INA Grupa – Rezultati i aktivnosti u 2017.

Zagreb, veljača 2018.

2

INA GRUPA: VIŠA EBITDA REZULTAT JE POVOLJNIJEG CJENOVNOG OKRUŽENJA I INTERNIH POBOLJŠANJA UČINKOVITOSTI

Poboljšani rezultati poslovanja u svim

djelatnostima

Jednokratne stavke u 2017. iznosile su40 milijuna kuna neto na razinioperativne dobiti, a odnose se naotpuštanje rezerviranja za poreze uAngoli, smanjenje vrijednosti imovine uCROSCO-u i rezerviranja za zaštituokoliša

Financijski pokazatelji Ključne poruke

+

EBITDA (mil. kn)

Dobit iz poslovanja (mil. kn)

INA Grupa rezultati

CCS EBITDA bez jed. stavki (mil. kn)

625

+886

924705

893

607

791

+52%

2017

3.215

2016

2.112

102419

2.219 3.030

CCS Dobit iz poslovanja bez jed. stavki (mil. kn)

1.198

345

387

712

1.418

2017

+134%

198

2016

607

-159193

228

121

Q1Q3

Q4 Q2

3

INA GRUPA: POZITIVAN SLOBODNI NOVČANI TOK I STABILAN FINANCIJSKI POLOŽAJ

Slobodan novčani tok pod utjecajem

više ostvarene dobiti iz poslovanja

Daljnje jačanje financijskog položaja s

neto dugom u iznosu od 1,4 milijarde

kuna te odnosom duga i kapitala od

10,8%

Neto dobit 2017. godine značajno

iznad dobiti ostvarene u 2016. godini

Financijski pokazatelji Ključne poruke

+

Neto dobit (mil. kn)

INA Grupa rezultati

+

662

-66

351

301

1.108%

2017

1.220

199

8

2016

101

89-223

336 1.181

604

654

275

586

1.637122

2016

834

44 62

124

2017

+96%

Q3

Q4

Q1

Q2

Pojednostavljeni slobodni novčani tok* (mil. kn)

* Pojednostavljeni slobodni novčani tok = CCS EBITDA bez jed. st. – CAPEX

Neto dobit bez jednokratnih stavki (mil. kn)

+

4

POVOLJNO VANJSKO OKRUŽENJE NEUTRALIZIRALO JE PRIRODNI PAD PROIZVODNJE

Proizvodni podaci i cijene Ključni pokazatelji

Dnevna proizvodnja po regijama (mboe/dan)

Cijena Brenta (USD/boe)

+24%

2017

54,2

2016

43,7

Prosječna realizirana cijenaugljikovodika (USD/boe)

+15%

2017

42,136,7

2016

9.3 7.72.4

39,4

26,9

3,1

2016

27,5

37,6

-5%

2017

Istraživanje i proizvodnja

Mešunarodno

Podmorje

Kopno

2017

-5%

37,6

21,3

1,8

14,5

2016

39,4

22,4

1,9

15,0

Dnevna proizvodnja po proizvodima (mboe/dan)

Prirodni plin

Kondenzat

Sirova nafta

Cijene nafte i plina stabilizirale su se na višim

razinama u usporedbi s 2016., dosegnuvši

razine preko 60 USD/bbl na kraju godine

Domaća proizvodnja sirove nafte bila je veća

od proizvodnje ostvarene u 2016. godini

zahvaljujući pozitivnim učincima EOR projekta i

pokretanja proizvodnje iz dvije nove bušotine

na polju Hrastilnica, što je neutralizirano

prirodnim padom

Niža međunarodna proizvodnja nafte –

prirodni pad proizvodnje u Egiptu i Angoli s

nižim bušačkim aktivnostima na North

Bahariya

17% niža proizvodnja prirodnog plina iz

podmorja zbog prirodnog pada i zavodnjavanja

što je djelomično neutralizirano povećanjem

proizvodnje prirodnog plina na kopnu za 3%

-

+

-

+

EBITDA (mil. kn)

5

BOLJI NOVČANI TOK UGLAVNOM KAO POSLJEDICA VIŠE EBITDAIstraživanje i proizvodnja

CAPEX (mil. kn)

…rezultiralo je 16% višom EBITDA u usporedbi s 2016.

Pojednostavljeni slobodni novčani tok* (mil. kn)

539 635

495667

557595

550577

2.141

+16%

2017

2.474

2016

Povoljno vanjsko okruženje…

* Pojednostavljeni slobodni novčani tok = EBITDA – CAPEX

2.470 Bez jednokratnih stavki (mil. kn)2.166

206151

155

152

189207

108165

-14%

2017

618

2016

715

527302

498402

443366

384

382

1.852

2016

1.452

+28%

2017

Viša EBITDA uglavnom je rezultat više cijene

Brenta

Kapitalna ulaganja niža su za 14%, od čega je

više od 95% ulaganja izvršeno u Hrvatskoj

Slobodan novčani tok premašio je razinu

ostvarenu u 2016.

+

-

Q3

Q4

Q1

Q2

+

RAST PRODAJE PRIMARNO IZ VLASTITE PROIZVODNJE

Povoljno vanjsko okruženje, uglavnom kao

rezultat stabilne cijene DTD Brenta i viših

marži, što je imalo izravan utjecaj na

rafinerijske marže

Povećani ukupni volumeni prodaje uslijed

veće prodaje na glavnom tržištu za 2% i

ostalim izvoznim tržištima za 22%

Više rafinerijske marže i više razine prerade u

rafinerijama

Poboljšani rezultati prodaje u Trgovini na

malo primarno zbog integracije

Energopetrola i aktivne prodaje premium

goriva

Proizvodni podaci Ključni podaci

+

Indikativna rafinerijska marža*

Prodaja po regijama (000 kt) Prerada (000 kt)

3.856

+6%

2017

4.092

2016

+11%

2017

1,80

2016

1,63

RiM uključujući TnM

2017

4.227

1.814

616

1.797

2016

3.854

1.847

528

1.479

+10%

BiH OstaloHrvatska

+

+

*Indikativne rafinerijske marže temeljene na udjelima za Solomon studiju iz 2014., cijena

Urala korištena za sve sirovine

+

77INA activities 2017 HRV_DU_new.ppt

POBOLJŠANJE EBITDA RAFINERIJA I MARKETINGA uklj. TRGOVINU NA MALO USLIJED POVLJNOG VANJSKOG OKRUŽENJA

RiM uključujući TnM

… sa značajnim porastom EBITDA

Značajno viša razina EBITDA reflektira

poboljšane rezultate i rafinerijskog i poslovanja

trgovine na malo

Kapitalna ulaganja porasla su za 17% s

primarnim fokusom na projekte rasta u

rafinerijama i razne kapitalne projekte u

trgovini na malo

Kontinuirane aktivnosti na glavnom

inženjerskom projektu za obradu teških

ostataka u Rafineriji nafte Rijeka, uz pripremu

sljedeće faze projekta

Pozitivan novčani tok uglavnom iz Trgovine na

malo, čime se neutralizira još uvijek negativan

novčani tok rafinerijskog poslovanja

Rafinerija nafte Sisak generirala je negativan

slobodni novčani tok u iznosu od (125) milijuna

kuna te operativni gubitak u iznosu od (207)

milijuna kuna

Poboljšani rezultati…

+

* Pojednostavljeni slobodni novčani tok = EBITDA – CAPEX

EBITDA (mil. kn)

CAPEX (mil. kn)

Pojednostavljeni slobodan novčani tok* (mil. kn)

381342

423

-347

323149

34

2016

339

21

+191%

2017

987

806350

Q1

Q2

Q3

Q4

95

161149

186 326

172

143

+17%

2017

713

2016

608

89

196 273

-119-172

-255

93

+351

-69

8

-258

-27

+

+

+

CCS EBITDA bez jednok. st.(mil.kn)

-

88

ISTRAŽIVANJE I PROIZVODNJAPregled aktivnosti

99

KLJUČNI PODACI O BLOKOVIMA

HRVATSKA

135,9

9,4

Kopno - nekoliko 27,5

7,7

BlokRezerveMmboe

ProizvodnjaMboepd

Podmorje – AizaLaura

Ras Qattara

North Bahariya

Podmorje –Sjeverni Jadran

2,7 1,5

Zemlja

West Abu Ghardig

East Yidma – SidiRahman

Površina usqkm

11. 930

1. 665

22

345

Faza

E / D

E / D

E / D

D

Tip ugovora

C

C

C

Operator

Da

Ne

Ne

Ne

WI %

100

50

50

30

Blok 3/05A

Blok 3/05

EGIPAT

ANGOLA1,9 0,8

99

D

D

PSA

PSA

Ne

Ne

4

4

247 D PSA Ne 25

77 D PSA Ne 25

117 D PSA Ne 20

25 D PSA Da 100

Podmorje – Izabela

226

Partner

-

ENI 50%

ENI 50%

EDISON 70 %

Sonangol P&P (25%)- operator, ChinaSonangol (25%), AJOCO (20%), ENI(12%), Somoil (10%), NIS (4%); INA(4%)

China Sonangol (25%), AJOCO (20%),ENI (12%), Somoil (10%), NIS (4%);INA (4%)

IEOC (75 %) - operator

IEOC (45 %) - operator Dana Petroleum (30 %)

Sahara North Bahariya(50%) - operator & IPR(30%)

PSC

PSC

PSC

1010

HRVATSKA: RADNI PROGRAM U 2017.

2017.

Godina Tip Radni program

Optimizacija proizvodnje (PO) je nastavljena u 2017., budući da su 45 remonta i 20 stimulacija

bušotina provedene kao dio Optimizacije cijelih polja (Full Field Optimization - FFO), remonta

bušotina i kampanje stimulacije bušotina koje su zajedno rezultirate ukupnom dodatnom

proizvodnjom od 1,1 mboe/dan na godišnjoj razini. Unutar EOR projekta, CO2 i ubrizgavanje vode su

nastavljeni tijekom godine na sjevernim poljima Ivanić i Žutica. Linear Rod pumpe, nova metoda

umjetnog podizanja, implementirana je na 12 naftnih bušotina na kopnu.

Optimizacija proizvodnje

Istraživanje

Istražni program na bloku Drava-02 je počeo, ali sa zakašnjenjem zbog problema sa izdavanjem

dozvola. Program bušenja Severovci-1 je započeo krajem 2017. te se očekuje da će završiti početkom

2018.. Pripreme za bušenje bušotine Mala Jasenovača-1 su počele, a bušenje je planirano u 2018.

godini.

Razrada

Razradne bušotine Kozarice-42 i Letičani-9 su izbušene; testiranja i interpretacija su u tijeku na obje

bušotine.

3D razradno seizmičko snimanje na poljima Bokšić–Klokočevci (154 km2) i Letičani–Šandrovac–

Bilogora (200 km2) je završeno, interpretacija je u tijeku.

1111

Istražni program će biti proširen 2018. godine, četiri istražne bušotine će biti izbušene, Severovci-1,

Legrad-1JR, Mala Jasenovača-1 i Selnica-1IS, a u istražnom području Drava-02 će se provesti

seizmičko istraživanje.

Proizvodnja

Optimizacija proizvodnje

PO program će se nastaviti u 2018. godini, FFO koncept će biti implementiran na dodatnim naftnim

bušotinama na kopnu s 90 remonta, a EOR projekt će biti održavan na sjevernim naftnim poljima

Ivanić i Žutica. Remontne kampanje će se nastaviti na aktivnim i neaktivnim proizvodnim

bušotinama.

Nekoliko projekata učinkovitosti nastavit će se tijekom 2018. godine, uključujući optimizaciju

sustava, sprječavanje propuštanja, smanjenje spaljivanja na baklji i potrošnje energije.

Učinkovitost

HRVATSKA: RADNI PROGRAM U 2018.

Godina Tip Radni program

2018.

1212

MEĐUNARODNO POSLOVANJE

EGIPATINA je uključena u istraživanje i proizvodnju u Egiptu od 1989. godine. Trenutno INA je operater na koncesiji East Yidma, dok napreostale tri koncesije nema status operatora s nekoliko partnera (Ras Qattara,West Abu Gharadig i North Bahariya).U 2017. su izbušene četiri bušotine. Radni program za 2018. uključuje bušenje 4 bušotine na koncesiji North Bahariya i devet bušotinana koncesiji Ras Qattara.

ANGOLAINA je započela poslovanje u Angoli 1981. Trenutno ima 4% udjela u dva bloka kao ne-operator s nekoliko partnera (3/05 i 3/05a).Radni program u 2017. obuhvaća održavanje objekata i remonte na bloku 3/05. U 2018. će se održavati pripremni radovi zanadolazeću kampanju bušenja 2019.-2020.

SIRIJAINA je proglasila „višu silu” u veljači 2012., u skladu s EU/UN sankcijama, te privremeno obustavila sve poslovne aktivnosti u Siriji dokokolnosti koje su dovele do „više sile” ne prestanu. Rezerve u Siriji su reklasificirane u potencijalne resurse s obzirom na trenutnusituaciju.