II. POSLOVNO IZVJEŠĆE - sava- · PDF fileSava osiguranje d. d. SADRŽAJ 7 17.3.2. Broj sati svih edukacija po zaposlenom 111 17.4. VOĐENJE I MOTIVINJE ZAPOSLENIH 111 17.4.1

Sava osiguranje d. d. SADRŽAJ 2

Maribor, 17. ožujka 2017. Revidirano

Revidirano godišnje izvješće Zavarovalnice Sava/Sava osiguranja d. d. objavljeno je u četiri

izvorna primjerka.


SADRŽAJ

IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA 11

RIJEČ UPRAVE DRUŠTVA 12

I. DOSADAŠNJI I OČEKIVANI RAZVOJ SAVA OSIGURANJA 14

1. POVIJEST SAVA OSIGURANJA 15

2. KLJUČNI POKAZATELJI POSLOVANJA SAVA OSIGURANJA U 2015. I 2016. GODINI 17

3. RAZVOJNA STRATEGIJA SAVA OSIGURANJA 23

3.1. MISIJA, VIZIJA, VRIJEDNOSTI 23

3.2. BRAND SAVA OSIGURANJE 24

3.3. PLANOVI ZA 2017. GODINU 25

3.4. OSTVARENI PLANIRANI CILJEVI U 2016. GODINI 26

II. POSLOVNO IZVJEŠĆE 27

1. OSOBNA ISKAZNICA SAVA OSIGURANJA 28

2. VLASNIČKA STRUKTURA 29

3. IZVJEŠĆE O RADU NADZORNOG ODBORA DRUŠTVA U 2016. GODINI 30

3.1. SASTAV NADZORNOG ODBORA 30

3.2. RAD NADZORNOG ODBORA 30

3.3. REVIZIJSKA KOMISIJA NADZORNOG ODBORA 32

3.4. RAD REVIZIJSKE KOMISIJE NADZORNOG ODBORA U 2016. GODINI 32

3.5. KONAČNI ZAKLJUČCI 32

3.6. PROVJERA IZVJEŠĆA O ODNOSIMA S POVEZANIM DRUŠTVIMA 33

3.7. REVIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2016. 33

3.8. PRIJEDLOG ZA KORIŠTENJE BILANČNE DOBITI 34

4. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŠTVOM NA TEMELJU ČLANKA 70. ZAKONA O GOSPODARSKIH

DRUŽBAH/ZAKONA O TRGOVAČKIM DRUŠTVIMA (ZGD-1) 35

4.1. POLITIKA UPRAVLJANJA 35

4.2. UPRAVNA TIJELA SAVA OSIGURANJA D. D. 35

4.2.1. Skupština dioničara 35


4.2.2. Nadzorni odbor 37

4.2.2.1. Komisije Nadzornog odbora 39

4.2.3. Uprava društva 40

4.3. OPIS GLAVNIH ZNAČAJKI SUSTAVA UNUTARNJIH KONTROLA I UPRAVLJANJA RIZICIMA U DRUŠTVU U VEZI

S POSTUPKOM RAČUNOVODSTVENOG IZVJEŠĆIVANJA 45

4.4. VANJSKA REVIZIJA 46

4.5. NAVOĐENJE PODATAKA U SKLADU S ČLANKOM 70. STAVKOM 6. TOČKOM 3., 4., 6., 8. I 9. ZGD-1 46

5. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA NA DAN 31. 12. 2016. 48

6. DIREKTORI SEKTORA I SLUŽBI NA DAN 31. 12. 2016. 49

7. POSLOVNA MREŽA NA DAN 31. 12. 2016. 50

7.1. POPIS POSLOVNIH JEDINICA – SLOVENIJA 51

7.2. KARTA POSLOVNIH JEDINICA – SLOVENIJA 52

7.3. POPIS POSLOVNIH JEDINICA – PODRUŽNICA HRVATSKA 53

7.4. KARTA POSLOVNIH JEDINICA – PODRUŽNICA HRVATSKA 54

8. POSLOVANJE SAVA OSIGURANJA U 2016. GODINI 55

8.1. VAŽNI DOGAĐAJI U 2016. GODINI 55

9. DOGAĐAJI PO DATUMU BILANCE STANJA 57

10. GOSPODARSKO OKRUŽENJE I DJELATNOST OSIGURANJA 58

10.1. GOSPODARSKO OKRUŽENJE U SLOVENIJI 58

10.2. GOSPODARSKO OKRUŽENJE U HRVATSKOJ 59

10.2. TRŽIŠTE OSIGURANJA ČLANOVA SLOVENSKOG UDRUŽENJA OSIGURAVATELJA (SLOVENSKEGA

ZAVAROVALNEGA ZDRUŽENJA) I TRŽIŠNI POLOŽAJ SAVA OSIGURANJA U 2016. GODINI 60

10.3.1. Tržište osiguranja članova SZZ-a 60

10.3.2. Tržišni udjeli osiguravajućih društava članova SZZ-a 61

10.3.3. Tržišni udio Sava osiguranja 62

10.3.3.1 Imovinska osiguranja 62

10.3.3.2 Životna osiguranja 62

11. PONUDA SAVA OSIGURANJA 63

11.1. PONUDA U SEGMENTU IMOVINSKIH OSIGURANJA 63

11.1.1. Automobilska osiguranja 63

11.1.2. Individualno imovinsko osiguranje 65

11.1.3. Osiguranje bicikala, E-bicikala i biciklista 66

11.1.4. Turističko osiguranje s asistencijom u inozemstvu 66


11.1.5. Osiguranja od nezgode 66

11.1.6. Poslovna osiguranja 66

11.1.7. Ostala osiguranja 67

11.1.8. Proizvodi Podružnice Hrvatska 67

11.1.9. Mobilna aplikacija Sava osiguranja 67

11.2. PONUDA U SEGMENTU ŽIVOTNIH OSIGURANJA 67

11.2.1. Životna osiguranja vezana uz jedinice investicijskih fondova 67

11.2.2. Klasična životna osiguranja 68

11.3. PONUDA U SEGMENTU ZDRAVSTVENIH OSIGURANJA 68

12. FINANCIJSKI REZULTAT 69

12.1. TEMELJNE KATEGORIJE FINANCIJSKOG REZULTATA 69

12.2. PREDSTAVLJANJE OSIGURANJA U BROJKAMA 73

12.2.1. Imovinska osiguranja u brojkama 75

12.2.1.1. Osiguranje od nezgoda (VO 1) 75

12.2.1.2. Zdravstveno osiguranje (VO 2) 76

12.2.1.3. Osiguranje kopnenih motornih vozila (VO 3) 76

12.2.1.4. Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda (VO 8) 77

12.2.1.5. Druga štetovna osiguranja (VO 9) 77

12.2.1.6. Osiguranje od odgovornosti kod uporabe vozila (VO 10) 78

12.2.1.7. Opće osiguranje od odgovornosti (VO 13) 78

12.2.1.8. Kreditno osiguranje (VO 14) 79

12.2.1.9. Osiguranje pomoći (VO 18) 79

12.2.1.10. Ostala imovinska osiguranja (VO 4, 5, 6, 7, 11, 12, 15, 16, 17) 80

12.2.2. Životna osiguranja u brojkama 80

12.2.2.1. Klasična životna osiguranja (VO 19) 80

12.2.2.2. Životna osiguranja vezana uz jedinice investicijskih fondova (VO 21) 81

12.3. OPERATIVNI TROŠKOVI 81

12.4. PROMJENE TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA 83

12.5. PRINOS INVESTICIJSKOG PORTFELJA SAVA OSIGURANJA 84

13. FINANCIJSKI POLOŽAJ 85

13.1. SREDSTVA 87

13.1.1. Financijska ulaganja 87

13.1.1.1. Struktura ulaganja 88

13.1.2. Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 90

13.1.3. Iznos TPO prenesen suosiguravateljima i reosiguravateljima 91

13.1.4. Potraživanja 91

13.2. IZVORI SREDSTAVA 91

13.2.1. Tehničke pričuve osiguranja i tehničke pričuve osiguranja u korist osiguranika sa životnim

osiguranjem koji preuzimaju rizik ulaganja 92

13.2.2. Kapital 94


14. INVESTICIJSKA ULAGANJA I RAZVOJ INFORMACIJSKE POTPORE 95

14.1. INVESTICIJSKA ULAGANJA 95

14.2. RAZVOJ INFORMACIJSKE POTPORE 95

15. UPRAVLJANJE POSLOVNIM RIZICIMA 97

15.1. UPRAVLJANJE RIZICIMA 97

15.2. KATEGORIJE RIZIKA 99

15.3. UNUTARNJA REVIZIJA 100

15.4. USKLAĐENOST 101

16. ODRŽIVI RAZVOJ 102

16.1. DRUŠTVENA ODGOVORNOST 102

16.1.1. Odgovornost prema potrošačima 102

16.1.2. Odgovornost prema poslovnim partnerima 103

16.1.3. Odgovornost prema zaposlenima 103

16.1.4. Odgovornost prema medijima 104

16.1.5. Odgovornost prema dioničarima i financijskoj javnosti 104

16.1.6. Odgovornost prema dobavljačima 104

16.1.7. Odgovornost prema društvenom okruženju 104

16.2. PREVENTIVNA DJELATNOST 105

16.3. SPONZORSTVA I DONACIJE 105

16.4. POSTUPANJE S OKOLIŠEM 106

16.5. ISTRAŽIVANJA I RAZVOJ 106

17. ZAPOSLENI 107

17.1. UPRAVLJANJE KADROVIMA 107

17.1.1. Strateške smjernice na području upravljanja kadrovima 107

17.1.2. Ključne aktivnosti na području upravljanja kadrovima u 2016. godini 107

17.2. ZAPOŠLJAVANJE I STRUKTURA ZAPOSLENIH 107

17.2.1. Broj zaposlenih u društvu 108

17.2.2. Zaposleni u društvu s obzirom na vrstu zaposlenja (skraćeno, puno radno vrijeme) 108

17.2.3. Zaposleni u društvu s obzirom na stupanj obrazovanja 108

17.2.4. Zaposleni u društvu s obzirom na starost 109

17.2.5. Zaposleni u društvu s obzirom na spol 109

17.2.6. Zaposleni u društvu s obzirom na radni staž 110

17.2.7. Fluktuacija 110

17.3. OSPOSOBLJAVANJE I RAZVOJ ZAPOSLENIH 110

17.3.1. Troškovi edukacija zaposlenih 111


17.3.2. Broj sati svih edukacija po zaposlenom 111

17.4. VOĐENJE I MOTIVIRANJE ZAPOSLENIH 111

17.4.1. Sigurnost i zdravlje u radu 112

17.4.2. Ostalo 112

18. POLITIKA RAZNOLIKOSTI 113

19. IZABRANI POKAZATELJI POSLOVANJA 114

III. RAČUNOVODSTVENO IZVJEŠĆE 121

1. RAČUNOVODSTVENI ISKAZI 122

1.1. BILANCA STANJA 122

1.2. ISKAZ POSLOVNOG REZULTATA 123

1.3. ISKAZ OSTALE SVEOBUHVATNE DOBITI 124

1.4. ISKAZ NOVČANIH TOKOVA 125

1.5. ISKAZ KRETANJA KAPITALA 126

2. UVODNA OBJAŠNJENJA I RAČUNOVODSTVENE SMJERNICE 128

2.1. KONSOLIDACIJA 128

2.2. IZJAVA O USKLAĐENOSTI 129

2.2.1. Novoprihvaćeni standardi i objašnjenja 129

2.2.2. Novi MSRI standardi i objašnjenja, koje je prihvatila EU, a još nisu stupili na snagu 131

2.2.3. Novi MSRI standardi i objašnjenja koja Europska unija još nije prihvatila 132

2.3. POSTUPAK USVAJANJA GODIŠNJEG IZVJEŠĆA 136

2.4. FUNKCIONALNA I IZVJEŠTAJNA VALUTA 136

2.5. KONVERZIJA POSLOVNIH DOGAĐAJA 136

2.6. PODLOGA ZA MJERENJE 137

2.7. KORIŠTENJE PROCJENA I PROSUDBI 137

2.8. PROMJENE U USTROJU POSLOVANJA SAVA OSIGURANJA 138

2.8.1. Organizacijske promjene 138

2.8.2. Učinak pripajanja 139

2.9. RAČUNOVODSTVENE SMJERNICE I KORIŠTENE METODE VREDNOVANJA STAVKI U RAČUNOVODSTVENIM

ISKAZIMA 141

3. UPRAVLJANJE RIZICIMA 158

3.1. RIZIK ADEKVATNOSTI KAPITALA 158


3.2. RIZICI OSIGURANJA 159

3.2.1. Imovinska osiguranja 159

3.2.2. Životna osiguranja 162

3.3. FINANCIJSKI RIZICI 165

3.4. OPERATIVNI RIZICI 174

3.5. STRATEŠKI RIZICI 174

4. IZVJEŠĆIVANJE PO POSLOVNIM SEGMENTIMA 176

5. OBJAŠNJENJA RAČUNOVODSTVENIH ISKAZA 181

5.1. NEMATERIJALNA SREDSTVA 181

5.2. MATERIJALNA OSNOVNA SREDSTVA (ZEMLJIŠTA, ZGRADE I OPREMA) 182

5.3. NEKRATKOROČNA SREDSTVA NAMIJENJENA PRODAJI 183

5.4. INVESTICIJSKE NEKRETNINE 184

5.5. FINANCIJSKA ULAGANJA U DRUŠTVIMA U GRUPI I PRIDRUŽENIM DRUŠTVIMA 186

5.6. FINANCIJSKA ULAGANJA 187

5.7. SREDSTVA OSIGURANIKA KOJI PREUZIMAJU RIZIK ULAGANJA 194

5.8. IZNOS TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA PRENESEN SUOSIGURAVATELJIMA I REOSIGURAVATELJIMA 195

5.9. POTRAŽIVANJA 196

5.10. DRUGA SREDSTVA 196

5.11. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI 197

5.12. KAPITAL 197

5.13. PODREĐENE OBVEZE 199

5.14. TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA 200

5.15. TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA U KORIST OSIGURANIKA SA ŽIVOTNIM OSIGURANJEM KOJI PREUZIMAJU

RIZIK ULAGANJA 204

5.16. DRUGE PRIČUVE 205

5.17. ODGOĐENA POTRAŽIVANJA/OBVEZE ZA POREZ 207

5.18. DRUGE FINANCIJSKE OBVEZE 207


5.19. OBVEZE IZ POSLOVANJA 207

5.20. OSTALE OBVEZE 208

5.21. IZVANBILANČNE STAVKE 209

5.22. PRIHODI OD PREMIJA OSIGURANJA 209

5.23. PRIHODI OD ULAGANJA U POVEZANA DRUŠTVA 211

5.24. FINANCIJSKI REZULTAT ULAGANJA 211

5.25. DRUGI PRIHODI OSIGURANJA 211

5.26. DRUGI PRIHODI 212

5.27. NETO IZDACI ZA ŠTETE 212

5.28. PROMJENA DRUGIH TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA 214

5.29. PROMJENA TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA OSIGURANIKA KOJI PREUZIMAJU RIZIK ULAGANJA 214

5.30. IZDACI ZA BONUSE I POPUSTE 214

5.31. OPERATIVNI TROŠKOVI 214

5.32. DRUGI RASHODI OSIGURANJA 216

5.33. DRUGI RASHODI 216

5.34. POREZ NA DOHODAK 216

5.35. NETO DOBIT/GUBITAK PO DIONICI 217

5.36. PRIKAZ BILANČNE DOBITI ILI BILANČNOG GUBITKA 217

5.37. POSLOVI S POVEZANIM OSOBAMA 218

5.38. PRAVNI SPOROVI 222

5.39. DOGAĐAJI PO DATUMU BILANCE STANJA 222

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA 223

PRILOG GODIŠNJEM IZVJEŠĆU 225

Iskaz poslovnog rezultata i iskaz sveobuhvatne dobiti 226

Prikaz sredstava i obveza: klasična životna osiguranja KS1 230

Prikaz sredstava i obveza: klasična životna osiguranja KS2 231

Prikaz sredstava i obveza: klasična životna osiguranja Moje življenje (Moj život) 232

Prikaz sredstava i obveza osiguranja s rizikom ulaganja – Prizma 233

Prikaz sredstava i obveze osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2 ZM Zajamčeni 234

Prikaz sredstava i obveze osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2a ZM Prizma Hibrid 235


Prikaz sredstava i obveza osiguranja s rizikom ulaganja KSNT3 236

Iskaz rezultata: klasična životna osiguranjaKS1 237

Iskaz rezultata: klasična životna osiguranja KS2 238

Iskaz rezultata: klasična životna osiguranja Moje življenje 239

Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja – Prizma 240

Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2 ZM Zajamčeni 241

Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2a ZM Prizma Hibrid 242

Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja KSNT3 243

Prikaz sredstava i obveza životnih osiguranja fonda Hrvatska 244

Iskaz rezultata osiguranja fonda životnih osiguranja - Hrvatska 245

Sava osiguranje d. d. 11

IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA

Uprava Sava osiguranja d. d. u skladu sa svojom odgovornošću za pripremu računovodstvenih iskaza Sava osiguranja

d. d., potvrđuje da su računovodstveni iskazi zajedno s objašnjenjima sastavljeni pod pretpostavkom o nastavku

poslovanja društva te da su u skladu s važećim zakonodavstvom u Sloveniji i Međunarodnim standardima

računovodstvenog izvješćivanja, prihvaćenima od strane EU. Prilikom sastavljanja predstavljenih računovodstvenih

iskaza korištene su odgovarajuće prosudbe, procjene i pretpostavke, uključujući aktuarske procjene, koje u danim

okolnostima slijede za osiguravajuće društvo najprimjerenije metode, a na temelju kojih možemo dati jamstva

navedena u nastavku.

Članovi Uprave Sava osiguranja d. d. jamče da je prema njihovim saznanjima:

§ računovodstveno izvješće, uključujući računovodstvene iskaze i pripadajuća objašnjenja, sastavljeno u

skladu s prihvaćenim načelima izvješćivanja Sava osiguranja d. d. te iskazuje istinit i pošten prikaz sredstava,

obveza prema izvorima sredstava, financijskog položaja i poslovnog rezultata tog osiguravajućeg društva;

§ u poslovno izvješće uključen pošten prikaz razvoja i rezultata poslovanja Sava osiguranja d. d. i

njegovog financijskog položaja, uključujući opis važnih rizika i prilika kojima je u svom poslovanju društvo izloženo te opis drugih podataka koji su važni za pošten i istinit prikaz poslovanja tog osiguravajućeg društva.

Poslovodstvo je odgovorno za vođenje odgovarajućih evidencija koje u svakom trenutku s razumljivom

preciznošću prikazuju financijski položaj društva, te za to da su računovodstveni iskazi sastavljeni u skladu s Međunarodnim standardima računovodstvenog izvješćivanja prihvaćenima u Europskoj uniji. Poslovodstvo je isto

tako odgovorno za zaštitu imovine društva te za sprječavanje i otkrivanje zlouporaba i drugih nepravilnosti.

Porezne vlasti mogu u bilo kojem trenutku, u roku od 5 godina po isteku godine u kojoj se morao razrezati

porez, provjeriti poslovanje društva, što posljedično može uzrokovati nastanak dodatne obveze plaćanja poreza,

zateznih kamata i kazni s naslova DDPO-a ili drugih poreza i davanja. Uprava Sava osiguranja d. d. nije upoznata s

okolnostima koje bi mogle uzrokovati moguću znatnu obvezu s tog naslova.

Sava osiguranje je potpisnica Kodeksa osiguranja (Zavarovalnega kodeksa) koji je prihvatila većina osiguravajućih

društava u državi. Članovi Uprave osiguravajućeg društva potpisima potvrđuju svoju punu odgovornost i slaganje s ovdje predstavljenim revidiranim Godišnjim izvješćem Sava osiguranja za 2016. godinu, s datumom 17. ožujka 2017.

Maribor, 17. ožujka 2017.

Uprava društva:

David KASTELIC, predsjednik Uprave

Rok MOLJK, član Uprave

Robert CIGLARIČ, član Uprave

Primož MOČIVNIK, član Uprave

Boris MEDICA, član Uprave


RIJEČ UPRAVE DRUŠTVA

Poštovani dioničari, poštovani poslovni partneri,

2016. je bila prijelomna godina za Sava osiguranje. To je godina u kojoj smo, zajedno sa suradnicima iz četiri

različita društva, četiri različita branda i četiri različite interne kulture, stvorili drugo najveće osiguravajuće društvo

u regiji. Stvorili smo Sava osiguranje.

Uprava Sava osiguranja ponosna je na postignuća koja smo sa svojim suradnicima ostvarili u prošloj godini. Ne

samo da smo uspješno udružili četiri osiguravajuća društva (a riječ je također o prekograničnom udruživanju), već

smo s odličnom ekipom postigli rast premije te time povećali stabilnost našega poslovanja.

U jedinstven tim uspjeli smo udružiti suradnike četiriju osiguravajućih društava te već u prva dva mjeseca rada

postaviti odlične temelje za naš daljnji rast. Komunikacijski smo brand Sava osiguranje u zadnja dva mjeseca 2016.

godine snažno ukorijenili među naše osiguranike i potencijalne osiguranike.

Udruživanjem smo odredili novi put djelatnosti osiguranja u regiji. Put kojim idemo je put suvremenog, na

zajednicu usmjerenog i održivom razvoju okrenutog osiguravajućeg društva. Krenuli smo putem na kojem je u

središte poslovanja postavljen osiguranik. Sva naša filozofija, naš razvoj proizvoda, pomoć u fazi rješavanja

mogućeg štetnog slučaja i naša komunikacija usmjereni su na osiguranika. Zajedno sa osiguranicima razvijamo

nove proizvode koji su prilagođeni baš njima i pomoću kojih možemo pokriti najširi spektar njihovih potreba.

U 2017. godini nastavljamo trčati putem koji smo si zacrtali. Ali nije riječ o trčanju na kratke pruge: s ekipom koju

imamo stvaramo novu sliku osiguranja. Jer vjerujemo da smo na pravom putu i da naši osiguranici neće biti

#nikadsami.

STVARAMO SUVREMENO,

NA DRUŠTVO USMJERENO I

ODRŽIVOM RAZVOJU OKRENUTO

OSIGURAVAJUĆE DRUŠTVO

#NIKADSAMI

Uprava društva

David KASTELIC Primož MOČIVNIK Rok MOLJK Boris MEDICA Robert CIGLARIČ

predsjednik Uprave zamjenik predsjednika član Uprave član Uprave član Uprave,

Uprave radnički direktor


Slijeva nadesno stoje: Boris Medica, mag. David Kastelic, mag. Primož Močivnik

Slijeva nadesno sjede: Rok Moljk, Robert Ciglarič

Sava osiguranje d. d. DOSADAŠNJI I OČEKIVANI RAZVOJ SAVA OSIGURANJA 14

I. DOSADAŠNJI I OČEKIVANI RAZVOJ SAVA

OSIGURANJA


1. POVIJEST SAVA OSIGURANJA

Najvažnije prekretnice u razvoju:

GODINA NAJVAŽNIJE PREKRETNICE U RAZVOJU

2007. - 2008.

2007. godine izvedena je dokapitalizacija poduzeća Velebit usluge d.o.o. koje je u drugoj

polovici godine utemeljilo dva osiguravajuća društva za poslove imovinskih odn. životnih

osiguranja i to Velebit životno osiguranje i Velebit osiguranje d. d.

-1. 12. 2007. je s poslovanjem počelo osiguravajuće društvo Velebit životno osiguranje

- 1. 1. 2008. je s poslovanjem počelo osiguravajuće društvo Velebit osiguranje.

2009.

17. 2. 2009. je Sava reosiguranje od Maribor osiguranja dobilo

100-postotni vlasnički udio u društvu Velebit usluge d.o.o. iz Zagreba, koje posjeduje

većinske udjele u društvima Velebit osiguranje d. d. i Velebit životno osiguranje d. d.

1999.- 2009.

U svim godinama samostalnog poslovanja Tilia osiguranje širi svoju djelatnost na

cijelom području Republike Slovenije. U godinama 1999., 2002., 2005., 2006., 2007. i

2008. izvedene su nove dokapitalizacije, čime je Sava reosiguranje postalo 99,7-postotna

vlasnik dionica.

2012.

Na temelju odluke skupštine Tilia osiguranja, dionice manjinskih dioničara Tilia

osiguranja se, uz plaćanje odgovarajuće novčane otpremnine, prenose na glavnog

dioničara, Sava reosiguranje, koje je time postalo 100-postotna vlasnik svih dionica.

Kraj 1990.Područna organizacija Maribor se osamostalila i preuzela svoje nekadašnje ime Maribor

osiguranje.

15. 12. 2000.

Skupštine dioničara Maribor osiguranja i Tilia osiguranja potvrđuju pripajanje Tilie

Maribor osiguranju. Zbog tužbe 17 malih dioničara, pripojenje je formalnopravno

zaustavljeno, a 2002. godine je na skupštinama i odbačeno.

2000. - 2003.Uspješno poslovanje osiguravajućeg društva, rast poslovanja, opsega osiguranja i

tehničkih pričuva osiguranja.

2004.Društvu je 22. 7. 2004. izdana Odluka AZN-a (br. 30200-1147/04-24,15,13) kojom dobiva

dopuštenje za obavljanje poslova osiguranja.

2005.

Maribor osiguranje dobiva dopuštenje Agencije za nadzor osiguranja za obavljanje

poslova osiguranja u Austriji. Konačno pokrivanje gubitaka iz prošlih godina.

2007.Postali smo pilot poduzeće slovenskog modela certificiranja za 'Poduzeće – prijatelj

obitelji' u razvojnom partnerstvu zapošljavanja prilagođenog mladim majkama/obiteljima.

2008.Maribor osiguranje je po izboru Mariborčana Naj veliko mariborsko poduzeće, a Drago

Cotar Naj mariborski direktor.

2009.

Dioničari Maribor osiguranja dokapitaliziraju osiguravajućo društvo. Osnovni kapital se

povećao za 14,2 milijuna eura.

ZAVAROVALNICA TILIA/TILIA OSIGURANJE

Maribor osiguranje/MARIBOR OSIGURANJE

VELEBIT ŽIVOTNO OSIGURANJE I VELEBIT OSIGURANJE


2010.

Maribor osiguranje zbog tehničkog rezultata osiguranja poljoprivrednih gospodarstava te

istodobnog zaoštravanja prilika na tržištu reosiguranja kreće sa selektivnijim

sklapanjem osiguranja usjeva i plodova. Rizici kod takvih osiguranja, bez odgovarajućeg

pokrića reosiguranja, toliki su da ne osiguravaju očekivanja vlasnika u vezi s boljim

poslovnim rezultatima.

2011.

Dioničari dokapitaliziraju osiguravajuće društvo u visini 12,8 milijuna eura. Dva najveća

dioničara povećaju svoj udio u osnovnom kapitalu Maribor osiguranja. Zajedno raspolažu

s čak 99,6746 posto prava glasa.

2012.

U kolovozu 2012. Nova KBM kao najveći vlasnik Maribor osiguranja počinje s prodajom

svojega udjela. U prosincu Nova KBM potpisuje kupoprodajni ugovor sa Sava Re

i Slovenskim odštetnim društvom.

2013.

22. srpnja kormilo Maribor osiguranja iz ruku Draga Cotara preuzima mag. David Kastelic,

koji je dotada obavljao funkciju člana Uprave za područje marketinga.

2. rujna Sava reosiguranje d. d. postaje 100-postotni vlasnik društva.

2014.

Maribor osiguranje nakon 23 godine djelovanja korjenito mijenja vizualni identitet

poduzeća te se predstavlja kao napredno, u budućnost i na osiguranika usmjereno

osiguravajuće društvo.

2015.

Sava reosiguranje d. d. 14. listopada prihvaća odluku o udruživanju Maribor osiguranja sa

Tilia osiguranjem te s hrvatskim osiguravajućim društvima Velebit osiguranje i Velebit

životno osiguranje u drugo najveće osiguravajuće društvo u regiji.

2016.

Godina je prošla u znaku procesa udruživanja četiriju osiguravajućih društava – Maribor

osiguranja, Tilia osiguranja, te hrvatskih osiguravajućih društava Velebit osiguranje i

Velebit životno osiguranje. 2. studenoga na slovenskom tržištu osiguranja počinje

djelovati Sava osiguranje, kako se osiguravajuće društvo zove nakon preimenovanja iz

'Maribor osiguranje', s peteročlanom Upravom koju vodi mag. David Kastelic.


2. KLJUČNI POKAZATELJI POSLOVANJA SAVA OSIGURANJA U 2015. I

2016. GODINI

Kretanje čistog poslovnog rezultata

u mil. eura

Neto dobit Sava osiguranja 2016. godine je 4,4 milijuna eura odnosno 15,9 posto niža od dobiti ostvarene u 2015. godini (promatrana su sva četiri osiguravajuća društva udružena u Sava osiguranje). Na nižu dobit je u najvećoj mjeri utjecao katastrofalni događaj, prirodna nepogoda s tučom, olujom, poplavom i podizanjem podzemnih voda, koji je dana 15. 8. 2016. pogodio šire područje Slovenije, a najviše područja koja pokriva Poslovna jedinica Maribor. Ukupna procjena štete od tog događaja na dan 31. 12. 2016. iznosi 7,4 milijuna eura, a priznata procjena neto

rashoda za štete na dan 31. 12. 2016. iznosi 4,1 milijuna eura (procjena događaja zajedno s plaćanjem premije za ponovno pokriće iznosi 5,1 milijuna eura). U toj godini je poslovanje bilo dodatno opterećeno jednokratnim troškovima procesa udruživanja.

Unatoč brojnim aktivnostima procesa udruživanja koji je snažno „zarezao“ u svakodnevne radne procese usred

iznimno zahtjevnih uvjeta na tržištu, uspješno smo obranili svoju tržišnu poziciju. Opseg bruto premije osiguranja smo

povećali za nešto manje od 1,5 posto, a isto tako smo povećali neto prihod od premija osiguranja. Neto kombinirani

kvocijent imovinskih osiguranja je 2016. godine iznosio 94,4 posto. Na njega je iznimno jako utjecao spomenuti

katastrofalni štetni događaj (CAT).

Prinos investicijskog portfelja, bez prinosa ulaganja u korist osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja, 2016. godine je

u odnosu na 2015. godinu bio niži za 2,1 milijuna eura i prije svega je posljedica nižih prihoda od kamata zbog niskih kamatnih stopa na financijskom tržištu, po kojima osiguravajuće društvo može reinvestirati dospjela ulaganja i

novčani tok iz osnovne djelatnosti.


59,3%

61,2%

32,9%

33,2%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0%

2015.

2016.

Kvocijent neto mjerodavnih šeta IO

Kvocijent neto troškova IO

92,2%

Kretanje neto kombiniranog kvocijenta imovinskih osiguranja

Prikaz pokazuje da je kombinirani kvocijent neto imovinskih osiguranja lošiji u usporedbi s 2015. godinom.

Na njega je najveći utjecaj imao katastrofalni štetni događaj iz kolovoza 2016., koji u neto iznosu predstavlja 5,1

milijuna eura; takvog događaja u 2015. godini nije bilo. Zbog jednokratnih troškova udruživanja priznatih 2016.

godine, donekle se pogoršao i kvocijent neto troškova.

Broj zaposlenih po ekvivalentu punog radnog vremena na dan 31. 12. 2015. i 2016.

Ukupan broj zaposlenih se na zadnji dan izvještajnog razdoblja u 2016. godini snizio za 24, a ekvivalent punog

radnog vremena (FTE) za 26,43 zaposlena. Ali prosječno stanje ekvivalenta punog radnog vremena (FTE),

izračunato iz mjesečnih stanja u 2016. godini iznosilo je 1.350,25 i u usporedbi s 2015. godinom se povećalo za

17,59. Na povećanje je utjecala dinamika zapošljavanja, koja je na početku 2016. imala trend povećavanja broja zaposlenih, a na kraju godine se broj zaposlenih i ekvivalent punog radnog vremena jako snizio.

936,3

413,1

1.349,3

924,7

398,2

1.322,9

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0 1.600,0

INTERNO ZAPOSLENI

ZASTUPNICI

UKUPNO

2016 2015


255.724

210.103

257.179

207.542

0 100.000 200.000 300.000

mjerena bruto prihodima

od premija po zaposleniku

mjerena neto prihodima

od premija po zaposleniku

2016. 2015.

Produktivnost zaposlenih 2015. – 2016.

Produktivnost zaposlenika, mjerena kao odnos između premije osiguranja i prosječnog broja zaposlenih, izračunatog na temelju mjesečnih stanja broja zaposlenih iz stvarno odrađenih radnih sati (FTE)*, u izvještajnom razdoblju

se popravila. Povećanje kvocijenta posljedica je veće ukupne bruto premije. Donekle se pogoršala produktivnost mjerena na temelju neto prihoda od premija, što je posljedica povećanog prosječnog stanja ekvivalenta punog radnog

vremena (FTE) u 2016. godini.

Stopa prinosa prihoda (ROR) u godinama 2015. i 2016.

Stopa prinosa prihoda, mjerena kao bruto dobit na neto prihode od premija, u godini 2016. se pogoršala za 1,8 postotna boda. Uz nešto viši opseg neto prihoda od premija, na pogoršanje kvocijenta je utjecala i niža bruto dobit, koja je bila niža prije svega zbog katastrofalnog štetnog događaja 2016. godine.


Rast bilančne svote u mil. eura

2016. godine se bilančna svota povećala za 3,5 posto. Rast bilančne svote posljedica je pozitivnog novčanog toka i rasta tečaja uzajamnih fondova po izboru osiguranika. Zbog bilančne dobiti su 2015. godine bile isplaćene dividende u visini od ukupno 24,4 milijuna eura, od toga u Maribor osiguranju 19,4 milijuna eura, a u Tilia

osiguranju 5,0 milijuna eura.


Financijski pokazatelji

u eurima

2015. 2016.

Bruto premija osiguranja s dobivenim suosiguranjem 340.792.488 347.255.114 101,9 imovinska osiguranja 257.319.664 264.787.358 102,9 životna osiguranja 83.472.823 82.467.757 98,8

Čisti prihodi od premija osiguranja 279.996.318 280.232.733 100,1 imovinska osiguranja 197.186.191 198.452.727 100,6 životna osiguranja 82.810.128 81.780.006 98,8

Bruto štete s dobivenim suosiguranjem 204.741.583 197.983.828 96,7 imovinska osiguranja 154.035.819 153.650.461 99,7 životna osiguranja 50.705.764 44.333.367 87,4

Neto troškovi za štete 169.551.127 168.089.016 99,1 imovinska osiguranja 116.940.585 121.540.928 103,9 životna osiguranja 52.610.542 46.548.088 88,5

Operativni troškovi 95.465.837 98.733.451 103,4 imovinska osiguranja 76.474.785 79.646.144 104,1 životna osiguranja 18.991.052 19.087.307 100,5

Operativni troškovi bez DAC-a* 95.312.460 98.162.249 103,0 imovinska osiguranja 76.358.107 79.268.600 103,8 životna osiguranja 18.954.353 18.893.649 99,7

Kvocijent bruto šteta 60,1% 57,0% 94,9 imovinska osiguranja 59,9% 58,0% 96,9 životna osiguranja 60,7% 53,8% 88,5

Kvocijent bruto mjerodavne štete 56,2% 58,9% 104,8 imovinska osiguranja 53,9% 59,6% 110,5 životna osiguranja 63,2% 56,6% 89,6

Kvocijent neto mjerodavne štete 60,6% 60,0% 99,1 imovinska osiguranja 59,3% 61,2% 103,3 životna osiguranja zavarovanja 63,5% 56,9% 89,6

28,0% 28,4% 101,5 imovinska osiguranja 29,7% 30,1% 101,2 životna osiguranja 22,8% 23,1% 101,7






Poslovni rezultat prije oporezivanja 33.814.172 28.900.317 85,5 imovinska osiguranja 22.492.423 18.606.281 82,7 životna osiguranja 11.321.748 10.294.037 90,9

Čisti poslovni rezultat 27.871.596 23.430.774 84,1 imovinska osiguranja 18.489.773 14.878.268 80,5 životna osiguranja 9.381.823 8.552.506 91,2

807.499.408 839.083.959 103,9

Stanje aktive 1.099.642.065 1.138.039.266 103,5

Stanje kapitala 154.981.229 157.829.165 101,8

2,5 2,1 84,0

18,7 15,0 80,2

TEKST Indeks 2016./2015.

Kvocijent bruto troškova

Prinos na prosječnu aktivu (nakon oporezivanja) - ROA*

Prinos na prosječni kapital (nakon oporezivanja) - ROE*

Kvocijent bruto troškova bez DAC-a*

Kvocijent neto troškova

Neto kombinirani kvocijent

% troškova pribavljanja u bruto premiji

% ostalih troškova u bruto premiji

Neto tehničke pričuve osiguranja (uklj. teh. prič. osig. u korist ŽO, koji preuzimaju rizik ulaganja)

*U stanjima za 2014. godinu zbrojene su vrijednosti svih četiriju društava (Maribor osiguranje, Tilia osiguranje; Velebit životno osiguranje i Velebit osiguranje)


Definicije za izračun financijskih pokazatelja

Kvocijent bruto šteta – Bruto štete s dobivenim suosiguranjem u postotku od bruto premije osiguranja s

dobivenim suosiguranjem.

Kvocijent bruto mjerodavnih šteta – Bruto štete s dobivenim suosiguranjem umanjenim za regrese, s promjenom

bruto pričuva štete u postotku od bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem te s promjenom bruto

prijenosnih premija.

Kvocijent neto mjerodavnih šteta – Neto troškovi za štete u postotku od neto prihoda od premija osiguranja.

Kvocijent bruto troškova – Operativni troškovi u postotku od bruto premije osiguranja s dobivenim

suosiguranjem.

Kvocijent bruto troškova bez DAC-a – Operativni troškovi umanjeni za promjenu odgođenih troškova pribavljanja

u postotku od bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem.

Kvocijent neto troškova – Operativni troškovi umanjeni za prihode od provizija, u postotku od neto prihoda od

premija osiguranja.

Neto kombinirani kvocijent - Svota kvocijenta neto mjerodavnih šteta i kvocijenta neto troškova.

% troškova pridobivanja u bruto premiji – Troškovi pribavljanja osiguranja u postotku od bruto premije osiguranja

s dobivenim suosiguranjem.

% ostalih troškova u bruto premiji - Ostali operativni troškovi u postotku od bruto premije osiguranja s

dobivenim suosiguranjem.

2016. godinu obilježio je proces udruživanja četiriju osiguravajućih društava u jedno, Sava osiguranje. U kolovozu

nas je pogodila vremenska nepogoda s tučom, olujom, poplavom i podizanjem razine podzemnih voda, a

najpogođenije je bilo područje u okolici Maribora. Uz navedene događaje, poslovanje ocjenjujemo kao vrlo uspješno. Realizirali smo neto dobit u visini 23,4 milijuna eura i bilančnu svotu povećali za 3,5 posto.


3. RAZVOJNA STRATEGIJA SAVA OSIGURANJA

3.1. MISIJA, VIZIJA, VRIJEDNOSTI

MISIJA

Predano skrbimo za neprestani napredak i kvalitetniji život. Našim zaposlenicima i našim osiguranicima

omogućujemo da žive sigurno i da razvijaju svoje potencijale. Usredotočeni smo na stranke, poslovne partnere i

okoliš, pri čemu slijedimo najviše standarde.

Sava osiguranje čine ljudi i kao ključno osiguravajuće društvo u regiji svjesni smo da je osiguranje puno više od

ugovora o osiguranju. Zato ga unaprjeđujemo u obavljanje usluge za stranku. To je odnos koji obje stranke moraju

poštovati da bi prešao u trajno i stabilno partnerstvo koje pruža osjećaj sigurnosti.

VIZIJA

Stvaramo suvremeno, na društvo usmjereno i održivom razvoju okrenuto osiguravajuće društvo.

Suvremeno:

U Sava osiguranju u središte svih svojih aktivnosti postavljamo stranku te za njene potrebe razvijamo odlična i konkurentna rješenja. Nudimo kvalitetne usluge i učinkovito se suočavamo s rizicima, što nas svrstava među

najpouzdanija poduzeća u sektoru. Kao jedinstveno europsko osiguravajuće društvo imamo pregledno uređen i suvremeno organiziran sustav poslovanja, koji osigurava visokokvalitetne usluge i dugoročni razvoj.

Na društvo usmjereno:

Mi smo partner pun razumijevanja i vrijedan povjerenja. Poslušat ćemo svakog pojedinca i posvetiti se svakom odnosu jer smo svjesni da je svaka sitnica važna. Osiguravanjem stabilnog i sigurnog poslovanja, stručnom osposobljenošću naših zaposlenih i brigom za kvalitetan život pojedinaca i zajednice, mi smo čvrsta točka u životu naših partnera, stranaka i zaposlenika.

Okrenuto održivom razvoju:

Ekipa Sava osiguranja brine se da nitko nikada ne bude sam, jer svojom angažiranošću i trudom pridonosimo

okruženju u kojem poslujemo te se posebno brižljivo posvećujemo onim najranjivijima.

VRIJEDNOSTI

Vrijednosti društva poštujemo na svim područjima rada. Živimo ih pod sloganom #NIKADSAMI, kako u odnosu

prema zaposlenima, tako i prema našim strankama i okruženju u kojem poslujemo.

Naše vrijednosti su:

§ pošten i iskren odnos, pun poštovanja,

§ stručnost,

§ etično i pregledno poslovanje,

§ dostupnost i osjetljivost,

§ odgovornost.


3.2. BRAND SAVA OSIGURANJE

Cilj branda Sava osiguranje

Svojim djelima i komunikacijom stalno dokazivati da mi stvari radimo drugačije – ugovor o osiguranju

unaprjeđujemo u cjelovit odnos sa strankom. Gradimo širi odnos sa strankom. Mi smo drugačije, dobro

osiguravajuće društvo, koje podupire ljude i preuzima njihove brige.

Izazov

Pobrinuti se da obećanje #NIKADSAMI zaživi od proizvoda do kontakta s agentom osiguranja odnosno

savjetnikom, u poslovnici, na internetu, u medijima, sponzorstvima i ostalim aktivnostima u društvu te izgradi sliku

novog osiguravajućeg društva na slovenskom tržištu.

Jaki brand kao krovni element strategije

Poslovna politika i marketinška strategija u prvi plan postavljaju izgradnju vrhunskog branda Sava osiguranja i

njenog obećanja #NIKADSAMI. Postavljanjem branda u središte pozornosti, marketinške aktivnosti društva dobit

će zajednički nazivnik, a time i podlogu za povećanje učinkovitosti uloženih sredstava. Samo društvo će zbog toga

u očima svih grupa dionika postati jasnije definirano i u svojoj komunikaciji uvjerljivije.

Konzistentan rad na utvrđivanju željene pozicije

Brand je samo skup poruka i simbola, sve dok njegove vrijednosti ne prepoznaju i u nju ne počnu vjerovati sve ključne ciljne skupine dionika. Sava osiguranje će zato među ključne načine rada uvrstiti konzistentnost – na svim

razinama poslovanja će komunicirati i djelovati u skladu s deklariranim smislom i obećanjima branda te će se tako nametnuti kao kompetentan, povjerenja vrijedan i zanimljiv sugovornk svima koji očekuju optimalno rješenje u osiguranju.

BUDUĆNOST

U sljedeće tri godine digitalizirati 70% adreme

Novi pristupi – novi proizvodi – novi način komuniciranja

OBEĆANJE

#NIKADSAMI

- Educiranje voditelja i zaposlenih

- Život s brandom

- Veći angažman

- Gradnja kroz sve kanale komuniciranja

- Komuniciranje sa strankama

PROIZVOD

- Uključenost u proizvode od samog razvoja nadalje

- Komunikacija kroz

proizvode


Postavljanje korisničkog iskustva u središte pozornosti

Strateški prioritet Sava osiguranja su strankama potrebni proizvodi i usluge, koje stranke uvrštavaju među

optimalna rješenja na slovenskom tržištu. Zato Sava osiguranje brižno planira sve elemente koji tijekom putovanja

stranke kroz uslugu utječu na korisničko iskustvo. Pritom društvo koristi svoju moć – razvijenu i uspješnu prodajnu

mrežu zastupnika i partnera, kao i nove tehnologije.

STVARAMO SUVREMENO,

NA DRUŠTVO USMJERENO I

ODRŽIVOM RAZVOJU OKRENUTO

OSIGURAVAJUĆE DRUŠTVO

#NIKADSAMI

3.3. PLANOVI ZA 2017. GODINU

Planiramo da će neto poslovni rezultat društva u 2017. godini iznositi 24,9 milijuna eura, što predstavlja 15,3-

postotnu stopu prinosa na prosječni kapital. U planiranu dobit je već uključen jedan veći štetni događaj katastrofalnog opsega. Cilj je ambiciozan i posljedica je poboljšanja rezultata iz osnovne djelatnosti, dakle

poboljšanja neto mjerodavnog tehničkog rezultata osiguranja, kao i snižavanja troškova poslovanja.

Na području imovinskih i zdravstvenih osiguranja planiramo održati opseg prikupljene bruto premije i očuvati tržišni udio uz daljnje izvođenje mjera za poboljšanje tehničkog rezultata osiguranja. Planiramo poboljšanje kvocijenta neto mjerodavne štete, koji će iznositi 59,3 posto.

Na području životnih osiguranja planiramo prikupiti 99,4 posto bruto premije prikupljene u 2016. godini. Na manji

pad premije utječe činjenica da će 2017. godine na isplatu dospjeti velik broj DWS polica.

Društvo je identificiralo nekoliko ključnih razvojnih projekata s početkom izvođenja u 2017. godini:

§ usmjerenost branda,

§ prisutnost na internetu,

§ centar za podršku korisnicima,

§ bankovno osiguranje,

§ zdravstvena osiguranja,

§ individualizacija cijene unutar segmenata.

U 2017. godini ćemo, zbog udruživanja četiriju društava u Sava osiguranje, ubrzano izvoditi optimizaciju procesa i

prepoznavanje sinergija u svim elementima poslovanja. Proces udruživanja donijet će brojne sinergijske učinke i na troškovnom dijelu. U 2017. godini nastavit ćemo s procesima optimizacije troškova na svim razinama, a svi

učinci sinergija u 2017. godini još neće biti vidljivi. Posljedično planiramo poboljšati kvocijent bruto troškova, koji

bi trebao iznositi 27,9 posto.

Na području financijskih ulaganja smjernice investicijske politike su:

§ Sigurnost: osiguravati sredstva za pokrivanje obveza iz ugovora o osiguranju.

§ Likvidnost: održavati dostatnu likvidnost.

§ Pokrivenost pričuva po izračunu MSRI-ja: pokrivenost pričuva mora biti najmanje 110-postotna, s

dopuštenim odstupanjem prema dolje za najviše 5 postotnih bodova.

§ Diversifikacija: osiguravati raspršenost ulaganja u različite razrede, sektore, regije i izdavače, s ciljem osiguravanja definirane razine tržišnih rizika.


3.4. OSTVARENI PLANIRANI CILJEVI U 2016. GODINI

U 2016. godini smo planirali dobit u visini 26,4 milijuna eura, a postigli smo 23,4 milijuna eura; za planom smo

zaostali za 2,9 milijuna eura odnosno 11,2 posto. Glavni razlog za zaostatak za planiranom neto dobiti je

katastrofalni štetni događaj, oluja s tučom, koji se dogodio 15. 8. 2016. Događaj tako velikog opsega nismo planirali.

§ Planirali smo bruto premije u visini 340,8 milijuna eura, plan smo premašili za 1,9 posto.

§ Planirali smo bruto iznose šteta u visini 189,3 milijuna eura, a njih smo premašili za 1,3 posto, što je posljedica navedenog katastrofalnog štetnog događaja.

§ Planirali smo operativne troškove u visini 95,9 milijuna eura i premašili ih za 2,9 posto, što je posljedica jednokratnih troškova procesa udruživanja.

§ Prinos ulaganja (bez fonda za pokriće rizika ulaganja) planirali smo u visini 15,5 milijuna eura, a plan smo

premašili za 2,6 posto.

Sava osiguranje d. d. POSLOVNO IZVJEŠĆE 27

II. POSLOVNO IZVJEŠĆE


1. OSOBNA ISKAZNICA SAVA OSIGURANJA

Ime poduzeća: Sava osiguranje, osiguravajuće društvo d.d.

Sjedište : Cankarjeva ulica 3, 2000 Maribor

Telefon: +386 2/2332 100

Telefaks: +386 2/2332 530

Besplatan broj za komitente: 080 19 20

Godina upisa u sudski registar: 2016

broj registarskog uloška 1/03762/00

Okružni sud u Mariboru

Porezni broj: 44814631

Identifikacijski broj za PDV: SI44814631

Matični broj: 5063400

Iznos osnovnog kapitala: 68.417.377,44 eura

Tijelo nadležno za nadzor u osiguranju Agencija za nadzor osiguranja,

Trg republike 3, 1000 Ljubljana

Elektronička adresa [email protected]

Internetska stranica: www.zav-sava.si

Ime poduzeća:

SAVA OSIGURANJE D.D. Podružnica Hrvatska za osiguranje

Sjedište : Savska cesta 144a, 10000 Zagreb, Hrvatska

Telefon: +385 (0)1 66 66 300

Besplatan broj za komitente: 0800 913 023

OIB: 45237012600

MBS: 081032510, Trgovački sud u Zagrebu

Matični broj: 2269937

Internetska stranica: www.sava-osiguranje.hr


2. VLASNIČKA STRUKTURA

Sve dionice društva upisane su u registar u Klirinško depozitarnom društvu (Klirinško depotna družba). Dionicama

Sava osiguranja ne trguje se na burzi vrijednosnih papira.

Zbog izvedbe pripajanja i prekograničnog udruživanja, osnovni kapital društva Maribor osiguranje d. d. se

povećao, za što je društvo izdalo 2.918.990 redovnih dionica bez nominalne vrijednosti koje glase na ime. Na nove

dionice pravo su imali dioničari preuzetih društava: Tilia osiguranje d. d., Novo Mesto, Velebit osiguranje d. d.,

Zagreb i Velebit životno osiguranje d. d., Zagreb, koji su postali vlasnici dionica Sava osiguranja d. d. kad je KDD

obavio zamjenu dionica.

Dioničarima Sava osiguranja d. d. iz Hrvatske dionice su evidentirane na fiducijarnom računu u KDD d. d. i na

fiducijarnom računu Privredne banke Zagreb, d. d.

Vlasnička struktura Sava osiguranja na dan 31. 12. 2015. i 31. 12. 2016.

2015. 2016.

broj

dionica

postotak

glasova

broj

dionica

postotak

glasova

Sava RE d.d. 12.453.831 100,00 15.332.411 99,74

KDD d.d. fiducijarno vlasništvo

28.510 0,19

Privredna banka Zagreb d.d. - client account - fiducijarni račun 11.900 0,08

UKUPNO 12.453.831 100,00 15.372.821 100,00 Izvor: Klirinško depozitno društvo/Klirinško depotna družba, siječanj 2017.

Dioničari ostvaruju svoja dioničarska prava na skupštini društva. Svaka dionica dioničaru Sava osiguranja daje

pravo na jedan glas na skupštini, pravo na proporcionalnu dividendu iz dobiti koja je namijenjena isplati dividendi

te pravo na proporcionalni dio iz ostatka stečajne ili likvidacijske mase. Skupština se, u skladu s odredbama zakona

i Statuta, saziva najmanje jednom godišnje, i to najkasnije do zadnjeg dana kolovoza, te u slučajevima kada je to u

korist društva.


3. IZVJEŠĆE O RADU NADZORNOG ODBORA DRUŠTVA U 2016.

GODINI

Nadzorni odbor društva u skladu s odredbama 282. članka Zakona o gospodarskih družbah (Zakon o trgovačkim

društvima) daje sljedeće izvješće.

Nadzorni odbor društva je u poslovnoj godini 2016. aktivno pratio i nadzirao poslovanje i upravljanje društvom.

Redovno se upoznavao sa izvješćima s različitih područja poslovanja te u vezi s time donosio odgovarajuće mjere i pratio njihovu realizaciju. Posebnu pozornost je Nadzorni odbor u ovoj godini posvetio praćenju aktivnosti

društava povezanih s postupkom pripajanja i prekograničnog udruživanja društava: Tilia osiguranje d. d., Novo

mesto, Velebit osiguranje d. d., Zagreb, Republika Hrvatska i Velebit životno osiguranje d. d., Zagreb, Republika

Hrvatska kao preuzetih društava, i Maribor osiguranja d. d. kao društva preuzimatelja. Pojedina pitanja kojima se

bavio Nadzorni odbor prethodno su bila obrađivana u okviru Revizijske komisije Nadzornog odbora, a na temelju

njihovih zaključaka i brižne prosudbe Nadzorni odbor je donosio odgovarajuće mjere.

Nadzorni odbor je posao obavljao u skladu s ovlaštenjima i nadležnostima određenima zakonskim propisima,

Statutom i poslovnikom o radu Nadzornog odbora.

3.1. SASTAV NADZORNOG ODBORA

Nadzorni odbor društva (od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016. kao Nadzorni odbor Maribor osiguranja d. d., od 2. 11.

2016. nadalje kao Nadzorni odbor Sava osiguranja d. d.) od 2016. godine je djelovao u sastavu: Jošt Dolničar -

predsjednik, Dušan Čeč - zamjenik predsjednika, mag. Polona Pirš Zupančič - članica, Pavel Gojkovič - član te Branko Beranič i mag. Aleš Perko (članovi - predstavnici radnika Sava osiguranja d. d.).

Zbog izjave o ostavci predsjednika Nadzornog odbora i promjene Statuta društva, Nadzorni odbor je od dana 21.

1. 2016. djelovao u sastavu: mag. Zvonko Ivanušič – predsjednik, Dušan Čeč - zamjenik predsjednika, mag. Polona

Pirš Zupančič - članica, Pavel Gojkovič - član, Milan Viršek – član te Branko Beranič i mag. Aleš Perko (članovi - predstavnici radnika Maribor osiguranja d. d.). Ponovna promjena uslijedila je 2. 9. 2016. Od toga dana Nadzorni

odbor djeluje u sastavu: Jošt Dolničar – predsjednik, mag. Mateja Treven - zamjenica predsjednika, mag. Polona

Pirš Zupančič - članica, Pavel Gojkovič – član te Branko Beranič i mag. Aleš Perko (članovi - predstavnici radnika).

3.2. RAD NADZORNOG ODBORA

Zadatak Nadzornog odbora je nadziranje vođenja poslova osiguravajućeg društva i obavljanje drugih zadataka

prema odredbama Zakona o gospodarskih družbah (Zakona o gospodarskim društvima), Zakona o zavarovalništvu (Zakona o osiguranju) te Statuta društva i Poslovnika o radu Nadzornog odbora, a rad Nadzornog odbora temelji

se na praćenju ciljeva društva. Članovi Nadzornog odbora izražavaju svoja mišljenja i kritike, a moguća različita

stajališta pokušavaju uskladiti i odluke donositi usuglašeno. Za svoj rad članovi su u 2016. godini na raspolaganju imali sve potrebne podatke, izvješća i informacije, a stručne službe pomagale su im u izvedbi sjednica.

Nadzorni odbor društva je u 2016. godini zasjedao na osam redovnih i 14 korespondentnih sjednica. Prilikom

obrade sadržaja redovnim sjednicama Nadzornog odbora prisustvovali su i članovi Uprave, a na obradu pojedinih

materijala bili su pozivani i stručni suradnici društva.

Nadzorni odbor je u izvještajnom razdoblju u skladu sa zakonskim i statutarnim ovlaštenjima obrađivao sve potrebne sadržaje poslovanja i djelovanja društva. U nastavku su sažeti sadržaji koji predstavljaju bitne nadležnosti i zadatke Nadzornog odbora u 2016. godini.


Godišnje izvješće, Poslovna politika i Financijski plan

Nadzorni odbor je potvrdio revidirano Godišnje izvješće Maribor osiguranja d. d. za poslovnu godinu 2015. te ga

zajedno s mišljenjem uz godišnje izvješće o radu Službe unutarnje revizije za poslovnu godinu 2015. te Izvješćem o

radu Nadzornog odbora Maribor osiguranja d. d. u godini 2015. s mišljenjem uz godišnje izvješće za 2015. godinu

predstavio skupštini društva. Upoznao se s Izvješćem o odnosima s povezanim društvima, predložio skupštini

društva imenovanje revizora za poslovne godine 2016., 2017. i 2018. te davanje razrješnice Upravi društva za

poslovnu godinu 2015.

Nadzorni odbor je prihvatio poslovnu politiku i financijski plan za 2017. godinu.

Obrada Izvješća o poslovanju

U vezi s nadziranjem vođenja poslova društva Nadzorni odbor se u 2016. godini redovno upoznavao i obrađivao kvartalna i druga izvješća o poslovanju društva, prihvaćao odgovarajuće odluke i pratio njihovu realizaciju.

Unutarnja revizija

Nadzorni odbor je u skladu sa zakonskim nadležnostima redovno pratio rad unutarnje revizije društva, na temelju

kvartalnih izvješća, kao i prezentacija direktorice Službe unutarnje revizije na sjednicama Nadzornog odbora. Dao

je svoju suglasnost za godišnji plan rada Službe unutarnje revizije za 2016. godinu te pozitivno mišljenje uz godišnje izvješće Službe unutarnje revizije za 2015. godinu.

Sazivanje skupština društava

U skladu s odredbama Statuta društva Nadzorni odbor je 2016. godine dao suglasnost za sazivanje četiriju skupština društava. Zajedno s Upravom je dioničarima društva predlagao zaključke skupštine te isto tako samostalno predlagao imenovanje vanjskog revizora društva.

Rad i nagrađivanje Uprave

U skladu sa sklopljenim ugovorima o zapošljavanju predsjednika i članova Uprave, Nadzorni odbor je vrednovao

rad Uprave i pravo na varijabilni dio plaće, te predsjedniku i članovima Uprave odredio godišnju nagradu za

uspješno poslovanje u 2015. godini.

Praćenje postupka udruživanja osiguravajućih društava

Nadzorni odbor je u 2016. godini posebno pratio aktivnosti društva povezane s postupkom pripajanja i

prekograničnog udruživanja društava Tilia osiguranje d. d., Novo Mesto, Velebit osiguranje d. d., Zagreb, Republika

Hrvatska i Velebit životno osiguranje d. d., Zagreb, Republika Hrvatska, kao preuzetih društava, Maribor osiguranju

d. d., kao društvu preuzimatelju. U skladu sa 583. člankom Zakona o trgovačkim društvima (Zakon o gospodarskih

družbah) nadležnom sudu je dao prijedlog za imenovanje zajedničkog revizora pripajanja, pripremio Izvješće

Nadzornog odbora o pregledu pripajanja i prekograničnog udruživanja te je konstantno pratio izvješća Uprave o tijeku projekta udruživanja.

Ostale aktivnosti

Osim navedenoga, Nadzorni odbor je za potrebe ocjenjivanja primjerenosti i sposobnosti članova Uprave i Nadzornog odbora te ključnih osoba društva osnovao Komisiju za imenovanja i Komisiju za procjenu primjerenosti.

Prihvatio je Strategiju Maribor osiguranja d. d. prema rizicima, imenovao člana revizijske komisije Nadzornog

odbora – vanjskog neovisnog stručnjaka i dao suglasnost za Poslovni plan podružnice u Hrvatskoj. Imenovao je dva

nova člana Uprave društva te prihvatio promjene Akta o Upravi. Zbog predviđene promjene organizacijske

strukture, dao je suglasnost za Pravilnik o organizaciji i sistematizaciji radnih mjesta, novi Kolektivni ugovor te

politike društva.


Konačni zaključci

Nadzorni odbor zaključuje da su izvješća koja su za potrebe rada Nadzornog odbora i Revizijske komisije pripremili Uprava i stručne službe društva, dovoljna i primjerena za kvalitetnu prosudbu informacija i ispunjavanje zakonski i

statutarno određenih obveza članova Nadzornog odbora.

3.3. REVIZIJSKA KOMISIJA NADZORNOG ODBORA

Revizijska komisija Nadzornog odbora, imenovana za potrebe detaljnije obrade računovodstvenih, financijskih i

revizijskih tema, u 2016. godini je djelovala u tročlanom sastavu koji se tijekom godine promijenio. Od 1. 1. 2016.

do 1. 9. 2016. komisija je djelovala u sastavu: Dušan Čeč - predsjednik, mag. Ignac Dolenšek – član i vanjski

neovisni stručnjak i Branko Beranič – član, a dana 1. 9. 2016. je zbog ostavke predsjednika na njegovo mjesto

imenovana mag. Polona Pirš Zupančič. Od 9. 9. 2016. je komisija djelovala u sastavu: mag. Mateja Treven -

predsjednica, mag. Ignac Dolenšek – član i vanjski neovisni stručnjak i Branko Beranič – član.

3.4. RAD REVIZIJSKE KOMISIJE NADZORNOG ODBORA U 2016. GODINI

Revizijska komisija Nadzornog odbora je u 2016. godini zasjedala na devet redovnih i dvije korespondencijske

sjednice te na njima provjeravala jesu li pripremljeni materijali za sjednice Nadzornog odbora, koji su u nadležnosti rada Revizijske komisije, u skladu sa svim stručnim preporukama i poštuje li se u pripremi materijala načelo preglednosti i konzistentnosti izvješćivanja i slično.

Revizijska komisija je u okviru svog rada obrađivala godišnji plan rada Službe unutarnje revizije za 2016. godinu,

kvartalna Izvješća o poslovanju društva i Izvješća od radu unutarnje revizije, nerevidirano i revidirano Godišnje

izvješće društva za poslovnu godinu 2015., Godišnje izvješće o radu unutarnje revizije i usklađenosti poslovanja i Izvješće o odnosima s povezanim društvima. Nadzornom odboru je predložila imenovanje vanjskog revizora,

upoznavala se s rizicima u projektu udruživanja osiguravajućih društava te obrađivala neke politike društva sa

svog područja rada.

Predsjednik i predsjednici Revizijske komisije Nadzornog odbora na sjednicama Nadzornog odbora konstantno su

izvješćivali o radu i stajalištima Revizijske komisije.

Nadzorni odbor ocjenjuje da je Revizijska komisija Nadzornog odbora obrađivala sva potrebna pitanja koja

pripadaju u njeno područje rada te svojim mišljenjima i prijedlozima Nadzornom odboru pružala potrebnu stručnu

potporu. Nadalje, ocjenjuje da je kadrovski sastav Revizijske komisije Nadzornog odbora primjeren te da njeni

članovi imaju takve stručne i karakterne osobine koje im omogućuju kvalitetan rad. Revizijska komisija Nadzornog

odbora imala je osigurane potrebne uvjete za svoj rad.

3.5. KONAČNI ZAKLJUČCI

Nadzorni odbor ocjenjuje da je poslovanje društva u poslovnoj godini 2016. bilo uspješno, društvo je ojačalo svoju

kapitalnu poziciju, postiglo dobre poslovne rezultate te istodobno ostalo razvojno usmjereno. Svoje zaključke Nadzorni odbor temelji također na danom pozitivnom mišljenju obaju ovlaštenih aktuara i godišnjem izvješću

Službe za unutarnju reviziju o unutarnjoj reviziji za 2016. godinu, na koje Nadzorni odbor društva nije imao prigovora.

U 2016. godini velik dio aktivnosti društva bio je usmjeren na provođenje postupka udruživanja Maribor

osiguranja d. d., Tilia osiguranja d. d., Velebit osiguranja d. d. i Velebit životnog osiguranja d. d. i taj postupak je na

početku studenoga 2016. bio uspješno zaključen.

Nadzorni odbor društva će u budućnosti osim radnih obveza pozornost posvećivati prije svega praćenju izvođenja strateških zadataka društva, praćenju poslovanja društva u skladu sa zakonima o osiguranju i prihvaćenim politikama društva te u okviru svojih mogućnosti i nadležnosti Upravi društva pružati svu potrebnu potporu.


3.6. PROVJERA IZVJEŠĆA O ODNOSIMA S POVEZANIM DRUŠTVIMA

U skladu s člankom 545. Zakona o trgovačkim društvima (Zakona o gospodarskih družbah) poslovodstvo ovisnog

društva u prva tri mjeseca tekuće poslovne godine mora za proteklu poslovnu godinu sastaviti izvješće o odnosima s povezanim društvima. U njemu su navedeni svi pravni poslovi koje je društvo sklopilo u protekloj poslovnoj godini s krovnim društvom ili s njime povezanim društvom, ili na inicijativu ili u interesu tih društava, te sve druge

aktivnosti koje je napravila ili ih je propustila napraviti na inicijativu ili u interesu tih društava u protekloj poslovnoj godini. U pravnim poslovima se navode činidba i protučinidba, a u radnjama razlozi za njih, koristi i gubici za društvo. Kod nadoknađivanja gubitaka točno se navede kako su ta nadoknađivanja tijekom poslovne

godine stvarno tekla ili kakve koristi društvo može ostvariti na temelju pravnog posla kojim je bio zasnovan zahtjev za nadoknadu gubitka.

Uprava društva je dana 28. 2. 2017. sastavila izvješće o odnosima s povezanim društvima i predložila ga na

provjeru Nadzornom odboru.

Neovisni revizor na temelju obavljenih postupaka i prikupljenih dokaza nije opazio ništa zbog čega bi vjerovao da:

§ navodi u izvješću o odnosima s povezanim osobama za godinu koja je završila 31. 12. 2016. nisu u svim

važnim pogledima točni,

§ je u pravnim poslovima navedenima u izvješću, s obzirom na okolnosti koje su bile poznate prilikom tih poslova, vrijednost činidbe društva u bitnom pogledu neproporcionalno visoka te

§ postoje okolnosti koje bi u vezi s drugim okolnostima, navedenima u izvješću, ukazivale na bitno drukčiju ocjenu gubitaka od one koju je dalo poslovodstvo.

Nadzorni odbor nema prigovora na izjavu koju je Uprava dala na kraju Izvješća o odnosima s povezanim društvima, tj. da je društvo u okolnostima koje su Upravi bile poznate u trenutku kad je bio obavljen pravni posao

ili izvršena odnosno propuštena radnja, u svakom pravnom poslu dobila primjerenu naknadu, odnosno da društvo nije pretrpjelo gubitke.

3.7. REVIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2016.

Uprava društva je Nadzornom odboru i Revizijskoj komisiji posredovala revidirano Godišnje izvješće Sava

osiguranja d. d. za 2016. godinu, zajedno s revizorovim Izvješćem o godišnjem izvješću, revizorovim Izvješćem o

odnosima s povezanim društvima, mišljenjima ovlaštenih aktuara i prijedlogom Uprave za korištenje zadržane dobiti. Nadzorni odbor je revidirano Godišnje izvješće obrađivao na sjednici dana 24. 3. 2017., a dana 24. 3. 2017.

je revidirano Godišnje izvješće, uključujući revizorovo pismo poslovodstvu, obrađivala i revizijska komisija.

Nadzorni odbor utvrđuje da je revidirano Godišnje izvješće za 2016. godinu sastavljeno jasno i pregledno te

ispunjava sve elemente i saznanja koja zahtijevaju važeći zakoni, podzakonski propisi i međunarodni računovodstveni standardi.

Neovisni revizor je revidirao računovodstvene iskaze Sava osiguranja d. d., koji uključuju bilancu stanja na dan

31. prosinca 2016. te iskaz poslovnog rezultata, iskaz druge sveobuhvatne dobiti, iskaz kretanja kapitala i iskaz

novčanih tokova za tada završenu godinu te sažetak bitnih računovodstvenih smjernica i druge informacije s

objašnjenjima.

Neovisni revizor je utvrdio da su računovodstveni iskazi u svim bitnim aspektima pošteno predstavljanje

financijskog položaja društva Sava osiguranja d. d. na dan 31. prosinca 2016. te njegovog poslovnog rezultata i

novčanih tokova za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima računovodstvenog

izvješćivanja, kako ih je donijela EU.


3.8. PRIJEDLOG ZA KORIŠTENJE BILANČNE DOBITI

Nadzorni odbor je provjerio i prijedlog Uprave za korištenje bilančne dobiti na dan 31. 12. 2016., o kojem će konačno odlučiti skupština, i slaže se s prijedlogom Uprave da skupština dioničara Sava osiguranja d. d. prihvati

sljedeću odluku o korištenju bilančne dobiti:

Bilančna dobit, koja na dan 31. 12. 2016. iznosi 48.001.299,10 eura, koristi se na sljedeći način:

§ dio bilančne dobiti u visini 25.057.698,23 eura koristi se za isplatu dividendi; dividenda iznosi 1,63 eura

bruto po dionici i isplaćuje se dioničarima koji će biti upisani u knjigu dionica dva radna dana nakon

dana skupštine. Isplata se izvodi u roku od 30 dana od prihvaćanja ove odluke na skupštini. § ostali dio bilančne dobiti u visini od 22.943.600,87 eura se ne koristi.

Skupština dioničara dodjeljuje razrješnicu Upravi društva za poslovnu godinu 2016.

Skupština dioničara dodjeljuje razrješnicu Nadzornom odboru društva za poslovnu godinu 2016.

Maribor, 24. 3. 2017.

Jošt Dolničar, Predsjednik Nadzornog odbora Sava osiguranja, d. d.


4. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŠTVOM NA TEMELJU ČLANKA

70. ZAKONA O GOSPODARSKIH DRUŽBAH/ZAKONA O TRGOVAČKIM

DRUŠTVIMA (ZGD-1)

4.1. POLITIKA UPRAVLJANJA

Uprava društva je na svojoj 51. redovnoj sjednici dana 18. 10. 2016. prihvatila Politiku upravljanja, a suglasnost za

nju je dao Nadzorni odbor na svojoj 61. redovnoj sjednici 27. 10. 2016.

Politika određuje glavne smjernice upravljanja društvom Sava osiguranje, uzimajući u obzir ciljeve, misiju, viziju i

vrijednosti društva.

Cilj politike je definirati temelje sustava upravljanja, osnovna pravila upravljanja u društvu i osnovna pravila

korporativnog upravljanja te preglednu organizacijsku strukturu s definiranim, preglednim i dosljednim unutarnjim

odnosima u smislu odgovornosti i nadležnosti u sustavu upravljanja. Politika predstavlja temelj za uspostavljanje i

ostvarivanje čvrstog i pouzdanog sustava upravljanja, koji se temelji na učinkovitom sustavu upravljanja rizicima.

Politika je prihvaćena u skladu s krovnom politikom upravljanja grupe Sava Re. Politika upravljanja objavljena je na

internetskoj stranici www.zav-sava.si.

4.2. UPRAVNA TIJELA SAVA OSIGURANJA D. D.

Sava osiguranje d. d. ima oblikovan dvorazinski sustav upravljanja, u kojem društvo vodi Uprava, a njeno

djelovanje nadzire Nadzorni odbor. Upravna tijela, skupština dioničara društva, Nadzorni odbor i Uprava djeluju u

skladu sa zakonima i drugim propisima, sa Statutom društva i svojim poslovnicima. Uzimajući u obzir načelo proporcionalnosti, u sustav upravljanja društva, u organizacijsku strukturu te u procese odlučivanja osim temeljnih

funkcija društva ugrađene su i funkcija upravljanja rizicima, funkcija unutarnje revizije, aktuarska funkcija i funkcija

praćenja usklađenosti poslovanja, koje ZZavar-1 definira kao ključne funkcije (u nastavku: ključne funkcije) te

odbori koje po potrebi imenuje Uprava društva.

4.2.1. Skupština dioničara

Nadležnosti skupšt ine

Skupština odlučuje o:

§ prihvaćanju godišnjeg izvješća, ako Nadzorni odbor godišnje izvješće nije potvrdio ili ako Uprava i

Nadzorni odbor prepuštaju odluku o prihvaćanju godišnjeg izvješća skupštini,

§ korištenju bilančne dobiti, na prijedlog Uprave i na temelju izvješća Nadzornog odbora,

§ imenovanju i opozivu članova Nadzornog odbora,

§ dodjeljivanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora,

§ promjenama Statuta,

§ mjerama za povećanje i smanjenje kapitala,

§ likvidaciji društva i statusnom preoblikovanju,

§ imenovanju revizora, na prijedlog Nadzornog odbora,

§ drugim pitanjima u skladu sa zakonom i Statutom.

Sazivanje skupšt ine

Skupština dioničara preko koje dioničari društva ostvaruju svoja prava u pitanjima društva, saziva se najmanje

jednom godišnje, najkasnije do kraja kolovoza. Skupština može biti sazvana i u drugim slučajevima, određenim zakonom i Statutom društva, te onda kad je to u interesu društva. Skupštinu obično sazivaju Uprava i Nadzorni

odbor društva, a zakon određuje u kojim slučajevima je može sazvati Nadzorni odbor društva odnosno dioničari.


Sudjelovanje na skupšt ini

Skupštini mogu prisustvovati i na njoj ostvarivati svoje pravo glasa samo oni dioničari koji su vlasnici dionica

upisani u centralni registar nematerijaliziranih vrijednosnih papira krajem četvrtog dana prije zasjedanja

skupštine. Dioničari svoje sudjelovanje, a time i ostvarivanje svog prava glasa, moraju prijaviti najkasnije krajem

četvrtog dana prije zasjedanja skupštine.

Što se tiče sadržaja saziva skupštine, prava na uvid u dokumentaciju i obrazložene materijale za skupštinu te

protuprijedloge dioničara, neposredno se primjenjuju odredbe zakona.

Sava reosiguranje d. d. je vlasnik 99,74 posto dionica Sava osiguranja d. d., a ostatak dionica pripada manjinskim

dioničarima.

Prihvaćanje odluka

Za prihvaćanje odluka skupštine potrebna je većina danih glasova dioničara (obična većina), osim ako zakon ili

Statut društva ne odrede veće većine ili druge zahtjeve.

Pravo glasa

Pravo glasa dioničara ostvaruje se s obzirom na njihov udio u osnovnom kapitalu društva. Svaka dionica bez

nominalne vrijednosti s pravom glasa ima jedan glas. Pravo glasa se može ostvarivati i putem opunomoćenika na temelju pisane punomoći.

Skupšt ine u 2016. godini

U 2016. godini su skupštine dioničara Sava osiguranja d. d. bile sazvane četiri puta.

Skupština društva je dana 21. siječnja 2016.:

§ odlukom zadužila Upravu i Nadzorni odbor za početak izvođenja postupka udruživanja te vođenje

aktivnosti s ciljem da se društva Velebit životno osiguranje d. d., Republika Hrvatska, Velebit osiguranje

d. d., Republika Hrvatska i Tilia osiguranje d. d. pripoje društvu Maribor osiguranje d. d.,

§ prihvatila promjene i dopune Statuta društava,

§ na temelju izjave o ostavci razriješila jednog člana i imenovala dva nova člana Nadzornog odbora

društva.

Na skupštini društva dana 3. ožujka 2016. dioničari su pod jedinom točkom dnevnog reda prihvatili promjene i

dopune Statuta društva.

Treća skupština društva bila je dana 20. lipnja 2016.

§ Dioničari su bili upoznati s prihvaćenim Godišnjim izvješćem društva za poslovnu godinu 2015., zajedno s

revizorovim Izvješćem o Godišnjem izvješću, revizorovim Izvješćem o odnosima s povezanim društvima,

Izvješćem Nadzornog odbora društva uz Godišnje izvješće i Odlukom o potvrdi Godišnjeg izvješća.

§ Dioničari su upoznati s godišnjim izvješćem Službe unutarnjeg revidiranja društva za poslovnu godinu

2015. i mišljenjem Nadzornog odbora društva uz to izvješće.

§ Dioničari su upoznati s primanjima članova tijela uprave i nadzora u društvu.

§ Skupština je prihvatila odluku u vezi s raspodjelom dobiti. Bilančna dobit društva, koja na dan 31. 12.

2015. iznosi 39.775.761,13 eura, u visini od 19.427.976,36 eura upotrijebit će se za isplatu dividendi, a

preostali dio bilančne dobiti u visini od 20.347.784,77 eura neće se upotrijebiti.

§ Upravi i Nadzornom odboru društva skupština je za poslovnu godinu 2015. dala razrješnicu.

§ Nadalje, u okviru obrade pripajanja i prekograničnog udruživanja društava, skupština je dala suglasnost

za pripajanje društva Tilia osiguranje d. d., Novo mesto, kao preuzetog društva, društvu Maribor

osiguranje d. d., Maribor, kao društvu preuzimatelju, i prekogranično udruživanje društva Velebit

osiguranje d. d., Zagreb, Republika Hrvatska, i Velebit životno osiguranje d. d., Zagreb, Republika

Hrvatska, kao preuzetih društava, društvu Maribor osiguranje d. d., Maribor, kao društvu preuzimatelju.

Obračunski dan pripajanja i prekograničnog udruživanja je 31. 12. 2015. U okviru toga se upoznala i sa


zajedničkim izvješćem Uprave o pripajanju i prekograničnom udruživanju društava sudionica, Revizijom

pripajanja i prekograničnog udruživanja revizora pripajanja i Izvješćem Nadzornog odbora o pregledu

namjeravanog pripajanja i prekograničnog udruživanja te dala suglasnost za Ugovor o pripajanju i plan

prekograničnog udruživanja. Zastupnikom za preuzimanje dionica u postupku pripajanja i

prekograničnog udruživanja imenovala je KDD – Centralno klirinško depotno društvo d. d. iz Ljubljane, a

za zastupnika za primanje novčanih depozita SKDD – Središnje klirinško depozitarno društvo d. d.,

Zagreb. Zbog izvedbe pripajanja i prekograničnog udruživanja osnovni kapital društva Maribor osiguranje

d. d. povećava se sa 55.426.291,38 eura na ishodišnu visinu od 68.417.377,44 eura, za što društvo izdaje

ishodišni broj od 2.918.990 redovnih dionica bez nominalne vrijednosti koje vrijede na ime. Povećanje

osnovnog kapitala obavlja se stvarnim preuzimanjem, čiji je predmet cjelokupna imovina, zajedno s

obvezama preuzetih društava. Na nove dionice pravo imaju dioničari preuzetih društava koji su vlasnici

dionica preuzetih društava na dan kad KDD obavi zamjenu dionica zbog izvedbe pripajanja i

prekograničnog udruživanja. Za usklađivanje odredbi Statuta skupština je ovlastila Nadzorni odbor

društva.

§ Skupština je toga dana prihvatila i promjene i dopune Statuta društva, a za revidiranje Godišnjeg izvješća

za godine 2016., 2017. i 2018. imenovano je revizijsko društvo Ernst & Young d.o.o. iz Ljubljane.

Dana 2. rujna 2016. skupština je upoznata s izjavama o ostavci triju članova i imenovala je dva nova člana

Nadzornog odbora društva.

4.2.2. Nadzorni odbor

Rad Nadzornog odbora

Nadzorni odbor nadzire je li vođenje poslova društva u skladu s važećim propisima, prije svega na osnovi Zakona o

gospodarskih družbah (Zakon o gospodarskim društvima), Zakona o zavarovalništvu (Zakona o osiguranju), Statuta

društva i Poslovnika o radu Nadzornog odbora društva. Nadzorni odbor se saziva najmanje jednom kvartalno, a po

potrebi se sastaje i češće.

Odluka Nadzornog odbora je valjano prihvaćena ako za nju glasa većina članova. U slučaju izjednačenih glasova

odlučuje glas predsjednika. Rad Nadzornog odbora uređen je Poslovnikom o radu Nadzornog odbora.

Nadzorni odbor ima sljedeće važnije nadležnosti:

§ nadzire vođenje poslova društva,

§ provjerava godišnje izvješće društva, koje predlaže Uprava, zauzima stajalište prema revizijskom mišljenju

i o tome sastavlja izvješće te u njemu navodi moguće napomene i/ili potvrđuje godišnje izvješće,

§ provjerava prijedlog Uprave za korištenje bilančne dobiti i o tome sastavlja pisano izvješće za skupštinu,

§ provjerava mjesečna i kvartalna izvješća o poslovanju društva,

§ nadzire primjernost postupaka i učinkovitost djelovanja unutarnje revizije,

§ obrađuje zaključke Agencije za zavarovalni nadzor (Agencija za nadzor osiguranja) i drugih tijela nadzora

u postupcima nadzora nad društvom,

§ imenuje i opoziva predsjednika i članove Uprave društva, određuje broj članova Uprave i njihova radna

područja,

§ daje suglasnost Upravi za pisana pravila sustava upravljanja, upravljanja rizicima, praćenja usklađenosti,

unutarnje revizije, aktuarske funkcije, unutarnjih kontrola i izdvojenih poslova,

§ daje suglasnost Upravi za imenovanja nositelja ključnih funkcija,

§ daje suglasnost Upravi za izvješće o solventnosti i financijskom položaju društva,

§ daje suglasnost za odluke odnosno poslove koje sklapa Uprava društva u slučajevima iz 23. članka Statuta

društva,

§ obavlja druge zadatke u skladu sa zakonom i Statutom društva.

Više informacija o radu Nadzornog odbora društva u 2016. godini dano je u poglavlju 3: Izvješće o radu Nadzornog

odbora društva u 2016. godini.


Veličina i sastav

U skladu sa Statutom društva i važećim zakonodavstvom, Nadzorni odbor društva čini šest članova, od kojih četiri,

predstavnike dioničara, bira skupština društva, a dva člana, predstavnike radnika, bira Radničko vijeće društva,

koje o svojoj odluci obavještava skupštinu društva. Članovi Nadzornog odbora imenuju se na razdoblje od četiri

godine i mogu biti ponovno izabrani.

Nadzorni odbor između svojih članova izabire predsjednika i njegovog zamjenika, koji su predstavnici dioničara.

Sastav Nadzornog odbora se u 2016. godini dvaput promijenio, što se vidi u donjoj tablici.

Sastav Nadzornog odbora u 2016. godini:

ČLAN NAZIV RAZDOBLJE

Jošt DOLNIČAR* predsjednik od 1. 1. 2016. do 20. 1. 2016.

i od 2. 9. 2016. nadalje

mag. Zvonko IVANUŠIČ** predsjednik od 21. 1. 2016. do 23. 8. 2016.

Dušan ČEČ*** zamjenik predsjednika od 1. 1. 2016. do 1. 9. 2016.

mag. Mateja TREVEN zamjenica predsjednika od 2. 9. 2016. nadalje

Milan VIRŠEK**** član od 25. 1. 2016. do 1. 9. 2016.

mag. Polona PIRŠ ZUPANČIČ članica 2016. godina

Pavel GOJKOVIČ član 2016. godina

Branko BERANIČ član – predstavnik radnika 2016. godina

mag. Aleš PERKO član – predstavnik radnika 2016. godina * 20. 1. 2016. je predsjednik Nadzornog odbora g. Jošt Dolničar dao izjavu o ostavci i s danom 29. 1. 2016. za predsjednika Nadzornog odbora je imenovan mag.

Zvonko Ivanušič. ** 23. 8. 2016. je predsjednik Nadzornog odbora mag. Zvonko Ivanušič dao izjavu o ostavci i s danom 2. 9. 2016. je za predsjednika Nadzornog odbora imenovan g.

Jošt Dolničar.

*** 1. 9. 2016. je zamjenik predsjednika Nadzornog odbora g. Dušan Čeč dao izjavu o ostavci i s danom 2. 9. 2016. je za zamjenicu predsjednika Nadzornog odbora

imenovana mag. Mateja Treven.

**** 1. 9. 2016. je član Nadzornog odbora dao izjavu o ostavci.

Nadzorni odbori društava Tilia osiguranje d. d., Velebit osiguranje d. d. i Velebit životno osiguranje d. d. u 2016.

godini

Dana 2. 11. 2016. je u sudski registar Okružnog suda u Mariboru upisano pripojenje i prekogranično udruživanje te

posljedično prestanak poslovanja preuzetih društava Tilia osiguranje, d. d., Velebit osiguranje, d. d. i Velebit

životno osiguranje d. d., zbog pripajanja društvu preuzimatelju Maribor osiguranju d. d. Do tog dana u navedenim

preuzetim društvima su kao tijela društava djelovali Nadzorni odbori, koji su u društvima u 2016. godini vršili

nadzor nad vođenjem poslova društava, brinuli se za zakonitost i ekonomičnost njihovog poslovanja te do dana

likvidacije društava obavili sve propisane zakonske i statutarne obveze.

Sastav Nadzornog odbora Tilia osiguranja d. d. u 2016. godini:


mag. Zvonko IVANUŠIČ* predsjednik od 1. 1. 2016. do 23. 8. 2016.

Jošt DOLNIČAR predsjednik od 2. 9. 2016. do 2. 11. 2016.

Jošt DOLNIČAR zamjenik predsjednika od 1. 1. 2016. do 2. 9. 2016.

Milan VIRŠEK zamjenik predsjednika od 2. 9. 2016. do 2. 11. 2016.

Jože RAZPOTNIK član – predstavnik radnika od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016. * 23. 8. 2016. je predsjednik Nadzornog odbora mag. Zvonko Ivanušič dao izjavu o ostavci i s danom 2. 9. 2016. je za predsjednika Nadzornog odbora imenovan g.

Jošt Dolničar.


Sastav Nadzornog odbora Velebit osiguranja d. d. u 2016. godini:


Milan VIRŠEK predsjednik od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016.

mag. Polona PIRŠ ZUPANČIČ članica od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016.

Hermina KASTELEC članica od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016.

Sastav Nadzornog odbora Velebit životno osiguranje d. d. u 2016. godini:


Pavel GOJKOVIČ predsjednik od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016.

Andreja RAHNE članica od 1. 1. 2016. do 2. 11. 2016.

Jošt DOLNIČAR član od 25. 4. 2016. do 2. 11. 2016.

4.2.2.1. Komisije Nadzornog odbora

Nadzorni odbor može u skladu sa zakonodavstvom imenovati jednu ili više komisija ili odbora, koji se bave

unaprijed određenim područjima, pripremaju prijedloge odluka Nadzornog odbora, brinu se za njihovo

ostvarivanje i obavljaju druge stručne zadatke te time stručno podupiru rad Nadzornog odbora.

U društvu je kao redovna komisija Nadzornog odbora oblikovana Revizijska komisija, a kao privremenu komisiju

Nadzorni odbor oblikuje i Komisiju za imenovanja.

Revizijska komisija

Zadatke i nadležnosti Revizijske komisije određuju Zakon o trgovačkim društvima (Zakon o gospodarskih družbah),

Osnivačka isprava Revizijske komisije Nadzornog odbora Sava osiguranja d. d., Poslovnik o radu Revizijske komisije

društva, Poslovnik o radu Nadzornog odbora društva i drugi autonomni pravni izvori (npr. Preporuke za revizijske

komisije).

Neki važniji zadaci Revizijske komisije su:

§ praćenje postupka računovodstvenog izvješćivanja te pripremanje preporuka i prijedloga za osiguravanje

njegove cjelovitosti,

§ praćenje učinkovitosti i uspješnosti unutarnjeg nadzora u društvu, rada unutarnje revizije i sustava za

kontrolu rizika,

§ praćenje obvezne revizije godišnjih računovodstvenih iskaza,

§ pregledavanje i praćenje neovisnosti revizora godišnjeg izvješća društva, posebno o osiguravanju

dodatnih nerevizijskih usluga,

§ postupak izbora revizora i predlaganje imenovanja kandidata za revizora godišnjeg izvješća društva

Nadzornom odboru,

§ nadziranje besprijekornosti financijskih informacija koje daje društvo,

§ procjena strukture godišnjeg izvješća, uključujući oblikovanje prijedloga za Nadzorni odbor,

§ sudjelovanje u određivanju važnijih područja revidiranja,

§ izvješćivanje Nadzornog odbora o rezultatu obvezne revizije, uključujući objašnjenje kako je obvezna

revizija pridonijela cjelovitosti računovodstvenog izvješćivanja i kakvu ulogu je revizijska komisija imala u

tom postupku,

§ suradnja u pripremanju ugovora između revizora i društva,

§ suradnja s unutarnjim revizorom, posebno u smislu međusobnog obavještavanja o glavnim pitanjima u

vezi s unutarnjom revizijom,

§ obavljanje drugih zadataka po odluci Nadzornog odbora društva.

Više informacija o radu Revizijske komisije Nadzornog odbora društva u 2016. godini dano je u poglavlju 3.4 Rad

Revizijske komisije Nadzornog odbora društva u 2016. godini.


Sastav Revizijske komisije

Revizijska komisija je u 2016. godini djelovala u sastavu predsjednika i dvaju članova, od kojih je jedan bio

imenovan kao vanjski neovisni stručnjak, a drugi član je bio istodobno član Nadzornog odbora društva –

predstavnik radnika. Komisija je sastavljena u skladu s odredbama Zakona o gospodarskim društvima, Zakona o

suradnji radnika u upravljanju i Preporukama za revizijske komisije koje je prihvatio Upravni odbor Udruženja

nadzornika Slovenije (Združenje nadzornikov Slovenije). Mandat članova revizijske komisije traje jednako dugo kao

članovima Nadzornog odbora, a to je četiri godine, te se može produžiti.

Sastav Revizijske komisije u 2016. godini:


Dušan ČEČ* predsjednik od 1. 1. 2016. do 1. 9. 2016.

mag. Polona PIRŠ ZUPANČIČ* predsjednica od 2. 9. 2016. do 8. 9. 2016.

mag. Mateja TREVEN* predsjednica od 9. 9. 2016.

mag. Ignac DOLENŠEK član 2016. godina

Branko BERANIČ član – predstavnik radnika 2016. godina

* 1. 9. 2016. je predsjednik revizijske komisije g. Dušan Čeč dao izjavu o ostavci, a na njegovo mjesto je s danom 2. 9. 2016. imenovana mag. Polona Pirš Zupančič,

koja je 8. 9. 2016. dala izjavu o ostavci. Na njeno mesto je 9. 9. 2016. bila imenovana mag. Mateja Treven.

4.2.3. Uprava društva

Nadležnosti

Uprava društva vodi poslove društva samostalno i na vlastitu odgovornost te zastupa i predstavlja društvo u

pravnom prometu. Svojim radom, znanjem i iskustvima osigurava optimalno vođenje i upravljanje rizicima društva

te pritom slijedi cilj dugoročnog uspješnog poslovanja društva. Uprava zajedno s Nadzornim odborom i

dioničarima definira i određuje ciljeve društva, vrijednosti, misiju, viziju i strategiju poslovanja. Optimalnost

poslovanja postiže osiguravanjem primjerene strukture zaposlenih i brižljivim upravljanjem financijskim resursima.

Pritom postupa u skladu s važećim propisima i internim aktima društva, u skladu s visokim etičkim standardima te

uzimajući u obzir sve skupine dionika.

Uprava društva obavlja sljedeće važnije zadatke:

§ vodi i organizira poslovanje društva te zastupa i predstavlja društvo,

§ odgovara za zakonitosti poslovanja društva,

§ provodi odluke skupštine i Nadzornog odbora društva,

§ predlaže poslovnu politiku i financijski plan društva te ih posreduje na izdavanje suglasnosti Nadzornom

odboru,

§ prihvaća i prilagođava podloge osiguranja uvjetima i potrebama poslovanja,

§ određuje unutarnju organizaciju društva i osigurava unutarnju reviziju te sustav unutarnjih kontrola na

svim područjima poslovanja društva,

§ pazi da društvo vodi poslovne knjige i poslovnu dokumentaciju, sastavlja knjigovodstvene isprave,

vrednuje knjigovodstvene stavke, sastavlja računovodstvena i druga izvješća te obavješćuje Agenciju za

nadzor osiguranja (Agencija za zavarovalni nadzor) u skladu sa zakonom i podzakonskim te drugim

aktima,

§ imenuje i razrješuje radnike s posebnim ovlaštenjima i odgovornostima,

§ priprema godišnje izvješće te ga zajedno s revizorovim mišljenjem i prijedlogom o korištenju bilančne

dobiti predlaže na potvrdu Nadzornom odboru,

§ izvješćuje Nadzorni odbor o poslovanju društva, prinosu vlastitog kapitala, tijeku poslova, a posebno o

stanju portfelja osiguranja i financijskom stanju društva, o poslovima koji bi mogli znatno utjecati na

rentabilnost ili platnu sposobnost društva te o drugim pitanjima važnim za poslovanje društva,

§ na temelju suglasnosti Nadzornog odbora obavlja odnosno realizira poslove iz članka 23. ovog Statuta,

§ obavlja druge zadatke u skladu sa zakonom i drugim propisima te Statutom društva.


Rad, veličina i sastav Uprave

Društvo vodi, predstavlja i zastupa Uprava, koju po Statutu društva osim predsjednika sastavlja još najmanje

jedan, a najviše pet članova. Predsjednika, njegovog zamjenika i članove Uprave imenuje Nadzorni odbor za

razdoblje od pet godina, s mogućnošću neograničenog ponovnog imenovanja. Broj članova Uprave, njihova radna

područja i način zastupanja određuje Nadzorni odbor Aktom o Upravi. Društvo u pravnom prometu zastupaju bar

dva člana Uprave zajedno. Predsjednik i članovi Uprave su u društvu u stalnom radnom odnosu na neodređeno i

puno radno vrijeme. Uprava prihvaća odluke većinom glasova svih članova, a način rada Uprave određen je

Poslovnikom o radu Uprave.

Sastav Uprave društva se u 2016. godini promijenio. Polovicom godine Upravi društva su se pridružili mag. Primož

Močivnik i Boris Medica, a Upravu je napustio dosadašnji zamjenik predsjednika mag. Borut Celcer, koji sada

obavlja funkciju pomoćnika Uprave društva.

Sastav Uprave društva na dan 31. 12. 2016.:

ČLAN NAZIV

mag. David KASTELIC predsjednik

mag. Primož MOČIVNIK zamjenik predsjednika Uprave

Boris MEDICA član

Rok MOLJK član

Robert CIGLARIČ član – radnički direktor

Predstavljanje, mandat, radna područ ja i saznanja o članstvu u tijelima upravljanja i nadzora

drugih pravnih osoba

Mag. David Kastelic, predsjednik Uprave

Predstavljanje:

Mag. David Kastelic se nakon diplomiranja na Strojarskom fakultetu u Mariboru zaposlio u poduzeću Philip Morris

u Ljubljani, gdje je obavljao poslove na području marketinga. Magistrirao je 2010. godine na Ekonomsko-

poslovnom fakultetu u Mariboru.

1998. godine zaposlio se u osiguravajućem društvu i preuzeo zadatke pomoćnika direktora Sektora obrade

automobilskih šteta i izvođenje regresa. 1. srpnja 2004. preuzeo je mjesto izvršnog direktora imovinskih

osiguranja, gdje je pokrivao područje razvoja, kao i područje obrade šteta imovinskih osiguranja. 1. studenoga

2006. je postao član Uprave Maribor osiguranja, gdje je pokrivao područje marketinga.

Na funkciju predsjednika Uprave stupio je 22. srpnja 2013.

Radno područje:

§ Upravljanje Sava osiguranjem d. d.,

§ Koordinacija rada Uprave,

§ Poslovanje društva na području marketinga,

§ Poslovanje društva na području marketinškog komuniciranja,

§ Poslovanje društva na području unutarnje revizije,

§ Poslovanje društva na području kontrolinga.

Ovlasti:

Predsjednik Uprave zastupa društvo s jednim od članova Uprave.


Saznanja o članstvima u tijelima upravljanja i nadzora drugih društava:

§ Član Nadzornog odbora u GIZ JEDRSKI POOL

§ Član Nadzornog odbora u NLB d. d.

mag. Primož Močivnik, zamjenik predsjednika Uprave

Predstavljanje:

Nakon što je 1992. diplomirao na Fakultetu za prirodoslovlje i tehnologiju (Fakulteta za naravoslovje i tehnologijo),

Ljubljana, smjer primijenjena matematika, mag. Primož Močivnik se zaposlio u Tilia osiguranju d. d., Novo Mesto,

gdje je najprije obavljao poslove i zadatke sistemskog analitičara, kasnije aktuara, a od 1997. godine je zaposlen na

izvršnim upravljačkim funkcijama. Od 1998. godine obavljao je funkciju ovlaštenog aktuara osiguravajućeg društva.

2003. godine uspješno je završio magistarski studij aktuarstva na Ekonomskom fakultetu u Ljubljani.

Nakon jednogodišnjeg rada u Maribor osiguranju, 2001. godine se vraća u Tilia osiguranje na mjesto savjetnika

Uprave, 2005. godine je postao član Uprave osiguravajućeg društva, a 1. 1. 2007. predsjednik Uprave.

Polovicom 2007. pridružio se Sava reosiguranju kao suradnik ekipe za potporu i nadzor kćerinskih društava. U okviru toga je nešto manje od tri godine radio na Kosovu kao pomoćnik generalnog direktora osiguravajućeg društva Illyria te je istodobno vodio projekt osnivanja novog društva za životna osiguranja Illyria Life. Od 2010.

godine je radio u Hrvatskoj, gdje je bio prokurist osiguravajućeg društva Velebit osiguranje.

Okončanjem procesa udruživanja četiriju osiguravajućih društava, 1. 9. 2016. pridružio se Maribor osiguranju, gdje

je imenovan u Upravu društva. S danom formalnog udruživanja je u Sava osiguranju preuzeo funkciju zamjenika

predsjednika Uprave.

Radno područje:

§ Poslovanje društva na području preuzimanja i razvoja osobnih osiguranja,

§ Poslovanje društva na području preuzimanja i razvoja imovinskih osiguranja,

§ Poslovanje društva na području aktuarstva osobnih osiguranja,

§ Poslovanje društva na području aktuarstva imovinskih osiguranja,

§ Poslovanje društva na području upravljanja rizicima.

Ovlasti:

Zamjenik predsjednika Uprave zastupa društvo zajedno s predsjednikom ili s jednim od članova Uprave.


§ Predsjednik Upravnog odbora Illyria Sigurimeve, Kosovo

§ Predsjednik Upravnog odbora Illyria Life, Kosovo


Predstavljanje:

Boris Medica se nakon diplome na Fakultetu za elektrotehniku i računarstvo (Fakulteta za elektrotehniko i

računalništvo) u Ljubljani zaposlio na Institutu Jožef Stefan kao mladi istraživač. 2005. godine završio je studij MBA

na IEDC poslovnoj školi Bled.

Profesionalni put ga je 1994. godine vodio u Abanku, a zatim u Plasis, gdje je radio na području razvoja poslovanja

međunarodnih platnih kartica.


1996. godine zaposlio se u poduzeću Johnson & Johnson, jugoistočna Europa. Prvih godina je radio na području

upravljanja prodajom, a 2000. je preuzeo upravljanje područjem logističkih procesa, informacijske tehnologije i

ostalih poslovnih potpornih procesa. 2006. godine imenovan je financijskim direktorom za jugoistočnu Europu, a

2010. je preuzeo funkciju financijskog direktora za područje Centralne Europe. Pritom je bio odgovoran i za

područje usklađenosti poslovanja. Osim toga je 9 godina bio prokurist više poduzeća u grupi i dvije godine direktor

slovenskog poduzeća Johnson & Johnson.

2013. godine pridružio se EMEA Senior Regional Management grupi poduzeća Johnson & Johnson. U okviru svoje

uloge vodio je programe prestrukturiranja poslovnih modela poduzeća u grupi Johnson & Johnson u Centralnoj

Europi i u Turskoj.

9. studenoga 2015. pridružio se Sava reosiguranju kao savjetnik predsjednika Uprave, gdje je vodio projekt

udruživanja osiguravajućih društava u grupu Sava reosiguranje, koja djeluje na tržištima Europske unije.

14. rujna 2016. stupio je na funkciju člana Uprave Sava osiguranja.

Radno područje:

§ Poslovanje društva na području financija (ulaganja i platni promet) i računovodstva (troškovno i

financijsko računovodstvo), § Poslovanje društva na području IT-ja.

Ovlasti:

Član Uprave zastupa društvo s predsjednikom ili drugim članom Uprave.


§ Nije član tijela upravljanja ili nadzora drugih društava


Predstavljanje:

Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Ljubljani.

Od 1994. do 2006. godine bio je zaposlen u osiguravajućem društvu Adriatic Slovenica kao analitičar inozemnih tržišta, rad je nastavio kao voditelj odjela za marketing, kao direktor marketinga, a na koncu kao izvršni direktor Uprave za područje marketinga.

Profesionalni put je 2006. i 2007. nastavio kao direktor marketinga u društvu Moljk & Oblak. 2007. godine se kao

pomoćnik Uprave zaposlio u Sava osiguranju u Ljubljani. Svoj profesionalni put je tu nastavio kao direktor

područja prodaje, a 2012. je postao izvršni direktor sektora za upravljanje strateškim investicijama.

U Maribor osiguranju d. d. se zaposlio kao ovlaštenik Uprave 2013. godine. Na funkciju člana Uprave stupio je

13. 1. 2014.

Radno područje:

§ Poslovanje društva na području opskrbe,

§ Poslovanje društva na području procesa i potpore poslovanju (poslovanje društva na području naplate

(predsudske i sudske), potpore i kontrole imovinskih osiguranja te knjigovodstva premija i šteta),

§ Poslovanje društva na području osiguranja nove generacije i kontaktno-asistencijskog centra,

§ Poslovanje društva na području odnosa s nadređenim društvom i grupom,

§ Poslovanje društva na području kadrovskih poslova.


Ovlasti:


Saznanja o članstvima u tijelima Uprave i nadzora drugih društava:

§ Predsjednik odbora direktora Sava osiguruvanje a.d. Skopje, Makedonija

§ Član odbora direktora Illyria sigurimeve, Priština, § Član odbora direktora Illyria life sigurimeve, Priština, § Član NS-a u Moja naložba d. d.

Robert CIGLARIČ, član Uprave, radnički direktor

Predstavljanje:

Robert Ciglarič je 1994. diplomirao na Višoj školi za unutarnje poslove, a zatim 1997. godine i na Pravnom

fakultetu u Ljubljani. Pravosudni ispit je položio 2005. godine.

Od 1992. do 2001. godine bio je zaposlen u Kriminalističkoj policiji Ministarstva za unutarnje poslove.

Profesionalni put u Maribor osiguranju d. d. započeo je 2001. godine kao samostalni stručni radnik u Odjelu za

nadzor, kontrolu i istraživanje osiguravajućih postupaka, a 2011. godine je preuzeo vođenje Odjela istraga da bi

2013. bio imenovan direktorom područja istraga.

Njegovi radni zadaci su bili prije svega planiranje i provođenje mjera na području sprječavanja, utvrđivanja i istraživanja prevara u osiguranju te suradnja u pripremi i izvođenju strategije, politike i ciljeva na području obrade

šteta, u razvoju procesa obrade šteta i uvođenju novih tehnologija, u izvođenju unutarnje kontrole postupaka

obrade šteta, u educiranju procjenitelja i likvidatora, u pripremi podloga osiguranja, stručnih uputa, zahtjevnijih ugovora o osiguranju i izradi zahtjevnijih pravnih mišljenja.

U okviru radničkog suupravljanja je 2010. – 2014. godine obavljao funkcije predsjednika Radničkog vijeća Maribor

osiguranja d. d. te predstavnika zaposlenih u Nadzornom odboru i Revizijskoj komisiji Maribor osiguranja d. d.

Na funkciju člana Uprave je stupio 6. 11. 2014. Pokriva područje interesa radnika u skladu sa zakonom, područje sprječavanja zlouporaba osiguranja na području šteta te područje općih pravnih poslova i usklađenosti poslovanja.

Radno područje:

§ Poslovanje društva na području interesa radnika u skladu sa zakonom,

§ Poslovanje društva na području šteta, § Poslovanje društva na području praćenja usklađenosti poslovanja,

§ Poslovanje društva na području pravnih poslova.

Ovlasti:


Saznanja o članstvima u tijelima Uprave i nadzora drugih društava:

Nije član tijela Uprave i nadzora drugih društava.


4.3. OPIS GLAVNIH ZNAČAJKI SUSTAVA UNUTARNJIH KONTROLA I UPRAVLJANJA

RIZICIMA U DRUŠTVU U VEZI S POSTUPKOM RAČUNOVODSTVENOG IZVJEŠĆIVANJA

Sustav unutarnjih kontrola društva namijenjen je utvrđivanju, mjerenju, praćenju i kontroli rizika na svim razinama poslovanja, uključujući izvješćivanje o rizicima kojima društvo jest ili bi im moglo biti izloženo u svom poslovanju. Sustav unutarnjih kontrola istodobno osigurava usklađenost poslovanja s unutarnjim pravilima društva te

ispunjavanje zakonskih zahtjeva i zahtjeva drugih propisa na području upravljanja rizicima.

Važno je da zaposleni razumiju značenje unutarnjih kontrola i da budu aktivno uključeni u postupke provođenja

unutarnjih kontrola. Postupci izvješćivanja odgovarajuće razine vodstva o mogućim problemima, odstupanjima, neusklađenostima s Etičkim kodeksom Sava osiguranja d. d. ili drugim kršenjima politika ili nezakonitih radnji moraju biti nedvosmisleni, predstavljeni svim zaposlenima i jasno zapisani u dokumentima koji su dostupni svim

zaposlenicima.

Društvo je prihvatilo Politiku unutarnjih kontrola, čiji je cilj uspostaviti učinkovit i pouzdan sustav unutarnjih

kontrola. Politika određuje temeljna načela, strukturu i nositelje aktivnosti sustava unutarnjih kontrola u društvu

kao sastavni dio sustava korporativnog upravljanja društvom.

Sava osiguranje d. d. uvelo je ISO 9001 međunarodni standard upravljanja kvalitetom; primjeren je za bilo koju

organizaciju, iz različitih gospodarskih sektora i djelatnosti. ISO 9001 temelji se na dolje navedenih osam načela

upravljanja kvalitetom, ključnih za dobru poslovnu praksu:

§ usredotočenost na klijente,

§ upravljanje,

§ uključivanje ljudi,

§ procesni pristup,

§ sistemski pristup upravljanju,

§ stalno poboljšavanje,

§ odlučivanje na temelju činjenica,

§ uzajamno korisni odnosi s dobavljačima.

U skladu sa Zakonom o osiguranju (Zakon o zavarovalništvu) u Sava osiguranju d. d. je organizirana Služba za unutarnju reviziju, koja procjenjuje primjerenost i učinkovitost uspostavljenih unutarnjih kontrola te njihovu

pouzdanost u ostvarivanju izvedbenih ciljeva društva uz istodobnu kontrolu rizika. O rezultatima rada služba izvješćuje Upravu društva, revizijsku komisiju i Nadzorni odbor društva.

Društvo je uspostavilo odgovarajući sustav unutarnjeg nadzora, koji uključuje i računovodstvene kontrole na

području računovodstvenog izvješćivanja.

Društvo u pripremi računovodstvenih izvješća u obzir uzima dvije temeljne računovodstvene pretpostavke i opća

pravila o vrednovanju, i to: pošteno predstavljanje i usklađenost računovodstvenog izvješćivanja s Međunarodnim

standardima računovodstvenog izvješćivanja (MSRI), vremenska neograničenost djelovanja društva te

računovodstvo zasnovano na poslovnim događajima i ostalo zakonodavstvo. Osnovni postupci i unutarnje

kontrole za to područje definirani su u Pravilniku o računovodstvu društva te u sistemskim uputama. Osnovne

kontrole na području računovodstvenog evidentiranja i izvješćivanja izvode se pregledom cjelokupne dobivene

dokumentacije ili sistemskom odnosno ručnom kontrolom podataka, što omogućuje sveobuhvatnost i točnost prikupljanja i obrade samih podataka. Kontrole na području računovodstvenog izvješćivanja tijesno su povezane s

kontrolama na području informacijske tehnologije.

Kod računovodstvenog izvješćivanja društvo je u sustave izvješćivanja ugradilo unakrsne kontrole, koje osiguravaju

usklađenost podataka, a isto tako su podaci predmet redovnih pregleda, od strane vanjskih kao i unutarnjih

revizora. Uvođenjem novih postupaka izvješćivanja vanjskih i unutarnjih dionika društva, i automatizacijom tih

postupaka, povećava se učinkovitost zbog brže dostupnosti podataka.


4.4. VANJSKA REVIZIJA

Reviziju računovodstvenih iskaza društva izvodi revizijsko društvo Ernst & Young d.o.o., Dunajska 111, Ljubljana,

koje obavlja reviziju računovodstvenih iskaza Sava osiguranja d. d. za poslovne godine od 2016. do 2018.

Spomenuto društvo je reviziju računovodstvenih iskaza Maribor osiguranja d. d. obavljalo i u poslovnim godinama

2014. i 2015.

4.5. NAVOĐENJE PODATAKA U SKLADU S ČLANKOM 70. STAVKOM 6. TOČKOM 3., 4., 6.,

8. I 9. ZGD-1

Imatelji kvalificiranih udjela po Zakonu o prevzemih /Zakonu o preuzimanjima (ZPre-1)

Sava reosiguranje d. d. je imatelj 99,74 posto dionica Sava osiguranja d. d.

Imatelji vrijednosnih papira koji jamče posebna prava kontrole

Sava reosiguranje d. d. je imatelj 99,74 posto dionica Sava osiguranja d. d.

Ograničenja prava glasa

Sava osiguranje d. d. nije prihvatila ograničenja prava glasa.

Pravila društva o imenovanju i zamjeni članova tijela upravljanja i nadzora te promjenama

Statuta

· Pravila društva o imenovanju i zamjeni članova Uprave

Uprava društva ima predsjednika i najmanje jednog, a najviše pet članova, od kojih je jedan zamjenik predsjednika

Uprave.

Članove Uprave i predsjednika te između članova Uprave njegovog zamjenika imenuje Nadzorni odbor društva za

razdoblje od pet godina, s mogućnošću neograničenog ponovnog imenovanja. Predlagatelj imenovanja članova

Uprave je predsjednik Uprave.

Za člana Uprave osiguravajućeg dioničkog društva može biti imenovana samo osoba koja dobije dopuštenje

Agencije za nadzor osiguranja (Agencija za zavarovalni nadzor) za obavljanje funkcije člana Uprave osiguravajućeg

dioničkog društva.

Nadzorni odbor može opozvati Upravu odnosno pojedinog njenog člana ili predsjednika prije isteka mandata, u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima (Zakona o gospodarskih družbah).

· Pravila društva o imenovanju i zamjeni članova Nadzornog odbora

Društvo je u 2016. godini imalo šesteročlani1 Nadzorni odbor, sastavljen od četiri člana predstavnika dioničara i dva člana predstavnika radnika društva.

Članove Nadzornog odbora koji zastupaju interese dioničara imenuje i razrješava skupština društva, a

predstavnike radnika koji su članovi Nadzornog odbora imenuje i opoziva Radničko vijeće i o svojoj odluci

obavještava skupštinu društva.

Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri godine, s mogućnošću ponovnog imenovanja.

Članovi Uprave društva i druge fizičke osobe koje određuje zakon, ne mogu biti članovi Nadzornog odbora.

1Društvo je nakon promjene Statuta društva u razdoblju od 25. 1. 2016. do 23. 8. 2016. imalo sedmeročlani Nadzorni odbor, koji je činilo 5 članova predstavnika dioničara i 2 člana predstavnika radnika.


Članovi Nadzornog odbora između sebe izabiru predsjednika i njegovog zamjenika, koji sazivaju sjednice

Nadzornog odbora i vode njegov rad te zastupaju društvo u odnosima s Upravom. Predsjednik i njegov zamjenik

su predstavnici dioničara.

Nadzorni odbor za svoj rad odgovara skupštini društva.

Skupština tročetvrtinskom većinom danih glasova opoziva članove Nadzornog odbora u skladu sa zakonom.

· Pravila društva o promjenama Statuta

Skupština odlučuje o promjenama i dopunama Statuta društva odlukom za koju glasuje većina, kako je određeno

zakonom, tj. većina najmanje tri četvrtine u sklapanju zastupanog osnovnog kapitala.

Ovlasti poslovodstva, posebno u vezi s vlastitim dionicama

Sava osiguranje d. d. nema vlastitih dionica.

Uprava Sava osiguranja d. d. Nadzorni odbor Sava osiguranja d. d.

David KASTELIC, predsjednik Uprave Jošt Dolničar, predsjednik

Primož MOČIVNIK, član Uprave




Sav

a os

igur

anje

d.

d. P

OS

LO

VN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

48

5.

OR

GA

NIZ

AC

IJS

KA

ST

RU

KT

UR

A N

A D

AN

31

. 1

2.

20

16

.

Slu

žba

za

ko

ntr

oli

ng

Slu

žba

za

usk

lađ

en

ost

po

slo

va

nja

Slu

žba

kon

takt

no

-

asi

ste

nci

jsk

og

cen

tra

Pra

vna

slu

žba

Slu

žba

za

un

uta

rnju

rev

izij

u

Slu

žba

aktu

arst

va

oso

bn

ih o

sig

ura

nja

Slu

žba

osi

gura

nja

no

ve

ge

ne

raci

je

SE

KT

OR

IMO

VIN

SK

IH

OS

IGU

RA

NJA

Slu

žba

up

rav

lja

nja

rizi

cim

a

Slu

žba

za t

ržiš

no

ko

mu

nic

ira

nje

Slu

žba

aktu

arst

va

imo

vin

skih

osi

gu

ran

ja

Kad

rovs

ka s

lužb

a

SE

KT

OR

OP

SK

RB

ESE

KTO

R Š

TETA

SE

KT

OR

OS

OB

NIH

OS

IGU

RA

NJA

SE

KT

OR

MA

RK

ET

ING

A I

PR

OD

AJE

SE

KT

OR

PR

OC

ES

A I

PO

TP

OR

E

PO

SLO

VA

NJU

SE

KT

OR

INFO

RM

AC

IJS

KE

TE

HN

OLO

GIJ

E

SE

KT

OR

PO

DR

UŽN

ICA

HR

VA

TS

KA

SE

KT

OR

FIN

AN

CIJ

A

SE

KT

OR

RA

ČU

NO

VO

DST

VA

UP

RA

VA

DR

UŠT

VA


6. DIREKTORI SEKTORA I SLUŽBI NA DAN 31. 12. 2016.

*Sa 1. 11. 2016. Sektor Podružnica Hrvatska pokriva mag. Primož Močivnik, zamjenik predsjednika Uprave, u skladu s

ovlastima.

** Sa 1. 11. 2016. Kadrovsku službu pokriva mag. David Kastelic, predsjednik Uprave, u skladu s ovlastima.

SEKTOR / SLUŽBA IME I PREZIME DIREKTORA SEKTORA / SLUŽBE

SEKTOR MARKETINGA I PRODAJE Miha PAHULJE, izvršni direktor

SEKTOR OSOBNIH OSIGURANJA Andraž HARTMAN, izvršni direktor

SEKTOR IMOVINSKIH OSIGURANJA Marjana KASTELIC, izvršna direktorica

SEKTOR ŠTETA Uroš LORENČIČ, izvršni direktor

SEKTOR FINANCIJA Hermina KASTELEC, izvršna direktorica

SEKTOR RAČUNOVODSTVA mag. Darja KRAJNC, izvršna direktorica

SEKTOR INFORMACIJSKE TEHNOLOGIJE mag. Borut CELCER, pomoćnik Uprave odgovoran za sektor

SEKTOR PROCESA I POTPORE POSLOVANJU Tamara ZAJEC BALAŽIČ, izvršna direktorica

SEKTOR OPSKRBE mag. Uroš PUŠNIK, izvršni direktor

SEKTOR PODRUŽNICA HRVATSKA mag. Primož MOČIVNIK, član Uprave*

SLUŽBA UPRAVLJANJA RIZICIMA mag. Aleš TOMAŽIN, direktor službe

SLUŽBA ZA UNUTARNJU REVIZIJU Polonca JUG MAUKO, direktorica službe

SLUŽBA ZA KONTROLING Lea HAFNER PLATOVNJAK, direktorica službe

PRAVNA SLUŽBA Rok SAJE, direktor službe

SLUŽBA ZA USKLAĐENOST POSLOVANJA Samo ČERVEK, direktor službe

SLUŽBA AKTUARSTVA OSOBNIH OSIGURANJA Črto KREFT, direktor službe

SLUŽBA AKTUARSTVA IMOVINSKIH OSIGURANJA Andrej ŠALAMUN, direktor službe

KADROVSKA SLUŽBA David KASTELIC, predsjednik Uprave**

SLUŽBA OSIGURANJA NOVE GENERACIJE Robert SRAKA, direktor službe

SLUŽBA ZA TRŽIŠNO KOMUNICIRANJE Gregor LEDNIK, direktor službe

SLUŽBA KONTAKTNO-ASISTENCIJSKOG CENTRA /


7. POSLOVNA MREŽA NA DAN 31. 12. 2016.

Poslovna mreža Sava osiguranja prisutna je u svim regijama Republike Slovenije i u nekoliko regija Republike

Hrvatske. Poslovanje u Sloveniji organizirano je preko 9 poslovnih jedinica, 9 predstavništava i 86 zastupničkih ureda. Poslovanje u Hrvatskoj organizirano je sa 11 poslovnih jedinica, 6 predstavništava i 16 zastupničkih ureda.

Isto tako poslovnu mrežu Sava osiguranja čine zastupnici u stalnom radnom odnosu – vlastita prodajna mreža i

agencije za zastupanje i posredovanje u osiguranju – vanjska prodajna mreža. Sava osiguranje surađuje i sa specijaliziranim prodavačima, kao što su društva koja izvode tehničke preglede motornih vozila, špediteri i turističke agencije.

Sava o

sig

ura

nje

d.

d.

PO

SLO

VN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

51

7.1

. P

OP

IS P

OS

LOV

NIH

JE

DIN

ICA

– S

LOV

EN

IJA

Ad

resa:

Dun

ajs

ka

cesta

8,

10

00

Lju

blja

na

A

dre

sa:

Nazo

rje

va

ulic

a 1

, 40

00

Kra

nj

Ad

resa:

Se

idlo

va

cesta

5,

80

00

No

vo

me

sto

Te

l.:

01

234

55

00

Te

l.:

04

281

80

17

Te

l.:

07

391

72

00

Fa

ks:

01

234

55

10

Fa

ks:

04

281

80

20

Fa

ks:

07

391

72

00

E-m

ail:

p

e-l

jub

ljan

a@

za

v-s

ava

.si

E-m

ail:

p

e-k

ran

j@za

v-s

ava

.si

E-m

ail:

p

e-n

ovo

-me

sto

@za

v-s

ava

.si

Dir

ekto

r:

Neve

nka

BE

VC

D

ire

kto

r:

Le

a J

ER

IČ

Dir

ekto

r:

Jože

KL

OB

ČA

R

Ad

resa:

Can

ka

rje

va

3, 2

000

Ma

rib

or

Ad

resa:

Delp

ino

va

ulic

a 7

/a, 5

000

No

va

Gori

ca

A

dre

sa:

Cesta

Zo

re P

ere

llo-G

od

ina

2, 6

00

0 K

op

er

Te

l.:

02

233

23

07

Te

l.:

05

335

90

00

Te

l.:

05

611

77

70

Fa

ks:

02

233

25

28

Fa

ks:

05

335

90

15

Fa

ks:

05

639

36

85

E-m

ail:

in

fo@

za

v-s

ava

.si i

p

e-m

arib

or@

za

v-s

ava

.si

E-m

ail:

p

e-n

ova

-go

rica

@za

v-s

ava

.si

E-m

ail:

p

e-k

op

er@

za

v-s

ava

.si

Dir

ekto

r:

Va

len

tin

o M

EN

DE

K

Dir

ekto

r:

Go

ran

SIM

ČIČ

D

ire

kto

r:

Dea

n H

RV

AT

IN

Ad

resa:

Lju

blja

nska

ce

sta

14

, 3

00

0 C

elje

A

dre

sa:

Fra

nce

tova

ce

sta

7, 2

380

Slo

ve

nj G

rade

c

Ad

resa:

Pre

šern

ova

7,

924

0 L

juto

me

r

Te

l.:

03

428

45

04

Te

l.:

02

881

27

00

Te

l.:

02

584

96

70

Fa

ks:

03

428

45

20

Fa

ks:

02

881

27

37

Fa

ks:

02

584

12

42

E-m

ail:

p

e-c

elje

@za

v-s

ava

.si

E-m

ail:

p

e-s

love

nj-

gra

dec@

za

v-s

ava

.si

E-m

ail:

p

e-l

juto

me

r@za

v-s

ava

.si

Dir

ekto

r:

Ju

rij G

OD

EC

D

ire

kto

r:

Pe

ter

SL

EM

EN

IK

Dir

ekto

r:

Jože

f B

EN

KO

VIČ

PJ

LJ

UB

LJ

AN

A

PJ

KR

AN

J

PJ

MA

RIB

OR

P

J N

OV

A G

OR

ICA

PJ

SL

OV

EN

J G

RA

DE

C

PJ

NO

VO

ME

ST

O

PJ

PO

MU

RJ

E

PJ

CE

LJ

E

PJ

KO

PE

R

Sava o

sig

ura

nje

d.

d.

PO

SLO

VN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

52

7.2

. K

AR

TA

PO

SLO

VN

IH J

ED

INIC

A –

SLO

VE

NIJ

A

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a

Sava o

sig

ura

nje

d.

d.

PO

SLO

VN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

53

7.3

. P

OP

IS P

OS

LOV

NIH

JE

DIN

ICA

– P

OD

RU

ŽNIC

A H

RV

AT

SK

A

Ad

resa:

Gra

diš

ćans

ka 3

0

Ad

resa:

H.V

.Hrv

atin

ića

28

A

dre

sa:

Ul.

Kra

lja T

om

aše

vića

3

Te

l.:

01

/388

3-0

70

Te

l.:

03

2/3

40

-012

Te

l.:

01

/626

6-7

94

Fa

ks:

01

/-2

01

61

75

Fa

ks:

03

2/3

40

-068

Fa

ks:

01

/626

6-7

95

E-m

ail:

za

gre

b.r

c@

sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

vin

ko

vci@

sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

ve

lika

.go

rica

@sa

va

-osig

ura

nje

.hr

Dir

ekto

r:

SA

NJA

HE

RT

L-J

OZ

IĆ

Dir

ekto

r:

JA

DR

AN

KA

ME

DV

ED

D

ire

kto

r:

DU

BR

AV

KO

ČR

NK

O

Ad

resa:

Vla

dim

ira N

azo

ra 1

7/1

B

Ad

resa:

Ulic

a s

lob

ode

35

A

dre

sa:

Pe

tra

Pre

rad

ovi

ća 4

Te

l.:

03

3/4

01

-348

Te

l.:

02

1/4

92

-360

Te

l.:

03

5/4

92

-190

Fa

ks:

03

3/4

01

-348

Fa

ks:

02

1/4

92

-369

Fa

ks:

03

5/4

92

-199

E-m

ail:

sla

tin

a@

sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

sp

lit@

sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

sla

vo

nski.b

rod

@sa

va

-osig

ura

nje

.hr

Dir

ekto

r:

MA

RIO

PA

VIĆ

D

ire

kto

r:

AL

EN

ŠA

BIĆ

D

ire

kto

r:

SM

ILJA

N G

AL

IĆ

Ad

resa:

Osj

ečk

a 3

7 A

dre

sa:

Gia

rdin

i 9

Ad

resa:

Str

ossm

aye

rova

11

0

Te

l.:

05

1/5

12

-780

Te

l.:

05

2/4

94

-200

Te

l.:

03

1/4

95

-240

Fa

ks:

05

1/5

12

-783

Fa

ks:

05

2/4

94

-202

Fa

ks:

03

1/4

95

-249

E-m

ail:

ri

jeka

@sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

p

ula

@sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

o

sije

k@

sa

va

-osig

ura

nje

.hr

Dir

ekto

r:

ŽE

LJK

O M

AT

OŠ

ČE

VIĆ

D

ire

kto

r:

MIR

OS

LA

V G

US

TO

VA

RA

C

Dir

ekto

r:

ZL

AT

A S

VA

LIN

A

Ad

resa:

Ulic

a P

etr

a Z

rinskog

6a

A

dre

sa:

Au

gu

sta

Še

noe

26

a

Te

l.:

04

8/2

71

-023

Te

l.:

04

3/2

41

-002

Fa

ks:

04

8/2

71

-016

Fa

ks:

04

3/2

41

-000

E-m

ail:

kri

ze

vci@

sa

va

-osig

ura

nje

.hr

E-m

ail:

b

jelo

va

r@sa

va

-osig

ura

nje

.hr

Dir

ekto

r:

ŽE

LJK

O R

UŽ

IĆ

Dir

ekto

r:

TA

NJA

TO

MIĆ

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a R

IJE

KA

P

os

lovn

a j

ed

inic

a P

UL

A

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a O

SIJ

EK

Po

slo

vna

je

din

ica

KR

IŽE

VC

I P

os

lovn

a j

ed

inic

a B

JE

LO

VA

R

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a Z

AG

RE

B

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a V

INK

OV

CI

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a V

EL

IKA

GO

RIC

A

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a S

LA

TIN

A

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a S

PL

IT

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a S

LA

VO

NS

KI

BR

OD

Sava o

sig

ura

nje

d.

d.

PO

SLO

VN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

54

7.4

. K

AR

TA

PO

SLO

VN

IH J

ED

INIC

A –

PO

DR

UŽN

ICA

HR

VA

TS

KA

Po

slo

vn

a j

ed

inic

a


8. POSLOVANJE SAVA OSIGURANJA U 2016. GODINI

Sava osiguranje je poslovnu godinu 2016. zaključiloaiznimno uspješno. Prikupili smo 347,3 milijuna eura bruto

premije s dobivenim suosiguranjem, isplatili 198,0 milijuna eura bruto šteta s dobivenim suosiguranjem i 2016.

godinu zaključili sa 23,4 milijuna eura neto dobiti. Tržišni udio Sava osiguranja među svim osiguravajućim društvima

na slovenskom tržištu osiguranja je u 2016. godini iznosio 17,2 posto.

Zajedno sa svojim suradnicama i suradnicima dokazali smo da su poslovni potezi koje smo napravili u protekloj

godini bili ispravni. Uspješno smo udružili četiri osiguravajuća društva, uz odličnu ekipu postigli smo rast premije i

time još povećali stabilnost našeg poslovanja te postavili odlične temelje za daljnji rast.

8.1. VAŽNI DOGAĐAJI U 2016. GODINI

Projekt udruživanja četiriju društava grupe Sava Re - Maribor osiguranja, Tilia osiguranja, Velebit osiguranja, Velebit

životnoga osiguranja, koja su do 2. studenoga 2016. poslovala u Sloveniji i Hrvatskoj, u novo osiguravajuće društvo

(Projekt EU), službeno je započeo u prosincu 2015. Imenovano je vodstvo projekta koje su činili Tadej Avsec, Robert

Ciglarič, David Kastelic, Boris Medica i Primož Močivnik.

SIJEČANJ

Na skupštini društva dana 21. siječnja 2016. dioničari su odlukom zadužili Upravu i Nadzorni odbor za početak

izvođenja postupka udruživanja te vođenje aktivnosti s ciljem da se društva Velebit životno osiguranje d. d.,

Republika Hrvatska, Velebit osiguranje d. d., Republika Hrvatska i Tilia osiguranje d. d. pripoje društvu Maribor

osiguranje d. d.

Imenovanje voditelja podprojekata udruživanja u novo osiguravajuće društvo, Sava osiguranje (Projekt EU).

VELJAČA

Miha Pahulje preuzima funkciju izvršnog direktora Sektora marketinga te istodobno ovlaštenjem Uprave Maribor

osiguranja vođenje Sektora osobnih osiguranja.

TRAVANJ

Sastanak za upoznavanje zaposlenih svih četiriju osiguravajućih društava u udruživanju i prvo službeno

predstavljanje branda Sava osiguranje.

SVIBANJ

6. svibnja su Uprave osiguravajućih društava, uključenih u postupak udruživanja, potpisale Plan prekograničnog

udruživanja i ugovor o pripajanju.

LIPANJ

Dioničari su na skupštini društva dana 20. lipnja u okviru obrade pripajanja i prekograničnog udruživanja društava

dali suglasnost za pripajanje društva Tilia osiguranje d. d., Novo Mesto, kao preuzetog društva društvu Maribor

osiguranje d. d., Maribor, kao društva preuzimatelja, te za prekogranično udruživanje društva Velebit osiguranje d.

d., Zagreb, Republika Hrvatska, i Velebit životno osiguranje d. d., Zagreb, Republika Hrvatska, kao preuzetih

društava, društvu Maribor osiguranje d. d., Maribor, kao društvu preuzimatelju. Obračunski dan pripajanja i

prekograničnog udruživanja je 31. 12. 2015. U okviru toga su upoznati i sa zajedničkim izvješćem Uprava o pripajanju

i prekograničnom udruživanju uključenih društava, revizijom pripajanja i prekograničnog udruživanja revizora za


pripajanje i izvješćem Nadzornog odbora o pregledu namjeravanog pripajanja i prekograničnog udruživanja te su dali

suglasnost za Ugovor o pripajanju i plan prekograničnog udruživanja. Za zastupnika za preuzimanje dionica u

postupku pripajanja i prekograničnog udruživanja imenovali su KDD – Centralno klirinško depotno društvo d. d. iz

Ljubljane, a za zastupnika za primanje novčanih depozita SKDD – Središnje klirinško depozitarno društvo d. d.,

Zagreb. Zbog izvedbe pripajanja i prekograničnog udruživanja osnovni kapital društva Maribor osiguranje d. d.

povećao se sa 55.426.291,38 eura na ishodišnu visinu od 68.417.377,44 eura, za što društvo izdaje ishodišnu količinu

od 2.918.990 redovnih dionica bez nominalne vrijednosti koje glase na ime. Povećanje osnovnog kapitala obavlja se

stvarnim preuzimanjem, čiji je predmet cjelokupna imovina, zajedno s obvezama preuzetih društava. Na nove

dionice pravo imaju dioničari preuzetih društava, koji su vlasnici dionica preuzetih društava na dan kad KDD obavi

zamjenu dionica zbog izvedbe pripajanja i prekograničnog udruživanja. Za usklađivanje odredbi Statuta ovlastili su

Nadzorni odbor društva.

KOLOVOZ

U kolovozu je sjeveroistočni i središnji dio Slovenije pogodila vremenska nepogoda. Ukupna procjena štete nastale

zbog tog događaja na dan 31. 12. 2016. iznosi 7,4 milijuna eura, a priznata procjena neto izdataka za štete na dan

31. 12. 2016. iznosi 4,1 milijuna eura (procjena događaja zajedno s plaćanjem premije za ponovno pokriće iznosi 5,1

milijuna eura).

RUJAN

Nadzorni odbor Maribor osiguranja je 9. rujna imenovao Upravu Sava osiguranja koju čini pet članova:

§ David Kastelic, predsjednik Uprave,

§ Primož Močivnik, zamjenik predsjednika Uprave,

§ Rok Moljk, član Uprave,

§ Boris Medica, član Uprave,

§ Robert Ciglarič, član Uprave, radnički direktor.

Za člana Uprave Maribor osiguranja imenovani su Primož Močivnik, odgovoran za područje Poslovanja društva na

području preuzimanja i razvoja osobnih osiguranja, i Boris Medica, odgovoran za poslovanje društva na području

financija i računovodstva, s ciljem provođenjea aktivnosti društva na području udruživanja.

23. rujna je Agencija za nadzor osiguranja (Agencija za zavarovalni nadzor) izdala dopuštenje za udruživanje

osiguravajućih društava, pripajanjem Tilia osiguranja i prekograničnim pripajanjem društava Velebit osiguranje te

Velebit životno osiguranje Maribor osiguranju.

Krajem rujna oblikovana je i objavljena organizacijska i upravljačka struktura novog Sava osiguranja.

STUDENI

2. studenoga je na slovenskom tržištu osiguranja počela poslovati Sava osiguranje.

PROSINAC

Projektom „Delimo božič“ (Dijelimo Božić) počeli smo ispunjavati obećanje Sava osiguranja – #NIKADSAMI – koje

predstavlja filozofiju našega poduzeća usmjerenog na održivi razvoj.


9. DOGAĐAJI PO DATUMU BILANCE STANJA

U razdoblju između datuma računovodstvenih iskaza – 31. 12. 2016. i datuma potvrde revidiranog godišnjeg izvješća

– 17. 3. 2017., nisu nastupili događaji:

§ koji bi mogli utjecati na iskazane stavke u računovodstvenim iskazima Sava osiguranja (događaj prilagodbe);

ili događaji

§ koji nemaju utjecaja na iskazane stavke u računovodstvenim iskazima Sava osiguranja, ali bi ih društvo

moralo objaviti ukoliko bi mogli upućivati na važne okolnosti koje su se pojavile nakon datuma bilance

stanja (nepopravljivi događaji).

Nadzorni odbor društva je dana 17. 2. 2017. s mjesta članice i predsjednice Revizijske komisije Nadzornog odbora

razriješio mag. Mateju Treven i s danom 18. 2. 2017. na njeno mjesto imenovao mag. Polonu Pirš Zupančič.

Društvo je na dan 27. 2. 2017. Agenciji za nadzor osiguranja (Agencija za zavarovalni nadzor) predalo Zahtjev za

prijevremenu isplatu cjelokupnog podređenog duga.


10. GOSPODARSKO OKRUŽENJE I DJELATNOST OSIGURANJA

Pokazatelj gospodarske klime2 u Sloveniji u razdoblju 2007. – 2016.

VIR: http://www.stat.si/StatWeb/News/Index/6430

Pokazatelj gospodarske klime je u prosincu 2016. bio za 2,0 postotna boda viši nego u prosincu 2015.

Na poboljšanje tog pokazatelja na godišnjoj razini utjecali su svi pokazatelji povjerenja, i to u građevinarstvu, u uslužnim djelatnostima (za 0,6 postotna boda), u trgovini na malo (za 0,3 postotna boda), u prerađivačkim djelatnostima (za 0,1 postotna boda) i pokazatelj povjerenja potrošača (za 0,1 postotna boda).

10.1. GOSPODARSKO OKRUŽENJE U SLOVENIJI

Važniji pokazatelji za Sloveniju

2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.

Realna promjena BDP (u postocima) 0,6 -2,7 -1,1 3,1 2,3 2,3

BDP (u mil. EUR) 36.896 36.003 35.917 37.332 38.520 40.004

Stopa registrirane nezaposlenosti (u postocima) 11,8 12,0 13,1 13,1 12,3 11,2

Prosječna inflacija (u postocima) 1,8 2,6 1,8 0,2 -0,5 0,1

Broj stanovnika (mil.) 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1

BDP/stanovniku (u EUR) 17.973 17.497 17.435 18.093 18.657 19.380

Premija osiguranja (u mil. EUR) 2.053 2.054 1.977 1.938 1.975 2.004

Premija osiguranja - imovina (u mil. EUR) 1.454 1.457 1.425 1.402 1.409 1.457

Premija osiguranja - život (u mil. EUR) 599 597 553 535 566 547

Premija/stanovniku (u EUR) 1.000 998 960 939 957 971

Premija/BDP (u postocima) 5,6 5,7 5,5 5,2 5,1 5,0

Prosječna mjesečna neto plaća (u EUR) 987 991 997 1.009 1.013 1.027

Izvor: UMAR, Ekonomsko ogledalo, siječanj 2017. Izvor za broj stanovnika i prosječnu mjesečnu plaću 2012.-2016.: Statistički ured RS

Izvor za premiju osiguranja 2012.-2016.: Slovensko zavarovalno združenje/Slovensko udruženje osiguravatelja

2 Pokazatelj gospodarske klime je ponderirani sintezni pokazatelj; čine ga pokazatelji povjerenja u prerađivačkim djelatnostima, trgovini na malo, graditeljstvu, uslužnim djelatnostima te pokazatelj povjerenja potrošača.


U Sloveniji su se u 2016. godini nastavila povoljna kretanja gospodarske aktivnosti, a nastavile su se poboljšavati i prilike na tržištu rada. Rast izvoza i proizvodnje prerađivačkih djelatnosti se zbog veće potražnje iz inozemstva i poboljšanja izvozne konkurentnosti još povećao. Zbog veće potražnje iz inozemstva, povećao se i prihod u nekim trgovačkim uslugama. Pozitivan je bio i utjecaj domaće potrošnje. Rast osobne potrošnje je znatno pridonio rastu

prihoda u trgovini, prije svega u segmentima trajnih i polutrajnih dobara, i u uslugama povezanim s turizmom

odnosno provođenjem slobodnog vremena, čemu je pridonio i veći posjet inozemnih turista.

Jačanje aktivnosti u većini djelatnosti privatnog sektora pridonijelo je rastu broja radno aktivnih i njihovih prosječnih

plaća. Zbog ukidanja ograničenja u novom zapošljavanju, broj radno aktivnih je veći i u javnim uslugama, gdje su plaće javnih službenika porasle, prije svega zbog napredovanja i povratka platne ljestvice. Pojačano zapošljavanje i

manji priljev u nezaposlenost pridonijeli su daljnjem smanjenju broja nezaposlenih.

Više cijene životnih potrepština (0,5 posto) u 2016. godini odraz su čimbenika ponude i djelomično daljnjeg jačanja potražnje. Među čimbenicima ponude najvažnije je bilo podizanje cijela sirovina. Cijene energenata, koje su najviše pridonijele padu ukupne razine tijekom cijele 2015. godine, nakon rasta cijena nafte na svjetskim tržištima krajem 2016. na istoj su razini kao godinu prije. Rast cijena sirovina pridonio je i daljnjem rastu cijena hrane (prije svega

neprerađene). Rast cijena usluga se uz daljnje jačanje potražnje još ojačao. Više su bile prije svega cijene usluga povezanih s provođenjem slobodnog vremena.

Financiranje bankovnim kreditima je unatoč gospodarskom rastu ostalo skromno. Rokovna struktura izvora

financiranja još se pogoršala. Unatoč naprecima zadnjih godina, uvjeti zaduživanja u bankama ostali su manje povoljni nego u eurskom području, što je utjecalo na traženje alternativnih izvora financiranja. (UMAR, Ekonomsko

ogledalo, siječanj 2017.).

10.2. GOSPODARSKO OKRUŽENJE U HRVATSKOJ

Važniji pokazatelji za Hrvatsku

2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.

Realna promjena BDP (u postocima) -0,3 -2,2 -0,9 -0,4 1,6 2,3

BDP (u mil. EUR) 44.191 43.682 43.313 43.045 43.921 45.414

Stopa registrirane nezaposlenosti (u postocima) 13,7 15,9 17,3 17,3 16,3 14,9

Prosječna inflacija (u postocima) 2,3 3,4 2,2 -0,2 -0,5 -1,2

Broj stanovnika (mil.) 4,3 4,3 4,3 4,2 4,2 4,2

BDP/stanovniku (u EUR) 10.277 10.159 10.177 10.157 10.447 10.813

Premija osiguranja (u mil. EUR) 1.229,4 1.201,7 1.197,7 1.121,4 1.141,9 1.144,8

Premija osiguranja - imovina (u mil. EUR) 902,5 874,4 862,7 775,9 757,8 765,3

Premija osiguranja - život (u mil EUR) 326,8 327,2 334,9 345,5 384,1 379,5

Premija/stanovniku (u EUR) 285,9 279,5 281,4 264,6 271,6 272,6

Premija/BDP (u postocima) 2,8 2,8 2,8 2,6 2,6 2,5

Prosječna mjesečna neto plaća (u EUR) 731 728 728 725 735 746

Devizni tečaj (HRK/EUR) 7,439 7,522 7,579 7,634 7,614 7,529

IZVOR: Raifeissen: Central&Eastern European Strategy 4Q 2016.

IZVOR: HGK odabrani pokazatelji 13.12.2016 & Raifeissen: Central&Eastern European Strategy 4Q 2016

Republika Hrvatska je članica Europske unije. Od trenutka priprema na članstvo u Europskoj uniji, a zatim i samim

primanjem u članstvo, Republika Hrvatska se uključila u zahtjevan postupak usklađivanja zakonodavstva s pravnim

redom Europske unije. Unatoč ponavljanju parlamentarnih izbora (nakon šest mjeseci zbog toga što je prethodna vlada izgubila potporu parlamentarne većine), možemo reći da je Republika Hrvatska stabilna demokratska

parlamentarna država. Tko je u određenom trenutku na vlasti, uglavnom ne utječe na povećanje ili smanjenje BDP-

a. Naime, sve političke opcije zauzimaju se za nastavak trenutnog političkog i gospodarskog povezivanja s državama unutar Europske unije.


Za razliku od Republike Slovenije, koja je u monetarnoj uniji, Republika Hrvatska koristi svoju valutu (hrvatska kuna).

S obzirom na to, poslovanje Podružnice odvija se u kunama. Velika većina obveza poslovnih subjekata (krediti,

depoziti, osiguranje) u Republici Hrvatskoj vezano je za EUR (valutna klauzula), što na pojedinim područjima poslovanja osiguravajućih društava u Republici Hrvatskoj predstavlja potencijalno velik problem, prije svega na

području vrednovanja državnih obveznica Republike Hrvatske, koje osiguravajuća društva imaju uložena u svoje portfelje, kao sredstva za pokrivanje tehničkih (matematičkih) pričuva osiguranja. Ulazak Republike Hrvatske u

monetarnu uniju u ovom trenutku je nepredvidljiv. Naime, jedan od osnovnih uvjeta koje bi Republika Hrvatska

morala ostvariti za ulazak u monetarnu uniju je zaustavljanje višegodišnjeg pada bruto domaćeg proizvoda (BDP) te

smanjenje udjela vanjskog duga Republike Hrvatske u odnosu na BDP. U ovom trenutku naime udio vanjskog duga

Republike Hrvatske iznosi oko 93 posto bruto domaćeg proizvoda.

Hrvatska vlada (2011.-2015.) je određenim poreznim rješenjima utjecala na povećanje kupovne moći stanovništva, na način da su povećani neto dohoci radnika. Cilj tih olakšica je povećanje potrošnje konačnih potrošača (povećana

kupovna moć), a time i povećanje prihoda u državni proračun (preko poreza na dodanu vrijednost). Početkom 2017.

godine predviđena je cjelovita porezna reforma koja bi trebala postići ciljeve koje je imala prethodna porezna reforma, ali ih nije uspjela ostvariti. Velik utjecaj na proračun Republike Hrvatske ima turizam, koji u velikoj mjeri

ovisi o uspješnoj turističkoj sezoni. Postignuti prihodi u tom sektoru poslovanja mogu u pozitivnom ili negativnom

smislu bitno utjecati na trenutni gospodarski položaj Republike Hrvatske, kako u dijelu prihoda državnog proračuna tako i u dijelu sezonskog smanjenja nezaposlenosti stanovništva. Jako dobra turistička sezona je, između ostalog,

utjecala na veći rast bruto domaćeg proizvoda u 2016. godini, u usporedbi s planiranim.

Po prognozama Europske komisije na početku 2015. godine, očekivani rast BDP-a za 2016. godinu bio je 1,4-

postotni. U prva tri kvartala 2016. godine gospodarski rast je iznosio 2,7 posto, što je dosta više od prosjeka

Europske unije (0,4-postotni rast) te očekivanih rezultata. (Izvor: Smjernice za pripremu državnog proračuna Republike Hrvatske za

2017. godinu i projekcija za 2018. i 2019. godinu)

10.2. TRŽIŠTE OSIGURANJA ČLANOVA SLOVENSKOG UDRUŽENJA OSIGURAVATELJA

(SLOVENSKEGA ZAVAROVALNEGA ZDRUŽENJA) I TRŽIŠNI POLOŽAJ SAVA

OSIGURANJA U 2016. GODINI

10.3.1. Tržište osiguranja članova SZZ-a

Bruto obračunata premija osiguravajućih društava na slovenskom tržištu osiguranja* 2012. – 2016. u eurima, godišnji rast premije u %

Godina

Imovinska osiguranja Životna osiguranja Ukupno

Obračunata bruto premija

Godišnji rast

premije

Obračunata bruto

premija

Godišnji rast

premije

Obračunata bruto premija

Godišnji rast

premije

2012. 1.457.069.009 0,2 596.965.962 -0,4 2.054.034.971 0,0

2013. 1.424.543.079 -2,2 552.639.504 -7,4 1.977.182.583 -3,7

2014. 1.402.194.504 -1,6 535.361.120 -3,1 1.937.555.624 -2,0

2015. 1.409.435.406 0,5 565.922.839 5,7 1.975.358.245 2,0

2016. 1.457.359.679 3,4 546.827.900 -3,4 2.004.187.578 1,5

IZVOR: Slovensko zavarovalno združenje/Slovensko udruženje osiguravatelja, siječanj 2017.

Pokazatelji poslovanja u osiguranju u državi 2012. – 2016.

2012. 2013. 2014. 2015. 2016.

Prodornost tržišta osiguranja* 5,7 5,5 5,2 5,1 4,9

Gustoća osiguranja** 998,9 960,2 939,8 957,5 956,9 * Prodornost tržišta osiguranja = obračunate bruto premije osiguranja/BDP*100

** Gustoća osiguranja = obračunate bruto premije osiguranja/broj stanovnika u državi

IZVOR: Statistički ured RS, siječanj 2017.


Na temelju umjereno optimistične prognoze o rastu gospodarske djelatnosti u 2016. godini i uz činjenicu da se opće

stanje gospodarstva s odgodom odražava u djelatnosti osiguranja, u 2016. godini je bilo očekivano da će premije osiguranja narasti u odnosu na zadnjih nekoliko godina.

Rast premije osiguranja iznosio je 1,5 posto u odnosu na 2015. godinu, a najveći je bio u segmentu imovinskih

osiguranja.

Ipak, još uvijek se osjeća utjecaj oslabljene kupovne moći stanovništva, veće sklonosti štednji i nepouzdane platne sposobnosti brojnih gospodarskih subjekata, što sve pridonosi pažljivo promišljenim odlukama o kupnji usluga

osiguranja, što posljedično snižava stupanj osiguranosti i u gospodarstvu i kod fizičkih osoba.

Udio premije osiguranja u BDP-u u 2016. godini je iznosio 4,9 posto, što je najmanje u razdoblju od zadnjih 5 godina.

Prosječna premija po stanovniku (gustoća osiguranja) u 2016. godini se smanjila i iznosi 956,9 eura. Inače je gustoća osiguranja u Sloveniji još uvijek ispod europskog prosjeka.

10.3.2. Tržišni udjeli osiguravajućih društava članova SZZ-a

Tržišni udjeli osiguravajućih društava na slovenskom tržištu osiguranja* 31. 12. 2016.

IZVOR: Slovensko udruženje osugravatelja (Slovensko zavarovalno združenje), siječanj 2017.

*Podaci se odnose na cjelokupno poslovanje članova SZZ-a (u Sloveniji i u inozemstvu, gdje poslove obavljaju neposredno ili preko podružnice).

U 2016. godini su slovenska osiguravajuća društva članovi SZZ-a u usporedbi s 2015. godinom prikupila 28,8 milijuna

eura više bruto premije (1,5 posto), od toga je bruto premija na području imovinskih osiguranja viša za 47,9 milijuna

eura (3,4 posto), a bruto premija na području životnih osiguranja je niža za 19,1 milijuna eura (3,4 posto).

Stupanj koncentracije na slovenskom tržištu osiguranja prilično je visok. Četiri osiguravajuća društva, čiji je tržišni udio veći od deset posto, drže čak 75,6 posto slovenskoga tržišta osiguranjima. Vodeće među njima je Triglav

osiguranje.


10.3.3. Tržišni udio Sava osiguranja

Tržišni udio, izračunat na temelju bruto premije, Savu osiguranje smješta na drugo mjesto na slovenskom tržištu osiguranja. U izvještajnom razdoblju je društvu porastao tržišni udio iz prethodnog razdoblja i iznosi 17,2 posto. Na

području imovinskih osiguranja iznosi 18,0 posto (2015.: 17,6 posto) na području životnih osiguranja 15,1 posto

(2015.: 14,2 posto), a ukupni tržišni udio je 17,2 posto (2015.: 16,7 posto). Važan utjecaj na povećanje tržišnog udjela ima Podružnica Hrvatska, koju u 2016. godini u cijelosti priznajemo u premiji Sava osiguranja.

10.3.3.1 Imovinska osiguranja

Slovenska osiguravajuća društva su u 2016. godini prikupila 1.457,4 milijuna eura bruto premije imovinskih

osiguranja, što je za 3,4 posto više nego 2015. godine. Tržišni udio Sava osiguranja se u usporedbi s 2015. godinom

na području imovinskih osiguranja povećao sa 17,6 posto na 18,0 posto. Na području imovinskih osiguranja tržišni udio se najviše snizio u osiguravajućem društvu Vzajemna, i to za 0,6 postotna boda. Najviše se povećao u

osiguravajućem društvu Grawe, i to za 0,5 postotna boda. U 2016. godini su sva slovenska osiguravajuća društva u

usporedbi s proteklom godinom prikupila 47,9 milijuna eura više bruto premije imovinskih osiguranja.

10.3.3.2 Životna osiguranja

Slovenska osiguravajuća društva su u 2016. godini prikupila 546,8 milijuna eura bruto premije životnih osiguranja,

što je za 3,4 posto manje nego u 2015. godini. Tržišni udio Sava osiguranja se u usporedbi s 2015. godinom na

području životnih osiguranja povećao sa 14,2 na 15,1 posto. Tržišni udio na području životnih osiguranja se najviše

snizio osiguravajućem društvu Modra zavarovalnica, i to za 3,6 postotna boda, a najviše se povećao Adriatic

Slovenici, i to za 1,1 postotna boda.

U 2016. godini su sva slovenska osiguravajuća društva u usporedbi s 2015. godinom prikupila 19,1 milijuna eura

manje bruto premije životnih osiguranja.

Kretanje tržišnog udjela Sava osiguranja u razdoblju 2012. – 2016.

IZVOR: Slovensko udruženje osiguratelja (Slovensko zavarovalno združenje), siječanj 2017.


11. PONUDA SAVA OSIGURANJA

Sava osiguranje obavlja osigurateljne poslove sklapanja osiguranja i izvršavanja ugovora o osiguranju te poslove koji

su u neposrednoj vezi s poslovima osiguranja. Sava osiguranje kao univerzalno (kompozitno) osiguravajuće društvo,

nudi široku paletu međusobno vrlo različitih osiguranja u osiguravajućoj skupini imovinskih, zdravstvenih i životnih

osiguranja. Sava osiguranje ne sklapa dopunska zdravstvena osiguranja i dodatna mirovinska osiguranja.

11.1. PONUDA U SEGMENTU IMOVINSKIH OSIGURANJA

Na području imovinskih osiguranja je Sava osiguranje u 2016. godini, unatoč turbulentnim prilikama na tržištu, sa

svojom stručnom i maksimalno angažiranom ekipom uspjela povećati broj svojih osiguranika. Sava osiguranje nudi

sva važnija imovinska osiguranja. Najveći udio čine automobilska osiguranja, gdje Sava osiguranje nudi proizvode s

dodanom vrijednošću za osiguranike.

11.1.1. Automobilska osiguranja

Osiguranje od automobilske odgovornosti

Obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti (AO) pokriva materijalnu i nematerijalnu štetu koju osiguranik

svojim vozilom prouzroči trećim osobama.

Prednosti osiguranja od automobilske odgovornosti u Sava osiguranju:

§ Novac na ruke je usluga koju osiguravamo osobama oštećenima u prometnim nesrećama. Odmah po završetku liječenja im, uz predočavanje odgovarajuće liječničke dokumentacije, uplaćujemo odštetu na bankovni račun. Prilikom isplate jamčimo za korektan odnos i iznos, jednakovrijedan onome koji bi nositelj

prava ostvario preko svog opunomoćenika.

§ Pravna zaštita vozačke dozvole je usluga koja pokriva zastupanje u postupcima oduzimanja vozačke dozvole i postupcima zabrane vožnje, koji su posljedica prometnog prekršaja ili nesreće.

Automobilsko osiguranje vozača (AO+)

Osiguranje vozača (AO+) u Sava osiguranju se može sklopiti kao dodatak obveznom osiguranju od automobilske

odgovornosti. Tim osiguranjem je svaki vozač koji osiguranim vozilom uzrokuje prometnu nezgodu, osiguran za

slučaj tjelesnih ozljeda ili smrti. Osiguranjem AO+ u Sava osiguranju pokrivamo:

§ tjelesne ozljede vozača osiguranog vozila i

§ smrt vozača osiguranog vozila.

Kasko osiguranje automobila

Osiguranje auto kasko pokriva uništenje ili oštećenje osiguranih stvari zbog iznenadnog, kratkotrajnog i o osiguranikovoj volji neovisnog događaja na vlastitom vozilu.

Paketi automobilskih osiguranja

Vlasnici osobnih vozila mogu u Sava osiguranju birati između sljedećih paketa automobilskih osiguranja:

§ Premium automobilski paket – nadstandardno osiguranje vozila.

§ Osnovni automobilski paket – uz AO i AO plus ovaj paket obuhvaća oblik punog kasko osiguranja.

§ Mini automobilski paket – uključuje AO, AO plus i različite oblike djelomičnih kasko pokrića.

§ Fleksi automobilski paket – omogućuje oblikovanje paketa po vlastitoj želji. Osiguranicima smo prepustili odluku u vezi s izborom pokrića, izborom servisera, načina popravka i odbitnih

franšiza.


Kasko Totalka

Osiguranje Kasko Totalka Sava osiguranja nudi osiguranje vlasnicima starijih automobila, starih od 5 do 15 godina.

Pokriva samo totalku, što znači potpuno uništenje ili oštećenje u tolikoj mjeri da troškovi popravka premašuju 60

posto prodajne vrijednosti vozila po sustavu Eurotax. Pokriva i uništenje dodatne opreme i troškove najma

nadomjesnog vozila.

Automobilska asistencija AXA

U suradnji s osiguravajućim društvom AXA Assistance u Sava osiguranju smo uspostavili program automobilske

asistencije, koji se može priključiti obveznom automobilskom osiguranju (AO), a u automobilske pakete Premium i

Osnovni asistencija je već uključena.

Automobilska asistencija AXA osigurava 24-satnu besplatnu pomoć na cesti u slučaju:

§ prometne nesreće,

§ mehaničkog kvara vozila,

§ krađe,

§ tjelesnog oštećenja.

Automobilsku asistenciju AXA osiguravajuće društvo nudi za sljedeće vrste vozila:

§ osobna vozila,

§ višenamjenska vozila,

§ teretna vozila iznad 3,5 tone,

§ motocikle.

Otkup prve štete

Sava osiguranje nudi sklapanje osiguranja za otkup prve štete prilikom sklapanja obveznog osiguranja automobilske

odgovornosti s dodatnim osiguranjem vozača AO+ ili kod kasko osiguranja vozila. Doplatom osiguranik ne gubi

bonus kod prve prometne nesreće koju uzrokuje u tekućoj osigurateljnoj godini.

Osiguranje Mladi vozač

Osiguranje Mladi vozač namijenjeno je vozačima s manje od tri godine vozačkog iskustva. Osiguranje je povezano s

vozačem, a ne s autom. U slučaju da mladi vozač prouzroči nesreću, to osiguranje će pokriti štetu, bez obzira na to

koji je auto mladi vozač vozio u trenutku nesreće, pri čemu prilikom osiguranja vozila nema doplate za mladog vozača.

Osiguranje troškova za ponovno polaganje vozačkog ispita

Ovim osiguranjem Sava osiguranje nudi mogućnost sklapanja osiguranja, iz kojeg se pokrivaju troškovi za ponovno

polaganje vozačkog ispita, ako mu istekne valjanost zbog premašivanja najvećeg broja izrečenih kaznenih bodova.

Gubitak vrijednosti vozila

Vozilo svaki dan izgubi dio svoje vrijednosti. Sklapanjem ovog osiguranja Sava osiguranje osiguranicima omogućuje

da se zaštite od financijskog gubitka (razlika između fakturirane i tržišne cijene vozila) u slučaju totalne štete ili

krađe vozila u Republici Sloveniji.


Quick Check

Sava osiguranje je kao prva u Sloveniji uvela rješavanje odštetnih kasko zahtjeva, gdje osiguranik sve potrebno

uređuje kod ugovornih servisera koji imaju odgovarajući certifikat za obavljanje Quick Check procjena. Nakon

štetnog događaja osiguranik izabere jednog od brojnih ovlaštenih servisera širom Slovenije i popravak vozila može krenuti. Sve ostalo, od procjene do plaćanja računa, sređuje Sava osiguranje zajedno s ovlaštenim serviserom.

11.1.2. Individualno imovinsko osiguranje

Individualno imovinsko osiguranje za osiguranje kuće i stana ima sljedeće prednosti:

§ osiguranje na novu vrijednost, pri čemu se u slučaju štetnog događaja ne uzima u obzir smanjenje vrijednosti zbog starosti,

§ osiguravanje zaštite doma u slučaju požara, udara munje, tuče ili druge prirodne nepogode,

§ paketni oblik osiguranja, koji omogućuje izbor osiguranja prilagođen željama i potrebama,

§ pravna zaštita za cijelu obitelj, koja uključuje pokriće troškova odvjetnika i pravnih savjetovanja na privatnom i profesionalnom području,

§ osobna asistencija, što znači da se u slučaju nezgode ili veće štete na osiguranoj imovini Sava osiguranje

brine za osiguranika različitim uslugama asistencije, koji uključuju pokriće osobnih nezgoda, medicinske njege, prijevoza u bolnicu i sl.,

§ kućna asistencija, na temelju koje Sava osiguranje pomaže otkloniti probleme koji su stvoreni na osiguranom objektu, stanu ili stambenoj opremi zbog požara, provale, poplave, oluje, tuče ili izlijevanja vode.

U Sava osiguranju se tim osiguranjem mogu osigurati:

§ stambeni objekti – sve vrste stambenih kuća s pripadajućim vlasništvom (ograde, uređena dvorišta,

pločnici, potporni zidovi i sl.),

§ kuće za odmor - vikendice i brvnare s pripadajućim vlasništvom,

§ pomoćni objekti - garaže, šupe, vrtne kućice i sl.,

§ objekti u gradnji - u 4. građevinskoj fazi (ugrađeni prozori, vrata i položeni krovovi), § stanovi u objektima s tri ili više stanova.

Individualno imovinsko osiguranje za osiguranje stambene opreme ima sljedeće prednosti:

§ osiguranje stambene opreme na novu vrijednost, pri čemu se u slučaju nastanka štetnog događaja ne uzima u obzir smanjenje vrijednosti zbog starosti,

§ paketni oblik osiguranja, koji omogućuje izbor osiguranja prilagođen osiguranikovim željama i potrebama,

§ pokriće slučajeva osobne odgovornosti u zemlji i u inozemstvu (na putovanju ste u inozemstvu, dijete se

igra loptom i razbije prozor; na skijanju se vi ili član vaše obitelji zaletite u nepoznatog skijaša i ozlijedite ga i sl.)

§ pravna zaštita za cijelu obitelj, koja uključuje pokriće troškova odvjetnika i pravnih savjetovanja na

privatnom i profesionalnom području, § osobna asistencija, što znači da se u slučaju nezgode ili veće štete na osiguranoj imovini brinemo za vas

različitim uslugama asistencije, koje uključuju pokriće osobnih nezgoda, medicinske njege, prijevoza u

bolnicu i sl.,

§ kućna asistencija pomoću koje vam pomažemo otkloniti probleme koji su se dogodili na vašem objektu, stanu ili stambenoj opremi zbog požara, provale, poplave, oluje, tuče ili izlijevanja vode.

U Sava osiguranju se navedenim osiguranjem može osigurati:

§ stambena oprema i

§ osobni predmeti u vlastitoj uporabi, koji su vlast osiguranika i članova njegove obitelji.


11.1.3. Osiguranje bicikala, E-bicikala3 i biciklista

U Sava osiguranju nudimo osiguranje bicikala, E-bicikala i biciklista. Bicikl, E-bicikl i sebe moguće je osigurati sljedećim osiguranjima:

§ osiguranje od odgovornosti,

§ kasko osiguranje,

§ osiguranje osoba za slučaj nezgode,

§ osobna asistencija i

§ osiguranje pomoći na cesti za bicikle, za štete koje nastanu zbog iznenadnih, kratkotrajnih i o

osiguranikovoj volji neovisnih događaja.

11.1.4. Turističko osiguranje s asistencijom u inozemstvu

Sava osiguranje u suradnji sa AXA Assistance, jednim od najvećih i globalno priznatih osiguravajućih društava, nudi:

§ pomoć stručnjaka u slučajevima zdravstvenih i pravnih problema, izgubljene prtljage, kašnjenja s prijevozom i sl.,

§ pokrivanje troškova liječničke njege u inozemstvu,

§ organiziranje hitnih povrataka u domovinu,

§ mogućnost sklapanja individualnog ili grupnog osiguranja,

§ mogućnost izbora jednog od tri paketa osiguranja.

11.1.5. Osiguranja od nezgode

U Sava osiguranju nudimo široku paletu osiguranja od nezgode, kojim kvalitetno odgovaramo na potrebe različitih

ciljnih skupina, kao što su djeca, školarci, sportaši, obitelji, umirovljenici i drugi. U 2016. godini smo kod određenih

ciljnih skupina prepoznali neke nove potrebe i za njih oblikovali nova pokrića, između ostalog, naknadu za lom

kostiju zbog nezgode kod osiguranja djece i školaraca od nezgode. Unaprjeđivanja osiguranja od nezgode nismo se

prihvatili samo s gledišta pokrića, već smo se usredotočili i na obnovu podloga osiguranja, s aspekta poboljšanja usluga za stranke.

11.1.6. Poslovna osiguranja

Na području poslovnih osiguranja Sava osiguranje stranke tretira posve individualno. Zajedno s osiguranicima

detaljno proučavamo stanje u sektoru i u poduzeću, razmotramo mogućnosti, obavljamo procjenu rizika i

izrađujemo program osiguranja prilagođen poduzeću odnosno njegovoj djelatnosti uz prihvatljive troškove.

Za obrtnike i manja poduzeća preporučamo i poduzetničko imovinsko osiguranje (PPZ), kod kojeg je u obliku

cjelovitog osiguranja jednom policom osiguranja izrađen skup različitih paketa za osiguranje objekata, opreme i

zaliha. Zadnje navedeno osiguravamo za slučaj dulje stanke u radnom procesu i nepredviđenih troškova koji su posljedica nezgoda ili prirodnih nepogoda, a mogu biti odlučujući za uspješno poslovanje poduzeća.

U okviru poslovnih osiguranja nudimo sve do sada nabrojane vrste osiguranja, s posebnim naglaskom na:

§ osiguranje od temeljnih i dodatnih požarnih rizika,

§ osiguranje od potresa,

§ osiguranje od rizika loma stroja,

§ osiguranje za slučaj zastoja u radu zbog rizika od požara, potresa i loma stroja,

§ građevinsko i montažno osiguranje,

§ osiguranje od odgovornosti,

§ osiguranje računala,

3E-bicikl: Bicikl s pomoćnim električnim pogonom do 25 km/h.


§ transportno osiguranje,

§ automobilsko osiguranje i

§ osiguranje za slučaj nezgoda.

11.1.7. Ostala osiguranja

Uz predstavljena ostala osiguranja, Sava osiguranje nudi i:

§ imovinska osiguranja poljoprivrednih gospodarstava, koja obuhvaćaju pokriće građevina, opreme i pokretnina, uroda i zaliha,

§ osiguranje životinja,

§ osiguranja za slučaj potresa za individualne objekte,

§ osiguranje za slučaj provale, osiguranje od loma stakla i osiguranje od odgovornosti,

§ individualna i školska osiguranja za slučaj nezgode.

11.1.8. Proizvodi Podružnice Hrvatska

Hrvatska podružnica Sava osiguranja nudi automobilska osiguranja (automobilska odgovornost, automobilski kasko,

AXA asistencija), imovinska osiguranja (individualna imovina i mali imovinski paket) i još neke druge proizvode.

11.1.9. Mobilna aplikacija Sava osiguranja

Mobilna aplikacija Sava osiguranja osiguranicima omogućuje pregled polica sklopljenih u Sava osiguranju, sklapanje

turističkog osiguranja s asistencijom u inozemstvu, popise mjesta za sklapanje osiguranja i procjene Sava osiguranja,

savjete za djelovanje u slučaju prometne nesreće i trenutno povezivanje s asistencijom u slučaju nesreće ili kvara vozila.

11.2. PONUDA U SEGMENTU ŽIVOTNIH OSIGURANJA

Ponuda životnih osiguranja u Sava osiguranju uključuje klasična životna osiguranja i životna osiguranja vezana uz

jedinice investicijskih fondova. U 2016. godini smo obnovili cjelokupnu paletu proizvoda. Obnova je prije svega

obuhvaćala udruživanje ponuda životnih osiguranja dvaju osiguravajućih društava na slovenskom tržištu i

prilagođavanje ponude na hrvatskom tržištu. Pritom nas je vodio cilj da s aspekta stranke u osiguranju spojimo

najbolja rješenja pojedinih osiguranja.

11.2.1. Životna osiguranja vezana uz jedinice investicijskih fondova

Sava osiguranje u okviru životnih osiguranja vezanih na jedinice investicijskih fondova nudi skup osiguranja, koji

mogu odgovarajuće udovoljiti zahtjevima i potrebama stranaka koje žele osigurati financijsku zaštitu najbližih u

slučaju smrti, a uz to i štedjeti u fondovima. Zato ta osiguranja osiguravaju financijsku zaštitu najbližih u slučaju smrti osiguranika, mogućnost pokrića osiguranja u slučaju težih bolesti, široku paletu različitih dodatnih osiguranja,

investiranje novčanih sredstava u skladu s investicijskim očekivanjima i ulazak na tržišta kapitala već s niskim ulozima. Šarolikom ponudom mogućnosti investiranja možemo zadovoljiti stranke s različitim odnosom prema

rizicima ulaganja. Stranke koje prema rizicima ulaganja imaju negativan odnos, mogu se odlučiti za fondove sa

zajamčenim povratom ulaganja, ili izabrati osiguranje kod kojega je moguće izabrati te kasnije također promijeniti investicijski cilj. Ostale stranke mogu, ovisno o svom pogledu na rizik ulaganja, izabrati nešto iz široke palete fondova

voditelja ili izbor fondova i promjenu fondova tijekom osiguranja mogu prepustiti iskusnim voditeljima.


11.2.2. Klasična životna osiguranja

U ponudi Sava osiguranja među ostalim i klasičnim životnim osiguranjem strankama osiguravamo financijsku zaštitu

najbližih u slučaju smrti osiguranika, mogućnost pokrića osiguranja u slučaju teže bolesti, isplatu osigurane svote u

slučaju smrti u prometnoj nesreći, sigurnu i stabilnu štednju s isplatom osigurane svote za slučaj doživljenja, godišnje

participiranje u mogućoj dobiti osiguravajućeg društva, novčanu nagradu osiguranicama za svako novorođeno

dijete.

Za stranke koje trebaju samo visoko pokriće za osiguranje financijske zaštite najbližih u slučaju smrti, u Sava

osiguranju nudimo Riziko životno osiguranje kojim možemo pružiti i pokriće za slučaj teže bolesti i isplate osiguranih

svota u slučaju nezgode, ako je osiguranju priključeno i dodatno osiguranje za slučaj nezgode.

Stranke se prilikom isplate osigurnine ili uplatom svojih sredstava odlučuju za sklapanje rentnog osiguranja kod

kojeg mogu birati između doživotnog ili vremenski ograničenog primanja rente, biranjem zajamčenih perioda isplate

rente te godišnje participiranje u mogućoj dobiti osiguravajućeg društva.

11.3. PONUDA U SEGMENTU ZDRAVSTVENIH OSIGURANJA

U Sava osiguranju nudimo i zdravstveno osiguranje Best Doctors, koje smo razvili u suradnji s društvom Best Doctors

Services S.L.U., i to kao samostalno zdravstveno osiguranje i zdravstveno osiguranje koje se priključuje životnom

osiguranju. Riječ je o dodatnoj ponudi koja pokriva tržišnu nišu, jer tim usporednim zdravstvenim osiguranjem

nudimo našim osiguranicima pristup najboljem liječenju u inozemstvu, kad im je to najpotrebnije.

Zdravstveno osiguranje Best Doctors sklopljeno u Sava osiguranju jamči:

§ mogućnost dobivanja drugog liječničkog mišljenja i liječenje kod najboljih liječnika i ustanova za liječenje u

inozemstvu, u slučaju pokrivenih bolesti,

§ pristup najboljim liječnicima u cijelom svijetu i liječenje u priznatim međunarodnim centrima u vrijednosti

do 1.000.000 eura odnosno 2.000.000 eura za života osigurane osobe (tijekom razdoblja valjanosti police),

§ pokriće troškova prijevoza i smještaja za osiguranika i osobu u pratnji koja putuje s osiguranikom zbog

liječenja pokrivene bolesti,

§ u slučaju hospitalizacije u inozemstvu, zbog liječenja pokrivene bolesti, osiguranik ima pravo i na naknadu

do 100 eura za dan u bolnici (za najviše 60 dana u okviru jednog osiguranog slučaja),

§ mogućnost priključenja tog osiguranja već postojećem životnom osiguranju ili sklapanje samostalnog

osiguranja.


12. FINANCIJSKI REZULTAT

12.1. TEMELJNE KATEGORIJE FINANCIJSKOG REZULTATA

Financijski rezultat osiguravajućeg društva predstavljamo kroz stavke iskaza poslovnog rezultata. Vrijednosti

pojedinih kategorija koje predstavljamo u nastavku ukazuju na to da se osiguravajuće društvo uspješno othrvalo

teškoj gospodarskoj situaciji i pritiscima konkurentnih osiguravajućih društava.

Temeljne kategorije financijskog rezultata Sava osiguranja

u eurima

2016. 2015. razlika

16-15

indeks

16/15

NETO PRIHODI OD PREMIJA OSIGURANJA 280.232.733 279.996.318 236.414 100,1

od toga obračunate bruto premije osiguranja 344.969.439 339.975.350 4.994.089 101,5

NETO IZDACI ZA ŠTETE 168.089.016 169.551.127 -1.462.111 99,1

od toga obračunati bruto iznosi šteta 191.766.394 198.221.931 -6.455.537 96,7

Operativni troškovi 98.733.451 95.465.837 3.267.614 103,4

Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja 21.882.054 11.305.866 10.576.187 193,5

od toga promjena rez. za neistekle rizike i za bonuse i

popuste -1.395.633 -757.538 -638.095 184,2

od toga matematičke pričuve 5.835.525 1.026.954 4.808.570 568,2

promjena TPO osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 17.442.162 11.036.450 6.405.712 158,0

Prinos ulaganja (bez KSNT)* 15.907.231 18.219.239 -2.312.008 87,3

Prinos ulaganja KSNT** 6.702.331 700.623 6.001.708 956,6

Drugi prihodi osiguranja 16.271.446 13.486.512 2.784.934 120,6

Drugi rashodi osiguranja 3.889.919 3.665.875 224.045 106,1

Drugi prihodi 6.628.720 7.258.808 -630.088 91,3

Drugi rashodi 4.247.703 5.858.624 -1.610.920 72,5

Poslovni rezultat prije oporezivanja 28.900.317 33.814.172 -4.913.854 85,5

Porez na dohodak 5.469.543 5.942.576 -473.032 92,0

NETO POSLOVNI REZULTAT 23.430.774 27.871.596 -4.440.822 84,1

Druga sveobuhvatna dobit nakon oporezivanja 3.846.254 -4.140.509 7.986.763 -92,9

SVEOBUHVATNA DOBIT POSLOVNE GODINE NAKON

OPOREZIVANJA

27.277.028 23.731.087 3.545.941 114,9

* Prinos ulaganja = prihodi ulaganja u povezana društva + prihodi od ulaganja - troškovi ulaganja

* Prinos ulaganja = prihodi od ulaganja - troškovi ulaganja

U 2016. godini poslovni rezultat prije oporezivanja iznosi 28,9 milijuna eura i niži je od onoga iz prethodnog

obračunskog razdoblja (33,8 milijuna eura). Na niži poslovni rezultat prije oporezivanja znatno je utjecao

katastrofalni štetni događaj iz kolovoza 2016., i jednokratni troškovi udruživanja četiriju društava u Sava osiguranje.

Neto poslovni rezultat iznosi 23,4 milijuna eura i niži je od onoga iz prethodnog obračunskog razdoblja (27,9 milijuna

eura), a sveobuhvatna dobit poslovne godine iznosi 27,3 milijuna eura, što je 14,9 posto više nego 2015. godine.

Porez na dohodak u 2016. godini iznosi 5,5 milijuna eura (2015.: 5,9 milijuna eura).


Neto prihodi od premija osiguranja

Glavninu prihoda društvo ostvaruje s naslova premije osiguranja. Neto prihodi od premija osiguranja su u 2016.

godini na sličnoj razini kao 2015. godine. U 2016. godini je društvo realiziralo 280,2 milijuna eura neto prihoda od

premija, koje su 0,1 posto više od prethodnog obračunskog razdoblja. Uz znatno više (1,5 posto) bruto premije

osiguranja neto obračunate premije osiguranja su za 1,6 posto više nego u proteklom obračunskom razdoblju.

Promjene neto prijenosnih premija iznose -3,6 milijuna eura (2015: +0,6 milijuna eura) i snižavaju neto prihode od

premija, koji su na prošlogodišnjoj razini.

u eurima bez centa

Red.

br.VRSTE OSIGURANJA 2016. 2015.

razlika

16-15

indeks

16/15

1 OSIGURANJE OD NEZGODE 21.967.072 23.261.132 -1.294.060 94,4

2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE 659.756 250.533 409.223 263,3

3 OSIGURANJE KOPNENIH MOTORNIH VOZILA 62.400.655 62.155.963 244.692 100,4

4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA 606 214 392 283,3

5 OSIGURANJE LETJELICA 48.881 34.854 14.027 140,2

6 OSIGURANJE PLOVILA 198.634 221.141 -22.508 89,8

7 OSIGURANJE ROBE U PRIJEVOZU 1.377.803 1.012.151 365.652 136,1

8 OSIGURANJE OD POŽARA I ELEMENTARNIH NEPOGODA 16.680.878 15.907.536 773.342 104,9

9 DRUGO ŠTETOVNO OSIGURANJE 14.871.543 14.676.300 195.244 101,3

10 OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE MOTORNIH VOZILA 61.326.342 62.240.248 -913.906 98,5

11 OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE ZRAKOPLOVA 21.747 17.498 4.249 124,3

12 OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE PLOVILA 218.762 207.665 11.097 105,3

13 OPĆE OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI 11.200.228 10.792.147 408.081 103,8

14 KREDITNO OSIGURANJE 2.883.165 2.142.190 740.974 134,6

15 KAUCIJSKO OSIGURANJE 112.313 111.522 792 100,7

16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 999.120 1.066.600 -67.480 93,7

17 OSIGURANJE TROŠKOVA POSTUPKA 441.374 244.960 196.414 180,2

18 OSIGURANJE POMOĆI 3.043.849 2.843.536 200.312 107,0

19 ŽIVOTNA OSIGURANJA 34.518.517 33.774.457 744.060 102,2

21 ŽIVOTNO OSIGURANJE VEZANO NA JEDINICE INVESTICIJSKIH FONDOVA 47.261.488 49.035.673 -1.774.185 96,4

UKUPNO SVA OSIGURANJA 280.232.732 279.996.316 236.416 100,1

IMOVINSKA OSIG. OSIM ZDRAVSTVENIH 197.792.972 196.935.656 857.315 100,4

ŽIVOTNA OSIGURANJA 81.780.005 82.810.128 -1.030.123 98,8


Neto troškovi za štete

Važan udio u troškovima imaju neto troškovi za štete, koji predstavljaju 56,5 posto (2015.: 59,1 posto) svih troškova.

Neto troškovi za štete niži su od prethodnog obračunskog razdoblja za 0,9 posto. U segmentu neto troškova za štete

su obračunati bruto iznosi šteta niži nego 2015. godine (za 3,3 posto), a niža (za 16,1 posto) je i promjena neto

pričuva šteta. Na povoljnije neto troškove za štete utječe segment životnih osiguranja, jer smo u 2016. godini imali

niže iznose isplata za dospjele police životnih osiguranja. Neto troškovi za štete viši su u usporedbi s prethodnom

godinom u segmentu imovinskih osiguranja, na što je jako utjecao štetni događaj iz kolovoza 2016.

U neto troškovima za štete imovinskih osiguranja smo u 2016. godini priznali jedan veći katastrofalni štetni događaj. Dana 15. 8. 2016. na širem području Slovenije je nastalo nevrijeme s tučom, olujom, poplavom i podizanjem podzemnih voda. Najteže je bilo pogođeno područje koje pokriva Poslovna jedinica Maribor. U nevremenu je nastala

šteta na stambenim, poslovnim i gospodarskim objektima te stambenoj, gospodarskoj i osobnoj opremi. Zbog

iznimno jakih padalina, koje su slijedile tuču, došlo je i do zalijevanja unutarnjosti objekata, zbog čega se dodatno povećala šteta na osiguranim stvarima. Spomenuti događaj je na poslovanje, a prije svega na neto troškove za štete, imao iznimno važan utjecaj. Ukupna procjena štete od tog događaja na dan 31. 12. 2016. iznosi 7,4 milijuna eura, a

priznata procjena neto troškova za štete na dan 31.12.2016. iznosi 4,1 milijuna eura (procjena događaja, zajedno s

plaćanjem premije za ponovno pokriće, iznosi 5,1 milijuna eura).

Obračunate bruto štete su u 2016. godini za 7,0 milijuna eura (3,4 posto) niže nego u 2015. godini, što je posljedica nižih obračunatih bruto šteta životnih osiguranja. Bruto štete imovinskih osiguranja su na usporedivoj razini kao

2015. godine.

U 2016. godini su u usporedbi s 2015. godinom u segmentu imovinskih osiguranja niži obračunati udjeli suosiguranja

i reosiguranja u štetama. Na spomenutu razliku u najvećoj mjeri utječe štetni događaj »ledena kiša 2014.«, koji je

bio jako reosiguran.

u eurima bez centa

Red.

br.VRSTE OSIGURANJA 2016. 2015.

razlika

16-15

indeks

16/15

1 OSIGURANJE OD NEZGODE 10.500.922 10.705.087 -204.165 98,1

2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE -106.534 2.724 -109.258 -3.910,9

3 OSIGURANJE KOPNENIH MOTORNIH VOZILA 47.879.652 44.240.205 3.639.447 108,2

4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA 0 0 0 0,0

5 OSIGURANJE LETJELICA -89.354 167.525 -256.879 -53,3

6 OSIGURANJE PLOVILA 104.225 261.512 -157.287 39,9

7 OSIGURANJE ROBE U PRIJEVOZU 306.452 227.570 78.882 134,7

8 OSIGURANJE OD POŽARA I ELEMENTARNIH NEPOGODA 8.912.133 4.125.138 4.786.994 216,0

9 DRUGO ŠTETOVNO OSIGURANJE 6.975.591 6.101.311 874.280 114,3

10 OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE MOTORNIH VOZILA 40.475.259 43.067.525 -2.592.266 94,0

11 OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE ZRAKOPLOVA -3.266 26.715 -29.981 -12,2

12 OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE PLOVILA 80.669 60.016 20.653 134,4

13 OPĆE OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI 6.527.839 7.479.828 -951.988 87,3

14 KREDITNO OSIGURANJE -345.750 -142.517 -203.233 242,6

15 KAUCIJSKO OSIGURANJE -231.826 -171.514 -60.312 135,2

16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 515.439 784.238 -268.799 65,7

17 OSIGURANJE TROŠKOVA POSTUPKA 738 5.224 -4.486 14,1

18 OSIGURANJE POMOĆI 38.738 0 38.738 0,0

19 ŽIVOTNA OSIGURANJA 25.673.491 29.623.001 -3.949.510 86,7

21 ŽIVOTNO OSIGURANJE VEZANO NA JEDINICE INVESTICIJSKIH FONDOVA 20.874.596 22.987.538 -2.112.942 90,8

UKUPNO SVA OSIGURANJA 168.089.016 169.551.127 -1.462.111 99,1

IMOVINSKA OSIG. OSIM ZDRAVSTVENIH 121.647.462 116.937.864 4.709.598 104,0

ŽIVOTNA OSIGURANJA 46.548.088 52.610.539 -6.062.452 88,5


Ukupno povećanje pričuva šteta u 2016. godini iznosi 6,7 milijuna eura i za 1,3 milijuna eura je manje u usporedbi s

povećanjem u prethodnoj godini. Promjena pričuva šteta je u usporedbi s 2015. godinom niža u imovinskom

segmentu za 1,6 milijuna eura i viša u životnom segmentu za 0,3 milijuna eura.

Operativni troškovi

Operativni troškovi su u usporedbi s prethodnim razdobljem viši za 3,4 posto. Udio troškova u bruto premiji iznosi

28,4 posto, što je za 0,4 postotna boda više nego u 2015. godini, a kvocijent neto troškova 30,3 posto (2015. 29,9

posto). Poslovanje je 2016. godine bilo opterećeno jednokratnim troškovima procesa udruživanja četiriju

osiguravajućih društava u zajedničko Sava osiguranje.

U strukturi operativnih troškova najviše (45,8 posto) predstavljaju troškovi rada, nominalno su viši nego 2015.

godine za 2,3 milijuna eura (5,4 posto). U 2016. godini su oblikovane veće pričuve za zaposlenike nego u 2015.

godini. Troškovi provizija u strukturi čine 28,9 posto i u 2016. godini su viši u usporedbi s istim razdobljem prošle godine za 604,5 tisuća eura odnosno 2,2 posto (bez promjene DAC imovinskih osiguranja viši su za 343,7 tisuća

eura). Ostali operativni troškovi (troškovi usluga, troškovi amortizacije, troškovi materijala i ostali troškovi) u

strukturi čine 25,3 posto i za 341,8 tisuća eura odnosno 1,4 posto su viši nego u 2015. godini.

Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja

U segmentu imovinskih osiguranja su se razgradile pričuve za neistekle rizike (2,5 milijuna eura) i oblikovale pričuve

za bonuse i popuste. Zajedno s isplatama i reosiguranim dijelom pričuva troškovi za bonuse i popuste iznose 1,1

milijuna eura.

Matematičke pričuve klasičnih životnih osiguranja narasle su s naslova pripisane dobiti životnim policama u visini od

5,4 milijuna eura. Cjelokupna promjena iznosi 5,8 milijuna eura. Iz promjene tehničkih pričuva osiguranja, gdje

osiguranici preuzimaju rizik ulaganja, bilježimo rast u visini od 17,4 milijuna eura (2015.: 11,0 milijuna eura).

Prinos investicijskog portfelja

Prinos investicijskog portfelja (bez fonda pokrića s rizikom ulaganja), niži je za 2,3 milijuna eura i posljedica je prije

svega nižih prihoda od kamata, zbog niskih kamatnih stopa na financijskom tržištu, po kojima osiguravajuće društvo

može reinvestirati dospjela ulaganja i novčani tok iz osnovne djelatnosti.

Drugi prihodi osiguranja

Među druge prihode osiguranja ubrajamo prihode od reosiguravajućih i upravljačkih provizija te prihode od

obavljanja usluga osiguranja. Oni iskazuju rast u usporedbi sa 2015. godinom u visini od 2,8 milijuna eura. Prihodi od

reosiguravajućih i suosiguravajućih provizija viši su za 2,2 milijuna eura.

Drugi troškovi osiguranja

Drugi troškovi osiguranja, a u to uključujemo troškove preventivnih aktivnosti, požarnu taksu, doprinos za pokrivanje

šteta po nepoznatim i neosiguranim vozilima, pristojbu nadzornom tijelu i druge troškove osiguranja, donekle su se povećali zbog plaćanja pristojbe za članstvo u HUO-u.

Drugi prihodi

U druge prihode pripadaju financijski prihodi iz poslovnih odnosa koje čine kamate s naslova premija, regresnih potraživanja i drugih potraživanja te prihodi s naslova plaćenih potraživanja iz proteklih godina, koje je osiguravajuće društvo zbog ispunjavanja kriterija nenaplativosti otpisala. Isto tako, u te prihode pripadaju prihodi revalorizacije te

prihodi iz poslovnih odnosa.

Drugi troškovi

Niži drugi troškovi posljedica su nižih poslovnih troškova revalorizacije.


12.2. PREDSTAVLJANJE OSIGURANJA4 U BROJKAMA

Obračunate bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem u godinama 2015. i 2016.

u mil. eura

Obračunate bruto štete s dobivenim suosiguranjem u 2015. i 2016. godini

u mil. eura

4VO 1 (Osiguranje od nezgode); VO 3 (Osiguranje kopnenih motornih vozila); VO 8 (Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda); VO 9 (Druga

štetovna osiguranje); VO 10 (Osiguranje odgovornosti kod uporabe vozila); VO 13 (Opće osiguranje od odgovornosti); VO 14 (Kreditno osiguranje);

OSTALA IMOVINA: VO 2 (Zdravstveno osiguranje), VO 4 (Osiguranje tračnih vozila), VO 5 (Osiguranje letjelica), VO 6 (Osiguranje plovila), VO 7

(Osiguranje prijevoza robe), VO 11 (Osiguranje od odgovornosti kod uporabe zrakoplova), VO 12 (Osiguranje od odgovornosti kod uporabe plovila), VO

15 (Kaucijsko osiguranje), VO 16 (Osiguranje različitih financijskih gubitaka), VO 17 (Osiguranje troškova postupka); VO 19 (Klasična životna

osiguranja); VO 21 (Životna osiguranja vezana uz jedinice investicijskih fondova).


Kvocijent bruto šteta imovinskih osiguranja Sava osiguranja u 2016. i 2015. godini

u eurima

IMOVINSKA OSIGURANJA

Godina Država

Obračunate bruto premije

osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

Obračunate bruto štete**

Struktura u

bruto štetama Kvocijent bruto

šteta

2016. SLOVENIJA 255.985.531 96,7 149.767.441 97,5 58,5

HRVATSKA 8.801.827 3,3 3.883.019 2,5 44,1

UKUPNO 264.787.358 100,0 153.650.459 100,0 58,0

2015. SLOVENIJA 250.337.304 97,3 150.296.760 97,6 60,0

HRVATSKA 6.982.360 2,7 3.739.057 2,4 53,6

UKUPNO 257.319.664 100,0 154.035.817 100,0 59,9

INDEKS SLOVENIJA 102,3 99,4 99,6 99,9

HRVATSKA 126,1 122,5 103,9 104,1

UKUPNO 102,9 100,0 99,7 100,0 *Bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem

** Bruto štete s dobivenim suosiguranjem

Kvocijent bruto šteta životnih osiguranja Sava osiguranja u 2016. i 2015. godini

u eurima

ŽIVOTNA OSIGURANJA

Godina Država


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji


Struktura u

bruto

štetama

Kvocijent

bruto šteta

2016. SLOVENIJA 78.962.673 95,7 43.231.245 97,5 54,7

HRVATSKA 3.505.085 4,3 1.102.122 2,5 31,4

UKUPNO 82.467.757 100,0 44.333.367 100,0 53,8

2015. SLOVENIJA 80.211.503 96,1 49.683.764 98,0 61,9

HRVATSKA 3.261.320 3,9 1.022.000 2,0 31,3

UKUPNO 83.472.823 100,0 50.705.764 100,0 60,7


HRVATSKA 107,5 108,8 107,8 123,3



Kvocijent bruto šteta Sava osiguranja – sva osiguranja u 2016. i 2015. godini

u eurima

UKUPNO SVA OSIGURANJA

Godina Država


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji


Struktura u

bruto štetama Kvocijent bruto

šteta

2016. SLOVENIJA 334.948.203 96,5 192.998.686 97,5 57,6

HRVATSKA 12.306.912 3,5 4.985.141 2,5 40,5

UKUPNO 347.255.115 100,0 197.983.827 100,0 57,0

2015. SLOVENIJA 330.548.808 97,0 199.980.524 97,7 60,5

HRVATSKA 10.243.680 3,0 4.761.057 2,3 46,5

UKUPNO 340.792.488 100,0 204.741.581 100,0 60,1


HRVATSKA 120,1 117,9 104,7 108,3




12.2.1. Imovinska osiguranja u brojkama

Kvocijent bruto šteta imovinskih osiguranja Sava osiguranja u 2016. i 2015. godini

u eurima

Imovinska osiguranja 2016. 2015. razlika

16-15

indeks

16/15

Obračunate bruto premije* 264.787.358 257.319.662 7.467.696 102,9

Obračunate bruto štete** 153.650.460 154.035.817 -385.357 99,7

KVOCIJENT BRUTO ŠTETA 58,0 59,9 -1,9 post. boda 96,9 *Bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem


12.2.1.1. Osiguranje od nezgoda (VO 1)

u eurima, struktura u %

Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u

bruto štetama imovinskih

osiguranja

Kvocijent bruto

šteta Broj osiguranja

2016. 24.996.399 9,4 10.012.940 6,5 40,1 705.146

2015. 26.788.667 10,4 9.797.072 6,4 36,6 696.576

INDEKS 93,3 90,7 102,2 102,5 109,5 101,2 *Bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem


Vrsta osiguranja Osiguranje od nezgoda u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja predstavlja 9,4 posto bruto

premije. Važan udio u vrsti osiguranja imaju podvrste Osiguranje vlasnika vozila i vozača za tjelesne ozljede i

Osiguranje od nezgoda osoba prilikom obavljanja redovnog zanimanja izvan njega.

Prikupljena bruto premija u vrsti Osiguranje od nezgoda iznosi 25,0 milijuna eura, što je 6,7 posto manje nego u

proteklom izvještajnom razdoblju. Dio zaostatka za prošlogodišnjom premijom nastao je zbog dodatnih osiguranja

od nezgode uz životna osiguranja, koje je Tilia osiguranje priznavala u ovoj vrsti osiguranja. Od 2. 11. 2016. se

dodatna osiguranja od nezgode uz životna osiguranja Tilia osiguranja priznaje u vrstama osiguranja svih životnih osiguranja (VO 19 i VO 21). Najveći zaostatak za prošlogodišnjim vrijednostima bilježimo na području kolektivnih

osiguranja od nezgoda. Za prošlogodišnjom premijom zaostajemo i kod proizvoda Nezgode Premium+, H+. Tu je riječ o višegodišnjim policama osiguranja od nezgoda, koje prodaju uglavnom specijalizirane agencije za prodaju ŽO. Za

prošlogodišnjom premijom zaostajemo prije svega zbog smanjene prodaje novih osiguranja. Nakon nekoliko godina

rasta prodaje tih osiguranja, trend se u drugoj polovici prošle godine obrnuo, prije svega zbog zasićenosti tržišta tim proizvodom.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja od nezgoda iznose 10,0 milijuna eura, što je 2,2 posto više nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Više štete su posljedica povećanja prosječnih odšteta.

Kvocijent bruto štete u 2016. godini iznosi 40,1 posto i viši je nego u proteklom izvještajnom razdoblju, što je

posljedica nižih premija i viših šteta.


12.2.1.2. Zdravstveno osiguranje (VO 2)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 1.169.836 0,4 0 0,0 0,0 3.334

2015. 936.076 0,4 0 0,0 0,0 3.842



U 2016. godini smo prikupili 1,2 milijuna eura bruto premije. Premija je viša od prošlogodišnje jer je riječ o

proizvodu, gdje se police sklapaju za neodređeno vrijeme i pritok novih polica je veći od storna. U ovoj vrsti

osiguranja priznajemo samo osiguranja koja su sklopljena samostalno i nisu priključena već postojećim policama

životnih osiguranja. U ovom razdoblju još nije bilo isplaćenih šteta.

12.2.1.3. Osiguranje kopnenih motornih vozila (VO 3)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 76.680.964 29,0 56.917.240 37,0 74,2 300.031

2015. 73.086.624 28,4 53.924.835 35,0 73,8 287.436



Vrsta osiguranja Osiguranje kopnenih motornih vozila u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja predstavlja

29,0 posto bruto premije. Osiguranja sklapamo u podvrsti osiguranja Kasko osiguranja cestovnih motornih vozila s

vlastitim pogonom (osim tračnih) i minimalno u podvrsti osiguranja Kasko osiguranje drugih cestovnih vozila bez

pogona. Prikupljena bruto premija u vrsti Osiguranje kopnenih motornih vozila iznosi 76,7 milijuna eura, što je 3,6

milijuna eura odnosno 4,9 posto više nego u proteklom izvještajnom razdoblju. Uz višu prosječnu premiju

premašivanje je također posljedica većeg broja prodanih osiguranja. Raste broj polica Premium kaska, koji sadrži najviše pokrića.

Obračunate bruto štete u vrsti Osiguranje kopnenih motornih vozila iznose 56,9 milijuna eura, što je 3,0 milijuna

eura odnosno 5,5 posto više nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Štete su se povisile prije svega zbog više

prosječne štete te isplata nakon štetnog događaja »nevrijeme s tučom 2016.« (15. 8. 2016. i 29. 8. 2016).


12.2.1.4. Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda (VO 8)


Godina

Obračunate bruto

premije

osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja

Obračunate bruto

štete**

Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 31.340.066 11,8 15.050.535 9,8 48 250.243

2015. 31.021.915 12,1 18.863.601 12,2 60,8 248.182

INDEKS 101 98,2 79,8 80,0 79,0 100,8

*Bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem


Osiguranje od požara i drugih elementarnih nepogoda u strukturi imovinskih osiguranja predstavljaju 11,8 posto

bruto premije. Najveći udio u ovoj vrsti osiguranja ima podvrsta Požarno osiguranje i osiguranje od nekih drugih

rizika izvan industrije i obrta. Prikupljena bruto premija u vrsti osiguranja Osiguranje od požara i elementarnih

nepogoda iznosi 31,3 milijuna eura, što je 1,0 posto više nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Viša premija je

posljedica viših postignutih cijena kod nekih osiguranika i pribavljanja nešto novih osiguranika.

Obračunate bruto štete u vrsti Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda iznose 15,1 milijuna eura, što je za 3,8

milijuna eura odnosno za 20,2 posto manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Razlog su 2015. godine isplaćene štete iz štetnih događaja »Poplave 2012.«, »Ledena kiša 2014.« i »Poplave 2014.«.

Kvocijent bruto šteta u 2016. godini iznosi 48,0 posto i niži je nego u prošlom izvještajnom razdoblju.

12.2.1.5. Druga štetovna osiguranja (VO 9)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 22.623.130 8,5 10.989.868 7,2 48,6 517.495

2015. 21.793.671 8,5 11.731.572 7,6 53,8 512.287



Vrsta osiguranja Drugo štetovno osiguranje u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja predstavlja 8,5 posto.

Najveći udio u toj vrsti osiguranja predstavljaju osiguranja strojeva od loma. Prikupljena bruto premija u vrsti

osiguranja Drugo štetovno osiguranje iznosi 22,6 milijuna eura, što je 3,8 posto više nego u prošlom izvještajnom razdoblju.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Drugo štetovno osiguranje iznose 11,0 milijuna eura, što je 6,3 posto

manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju.



12.2.1.6. Osiguranje od odgovornosti kod uporabe vozila (VO 10)


Godina

Obračunate bruto

premije

osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja

Obračunate bruto

štete**

Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 72.202.824 24,4 50.651.761 30,0 70,2 591.220

2015. 72.583.199 25,2 48.008.255 27,8 66,1 686.974


** Bruto štete s dobivenim suosiguranjem i doprinosom ZZZS

Vrsta osiguranja Osiguranje od odgovornosti kod uporabe vozila u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja čini 27,3 posto. Najviše osiguranja iz ove vrste osiguranja sklapamo u podvrsti Osiguranje vlasnika cestovnih motornih

vozila protiv odgovornosti za štetu uzrokovanu trećim osobama. Prikupljena bruto premija u vrsti osiguranja

Osiguranje od odgovornosti kod uporabe vozila iznosi 72,2 milijuna eura, što je 0,5 posto manje nego u prošlom

izvještajnom razdoblju.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Osiguranje od odgovornosti kod uporabe vozila iznose 50,7 milijuna eura,

što je 5,5 posto više nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Razlog za povećanje je nekoliko većih neimovinskih

šteta (prije svega po presudama suda).

Kvocijent bruto šteta u 2016. godini iznosi 70,2 posto i zbog povećanja šteta je viši nego u prošlom izvještajnom razdoblju.

12.2.1.7. Opće osiguranje od odgovornosti (VO 13)


Godina

Obračunate bruto

premije

osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja

Obračunate bruto

štete**

Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 14.897.406 5,0 3.978.578 2,4 26,7 191.954

2015. 13.987.090 4,9 5.285.908 3,1 37,8 187.740



Vrsta osiguranja Opće osiguranje od odgovornosti u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja predstavlja 5,6

posto. Najviše osiguranja sklapamo u podvrsti Osiguranje od opće odgovornosti. Prikupljena bruto premija u vrsti

osiguranja Opće osiguranje od odgovornosti iznosi 14,9 milijuna eura, što je 6,5 posto više nego u prošlom

izvještajnom razdoblju. Viša premija je posljedica povećanja premije kod nekoliko osiguranika iz poslovnog sektora

(više svote osiguranja, veći broj osiguranih predmeta) te u 2014. godini fakturirane dvostruke premije kod jednog

osiguranika.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Osiguranje od odgovornosti iznose 4,0 milijuna eura, što je 24,7 posto

manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Razlog je u restriktivnom pristupu u likvidaciji prijavljenih šteta s

naslova padova na javnim i privatnim površinama. Ali opaža se povećanje broja zahtjeva za odštetom s naslova

profesionalne odgovornosti, čija je obrada u pravilu dulja, a konačna odluka je često rezultat sudskog postupka.

Kvocijent bruto šteta u 2016. godini iznosi 26,7 posto i niži je nego u prošlom izvještajnom razdoblju, što je

posljedica nižih bruto šteta i viših premija.


12.2.1.8. Kreditno osiguranje (VO 14)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 6.338.231 2,1 1.417.829 0,8 22,4 55.124

2015. 4.250.715 1,5 2.195.223 1,3 51,6 47.007



Vrsta osiguranja Kreditno osiguranje u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja čini 2,4 posto. Najviše

osiguranja sklapamo u podvrsti Osiguranje potrošačkih kredita. Uzrok za porast premije u 2016. godini je širenje

opsega poslovanja NLB d. d. u srpnju 2015. iz jedne poslovne jedinice na područje cijele Slovenije.

Prikupljena bruto premija u vrsti osiguranja Kreditno osiguranje iznosi 6,3 milijuna eura, što je 49,1 posto više nego

u prošlom izvještajnom razdoblju. Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Kreditno osiguranje iznose 1,4 milijuna

eura, što je 35,4 posto manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Niže štete su prije svega posljedica nižeg broja

isplaćenih odšteta i strožih uvjeta za odobrenje kredita za stranke kod naših osiguranika.


12.2.1.9. Osiguranje pomoći (VO 18)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 9.209.164 3,1 3.247.911 1,9 35,3 415.966

2015. 8.224.257 2,9 2.805.132 1,6 34,1 396.044

INDEKS 112,0 109,0 115,8 118,7 103,4 105,0

*Bruto premije osiguranja s dobivenim suosiguranjem


Vrsta osiguranja Osiguranje pomoći u strukturi bruto premije imovinskih osiguranja čini 3,5 posto. Prikupljena bruto

premija u vrsti osiguranja Osiguranje pomoći iznosi 9,2 milijuna eura, što je 12,0 posto više nego u prošlom

izvještajnom razdoblju. Uzrok je kako veći broj prodanih osiguranja, tako i povećanje prosječne premije zbog prodaje

proizvoda s višim pokrićima.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Osiguranje pomoći iznose 3,2 milijuna eura, što je 15,8 posto više nego u

prošlom izvještajnom razdoblju. Više štete su posljedica prodaje polica s višim pokrićima.

Kvocijent bruto šteta u 2016. godini iznosi 35,3 posto i viši je nego u prošlom izvještajnom razdoblju.


12.2.1.10. Ostala imovinska osiguranja (VO 4, 5, 6, 7, 11, 12, 15, 16, 17)

Među ostalim imovinskim osiguranjima predstavljamo vrste osiguranja: Osiguranje tračnih vozila, Osiguranje

letjelica, Osiguranje plovila, Osiguranje prijevoza robe, Osiguranje od odgovornosti kod uporabe zrakoplova,

Osiguranje od odgovornosti kod uporabe plovila, Kaucijsko osiguranje, Osiguranje različitih financijskih gubitaka i

Osiguranje troškova postupka.


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 5.329.338 2,0 1.383.797 0,9 26,0 189.123

2015. 4.647.448 1,8 1.424.219 0,9 30,6 154.085



Bruto premija ostalih imovinskih osiguranja u strukturi svih imovinskih osiguranja predstavlja 2,0 posto, a udio tih

vrsta osiguranja u strukturi obračunatih bruto šteta je 0,9 posto.

12.2.2. Životna osiguranja u brojkama

u eurima

Imovinska osiguranja 2016. 2015. razlika

16-15

indeks

16/15

Obračunate bruto premije* 82.467.757 83.472.824 -1.005.067 98,8

Obračunate bruto štete** 44.333.367 50.705.764 -6.372.397 87,4

KVOCIJENT BRUTO ŠTETA 53,8 60,7 -6,9 post. boda 88,5 *Uključena doživljenja i otkupi

12.2.2.1. Klasična životna osiguranja (VO 19)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 34.875.415 42,3 24.554.445 55,4 70,4 36.621

2015. 34.066.072 40,8 28.777.499 56,8 84,5 32.981

INDEKS 102,4 103,6 85,3 97,6 83,3 111,0 *Broj novosklopljenih osiguranja

Vrsta osiguranja Klasična životna osiguranja u strukturi bruto premije Životnih osiguranja čini 42,3 posto. Prikupljena

bruto premija u vrsti osiguranja Klasična životna osiguranja predstavlja 34,9 milijuna eura odnosno 2,4 posto više nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Priljevom nove godišnje premije Klasičnih životnih osiguranja nadomjestili

smo gubitak bruto premije s naslova dospjelih odnosno otkupljenih polica.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Klasična životna osiguranja iznose 24,6 milijuna eura, što je 14,7 posto

manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Manje su isplate zbog dospijeća polica, a priznajemo ih u bruto

štetama.


12.2.2.2. Životna osiguranja vezana uz jedinice investicijskih fondova (VO 21)


Godina


osiguranja*

Struktura u

bruto premiji

imovinskih

osiguranja


Struktura u


osiguranja

Kvocijent bruto


2016. 47.592.342 57,7 19.778.922 44,6 41,6 12.145

2015. 49.406.752 59,2 21.928.265 43,2 44,4 15.112

INDEKS 96,3 97,5 90,2 103,2 93,6 80,4

*Broj novosklopljenih osiguranja

Vrsta osiguranja Životna osiguranja vezana na jedinice investicijskih fondova, u strukturi bruto premije životnih

osiguranja čini 57,7 posto. Prikupljena bruto premija u vrsti osiguranja Životna osiguranja vezana uz jedinice

investicijskih fondova iznosi 47,6 milijuna eura, što je 3,7 posto manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Razlog

za nepostizanje prošlogodišnje premije je u djelomičnom preusmjeravanju produkcije novosklopljenih Životnih

osiguranja vezanih uz jedinice investicijskih fondova u Klasična životna osiguranja te nepovoljnih gospodarskih prilika

i financijske situacije, što utječe na veći broj prekida postojećih osiguranja.

Obračunate bruto štete u vrsti osiguranja Životna osiguranja vezana uz jedinice investicijskih fondova iznose 19,8

milijuna eura, što je 9,8 posto manje nego u prošlom izvještajnom razdoblju. Razlog je u dosljednom poštivanju ograničenja otkupa aktivnih i kapitaliziranih investicijskih polica.

12.3. OPERATIVNI TROŠKOVI


2016. % 2015. % razlika

16-15

indeks

16/15

Troškovi rada 45.238.024,5 46 42916779,1 45 2.321.245 105,4

Troškovi provizija 28.500.317,5 29 27895793,9 29 604.524 102,2

promjena DAC imovinskih osiguranja 377.543,7 116680,5 260.863 323,6

Troškovi usluga 17.904.776,5 18 17473353,3 18 431.423 102,5

Troškovi amortizacije 3.373.819,7 3 3459023,7 4 -85.204 97,5

Troškovi materijala 1.890.473,6 2 1587045,9 2 303.428 119,1

Ostali troškovi 1.826.039,4 2 2133841,2 2 -307.802 85,6

UKUPNO OPERATIVNI TROŠKOVI 98.733.451 100,0 95.465.837 100,0 3.267.614 103,4

UKUPNO OPERATIVNI TROŠKOVI bez DAC-a 98.355.907 95.349.157 3.006.751 103,2

Kvocijent bruto troškova 28,43 28,01 +0,4 post. b. 98,52

Kvocijent bruto troškova bez DAC-a 28,32 27,98 +0,3 post. b. 98,78

Kvocijent neto šteta 30,30 29,90 +0,4 post. b. 98,68

Operativni troškovi su u usporedbi s prethodnim razdobljem viši za 3,4 posto. Udio troškova u bruto premiji iznosi

28,4 posto (kvocijent neto troškova 30,3 posto, 2015. 29,9 posto), što je za 0,4 postotna boda više nego 2015.

godine. Poslovanje je 2016. godine bilo opterećeno jednokratnim troškovima procesa udruživanja.


Operativni troškovi u 2016. i 2015. godini

u mil. eura

U strukturi operativnih troškova najviše (45,8 posto) predstavljaju troškovi rada; nominalno su viši nego 2015.

godine za 2,3 milijuna eura (5,4 posto). U 2016. godini su bile oblikovane veće pričuve za zaposlenike nego 2015.

godine. Ostali troškovi rada su viši zbog većeg prosječnog broja zaposlenih nego u prethodnoj godini.

Troškovi provizija uključuju troškove provizija zastupnika i posrednika koji nisu u stalnom radnom odnosu u Sava

osiguranju. Troškovi provizija su u 2016. godini viši u odnosu na isto razdoblje prošle godine za 604,5 tisuća eura

odnosno 2,2 posto (bez promjene DAC-a imovinskih osiguranja su viši za 343,7 tisuća eura).

Ostali operativni troškovi (troškovi usluga, troškovi amortizacije, troškovi materijala i ostali troškovi) u strukturi čine 25,3 posto i za 341,8 tisuća eura odnosno 1,4 posto su viši nego u 2015. godini.

Operativni troškovi po funkcionalnim grupama u 2016. i 2015. godini

u eurima

2016. 2015. indeks 2016./2015.

troškovi

pribavljanja

troškovi procjene

ostali

operativni

troškovi

troškovi pribavljanja

troškovi procjene

ostali

operativni

troškovi

troškovi pribavljanja

troškovi procjene

ostali

operativni

troškovi

UKUPNO 52.287.513 10.987.409 35.458.529 51.734.163 10.305.544 33.426.130 101,07 106,62 106,08

IMOVINA 41.307.959 10.070.747 28.267.439 40.488.332 9.223.089 26.763.364 102,02 109,19 105,62

ŽIVOT 10.979.554 916.662 7.191.090 11.245.831 1.082.455 6.662.765 97,63 84,68 107,93

U 2015. godini smo prešli na novi način raspodjele troškova na vrste osiguranja i na funkcionalne skupine. Većina

troškova raspodjeljuje se na temelju popisa radnog vremena. Troškove smo po funkcionalnim skupinama definirali

na temelju detaljnijih aktivnosti. U funkcionalnu skupinu Troškovi pribavljanja osiguranja uključene su aktivnosti

sklapanja osiguranja, potpora prodaji prilikom sklapanja i opća potpora prodaji. U funkcionalnu skupinu Troškovi procjene uključene su aktivnosti procjena, likvidacija i isplata šteta, rente iz imovinskih osiguranja i opća potpora

štetama. U funkcionalnu skupinu Ostali operativni troškovi uključene su aktivnosti razvoja proizvoda – nova

osiguranja, razvoj proizvoda – postojeća osiguranja, održavanje portfelja, vanjsko izvješćivanje, upravljanje

financijskim sredstvima i ALM, prikupljanje premija, evidentiranje i naplate te ostalo.

45,2

28,5

17,9

3,41,9 1,8

42,9

27,9

17,5

3,51,6 2,1

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

Troškovi rada Troškovi provizija Troškovi usluga Troškoviamortizacije

Troškovimaterijala

Ostali troškovi

2016 2015


12.4. PROMJENE TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA

Promjene tehničkih pričuva osiguranja

u eurima

Promjena (31.12.2016. minus 31.12.2015.) Imovinska

osiguranja

Životna osiguranja

Ukupno sva

osiguranja

Bruto prijenosna premija 4.298.166 57.915 4.356.081

Bruto pričuva šteta* 5.316.575 3.726.035 9.042.610

Bruto pričuve za bonuse, popuste i storno 714.149 0 714.149

Bruto pričuve za neistekle rizike -1.784.790 0 -1.784.790

Matematičke pričuve 0 23.242.341 23.242.341

* Bruto pričuva šteta s troškovima procjene

Promjena (povećanje) bruto pričuve šteta na području imovinskih osiguranja u visini 5,3 milijuna eura prije svega je

posljedica povisivanja popisa na VO 13 i porasta pričuve šteta na VO 3 te VO 8; posljednje navedeno je u najvećoj mjeri posljedica dviju većih tuča u kolovozu 2016.

Neto prihode od premija imovinskih osiguranja snižava promjena bruto prijenosne premije. Pričuve za prijenosne

premije kreću se u skladu sa sklapanjem i trajanjem ugovora o osiguranju. U prvoj polovici godine stanje pričuva za

prijenosne premije raste i tijekom godine pada. Na dan 31. 12. 2016. stanje pričuva za prijenosne premije imovinskih

osiguranja je više nego godinu prije, što je posljedica više bruto premije i otprilike iste dinamike sklapanja osiguranja

u odnosu na 2015. godinu.

Bruto pričuve za neistekle rizike su se u 2016. godini smanjile za 1,8 milijuna eura prije svega zbog izračuna tih

pričuva za portfelj bivšeg Maribor osiguranja i Tilia osiguranja zajedno te njihovih međusobnih sinergijskih učinaka zbog udruživanja profitabilnih i neprofitabilnih dijelova portfelja, a dio snižavanja je također posljedica poboljšanja

tehničkih stavki osiguranja, prije svega u vrstama osiguranja 1, 8, 9 i 13.

Pričuva za bonuse i popuste je u 2016. godini narasla za 0,7 milijuna eura prije svega zbog širenja posla na kreditnim

osiguranjima (NLB).

U segmentu životnih osiguranja najveći utjecaj je imao rast matematičkih pričuva. Kod klasičnih osiguranja je rast bio

posljedica oblikovanja pričuve za pripis dobiti iz tekuće godine i rasta matematičke pričuve po ugovorima. Kod

investicijskih osiguranja je došlo do rasta matematičkih pričuva zbog sklapanja novoga posla i zbog rasta vrijednosti

jedinica investicijskih fondova.


12.5. PRINOS INVESTICIJSKOG PORTFELJA SAVA OSIGURANJA

Pregled prihoda i troškova s obzirom na vrstu

u eurima

Prihodi 2016. 2015. razlika 16-15 indeks

16/15

Prihodi od kamata 14.330.636 15.905.805 -1.575.169 90,1

Promjene fer vrednosti i dobiti kod otuđenja FVPL 633.373 994.947 -361.574 63,7

Dobiti kod otuđenja ulaganja ostale MSRI grupe 1.464.427 1.722.881 -258.454 85,0

Prihodi od dividendi i udjela ostalih ulaganja 501.651 502.525 -874 99,8

Tečajne razlike 137.754 86.997 50.757 0,0

Ostali prihodi (investicijske nekretnine, zajmovi) 245.797 653.886 -408.089 37,6

UKUPNO PRIHODI 17.313.638 19.867.041 -2.553.403 87,1

Rashodi 2016. 2015. razlika 16-15 indeks

16/15

Rashodi za obresti* 111.736 372.841 -261.105 30,0

Promjene fer vrednosti i gubici kod otuđenja FVPL 423.899 1.279.637 -855.738 33,1

Gubici kod otuđenja ulaganja ostale MSRI grupe 296.010 43.164 252.846 685,8

Smanjenje vrijednosti investicija 269.876 64.853 205.023 416,1

Tečajne razlike 183.014 101.822 81.192 0,0

Ostali rashodi (investicijske nekretnine, zajmovi) 121.872 42.240 79.632 288,5

UKUPNO RASHODI 1.406.407 1.904.557 -498.150 73,8

Prinos investicijskog portfelja s rashodima za financijske

obveze 15.907.231 17.962.484 -2.055.253 88,6

Prinos ulaganja u korist osiguranika sa životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja 6.702.331 700.623 6.001.708 956,6 * Troškovi kamata od izdanih podređenih obveznica su u iskazu poslovnog rezultata pod stavkom 'Drugi troškovi – plaćene kamate iz poslovnih odnosa' (2015: 256.755 eura).

Prihodi i troškovi sredstava osiguranika sa životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja, odnose se na

revalorizaciju ulaganja na tržišnu vrijednost i kreću se proporcionalno visini obveze s naslova tehničkih pričuva

osiguranja. Zbog usklađenosti ulaganja s obvezama prema osiguraniku su zato za poslovni rezultat neutralni, zato je

prinos prikazan odvojeno od prinosa investicija osiguravajućeg društva.

Prinos investicijskog portfelja Sava osiguranja, bez prinosa sredstava osiguranika životnih osiguranja, koji preuzimaju

rizik ulaganja, u 2016. godini je u odnosu na 2015. godinu bio niži za 2,1 milijuna eura, što je posljedica prije svega

nižih prihoda od kamata, zbog niskih kamatnih stopa na financijskom tržištu po kojima osiguravajuće društvo može reinvestirati dospjela ulaganja i pozitivni novčani tok iz osnovne djelatnosti.

Razlika između promjene fer vrijednosti ulaganja vrednovanih po tržišnoj vrijednosti i raspoređenih u grupu preko

poslovnog rezultata (FVPL), pojavljuje se među financijskim prihodima i troškovima, s obzirom na događanje na tržištima kapitala. Neto učinak na poslovni rezultat u 2016. godini bio je pozitivan i iznosio je 0,2 milijuna eura

(2015.: -0,4 milijuna eura).

Tečajne razlike se odnose na podružnicu. Neto učinak na poslovni rezultat 2016. godine bio je negativan u visini 45,2

tisuća eura (2015.: -14,8 tisuća eura).

Prihodi od nekretnina evidentirani među ostalim prihodima, u 2016. su bili 0,4 milijuna eura niži zbog više

realiziranih dobiti kod prodaje nekretnina u 2015. godini.


13. FINANCIJSKI POLOŽAJ

Temeljne kategorije stavki financijskog položaja u eurima, struktura u %

na dan

31.12.2016. %

na dan

31.12.2015. %

razlika

16/15

indeks

16/15

SREDSTVA 1.138.039.266 100,0 1.099.642.065 100,0 38.397.201 103,5

Nematerijalna sredstva 5.749.774 0,5 5.637.414 0,5 112.360 102,0

Materijalna osnovna sredstva 24.071.328 2,1 25.200.454 2,3 -1.129.126 95,5

Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji 87.488 0,0 104.412 0,0 -16.924 83,8

Odogođena potraživanja za porez 0 0,0 112.517 0,0 -112.517 0,0

Investicijske nekretnine 1.072.143 0,1 1.177.972 0,1 -105.829 91,0

Financijska ulaganja u društva u grupi 406.521 0,0 316.367 0,0 90.154 128,5

Financijska ulaganja 706.816.194 62,1 703.724.652 64,0 3.091.542 100,4

Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 224.175.075 19,7 214.189.115 19,5 9.985.960 104,7

Iznos TPO prenesen su- i reosiguravateljima 79.295.373 7,0 74.598.441 6,8 4.696.932 106,3

Potraživanja 61.548.764 5,4 62.944.916 5,7 -1.396.152 97,8

Druga sredstva 12.513.859 1,1 10.674.302 1,0 1.839.557 117,2

Novac i novčani ekvivalenti 22.302.747 2,0 961.503 0,1 21.341.244 2.319,6

KAPITAL I OBVEZE 1.138.039.266 100,0 1.099.642.065 100,0 38.397.201 103,5

Kapital 157.829.165 13,9 154.981.229 14,1 2.847.936 101,8

Podređene obveze 1.534.564 0,1 1.534.560 0,1 4 100,0

Tehničke pričuve osiguranja (TPO) 691.385.133 60,8 674.507.763 61,3 16.877.370 102,5

TPO osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 226.994.200 19,9 207.590.086 18,9 19.404.114 109,3

Druge rezervacije 7.302.839 0,6 6.419.468 0,6 883.371 113,8

Odgođene obveze za porez 3.007.039 0,3 2.080.128 0,2 926.911 144,6

Druge financijske obveze 63.931 0,0 115.075 0,0 -51.144 55,6

Obveze iz poslovanja 25.689.361 2,3 28.611.734 2,6 -2.922.373 89,8

Ostale obveze 24.233.034 2,1 23.802.023 2,2 431.011 101,8

Bilančna svota iznosi 1.138,0 milijuna eura (2015: 1.099,6 milijuna eura). U izvještajnom razdoblju se bilančna svota

povisila za 3,5 posto.

Bilančna svota u izvještajnom segmentu imovinskih osiguranja se u odnosu na prošlo izvještajno razdoblje povisila za 2,4 posto, a u izvještajnom segmentu životnih osiguranja bilančna svota se povisila za 4,9 posto.

U nastavku su opisane stavke sredstava i obveze, koje su na dan 31. 12. 2016. činile najmanje 5-postotni strukturni

udio u sredstvima odnosno obvezama.

U izvanbilančnoj evidenciji društvo iskazuje potencijalna potraživanja u visini od 53,5 milijuna eura, od toga

nepokrenutih regresnih zahtjeva u iznosu 30,6 milijuna eura i potraživanja s naslova brisanja podređenih financijskih

instrumenata u visini 23,0 milijuna eura.

Društvo također iskazuje 3,1 milijuna eura potencijalnih obveza koje čine tužbeni zahtjevi u visini 93,0 tisuća eura i

dana jamstva i garancije u sklopu javnih natječaja u visini 3,0 milijuna eura.


Horizontalna struktura sredstava i njihovih izvora na dan 31. 12. 2016

Horizontalna struktura sredstava i njihovih izvora na dan 31. 12. 2015

29,8

157,861,5

25,7

708,3

691,4

114,236,1

224,2 227,0

0%

20%

40%

60%

80%

100%

SREDSTVA IZVORI SREDSTAVA

vrijednosti u mil. eura

OSNOVNA SREDSTVA/KAPITAL

POTRAŽIVANJA/OBVEZE

FINANCIJSKA ULAGANJA/TPO

OSTALA SREDSTVA/OSTALE OBVEZE

INVESTICIJSKA OSIGURANJA (FINANCIJSKA OSIGURANJA/NETO TPO)

30,8

155,063,1

28,6

705,2

674,5

86,334,0

214,2 207,6

0%

20%

40%

60%

80%

100%

SREDSTVA IZVORI SREDSTAVA


OSNOVNA SREDSTVA/KAPITAL

POTRAŽIVANJA/OBVEZE

FINANCIJSKA ULAGANJA/TPO

OSTALA SREDSTVA/OSTALE OBVEZE

INVESTICIJSKA OSIGURANJA (FINANCIJSKA OSIGURANJA/NETO TPO)


13.1. SREDSTVA

Strukturna analiza sredstava


na dan

31.12.2016. %

na dan

31.12.2015. %

razlika

16-15

indeks

16/15

Nematerijalna sredstva 5.749.774 0,5 5.637.414 0,5 112.360 102,0

Materijalna osnovna sredstva 24.071.328 2,1 25.200.454 2,3 -1.129.126 95,5

Investicijske nekretnine 1.072.143 0,1 1.177.972 0,1 -105.829 91,0

Financijska ulaganja 707.222.715 62,1 704.041.019 64,0 3.181.696 100,5

Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik investicija 224.175.075 19,7 214.189.115 19,5 9.985.960 104,7

Iznos TPO prenesen su- i reosiguranicima 79.295.373 7,0 74.598.441 6,8 4.696.932 106,3

Potraživanja 61.548.764 5,4 62.944.916 5,7 -1.396.152 97,8

Ostala sredstva 34.904.094 3,1 11.852.734 1,1 23.051.360 294,5

SREDSTVA 1.138.039.265 100,0 1.099.642.065 100,0 38.397.200 103,5

Prikaz rasta sredstava u 2016. i 2015. godini

u mil. eura

*Nematerijalna sredstva, investicijske nekretnine i ostala sredstva

Cjelokupna sredstva su na zadnji dan izvještajnog razdoblja iznosila 1.138,0 milijuna eura (2015: 1.099,6 milijuna

eura). U usporedbi s proteklim razdobljem povećala su se za 38,4 milijuna eura odnosno za 3,5 posto.

13.1.1. Financijska ulaganja

Investicijski portfelj čine sljedeće stavke iskaza financijskog položaja: financijska ulaganja, novac i novčani ekvivalenti, investicijske nekretnine te financijske investicije u društva u grupi.

24,1 25,2

707,2 704,0

41,7 18,7

224,2 214,2

79,3 74,6

61,5 62,9

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2016. 2015.


Materijalna osnovna sredstva

Financijska ulaganja

Ostalo*

Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik investicija

Iznos TPO prenesen su- i reosiguranicima

Potraživanja


Stanje investicijskog portfelja*

u eurima

na dan

31.12.2016.

na dan

31.12.2015.

razlika

16-15

Indeks

16/15

Imovinska osiguranja 383.368.658 376.031.934 7.336.724 102,0

Životna osiguranja 334.771.168 330.036.458 4.734.710 101,4

Ukupno financijska ulaganja osiguravajućeg društva 718.139.825 706.068.392 12.071.433 101,7 *Uključuje: Investicijske nekretnine, financijska ulaganja u društvima u grupi, financijska ulaganja i dio stavke novac i novčani ekvivalenti.

Stanje investicijskog portfelja društva, bez investicija osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja, na dan 31. 12. 2016.

iznosi 718,1 milijuna eura i u usporedbi s prošlom godinom je više za 12,1 milijuna eura (7,3 milijuna eura imovinska

osiguranja i 4,7 milijuna eura životna osiguranja). Na povećanje stanja investicijskog portfelja u najvećoj mjeri je

utjecao pozitivan novčani tok iz osnovne djelatnosti.

Stanje i struktura investicijskog portfelja po vrstama investicija


Vrsta ulaganja 31.12.2016. Struktura 31.12.2015. Struktura razlika

16-15

indeks

16/15

Depoziti i potvrde o ulozima 3.857.593 0,5 28.509.658 4,0 -24.652.065 13,5

Državne obveznice 419.206.008 58,4 396.359.388 56,1 22.846.620 105,8

Poslovne obveznice 262.930.214 36,6 262.438.539 37,2 491.675 100,2

Dionice 6.960.564 1,0 7.793.232 1,1 -832.668 89,3

Uzajamni fondovi 13.258.716 1,8 7.950.173 1,1 5.308.543 166,8

Dani zajmovi i ostalo 603.100 0,1 673.662 0,1 -70.562 89,5

Ukupno financijska ulaganja 706.816.194 98,4 703.724.651 99,7 3.091.543 100,4

Financijska ulaganja u pridruženim društvima 406.521 0 316.367 0,0 90.154 128

Investicijske nekretnine 1.072.143 0 1.177.972 0,2 -105.829 91

Novac i novčani ekvivalenti 9.844.968 1 849.402 0,1 8.995.566 1.159

UKUPNO INVESTICIJSKI PORTFELJ 718.139.825 100,0 706.068.392 100,0 12.071.435 101,7

Promjene u strukturi investicijskog portfelja su u skladu s prihvaćenom investicijskom politikom koja nije znatno

odstupala od politike upravljanja ulaganjima za 2015. godinu. Blago se povećao udio u uzajamne fondove (pasivno

upravljanje ETF fondovima) te smanjio udio depozita u bankama, zbog smanjenja izloženosti bankovnom sektoru i

udjela ulaganja u Sloveniji. Ostali strukturni pomaci povezani su s metodološkim promjenama i to:

§ poslovne obveznice sa državnim jamstvom se u 2016. godini evidentiraju kao državne obveznice, a 2015.

kao poslovne, zbog čega se povećao udio državnih obveznica. Kad bi na isti način evidentirali poslovne

obveznice sa državnim jamstvom već u 2015. godini, iznos državnih obveznica bi već na 31. 12. 2015. bio

viši za 42,6 milijuna eura.

§ depoziti na opoziv se u 2016. godini evidentiraju kao novčana sredstva, a u 2015. kao depoziti, zbog čega se

smanjio udio depozita i povećao udio novčanih sredstava. Kad bi na isti način evidentirali depozite na

opoziv već 2015. godine, novčana sredstva bi na 31.12.2015. bila viša za 13,6 milijuna eura.

13.1.1.1. Struktura ulaganja

U grafičkom prikazu strukture investicijskog portfelja, bez investicija osiguranika sa životnim osiguranjem koji

preuzimaju rizik ulaganja, po segmentima i vrstama investicija, u stavku 'ostalo' su uključena novčana sredstva, dani zajmovi i investicijske nekretnine, s obzirom na to da zajedno iznose samo 2,0 posto investicijskog portfelja.


Struktura investicijskog portfelja po segmentima i vrstama investicija na dan 31. 12. 2016.

0,8% 0,2% 0,5%

53,4%

64,1%58,4%

40,7%

31,9%36,6%

3,1% 2,4% 2,8%2,0% 1,3% 1,6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Imovina Život Ukupno

Depoziti i potvrde o ulozima Državne obveznice Poslovne obveznice


Struktura investicijskog portfelja po segmentima i vrstama investicija na dan 31. 12. 2015.

13.1.2. Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja

u eurima

na dan

31.12.2016.

na dan

31.12.2015. razlika 16-15

indeks

16/15

Financijska ulaganja 224.175.075 214.189.114 9.985.961 104,7

Novčana sredstva 12.457.779 112.102 12.345.677 11.112,9

Sredstva osiguranika sa životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja

236.632.854 214.301.216 22.331.638 110,4

Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja na dan 31. 12. 2016. iznose 236,6 milijuna eura i za 22,3 milijuna

eura su viša nego u 2015. godini. Povećanje je posljedica rasta tečaja uzajamnih fondova po izboru osiguranika (6,0

milijuna eura), a ostali porast ulaganja povezan je s pozitivnim novčanim tokom.

Zbog visokih planiranih isplata internog zajamčenog fonda ZS Varnost u siječnju, na dan 31. 12. 2016. je više stanje

novčanih sredstava.

5,5% 2,4% 4,0%

51,4%61,5% 56,1%

40,1%33,8%

37,2%

2,5% 1,9% 2,2%0,5% 0,3% 0,4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Imovina Život Ukupno

Dionice i uzajamni fondovi Depoziti i potvrde o ulozima Državne obveznice Poslovne obveznice Ostalo


Stanje financijskih ulaganja po pojedinom registru investicija osiguranika sa životnim osiguranjem, koji

preuzimaju rizik ulaganja

u eurima

Registar ulaganja na dan

31.12.2016.

na dan

31.12.2015.

razlika

16-15

indeks

16/15

Registar investicijskih životnih osiguranja KSNT 1 (Prizma) 141.409.609 186.645.173 -45.235.564 75,8

Registar investicijskih životnih osiguranja KSNT 2 (ZM Zajamčeni) 21.579.034 17.574.080 4.004.954 122,8

Registar investicijskih životnih osiguranja KSNT 2a (Hibrid) 13.947.607 10.044.918 3.902.689 138,9

Registar investicijskih životnih osiguranja KSNT 3 (ZS Varnost) 59.654.615 0 59.654.615 0,0

Registar investicijskih životnih osiguranja Hrvatska 41.989 37.045 4.944 113,3

Ulaganja osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 236.632.854 214.301.216 22.331.638 110,4

Najveća promjena je u stanju investicija registra KSNT-1 (Prizma), zbog prijenosa sredstava DWS fondova u interni

fond KSNT 3 (ZS Varnost).

13.1.3. Iznos TPO prenesen suosiguravateljima i reosiguravateljima

Iznos suosiguravatelja i reosiguravatelja u tehničkim pričuvama osiguranja se u izvještajnom razdoblju nominalno

povećao za 4,7 milijuna eura. Udio te stavke u sredstvima iznosi 7,0 posto i u usporedbi s prošlim izvještajnim

razdobljem povećao se za 0,2 posto (2015.: 6,8 posto).

13.1.4. Potraživanja

Potraživanja u strukturi čine 5,4 posto i s obzirom na prošlo izvještajno razdoblje smanjile su se za 2,2 posto.

13.2. IZVORI SREDSTAVA

Strukturna analiza izvora sredstava


na dan

31.12.2016. %

na dan

31.12.2015. %

razlika

16-15

indeks

16/15

Kapital 157.829.165 13,9 154.981.229 14,1 2.847.936 101,8

Podređene obveze 1.534.564 0,1 1.534.560 0,1 4 100,0

Tehničke pričuve osiguranja (TPO) 691.385.133 60,8 674.507.763 61,3 16.877.370 102,5

TPO osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 226.994.200 19,9 207.590.086 18,9 19.404.114 109,3

Druge pričuve 7.302.839 0,6 6.419.468 0,6 883.371 113,8

Odgođene obveze za porez 3.007.039 0,3 2.080.128 0,2 926.911 144,6

Obveze iz poslovanja 25.689.361 2,3 28.611.734 2,6 -2.922.373 89,8

Ostale obveze 24.296.965 2,1 23.917.098 2,2 379.867 101,6

IZVORI SREDSTAVA 1.138.039.266 100,0 1.099.642.065 100,0 38.397.201 103,5


Prikaz rasta izvora sredstava u 2016. i 2015. godini

u mil. eura

*Podređene obveze, druge pričuve i odgođene obveze za porez

13.2.1. Tehničke pričuve osiguranja i tehničke pričuve osiguranja u korist osiguranika sa životnim

osiguranjem koji preuzimaju rizik ulaganja

Stanje tehničkih pričuva osiguranja najvažnija je stavka izvora sredstava. TPO moraju biti oblikovane u visini koja je

dostatna za pokrivanje svih obveza iz ugovora o osiguranju, koje se mogu predvidjeti.

Stanje tehničkih pričuva osiguranja


31.12.2016. % 31.12.2015. % razlika

16-15

indeks

16/15

Prijenosne premije 110.295.123 12,0 105.790.621 12,0 4.504.502 104,3

Pričuve šteta 297.023.895 32,3 291.202.564 33,0 5.821.331 102,0

Bruto pričuve za bonuse i popuste 1.787.580 0,2 1.073.431 0,1 714.149 166,5

Pričuve za neistekle rizike 6.240.804 0,7 8.025.594 0,9 -1.784.790 77,8

Bruto TPO imovinskih osiguranja 415.347.402 45,2 406.092.210 46,0 9.255.192 102,3

Prijenosne premije 891.444 0,1 754.618 0,1 136.826 118,1

Matematičke pričuve 259.141.932 28,2 253.554.403 28,7 5.587.529 102,2

Pričuve šteta 16.004.354 1,7 14.106.532 1,6 1.897.822 113,5

Bruto TPO klasičnih ŽO 276.037.730 30,1 268.415.553 30,4 7.622.177 102,8

Prijenosne premije 104.763 0,0 183.674 0,0 -78.911 57,0

Matematičke pričuve 216.797.567 23,6 199.142.755 22,6 17.654.812 108,9

Pričuve šteta 10.091.870 1,1 8.263.657 0,9 1.828.213 122,1

TPO u korist ŽO koji preuzimaju rizik ulaganja 226.994.200 24,7 207.590.086 23,5 19.404.114 109,3

TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA UKUPNO 918.379.333 100,0 882.097.849 100,0 36.281.484 104,1

24,3 23,9

691,4 674,5

227,0 207,6

11,8 10,0

157,8 155,0

25,7 28,6

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2016. 2015.


Ostale obveze

Tehničke pričuve osiguranja (TPO)

TPO osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja

Ostalo*

Kapital

Obveze iz poslovanja


Stanje tehničkih pričuva osiguranja na dan 31. 12. 2016. i 31. 12. 2015.

u mil. eura

Stanje tehničkih pričuva osiguranja klasičnih životnih osiguranja se u usporedbi s 2015. godinom povećalo za 2,8

posto (7,6 milijuna eura). Stanje pričuva u korist osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja u usporedbi s 2015.

godinom se povećalo za 9,3 posto (19,4 milijuna eura). Pritom treba upozoriti da se na portfelju bivšeg Tilia

osiguranja dio pričuva, koji se odnosi na dodatno osiguranje od nezgoda uz životno osiguranje, pomaknuo iz VO 1 na

VO 19 i VO 21 (na 31.12.2015. je dio pričuva za taj dio portfelja bio na podvrsti osiguranja 001 09). Vrijednost

pričuva na 31. 12. 2016. za taj dio portfelja inače iznosi 1,9 milijuna eura, a od toga se 1,7 milijuna eura odnosi na

pričuvu šteta.

Financijski položaj u grupi imovinskih osiguranja ovisi prije svega od pričuva šteta, a one od oscilacija štetnih događaja. Pričuve šteta imovinskih osiguranja su u izvještajnom razdoblju narasle za 2,0 posto odnosno za 5,8

milijuna eura.

Pričuve za neistekle rizike su se u 2016. godini snizile prije svega zbog izračuna tih pričuva za portfelj bivših Maribor

osiguranja i Tilia osiguranja zajedno te njihovih međusobnih sinergijskih učinaka zbog udruživanja profitabilnih i

neprofitabilnih dijelova portfelja, a dio snižavanja je također posljedica poboljšanja tehničkih stavki osiguranja prije

svega u vrstama osiguranja 1, 8, 9 i 13. Do rasta pričuva za neistekle rizike došlo je u vrsti osiguranja 3, što je prije

svega posljedica manjeg broja štetnih događaja.

Prijenosna premija imovinskih osiguranja se, uz donekle povećanu bruto premiju u usporedbi sa 2015. godinom

povećala za 4,3 posto. U segmentu životnih osiguranja kretanje prijenosne premije ne predstavlja važniji udio u neto

prihodima od osiguranja.

Pričuve za bonuse i popuste povećale su se za 66,5 posto, ali one nemaju važnijeg udjela u strukturi izvora sredstava

(0,3 posto).

Na području životnih osiguranja financijski položaj u velikoj mjeri ovisi o matematičkim pričuvama, uključujući pripisane realizirane dobiti klasičnih životnih osiguranja. Matematička pričuva klasičnih životnih osiguranja se u

izvještajnom razdoblju povećala za 2,2 posto i na dan 31. 12. 2016. iznosi 259,1 milijuna eura. Provjera dostatnosti

pričuva za ispunjenje obveze iz ugovora o osiguranju klasičnih životnih osiguranja kod njihova dospijeća je, s obzirom

na aktualne tržišne kamatne stope i ugovorom osiguranu minimalnu rentabilnost police osiguranja te realizirane

operativne troškove, iskazala dostatnost matematičkih pričuva za pokriće svih obveza s naslova sklopljenih ugovora

o osiguranju, osim za rentna osiguranja, za koja je bila oblikovana dodatna LAT pričuva u visini 27.823 eura.

Matematičke pričuve za klasična životna osiguranja povećale su se u 2016. godini u visini 5,4 milijuna eura s naslova

pripisane dobiti.

415,3

276,0

227,0

406,1

268,4

207,6

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Bruto TPO imovinskih osiguranja Bruto TPO klasičnih ŽO TPO u korist ŽO koji preuzimaju rizikulaganja

2016 2015


Matematičke pričuve životnih osiguranja s rizikom ulaganja slijede kretanje vrijednosti uzajamnih fondova u koje

osiguranici usmjeravaju uplaćenu premiju i na njih Sava osiguranje utječe samo izborom fondova i kreiranjem

produkata koje nudi osiguranicima. Potonje su u izvještajnom razdoblju narasle za 8,9 posto.

13.2.2. Kapital

Treća najviša stavka u izvorima sredstava je kapital. Udio kapitala u izvorima sredstava je 13,9-postotan (2015: 14,1-

postotan). Kapital se u izvještajnom razdoblju povećao za 1,8 posto odnosno za 2,8 milijuna eura. Promjena kapitala

je posljedica sljedećih čimbenika:

§ U 2016. godini smo realizirali neto poslovni rezultat u visini 23,4 milijuna eura (povećanje kapitala),

§ Pozitivna promjena viška iz revalorizacije iznosi 3,8 milijuna eura (povećanje kapitala),

§ Isplatili smo dividende u visini 24,4 milijuna eura (smanjenje kapitala).


14. INVESTICIJSKA ULAGANJA I RAZVOJ INFORMACIJSKE POTPORE

14.1. INVESTICIJSKA ULAGANJA

U 2016. godini smo u osnovna sredstva društva investirali 3,5 milijuna eura. Važan udio u sredstvima (45,9 posto)

čine ulaganja u programsku sistemsku opremu i računalnu opremu (poslužiteljska sistemska oprema, komunikacijska

sistemska oprema, PC-i, monitori, printeri te ostala multifunkcionalna oprema), što iznosi ukupno 1,6 milijuna eura.

Slijede investicije u nekretnine (rekonstrukcije i veća održavanja te nove investicije), koje čine 23,8-postotni udio u

strukturi sredstava. Investicije u nove ili zamjena dotrajalih osobnih vozila iznose 697,4 tisuća eura (19,9 posto u

strukturi sredstava). Sve ostale investicije čine manje od 3,0 posto u strukturi investicijskih ulaganja.

SLOVENIJA:

U 2016. godini su veća investicijska ulaganja na području nekretnina izvedena na lokaciji novog prodajnog

centra/centra za prijavu šteta Sava osiguranja (bivši centar Šerbinek, sada AC Maribor). Izvedeni su poslovi

održavanja za uređenje i uspostavljanje komunalne infrastrukture, uređenje salona i radionica te servisnih prostora.

U studenom 2016. smo u skladu sa izdanom građevinskom dozvolom počeli s rekonstrukcijom i nadogradnjom

poslovne građevine na toj istoj lokaciji (poslovi rušenja i dio građevinskih poslova).

U sjedištu društva su zbog dotrajalosti i mogućnosti prekida grijanja bila izvedena ulaganja u uspostavljanje

regulacije grijanja / hlađenja i centralni nadzorni sustav.

U sklopu širenja prodajne mreže poslovne jedinice Pomurje otvoren je i uređen novi zastupnički ured u Murskoj

Soboti. U sklopu smanjenja broja lokacija izvedeno je zatvaranje dvaju procjeniteljskih mjesta u Ptuju.

U sklopu poslovne jedinice Novo Mesto uloženo je u poslove održavanja u okviru kojih smo obnovili prostorije u

prizemlju u prostoru predstavništva Kočevje.

U okviru uredske i druge opreme izvedene su planirane i nužne neplanirane nabave te uređenja (uredski namještaj, digitalni fotoaparati, radne stolice itd.).

HRVATSKA:

Veće investicijsko ulaganje na području nekretnina u 2016. godini predstavlja uređenje poslovne zgrade u Splitu.

Jedinica je sastavljena od dva dijela koji se nalaze u istoj zgradi, ali na različitim katovima. U studenom 2016. je bila izvedena kupnja većeg dijela poslovnih prostora (136 m2), a trenutno je u izvedbi uređenje poslovnih prostora i

pridobivanja uporabne dozvole.

U sklopu širenja prodajne mreže otvoren je i uređen novi ured u Novskoj, te dva radna mjesta u sklopu lokacija

trećih osoba u Zagrebu (besplatno korištenje). U Rijeci je izvedeno preseljenje jednog ureda na drugu lokaciju, a još uvijek ostaju dva ureda. U sklopu smanjenja broja lokacija, izvedeno je zatvaranje ureda u Sinju.

14.2. RAZVOJ INFORMACIJSKE POTPORE

Ključne aktivnosti na području informacijske tehnologije u 2016. godini bile su usmjerene na uspostavljanje i

osiguravanje normalnog djelovanja informacijskog sustava udruženog osiguravajućeg društva. Zbog činjenice da su

se u jedinstveno osiguravajuće društvo udružila četiri osiguravajuća društva iz dviju različitih država, s dvjema različitim valutama i drugim specifikacijama, konsolidacija informacijskog sustava nije bila jednostavna. U tom

kontekstu je bio izveden niz aktivnosti, koje su novom, udruženom osiguravajućem društvu u vrijeme i nakon

datuma udruživanja omogućile normalno poslovanje i obradu stranaka. Naravno, kod takve promjene poslovnog

okruženja pred informatičkom službom je još puno zadataka koji će se morati izvršavati tijekom 2017. godine.


Konsolidacija informacijskih sustava izvedena je na osnovi informacijskoga sustava nekadašnjeg Maribor osiguranja,

koji smo u pripremnom razdoblju dogradili nizom funkcija koje su nakon datuma udruživanja (2. 11. 2016.)

omogućile ujednačavanje ključnih postupaka, prije svega u prodajnom procesu. Uspostavljen je portal (s imenom

CPZ), koji je već s datumom udruživanja u slovenskom dijelu omogućio ujednačen detaljan uvid u stranke, bez obzira

na vrstu poslova s njima. U 2017. planiramo njegovo širenje i na hrvatski dio. Isto tako smo krajem 2016. godine

uspostavili jedinstven postupak i informacijsku potporu obrade šteta (trenutno samo u dijelu imovinskih i osiguranja od nezgoda). Poseban izazov predstavlja osiguravanje podataka te ujednačavanje postupaka i izvješćivanja.

Društvo je tijekom 2016. godine, s dovršetkom prilikom samog udruživanja, u cijelosti implementirala novo

internetsko informacijsko rješenje SPS za potporu prodajnom procesu automobilskih, imovinskih i životnih

osiguranja. Implementacijom navedenih rješenja konačno smo postigli dugo planiran cilj i omogućili potpuno fleksibilan način rada zastupnika, jer spomenute vrste osiguranja odsada mogu sklopiti na bilo kojem uređaju

(prijenosno računalo, tablet, telefon) koji je povezan na internet, u bilo koje vrijeme i bez bilo kakvih dodatnih

ograničenja ili tehničkih uvjeta. Uz to smo sustav nadogradili novim funkcijama u okviru prodajnog asistenta i

sustava izvođenja autorizacija, kojima osim cjenovne politike kontroliramo i rizike osiguranja.

U sklopu uvođenja bespapirnog poslovanja dodatno smo nadogradili aplikaciju za mobilne uređaje za potpisivanje

svih vrsta dokumenata, koji je sada osim sustava Android dostupan i na sustavima Apple, čime se u segmentu

posredne prodaje (preko zastupnika i zastupničkih agencija) pruža mogućnost široke uporabe potpuno bespapirnog

tijeka prodajnog procesa.

U 2016. godini smo nastavili s ujednačavanjem informacijske potpore unutar grupe. U okviru toga smo u slovenskom

dijelu osiguravajućeg društva implementirali programsku opremu (Navision Human Resources) poduzeća SPIN

(kadrovski i platni dio).

U dijelu informatike koji se odnosi na poslovno izvješćivanje (BI) većinu vremena smo posvetili problematici

konsolidacije pripreme poslovnih informacija iz različitih informacijskih sustava osiguravajućih društava prethodnica

Sava osiguranja. Iako je veći dio prodajnog procesa, koji generira većinu poslovnih transakcija, prebačen u okruženje

SPS, znatan dio informacijske potpore, a time i izvora podataka, ostaje na prodajnim sustavima koji su bili u uporabi

u osiguravajućim društvima Tilia i Velebit prije datuma udruživanja. 2017. godine će zato jedan od ključnih zadataka biti sustavno smanjivanje opsega aktivne uporabe tih rješenja odnosno njihovo potpuno otklanjanje.

U segmentu infrastrukture nastavili smo s konsolidacijom poslužitelja, mreže i usluga. Informatika Sava osiguranja je

u 2016. godini konsolidirala veći dio usluga komunikacijskog sustava (e-mail, portali za obavještavanje) za grupu.

Zbog širenja uporabe mobilnih uređaja i osiguravanja informacijske sigurnosti u njihovom korištenju, implementirano je rješenje MDM za sigurno upravljanje mobilnim uređajima.


15. UPRAVLJANJE POSLOVNIM RIZICIMA

15.1. UPRAVLJANJE RIZICIMA

U 2016. godini je u cijeloj EU zaživjela direktiva Solventnosti II, koja uvodi određivanje visine zahtijevanog kapitala, uzimajući u obzir stvarnu izloženost pojedinog osiguravajućeg društva različitim rizicima. Ujedno uvodi i cjelovit

sustav upravljanja društvom, unutar kojega upravljanje rizicima ima važnu ulogu.

Glavni cilj upravljanja rizicima je osigurati dugoročno sigurno poslovanje društva, ispunjavanje strateških ciljeva,

ispunjavanje organizacijskih ciljeva i unaprjeđivanje poslovnih procesa. Zato je upravljanje rizicima uključeno u sve

procese na svim organizacijskim razinama.

Poslovodstvo osiguravajućeg društva potiče kulturu upravljanja rizicima među svim zaposlenima, koji otvorenom raspravom o rizicima i potencijalnim opasnostima znatno pridonose učinkovitom upravljanju rizicima.

S ciljem sistematizacije upravljanja rizicima u društvu je prihvaćena Strategija Sava osiguranja prema rizicima, s

ciljem postavljanja okvira pripremljenosti za preuzimanje rizika, određivanja prihvatljivosti visina pojedinih indikatora poslovanja te određivanja granica dopuštenog rizika. Uz strategiju prema rizicima u društvu su prihvatili politike koje pokrivaju cjelokupni okvir upravljanja rizicima, vlastite procjene rizika i solventnosti te područje upravljanja pojedine kategorije rizika.

Organizacijski se u društvu uspostavio tzv. model triju obrambenih linija, gdje upravljanje rizicima ima važnu ulogu u svakoj od obrambenih linija:

§ Prvu obrambenu liniju čine izvršni direktori čiji zadaci obuhvaćaju identificiranje rizika i vrednovanje važnih rizika te uspostavljanje odgovarajućih unutarnjih kontrola za upravljanje rizicima. Dodatno su za pojedine

rizike iz registra rizika zaduženi i skrbnici rizika i unutarnjih kontrola. Prva obrambena linija je zadužena i za

praćenje i mjerenje rizika, pripremu izvješća o rizicima za pojedino područje rizika te identifikaciju novih rizika.

§ Drugu obrambenu liniju obavljaju ključne funkcije (aktuarska funkcija, funkcija upravljanja rizicima te

funkcija usklađenosti poslovanja) i odgovarajući odbori (Odbor za upravljanje rizicima i ALM odbor). Pritom

Služba upravljanja rizicima skrbi za neovisan nadzor nad rizicima s centraliziranim upravljanjem (izrada

profila rizika za osiguravajuće društvo), izradom vlastite procjene rizika (ORSA), identificiranjem i

vrednovanjem rizika koji nisu vrednovani od strane prve linije i izradu modela za određivanje limita.

§ Treća obrambena linija je po svojoj funkciji neovisna i pripada unutarnjoj i vanjskoj reviziji te revizijskoj

komisiji Nadzornog odbora.


Na sljedećoj slici prikazani su sastavni dijelovi sustava upravljanja rizicima.

Sava osiguranje je u 2016. godini na području upravljanja rizicima izvelo sljedeće aktivnosti:

§ Izvedena je vlastita procjena rizika i solventnosti (ORSA), čije je izvješće bilo poslano i nadzorniku.

§ Bio je uspostavljen proces kvartalnog praćenja i (internog) izvješćivanja o rizicima na području rizika

životnih i imovinskih osiguranja, tržišnih rizika, upravljanja sredstvima i obvezama te rizika likvidnosti.

§ Obavljena je predrevizija skice Izvješća o solventnosti i financijskom položaju, koje će prvi put biti objavljeno u svibnju 2017.

§ Na zahtjev EIOPA-e izvedena su dva stres testa i to u lipnju i prosincu 2016.

§ Uspostavljen je proces kvartalnog i godišnjeg izvješćivanja preko QRT obrazaca nadzorniku.

§ Izvješće o procjeni rizika prošireno je u Izvješće o rizicima, koje obuhvaća informaciju o usklađenosti sa strategijom prema rizicima i aktualni profil rizika društva, vrednovan u izračunu potrebnog solventnog

kapitala po standardnoj formuli. Dodatno je uz to dana informacija o izvedenoj kvalitativnoj ocjeni rizika na

temelju aktualnog registra rizika.

§ Kvartalno (osim za treći kvartal) je provođena procjena rizika u aplikaciji za vođenje registra rizika.

§ Zbog udruživanja je u zadnjem kvartalu obnovljen, odnosno napravljen novi registar rizika.

§ Procjena SCR-a izvedena je na dan 31. 12. 2016., a plan SCR-a na dan 31. 12. 2017.

§ Odbor za upravljanje rizicima mjesečno je obrađivao aktualnu tematiku s područja upravljanja rizicima i šire.

§ Procjena kvocijenta SCR na dan 31. 12. 2016. iznosi 252,8%, a plan na dan 31. 12. 2017. 245,9%.

§ Stres test iz lipnja 2016. bio je sastavljen od dvaju tržišnih scenarija kojima je EIOPA provjeravala učinke dugoročnih kamatnih stopa za životna osiguranja i bio je izveden za Maribor osiguranje. Prvi scenarij »Low for long« pretpostavio je dugoročno razdoblje niskih kamatnih stopa. Drugi scenarij »Double hit« je osim

niskih kamatnih stopa pretpostavio i pad tržišnih vrijednosti investicija. U oba scenarija smo revalorizirali

tržišnu bilancu stanja bez ponovnog izračuna SCR-a.

Prva obrambena linija

Strategija preuzimanja rizika

Procesi upravljanja rizicima

Druga obrambena linija

Proces ORSA

Određivanje cijena

Proces sklepanja osiguranja

Granice sklepanja osiguranjaFunkcija upravljanja rizicima

Izvješća o rizicima

Analiza profila rizika

Vlastita procjena potreba

solventnosti

Stalna usklađenost poslovanja

Izvedba stresnih testova i

analize scenarija

Prognoze

Odbor za upravljanja rizicima

Investicijska politika i

ograničenja

Register rizika

Rješavanje odštetnih zahtjeva

Druga obrambena linija

Informacije i izvješća o upravljanju

Unutranja revizija

Treća obrambena linija


U scenariju »Low for long« je kvocijent solventnosti s obzirom na SCR, izračunat na dan 31. 12. 2015., jednak 210%,

a u scenariju »Double hit« je kvocijent solventnosti 177%. Na dan 31. 12. 2015. je kvocijent solventnosti iznosio

218%. U oba scenarija je dakle kvocijent solventnosti ostao iznad optimalnog kvocijenta solventnosti Maribor

osiguranja.

U stres testu u prosincu 2016. testirana je bila krivulja UFR. Propisana su bila dva scenarija. Po prvom scenariju se

UFR snizio za 20 baznih podova, a po drugom scenariju za 50 baznih bodova u odnosu na »risk-free« krivulju koja je

bila korištena u izračunu na dan 31. 12. 2015. I tu smo u oba scenarija revalorizirali tržišnu bilancu stanja, bez

ponovnog izračuna SCR-a. Po oba scenarija snižavanje krivulje nije imalo utjecaja na sredstva, obveze, vlastita

sredstva i zahtjeve za kapitalom i ostali su na približno istoj visini kao na dan 31. 12. 2015.

15.2. KATEGORIJE RIZIKA

Sava osiguranje je u 2016. godini izvela godišnju procjenu rizika i dvije kvartalne procjene rizika u aplikaciji za

vođenje registra rizika.

Rizici kojima smo izloženi u Sava osiguranju, raspoređeni su u sljedeće kategorije:

§ Rizik osiguranja povezan je sa sklapanjem osiguranja i obradom odštetnih zahtjeva. To je rizik koji izvire iz nesigurnosti i neodvojiv je od pojave, opsega i vremena nastanka obveze. Tu ubrajamo rizike imovinskih,

životnih i zdravstvenih osiguranja, koje nadalje dijelimo još na premijski rizik, rizik tehničkih pričuva osiguranja i rizik katastrofa te rizik prijevremenog prekida ugovora, rizik troškova i rizik smrtnosti.

§ Tržišni rizik označava opasnost gubitka ili nepovoljne promjene u financijskom položaju, koji može neposredno ili posredno nastati zbog oscilacija u stupnju i nepredvidivosti tržišnih cijena sredstava, obveza i

financijskih instrumenata. Tu ubrajamo: rizik kamatne stope, rizik vlasničkih vrijednosnih papira, rizik

nekretnina te valutni rizik.

§ Kreditni rizik je rizik gubitka ili nepovoljne promjene u financijskom položaju društva zbog oscilacija u

kreditnom položaju izdavatelja vrijednosnih papira, suprotnih stranaka i mogućih dužnika, kojima je

izloženo u obliku rizika neplaćanja suprotne stranke, rizika promjene kreditne marže i rizika koncentracije

tržišnog rizika.

§ Rizik likvidnosti je rizik da društvo u određenom trenutku neće biti sposobno podmirivati svoje obveze,

odnosno da će zbog nedostatka likvidnih sredstava biti primorano prodavati manje likvidna sredstva s

diskontom, odnosno uzimati nove kredite.

§ Operativni rizik je rizik od gubitka zbog neprimjernog ili neuspješnog izvođenja unutarnjih procesa,

postupanja ljudi, djelovanja sustava ili zbog vanjskih događaja.

§ Strateški rizik je rizik od neočekivanog snižavanja vrijednosti društva zbog štetnog učinka odluka vodstva,

promjena poslovnog i pravnog okruženja te tržišnog razvoja. Negativan utjecaj tih događaja može utjecati na prihode ili adekvatnosti kapitala društva.

Najveću izloženost društvo bilježi u kategoriji rizika osiguranja i tržišnih rizika.

Detalje o izloženosti pojedinim rizicima i njihovoj kontroli naći ćete u računovodstvom dijelu Godišnjeg izvješća Sava

osiguranja.


15.3. UNUTARNJA REVIZIJA

Unutarnju reviziju u Sava osiguranju izvodi Služba za unutarnju reviziju. Služba za unutarnju reviziju je samostalni

organizacijski dio društva i neposredno je podređen Upravi, što omogućuje samostalno i organizacijski neovisno

djelovanje.

Unutarnja revizija je neovisna djelatnost, koja daje jamstva i savjetuje s ciljem povećavanja koristi i poboljšanja rada

društva. Procjenjuje uspješnost upravljanja rizicima, provjerava kontrolu ključnih rizika i savjetuje u vezi s

poboljšanjima u postupanju s rizicima. Djeluje u skladu s Međunarodnim standardima profesionalnog postupanja u

unutarnjem revidiranju, Zakonom o osiguranju, Kodeksom profesionalne etike unutarnjih revizora, Kodeksom načela

unutarnjeg revidiranja te Politikom unutarnje revizije Sava osiguranja. U studenom 2016. je na temelju Zakona o

osiguranju te prijašnje Politike unutarnje revizije Maribor osiguranja prihvaćena nova Politika unutarnje revizije Sava

osiguranja.

Program kvalitete za osiguravanje i poboljšavanje kvalitete rada djelatnosti unutarnje revizije razvija se i održava kao stalna aktivnost. Program uključuje periodične unutarnje samoprocjene, vanjske procjene kvalitete te kontinuirano

nadziranje i procjenjivanje kvalitete rada. Zadnja vanjska procjena kvalitete rada unutarnje revizijske djelatnosti

društva izvedena je 2014. godine, kada je dobiveno neovisno stručno mišljenje procjenitelja da Služba za unutarnju

reviziju djeluje općenito u skladu s Međunarodnim standardima profesionalnog postupanja u unutarnjem

revidiranju. Isto tako smo nastavili s aktivnostima za poboljšanje i dopunjavanje metodologije rada.

Služba za unutarnju reviziju nakon svake obavljene revizije priprema unutarnje revizijsko izvješće, koje zatim

posreduje revidiranima i Upravi. Za Upravu, Nadzorni odbor i njenu Revizijsku komisiju kvartalno priprema izvješće o

radu unutarnje revizije i izvješće o praćenju provedbe mjera koje su bile prihvaćene na temelju preporuka unutarnje

revizije. Služba za unutarnju reviziju pripremila je Godišnje izvješće o radu za 2016. godinu, koje Uprava društva

zajedno s mišljenjem Nadzornog odbora posreduje na znanje skupštini.

Služba za unutarnju reviziju je u 2016. godini svoju misiju u Sava osiguranju izvršavala na temelju godišnjeg plana

rada. U 2016. godini se do kraja listopada 2016. odvojeno izvodila funkcija unutarnje revizije u sva četiri udružena poduzeća (Maribor osiguranje, Tilia osiguranje, Velebit osiguranje i Velebit životno osiguranje), a od studenoga

2016. nadalje jedinstveno u Sava osiguranju, na temelju Promjene godišnjeg plana rada unutarnje revizije, koji je na

prijedlog Uprave, uz prethodno mišljenje Revizijske komisije, potvrdio Nadzorni odbor društva. Osim planiranih

redovnih pregleda, unutarnja revizija također obavlja zadatke po odlukama Uprave i Nadzornog odbora te prijedloga

Revizijske komisije. U 2016. godini su tako ukupno izvedeno 32 redovna pregleda unutarnje revizije i 1 izvanredni, na

temelju čega je Služba za unutarnju reviziju dala 194 preporuke.

Na temelju svih obavljenih testova i korištenih metoda po pojedinim područjima revidiranja, mišljenje unutarnje

revizije je da je u Sava osiguranju sustav unutarnjih kontrola i upravljanja rizicima primjeren i da je stupanj

pouzdanosti njegovog djelovanja primjeren. Prilikom izvedbe poslova i zadataka unutarnje revizije, utvrđene su pojedine nepravilnosti i nedostaci, na koje je unutarnja revizija upozorila i dala preporuke za mjere u smjeru

otklanjanja nepravilnosti i nedostataka te u smjeru poboljšanja sustava unutarnjih kontrola i upravljanja rizicima.

Utvrđene slabosti, odstupanja te poboljšanja učinkovitosti djelovanja sustava unutarnjih kontrola i upravljanja

rizicima poslovodstvo je otklanjalo odnosno uvodilo tijekom poslovnog procesa i samog pregleda, odnosno u okviru

danih rokova izvedbe. Poslovodstvo dobro kontrolira poslovanje, a odgovornosti i ovlasti se isto tako provode u

praksi.

U okviru pregleda unutarnje revizije pozornost je bila usmjerena i na vjerojatnost nastanka prevara te na djelovanje

informacijske tehnologije. Sustav preventivnih unutarnjih kontrola za sprječavanje većih prevara na područjima koja

su bila predmet pregleda unutarnje revizije je uspostavljen i djeluje primjereno.


15.4. USKLAĐENOST

Usklađenost poslovanja, zakonito i pošteno postupanje te pregledno praćenje odluka i komuniciranje zaposlenih i

vodstva, preko čega društvo gradi svoj integritet, od ključnog je značenja u očuvanju dobrog imena društva.

Funkcija praćenja usklađenosti poslovanja jedna je od četiri ključne funkcije u sustavu unutarnjih kontrola, kako ih

definira direktiva Solventnost II i važeći Zakon o zavarovalništvu/Zakon o osiguranju (ZZavar-1). Sustavno

osiguravanje usklađenosti poslovanja pridonosi većoj jasnoći i preglednosti poslovanja te smanjivanju nepravilnosti

odnosno lošeg postupanja, koji imaju negativne posljedice za društvo, zaposlene i druge sudionike.

Usklađenost poslovanja je najučinkovitija u korporativnoj kulturi koja naglašava standarde poštenja i integriteta te u

kojoj su Uprava i drugi zaposleni u poslovodstvu primjeren uzor.

Uprava društva se čvrsto obvezala na postizanje visokih standarda usklađenosti poslovanja u Sava osiguranju,

poticanju vrijednosti zakonitosti, poštenja i etičnosti te na odgovornost za implementaciju te izvođenje ove politike

uz potporu i preporuke funkcije usklađenosti.

Odgovornost Uprave je da funkciji usklađenosti osigura mogućnost dobivanja potrebnog autoriteta, sredstava,

stručnog znanja za obavljanje zadataka, među kojima je također ispunjavanje zahtjeva iz ove politike.

Praćenje usklađenosti poslovanja i izvođenja unutarnjih kontrola u društvu izvodi se u okviru samostalne

organizacijske jedinice Službe za usklađenost poslovanja, koja je organizirana kao potporna služba Upravi društva.

Unutar službe je uspostavljena i ključna funkcija praćenja usklađenosti poslovanja, koja djeluje samostalno i

neovisno od drugih poslovnih funkcija društva. Nositelj funkcije je imenovan odlukom Uprave.

Funkcija usklađenosti je kao unutarnja kontrolna funkcija dio druge obrambene linije u sustavu triju obrambenih

linija unutar upravljanja rizicima. Njen glavni zadatak je kontrola rizika koji proizlaze iz neusklađenosti sa

zakonodavstvom.

Zadaci funkcije usklađenosti su:

§ praćenje i redovno procjenjivanje primjernosti i učinkovitosti redovnih postupaka i mjera, prihvaćenih za

otklanjanje mogućih nedostataka na području usklađenosti poslovanja društva s propisima i drugim

obvezama,

§ savjetovanje i pomoć pri usklađivanja poslovanja društva s obvezama koje određuju propisi, i s drugim

obvezama,

§ procjena mogućih utjecaja promjena u pravnom okruženju na poslovanje društva s gledišta usklađenosti poslovanja društva s propisima i drugim obvezama,

§ identifikacija rizika, povezanih s usklađenošću poslovanja društva s propisima i drugim obvezama,

§ izvješćivanje Uprave i Nadzornog odbora društva o usklađenosti poslovanja društva s propisima i drugim

obvezama i o procjeni rizika s obzirom na usklađenost poslovanja društva s propisima i drugim obvezama,

§ povezivanje s poslovodstvom i savjetovanje u pitanjima usklađenosti poslovanja,

§ priprema godišnjeg plana usklađenosti poslovanja za identifikaciju i procjenu ključnih rizika usklađenosti poslovanja s kojima se društvo suočava,

§ suradnja u razmjeni pitanja s područja usklađenosti poslovanja, najboljih praksa i iskustava na razini društva

s drugim kontrolnim funkcijama i funkcijom nadzora,

§ koordinacija pripreme i prihvaćanja internih akata na razini grupe i društva,

§ koordinacija pripreme opomena društva na promjene propisa s područja osiguranja,

§ suradnja u uspostavljanju i dopunjavanju programa usklađenosti poslovanja na određenim zatvorenim

područjima, uključujući unutarnje kontrole za usklađenost poslovanja, uzimajući u obzir potrebe i

mogućnosti procesa te raspoložive izvore s obzirom na zahtjeve posebnog zakonodavstva ili drugih propisa

te čimbenike šireg poslovnog i stručnog okruženja (npr. prihvaćenih obveza iz ugovora, deklaracija i drugih kolektivnih aktivnosti za podizanje standarda poštenog poslovanja u širem okruženju).


16. ODRŽIVI RAZVOJ

Sva naša djela ostavljaju trag. Na okolišu, na ljudima, na odnosima. Dobro je ponekad zastati i kritički se osvrnuti na svoju prošlost. Bismo li sve napravili jednako? Bi li promjene bile velike? Učimo iz svojih iskustava i što ih više imamo, bogatiji smo. Baš zato su iz godine u godinu naša djela sve promišljenija, tragovi ugodniji, a posljedice pozitivnije.

Ali neke stvari ostaju vječne. Iskrenost u djelima, lijepa riječ, dobar cilj i topao odnos, sigurno su neke od njih. I u

privatnom i u poslovnom svijetu. I baš to su vrijednosti po kojima se želimo utisnuti u sjećanje potrošačima,

poslovnim partnerima, zaposlenima i drugima.

Naša mjerila su visoka, jer udruženi gradimo budućnost drugog najvećeg osiguravajućeg društva u regiji. Brigom za

zaposlene jačamo poslovnu i osobnu kulturu, uspjesima ljudi koje sponzoriramo na području sporta i kulture sežemo i izvan granica naše države, pomoću humanitarnih organizacija pomažemo onima koji nas trebaju, inovativnim uslugama osiguravamo sigurnost, a ekološkim poslovanjem i podizanjem svijesti o ekologiji ulažemo u prirodnu okolinu.

Ponosni smo što imamo mogućnost povezati sve te kamenčiće u mozaik, na različite načine vraćati okolišu i zajednici i stvarati ugodniju budućnost svojim nasljednicima.

16.1. DRUŠTVENA ODGOVORNOST

Naša misija je pružiti sigurnost, kako našim osiguranicima, tako i ostalim grupama sudionika. I u 2016. godini, u

vrijeme nastajanja Sava osiguranja, iskreno i odgovorno ponašanje prema javnosti vodilja je našeg djelovanja.

Ugodna komunikacija i odgovorna djela sigurno su odgovorni za izgrađivanje prepoznatljivosti i ugleda novog

osiguravajućeg društva.

Još kao četiri različita osiguravajuća društva smo, svako na svoj način, postupali društveno odgovorno. Različita djela

i svojstva izdvajala su nas međusobno i od ostale konkurencije. Zato udruživanjem nismo postali samo veći, već smo udružili i znanja i iskustva, zbog čega smo postali snažniji i mudriji. Odgovornost nije samo naša dužnost, već je i privilegija koju kao velika organizacija možemo primjenjivati na mnogim područjima.

'#NIKADSAMI je snažno obećanje na koje smo se obvezali udruživanjem. To je obećanje različitim skupinama

javnosti, da ćemo uvijek biti uz njih – društveno odgovornim proizvodima, ljubaznim gestama, humanitarnim

akcijama, potporom društvenim djelatnostima, ekološkom usmjerenošću i slično. To je obećanje koje smo svojim

djelima počeli slijediti 2. studenoga 2016.

16.1.1. Odgovornost prema potrošačima

Na povjerenju i zadovoljstvu zasnovani odnosi vode u dugoročno partnerstvo, a to je ključ do uspjeha. S time u

mislima smo puno vremena u 2016. godini posvetili promišljenoj komunikaciji kojom smo postupno upoznavali

javnost s udruživanjem, jer smo željeli da osiguranici koji su vjerovali jednom od četiri osiguravajuća društva sada

vjeruju i Sava osiguranju.

Ime novog osiguravajućeg društva, Sava osiguranje, počeli smo komunicirati u travnju, a kasnije i sve važnije odluke. Komunikacija je bila cijelo vrijeme otkrivena, jer smo time željeli izbjeći loš utjecaj neprovjerenih informacija.

O udruživanju smo komunicirali i na internetskim stranicama, u e-novostima i na socijalnim mrežama osiguravajućih

društava. Budući da smo svjesni da je osobni kontakt ono što većini osiguranika znači najviše i ono čemu najviše vjeruju, udruživanje smo komunicirali i preko tržišne mreže.


Za osiguranike smo pripremili letke i posebnu internetsku stranicu, gdje smo objasnili što udruživanje donosi, zašto je za njih dobro i što znači za njihova već sklopljena osiguranja. Stalno smo koristili miran način komunikacije, jer se

udruživanjem za njih, osim toga da vjeruju drugom najvećem osiguravajućem društvu u regiji, ne mijenja ništa.

Početkom studenoga smo sve osiguranike o udruživanju obavijestili i direktnom poštom.

I korporativna reklamna kampanja, kojoj smo slovenskoj i hrvatskoj javnosti željeli predstaviti Sava osiguranje kao

poslovnog partnera vrijednog povjerenja, koji nije samo veći po broju, već i po znanju i iskustvu, svjetlo dana je

ugledala odmah na početku studenoga. Sa četiri motiva i izvedbe smo se putem oglasa na televiziji, u tisku i na

internetu obratili različitim ciljnim skupinama. Istraživanje koje smo izveli nakon tri tjedna kampanje pokazalo je

nevjerojatan porast prepoznatljivosti Sava osiguranja i upoznatosti s udruživanjem.

Udruživanjem je Sava osiguranje dobilo i novi cjeloviti vizualni identitet. U svim poslovnim jedinicama smo zato

između 30. listopada i 2. studenoga izveli zamjenu tabela i natpisa, te sve poslovne jedinice opskrbili novim

uredskim materijalom. U studenom je zaživjela i nova internetska stranica www.zav-sava.si, suvremena i

prilagođena korisniku.

Udruživanje četiriju osiguravajućih društava je zahtjevan proces, a osim toga ljudi po prirodi nisu baš skloni

promjenama. Zato vjerujemo da je iskrena i mirna komunikacija ono što naši potrošači najviše trebaju. Želimo im zajamčiti da je udruženje četiriju osiguravajućih društava u drugo najveće u regiji veliki korak naprijed, i za tržište i za svakog našeg osiguranika. I u budućnosti ćemo se truditi opravdati povjerenje baš svakog od njih.

16.1.2. Odgovornost prema poslovnim partnerima

Iznimno važna skupina baš svakog osiguravajućeg društva su osim osiguranika i poslovni partneri, zastupnici i

predstavnici. Svjesni smo da nam njihova vjernost i predanost iznimno puno znače, zato tom području posvećujemo puno pozornosti. Poslovne partnere redovno obavještavamo i upoznajemo sa svim novostima i promjenama na

području proizvoda, sklapanja posla i informacijskog sustava. Nudimo im pravodobne i cjelovite informacije, a isto

tako su im cijelo vrijeme na raspolaganju promocijski materijali i stručna potpora.

Odnos prema poslovnim partnerima njegujemo i na razini društvenih odnosa. U 2016. godini smo organizirali više edukativnih i društveno-poslovnih susreta da bismo ih upoznali s udruživanjem te produbili poznanstva i ojačali poslovnu suradnju.

Za ljubitelje sporta smo se pobrinuli golfskim i teniskim turnirom, a za ljubitelje kulture plesnom predstavom Sissi u

sklopu ljetnog Festivala Ljubljana i predstava u sklopu Festivala Lent. Krajem godine smo pripremili i novogodišnji kulturno-društveni susret poslovnih partnera. Odaziv je bio izvrstan, a događaj je imao važan utjecaj na očuvanje i produbljivanje veza i odnosa, kako na formalnoj, tako i na neformalnoj razini.

16.1.3. Odgovornost prema zaposlenima

Svjesni smo da je briga za zaposlene jednako važna kao briga za potrošače, jer je dobro raspoloženje u radnom okruženju od ključne važnosti za uspješnog, motiviranog i odgovornog pojedinca. A uspjeh poduzeća ovisi o

zaposlenima.

Tijekom cijele godine smo se brinuli da se naši zaposlenici educiraju na različitim stručnim edukacijama. Za sve

zaposlene smo na Brdu pri Kranju organizirali godišnju edukativnu konferenciju, gdje je glavna tema bila

udruživanje.

Svake godine priredimo i više neformalnih susreta koji jačaju međusobne odnose i na kojima se stvara i učvršćuje

kolegijalni duh među zaposlenicima. U travnju smo za zaposlene svih društava koja se udružuju organizirali zabavu

upoznavanja, na kojoj smo upoznali svoje nove suradnike. Do studenoga su se kasnije još odvijali susreti po

pojedinim službama i sektorima, što je sigurno dobro utjecalo i na kasniju poslovnu suradnju. Krajem godine, kad

smo se međusobno već puno bolje poznavali, novogodišnja druženja po službama i sektorima bila su opuštenija.

Zajednički nazivnik dobrog poslovanja je stvaranje okruženja u kojem zaposleni mogu surađivati u pripremi sadržaja,

imaju mogućnost posredovanja ideja i komentara te okruženje u kojem smo svjesni važnosti komunikacije. Za dobru


obaviještenost zaposlenih, stvaranje pozitivne organizacijske klime, a time i veće pripadnosti poduzeću, pripremili

smo internu internetsku stranicu 'Skupaj' ('Zajedno'), gdje smo u času udruživanja zaposlene upoznavali s novostima o tijeku udruživanja, s pogledima poslovodstva na proces i slično. U studenom smo stranicu preimenovali u 'Sotočje' ('Sutok') i počeli s objavljivanjem sadržaja o događajima u Sava osiguranju. Svaki zaposleni je 2. studenoga dobio dar

dobrodošlice, kojim smo željeli postići da se baš svatko već prvi dan osjeti posebno. O događajima i popularnim

temama zaposlene upoznajemo i preko elektronske pošte u obliku 'Novičnika'.

Za naše zaposlene brinemo se i na drugim područjima, jer su im tijekom cijele godine dostupni preventivni liječnički pregledi, obavljamo edukacije o zaštiti na radu, a uz sve lošije prognoze države u vezi s našom mirovinom, pobrinuli

smo se i za mirovinsko osiguranje.

16.1.4. Odgovornost prema medijima

Suvremeni mediji predstavljaju važan most između kreatora i primatelja poruka te nam omogućuju lakšu posrednu

komunikaciju s našim korisnicima i širom javnošću.

Svjesni smo da su mediji ti koji kreiraju i obavještavaju današnje društvo, zato smo preko novinarskih konferencija i susreta upoznavali medije s poslovnim rezultatima, sponzorskim projektima i s udruživanjem. Prilikom udruživanja

smo u Mariboru i Novom Mestu priredili svečanost otvaranja s novinarskom konferencijom.

Medije redovno obavještavamo i preko poruka za javnost, kojima javnost obavještavamo o rezultatima, novostima i

aktivnostima te ih poučavamo o važnosti kvalitetnog osiguranja.

Redovno odgovaranje na molbe i pitanja novinara važan je dio kvalitetne i dugotrajne suradnje s medijima. Svakodnevno pratimo i objave u medijima.

16.1.5. Odgovornost prema dioničarima i financijskoj javnosti

Godišnje izvješće predstavlja osnovni komunikacijski alat našeg poduzeća, koji sadrži sve važne podatke o poslovanju

društva u prošloj godini i namijenjeno je i financijskoj i drugoj javnosti te je objavljeno i na našoj internetskoj stranici. Preko njega smo zainteresiranu javnost obavještavali o našim poslovnim rezultatima.

16.1.6. Odgovornost prema dobavljačima

Centraliziranom opskrbom cjelokupnog društva osiguravamo nadzor nad korištenjem, troškovnu učinkovitost i

ujednačeno izvođenje procesa. Istodobno uzimamo u obzir povezivanje i integraciju društva u različita lokalna okružja, slušamo želje naših poslovnih partnera te pratimo aktualne trendove.

Pri izboru dobavljača imamo oblikovana mjerila s ciljem ravnopravnosti i preglednosti postupaka biranja.

Komunikacija protječe prije svega sa strateškim partnerima, s ciljem poboljšanja procesa nabave i međusobne

suradnje.

16.1.7. Odgovornost prema društvenom okruženju

Društveno odgovorna poduzeća trude se paziti na društvene i ekološke potrebe te u svoj rad uključivati etično ponašanje i očekivanja koja društvo u određenom razdoblju nalaže poduzeću. Ta odgovornost istodobno definira i

društveno odgovorno financijsko ulaganje te promišljen ekonomski razvoj.

U 2016. godini smo već tradicionalno poduprli nekoliko većih, sveslovenskih događaja i organizacija. Priličan dio financijskih sredstava namijenili smo i lokalnim zajednicama naših poslovnih jedinica, i to za njihove dobrotvorne,

humanitarne i preventivne djelatnosti. Nismo zaboravili ni manja lokalna društva te sportske i kulturne ustanove.


Svake godine organiziramo i dan humanosti odnosno Dan Save Re, kojim svoje zaposlenike ne potičemo samo na

društveno odgovorno razmišljanje, već jedan dan moraju i sami posvetiti obavljanju društveno korisnog rada. U

2016. godini smo aktivnostima na području međugeneracijskog povezivanja u staračkim domovima i aktivnostima u radnim centrima za osobe s invaliditetom i sličnim ustanovama u cijeloj Sloveniji sigurno uljepšali dan mnogim

štićenicima.

U prosincu smo u Sava osiguranju proveli dva humanitarna projekta. Cilj projekta 'Delimo božič' („Dijelimo Božić“)

bio je dočarati božićnu atmosferu štićenicima izabranog staračkog doma i doma za mlade s posebnim potrebama. Sudeći po reakcijama, to nam je i te kako uspjelo. Cilj projekta „Božićna večera na svaki stol“ bio je potaknuti

dobrodušnost zaposlenih, koji su prema svojim mogućnostima mogli darovati hranu kako bi pomogli potrebitima u

lokalnom okružju naših poslovnih jedinica. Projekt nije označavao samo darovanje hrane, već je također upozorio na

problematiku siromaštva i time podignuo svijest o nužnosti brige za druge ljude, a osim toga je povezao velik broj

dobrodušnih zaposlenika.

16.2. PREVENTIVNA DJELATNOST

Preventivnoj djelatnosti svake godine posvećujemo sve više pozornosti. Pravodobnim mjerama i primjerenom

financijskom pomoći možemo pomoći organizacijama i društvima u otklanjanju uzroka nastajanja šteta, sprječavanju

opasnosti koje bi mogle uzrokovati nove štete osiguranicima, te u otklanjanju ili smanjivanju nepovoljnih posljedica

kod već nastalih šteta na osiguranoj imovini i osobama. Zato se brinemo za prirodni okoliš (sprječavamo požare, onečišćenje okoliša, prometne nesreće...) te posljedično utječemo na snižavanje troškova.

Preventivne djelatnosti izvodimo na područjima sigurnosti u prometu, protupožarne zaštite i preventive na području

osobne sigurnosti.

16.3. SPONZORSTVA I DONACIJE

Projekt utemeljen 2013., Tilia Tenis, nakon udruživanja smo preimenovali u Sava osiguranje Tenis i promijenili mu

vizualni identitet. Time smo pokazali da i udruženi ostajemo generalni sponzor i partner Tenisa Slovenije. Tenis je

zasigurno jedan od najpopularnijih sportova na svijetu, s jako dugom tradicijom.

Sponzorska suradnja s Ljubljanskim maratonom počela je već 2011. godine, a 2013. smo napravili velik korak

naprijed lansiranjem projekta „Predani koracima“. Projekt u okviru kojega smo htjeli istaknuti značenje baš svakog koraka koji vodi do konačnog cilja, nastavili smo i u 2016. godini. Bitna poruka koju smo željeli prenijeti je da baš svatko može donijeti odluku, postaviti si cilj, predati se koracima i postići postavljeni cilj. Kako u sportu, tako i u

životu uopće. 2015. godine smo projekt raširili na kretanje uopće, a ove godine smo se po načelu „zdrav duh u

zdravom tijelu“ upustili i na područje kulture i prikupili „kulturne korake“. I donacija je ove godine namijenjena

kulturnom angažmanu štićenika Univerzitetskog rehabilitacijskog instituta Soča, jer smo im u suradnji s Festivalom

Ljubljana omogućili da se prvi put u životu iskušaju na daskama punog ljetnog kazališta Križanke.

Na području sporta podupiremo i Nogometni klub Maribor, s kojim smo u 2016. godini produžili ugovor do kraja godine 2020., isto tako podupiremo razvoj i rast klubova na lokalnom području, jer smo svjesni važnosti zdravog

načina života.

Već smo drugu godinu u ulozi generalnog sponzora kulturne organizacije Festival Ljubljana. Kao glavni pokrovitelj

svečanosti otvaranja imali smo mogućnost na otvorenje 64. festivala pozvati neke svoje poslovne partnere, a kao

pokrovitelj plesne predstave Sissi mogli smo pozvati i ostale poslovne partnere. Organizacijom manjih događaja bili

smo inače aktivni cijelo vrijeme trajanja festivala, kako smo aktivni i cijelo vrijeme trajanja Festivala Lent, čija smo

podrška i generalni pokrovitelj još od samog početka.

Suradnjom s Festivalom Ljubljana i Festivalom Lent dakle iskazujemo potporu i kulturnom sektoru zajednice.


16.4. POSTUPANJE S OKOLIŠEM

Za okoliš se brinemo na različite načine. S jedne strane riječ je o posrednoj skrbi za širi okoliš putem edukacija i

podizanja svijesti naših zaposlenih, a s druge o neposrednoj skrbi u smislu čuvanja okoliša.

Ekološka usmjerenost vodilja je našeg osiguravajućeg društva. Kako na razini usluga, tako i na arhitektonskoj razini.

Obnovljena i energetski štedljiva zgrada vodi nas korak bliže zelenijem okolišu u kojem živimo, a potpuna obnova unutarnjih prostora omogućuje ugodno, svijetlo, stimulativno radno okružje, usmjereno na zaštitu prirode.

Neposredan utjecaj na okoliš ima odvojeno sakupljanje otpadaka, za što se poduzeće skrbi odvozom i kasnijom reciklažom. Ekološki osviješteno postupamo i s praznim tiskarskim patronama i tonerima. Ugovorno poduzeće te

otpatke preuzima i s njima postupa u skladu sa zakonodavstvom na tom području. Reciklažu još dodatno potičemo prikupljanjem čepova u humanitarne svrhe.

Ekološka usmjerenost temelji se na vrijednostima povjerenja, suradnje, odgovornosti, iskrenosti, inovativnosti i

lojalnosti. Uvjereni smo da je održiv način rada i bivanja ono što dugoročno vodi sigurnom i kvalitetnom životu, što je naša misija. U tu svrhu trudimo se postati što zelenije te društveno i ekološki odgovorno poduzeće te time

uštedjeti i istodobno pozitivno utjecati na okoliš i svoj imidž u javnosti.

Zelena Sava osiguranje je naš cilj, a ekološka usmjerenost je jedna od naših vrijednosti, što i u budućnosti namjeravamo dokazivati konkretnim aktivnostima.

16.5. ISTRAŽIVANJA I RAZVOJ

Nakon udruživanja smo pomoću vanjskog suradnika izveli istraživanje percepcije branda Sava osiguranje. Rezultati

kažu da smo konzistentnom komunikacijom udruživanja od 21. travnja 2016., kada smo u javnost plasirali novi

brand, uspjeli uvjeriti i zaposlene i javnost u pravilnost odluke o novom brandu.

Sava osiguranje se, prema rezultatima istraživanja, iskazala kao profesionalno osiguravajuće društvo koje stranke

tretira ljubazno i s poštovanjem te nudi dobar omjer između cijena i usluga. Ostale ključne osobine koje su kod Sava

osiguranja percipirane bolje nego kod prijašnjeg Maribor osiguranja ili Tilia osiguranja su i: sigurno, vrijedno

povjerenja, napredno i inovativno te društveno odgovorno.


17. ZAPOSLENI

17.1. UPRAVLJANJE KADROVIMA

17.1.1. Strateške smjernice na području upravljanja kadrovima

U društvu Sava osiguranje slijedimo sljedeće strateške smjernice na području upravljanja kadrovima:

§ privlačenje i zadržavanje najboljih kadrova,

§ razvoj budućih voditelja, funkcionalnog stručnog znanja te kompetentnih i odgovornih suradnika,

§ osiguravanje učinkovitog vođenja i motiviranja suradnika,

§ rad u sigurnom, raznolikom i održivom radnom okružju,

§ poticanje suvremene organizacijske kulture.

17.1.2. Ključne aktivnosti na području upravljanja kadrovima u 2016. godini

U 2016. godini smo se na području upravljanja kadrovima usredotočili na sljedeće aktivnosti:

§ uvođenje nove IT aplikacije za upravljanje kadrovima - Spin,

§ identifikacija ključnih kadrova i ključnih radnih mjesta u društvu,

§ unaprjeđivanjem mekih vještina zaposlenih kojima su te vještine nužne u obavljanju posla (prodaja, štete,

pozadinske službe),

§ obnova i dopuna sustava edukacije,

§ promocija zdravlja na radnom mjestu.

17.2. ZAPOŠLJAVANJE I STRUKTURA ZAPOSLENIH

U društvu se stremi tome da se na radnim mjestima zaposle najprimjerenije osobe koje svojim znanjem, stručnošću i iskustvima pridonose što uspješnijem poslovanju cjelokupnog društva. U slučaju prepoznate/identificirane potrebe

za kadrovima najprije se provjeravaju svi unutarnji kapaciteti zaposlenih koji bi mogli zauzeti to radno mjesto (bilo s

već postojećim znanjem i iskustvima, bilo s potrebom za dodatnom edukacijom ili obukom, koja je potrebna da se poslovi na predmetnom radnom mjestu uspješno obavljaju). Tek ukoliko unutarnjim »preraspoređivanjem« nije

moguće odgovarajuće i prije svega uspješno ispuniti slobodno radno mjesto, stručno kvalificirani kadar traži se izvan

društva.

Do smanjenja broja zaposlenih je došlo prije svega zbog velike fluktuacije zastupnika, kao i prirodne fluktuacije,

međusobnih sporazuma o prestanku radnog odnosa te prijevremenih umirovljenja. U 2016. godini (2. 11. 2016.) je

isto tako uspješno izveden veliki projekt »udruživanja« četiriju osiguravajućih društava i to Maribor osiguranja, Tilia

osiguranja i dvaju Velebita iz Hrvatske u novo, udruženo Sava osiguranje. Prilikom udruživanja izvedena je reorganizacija društva i uspostavljena je nova organizacijska shema u kojoj je područje upravljanja kadrovima

postavljeno kao samostalna služba Uprave – Kadrovska služba. Zbog želje za izvođenjem dodatnih aktivnosti na

području razvoja kadrova, Kadrovska služba se razdijelila na dva područja i to Područje pravno-kadrovskih poslova i

Područje razvoja kadrova.


17.2.1. Broj zaposlenih u društvu

Krajem 2016. godine smo u društvu bilježili 1.404 zaposlenih, što je 24 manje u usporedbi s prethodnom godinom.

Detaljnija fluktuacija vidi se u donjoj tablici. Do povećanja broja »interno« zaposlenih je došlo zbog zapošljavanja

stručno kvalificiranog kadra koji nije bilo moguće naći unutar društva (riječ je o stručnim suradnicima u različitim organizacijskim jedinicama). Do smanjenja broja zaposlenih je došlo prije svega zbog velike fluktuacije zastupnika te

smanjenja broja zaposlenih na prodajno - upravljačkim radnim mjestima, kao i zbog prirodne fluktuacije,

međusobnih sporazuma o prestanku radnog odnosa, te prijevremenih umirovljenja.

Broj zaposlenih na zadnji dan godine

Ukupan broj

zaposlenih

Ukupan broj

zaposlenih

Razlika

31.12.2016.

&

31.12.2015.

Indeks

31.12.2016.

/

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2015.

Interno zaposleni 969 988 -19 98,1

Prodaja - zastupnici 435 440 -5 98,9

UKUPNO 1.404 1.428 -24 98,3

Ekvivalent punog radnog vremena na zadnji dan godine

Ekvivalent punog

radnog vremena

Ekvivalent punog

radnog vremena

Razlika

31.12.2016.

&

31.12.2015.

Indeks

31.12.2016.

/

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2015.

Interno zaposleni 924,68 936,25 -11,57 98,8

Prodaja - zastupnici 398,21 413,07 -14,86 96,4

UKUPNO 1.322,89 1.349,32 -26,43 98,0

17.2.2. Zaposleni u društvu s obzirom na vrstu zaposlenja (skraćeno, puno radno vrijeme)

Na puno radno vrijeme je u 2016. godini bilo zaposleno 1.317 osoba (93,8 posto), za skraćeno radno vrijeme 87

zaposlenih (6,2 posto). Zapošljavanja na skraćeno radno vrijeme u glavnini obuhvaćaju zaposlene sa statusom

invalida te zaposlene s dvostrukim zaposlenjem, a u manjem dijelu zastupnike.

Broj zaposlenih u društvu s obzirom na vrstu zaposlenja (skraćeno , puno radno vrijeme) na zadnji

dan godine

2016. godina 2015. godina Razlika

16-15

Indeks

16/15 Broj Udio (u %) Broj Udio (u %)

Skraćeno radno vrijeme 87 6,2 89 6,2 -2 97,8

Puno radno vrijeme 1.317 93,8 1.339 93,8 -22 98,4

UKUPNO 1.404 100,0 1.428 100,0 -24 98,3

17.2.3. Zaposleni u društvu s obzirom na stupanj obrazovanja

Postignuti stupanj obrazovanja zaposlenih u 2016. godini u skladu je s prirodom posla zaposlenih i djelatnošću

društva. U usporedbi s prethodnom godinom ne uočavaju se veće promjene.


Broj zaposlenih u društvu s obzirom na stupanj obrazovanja na zadnji dan godine

Stupanj obrazovanja 2016. godina 2015. godina Razlika

16-15

Indeks


I. - IV. stupanj 219 15,6 223 15,6 -4 98,2

V. stupanj 471 33,5 491 34,4 -20 95,9

VI/1. stupanj 157 11,2 165 11,6 -8 95,2

VI/2. stupanj 231 16,5 230 16,1 1 100,4

VII. stupanj 289 20,6 290 20,3 -1 99,7

VIII/1. stupanj 34 2,4 27 1,9 7 125,9

VIII/2. stupanj 3 0,2 2 0,1 1 150,0

UKUPNO 1.404 100,0 1.428 100,0 -24 98,3

17.2.4. Zaposleni u društvu s obzirom na starost

Starosna struktura zaposlenih pokazuje da je najveća grupa zaposlenih stara između 41 i 45 godina. Prosječna

starost zaposlenih u promatranom razdoblju (2015., 2016.) ostaje usporediva. Zbog udruživanja osiguravajućih

društava dolazi do manjih odstupanja. Starosna raznolikost zaposlenih dokazuje da se u poduzeću potiče

međugeneracijska suradnja.

Broj zaposlenih u društvu s obzirom na starost na zadnji dan godine

Dobne skupine (godine) 2016. godina 2015. godina Razlika

16-15

Indeks


20-25 26 1,9 19 1,3 7 136,8

26-30 102 7,3 103 7,2 -1 99,0

31-35 169 12,0 186 13,0 -17 90,9

36-40 257 18,3 285 20,0 -28 90,2

41-45 284 20,2 300 21,0 -16 94,7

46-50 254 18,1 242 16,9 12 105,0

51-55 172 12,3 169 11,8 3 101,8

56 i više 140 10,0 124 8,7 16 112,9

UKUPNO 1.404 100,0 1.428 100,0 -24 98,3

17.2.5. Zaposleni u društvu s obzirom na spol

Prisutnost žena i muškaraca 2015. i 2016. godine ostaje na usporedivoj razini, nema odstupanja.

Broj zaposlenih u društvu s obzirom na spol na zadnji dan godine

Spol 2016. godina 2015. godina Razlika

16-15

Indeks


Žene 796 56,7 802 56,2 -6 99,3

Muškarci 608 43,3 626 43,8 -18 97,1

UKUPNO 1.404 100,0 1.428 100,0 -24 98,3


17.2.6. Zaposleni u društvu s obzirom na radni staž

Većina zaposlenih ima 15 do 20 godina radnog iskustva, što ukazuje na visoku stručnost zaposlenih u društvu.

Broj zaposlenih u društvu s obzirom na radni staž na zadnji dan godine

Radni staž 2016. godina 2015. godina Razlika

16-15

Indeks


od 0 do 5 godina 115 8,2 200 14,0 -85 57,5

od 5 do 10 godina 234 16,7 275 19,3 -41 85,1

od 10 do 15 godina 224 16,0 325 22,8 -101 68,9

od 15 do 20 godina 430 30,6 206 14,4 224 208,7

od 20 do 30 godina 159 11,3 300 21,0 -141 53,0

više od 30 godina 242 17,2 122 8,5 120 198,4

UKUPNO 1.404 100,0 1.428 100,0 -24 98,3

17.2.7. Fluktuacija

U 2016. godini smo bilježili 140 dolazaka i 161 odlazak. U usporedbi s prethodnim godinama, dolasci i odlasci se

smanjuju.

Stupanj fluktuacije se u 2016. godini u usporedbi s prethodnom godinom snizio za 0,8 postotna boda. Razlog je

povećanje odlazaka s naslova isteka ugovora o osiguranju na određeno vrijeme, sporazumnih prekida i starosnih

umirovljenja 2015. godine. Niskim postotkom fluktuacije tako osiguravamo neometan i uspješan rad organizacije te

troškovnu učinkovitost.

Br. dolazaka i odlazaka zaposlenih u društvu

Godina Dolasci* Odlasci** Razlika Stupanj

fluktuacije***

2015. 174 176 -2 12,3%

2016. 140 164 -24 11,7%

*Dolasci = Broj zaposlenih koji su došli u društvo

**Odlasci = Broj zaposlenih koji su napustili društvo

***Odlasci/Broj zaposlenih na dan 31.12.

17.3. OSPOSOBLJAVANJE I RAZVOJ ZAPOSLENIH

Obrazovanje i osposobljavanje su procesi koji u poduzeću moraju stalno teći, jer samo obrazovani i osposobljeni

zaposlenici mogu biti čimbenik uspjeha poduzeća. Na stalno obrazovanje prisiljavaju nas i stalne tehnološke, društvene, ekonomske i druge promjene, koje od poduzeća zahtijevaju brzu prilagodbu i reakciju. Konkurentna

prednost na tržištu je zato danas snažno povezana s obrazovanošću odnosno osposobljenošću zaposlenih.

Na području funkcionalnog obrazovanja zaposlenima pomoću unutarnjeg sustava prijenosa znanja nudimo stručna

znanja povezana s osiguranjem, unaprjeđivanje prodajnih vještina i znanja s područja uporabe računalnih programa.

Program stručnih znanja čini 13 osnovnih stručnih seminara, znatan broj stručnih tematskih radionica i opsežno educiranje za obavljanje ispita znanja u Slovenskom udruženju osiguravatelja (Slovensko zavarovalno združenje) za

dobivanje dozvole AZN-a za obavljanje poslova zastupanja odnosno posredovanja u osiguranju. Prodajne vještine čine seminari savjetodavne prodaje i razvijanja drugih prodajnih vještina, što većinom pokrivamo sa 3 zaposlena


interna trenera, a u manjem dijelu surađujemo i s vanjskim izvođačima. Stupanj znanja određenih ciljnih grupa

provjeravamo i internim licencama.

Pomoću vanjskih suradnika zaposlene razvijamo i na području vještina komuniciranja sa strankama, poučavamo ih vještinama pregovaranja, rješavanja konfliktnih situacija, kontrole promjena i dr.

Svi zaposleni imaju i mogućnost produbiti svoje stručno znanje na brojnim seminarima i konferencijama.

Područjem formalnog obrazovanja smatramo izvanredne dodiplomske i poslijediplomske studijske programe za

stjecanje stupnja obrazovanja, koje financiramo nekim našim zaposlenicima. Ti studiji inače moraju odgovarati

našem radnom području, kao i strategiji razvoja društva i karijere zaposlenoga. Sa zaposlenicima koji se dodatno

formalno obrazuju sklapamo ugovor o obrazovanju.

17.3.1. Troškovi edukacija zaposlenih

U 2016. godini smo obrazovanju namijenili 33,1 tisuće eura više sredstava nego 2015. godine, jer su naši zaposleni u

većoj mjeri sudjelovali u specijaliziranim edukacijama koje su i cjenovno više rangirane, nego 2015. godine.

Troškovi edukacija 2016. 2015. razlika 16-15

indeks 16/15

TROŠAK EDUKACIJA* 302.681 269.605 33.076 112,27

trošak po zaposleniku 215,58 188,80 27 114,19

trošak po zaposleniku po FTE 228,80 199,81 29 114,51

*Podatak uključuje neposredne troškove (troškove kotizacije, troškove radne prakse, školarine, troškove rada pripravnika i troškove izvođača edukacija)

17.3.2. Broj sati svih edukacija po zaposlenom

U 2016. godini smo edukaciji namijenili nešto više sati nego u 2015. godini, jer smo u nešto većem opsegu izvodili edukacije s područja mekih vještina (komunikacija sa strankama, problematične stranke, savladavanje stresa, timski

rad…) sa zaposlenicima kod kojih se pokazala potreba za takvom edukacijom.

Broj sati svih edukacija po zaposleniku 2016. 2015. razlika 16-15

indeks 16/15

Broj sati po zaposleniku 40,65 39,97 0,68 101,71

Broj sati po zaposleniku po FTE 40,91 40,11 0,80 102,00

17.4. VOĐENJE I MOTIVIRANJE ZAPOSLENIH

Poduzeće koje danas želi opstati na tržištu, svoje suradnike mora osposobljavati i educirati. Poduzeće koje želi biti najbolje, napredovati i biti inicijator promjena, svoje suradnike mora motivirati, poticati na inovativnost i razvijati

njihov potencijal.

Planiranjem obrazovanja i razvoja zaposlenih povećavamo odgovornost na radnim mjestima te potičemo

preuzimanje novih zaduženja. Predanost zaposlenih potičemo kroz različite motivacijske čimbenike: omogućavanje

stalnog obrazovanja i osposobljavanja, prihvaćanje raznolikosti zaposlenih i osiguravanje samostalnosti u radu,

pružanje mogućnosti za napredovanje i dodjeljivanje odgovornosti, pohvala i nagrada (nagrade za iznimnu

uspješnost, jubilejne nagrade, božićnica), ostale pomoći (solidarna pomoć), pružanje socijalne sigurnosti

uključivanjem zaposlenih u kolektivno dobrovoljno dodatno mirovinsko osiguranje, stalno informiranje zaposlenih i

dostupnost informacija, omogućavanje dodatnog povezivanja i poboljšavanja međusobnih odnosa organiziranje društvenih događaja (sportske igre, razni događaji za jačanje timskog rada), mogućnost uključivanja, suradnje i

suodlučivanja kroz različite projekte rada, motiviranje starijih radnika sudjelovanjem u ulozi »mentora« novozaposlenima i prenošenjem znanja, pogodnosti u usklađivanju privatnog i profesionalnog života provođenjem mjera prilagođenih obitelji.


17.4.1. Sigurnost i zdravlje u radu

Ekipa Sava osiguranja svjesna je da briga za sigurnost i zdravlje zaposlenih na radnom mjestu znatno utječe na

raspoloženje i zadovoljstvo zaposlenih. U 2016. godini se oblikovala radna skupina za promociju zdravlja koja je bila

odgovorna za planiranje i izvedbu promocije zdravlja na radnom mjestu. Prihvaćen je program promocije zdravlja s

brojnim mjerama:

§ osposobljavanje zaposlenih s područja zaštite na radu i protupožarne zaštite,

§ osposobljavanje zaposlenih za pružanje prve pomoći,

§ mjerenja radnog okruženja,

§ ergonomija radnih mjesta,

§ educiranje na temu promocije zdravlja,

§ izvedba cijepljenja protiv gripe,

§ izvedba liječničkih pregleda kao što su: povremeni, ciljni, managerski,

§ izvedba pregleda prostate i dojki,

§ mogućnost psihološkog savjetovanja, § usklađivanje profesionalnog i privatnog života,

§ voćni dan,

§ bila je omogućena rekreacija zaposlenih u slobodno vrijeme i na radnom mjestu s 10-minutnim pauzama za

razgibavanje,

§ zaposlenima nudimo odmarališni kapacitet.

Mjere su se uspješno provodile tijekom godine i nastavit će se i u 2017. godini.

17.4.2. Ostalo

Sava osiguranje nositeljica je punog certifikata 'Družini prijazno poduzeće' (Poduzeće - prijatelj obitelji). Suradnicima

nudimo 9 mjera koje su zaposlenici prihvatili i kojima se služe. Zaposlenicima omogućujemo da svoje radne obveze ispunjavaju u sustavu kliznog radnog vremena. Istodobno im u određenim slučajevima (traženje hitne liječničke pomoći za zaposlene ili dijete, specijalistički pregledi, odlasci na terapije, kontrole tijekom trudnoće, sistematski

pregledi i cijepljenja djece itd.) omogućujemo korištenje opravdane odsutnosti bez nadoknade manjka radnih sati. Zaposleni imaju i mogućnost korištenja odmarališnog kapaciteta na Rogli, a u suradnji sa sindikatom organiziramo

rekreaciju za zaposlene, sportske igre i slično.


18. POLITIKA RAZNOLIKOSTI

Društvo ne provodi politiku raznolikosti u skladu sa člankom 70. Zakona o trgovačkim društvima (Zakona o

gospodarskih družbah).


19. IZABRANI POKAZATELJI POSLOVANJA

1. Rast bruto obračunate premije (indeks)

2. Neto obračunata premija osiguranja u % od bruto obračunate premije

Red

. br.VRSTE OSIGURANJA

Bruto obračunata

premija

Bruto obračunata

premija Indeks rasta

Bruto obračunata

premija

Bruto obračunata

premija Indeks rasta

u 2016. u 2015. u 2016. u 2014. u 2013. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 * 100 3 4 5 = 3 / 4 * 100

1 OSIGURANJE OD NEZGODE 24.996.399 26.788.667 93,3 26.788.667 27.344.950 98,0

2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE 1.169.836 936.076 125,0 936.076 406.333 230,4

3 OSIGURANJE KOPNENIH MOTORNIH VOZILA 76.680.964 73.086.624 104,9 73.086.624 77.088.297 94,8

4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA 726 713 101,9 713 2.980 23,9

5 OSIGURANJE LETJELICA 70.168 79.030 88,8 79.030 72.480 109,0

6 OSIGURANJE PLOVILA 260.310 279.425 93,2 279.425 299.387 93,3

7 OSIGURANJE ROBE U PRIJEVOZU 1.974.113 1.237.340 159,5 1.237.340 1.209.644 102,3

8 OSIG. OD POŽARA I ELEMENTARNIH NEPOGODA 31.340.066 31.021.915 101,0 31.021.915 29.740.955 104,3

9 DRUGO ŠTETOVNO OSIGURANJE 22.623.130 21.793.671 103,8 21.793.671 21.841.004 99,8

10 OSIG. OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE MOTORNIH VOZILA 72.202.824 72.583.199 99,5 72.583.199 73.723.097 98,5

11 OSIG. OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE ZRAKOPLOVA 155.325 234.058 66,4 234.058 185.508 126,2

12 OSIG. OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE PLOVILA 289.694 268.116 108,0 268.116 256.750 104,4

13 OPĆE OSIGURANJE OD ODGOVORNOSTI 14.897.406 13.987.090 106,5 13.987.090 14.740.369 94,9

14 KREDITNO OSIGURANJE 6.338.231 4.250.715 149,1 4.250.715 2.267.694 187,4

15 KAUCIJSKO OSIGURANJE 112.432 140.716 79,9 140.716 163.268 86,2

16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 1.712.326 1.661.946 103,0 1.661.946 1.680.067 98,9

17 OSIGURANJE TROŠKOVA POSTUPKA 754.244 746.104 101,1 746.104 744.173 100,3

18 OSIGURANJE POMOĆI 9.209.164 8.224.257 112,0 8.224.257 7.720.113 106,5

19 ŽIVOTNA OSIGURANJA 34.875.415 34.066.072 102,4 34.066.072 34.138.635 99,8

21 ŽIVOTNO OSIG. VEZANO UZ JEDINICE INV. FONDOVA 47.592.342 49.406.752 96,3 49.406.752 51.260.026 96,4

UKUPNO SVA OSIGURANJA 347.255.115 340.792.487 101,9 340.792.487 344.885.731 98,8

IMOVINSKA OSIG. OSIM ZDRAVSTVENIH 263.617.521 256.383.586 102,8 256.383.586 259.080.737 99,0

ŽIVOTNA OSIGURANJA 82.467.757 83.472.824 98,8 83.472.824 85.398.661 97,7

ZDRAVSTVENA OSIGURANJA 1.169.836 936.076 125,0 936.076 406.333 230,4

Red


Neto obračunata

premija

Bruto obračunata

premija u tekućoj

Udio neto

premije

Neto obračunata

premija

Bruto obračunata

premija u tekućoj

Udio neto

premije

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100


2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE 470.412 1.169.836 40,2 487.506 936.076 52,1


4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA 617 726 85,0 606 713 85,0



7 OSIGURANJE ROBE U PRIJEVOZU 1.526.092 1.974.113 77,3 1.024.517 1.237.340 82,8









16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 1.082.264 1.712.326 63,2 1.076.087 1.661.946 64,7








ZDRAVSTVENA OSIGURANJA 470.412 1.169.836 40,2 487.506 936.076 52,1


3. Kretanje bruto obračunatih odšteta (indeks)

4. Štetovni rezultat

Red


Bruto obračunata

odšteta u

tekućoj godini

Bruto obračunata

odšteta u prošloj

godini

Indeks

promjene

Bruto obračunata

odšteta u tekućoj

godini

Bruto obračunata

odšteta u prošloj

godini

Indeks

promjene

u 2016. u 2015. u 2016. u 2014. u 2013. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 * 100 3 4 5 = 3 / 4 * 100


2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE


4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA



7 OSIGURANJE ROBE U PRIJEVOZU 326.333 412.002 79,2 412.002 356.600 115,5









16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 670.481 506.495 132,4 506.495 608.383 83,3

17 OSIGURANJE TROŠKOVA POSTUPKA 872 1.068 81,6 1.068 1.255 85,1







ZDRAVSTVENA OSIGURANJA

Red


Bruto obračunate

odštete

Bruto obračunate

premije

Štetovni

rezultat

Bruto obračunate

odštete

Bruto obračunate

premije

Štetovni

rezultat

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 3 4 5 = 3 / 4


2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE 1.169.836 936.076


4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA 726 713



7 OSIGURANJE ROBE U PRIJEVOZU 326.333 1.974.113 16,5 412.002 1.237.340 33,3









16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 670.481 1.712.326 39,2 506.495 1.661.946 30,5








ZDRAVSTVENA OSIGURANJA 1.169.836 936.076


5. Troškovi poslovanja u % od bruto obračunate premije osiguranja

6. Troškovi pribavljanja osiguranja u % od bruto obračunate premije osiguranja

Red


Troškovi

poslovanja

Bruto obračunate

premije

osiguranja

% troškova

poslovanja

Troškovi

poslovanja

Bruto obračunate

premije

osiguranja

% troškova

poslovanja

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100




4 OSIGURANJE TRAČNIH VOZILA 95 726 13,0 53 713 7,4










14 KREDITNO OSIGURANJE 1.027.418 6.338.231 16,2 703.729 4.250.715 16,6











Red


Troškovi

pribavljanja

osiguranja

Bruto obračunate

premije

osiguranja

% troškova

pribavljanja

Troškovi

pribavljanja

osiguranja

Bruto obračunate

premije

osiguranja

% troškova

pribavljanja

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100














14 KREDITNO OSIGURANJE 227.820 6.338.231 3,6 22.177 4.250.715 0,5

15 KAUCIJSKO OSIGURANJE 989 112.432 0,9 2.068 140.716 1,5



18 OSIGURANJE POMOĆI 524.465 9.209.164 5,7 437.899 8.224.257 5,3








7. Pokazatelj neto šteta

8. Kombinirani pokazatelj šteta

9. Pokazatelj troškova

10. Pokazatelj korisnosti

Red


Neto odštete iz osiguranja+promj

ena pričuva šteta

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Neto

pokazatelj

šteta

Neto odštete iz osiguranja+promj

ena pričuva šteta

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Neto

pokazatelj

šteta

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 3 4 5 = 3 / 4


2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE -106.534 659.756 -16,1 2.724 250.533 1,1



5 OSIGURANJE LETJELICA -89.354 48.881 -182,8 167.525 34.854 480,6






11 OSIG. OD ODGOVORNOSTI KOD UPORABE ZRAKOPLOVA -3.266 21.747 -15,0 26.715 17.498 152,7



14 KREDITNO OSIGURANJE -345.750 2.883.165 -12,0 -142.517 2.142.190 -6,7

15 KAUCIJSKO OSIGURANJE -231.826 112.313 -206,4 -171.514 111.522 -153,8

16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 515.439 999.120 51,6 784.238 1.066.600 73,5


18 OSIGURANJE POMOĆI 38.738 3.043.849 1,3 2.843.536






ZDRAVSTVENA OSIGURANJA -106.534 659.756 -16,1 2.724 250.533 1,1

Red


Neto izdaci za

štete+operativni troškovi

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Kombinirani

kvocijent

šteta

Neto izdaci za

štete+operativni troškovi

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Kombinirani

kvocijent

šteta

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 3 4 5 = 3 / 4

IMOVINSKA OSIGURANJA 201.187.072 198.452.728 101,4 193.415.370 197.186.191 98,1

Red


Operativni

troškovi

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Pokazatelj

troškovaOperativni

troškovi

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Pokazatelj

troškova

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 3 4 5 = 3 / 4


Red


Isplaćene osigurnine+prom

jena tehničkih pričuva

osiguranja

Obračunate neto premije

Pokazatelj

korisnosti

Isplaćene osigurnine+promj

ena tehničkih pričuva

osiguranja

Obračunate neto premije

Pokazatelj

korisnosti

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 3 4 5 = 3 / 4



11. Učinci investicija u % od prosječnog stanja investicija

12. Neto pričuve šteta u % od čistih prihoda od premija osiguranja

13. Bruto dobit odnosno gubitak tekuće godine u % od neto obračunate premije osiguranja

14. Bruto dobit odnosno gubitak tekuće godine u % od prosečnog kapitala

Red

. br. VRSTE OSIGURANJA

Prinos ulaganja

(prihodi minus

rashodi)

Prosječno stanje ulaganja (1.1. +

31.12. / 2)

% isplativosti

Prinos ulaganja

(prihodi minus

rashodi)

Prosječno stanje ulaganja (1.1. +

31.12. / 2)**

% isplativosti

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100

1 IMOVINSKA OSIGURANJA 6.779.340 376.389.617 1,8 8.673.822 322.738.110 2,7


SKUPAJ VSE NALOŽBE 22.609.562 925.939.019 2,4 18.919.862 904.297.298 2,1

Red


Neto pričuve

šteta

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Neto pričuve

šteta u neto

prih. od

premija osig.

Neto pričuve

šteta

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Neto pričuve

šteta u neto

prih. od

premija osig.

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100


2 ZDRAVSTVENO OSIGURANJE 11.415 659.756 1,7 2.729 250.533 1,1














16 OSIGURANJE OD RAZLIČITIH FINANCIJSKIH GUBITAKA 989.992 999.120 99,1 945.854 1.066.600 88,7


18 OSIGURANJE POMOĆI 293 3.043.849 0,0 2.843.536






ZDRAVSTVENA OSIGURANJA 11.415 659.756 1,7 2.729 250.533 1,1

Red


Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)

Čista obračunata premija

% dobiti /

gubitka u

neto premiji

Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)

Čista obračunata premija

% dobiti /

gubitka u

neto premiji

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 (%) 3 4 5 = 3 / 4 (%)

1 IMOVINSKA OSIG. OSIM ZDRAVSTVENIH 18.480.414 201.622.441 9,2 23.438.041 196.136.764 11,9


3 ZDRAVSTVENA OSIGURANJA 125.866 470.412 26,8 -945.618 487.506 -194,0


Red


Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)

Prosječno stanje kapitala (1.1.+

31.12. / 2)

% dobiti /

gubitka u

kapitalu

Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)

Prosječno stanje kapitala (1.1.+

31.12. / 2)**

% dobiti /

gubitka u

kapitalu

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 (%) 3 4 5 = 3 / 4 (%)





15. Bruto dobit odnosno gubitak tekuće godine u % od prosječne aktive

16. Bruto dobit odnosno gubitak tekuće godine po dionici

17. Potraživanja iz reosiguranja i tehničke pričuve osiguranja koje otpadaju na reosiguravatelje u % kapitala

18. Neto obračunata premija osiguranja s obzirom na prosječno stanje kapitala i tehničke pričuve osiguranja

19. Prosječno stanje neto tehničkih pričuva osiguranja s obzirom na neto prihode od premija osiguranja

Red


Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)

Prosječno stanje aktive

(1.1.+ 31.12. / 2)

% dobiti /

gubitka u

aktivi

Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)

Prosječno stanje aktive (1.1.+

31.12. / 2)**

% dobiti /

gubitka u

aktivi

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100



UKUPNO SVA OSIGURANJA 28.900.317 1.118.840.666 2,6 33.814.172 1.093.822.901 2,4

Red


Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)Broj dionica

dobit /

gubitak po

dionici

Bruto dobit (+) ili

gubitak (-)Broj dionica

dobit /

gubitak po

dionici

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014.* u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 3 4 5 = 3 / 4

1 IMOVINSKA OSIGURANJA 18.606.281 22.492.423

2 ŽIVOTNA OSIGURANJA 10.294.037 11.321.748


Red


Potraživanja iz reosiguranja+TPO

koji otpada na

reosiguranje

Kapital

%

potraživanje i TPO za

reosiguranje

u kapitalu

Potraživanja iz reosiguranja+TPO

koji otpada na

reosiguranje

Kapital

%

potraživanje i TPO za

reosiguranje

u kapitalu

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100


2 ŽIVOTNA OSIGURANJA 390.682 61.750.613 0,6 444.784 61.076.161 0,7


Red


Neto obračunata premija

osiguranja

Prosječno stanje kapitala+prosječn

o stanje teh.

pričuva osig.

Neto

obračunata premija u

prosječnom kapitalu i

TPO-u


osiguranja

Prosječno stanje kapitala+prosječn

o stanje teh.

pričuva osig.**

Neto

obračunata premija u

prosječnom kapitalu i

TPO-u

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100




Red


Prosječno stanje neto tehničkih

pričuva osiguranja

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Prosječno stanje neto

TPO-a u neto

prih. od

premija osig.

Prosječno stanje neto tehničkih

pričuva osiguranja**

Neto prihodi od

premija

osiguranja

Prosječno stanje neto

TPO-a u neto

prih. od

premija osig.

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100





20. Kapital s obzirom na obveze prema izvorima sredstva

21. Neto tehničke pričuve osiguranja s ozbirom na obveze prema izvorima sredstva

22. Neto tehničke pričuve osiguranja za životna osiguranja s obzirom na neto tehničke pričuve osiguranja

23. Bruto obračunata premija osiguranja s obzirom na broj stalno zaposlenih

* U izračunu je korišten broj dionica iz 2016. godine

* U stanjima za 2014. godinu zbrojene su vrijednosti svih četiriju društva ( Maribor osiguranje, Tilia osiguranje; Velebit životno osiguranje i Velebit osiguranje)

Red

. br.VRSTE OSIGURANJA Kapital

Obveze prema

izvorima

sredstava

Kapital po

obv. prema

izvorima

sredstava

Kapital

Obveznosti

prema izvorima

sredstava

Kapital po

obv. prema

izvorima

sredstava

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100




Red


Neto tehničke rezervacije

osiguranja

Obveze prema

izvorima

sredstava

Neto TPO po

obv. prema

izvorima

sredstava

Neto tehničke rezervacije

osiguranja

Obveze prema

izvorima

sredstava

Neto TPO po

obv. prema

izvorima

sredstava

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100




Red


Neto TPO za

životna osiguranja

Neto TPO

Neto TPO za

životna osiguranja u

neto TPO-u

Neto TPO za

životna osiguranja

Neto TPO

Neto TPO za

životna osiguranja u

neto TPO-u

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100


Red


Bruto obračunata premija

osiguranja

Prosječni broj stalno zaposlenih

(1.1.+31.12) / 2

Iznos bruto

premije po

zaposlenom


Prosječan broj stalno zaposlenih

(1.1.+31.12) / 2

Iznos bruto

premije po

zaposlenom

u 2016. u 2016. u 2016. u 2014. u 2014. u 2014.

1 2 3 4 5 = 3 / 4 *100 3 4 5 = 3 / 4 *100

UKUPNO SVA OSIGURANJA 347.255.115 1.416 245.236,7 340.792.487 1.432 238.066,7

Sava osiguranje d. d. RAČUNOVODSTVENO IZVJEŠĆE 121

III. RAČUNOVODSTVENO IZVJEŠĆE


1. RAČUNOVODSTVENI ISKAZI

1.1. BILANCA STANJA

u eurima bez centa Objašnjenje

na dan

31.12.2016.

preračunato na dan

31.12.2015.

SREDSTVA

1.138.039.266 1.099.642.065

A. Nematerijalna sredstva 5.1 5.749.774 5.637.414

B. Materijalna osnovna sredstva 5.2 24.071.328 25.200.454

C. Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji 5.3 87.488 104.412

D. Odgođena potraživanja za porez 5.17 0 112.517

E. Investicijske nekretnine 5.4 1.072.143 1.177.972

F. Financijske investicije u društvima u grupi i u pridruženim društvima 5.5 406.521 316.367

G. Financijske investicije: 5.6 706.816.194 703.724.652

1. u zajmove i depozite 4.414.214 29.136.842

2. u posjedu do dospijeća 120.570.282 154.916.239

3. Raspoložive za prodaju 577.251.212 507.125.053

4. Vrednovane po fer vrijednosti 4.580.486 12.546.519

H. Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 5.7 224.175.075 214.189.115

I. Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravateljima 5.8 79.295.373 74.598.441

K. Potraživanja 5.9 61.548.764 62.944.916

1. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 49.481.654 50.068.017

2. Potraživanja iz reosiguranja i suosiguranja 10.677.469 10.946.351

3. Druga potraživanja 1.389.642 1.930.548

L. Druga sredstva 5.10 12.513.859 10.674.302

M. Novac i novčani ekvivalenti 5.11 22.302.747 961.503

N. Izvanbilančne stavke 5.21 56.594.060 57.900.396

KAPITAL I OBVEZE

1.138.039.266 1.099.642.065

A. Kapital 5.12 157.829.165 154.981.229

1. Osnovni kapital 68.417.377 55.426.291

2. Kapitalne pričuve 16.207.877 29.198.963

3. Rezerve iz dobiti 8.213.896 12.145.623

4. Višak iz revalorizacije 17.128.724 13.359.210

5. Zadržani neto poslovni rezultat 24.570.525 17.707.505

6. Neto poslovni rezultat poslovne godine 23.430.774 27.360.385

7. Translacijska korekcija kapitala -140.009 -216.750

B. Podređene obveze 5.13 1.534.564 1.534.560

C. Tehničke pričuve osiguranja 5.14 691.385.133 674.507.763

1. Prijenosne premije 111.186.567 106.545.239

2. Matematičke pričuve 259.141.932 253.554.403

3. Pričuve šteta 313.028.249 305.309.096

4. Druge tehničke pričuve osiguranja 8.028.384 9.099.025

D.

TPO u korist životnih osiguranika

koji preuzimaju rizik ulaganja 5.15 226.994.200 207.590.086

E. Druge pričuve 5.16 7.302.839 6.419.468

F. Odgođene obveze za porez 5.17 3.007.039 2.080.128

I. Druge financijske obveze 5.18 63.931 115.075

J. Obveze iz poslovanja 5.19 25.689.361 28.611.734

1. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 11.291.291 10.509.930

2. Obveze iz reosiguranja i suosiguranja 14.172.548 14.857.748

3. Obveze za razrezani porez 225.523 3.244.056

K. Ostale obveze 5.20 24.233.034 23.802.023

L. Izvanbilančne stavke 5.21 56.594.060 57.900.396

Objašnjenja računovodstvenih iskaza u 5. poglavlju računovodstvenog izvješća sastavni su dio predstavljenih

računovodstvenih iskaza Sava osiguranja.


1.2. ISKAZ POSLOVNOG REZULTATA

u eurima bez centa

Objašnjenje 1.1. do

31.12.2016.

Preračunato

1.1. do

31.12.2015.

A. NETO PRIHODI OD PREMIJA OSIGURANJA 5.22 280.232.733 279.996.318

- Obračunate bruto premije osiguranja

344.969.439 339.975.350

- Obračunata premija predana u reosiguranje i suosiguranje

-61.113.069 -60.560.848

- Promjena prijenosnih premija

-3.623.637 581.817

B. PRIHODI OD ULAGANJA U POVEZANA DRUŠTVA 5.23 1.648 479.636

C. PRIHODI OD ULAGANJA 5.24 23.275.804 19.457.836

D. DRUGI PRIHODI IZ OSIGURANJA 5.25 16.271.446 13.486.512

od toga:

- Prihodi od provizija

14.833.951 12.443.145

E. DRUGI PRIHODI 5.26 6.628.720 7.258.808

F. NETO IZDACI ZA ŠTETE 5.27 168.089.016 169.551.127

- Obračunati bruto iznosi šteta

191.766.394 198.221.931

- Obračunati udjeli reosiguravatelja i suosiguravatelja

-30.357.343 -36.628.496

- Promjena pričuva šteta

6.679.965 7.957.692

G. PROMJENA DRUGIH TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA 5.28 3.375.798 -169.647

H. PROMJENA TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA OSIGURANIKA KOJI PREUZIMAJU RIZIK

ULAGANJA 5.29 17.442.162 11.036.450

J. IZDACI ZA BONUSE I POPUSTE 5.30 1.064.094 439.063

K. OPERATIVNI TROŠKOVI 5.31 98.733.451 95.465.837

od toga:

- Troškovi pribavljanja osiguranja

28.500.318 27.895.792

M. TROŠKOVI INVESTICIJA 5.24 667.890 1.017.611

od toga:

- Smanjenje vrijed. financijskih sredstava koja nisu mjerena po PV kroz PI

60.980 0

N. DRUGI IZDACI OSIGURANJA 5.32 3.889.919 3.665.875

O. DRUGI IDZACI 5.33 4.247.703 5.858.624

P. POSLOVNI REZULTAT PRIJE OPOREZIVANJA 28.900.317 33.814.172

R. POREZ NA DOHODAK 5.34 5.469.543 5.942.576

S. NETO POSLOVNI REZULTAT OBRAČUNSKOG RAZDOBLJA 23.430.774 27.871.596

Osnovna neto dobit/gubitak po dionici* 5.35 1,52 1,81

Korigirana neto dobit/gubitak po dionici* 5.35 1,52 1,81

*u oba razdoblja je zbog usporedivosti u izračun uključen broj dionica na dan 31. 12. 2016.: 15.372.821.

Objašnjenja računovodstvenih iskaza u 5. poglavlju računovodstvenog izvješća sastavni su dio predstavljenih računovodstvenih iskaza Sava osiguranja.

Sa

va

osi

gu

ran

je d

. d

.

12

4

1.3

. IS

KA

Z O

ST

ALE

SV

EO

BU

HV

AT

NE

DO

BIT

I

Objašnjenje

Imo

vin

ska

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

sv

a

osi

gu

ran

ja

Imo

vin

ska

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

sv

a

osi

gu

ran

ja

u e

uri

ma

be

z ce

nta

1

.1.

do

31

.12

.20

16

.

1.1

. d

o

31

.12

.20

16

.

1.1

. d

o

31

.12

.20

16

.

pre

raču

nat

o 1

.1.

do

31

.12

.20

15

.

pre

raču

nat

o 1

.1.

do

31

.12

.20

15

.

pre

raču

nat

o 1

.1.

do

31

.12

.20

15

.

I N

ET

O P

OS

LOV

NI

RE

ZU

LTA

T P

OS

LOV

NE

GO

DIN

E N

AK

ON

OP

OR

EZ

IVA

NJA

14

.87

8.2

68

8

.55

2.5

06

2

3.4

30

.77

4

18

.48

9.7

73

9

.38

1.8

23

2

7.8

71

.59

6

II

D

RU

GA

SV

EO

BU

HV

AT

NA

DO

BIT

NA

KO

N O

PO

RE

ZIV

AN

JA (

a+

b)

2.2

59

.39

7

1.5

86

.85

7

3.8

46

.25

4

-1.6

17

.79

8

-2.5

22

.71

1

-4.1

40

.50

9

a)

Sta

vk

e k

oje

u k

asn

ijim

raz

do

blji

ma

ne

će b

iti s

vrst

ane

u p

osl

ovn

i re

zult

at

(1+

2+

3+

4)

21

8.9

82

1

54

.97

8

37

3.9

60

1

30

.42

1

41

.63

1

17

2.0

52

1.

Ne

to d

ob

iti/

gu

bic

i, p

rep

ozn

ati

u v

išku

re

va

lori

zaci

je iz

ma

teri

jaln

ih o

sno

vn

ih s

red

sta

va

0

0

0

1.0

67

0

1

.06

7

2.

Aktu

ars

ke n

eto

do

bit

i/g

ub

ici za

mir

ov

insk

e p

rog

ram

e

18

3.6

54

1

14

.79

9

29

8.4

53

1

04

.56

1

28

.93

9

13

3.5

00

3.

Dru

ge

sta

vke

ko

je u

ka

snij

im r

azd

ob

. n

eće

bit

i pre

razv

rsta

ne

u p

osl

ovn

i re

zult

at

36

.85

5

37

.71

9

74

.57

4

12

.88

3

10

.23

2

23

.11

5

4.

Po

rez

od

sta

vki k

oje

neć

e b

iti s

vrst

ane

u p

osl

ovn

i re

zult

at

-1.5

26

2

.46

0

93

4

11

.90

9

2.4

60

1

4.3

69

b)

Sta

vk

e k

oje

će

u k

asn

ijim

ra

zdo

blj

ima

bit

i sv

rsta

ne

u p

osl

ov

ni

rezu

lta

t (1

+2

)

2.0

40

.41

5

1.4

31

.87

9

3.4

72

.29

4

-1.7

48

.21

8

-2.5

64

.34

2

-4.3

12

.56

1

1.

Ne

to d

ob

iti/

gu

bic

i iz

po

no

vn

og

mje

ren

ja f

ina

nci

jsk

og

sre

dst

va

, ra

spo

loži

vog

za

pro

da

ju

12

2

.64

6.8

57

2

.25

3.7

72

4

.90

0.6

29

-2

.09

6.5

80

-3

.08

8.2

09

-5

.18

4.7

89

1.1

. D

ob

iti/

gu

bic

i i k

on

verz

ijsk

e r

azl

ike

, p

rep

ozn

ati u

viš

ku iz

re

va

lori

zaci

je

3.6

84

.53

3

2.4

09

.41

4

6.0

93

.94

7

-1.6

13

.30

4

-2.8

92

.23

9

-4.5

05

.54

3

1.2

. P

rije

no

s d

ob

ita

ka

/gu

bit

aka

iz v

iška

iz

reva

lori

zaci

je u

po

slo

vn

i re

zult

at

-1.0

37

.67

6

-15

5.6

42

-1

.19

3.3

18

-4

83

.27

6

-19

5.9

69

-6

79

.24

6

2.

Po

rez

od

sta

vki ko

je b

i u k

asn

ijim

ra

zdo

blj

ima

mo

gle

bit

i p

rera

zvrs

tan

e u

po

slo

vn

i

rezu

lta

t

-60

6.4

42

-8

21

.89

3

-1.4

28

.33

5

34

8.3

62

5

23

.86

6

87

2.2

28

II

I S

VE

OB

UH

VA

TN

A D

OB

IT P

OS

LOV

NE

GO

DIN

E N

AK

ON

OP

OR

EZ

IVA

NJA

(I

+ I

I)

17

.13

7.6

65

1

0.1

39

.36

3

27

.27

7.0

28

1

6.8

71

.97

5

6.8

59

.11

2

23

.73

1.0

87

Ob

jašn

jen

ja r

aču

no

vod

stve

nih

iska

za u

5. p

ogl

avlju

rač

un

ovo

dst

ven

og

izvj

ešća

sas

tavn

i su

dio

pre

dst

avlje

nih

rač

un

ovo

dst

ven

ih i

ska

za S

ava

osi

gu

ran

ja.


1.4. ISKAZ NOVČANIH TOKOVA

u eurima bez centa Objašnjenje 1.1. do 31.12.2016

preračunato-

1.1. do 31.12.2015

A. Novčani tokovi u poslovanju

a) Stavke iskaza poslovnog rezultata

35.955.090 32.805.877

1. Obračunate neto premije osiguranja u razdoblju

283.763.005 279.272.353

2. Prihodi investicija (osim financijskih prihoda)

0 17.791.317

3. Drugi poslovni prihodi (osim za revalorizaciju i bez smanjenja pričuva) i

financijski prihodi iz poslovnih potraživanja

22.186.518 14.180.025

4. Obračunati neto iznosi šteta u razdoblju

-166.895.632 -125.734.907

5. Obračunati troškovi bonusa i popusta

-1.526.967 -576.953

6. Neto operativni troškovi bez troškova amortizacije i bez promjene u

razgraničenim troškovima pribavljanja osiguranja

-94.692.364 -107.460.209

7. Izdaci investicija (bez amortizacije i financijskih troškova)

-3.522 -40.988.872

8. Drugi poslovni izdaci bez amortizacije (osim za revalorizaciju i bez

povećanja pričuve)

-1.470.625 -1.640.341

9. Porezi na dobit i drugi porezi koji nisu uključeni u poslovne izdatke

-5.405.323 -5.644.952

b) Promjene neto obrtnih sredstava (potraživanja za osiguranja, druga

potraživanja, druga sredstva te odgođena potraživanja i obveze za porez)

poslovnih stavki bilance stanja

-2.228.797 4.381.573

1. Početna minus završna potraživanja iz neposrednih osiguranja

2.032.431 3.312.901

2. Početna minus završna potraživanja iz reosiguranja

289.625 2.169.345

3. Početna minus završna druga potraživanja iz (re)osigurateljskih poslova

-103.899 278.652

4. Početna minus završna druga potraživanja i sredstva

-3.500.294 -1.260.820

5. Početna minus završna odgođena potraživanja za porez

112.517 0

6. Početne minus završne zalihe

0 122

7. Završni minus početni dugovi iz neposrednih osiguranja

-1.119.676 1.824.637

8. Završni minus početni dugovi iz reosiguranja

-364.872 -2.144.796

9. Završni minus početni drugi poslovni dugovi

1.496.748 -66.102

10. Završne minus početne ostale obveze (bez prijenosnih premija)

-1.063.725 -243.224

11. Završne minus početne odgođene obveze za porez

-7.651 510.858

c) Višak primitaka ili višak izdataka u poslovanju (a + b) 33.726.293 37.187.450

B. Novčani tokovi kod ulaganja

a) Primici kod ulaganja

764.604.128 735.121.288

1. Primici od kamata koji se odnose na ulaganja

15.204.389 21.211.879

2. Primici od dividendi i udjela iz dobiti drugih

501.725 502.468

3. Primici od otuđenja nematerijalnih sredstava

0 0

4. Primici od otuđenja materijalnih osnovnih sredstava

3.793.002 1.614.799

5. Primici od otuđenja financijskih investicija

745.105.011 711.792.141

b) Izdaci kod ulaganja

-752.448.315 -754.045.507

1. Izdaci za pribavljanje nematerijalnih sredstava

-647.180 -428.235

2. Izdaci za pribavljanje materijalnih osnovnih sredstava

-2.109.086 -1.948.293

3. Izdaci za pribavljanje financijskih ulaganja

-749.692.049 -751.668.980

c) Višak primitaka ili višak izdataka kod ulaganja (a + b) 12.155.813 -18.924.220

C. Novčani tokovi u financiranju

a) Primici u financiranju

0 0

b) Izdaci u financiranju

-24.540.862 -17.862.810

1. Izdaci za dane kamate

-111.769 -407.027

2. Izdaci za otplatu dugoročnih financijskih obveza

0 -5.375.567

3. Izdaci za isplatu dividendi i drugih udjela u dobiti

-24.429.093 -12.080.216

c) Višak primitaka ili višak izdataka u financiranju (a + b) -24.540.862 -17.862.810

Č. Konačno stanje novčanih sredstava i njihovih ekvivalenata 5.11 22.302.747 961.503

x) Novčani rezultat u razdoblju (zbroj viškova Ac, Bc i Cc)

21.341.244 400.420

y) Početno stanje novčanih sredstava i njihovih ekvivalenata 961.503 561.083

Objašnjenja računovodstvenih iskaza u 5. poglavlju računovodstvenog izvješća sastavni su dio predstavljenih

računovodstvenih iskaza Sava osiguranja.

Sava o

sig

ura

nje

d.

d.

RA

ČU

NO

VO

DS

TV

EN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

126

1.5

. IS

KA

Z K

RE

TA

NJA

KA

PIT

ALA

Isk

az

kre

tan

ja k

ap

ita

la z

a r

azd

ob

lje

1.

1.

20

16

. –

31

. 1

2.

20

16

.

U i

ska

zu k

reta

nja

ka

pit

ala

za

po

slo

vn

u g

od

inu

20

15

. iz

no

si s

tavk

i k

ap

ita

la d

rušt

ava,

ko

je s

u b

ile

ukl

juče

ne

u s

tru

ktu

rne

pro

mje

ne

u 2

01

6.

go

din

i, u

po

četn

om

sta

nju

usp

ore

div

og

ra

zdo

blj

a u

bro

jen

i su

po

po

jed

inač

nim

ka

teg

ori

jam

a k

ap

ita

la,

osi

m o

sno

vni

ka

pit

al,

ko

ji n

a d

an

1.

1.

20

15

. i

31

. 1

2.

20

15

. o

sta

je n

a r

azi

ni

osn

ovn

og

ka

pit

ala

Ma

rib

or

osi

gu

ran

ja.

Osn

ovn

i k

ap

ita

l T

ilia

osi

gu

ran

ja i

ob

aju

dru

štav

a u

Hrv

ats

ko

j, i

ska

zan

je

međ

u k

ap

ita

lnim

re

zerv

am

a.

U i

ska

zu k

reta

nja

ka

pit

ala

za

izvj

ešt

ajn

o r

azd

ob

lje

je u

sta

vci

- u

pis

no

vog

ka

pit

ala

- p

rik

aza

no

kre

tan

je i

to

sm

an

jen

je k

ap

ita

lnih

re

zerv

i i p

ove

ćan

je o

sno

vno

g k

ap

ita

la S

av

a o

sig

ura

nja

, u

izn

osu

od

12

.99

1.0

86

eu

ra.

Sava o

sig

ura

nje

d.

d.

RA

ČU

NO

VO

DS

TV

EN

O I

ZV

JEŠ

ĆE

127

Isk

az

kre

tan

ja k

ap

ita

la z

a r

azd

ob

lje

1.

1.

20

15

. –

31

. 1

2.

20

15

.

Ob

jašn

jen

ja r

aču

no

vod

stve

nih

iska

za u

5. p

ogl

avlju

rač

un

ovo

dst

ven

og

izvj

ešća

sas

tavn

i su

dio

pre

dst

avlje

nih

rač

un

ovo

dst

ven

ih i

ska

za S

ava

osi

gu

ran

ja.

V.

Za

drž

an

i n

eto

p

os

lovn

i re

zu

lta

t VI.

Neto

po

slo

vn

i

rezu

ltat

UK

UP

NO

KA

PIT

AL

Čis

ta d

ob

it /

(od

1 d

o 1

2)

u e

uri

ma

be

z c

en

ta

1.

2.

4.

6.

7.

8.

9.

10

. 1

0.

11

. 1

3.

1.

ST

AN

JE

KR

AJ

EM

PR

ET

HO

DN

E P

OS

LO

VN

E G

OD

INE

55

.42

6.2

91

2.8

11

.907

5.5

42

.629

2.6

71

.511

15

.89

5.2

03

11

.64

2.9

81

0

11

0.4

26

.69

4

2.

Pre

raču

ni r

etro

aktiv

no

3.

Prila

godbe r

etr

oaktivno

4.

Prila

godbe z

bog p

ripaja

nja

26.3

87.0

57

1.4

31.7

67

31.4

16

898.7

34

1.2

39.5

00

1.6

28.6

99

-239.8

65

-1.7

84.8

91

3.3

12.3

15

32.9

04.7

32

4.

PO

ČE

TN

O S

TA

NJE

u p

os

lovn

om

ra

zd

ob

lju

(1

+2

+3

) 5

5.4

26

.29

1

29

.19

8.9

63

6.9

74

.396

2.7

02

.927

89

8.7

34

1.2

39

.500

17

.52

3.9

02

-23

9.8

65

9.8

58

.090

19

.74

8.4

87

14

3.3

31

.42

6

5.

Sveo

bu

hvatn

a d

ob

it p

oslo

vn

e g

od

ine n

ako

n o

po

reziv

an

ja

-4.1

64.6

91

23.1

15

27.8

71.5

96

23.7

30.0

20

a.)

neto

poslo

vni re

zultat

27.8

71.5

96

27.8

71.5

96

b.)

dru

ga s

veobuhvatn

a d

obit

-4.1

64.6

91

-4.1

41.5

76

c.)

neto

dob

it/gu

bici

iz p

retv

orbe

rač

unov

odst

veni

h is

kaza

pod

ružn

ice

23.1

15

23.1

15

6.

Upis

novog k

apitala

7.

Povra

t kapitala

8.

Čis

ta k

upnj

a/pr

odaj

a vl

astit

ih d

ioni

ca

9.

Ispl

ata

(obr

ačun

) di

vide

ndi/n

agra

da u

obl

iku

dion

ica

10. I

spla

ta (

obra

čun)

div

iden

di

-12.0

80.2

16

-12.0

80.2

16

11. R

aspo

ređi

vanj

e ne

to d

obiti

u p

ričuv

e iz

dob

iti

218.4

32

111.6

34

-330.0

66

12. P

odm

iren

je g

ubitk

a iz

prij

ašnj

ih g

odin

a 181.1

45

-181.1

45

13. O

blik

ovan

je i

koriš

tenj

e pr

ičuv

a za

kre

dine

riz

ike

i za

kata

stro

faln

e št

ete

14. D

rugo –

prije

nos r

ezultata

pre

thod

ne g

odin

e m

eđu

zadr

žanu

dob

it/gu

bitk

e 19.7

48.4

87

-19.7

48.4

87

15

. KO

NA

ČN

O S

TA

NJE

U P

OS

LO

VN

OM

RA

ZD

OB

LJ

U

(4+

5+

6+

7+

8+

9+

10+

11

+1

2+

13

+1

4)

55

.42

6.2

91

29

.19

8.9

63

6.9

74

.396

2.9

21

.359

1.0

10

.368

1.2

39

.500

13

.35

9.2

11

-21

6.7

50

17

.70

7.5

05

27

.36

0.3

85

15

4.9

81

.22

9

IV_

a.

Ko

nve

rzij

sk

a

ko

rek

cij

a k

ap

ita

la

I. O

sn

ov

ni

ka

pit

al

II.K

ap

ita

lne

p

rič

uve

Z

ak

on

sk

e i

sta

tuta

rne

Objašnjenje

III.

Pri

ču

ve i

z

do

bit

i IV

. V

iša

k i

z

reva

lori

za

cij

e

Dru

ge

pri

ču

ve

iz d

ob

iti

Za

kre

dit

ne

ri

zik

e

Za

ka

tas

tr.

šte

te


2. UVODNA OBJAŠNJENJA I RAČUNOVODSTVENE SMJERNICE

Predstavljeni godišnji računovodstveni iskazi su iskazi za godišnje razdoblje koje je završilo na dan 31. 12. 2016.

Razdoblje računovodstvenog izvješćivanja Sava osiguranja jednako je kalendarskoj godini. Podaci za poredbeno

razdoblje (2015. godina) predstavljaju zbroj podataka revidiranih iskaza godina prije 2015. Eliminirani su

međusobni poslovi, koji su prikazani u objavi 2.8.2. Reviziju računovodstvenih iskaza za to i prošlo razdoblje je

obavilo je revizijsko društvo Ernst&Young d.o.o.

Svi u godišnjem izvješću Sava osiguranja predstavljeni računovodstveni iskazi sadrže sve stavke koje su dovoljno

važne5, da bi mogle utjecati na procjene i odluke onih kojima su namijenjeni.

2.1. KONSOLIDACIJA

Sava osiguranje, kao nadređeno društvo poduzećima ZS Vivus d.o.o., ZS Svetovanje d.o.o. i Ornatus KC d.o.o. ne

izrađuje konsolidirane računovodstvene iskaze, u skladu s točkom 10 d. MSRI 11. Računovodstveni iskazi tih

društava uključeni su neposredno u konsolidirane računovodstvene iskaze Save Re.

Konsolidirani računovodstveni iskazi grupe Sava Re javnosti su dostupni na internetskoj stranici društva Sava

Re.

Računovodstveni iskazi Sava osiguranja su u izvještajnom razdoblju uključeni u konsolidirane računovodstvene

iskaze skupine Sava Re, kao ovisno društvo Sava Re. U zajedničke iskaze grupe Sava Re uključena su i društva ZS

Vivus d.o.o, društvo ZS Svetovanje d.o.o. i društvo Ornatus KC d.o.o. U sva tri društva Sava osiguranje ima 100-

postotno vlasništvo.

5 Važnost kao načelo po kojem se pojedina informacija u računovodstvenom dijelu godišnjeg izvješća objavljuje ili ne definirana je - ako

obvezno otkrivanje ne zahtijeva zakonodavstvo – u visini 0,5 posto bilančne svote za stavke bilance stanja i 0,5 posto vrijednosti bruto

premije osiguranja.

Zavarovalnica Sava/Sava osiguranje d.d.

ZS Vivus d.o.oZS Svetovanje

d.o.o. Orantus KC d.o.o.


2.2. IZJAVA O USKLAĐENOSTI

Računovodstveni iskazi Sava osiguranja sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima

računovodstvenog izvješćivanja (MSRI), kako ih je donijela Europska unija, te s objašnjenjima koja donosi Odbor

za pojašnjavanje međunarodnih standarda računovodstvenog izvješćivanja (OPMSRI) i prihvatila ih je i Europska

unija, i u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima/Zakona o gospodarskih družbah (ZGD).

Računovodstveni iskazi su napravljeni uz pretpostavku djelujućeg poduzeća.

Na dan bilance stanja, s obzirom na proces potvrđivanja standarda u Europskoj uniji, u računovodstvenim

smjernicama Sava osiguranja nema razlika između primijenjenih MSRI i MSRI koje je donijela Europska unija.

2.2.1. Novoprihvaćeni standardi i objašnjenja

U izvještajnom razdoblju društvo se pridržavalo svih novih i revidiranih standarda koje je izdalo međunarodno

računovodstveno tijelo (International Accouting Standards Board – IASB) i njihov odbor (International Financial

reporting Interpretations Committe IFRIC of the IASB), koji su na snazi za razdoblja koja počinju s 1. 1. 2016. i

koje je prihvatila Europska unija (u nastavku EU).

Novi standardi i objašnjenja navedeni u nastavku još nisu na snazi i tijekom pripreme godišnjih

računovodstvenih iskaza na dan izvješćivanja nisu bili uzeti u obzir.

Dopune MSRI 11 Zajednički aranžmani: Obračunavanje stjecanja udjela u zajedničkim djelatnostima

U skladu s dopunama MSRI 11, poduzeće koje je stranka pod zajedničkom Upravom, kod obračuna kupnje

udjela u zajednički upravljanom poduzeću, čija djelatnost predstavlja poslovanje, mora koristiti odgovarajuće

računovodstvene smjernice standarda MSRI 3 Poslovno udruživanje, koje se odnose na obračunavanje

poslovnih udruživanja. Dopune dodatno objašnjavaju da prilikom kupnje dodatnih udjela u istom, zajednički

upravljanom poduzeću, poduzeće svoje postojeće udjele ne smije ponovno izmjeriti, sve dok postoji zajedničko

upravljanje. Osim toga je Odbor u opseg standarda MSRI 11 uključio iznimke, prema kojima dopune ne vrijede

u slučaju da stranke koje sudjeluju u zajedničkom upravljanju (uključujući poduzeće koje izvješćuje), kontrolira

isto matično poduzeće.

Dopune vrijede za obračunavanje kupnje kako prvotnih udjela u zajednički upravljanom poduzeću, tako i svih

dodatnih udjela u istom zajednički upravljanom poduzeću. Dopune vrijede za buduća razdoblja.

Dopune standarda ne utječu na računovodstvene iskaze.

Dopune standarda MRS 16 i MRS 38: Objašnjenja o prihvatljivim metodama amortizacije

Ovim dopunama Odbor objašnjava računovodstvene smjernice standarda MRS 16 Materijalna osnovna

sredstva i MRS 38 Nematerijalna dugoročna sredstva, prema kojima prihodi odražavaju uzorak ekonomskih

koristi koje poduzeće stvara u poslovanju (čiji je dio i sredstvo), a ne ekonomske koristi koje poduzeće

priskrbljuje uporabom sredstva. Za obračun amortizacije materijalnih osnovnih sredstava poduzeće ne može

upotrijebiti prihodovnu metodu, ipak je u vrlo rijetkim okolnostima može uporabiti za obračun amortizacije

nematerijalnih dugoročnih sredstava.

Dopune standarda koji vrijede za buduća godišnja razdoblja ne utječu na računovodstvene iskaze.


Dopune standarda MRS 16 i MRS 41 Poljoprivreda: Plodonosne biljke (Bearer Plants)

Dopune standarda mijenjaju zahtjeve kod obračunavanja bioloških sredstava koja ispunjavaju uvjete po

definiciji plodonosnih biljaka. U skladu s ovim dopunama, biološka sredstva koja ispunjavaju uvjete definicije

plodonosnih biljaka ne pripadaju više u okvir zahtjeva MRS 41 Poljoprivreda, već MRS 16. Zato poduzeće

mora, u skladu sa zahtjevima MRS 16, nakon prvotnog prepoznavanja plodonosne biljke izmjeriti po ukupnim

troškovima (prije dospijeća) i korištenjem bilo troškovnog modela bilo modela revalorizacije (nakon dospijeća).

Osim toga dopune zahtijevaju da poduzeća urod koji raste na plodonosnim biljkama izmjere po fer vrijednosti,

umanjenoj za troškove prodaje, u skladu s odredbama MRS 41. Vladine subvencije za plodonosne biljke

poduzeća moraju obračunati u skladu s MRS 20, Obračunavanje državnih potpora i objavljivanje državne

pomoći.

Dopune kojih se poduzeća moraju pridržavati za protekla razdoblja ne utječu na računovodstvene iskaze, jer

društvo ne djeluje u poljoprivrednom sektoru i među svojim sredstvima nema plodonosnih biljaka.

Promjene MRS 27: Korištenje metode udjela u odvojenim računovodstvenim iskazima

Dopune standarda MRS 27 poduzećima omogućuju da u svojim odvojenim računovodstvenim iskazima

investicije u ovisna društva, zajednički upravljana i pridružena poduzeća, priznaju po metodi udjela. Poduzeća

koja svoje računovodstvene iskaze već pripremaju u skladu s međunarodnim standardima računovodstvenog

izvješćivanja MSRI, i koja žele prijeći na metodu udjela, te dopune moraju slijediti i u odvojenim

računovodstvenim iskazima prethodnog razdoblja.

Dopune ne utječu na računovodstvene iskaze društva.

Dopune MRS 1 Inicijativa za objavljivanja

Dopune standarda MRS 1 Predstavljanje računovodstvenih iskaza pojašnjavaju, bez većih promjena, postojeće

zahtjeve standarda. Između ostalog, dopune pojašnjavaju:

• zahtjevi MRS 1 u vezi s važnošću,

• da poduzeće pojedine stavke u iskazu poslovnog rezultata, sveobuhvatne dobiti i iskazu financijskog

položaja može zanemariti,

• da poduzeće može slobodno izabrati red predstavljanja objašnjenja računovodstvenih iskaza i

• da poduzeće mora priznanje udjela u sveobuhvatnoj dobiti pridruženog ili zajednički upravljanog

poduzeća, po metodi udjela, prikazati u ukupnom iznosu u jednoj postavci i rasporediti ga među stavke

koje neće biti naknadno prerazvrstane u iskaz poslovnog rezultata.

Osim ovoga, dopune objašnjavaju zahtjeve kod dodatnog predstavljanja međuiznosa u iskazu financijskog

položaja, iskazu poslovnog rezultata i iskazu sveobuhvatne dobiti.

Dopune ne utječu na računovodstvene iskaze društva.

Dopune standarda MSRI 10, MSRI 12 i MRS 28 Investicijska poduzeća: Korištenje iznimke od zahtjeva

konsolidacije

Dopune pojašnjavaju pitanja s kojima se poduzeća susreću kod korištenja iznimke od konsolidacije kod

investicijskih poduzeća na temelju odredbi MSRI 10 Konsolidirani računovodstveni iskazi. Dopune objašnjavaju

da iznimke od predstavljanja konsolidiranih računovodstvenih iskaza vrijede za matično društvo koje je ovisno

društvo investicijskog poduzeća, kad investicijsko poduzeće svoje udjele u svim svojim ovisnim društvima

izmjeri po fer vrijednosti. Osim toga, dopune također objašnjavaju da je u konsolidaciju uključeno samo ovisno

društvo, koje nije ujedno investicijsko poduzeće i koje investicijskom poduzeću nudi potporne usluge. Sva

ostala ovisna društva investicijskog poduzeća mjere se po fer vrijednosti. Dopune standarda MRS 28 Financijska

ulaganja u pridružena i zajednički upravljana poduzeća omogućuju investitoru da kod korištenja metode udjela


očuva metodu fer vrijednosti koju pridružena i zajednički upravljana poduzeća investicijskog poduzeća koriste

prilikom mjerenja svojih udjela u ovisnim društvima.

Dopune kojih se poduzeća moraju pridržavati za protekla razdoblja ne utječu na računovodstvene iskaze

društva jer društvo ne koristi iznimke od zahtjeva konsolidacije.

Godišnje korekcije standarda i objašnjenja u razdoblju 2012.-2014.

Korekcije standarda uključuju:

· MSRI 5 Nekratkoročna sredstva za prodaju i zaustavljeno poslovanje

Poduzeće se sredstava (ili skupine za otuđenje) običajno rješava bilo prodajom bilo raspodjelom između

vlasnika. Dopuna objašnjava da promjena metode rješavanja sredstava (prodajom ili raspodjelom među

vlasnicima) ne predstavlja novi plan prodaje, već samo nastavak prvotnog plana, i zato ne dolazi do prekida

ispunjavanja zahtjeva MSRI 5.

Poduzeća moraju primijeniti dopunu za buduća razdoblja.

· MSRI 7 Financijski instrumenti: Objavljivanja

(i) Ugovori o pružanju usluga

Dopuna objašnjava da ugovor o pružanju usluga, u kojem je određena cijena usluge, predstavlja stalno

sudjelovanje u financijskom sredstvu. Da bi poduzeće moglo utvrditi je li objavljivanje potrebno, mora

procijeniti vrstu i cijenu ugovora te na temelju toga odrediti je li riječ o stalnom sudjelovanju u financijskom

sredstvu u skladu s MSRI 7 ili ne. Procjenu koju ugovor o usluzi predstavlja neprestano sudjelovanje u

financijskom sredstvu poduzeće mora pripremiti za protekla razdoblja. Pritom objavljivanje nije potrebno za

razdoblje prije godišnjeg razdoblja u kojem poduzeće prvi put primjenjuje dopune standarda.

· MRS 19 Primanja zaposlenika

Dopuna objašnjava da poduzeće mora procijeniti dubinu tržišta visokokvalitetnih poduzetničkih obveznica na

temelju valute u kojoj je izražena obveza, a ne primjenom valute države u kojoj se obveza nalazi. U slučaju

nepostojanja dubine tržišta kvalitetnih poduzetničkih obveznica u određenoj valuti, poduzeće mora koristiti

stupanj prinosa državnih obveznica. Poduzeća moraju primijeniti dopune za sljedeća razdoblja.

2.2.2. Novi MSRI standardi i objašnjenja, koje je prihvatila EU, a još nisu stupili na

snagu

U nastavku su prikazani standardi i objašnjenja, koje je prihvatila EU, ali do datuma odvojenih

računovodstvenih iskaza još nisu stupili na snagu. Društvo namjerava te standarde i objašnjenja uzeti u obzir u

pripremi svojih računovodstvenih iskaza, po njihovu uvođenju. Društvo nije prihvatilo nijedan od dolje

navedenih standarda prije početka njihove primjene.


MSRI 9 Financijski instrumenti

Upravni odbor za međunarodne računovodstvene standarde je u srpnju 2014. objavio zadnju verziju MSRI 9

Financijski instrumenti, koji sadrži zahtjeve svih pojedinačnih faza projekta obnove MSRI 9 i nadomješta

standard MRS 39 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje te sve prethodne verzije MSRI 9. Obnovljeni

standard uvodi nove zahtjeve u vezi s razvrstavanjem i mjerenjem financijskih sredstava i obveza, priznavanja

smanjenja njihove vrijednosti i računovodstvene zaštite od rizika. Obnovljeni MSRI 9 vrijedit će za godišnja

razdoblja s početkom od 1. siječnja 2018. ili kasnije. Ranije korištenje standarda je dopušteno. Poduzeća

obnovljeni standard moraju koristiti za prijašnja razdoblja, pri čemu objavljivanje poredbenih podataka nije

obvezno.

Prihvaćanje obnovljenog standarda MSRI 9 utječe na raspoređivanje i mjerenje financijskih sredstava društva,

ali ne utječe na razvrstavanje i mjerenje njegovih financijskih obveza.

Društvo će novi standard koristiti s datumom valjanosti standarda MSRI 17.

MSRI 15 Prihodi iz ugovora sa strankama

Upravni odbor za međunarodne računovodstvene standarde je u svibnju 2014. objavio standard MSRI 15.

Standard uspostavlja 5-stupanjski model priznavanja prihoda koje poduzeće očekuje iz ugovora sa strankama. U

skladu s MSRI 15 poduzeće priznaje prihode u iznosu koji predstavlja plaćanje i koji očekuje u zamjenu za

prijenos robe ili usluga na stranku. MSRI 15 ujedno osigurava strukturiraniji pristup mjerenju i priznavanju

prihoda. Novi standard tako nadomješta sve sadašnje zahtjeve u vezi s priznavanjem prihoda u skladu s MSRI.

Poduzeće mora novi standard primijeniti ili u cijelosti za prošla razdoblja ili u prilagođenom obliku za godišnja

razdoblja s početkom 1. 1. 2018. ili kasnije. Ranije korištenje standarda je dopušteno. Društvo trenutno

procjenjuje utjecaj objašnjenja koja će uzimati u obzir od datuma početka njihove valjanosti.

Društvo će novi standard koristiti s datumom njegove valjanosti.

2.2.3. Novi MSRI standardi i objašnjenja koja Europska unija još nije prihvatila

MSRI 16 Najmovi

U siječnju 2016., Upravni odbor za međunarodne računovodstvene standarde objavio je standard MSRI 16, koji

nadomješta međunarodni računovodstveni standard MRS 17 Najmovi, objašnjenje OPMSRI 4 Određivanje,

sadrži li dogovor najam, te objašnjenja stručnog odbora za objašnjenja SOP-15 Poslovni najmovi-inicijative i

SOP-27 Procjena sadržaja poslova, koji uključuju pravni oblik najma. MSRI 16 tako određuje smjernice za

priznavanje, mjerenje, predstavljanje i objavljivanje najma. Standard od najmoprimca zahtijeva priznanje svih

najmova u okviru jedinstvenog modela bilance stanja, slično kao kod obračuna financijskog najma u skladu s

MRS 17. Standard uključuje dvije iznimke od priznanja od strane najmoprimca i to kod najma sredstava „niske

vrijednosti“ (npr. osobnih računala) i kod kratkoročnih zakupa (kad najam traje 12 mjeseci ili manje). Na dan

početka najma najmoprimac tako mora priznati obvezu za plaćanje najamnine (obveza s naslova zakupa) i

sredstvo koje predstavlja pravo na korištenje sredstva tijekom trajanja najma (pravo na uporabu sredstva).

Najmoprimac ujedno mora odvojeno priznati troškove kamata najma i troškove amortizacije prava na

korištenje sredstva.

Novi standard također određuje da najmoprimac mora prilikom pojave određenih događaja (kao na primjer

promjena trajanja najma, promjena visine budućih najamnina zbog promjena indeksa ili stupnja koji se koristi

za određivanje tih plaćanja), ponovno izmjeriti obvezu s naslova najma. U pravilu će najmoprimac morati

priznati iznos revalorizacije najamne obveze kao prilagodbu prava na korištenje sredstva.

U skladu s MSRI 16 računovodstvena obrada najma na strani najmodavca u osnovi ostaje ista kao u postojećem

MRS 17. Najmodavac će i ubuduće sve zakupe razvrstavati po istom principu kako je određeno u MRS 17 i

dijeliti dvije vrste najma: operativni i financijski najam.


MSRI 16 i od najmoprimca i od najmodavca zahtijeva opsežnije objave od dosadašnjeg MRS 17.

MSRI 16 stupa na snagu za godišnja razdoblja s početkom 1. siječnja 2019. ili kasnije. Ranije korištenje

standarda je dopušteno, ukoliko društvo već izvješćuje u skladu sa zahtjevima MSRI 15. Kod uporabe standarda

najmoprimac se može odlučiti bilo sa potpun ili prilagođen pristup za prošla razdoblja. Prijelazne odredbe

standarda ujedno dopuštaju poduzećima korištenje određenih olakšica.

Društvo će u poslovnoj godini 2017. procijeniti mogući utjecaj standarda MSRI 16 na njegove računovodstvene

iskaze.

MSRI 14 Razgraničenja koja proizlaze iz reguliranih usluga

MSRI 14 je neobvezan standard koji poduzećima omogućuje da prilikom prve primjene Međunarodnih

standarda računovodstvenog izvješćivanja u većoj mjeri nastave s obračunavanjem razgraničenja koja proizlaze

iz reguliranih usluga, u skladu s prethodno općeprihvaćenim računovodstvenim smjernicama. Poduzeća koja se

odluče za uporabu novog standarda regulirane stavke vremenskih razgraničenja moraju priznati odvojeno u

iskazu financijskog položaja, a u odvojenim stavkama u iskazu uspjeha i iskazu druge sveobuhvatne dobiti

objaviti sve promjene na tim kontima. Standard od poduzeća zahtijeva objavljivanje svojstava reguliranja i s

time povezanih rizika te njegov utjecaj na računovodstvene iskaze poduzeća.

Dopune standarda MSRI 10 i MRS 28: Prodaja ili doprinos sredstava između investitora i njegovog pridruženog

društva ili zajedničkim podvigom

Dopuna se tiče neusklađenosti između MSRI 10 i MRS 28, prilikom obračunavanja gubitka kontrole nad ovisnim

poduzećem zbog njegove prodaje ili doprinosa pridruženom društvu ili zajedničkog podviga. Dopune

objašnjavaju da poduzeće mora u cijelosti priznati dobiti ili gubitak iz prodaje ili doprinosa sredstava, koji

predstavljaju poslovanje kako je definirano u MSRI 3, između investitora i njegovog pridruženog društva ili

zajedničkog podviga. Dobit ili gubitak iz prodaje ili doprinosa sredstava koji ne predstavljaju poslovanje,

poduzeće mora priznati samo do visine udjela nepovezanih investitora u pridruženom društvu ili zajedničkom

podvigu. Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je datum početka valjanosti odložio za

neodređeno vrijeme. Poduzeće koje se odluči za raniju primjenu ovih dopuna, mora ih koristiti za buduća

razdoblja.

Društvo procjenjuje da dopune neće imati važan/nikakav utjecaj na računovodstvene iskaze.

MRS 12 Priznavanje odgođenih poreza za nerealizirane gubitke - Dopune MRS 12

Dopune objašnjavaju da poduzeće mora proučiti ograničava li porezno zakonodavstvo izvore oporezive dobiti, u

čija potraživanja može poslati odbitne privremene razlike. Osim toga dopune objašnjavaju kako će poduzeće

odrediti buduće oporezive dobiti i opisuju okolnosti u kojima poduzeće može, kod naplate nekih sredstava

iznad njihove neotpisane vrijednosti, u stavku uključiti oporezivu dobit.

Poduzeće ove dopune mora primjenjivati unatrag, pri čemu prilikom njihove početne uporabe, promjene

početnog stanja kapitala prvog poredbenog razdoblja, u početnom stanju priznaje zadržanu dobit (ili druge

odgovarajuće sastavne elemente kapitala), bez raspodjele učinka promjene između početnog stanja zadržane

dobiti i drugih sastavnih elemenata kapitala. Poduzeće mora objaviti korištenje ove olakšice.

Dopune vrijede za godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2017. ili kasnije. Ranija uporaba dopuna je

dopuštena. Ako poduzeće koristi dopune za ranije razdoblje, tu činjenicu mora objaviti.

Društvo ocjenjuje da dopune neće imati važan/nikakav utjecaj na njegove računovodstvene iskaze.


MRS 7 Inicijativa za objavljivanje - Dopuna MRS 7

Upravni odbor za međunarodne računovodstvene standarde (IASB) objavio je dopunu MRS 7 Iskaz novčanih

tokova, u okviru svojih nastojanja za poticanje objavljivanja. Dopune MRS 7 tako od poduzeća zahtijevaju da u

svoje računovodstvene iskaze uključe objave koje korisnicima računovodstvenih iskaza omogućuju procjenu

visine promjena obveza poduzeća s naslova financiranja i koje uključuju promjene, koje su posljedica novčanih

tokova i negotovinskih promjena. Kod početne uporabe dopuna standarda, poduzeće ne treba priložiti poredbene podatke za prijašnja razdoblja.

Dopune vrijede za godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2017. ili kasnije. Ranija uporaba dopuna je

dopuštena.

U skladu s dopunama standarda društvo će po potrebi u svoje izvješće uključiti dodatne objave.

Objašnjenja MSRI 15 - Prihodi iz ugovora sa strankama

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je u travnju 2016. objavio dopune MSRI 15, koje

obuhvaćaju više pitanja koja su bila predmet prosudbe stručne skupine „Joint Transition Resource Group for

Revenue Recognition“.

Dopune objašnjavaju situacije:

§ kad obećana roba ili usluge nisu u skladu sa sadržajem ugovora,

§ kako da poduzeće primijeni smjernice, a ne upute za korištenje sredstva, uključujući obračunsku

jedinicu procjene kako poduzeće može primijeniti načelo nadzora kod uslužnih transakcija i

preoblikovati pokazatelje,

§ kada djelatnosti poduzeća bitno utječu na intelektualno vlasništvo (IP) na koje pravo ima kupac; koji je

čimbenik prosudbe kod odlučivanja o tome priznaje li poduzeće prihode s naslova naknada za

korištenje licence u duljem vremenskom razdoblju ili u točno određenom trenutku,

§ područje korištenja iznimke za autorske honorare s naslova prodaje ili korištenja licenci za

intelektualno vlasništvo (ograničenja autorskih honorara) u vezi s drugom obećanom robom ili

ugovorom iz ugovora.

§ osim toga dopune sadrže dva praktična pomagala za ispunjavanje prijelaznih odredbi MSRI 15 za:

§ zaključene ugovore u okviru pristupa punog prelaska i priznavanja za prošla razdoblja; i

§ prilagodbe ugovora prilikom prelaska na novi standard

Dopune standarda počinju vrijediti od 1. siječnja 2018., što je i datum početka valjanosti MSRI 15. Dopune

dodatno pojašnjavaju, ali ne mijenjaju zahtjeve MSRI 15.

Društvo ove dopune mora primijeniti unatrag. Ranija primjena je dopuštena i poduzeće je mora objaviti.

Društvo trenutno procjenjuje utjecaj objašnjenja koja će koristiti od datuma početka njihove valjanosti.

MSRI 2 Razvrstavanje i mjerenje platnih transakcija dionicama - Dopune MSRI 2

Upravni odbor za međunarodne računovodstvene standarde je u okviru dopuna MSRI 2 Plaćanje dionicama

obrađivao tri glavna područja, i to:

§ utjecaj uvjeta stjecanja prava prilikom mjerenja novcem podmirene platne transakcije dionicama;

§ razvrstavanje platnih transakcija dionicama, na temelju kriterija za neto podmirivanje poreznog

odbitka; i

§ računovodstvenu obradu promjena uvjeta platne transakcije dionicama, koje za posljedicu imaju

prerazvrstavanje stavke u kapital.

Poduzeće mora primijeniti dopune bez preračunavanja stavki prošlih razdoblja, pri čemu je primjena unatrag

dopuštena samo ako poduzeće uzima u obzir sve tri dopune i ako su ispunjeni svi drugi kriteriji. Dopune vrijede

za godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2018. ili kasnije. Ranije korištenje dopuna je dopušteno.

Društvo procjenjuje mogući utjecaj tih dopuna na njegove računovodstvene iskaze.


MSRI 17 - Uporaba MSRI 9 Financijski instrumenti u vezi s MSRI 4 Ugovori o osiguranju - Dopune MSRI 4

Dopune se bave premišljanjima koja proizlaze iz uporabe novog standarda o financijskim instrumentima, MSRI

9, prije uvođenja novog standarda koji je trenutno u pripremi i koji se bavi ugovorima o osiguranju. Novi

standard nadomjestit će MSRI 4. Dopune uvode dvije mogućnosti za koje se mogu odlučiti poduzeća koja izdaju

ugovore o osiguranju: prijevremeno izuzeće od primjene MSRI 9 i pristup preklapanja.

Dopune vrijede za godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2018. ili kasnije.

Društvo procjenjuje mogući utjecaj ovih dopuna na njegove računovodstvene iskaze.

Godišnje korekcije standarda IFRS u razdoblju 2014.-2016.

Korekcije uključuju dopune triju standarda:

§ MSRI 12 Objavljivanje udjela u drugih društvima: standard vrijedi za godišnja razdoblja koja počinju od

1. siječnja 2017. ili kasnije. Dopune objašnjavaju opseg standarda i određuju da zahtjevi u vezi s

objavama (osim onih iz stavaka B10 do B16), vrijede za udjele poduzeća iz stavka 5, koji su svrstani

među sredstva za prodaju, sredstva za raspodjelu, ili su priznati kao prekinuto poslovanje u skladu s

MSRI 5 Nekratkoročna sredstva za prodaju i prekinuto poslovanje.

§ MSRI 1 Prva uporaba Međunarodnih standarda računovodstvenog izvješćivanja. Standard vrijedi za

godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2018. ili kasnije. Dopune otklanjaju kratkoročne iznimke

standarda MSRI 1 iz stavaka E3-E7, jer su već odslužile svoju svrhu i nisu više potrebne.

§ MRS 28 Financijske investicije u pridružena poduzeća i zajedničke podvige. Standard vrijedi za godišnja

razdoblja koja započinju od 1. siječnja 2018. ili kasnije. Dopune pojašnjavaju da poduzeće nakon

početnog priznanja investicije, svaku investiciju u pridruženo poduzeće ili zajedničko poduzeće koje je

u vlasti poduzeća, koje je kapitalna organizacija ili druga kvalificirana osoba, mjeri po fer vrijednosti

kroz iskaz poslovnog rezultata.


Objašnjenje OPMSRI 22 Transakcije u stranoj valuti i depoziti iznosa kupnje

Objašnjenje se bavi korištenjem deviznog tečaja u poslovima koji uključuju plaćanje ili primanje depozita u

stranoj valuti.

Objašnjenje se bavi transakcijama u stranoj valuti, kada poduzeće prizna nenovčano sredstvo ili nenovčanu

obvezu s naslova plaćanja ili primanja depozita, prije priznavanja s time povezanih sredstava, troškova ili

prihoda. To ne vrijedi u slučaju, kad poduzeće kod prvotnog priznavanja nenovčanog sredstva ili nenovčane

obveze, s time povezana sredstva, troškove ili prihode mjeri po fer vrijednosti, ili po fer vrijednosti dobivenog ili

plaćenog iznosa kupnje na datum, koji nije datum početnog priznanja tih nenovčanih sredstava ili nenovčanih

obveza. Isto tako objašnjenje ne vrijedi za obračun poreza na dobit, za ugovore o osiguranju ili ugovore o

reosiguranju.

OPMSRI 22 vrijedi za godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2018. ili kasnije. Ranije korištenje je

dopušteno. Poduzeća mogu koristiti objašnjenje bilo za prijašnja razdoblja za sva sredstva, troškove i prihode u

stranoj valuti, koji su u skladu s objašnjenjem, kod početnog mjerenja priznatog na dan početka razdoblja

izvješćivanja ili kasnije, kad poduzeće prvi put primijeni objašnjenje, ili na početku prijašnjeg razdoblja

izvješćivanja, i te podatke predstavlja u okviru poredbenih informacija.


Promjene MRS 40: Prijenos investicijskih nekretnina

Dopune objašnjavaju zahtjeve prilikom prijenosa na ili s investicijskih nekretnina.

Dopune vrijede za godišnja razdoblja s početkom od 1. siječnja 2018. ili kasnije. Ranije korištenje dopuna je

dopušteno.


Dopune se odnose na promjene u korištenju, koje se pojave na ili nakon početka godišnjeg razdoblja

izvješćivanja, u kojem poduzeće prvi put primijenjuje ova objašnjenja. I primjena unatrag je dopuštena, ali bez

uzimanja u obzir okolnosti ili posljedica događaja nakon njegova nastanka.


2.3. POSTUPAK USVAJANJA GODIŠNJEG IZVJEŠĆA

Godišnje izvješće Sava osiguranja sastavlja Uprava društva i predlaže ga na provjeru revizijskoj komisiji

Nadzornog odbora Sava osiguranja, a zatim na potvrdu Nadzornom odboru društva. Kada Nadzorni odbor

potvrdi godišnje izvješće, ono je prihvaćeno. Uprava i Nadzorni odbor odlučuju i o korištenju neto dobiti za

oblikovanje rezervi društva, po odredbama Zakona o trgovačkim društvima/Zakona o gospodarskih družbah.

Takvo korištenje dobiti uključeno je u iskaze tekuće godine, dok o raspodjeli zadržane dobiti odlučuje skupština

Sava osiguranja. Vlasnici društva imaju mogućnosti u okviru odredbi ZGD-a promijeniti godišnje izvješće.

2.4. FUNKCIONALNA I IZVJEŠTAJNA VALUTA

Računovodstveni iskazi i sve predstavljene objave predstavljeni su u eurima, što je izvještajna valuta Sava

osiguranja.

Iznosi u računovodstvenim iskazima zaokruženi su na euro. Zbog zaokruživanja podataka kod zbrajanja se mogu

pojaviti računske razlike (+ (-)1 euro).

Stavke prikazane u računovodstvenim iskazima podružnice u Hrvatskoj, mjere se u valuti izvornog

gospodarskog okruženja gdje podružnica posluje (funkcionalna valuta), dakle u kunama i preračunavaju se u

izvještajnu valutu Sava osiguranja, kako slijedi:

· sredstva i obveze preračunate su po referentnom tečaju Europske centralne banke na dan objave

bilance stanja;

· prihodi i rashodi su preračunati po prosječnom referentnom tečaju Europske centralne banke.

Sve nastale tečajne razlike priznate su kao stavka konverzijske korekcije kapitala.

2.5. KONVERZIJA POSLOVNIH DOGAĐAJA

Transakcije u stranim valutama se u funkcionalnu valutu preračunavaju na dan posla, po tečaju s referentne

tečajne liste Europske centralne banke, koji objavljuje Banka Slovenije. Sava osiguranje tako izračunate tečajne

razlike priznaje neposredno u iskazu poslovnog rezultata.

Stavke sredstava i obveza, koje su nominirane u stranim valutama, Sava osiguranje preračunava korištenjem

deviznog tečaja s referentne liste Banke Slovenije. Tečajne razlike iz obavljenih konverzija društvo priznaje u

iskazu poslovnog rezultata.


2.6. PODLOGA ZA MJERENJE

Računovodstveni iskazi pripremljeni su na osnovi izvornih vrijednosti, osim sljedećih sredstava i obveza koji su

prikazani po fer vrijednosti:

§ financijska sredstva po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata i

§ za prodaju raspoloživa financijska sredstva te

§ financijske investicije raspoređene u grupu „raspoloživo za prodaju“, koje se vrednuju po otplatnoj

vrijednosti.

Metode korištene za mjerenje fer vrijednosti detaljnije predstavljamo u nastavku, u predstavljanju

računovodstvenih smjernica za financijske investicije.

2.7. KORIŠTENJE PROCJENA I PROSUDBI

U skladu s MSRI, kako ih je donijela EU, poslovodstvo prilikom sastavljanja računovodstvenih iskaza mora dati

prosudbe, procjene i pretpostavke, koje utječu na uporabu smjernica i na iskazane vrijednosti sredstava i

obveza te prihoda i troškova. Procjene i pretpostavke temelje se na prijašnjim iskustvima i mnogim drugim

čimbenicima, koji se u danim okolnostima uzimaju u obzir kao utemeljeni, na temelju kojih možemo dati

prosudbe o knjigovodstvenoj vrijednosti sredstava i obveza, koje u drugim izvorima nisu odmah vidljive. Stvarni

rezultati mogu odstupati od tih procjena.

Procjene i pretpostavke se redovno pregledavaju. Korekcije računovodstvenih procjena priznaju se samo za

razdoblje u kojem se procjena korigira, ako utječe samo na to razdoblje ili za razdoblje korekcije, te buduće

godine, ako korekcija utječe i na tekuću i na buduće godine.

Podaci o bitnim procjenama i pretpostavkama koje je poslovodstvo koristilo u pripremi računovodstvenih

iskaza su tehničke pričuve osiguranja, smanjenja vrijednosti investicija, odgođeni porezi, korekcije potraživanja,

razgraničeni troškovi pribavljanja osiguranja i financijske investicije.

Procjena obveze pokrivanja šteta iz ugovora o osiguranju najkritičnija je računovodstvena procjena. Društvo

mora uzeti u obzir nesigurnost u procjeni obveze koju će morati isplatiti kao rezultat nastalih šteta.

Primjerenost testa za obveze pokrivanja šteta izvedena je s ciljem da se osigura primjerenost objave ugovornih

obveza. Društvo je u izračunu procjene u obzir uzelo najbolju moguću procjenu budućih novčanih tokova,

troškova procjene i administrativnih troškova te prihoda od investicija, kojima se pokrivaju obveze za štete. Da

bi društvo osiguralo primjerenost iskazanih ugovornih obveza, na bilančni datum je obavljen test primjerenosti

obveze. Test je bio obavljen na temelju korištenja najbolje procjene budućih novčanih tokova, procjene

administrativnih troškova i financijskih prinosa koji proizlaze iz sredstava namijenjenih pokrivanju obveze.

Mogući manjak u pokrivanju obveze teretio bi poslovni rezultat.

Cjelokupni izračun pričuve šteta zasnovan je na procjenama i pretpostavkama konačnog razvoja nastalih šteta.

Pričuva šteta za prijavljene štete temelji se na procjenama očekivanih vrijednosti isplata prijavljenih šteta.

Procjene su određene iskustveno, uzimajući u obzir očekivane buduće trendove (inflacija, inflacija troškova

usluga, promjena sudske prakse).

Izračun pričuve šteta za nastale i još neprijavljene štete (IBNR) temelji se na procjeni broja i iznosa šteta koje su

već nastale, ali još nisu prijavljene i u trenutku izračuna osiguravajućem društvu nisu poznate. Procjenu IBNR

šteta određuje društvo na temelju proučavanja prošlog štetnog događanja uporabom različitih matematičko-

statističkih metoda. Društvo pretpostavlja da će se razvoj šteta i u budućnosti realizirati slično kao u prošlosti,

odnosno u obzir uzima prepoznate trendove i odstupanja. Kod izračuna pričuve šteta izrađuju se i procjene

uspješnosti budućeg regresiranja i procjena za razinu budućih troškova rješavanja šteta. Primjerenost

korištenih pretpostavki i procjena povremeno se provjerava, a dobiveni rezultati se koriste u sljedećem

vrednovanju. Metodologija izračunavanja pričuve šteta detaljnije je predstavljena u računovodstvenim

smjernicama korištenim u izračunu pričuve šteta i u poglavlju o kontroli rizika – opis rizika nedostatnosti



Fer vrijednost financijskih ulaganja, kod kojih fer vrijednost nije na raspolaganju na aktivnom tržištu kapitala,

izračunava se na temelju više pretpostavki. Moguće promjene tih pretpostavki mogu imati važan utjecaj na

procijenjenu fer vrijednost i mogući zahtjev za smanjenjem vrijednosti sredstva.

Računovodstvene smjernice koje društvo koristi u određivanju fer vrijednosti detaljnije su predstavljene u

računovodstvenim smjernicama za financijske investicije.

2.8. PROMJENE U USTROJU POSLOVANJA SAVA OSIGURANJA

2.8.1. Organizacijske promjene

2016. godina bila je obilježena preimenovanjem Maribor osiguranja d. d. u Sava osiguranje d. d. Istodobno s

preimenovanjem osiguravajućeg društva, bile su izvedene i važne promjene u samom ustroju poslovanja

društva. U 2016. godini je Sava osiguranju d. d. pripojeno društvo Tilia osiguranje d. d. te je izvedeno

prekogranično udruživanje s društvima Velebit osiguranje d. d. i Velebit životno osiguranje d. d.6 Nakon

izvedenih pripojenja Sava osiguranje d. d. je osnovalo i podružnicu u Republici Hrvatskoj. Pripajanja svih triju

društava upisana su u sudski registar 2. studenoga 2016.

Preuzeta društva su izvođenjem postupka udruživanja (s istodobnim upisom pripajanja i prekograničnog udruživanja u sudsko-poslovnom registru) prestale postojati bez likvidacijskog postupka.

Ugovorom o pripajanju je na Sava osiguranje prenesena cjelokupna imovina, zajedno sa svim pravima,

obvezama i kapitalom svih preuzetih društava u postupku pripajanja i prekograničnog udruživanja:

osiguravajuće društvo Tilia, osiguravajuće društvo Velebit osiguranje i osiguravajuće društvo Velebit životno osiguranje. Sava osiguranje je kao univerzalni pravni nasljednik stupilo u sve pravne odnose čiji su subjekt bila preuzeta društva.

Dioničarima preuzetih društava Sava osiguranje osigurava dionice preuzetog društva te novčanu naknadu.

Prije izvedbe navedenih pripajanja, sva pripojena društva bila su u većinskom upravljanju Sava reosiguranja d.d.

MSRI neposredno ne propisuju računovodstveno tretiranje pripajanja pod zajedničkom Upravom. U skladu s

odredbama iz članka 10. – 12. MSRI 8 – Računovodstvene smjernice, promjene računovodstvenih procjena i

grešaka, društvo je za potrebe računovodstvenog izvješćivanja priznalo pripajanje s 1. 1. 2016.7 nadalje, dakle u

cijelom izvještajnom razdoblju, i to po metodi udruživanja udjela, po kojoj društvo prenosi sredstva i obveze po

njihovoj neotpisanoj vrijednosti. Pritom su bila izostavljena sva međusobna potraživanja i obveze među

pojedinim društvima.

Zbog izvedenog pripajanja i prekograničnog udruživanja, na temelju Ugovora o pripajanju i plana

prekograničnog udruživanja, za koje je skupština dala suglasnost odlukom na 50. skupštini društva, osnovni

kapital Sava osiguranja d. d. povećao se s 55.426.291,38 eura na 68.417.377,44 eura. Društvo je tako izvelo

izdavanje 2.918.990 redovnih dionica bez nominalne vrijednosti koje glase na ime. Sav ostali višak osnovnog

kapitala pripojenih društava društvo je evidentiralo među postavkama kapitalnih rezervi.

Društvo je preračunalo i poredbene financijske podatke prije pripajanja, a učinke preračuna izlažemo u

sljedećoj točki. Društvo je usporedive podatke pripremilo na način da je osigurana usporedivost

(konzistentnost) podataka prikazana u sukcesivnim obračunskim razdobljima.

6Sažeto po javnobilježničkom zapisu od dana 6.5.2016, potvrda Nacrta prekograničnog udruživanja i ugovora o pripajanju 7Obračunski dan pripajanja i prekograničnog udruživanja je 31. 12. 2015.


2.8.2. Učinak pripajanja

Prilikom pripojenja korištena je metoda udruživanja po kojoj su pojedine stavke sredstava i obveza svih

društava međusobno zbrojene, a istodobno je izvedena eliminacija međusobnih odnosa – potraživanja i

obveze. Učinak eliminacija iznosi 223 tisuće eura.

Prikaz eliminacija na dan 31. 12. 2015

MEĐUSOBNI ODNOSI – na dan 31.12.2015. 222.986

ZM - TILIA OSIGURANJE 156.209

Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravateljima 137.983

Obračunati udio suosiguravatelja u prijenosnoj premiji 26.155

Obračunati udio suosiguravatelja u pričuvi šteta 111.828

Aktivna vremenska razgraničenja 2.611

Potraživanja iz reosiguranja i suosiguranja 15.615

Potraživanja za obračunate udjele suosiguravatelja 15.615

Obveze iz reosiguranja i suosiguranja 15.615

Obveze prema osiguravajućim društvima za premije suosiguranja 15.615

Pasivna vremenska razgraničenja 2.611

Tehničke pričuve osiguranja 137.983

Obračunati udio prijenosne premije iz poslova suosiguranja 26.155

Pričuve šteta preuzete iz poslova suosiguranja 111.828

ZM - VO i VŽO 43.728


Obračunati udio suosiguravatelja u pričuvi šteta 16.459

Potraživanja iz reosiguranja i suosiguranja 27.269

- Potraživanja za obračunate udjele reosiguravatelja 27.269


- Obveze za obračunate udjele prema reosiguravateljima 27.269

Tehničke pričuve osiguranja 16.459

Pričuve šteta preuzete iz suosiguravajućih poslova 16.459

TILIA - VO i VŽO 23.049


Obračunska potraživanja s naslova prijenosnih premija 7.180

Obračunska potraživanja s naslova pričuva šteta 15.197

Aktivna vremenska razgraničenja 672

Pasivna vremenska razgraničenja 672


Obračunati udio prijenosne premije iz poslova suosiguranja 7.180

Pričuve šteta preuzeta iz poslova suosiguranja 15.197


Učinak pripajanja na bilancu stanja

u eurima bez centa

Udruženo – na dan

31.12.2015.

Maribor osiguranje – na dan

31.12.2015.

SREDSTVA 1.099.642.065 907.734.150

Nematerijalna sredstva 5.637.414 4.416.553

Materijalna osnovna sredstva 25.200.454 15.726.049

Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji 104.412 103.844

Odgođena potraživanja za porez 112.517 0

Investicijske nekretnine 1.177.972 70.641

Financijske investicije u društvima u grupi i u pridruženim društvima 316.367 316.367

Financijske investicije: 703.724.652 602.545.166

Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja 214.189.115 179.856.278

Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravatelijma 74.598.441 56.999.239

Potraživanja 62.944.916 40.926.952

Druga sredstva 10.674.302 6.569.588

Novac i novčani ekvivalenti 961.503 203.474

KAPITAL I OBVEZE 1.099.642.065 907.734.150

Kapital 154.981.229 118.569.975

Osnovni kapital 55.426.291 55.426.291

Kapitalne pričuve 29.198.963 2.811.907

Rezerve iz dobiti 12.145.623 8.405.682

Višak iz revalorizacije 13.359.210 12.150.334

Zadržani neto poslovni rezultat 17.707.505 15.998.937

Neto poslovni rezultat poslovne godine 27.360.385 23.776.824

Konverzijska korekcija kapitala -216.750 0

Podređene obveze 1.534.560 0

Tehničke pričuve osiguranja 674.507.763 567.268.514

Tehničke pričuve osiguranja u korist životnih osiguranika

koji preuzimaju rizik ulaganja 207.590.086 174.433.990

Druge pričuve 6.419.468 5.958.343

Odgođene obveze za porez 2.080.128 1.756.180

Druge financijske obveze 115.075 115.075

Obveze iz poslovanja 28.611.734 23.713.319

Ostale obveze 23.802.023 15.918.754

Učinak pripajanja na iskaz poslovnog rezultata

u eurima bez centa

udruženo- 01.01.2015. –

31.12.2015.

Maribor osiguranje –

01.01.2015. – 31.12.2015.

Neto prihodi od premija osiguranja 279.996.318 205.642.586

Prihodi od ulaganja u povezana društva 479.636 479.636

Prihodi od ulaganja 19.457.836 15.966.755

Drugi prihodi osiguranja 13.486.512 8.825.111

Drugi prihodi 7.258.808 6.494.026

Neto izdaci za štete 169.551.127 126.986.045

Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja -169.647 -102.528

Promjena tehničkih pričuva osiguranja osiguranika koji preuzimaju rizik

ulaganja 11.036.450 9.950.994

Izdaci za bonuse i popuste 439.063 523.838

Operativni troškovi 95.465.837 63.733.075

Izdaci za ulaganja 1.017.611 750.626

Drugi izdaci osiguranja 3.665.875 2.700.236

Drugi izdaci 5.858.622 3.952.412

POSLOVNI REZULTAT PRIJE OPOREZIVANJA 33.814.172 28.913.417

Porez na dohodak 5.942.576 4.945.051

NETO POSLOVNI REZULTAT OBRAČUNSKOG RAZDOBLJA 27.871.596 23.968.366

U izvedenim postupcima pripajanja i prekograničnog udruživanja obavljene su analize različitih

računovodstvenih procjena među pripojenim/udruženim osiguravajućim društvima. Analize su pokazale

neznatne učinke u slučaju ujednačavanja računovodstvenih procjena na računovodstvene iskaze kao cjelinu.


2.9. RAČUNOVODSTVENE SMJERNICE I KORIŠTENE METODE VREDNOVANJA STAVKI

U RAČUNOVODSTVENIM ISKAZIMA

Nematerijalna sredstva

Nematerijalna sredstva Sava osiguranje iskazuje po kupovnoj vrijednosti smanjenoj za amortizacijsku korekciju

vrijednosti i gubitka kao posljedice smanjenja vrijednosti sredstava. U nabavnu vrijednost nematerijalnih

sredstava društvo uvrštava i sve neposredno pripisive troškove kupnje. Sava osiguranje za svoju

računovodstvenu smjernicu mjerenja nematerijalnih sredstava nakon njihova priznanja koristi model nabavne

vrijednosti. Dakle nematerijalna sredstva vodi po njihovoj nabavnoj vrijednosti, umanjenoj za amortizacijske

popravke vrijednosti i nakupljene gubitke zbog smanjenja vrijednosti.

Kasnije troškove u vezi s nematerijalnim dugoročnim sredstvima društvo priznaje kao troškove obračunskog razdoblja. Ali ako kasnije nastali troškovi povećaju buduće koristi, sredstva se iskazuju kao povećanje njegove nabavne vrijednosti, odnosno kao smanjenje njegove korekcije vrijednosti, ako produljuju vijek korisnosti

nematerijalnog sredstva.

Amortizaciju nematerijalnih sredstava društvo obračunava po metodi ravnomjernog vremenskog amortiziranja.

Amortizacijska stopa nematerijalnih sredstava ovisi isključivo o vijeku korisnosti sredstva u društvu. Društvo počinje s amortiziranjem sredstva kad je sredstvo na raspolaganju za uporabu. Sva nematerijalna sredstva u

društvu imaju konačan vijek korisnosti.

Korištene amortizacijske stope u izvještajnom razdoblju su sljedeće:

§ licence za računalne programe 20 do 50 posto

§ ostala nematerijalna sredstva 25 posto

Smanjenje vrijednosti priznatih nematerijalnih sredstava društvo izvodi kada knjigovodstvena vrijednost

nadilazi čistu nadoknadivu vrijednost nematerijalnih sredstava. U slučaju smanjenja vrijednosti sredstva društvo knjigovodstvenu vrijednost snižava na čistu nadoknadivu vrijednost i istodobno priznaje izdatak zbog smanjenja

vrijednosti sredstava neposredno u poslovnom rezultatu.

Društvo među nematerijalnim sredstvima iskazuje i dugoročno odgođene troškove pribavljanja osiguranja, koji

predstavljaju unaprijed plaćene provizije za sklapanje osiguranja. Društvo će ih među rashode prenijeti u razdoblju u kojem će priznati prihode s naslova premija, na temelju kojih je društvo izračunalo odgođene

troškove.

Materijalna osnovna sredstva

Materijalna osnovna sredstva Sava osiguranje priznaje po kupovnoj vrijednosti, povećanoj za neposredne

troškove nabave sredstava. Kasnije se sredstva vrednuju po nabavnoj vrijednosti smanjenoj za nakupljene

amortizacijske korekcije vrijednosti i moguće nakupljene gubitke zbog smanjenja vrijednosti. Zemljišta imaju

neograničen vijek korisnosti, zato ih društvo ne amortizira. Za nekoliko ključnih poslovnih objekata društvo je

nabavnu vrijednost razdijelilo na sastavne dijelove koji imaju različit vijek korisnosti i amortiziraju se posebno.

Licencirana programska oprema, koja se obvezno kupuje s novim računalima i uvjet je za njihovu

funkcionalnost, kapitalizira se kao dio opreme.

Kod etažnog vlasništva poslovnih prostora vrijednost pripadajućeg zemljišta je uključena u nabavnu vrijednost dijela zgrada, ali se ne amortizira.

Kasnije troškove u vezi s materijalnim osnovnim sredstvima društvo priznaje kao troškove obračunskog razdoblja u vrijeme nastanka. Tijekom korištenja nastali troškovi sredstava koji povećavaju buduće koristi tog

sredstva ili šire njegovu funkciju, iskazuju se kao povećanje nabavne vrijednosti.

Ukoliko naknadno nastanu troškovi koji bi mogli produljiti vijek korisnosti materijalnog osnovnog sredstva, oni

se tretiraju kao smanjenje njegove korekcije vrijednosti.


Amortizaciju zgrada i opreme društvo obračunava na mjesečnoj razini vremenski ravnomjerno. Društvo počinje s amortiziranjem sredstva kad je sredstvo na raspolaganju za uporabu. Amortizacija OOS prestaje na raniji

datum od datuma kad je sredstvo razvrstano među sredstva za prodaju ili datuma kad je obavljeno njegovo

priznanje.


§ zgrade i objekti § 2 do 3 posto

§ dijelovi zgrada većih vrijednosti § 3 do 6 posto

§ osobna motorna vozila § 20 posto

§ ostala oprema § 15 do 33,3 posto

§ sitni inventar § 30 posto.

Društvo svake godine procijenjuje postoje li znakovi smanjenja vrijednosti materijalnih osnovnih sredstava.

Takav događaj nastupa ukoliko je procijenjena nadoknadiva vrijednost sredstva niža od njegove

knjigovodstvene vrijednosti. Društvo knjigovodstvenu vrijednost takvih sredstva smanjuje na njegovu

nadoknadivu vrijednost. Smanjenje predstavlja gubitak zbog smanjenja vrijednosti, koje društvo priznaje

neposredno u iskazu poslovnog rezultata.

Među sitni inventar u okviru materijalnih osnovnih sredstava društvo uvrštava nabavljena sredstva s obzirom

na to kamo su ista ili slična sredstva već razvrstana. U načelu se u sitni inventar svrstavaju sredstva s nabavnom vrijednošću do 500 EUR, koja pridonose boljem radnom okružju, gdje se obavljaju procesi ili su rezultat stalnog

usavršavanja uredskih pomagala, ali za izvođenje procesa nisu nužno potrebna.

Sitni inventar s vrijednošću do 100 EUR prilikom nabave se odmah raspoređuje u troškove. Isto vrijedi za

inventar za koji opravdano pretpostavljamo da njegova primjenjivost u društvu neće biti dulja od godinu dana, bez obzira na nabavnu vrijednost, te inventar koji svaki zaposlenik dobiva za svakodnevnu uporabu.

Investicijske nekretnine

Investicijske nekretnine su sredstva koja Sava osiguranje posjeduje s ciljem stvaranja prihoda iz davanja u

najam odnosno povećavanja vrijednosti dugoročne investicije ili oboje. Društvo za svoju računovodstvenu

smjernicu vrednovanja investicijskih nekretnina po njihovu priznanju koristi model nabavne vrijednosti. Dakle

vodi investicijske nekretnine po nabavnoj vrijednosti, smanjenoj za amortizacijske popravke i moguća

smanjenja vrijednosti.

Amortizaciju investicijskih nekretnina društvo obračunava na mjesečnom nivou vremenski ravnomjerno,

uzimajući u obzir vijek korisnosti pojedine investicijske nekretnine odnosno trajanja najma.


§ Zgrade § 2 do 3,3 posto

Društvo investicijske nekretnine daje u poslovni najam. Većina ugovora o najmu sklopljena je na određeno vrijeme. Svi ugovori o najmu su opozivi. Društvo prihode s naslova najamnih ugovora iskazuje neposredno u

iskazu poslovnog rezultata, među financijskim prihodima, proporcionalno vremenu trajanja najma.

Smanjenje vrijednosti investicijskih nekretnina društvo izvodi ukoliko knjigovodstvena vrijednost investicijske

nekretnine premašuje njenu čistu nadoknadivu vrijednost. U slučaju smanjenja vrijednosti investicijskih

nekretnina društvo knjigovodstvenu vrijednost snižava na čistu nadoknadivu vrijednost i ujedno priznaje rashod

iz smanjenja vrijednosti sredstava neposredno u poslovnom rezultatu.

Najmovi

Najam je ugovorni odnos u kojem najmodavac u zamjenu za plaćanje ili niz plaćanja na najmoprimca prenosi

pravo na korištenje sredstva na dogovoreno vrijeme. Financijski najam predstavlja najam kod kojeg se prenose

svi važni oblici rizika i koristi povezanih s vlasništvom nad sredstvom. Vlasničko pravo kod financijskog najma

može prijeći na drugu stranu ili ne.


Najamni ugovori koje je društvo sklopilo nisu takve prirode da bi u cijelosti ispunili uvjete za razvrstavanje

najamnih ugovora među financijske najmove. Zato u slučaju poslovnog najma, najamnine priznaje kao rashod u

iskazu poslovnog rezultata po ravnomjernoj vremenskoj metodi tijekom cijelog trajanja najma. U slučaju kad društvo nastupa kao najmodavac, sredstva dana u poslovni najam iskazana su među sredstvima u bilanci stanja

osiguravajućeg društva, a prihode od najamnina društvo priznaje ravnomjerno tijekom trajanja najma.


Financijska ulaganja Sava osiguranja najvažniji su dio financijskih sredstava osiguravajućeg društva i istodobno

su u glavnini namijenjena pokrivanju budućih obveza iz osiguranja i pokrivanju mogućih gubitaka zbog rizika iz obavljanja poslova osiguranja. Financijska investicija se priznaje kao financijsko sredstvo osiguravajućeg društva

ako postoji mogućnost da će pritjecati ekonomske koristi, povezane s njome i njenu nabavnu vrijednost je

moguće pouzdano izmjeriti. Društvo financijsko ulaganje priznaje na datum trgovanja. Isto vrijedi i za obračun uobičajene prodaje financijskog ulaganja.

Financijska ulaganja - s obzirom na to iz kojih računa su financirana – prilikom priznavanja društvo razvrstava u jedan od fondova za pokriće životnih osiguranja ili imovinu za pokriće imovinskih osiguranja ili među sredstva

slobodnih vlastitih izvora pojedine skupine osiguranja.

Društvo vrednuje financijska ulaganja fonda za pokriće, imovine za pokriće i financijska ulaganja slobodnih

vlastitih izvora korištenjem ujednačenih metodologija vrednovanja.

Nabavne odnosno prodajne poslove za istovrsna financijska ulaganja, razvrstana u istu skupinu financijskih

sredstava, društvo za potrebe iskazivanja preračunava po FIFO metodi.

Društvo financijska ulaganja kod početnog priznanja, s obzirom na svrhu njihova pribavljanja, vrijeme

posjedovanja financijskog ulaganja i vrste financijskog ulaganja, razvrstava u jednu od grupa financijskih

sredstava, koje određuju njihovo računovodstveno obračunavanje i njihovo mjerenje. Prilikom pribavljanja

tako razvrstava financijska ulaganja u jednu od sljedećih grupa financijskih sredstava:

§ Financijska sredstva izmjerena po fer vrijednosti, vrednovana kroz iskaz poslovnog rezultata

U ovoj grupi financijskih sredstava društvo iskazuje financijske instrumente fonda za pokriće životnih

osiguranja, gdje osiguranik preuzima rizik ulaganja i sve financijske instrumente s ugrađenim derivacijskim financijskim instrumentima. Društvo u financijskim sredstvima izmjerenim po fer

vrijednosti nema takvih financijskih instrumenata koji bi bili namijenjeni aktivnom trgovanju. Učinke revalorizacije navedenih ulaganja društvo uključuje u iskaz poslovnog rezultata tekuće godine.

§ Financijska sredstva raspoloživa za prodaju

Društvo u ovu grupu uvrštava sva preostala financijska sredstva koja namjerava posjedovati na

neodređeno razdoblje i može ih prodati zbog događanja na financijskom tržištu, zbog važnih i vremenski unaprijed neodredivih štetnih događaja, zbog osiguravanja propisane strukture ulaganja, potreba poslovanja ili drugih poslovnih razloga. Nerealizirane dobiti odnosno gubitke s naslova

promjene fer vrijednosti financijskog sredstva društvo obračunava putem iskaza sveobuhvatnog

rezultata i potom ih uključuje u višak iz revalorizacije kao poseban sastavni element kapitala.

§ Zajmovi

Zajmovi su krediti i depoziti u bankama s određenim ili odredivim plaćanjem, koji ne kotiraju na

aktivnom tržištu. Društvo ih mjeri po otplatnoj vrijednosti, uporabom efektivne kamatne stope.

Društvo među zajmovima iskazuje i novčane depozite.

§ Financijska sredstva u posjedu do dospijeća na plaćanje

Društvo u ovu skupinu uvrštava financijska ulaganja s određenim ili odredivim plaćanjem i određenim dospijećem plaćanja, koje društvo nedvojbeno namjerava i može posjedovati do dospijeća. Društvo

financijska ulaganja razvrstana u ovu grupu mjeri po metodi otplatne vrijednosti uporabom efektivne

kamatne stope.


Društvo ne koristi derivacijske financijske instrumente za zaštitu od rizika.

Društvo nakon početnog priznanja financijska ulaganja priznaje po fer vrijednosti. Početnoj priznatoj vrijednosti društvo pridodaje troškove posla (burzovna provizija, provizija posrednika, troškovi KDD-a, moguće obračunate kamate pri kupnji odnosno prodaji), koji proizlaze neposredno iz kupnje ili izdavanja financijskog ulaganja.

Iznimka su financijska ulaganja koja društvo prilikom priznanja svrstava u grupu financijskih sredstava

izmjerenih po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata gdje troškovi posla nisu uključeni u početno mjerenje

financijskog ulaganja. Društvo ih priznaje neposredno na teret poslovnog rezultata, među izdacima za ulaganja.

Kasnije mjerenje financijskih ulaganja osiguravajućeg društva ovisi o tome kamo su svrstana prilikom priznanja,

može li to biti po fer vrijednosti ili otplatnoj vrijednosti, po metodi efektivnih kamata.

Društvo na dan vrednovanja utvrđuje fer vrijednost financijskih ulaganja na način da kao cijenu na glavnom

tržištu određuje:

§ u slučaju burze: objavljenu zaključnu cijenu na burzi na dan vrednovanja ili na zadnji dan

djelovanja burze na kojoj ulaganje kotira;

§ u slučaju OTC tržišta: objavljenu zaključnu BID CBBT, odnosno ako ona ne postoji, BID BVAL cijenu

sustava Bloomberg na dan vrednovanja ili na zadnji dan djelovanja OTC tržišta;

§ cijenu izračunatu na temelju internog modela vrednovanja.

Financijska ulaganja, mjerena ili objavljena po fer vrijednosti, prikazana su u skladu s razinama fer vrijednosti po

MSRI 13, koji kategorizira ulazne podatke za mjerenje fer vrijednosti u tri razine hijerarhije fer vrijednosti, i to:

§ Razinu 1 predstavljaju financijska ulaganja kod kojih je fer vrijednost određena na temelju kotirane

cijene (neprilagođene) na aktivnim tržištima za financijsko ulaganje, kojima društvo može pristupiti na datum mjerenja.

§ Razinu 2 predstavljaju financijska ulaganja čija se fer vrijednost određuje pomoću podataka koji se

mogu neposredno ili posredno pratiti, osim kotiranih cijena uključenih u 1. razinu.

§ Razinu 3 predstavljaju financijska ulaganja kod kojih promatrani tržišni podaci nisu dostupni. Fer

vrijednost se tako određuje na temelju metoda vrednovanja, korištenjem uloga koje nisu posredno ili

neposredno promatrane na tržištu.

Kod prosudbe dokaza s ciljem procjene potreba za mogućim smanjenjem vrijednosti financijske investicije ili

grupe financijskih investicija raspoloživih za prodaju, društvo prosuđuje je li riječ o važnom i dugotrajnijem

padu fer vrijednosti financijskog ulaganja.

Društvo procjenjuje da važan pad fer vrijednosti financijskog ulaganja nastupa:

§ ukoliko je riječ o više od 40-postotnom snižavanju fer vrijednosti financijskog ulaganja, s obzirom na

njenu prvobitnu nabavnu vrijednost, bez obzira na vrijeme trajanja takvog snižavanja.

Društvo procjenjuje da dugotrajniji pad fer vrijednosti financijskog ulaganja predstavlja:

§ razdoblje od najviše devet mjeseci od dana kad je financijskom ulaganju vrijednost prvi put pala ispod

njene nabavne vrijednosti, i ostala je niža cijelih devet mjeseci,

§ razdoblje od prvog smanjenja fer vrijednosti traje više od dvije godine, a u to vrijeme su fer vrijednosti

samo na nekoliko dana premašile njenu nabavnu vrijednost.

Društvo zajmove prosuđuje s gledišta potreba za njihovim smanjenjem vrijednosti, na temelju utvrđene platne nesposobnosti odnosno kašnjenja u plaćanju individualno s obzirom na veličinu tih kašnjenja. Ukoliko je zajam

postao nenaplativ, društvo ga u cijelosti otpisuje.

Otklanjanje priznanja financijskog ulaganja

Priznanje financijskog ulaganja kao sredstva se otklanja ako društvo više ne kontrolira za njega povezana

ugovorna prava, ukoliko se prava na koristi, detaljno određena u ugovoru iskoriste, ugase ili se ustupe.


Kod otuđenja financijskog ulaganja priznaje se financijski prihod, ako je neto profit za financijsko ulaganje veći od njegove knjigovodstvene vrijednosti, a financijski rashod ako je knjigovodstvena vrijednost veća od neto

profita za njega. Prilikom prodaje odnosno kapitaliziranja pojedinog revaloriziranog financijskog ulaganja,

razlika između njegove neto prodajne vrijednosti i zadnje knjigovodstvene vrijednosti korigira se za

odgovarajući dio revalorizacijske korekcije kapitala koji se na njega odnosi. U financijske prihode odnosno

financijske rashode prenosi se razlika između neto prodajne vrijednosti financijskog ulaganja i njegove prvotne

knjigovodstvene vrijednosti, odnosno njegove, zbog jačanja, korigirane vrijednosti.

Financijska ulaganja u društvima u grupi i u pridruženim društvima

Ulaganja u kapital društava u grupi - ovisna društva Sava osiguranja, društvo u svojim odvojenim

računovodstvenim iskazima vrednuje po investicijskoj metodi.

Dividende društava u grupi i pridruženim društvima se u iskazu poslovnog rezultata priznaju u skladu s

investicijskom metodom, kada se pojavi pravo na primanje dividende.

Za potrebe pripreme objavljivanja, društvo uz računovodstvene iskaze među povezane osobe uključuje

nadređeno društvo te ovisna društva Sava osiguranja i pridružena poduzeća, članove Nadzornog odbora i

revizijske komisije Sava osiguranja te članove Uprave Sava osiguranja.

Sredstva suosiguravatelja i reosiguravatelja

Sava osiguranje u sredstvima suosiguravatelja i reosiguravatelja iskazuje prava koja proizlaze iz očekivanih dugoročnih obveza s naslova ugovora o osiguranju. Na njih društvo ima pravo na temelju sklopljenih ugovora o suosiguranju i reosiguranju, kojima je određen udio rizika osiguranja prenijelo na suosiguravatelje i

reosiguravatelje.

Društvo priznavanje sredstava obavlja na temelju primljenog ili vlastitog suosiguravajućeg odnosno

reosiguravajućeg obračuna, koji usklađuje s partnerima.

Ukoliko postoje objektivni dokazi da društvo neće realizirati očekivani novčani tok, koji mu pripada u skladu sa sklopljenim ugovorom i utjecaj događaja na neispunjavanje obveze može pouzdano izmjeriti, društvo smanjuje

vrijednost suosiguravajućih i reosiguravajućih sredstava.

Društvo bi smatralo otklanjanje ili nesposobnost plaćanja obveze, od strane suosiguravatelja i reosiguravatelja

u vezi s reosiguranim štetama ili retrocesijama, objektivnim dokazom zbog kojeg bi oslabilo sudjelovanje

drugih u ugovorima o osiguranju,

Potraživanja

Sava osiguranje potraživanja u bilanci stanja iskazuje po njihovoj izvornoj vrijednosti, umanjenoj za smanjenje

vrijednosti zbog oblikovanih korekcija vrijednosti potraživanja. Početno priznavanje potraživanja društvo

iskazuje na temelju izdane police, računa ili druge vjerodostojne isprave (npr. potvrđen suosiguravajući i reosiguravajući obračun).

Zbog činjenice da sva potraživanja neće biti otplaćena, odnosno neće biti plaćena u roku, društvo utvrđuje iznos smanjenja njihove vrijednosti. S tim ciljem radi korekcije vrijednosti potraživanja i knjigovodstvenu vrijednost

prilagođava očekivanjem o njihovoj kapitalizaciji. Korekcije vrijednosti potraživanja društvo priznaje

neposredno u iskazu poslovnog rezultata u revalorizacijskim poslovnim rashodima.

Smanjenje vrijednosti potraživanja od osiguranika društvo obavlja kod svakog kvartalnog izvješćivanja, na temelju kretanja potraživanja od osiguranika u proteklim razdobljima, a na kraju godine na temelju novih

proračuna za kumulativno trogodišnje razdoblje.

Smanjenje vrijednosti potraživanja od osiguranika iz osigurateljnih poslova imovinskih osiguranja se za velike

osiguranike, čija godišnja fakturirana bruto premija iznosi više od 200.000 EUR, obavlja na osnovi pojedinačne prosudbe. Pojedinačna prosudba obavlja se i u slučaju iskazanog pogoršanja ekonomskih uvjeta poslovanja

poduzeća iz određenih sektora, znatne financijske probleme poduzeća, kršenja ugovora odnosno

neispunjavanja obveze kod otplata. Za ostala potraživanja se obavlja paušalno (grupno) smanjenje vrijednosti.


Pojedinačna procjena fer, odnosno plative vrijednosti potraživanja iz osigurateljnih poslova, izvodi se na

temelju procjene financijskog položaja i platne sposobnosti osiguranika na temelju bonitetnoga izvješća, na

temelju vrste i opsega osiguranja potraživanja od pojedinog osiguranika te ispunjavanja osiguranikovih obveza

prema osiguravajućem društvu u proteklim razdobljima.

Paušalnu (grupnu) procjenu fer odnosno plative vrijednosti potraživanja iz osigurateljnih poslova društvo

izračunava uzimajući u obzir strukturu potraživanja od osiguranika sa sličnim kreditnim rizikom. Indikator

potrebnog smanjenja vrijednosti je dan činjenicom da je iznos plaćanja premije uvijek manji od iznosa

fakturirane premije. Postotak neplaćanja premije utvrđuje se iz prosjeka trogodišnjeg razdoblja. Postotak na

stanje potraživanja izračunava se kao potencijalno smanjenje vrijednosti, pri čemu se potraživanjima, čije dospijeće premašuje 24 mjeseca, vrijednost smanjuje u cijelosti (100-postotno smanjenje vrijednosti), a onda

se smanjenje vrijednosti za potraživanja, koja imaju dospijeće između 24 i 36 mjeseca, korigira još za koeficijent naknadne otplate.

Društvo posebno izračunava prosječnu trogodišnju stopu otpisanih i u stečaj prijavljenih potraživanja. Za tako

izračunate postotke društvo obavlja smanjenje vrijednosti stanja potraživanja do 24 mjeseca. Ukupni iznos

društvo korigira još za koeficijent naknadne otplate. Koeficijent vjerojatnosti otplate te drugi relevantni podaci

za moguće korekcije procijenjenih iznosa za smanjenje vrijednosti izviru iz internih podataka koji uključuju

podatke o uspješnim ovrhama, naplatama iz stečaja, podmirivanju već otpisanih potraživanja i sl.

Potraživanjima prijavljenim u stečajni postupak te potraživanjima koja su zbog dvojbenosti odnosno spornosti

predmet sudskog spora i ujedno nemaju hipotekarno osiguranje, vrijednost se smanjuje u cijelosti.

Smanjenje vrijednosti potraživanja od osiguranika iz osigurateljnih poslova klasičnih životnih osiguranja društvo

izvodi nakon što osiguranik nije platio tri rate premije osiguranja. Korekcija potraživanja se oblikuje u cijeloj

visini nepodmirenog potraživanja iz osigurateljnih poslova (100-postotno smanjenje vrijednosti).

Smanjenje vrijednosti potraživanja od osiguranika iz osigurateljnih poslova osiguranja s rizikom ulaganja

društvo oblikuje u cijeloj visini nepodmirenih potraživanja iz osigurateljnih poslova (100-postotno smanjenje

vrijednosti).

Regresna potraživanja društvo priznaje među sredstvima ukoliko je na temelju uspostavljenog regresnog zahtjeva došlo do prvog plaćanja po pojedinom regresnom zahtjevu. Priznavanje glavnice u regresnim

potraživanjima u sredstvima društvo smanjuje troškove isplaćenih šteta.

Društvo smanjuje vrijednost onih regresnih potraživanja za koja se opravdano sumnja da neće biti podmirena,

odnosno neće biti podmirena u cijelosti. Društvo oblikuje korekciju vrijednosti regresnih potraživanja na razini

regresnog zahtjeva, i to na teret revaloriziranih poslovnih troškova. Društvo s obzirom na regresni portfelj

odvojeno smanjuje vrijednost glavnice regresnog potraživanja, kamata i u regresnom potraživanju priznatih

sudskih troškova. Indikator za smanjenje vrijednosti regresnog potraživanja za glavnicu regresa nastupa ukoliko

dospjeli dio regresnog potraživanja nije podmiren. Kod izvođenja smanjenja vrijednosti regresnih potraživanja društvo izvodi smanjenje vrijednosti potraživanja s obzirom na smještaj regresnog obveznika u pojedinu

regresnu grupu; izvodi smanjenje vrijednosti u skladu s njenim smještajem. Zbog značaja regresnih potraživanja društvo kod izrade procjene naplative vrijednosti potraživanja iz regresnih postupaka dodatno

slijedi načelo opreza.

Otpisi potraživanja se priznaju na temelju procjene da naplativost određenog potraživanja nije moguće, odnosno da za društvo nije ekonomično. Procjena se temelji na odgovarajućim dokaznim ispravama.

Potraživanja se otpisuju na teret revalorizacijskih korekcija vrijednosti potraživanja iz postupaka smanjenja

vrijednosti ili neposredno na teret revalorizacijskih poslovnih troškova osiguravajućeg društva.

Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji

Sava osiguranje među nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji svrstava ona sredstva čija će

knjigovodstvena vrijednost biti podmirena prije svega prodajom sredstva, a ne njegovom daljnjom uporabom.

Taj uvjet sredstvo ispunjava kada je prodaja sredstva vrlo vjerojatna i sredstvo je u stanju za trenutačnu prodaju.


Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji društvo mjeri po knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti

sniženoj za troškove prodaje odnosno amortizacije do uklanjanja iz uporabe i to po onoj vrijednosti koja je niža.

Sve financijske razlike društvo priznaje odmah u iskazu poslovnog rezultata. Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji društvo ne amortizira.

Novac i novčani ekvivalenti

Među novčana sredstva Sava osiguranje ubraja gotovinu u centralnoj blagajni, knjižni novac na računima u

bankama, novac „na putu“, koji predstavlja novac koji se prenosi iz blagajne na odgovarajući račun u banci te novčane ekvivalente. Društvo među novčane ekvivalente uvrštava depozite na opoziv te potraživanja iz čekova koji se mogu odmah unovčiti. Revalorizacija novčanih sredstava obavlja se samo u slučaju pojave novčanih sredstava izraženih u stranoj valuti, ako se nakon prvog priznanja promijeni devizni tečaj. Tečajne razlike društvo iskazuje u iskazu poslovnog

rezultata.

Kapital

Kapital Sava osiguranja čine vlasnički kapital (osnovni kapital), kapitalne pričuve, rezerve iz dobiti, zadržana

dobit/gubici, višak iz revalorizacije i poslovni rezultat obračunskog razdoblja.

Sava osiguranje nema statutarno definirane udjele kapitala za imovinska odnosno životna osiguranja. Iskazani

raspored proizlazi iz odnosa određenog prilikom osnivanja osiguravajućeg društva 1990. godine te iz sadržaja kasnijih dokapitalizacija osiguravajućeg društva.

Osnovni kapital je obveza prema vlasnicima i prije gašenja poduzeća na dospijeva na naplatu. Predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih redovnih dionica izraženih u EUR.

Svaka dionica bez nominalne vrijednosti glasi na ime i kod ostvarivanja upravljačkog prava (prava glasa) nosi

jedan glas. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i vode se u Klirinško-depozitnom društvu (Klirinško depotna družba).

Kapitalne pričuve Sava osiguranje oblikuje u skladu sa ZGD-om. U kapitalnim rezervama društvo iskazuje iznos

otprave opće revalorizacijske korekcije kapitala koju je društvo oblikovalo u vrijeme zakonski propisane

revalorizacije kapitala te iznos viška uplaćenog kapitala, koji je bio dobiven u postupku pripajanja i

prekograničnog udruživanja društava. Kapitalne pričuve smiju se koristiti u skladu s odredbama ZGD-a, koji

detaljno definira uvjete korištenja kapitalnih rezervi za pokriće neto gubitaka poslovne godine, prenesenog

neto gubitka odnosno povećanja osnovnog kapitala iz sredstava osiguravajućeg društva. Kapitalne pričuve nisu

predmet zadržane dobiti i dijeljenja vlasnicima Sava osiguranja.

Rezerve iz dobiti priznaju se na temelju:

§ ZGD-a, koji propisuje njihovo oblikovanje u posebnim slučajevima (pribavljanje vlastitih dionica,

zakonske rezerve),

§ odluke Uprave i Nadzornog odbora, koji u skladu sa ZGD-om mogu odlučiti o polovici stvorenog

ostatka neto dobiti tekuće godine,

§ odluke skupštine Sava osiguranja, koja odlučuje o bilančnoj dobiti.

Sava osiguranje nema statutarno predviđene namjenske rezerve iz dobiti, ali je Statutom odredilo da visina

zakonskih rezervi mora dosezati 10 posto osnovnog kapitala Sava osiguranja.

Kod korištenja dobiti društvo jamči, s obzirom na to da ne raspolaže vlastitim dionicama i ima u cijelosti

osiguranje zakonske rezerve, druge rezerve iz dobiti, koje osim toga da služe pokrivanju mogućih gubitaka u poslovanju, povećavaju i raspoloživi kapital kod izračunavanja adekvatnosti kapitala.

Rezerve iz dobiti Sava osiguranje može koristiti u skladu s odredbama ZGD-a. Kod njihove uporabe se slijedi cilj

osiguravanja adekvatnosti kapitala osiguravajućeg društva prije njihova mogućeg dijeljenja vlasnicima Sava

osiguranja.

U 2016. godini je Sava osiguranje zbog promjene ZZavar, u korist prenesenog rezultata razgradilo rezerve iz

dobiti s naslova pričuva za poravnanje za kreditna osiguranja.


Kapitalne pričuve, rezerve iz dobiti iznad zakonskog ograničenja te dobit iz prijašnjih godina i tekuće godine mogu se odlukom skupštine preoblikovati u osnovni kapital.

Višak iz revalorizacije izvire iz učinaka vrednovanja financijskih sredstava raspoloživih za prodaju po fer

vrijednosti. U bilanci stanja iskazani iznosi viška iz revalorizacije korigirani su za iznose odgođenog poreza. U

višku iz revalorizacije u kapitalu su iskazane i aktuarske dobiti odnosno gubici, utvrđeni s naslova pričuva za

otpremnine zaposlenih.

Dobit/gubitak po dionici

U izračunu neto dobiti/gubitka po dionici Sava osiguranja u svim predstavljenim razdobljima u obzir uzima sve

izdane dionice. Broj dionica u izračunu jednak je procijenjenom prosječnom broju običnih dionica izdanih u

obračunskom razdoblju. U njegovu izračunu društvo za množitelja vremenske procjene uzima broj dana kad su

pojedine dionice izdane, s obzirom na udio cjelokupnog broja dana u obračunskom razdoblju. Dobit/gubitak po

dionici su za sve dionice jednaki.

Sve dionice koje je Sava osiguranje izdala su redovne dionice koje glase na ime, ne postoje nikakve redovne

potencijalne dionice.

Podređeni dug

Podređeni dug izvire iz Podružnice Hrvatska. Podređeni dug predstavlja postojeći dugoročni kredit, dobiven u

svrhu osiguravanja dodatnog kapitala za pokrivanje kapitalnih zahtjeva u proteklim razdobljima.

Ugovori o osiguranju

Sava osiguranje je sve sklopljene ugovore svrstala kao ugovore o osiguranju u skladu s MSRI, jer preuzima jako

velik rizik osiguranja od vlasnika police osiguranja time što se slaže da će vlasniku police vratiti štetu koju bi u

određenom budućem događaju vlasnik police mogao pretrpjeti.

U skladu s MSRI događaj je slučajan ako prilikom sklapanja ugovora o osiguranju nije jasno hoće li se događaj dogoditi, kada će se dogoditi i kakva će biti osigurnina. S druge strane je rizik osiguranja posebno velik ako

osigurani događaj dovede do toga da društvo mora platiti znatne dodatne iznose, po bilo kojem scenariju, osim

onih koji ne uključuju elemente trgovine.

Kod klasifikacije ugovora o osiguranju društvo osim same definicije rizika i njegova prijenosa utvrđuje i postojanje važnih dodatnih iznosa pomoću definicije iznosa rizika za pojedine ugovore o osiguranju. U većini ugovora o osiguranju iznos rizika predstavlja sama osigurnina, odnosno osigurnina umanjenja za matematičku pričuvu po ugovoru o osiguranju.

Podjela ugovora o osiguranju

Društvo s obzirom na trajanje rizika i s obzirom na određenost uvjeta osiguranja, ugovore o osiguranju dijeli u

tri glavne skupine:

§ ugovori o osiguranju imovinskih (neživotnih) osiguranja,

§ ugovori o osiguranju klasičnih životnih osiguranja,

§ ugovori o osiguranju životnih osiguranja gdje osiguranik preuzima rizik ulaganja.


Među imovinskim osiguranjima društvo nadalje identificira sljedeće (homogene) tipove ugovora o osiguranju:

§ automobilska osiguranja,

§ poljoprivredna osiguranja,

§ kreditna osiguranja,

§ osiguranja od nezgode,

§ osiguranja od odgovornosti,

§ imovinska osiguranja,

§ transportna osiguranja,

§ osiguranja tračnih vozila,

§ zdravstvena osiguranja i

§ ostala imovinska osiguranja.

Među klasičnim životnim osiguranjima društvo je u 2016. godini, s obzirom na ispunjavanje uvjeta nesigurnosti

štetnog događaja i važnog rizika osiguranja, identificiralo sljedeće (homogene) tipove ugovora o osiguranju:

§ životno osiguranje za slučaj smrti, teže bolesti i doživljenja,

§ životno osiguranje za slučaj smrti i doživljenja,

§ životno osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s dogovorenim rokom isplate,

§ životno osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s intervalnim isplatama osigurane svote za

doživljenje,

§ životno osiguranje za slučaj smrti i teže bolesti, § životno osiguranje za slučaj smrti, s pokrićem nastanka teže bolesti i s poštedom plaćanja premije,

§ životno osiguranje za slučaj smrti (individualno i grupna polica),

§ životno osiguranje za slučaj smrti i teže bolesti s padajućom osiguranom svotom,

§ životno osiguranje za slučaj smrti s padajućom osiguranom svotom,

§ životno osiguranje za slučaj doživljenja,

§ životno osiguranje za slučaj doživljenja i s poštedom plaćanja premije u slučaju nastanka teže bolesti,

§ životno osiguranje za slučaj doživljenja, vezano na slučaj nastanka teže bolesti, § doživotno životno osiguranje za slučaj smrti,

§ rentna osiguranja (vremenski ograničena i doživotna)

Među investicijskim životnim osiguranjima je društvo u 2016. godini s obzirom na ispunjavanje uvjeta

nesigurnosti štetnog događaja i važnog rizika osiguranja, identificiralo sljedeće (homogene) tipove ugovora o

osiguranju:

§ životno osiguranje s rizikom ulaganja za slučaj smrti, teže bolesti i smrti uslijed nezgode,

§ životno osiguranje s rizikom ulaganja za slučaj smrti i teže bolesti, § životno osiguranje s rizikom ulaganja za slučaj smrti

Kod određenih vrsta životnih osiguranja, moguće je sklopiti i uzajamni oblik osiguranja za dvije osobe ili sklopiti osiguranje s jednokratnim plaćanjem premije.

Rastavljanje elemenata ugovora o osiguranju

Ugovor je po MSRI dogovor između dvije ili više stranaka, koji ima jasne ekonomske posljedice. Zato je

potrebna analiza ekonomskog vidika ugovora za određivanje odgovarajućeg MSRI-ja – dakle, ugovor se za

računovodstvene potrebe može prikazati kao više ugovora.

Rastavljanje se zahtijeva ako osiguravatelj može izmjeriti elemente (uključujući ugrađenu opciju otkupa) i ako osiguravateljeve računovodstvene smjernice od njega ne zahtijevaju priznavanje svih obveza i prava.

Rastavljanje je zabranjeno ako osiguravatelj ne može mjeriti elemente. Kod rastavljanja osiguravatelj mora

koristiti MSRI 4 za element osiguranja i MRS 39 za dio štednje.

Društvo ne primjenjuje proces rastavljanja elemenata ugovora.


Diskrecijsko sudjelovanje

Diskrecijsko sudjelovanje po MSRI 4 predstavlja ugovorno pravo na dodatne pogodnosti, kao dopunu

zajamčenim pogodnostima. Dodatne pogodnosti moraju ispunjavati sljedeće kriterije:

§ moraju predstavljati znatan dio cjelokupnih ugovornih obveza

§ iznos i vrijeme pripisa je u rukama osiguravatelja,

§ ugovorno se temelje na:

o uspješnosti određene skupine (odnosno vrste) ugovora,

o realiziranim/nerealiziranim investicijskim prinosima u vezi s određenom skupinom sredstava u vlasti izdavatelja ili

o poslovnom rezultatu poduzeća, fonda pokrića ili druge osobe koja izdaje ugovor.

Osiguravatelj može u skladu s MSRI 4 priznati zajamčeni element odvojeno od diskrecijskog sudjelovanja. U

tom slučaju zajamčeni element uvrštava među obveze, a diskrecijsko sudjelovanje među dugove ili kao odvojenu stavku kapitala. U suprotnom slučaju (ako ih ne priznaje odvojeno) cjelokupni ugovor svrstava među obveze.

Osiguravatelj može sve primljene premije priznati kao prihode i ne treba odvajati nijedan dio koji se odnosi na element kapitala.

Za ugovore koji bi se po MSRI 4 uvrstili među financijske instrumente, uključivanje mogućnosti diskrecijskog sudjelovanja utječe na vrednovanje cjelokupnog ugovora i to:

§ ako osiguravatelj svrsta diskrecijsko sudjelovanje među obveze, mora obaviti test primjerenosti obveze za cjelokupni ugovor – dakle cijeli ugovor vrednuje po MSRI 4, kao što bi napravio da je

klasificiran kao ugovor o osiguranju,

§ ako osiguravatelj dio ili cijelu mogućnost diskrecijskog sudjelovanja svrstava kao odvojeni element

kapitala, obveza priznata za cijeli ugovor ne smije biti manja od iznosa koji bi bio rezultat

korištenja MRS 39 za zajamčeni element.

Društvo sklapa ugovore o osiguranju u osiguravajućoj vrsti životnih osiguranja, koja uključuje mogućnost diskrecijskog prava osiguranika (npr. sudjelovanje osiguranja u dobiti). Sudjelovanje u dobiti definirano je u

općim uvjetima za životna osiguranja, u kojima se poziva na pravilnik o oblikovanju matematičke rezerve

životnih osiguranja. Diskrecijsko pravo, koje je uključeno u ugovore o osiguranju, društvo ne vrednuje posebno,

moguća dodatna isplata ne predstavlja važniji udio u cjelokupnoj isplati po ugovoru o osiguranju. Obveze koje

proizlaze s naslova diskrecijskog prava iskazuju se u cijelosti u obliku matematičkih rezervacija.

Ugrađeni (izvedeni) financijski instrumenti

Ugovor o osiguranju u teoriji i praksi sadrži puno mogućnosti odnosno opcija. Za svaku mogućnost odnosno

opciju moramo utvrditi je li izvedeni financijski instrument i odrediti odgovarajući način vrednovanja. Društvo

koristi sljedeći postupak za njegovo utvrđivanje:

§ Ako je već izvedeni financijski instrument – vrednujemo li ga već po fer vrijednosti?

§ Ako ga ne vrednujemo tako – je li samostalna komponenta?

§ Ako jest – je li tijesno povezan s osnovnim ugovorom o osiguranju?

§ Ako nije – odvajamo ga od osnovnog ugovora i mjerimo po fer vrijednosti (u svim ostalim gornjim

slučajevima nema dodatnih zahtjeva za vrednovanjem).

Gore navedeno nije valjano ako je izvedeni financijski instrument već sam po sebi ugovor o osiguranju.

Za identifikaciju ugrađenog financijskog instrumenta, tijesnu povezanost s osnovnim ugovorom o osiguranju te

vrednovanje po fer vrijednosti, koristi se MRS 39.


Česte mogućnosti odnosno opcije, koje u teoriji i praksi susrećemo su: mirovanje plaćanja premije, promjena

osigurane svote, promjena premije, isplata predujma, isplata djelomičnih otkupa, uplata dodatnih iznosa

premija, priključivanje dodatnih osiguranja, mogućnost otkupa, mogućnost kapitalizacije osiguranja, isplata

raznih nagrada, po isteku osigurateljnog razdoblja isplate u jednokratnom iznosu ili u obliku rentnog osiguranja,

mogućnost prekida osiguranja i njegove obnove, prijenos sredstava između investicijskih fondova, promjena

ključa raspodjele premije, produljenje odnosno skraćenje osigurateljnog razdoblja, indeksacija.

Tehničke pričuve osiguranja (obveze iz ugovora o osiguranju)

Društvo u skladu s odredbama članka 253. Zakona o zavarovalništvu/Zakon o osiguranju (ZZavar-1, Službeni list

RS br.: 93/2015) posebno za sve osigurateljne poslove koje obavlja, oblikuje i vrednuje tehničke pričuve osiguranja namijenjene pokrivanju budućih obveza iz osiguranja i mogućih gubitaka zbog rizika koji proizlaze iz

osigurateljnih poslova koje društvo obavlja.

Društvo među tehničkim pričuvama osiguranja priznaje:

§ pričuve šteta, § pričuve za bonuse, popuste i storno,

§ matematičke pričuve, § druge tehničke pričuve osiguranja.

§ pričuve za prijenosne premije,

Tehničke pričuve osiguranja moraju uvijek biti oblikovane u visini koja je dostatna za pokriće svih obveza iz ugovora o osiguranju koji se mogu predvidjeti. Izračun tehničkih pričuva osiguranja s naslova ugovora o

osiguranju i njihovu dostatnost na godišnjoj razini provjerava i o njima mišljenje izražava od strane Uprave Sava

osiguranja imenovani nositelj aktuarske funkcije za imovinska i životna osiguranja. Društvo je imenovalo

odvojene nositelje aktuarske funkcije za imovinska osiguranja i za životna osiguranja.

Sava osiguranje među obvezama iz ugovora o osiguranju iskazuje bruto iznose tehničkih pričuva osiguranja i

tehničke pričuve osiguranja koje se odnose na osigurateljne poslove iz dobivenog suosiguranja i reosiguranja.

Dio obveze iz ugovora o osiguranju koji je predan u reosiguranje i suosiguranje, društvo iskazuje među

sredstvima.

Posebnosti kod izvora za oblikovanje i kod uvrštavanja pričuva za poravnanje u iskaze prikazane su u nastavku.

Pričuve šteta

Pričuve šteta se oblikuju u visini procijenjenih obveza koje je Sava osiguranje dužno isplatiti na temelju ugovora

o osiguranju, kod kojih je osigurani slučaj nastupio do kraja obračunskog razdoblja, i to bez obzira na to je li

osigurani slučaj već prijavljen, uključujući sve troškove koje na temelju tih ugovora terete društvo.

Pričuve šteta osiguravajućeg društva čine:

§ pričuve šteta za prijavljene neriješene štete (pričuve šteta po popisu),

§ pričuve šteta za nastale, a još neprijavljene štete (IBNR),

§ obveze za rente iz osiguranja od odgovornosti.

Pričuve šteta za prijavljene neriješene štete su pričuve za štete koje su društvu već prijavljene, ali su na

obračunski datum još u cijelosti ili djelomično neriješene. Izračunavaju se na temelju procjene vrijednosti

očekivane štete, odvojeno za svaku štetu posebno.

Pričuve šteta za nastale, a još neprijavljene štete su pričuve za štete za koje se očekuje da su već nastale, ali

društvu još nisu bile prijavljene. Visinu tih pričuva šteta društvo izračunava na dva načina:

Kod prvog načina je društvo na temelju trokuta razvoja likvidiranih odšteta i uporabom metode ulančanih ljestvica (Chain Ladder Method) najprije procijenilo ukupnu visinu potrebnih pričuva šteta na dan vrednovanja.

Na taj način dobivena procjena pričuva šteta sadrži i pričuve šteta za nastale prijavljene štete i pričuve šteta za

nastale neprijavljene štete. Pričuve šteta za nastale neprijavljene štete (IBNR) društvo izračunava kao razliku

između visine pričuva šteta na temelju triangulacijske metode i pričuva šteta za nastale prijavljene štete.


Po drugom načinu je društvo pričuve šteta za nastale neprijavljene štete (IBNR) izračunalo kao umnožak

očekivanog broja naknadno prijavljenih šteta i očekivane prosječne visine naknadno prijavljene štete.

U pričuvama šteta društvo iskazuje i obveze za priznate rente iz osiguranja od odgovornosti, ako su one

nositeljima prava priznate pravomoćnom presudom, prisilnom naplatom ili na temelju sporazuma između

nositelja prava i društva.

Pričuva šteta je umanjena za procjenu očekivanih regresa, koja se temelji na prosjeku kretanja regresa u zadnjih

nekoliko godina i povećana je za troškove procjene. Oni se temelje na kretanju udjela takvih troškova u bruto

štetama u zadnjih nekoliko godina.

Neto pričuva šteta je bruto pričuva šteta uvećana za pričuvu šteta primljenog suosiguranja i reosiguranja te

umanjena za pričuve šteta predanog suosiguranja i reosiguranja.

Uz iznimku renta iz osiguranja od odgovornosti, društvo ne diskontira pričuve šteta.

Matematičke pričuve

Matematičke pričuve za ugovore o osiguranju klasičnih životnih osiguranja društvo izračunava kao razliku

između sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih obveza na temelju sklopljenih osiguranja i sadašnje

procijenjene vrijednosti budućih premija, koje će biti uplaćene na temelju tih osiguranja. U izračunu se koristi

Zillmerova metoda. Izračun se izvodi na razini pojedine police, u skladu s važećim tehničkim osnovama životnih osiguranja grupe, pri čemu se za sve ugovore koristi tehnička kamatna stopa manje vrijednosti od

tehničke kamatne stope ili 2,75 posto. Negativne vrijednosti matematičkih pričuva postavljaju se na nulu.

Razlika između pozitivne matematičke rezervacije i matematičke rezervacije prikazana je među sredstvima kao

odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja.

Za police kod kojih izvještajno razdoblje i tijek osigurateljne godine neke police osiguranja nisu jednaki, društvo

izračunava matematičke pričuve linearnom interpolacijom pričuve između dvije uzastopne godine.

Matematičke pričuve za dodatna prava društvo je oblikovalo za obveze koje oblikuje za zajamčene isplate

prilikom rođenja djeteta. Visina potrebnih pričuva za rođenje djeteta izračunata je na temelju predviđenog broja i predviđene visine isplata za već sklopljena osiguranja. Postupak izračuna takvih pričuva napravljen je na

temelju procjene budućih isplata, koji se temelji na triangulacijskoj metodi, uzimajući u obzir rođenja djece nakon godine sklapanja osiguranja i razvojne godine osiguranja. Matematičke pričuve za klasična životna

osiguranja povećavaju se za dio pripisane dobiti. Pričuve za pripis dobiti među osiguranike oblikuju se na

temelju metode doprinosa (contribution method). Dobit se osiguranicima pripisuje jednom godišnje, na kraju

godine za prošlu poslovnu godinu. Dobit koju društvo pripisuje osiguranicima je zajamčena.

Matematičke pričuve za životna osiguranja, gdje osiguranik preuzima rizik ulaganja oblikovane su na razinu

pojedine police osiguranja u obliku:

§ matematičkih pričuva jedinica imovine, koje odgovaraju svoti umnožaka broja jedinica imovine i

vrijednosti jedinice imovine pojedinih investicijskih fondova i

§ matematičkih pričuva sastavljenih od uplatnih premija koje još nisu bile konvertirane u jedinice

imovine (zbog vremenske zadrške od plaćanja premije i narudžbe kupnje do uknjiženja kupljenih jedinica fonda za osiguranikov osobni račun).

Društvo oblikuje dodatne matematičke pričuve za ugovore o osiguranju iz osiguranja vrste 21, kod kojih su neka

prava iz osiguranja vezana na jedinice financijskih instrumenata odnosno uzajamnih fondova, pri čemu

financijski instrumenti odnosno uzajamni fondovi u svoju strukturu imaju ugrađeno jamstvo i iz uvjeta

osiguranja proizlazi da to jamstvo osigurava samo društvo.


Pričuve za prijenosne premije

Društvo oblikuje pričuve za prijenosne premije kod pojedinog ugovora o osiguranju u visini onog dijela

obračunate bruto premije, koja se odnosi na pokriće osiguranja za osigurateljno razdoblje po završetku

obračunskog razdoblja za koje se izračunava pričuva.

Izračun se obavlja za svaki ugovor o osiguranju posebno, pri čemu se koristi metoda „pro rata temporis“, osim

za ugovore o osiguranju, gdje se mijenja visina pokrića osiguranja (pad visine pokrića osiguranja kod kreditnih

osiguranja i povećanje visine pokrića osiguranja kod građevinskih osiguranja).

Pričuve za neistekle opasnosti

Pričuve za neistekle opasnosti su dodatne pričuve u onim vrstama osiguranja kod kojih procijenjene obveze za

opasnosti koje će se ostvariti nakon promatrane poslovne godine, premašuju oblikovane pričuve za prijenosne

premije. Oblikuju se za pokrivanje šteta i troškova koji proizlaze iz postojećih ugovora o osiguranju, koji će

nastati nakon obračunske godine i se za njih na temelju iskustava iz proteklog razdoblja pretpostavlja, da visina

prijenosne premije neće biti dovoljna za njihovo pokriće. Visina tih pričuva je razlika između iznosa koji je

stvarno potreban za pokriće neisteklih opasnosti, i prijenosne premije.

Pričuve za poravnanje

Zbog promjene ZZavar Sava osiguranje od 2016. više ne oblikuje pričuve za poravnanje. Cjelokupni iznos pričuva za poravnanje je Sava osiguranje prenijelo u zadržanu dobit iz prošlih godina. Kretanje pričuva za poravnanje

društvo prikazuje u Iskazu promjena vlasničkog kapitala.

Pričuve za bonuse, popuste i storno

Pričuve za bonuse i popuste Sava osiguranje oblikuje u visini iznosa na isplatu kojih osiguranici imaju pravo s

naslova prava na sudjelovanje u dobiti iz njihovih osiguranja odnosno drugih prava na temelju ugovora o

osiguranju. Obveze su izračunate na temelju pravila vraćanja bonusa, koji je opredijeljen u ugovoru o

osiguranju. Udio bonusa obračunskog razdoblja izračunava se po načelu »pro rata temporis«. Pričuve za storno

se oblikuju s naslova vraćanja premije za prekinute ugovore, koje nije pokriveno ostalim pričuvama.

Pričuve za druge obveze i troškove

Među drugim pričuvama Sava osiguranje iskazuje dugoročne pričuve za jubilejne nagrade zaposlenicima i

otpremnine kod odlaska u mirovinu. Pričuve su oblikovane na temelju metode aktuarskog vrednovanja

(korištena je metoda uračunavanja primanja proporcionalno obavljenom radu), na koju utječu mortalitet,

fluktuacija zaposlenih, buduća povećanja plaća i očekivana inflacija. Obveze se priznaju na temelju obveza koje

proizlaze iz sklopljenih ugovora o zaposlenju i važećeg radnog zakonodavstva.

Za izračun sadašnjih vrijednosti očekivanih novčanih tokova koristi se krivulja ECB – European Central Bank

(Euro area yield curve: AAA-rated euro area central government bonds).

U izračunu se u obzir uzima vjerojatnost da zaposleniku možda neće biti isplaćena jubilejna nagrada odnosno

otpremnina prilikom umirovljenja zbog prijevremenog prekida radnog odnosa ili smrti u vrijeme zaposlenja.

Buduća fluktuacija određena je internim podacima na temelju prijašnjih iskustava (odvojeno za stalno

zaposlene i zastupnike). Za očekivanu smrtnost koriste se slovenske tablice.

Promjenu pričuva za jubilejne nagrade i otpremnine društvo priznaje u okviru troškova rada među operativnim

troškovima. Aktuarske dobiti/gubitke u otpremninama priznaje u sveobuhvatnoj dobiti.

Sredstva za mirovine zaposlenika u okviru mirovinskog stupa društvo priznaje kao tekući trošak razdoblja u

kojem je izvedena uplata u mirovinski fond mirovinskog društva.

Među ostalim pričuvama društvo iskazuje i zadržane iznose s naslova zapošljavanja premašene kvote invalida, što proizlazi iz radnopravnog zakonodavstva. Sredstva su namjenska i društvo ih može koristiti isključivo u svrhe

koje definira radno zakonodavstvo.


Kratkoročna primanja zaposlenika (plaće, regres...) mjere se po nominalnoj vrijednosti i društvo ih priznaje u

okviru troškova rada među operativnim troškovima.

Vremenska razgraničenja

U aktivnim vremenskim razgraničenjima društvo priznaje kratkoročno odgođene troškove (rashode) i

prethodno nezaračunate prihode, a u pasivnim vremenskim razgraničenjima unaprijed uračunate troškove

(rashode) i odgođene prihode.

Društvo putem vremenskog razgraničavanja ujednačuje vremenski nesklad između police osiguranja i

početkom pokrića osiguranja, bilo kao nezaračunati prihod ili kratkoročno odgođeni prihod. Početno priznavanje jednako je iznosima iz police osiguranja.

Prethodno nezaračunati prihodi od kamata na aktivnim vremenskim razgraničenjima predstavljaju obračunske kamate za dužničke vrijednosne papire, koje nisu vođene po otplatnoj vrijednosti.

Preostale stavke na razgraničenjima su kratkoročno odgođeni troškovi (rashodi) i unaprijed uračunati troškovi (rashodi). U oba slučaja riječ je o usklađivanju postojećih isprava sa stvarno obavljenom uslugom, koja se mora odnositi na obračunsko razdoblje.

Društvo preko vremenskog razgraničavanja troškova ujednačuje i vremenski nesklad između nastalih troškova

pribavljanja osiguranja – isplaćene provizije za sklopljena životna osiguranja i prihodi s naslova premija za ta

osiguranja. Zbog duljeg vremenskog razdoblja prenošenja u rashode (prema predviđanjima dulje od godinu dana), oni predstavljaju dugoročno razgraničene troškove, a društvo ih u računovodstvenim iskazima iskazuje

kao stavku nematerijalnih sredstava.

Porez

Sava osiguranje je u obje poslovne godine koje su predmet predstavljanja u godišnjem izvješću, obračunavala i

plaćala porez od poslova osiguranja u skladu sa Zakonom o porezu na promet osigurateljnih poslova po stopi

8,5 posto od porezne osnove.

Poslovni rezultat Sava osiguranja opterećen je porezom na dohodak pravnih osoba. Odmjereni porez se

obračunava od oporezive dobiti za poslovnu godinu po poreznim stopama koje vrijede na datum pripreme

računovodstvenih iskaza.

Sava osiguranje ima na teritoriju Republike Hrvatske stalnu poslovnu jedinicu – podružnicu Hrvatska, koja

ostvaruje poslovni rezultat u inozemstvu. Slovenija s Republikom Hrvatskom ima sklopljenu konvenciju o

izbjegavanju dvostrukog oporezivanja8, pa se oporezivanje dobiti koju ostvari Podružnica Hrvatska izvodi u

skladu s odredbama ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja, pri čemu se dobit oporezuje u državi gdje

je sjedište društva. Oporeziva dobit koju Sava osiguranje ostvaruje u inozemstvu, najprije se oporezuje u državi podružnice, to jest u Republici Hrvatskoj, po važećoj stopi poreza, a onda se još iskaže u poreznom obračunu

Sava osiguranja u Sloveniji, gdje se iznos u inozemstvu plaćenog poreza priznaje kao odbitak od poreza po

poreznom obračunu, ali samo do visine stope poreza koja je na snazi u Republici Sloveniji.

Za 2016. godinu stopa poreza u Republici Sloveniji iznosi 17 posto, a u Republici Hrvatskoj 20 posto.

Odgođeni porezi

Odgođeni porezi pojavljuju se kao odgođena potraživanja za porez ili kao odgođene obveze za porez. Pri

obračunavanju odgođenih poreza Sava osiguranje koristi metodu obveze po bilanci stanja. Društvo razlike

između knjigovodstvene vrijednosti sredstava i obveza za potrebe računovodstvenog izvješćivanja i

vrijednostimi za potrebe poreznog izvješćivanja definira kao stalne ili privremene razlike. Privremene razlike

dijeli na oporezive i odbitne.

8Zakon o ratifikaciji Sporazuma između Republike Slovenije i Republike Hrvatske o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja i sprječavanju

utaja poreza u vezi s porezima na dohodak i imovinu (BHRIDO), Službeni list RS, br. 94/2005 s danom 25. 10. 2005.


Odgođena potraživanja za porez društvo priznaje na temelju izračunatih privremenih odbitnih razlika, ukoliko

postoji vjerojatnost da bi društvo u budućim poreznim razdobljima moglo ostvariti sva priznata odgođena

potraživanja za porez.

Obveze za odgođeni porez društvo priznaje na temelju izračuna oporezivih privremenih razlika.

Potraživanja odnosno obveze za odgođeni porez društvo priznaje u obračunatim iznosima, koji se izračunavaju

tako da se privremene razlike množe s poreznom stopom za koju se očekuje da će se koristiti u razdoblju

unovčavanja potraživanja odnosno obveze.

U skladu s promjenama na području oporezivanja dohotka, Opća stopa poreza na dohodak pravnih osoba, kako je određena u članku 60. ZDDPO-2, u 2017. godini se povećava sa 17 posto na 19 posto.

Za izračun odgođenih poreza u izvještajnom razdoblju društvo je zato koristilo poreznu stopu koja će vrijediti za sljedeća poslovna razdoblja, dakle 19-postotnu poreznu stopu.

Potraživanja odnosno obveze za odgođeni porez društvo ne diskontira. Društvo u računovodstvenim iskazima

potraživanja i obveze za odgođene poreze prebija.

Društvo izračunava i priznaje odgođene poreze s naslova:

§ vrednovanja onih financijskih sredstava koji su razvrstani u grupu „raspoloživo za prodaju“ (iskazivanje

fer vrijednosti preko iskaza sveobuhvatnog prinosa),

§ pričuva za druga dugoročna primanja zaposlenika i

§ aktuarskih dobiti/gubitaka s naslova pričuva za druga dugoročna primanja zaposlenika.

Društvo je u izvještajnom razdoblju prepoznalo potraživanja za odgođene poreze s naslova priznatih smanjenja

vrijednosti financijskih ulaganja, koja su svrstana u grupu financijskih sredstava, raspoloživih za prodaju, kroz

poslovni rezultat.

Društvo ne priznaje potraživanja za odgođeni porez s naslova smanjenja vrijednosti potraživanja jer nema

jamstva da će ih društvo, s obzirom na porezne propise, u razumnom razdoblju realizirati.

Potraživanja odnosno obveze za odgođeni porez, povezane s poslovnim događajima priznatima u iskazu

poslovnog rezultata, društvo prikazuje u iskazu poslovnog rezultata. Rashode odnosno prihode za odgođeni porez društvo priznaje u iskazu poslovnog rezultata u obračunskom razdoblju kao razliku između konačnog i

početnog stanja potraživanja/obveza za odgođene poreze.

Potraživanja i obveze za odgođeni porez, povezan s poslovnim događajima priznatima u iskazu sveobuhvatne

dobiti, prepoznaju se neposredno u iskazu sveobuhvatne dobiti.

Prihodi i rashodi

Priznati prihodi osiguravajućeg društva predstavljaju povećanje gospodarskih koristi u obračunskom razdoblju,

u obliku dotoka ili povećanja sredstava ili smanjenja dugova, što za posljedicu ima povećanje kapitala, osim onih koji su povezani s doprinosima vlasnika osiguravajućeg društva.

Društvo priznaje rashode u računovodstvenim pregledima ukoliko predstavljaju smanjenje gospodarskih koristi

osiguravajućeg društva u obračunskom razdoblju u obliku otjecanja ili smanjenja sredstava ili povećanja dugova

osiguravajućeg društva, što za posljedicu ima smanjenje kapitala, osim onih koji su povezani s raspodjelom

među vlasnicima osiguravajućeg društva.

Društvo osigurava odvojeno iskazivanje svih vrsta prihoda i troškova za grupu imovinskih i životnih osiguranja.


Prihodi od premija osiguranja

Kod iskazivanja prihoda od premija osiguranja društvo se pridržava načela nastanka poslovnog događaja i

povećanja gospodarske koristi u obliku povećanja dotoka ili povećanja sredstava. Društvo odvojeno prati bruto

premije osiguranja, premije suosiguranja i reosiguranja te prijenosne premije. Prihodi se mjere na temelju

premija osiguranja navedenih u ugovoru o osiguranju ili drugim ispravama. Odobrene popuste na sklopljena

osiguranja društvo evidentira kao smanjenje prihoda od premija. Priznati prihodi od premija u izvještajnom razdoblju proporcionalni su preuzetom pokriću iz ugovora o osiguranju.

Prijenosna premija se izračunava odvojeno za svaki ugovor o osiguranju i namijenjena je razgraničenju prihoda od premija osiguranja na cjelokupno razdoblje pokrića. U prihode izvještajnog razdoblja uključene su premije

osiguranja, zaračunate naknadno za preuzeta pokrića osiguranja u 2015. godini.

Kod prekida osiguranja društvo smanjuje obračunate prihode od premija za proporcionalni dio neproteklog

razdoblja za koje je premija osiguranja bila obračunata.

Neto prihodi od premija predstavljaju bruto prihode od premija korigirane za premiju iz primljenog/predanog

suosiguranja i smanjene za udio reosiguranja u bruto premiji te korigirane za promjenu prijenosne premije.

Društvo prihode od premija osiguranja prati odvojeno, po grupama i vrstama osiguranja.

Financijski prihodi i rashodi

S obzirom na prirodu svog poslovanja, društvo stvara financijske prihode i rashode prije svega s naslova

investicija. Prihodi i rashodi investicija iz tehničkih pričuva osiguranja i iz vlastitih izvora evidentiraju se

neposredno bez ključeva na temelju analitičkih računa iz kontnog okvira osiguravajućeg društva, koji

uspostavljaju relacije između konta ulaganja i konta prihoda.

Kao prihode/rashode od ulaganja društvo priznaje prihode/rashode od kamata ulaganja, dobiti/gubitke kod

otuđivanja ulaganja, prihode/rashode od investicijskih nekretnina, prihode od dividendi, negativne i pozitivne

tečajne razlike i priznata smanjenja vrijednosti odnosno ukinuta smanjenja vrijednosti financijskih ulaganja.

Kao prihode od dividendi društvo iskazuje dobivene dividende ili udjele na koje ima pravo na temelju ulaganja u

kapital drugih društava. U iskazu poslovnog rezultata se priznaju na dan kada počinje vrijediti pravo dioničara na isplatu.

Prihodi/rashodi ih kamata priznaju se prilikom njihova nastanka korištenjem efektivne kamatne stope.

U bilanci stanja osiguravajućeg društva kamate od dužničkih vrijednosnih papira iskazuju se zajedno s

financijskim ulaganjima.

Rashodi za štete

Pri iskazivanju rashoda za štete društvo slijedi načelo nastanka poslovnog događaja i smanjenja gospodarske

koristi u obliku izdataka ili smanjenja sredstava.

Neto rashode za štete osiguravajućeg društva predstavljaju obračunati bruto iznosi šteta, korigirani za

obračunate štete iz dobivenog/predanog suosiguranja, smanjeni za udio suosiguravatelja i reosiguravatelja u

bruto štetama te za iznose ostvarenih regresnih potraživanja. Neto rashodi za štete uključuju i promjenu neto pričuva šteta, odnosno bruto pričuva šteta korigiranih za udio suosiguravatelja i reosiguravatelja u pričuvi šteta.

Društvo rashode za štete prati odvojeno po grupama i vrstama osiguranja.


Operativni troškovi

Društvo operativne troškove priznaje po prirodnim vrstama u vrijednosti iz izvornih ili izvedenih

knjigovodstvenih isprava, uz obveznu uporabu troškovnih mjesta organizacijske sheme osiguravajućeg društva.

Za obračunske potrebe preraspoređuje ih po funkcionalnim grupama na troškove pribavljanja osiguranja,

troškove procjene i likvidacije šteta, troškove upravljanja sredstvima i ostale operativne troškove. Za

raspoređivanje društvo ima uspostavljena stalna pravila, zapisana u Metodologiji preraspodjele prihoda i

rashoda na grupe osiguranja, za koju je suglasnost dala i Agencija za nadzor osiguranja.

Za izvođenje tehničkih obračuna osiguranja društvo sve operativne troškove preraspoređuje i na nositelje troškova i pritom se pridržava već obavljene podjele po funkcionalnim grupama. Visina troškova koji terete pojedinu grupu osiguranja ovisi prije svega o broju i vrijednosti poslova.


3. UPRAVLJANJE RIZICIMA

Cjelovito i planirano upravljanje rizicima jedan je od ključnih elemenata poslovne strategije Sava osiguranja, čiji je cilj osigurati potpuni uvid u rizike koji ugrožavaju poslovanje osiguravajućeg društva, te tako pravodobno

prepoznavati i koristiti prilike koje proizlaze iz tih rizika. S ciljem sistematizacije upravljanja rizicima u društvu je prihvaćena Strategija Sava osiguranja prema rizicima, s ciljem postavljanja okvira pripremljenosti za

preuzimanje rizika, određivanja prihvatljivosti visine pojedinih indikatora poslovanja te određivanja granica dopuštenog rizika. Uz strategiju prema rizicima, u društvu su prihvaćene politike koje pokrivaju cjelokupni okvir

upravljanja rizicima, vlastite procjene rizika i solventnosti te područje upravljanja pojedinom kategorijom rizika.

Upravljanje rizicima je u nastavku predstavljeno po glavnim kategorijama rizika kojima je osiguravajuće društvo

izloženo u 2016. godini.

3.1. RIZIK ADEKVATNOSTI KAPITALA

Primarni cilj Sava osiguranja na području upravljanja kapitalom je osiguravanje adekvatnosti kapitala u svakom

trenutku.

U 2016. godini je u cijeloj EU zaživjela direktiva Solventnosti II koja uvodi određivanje visine zahtijevanoga

kapitala, uzimajući u obzir stvarnu izloženost pojedinog osiguravajućeg društva različitim rizicima. Prema

Solventnosti II izračunavaju se dva zahtjeva u vezi s kapitalom, i to zahtijevani solventni kapital (u nastavku SCR)

i zahtijevani minimalni kapital (u nastavku MCR).

SCR odražava razinu primjerenih vlastitih izvora sredstava koji osiguravajućem društvu osiguravaju pokrivanje

znatnih gubitaka te ugovarateljima osiguranja, osiguranicima ili drugim nositeljima prava ugovora o osiguranju

daje jamstvo da će prilikom dospijeća plaćanje biti izvršeno.

MCR odražava donju granicu primjerenih osnovnih vlastitih izvora sredstava koje osiguravajuće društvo treba

za pokrivanje svojih rizika. U suprotnom nadzornik osiguravajućem društvu može oduzeti dozvolu za obavljanje poslova osiguranja.

Sava osiguranje izračunava SCR i MCR u skladu sa standardnom formulom Solventnosti II.

Osiguravajuće društvo upravljanje kapitalom definira u dokumentu Politika upravljanja kapitalom Sava

osiguranja d. d., gdje su definirani ciljevi i ključne aktivnosti povezane s upravljanjem kapitalom, način razvrstavanja vlastitih izvora sredstava s obzirom na mjerila definirana za pojedini razred kapitala, proces

provjeravanja pojedinih stavki kapitala zbog potencijalnih opterećenja zbog strukture skupine.

Važan ulazni element upravljanja kapitalom je strategija prema riziku i u njoj definirana pripremljenost za

preuzimanje rizika. U prvoj fazi godišnjeg provjeravanja potencijala za optimizaciju kapitala, odnosno za

dodatnu alokaciju kapitala (dividende) pregledava se zadnji izračun visine i strukture vlastitih izvora sredstava

te SCR, a onda se na temelju poslovnog plana (koji u pravilu definira buduće trogodišnje razdoblje) priprema

plan upravljanja kapitalom, uključujući aktivnosti potrebne za postizanje ciljeva alokacije kapitala.

Jedno od glavnih mjerila pripremljenosti za preuzimanje rizika je visina koeficijenta solventnosti. On se

izračunava kao udio primjerenih vlastitih izvora sredstava u odnosu na SCR.


Nerevidirana adekvatnost kapitala Sava osiguranja na dan 31.12.2015. i procjena na dan 31.12.2016.

u eurima bez centa 31.12.2015.

PROCJENA

31.12.2016.

Primjereni vlastiti izvori sredstava 233.612.299 271.809.559

Zahtijevani minimalni kapital (MCR) 47.146.113 48.112.972

Zahtijevani solventni kapital (SCR) 108.654.300 107.518.020

Višak vlastitih izvora iznad SCR-a 124.957.999 164.291.538

Koeficijent solventnosti 215,01% 252,80%

Koeficijent solventnosti na dan 31. 12. 2016. povećao se u odnosu na dan 31. 12. 2015. zbog povećanja viška

vlastitih izvora sredstava nad SCR-om. SCR se smanjio za približno 1 milijun eura, dok su se primjereni vlastiti

izvori sredstava povećali za dobrih 38 milijuna eura.

3.2. RIZICI OSIGURANJA

Rizik osiguranja je rizik povezan sa sklapanjem osiguranja i obradom odštetnih zahtjeva te rizik koji izvire iz

nesigurnosti neraskidivo povezanih s pojavom, opsegom i vremenom nastanka obveze.

Društvo svojim rizicima osiguranja upravlja pomoću ustaljenih postupaka za preuzimanje rizika, tj. procedura za

ovlasti za sklapanje polica s višim svotama osiguranja odnosno individualnim preuzimanjem rizika za visoke

izloženosti limita sklapanja, s odgovarajućom aktuarskom cjenovnom politikom prilikom postavljanja i praćenja proizvoda, te odgovarajućim reosiguranjem.

Rizike osiguranja dijelimo na:

§ rizike imovinskih osiguranja,

§ rizike životnih osiguranja,

§ rizike zdravstvenih osiguranja (tu svrstavamo i osiguranja od nezgoda).

Društvo prodaje sve tri vrste osiguranja i zato je posljedično izloženo svim trima vrstama rizika.

3.2.1. Imovinska osiguranja

Rizike imovinskih osiguranja ugrubo dijelimo na četiri dijela:

§ premijski rizik,

§ rizik nedostatnosti tehničkih pričuva osiguranja,

§ rizik prijevremenog prekida ugovora,

§ rizik katastrofe.

Drugi rizici osiguranja (npr. rizik ekonomskog okruženja i rizik ponašanja osiguranika) također mogu biti važni, ali je njihov utjecaj posredno već uključen u gore nabrojanim rizicima imovinskih osiguranja.


Društvo prodaje i zdravstvena osiguranja koja se izvode na sličnim temeljima kao imovinsko osiguranje (NSLT

zdravstvena osiguranja). Rizici kojima je društvo izloženo na temelju tih osiguranja po svojoj naravi su jako slični rizicima imovinskih osiguranja, zato ih društvo kontrolira sličnim tehnikama kao rizike imovinskih osiguranja, tj.

promišljenim prihvaćanjem rizika u osiguranje, s kontrolom koncentracije rizika kod proizvoda osiguranja od

nezgode i zdravstvenih osiguranja i s odgovarajućom zaštitom samopridržaja u reosiguranju.

Rizike imovinskih osiguranja inače u društvu pratimo kvartalno, korištenjem tabela za praćenje rizika

osiguranja, gdje su obuhvaćene informacije o premijama, štetama, broju polica, troškovima, kombiniranim

kvocijentima, adekvatnosti tehničkih pričuva osiguranja, najvećim izloženostima i koncentraciji. Na temelju tih

informacija prosuđujemo je li se tijekom godine naš profil rizika tako promijenio da bi ta promjena mogla

materijalno utjecati na visinu zahtijevanog solventnog kapitala i je li zato potrebna njegova prijevremena

revalorizacija.

Gore navedeni rizici detaljnije su opisani u nastavku.

PremijskI rizik

Premijski rizik označava rizik da će obračunata premija osiguranja biti premala za obveze koje će nastati

sklapanjem ugovora o osiguranju. Taj rizik ovisi o brojnim čimbenicima, kao što su npr. neodgovarajuća procjena događaja na tržištu, loša ocjena štetnog događaja, korištenje neodgovarajućih statističkih podataka,

svjesno određivanje preniske premije za pojedine vrste osiguranja zbog očekivanih kompenzacijskih učinaka u

drugim vrstama osiguranja, odnosno neodgovarajuća procjena utjecaja vanjskih makroekonomskih čimbenika

koji se tijekom trajanja mogu bitno promijeniti.

Postupci za kontrolu ovog rizika obuhvaćaju prije svega pravilno preuzimanje rizika u osiguranje i redovno

kvartalno praćenje rezultata pojedinih vrsta osiguranja, a po potrebi i proizvoda, te odgovarajući odaziv na

rezultate.

Veliku opasnost prilikom preuzimanja rizika u osiguranje predstavlja i pogrešno procjenjivanje maksimalne

očekivane štete (eng. probable maximum loss odnosno PML). U tu svrhu u društvu smo pripremili smjernice za

određivanje maksimalne očekivane štete, koje se stalno dopunjavaju. Isto tako pokušavamo taj rizik sniziti time

da se procjene PML-a vrše timski, u sastavu triju osoba, a to su suradnik koji sklapa osiguranje, njegov

nadređeni i stručni suradnik za likvidaciju šteta, a po potrebi sudjeluje i Sektor imovinskih osiguranja.

Rizik nedostatnosti tehničkih pričuva osiguranja

Rizik nedostatnosti tehničkih pričuva osiguranja je rizik da tehničke pričuve osiguranja ili nisu dostatne za

pokrivanje svih obveza koje proizlaze iz ugovora o osiguranju kao posljedica:

§ neodgovarajućih metoda,

§ neodgovarajućih, nepotpunih i netočnih podataka,

§ neučinkovitih postupaka i kontrola,

§ neodgovarajućih pretpostavki,

§ neodgovarajuće stručne procjene,

ili dođe do pogreške u izvješćivanju, što za posljedicu ima nepouzdane informacije o financijskom položaju društva.

Društvo je uspostavilo dobre postupke i učinkovite kontrole za izračun tehničkih pričuva osiguranja kako po

lokalnim propisima tako i po MSRI i propisima Solventnosti II, a isto tako se svake godine izvodi analiza

adekvatnosti oblikovanih tehničkih pričuva osiguranja u prijašnjim godinama (tzv. run-off analiza), na temelju

koje se analiziraju svi glavni uzroci, koji su bili uzrok moguće neodgovarajuće visine pričuve. Sva tako stečena

iskustva zatim se koriste u oblikovanju tehničkih pričuva osiguranja u budućnosti.


U donjoj tabeli je prikazana analiza adekvatnosti pričuve šteta, čiji rezultati pokazuju da je pričuva šteta uvijek bila oblikovana u dovoljnoj visini za podmirivanje svih budućih obveza.

Analiza adekvatnosti pričuva šteta*

u eurima bez centa 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.

Prvobitno procijenjene 232.717.121 261.413.421 264.705.699 282.398.666 272.970.881 280.748.980

Ponovno procijenjene 1 godinu kasnije 203.189.910 221.749.232 223.136.001 226.623.762 228.861.134

Ponovno procijenjene 2 godine kasnije 186.447.002 205.169.363 194.523.048 208.766.967

Ponovno procijenjene 3 godine kasnije 175.096.816 183.238.814 185.326.525

Ponovno procijenjene 4 godine kasnije 158.562.924 176.866.523

Ponovno procijenjene 5 godina kasnije 153.428.734

Kumulativni bruto višak 79.288.387 84.546.898 79.379.174 73.631.699 44.109.747

Kumulativni višak

u % od prvobitne procjene 34,1% 32,3% 30,0% 26,1% 16,2%

*regresi i troškovi procjene nisu raščlanjeni po godinama nastanka štete pa ih podaci u tabeli ne uključuju

Društvo isto tako izvodi test adekvatnosti za pričuve za prijenosne premije. Prijenosna premija predstavlja

vremensko razgraničenje premije s obzirom na razdoblje pokrića. Kad se da zaključiti da premija nije dovoljno

visoka, posljedično je neadekvatna i prijenosna premija. Društvo izvodi test adekvatnosti prijenosne premije

posebno za bruto prijenosnu premiju i reosiguravajući dio prijenosne premije, i to na razini podvrste osiguranja.

Kod izračuna očekivanog kombiniranog kvocijenta u pojedinoj podvrsti u obzir se uzima ponderirani prosjek

realiziranih kombiniranih kvocijenata u zadnje tri godine, odgovarajuće prilagođeno trendovima. Izračun realiziranih kombiniranih kvocijenata u obzir uzima prihode od premija, izdatke za štete, izdatke za provizije,

druge operativne troškove te druge rashode osiguranja. Kad očekivani kombinirani kvocijent premašuje 100

posto, utvrđen je manjak prijenosne premije, koji se prepoznaje kao pričuva za neistekle opasnosti u okviru

drugih tehničkih pričuva osiguranja.

Rizik prijevremenog prekida ugovora

Rizik prijevremenog prekida ugovora je rizik od gubitka ili nepovoljne promjene u vrijednosti obveza osiguranja,

koje proizlaze iz promjena u razini ili nepredvidivosti stupnja prijevremenog prekida polica.

Budući da se imovinski ugovori o osiguranju prije isteka propisane ugovorne granice, koja je za višegodišnje ugovore propisana člankom 946. Obligacijskog zakonika, a kod jednogodišnjih i kratkoročnih ugovora je jednak isteku ugovora, nije moguće prekinuti bez dopuštenja društva odnosno ugovaratelja osiguranja s druge strane,

osim naravno u slučaju kad stranka ne plaća premiju osiguranja, kad predmet osiguranja nije više u vlasništvu

ugovaratelja osiguranja (npr. prodaja vozila) ili je zbog štetnog događaja došlo do uništenja osiguranog

predmeta, taj rizik procjenjujemo niskim.

Rizik katastrofe

Rizik katastrofe obuhvaća pojave katastrofalnih događaja koji se pojavljuju rijetko, ali su financijski učinci

posljedica previsoki da bismo ih mogli pokriti inače odgovarajuće visokom premijom i dotada odgovarajuće visoko oblikovanim pričuvama. Taj rizik uključuje i rizik prevelike geografske koncentracije rizika.

Rizik bi se mogao ostvariti prije svega onda kad bi tablice maksimalnih samopridržaja bile previsoke odnosno u

slučaju masovnih šteta zbog prirodnih nepogoda koje pokriva temeljno ili dodatno osiguranje od požara

odnosno osiguranju od požara priključena osiguranja, kao što su osiguranje od zastoja u radu ili osiguranje od

potresa. Društvo taj rizik kontrolira promišljenim preuzimanjem rizika u osiguranje, kontrolom koncentracije

rizika kod proizvoda koji su vezani uz pokrića prirodnih nepogoda, i rizika od požara većih kompleksa, te

adekvatnom reosiguravateljnom zaštitom samopridržaja zbog mogućih katastrofalnih šteta. Svake godine

društvo testira i adekvatnost reosigurava teljne zaštite korištenjem raznih stresnih testova i scenarija.

U donjoj tabeli su za rizik katastrofe najizloženije vrste poslovanja navedene svote deset najviših svota

osiguranja i PML-a (najveći mogući gubitak odnosno eng. probable maximum loss) te pojedine najviše svote osiguranja i PML-ovi na 31. 12. 2016.


Izloženost riziku katastrofe

Vrsta poslovanja

Svota SO* 10 najvećih rizika

Svota PML** 10 najvećih rizika

SO najvećeg rizika

PML najvećeg rizika

Druga osiguranja motornih vozila 28.509.088 28.509.088 16.893.100 16.893.100

Osiguranje od požara 1.712.874.107 229.425.838 329.953.133 13.500.000

Osiguranje od druge štete na imovini 627.790.092 199.400.000 119.946.996 24.950.000

Različiti financijski gubici 169.220.622 75.005.981 36.342.802 10.575.000

*SO: svota osiguranja

**PML: najveća moguća šteta (eng. probable maximum loss)

Društvo ima, za slučaj katastrofe, sklopljenu reosiguravateljnu zaštitu samopridržaja, kod koje samopridržaj iznosi 5 milijuna eura. Tako bi društvo u slučaju težih događaja pretrpjelo štetu samo u visini 5 milijuna eura, pa

solventnost društva čak ni u slučaju mogućeg niza većih katastrofalnih događaja u jednoj godini ne bi bila

ugrožena.

3.2.2. Životna osiguranja

Premijski rizik i rizik tehničkih pričuva osiguranja životnih osiguranja proizlaze iz procijenjene smrtnosti, težih

bolesti, storna, kapitalizacija, otkupa i troškova. Kod klasičnih životnih osiguranja društvo je izloženo i riziku

garantirane kamatne stope.

Za kontrolu rizika društvo redovno izvodi analize stopa smrtnosti, težih bolesti, otkupa, storna i kapitalizacija i

periodički analizira njihove trendove. Prilikom sklapanja osiguranja brižljivo određuje standarde za preuzimanje

rizika u osiguranje. Redovno izvodi test adekvatnosti oblikovanih obveza, pri čemu koristi aktualne tržišne i

aktuarske pretpostavke.

Rizik na račun koncentracije u segmentu životnih osiguranja je nizak. Prikaz raspršenosti portfelja osiguranja za

životna osiguranja prikazan je u poglavlju »Koncentracija rizika osiguranja«.

Test adekvatnosti obveze, LAT s naslova ugovora o osiguranju životnih osiguranja

Društvo obavlja test adekvatnosti obveze, koji proizlazi iz ugovora o osiguranju, na svaki bilančni dan.

Društvo obavlja test na temelju trenutnih procjena budućih ugovornih novčanih tokova, u kojima u obzir uzima

trenutne (najbolje) procjene svih ugovornih financijskih tokova i povezanih financijskih tokova, kao što su

troškovi procjene, troškovi administracije i financijski prihodi od ulaganja sredstava, koja pokrivaju obveze s

naslova ugovora o osiguranju. Društvo obavlja test na oblikovanim bruto obvezama, koje izviru iz ugovora o

osiguranju, umanjenima za odgođene troškove pribavljanja.

Ako test pokaže nedostatnost trenutno oblikovanih obveza, društvo priznaje manjak kao povećanje obveze za

iznos manjka.

Test se obavlja za svaki ugovor životnih osiguranja koji je važeći na datum bilance. Rezultati su grupirani po

skupinama proizvoda osiguranja – klasična životna osiguranja i životna osiguranja s rizikom ulaganja.


Očekivani ugovorni novčani tokovi:

§ prihodi s naslova premija (ugovori o osiguranju i dodatna osiguranja od nezgode),

§ isplate za štete (smrt, teže bolesti, doživljenje, otkup, isplate u slučaju nezgode),

§ troškovi (provizije zastupnika, troškovi procjene, administrativni troškovi), § prihodi iz ulaganja.

Prilikom obrade pojedinog ugovora u obzir se uzimaju:

§ godišnja premija, frekvencija plaćanja, svote osiguranja za smrt, teže bolesti i doživljenje,

§ tehničke osnove proizvoda: tehnička kamatna stopa, pregledi smrtnosti i obolijevanja, troškovi, § pretpostavke: udio realizirane smrtnosti i obolijevanja, udio povlačenja, buduća isplativost, realizirani

troškovi, buduća inflacija, štetovni rezultat dodatnih osiguranja od nezgode.

Za novčane tokove obrađivane do isteka police izračunava se njihova sadašnja vrijednost na datum bilance.

Detaljnije obrazloženje pretpostavki korištenih u LAT-testu za životna osiguranja

1. Diskontna stopa

Za izračun sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova koristi se krivulja kamatnih stopa s danom 31.

12. 2016., koja se temelji na prinosima slovenskih državnih obveznica. U slučaju portfelja Podružnice Hrvatska koristi se krivulja kamatnih stopa s danom 31. 12. 2016., koja se temelji na prinosima hrvatskih

državnih obveznica.

2. Stopa rentabilnosti ulaganja

Za izračun prihoda od ulaganja koristi se krivulja kamatnih stopa s danom 31. 12. 2016., koja se temelji na

prinosima slovenskih državnih obveznica. U slučaju portfelja Podružnice Hrvatska koristi se krivulja

kamatnih stopa s danom 31. 12. 2016., koja se temelji na prinosima hrvatskih državnih obveznica.

3. Stopa inflacije

Za očekivani rast troškova koristi se 2-postotna godišnja stopa inflacije.

4. Udio realizirane smrtnosti i obolijevanja

Pretpostavke u vezi sa stopom smrtnosti i obolijevanja temelje se na internim analizama smrtnosti i

obolijevanja vlastitog portfelja životnih osiguranja.

5. Udio povlačenja

Pretpostavke u vezi s udjelom povlačenja temelji se na internim analizama broja povlačenja u vlastitom

portfelju životnih osiguranja.

6. Realizirani troškovi

Troškovi poslovanja, navedeni u računovodstvenim stavkama, dijele se na fiksne troškove i na troškove

izražene kao udio bruto premije. U slučaju kapitaliziranih polica u obzir se uzimaju primjereno niži fiksni

troškovi. Fiksni troškovi se godišnje povećavaju u odnosu na očekivanu inflaciju.

7. Štetovni rezultat dodatnih osiguranja od nezgode

Na temelju interne analize štetovnih rezultata dodatnih osiguranja od nezgode korišteni su štetovni rezultati u kojima su u obzir uzeti i troškovi procjene u slučaju dodatnih nezgoda.


Prilagodba krivulje kamatnih stopa, koja se temelji na prinosima slovenskih državnih obveznica, za prinos HTM

obveznica u poslovnoj godini 2016.

U slučaju klasičnih životnih osiguranja krivulja kamatnih stopa, koja se temelji na prinosima slovenskih državnih obveznica, mora se prilagoditi jer se dio sredstva, koji pokrivaju tehničke pričuve osiguranja, vrednuje po

otplatnoj vrijednosti (HTM). Kod izračuna pribitka na krivulju kamatnih stopa u obzir se uzimaju budući kuponi

HTM obveznica te njihov amortizacijski plan. Vrijednost pojedine točke krivulje određuje se ponderiranim

prosjekom prihoda iz ulaganja, pri čemu je ponder očekivana buduća tržišna vrijednost HTM obveznica u

odnosu na očekivane tržišne vrijednosti svih sredstava.

Rezultat testa adekvatnosti oblikovanih obveza za poslovnu godinu 2016.

Očekivana sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova, odvojeno s naslova ugovora klasičnih životnih

osiguranja i životnih osiguranja s rizikom ulaganja, uspoređuje se s postojećim oblikovanim matematičkim

pričuvama i pričuvama za prijenosne premije, umanjenim za odgođene troškove pribavljanja. U slučaju da test

pokaže nedostatnost trenutno oblikovanih obveza, društvo priznaje manjak kao povećanje obveze za iznos

manjka.

Obveze izračunate LAT testom na datum bilance 31. 12. 2016. su za klasična životna osiguranja više od svote

matematičkih pričuva i pričuva za prijenosne premije, umanjenih za odgođene troškove pribavljanja, koje je

društvo navelo u iskazima poslovanja. Društvo je zato priznalo manjak kao povećanje obveze u visini od

27.823,42 EUR.

Obveze izračunate LAT testom na datum bilance 31. 12. 2016. su za životna osiguranja s rizikom ulaganja niže

od svote matematičkih pričuva i pričuva za prijenosne premije, umanjenih za odgođene troškove pribavljanja,

koje je društvo navelo u iskazima poslovanja. Test je pokazao primjerenost oblikovanih obveza za životna

osiguranja s rizikom ulaganja.

Analiza osjetljivosti testa adekvatnosti oblikovanih obveza za poslovnu godinu 2016.

Društvo je provelo analizu LAT testa s obzirom na utjecaj različitih parametara. Pritom je svaki put promijenjena

samo jedna pretpostavka, a sve druge su ostale nepromijenjene.

Izvedene analize osjetljivosti – promjene pretpostavki:

§ kamatna stopa korištena za izračun sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova i prognoza

rentabilnosti ulaganja smanjuje se za 100 baznih bodova,

§ kamatna stopa korištena za izračun sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova i prognoza rentabilnosti ulaganja povećava se za 100 baznih bodova,

§ udio realizirane smrtnosti se relativno povećava za 10 posto,

§ udio povlačenja se relativno povećava za 10 posto,

§ realizirani troškovi se relativno povećavaju za 10 posto,

§ stopa inflacije se relativno povećava za 10 posto.

Rezultati analize osjetljivosti – promjena visine obveze izračunate LAT testom na datum bilance 31. 12. 2016. - Klasična

životna osiguranja

Promijenjena pretpostavka

Promjena

pretpostavke visine obveze (u eurima)

1) Kamatna stopa - 100 baznih bodova 13.139.195

2) Kamatna stopa + 100 baznih bodova -10.270.808

3) Udio realizirane smrtnosti + 10 % relativno 2.482.611

4) Udio povlačenja + 10 % relativno 726.379

5) Realizirani troškovi + 10 % relativno 2.995.304

6) Stopa inflacije + 10 % relativno 103.531


Rezultati analize osjetljivosti – promjena visine obveze izračunate LAT testom na datum bilance 31. 12. 2016. - Životna

osiguranja s rizikom ulaganja

Promijenjena pretpostavka Promjena








Rezultati analize osjetljivosti – promjena visine obveze izračunate LAT testom na datum bilance 31. 12. 2015. - Klasična

životna osiguranja









Rezultati analize osjetljivosti – promjena visine obveze izračunate LAT testom na datum bilance 31. 12. 2015. - Životna

osiguranja s rizikom ulaganja



1) Kamatna stopa - 100 baznih bodova -710.383

2) Kamatna stopa + 100 baznih bodova 924.197





3.3. FINANCIJSKI RIZICI

U financijskom poslovanju je Sava osiguranje izložena financijskim rizicima u koja ubrajamo tržišni rizik, kreditni

rizik i rizik likvidnosti. U ulaganju slobodnih sredstava društvo se pridržava zakonskih odredbi i internih pravila u

vezi s raspršivanjem ulaganja, sustava limita te vrednovanja ulaganja.

U tabeli je prikazana vrijednost financijskih ulaganja izloženih financijskim rizicima na dan 31. 12. 2016., u

usporedbi s 31. 12. 2015. U analizu financijskih rizika nisu uključene investicije osiguranika koji preuzimaju rizik

ulaganja u društvima u grupi.


Vrsta ulaganja 31.12.2016. 31.12.2015.

Apsolutna razlika

31.12.2016./ 31.12.2015. u eurima bez centa

Depoziti i potvrde o ulogu 3.857.593 28.509.658 -24.652.065

Državne obveznice 419.206.007 396.359.388 22.846.619

Poslovne obveznice 262.930.214 262.438.539 491.675

Dionice 6.960.564 7.793.232 -832.668

Uzajamni fondovi 13.258.716 7.950.173 5.308.543

obveznički 9.141.617 0 9.141.617

miješani 103.780 99.201 4.579

dionički 4.013.319 6.788.101 -2.774.782

Dani zajmovi i ostalo 603.100 673.662 -70.562

Ukupno financijska ulaganja podvrgnuta

financijskim rizicima 706.816.194 703.724.652 3.187.723

Investicijske nekretnine 1.072.143 1.177.972 -105.829

Novac i novčani ekvivalenti* 9.844.968 849.402 8.995.566

UKUPNO INVESTICIJSKI PORTFELJ 717.733.305 705.752.026 12.077.460

*dio stavke novčanih sredstava u iskazu financijskog položaja odnosi se na ulaganja osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja,

zato u investicijskom portfelju prikazujemo samo novčana sredstva osiguravajućeg društva.

Vrijednost sredstava koja su na dan 31.12.2016. izložena financijskim rizicima, iznosi 717,7 milijuna eura. S

obzirom na porast investicijskog portfelja, vrijednost financijskih ulaganja koja su izložena financijskim rizicima,

u 2016. godini se povećala za 12 milijuna eura.

Tržišni rizici

U sklopu tržišnih rizika društvo procjenjuje rizik kamatne stope, rizik promjene vrijednosti vlasničkih

vrijednosnih papira i valutni rizik.

Kamatni rizik

Rizik promjene kamatnih stopa društvo na strani ulaganja prati preko izračuna analize osjetljivosti, koja

pokazuje koliki bi bio gubitak portfelja koji je osjetljiv na promjenu kamatnih stopa, kad bi se kamatne stope

podignule za 1 postotni bod. U portfelj, osjetljiv na promjenu kamatnih stopa, uključene su državne i poslovne

obveznice, depoziti, dani zajmovi, obveznički uzajamni fondovi s ponderom 1 i miješani uzajamni fondovi s

ponderom 0,5. Iz analize su izostavljene obveznice koje društvo vodi u računovodstvenoj grupi u posjedu do

dospjelosti, depoziti i dani zajmovi, jer su u iskazu financijskog položaja prikazane po otplatnoj vrijednosti i zato

nisu osjetljive na promjenu kamatnih stopa.

Utjecaj promjene kamatne stope na stavke poslovnog rezultata odnosno na kapital osiguravajućeg društva ovisi

o uključenosti pojedinog financijskog ulaganja koje reagira na promjenu kamatne stope, u pojedinu grupu

financijskih sredstava s obzirom na MRSP.

Prikaz utjecaja promjene kamatnih stopa na računovodstvene iskaze – životna osiguranja 2016. godine

u eurima bez centa

31.12.2016.

+100 bp -100 bp

Tip vrijednosnog papira Vrijednost Vrijednost

nakon šoka

Promjena

vrijednosti Vrijednost

Vrijednost

nakon šoka

Promjena

vrijednosti

Državne obveznice 136.583.545 129.645.730 -6.937.815 136.583.545 144.297.622 7.714.077

Poslovne obveznice 106.919.164 102.756.472 -4.162.692 106.919.164 111.368.681 4.449.517

Obveznički uzajamni

fondovi 2.499.680 2.385.728 -113.952 2.499.680 2.624.546 124.866

Ukupno 246.002.389 234.787.930 -11.214.459 246.002.389 258.290.849 12.288.460

Utjecaj na kapital -11.185.337 12.258.580

Utjecaj na iskaz poslovnog

rezultata -29.123 29.879


Prikaz utjecaja promjene kamatnih stopa na računovodstvene iskaze – životna osiguranja 2015. godine

u eurima bez centa

31.12.2015.

+100 bp -100 bp


nakon šoka

Promjena


Vrijednost

nakon šoka

Promjena

vrijednosti




fondovi 0 0 0 0 0 0

Miješani uzajamni fondovi 0 0 0 0 0 0

Ukupno 213.554.673 205.107.605 -8.447.068 213.554.673 222.678.034 9.123.361


Utjecaj na iskaz posl.

rezultata -24.268 -594

Analiza osjetljivosti portfelja životnih osiguranja ukazuje na to da bi se vrijednost obveznica uključenih u analizu zbog povećanja kamatnih stopa snizila za 11,2 milijuna eura (31. 12. 2015.: 8,4 milijuna eura) odnosno za 4,5

posto (31. 12. 2015.: 3,9 posto). Kod snižavanja kamatne stope portfelj bi se povisio za 12,3 milijuna eura,

odnosno 5 posto.

Za obveze iz ugovora o osiguranju kod kojih su iskazane obveze neposredno osjetljive na promjenu tržišne

kamatne stope, društvo je provelo analizu osjetljivosti na promjenu tržišne kamatne stope. Kod klasičnih životnih osiguranja obveze su osjetljive na tržišnu kamatnu stopu u slučaju kad test adekvatnosti oblikovanih

obveza (LAT test) prikaže manjak ili višak. Društvo je tako u analizi osjetljivosti preračunalo samo obveze s

naslova LAT testa, dok je izračun obveze s naslova matematičke pričuve ostao nepromijenjen.

Uz pretpostavku rasta kamatnih stopa za 100 baznih bodova, vrijednost obveze s naslova ugovora o osiguranju

klasičnih životnih osiguranja smanjila bi se za 27.823 EUR (31. 12. 2015.: -18.302 EUR). U slučaju pada kamatnih

stopa za 100 baznih bodova, vrijednost obveze s naslova ugovora o osiguranju klasičnih životnih osiguranja

povećala bi se za 11,6 milijuna EUR (31. 12. 2015.: 7,6 milijuna EUR).

Prikaz utjecaja promjene kamatnih stopa na računovodstvene iskaze – imovinska osiguranja –2016. godina

u eurima bez centa

31.12.2016.

+100 bp -100 bp


nakon šoka

Promjena


Vrijednost

nakon šoka

Promjena

vrijednosti




fondovi 6.641.937 6.358.533 -283.404 6.641.937 6.952.573 310.636

Ukupno 324.505.169 310.658.911 -13.846.258 324.505.169 339.681.920 15.176.751


Utjecaj na iskaz posl.

rezultata -1.107 1.120

Prikaz utjecaja promjene kamatnih stopa na računovodstvene iskaze – imovinska osiguranja –2015. godina

u eurima bez centa

31.12.2015.

+100 bp -100 bp


nakon šoka

Promjena


Vrijednost

nakon šoka

Promjena

vrijednosti




fondovi 0 0 0 0 0 0

Ukupno 279.320.567 270.089.095 -9.231.472 279.320.567 289.215.312 9.894.745


Utjecaj na iskaz

poslovnog rezultata 4.374 4.022

Analiza osjetljivosti kod 324,5 milijuna eura portfelja imovinskih osiguranja na dan 31. 12. 2016. ukazuje na to

da bi se vrijednost kamatno osjetljivih ulaganja zbog povećanja kamatnih stopa za 100 baznih bodova snizila za


13,8 milijuna eura (31. 12. 2015.: 9,2 milijuna eura) odnosno za 4,2 posto (31. 12. 2015.: 3,3 posto). Kod

snižavanja kamatnih stopa za 100 baznih bodova, portfelj bi narastao za 15,2 milijuna eura, odnosno 4,7 posto.

Vrijednost tehničkih pričuva osiguranja imovinskih osiguranja zbog nediskontiranja ne bi reagirala na promjenu

kamatne stope.

U odnosu na kraj 2015. godine kamatni rizik financijskih investicija u 2016. godini se povećao zbog povećanja

investicijskog portfelja uloženog u kamatno osjetljiva ulaganja.

Rizik promjene tržišne vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira

Rizik promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira grupa mjeri putem stres testa pada tržišnih tečajeva za

10 posto. Riziku promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira izložene su dionice, dionički uzajamni

fondovi i miješani uzajamni fondovi (u stres testu uzeta je u obzir polovica vrijednosti).

Kod rizika promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira za padove vrijednosti ulaganja možemo se

pridržavati načela linearnosti. Veći pad cijena će se tako linearno odraziti u većoj negativnoj promjeni

vrijednosti ulaganja osjetljivih na rizik promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira.

Prikaz promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira uz pretpostavku 10- odnosno 20-postotnog pada tržišnih tečajeva

u eurima bez centa 31.12.2016. 31.12.2015.

Pad vrijednosti Vrijednost Vrijednost

nakon šoka

Promjena


Vrijednost

nakon šoka

Promjena

vrijednosti

za - 10 % 11.025.773 9.923.196 -1.102.577 14.630.933 13.167.840 -1.463.093

za - 20 % 11.025.773 8.820.618 -2.205.155 14.630.933 11.704.747 -2.926.187

Uz pretpostavku 10-postotnog pada tržišnih vrijednosti dionica, vrijednost dioničkih investicija na dan 31. 12.

2016. smanjio bi se za 1,1 milijuna eura (2015.: 1,5 milijuna eura), a uz pretpostavku 20-postotnog pada za 2,2

milijuna eura (2015.: 2,9 milijuna eura), što bi se odrazilo u smanjenju viška iz revalorizacije.

Izloženost Sava osiguranja riziku promjene vrijednosti ulaganja u vlasničke vrijednosne papire se u 2016. godini

snizila zbog snižavanja stanja vlasničkih vrijednosnih papira.

Valutni rizik

Valutni rizik je rizik da će se zbog promjena tečajeva smanjiti vrijednost sredstava u stranim valutama ili

povećati vrijednost obveze u stranim valutama.

Obveze u EUR Sava osiguranja na dan 31.12. 2016. potpuno su usklađene sa sredstvima.

Valutni rizik je prisutan samo u podružnici koja ima 71,3 posto svih obveza (21,2 milijuna eura) u HRK i 28,7

posto (8,5 milijuna eura) obveza u EUR. Valutna struktura sredstava odgovara valutnoj strukturi obveze. Višak

sredstava nad obvezama u HRK iznosi samo 0,2 milijuna eura (0,9-postotna neusklađenost).

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti u osiguravajućem društvu predstavlja rizik da društvo u nekom trenutku neće imati dovoljno

likvidnih sredstava za podmirenje svojih obveza, odnosno za održavanje tekućeg poslovanja.

Društvo investicijske aktivnosti izvodi tako da u svakom trenutku sposobno pravodobno ispunjava sve svoje

dospjele obveze. S tim ciljem je društvo uspostavilo učinkovito planiranje novčanih tokova.

U skladu s politikom kontrole rizika likvidnosti, društvo uvijek raspolaže s određenim postotkom obveznica

visokog bonitetnog razreda, koje se mogu brzo kapitalizirati.


Donja tabela prikazuje pregled nediskontiranih novčanih tokova financijskih sredstava te financijskih obveza i


Pregled dospijeća financijskih sredstava i obveza prema izvorima sredstava na dan 31. 12. 2016.

u eurima bez centa

Knjigovodstvena

vrijednost

31.12.2016

Na

opoziv** do 1 godine

od 1 godine

do 5 godina više od 5 godina

Bez

određenog

dospijeća

Ukupno

31.12.2016.

Financijske investicije 706.816.194 95.497.854 404.736.882 219.411.095 23.263.633 742.909.464

vrednovane po fer

vrijednosti preko IPI 4.580.487 2.633.809 1.605.250 0 109.293 4.348.351

u posjedu do dospijeća 120.570.282 27.753.286 96.345.985 7.811.391 0 131.910.662

zajmovi i depoziti 4.414.214 3.183.975 575.927 122.471 0 3.882.373

raspoloživo za prodaju 577.251.211 61.926.783 306.209.721 211.477.233 23.154.340 602.768.078

Iznos TPO*, prenesen

reosiguravateljima 79.295.373 41.694.279 22.892.606 14.680.353 28.135 79.295.373

Novac i novčani ekvivalenti ** 9.844.968 9.844.968 9.844.968

UKUPNO SREDSTVA 795.956.535 137.192.133 427.629.488 234.091.448 33.136.736 832.049.805

Podređene obveze 1.534.564 0 0 0 0 1.534.564 1.534.564

Tehničke pričuve osiguranja 691.385.133 0 249.061.356 288.760.814 148.138.113 5.424.850 691.385.133

UKUPNO OBVEZE 692.919.697 0 249.061.356 288.760.814 148.138.113 6.959.414 692.919.697

Razlika 103.036.838 0 -111.869.223 138.868.674 85.953.335 26.177.322 139.130.108

*Tehničke pričuve osiguranja, osim TPO s rizikom ulaganja

** osim novca i novčanih ekvivalenata – sredstava osiguranika s rizikom ulaganja

Pregled dospijeća financijskih sredstava i obveza prema izvorima sredstava na dan 31. 12. 2015.

u eurima bez centa

Knjigovodstvena

vrijednost

31.12.2015.

Na opoziv do 1 godine od 1 godine

do 5 godina

više od 5

godina

Bez

određenog

dospijeća

Ukupno

31.12.2015.

Financijska ulaganja 703.724.652 13.644.618 132.410.662 412.960.310 168.028.960 15.789.884 742.834.434

vrednovane po fer

vrijednosti preko IPI 12.546.519 0 2.104.407 9.627.288 0 91.961 11.823.656

u posjedu do dospijeća 154.916.239 0 39.982.377 123.717.175 8.178.934 171.878.486

zajmovi i depoziti 29.136.842 13.644.618 14.144.109 2.453.579 118.000 16.715.688

raspoloživo za prodaju 507.125.052

76.179.769 277.162.269 159.732.026 15.697.922 528.771.986

Iznos TPO*, prenesen

reosiguravateljima 74.598.441 0 39.326.388 22.377.971 13.070.900 0 74.775.259

Novac i novčani ekvivalenti** 849.401 849.401 0 0 0 849.401

UKUPNO SREDSTVA 779.172.494 27.289.236 172.586.451 435.338.281 181.099.860 15.789.884 818.459.094

Podređene obveze 1.534.560 0 0 0 0 1.534.560 1.534.560

Tehničke pričuve osiguranja 674.507.763 0 235.979.587 266.951.938 156.001.151 8.429.220 667.361.896

UKUPNO OBVEZE 676.042.323 0 235.979.587 266.951.938 156.001.151 9.963.780 668.896.456

Razlika 103.130.171 27.289.236 -63.393.136 168.386.343 25.098.709 5.826.104 149.562.638

*tehničke pričuve osiguranja, osim TPO s rizikom ulaganja

**osim novca i novčanih ekvivalenata – sredstava osiguranika s rizikom ulaganja

Na situaciju likvidnosti Sava osiguranja utječu i naplate potraživanja pa u nastavku prikazujemo strukturu

potraživanja po dospijeću.


Struktura potraživanja po dospijeću na dan 31. 12. 2016.

u eurima bez centa Nedospjela

Dospjela do 180

dana

Dospjela dulje od

180 dana Ukupno

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 37.033.453 9.562.770 2.885.431 49.481.654

Potraživanja iz suosiguranja i reosiguranja 10.677.469 0 0 10.677.469

Druga potraživanja 1.389.642 0 0 1.389.642

Ukupno 49.100.564 9.562.770 2.885.431 61.548.765

Struktura potraživanja po dospijeću na dan 31. 12. 2015.

u eurima bez centa Nedospjela

Dospjela do 180

dana

Dospjela dulje od

180 dana Ukupno

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 37.151.832 9.354.979 3.561.206 50.068.017

Potraživanja iz suosiguranja i reosiguranja 10.946.351 0 0 10.946.351

Druga potraživanja 1.286.073 175.053 469.422 1.930.548

Ukupno 49.384.256 9.530.032 4.030.628 62.944.916

Sava osiguranje procjenjuje da se rizik likvidnosti u odnosu na kraj 2015. godine nije bitno promijenio.

Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik neispunjenja obveze izdavatelja vrijednosnih papira ili drugih suprotnih stranaka, prema

kojima društvo ima potraživanja. U sklopu kreditnoga rizika društvo obrađuje i rizik koncentracije, koji

predstavlja rizik prevelike koncentracije na određenu regiju, sektor ili izdavatelja.

Kreditnom riziku su izložena financijska ulaganja, tehničke pričuve osiguranja koje su prenesene

reosiguravateljima i potraživanja, što je prikazano u nastavku.

Izloženost kreditnom riziku


Vrsta sredstava Iznos Iznos

Ulaganja sa stalnim prinosom 694.970.393 673.662.966

Iznos TPO prenesen na suosiguravatelje/reosiguravatelje 79.295.373 74.598.441

Potraživanja 61.548.764 62.944.916

Ukupna izloženost 835.814.531 811.206.324

Kreditni rizik povezan s investicijskim portfeljem

Društvo je na dan 31. 12. 2016. bilo izloženo kreditnom riziku u visini 837,2 milijuna eura (31. 12. 2015.: 811,2

milijuna eura).

Kreditni rizik se kod ulaganja procjenjuje preko dva čimbenika:

§ preko bonitetnih ocjena koje se koriste kod utvrđivanja kreditnog rizika kod ulaganja sa stalnim

prinosom i

§ preko pokazatelja poslovanja kod ostalih ulaganja.

U nastavku prikazujemo procjenu kreditnog rizika ulaganja sa stalnim prinosom (uključeni su dužnički

vrijednosni papiri i depoziti).


Struktura ulaganja sa stalnim prinosom po bonitetnim ocjenama


Ocjena po S&P/Moodys Iznos Struktura Iznos Struktura

AAA/Aaa 153.107.425 22,0% 127.854.414 19,0%

AA/Aa 81.672.065 11,8% 73.147.834 10,9%

A/A 320.881.610 46,2% 115.437.841 17,1%

BBB/Baa 78.266.641 11,3% 290.537.742 43,1%

Manje od BBB/Baa 39.200.501 5,6% 51.199.306 7,6%

Bez ocjene 21.842.151 3,1% 15.485.829 2,3%

Ukupno 694.970.393 100,0% 673.662.966 100,0%

Udio ulaganja sa stalnim donosom bonitetnog razreda A i više, na dan 31. 12. 2016. iznosi 80 posto svih

ulaganja sa stalnim prinosom i u odnosu na 2015. godinu se povećao za 33 posto. Poboljšanje bonitetne slike je

prije svega rezultat investiranja dospjelih i novih ulaganja u vrijednosne papire višeg bonitetnog razreda i

poboljšanja bonitetne ocjene Republike Slovenije.

S aspekta kontrole kreditnog rizika društvo je definiralo ciljnu bonitetnu sliku portfelja. Redovno pratimo

izloženost pojedinim izdavateljima i promjene bonitetnih ocjena da bismo osigurali primjeren i pravodoban

odaziv na nepovoljan razvoj situacije na financijskim tržištima i povećani rizik od pojedinog izdavatelja.

Kreditni rizik povezan je i s raspršenošću portfelja. Kako bi izbjeglo preveliku koncentraciju u određeni tip

ulaganja, preveliku koncentraciju kod određenog ugovornog partnera odnosno u određenom sektoru, a i ostale

moguće oblike koncentracije, društvo je uspostavilo interni sustav limita i na njegovoj podlozi prilično raspršen

portfelj.

Geografska struktura financijskih ulaganja

u EUR 31.12.2016. 31.12.2015.

Regija Iznos Struktura Iznos Struktura

Slovenija 258.270.828 36,0% 283.517.552 40,2%

Članice EU 406.595.269 56,6% 365.139.087 51,7%

Nečlanice EU 14.356.634 2,0% 24.635.437 3,5%

Drugo 38.510.575 5,4% 32.459.949 4,6%

Ukupno 717.733.305 100,0% 705.752.025 100,0%

Iz podataka se vidi da društvo ima najvišu izloženost prema članicama EU (31. 12. 2016.: 56,6 posto; 31. 12.

2015.: 51,7 posto). Slijedi joj izloženost izdavateljima sa sjedištem u Sloveniji (31. 12. 2016.: 36,0 posto; 31. 12.

2015.: 40,2 posto). Izloženost prema Sloveniji i dalje predstavlja najvišu koncentraciju, jer je izloženost prema

članicama EU raspršena između više država.

Izloženost prema Sloveniji se u 2016. godini snizila za 4,2-postotna boda. Snižavanje izloženosti posljedica je

dospijeća vrijednosnih papira i prihvaćenog sustava limita (snižavanje izloženosti pojedinim izdavateljima).

Struktura izloženosti prema Sloveniji s obzirom na vrstu ulaganja


Vrsta ulaganja Iznos Struktura Iznos Struktura

Depoziti i potvrde o ulozima 6.060.057 0,8% 12.023.061 1,7%

Državne obveznice 216.871.866 30,2% 218.244.736 30,9%

Poslovne obveznice 25.478.351 3,5% 42.730.113 6,1%

Dionice 6.851.271 1,0% 7.701.270 1,1%

Uzajamni fondovi 1.501.431 0,2% 1.803.889 0,3%

Ostalo 1.507.852 0,2% 1.014.483 0,2%

Ukupno 258.270.828 36,0% 283.517.552 40,2%


Struktura izloženosti prema Sloveniji izračunata je s obzirom na iznos ulaganja koja su podvrgnuta tržišnim

rizicima.

Sektorska struktura ulaganja


Sektor Iznos Struktura Iznos Struktura

Bankarstvo 159.515.166 22,2% 173.969.088 24,7%

Država 383.274.114 53,4% 356.402.093 50,5%

Financije 28.184.570 3,9% 23.846.304 3,4%

Industrija 52.880.218 7,4% 56.471.287 8,0%

Potrošna dobra 34.874.253 4,9% 27.838.119 3,9%

Opskrbna poduzeća 54.030.189 7,5% 63.335.703 9,0%

Osiguranje 4.974.795 0,7% 3.889.431 0,6%

Ukupno 717.733.305 100,0% 705.752.025 100,0%

Najveću sektorsku izloženost na dan 31. 12. 2016. društvo ima u sektoru „država“, pri čemu moramo naglasiti visok stupanj raspršenosti po izdavateljima vrijednosnih papira. U usporedbi s krajem prošle godine sektorska raspršenost nije se znatnije promijenila.

Izloženost bankarstvu na dan 31. 12. 2016. iznosi 159,0 milijuna eura, što predstavlja 22,2 posto financijskih

ulaganja (31. 12. 2015.: 173,9 milijuna eura; 24,7%). Donja tabela prikazuje presjek sektora „bankarstvo“ s

obzirom na vrstu ulaganja.


Sektor - bankarstvo Iznos Struktura Iznos Struktura

pokrivene obveznice 79.172.754 11,0% 60.780.244 8,6%

obične poslovne obveznice 37.021.462 5,2% 45.778.525 6,5%

poslovne obveznice s državnim jamstvom 25.221.916 3,5% 26.583.153 3,8%

depoziti i CD-i 3.857.593 0,5% 14.865.040 2,1%

strukturirani proizvodi 4.150.331 0,6% 11.197.054 1,6%

netržišne dionice 301.870 0,0% 301.870 0,0%

novac i novčani ekvivalenti 9.789.241 1,4% 14.463.203 2,0%

Ukupno 159.515.166 22,2% 173.969.088 22,6%

Kreditni rizik kod su-/reosiguravatelja

Postupci kontroliranja kreditnog rizika kod suosiguranja i reosiguranja odnose se na provjeravanje bonitetne

ocjene suosiguravatelja odnosno reosiguravatelja. U skladu s ciljevima kontrole kreditnog rizika, društvo sklapa

poslove reosiguranja sa suosiguravateljima odnosno reosiguravateljima s visokom bonitetnom ocjenom. Većina

poslova reosiguranja osiguravajućeg društva sklopljeno je sa Sava reosiguranjem, čiju bonitetnu ocjenu redovno

donose dvije bonitetne kuće - Standard & Poor's i A.M. Best. Trenutno je Sava reosiguranje ocijenjena

bonitetnom ocjenom A- u S&P i bonitetnom ocjenom A- u A.M. Best.

U nastavku predstavljamo cjelovitu bonitetnu strukturu suosiguravatelja i reosiguravatelja.

Struktura suosiguravatelja i reosiguravatelja s obzirom na njihovu bonitetnu ocjenu


Ocjena po S&P/A.M. Best Iznos Struktura Iznos Struktura

AAA/A++ 0 0,0% 0 0,0%

AA/A+ 913.912 1,2% 188.175 0,3%

A/(A ili A-) 73.368.534 92,5% 69.891.901 93,7%

BBB/(B++ ili B+) 371.358 0,5% 106.481 0,1%

Manje od BBB/Manje od B+ 0 0,0% 0 0,0%

Bez ocjene 4.641.569 5,9% 4.411.885 5,9%

Ukupno 79.295.373 100,0% 74.598.442 100,0%


Kreditni rizik povezan s potraživanjima iz poslova osiguranja

Na području potraživanja iz poslova osiguranja, društvo stalno prati i procjenjuje naplativu vrijednost

potraživanja. Društvo zbog rizika da sva potraživanja neće biti podmirena u roku, odnosno da uopće neće biti

podmirena, na svaki dan izvješćivanja procjenjuje naplativu vrijednost potraživanja. Društvo originalnu

vrijednost potraživanja umanjuje za izračunatu korekciju vrijednosti i procijenjenu sadašnju vrijednost

potraživanja prikazuje u iskazu financijskog rezultata osiguravajućeg društva. Društvo procjenu naplative

vrijednosti potraživanja oblikuje na temelju posebne metodologije (predstavljene u računovodstvenim

smjernicama društva).

Pregled potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

Iznos

potraživ.

Smanjenje

vrij.

potraživ.

Sadašnja

vrijednost

Iznos

potraživ.

Smanjenje

vrij. potraživ.

Sadašnja

vrijednost

Potraživanja od osiguranika

Dospjela potraživanja 30.913.960 20.249.628 10.664.332 25.293.647 13.956.989 11.336.658

do jedne godine 10.326.677 1.602.601 8.724.077 10.639.762 2.118.601 8.521.161

od jedne do pet godina 18.990.061 17.049.806 1.940.255 14.653.884 11.838.387 2.815.497

dulje od pet godina 0 0 0 0 0 0

Nedospjela potraživanja 36.740.612 2.313.692 34.426.919 36.539.888 2.161.630 34.378.258

Ukupno 67.654.571 22.563.320 45.091.251 61.833.535 16.118.619 45.714.916

Regresna potraživanja

Dospjela potraživanja 15.521.482 14.720.468 801.014 17.109.018 15.723.292 1.385.726

do jedne godine 3.883.957 3.082.943 801.014 4.642.346 3.256.620 1.385.726

od jedne do pet godina 3.544.721 3.544.721 0 12.466.672 12.466.672 0

dulje od pet godina 8.092.804 8.092.804 0 0 0 0

Nedospjela potraživanja 4.878.845 3.750.418 1.128.427 5.234.294 4.212.660 1.021.633

Ukupno 20.400.327 18.470.886 1.929.441 22.343.312 19.935.952 2.407.359

Druga potraživanja povezana uz poslove osiguranja

Dospjela potraživanja 2.177.315 898.195 1.279.120 840.040 273.880 566.160

Nedospjela potraživanja 1.209.550 27.707 1.181.843 1.435.263 55.680 1.379.583

Ukupno 3.386.865 925.902 2.460.963 2.275.303 329.560 1.945.743

Potraživanja iz neposrednih poslova osig. - ukupno 91.441.763 41.960.108 49.481.654 86.452.149 36.384.131 50.068.017

Kretanje korekcija vrijednosti potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja u 2016. godini

u eurima bez centa Stanje 1.1.2016. povećanje

potrošnja -

kapitalizacija

puštanje -

otpis Stanje 31.12.2016.

Potraživanja od osiguranika 16.118.618 8.300.334 -1.855.632 22.563.320

Potraživanja od posrednika u osiguranju 205.457 148.479 -20 353.916

Regresna potraživanja 19.935.952 147.408 -353.699 -1.258.776 18.470.885

Druga potraživanja vezana uz poslove osiguranja 124.103 447.883 571.986

Ukupno 36.178.674 8.895.625 -353.699 -3.114.408 41.606.192

Kretanje korekcija vrijednosti potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja u 2015. godini

u eurima bez centa Stanje 1.1.2015. povećanje smanjenje otpis Stanje 31.12.2015.

Potraživanja od osiguranika 17.594.762 620.163 -191.399 -1.904.908 16.118.618

Potraživanja od posrednika u osiguranju 233.170 15 -27.729 0 205.457

Regresna potraživanja 21.524.362 1.002.573 -638.337 -1.952.646 19.935.952

Druga potraživanja vezana uz poslove osiguranja 92.459 55.175 -23.531 0 124.103

Ukupno 39.211.583 1.677.911 -853.267 -3.857.554 36.178.674


3.4. OPERATIVNI RIZICI

U operativne rizike uvrštavamo događaje koji za posljedicu imaju gubitak zbog neodgovarajućih ili propalih

poslovnih procesa, neizvršavanja radnih obveza zaposlenih, otkazivanja informacijskih sustava i neusklađenosti s propisima.

Kontroli operativnih rizika društvo posvećuje posebnu pozornost. Glavne mjere za kontrolu operativnih rizika

koje društvo izvodi su prije svega:

Održavanje učinkovitog sustava vođenja poslovnih procesa i sustava unutarnjih kontrola, jačanje svijesti zaposlenih o njihovoj važnosti u izvođenju sustava unutarnjih kontrola i kontroli operativnih rizika, provođenje

sigurnosnih politika u vezi s informacijskom sigurnošću, plan neprekidnog poslovanja za sve kritične procese. Na taj način društvo smanjuje rizik od nepripremljenosti na moguće incidente i vanjske događaje te posljedično

prekid poslovanja.

Za najvažnija područja poslovanja društvo je uspostavilo odgovarajuće informacijski poduprte postupke i

kontrole. Osim toga, takav rizik kontrolira i putem nadzora koji obavlja unutarnja revizija te educiranjem i

osvješćivanjem zaposlenih.

Društvo za mjerenje (procjenjivanje) operativnih rizika koristi prije svega kvalitativnu procjenu vjerojatnosti

nastanka i financijskog utjecaja u okviru registra rizika te analizu pojedinih scenarija (i u okviru ORSE), a

najmanje jednom godišnje izrađuje i izračun kapitalnih zahtjeva za operativne rizike na temelju standardne

formule Solventnosti II.

Operativni rizici ne pripadaju među najveće rizike Sava osiguranja. U ključne operativne rizike društvo svrstava:

§ rizik otkrivanja internih informacija,

§ rizik prevare u vezi s osiguranjem,

§ rizik neprimjerenog odnosa prema strankama,

§ rizik prekida rada vodovodnih, električnih ili ostalih instalacija,

§ rizik povezan s transakcijama, izvođenjem i održavanjem,

§ rizik povezan s nadzorom i izvješćivanjem.

3.5. STRATEŠKI RIZICI

Strateški rizik je rizik od neočekivanog snižavanja vrijednosti društva zbog štetnog učinka odluka vodstva,

promjena poslovnog i pravnog okruženja te tržišnog razvoja. Negativan utjecaj tih događaja može utjecati na

prihode ili kapitalnu adekvatnost društva.

Strateške rizike dijelimo u dvije kategorije: endogeni i egzogeni strateški rizici. U važne strateške rizike

pripadaju prije svega:

§ regulatorni rizik,

§ rizik ugleda,

§ projektni rizici,

§ utjecaj tržišnih i ekonomskih uvjeta,

§ ponašanje konkurencije.

U identifikaciji takvih rizika osim pojedinih organizacijskih jedinica aktivno sudjeluju i Uprava, Odbor za

upravljanje rizicima te funkcija upravljanja rizicima društva.


Strateški rizici su po svojoj prirodi vrlo raznoliki, teško ih kvantitativno vrednujemo, a isto tako su jako ovisni o

različitim (i vanjskim) čimbenicima. Osim toga nisu uključeni u standardnu formulu Solventnosti II za izračun SCR-a.

Društvo zato strateške rizike procjenjuje kvalitativno, pri čemu procjenjuje frekvenciju te potencijalni financijski

utjecaj pojedinog događaja. Osim toga, društvo se trudi ključne strateške rizike vrednovati putem kvalitativne

analize različitih scenarija (i unutar vlastite procjene rizika i solventnosti). Na temelju kombinacije obaju vrsta

analiza dobiva sliku o stanju i promjenama izloženosti toj vrsti rizika.

Upravljanje strateškim rizicima je prije svega preventivne prirode: za sprječavanje ostvarenja pojedinog

strateškog rizika društvo izvodi preventivne aktivnosti.

Strateškim rizicima društvo upravlja i stalnim praćenjem realizacije kratkoročnih i dugoročnih ciljeva društva, s

praćenjem regulatornih promjena u pripremi i događanja na tržištu.


4. IZVJEŠĆIVANJE PO POSLOVNIM SEGMENTIMA

Izvješće po poslovnim segmentima pripremljeno je u skladu s Odlukom o godišnjem izvješću i tromjesečnim

računovodstvenim iskazima osiguravajućih društava9.

Sava osiguranje svojom organizacijom i radom omogućuje praćenje sredstava i obveza, prihoda i troškova te

poslovnog rezultata odvojeno za:

§ grupu imovinskih osiguranja i

§ grupu životnih osiguranja.

U skladu sa zahtjevima zakonodavstva i podzakonskim aktima AZN-a, obje grupe osiguranja tvore samostalne

segmente izvješćivanja osiguravajućeg društva. Svakim poslovnim segmentom upravlja se odvojeno,

poslovodstvo osiguravajućeg društva redovno pregledava uspješnost poslovanja segmenata i na temelju toga

donosi poslovne odluke.

Odsjek zadužen za izvješćivanje u vezi s imovinskim osiguranjima nudi pregled poslovanja na području

imovinskih osiguranja, među kojima su i zdravstvena osiguranja (Best Doctors i H+), koja sklapa Sava osiguranje

sa svojim osiguranicima.

Odsjek zadužen za izvješćivanje u vezi sa životnim osiguranjima združuje uvid u poslovanje klasičnih životnih

osiguranja i životnih osiguranja gdje osiguranici preuzimaju rizik ulaganja.

Sredstva i obveze poslovnih segmenata obuhvaćaju sredstva i obveze društva, koji se mogu neposredno

pripisati pojedinom poslovnom segmentu, kao i one koji se mogu utemeljeno rasporediti na poslovni segment.

Prihodi i rashodi poslovnog segmenta proizlaze iz poslovanja poslovnog segmenta i moguće ih je neposredno

pripisati na poslovni segment, a tu je i odgovarajući dio prihoda i rashoda koji se mogu utemeljeno rasporediti

na poslovni segment. Poslovni segmenti sve priznate prihode ostvaruju s vanjskim strankama (osiguranicima).

Rashodi koji se pojavljuju na razini osiguravajućeg društva na rashode poslovnog segmenta se preraspoređuju

posredno. Posredno raspoređivanje (prije svega operativnih troškova ) obavlja se mjesečno na temelju

unaprijed poznatih postupaka i ključeva raspodjele (broj šteta, broj osiguranja, bruto premija, likvidirana

odšteta, broj zaposlenih…).

Računovodstvene smjernice poslovnih segmenata u cijelosti su u skladu s računovodstvenim smjernicama

društva.

Sava osiguranje nema obvezu izvješćivanja po poslovnim segmentima, u skladu s odredbama MSRI, jer se

vlasničkim i dužničkim vrijednosnim papirima društva javno ne trguje. Izvješćivanje po poslovnim segmentima

je zato pripremljeno u skladu sa zahtjevima Odluke o godišnjem izvješću i kvartalnim računovodstvenim iskazima osiguravajućih društava.

Udio financijskih ulaganja koja kod izdavatelja predstavljaju podređene instrumente:


Ulaganja koja kod izdavatelja predstavljaju podređene instrumente 105.954 101.497

U iskazu bilance stanja po poslovnim segmentima sve stavke su iskazane u neprebijenim vrijednostima. U

zajedničkom iskazu su međusobna potraživanja i obveze između imovinskih i životnih osiguranja te potraživanja i obveze za odgođene poreze prebijene, kako je prikazano u nastavku.


Ukupno bilančna svota - neprebijeno stanje 1.142.133.249 1.100.806.210

Međusobna potraživanja i obveze -7.449.767 -1.164.145

Potraživanja i obveze za odgođeni porez -930.339 112.517

Ukupno bilančna svota - prebijeno stanje 1.133.753.143 1.099.754.582

9Službeni list RS br. 1/2016, 85/2016

Sava o

sig

ura

nj d.

d.

RA

ČU

NO

VO

DS

TV

EN

O IZ

VJE

ŠĆ

E

177

Bil

an

ca s

tan

ja p

o p

osl

ov

nim

se

gm

en

tim

a,

u s

kla

du

s O

dlu

ko

m o

go

diš

nje

m iz

vješ

ću i

kv

art

aln

im r

aču

no

vod

stve

nim

isk

azi

ma

osi

gu

rava

jući

h d

rušt

ava

objašnjenje

na

da

n 3

1.1

2.2

01

6.

pre

raču

nat

o -

na

da

n 3

1.1

2.2

01

5.

u e

uri

ma

be

z ce

nta

Im

ov

insk

a

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

Im

ov

insk

a

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

SR

ED

ST

VA

5

60

.12

0.9

91

5

82

.01

2.2

58

1

.14

2.1

33

.24

9

54

6.2

82

.81

2

55

4.5

23

.39

9

1.1

00

.80

6.2

10

Ne

ma

teri

jaln

a s

red

stva

2.2

26

.90

2

3.5

22

.87

2

5.7

49

.77

4

2.0

00

.68

2

3.6

36

.73

2

5.6

37

.41

4

Ma

teri

jaln

a o

sno

vn

a s

red

stva

20

.65

0.0

37

3

.42

1.2

92

2

4.0

71

.32

8

21

.74

9.0

11

3

.45

1.4

43

2

5.2

00

.45

4

Nek

ratk

oro

čna

sred

stva

na

mij

en

jen

a p

rod

aji

83

.74

0

3.7

48

8

7.4

88

1

04

.41

2

0

10

4.4

12

Od

gođ

ena

po

traž

ivan

ja z

a p

ore

z

52

6.0

25

4

04

.31

4

93

0.3

39

1

03

.08

3

9.4

34

1

12

.51

7

Inve

stic

ijsk

e n

ek

retn

ine

1.0

29

.85

1

42

.29

2

1.0

72

.14

3

94

3.3

41

2

34

.63

0

1.1

77

.97

2

Fin

an

cijs

ka

ula

ga

nja

u d

rušt

vim

a u

gru

pi i u

pri

dru

žen

im d

rušt

vim

a

90

.15

4

31

6.3

67

4

06

.52

1

0

31

6.3

67

3

16

.36

7

Fin

an

cijs

ka

ula

ga

nja

:

37

6.1

56

.37

3

33

0.6

59

.82

1

70

6.8

16

.19

4

37

4.5

59

.51

5

32

9.1

65

.13

7

70

3.7

24

.65

2

-

u z

ajm

ove

i d

ep

ozi

te

3.5

96

.32

1

81

7.8

92

4

.41

4.2

14

2

1.1

50

.29

9

7.9

86

.54

2

29

.13

6.8

42

-

u p

osj

ed

u d

o d

osp

ijeća

42

.62

8.5

73

7

7.9

41

.71

0

12

0.5

70

.28

2

62

.36

5.2

63

9

2.5

50

.97

6

15

4.9

16

.23

9

-

ras

po

loži

va z

a p

rod

aju

32

9.3

19

.74

0

24

7.9

31

.47

2

57

7.2

51

.21

2

22

3.5

83

.43

7

20

6.9

55

.00

3

43

0.5

38

.44

0

-

vre

dn

ova

na

po

fe

r vri

jed

no

sti

49

5.8

00

3

.65

4.5

31

4

.15

0.3

31

2

.46

4.3

53

9

.05

5.5

05

1

1.5

19

.85

8

Sre

dst

va

osi

gu

ran

ika

ko

ji p

reu

zim

aju

riz

ik u

lag

an

ja

0

22

4.1

75

.07

5

22

4.1

75

.07

5

0

21

4.1

89

.11

5

21

4.1

89

.11

5

Izn

os

teh

nič

kih

pri

čuva

osi

gura

nja

pre

ne

sen

re

osi

gu

rava

telj

ima

78

.90

4.6

92

3

90

.68

2

79

.29

5.3

73

7

4.1

53

.65

7

44

4.7

84

7

4.5

98

.44

1

Po

traž

ivan

ja

60

.06

0.3

55

1

.48

8.4

09

6

1.5

48

.76

4

60

.88

4.5

99

2

.06

0.3

17

6

2.9

44

.91

6

Dru

ga

sre

dst

va

14

.30

0.5

83

1

.37

6.9

20

1

5.6

77

.50

3

11

.25

5.4

34

5

83

.01

3

11

.83

8.4

47

No

va

c i n

ovč

ani e

kv

iva

len

ti

6.0

92

.28

0

16

.21

0.4

67

2

2.3

02

.74

7

52

9.0

78

4

32

.42

6

96

1.5

03

KA

PIT

AL

I O

BV

EZ

E

56

0.1

20

.99

1

58

2.0

12

.25

8

1.1

42

.13

3.2

49

5

46

.28

2.8

12

5

54

.52

3.3

99

1

.10

0.8

06

.21

0

Ka

pit

al

96

.07

8.5

52

6

1.7

50

.61

3

15

7.8

29

.16

5

93

.90

5.0

68

6

1.0

76

.16

1

15

4.9

81

.22

9

-

Osn

ovn

i ka

pit

al

48

.01

7.7

30

2

0.3

99

.64

7

68

.41

7.3

77

3

9.9

98

.60

5

15

.42

7.6

86

5

5.4

26

.29

1

-

Kap

ital

ne

pri

čuve

7.9

29

.42

9

8.2

78

.44

9

16

.20

7.8

77

1

5.9

48

.55

4

13

.25

0.4

10

2

9.1

98

.96

3

-

Re

zerv

e i

z d

ob

iti

6.3

34

.63

7

1.8

79

.26

0

8.2

13

.89

6

10

.26

6.3

64

1

.87

9.2

60

1

2.1

45

.62

3

-

Viš

ak iz

re

va

lori

zaci

je

4.3

82

.35

1

12

.74

6.3

73

1

7.1

28

.72

4

2.1

60

.87

5

11

.19

8.3

35

1

3.3

59

.21

0

-

Zad

ržan

i ne

to p

osl

ovn

i re

zult

at

14

.57

8.4

76

9

.99

2.0

49

2

4.5

70

.52

5

7.4

51

.22

4

10

.25

6.2

82

1

7.7

07

.50

5

-

Ne

to p

osl

ovn

i re

zult

at

po

slo

vn

e g

od

ine

14

.87

8.2

68

8

.55

2.5

06

2

3.4

30

.77

4

18

.15

9.7

07

9

.20

0.6

78

2

7.3

60

.38

5

-

Ko

nve

rzij

ska

ko

rekci

ja k

ap

ita

la

-42

.33

8

-97

.67

1

-14

0.0

09

-8

0.2

60

-1

36

.49

0

-21

6.7

50

Po

dre

đe

ne

ob

veze

73

4.7

67

7

99

.79

8

1.5

34

.56

4

73

4.7

65

7

99

.79

5

1.5

34

.56

0

Teh

nič

ke p

riču

ve o

sigu

ran

ja

5.1

4

41

5.3

47

.40

3

27

6.0

37

.73

0

69

1.3

85

.13

3

40

6.0

92

.21

1

26

8.4

15

.55

2

67

4.5

07

.76

3

-

Pri

jen

osn

e p

rem

ije

11

0.2

95

.12

3

89

1.4

44

1

11

.18

6.5

67

1

05

.79

0.6

21

7

54

.61

8

10

6.5

45

.23

9

-

Mat

emat

ičke

pri

čuve

0

25

9.1

41

.93

2

25

9.1

41

.93

2

0

25

3.5

54

.40

3

25

3.5

54

.40

3

-

Pri

čuve

šte

ta

29

7.0

23

.89

5

16

.00

4.3

54

3

13

.02

8.2

49

2

91

.20

2.5

64

1

4.1

06

.53

2

30

5.3

09

.09

6

-

Dru

ge

teh

nič

ke p

riču

ve o

sigu

ran

ja

8.0

28

.38

4

0

8.0

28

.38

4

9.0

99

.02

5

0

9.0

99

.02

5

Teh

nič

ke p

riču

ve o

sigu

ran

ja u

ko

rist

živ

otn

ih o

sig

ura

nik

a k

oji

pre

uzi

ma

ju r

izik

ula

ga

nja

5

.15

0

22

6.9

94

.20

0

22

6.9

94

.20

0

0

20

7.5

90

.08

6

20

7.5

90

.08

6

Dru

ge

pri

čuve

5.9

80

.44

8

1.3

22

.39

1

7.3

02

.83

9

5.2

33

.22

1

1.1

86

.24

6

6.4

19

.46

8

Od

gođ

ene

ob

veze

za

po

rez

95

8.0

99

2

.97

9.2

79

3

.93

7.3

78

1

22

.48

8

1.9

57

.64

0

2.0

80

.12

8

Dru

ge

fin

an

cijs

ke

ob

veze

63

.93

1

0

63

.93

1

11

5.0

75

0

1

15

.07

5

Ob

veze

iz

po

slo

va

nja

18

.72

6.4

87

6

.96

2.8

74

2

5.6

89

.36

1

20

.53

1.9

78

8

.07

9.7

56

2

8.6

11

.73

4

Ost

ale

ob

ve

ze

22

.23

1.3

04

5

.16

5.3

74

2

7.3

96

.67

8

19

.54

8.0

06

5

.41

8.1

62

2

4.9

66

.16

8

Sava o

sig

ura

nj d.

d.

RA

ČU

NO

VO

DS

TV

EN

O IZ

VJE

ŠĆ

E

178

Isk

az

po

slo

vn

og

re

zult

ata

po

po

slo

vn

im s

eg

me

nti

ma

, u

sk

lad

u s

Od

luko

m o

go

diš

nje

m iz

vješ

ću i

kva

rta

lnim

ra

čun

ovo

dst

ven

im is

kazi

ma

osi

gu

rava

jući

h d

rušt

ava

objašnjenje

1.1

. d

o 3

1.1

2.2

01

6.

pre

raču

nat

o -

1.1

. d

o 3

1.1

2.2

01

5.

u e

uri

ma

be

z ce

nta

Imo

vin

ska

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

Im

ov

insk

a

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

PR

IHO

DI

PO

SLO

VN

OG

SE

GM

EN

TA

22

6.2

90

.29

6

10

0.1

20

.05

5

32

6.4

10

.35

1

22

4.6

00

.21

9

96

.07

8.8

91

3

20

.67

9.1

10

NE

TO

PR

IHO

DI

OD

PR

EM

IJA

OS

IGU

RA

NJA

5

.22

1

98

.45

2.7

27

8

1.7

80

.00

6

28

0.2

32

.73

3

19

7.1

86

.19

0

82

.81

0.1

28

2

79

.99

6.3

18

- O

bra

čun

ate

bru

to p

rem

ije

osi

gu

ran

ja

26

2.5

01

.75

4

82

.46

7.6

84

3

44

.96

9.4

39

2

56

.50

2.5

42

8

3.4

72

.80

9

33

9.9

75

.35

0

- O

bra

čun

ata

pre

mij

a p

red

an

a u

re

osi

gu

ran

je i

suo

sig

ura

nje

-60

.40

8.9

00

-7

04

.16

9

-61

.11

3.0

69

-5

9.8

78

.27

1

-68

2.5

77

-6

0.5

60

.84

9

- P

rom

jen

a p

rije

no

snih

pre

mij

a

-3.6

40

.12

7

16

.49

0

-3.6

23

.63

7

56

1.9

20

1

9.8

97

5

81

.81

6

PR

IHO

DI

OD

ULA

GA

NJA

U P

OV

EZ

AN

E O

SO

BE

1.6

48

0

1

.64

8

35

8.1

65

1

21

.47

1

47

9.6

36

PR

IHO

DI

OD

ULA

GA

NJA

7.0

09

.47

4

16

.26

6.3

30

2

3.2

75

.80

4

8.4

68

.25

8

10

.98

9.5

78

1

9.4

57

.83

6

DR

UG

I P

RIH

OD

I O

SIG

UR

AN

JA

15

.23

3.1

45

1

.03

8.3

01

1

6.2

71

.44

6

12

.35

9.9

94

1

.12

6.5

17

1

3.4

86

.51

1

od

to

ga

:

-

Pri

ho

di o

d p

roviz

ija

13

.83

3.1

29

1

.00

0.8

22

1

4.8

33

.95

1

11

.38

0.7

72

1

.06

2.3

73

1

2.4

43

.14

5

DR

UG

I P

RIH

OD

I

5.5

93

.30

2

1.0

35

.41

9

6.6

28

.72

0

6.2

27

.61

1

1.0

31

.19

6

7.2

58

.80

8

R

AS

HO

DI

PO

SLO

VN

OG

SE

GM

EN

TA

21

1.4

12

.02

8

91

.56

7.5

49

3

02

.97

9.5

77

2

06

.11

0.4

46

8

6.6

97

.06

8

29

2.8

07

.51

4

NE

TO

IZ

DA

CI

ZA

ŠTE

TE

5.2

7

12

1.5

40

.92

8

46

.54

8.0

88

1

68

.08

9.0

16

1

16

.94

0.5

85

5

2.6

10

.54

2

16

9.5

51

.12

7

- O

bra

čun

ati b

ruto

izn

osi

šte

ta

14

7.4

33

.02

7

44

.33

3.3

67

1

91

.76

6.3

94

1

47

.51

6.1

67

5

0.7

05

.76

4

19

8.2

21

.93

1

- O

bra

čun

ati u

dje

li r

eo

sig

ura

vate

lja

i su

osi

gu

rava

telj

a

-30

.13

4.5

59

-2

22

.78

3

-30

.35

7.3

43

-3

6.4

21

.12

5

-20

7.3

71

-3

6.6

28

.49

7

- P

rom

jen

a p

riču

va š

teta

4.2

42

.46

0

2.4

37

.50

4

6.6

79

.96

5

5.8

45

.54

3

2.1

12

.14

9

7.9

57

.69

2

PR

OM

JEN

A D

RU

GIH

TEH

NIČ

KIH

PR

IČU

VA

OSI

GU

RA

NJA

-2.4

59

.72

7

5.8

35

.52

5

3.3

75

.79

8

-1.1

96

.60

1

1.0

26

.95

4

-16

9.6

47

PR

OM

JEN

A T

EHN

IČK

IH P

RIČ

UV

A O

SIG

UR

AN

JA O

SIG

UR

AN

IKA

KO

JI P

RE

UZ

IMA

JU

RIZ

IK U

LAG

AN

JA

0

17

.44

2.1

62

1

7.4

42

.16

2

0

11

.03

6.4

49

1

1.0

36

.44

9

IZD

AC

I Z

A B

ON

USE

i P

OP

US

TE

1.0

64

.09

4

0

1.0

64

.09

4

43

9.0

63

0

4

39

.06

3

OP

ER

AT

IVN

I TR

OŠK

OV

I

79

.64

6.1

44

1

9.0

87

.30

7

98

.73

3.4

51

7

6.4

74

.78

5

18

.99

1.0

52

9

5.4

65

.83

7

od

to

ga

:

-

Tro

ško

vi p

rib

avlj

an

ja o

sig

ura

nja

22

.11

5.3

03

6

.38

5.0

14

2

8.5

00

.31

8

21

.37

2.1

40

6

.52

3.6

53

2

7.8

95

.79

3

- A

mo

rtiz

aci

ja

3.1

97

.63

3

17

6.1

87

3

.37

3.8

20

3

.26

1.2

57

1

97

.76

6

3.4

59

.02

4

TRO

ŠKO

VI U

LAG

AN

JA

23

1.7

82

4

36

.10

8

66

7.8

90

1

52

.60

1

86

5.0

10

1

.01

7.6

11

od

to

ga

:

-

Sm

an

jen

je

vri

jed

no

sti

fin

an

cijs

kih

sr

ed

sta

va

ko

ja

nis

u

mje

ren

a

po

P

V

kro

z

po

slo

vn

i re

zult

at

6

0.9

80

0

6

0.9

80

0

0

0

DR

UG

I R

AS

HO

DI

OSIG

UR

AN

JA

3.7

05

.82

9

18

4.0

91

3

.88

9.9

19

3

.53

1.4

75

1

34

.40

0

3.6

65

.87

5

DR

UG

I R

AS

HO

DI

3.9

54

.96

5

29

2.7

39

4

.24

7.7

03

5

.76

5.8

88

9

2.7

36

5

.85

8.6

24

od

to

ga

:

-

Ra

sho

di i

z fi

na

nci

jskih

ob

veze

1.1

72

.25

1

10

.81

4

1.1

83

.06

4

99

1.7

89

1

10

9

91

.89

9

PO

SLO

VN

I R

EZ

ULT

AT

PR

IJE

OP

OR

EZ

IVA

NJA

18

.60

6.2

81

1

0.2

94

.03

7

28

.90

0.3

17

2

2.4

92

.42

4

11

.32

1.7

49

3

3.8

14

.17

3

PO

RE

Z N

A D

OH

OD

AK

-3.7

28

.01

3

-1.7

41

.53

0

-5.4

69

.54

3

-4.0

02

.65

1

-1.9

39

.92

5

-5.9

42

.57

6

N

ET

O P

OS

LOV

NI

RE

ZU

LTA

T P

OS

LOV

NO

G S

EG

ME

NT

A

1

4.8

78

.26

8

8.5

52

.50

6

23

.43

0.7

74

1

8.4

89

.77

3

9.3

81

.82

3

27

.87

1.5

96

Sava o

sig

ura

nj d.

d.

RA

ČU

NO

VO

DS

TV

EN

O IZ

VJE

ŠĆ

E

179

Isk

az

sve

ob

uh

va

tne

do

bit

i p

o p

osl

ov

nim

se

gm

en

tim

a,

u s

kla

du

s O

dlu

kom

o g

od

išn

jem

izvj

ešću

i kv

art

aln

im r

aču

no

vod

stve

nim

iska

zim

a o

sig

ura

vaju

ćih

dru

šta

va

Imo

vin

ska

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

sv

a

osi

gu

ran

ja

Imo

vin

ska

osi

gu

ran

ja

Živo

tna

osi

gu

ran

ja

Uk

up

no

sv

a

osi

gu

ran

ja

u e

uri

ma

be

z ce

nta

1

.1.

do

31

.12

.20

16

. 1

.1.

do

31

.12

.20

16

. 1

.1.

do

31

.12

.20

16

.

pre

raču

nat

o

1.1

. d

o 3

1.1

2.2

01

5.

pre

raču

nat

o –

1.1

. d

o 3

1.1

2.2

01

5.

pre

raču

nat

o –

1.1

. d

o 3

1.1

2.2

01

5.

I.

NE

TO

PO

SLO

VN

I R

EZ

ULT

AT

PO

SLO

VN

E G

OD

INE

NA

KO

N O

PO

RE

ZIV

AN

JA

14

.87

8.2

68

8

.55

2.5

06

2

3.4

30

.77

4

18

.48

9.7

73

9

.38

1.8

23

2

7.8

71

.59

6

II

. D

RU

GA

SV

EO

BU

HV

AT

NA

DO

BIT

NA

KO

N O

PO

RE

ZIV

AN

JA (

a+

b)

2.2

59

.39

7

1.5

86

.85

7

3.8

46

.25

4

-1.6

17

.79

8

-2.5

22

.71

1

-4.1

40

.50

9

a)

Sta

vke

ko

je u

ka

snij

im r

azd

ob

ljim

a n

eće

bit

i uvr

šten

e u

po

slo

vni r

ezu

lta

t (1

+2

+3

+4

)

21

8.9

82

1

54

.97

8

37

3.9

60

1

30

.42

1

41

.63

1

17

2.0

52

1.

Ne

to d

ob

it/g

ub

ici p

rizn

ati u

viš

ku r

eva

lori

zaci

je iz

ma

teri

jaln

ih o

sno

vnih

sre

dst

ava

0

0

0

1

.06

7

0

1.0

67

2.

Ak

tua

rsk

a n

eto

do

bit

/gu

bic

i za

mir

ovi

nsk

e p

rog

ram

e

18

3.6

54

1

14

.79

9

29

8.4

53

1

04

.56

1

28

.93

9

13

3.5

00

3.

Dru

ge

sta

vke

ko

je u

ka

snij

im r

azd

ob

ljim

a n

eće

bit

i uvr

šten

e u

po

slo

vni r

ezu

ltat

36

.85

5

37

.71

9

74

.57

4

12

.88

3

10

.23

2

23

.11

5

4.

Po

rez

od

sta

vki k

oje

neć

e b

iti u

vršt

ene

u p

osl

ovn

i re

zult

at

-1.5

26

2

.46

0

93

4

11

.90

9

2.4

60

1

4.3

69

b)

Stav

ke k

oje

će

u k

asn

ijim

ra

zdo

blj

ima

bit

i u

vršt

ene

u p

osl

ovn

i re

zult

at

(1+

2)

2.0

40

.41

5

1.4

31

.87

9

3.4

72

.29

4

-1.7

48

.21

8

-2.5

64

.34

2

-4.3

12

.56

1

1.

Ne

to d

ob

it/g

ub

ici i

z p

on

ovn

og

mje

ren

ja f

ina

nci

jsk

og

sre

dst

va r

asp

olo

živo

g z

a p

rod

aju

2.6

46

.85

7

2.2

53

.77

2

4.9

00

.62

9

-2.0

96

.58

0

-3.0

88

.20

9

-5.1

84

.78

9

1.1

. D

ob

it/g

ub

ici p

rizn

ati u

viš

ku iz

rev

alo

riza

cije

3.6

84

.53

3

2.4

09

.41

4

6.0

93

.94

7

-1.6

13

.30

4

-2.8

92

.23

9

-4.5

05

.54

3

1.2

. P

rije

no

s d

ob

iti/

gu

bit

ak

a iz

viš

ka iz

re

valo

riza

cije

u p

osl

ovn

i re

zult

at

-1.0

37

.67

6

-15

5.6

42

-1

.19

3.3

18

-4

83

.27

6

-19

5.9

69

-6

79

.24

6

2.

Po

rez

od

sta

vki k

oje

bi u

ka

snij

im r

azd

ob

ljim

a m

og

le b

iti

uvr

šten

e u

po

slo

vni r

ezu

lta

t

-60

6.4

42

-8

21

.89

3

-1.4

28

.33

5

34

8.3

62

5

23

.86

6

87

2.2

28

III.

S

VE

OB

UH

VA

TN

A D

OB

IT P

OS

LOV

NE

GO

DIN

E N

AK

ON

OP

OR

EZ

IVA

NJA

(I

+ I

I)

17

.13

7.6

65

1

0.1

39

.36

3

27

.27

7.0

28

1

6.8

71

.97

5

6.8

59

.11

2

23

.73

1.0

87


Stanje međusobnih drugih potraživanja/obveza

u eurima bez centa

Imovinska osiguranja Životna osiguranja

31.12.2016. 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2015.

Potraživanja

6.360.624 1.164.145 4.454.412 11.530

Obveze

-1.089.143 -11.530 -2.074.501 -1.164.145

Moguće međusobne odnose među poslovnim segmentima izvješćivanja vrednuju se po važećim tržišnim cijenama. Međusobne odnose među poslovnim segmentima koji predstavljaju potraživanja/obveze koje društvo

evidentira odvojeno za svaki poslovni segment, zbog osiguravanja uravnoteženog salda internih odnosa na razini

društva kao cjeline, ne uključuje u bilančnu svotu. Ti međusobni odnosi izviru iz ujednačavanja zajedničkih troškova društva s transakcijskog računa imovinskih osiguranja i platnog prometa u korist/na teret krivog

transakcijskog računa.

Odgođeni porezi

Iznos odgođenih poreza je u bilanci stanja iskazan u visini prebijenog iznosa odgođenih poreza, koji otpadaju na

pojedini poslovni segment, jer Sava osiguranje porez na dohodak pravnih osoba utvrđuje i podmiruje za

osiguravajuće društvo kao cjelinu.

u eurima bez centa

Imovinska osiguranja Životna osiguranja Prebijeno stanje

potraživanja i obveza*

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015

Potraživanja za odgođeni porez 526.025 103.083 404.314 9.434 930.339 112.517

Obveze za odgođeni porez -958.099 -122.488 -2.979.279 -1.957.640 -3.937.378 -2.080.128

Prebijeno stanje potraživanja i obveza** -432.074 -19.405 -2.574.965 -1.948.206 -3.007.039 -1.967.611

Prihodi/rashodi i poslovni rezultat podružnice u Hrvatskoj

Sava osiguranje dio prihoda i rashoda stvara preko stalne poslovne jedinice u inozemstvu. U nastavku

prikazujemo rezultat poslovanja koji je ostvarila podružnica u izvještajnom razdoblju. Usporedivi podaci odnose se

na rezultat iz poslovanja, koji su ostvarila osiguravajuća društva Velebit osiguranje i Velebit životno osiguranje u

2015. godini.

1.1. do 31.12.2016. 1.1. do 31.12.2015.

u eurima bez centa

Imovinska

osiguranja

Životna

osiguranja Ukupno

Imovinska

osiguranja

Životna

osiguranja Ukupno

Prihodi 7.656.521 3.869.170 11.525.691 6.791.189 3.591.536 10.382.725

od toga:

- neto prihodi od premija osiguranja 6.736.363 3.448.786 10.185.149 5.839.086 3.229.494 9.068.580

Rashodi 8.510.996 4.269.860 12.780.856 6.786.712 4.012.183 10.798.895

od toga:

- neto izdaci za štete 3.512.064 1.090.683 4.602.747 2.288.602 1.031.072 3.319.674

- promjene drugih tehničkih pričuva osiguranja -15.181 928.647 913.466 31.862 1.008.913 1.040.775

Poslovni rezultat prije oporezivanja -854.475 -400.690 -1.255.165 4.477 -420.647 -416.170

Porez na dohodak 0 0 0 0 0 0

Neto poslovni rezultat -854.475 -400.690 -1.255.165 4.477 -420.647 -416.170


5. OBJAŠNJENJA RAČUNOVODSTVENIH ISKAZA

5.1. NEMATERIJALNA SREDSTVA

Stanje nematerijalnih sredstava u 2016. i 2015. godini


Dugoročno razgraničeni troškovi 3.718.261 3.635.640

- odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 3.424.663 3.509.404

- ostala dugoročna vremenska razgraničenja 293.598 126.236

Imovinska prava 1.972.695 1.626.175

Sredstva u pribavljanju 58.818 375.600

Ukupno 5.749.774 5.637.414

U stavci nematerijalnih sredstava društvo iskazuje nenovčana sredstva bez fizičkog postojanja - programsku

opremu (u korištenju i u pribavljanju), kao i dugoročno razgraničene troškove. U nematerijalnim sredstvima nema

takvih sredstava koje bi društvo samo stvorilo, odnosno ih dobilo uz državnu potporu.

Nematerijalna sredstva nisu založena kao jamstvo za dugove i na njima ne postoje druga pravna ograničenja. Sva

iskazana nematerijalna sredstva su vlasništvo osiguravajućeg društva i nemaju nikakav teret.

Cjelokupna iskazana nematerijalna sredstva imaju konačan vijek korisnosti i amortiziraju se korištenjem

amortizacijskih stopa koje ostaju s obzirom na prethodno razdoblje nepromijenjene. Amortizacija je priznata u

iskazu poslovnog rezultata među operativnim troškovima.

Sava osiguranje je prosudila da na dan 31. 12. 2016. ne postoji potreba za smanjenjem vrijednosti nematerijalnih

sredstava.

Kretanje nematerijalnih sredstava u 2016. godini

u eurima bez centa Imovinska prava

Sredstva u

pribavljanju

Dugoročno razgraničeni troškovi

Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1.1.2016. 4.873.100 400.672 3.610.569 8.884.341

Povećanje 931.811 514.785 107.692 1.554.288

Prijenos između sredstava 0 -889.567 0 -889.567

Otuđenje -345.973 0 0 -345.973

Stanje 31.12.2016. 5.458.939 25.890 3.718.261 9.203.089

KOREKCIJA VRIJEDNOSTI

Stanje 1.1.2016. 3.246.926 0 0 3.246.926

Amortizacija (objašnjenje 29) 553.005 0 0 553.005

Otuđenje -346.616 0 0 -346.616

Stanje 31.12.2016. 3.453.315 0 0 3.453.315

Sadašnja vrijednost 1.1.2016. 1.626.174 400.672 3.610.569 5.637.414



Kretanje nematerijalnih sredstava u 2015. godini

u eurima bez centa Imovinska prava

Sredstva u

pribavljanju

Dugoročno razgraničeni troškovi

Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1.1.2015. 4.320.583 227.956 3.769.617 8.318.156

Povećanje 552.517 372.010 325.275 1.249.802

Prijenos između sredstava 0 -199.294 0 -199.294

Druga smanjenja 0 0 -484.323 -484.323

Stanje 31.12.2015. 4.873.100 400.672 3.610.569 8.884.341


Stanje 1.1.2015. 2.328.817 0 0 2.328.817

Amortizacija (objašnjenje 29) 412.569 0 0 412.569

Stanje 31.12.2015. 3.246.926 0 0 3.246.926



5.2. MATERIJALNA OSNOVNA SREDSTVA (ZEMLJIŠTA, ZGRADE I OPREMA)

Materijalna osnovna sredstva u 2016. i 2015. godini


Zemljišta 3.697.373 3.689.816

Zgrade 15.433.047 16.569.298

Oprema i DI 3.745.382 4.401.976

Sredstva u pribavljanju 667.952 0

- od toga predujmovi za zemljišta i zgrade 667.952 0

- od toga predujmovi za opremu i DI 289.078 0

Ulaganja u strana OOS 527.574 539.364

- od toga zgrade 527.574 539.364

Ukupno 24.071.328 25.200.454

Materijalna osnovna sredstva nisu založena kao jamstvo za dugove i na njima ne postoje druga pravna

ograničenja.

Amortizacija materijalnih osnovnih sredstava priznata je u operativnim troškovima. U 2016. godini osiguravajuće

društvo nije mijenjalo amortizacijske stope.

Zbog mogućih smanjenja vrijednosti nekretnina za obavljanje djelatnosti, osiguravajuće društvo provjerava fer

vrijednost nekretnina, čija sadašnja vrijednost na dan izvješćivanja iznosi više od 100.000 eura, procjenama

vanjskog ovlaštenog procjenitelja za vrednovanje nekretnina svake tri godine. Zadnja procjena izvedena je u 2016.

godini.

Procijenjena fer vrijednost nekretnina za obavljanje djelatnosti iznosi 21.502.955 eura i viša je od knjigovodstvene

vrijednosti na dan 31.12.2016., koja iznosi 19.130.420 eura. Društvo je prosudilo da na dan 31. 12. 2016. ne

postoji potreba za umanjenjem vrijednosti nekretnina za obavljanje djelatnosti.


Kretanje materijalnih osnovnih sredstava u 2016. godini

u eurima bez centa Zemljišta Zgrade Oprema i DI

Sredstva u

pribavljanju

Ulaganja u

strana OOS Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1.1.2016 3.689.816 28.811.629 18.072.383 0 1.523.339 52.097.167

Povećanje 7.558 243.426 267.984 1.873.913 173.512 2.566.393

Prijenos između sredstava 0 38.224 1.164.468 -1.205.962 3.270 0

Otuđeno 0 -729.551 -3.429.506 0 -4.481 -4.163.538

Stanje 31.12.2016 3.697.374 28.363.728 16.075.329 667.952 1.695.640 50.500.023


Stanje 1.1.2016 0 12.242.334 13.670.406 0 983.975 26.896.715

Amortizacija (objašnjenje 29) 0 688.347 1.946.506 0 185.962 2.820.815

Otuđeno 0 0 -3.286.966 0 -1.872 -3.288.838

Stanje 31.12.2016 0 12.930.681 12.329.947 0 1.168.065 26.428.693

Sadašnja vrijednost 1.1.2016 3.689.816 16.569.296 4.401.977 0 539.364 25.200.454

Sadašnja vrijednost 31.12.2016 3.697.374 15.433.048 3.745.382 667.952 527.574 24.071.328

Kretanje materijalnih osnovnih sredstava u 2015. godini

u eurima bez centa Zemljišta Zgrade Oprema i DI

Sredstva u

pribavljanju

Ulaganja u

strana OOS Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1.1.2015 2.870.279 25.730.985 17.572.072 33.990 1.523.339 47.743.937

Povećanje 1.810 678.297 397.245 5.257.031 0 6.312.751

Prijenos između sredstava 882.763 2.938.085 1.470.173 -5.291.021 0 0

Otuđeno -2.293 -501.509 -1.368.617 0 0 -1.561.799

Drugo smanjenje -62.743 -34.229 1.510 0 0 -108.734

Stanje 31.12.2015 3.689.816 28.811.629 18.072.383 0 1.523.339 52.097.167


Stanje 1.1.2015 -497.443 11.237.698 13.116.239 0 820.023 24.088.818

Amortizacija (objašnjenje 29) 0 879.267 1.766.840 0 163.952 2.697.807

Prijenos između sredstava 0 0 -597.036 0 0 -597.036

Smanjenje vrijednosti 497.443 223.673 55.885 0 0 -113.712

Otuđeno 0 -98.304 -671.522 0 0 -717.542

Drugo smanjenje 0 0 0 0 0 -2.006

Stanje 31.12.2015 0 12.242.334 13.670.406 0 983.975 26.896.715

Sadašnja vrijednost 1.1.2015 3.367.722 14.493.288 4.455.833 33.990 703.316 23.054.148

Sadašnja vrijednost 31.12.2015 3.689.816 16.569.298 4.401.976 0 539.364 25.200.454

5.3. NEKRATKOROČNA SREDSTVA NAMIJENJENA PRODAJI

Nekratkoročna sredstva namijenjena prodaji u 2016. i 2015. godini

u eurima bez centa 31.12.2016 31.12.2015

Zemljište 0 0

Zgrade 87.488 104.412

Financijska ulaganja 0 0

Ukupno 87.488 104.412


Kretanje nekratkoročnih sredstava namijenjenih prodaji u 2016. godini

u eurima bez centa Zemljište i zgrade Financijska sredstva Ukupno

Stanje 1.1.2016 104.412 0 104.412

Otuđeno -98.075 0 -98.075

Preraspoređivanja tijekom godine 81.150 0 81.150

Stanje 31.12.2016 87.488 0 87.488

Kretanje nekratkoročnih sredstava namijenjenih prodaji u 2015. godini

u eurima bez centa Zemljište i zgrade Financijska sredstva Ukupno

Stanje 1.1.2015 11.340 0 11.340

Otuđeno -10.680 0 -10.680

Preraspoređivanja tijekom godine 103.753 0 103.753

Stanje 31.12.2015 104.412 0 104.412

5.4. INVESTICIJSKE NEKRETNINE

Investicijske nekretnine u 2016. i 2015. godini


Zemljišta 741.651 663.500

Zgrade 330.492 514.472

Ukupno 1.072.143 1.177.972

Sava osiguranje daje u poslovni najam vlasničke nekretnine, poslovne prostore koje ne treba za obavljanje

osnovne djelatnosti. Svi poslovni najmovi mogu se opozvati. Najamnine za investicijske nekretnine obračunate su

po tržišnim cijenama.

Investicijske nekretnine nisu založene kao jamstvo za dugove i na njima ne postoje druga pravna ograničenja.

Zbog provjere mogućih smanjenja vrijednosti osiguravajuće društvo provjerava fer vrijednosti investicijskih

nekretnina, čija je knjigovodstvena vrijednost na dan prosudbe fer vrijednosti premašuje 100.000 eura,

procjenama vanjskog ovlaštenog procjenitelja za vrednovanje nekretnina, svake tri godine.

Procijenjena fer vrijednost investicijskih nekretnina iz obavljene procjene na dan 31.12.2016. iznosi 1.142.431

eura i viša je od knjigovodstvene vrijednosti investicijskih nekretnina, koja iznosi 1.072.143 eura. Društvo je

prosudilo da na dan 31. 12. 2016. ne postoje znakovi za smanjenje vrijednosti investicijskih nekretnina.


Kretanje investicijskih nekretnina u 2016. godini

u eurima bez centa zemljišta zgrade ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1.1.2016 663.499 762.155 1.425.654

Stečeno 135.576 -135.576 0

Otuđeno -57.425 -114.778 -172.203

Stanje 31.12.2016 741.651 511.800 1.253.451


Stanje 1.1.2016 247.683 247.683

Amortizacija 0 6.509 6.509

Otuđenja 0 -72.883 -72.883

Stanje 31.12.2016 0 181.309 254.192

Sadašnja vrijednost 1.1.2016 663.499 514.472 1.177.971


Kretanje investicijskih nekretnina u 2015. godini

u eurima bez centa zemljišta zgrade ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1.1.2015 746.405 1.493.152 2.239.557

Stečeno 139.650 19.742 159.392

Otuđeno -222.556 -646.986 -869.542

Prijenosi na sredstva raspoloživa za prodaju 0 -103.753 -103.753

Stanje 31.12.2015 663.499 762.155 1.425.654


Stanje 1.1.2015 0 740.592 740.592

Amortizacija 0 21.926 21.926

Gubitak zbog smanjenja vrijednosti sredstava 0 -497.675 -497.675

Otuđeno 0 -17.160 -17.160

Stanje 31.12.2015 0 247.683 247.683



Stavke priznate u iskazu poslovnog rezultata s naslova investicijskih nekretnina

u eurima bez centa 2016. 2015.

Prihodi od najamnina 16.831 58.612

Neposredni poslovni rashodi iz uloženih nekretnina

koje stvaraju prihode od najamnina 29.307 54.195

Dobiti od otuđenja 91.734 423.326


5.5. FINANCIJSKA ULAGANJA U DRUŠTVIMA U GRUPI I PRIDRUŽENIM DRUŠTVIMA

Sava osiguranje među društva u grupi uvrštava društva u kojima se upravljanje u izvještajnom razdoblju temeljilo

na 100-postotnom vlasničkom udjelu.

Podaci o društvima u grupi

Društvo Sjedište društva Kapitalni udio Visina osnovnog

kapitala društva vrsta veze

ZS Vivus d.o.o. Karantanska 35, 2000 Maribor 100% 188.763 ovisno društvo

ZS Svetovanje d.o.o. Karantanska 35, 2000 Maribor 100% 83.363 ovisno društvo

Ornatus KC d.o.o. Karantanska 35, 2000 Maribor 100% 11.000 ovisno društvo


Udjeli u ovisnim poduzećima 316.367 316.367

Zajmovi dani društvima u grupi 90.154 0

Ukupno 406.521 316.367

Kretanje ulaganja u društvima u grupi i pridruženim društvima u 2016. godini

u eurima bez centa iznos

Stanje 1.1.2016. 316.367

dani zajmovi 90.154

Stanje 31.12.2016. 406.521

Kretanje ulaganja u društvima u grupi i pridruženim društvima u 2015. godini

u eurima bez centa iznos

Stanje 1.1.2015. 1.530.084

otuđeno -1.290.084

dokapitalizacija 76.367

Stanje 31.12.2015. 316.367

Prikaz osnovnih kategorija računovodstvenih iskaza neposredno ovisnih društava Sava osiguranja na dan 31. 12. 2016.

u eurima bez centa

31.12.2016.

ZS Vivus d.o.o. ZS Svetovanje d.o.o. Ornatus KC d.o.o

sredstva 267.008 33.766 46.896

kapital 212.460 -95.219 21.730

obveze prema izvorima sredstava 54.548 128.985 25.166

cjelokupni prihodi 598.714 162.848 216.000

cjelokupni rashodi 701.985 285.671 206.972

poslovni rezultat -103.721 -122.823 9.028

Prikaz osnovnih kategorija odvojenih računovodstvenih iskaza neposredno ovisnih društava Sava osiguranja na dan 31. 12.

2015.

u eurima bez centa

31.12.2015.

Vivus d.o.o. ZM Svetovanje d.o.o. Ornatus KC d.o.o

sredstva 398.855 48.830 35.371

kapital 315.731 27.604 14.236

obveze prema izvorima sredstava 83.124 21.226 21.135

cjelokupni prihodi 1.099.289 28.565 226.724

cjelokupni rashodi 975.323 77.715 223.656

poslovni rezultat 123.966 -49.150 3.068

Društvo procjenjuje da smanjenje vrijednosti uloga u društva ZS Vivus i ZS Svetovanje nije potrebno. Iz poslovnog

plana poduzeća ZM Svetovanje naime proizlazi da će očekivani novčani tokovi s naslova poslovanja u sljedećim

godinama biti pozitivni.


5.6. FINANCIJSKA ULAGANJA

U nastavku prikazana podjela financijskih ulaganja u skupine predstavlja njihovo priznavanje prilikom početnog

priznavanja. U izvještajnom razdoblju Sava osiguranje nije izvelo prerazvrstavanje ulaganja među pojedinim

skupinama investicija.

Financijska ulaganja imovinskih osiguranja s obzirom na skupine i izvore financiranja (registar ulaganja imovinskih

osiguranja i vlastiti izvori)

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

VLASTITI IZVOR IMOVINA UKUPNO VLASTITI IZVOR IMOVINA UKUPNO

Zajmovi i depoziti 270.849 3.325.472 3.596.321 1.366.013 19.784.287 21.150.300

Zajmovi 270.849 165.350 436.199 275.970 200.974 476.944

Depoziti 0 3.160.122 3.160.122 1.090.043 19.583.313 20.673.356

U posjedu do dospijeća na naplatu 0 42.628.573 42.628.573 0 62.365.263 62.365.263

Dužnički vrijednosni papiri 0 42.628.573 42.628.573 0 62.365.263 62.365.263

Raspoloživo za prodaju 6.923.768 322.395.972 329.319.740 1.790.955 286.251.104 288.042.059

Dužnički vrijednosni papiri 6.102.955 311.149.485 317.252.439 1.014.455 277.545.237 278.559.692

- tržišni 6.102.955 311.149.485 317.252.439 1.014.455 277.545.237 278.559.692

Vlasnički vrijednosni papiri 774.335 11.246.487 12.020.822 730.021 8.705.867 9.435.888

- tržišni 531.288 10.875.523 11.406.811 486.974 8.334.903 8.821.877

- netržišni 243.047 370.964 614.011 243.047 370.964 614.011

Drugi oblici fin. ulaganja 46.479 0 46.479 46.479 0 46.479

Po fer vrijednosti kroz PI 0 611.739 611.739 1.366.586 1.635.307 3.001.893

Dužnički vrijednosni papiri 0 608.653 608.653 1.366.586 1.633.996 3.000.582

Vlasnički vrijednosni papiri 0 3.086 3.086 0 1.311 1.311

Ukupno 7.194.617 368.961.756 376.156.373 4.523.554 370.035.961 374.559.515

Financijska ulaganja životnih osiguranja s obzirom na skupine i izvore financiranja (registri ulaganja životnih osiguranja i

vlastiti izvori)

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

VLASTITI IZVOR ŽIVOT UKUPNO VLASTITI IZVOR ŽIVOT UKUPNO

Zajmovi i depoziti 0 817.892 817.892 1.386.690 6.599.853 7.986.543

Zajmovi 0 120.422 120.422 26.462 125.644 152.106

Depoziti 0 697.471 697.471 1.360.228 6.474.209 7.834.437

U posjedu do dospijeća na naplatu 0 77.941.709 77.941.709 0 92.550.976 92.550.976



- tržišni 40.862.399 198.979.908 239.842.306 35.242.822 177.624.614 212.867.436

Vlasnički vrijednosni papiri 258.056 7.831.110 8.089.166 244.261 5.971.296 6.215.557

- tržišni 255.969 7.831.110 8.087.079 242.174 5.971.296 6.213.470

- netržišni 2.087 0 2.087 2.087 0 2.087

Po fer vrijednosti kroz PI 1.657.331 2.311.417 3.968.748 6.867.149 2.677.475 9.544.625


Vlasnički vrijednosni papiri 0 106.207 106.207 1.311 90.279 91.590

Ukupno 42.777.786 287.882.036 330.659.822 43.740.922 285.424.214 329.165.137


Financijska ulaganja s obzirom na skupine i izvore financiranja ukupno

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

VLASTITI IZVOR IMOVINA/

ŽIVOT UKUPNO VLASTITI IZVOR

IMOVINA/

ŽIVOT UKUPNO

Zajmovi i depoziti 270.849 4.143.365 4.414.214 2.752.703 26.384.140 29.136.841

Zajmovi 270.849 285.772 556.621 302.432 326.618 629.050

Depoziti 0 3.857.593 3.857.593 2.450.271 26.057.522 28.507.792

U posjedu do dospijeća na

naplatu 0 120.570.282 120.570.282 0 154.916.238 154.916.238




- tržišni 46.965.354 510.129.392 557.094.745 36.257.277 455.169.851 491.427.128

Vlasnički vrijednosni papiri 1.032.390 19.077.597 20.109.987 974.282 14.677.163 15.651.445

- tržišni 787.257 18.706.633 19.493.890 729.148 14.306.199 15.035.347

- netržišni 245.134 370.964 616.098 245.134 370.964 616.098

Drugi oblici fin. ulaganja 46.479 0 46.479 46.479 0 46.479

Po fer vrijednosti kroz PI 1.657.331 2.923.156 4.580.486 8.233.735 4.312.783 12.546.519


Vlasnički vrijednosni papiri 0 109.293 109.293 1.311 91.590 92.902

Ukupno financijska ulaganja

društva 49.972.403 656.843.792 706.816.194 48.264.476 655.460.175 703.724.652


Kretanje financijskih ulaganja u 2016. godini

u eurima bez centa

vlasnički

vrijednosni

papiri

dužnički

vrijednosni

papiri

depoziti zajmovi ukupno

Financijska ulaganja imovinskih osiguranja

stanje 1.1.2016. 9.482.360 336.566.386 17.975.934 444.694 364.469.375

novostečeno

10.832.525 112.649.368 0 444.500 123.926.393

dospijeće

0 -69.763.577 -8.207.567 -515.340 -78.486.484

otuđeno

-8.056.659 -35.352.078 0 0 -43.408.737

prijenos depozita na opoziv u novac i novčane ekvivalente 0 0 -9.289.693 0 -9.289.693

promjena fer vr. - u kapitalu

-139.254 3.309.218 0 0 3.169.964

promjena fer vr. - iz kapitala u IPI - prodaje

-112.659 -925.017 0 0 -1.037.676

promjena fer vr. - iz kapitala u IPI – smanjenja vrijednosti

60.981 0 0 0 60.981

promjena fer vr. kroz IPI

0 -8.833 0 0 -8.833

promjena otplatne vrijednosti

0 5.089.441 129.425 22.544 5.241.410

ulaganja podružnica

3.086 8.924.764 2.552.019 39.804 11.519.673

stanje 31.12.2016. 12.070.380 360.489.672 3.160.118 436.202 376.156.373

Financijska ulaganja životnih osiguranja

stanje 1.1.2016. 6.215.559 309.565.190 5.952.125 0 321.732.872

novostečeno

2.496.430 59.631.572 0 0 62.128.002

dospijeće

0 -41.138.856 -1.602.317 0 -42.741.173

otuđeno

0 -24.094.178 0 0 -24.094.178



-622.821 2.203.999 0 0 1.581.178


0 -130.537 0 0 -130.537


0 297.162 0 0 297.162


0 8.433.431 5.119 0 8.438.550


106.207 6.878.769 697.471 120.423 7.802.870

stanje 31.12.2016. 8.195.375 321.646.552 697.473 120.423 330.659.821

Financijska ulaganja ukupno

stanje 1.1.2016. 15.697.919 646.131.576 23.928.059 444.694 686.202.246

novostečeno

13.328.955 172.280.940 0 444.500 186.054.395

dospijeće

0 -110.902.433 -9.809.884 -515.340 -121.227.657

otuđeno

-8.056.659 -59.446.256 0 0 -67.502.915



-762.075 5.513.217 0 0 4.751.142


-112.659 -1.055.554 0 0 -1.168.213

promjena fer vr. - iz kapitala u IPI – smanjenja vrijednosti

60.981 0 0 0 60.981


0 288.329 0 0 288.329


0 13.522.872 134.544 22.544 13.679.960


109.293 15.803.533 3.249.490 160.227 19.322.543

stanje 31.12.2016. 20.265.755 682.136.224 3.857.591 556.625 706.816.194


Kretanje financijskih ulaganja u 2015. godini

u eurima bez centa

vlasnički

vrijednosni papiri

dužnički

vrijednosni papiri depoziti zajmovi ukupno

Financijska ulaganja imovinskih osiguranja

stanje 1.1.2015. 3.137.910 316.751.592 35.724.733 481.990 356.096.224

novostečeno 8.153.494 134.750.499 336.893.050 501.637 480.298.680

dospijeće 0 -75.144.257 -19.939.823 -547.061 -95.631.141

otuđeno -1.627.800 -36.050.406 -332.469.363 0 -370.147.569

promjena fer vr. - u kapitalu -201.092 -1.204.739 0 0 -1.405.832

promjena fer vr. - iz kapitala u IPI - prodaje 21.222 -640.004 0 0 -618.782

promjena fer vr. kroz IPI -62 -36.859 0 14.323 -22.598

promjena otplatne vrijednosti 0 5.574.977 492.666 26.062 6.093.705

stanje 31.12.2015. 9.483.672 344.000.802 20.701.263 476.951 374.662.688

Financijska ulaganja životnih osiguranja

stanje 1.1.2015. 8.083.487 302.144.221 16.214.417 211.320 326.653.445

novostečeno 247.758 73.170.411 87.318.611 222.453 160.959.233

dospijeće -578.641 -34.906.252 -11.935.943 -295.069 -47.895.076

otuđeno -1.180.826 -31.125.439 -84.167.110 0 -116.473.375


promjena fer vr. - iz kapitala u IPI - prodaje -35.303 -48.583 0 0 -83.886

promjena fer vr. kroz IPI 80.020 -294.212 11.387 13.401 -189.403

promjena otplaćene vrijednosti 0 8.541.529 413.879 0 8.955.408

stanje 31.12.2015. 6.307.149 314.926.640 7.855.242 152.106 329.061.963

Financijska ulaganja ukupno

stanje 1.1.2015. 11.221.398 618.895.813 51.939.150 693.310 682.749.669

novostečeno 8.401.252 207.920.910 424.211.662 724.090 641.257.914

dospijeće -578.641 -110.050.509 -31.875.766 -842.130 -143.705.388

otuđeno -2.808.626 -67.175.845 -416.636.473 0 -486.620.944


promjena fer vr. - iz kapitala u IPI - prodaje -14.081 -688.587 0 0 -702.668

promjena fer vr. kroz IPI 79.958 -331.070 11.387 27.725 -212.001

promjena otplatne vrijednosti 0 14.116.507 906.545 26.062 15.049.114

stanje 31.12.2015. 15.790.821 658.927.441 28.556.504 629.057 703.724.652


Prikaz financijskih ulaganja Sava osiguranja u obveznice

*obveznice vlastitih izvora, registara imovinskih ulaganja i ulaganja klasičnih životnih osiguranja

Prikaz knjigovodstvene i fer vrijednosti financijskih sredstava/obveza

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

knjigovodstvena

vrijednost fer vrijednost

knjigovodstvena

vrijednost fer vrijednost

FINANCIJSKA SREDSTVA

Financijska ulaganja 706.816.194 718.003.042 703.724.652 718.567.836

Zajmovi i depoziti 4.414.213 4.269.870 29.136.842 29.288.324

U posjedu do dospijeća na plaćanje 120.570.282 131.901.474 154.916.239 169.607.940

Raspoloživo za prodaju 577.251.212 577.251.212 507.125.053 507.125.053

Po fer vrijednosti kroz PI 4.580.487 4.580.487 12.546.519 12.546.519

Potraživanja 61.548.764 61.548.764 62.944.916 62.944.916

Investicijske nekretnine 1.072.143 1.142.431 1.177.972 1.177.972

UKUPNO FINANCIJSKA SREDSTVA 769.437.101 780.694.238 767.847.540 782.690.724

FINANCIJSKE OBVEZE

Podređene obveze 1.534.953 1.534.953 1.534.953 1.534.953

UKUPNO FINANCIJSKE OBVEZE 1.534.953 1.534.953 1.534.953 1.534.953

U tabeli u nastavku prikazujemo podjelu financijskih sredstava i obveza, vrednovanih po fer vrijednosti u pojedine

razine s obzirom na određivanje fer vrijednosti pojedinog financijskog ulaganja. Društvo pretpostavlja da je

knjigovodstvena vrijednost depozita dovoljno precizna aproksimacija njihove fer vrijednosti.

Sredstva i obveze mjereni ili prikazani po fer vrijednosti u iskazima mjerene su i prikazane u skladu s razinama fer

vrijednosti po MSRI13, koji kategorizira ulazne podatke metoda vrednovanja korištenih za mjerenje fer vrijednosti

u 3 razine.

Kod razvrstavanja sredstava i obveza u razini po MSRI13 važna je prije svega raspoloživost tržišnih informacija,

koja je određena relativnim razinama trgovanja jednakim ili sličnim instrumentima na tržištu, s naglaskom na

informacijama koje predstavljaju stvarnu aktivnost tržišta ili obvezujuće kotacije posrednika ili trgovaca.

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

knjigovodstvena vrijednost

otplaćena

vrijednost knjigovodstvena vrijednost

otplaćena

vrijednost

Državne obveznice 419.206.008 408.596.891 341.579.605 333.377.340

Ostale obveznice 258.779.882 252.190.762 304.540.229 288.921.849

Obveznice ukupno* 677.985.890 660.787.653 646.119.834 622.299.189


Analiza financijskih sredstava/obveza vrednovanih po fer vrijednosti s obzirom na njeno određivanje na dan 31. 12. 2016.

u eurima bez centa

31.12.2016.

Razina 1 Razina 2 Razina 3 ukupno

FINANCIJSKA SREDSTVA - IMOVINSKIH OSIGURANJA


Po fer vrijednosti kroz poslovni rezultat 0 611.739 0 611.739

dužnički vrijednosni papiri 0 608.653 0 608.653

vlasnički vrijednosni papiri 0 3.086 0 3.086

Raspoloživo za prodaju 279.813.616 48.845.634 660.490 329.319.740

dužnički vrijednosni papiri 269.310.549 47.941.890 0 317.252.439

vlasnički vrijednosni papiri 10.503.067 903.744 660.490 12.067.301

u posjedu do dospijeća 0 42.628.573 0 42.628.573

Potraživanja 0 60.060.355 0 60.060.355

Investicijske nekretnine 0 1.100.139 1.100.139

UKUPNO FINANCIJSKA SREDSTVA 279.813.616 152.146.301 1.760.629 433.720.546

FINANCIJSKE OBVEZE IMOVINSKIH OSIGURANJA

Podređene obveze 734.953

734.953

UKUPNO FINANCIJSKE OBVEZE 0 734.953 0 734.953

FINANCIJSKA SREDSTVA - ŽIVOTNIH OSIGURANJA


0

Po fer vrijednosti kroz poslovni rezultat 0 3.968.747 0 3.968.747

dužnički vrijednosni papiri 0 3.862.540 0 3.862.540




vlasnički vrijednosni papiri 2.755.648 5.331.430 2.087 8.089.165


Potraživanja 0 1.488.409 0 1.488.409

Investicijske nekretnine 0

42.292 42.292

UKUPNO FINANCIJSKA SREDSTVA 203.689.464 127.638.786 44.379 331.372.629


Podređene obveze 800.000

800.000


FINANCIJSKA SREDSTVA - UKUPNO


0






vlasnički vrijednosni papiri 13.258.715 6.235.174 662.577 20.156.466


Potraživanja 0 61.548.764 0 61.548.764

Investicijske nekretnine 0 0 1.142.431 1.142.431

Ukupno 483.503.080 279.785.089 1.805.008 765.093.177

FINANCIJSKE OBVEZE - UKUPNO

Podređene obveze 0 1.534.953 0 1.534.953

UKUPNO FINANCIJSKE OBVEZE 0 1.534.953 0 1.534.953


Analiza financijskih sredstava/obveza vrednovanih po fer vrijednosti s obzirom na njeno na određivanje na dan 31. 12. 2015.

u eurima bez centa

Stanje 31.12.2015.

Razina 1 Razina 2 Razina 3 ukupno

FINANCIJSKA SREDSTVA - IMOVINSKIH OSIGURANJA




vlasnički vrijednosni papiri 0 0 0 0

Raspoloživo za prodaju 230.804.676 57.237.383 0 288.042.059


vlasnički vrijednosni papiri 6.645.129 1.206.860 0 7.851.989


Potraživanja 0 60.884.599 0 60.884.599

Investicijske nekretnine 0 0 943.341 943.341



Podređene obveze

734.953

734.953


FINANCIJSKA SREDSTVA - ŽIVOTNIH OSIGURANJA


0






vlasnički vrijednosni papiri 242.174 6.064.045 0 6.306.219


Potraživanja 0 2.060.317 0 2.060.317

Investicijske nekretnine 0 0 234.630 234.630



Podređene obveze

800.000

800.000


FINANCIJSKA SREDSTVA - UKUPNO


0






vlasnički vrijednosni papiri 6.887.303 7.270.905 0 14.158.208


Potraživanja 0 62.944.916 0 62.944.916

Investicijske nekretnine 0 0 1.177.972 1.177.972

Ukupno 407.461.256 330.071.471 1.177.972 738.710.698

FINANCIJSKE OBVEZE - UKUPNO

Podređene obveze 0 1.534.953 0 1.534.953

UKUPNO FINANCIJSKE OBVEZE 0 1.534.953 0 1.534.953

Ulaganja u ovisna društva društvo vrednuje po investicijskoj metodi. Dividende iskazuje u iskazu poslovnog

rezultata kad nastane pravo na primitak. Društvo po toj metodi isto tako vrednuje ulaganja u dionice i udjele

drugih društava koja ne kotiraju.


Društvo u izvještajnom razdoblju nije realiziralo ni dobit ni gubitke s naslova prodaje obrađivanih financijskih

ulaganja, a isto tako nije priznala smanjenje vrijednosti tih ulaganja (2015.: 0 eura smanjenje vrijednosti tih

financijskih ulaganja).

Društvo u prosuđivanju dokaza s ciljem procjene potreba za mogućim smanjenjem vrijednosti financijskih ulaganja

ili grupe financijskih ulaganja, raspoloživih za prodaju, prosuđuje je li riječ o bitnom i dugotrajnijem padu fer

vrijednosti financijskog ulaganja10. U 2016. je društvo priznalo smanjenje vrijednosti s tog naslova za 60 tisuća

eura (2015: 0 eura).

5.7. SREDSTVA OSIGURANIKA KOJI PREUZIMAJU RIZIK ULAGANJA

Sredstva osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja s obzirom na skupine financijskih sredstava


Zajmovi i depoziti 24.041.998 5.630.730

- depoziti 24.041.998 5.630.730

U posjedu do dospijeća na naplatu 9.935.635 9.985.587

Raspoloživo za prodaju 53.580.945 15.963.694

Po fer vrijednosti kroz IPI 136.616.498 182.609.104

- domaći uzajamni fondovi 77.239.281 71.471.534

- strani uzajamni fondovi 52.932.250 105.088.874

- dužnički vrijednosni papiri 6.444.967 6.048.696

Ukupno 224.175.075 214.189.115

Financijska ulaganja koja predstavljaju sredstva osiguranika koji imaju sklopljeno životno osiguranje s rizikom

ulaganja su, s obzirom na prirodu ugovora o osiguranju, raspoređena pretežno u skupinu financijskih sredstava po

fer vrijednosti, čije kretanje je priznato neposredno u iskazu poslovnog rezultata.

Kretanje sredstava osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja u 2016. godini

u eurima bez centa

vlasnički vrijednosni

papiri

dužnički vrijednosni

papiri depoziti ukupno

Stanje 1.1.2016. 177.015.762 31.507.276 5.666.077 214.189.116

Povećanje tijekom godine 55.113.225 39.922.694 23.968.533 119.004.452

Stečeno 49.662.764 38.411.944 23.964.653 112.039.361

Promjena fer vrijednosti u kapitalu 5.407.111 403.123 0 5.810.234

Promjena fer vrijednosti kroz IPI 43.350 540.711 0 584.061

Promjena otplatne vrijednosti 0 566.916 3.880 570.796

Smanjenje tijekom godine 101.423.405 2.002.475 5.592.612 109.018.492

Prijenos depozita na opoziv u novac i novčane ekvivalente

5.590.727

Otuđenja, dospijeće 101.423.405 1.977.370 1.885 103.402.660

Promjena fer vrijednosti kroz IPI 0 25.105 0 25.105

Stanje 31.12.2016 130.705.582 69.427.495 24.041.998 224.175.075

10Detaljni kriteriji za priznavanje smanjenja vrijednosti financijskog ulaganja dani su u računovodstvenim smjernicama


Kretanje sredstava osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja u 2015. godini

u eurima bez centa

vlasnički vrijednosni

papiri

dužnički vrijednosni

papiri depoziti ukupno

Stanje 1.1.2015 168.862.280 23.748.253 10.283.455 202.893.989

Povećanje tijekom godine 34.247.987 13.070.470 52.717.820 100.036.277

Stečeno 33.492.246 12.608.050 52.750.676 98.850.972

Promjena fer vrijednosti kroz IPI 755.742 0 0 755.742

Promjena otplatne vrijednosti 0 462.420 2.491 464.911

Smanjenje tijekom godine 19.763.862 5.311.447 49.306.545 74.381.854

Otuđenja, dospijeća 19.224.077 5.106.847 49.306.545 73.637.469

Promjena fer vrijednosti kroz IPI 529.985 120.072 0 650.057

Promjena fer vrijednosti u kapitalu 9.800 84.528 0 94.328

Stanje 31.12.2015 177.015.762 31.507.276 5.666.077 214.189.115

5.8. IZNOS TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA PRENESEN SUOSIGURAVATELJIMA I

REOSIGURAVATELJIMA

Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen suosiguravateljima i reosiguravateljima u 2016. i 2015. godini


Ugovori o reosiguranju 78.641.409 74.230.418

- iz prijenosnih premija 20.275.110 19.460.946

- iz pričuva šteta 57.882.761 55.122.268

- iz pričuva za bonuse i popuste 483.539 320.994

- iz drugih tehničkih pričuva osiguranja 0 -673.790

Ugovori o suosiguranju 653.964 368.023

- iz prijenosnih premija 294.926 49.767

- iz pričuva štete 359.038 318.257

Ukupno 79.295.373 74.598.441

Iskazana sredstva reosiguranja su u visini 91,36 posto vezana na Sava reosiguranje d. d.

Društvo procjenjuje da je knjigovodstvena vrijednost potraživanja s naslova ugovora o reosiguranju, iskazanih kao

iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen suosiguravateljima i reosiguravateljima, jednak njihovoj naplativoj

vrijednosti, zato smanjenje vrijednosti priznatih sredstava reosiguranja nije bilo potrebno. Iskazana

knjigovodstvena vrijednost sredstava tako predstavlja dovoljno preciznu aproksimaciju njihove fer vrijednosti.


5.9. POTRAŽIVANJA

Potraživanja u 2016. i 2015. godini

u eurima bez centa

31.12.2016 31.12.2015

prvobitna

vrijednost

smanjena

vrijednost

sadašnja

vrijednost

prvobitna

vrijednost

smanjena

vrijednost

sadašnja

vrijednost

Potraživanja iz poslova osiguranja 90.880.902 -41.399.248 49.481.654 89.785.478 -41.627.534 50.068.017

- potraživanja od osiguranika 67.598.522 -22.507.272 45.091.251 69.237.353 -23.522.437 45.714.916

- potraživanja od posrednika osiguranja 2.234.192 -353.916 1.880.276 1.524.467 -274.052 1.250.414

- regresna potraživanja 20.400.327 -18.470.886 1.929.441 22.343.312 -19.935.952 2.407.359

- druga potraživanja iz poslova osiguranja 647.862 -67.175 580.687 709.081 -13.753 695.327

Potraživanja iz suosiguranja i reosiguranja 10.677.469 0 10.677.469 10.818.681 0 10.946.351

- potraživanja od reosiguravatelja 10.433.642 0 10.433.642 10.757.852 0 10.757.852

- potraživanja od suosiguravatelja 243.827 0 243.827 188.498 0 188.498

Druga potraživanja 1.389.642 0 1.389.642 2.091.874 -161.326 1.930.548

Ukupno 102.948.013 -41.399.248 61.548.764 102.120.374 -41.788.860 62.944.916

Društvo u skladu sa svojim računovodstvenim smjernicama u svakom obračunskom razdoblju procjenjuje fer -

vrijednost potraživanja koju je moguće kapitalizirati. Oblikovanje odnosno izvlačenje korekcija vrijednosti

potraživanja priznaje se neposredno u iskazu poslovnog rezultata.

5.10. DRUGA SREDSTVA

Druga sredstva u 2016. i 2015. godini


Zalihe 0 1.326

Vrijednosnice 2.530 120

Aktivna vremenska razgraničenja 12.511.329 10.672.856

Ukupno druga sredstva 12.513.859 10.674.302

Društvo procjenjuje da iskazana knjigovodstvena vrijednost sredstava predstavlja dovoljno preciznu aproksimaciju

njihove fer vrijednosti.

Kretanje aktivnih vremenskih razgraničenja u 2016. godini

u eurima bez centa 1.1.2016. povećanje smanjenje 31.12.2016.

Prethodno nezaračunati prihodi 422.083 2.921.667 -581.599 2.762.151

Kratkoročno odgođeni troškovi 10.171.056 5.026.135 -5.476.790 9.720.401

- odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 8.869.257 2.948.686 -2.559.466 9.258.477

- drugi odgođeni troškovi 1.301.800 2.077.449 -2.917.324 461.925

Kratkoročno odgođeni rashodi 79.715 308.754 -359.693 28.776

Ukupno 10.672.856 8.256.556 -6.418.082 12.511.329


Kretanje aktivnih vremenskih razgraničenja u 2015. godini

u eurima bez centa 1.1.2015. povećanje smanjenje 31.12.2015.

Prethodno nezaračunati prihodi 43.071 677.782 -298.771 422.083

Kratkoročno odgođeni troškovi 10.038.580 4.110.314 -3.977.838 10.171.056

- odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 8.942.168 2.843.208 -2.916.120 8.869.257

- drugi odgođeni troškovi 1.096.411 1.267.106 -1.061.718 1.301.800

Kratkoročno odgođeni rashodi 36.983 349.722 -306.990 79.715

Ukupno 10.118.634 5.137.818 -4.583.598 10.672.856

5.11. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

Novac i novčani ekvivalenti u 2016. i 2015. godini

u eurima bez centa 31.12.2016. 1.1.2016. 31.12.2015.

novčana sredstva u blagajni 35.553 36.847 36.847

novčana sredstva na transakcijskim računima 2.488.842 373.942 373.942

novčani ekvivalenti 19.778.352 14.195.332 550.714

Ukupno 22.302.747 14.606.121 961.503

Sava osiguranje je s 1. 1. 2016. promijenilo način iskazivanja stavke „novac i novčani ekvivalenti“. U stavku

novčanih ekvivalenata tako društvo uključuje i depozite na opoziv i depozite s prvobitnim dospijećem do tri

mjeseca.

5.12. KAPITAL

Osnovni kapital

Sava osiguranje je u postupku izvedbe pripajanja i prekograničnog udruživanja povećala osnovni kapital društva po

postupku redovnog povećanja osnovnog kapitala novim ulozima (stvarno preuzimanje) s 55.426.291,38 eura na

68.417.377,44 eura i izdala 2.918.990 novih dionica. U skladu s odredbama Ugovora o pripajanju i planu

prekograničnog udruživanja, nove dionice su po vrsti i razredu jednake postojećim dionicama.

Sve dionice Sava osiguranja su slobodno prenosive redovne dionice koje ne glase na nominalni iznos, a svaka od

njih ima jednak udio i pripadajući iznos u osnovnom kapitalu.


Sastav cjelovitog vlasničkog kapitala društva


Osnovni dionički kapital 68.417.377 55.426.291

Kapitalne pričuve 16.207.877 29.198.963

- opća revalorizacijska korekcija kapitala 2.811.907 2.811.907

- uplaćeni višak kapitala 13.395.971 26.387.056

Pričuve iz dobiti 8.213.896 12.145.623

- zakonske pričuve 6.974.396 6.974.396

- pričuve za izjednačenje rizika (pričuve za izjednačavanje) 0 3.931.727

- druge pričuve iz dobiti 1.239.500 1.239.500


- s naslova promjene fer vrijednosti kod materijalnih OS 0 2.167

- s naslova promjene fer vrijednosti kod financijskih sredstava 20.703.646 15.803.017

- obračunate obveze s naslova odgođenih poreza -3.925.023 -2.497.622

- aktuarske dobiti/gubici 350.101 51.648

Zadržani neto poslovni rezultat 24.570.525 17.707.505

Neto poslovni rezultat poslovne godine 23.430.774 27.360.385

Konverzijska korekcija kapitala -140.009 -216.750

Ukupno 157.829.165 154.981.229

Knjigovodstvena vrijednost dionice

U centima 31.12.2016. 31.12.2015.

Knjigovodstvena vrijednost dionice 157.829.165

10,27 154.981.229

10,08 15.372.821 15.372.821

*zbog usporedivosti podataka i u 2015. godini je korišten br. dionica kao i u 2016. godini

Prikaz vlasničke strukture

broj dionica postotak glasova

Sava Re d. d. 15.332.411 99,74%

KDD d. d. fiducijarno vlasništvo 28.510 0,19%

Privredna banka Zagreb d. d. - client account - fiducijarni račun 11.900 0,08%

Ukupno 15.372.821 100,00%

Izvor: Ispis KDD 31. 12. 2016.

Kapitalne pričuve

Kapitalne pričuve smiju se koristiti pod uvjetima i u svrhe određene zakonom. U izvještajnom razdoblju kapitalne

pričuve su se povećale zbog učinka izvedenog pripajanja i prekograničnog udruživanja. Kretanje kapitalnih rezervi

– njihovo povećanje - prikazano je u Iskazu promjena vlasničkog kapitala.

Prikaz sastava kapitalnih pričuva


Uplaćeni viškovi kapitala 13.395.971 26.387.056*

Iznosi na temelju otklanjanja opće revalorizacijske korekcije kapitala 2.811.907 2.811.907

Ukupno kapitalne pričuve 16.207.877 29.198.963

*Iznos sadrži cjelokupni iznos osnovnog kapitala Tilia osiguranja i obaju hrvatskih osiguravajućih društava na dan 31. 12. 2015.


Pričuve iz dobiti

Stavke rezervi predstavljaju zakonske rezerve koje društvo može oblikovati i koristiti u skladu s odredbama ZGD-a

(Zakon o trgovačkim društvima) i Statutom Sava osiguranja. Zakonske rezerve se mogu oblikovati do visine 10

posto osnovnog kapitala. Zakonske rezerve su se u izvještajnom razdoblju povećale kao posljedica izvedenog

pripajanja i prekograničnog udruživanja. Kretanje pričuva iz dobiti – njihovo povećanje – prikazano je u Iskazu

promjena vlasničkog kapitala.

Cjelokupna priznata neto dobit obračunskog razdoblja ostala je neraspoređena i dio je zadržane dobiti

obračunskog razdoblja.

Višak iz revalorizacije

Pričuva za fer vrijednost uključuje kumulativnu promjenu fer vrijednosti financijskih sredstava na raspolaganju

prodaji.

Dio viška iz revalorizacije, koji izvire iz ulaganja fonda za pokriće klasičnih životnih osiguranja, u slučaju realizacije

bi bio predmet izračuna dobiti tog fonda za pokriće i pripadao bi osiguranicima klasičnih osiguranja u udjelu koji

proizlazi iz uvjeta osiguranja (80 odnosno 90 posto dobiti pojedinog fonda).

U okviru viška iz revalorizacije priznata je i aktuarska dobit/gubitak, koji se odnose na pričuve za zaposlenike.



- s naslova financijskih ulaganja 16.778.623 13.305.395

- s naslova aktuarskih dobiti/gubitaka 350.101 51.648

- s naslova promjene fer vrijednosti kod materijalnih OS 0 2.167

Ukupno 17.128.724 13.359.210

5.13. PODREĐENE OBVEZE

Među podređenim obvezama društvo iskazuje zajmove dobivene od nadređenog društva. Podređene obveze na

dan bilanciranja iznose 1.534.564 eura (2015.: 1.534.560). Priznati rashodi s naslova kamata za podređeni dug,

priznati u iskazu poslovnog rezultata za izvještajno razdoblje iznose 111.736 eura.

Značajke podređenog duga:

datum kreditnog ugovora iznos glavnice kamatna stopa ročnost

22.12.2011. 734.560 7,00 bez dospijeća

12.12.2014. 800.000 7,50 bez dospijeća


5.14. TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA

Tehničke pričuve osiguranja iz ugovora o osiguranju imovinskih osiguranja


PRIJENOSNE PREMIJE

Pričuve za prijenosne premije 110.084.567 105.786.401

Dio prijenosnih premija iz poslova suosiguranja 210.556 4.221

Dio pričuva u su-/reosiguranju -20.445.957 -19.406.779

Bruto prijenosne premije 110.295.123 105.790.622

Neto prijenosne premije 89.849.166 86.383.843

PRIČUVE ZA BUDUĆE ISPLATE ŠTETA

Pričuve za nastale i prijavljene štete - popis 92.198.864 83.590.822

Pričuve za nastale i neprijavljene štete - IBNR 189.500.363 191.570.906

Pričuve za regrese -1.257.486 -1.493.364

Pričuve za troškove procjene 15.954.202 17.068.211

Dio pričuva preuzetih iz suosiguranja 627.952 465.990

Dio pričuva u reosiguranju -57.616.158 -54.781.417

Dio pričuva predan u suosiguranje -359.038 -318.257

Bruto pričuve za buduće isplate šteta 297.023.895 291.202.564

Neto pričuve za buduće isplate šteta 239.048.699 236.102.890

DRUGE TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA

Pričuve za bonuse i popuste 1.787.580 1.073.431

Pričuve za neistekle rizike 6.240.804 8.025.594

Dio pričuva u su-/reosiguranju -483.538 352.796

Bruto druge tehničke pričuve osiguranja 8.028.384 9.099.025

Neto druge tehničke pričuve osiguranja 7.544.846 9.318.490

Ukupno bruto tehničke pričuve osiguranja 415.347.403 406.092.211

Tehničkih pričuva osiguranja u su- i reosiguranju (objašnjenje 8) -78.904.692 -74.153.657

Ukupno neto tehničke pričuve osiguranja 336.442.711 331.938.554


Tehničke pričuve osiguranja iz ugovora o osiguranju životnih osiguranja


PRIJENOSNE PREMIJE

Pričuve za prijenosne premije 891.444 754.618

Dio prijenosnih premija u reosiguranju -123.293 -103.934

Bruto prijenosne premije 891.444 754.618

Neto prijenosne premije 768.151 650.684

MATEMATIČKE PRIČUVE

Matematičke pričuve 259.141.932 253.554.403

Bruto matematičke pričuve 259.141.932 253.554.403

Neto matematičke pričuve 259.141.932 253.554.403




Pričuve za troškove procjene 519.609 555.761

Dio pričuva u reosiguranju -44.774 -108.686




Tehničkih pričuva osiguranja u su- i reosiguranju (objašnjenje 8) -168.068 -212.619

Ukupno neto Tehničke pričuve osiguranja 275.869.662 268.202.933

U tehničkim pričuvama osiguranja s naslova klasičnih životnih osiguranja, društvo je na dan 31. 12. 2016.

oblikovalo dodatne pričuve s naslova LAT testa, u visini 27.823 eura.


Tehničke pričuve osiguranja iz ugovora o osiguranju društva


PRIJENOSNE PREMIJE

Pričuve za prijenosne premije 110.976.011 106.541.019

Dio prijenosnih premija u suosiguranju 210.556 4.221


Ukupno bruto prijenosne premije 111.186.567 106.545.239

Ukupno neto prijenosne premije 90.617.317 87.034.527




Pričuve za regrese -1.257.486 -1.493.364

Pričuve za troškove procjene 16.473.811 17.623.972

Dio pričuva preuzetih iz suosiguranja 627.952 465.990


Dio pričuva predan u suosiguranje -359.038 -318.257

Ukupno bruto pričuve za buduće isplate šteta 313.028.249 305.309.096

Ukupno neto pričuve za buduće isplate šteta 255.008.279 250.100.736



Dio matematičkih pričuva u reosiguranju -44.774 -108.686

Ukupno bruto matematičke pričuve 259.141.932 253.554.403

Ukupno neto matematičke pričuve 259.097.157 253.445.717

DRUGE TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA

Pričuve za bonuse i popuste 1.787.580 1.073.431

Pričuve za neistekle rizike 6.240.804 8.025.594

Dio pričuva u reosiguranju -483.538 352.796

Ukupno bruto druge ZTR 8.028.384 9.099.025

Ukupno neto druge ZTR 7.544.846 9.451.821


Tehničkih pričuva osiguranja u su- i reosiguranju (objašnjenje 8) -79.072.760 -74.366.276



Kretanje tehničkih pričuva osiguranja u 2016. godini

u eurima bez centa Stanje 1.1.2016. Povećanje Smanjenje Stanje 31.12.2016.

Imovinska osiguranja

Pričuve za prijenosne premije 105.790.621 100.777.262 -96.272.760 110.295.123

Pričuve šteta 291.202.564 117.570.673 -111.749.341 297.023.896

Pričuve za bonuse i popuste 1.073.431 1.787.580 -1.073.431 1.787.580

Druge tehničke pričuve osiguranja 8.025.594 6.132.013 -7.916.803 6.240.804

Ukupno 406.092.210 226.267.528 -120.739.575 415.347.403

Životna osiguranja

Pričuve za prijenosne premije 754.618 491.149 -354.323 891.444

Pričuve šteta 14.106.532 10.412.543 -8.514.721 16.004.354

Matematičke pričuve 253.554.402 24.915.540 -19.328.011 259.141.931

Ukupno 268.415.552 35.819.232 -28.197.055 276.037.729

Ukupno ZS


Pričuve šteta 305.309.096 127.983.216 -120.264.062 313.028.250


Pričuve za bonuse i popuste 1.073.431 1.787.580 -1.073.431 1.787.580


Ukupno ZS 674.507.763 262.086.760 -245.209.390 691.385.133

Kretanje tehničkih pričuva osiguranja u 2015. godini




Pričuve šteta 300.182.445 62.753.037 -71.732.918 291.202.564

Pričuve za bonuse i popuste 820.348 863.237 -610.154 1.073.431


Ukupno 417.221.675 167.889.928 -178.738.550 406.373.053

Životna osiguranja

0

Pričuve za prijenosne premije 734.654 359.091 -339.127 754.618

Pričuve šteta 13.166.980 8.244.283 -7.304.731 14.106.532


Ukupno 262.393.908 36.072.251 -35.195.343 263.270.816

Ukupno ZS

0


Pričuve šteta 313.349.425 70.997.320 -79.037.649 305.309.097


Pričuve za bonuse i popuste 820.348 863.237 -610.154 1.073.431


Ukupno ZS 683.665.445 205.619.403 -214.777.086 674.507.763


Trokut razvoja priznanja šteta – imovinska osiguranja*

u eurima bez centa 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.

Procjena kumulativnih šteta na kraju štetovne godine 174.951.509 202.370.612 193.437.640 209.179.696 190.188.109 195.045.965

jednu godinu kasnije 154.858.396 179.505.350 168.410.439 182.017.900 163.870.686

dvije godine kasnije 150.318.272 174.308.608 161.767.173 173.390.898

tri godine kasnije 147.406.334 168.923.466 158.952.613

četiri godine kasnije 142.917.740 167.695.097

pet godina kasnije 141.507.266

Kumulativno isplaćene štete

do kraja 2016. 130.496.988 150.030.491 136.890.750 144.366.608 120.694.066 93.679.362

Stanje pričuve šteta**

na dan 31.12.2016. 11.010.278 17.664.606 22.061.863 29.024.290 43.176.620 101.366.603

*regresi i troškovi procjene nisu raščlanjeni po godinama nastanka štete, zato ih podaci u tabeli ne uključuju

**pričuva po popisu i IBNR (bez AXA)

5.15. TEHNIČKE PRIČUVE OSIGURANJA U KORIST OSIGURANIKA SA ŽIVOTNIM

OSIGURANJEM KOJI PREUZIMAJU RIZIK ULAGANJA

Tehničke pričuve osiguranja u korist životnih osiguranika koji preuzimaju rizik ulaganja u 2016. i 2015. godini


PRIJENOSNE PREMIJE

Pričuve za prijenosne premije 104.763 183.674

Dio prijenosnih premija u suosiguranju -785 0

Bruto prijenosne premije 104.763 183.674

Neto prijenosne premije 103.978 183.674



Bruto matematičke pričuve 216.797.567 199.142.755

Neto matematičke pričuve 216.797.567 199.142.755




Pričuva za troškove procjene 287.474 268.226

Dio pričuva u reosiguranju -221.829 -232.165




Tehničkih pričuva osiguranja u su- i reosiguranju (objašnjenje 8) -222.614 -232.165



Kretanje tehničkih pričuva osiguranja za osiguranja s rizikom ulaganja u 2016. godini


Prijenosne premije 183.674 91.269 -170.180 104.763

Pričuve šteta 8.263.657 7.899.615 -6.071.402 10.091.870


Ukupno 207.590.086 41.223.696 -21.819.583 226.994.200

Kretanje tehničkih pričuva osiguranja za osiguranja s rizikom ulaganja u 2015. godini


Prijenosne premije 207.184 168.645 -192.155 183.674

Pričuve šteta 7.092.936 6.058.331 -4.887.610 8.263.657


Ukupno 195.665.556 33.782.727 -21.893.546 207.590.086

5.16. DRUGE PRIČUVE

Druge pričuve u 2016. i 2015. godini


Pričuve za zaposlenike 6.798.926 5.945.593

Druge pričuve 503.913 473.875

Ukupno druge pričuve 7.302.839 6.419.468

U pričuvama za zaposlenike društvo iskazuje pričuve za jubilejne nagrade i otpremnine prilikom njihova

umirovljenja, koje zaposlenicima pripadaju u skladu s ugovorima o zaposlenju odnosno kolektivnim ugovorom

društva.

Pričuve za zaposlenike društvo oblikuje na temelju aktuarskih izračuna, uzimajući u obzir očekivani mortalitet iz

slovenskih pregleda mortaliteta 2007., fluktuacije zaposlenih i rasta obveza (predviđeni nominalni rast plaća 4,05

posto godišnje ( 2015: 4,05 posto godišnje) te predviđeni rast jubilejnih nagrada u visini 2,0 posto).

Za izračun sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova koristi se krivulja ECB – European Central Bank (Euro

area yield curve: AAA-rated euro area central government bonds) s danom 31. 12. 2016.

Ostale bilančne stavke drugih pričuva predstavljaju iznosi priznati u skladu sa Zakonom o radnoj rehabilitaciji i

zapošljavanju invalida. Iznosi s naslova nagrade za premašivanje kvote i iznosi poštede doprinosa za PIZ mogu se

koristiti isključivo za zaposlene invalide u osiguravajućem društvu, s ciljem kako ga određuje zakonodavstvo.

Kretanje drugih pričuva u 2016. godini

u eurima bez centa Pričuve za zaposlenike Druge pričuve Ukupno

Stanje 1.1.2016. 5.945.593 473.875 6.419.468

Povećanje 1.051.487 503.874 1.555.361

Potrošnja -198.154 -473.836 -671.990

Stanje 31.12.2016. 6.798.926 503.913 7.302.839


Kretanje drugih pričuva u 2015. godini

u eurima bez centa Pričuve za zaposlenike Druge pričuve Ukupno

Stanje 1.1.2015. 5.459.998 368.218 5.828.216

Povećanje 574.471 112.382 686.853

Potrošnja -88.876 -270 -89.146

Amortizacija 0 -6.455 -6.455

Stanje 31.12.2015. 5.945.593 473.875 6.419.468

Detaljan prikaz stavki kretanja pričuva za otpremnine kod umirovljenja


Stanje 1.1. 5.945.592 5.459.998

Isplate otpremnina -198.154 -88.876

Troškovi trenutnog rada 599.526 311.860

Troškovi minulog rada 589.072 0

Troškovi kamata -27.700 8.736

Aktuarska dobit/gubici -109.411 -140.585

Stanje 31.12. 6.798.926 3.910.335

Aktuarska dobit/gubici priznati su u iskazu sveobuhvatne dobiti.

Analiza osjetljivosti pričuva za dugoročna primanja zaposlenih u 2016. i 2015. godini

31.12.2016.

Utjecaj na visinu

pričuva za otpremninu

prilikom umirovljenja

Utjecaj na visinu

pričuva za jubilejne

nagrade

UKUPNO

(u EUR)

Sniženje diskontne kamatne stope za 1% 599.015 316.110 915.124

Povećanje diskontne kamatne stope za 1% -494.028 -268.763 -762.791

Sniženje realnog rasta plaća za 0,5% -266.515 -135.040 -401.555

Povećanje realnog rasta plaća za 0,5% 289.654 144.492 434.146

Sniženje fluktuacije za 10% 133.804 76.032 209.836

Povećanje fluktuacije za 10% -127.094 -72.709 -199.803

Smanjenje mortaliteta za 10% 28.196 12.186 40.382

Povećanje mortaliteta za 10% -27.924 -12.088 -40.013

31.12.2015.

Utjecaj na visinu

pričuva za otpremninu

prilikom umirovljenja

Utjecaj na visinu

pričuva za jubilejne

nagrade

UKUPNO

(u EUR)

Sniženje diskontne kamatne stope za 1% 564.236 242.852 807.088

Povećanje diskontne kamatne stope za 1% -471.281 -209.555 -680.836

Sniženje realnog rasta plaća za 0,5% -245.232 -94.054 -339.286

Povećanje realnog rasta plaća za 0,5% 267.089 100.403 367.492

Sniženje fluktuacije za 10% 84.867 39.773 124.640

Povećanje fluktuacije za 10% -81.911 -38.770 -120.681

Smanjenje mortaliteta za 10% 24.526 8.951 33.477

Povećanje mortaliteta za 10% -24.433 -8.970 -33.403


5.17. ODGOĐENA POTRAŽIVANJA/OBVEZE ZA POREZ

Društvo je pri izračunu odgođenih potraživanja/obveza za porez u obzir uzela 19-postotnu poreznu stopu, dok su

odgođena potraživanja/obveze za porez za proteklo izvještajno razdoblje izračunate po 17-postotnoj poreznoj

stopi.

Odgođena potraživanja/obveze koje se odnose na poslovnu jedinicu obračunate su po 18-postotnoj poreznoj

stopi.

Odgođena potraživanja/obveze za porez

Sava osiguranje u iskazu financijskog položaja odgođena potraživanja i obveze za porez prebija.

u eurima bez centa

Potraživanja Obveze

Prebijeno stanje

potraživanja i obveza

31.12.2016. 31.12.2016. 31.12.2016.

Financijska ulaganja 261.780 3.936.444 -3.674.664

Pričuve za zaposlenike 668.559 0 668.559

Aktuarska dobit/gubici 0 934 -934

Ukupno 930.339 3.937.378 -3.007.039

Sava osiguranje procjenjuje da će iz poslovanja pojedine godine u budućnosti realizirati oporezivu dobit u tolikoj

visini da će na njegov teret osiguravajuće društvo moći iskoristiti cjelokupni iznos odbitnih privremenih razlika,

odnosno omogućit će korištenje priznatih odbitnih privremenih razlika.

Učinak preračuna odgođenih potraživanja /obveza na novu poreznu stopu u 2016. godini iznosi 27.555 eura.

Učinke odgođenih poreza na poslovni rezultat otkrivamo u objašnjenju 34.

5.18. DRUGE FINANCIJSKE OBVEZE

Druge financijske obveze iznose 63.961 eura (2015.: 115.075 eura). Iznos postupno dospijeva na naplatu i konačno će biti otplaćen u 2018. godini.

5.19. OBVEZE IZ POSLOVANJA

Obveze iz poslovanja u 2016. i 2015. godini

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

imovinska

osiguranja

životna

osiguranja ukupno

imovinska

osiguranja

životna

osiguranja ukupno

Obveze iz neposrednih poslova

osiguranja 4.747.909 6.543.381 11.291.291 3.621.452 6.888.478 10.509.930

- obveze prema osiguranicima 2.231.636 6.542.683 8.774.319 1.743.636 6.888.283 8.631.919

- obveze prema posrednicima u

osiguranju 2.516.273 698 2.516.971 1.877.816 195 1.878.011

Obveze iz suosiguranja i reosiguranja 13.753.098 419.450 14.172.548 14.619.028 238.720 14.857.748

- obveze za premije suosiguranja 188.253 710 188.962 221.537 10.687 232.224

- obveze za obračunate udjele

reosiguravatelja 13.564.845 418.740 13.983.586 14.397.491 228.033 14.625.524

Obveze za razrezani porez 225.480 43 225.523 2.291.498 952.558 3.244.056

Ukupno obveze iz poslovanja 18.726.487 6.962.874 25.689.361 20.531.977 8.079.756 28.611.733


5.20. OSTALE OBVEZE

Ostale obveze u 2016. i 2015. godini

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

imovinska

osiguranja

životna

osiguranja ukupno

imovinska

osiguranja

životna

osiguranja ukupno

Druge obveze iz poslova osiguranja 2.041.583 3.951 2.045.535 2.349.908 10.196 2.360.105

Kratkoročne obveze prema zaposlenima 1.925.527 470 1.925.996 2.043.383 175.366 2.218.750

Obveze prema dobavljačima 3.060.390 0 3.060.390 1.449.135 0 1.449.135

Obveze iz financiranja 0 28.084 28.084 12.964 15.119 28.083

Druge obveze i porezi 3.567.812 160.688 3.728.500 3.994.359 756.393 4.750.753

Pasivna vremenska razgraničenja 10.533.698 2.910.832 13.444.530 9.684.613 3.310.585 12.995.198

Ukupno ostale obveze 21.129.010 3.104.024 24.233.034 19.534.363 4.267.660 23.802.023

U pasivnim vremenskim ograničenjima priznat je i iznos troška za neiskorištene dopuste. Iznos unaprijed uračunatih troškova iznosi 1.318.942 eura. Iznos se s obzirom na proteklo obračunsko razdoblje povećao.

Povećanje u visini 170.079 eura priznato je u operativnim troškovima.

Kretanje pasivnih vremenskih razgraničenja u 2016. godini

u eurima bez centa 1.1.2016. izvlačenje oblikovanje 31.12.2016.

Kratkoročno odgođeni prihodi s naslova premije 9.962.748 -3.938.998 5.269.092 11.292.842

Unaprijed uračunati troškovi i rashodi 3.032.450 -1.554.795 674.033 2.151.688

Ukupno 12.995.198 -5.493.793 5.943.125 13.444.529

Kretanje pasivnih vremenskih razgraničenja u 2015. godini

u eurima bez centa 1.1.2015. izvlačenje oblikovanje 31.12.2015.

Kratkoročno odgođeni prihodi s naslova premije 12.269.899 -38.877.508 36.570.357 9.962.748

Unaprijed uračunati troškovi i rashodi 2.730.912 -7.573.979 7.875.516 3.032.450

Ukupno 15.000.811 -46.451.487 44.445.873 12.995.198


5.21. IZVANBILANČNE STAVKE

Potencijalne potraživanja društva predstavljaju regresna potraživanja, koja još ne ispunjavaju sve uvjete za

priznanje potraživanja u sredstvima društva. Među potencijalnim potraživanjima priznat je i iznos potraživanja

prema Banci Slovenije, koji proizlazi iz zahtjeva (tužbe) u vezi s brisanjem podređenih financijskih instrumenata.


POTENCIJALNA POTRAŽIVANJA 53.537.816 55.223.224

neostvarena regresna potraživanja 30.580.616 32.266.024

potraživanja s naslova brisanja podređenih financijskih instrumenata 22.957.200 22.957.200

POTENCIJALNE OBVEZE 3.056.244 2.677.172

Tužbeni zahtjevi 92.561 68.276

Dana jamstva 2.963.682 2.608.896

Ukupno 56.594.060 57.900.396

5.22. PRIHODI OD PREMIJA OSIGURANJA

Elementi iskazanih prihoda od premija osiguranja

u eurima bez centa 1.1. do 31.12.2016. 1.1. do 31.12.2015.


Obračunate bruto premije osiguranja 262.501.754 256.502.542

Udio su- i reosiguranja u obračunatoj bruto premiji -60.408.900 -59.878.271

Neto obračunata premija osiguranja 202.092.854 196.624.271

Promjena bruto prijenosne premije -4.637.095 668.945

Prom. prijenosne premije za dio su- i reosiguranja 996.968 -107.025

Ostvareni neto prihodi od premija osiguranja 198.452.727 197.186.190

Životna osiguranja


Udio su- i reosiguranja u bruto premiji -704.168 -682.576


Promjena bruto prijenosne premije -2.161 7.735

Prom. prijenosne premije za dio su- i reosiguranja 18.652 12.160


Ukupno


Udio su- i reosiguranja u bruto premiji -61.113.068 -60.560.849


Promjena bruto prijenosne premije -4.639.256 676.680

Prom. prijenosne premije za dio su- i reosiguranja 1.015.619 -94.865



Obračunata premija osiguranja po vrstama osiguranja za 2016. godinu

u eurima bez centa 1.1. do 31.12.2016.

Vrsta osiguranja Obračunata

bruto premija

Primljena premija

suosiguranja i

reosiguranja

Premija predana u

suosiguranje

i reosiguranje

Ukupna neto

premija

Osiguranje od nezgode 24.989.823 4.734 -3.622.755 21.371.803

Zdravstveno osiguranje 1.131.686 0 -661.274 470.412

Osiguranje kopnenih motornih vozila 76.625.725 64.623 -13.041.468 63.648.880

Osiguranje tračnih vozila 726 0 -109 617

Osiguranje letjelica 70.168 0 -16.873 53.294

Osiguranje plovila 256.275 0 -59.774 196.501

Osiguranje prijevoza robe 1.317.803 659.153 -450.864 1.526.092

Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda 30.727.351 631.134 -14.716.377 16.642.108

Drugo štetovno osiguranje 22.183.623 461.469 -7.659.983 14.985.108

Osig. od odgovornosti kod uporabe vozila 72.176.441 50.336 -10.566.092 61.660.685

Osig. od odgovornosti kod uporabe zrakoplova 155.325 0 -141.049 14.275

Osig. od odgovornosti kod uporabe plovila 290.954 0 -65.195 225.759

Opće osiguranje od odgovornosti 14.496.445 382.812 -3.586.264 11.292.993

Kreditno osiguranje 6.338.231 0 -901.445 5.436.786

Kaucijsko osiguranje 112.432 0 -20.167 92.265

Osiguranje od različitih financijskih gubitaka 1.672.930 22.330 -612.996 1.082.264

Osiguranje troškova postupka 745.215 9.013 -527.187 227.041

Osiguranje pomoći 9.210.602 0 -6.044.631 3.165.971

Ukupno imovinska osiguranja 262.501.754 2.285.603 62.694.503 202.092.854

Životna osiguranja 34.852.550 0 -358.581 34.493.967

Životno osig. vezano na jedinice inv. fondova 47.598.337 75 -345.660 47.252.751

Osiguranje s kapitalizacijom isplata 16.798 0 0 16.797

Ukupno životna osiguranja 82.467.684 74 704.240 81.763.515

Ukupno 344.969.438 2.285.677 63.398.743 283.856.370

Obračunata premija osiguranja po vrstama osiguranja za 2015. godinu

u eurima bez centa 1.1. do 31.12.2015.

Vrsta osiguranja Obračunata

bruto premija

Primljena

premija

reosiguranja

Premija predana

u suosiguranje i

reosiguranje

Ukupna neto

premija

Osiguranje od nezgode 26.788.666 4.690 -1.459.801 22.747.519

Zdravstveno osiguranje 936.077 0 -189.685 487.506

Osiguranje kopnenih motornih vozila 73.086.624 62.996 -3.177.561 61.167.551

Osiguranje tračnih vozila 714 0 -107 607

Osiguranje letjelica 75.694 3.335 -43.781 31.756

Osiguranje plovila 279.425 0 -6.267 217.440

Osiguranje prijevoza robe 1.047.693 305.878 -123.074 1.024.518

Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda 30.644.425 601.650 -7.125.487 16.060.083

Drugo štetovno osiguranje 21.709.835 281.881 -3.337.445 14.521.241

Osig. od odgovornosti kod uporabe vozila 72.583.199 48.935 -3.516.970 61.716.127

Osig. od odgovornosti kod uporabe zrakoplova 231.128 2.930 -202.721 11.965

Osig. od odgovornosti kod uporabe plovila 268.116 0 -26.368 214.378

Opće osiguranje od odgovornosti 13.848.442 260.090 -1.444.307 10.452.144

Kreditno osiguranje 4.250.715 0 -557.911 3.613.718

Kaucijsko osiguranje 140.717 0 -5.331 111.962

Osiguranje od različitih financijskih gubitaka 1.645.375 30.763 -270.393 1.076.087

Osiguranje troškova postupka 741.440 11.786 -323.488 248.843

Osiguranje pomoći 8.224.259 0 -3.439.957 2.920.826

Ukupno imovinska osiguranja 256.502.543 1.614.934 -25.250.654 196.624.271

Životna osiguranja 34.043.377 0 -50.849 33.766.297

Životno osig. vezano na jedinice inv. fondova 49.412.348 15 -293.292 49.006.881

Osiguranje s kapitalizacijom isplata 17.082 0 -30 17.052

Ukupno životna osiguranja 83.472.807 15 344.111 82.790.231

Ukupno 339.975.350 1.614.949 25.594.765 279.414.501


5.23. PRIHODI OD ULAGANJA U POVEZANA DRUŠTVA

Sava osiguranje je u obračunskom razdoblju iz ulaganja u povezana društva realizirala 1.648 eura kamata s naslova

zajma danog ovisnom društvu. Zajam je ovisnom društvu dan pod tržišnim uvjetima.

5.24. FINANCIJSKI REZULTAT ULAGANJA

Neto financijski rezultat ulaganja u 2016. godini

u eurima bez centa

1.1. do 31.12.2016.

Zajmovi i

depoziti

U posjedu do

dospijeća

Raspoloživo za

prodaju

Po fer

vrijednosti kroz

IPI

Ukupno

Prihodi iz kamata i dividendi 275.686 5.911.227 9.380.398 82.341 15.649.652

Neto realizirana dobit/gubici 205 0 1.285.053 3.305.923 4.591.181

Neto revalorizacije po PV kroz PI 0 0 0 2.952.255 2.952.255

Drugi prihodi ulaganja 0 0 47.170 35.546 82.716

Ukupno neto prihodi 275.891 5.911.227 10.712.621 6.376.065 23.275.804

Smanjenja vrijednosti 202.305 0 60.980 0 263.285

Neto investicijske nekretnine 0 0 12.534 83.189 95.723

Drugi rashodi ulaganja 87.578 20.173 201.131 0 308.882

Ukupno neto rashodi 289.883 20.173 274.645 83.189 667.890

Neto financijski rezultat iz ulaganja -13.992 5.891.054 10.437.976 6.292.876 22.607.914

Neto financijski rezultat ulaganja u 2015. godini

u eurima bez centa

1.1. do 31.12.2015.

Zajmovi i

depoziti

U posjedu do

dospijeća

Raspoloživo za

prodaju

Po fer

vrijednosti kroz

IPI

Ukupno

Prihodi iz kamata i dividendi 1.055.250 6.842.505 10.235.730 119.245 18.252.729

Otklanjanje smanjenja vrijednosti 40.859 0 0 0 40.859

Neto realizirana dobit/gubici 102 0 1.103.692 60.454 1.164.248

Ukupno neto prihodi 1.096.211 6.842.505 11.339.422 179.699 19.457.836

Neto revalorizacije po PV kroz PI 0 0 0 736.265 736.265

Neto investicijske nekretnine 0 0 33.142 51.136 84.278

Drugi rashodi ulaganja 182.042 7.672 1.452 5.901 197.068

Ukupno neto rashodi 182.042 7.672 34.594 793.302 1.017.610

Neto financijski rezultat iz ulaganja 914.169 6.834.833 11.304.827 -613.604 18.440.226

5.25. DRUGI PRIHODI OSIGURANJA

Drugi prihodi osiguranja u 2016. i 2015. godini


Prihodi od provizija 14.833.951 12.696.306

od toga:

- provizija reosiguranja 13.953.215 11.704.278

- upravljačke i izlazne provizije 880.736 992.028

Drugi prihodi osiguranja i druge usluge 1.437.495 790.205

Ukupno drugi prihodi 16.271.446 13.486.511


5.26. DRUGI PRIHODI

Financijske prihode iz poslovnih odnosa čine kamate s naslova premija, regresnih potraživanja i drugih

potraživanja te prihodi s naslova plaćenih potraživanja iz proteklih godina, koje je društvo zbog ispunjavanja

kriterija nenaplativosti otpisalo.

Drugi prihodi u 2016. i 2015. godini


Financijski prihodi iz poslovnih odnosa 3.009.567 3.269.259

od toga:

- obračunate kamate s naslova regresnih potraživanja 772.229 558.977

- dobivene kamate s naslova premija osiguranja 648.751 604.218

Revalorizacijski poslovni prihodi 580.891 1.722.238

Drugi prihodi iz poslovnih odnosa 3.038.262 2.267.311

Ukupno 6.628.721 7.258.808

5.27. NETO IZDACI ZA ŠTETE

Elementi iskazanih neto izdataka za štete



Obračunate bruto štete 153.032.348 153.641.364

Udio reosiguranja i suosiguranja u bruto štetama -30.134.559 -36.421.125

Obračunati regresi u štetama -5.599.321 -6.125.196

Neto iznosi šteta 117.298.468 111.095.042

Promjena bruto pričuva šteta 6.946.328 -8.745.525

Prom. pričuve šteta za dio reosiguranja i suosiguranja -2.703.867 14.591.068


Životna osiguranja


Udio reosiguranja i suosiguranja u bruto premiji -222.783 -207.371


Promjena bruto pričuva šteta 2.363.035 2.037.265

Prom. pričuve šteta za dio reosiguranja i suosiguranja 74.469 74.884


Ukupno


Udio reosiguranja i suosiguranja u bruto premiji -30.357.343 -36.628.497

Obračunati regresi u štetama -5.599.321 -6.125.196


Promjena bruto pričuva šteta 9.309.363 -6.708.260

Prom. pričuva šteta za dio reosiganja i suosiguranja -2.629.398 14.665.952


U izdacima za štete priznat je i iznos doprinosa koji društvo po Zakonu o obaveznim osiguranjima u prometu

(Zakon o obveznih zavarovanjih v prometu) plaća Zavodu za zdravstveno osiguranje Slovenije. Priznati iznos

4.057.241 eura.


Neto izdaci za štete po vrstama osiguranja za 2016. godinu

u eurima bez centa

1.1. do 31.12.2016.

Bruto štete

Iznos šteta iz

poslova

suosiguranja

Iznos šteta predan u

reosiguranje

Iznos

regresiranih

šteta Neto štete

Osiguranje od nezgode 10.015.319 136 -1.705.743 -217 8.309.495

Osiguranje kopnenih motornih vozila 56.881.386 17.294 -8.466.925 -936.432 47.495.323

Osiguranje letjelica 68.837 0 -13.314 0 55.523

Osiguranje plovila 251.457 0 -40.893 0 210.563

Osiguranje prijevoza robe 87.265 244.974 -44.340 -931 286.968

Osiguranje od požara i elementarnih

nepogoda 15.000.284 55.932 -6.116.512 -77.606 8.862.099

Drugo štetovno osiguranje 10.778.814 226.022 -2.555.718 -89.439 8.359.679

Osig. od odgovornosti kod uporabe vozila 50.610.205 24.169 -7.966.611 -2.175.397 40.492.366

Osig. od odgovornosti kod uporabe

zrakoplova 12.486 0 -1.473 -87.953 -76.940

Osig. od odgovornosti kod uporabe plovila 21.812 0 -4.411 0 17.401

Opće osiguranje od odgovornosti 3.947.243 36.019 -764.622 -7.515 3.211.125

Kreditno osiguranje 1.417.829 0 274.779 -1.978.333 -285.724

Kaucijsko osiguranje 32.683 0 78.403 -245.500 -134.414

Osiguranje od različitih financijskih gubitaka 657.476 12.696 -198.979 2 471.195

Osiguranje troškova postupka 0 872 0 0 872

Osiguranje pomoći 3.249.251 0 -3.226.313 0 22.938

Ukupno imovinska osiguranja 153.032.348 618.113 -30.752.672 -5.599.321 117.298.468

Životno osiguranje 24.553.851 0 -96.281 0 24.457.570

Životno osig. vezano na jedinice inv. fondova 19.777.078 0 -126.502 0 19.650.576

Osiguranje s kapitalizacijom uplata 2.438 0 0 0 2.438

Ukupno životna osiguranja 44.333.367 0 -222.783 0 44.110.584

Ukupno 197.365.715 618.113 -30.975.455 -5.599.321 161.409.050

Neto izdaci za štete po vrstama osiguranja za 2015. godinu

u eurima bez centa

1.1. do 31.12.2015.

Bruto štete

Iznos šteta iz

poslova

suosiguranja

Iznos šteta predan u

reosiguranje

Iznos

regresiranih

šteta Neto štete

Osiguranje od nezgode 9.797.072 -6.837 -1.568.862 0 8.221.374

Osiguranje kopnenih motornih vozila 53.905.639 -13.982 -8.000.972 -1.062.939 44.827.746

Osiguranje letjelica 81.467 0 -67.540 0 13.927

Osiguranje plovila 385.110 0 -61.457 -2.000 321.653

Osiguranje prijevoza robe 196.728 215.274 -50.588 -628 360.786

Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda 18.801.486 -92.699 -12.589.895 -27.628 6.091.264

Drugo štetovno osiguranje 11.669.106 83.822 -3.539.117 -121.818 8.091.993

Osig. od odgovornosti kod uporabe motornih vozila 48.000.915 -14.645 -6.869.722 -2.149.362 38.967.186

Osig. od odgovornosti kod uporabe zrakoplova 19.450 0 -17.925 -44.000 -42.475

Osig. od odgovornosti kod uporabe plovila 5.370 0 -1.134 0 4.236

Opće osiguranje od odgovornosti 5.259.062 -45.853 -1.090.431 -28.775 4.094.003

Kreditno osiguranje 2.195.223 0 162.489 -2.671.826 -314.114

Kaucijsko osiguranje 13.257 0 28.266 -16.222 25.301

Osiguranje različitih financijskih gubitaka 506.346 149 -75.400 0 431.095

Osiguranje troškova postupka 0 1.066 0 0 1.066

Osiguranje pomoći 2.805.132 0 -2.805.132 0 0

Ukupno imovinska osiguranja 153.641.363 126.295 -36.547.420 -6.125.197 111.095.042

Životna osiguranja 28.775.667 0 -77.396 0 28.698.272

Životno osig. vezano na jedinice inv. fondova 21.930.096 0 -129.975 0 21.800.121

Ukupno životna osiguranja 50.705.763 0 -207.371 0 50.498.393

Ukupno 204.347.126 126.295 -36.754.791 -6.125.197 161.593.435


5.28. PROMJENA DRUGIH TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA


Promjena matematičkih pričuva za životna osiguranja

5.835.525 1.026.954

Promjena pričuva za neistekle rizike

-2.459.727 -1.196.601

Ukupno 3.375.798 -169.647

Promjena matematičkih pričuva za životna osiguranja rezultat je prijenosa matematičke pričuve u isplate

(doživljenja, otkupi), prirasta matematičke pričuve za aktivne ugovore o osiguranju životnih osiguranja i pripisa

dobiti koja pripada osiguranicima društva u skladu s postignutim rezultatom klasičnih životnih osiguranja, a koja je

izračunata na temelju metodologije pripisa dobiti.

Društvo je u izvještajnom razdoblju u pričuvama priznalo pripis dobiti s naslova pozitivnog poslovanja fondova

klasičnih životnih osiguranja u ukupnoj visini od 5.424.850 eura (2015.: 8.275.220 eura). Klasična životna

osiguranja, koja su dio portfelja klasičnih životnih osiguranja Poslovne jedinice Hrvatska, ne predviđaju sudjelovanje osiguranika u mogućem pozitivnom rezultatu klasičnih životnih osiguranja.

5.29. PROMJENA TEHNIČKIH PRIČUVA OSIGURANJA OSIGURANIKA KOJI PREUZIMAJU

RIZIK ULAGANJA


Promjena TPO-a

17.442.162 11.036.450

Ukupno 17.442.162 11.036.449

5.30. IZDACI ZA BONUSE I POPUSTE

Priznati rashodi se u cijelosti odnose na promjenu pričuva za bonuse, koje društvo oblikuje s ciljem povrata dijela

bruto premije koji u skladu s dogovorenim pravom osiguranika u ugovoru o osiguranju pripada osiguraniku u

slučaju povoljnog štetovnog rezultata.


Promjena bruto pričuva za bonuse i popuste

1.433.322 737.213

Reosiguravateljni dio promjene

-369.228 -298.150

Ukupno 1.064.094 439.063

5.31. OPERATIVNI TROŠKOVI

Troškovi pribavljanja osiguranja predstavljaju obračunatu proviziju vanjskim ugovornim zastupnicima i

posrednicima za sklopljena osiguranja. U troškove pribavljanja osiguranja u izvještajnom segmentu životnih

osiguranja priznato je i 193.658 eura troškova s naslova promjene u odgođenim troškovima pribavljanja

osiguranja. U izvještajnom segmentu imovinskih osiguranja odgođeni troškovi iznose 377.544 eura.

Ostali troškovi uključuju troškove materijala, troškove reklame, propagande i reprezentacije, donacija i

sponzorskih doprinosa te drugih operativnih troškova.


Detaljan prikaz operativnih troškova u pojedinom izvještajnom segmentu



Troškovi pribavljanja osiguranja 22.115.303 21.364.901

Amortizacija sredstava, potrebnih za rad 3.197.633 3.261.257

Troškovi rada 37.401.364 35.268.926

- Troškovi plaća 26.152.270 24.829.841

- Troškovi mirovinskog osiguranja 2.427.010 1.606.657

- Troškovi socijalnog osiguranja 1.988.228 2.515.108

- Ostali troškovi rada 5.696.017 4.604.746

- Pričuve za otpremnine i jubilejne nagrade 1.137.839 923.573

Ostali operativni troškovi 16.931.844 16.579.701

Ukupno operativni troškovi po prirodnim vrstama 79.646.144 76.474.785

Životna osiguranja

Troškovi pribavljanja osiguranja 6.385.014 6.523.653

Amortizacija sredstava potrebnih za rad 176.187 197.766

Troškovi rada 7.836.661 7.647.853

- Troškovi plaća 5.274.423 5.117.338

- Troškovi mirovinskog osiguranja 536.038 390.824

- Troškovi socijalnog osiguranja 439.127 451.056


- Pričuve za otpremnine i jubilejne nagrade 257.577 -67.636



Ukupno

Troškovi pribavljanje osiguranja 28.500.318 27.888.554

Amortizacija sredstava potrebnih za rad 3.373.820 3.459.024

Troškovi rada 45.238.024 42.916.779

- Troškovi plaća 31.426.692 29.947.178

- Troškovi mirovinskog osiguranja 2.963.047 1.997.481

- Troškovi socijalnog osiguranja 2.427.355 2.966.164


- Pričuve za otpremnine i jubilejne nagrade 1.395.416 855.938



Poprečni broj zaposlenih u godini 1.416 1.432

Zaposleni po stanju na dan 31. 12. 1.404 1.428

Troškovi povezani s obavljanjem revizijskih usluga, priznati kao operativni trošak, iznose 136.638 eura. Od toga je

društvo u izvještajnom razdoblju priznalo 30.622 eura troškova revizijskih usluga, povezanih s postupcima

pripajanja i prekograničnog udruživanja, koje je obavilo revizijsko društvo BDO Revizija d.o.o. Preostali iznos se

odnosi na revizijske usluge koje je obavio revizor godišnjih računovodstvenih iskaza – Ernst&Young i njih

prikazujemo u tabeli u nastavku.

u eurima bez centa Sava osiguranje Podružnica Hrvatska UKUPNO

Revidiranje godišnjeg izvješća (dio 2015. i 2016.) 99.119 6.897 106.016

Druge revizijske usluge 2.440

2.440

Druge usluge davanja jamstava 0

0

Druge nerevizijske usluge 0

0

Ukupno 101.559 6.897 108.456


Cjelokupni ugovorni iznos revidiranja godišnjeg izvješća društva i pripreme izvješća o odnosima s povezanim

društvima za poslovnu godinu 2016. iznosi 50.000 eura (bez PDV-a). Troškovi revidiranja Podružnice Hrvatska

iznose 10.000 eura (bez PDV-a). Ugovorni iznos vezan na pregled izvješća SFCR za 2016. godinu iznosi 5.100 eura

(bez PDV-a).

Društvo je među ostalim operativnim troškovima priznalo 185.458 eura troškova savjetodavnih usluga.

Društvo u poslovnom najmu ima prostore za obavljanje djelatnosti osiguranja. Većina ugovora o najmu sklopljena

je na neodređeno vrijeme. Svi ugovori o najmu mogu se opozvati. Rashode s naslova ugovora o najmu iskazujemo

neposredno u iskazu poslovnog rezultata, vremenski ujednačeno u cijelom razdoblju najma. Ukupni troškovi najamnina, priznati u poslovnom rezultatu za izvještajno razdoblje iznose 1.949.520 eura. Među troškovima najma

je i 356.168 eura operativnih troškova voditelja prostora u najmu.

5.32. DRUGI RASHODI OSIGURANJA


Požarna taksa 2.269.559 2.224.207

Doprinos za pokriće šteta po nepoznatim i neosiguranim vozilima 152.696 297.659

Ostali drugi rashodi osiguranja 1.467.664 1.144.009

Ukupno 3.889.919 3.665.875

5.33. DRUGI RASHODI


Financijski rashodi iz poslovnih odnosa 1.183.064 991.899

od toga:

- kamate podređenog duga 111.736 256.755

Revalorizacijski poslovni rashodi 2.883.099 4.520.767

Drugi rashodi iz poslovnih odnosa 181.541 345.958

Ukupno 4.247.703 5.858.624

5.34. POREZ NA DOHODAK

u eurima bez centa

31.12.2016. 31.12.2015.

Odmjereni porez na dohodak 5.618.116 5.644.952

Prihodi iz odgođenih poreza 194.380 98.860

Rashodi iz odgođenih poreza -45.807 -396.484

Porez na dohodak priznat u iskazu poslovnog rezultata 5.469.543 5.942.576

Porezna obveza bila je izračunata po poreznoj stopi od 17 posto. Podružnica Hrvatska je realizirala porezni

gubitak.

Mjesečna rata akontacije poreza na dohodak pravnih osoba u 2017. godini iznosi 522.961 eura. Akontacija poreza

obračunata je po poreznoj stopi koja vrijedi u 2017. godini, dakle 19 posto.


Usklađivanje poreza na dohodak po poreznim propisima


Računovodstvena dobit 28.900.317 34.230.343

Zakonska stopa poreza - % 17% 17%

Porez obračunat po zakonskoj stopi 4.913.054 5.819.158

Usklađivanje računovodstvene dobiti po poreznim propisima 705.062 -174.206

Rashodi koji nisu porezno priznati 906.506 779.562

Prihodi koji nisu oporezovani -83.100 -542.815

Prihodi koji povećavaju poreznu osnovu 148.968 4.421

Porezne olakšice -341.339 -397.985

Promjena privremenih razlika 74.027 -17.389

Prihod iz odgođenog poreza koji proizlazi iz prethodno nepriznate privremene razlike iz prijašnjih razdoblja -194.380 396.484

Rashod za odgođeni porez koji proizlazi iz otpisa prethodno priznatog potraživanja za odgođeni porez 45.807 -98.860

Porez na dohodak pravnih osoba 5.469.543 5.942.576

Efektivna porezna stopa* 18,9% 17,4%

* izračunata kao kvocijent između rashoda za porez u IPI-ju i računovodstvene dobiti/gubitka

Prikaz poreza u iskazu sveobuhvatne dobiti


Porez od stavki koje neće biti svrstane u poslovni rezultat 934 14.369

Porez od stavki koje bi u kasnijim razdobljima mogle biti prerazvrstane u poslovni rezultat -1.428.335 872.228

UKUPNO -1.427.401 886.597

5.35. NETO DOBIT/GUBITAK PO DIONICI

u centima 31.12.2016. 31.12.2015.*

Neto dobit po dionici 23.430.774

1,52 27.871.596

1,81 15.372.821 15.372.821

* br. dionica je u obje godine jednak radi osiguravanja usporedivosti podataka;

Sve dionice koje je društvo izdalo su redovne dionice koje glase na ime, zato je pokazatelj „korigirana dobit po dionici“ jednak osnovnoj dobiti po dionici.

5.36. PRIKAZ BILANČNE DOBITI ILI BILANČNOG GUBITKA

u eurima bez centa 31.12.2016.

a) Neto poslovni rezultat poslovne godine 23.430.774

b) Prenesena neto dobit (+) / preneseni neto gubitak (-) 24.570.525

- rezultat tekuće godine po važećim standardima 0

- prilagodba novim računovodstvenim standardima 0

c) Smanjenje rezervi iz dobiti 0

č) Povećanje rezervi iz dobiti po zaključku Uprave 0

- povećanje sigurnosnih pričuva 0

- povećanje zakonskih pričuva 0

- povećanje pričuva za vlastite dionice i vlastite poslovne udjele 0

- povećanje statutarnih pričuva 0

d) Povećanje drugih pričuva po odluci upravljačkih tijela 0

e) Zadržana dobit (a+b+c-č-d) koju skupština raspoređuje 48.001.299


Zadržana dobit Sava osiguranja iznosi 48.001.299 eura. O korištenju zadržane dobiti odlučuje skupština. Zadržanu

dobit skupština može rasporediti među dioničarima, u druge rezerve, može ih prenijeti u sljedeću godinu ili upotrijebiti u druge svrhe.

U 2016. godini su društva iz zadržane dobiti 2015. godine isplatile Sava reosiguranju d. d. dividende u ukupnom

iznosu od 24.429.093 (2015.: 12.080.216 eura).

5.37. POSLOVI S POVEZANIM OSOBAMA

U nastavku, u skladu s odredbama MSRI 24 – Otkrivanje povezanih stranaka - otkrivamo poslove s povezanim

osobama Sava osiguranja.

Društvo je, u skladu s odredbama članka 546. ZGD-1 pripremila Izvješće o odnosima s povezanim društvima, na

koje je revizor 17. 3. 2017. dao zaključak bez zadrške.

Društvo s povezanim osobama posluje na temelju ugovora u kojima su dogovorene tržišne cijene usluga. U

nastavku otkrivamo poslove između osiguravajućeg društva i njegovih najvećih vlasnika. Dodatno otkrivamo i

poslove i primanja ključnog poslovodstva.

Vlasnički udjeli povezanih osoba

Većinski vlasnik, s 99,74-postotnim udjelom u Sava osiguranju na zadnji dan izvještajnog razdoblja je Sava

reosiguranje d. d.

Poslovi s ključnim poslovodstvom

Ključno poslovodstvo Sava osiguranja predstavljaju članovi Nadzornog odbora osiguravajućeg društva, članovi Revizijske komisije osiguravajućeg društva, članovi Uprave i zaposleni na temelju individualnih ugovora.

Primanja članova Nadzornog odbora predstavljaju naknade (nagrade) za obavljanje funkcije u okviru Nadzornog

odbora i naknade za sudjelovanje na sjednicama tijela i povrati za moguće putne troškove povezane sa

sudjelovanjem na sjednici. Oba predstavnika zaposlenih u Nadzornom odboru primaju i plaću i druga primanja na

temelju sklopljenog ugovora o radu s osiguravajućim društvom.

Primanja članova Nadzornog odbora u 2016. godini

u eurima bez centa

Naknada za

sudjelovanje na

sjednicama* Nagrade**

Nadzorni odbor društva 3.344 33.744

Dušan Čeč (od 1.1. do 1.9.) 528 9.024

Aleš Perko 1.408 12.360

Branko Beranič 1.408 12.360

*iznos uključuje i naknadu za prijevozne troškove

**naknade za obavljanje funkcije

Zvonko Ivanušič, Pavel Gojkovič, Milan Viršek, Mateja Treven i Polona Pirš Zupančič, kao članovi Nadzornog

odbora u 2016. godini, odrekli su se nagrade.


Primanja članova Nadzornog odbora u 2015. godini

u eurima bez centa

Naknada za

sudjelovanje na

sjednicama * Nagrade**

Nadzorni odbor društva 5.764 38.256

Dušan Čeč 1.804 13.536

mag. Aleš Perko 1.980 12.360




Jošt Dolničar, Pavel Gojkovič i Polona Pirš Zupančič, kao članovi Nadzornog odbora u 2015. godini, odrekli su se

nagrade.

Primanja članova Revizijske komisije kao stalne komisije Nadzornog odbora otkrivamo u nastavku.

Primanja članova Revizijske komisije u 2016. godini

u eurima bez centa

Naknada za

sudjelovanje na


Revizijska komisija društva 5.078 12.147

Dušan Čeč (1.1.-1.9.) 1.219 2.470

mag. Ignac Dolenšek 2.092 7.200




Mateja Treven i Polona Pirš Zupančič, kao članice RK, odrekle su se nagrade.

Primanja članova revizijske komisije u 2015. godini

u eurima bez centa

Naknada za

sudjelovanje na


Revizijska komisija društva 6.261 13.511

Dušan Čeč 2.480 3.783

mag. Ignac Dolenšek 2.338 7.200




Obračunata primanja Uprave i zaposlenih na temelju individualnih ugovora društvo u cijelosti iskazuje među

troškovima rada. Uprava Sava osiguranja je u 2016. godini djelovala u sljedećem sastavu:


Primanja poslovodstva u 2016. godini

u eurima bez centa

Bruto plaća Bonusi Druga bruto

primanja**

Naknade za

prijevoz***

i prehranu

Premija za DPPZ

Uprava društva 597.990 48.083 135.304 12.159 11.243

mag. David Kastelic 142.800 10.552 36.816 1.726 2.613

mag. Borut Celcer 115.000 8.760 35.616 1.221 2.349

Rok Moljk 138.000 11.818 34.156 5.360 2.323

Robert Ciglarič 114.895 10.257 28.716 1.577 2.819

Medica Boris (od 14.9. ) 41.295 4.327 0 437 199

mag. Močivnik Primož (od 1.9. ) 46.000 2.369 0 1.838 940

Zaposleni na temelju individualnih ugovora* 4.667.757 218.503 670.842 142.586 69.431

Predstavnici radnika u nadzornim tijelima**** 113.212 293 9.170 4.792 1.722

Ukupno 5.378.959 266.879 815.316 159.537 82.396 * zaposleni na koje se ne odnosi tarifni dio kolektivnog ugovora

** regres za dopust, otpremnine, jubilejne nagrade i moguća druga primanja

*** s isplatom dnevnica i kilometraža

**** Nadzorni odbor i Revizijska komisija

Primanja poslovodstva u 2015. godini

u eurima bez centa

Bruto plaća Bonusi Druga bruto

primanja**

Naknada za

prijevoz***

i prehranu

Premija za DPPZ

Uprava društva 529.200 40.005 95.353 10.238 9.191

mag. David Kastelic 142.800 12.137 29.351 1.687 2.681

mag. Borut Celcer 138.000 6.691 28.391 1.449 2.819

Rok Moljk 138.000 13.408 28.391 5.422 872

Robert Ciglarič 110.400 7.769 9.221 1.680 2.819

Zaposleni na temelju individualnih ugovora* 4.659.149 182.562 505.411 78.550 29.021

Predstavnici radnika u nadzornim tijelima**** 78.073 276 7.556 3.084 1.355

Ukupno 5.266.422 222.843 608.320 91.872 39.567 * zaposleni na koje se ne odnosi tarifni dio kolektivnog ugovora

** regres za dopust, otpremnine, jubilejne nagrade i moguća druga primanja

*** s isplatom dnevnica i kilometraža

**** Nadzorni odbor i Revizijska komisija

Obveze društva prema ključnom poslovodstvu odnose se samo na obračunate plaće za prosinac 2016., koje su

bile isplaćene u siječnju 2017.

Druge povezane fizičke osobe društva, u skladu s MRS 24 i ZGD-1, su članovi uže obitelji (supružnik odnosno

partner te djeca i drugi uzdržavani članovi obitelji) ključnog poslovodstva društva. U izvještajnom razdoblju

nijedna od navedenih osoba nije imala vlasnički udjel u osiguravajućem društvu, a društvo isto tako s njima nema sklopljene ugovore koji bi bili sklopljeni na temelju netržišnih uvjeta.

Druge povezane fizičke osobe koje su zaposlene u društvu, u izvještajnom razdoblju su za obavljanje zadataka

dobile primitke u skladu s ugovorima o radu, koji su sklopljeni na temelju kolektivnog ugovora društva.

Osobe ključnog poslovodstva te druge fizičke osobe povezane s članovima ključnog poslovodstva, s društvom imaju sklopljene ugovore o osiguranju za grupu imovinskih i grupu životnih osiguranja. Ugovori o osiguranju s

njima se sklapaju na temelju običnih prodajnih kanala (zastupnici, mjesta sklapanja automobilskog osiguranja) i u

ničemu ne odstupaju od sklopljenih ugovora s ostalim osiguranicima društva.

Društvo s drugim povezanim fizičkim osobama nema sklopljene ugovore o zajmu, a isto tako nije isplatilo nikakav

predujam niti je dalo bilo kakva jamstva.


Poslovi s povezanim društvima

Poslovi s Sava reosiguranjem d. d.

Poslovni odnosi između Sava osiguranja i Sava reosiguranja povezani su pretežito s poslovima reosiguranja i

odražavaju se u rashodima, prihodima, sredstvima i obvezama. Istodobno su zaposlenici Sava reosiguranja u

društvu osigurani od nezgode. Ukupno s nadređenim društvom uspostavlja se informacijska potpora za područje

izračuna SII, pri čemu dijele troškove implementacije informacijske potpore.

Vrste i opseg poslovanja s Sava reosiguranjem d. d.


Prihodi za udjele reosiguravajućeg društva u obračunatim štetama 26.637.978 33.297.896

Prihodi iz udjela reosiguravajućeg društva u pričuvi šteta 1.845.691 -14.935.409

Prihodi iz udjela reosiguravajućeg društva u drugim tehničkim pričuvama osiguranja 162.545 83.546

Prihodi iz bruto premija 104.608 90.441

Prihodi/rashodi iz ulaganja 0 -111.447

Rashodi za udio reosiguravajućeg društva u bruto premiji -52.329.451 -51.305.127

Smanjenje troškova za reosiguravateljnu proviziju iz bruto premije 13.388.300 10.855.784

Rashodi za udio reosiguravateljskog društva u prijenosnoj premiji 345.370 279.372

Ukupno učinak u iskazu poslovnog rezultata -9.844.959 -21.141.082

Potraživanja iz obračuna reosiguranja 9.864.366 11.707.889

Iznos TPO prenesen reosiguravatelju 73.035.578 70.669.405

Druga kratkoročne potraživanja 518 53.112

Obveze iz obračuna reosiguranja 12.072.619 11.805.421

Provizija reosiguranja u PP 4.072.937 4.016.700

Druge kratkoročne obveze 52.716 152.276

Obveze s naslova podređenog duga (kamate i glavnica) 1.646.301 1.659.368

Ukupno u bilanci stanja 65.055.889 64.796.641

Poslovi s poduzećem ZS Vivus d.o.o.

Poduzeće ZS Vivus d.o.o. je specijalizirana agencija za prodaju životnih osiguranja Sava osiguranja. Sava osiguranje

s ovisnim društvom posluje na temelju ugovora o sklapanju osiguranja, u kojima su dogovorene tržišne cijene

usluga.

Direktor društva ZS Vivus d.o.o., koji je istodobno i direktor društva Ornatus KC d.o.o., zaposlen je u Sava

osiguranju.

Vrste i opseg poslovanja sa ZS Vivus d.o.o.


Provizija za zastupanje u osiguranju 598.243 1.096.016

Ukupno učinak u iskazu poslovnog rezultata 598.243 1.096.016

Ulaganje u portfelju društva 240.000 240.000

Obveze iz provizija 45.677 74.140

Ukupno u bilanci stanja 285.677 314.140

Poslovi s poduzećem ZS Svetovanje d.o.o.

Sava osiguranje s ovisnim društvom posluje na temelju ugovora o sklapanju osiguranja, u kojima su dogovorene

tržišne cijene usluga. Direktor društva je zaposlen u Sava osiguranju.


Vrste i opseg poslovanja s poduzećem ZS Svetovanje d.o.o.


Provizija za zastupanje u osiguranju 162.475 23.306

Ukupno učinak u iskazu poslovnog rezultata 162.475 23.306

Ulaganje u portfelju društva 76.367 76.367

Obveze prema dobavljačima 24.598 5.843


Poslovi s poduzećem Ornatus KC d.o.o.

Poduzeće je za Sava osiguranje u izvještajnom razdoblju obavljalo poslove pozivnog centra, a društvo također ima u najmu poslovne prostore Sava osiguranja. Društvo s posredno ovisnim društvom posluje na temelju ugovora u

kojima su dogovorene tržišne cijene usluga.

Vrste i opseg poslovanja s Ornatus KC d.o.o.


operativni troškovi 216.000 226.722

Ukupno učinak u iskazu poslovnog rezultata 216.000 226.722

Potraživanja od kupaca 0 0

Obveze prema dobavljačima 21.960 21.960


5.38. PRAVNI SPOROVI

Prema društvu nisu pokrenuti nikakvi važni pravni sporovi od strane trećih stranki.

5.39. DOGAĐAJI PO DATUMU BILANCE STANJA

U razdoblju između datuma računovodstvenih iskaza – 31. 12. 2016. i datuma potvrde revidiranog godišnjeg

izvješća – 17. 3. 2017., nisu nastupili događaji11:

§ koji bi utjecali na iskazane stavke u računovodstvenim iskazima Sava osiguranja (korekcijski događaji) ili događaji

§ koji nemaju utjecaja na iskazane stavke u računovodstvenim iskazima Sava osiguranja, ali bih ih društvo moralo otkriti, ukoliko bi upućivali na važne okolnosti koje su se pojavile nakon datuma bilance stanja

(nepopravljivi događaji).

Nadzorni odbor društva je dana 17. 2. 2017. s mjesta članice i predsjednice Revizijske komisije Nadzornog odbora

razriješio mag. Mateju Treven i s danom 18. 2. 2017. na njeno mjesto imenovao mag. Polonu Pirš Zupančič.

Društvo je na dan 27. 2. 2017. u Agenciju za nadzor osiguranja (Agencija za zavarovalni nadzor) predalo Zahtjev za

prijevremeno podmirivanje cjelokupnog podređenoga duga.

11 Događaji po datumu balance stanja su dodatno prethodno objavljeni na str. 54 poslovnog dijela Godišnjeg izvješća društva.

Sava osiguranje d. d. PRILOG GODIŠNJEM IZVJEŠĆU 223

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA



PRILOG GODIŠNJEM IZVJEŠĆU

Računovodstveni iskazi po propisanim shemama nadzornog tijela

U nastavku prikazujemo iskaz poslovnog rezultata i iskaz sveobuhvatne dobiti Sava

osiguranja te prikaz sredstava i obveza i iskaz rezultata za fondove, koje

osiguravajuće društvo vodi odvojeno. Iskazi su pripremljeni u skladu sa Shemama

priloga 2. Odluke o godišnjem izvješću i kvartalnim računovodstvenim iskazima osiguravajućih društava.


Iskaz poslovnog rezultata i iskaz sveobuhvatne dobiti

u eurima bez centa od 1.1. do 31.12.2016. od 1.1. do 31.12.2015.

A. Iskaz rezultata iz imovinskih osiguranja

I. Čisti prihodi od premija osiguranja 198.452.726 197.186.192

1. Obračunate bruto premije osiguranja 262.501.754 255.704.731

2. Obračunata premija dobivenog suosiguranja (+) 2.285.603 1.614.934

3. Obračunata premija predanog suosiguranja (-) -1.897.557 -1.801.754

4. Obračunate premije reosiguranja (-) -60.796.947 -58.893.639

5. Promjena bruto prijenosnih premija (+/-) -4.637.095 679.488

6. Promjena prijenosnih premija za reosig. i suosig. dio (+/-) 996.968 -117.568 II.

-5.879.119 -4.326.723

III. Drugi neto prihodi od osiguranja 1.427.233 731.724

IV. Čisti izdaci za štete 121.535.012 116.940.586

1. Obračunati bruto iznosi šteta 153.027.599 153.641.364

2. Prihodi od ostvarenih bruto regresnih potraživanja (-) -5.599.321 -6.125.196

3. Obračunati udjeli suosiguravatelja (+/-) -80.929 -19.827

4. Obračunati udjeli reosiguravatelja (-) -30.053.631 -36.401.298

5. Promjena bruto štetnih rezervacija (+/-) 6.946.328 -8.745.525

6. Promjena štetnih rezervacija za reosig. i suosig. dio (+/-) -2.705.034 14.591.068

V. Promjena drugih neto tehničkih rezervacija osiguranja (+/-) 2.429.365 107.241

VI. Čisti rashodi za bonuse i popuste 1.064.094 439.063

VII. Čisti operativni troškovi 65.812.836 64.839.276

1. Troškovi pribavljanja osiguranja 21.737.759 21.255.460

2. Promjena u razgraničenim troškovima pribavljanja osiguranja (+/-) 377.544 109.440

3. Drugi operativni troškovi 57.530.811 55.102.645

3.1. Amortizacija vrijednosti sredstava potrebnih za rad 3.197.633 3.261.257

3.2. Troškovi rada 37.401.364 35.268.926

3.2.1. Plaće zaposlenih 26.295.899 25.481.552

3.2.2. Troškovi socijalnog i mirovinskog osiguranja 4.266.911 4.098.129

3.2.3. Drugi troškovi rada 6.838.553 5.689.245 3.3.

79.968 57.251

3.4. Ostali operativni troškovi 16.851.846 16.515.212 4.

-13.833.279 -11.628.270

VIII. Drugi bruto rashodi osiguranja 3.705.829 3.531.475

1. Izdaci za za preventivnu djelatnost 2.537.973 1.943.721

2. Doprinosi za pokriće šteta po neosiguranim i nepoznatim vozilima 152.697 335.424

3. Ostali neto rashodi osiguranja 1.015.160 1.252.330

IX. 4.312.434 7.948.034

Raspoređeni prinos ulaganja prenesen iz iskaza neto rezultata osiguravajućeg društva (C.VI)

Prihodi od reosig. provizija i iz udjela u pozitivnom tehničkom rezultatu iz ugovora o reosiguranju (-)

Rezultat iz imovinskih osiguranja (I + II + III + IV + V - VI - VII - VIII)

Troškovi usluga fizičkih osoba koje ne obavljaju djelatnost (troškovi po ugovorima o djelu, autorskim ugovorima i u vezi s drugim pravnim

odnosima), zajedno s davanjima koja terete poduzeće



B. Iskaz rezultata iz životnih osiguranja

I. Čisti prihodi od premija osiguranja 81.780.006 82.810.127 1. Obračunate bruto premije osiguranja 82.467.685 83.472.809 2. Obračunata premija dobivenog suosiguranja (+) 73 15 3. Obračunata premija predanog suosiguranja (-) -7.272 -1.516 4. Obračunate premije reosiguranja -696.969 -681.077 5. Promjena bruto prijenosnih premija (+/-) -2.161 7.736 6. Promjena prijenosnih premija za dio reosiguranja (+/-) 18.651 12.160

II. Prihodi ulaganja 14.146.030 13.235.104 1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 283.139 307.330

1.1. Prihodi iz dividendi i drugih udjela u dobiti u društvima u grupi

1.2. Prihodi iz dividendi i drugih udjela u dobiti u pridruženim društvima 1.3. Prihodi iz dividendi i drugih udjela u dobiti u drugim društvima 283.139 307.330

2. Prihodi drugih ulaganja (v postavkah 2.1., 2.2. in 2.3. zavarovalnica ločeno izkazuje prihodke naložb v pridruženih družbah in v družbah v skupini) 10.171.158 9.966.572

2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada 666 261 2.1.1. Prihodi od zemljišta i zgrada u društvima u grupi

2.1.2. Prihodi od zemljišta i zgrada u pridruženim društvima 2.1.3. Prihodi od zemljišta i zgrada u drugim društvima 666 261

2.2. Prihodi od kamata 9.302.931 9.748.675 2.2.1. Prihodi od kamata u društvima u grupi 2.2.2. Prihodi od kamata u pridruženim društvima 2.2.3. Prihodi od kamata u drugim društvima 9.302.931 455.410

2.3. Drugi prihodi od ulaganja 867.561 217.636 2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 697.887 106.695 2.3.2. Drugi financijski prihodi 169.673 110.941

3. Prihodi zbog korekcija vrijednosti ulaganja 4. Dobit kod otuđenja ulaganja 3.691.733 2.961.202

III. 13.828.533 23.829.291

IV. Drugi neto prihodi od osiguranja 13.439 V. Čisti izdaci za štete 46.548.089 52.610.542

1. Obračunati bruto iznosi šteta 44.333.367 50.705.764

2. Prihodi od ostvarnih bruto regresnih potraživanja (-) 3. Obračunati udjeli reosiguravatelja (-) -222.783 -207.371 4. Primjena bruto pričuva šteta (+/-) 2.363.035 2.037.265 5. Promjena pričuva šteta za reosiguravateljni dio (+/-) 74.469 74.884

VI. Primjena ostalih čistih tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -23.277.686 -11.026.159

1. Promjena matematičkih pričuva -23.277.686 -11.026.159

1.1. Promjena bruto matematičkih pričuva -23.277.686 -11.026.196

1.2. Promjena udjela reosiguranja (+/-) 37 2. Promjena drugih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-)

2.1. Promjena bruto drugih tehničkih pričuva osig. (+/-) 2.2. Promjena udjela reosiguranja (+/-)

VII. Neto rashodi za bonuse i popuste VIII. Neto operativni troškovi 18.965.572 18.915.044

1. Troškovi pribavljanja osiguranja 6.191.357 6.486.954 2. Promjena u razgraničenim troškovima pribavljanja osiguranja (+/-) 193.658 36.699 3. Drugi operativni troškovi 12.702.297 12.467.399

3.1. Amortizacija vrijednosti sredstava potrebnih za rad 176.187 197.766 3.2. 7.836.661 7.647.853 3.3.

30.723 26.099 3.4. Ostali operativni troškovi 4.658.727 4.595.681

4. Prihodi od provizija reosiguranja I iz udjela u pozitivnom tehničkom rezultatu iz ugovora o reosiguranju (-) -121.740 -76.008 IX. Troškovi investicija 1.008.502 948.889

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad 1.342 1.342 2. 63.434 66.936 3. Revalorizacijski financijski rashodi 730.582 812.611 4. Gubici prilikom otuđenja investicija 213.144 68.000

X. 11.110.145 25.869.235

XI. Drugi čisti rashodi osiguranja 184.091 134.400

1. Izdaci za preventivnu djelatnost 322 2. Ostali drugi čisti rashodi osiguranja 183.768 134.400

XII. -1.027.370 -373.535

XIII. 9.701.294 10.743.788

Neto neostvarena dobit ulaganja osiguranika sa životnim osiguranjem koji preuzimaju rizik ulaganja

Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci

Neto neostvareni gubici ulaganja osiguranika sa životnim osiguranjem koji preuzimaju rizik ulaganja

Raspoređeni prinos investicija prenesen u izračun neto rezultata osiguravajućeg društva (-) Rezultat iz životnih osiguranja (I+ II + III + IV – V + VI – VII – VIII – IX – X – XI – XII)

Troškovi usluga fizičkih osoba koje ne obavljaju djelatnost (troškovi po ugovorima o djelu, autorskim ugovorima I u vezi s drugim pravnim odnosima), zajedno s davanjima koja terete poduzeće



C. Izračun neto rezultata osiguravajućeg društva

I. Rezultat iz imovinskih osiguranja (A.IX) 4.312.434 9.030.155

II. Rezultat iz životnih osiguranja (B.XIII) 9.701.294 9.706.545

III. Prihodi ulaganja 7.279.170 9.410.983

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 223.694 169.226

1.1. Prih. iz dividendi i drugih udjela u dobiti u društvima u grupi

1.2. Prih. iz dividendi i drugih udjela u dobiti u pridruženim društvima

1.3. Prih. iz dividendi i drugih udjela u dobiti u drugim društvima 223.694 169.226

2. Prihodi drugih ulaganja (v postavkah 2.1., 2.2. in 2.3. zavarovalnica ločeno izkazuje prihodke naložb v pridruženih družbah in v družbah v skupini) 5.678.935 6.789.265

2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada 22.216 64.980

2.2. Prihodi od kamata 5.626.086 6.658.064

> Prihodi od kamata iz odnosa s društvima u grupi

> Prihodi od kamata iz odnosa s nepovezanim društvima 5.626.086 6.235.895

2.3. Drugi prihodi ulaganja 30.633 66.222

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 27.426 38.485

2.3.2. Drugi financijski prihodi 3.207 27.737

3. Prihodi zbog korekcija u vrijednosti ulaganja

4. Dobiti pri otuđenjima ulaganja 1.376.541 2.452.492 IV.

-1.027.370 -373.535

V. Rashodi ulaganja 1.606.259 1.740.084

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad 5.167 21.640

2. Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci 1.225.815 1.096.578

3. Revalorizacijski financijski rashodi 178.641 581.331

4. Gubici kod otuđenja ulaganja 196.637 40.534 VI.

-5.879.119 -4.337.856

VII. Drugi prihodi iz osiguranja 3.267.649 5.518.575

1. Drugi prihodi iz imovinskih osiguranja 2.337.811 4.431.257

2. Drugi prihodi iz životnih osiguranja 929.839 1.087.318

VIII. Drugi rashodi iz osiguranja 2.822.918 4.698.503

1. Drugi rashodi iz imovinskih osiguranja 2.594.303 4.632.250

2. Drugi rashodi iz životnih osiguranja 228.615 66.253

IX. Drugi prihodi 4.229.449 2.790.509

1. Drugi prihodi iz imovinskih osiguranja 3.222.208 1.796.355

2. Drugi prihodi iz životnih osiguranja 1.007.241 994.154

X. Drugi rashodi 312.252 168.332

1. Drugi rashodi iz imovinskih osiguranja

223.899 141.848

2. Drugi rashodi iz životnih osiguranja

88.353 26.483

XI. 28.900.317 33.814.172

1. Poslovni rezultat obrač. razdoblja iz imovinskih osiguranja 18.606.281 22.492.424

2. Poslovni rezultat obrač. razdoblja iz životnih osiguranja

10.294.037 11.321.748

XIV. Porez na dobit 5.618.116 5.644.952

XV. Odgođeni porezi -148.573 297.624

XVI. 23.430.774 27.871.596

Poslovni rezultat obračunskog razdoblja prije oporezivanja (I + II + III + IV + V + VI - VII - VIII + IX - X)

Razpoređeni prinos ulaganja prenesen u iskaz rezultata iz imovinskih osiguranja (A.II)

Raspoređeni prinos ulaganja prenesen iz iskaza rezultata iz životnih osiguranja (B.XII)

Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (XI - XII + XIII)


D. ISKAZ SVEOBUHVATNE DOBITI

I. ČISTI POSLOVNI REZULTAT POSLOVNE GODINE NAKON OPOREZIVANJA 23.430.774 27.871.594

II. DRUGI SVEOBUHVATNI PRINOS NAKON OPOREZIVANJA (a+b) 3.846.254 -4.140.509

a) Postavke koje u kasnijim razdobljima neće biti svrstane u poslovni rezultat (1+2+3+4+5+6) 373.960 172.052 1.

2. 1.067 3. 298.453 145.855 4.

5. 74.574 23.115 6. 934 2.015

b) Stavke koje će u kasnijim razdoboljima biti svrstane u poslovni rezultat (1+2+3+4+5) 3.472.294 -4.312.561

1. Neto dobiti/gubici iz ponovnog mjerenja financijskog sredstva raspoloživog za prodaju 4.900.629 -3.895.542 2. -1.289.247

3.

4. Druge stavke koje će u kasnijim razdobljima biti svrstane u poslovni rezultat 5. Porez od stavki koje bi u kasnijim razdobljima mogle biti svrstane u poslovni rezultat -1.428.335 872.228

III. 27.277.028 23.731.087

Neto dobiti/gubici koji proizlaze iz zaštite novčanih tokova od rizika

SVEOBUHVATNA DOBIT POSLOVNE GODINE NAKON OPOREZIVANJA (I + II)

Aktuarska neto dobit/gubici za mirovinske programe

Pripadajuća neto dobit / gubitak u vezi s ulaganjima u kapital pridruženih i zajednički upravljanih društava, obračunatih po kapitalnoj metodi Druge stavke koje u kasnijim razdobljima neće biti prerazvrstane u poslovni rezultat Porez od stavki koje neće biti svrstane u poslovni rezultat

Pripadajuća neto dobit/gubitak u vezi s ulaganjima u kapital pridruženih i zajednički upravljanih društva, obračunat po kapitalnoj metodi

Neto dobit/gubici priznati u višku revalorizacije materijalnih sredstava

Neto dobit/gubici, priznati u višku revalorizacije iz materijalnih osnovnih sredstava


Prikaz sredstava i obveza: klasična životna osiguranja KS1

u eurima bez centa na dan 31.12.2016. na dan 31.12.2015. Indeks

SREDSTVA 269.456.963 267.795.093 101

A. Ulaganja u nekretnine i financijska ulaganja 267.605.525 265.109.908 101

I. Investicijske nekretnine 42.292 44.975 94

II. Fin. ulaganja u društvima u grupi i u pridruženim društvima

1. Ulaganja u društvima u grupi

2. Ulaganja u pridruženim društvima

III. Druga financijska ulaganja 267.451.729 264.848.951 101

1. Dionice i drugi vrijednosni papiri s promjenjivim prinosom i

kuponi u uzajamnim fondovima 5.331.430

2. Dužnički vrijednosni papiri sa stalnim prinosom 259.620.619 255.597.375 102

3. Udjeli u investicijskim fondovima 2.499.680

4. Dani zajmovi sa založnim pravom

5. Drugi dani zajmovi

6. Depoziti u bankama

9.251.577

7. Ostala financijska ulaganja

IV. Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravateljima: 111.504 215.982 52

- iz prijenosnih premija 81.504 72.982 112

- iz tehničkih pričuva osiguranja

- iz pričuva šteta 30.000 143.000 21

- iz pričuva za bonuse i popuste

- iz tehničkih pričuva osiguranja u korist osiguranika sa

životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja

B. Potraživanja

403.225 2.658.185 15

I. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 398.711 407.297 98

1. Potraživanja prema ugovaratelju osiguranja 398.711 407.297 98

2. Potraživanja prema posredniku u osiguranju

3. Druga potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja

II. Potraživanja iz reosiguranja

III. Druga potraživanja 4.514 2.250.888 0

C. Razna sredstva 1.364.951 19.519 6.993

I. Novčana sredstva 1.364.951 19.519 6.993

II. Druga sredstva

D. Kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 83.262 7.479 1.113

1. Prethodno nezaračunati prihodi od kamata i najamnina 5.872 7.479 79

2. Kratkoročno odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 77.391

3. Druga kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja

OBVEZE 275.542.619 271.943.559 101

A. Višak iz revalorizacije 10.862.188 12.279.306 88

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja 257.035.601 249.703.707 103

I. Bruto prijenosne premije 504.749 472.861 107

II. Bruto tehničke pričuve osiguranja 241.671.812 236.166.295 102

III. Bruto pričuve šteta 14.859.041 13.064.550 114

IV. Bruto pričuve za bonuse i popuste

C. Bruto tehničke pričuve osiguranja u korist životnih osiguranika koji

preuzimaju rizik ulaganja

D. Obveze za financijska ulaganja reosiguravatelja s naslova ugovora o

reosiguranju kod cedenata

E. Druge obveze 5.877.234 7.647.383 77

I. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 5.782.025 7.593.440 76

1. Obveze prema ugovarateljima osiguranja 5.308 188.297 3

2. Obveze prema posrednicima u osiguranju

3. Druge obveze iz neposrednih poslova osiguranja 5.776.717 7.405.143 78

II. Obveze iz suosiguranja i reosiguranja 80.074 27.298 293

III. Druge obveze 15.135 26.645 57

F. Pasivna vremenska razgraničenja 1.767.594 2.313.163 76


Prikaz sredstava i obveza: klasična životna osiguranja KS2


SREDSTVA 12.956.954 14.548.408 89


I. Investicijske nekretnine






kuponi u uzajamnim fondovima


3. Udjeli u investicijskim fondovima





540.000




- iz pričuva šteta




B. Potraživanja

33.600 614.756 5



2. Potraživanja prema posredniku u osiguranju -131.497



2.735

III. Druga potraživanja 500.031

C. Razna sredstva 1.133.201 49.287 2.299


II. Druga sredstva

49.287

D. Kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja

291

1. Prethodno nezaračunati prihodi od kamata i najamnina

2. Kratkoročno odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja


291

OBVEZE 12.030.725 12.370.823 97

A. Višak iz revalorizacije 618.236 656.163 94

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja 11.246.641 11.286.857 100



III. Bruto pričuve šteta 700.492 90.193 777


C. Bruto tehničke pričuve osiguranja u korist osiguranika sa životnim

osiguranjima, koji preuzimaju rizik ulaganja



E. Druge obveze 158.102 322.312 49

I. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 150.540 5.123 2.939

1. Obveze prema ugovarateljima osiguranja 150.540 4.927 3.055


195

3. Druge obveze iz neposrednih poslova osiguranja

II. Obveze iz suosiguranja i reosiguranja

21.146


F. Pasivna vremenska razgraničenja 7.745 103.316 7


Prikaz sredstava i obveza: klasična životna osiguranja Moje življenje (Moj

život)


SREDSTVA 1.804.506 1.026.199 176

A. Ulaganja u nekretnine i financijska ulaganja 865.714 911.322 95





III. Druga financijska ulaganja 846.416 896.555 94


kuponi u uzajamnim fondovima

2. Dužnički vrijednosni papiri sa stalnim prinosom 846.416 713.555 119





183.000









B. Potraživanja

140.879 93.622 150




283



2.903


C. Razna sredstva 788.698 10.991 7.176

I. Novčana sredstva 788.698 10.991 7.176

II. Druga sredstva

D. Kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 9.214 10.224 90


2. Kratkoročno odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 9.214 10.224 90


OBVEZE 1.728.310 1.387.717 125

A. Višak iz revalorizacije 19.935 6.048 330

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja 1.648.374 849.921 194


II. Bruto tehničke pričuve osiguranja 1.104.815 738.927 150

III. Bruto pričuve šteta 371.319


C. Bruto tehničke pričuve osiguranja u korist osiguranika sa životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja



E. Druge obveze 58.070 530.272 11

I. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 57.786

1. Obveze prema ugovarateljima osiguranja 57.088

2. Obveze prema posrednicima u osiguranju 698



29.034

III. Druge obveze 284 501.239 0



Prikaz sredstava i obveza osiguranja s rizikom ulaganja – Prizma


SREDSTVA 142.451.810 185.811.724 77


I. Investicijske nekretnine 0 0

II. Fin. ulaganja u društvima u grupi i u pridruženim društvima 0 0

1. Ulaganja u društvima u grupi 0 0

2. Ulaganja u pridruženim društvima 0 0



kuponi u uzajamnim fondovima 140.899.148 129.233.084 109

2. Dužnički vrijednosni papiri sa stalnim prinosom 0 9.932.462 0

3. Udjeli u investicijskim fondovima 0 32.992.490 0

4. Dani zajmovi sa založnim pravom 0 0

5. Drugi dani zajmovi 0 11.475.000 0

6. Depoziti u bankama 0 1.305.000 0

7. Ostala financijska ulaganja 0 0


- iz prijenosnih premija 785 0

- iz tehničkih pričuva osiguranja 0 0

- iz pričuva šteta 221.829 249.408 89

- iz pričuva za bonuse i popuste 0 0



0

B. Potraživanja

661.290 516.447 128



2. Potraživanja prema posredniku u osiguranju 0 0

3. Druga potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 0 0

II. Potraživanja iz reosiguranja 0 122.554 0

III. Druga potraživanja 580.532 141.655 410

C. Razna sredstva 510.461 42.869 1.191

I. Novčana sredstva 510.461 42.869 1.191

II. Druga sredstva 0 0


1. Prethodno nezaračunati prihodi od kamata i najamnina 14.745 21.975 67


3. Druga kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 0 0

0

OBVEZE 135.272.999 176.991.056 76

A. Višak iz revalorizacije 194.354 0

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja 0 0 0

I. Bruto prijenosne premije 0 0

II. Bruto tehničke pričuve osiguranja 0 0

III. Bruto pričuve šteta 0 0

IV. Bruto pričuve za bonuse i popuste 0 0


133.095.387 175.552.174 76



0

E. Druge obveze 1.450.240 571.399 254

I. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 502.538 308.954 163


2. Obveze prema posrednicima u osiguranju 0 0

3. Druge obveze iz neposrednih poslova osiguranja 298.611 142.347 210


III. Druge obveze 740.311 307.182 241



Prikaz sredstava i obveze osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2 ZM Zajamčeni


SREDSTVA 21.579.035 14.106.293 153









2. Dužnički vrijednosni papiri sa stalnim prinosom

10.054.750




6. Depoziti u bankama 40.010 3.771.162 1


IV. Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravateljima:

- iz prijenosnih premija






B. Potraživanja

278.786

I. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja

1. Potraživanja prema ugovaratelju osiguranja





C. Razna sredstva 1.054.333 1.594 66.134


II. Druga sredstva

D. Kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja


2. Kratkoročno odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja


OBVEZE 21.504.279 14.337.694 150

A. Višak iz revalorizacije 119.394 -11.968 -998

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja

I. Bruto prijenosne premije

II. Bruto tehničke pričuve osiguranja

III. Bruto pričuve šteta



21.379.807 14.348.734 149



E. Druge obveze 5.076 928 547

I. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja

1. Obveze prema ugovarateljima osiguranja




III. Druge obveze 5.076 928 547

F. Pasivna vremenska razgraničenja


Prikaz sredstava i obveze osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2a ZM Prizma

Hibrid


SREDSTVA 13.980.734 4.217.197 332









2. Dužnički vrijednosni papiri sa stalnim prinosom


3.570.207




576.302


IV. Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravateljima:

- iz prijenosnih premija






B. Potraživanja

48.902

I. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja

48.215

1. Potraživanja prema ugovaratelju osiguranja

45.614



2.601


III. Druga potraživanja 687

C. Razna sredstva 1.714.951 2.388 71.814


II. Druga sredstva





OBVEZE 13.659.540 4.036.461 338

A. Višak iz revalorizacije

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja

I. Bruto prijenosne premije

II. Bruto tehničke pričuve osiguranja

III. Bruto pričuve šteta



13.415.005 3.985.282 337



E. Druge obveze 244.534 20.010 1.222


1. Obveze prema ugovarateljima osiguranja

1.135


3. Druge obveze iz neposrednih poslova osiguranja 23.545 13.210


III. Druge obveze 220.989 5.665 3.901

F. Pasivna vremenska razgraničenja

31.168


Prikaz sredstava i obveza osiguranja s rizikom ulaganja KSNT3


SREDSTVA 60.235.147

A. Ulaganja u nekretnine i financijska ulaganja 50.518.569

I. Investicijske nekretnine 0

II. Fin. ulaganja u društvima u grupi i u pridruženim društvima 0

1. Ulaganja u društvima u grupi 0

2. Ulaganja u pridruženim društvima 0

III. Druga financijska ulaganja 50.518.569



2. Dužnički vrijednosni papiri sa stalnim prinosom 0

3. Udjeli u investicijskim fondovima 0

4. Dani zajmovi sa založnim pravom 0

5. Drugi dani zajmovi 0

6. Depoziti u bankama 12.001.968

7. Ostala financijska ulaganja 0

IV. Iznos tehničkih pričuva osiguranja prenesen reosiguravateljima: 0

- iz prijenosnih premija 0

- iz tehničkih pričuva osiguranja 0

- iz pričuva šteta 0

- iz pričuva za bonuse i popuste 0



B. Potraživanja

580.532

I. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 0

1. Potraživanja prema ugovaratelju osiguranja 0

2. Potraživanja prema posredniku u osiguranju 0

3. Druga potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 0

II. Potraživanja iz reosiguranja 0


C. Razna sredstva 9.136.045

I. Novčana sredstva 9.136.045

II. Druga sredstva 0

D. Kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 0

1. Prethodno nezaračunati prihodi od kamata i najamnina 0

2. Kratkoročno odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 0

3. Druga kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 0

OBVEZE 59.323.293

A. Višak iz revalorizacije 52.903

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja 0

I. Bruto prijenosne premije 0

II. Bruto tehničke pričuve osiguranja 0

III. Bruto pričuve šteta 0

IV. Bruto pričuve za bonuse i popuste 0

C. Bruto tehničke pričuve osiguranja u korist osiguranika sa životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja 59.062.011



E. Druge obveze 208.379

I. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 0

1. Obveze prema ugovarateljima osiguranja 0

2. Obveze prema posrednicima u osiguranju 0

3. Druge obveze iz neposrednih poslova osiguranja 0

II. Obveze iz suosiguranja i reosiguranja 207.390

III. Druge obveze 989

F. Pasivna vremenska razgraničenja 0


Iskaz rezultata: klasična životna osiguranjaKS1

u eurima bez

centa

od 1.1. do

31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks

I. Obračunate bruto premije osiguranja 28.503.937 29.021.404 98

1. Obračunate bruto premije osiguranja 28.526.088 28.984.687 98

2. Promjena prijenosnih premija -22.152 36.718 -60

II. Prihodi ulaganja

7.874.242 8.032.624 98

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 274.021

2. Prihodi drugih ulaganja 7.409.518 4.608.252 161

2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada 0

2.2. Prihodi od kamata 7.366.518 4.608.252 160

2.3. Drugi prihodi ulaganja 43.000 8.032.624 1

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 43.000

2.3.2. Drugi financijski prihodi 0

3. Prihodi zbog korekcija vrijednosti ulaganja 0 22.613 0

4. Dobit kod otuđenja ulaganja 190.702 3.401.759 6

III. Rashodi s naslova isplata osiguranih svota odnosno otkupnih vrijednosti 20.914.000 25.435.023 82

1. Redovni prekid 13.001.396 16.828.921 77

2. Izvanredni prekid 7.912.604 8.606.102 92

2.1. povlačenjem iz osiguranja 437 0

2.2. raskidom ugovora o osiguranju 6.012.575 6.886.910 87

2.3. smrću osiguranika 1.899.592 1.719.193 110

IV. Promjena ostalih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -4.260.702 584.874 -728

1. Promjena tehničkih pričuva osiguranja za životna osiguranja (+/-) -5.246.437 584.874 -897

1.1.

Promjena matematičkih pričuva bez uzimanja u obzir sudjelovanja u dobiti

(+/-) -41.437 -7.690.346 1

1.2. Promjena matematičkih pričuva s naslova sudjelovanja u dobiti (+/-) -5.205.000 8.275.220 -63

2. Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja (+/-) 985.735 0

V. Obračunati troškovi i provizije 8.041.922 7.665.422 105

1. Početni troškovi 2.725.143 2.421.642 113

2. Inkaso, upravni, režijski troškovi 5.316.780 5.243.780 101

3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata 0 0

VI. Troškovi ulaganja

126.393 51.242 247

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad 1.342 1.342 100

2. Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci 0 0

3. Revalorizacijski financijski rashodi 16.200 49.900 32

4. Gubici pri otuđivanju ulaganja 108.851 0

VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) 3.035.161 4.487.215 68


Iskaz rezultata: klasična životna osiguranja KS2

u eurima bez centa od 1.1. do 31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks



2. Promjena prijenosnih premija 22.619 565.408 4


409.323 565.408 72

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 0

2. Prihodi drugih ulaganja 409.323 555.352 74


2.2. Prihodi od kamata 409.323 447.031 92

2.3. Drugi prihodi ulaganja 0 108.321 0

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 0

2.3.2. Drugi financijski prihodi 0 108.321 0

3. Prihodi zbog korekcija vrijednosti ulaganja 0

4. Dobit kod otuđenja ulaganja 0 10.056 0

III. Rashodi s naslova isplate osiguranih svota odnosno otkupnih vrijednosti 2.384.542 2.293.273 104

1. Redovni prekid 0 1.980.067 0

2. Izvanredni prekid 2.384.542 313.206 761

2.1. povlačenjem iz osiguranja 2.384.542 173.454 1.375

2.2. raskidom ugovora o osiguranju 0

0

2.3. smrću osiguranika 0 139.752 0

IV. Promjena ostalih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-) 807.338 807.845 100

1. Promjena tehničkih pričuva osiguranja za životna osiguranja (+/-) 699.153 807.845 87

1.1. Promjena matematičkih pričuva bez uzimanja u obzir sudjelovanja u dobiti (+/-) 919.003 807.845 114

1.2. Promjena matematičkih pričuva s naslova sudjelovanja u dobiti (+/-) -219.850

2. Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja (+/-) 108.185

V. Obračunati troškovi i provizije 479.353 331.331 145

1. Početni troškovi 373.337 99.982 373

2. Inkaso, upravni, režijski troškovi 105.376 3.261 3.231

3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata 640 228.088 0


0 0

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad 0

2. Izdaci za upravljanje sredstava, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci 0

3. Revalorizacijski financijski izdaci 0

4. Gubici kod otuđenja ulaganja 0

VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) -59.372 494.143 -12


Iskaz rezultata: klasična životna osiguranja Moje življenje

u eurima bez

centa

od 1.1. do

31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks

I. Obračunate bruto premije osiguranja 997.192 727.172 137

1. Obračunate bruto premije osiguranja 1.006.088 727.172 138

2. Promjena prijenosnih premija -8.897


14.048 9.280 151

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 0

2. Prihodi drugih ulaganja 13.200



2.3. Drugi prihodi ulaganja 0

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 0 8.378 0

2.3.2. Drugi financijski prihodi 0 30 0

3. Prihodi zbog korekcija vrijednosti ulaganja 0

4. Dobit kod otuđenja ulaganja 848 30

2.82

5

III. Rashodi s naslova isplate osiguranih svota odnosno otkupnih vrijednosti 156.219 27.203 574

1. Redovni prekid 0

2. Izvanredni prekid 156.219 27.203 574

2.1. povlačenjem iz osiguranja 156.219 7.603

2.05

5

2.2. raskidom ugovora o osiguranju 0

2.3. smrću osiguranika 0 19.600 0

IV. Promjena ostalih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -493.779 -257.209 192

1. Promjena tehničkih pričuva osiguranja za životna osiguranja (+/-) -365.888 -257.209 142

1.1.


(+/-) -365.888 -257.209 142

1.2. Promjena matematičkih pričuva s naslova sudjelovanja u dobiti (+/-) 0

2. Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -127.891

V. Obračunati troškovi i provizije 479.353 338.017 142


2. Inkaso, upravni, režijski troškovi 105.376

3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata 640 69.225 1


0 0

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad 0

2. Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci 0

3. Revalorizacijski financijski izdaci 0

4. Gubici kod otuđenja ulaganja 0

VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) -118.112 114.022 -104


Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja – Prizma

u eurima bez centa

od 1.1. do

31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks


1. Obračunate bruto premije osiguranja 36.977.046 23.757.931

2. Promjena prijenosnih premija 15.765


15.748.321 16.674.203 94

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 5.183


2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada


2.3. Drugi prihodi ulaganja 12.269.387 9916817,71 124

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 12.186.355 9.915.243 123

2.3.2. Drugi financijski prihodi 83.032 1.575 5.272

3. Prihodi zbog korekcija vrijednosti ulaganja

4. Dobit kod otuđenja ulaganja 3.418.244 6.724.308 51


1. Redovni prekid 3.869.797 3.095.613 125

2. Izvanredni prekid 15.209.615 9.202.772 165

2.1. povlačenjem iz osiguranja 2.557.636 4.051.913 63

2.2. raskidom ugovora o osiguranju 10.306.950 3.514.604 293

2.3. smrću osiguranika 2.345.029 1.636.255 143

IV. Promjena ostalih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -13.422.283 -9.050.777 148

1. Promjena tehničkih pričuva osiguranja za životna osiguranja (+/-) -12.290.369 -8.503.837 145

1.1. Promjena matematičkih pričuva bez uzimanja u obzir sudjelovanja u dobiti (+/-) -12.290.369 -546.940 2.247

1.2. Promjena matematičkih pričuva s naslova sudjelovanja u dobiti (+/-)

4.398.236

2. Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -1.131.914

V. Obračunati troškovi i provizije 5.812.287

1. Početni troškovi 2.292.010

2. Inkaso, upravni, režijski troškovi 81.860 75.079 109

3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata 3.438.418 2.436.716 141


10.034.392 11.083.66 91

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad

2. Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci 9.935.198 1.983

500.91

0

3. Revalorizacijski financijski izdaci 99.194 4.844.607 2

4. Gubici kod otuđenja ulaganja

6.237.070

VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) 4.392.757 3.601.076


Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2 ZM Zajamčeni

u eurima bez

centa

od 1.1. do

31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks


1. Obračunate bruto premije osiguranja 3.639.026

2. Promjena prijenosnih premija


561.428 467.680 120

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima


2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada 529.271

2.2. Prihodi od kamata

2.3. Drugi prihodi ulaganja 7.052 466.345 2

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 7.052

2.3.2. Drugi financijski prihodi

466.345

3. Prihodi zbog korekcija vrijednosti ulaganja 25.105 1.336 1.879

4. Dobit kod otuđenja ulaganja

III. Rashodi s naslova isplate osiguranih svota odnosno otkupnih vrijednosti

1. Redovni prekid

2. Izvanredni prekid

2.1. povlačenjem iz osiguranja

2.2. raskidom ugovora o osiguranju

2.3. smrću osiguranika



1.1. Promjena matematičkih pričuva bez uzimanja u obzir sudjelovanja u dobiti(+/-) -3.949.562

1.2. Promjena matematičkih pričuva s naslova sudjelovanja u dobiti(+/-)

2. Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja (+/-)

V. Obračunati troškovi i provizije

1. Početni troškovi

2. Inkaso, upravni, režijski troškovi

3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata



2. Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci

3. Revalorizacijski financijski izdaci


VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) 250.891 293.106 86


Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja KSNT-2a ZM Prizma Hibrid

u eurima bez centa od 1.1. do 31.12.2016. od 1.1. do 31.12.2015. Indeks



2. Promjena prijenosnih premija -535


1.635.259 2.185.725 75





1.184

2.3. Drugi prihodi ulaganja 1.635.106 2.184.541 75

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi 1.635.106 2.184.074 75


467


4. Dobit kod otuđenja ulaganja III. Rashodi s naslova isplate osiguranih svota odnosno otkupnih vrijednosti 697.071 587.934 119

1. Redovni prekid 19.255

2. Izvanredni prekid 677.816 587.934 115

2.1. povlačenjem iz osiguranja 202.941 194.761 104

2.2. raskidom ugovora o osiguranju 407.505 363.679 112

2.3. smrću osiguranika 67.370 29.494 228



1.1. Promjena matematičkih pričuva bez uzimanja u obzir sudjelovanja u dobiti (+/-) -3.426.439 -2.808.429 122


2. Promjena drugih tehničkih pričuva osiguranja (+/-) -90.072

V. Obračunati troškovi i provizije 971.175 1.229.369 79



3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata 244.209 258.577 94


1.220.817 1.979.436 62

1. Amortizacija ulaganja sredstava koja nisu potrebna za rad 1.220.817



1.979.436


VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) 942.102 888.520


Iskaz rezultata osiguranja s rizikom ulaganja KSNT3

u eurima bez

centa

od 1.1. do

31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks

I. Obračunate bruto premije osiguranja 897.976

1. Obračunate bruto premije osiguranja 897.976

2. Promjena prijenosnih premija


12.481



2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada 12.481


2.3. Drugi prihodi ulaganja

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi



4. Dobit kod otuđenja ulaganja

III. Rashodi s naslova isplate osiguranih svota odnosno otkupnih vrijednosti

1. Redovni prekid





IV. Promjena ostalih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-) 2.230.503

1. Promjena tehničkih pričuva osiguranja za životna osiguranja (+/-) 2.230.503

1.1.


(+/-) 2.230.503



V. Obračunati troškovi i provizije



3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata






VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) 3.140.960


Prikaz sredstava i obveza životnih osiguranja fonda Hrvatska

u eurima bez centa

na dan

31.12.2016.

na dan

31.12.2015.

Indeks

rasta

SREDSTVA 8.387.562 6.271.190 134


I. Investicijske nekretnine 0 191.088 0

II. Fin. ulaganja u društvima u grupi i u pridruženim društvima 0 0 0

1. Ulaganja u društvima u grupi 0 0 0

2. Ulaganja u pridruženim društvima 0 0 0


1. Dionice i drugi vrijednosni papiri s promjenjivim prinosom i kuponi

u uzajamnim fondovima 106.207 89.365 119


3. Udjeli u investicijskim fondovima 0

4. Dani zajmovi sa založnim pravom 0

5. Drugi dani zajmovi 120.424 124.372 97

6. Depoziti u bankama 697.471 903.575 77

7. Ostala financijska ulaganja 0



- iz tehničkih pričuva osiguranja 0

- iz pričuva šteta 14.774 20.334 73

- iz pričuva za bonuse i popuste 0 0 0

- iz tehničkih pričuva osiguranja u korist osiguranika sa životnim osiguranjem, koji preuzimaju rizik ulaganja 0 0 0

B. Potraživanja

23.741 1.951 1.217

I. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 0 0 0

1. Potraživanja prema ugovaratelju osiguranja 0 0 0

2. Potraživanja prema posredniku u osiguranju 0 0 0

3. Druga potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 0 0 0

II. Potraživanja iz reosiguranja 12.758 1.951 654

III. Druga potraživanja 10.983 0 0

C. Razna sredstva 528.938 160.997 329

I. Novčana sredstva 257.144 116.538 221

II. Druga sredstva 271.794 44.459 611

D. Kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 0 18.777 0

1. Prethodno nezaračunati prihodi od kamata i najamnina 0 0

2. Kratkoročno odgođeni troškovi pribavljanja osiguranja 0 971 0

3. Druga kratkoročna aktivna vremenska razgraničenja 0 17.806 0

OBVEZE 6.225.806 5.268.464 118

A. Višak iz revalorizacije

B. Bruto tehničke pričuve osiguranja 6.107.114 5.144.737



III. Bruto pričuve šteta 73.502 84.682 87

IV. Bruto pričuve za bonuse i popuste 0 0 0

C. Bruto tehničke pričuve osiguranja u korist osiguranika sa životnim osiguranjem,

koji preuzimaju rizik ulaganja 0 0 0

D. Obveze za financijska ulaganja reosiguravatelja s naslova ugovora o reosiguranju

kod cedenata 0 0 0

E. Druge obveze 101.348 108.609 93



2. Obveze prema posrednicima u osiguranju 0 0 0

3. Druge obveze iz neposrednih poslova osiguranja 22.940 0 0




Razliku između sredstava i obveza predstavljaju stavke sredstava odnosno obveza, koje nisu

uključene u propisanu shemu iskaza, a pripadaju fondu.


Iskaz rezultata osiguranja fonda životnih osiguranja - Hrvatska12

u eurima bez

centa

od 1.1. do

31.12.2016.

od 1.1. do

31.12.2015. Indeks



2. Promjena prijenosnih premija -56.299 -19 300.949

II. Prihodi ulaganja 409.071 342.929 119

1. Prihodi iz dividendi i udjela u društvima 3.834 4.473 86

2. Prihodi drugih ulaganja 401.190 338.456 119

2.1. Prihodi od zemljišta i zgrada 666 265 251


2.3. Drugi prihodi ulaganja 148.925 106.921 139

2.3.1. Revalorizacijski financijski prihodi

2.390 0

2.3.2. Drugi financijski prihodi 148.925 104.531 142


4. Dobit kod otuđenja ulaganja 4.047


1. Redovni prekid 1.090.683 1.031.071 106





IV. Promjena ostalih neto tehničkih pričuva osiguranja (+/-) 928.647 992.716 94

1. Promjena tehničkih pričuva osiguranja za životna osiguranja (+/-) 928.647 992.716 94

1.1.

Promjena matematičkih pričuva bez uzimanja u obzir sudjelovanja u

dobiti (+/-) 928.647 992.716 94

1.2. Promjena matematičkih pričuva s naslova sudjelovanja u dobiti(+/-)


V. Obračunati troškovi i provizije 0 0



3. Zaključni troškovi odnosno troškovi isplata 0 0

VI. Troškovi ulaganja 426.188 186.076 229


2. Izdaci za upravljanje sredstvima, izdaci za kamate i drugi financijski izdaci 63.434 175.168 36

3. Revalorizacijski financijski izdaci 362.125 4.370 8.287

4. Gubici kod otuđenja ulaganja 629 6.538 10

VII. Neto poslovni rezultat obračunskog razdoblja (I+II-III+IV-V-VI) 3.206.029 3.347.627 96

Razlika u odnosu na rezultate segmenta životnih osiguranja za Podružnicu Hrvatska predstavljaju

stavke koje nisu uključene u iskaz – bilančnu shemu.

12U iskaz fonda u Hrvatskoj je zbog usporedivosti podataka u izvješću u iskaz prihoda i rashoda životnih osiguranja fonda

Hrvatska uključeno cijelo razdoblje 2016. godine. Podaci za razdoblje 1. - 31. 10. 2016. i usporedivu godinu odnose se na

realizirane prihode i rashode osiguravateljstkog društva Velebit životno osiguranje.

v evrih, struktura

v % 98,7 +0,4 odst. t. 29,9 30,3 Čisti stroškovni količnik 98,8 +0,3 odst. t. 28,0 28,3 Kosmati

stroškovni

količnik brez

DAC

98,5 +0,4 odst. t. 28,0 28,4 Kosmati

stroškovni količnik

103,2 3.006.751 95.349.157 98.355.907 SKUPAJ

OBRATOVALN

I STROŠKI brez DAC

103,4 3.267.614 100,0 95.465.837 100,0 98.733.451 SKUPAJ

OBRATOVALN

I STROŠKI

85,6 -307.802 2,2 2.133.841 1,8 1.826.039 Ostali stroški 119,1 303.428 1,7 1.587.046 1,9 1.890.474 Stroški materiala 97,5 -85.204 3,6 3.459.024 3,4 3.373.820 Stroški amortizacije 102,5 431.423 18,3 17.473.353 18,1 17.904.776 Stroški storitev 323,6 260.863 116.680 377.544 sprememba

DAC

premoženjskih

zavarovanj

102,2 604.524 29,2 27.895.794 28,9 28.500.318 Stroški provizij 105,4 2.321.245 45,0 42.916.779 45,8 45.238.024 Stroški dela 16/15 indeks

Sava osiguranje d. d.

ODLUKA UPRAVE UZ REVIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE

GODIŠNJE IZVJEŠĆE SAVA OSIGURANJA d. d. 2016.

Uprava društva je na sjednici 20. ožujka 2017. razmotrila i prihvatila revidirano godišnje izvješće

društva te se upoznala s tijekom postupka revidiranja te s Izvješćem ovlaštenog revizora o

računovodstvenim iskazima društva od dana 17. 03. 2017.

Uprava društva utvrđuje da bilačna dobit iznosi 48.001.299,10 EUR i predlaže Nadzornom odboru da

se dio bilančne dobiti u visini 25.057.698,23 EUR upotrijebi za isplatu dividendi.

Uprava društva prihvaća revidirano godišnje izvješće Sava osiguranja d. d. za 2016. godinu u

predloženom sadržaju te predlaže Nadzornom odboru da potvrdi godišnje revidirano izvješće i da

pozitivno mišljenje o revizorovu izvješću.

Maribor, 20. ožujka 2017.

Uprava društva:

mag. David KASTELIC, predsjednik Uprave

mag. Primož MOČIVNIK, zamjenik predsjednika

Uprave



Boris Medica, član Uprave

Documents

II. POSLOVNO IZVJEŠĆE - sava- · PDF fileSava osiguranje d. d. SADRŽAJ 7 17.3.2. Broj sati svih edukacija po zaposlenom 111 17.4. VOĐENJE I MOTIVINJE ZAPOSLENIH 111 17.4.1