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Mastère Spécialisé Finance Internationale

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Ce Mastère Spécialisé dispense les connaissances en finance de marché

et en finance quantitative, nécessaires pour comprendre un environnement financier globalisé complexe et dont l’évolution est très rapide.

Il répond aux exigences de compétence scientifique pour réussir sur les métiers de gestion d’actifs, de spécialistes des risques financiers et d’ingénieurs financiers.

la crise financière et l’instabilité actuelle du système financier international nous ont amenés à approfondir l’étude des risques bancaires et de marchés, dont la gestion est en plein renouvellement et qui mène à de nouvelles fonctions dans l’ensemble du secteur financier.

les étudiants maîtrisent les méthodes quantitatives et sont entraînés à développer une analyse qualitative importante en gestion d’actifs et pour l’évaluation des risques financiers.

Grâce aux connaissances acquises tant sur les marchés de capitaux internationaux  que  sur les produits dérivés et leurs risques spécifiques, ils auront un très bon niveau en financements de projets et d’actifs et pourront se diriger vers le trading  de change, de taux et de commodities.

la haute qualification des professeurs, qui enseignent chacun dans leur domaine d’  expertise et de recherche, et leur forte implication bénéficient aux étudiants et leur permettent de progresser et d’échanger sur les cours comme sur leur thèse professionnelle.

un voyage d’étude à londres compléte la formation avec des conférences sur le Private equity, le Metal Stock Exchange et la  gestion et la fiscalité des fonds.

les étudiants sont également préparés à la certification aMF.

Pourquoi choisir ce programme ?•  Mastère Spécialisé reconnu internationalement depuis près de 15 ans •  Pour acquérir une expertise de haut niveau en finance de marché•  Voyage d’étude à Londres •  Stage de 6 mois en moyenne•  Temps plein d’octobre à mars •  410h de cours •  Un trading game •  25% des cours en anglais •  Plus de 340 diplômés en poste dont 20% sur les places financières internationales•  Des promotions de 25 à 30 étudiants facilitant un enseignement et des méthodes pédagogiques interactives•  12 liaisons

Comment intégrer ce programme ? Profil Ce programme s’adresse aux diplômés Bac + 5 ou bac + 4 avec ou sans expérience professionnelle,  de formation initiale économique, de gestion, scientifique, aux ingénieurs et aux titulaires d’un diplôme étranger de niveau équivalent.

Candidatures dossier en ligne sur http://apply.rouenbs.fr, puis entretien à l’école.

Contacts•  Etudiants internationaux : Elaine Bowman & Sarah Burt, international.recruitment@rouenbs.fr•  Etudiants français : Frederic Bouton & Virginie Milaire, masteres@rouenbs.fr ou 02 32 82 58 49

Coûts et financementsCoût pour l’année 2012/2013 : 12 000 €

•   Ouvert au financement par le Fongecif, les OPCA,  régions, Pôle emploi, aPeC, etc.•   Financement par prêts bancaires

Marie-Florence Lamy responsable du Mastère

Professeur au département economie et Finance

diplômée d’heC, lBS et nYu

Quelques diplômés

Votre avenir professionnel

« Après un premier cycle axé Corporate Finance Internationale en école de commerce, ce Mastère Spécialisé a internationalisé ma vision de la finance et notamment de sa composante marché et financements internationaux. Une double compétence qui m’a permis de rejoindre JP Morgan où je suis actuellement Senior Sales - VP au sein de la ligne métiers Treasury Services. Nous fournissons une gamme complète de services financiers internationaux aux Blue-Chips françaises.Mon rôle est de développer notre franchise auprès des trésoriers groupes du CAC 40 et des responsables des financements export et de générer de nouvelles opportunités. Je coordonne globalement la relation en m’appuyant sur mes homologues locaux, sur les continents Americain et Asiatique, où je visite les filiales des entreprises françaises. »

David X. Perron (2003)Senior SaleS, JP Morgan

« Diplômé en 2008 de ce Mastère Spécialisé, je travaille actuellement au sein de LCF Rothschild, où je m’occupe de la valorisation sur les produits structurés. La complexité des produits et les méthodes de pricing nécessitent des notions approfondies sur les produits dérivés et produits de taux. C’est en cela que ce programme est très enrichissant, car les outils pour comprendre les méthodes de valorisation y sont enseignés. La qualité des enseignements et les conférences de professionnels, font la réelle force de ce mastère très complet qui couvre une large palette de matières nécessaire à la compréhension des marchés. Il permet ainsi d’accéder à de nombreux métiers de la finance, que ce soit, en finance de marché et gestion d’actifs ou en finance d’entreprise. »

Raphaël Valenti (2008)lCF rothSChild

« Je viens de créer avec mon associé Amalthée Gestion, une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers. Notre fonds est un OPCVM diversifié. Amalthée est une structure indépendante dont nous sommes les deux gérants associés avec une gestion fondamentale inspirée de l’école de l’investissement dans la valeur de Graham/Buffett. Nous permettons de placer de 0% à 100% en actions. C’est une évolution très intéressante du métier d’analyste financier sell-side. »

David Autin (2005)gérant aSSoCié, aMalthée geStion

90 % des étudiants trouvent un emploiavant la fin du programme

20 % des diplômés sont en poste à l’étranger

Les carrières

Trésoriers inTernaTionaux

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auTres 3%

Traders Taux, Forex & CommodiTies

10%

GesTionnaires d’aCTiFs

14%

anaLysTes FinanCiers

13%

inGénieurs & anaLysTes FinanCemenTs sTruCTurés

20%

saLes ProduiTs dérivés

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anaLysTes risques &

ConTroLLers

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Hatim Cherrat (2000)grouPe ona, Responsable Risques Financiers

Benjamin amsellem (2001)Morgan StanleY energY, Trader

Guillaume Bellin (2001)BnP PariBaS CiB, Head of Liquidity Optimization & Methodologies/cib Financing Métiers

François dineur (2001)SoCoMeX, Président Directeur Général

Guillaume Froidure (2001)euroBroKerS, broker sur ProduitsDérivés de taux

Grégory Vilches Pardo (2001)Bollore, Analyste Direction Développement

Cyril Barbey (2002)PaY BaCK do BraSil, Finance & hr Manager

nicolas Forques (2002)Credit FonCier de FranCe, Responsable Régional Alpes/Franche Comté/Drôme/Ardeche

Romain Mahieu (2002)uFC, opérateur Financier/trader

Claire Bellemere (2003)teKnYS ConSulting, Consultante (Assistant Trader Calyon)

Eric Champenois (2003)unigeStion aSSet ManageMent, vP/Trader

François-Xavier Fleury (2003)Merrill lYnCh, Investor Client Groupdebt Markets

Lucas rudolf (2003)KPMg CorPorate FinanCe, Manager Financements Structures

Quentin Viltart (2003)SoCiete generale, vice Président Financements d’Acquisitions/Leveraged Finance

yann rolland (2004)CiC nord oueSt, Opérateur de Marché

Fabien Van De Kerchove (2004)ernSt & Young luXeMBourg, auditeur

Bertrand Faroudja (2005)atradiuS, Analyste Crédit Sénior

Thomas Fockens (2005)natiXiS, Associate Director Real Estate Finance

Clémence van Lierde (2005)hSBC, Deputy General Relationship Manager

nicolas Jouan (2006)Credit SuiSSe, Associate Real Estate Finance

antoine senneville (2006)aXa real eState inVeStMent ManagerS FranCe, Fund Manager

Yves Berger (2007)aXa inVeStMent ManagerS, High Yield Credit Analyst

Marc Elkeslassy (2007)thoMSon-reuterS, Consultant Sénior

Aleluiah Sakaita Savimbi (2007)natiXiS SeCuritieS, Analyste Risquede Contrepartie

Paul Baudry (2008)PlantureuX, Commodity Derivatives Broker

Benoit Farines (2008)PhotoSol, Responsable des Investissements

Franck Jourdan (2008)union FinanCiere de FranCe, Conseiller en Gestion de Patrimoine

Philippe Chatellier (2009)deloitte., Senior Assistant

adeline Coste (2009)KPMg adViSorY SerViCeS, Consultante Secteur Bancaire

Thomas Wieliczko (2009)BnP PariBaS, Middle Office

Théories d’Investissement sur les Marchés d’ActionsExpose  la  théorie  d’investissement  à  partir  des travaux  de  Markovitz  jusqu’aux  derniers  modèles d’évaluation de performance. les étudiants acquiè-rent les fondamentaux incontournables de la gestion de portefeuille d’actions.

Gestion de FondsComposé d’interventions de professionnels de la gestion d’actifs, ce cours très interactif est dispensé en salle de marché avec 12 liaisons BlooMBerg avec les outils utilisés par les gérants pour le suivi et l’évaluation de leurs fonds. les étudiants seront entraînés à la pratique en constituant et gérant des portefeuilles d’actions sur la durée de leur formation. les principales stratégies de hedge Funds sont étudiées.

Gestion ObligatairePermet de maîtriser la constitution et la gestion de fonds obligataires et monétaires en optimisant leurs rendements avec une bonne maîtrise du risque de taux par  l’utilisation des dérivés de taux dont l’étude est approfondie.

International Capital Marketsoffers students an in-depth analysis of recent global financial market trends and of the recent financial and economic crisis, based on publications of Bank of international Settlements and Financial times. thus participants will understand major issues, challenges associated with the current financial environment, and the interlinkage between capital markets.

Commodities TradingDelivered  by  TOTAL  specialists  and  Pierre  Six, this course focuses on Petroleum economics and prepares students to trading and positions in oil or gas companies. they will also study raw material markets and specific pricing methods and derivatives, especially for hedging leading to careers as traders and specialists in commodities and energy.

risques BancairesDélivre  aux  étudiants  une  bonne  compréhension des risques financiers et bancaires et de leurs in-teractions. Ce cours  forme aux méthodes récentes de leur mesure et de leur contrôle. les cadres règlementaires de Bâle ii et Bâle iii seront étudiés et les étudiants seront formés à la gestion actif-Passif (alM).

Risques de Marchéanalyse par des applications et modélisations les risques de marché supportés par les investisseurs et les émetteurs de produits dérivés : Volatilité et corrélation, Value at risk et expected shortfall, Stress tests, Backtesting.

Econométrie financièreutilise les données afin de tester les théories finan-cières en s’appuyant sur des outils statistiques. la finalité de ce cours, qui se situe dans une optique plus appliquée que théorique, est d’apporter les connaissances indispensables permettant de com-prendre les bases de la modélisation et de leur per-mettre de conduire une modélisation en utilisant un logiciel, de juger de la pertinence des résultats obtenus, et de critiquer la pertinence du modèle.

International Cash Managementthis course aims at enabling students to analyze complex  situations  in  international  cash manage-ment.  It  focuses  on  foreign  exchange  parities  fo-recasting and on  forex  risk management  implying various strategies including use of derivative instru-ments. in an international fast-changing environ-ment mastering forex risk is of utmost importance for protecting commercial margins and optimizing profitability.

Gestion d’actifs risques

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Options & DérivésApporte  aux  étudiants  une  bonne  connaissance du pricing d’options. la théorie est d’abord pré-sentée dans un univers discret puis continu. tous les concepts clefs déduits de la théorie d’arbitrage seront introduits dès le début afin que les étudiants assimilent les mathématiques sans perdre l’intui-tion qui sous-tend le raisonnement. ils acquerront les bases du calcul stochastique et utiliseront la méthode binomiale et la formule de Black& Scholes pour valoriser des options. ils sauront également utiliser les grecques pour gérer des portefeuilles d’options en dynamique.

Ingénierie Financière Internationaleles financements de projets, d’actifs et autres financements structurés, les dérivés de crédits et les produits complexes d’investissement jouent un rôle très important dans la finance actuelle et leur développement est très rapide, aussi leur étude approfondie est primordiale pour les métiers de la Banque d’investissement. la théorie acquise en parallèle dans le cours d’options et dérivés permet de maîtriser ces montages et structurations com-plexes. Le financement de projet sera spécialement développé avec l’étude d’un cas original.

International Mergers & AcquisitionsBasis of international mergers and acquisition :•  Strategic analysis, firms valuation•  Legal and financial schemes•  Interactive seminar  linked with  recent business environment.Strategic analysis, valuation of concerned firms, legal  and financial  schemes,  are  fully  explained  in an interactive seminar linked with recent business environment. an international case study will train students to implement them as if they worked for M&a team. lBo’s and iPo’s will be studied.

Statistiques et ProbabilitésCe cours rappelle les probabilités et statistiques utilisées en finance de marché et introduit le calcul stochastique.

Visual Basic for financeVisual  Basic  est  un  langage de  Programmation  sous  Excel particulièrement adapté à la finance. il permet de créer des modèles simples pour automatiser les calculs en gestion d’actifs et de construire des « pricers ».

Initiation à la modélisation financièreCe cours donne les bases de la modélisation financière et entraîne les étudiants à la calibration de modèles d’évalua-tion. utilisation de r et e-views.

Cours transverses

Ingénierie financière Stage et thèse

Stage de 6 mois en France ou à l’étranger

Thèse professionnelle avec tutorat individuel

Les banques et sociétés partenairesAMUNDI, AXA, BANqUe De FRANCe, CDC, BANqUe LAzARD, BNP PARIBAS, CACIB, CoMPAgNIe FINANCIèRe eDMoND De RotSChILD, AgF PRIVAte eqUIty IFP, INFRAMeD, J.P. MoRgAN, LyXoR, SoCIété géNéRALe, BANqUe PoStALe, hSBC, CAISSe D’ePARgNe De hAUte-NoRMANDIe, MAtMUt, totAL, ReUteRS, WIgth CoNSULtINg

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1 rue du Maréchal Juin - BP 215 76 825 Mont Saint aignan CedeX - FranCe

Tél. : +33 (0)2 32 82 57 00  •  Fax : +33 (0) 2 32 82 57 01

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Un campus global…• 4000 étudiants de 83 nationalités•  25% d’étudiants internationaux• 35% de nos enseignants-chercheurs  permanents sont internationaux• 17 doubles diplômes• 193 partenaires académiques à travers le monde reçoivent plus de 500 étudiants de l’ecole chaque année• 15% des stages se déroulent à l’étranger

…mais aussi vert et dynamique…a une heure de Paris et des côtes normandes, à 10 mn du centre ville de rouen, rouen Business School offre un cadre privilégié, au cœur d’un campus boisé de 7 hectares animé par une vie culturelle et associative dense. les 25 000 m2 de locaux sont dotésdes meilleures infrastructures et outils techno-logiques (Wifi sur tout le campus). le campus accueille chaque jour des manifestations ouvertes à des publics variés -conférences, débats, colloques... - contribuant au rayonne-ment intellectuel de l’école et à l’animation culturelle de la région.

Trois accréditations internationalesl’ecole, détentrice de la triple accréditation equis, aaCSB et aMBa, confirme sa parfaite adéquation aux standards académiques internationaux et sa place parmi les meilleures institutions en management européennes.

L’accueil des étudiants internationauxDès leur arrivée, les étudiants internationaux sont accueillis par la direction des relations internationales, qui les conseille et les accom-pagne tout au long de leur séjour en France : logement, démarches administratives…

Une faculté riche de sa diversité et de son excellenceavec 100 professeurs permanents qui enca-drent plus de 500 intervenants professionnels, notre corps professoral incarne l’ouverture internationale, l’exigence en matière de recherche et de publication, l’expérience et la proximité de l’entreprise et l’investissement dans une pédagogie de l’action et de la responsabilité. Par leur expertise, leurs travaux de recherche et leurs publications, l’ensemble des enseignants chercheurs contribue à renforcer la réputation de l’ecole et sa visibilité à l’international.

La recherche : pour défricherde nouveaux espaces et proposer de nouveaux équilibresSi l’essence de toute recherche est de repousser les frontières de la connaissance, les thématiques communes à de nombreux travaux menés à Rouen Business School mani-festent l’ambition des enseignants chercheurs d’explorer de nouveaux espaces et proposer de nouveaux équilibres en lien avec les entre-prises et les organisations.

Une vie associative intensePlus de 30 associations animent la vie sur le campus et sont à l’origine d’une multitude d’initiatives : tournois sportifs, campagnes de sensibilisation, expositions…

L’Intelligence & Learning Centerl’intelligence & learning Center (ilC) regroupe les ressources documentaires et de e-learning. dans un espace de 700 m², l’ilC rassemble pas moins de 18 000 ouvrages et 350 périodiques et propose une offre complète et variée de res-sources documentaires accessibles sur et hors campus : Cyberlibris (bibliothèque électro-nique de 8 000 e-books en management), un portail d’accès aux périodiques électroniques, 13 bases de données spécialisées ainsi qu’une plateforme pédagogique, Moodle, et l’accès à Crossknowledge (modules de e-leaning).

Rouen Business School Alumni Association : un réseau de diplômés actif et solidairerouen Business School alumni association constitue un réseau actif et solidaire de 16 000 diplômés. Sa mission est de développer tout au long de la vie le sentiment d’appartenance à rouen Business School. l’association, relayée par ses bureaux régionaux et internationaux, organise des événements à Paris, rouen, mais aussi dans une cinquantaine de grandes ca-pitales où travaillent des diplômés, implantés dans le monde entier et dans tous les secteurs d’activités. le réseau de rouen Business School est une des forces de notre ecole. l’adhésion se fait dès l’entrée à l’ecole et pour la vie. Cette proximité permet aux diplômés de transmettre plus tôt leur expérience et leurs conseils, aux étudiants de bénéficier de cette précieuse solidarité intergénérationnelle.

Le Centre CarrierLe Centre CarrieR est un centre d’expertise, commun à rouen Business School et à rouen Business School alumni association, dédié à la formation des étudiants et à l’accompa-gnement des diplômés sur la problématiquede l’insertion professionnelle et de la dyna-mique de carrière.

Sa mission consiste à :•  fournir aux étudiants, dès leur entrée dans un programme, les outils et les aides destinés à comprendre leur processus de professionnalisation et faciliter leur positionnement sur le marché de l’emploi.•  fournir aux alumni, pendant toute leur vie active, les outils et les aides destinés à gérer leur dynamique de carrière.

Les relations entreprises : présentes à toutes les étapes de la vie de l’étudiantla qualité des liens avec les entreprises est au cœur de notre stratégie. les entreprises partenaires participent à l’enrichissement de la pédagogie et s’investissent dans les activités de recherche. le Corporate Club réunit près de 70 entreprises engagées dans un partenariat privilégié : accueil de stagiaires et d’apprentis, recrutement de jeunes diplômés, interventions pédagogiques, soutien financier.

Les professionnels à la rencontrede jeunes talentsrouen Business School organise régulière-ment des rendez-vous entre les étudiants et les entreprises : conférences, journées métiers, visites d’établissements, simulations d’entre-tiens de recrutement… autant d’occasionspour les entreprises de rencontrer de futurs collaborateurs. le Forum entreprises est l’un des temps forts de ces rendez-vous. Chaque année, une centaine d’entreprises, nationales et internationales, vient présenter ses métiers et proposer des stages et des emplois aux étudiants et diplômés de l’Ecole.

Rouen Business School affiche clairement la vision qui anime l’Ecole pour atteindre son objectif : figurer dans la communauté des meilleures business schools européennes. Deuxième école de management créée en France, en 1871, Rouen Business School s’appuie sur des valeurs reconnues : ouverture et curiosité, esprit d’entreprise, recherche d’excellence, sens des responsabilités et maîtrise des risques. Nous formons des managers ouverts sur le monde, sans complexes, mais également dépourvus d’arrogance qui vont explorer de nouveaux territoires et conduire, avec leurs équipes, des projets d’entreprise audacieux.

« Explorer de nouveaux mondes,entreprendre en leaders responsables »

Rouen Business School accueille et accompagne les étudiants en situation de handicap pendant leur cursus et jusqu’au premier emploi, en partenariat avec HandiSup Haute Normandie et l’association @talentegal. Référent Handicap : Daniele Pederzoli - dpd@rouenbs.fr

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