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II CONFERENCIA INTERNACIONAL DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE LAS
EMPRESAS
Multinacionales y Alianzas para el
Desarrollo en América Latina
Madrid, 21 de Septiembre 2007
Javier Santiso
Chief Economist – Acting Director
OECD Development Centre
2
España y América Latina: Beneficios mutuos1
Bancos y Desarrollo2
Telecomunicaciones y Desarrollo3
Conclusiones: Alianzas4
3
América Latina es un soporte fundamental para la empresa española
Porcentaje de ventas en América Latina
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RepsolYPF
GasNatural
Iberdrola Endesa Santander Telefónica BBVA
20042005
30%
Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007; en base a Informes anuales de empresas
4
La empresa española contribuye al crecimiento de América Latina a través de sus inversiones…
Fuentes: UNCTAD, World Investment Report 2006 y Datainvex, Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Mill
on
es
de U
S$
.
IED a Latam España
5
…siendo una fuente generadora de empleo…
Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007; en base a los informes anuales de las empresas
Empleados en América Latina, empresas españolas
2,894 12,317 15,562
62,74661,543
131,968
0
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100 000
150 000
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Iberdrola Endesa Repsol YPF BBVA SantanderTelefónica
Em
ple
ados
.
Empleados en América Latina (2005)Total de empleados (2005)
6
España y América Latina: Beneficios mutuos1
Bancos y Desarrollo2
Telecomunicaciones y Desarrollo3
Conclusiones: Alianzas4
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Bancarización: Un factor importante en la lucha contra la pobreza
C0LOMBIA
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Indice de pobreza (poverty headcount ratio)
Activos bancarios
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Indice de pobreza (poverty headcount ratio)
Activos bancarios
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Indice de pobreza (poverty headcount ratio)
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Indice de pobreza (poverty headcount ratio)
Activos bancarios
Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007. Basado en: IMF Balance of Payments e Indicadores de
Desarrollo Mundial (WDI), Banco Mundial, 2007.
Depósitos Bancarios y Flujos de Remesas
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Credito Privado/ PIB
Capitalización bursatil/ PIB
Los bancos privados: actores del desarrollo económico de América Latina
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Chile
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Indice de solidez financiera
Bonos privados/ PIB
Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007.Basado en: Betancour, C. De Gregorio, J. Jara A. “Improving the Banking System: The Chilean Experience”. BIS Papers. No. 28, 2006.
Desarrollo Financiero por región
Indice de solidez financiera: se basa en el índice de fortaleza financiera calculado por Moody’s, basado en una escala asignada al promedio ponderado de ratings de bancos para cada país.
AL AL
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Los bancos también han acompañado el auge de la democracia en la región
Brasil
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Crédito internacional Consolidación de la democracia
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Crédito internacional Consolidación de la democracia
Chile
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Consolidación de la democraciaCrédito internacional
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Consolidación de la democraciaCrédito internacional
Fuente: J. Santiso, J. Rodriguez. ¨Banking on Democracy: The Political Economy of Private Bank Lending in Emerging Markets¨. Documento de Trabajo WP 259 Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007.
México
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Crédito internacional Consolidación de la democracia
50000
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Crédito internacional Consolidación de la democracia
Argentina
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Crédito internacional Consolidaci ón de la democracia
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Crédito internacional Consolidaci ón de la democracia
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Crédito intl. Consolidación de democracia
Guatemala
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Crédito intnl. Consolidación de la democracia
Fuente: J. Santiso, J. Rodriguez. ¨Banking on Democracy: The Political Economy of Private Bank Lending in Emerging Markets¨. Documento de Trabajo WP 259 Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007.
Los bancos también han acompañado el auge de la democracia en la región
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En los últimos años se han acentuado los contrastes en el acceso al crédito internacional en América Latina
Brasil
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Crédito internacional Indice EFW
Brasil
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145000
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Crédito internacional Indice EFW
Chile
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Crédito internacional Indice EFW
Chile
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Crédito internacional Indice EFW
Argentina
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3.03.54.04.55.05.56.06.57.07.5
Crédito internacional Indice EFW
Argentina
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55000
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105000
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3.03.54.04.55.05.56.06.57.07.5
Crédito internacional Indice EFW
Venezuela
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Crédito internacional Indice EFW
Venezuela
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Crédito internacional Indice EFW
Fuente: J. Santiso, J. Rodriguez. ¨Banking on Democracy: The Political Economy of Private Bank Lending in Emerging Markets¨. Documento de Trabajo WP 259 Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007.
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ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA COSTA RICA CHILEEL SALVADOR MEXICO PERU URUGUAY
Retorno de la democracia
Evolución de los Fondos de Pensiones en América Latina (en % del PIB)
Democracia y estabilidad económica:El caso de la reforma de pensiones en Chile
%
Fuente: Javier Santiso, “Latin America’s Political Economy of the Possible: Beyond Good Revolutionaries and Free Marketeers”. MIT Press. 2006.
Basado en datos del Banco Inter-Americano de Desarrollo.
13
La participación de los bancos españoles continúa siendo la más importante en
América Latina
Obligaciones consolidades en América Latina (Consolidated claims)
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Jap
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%
Fuente: Bank of International Settlements, 2006.
Fuente: Bank of International Settlements data.
14
Un ejemplo de alianzas público-privadas: Remesas
Fuente: International Financial Statistics (IMF), Datastream y OCDE. 2007.
Remesas, Ayuda e Inversión Extranjera, países seleccionados
Ecuador
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El Salvador
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Las remesas tienen un impacto importante en la infraestructura financiera de los países
receptores
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Depósitos bancarios (activos) Entrada de remesas
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Depósitos bancarios (activos) Entrada de remesas
MEXICO
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Milliones
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Depósitos bancarios (activos) Entrada de remesas
ECUADOR
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Milliones
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Millo
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de
dóla
res
Depósitos bancarios (activos) Entrada de remesas
Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007. Basado en: IMF Balance of Payments, 2007.
Depósitos Bancarios y Flujos de Remesas
Correl. : 0.62
Correl. : 0.69
Correl. : 0.98
Correl. : -0.1
16
Aunque hay una mayor formalización de las remesas en AL, aún son en su mayoría “cash-to-
cash”
Fuente: Freund y Spatafora (2005) Fuente: Orozco (2004)
Mecanismos de remesas (para US-AL, en % )
1 %4 %4 %
86 %
0
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60
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Retiro enefectivo
Entrega adomicilio
Depósitobancario
ATM
Porción de remesas informales (%)
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mala
El S
alv
ad
or
Arm
en
ia
Mold
ova
Ban
gla
desh
Ug
an
da
17
Hay un rol importante de los bancos a jugar en la intermediación de remesas
• Los bancos son relativamente nuevos en este mercado. En 2003, los 4 bancos más grandes cubrían sólo un 3% del mercado.
• La inclusión financiera es un reto en ambos lados de la frontera.
Envíos de remesas sin cuentasbancarias en EE.UU. (por origen)
0%
20%
40%
60%
Nicaragua ElSalvador
Jamaica Bolivia
Proporción de hogares con depósitos bancarios
0%
20%
40%
60%
80%
Nicar
agua
Hai
ti
Boliv
ia
El S
alva
dor
Jam
aica
No-receptores ReceptoresFuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007.
18
España y América Latina: Beneficios mutuos1
Bancos y Desarrollo2
Telecomunicaciones y Desarrollo3
Conclusiones: Alianzas4
19
Las telecomunicaciones en América Latina
Suscriptores y usuarios por cada 100 habitantes
0
10
20
30
40
50
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Móvil Fijo
Usuarios de Internet Banda ancha
Fuente: Perspectivas Económicas de América Latina 2008, OCDE y Centro de Desarrollo de la OCDE;en base a ITU, World Telecommunications Database
20
América Latina es la región en desarrollo que más IED en telecomunicaciones ha
recibido
IED en Telecomunicaciones a América Latina
Millones de dólares
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
IED en Telecomunicaciones, por región
56%
24%
7%
6%4% 3%
Latinoamérica y Caribe Europa Central y del Este
Sureste Asiático Asia del Sur
Oriente Medio y Norte de África Africa sub-Sahariana
Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007; a partir de PPI Database del Banco Mundial.
Fuente: Information and Communications for Development 2006, Banco Mundial
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Permitiendo el despegue de la inversión privada y el éxito de las privatizaciones
Teledensidad y privatización
0
100
200
300
400
-7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7
Años (0=privatización)
Tele
densi
dad
(año 0
=100)
América Latina OCDE
Fuente: Perspectivas Económicas de la OCDE 2008, Centro de Desarrollo, OCDE; a partir de PPI Database, Banco Mundial.
Nota: Incluye sólo países con datos disponibles, para América Latina (Argentina, Belice, Bolivia, Brasil, Chile, El Salvador, Guatemala, Guyana, México, Panamá, Perú, Trinidad y Tobago, y Venezuela).
22
El acceso a aumentado significativamente
Líneas telefónicas por cada 100 habitantes
0 20 40 60 80 100
HaitiCuba
NicaraguaHonduras
PeruBolivia
ParaguayGuatemalaEl SalvadorR.Dominic
PanamaCosta Rica
EcuadorVenezuela
MexicoColombiaUruguay
BrasilArgentina
Chile
1990
1995
2000
2005
Fuente: Perspectivas Economicas de América Latina 2008, Centro de Desarrollo de la OCDE; ITU, World Telecommunication Indicators Database, 2006.
23
Especialmente gracias a la cobertura móvil
Cobertura móvil
Venezuela 94%
Chile 93%
Brasil 90%
Argentina 86%
México 81%
Uruguay 80%
El Salvador 77%
Guatemala 71%
Colombia 69%
Perú 68%
Nicaragua 64%
Panamá 56%
Fuente: En base a Telefónica, informe anual 2006.
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La competencia en América Latina dentro de este sector ha favorecido el acceso
Operaciones de telefonía móvil
Millicom América Móvil
Telefónica
Líderes en telefonía fija (4) (1) (5)
Telefónica
Ambas operan, ninguna líder
Telmex/América Móvil
Otros
Fuente: Perspectivas Economicas de América Latina 2008, Centro de Desarrollo de la OCDE.
25
La calidad también ha mejorado sustancialmente
Tiempo de instalación de una líneaMeses, por compañía
72
0.4
49
0.4
40
0.15
18
0.13
1994 2005 1990 2005 1998 2005 1990 2005
Perú (TdP) Argentina (TASA) Brasil (TeleSP) Chile (CTC)
Fuente: En base a Telefónica, Informe anual 2006.
26
El uso de TICs ha aumentado la rentabilidad de las empresas
Indicador que usan TIC Diferencia
Creciemiento de ventas (%) 0.4 3.8 3.4
Crecimiento de empleo (%) 4.5 5.6 1.2
Rentabilidad (%) 4.2 9.3 5.1
Tasa de inversión (%)a -- -- 2.5
Tasa de reinversión (%)a -- -- 6.0
Productividad del trabajo (US$) 5 288 8 712 3 423
Productividad total de los factores (%) 78.2 79.2 1.0a Al ser éstas variables troncadas, no se dan las tasas medias.
Fuente: Information and Communications for Development 2006, Banco Mundial
que no usan TIC
Empresas
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España y América Latina: Beneficios mutuos1
Bancos y Desarrollo2
Telecomunicaciones y Desarrollo3
Conclusiones: Alianzas4
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Conclusiones: Ejemplos de Alianzas para el Desarrollo
Alianzas con los Bancos y Gestores de Activos: • ¿Porqué no imaginar una alianza entre la cooperación española y los
bancos para crear un fondo de inversiones (Public Private Equity) en América latina sobre el modelo del Emerging Africa Infrastructure Fund? http://www.emergingafricafund.com/
• Este, dotado ahora de 370 millones de dólares, fue creado en los
2002 por la cooperación británica (DFID) y bancos privados como Barclays y Standard Bank (todos con aportes propios), que también gestionan el fondo. Los gobiernos suizos, holandeses y suecos están ahora también invirtiendo en él.
• ¿Porqué no imaginar además un Spanish Investment Fund for
Emerging Markets impulsado por la cooperación española? En 2006 el gobierno suizo creó el Swiss Investment Fund for Emerging Markets (Sifem), con una primera dotación de 200 millones de dólares, para gestionar y fomentar las inversiones del State Secretariat for Economic Affairs (SECO) en proyectos de largo plazo en el sector privado de los países en desarrollo.
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Alianza con los Bancos y las Telecoms:
• Las microfinzanas y las remesas ofrecen oportunidades de colaboraciones público –privadas únicas para España. Actores financieros presentes en América latina, desarrollando proyectos importantes (ver por ejemplo la Fundación BBVA para Microfinanzas o los desarrollos en los mercados de remesas).
• La Banca Móvil tuvo un auge espectacular en África del Sur y con
importantes impactos sobre el desarrollo individual y empresarial local: con actores bancarios y telecoms de primer plan en América latina, España podría repetir una bancarización vía el móvil en América latina. Podría ser un canal para las remesas.
• En el ámbito de las remesas, ¿porqué no favorecer cuentas
bancarias en euros en América latina y evitar que el riesgo de cambio recaiga en los remesadores y favorecer la bancarización en el país de destino?
Conclusiones: Ejemplos de Alianzas para el Desarrollo
