INDICADORES FINANCIEROS

Presentado por:Ángela rocio riveros

Ficha: 627020

Presentado a:Nacira Narváez

Centro de desarrollo Agroempresarial

Sena chía Sede c

INDICADORES FINANCIEROS

Estos indicadores se utilizan para mostrar las relaciones que existen entre las diferentes cuentas de los estados financieros, para los inversionistas les sirve para predecir el futuro de la empresa, y para quienes administran el ente les es útil como una forma de anticipar las condiciones futuras, y como punto de partida para la planeación de operaciones que puedan influir sobre el curso futuro de los eventos.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

son razones financieras que nos facilitan las herramientas de análisis para determinar la capacidad que tiene la empresa para responder por las obligaciones contraídas a corto plazo.

Entre ellos:

PRUEBA ACIDA

CAPITAL DE TRABAJO

RAZON CORRIENTE

RAZON CORRIENTE Indica la capacidad de la empresa para

cumplir con sus obligaciones a corto plazo esto dependiendo de la agilidad con la cual la empresa convierte su cartera e inventario a efectivo.

Calculo: se divide el activo corriente sobre el pasivo corriente.

Formula: Activo corriente Pasivo corriente

=

CAPITAL DE TRABAJO

Es el excedente de los activos corrientes una vez cancelada todas la deudas no mayores a 1 año esto para atender de forma oportuna las necesidades de la operación normal del ente económico.

Calculo: se resta del activo corriente el pasivo corriente.

Formula: Activo corriente – pasivo corriente

=

PRUEBA ACIDA

Determina la capacidad de la empresa para cancelar los pasivos corrientes sin necesidad de tener que incurrir a la liquidación de sus inventarios.

Calculo: se le resta al activo corriente el inventario y el resultado se divide sobre el pasivo corriente.

Formula: Activo corriente – inventariosPasivo corriente =

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Son aquellos que miden la eficiencia con la cual las empresas utilizan sus activos según la velocidad de recuperación

ROTACIÓN DE CARTERA Nos ayuda a establecer el numero de

veces Que dura por rotar las cuentas por cobrar en promedio en un periodo determinado de 1 año

Calculo: se divide las ventas a crédito en el periodo sobre la cuentas por cobrar promedio

Formula:

Ventas a crédito en el periodo Cuentas por cobrar a crédito

=

ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL(ROTACION INVERSION)

Eficiencia de la empresa en la utilización de sus activos para generar ventas.

FORMULA:

VENTAS TOTALESACTIVOS TOTALES BRUTOS

ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO

nos indica la eficiencia de la dirección, ya que a mayor volumen de ingresos una mayor habilidad de sus directivos en la gestión empresarial.

capital de trabajo= activo corriente-pasivo corriente

FORMULA: VENTAS TOTALESCAPITAL DE TRABAJO

PERIODO DE COBRO De uso similar al índice anterior, el cual

refleja el número de días utilizados por la empresa en recaudar su cartera.

Calculo: se divide las cuentas por cobrar a clientes sobre las ventas netas y este cociente se multiplica por 365 días.

Formula:

Cuentas por cobrar a clientes Ventas netas X 365=

ROTACIÓN DEL PATRIMONIO LIQUIDO

A través de este indicador podemos ver el volumen de ventas generado por la inversión realizada por los accionistas.

Calculo: se divide ventas netas sobre patrimonio liquido.

Formula: Ventas netas Patrimonio liquido

=

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Nos muestra los días requeridos para que la empresa convierta sus inventarios en cuentas por cobrar o efectivo.

Calculo: se divide inventarios sobre costo de ventas y este cociente se multiplica por 365 días.

Formula: Inventarios

Costo de ventas X 365=

CICLO OPERACIONAL Refleja el numero de días que requiere

la compañía para convertir el producido en efectivo

FORMULA:

INVENTARIOS CUENTAS X COBRAR CLIENTESCOSTO DE VENTAS VENTAS NETAS

X 365

X 365

PERIODO DE PAGO A PROVEEDORES

es el plazo promedio de crédito obtenido por la empresa de sus proveedores.

FORMULA: numero promedio de rotación

días de rotación

COMPRAS NETAS A CREDITOPROMEDIO CUENTAS POR

PAGAR

TIEMPO (365)NUMERO DE VECES DE ROTACION

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Miden en porcentaje la capacidad de la empresa para generar ganancias o utilidades, de este modo la capacidad de generar ingresos que puedan cubrir los costos y gastos de la empresa y ver con que velocidad se recupera la inversión para cubrir los pasivos.

ENTRE ELLOS

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE)

Este indicador nos muestra la rentabilidad de la inversión de los socios o accionistas, representando en porcentaje la utilidad neta del ejercicio con respecto al valor del patrimonio (sin las valorizaciones).

Se calcula: dividiendo la utilidad neta del ejercicio, sobre el patrimonio (sin valorizaciones) y multiplicando el cociente x 100.

Formula: [utilidad neta]

[Patrimonio (sin valorizaciones)]

X 100

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD (EBITDA)

refleja la rentabilidad de la compañía en el desarrollo de su objeto social, el cual nos muestra si el negocio es o no lucrativo independientemente de ingresos y egresos generados por actividades no directamente relacionadas con este. Nos muestra el porcentaje que representa la utilidad operacional del ejercicio con respecto al valor de las ventas netas.

Formula: [utilidad operacional]

[Ventas netas] X 100

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS A VENTAS

Con este indicador podemos ver que parte de la utilidad bruta es absorbida por los gastos de ventas y administración, lo cual es de gran utilidad ya que se va reflejar la eficiencia y control de los administradores, en todo lo relacionado con el manejo administrativo y de ventas.

Calculo: dividiendo los gastos de administración y ventas sobre las ventas netas multiplicando el cociente x 100.

Formula: gastos de administración y ventas

Ventas netas

X 100

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

El margen bruto de utilidad refleja la capacidad de la empresa en la generación de utilidades antes de gastos de administración y ventas, otros ingresos y egresos e impuestos. Al comprarlo con estándares financieros de su actividad, puede reflejar compras o costos laborales excesivos.

Se calcula: dividiendo la utilidad bruta sobre las ventas netas multiplicando el cociente x 100.

Formula: utilidad bruta

Ventas netas

X 100

MARGEN NETO DE UTILIDAD

Mide la rentabilidad después de impuestos de todas las actividades de la empresa, independientemente de si corresponden al desarrollo de su objeto social.

Se calcula: dividiendo la utilidad neta sobre las ventas netas multiplicando el cociente x 100.

Formula: utilidad neta

Ventas netas

X 100

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Miden el grado y de que forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa y de la misma manera se trata de establecer el riesgo que incurren los acreedores, el riesgo de los socios y el nivel de endeudamiento para la empresa.

PATRIMONIO NETO Esta es una medida mas conservadora

del patrimonio liquido ya que puede darse el caso de que este haya sido inflado por valorizaciones sin sustentación real.

Calculo: se divide el patrimonio liquido sobre las valorizaciones.

Formula: Patrimonio liquido

Valorizaciones

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Este índice corresponde al grado de apalancamiento utilizado e indica la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.

Calculo: se divide el total pasivo sobre el total activo.

Formula: Total pasivoTotal activo

ENDEUDAMIENTO SIN VALORIZACIONES

Es muy similar al indicador anterior , ya que es mas conservador puesto a que el valor del activo se resta la intangibilidad de las valorizaciones.

Calculo: se divide el pasivo total total sobre la resta del activo total menos valorizaciones.

Formula: Total pasivo

(total activo-valorizaciones)

ACTIVOS FIJOS/PATRIMONIO LIQUIDO

Nos dice que entra mayor sea el % mas vulnerable será la compañía e imprevistos y cambios inesperados en el entorno económico.

Formula:

CONCENTRACIÓN DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO: nos indica el % de los pasivos que deben ser asumidos a corto plazo.

Formula:

Activos fijosPatrimonio liquido

Pasivo corrientePasivo total

ENDEUDAMIENTO / VENTAS

Este indica la proporcionalidad del nivel de endeudamiento de la empresa a su nivel de ventas.

Formula:

Endeudamiento / ventas Formula:

Pasivo totalVentas netas

Pasivo totalVentas netas

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO / VENTAS

Formula:

CARGA GASTOS NO OPERACIONALES

Indican el % de los ingresos anuales dedicados al cubrimiento de gastos no operacionales.

Formula:

Obligaciones financieras Ventas

Gastos no operacionales Ventas netas

GRA

CIA

S