Impacto en Venezuela por Desarrollo de las SHALE

7/30/2019 Impacto en Venezuela por Desarrollo de las SHALE

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BP No 96 @ 30 12 2012 IMPACTO EN VENEZUELA DEL DESARROLLO

DE LOS COMBUSTIBLES FOSILES NO CONVENCIONALES

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BARRILES DE PAPEL No 96IMPACTO EN VENEZUELA DEL DESARROLLO DE LOS

COMBUSTIBLES FOSILES NO CONVENCIONALESDiego J. Gonzlez Cruz

El mundo fue estremecido cuando la Agencia Internacional de Energa (IEA) dio a conocersu Pronstico Energtico Mundial hasta el ao 2035 i. Aunque la prognosis de la IEA tienecuestionadores, como es lgicoii, la esencia de su impacto radica en que los EE.UU.,importadores netos de energa hoy, se convertirn en exportadores de petrleo, gasnatural y carbn para Asia y Europa en el mediano plazo.Valga recordar que la IEA es una agencia independiente, con sede en Paris, creada en1974 para promover la seguridad energtica de sus 28 pases miembros, produciendo lasinvestigaciones y anlisis que sean necesarios. Uno de sus xitos fue promover entre susmiembros la creacin de reservas de petrleo equivalentes a 90 das de susimportaciones.

Esta noticia de la IEA puede resumirse en seis (6) puntos:

1. La demanda global de energa crecer en ms de un tercio para 2035, siendo

China, la India y el Medio Oriente responsables del 60% del aumento. Disminuyenlos consumos de petrleo y carbn y aumentan los de gas natural y las energasrenovables.

2. Alrededor del ao 2020 los EE.UU. se convertirn en el mayor productor depetrleo, redundando en una constante cada de sus importaciones de petrleo.Para 2030 se convertira en un exportador neto, orientado hacia Asia.

3. La alta produccin de gas natural de lutitas en los EE.UU. disminuir los precioslocales de este hidrocarburo, reduciendo el uso de carbn para generacin deelectricidad, liberando ese carbn para ser exportado hacia Europa. Ya en 2012 elprecio del gas natural en los EE.UU. era un quinto de lo que cuesta en Europa yun octavo de cmo se vende en Japn. La produccin de gas no convencionalpondr presin en los suplidores de gas natural convencional as en los precios.

4. La demanda de petrleo crudo alcanzar su tope antes de 2020 y sern 13millones de barriles diarios (Mb/d) menores en 2035

5. El crecimiento en el consumo de derivados del petrleo ser principalmente en laseconomas emergentes, especialmente en el transporte (50% del consumomundial de derivados-gasolinas y diesel) en China, India y el Medio Oriente. Lademanda mundial alcanzar los 99,7 Mb/d en 2035 de 87,4 en 2011. Segn la IEAlos precios del crudo en 2035 alcanzarn los 125 US$/b (en dlares del 2011, esdecir 215 US$/b en trminos nominales).

6. Despus del ao 2020 los pases productores de la OPEP tendrn mayorparticipacin, ya que la produccin no OPEP alcanzar un tope algo por encima de53 Mb/d hasta mediados de 2020 cuando comenzar a declinar a 50 Mb/d en 2035() Para esta fecha los productores OPEP tendrn 50% de la oferta. El gran

productor OPEP ser Iraq con 6 Mb/s en 2020 hasta ms de 8 Mb/d para 2035,todo para atender los mercados asiticos.

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El cambio en los pronsticos de la oferta/demanda de energa ocurre por la aceleradaexplotacin de estas nuevas fuentes de petrleo (ver Tabla abajoiii) y gas natural noconvencionales en los EE.UU. Estas nuevas fuentes sonivv:


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1. Las shales gas que se refieren a gas natural que se encuentra en cuerpos delutitas (rocas sedimentarias porosas y de muy baja o ninguna permeabilidad), yestn localizadas en cantidades significativas en 32 pases (ver mapa abajo)

2. Las shales oil se aplican al petrleo ya maduro presente en cuerpos de lutitas3. Las oil shales que corresponden a lutitas que contienen petrleo todava no

completamente formado (inmaduro) y querogeno (Kerogen en ingles)vi, que es elmaterial de donde se originan el petrleo y el gas natural

4. El tight oil es petrleo muy liviano presente en lutitas, pero no debe ser confundidocon las oil shale y el shale oil, porque tienen diferentes gravedades API,viscosidades y sus mtodos de extraccin son diferentes.Tambin existen las tightgas.

Ubicacin de las shales gas a nivel mundial (Fuente: DOE/EIA)

Clasificacin de los hidrocarburos lquidos

Fuente: The Carnegie Papers (mayo 2012), Understanding Unconventional Oilvii


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Lo que distingue a estos recursos de los convencionales es la dificultad que tienen tantoel petrleo como el gas natural presentes en esas lutitas para moverse en esas rocas, loque hace necesario perforar muchos ms pozos horizontales de los necesarios en losyacimientos convencionales para explotarlas, adems de requerir ser fracturadashidrulicamente a altas presiones.

Sobre este mismo tema de los recursos no convencionales, Leonardo Maugeri (altoejecutivo del Grupo ENI) en su reciente trabajo Oil: the next revolution (junio 2012)viiitambin destaca el impacto que tendr la produccin de las shalesen la oferta mundial dehidrocarburos. Maugeri, quien por cierto no ve a Venezuela como contribuyenteimportante de los futuros requerimientos mundiales de petrleo, plantea que losprincipales actores de ese mercado sern Iraq, EE.UU., Canad y Brasil. Adicionalmente,destaca que el desarrollo de estas nuevas reservas no ocurrir en el resto del mundo almismo ritmo que se est dando en los EE.UU. por las sencillas razones que en losEE.UU. las shalesestn ubicadas en propiedades privadas, hay cientos de compaasindependientes participando en su explotacin, los equipos de perforacin y la tecnologaestn a mano y disponibles, y hay capacidad financiera en casaix.Pero estas no son las nicas fuentes tcnicas que augurar un buen futuro para las shale

gas. Tambin el National Petroleum Council (NPC) de los EE.UU en septiembre 2012present un excelente trabajo sobre el futuro de las shale gasx, y ya en 2011 el MIT habapublicado el trabajo titulado The Future of Natural Gasxi donde destaca la importancia dela nueva fuente no convencional de gas natural (aun cuando por su nivel de desarrollosolo consideran a los EE.UU. y Canad) y su impacto en la oferta mundial. En estetrabajo del MIT, que es parte de 4 ttulos sobre fuentes de energa, Venezuela no apareceni en las estadsticas de reservas de gas natural convencional ni como suplidor.

Impacto en Venezuela:

El impacto fundamental ser en los ingresos de divisas. Del total de ingresos por ventasde crudo y productos (98% son exportaciones) en 13 aos (1999-2011) la estatal PDVSA

se ha quedado con un promedio del 64,8% de las ventas para cumplir con sus inversionesy gastos (sin incluir las regalas, el ISLR y los impuestos menores), en especial para lacompra de crudo y derivados para satisfacer sus compromisos con el mercado internonacional y los internacionales. Es decir, que a la Nacin solo le ha ingresado al final enpromedio el 35,2% del total de ingresos de PDVSA (esto es el denominado GovernrnentTake), esto incluye las regalas, el ISLR e impuestos menores, aportes a Fondos y aldesarrollo social y los dividendos.

El impacto en Venezuela se puede enumerar as:

1. En primer lugar estar el impacto en las exportaciones de petrleo crudo yproductos derivados. De un total oficial de exportaciones mundiales en 2011

(PDVSA, Informe de Gestin 2011) de 1,917 millones de barriles diarios (Mb/d) depetrleo y 0,552 Mb/d de productos, hoy un 79,0 % estn dirigidas a las regionesdonde las shales tendrn ms impacto. En 2011 las exportaciones nacionales depetrleo y productos estuvieron dirigidas a Norteamrica en 1,166 Mb/d (47,2%),0,644 Mb/d a Asia (26,1%) y 0,140 Mb/d (5,7%) a Europa.

2. Se argumentar que el petrleo crudo y sus productos derivados, en especial lasgasolinas y el diesel, son fungibles y su demanda est globalizada. Esto es cierto,pero en el caso de Venezuela de continuar el gobierno actual y de seguir siendo


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dominado todo el comercio de los hidrocarburos por la estatal PDVSA, esta nodar las seales necesarias, en trminos de contratos, condiciones y arbitrajes,para que estos crudos lleguen fcilmente a las refineras que pueden pagar endlares y procesar nuestros crudos (cerca del 50% pasados y extra-pesados - 10

API o menores, y 31% medianos-22 a 29,9 API, cidos, con alto contenido deazufre y metales); y los productos lleguen a las estaciones de servicio del mundo.Hay que recordar que el grueso de los crudos mejorados de la Faja y de nuestros

crudos pesados van a los EE.UU., y en ese pas las refineras, que hoy estndiseadas para pesados, estn cambiado su patrn y ser procesadoras de loslivianos que producen las shale oil. Tendrn que construirse en otros paisas lasrefineras correspondientes para recibir los crudos venezolanos, y esto tomatiempo y requiere grandes inversiones. De all que en las diferentes prognosisinternacionales (EIA, IEA, ExxonMobil, Shell, BP) Venezuela aporta relativamentepoco a la demanda mundial y no crece mayormente dentro de la OPEP.

3. Venezuela necesita cada da las divisas petroleras que producen los ingresos porexportacin, para que la estatal pueda cumplir con sus inversiones y gastos paramantener la normalidad operativa de la industria petrolera en un mnimo, paracomprar gasolina y abastecer el mercado interno y cumplir con sus compromisos

internacionales, as para pagar las regalas, el ISLR e impuestos menores, y losdividendos; para cubrir las obligaciones de deuda tanto la nacional como la dePDVSA (al menos que declare defaults), para poder importar comida y lasmedicinas bsicas, y para los aportes a Fondos y al desarrollo social que le exigeel gobierno a PDVSA por motivos polticos. De reducirse la entrada de divisas porexportaciones se impactarn negativamente todos los rublos anteriores.

Diego J. Gonzlez Cruz, PE

Senior Associate E&P and Natural Gas

GBC Global Business Consultants (www.gbc-laa.com)

[email protected]://coener2010.blogspot.com/

Telf. Cel. +58 416 605 8299, Telf. Ofic. +58 212 267 1687

REFERENCIAS:

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returns/iii

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vihttp://www.todo-ciencia.com/geologia/0i70471500d990262820.php

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http://www.gbc-laa.com/http://www.gbc-laa.com/http://www.gbc-laa.com/mailto:[email protected]://coener2010.blogspot.com/http://ourfiniteworld.com/2012/11/13/iea-oil-forecast-unrealistically-high-misses-diminishing-returns/http://ourfiniteworld.com/2012/11/13/iea-oil-forecast-unrealistically-high-misses-diminishing-returns/http://ourfiniteworld.com/2012/11/13/iea-oil-forecast-unrealistically-high-misses-diminishing-returns/http://carnegieendowment.org/2012/05/03/understanding-unconventional-oilhttp://www.repsol.com/imagenes/es_en/no_convencionales_597x540_06_esp_tcm11-607176.swfhttp://www.amazon.com/dp/1934831107/ref=pe_175190_214317http://www.todo-ciencia.com/geologia/0i70471500d990262820.phphttp://carnegieendowment.org/2012/05/03/understanding-unconventional-oilhttp://carnegieendowment.org/2012/05/03/understanding-unconventional-oilhttp://belfercenter.ksg.harvard.edu/publication/22144/oil.htmlhttp://belfercenter.ksg.harvard.edu/files/Oil-%20The%20Next%20Revolution.pdfhttp://www.npc.org/reports/NARD/NARD_Executive_Summary.pdfhttp://mitei.mit.edu/publications/reports-studies/future-natural-gashttp://mitei.mit.edu/publications/reports-studies/future-natural-gashttp://mitei.mit.edu/publications/reports-studies/future-natural-gashttp://www.npc.org/reports/NARD/NARD_Executive_Summary.pdfhttp://belfercenter.ksg.harvard.edu/files/Oil-%20The%20Next%20Revolution.pdfhttp://belfercenter.ksg.harvard.edu/publication/22144/oil.htmlhttp://carnegieendowment.org/2012/05/03/understanding-unconventional-oilhttp://www.todo-ciencia.com/geologia/0i70471500d990262820.phphttp://www.amazon.com/dp/1934831107/ref=pe_175190_214317http://www.repsol.com/imagenes/es_en/no_convencionales_597x540_06_esp_tcm11-607176.swfhttp://carnegieendowment.org/2012/05/03/understanding-unconventional-oilhttp://ourfiniteworld.com/2012/11/13/iea-oil-forecast-unrealistically-high-misses-diminishing-returns/http://ourfiniteworld.com/2012/11/13/iea-oil-forecast-unrealistically-high-misses-diminishing-returns/http://coener2010.blogspot.com/mailto:[email protected]://www.gbc-laa.com/

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