8.807.816,24 7.339.828,96

Forderungen gegen verbundene Unternehmen 1.422.269,89 955.196,47

davon aus Lieferungen und Leistungen (1.343.580,36) (954.993,06)

Sonstige Vermögensgegenstände 26.025,29 323.195,57

Gesamt 10.256.111,42 8.618.221,00

Zum Bilanzstichtag bestehen – nach Verrechnung mit den Verbindlichkeiten – Forderungen gegen die secunet SwissIT in

Höhe von 225.472,88 Euro. Die Forderungen beinhalten mit 387.601,50 Euro Forderungen aus Lieferungen und Leistungen,

mit 204,93 Euro sonstige Forderungen sowie mit 162.333,55 Euro Verbindlichkeiten aus dem Lieferungs- und Leistungs-

verkehr. Gegen die secunet s.r.o. werden – nach Verrechnung mit den Verbindlichkeiten – Forderungen in Höhe von

287.759,22 Euro ausgewiesen. Diese beinhalten mit 50.121,90 Euro Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, mit

245.341,32 Euro sonstige Forderungen sowie mit 7.704,00 Euro Verbindlichkeiten aus dem Lieferungs- und Leistungs-

verkehr.

Die übrigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen verbundene Unternehmen bestehen gegenüber der

Giesecke & Devrient GmbH und deren Tochterunternehmen.

Die Restlaufzeit bei allen Forderungen beträgt weniger als ein Jahr.

(4) WertpapiereBei den Wertpapieren handelt es sich um eigene Aktien. Diese werden zu den Anschaffungskosten ausgewiesen. Insgesamt

hält die Gesellschaft am Bilanzstichtag 30.498 eigene Aktien (Vorjahr 31.938), sie entsprechen einem Anteil von 0,469 % des

Grundkapitals (Vorjahr 0,491 %). 1.440 Aktien wurden zum Kurs von 3,00 Euro (gem. Aktienoptionsprogramm) veräußert.

Die veräußerten Aktien entsprechen einem Anteil von 0,022 % des Grundkapitals.

(5) Liquide MittelDie liquiden Mittel umfassen Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten.

(6) EigenkapitalDas Grundkapital beträgt 6.500.000,00 Euro. Es ist eingeteilt in 6.500.000 nennwertlose auf den Inhaber lautende Stück-

aktien.

In Höhe der im Umlaufvermögen ausgewiesenen eigenen Aktien wird eine Rücklage für eigene Anteile ausgewiesen

(103.739,83 Euro). Die Rücklage für eigene Anteile ist in Höhe der Wertberichtigung der eigenen Anteile sowie der Verände-

rung der Stückzahlen gemäß den ausgeübten Mitarbeiteroptionen angepasst worden.

In den Bilanzverlust ist ein Verlustvortrag von 11.603.208,58 Euro einbezogen.

Die Giesecke & Devrient GmbH ist seit dem 26. März 2004 mehrheitlich an der secunet AG beteiligt (50 % plus eine Aktie).

Der vormalige Mehrheitsaktionär der secunet AG, die RWTÜV AG, hat zum Bilanzstichtag einen Anteil von ca. 26,4 %.

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(7) Rückstellungen

in Euro 31.12.2007 31.12.2006

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 674.961,00 690.584,00

Steuerrückstellungen 192.257,00 3.209,10


Gesamt 4.837.227,65 3.617.466,54

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Verpflichtungen aus dem Personalbereich (2.620.595,00 Euro), für

ausstehende Rechnungen (386.848,65 Euro) sowie für nachlaufende Kosten (576.888,00 Euro).

(8) Verbindlichkeiten

in Euro 31.12.2007 31.12.2006

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0,00 6,82

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 22.598,19 34.903,14

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 4.540.550,15 2.330.871,52

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 0,00) 86.940,61

davon aus Lieferungen und Leistungen (0,00) (86.940,61)

Sonstige Verbindlichkeiten 839.339,80 757.545,66

davon aus Steuern (789.366,70) (694.833,29)

davon im Rahmen der sozialen Sicherheit (3.212,56) (15.237,14)

Gesamt 5.402.488,14 3.210.267,75

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

(9) UmsatzerlöseDie Umsatzerlöse wurden in folgenden Regionen erzielt:

in Euro 2007 2006

Inland 32.112.686,26 32.278.130,26

Ausland 6.308.012,52 2.186.936,62

Gesamt 38.420.698,78 34.465.066,88

Die Umsätze stellen sich wie folgt dar:

in Euro 2007 2006

Beratung (secunet-Dienstleistungen) 17.665.837,30 16.536.158,45

Speziallösungen (secunet-Produkte) 19.867.343,34 17.184.576,48

Bundlelösungen (Lösungsgestaltung mit Fremdprodukten) 0,00 95.913,92

Partnervertrieb (Fremdprodukte) 887.518,14 648.418,03

Gesamt 38.420.698,78 34.465.066,88

(10) Sonstige betriebliche ErträgeDie sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 667.658,83 Euro enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Inanspruch-

nahme und Auflösung von Rückstellungen, die mehrere Aufwandsarten betreffen, sowie Nebenerlöse.

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secunet Geschäftsb

ericht 2007

(11) Materialaufwand

in Euro 2007 2006

Aufwendungen für bezogene Waren 9.135.344,24 9.109.472,44

Aufwendungen für bezogene Leistungen 2.199.005,14 1.709.578,87

Gesamt 11.334.349,38 10.819.051,31

(12) Personalaufwand

in Euro 2007 2006

Löhne und Gehälter 13.767.163,74 13.023.771,59

Soziale Abgaben 2.252.888,80 2.160.646,34

Aufwendungen für Altersversorgung 147.839,25 106.237,13

Aufwendungen für Unterstützung 11.009,73 5.918,72

Gesamt 16.178.901,52 15.296.573,78

(13) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und SachanlagenDie Abschreibungen sind in der Entwicklung des Anlagevermögens nach Einzelposten aufgegliedert.

(14) Sonstige betriebliche AufwendungenDie sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 7.735.301,28 Euro umfassen im Wesentlichen die Aufwendungen

für Werbekosten, Reisekosten, Mieten, Pachten, Aus- und Weiterbildung, Kfz-, Verwaltungs-, EDV- sowie Rechts-, Bera-

tungs- und Prüfungskosten.

(15) Finanzergebnis

in Euro 2007 2006

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 309.273,21 250.958,30

davon aus verbundenen Unternehmen (91.674,47) (82.278,73)

Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens -914,94 -7.131,36

Zinsen und ähnliche Aufwendungen -3.790,22 -18.277,82

Gesamt 304.568,05 225.549,12

(16) Steuern

in Euro 2007 2006

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 456.619,06 252.500,00

Sonstige Steuern 26.108,77 26.305,21

Gesamt 482.727,83 278.805,21

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen ausschließlich das Geschäftsjahr 2007.

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Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren einschließlich der drei Vorstandsmitglieder 215 Angestellte (Vorjahr 211 – einschließlich dreier

Vorstandsmitglieder) beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen belief sich am Bilanzstichtag auf 6.151.184,43 Euro. Es han-

delt sich hierbei im Wesentlichen um den Nominalbetrag der Verpflichtungen aus Mietverträgen für Büroräume; davon sind

1.921.984,46 Euro innerhalb eines Jahres, 3.795.592,81 Euro zwischen einem und fünf Jahren und 433.607,16 Euro in

mehr als fünf Jahren fällig. Von den Gesamtverpflichtungen entfallen keine auf Verpflichtungen gegenüber verbundenen

Unternehmen.

Haftungsverhältnisse

Die secunet AG hat gegenüber der secunet SwissIT AG, Schweiz, und der secunet s.r.o., Tschechien, unbefristete und

unbegrenzte Patronatserklärungen abgegeben.

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Die secunet AG wird wegen des Vorliegens eines Konzernverhältnisses im Sinne des § 290 HGB in den IFRS-Konzern-

abschluss für das Geschäftsjahr 2007 der Giesecke & Devrient GmbH, München, einbezogen. Der Konzernabschluss der

Giesecke & Devrient GmbH wird beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers eingereicht. Die secunet AG stellt

daneben einen eigenen IFRS-Konzernabschluss auf.

Honorar für den Abschlussprüfer

Im Jahr 2007 wurden für Dienstleistungen des Konzernabschlussprüfers BDO Deutsche Warentreuhand AG, Zweignieder-

lassung Essen, 40 TEuro für die Abschlussprüfung, 23 TEuro für Steuerberatungsleistungen, 6 TEuro für sonstige Prüfungen

und 1 TEuro für sonstige Leistungen als Aufwand beglichen.

Sonstiges

Die Gesamtbezüge des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 2007 646,3 TEuro. Diese teilen sich in 442,8 TEuro fixe und

203,5 TEuro variable Bestandteile auf.

Von den Mitgliedern des Vorstandes wurden zum 31.12.2007 insgesamt 13.000 Aktien der secunet AG gehalten. Im laufenden

Geschäftsjahr wurden von Hern Koelzer 2.000 Aktien erworben. Dieser Erwerb wurde als „Director’s Dealing“ angezeigt.

Die Bezüge des Aufsichtsrats betrugen im Berichtsjahr 35 TEuro.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats hielten zum Stichtag keine Aktien der Gesellschaft.

Für die secunet AG ist die gem. § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung abgegeben und den Aktionären zugänglich gemacht

worden.

98

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Organe der Gesellschaft

VorstandDr. rer. nat. Rainer Baumgart

Vorstandsvorsitzender

(secunet AG Aktienbesitz: 11.000 Stück)

Dipl.-Ingenieur Thomas Koelzer

(secunet AG Aktienbesitz: 2.000 Stück)

Dipl.-Betriebswirt (FH) Thomas Pleines

(secunet AG Aktienbesitz: keine)

AufsichtsratDr. Karsten Ottenberg

München

Vorsitzender

Vorsitzender der Geschäftsführung der

Giesecke & Devrient GmbH, München

Keine weiteren Mitgliedschaften in Aufsichtsräten/

Kontrollgremien

Dr.-Ing. Wilhelm Wick

Essen

Stellvertretender Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstands der RWTÜV AG, Essen

Stellvertretender Vorsitzender des Vorstands

des RWTÜV e.V., Essen

Stellvertretender Vorsitzender der RWTÜV-Stiftung,

Essen

Weitere Mitgliedschaften in Aufsichtsräten/

Kontroll gremien:

Cetecom GmbH, Essen

TÜV NORD AG, Hannover

TÜV Thüringen e.V., Erfurt

VAI Van Ameyde International B.V.,

Rijswijk/Niederlande

Dipl.-Ingenieur Franz Markus Haniel

München

Mitglied des Beirats der Giesecke &

Devrient GmbH, München


Kontroll gremien:

Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg,

METRO AG, Düsseldorf (seit 04.11.2007)

Delton AG, Bad Homburg

Heraeus Holding GmbH, Hanau

BMW AG, München

Dr. rer. pol. Elmar Legge

Schermbeck

Mitglied des Vorstands des RWTÜV e.V., Essen

Mitglied des Vorstands der TÜV NORD AG, Hannover

Mitglied des Vorstands der GREIF-Stiftung,

Mülheim a.d. Ruhr

Mitglied des Vorstands der RWTÜV-Stiftung, Essen


Kontroll gremien:

AHV VVAG, Essen

Cetecom GmbH, Essen

TÜV NORD Mobilität GmbH & Co. KG, Hannover

TÜV Thüringen e.V., Erfurt

VAI Van Ameyde International B.V., Rijswijk/Niederlande

DMT GmbH, Essen (seit 30.11.2007)

Dr. oec. Peter Zattler

Grünwald

Mitglied der Geschäftsführung der Giesecke & Devrient

GmbH, München


Kontroll gremien:

Giesecke & Devrient International Finance S.A.,

Luxemburg

G y D Iberica S.A., Barcelona/Spanien

n.v. Giesecke & Devrient s.a., Zaventem/Belgien

Giesecke & Devrient Matsoukis, Security Printing S.A.,

Athen/Griechenland

Hans-Wolfgang Kunz

München

Mitglied der Geschäftsführung der Giesecke &

Devrient GmbH, München


Kontroll gremien:

Giesecke & Devrient America, Inc., Dulles/USA

Giesecke y Devrient de México S.A. de C.V.,

Tlalnepantla de Baz/México

Giesecke & Devrient India Pvt. Ltd., Gurgaon/Indien

Giesecke & Devrient GB Ltd., Wembley,

London/Großbritannien

Giesecke & Devrient Maroc, Casablanca/Marokko

G y D Ibérica S.A., Barcelona/Spanien

Giesecke & Devrient International Finance S.A.,

Luxemburg

Giesecke & Devrient Systems Canada, Inc.,

Markham/Kanada

Vorw

ort Aufsichtsrat B

usiness Security A

ktie C

orporate G



schluss AG

Service

99

Anteilsbesitzsecunet SwissIT AG

Schweiz, Solothurn

100 %ige Beteiligung,

Eigenkapital der Gesellschaft 47 Tsd. CHF,

Jahresergebnis 2007 -213 Tsd. CHF

secunet s.r.o.

Tschechische Republik, Prag

100 %ige Beteiligung,

Eigenkapital der Gesellschaft -6.359 Tsd. CZK,

Jahresergebnis 2007 -1.243 Tsd. CZK

Secunet Inc.

USA, Austin, Texas

100 %ige Beteiligung (Mantelgesellschaft)



Erklärung der gesetzlichen Vertreter

„Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresab-

schluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft

vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft

so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen

Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.“


100

secunet Geschäftsb

ericht 2007

secunet Security Networks Aktiengesellschaft, EssenBestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung

der Buchführung und den Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns der secunet Security Networks Aktien-

gesellschaft, Essen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2007 bis zum 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und

die Aufstellung von Jahresabschluss und Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns nach den deutschen han-

delsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen

Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung

über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Bericht über die Lage der Gesellschaft und

des Konzerns abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)

festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu

planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss

unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Bericht über die Lage der Gesellschaft

und des Konzerns vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender

Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit

und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berück-

sichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie

Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns

überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungs-

grundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung

des Jahresabschlusses und des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns. Wir sind der Auffassung, dass

unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den

gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grund-

sätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-

und Ertragslage der Gesellschaft. Der Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns steht in Einklang mit dem

Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und

Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.


BDO Deutsche Warentreuhand Aktiengesellschaft

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rittmann Fritz

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Vorw

ort Aufsichtsrat B

usiness Security A

ktie C

orporate G



schluss AG

Service

101

Standorte

Nationale Standorte

Zentrale Essen


Kronprinzenstraße 30

45128 Essen

Tel.: +49 - 201 - 54 54 - 0

Fax: +49 - 201 - 54 54 - 123

Berlin


Alt-Moabit 91 c

10559 Berlin

Tel.: +49 - 30 - 39 97 82 - 0

Fax: +49 - 30 - 39 9782 - 20

Bonn


Projektbüro Bonn

Godesberger Allee 127

53175 Bonn

Tel.: +49 - 228- 28 69 2080

Dresden


Ammonstraße 74

01067 Dresden

Tel.: +49 - 351- 4 39 59 - 0

Fax: +49 - 351- 4 39 59 - 59

Frankfurt


Mergenthalerallee 77

65760 Eschborn

Tel.: +49 - 61 96 - 95 88 8 - 0

Fax: +49 - 61 96 - 95 88 8 - 88

Hamburg


Osterbekstraße 90 b

22083 Hamburg

Tel.: +49 - 40 - 69 65 99 - 0

Fax: +49 - 40 - 69 65 99 - 29

München


Konrad-Zuse-Platz 2-3

81829 München

Tel.: +49 - 89 - 4 54 59 69 - 0

Fax: +49 - 89 - 4 54 59 69 - 100

Siegen


Weidenauer Straße 223-225

57076 Siegen

Tel.: +49 - 271 - 4 89 50 - 0

Fax: +49 - 271 - 4 89 50 - 50

Schulungszentrum München


Konrad-Zuse-Platz 2-3

81829 München

Tel.: +49 - 89 - 4 54 59 69 - 400

Fax: +49 - 89 - 4 54 59 69 - 444

Internationale Standorte

Schweiz

secunet SwissIT AG

Hauptbahnhofstraße 12

4501 Solothurn

Tel.: +41 - 32 - 6 25 80 - 40

Fax: +41 - 32 - 6 25 80 - 41

Tschechische Republik

secunet s.r.o.

Jankovcova 2c

170 00 Prag 7

Tel.: +42 - 2 - 33 02 97 - 11

Fax: +42 - 2 - 33 02 97 - 39

International Sales

Johan Hesse

Hamburg, Germany

Tel.: +49 - 40 - 696599 - 12

[email protected]

102

secunet Geschäftsb

ericht 2007

Finanzkalender

20081. Februar Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2007

28. März Geschäftsbericht 2007, Analystenkonferenz

8. Mai 3-Monats-Bericht

29. Mai Hauptversammlung

14. August 6-Monats-Bericht

6. November 9-Monats-Bericht

10. bis 12. November Deutsches Eigenkapitalforum

2009Januar/Februar Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2008

März Geschäftsbericht 2008, Analystenkonferenz

Mai 3-Monats-Bericht

Mai/Juni Hauptversammlung

August 6-Monats-Bericht

November 9-Monats-Bericht

Mehrjahresübersicht

in Mio. Euro 2007 Q4-2007 Q3-2007 Q2-2007 Q1-2007 2006 2005 2004

GuV

Umsatz 41,3 14,2 10,1 8,9 8,1 36,5 40,8 32,4

Materialaufwand 12,0 4,8 2,7 2,6 1,9 11,2 12,6 8,9

Personalaufwand 17,3 4,3 4,6 4,0 4,4 16,6 17,6 15,7

Abschreibungen 0,9 0,3 0,2 0,2 0,2 0,9 0,9 0,9

Sonstige betrieblicheAufwendungen 8,4 2,6 2,0 1,9 1,9 7,3 7,3 7,1

EBIT 3,5 2,5 0,6 0,3 0,1 2,2 4,5 0,5

EBITDA 4,4 2,7 0,8 0,5 0,3 3,0 5,4 1,5

EBT 3,7 2,6 0,6 0,3 0,2 2,4 4,6 0,6

Periodenüberschuss/-fehlbetrag 2,7 2,2 0,2 0,2 0,1 2,2 4,3 0,4

Periodenergebnis je Aktie (in Euro) 1) 0,41 0,33 0,03 0,03 0,01 0,33 0,66 0,07

Bilanz 2)

Bilanzsumme 33,7 33,7 26,9 24,8 25,2 28,3 28,1 24,4

Eigenkapital 21,7 21,7 19,6 19,3 19,1 19,0 16,8 12,5

Eigenkapitalquote 65 % 65 % 73 % 78 % 76 % 67 % 60 % 51 %

Liquide Mittel 10,9 10,9 4,4 4,7 6,0 8,4 12,8 8,8

Kredite 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Mitarbeiter 2) 236 236 234 230 227 228 216 208

Auftragsbestand 2) 16,8 16,8 21,1 22,3 21,5 14,5 14,2 11,1

1) verwässert2) zum Ende des Jahres oder des Quartals

Hinweise/Impressum

Geschäftsbericht im Internet

Der Geschäftsbericht der secunet Security Networks AG ist im Internet unter www.secunet.com als PDF-Datei abrufbar. Der

Geschäftsbericht ist auch in englischer Sprache erhältlich. Im Zweifelsfall ist der deutsche Bericht maßgeblich.

Marken

Alle in diesem Geschäftsbericht erwähnten Marken- und Warenzeichen oder Produktnamen sind Eigentum ihrer jeweiligen

Inhaber. Dies gilt insbesondere für DAX, MDAX, SDAX, TecDAX und XETRA als eingetragene Warenzeichen und Eigentum

der Deutsche Börse AG.

Impressum

Herausgeber



45128 Essen

Kontakt

Investor Relations



45128 Essen

Tel.: +49 - 201 - 5454 - 300

Fax: +49 - 201 - 5454 - 301

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Internet: www.secunet.com

Konzept und Design

IR-One AG & Co. KG, Hamburg

www.ir-1.com

Text


Druck

Hartung Druck + Medien GmbH, Hamburg

Bildnachweis




45128 Essen

Tel.: +49 (0) 201 5454-0

Fax: +49 (0) 201 5454-123

E-Mail: [email protected]

Internet: www.secunet.com

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