INDICE

• PRIMER AÑO DE LA ALIANZA CORREVAL – BCP

• EQUIPO DE TRABAJO

• CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CONTRAPARTE AAA

• CORREVAL EN CIFRAS

• CREDICORP

AGENDA

PRIMER AÑO DE LA ALIANZA

CORREVAL - BCP

PRIMER ANIVERSARIO CORREVAL - BCP

24

ABR

2012

Hoy

31 JUL 2012

1

DIC

2011

ANUNCIO ASOCIACIÓN

BCP – IMT TRUST

PRIMER ANIVERSARIO ASOCIACIÓN

CORREVAL – BCP (Banco de Crédito del

Perú)

27 ABR2012

ANUNCIO ASOCIACIÓN

CORREVAL - BCP

APROBACIÓN ASOCIACIÓN

CORREVAL - BCP

APROBACIÓN ASOCIACIÓN

BCP – IMT TRUST

25 AÑOS DE EXPERIENCIA EN EL SECTOR BÚRSATIL

2007-

2008

2009

-

2011

1990-

1995

Hoy

2001-

2006

1987

Correval es fundada por 5

corredores independientes con un

enfoque en inversiones de renta

fija y clientes institucionales.

• Alvaro Hernan Mejía.

• Roberto Pinilla.

La historia comienza

Refuerzo del equipo gerencial…

• 1992: Diego Jimenez se une al equipo

de Correval.

• 1993: Inicia Banca de Inversión con

enfoque en mercado de capitales.

Se potencializa el crecimiento….

• 1996: Correval inicia relaciones con

inversionistas extranjeros y actualmente

lidera la entrada de inversionistas

internacionales al país.

• 1998: Correval se convierte en creador de

mercado.

• Inicia la división de Fondos.

• 1999: Inicia Posición Propia.

Inicia expansión regional…

• 2001: Inicia operaciones la mesa

corporativa y la de divisas.

• 2002: Desarrollo de venta cruzada de

productos.

• 2003: Apertura de la sucursal en Cali.

• 2005: Apertura de la nueva mesa de

distribución con los mejores estándares del

país.

• 2006: Sucursal de Medellín inicia

operaciones.

Correval líder en innovación de productos…

• 2007: Primera comisionista en introducir plataforma

de E-trading.

• 2007: Primeros en establecer un fondo de capital

privado en el país.

• La división de cuentas de margen se desarrolló para

dar apalancamiento al mercado de renta fija.

• 2008: Correval ha participado activamente en el

desarrollo del mercado de derivados del país.

Primeros pasos internacionales….

• 2009: Desarrollo plan estratégico 2009 - 2013

• 2010: Apertura sucursal Barranquilla.

• 2011: Inicia operaciones Correval Panamá.

Hacia la internacionalización….

Correval se asocia con CREDICORP, a través

de su filial Banco de Crédito del Perú (BCP),

el cual adquiere el 51% de las acciones de

Correval.

1996-

2000

122 AÑOS AÑOS LIDERANDO EL SECTOR FINANCIERO EN EL PERÚ

Perú…….. El Grupo Credicorp

1889 1920

1941 1981

1993 1995

1997

1999

2002

2003

2005

2006

2009

Fundado como

Banco Italiano

Se convierte en la

principal institución

financiera del Perú

Cambia de nombre a

Banco de Crédito del Perú

Adquisición del

Banco Popular de

Bolivia - Bolivia

Credicorp es creado y

listado en NYSE (BAP)

Se crea ASHC

Creación de

Pacifico Vida

Creación de

Pacífico Salud

(EPS)

Lanzamiento de la nueva

imagen corporativa

BCP adquiere

BSCH Perú

Creación de Prima

AFP

AFP Union

Vida es

adquirida

Escisión de los negocios de Banca

de Inversión local y creación de la

Holding regional BCP Capital*

Adquisición de Financiera

Edyficar

Perú

Principales Servicios

Sociedad Agente de Bolsa

Sevicios de Research

Fondos Mutuos

Fondos Internacionales

Fondo de Private Equity

Banca Privada / A.P

Family Office

Ahorro Previsional Voluntario

Derivados

Finanzas Corporativas

Asesoria Financiera

Otras Consideraciones

Staff +500 empleados +680 empleados +140 empleados - - +140 empleados

Road Show Internacional Europa, USA y Latam Europa, USA y Latam - - - -

Fondos de Private Equity Southern Cross y KKR - Partners Group - - -

Oficinas Chile, Perú y ColombiaChile, Perú, Colombia,

México, Brasil y USAChile, Perú y Colombia

Panamá, Colombia y

BrasilColombia

Perú, Panamá y

USA

Mesa de Distribución Int. 6 empleados 16 empleados - - - -

Fondos Internacionales

Credit Suisse, UBS,

Gartmore, Schroders,

Barings y Aberdeen

+290 Fondos

IM Trust Globales,

Perú

Brasil, Emergentes.

-Man Investments,

MFS Investments-

Chile Colombia

X

X

X

X N.A.

en proceso

X

N.A.

X

N.A.

X

X

XX

Adquisición del

51% de Correval

Adquisición del

61% de IM Trust

Hoy

AGENDA

EQUIPO DE TRABAJO

CORREVAL - BCP

EQUIPO DE TRABAJO

CEO

Investment

Banking

Asset

Management

Auditoría Interna y

Cumplimiento

Sales &

Trading

Macro /

Sell Side Comercial

Operaciones y

Soporte

Riesgos

Tesorería

Junta Directiva

Local

Directorio

Regional

Asamblea

General de

Accionistas

CEO Locales

INDICE

CALIFICACIÓN DE RIESGO

DE CONTRAPARTE

AAA

CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CONTRAPARTE AAA - Resumen

El Comité Técnico de BRC Investor Services S.A. SCV en revisión periódica

modificó la calificación de AA a AAA en Riesgo de Contraparte y eliminó el

CreditWatch en Desarrollo a Correval S. A.

En Diciembre de 2011, BRC asignó un CreditWatch en Desarrollo por el

anuncio de la compra del 51% de Correval por parte del Banco de Crédito del

Perú (BCP). En esa ocasión se manifestó que la resolución del CreditWatch se

realizaría una vez fuera aprobada la operación por parte de los entes

reguladores, hecho que sucedió, según lo previsto, durante el primer semestre

de 2012. Por tal motivo, la presente revisión evalúa el avance de la integración

y el posible impacto sobre el enfoque estratégico de la Comisionista.

CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CONTRAPARTE AAA - Beneficios

• Esta calificación, la máxima posible, es la confirmación que en Correval contamos con las

mejores condiciones de riesgo para los clientes que vayan a realizar negocios y operaciones

con nosotros.

• La calificación de Riesgo de Contraparte AAA, ratifica a nuestros clientes que sus inversiones

están con una entidad solida, la cual cuenta con una condición financiera, capacidad operativa

- administrativa - gerencial y posicionamiento en el mercado excepcionales, haciendo que sus

debilidades sean mitigadas y neutralizadas por las fortalezas de la organización.

• El aumento de la calificación se fundamenta en la materialización de la compra del 51% de las

acciones de Correval por parte del Banco de Crédito del Perú (BCP.) La integración entre

Correval y BCP, nos permitirá robustecer nuestra capacidad de actuar como contraparte en

relaciones comerciales con terceros, ampliar el espectro de negocios, productos y servicios,

así como aprovechar las oportunidades que representan el Mercado Integrado

Latinoamericano (MILA), lo anterior en beneficio de nuestros clientes.

INDICE

CORREVAL EN CIFRAS

CORREVAL EN CIFRAS – Participación de Mercado

* Cifras a Agosto 2012

CORREVAL EN CIFRAS

INDICE

CREDICORP

CREDICORP – ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL La Holding Financiera más grande del Perú, cuenta con un portafolio diversificado

* El esquema de la estructura, muestra las principales subsidiarias de Credicorp

** Credicorp es propietario directo del 4.08% de BCP Bolivia

*** La propiedad sobre Correval e IM Trust están representadas a través de BCP Colombia y BCP Chile,

respectivamente.

Datos a Septiembre de 2012.

Fuente: SMV.

Credicorp – Cifras clave

Las cifras reflejan el fuerte desempeño de los últimos años

CREDICORP – PRINCIPALES CIFRAS

Cartera (USD miles de millones) e índice de cartera vencida (%)

Utilidad Neta (USD MM) & ROAE (%)

Ingresos netos por intereses (USD MM) & Margen neto de intereses (%)

Gastos operacionales (USD MM) & Indicador de eficiencia (%)

Precio de la acción (USD)

Market Cap (USD MM)

Credicorp – Indicadores de crecimiento

Con el precio actual de la acción, la capitalización de mercado de Credicorp se acerca a los USD 11 mil millones.

USD 137.79

16-Nov-12

CREDICORP – INDICADORES DE CRECIMIENTO

CREDICORP es regulado por la Securities and

Exchange Commission (SEC). Su acción se encuentra

listada en la bolsa de EE.UU. desde 1995

SOFTWARE & HARDWARE OUTSOURCING:

Desarrollo de ltecnologías de información con dos consultores externos (Tata y Everis) y la infraestructura a través de outsourcing con

IBM.

Estrategias del BCP

Banca Mayorista Banca Retail

PLATAFORMA DE BANCA DE INVERSIÓN REGIONAL

Una oportunidad para impulsar los negocios de Banca de

Inversión del BCP surge a través de la asociación con dos

compañías líderes en el mercado MILA: Correval (Colombia) e IM

Trust (Chile).

Una estrategia en línea con la tendencia sostenida de

regionalización, soportada en el significativo potencial de

crecimiento de las economías del MILA.

Una nueva iniciativa para proteger el liderazgo del mercado local.

Ganancias potenciales provenientes de sinergias y economías de

escala.

Nuestro objetivo: Llegar a ser el líder regional

Riesgo

IT

El banco ha establecido un marco de tolerancia al riesgo, a través de medidas objetivas y umbrales que periodicamente permiten

evaluar el perfil y la evolución del perfíl de riesgo del Banco. La adopción de este marco, representa el compromiso de la institución por

alinear su visión de estrategia de negocio con su visión de riesgo corporativo.

“BANCARIZACIÓN”:

POR EL LADO DEL PASIVO:

AGENTE BCP

POR EL LADO DEL ACTIVO:

PROGRAMA HUASCARÁN:

Objetivo: Maximizar las ventas y la eficiencia.

Destacarnos en nuestra inteligencia comercial (uso de canales eficientes de

costos) y capacidades analíticas.

Desarrollo del sector retail, con el uso de nuevos formatos de distribución

(Alianzas: Movistar, Edelnor).

EDYFICAR:

Vehículo de microfinanzas para atender a los segmentos de bajos ingresos, a

través de la continuidad en el exitoso modelo de negocio de Edyficar

BCP – Strategy

Overview

Las estrategias cubren todos las divisiones de la compañía con el fin de impulsar el crecimiento de todas las líneas de negocio

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BCP – ESTRATEGIA

BCP – CALIFICACIONES LOCALES E INTERNACIONALES

BOGOTÁ Calle 34 No. 6-65.

Pbx: +57 (1) 339 4400 Fax: +57 (1) 338 4476

CALI Calle 22 Norte No. 6AN-24, Ofc. 202.

Pbx: +57 (2) 685 6300 Fax: +57 (2) 338 4476

MEDELLÍN Carrera 43A No. 1Sur-100, Piso 12.

Pbx: +57 (4) 310 6300 Fax: +57 (4) 310 6300

BARRANQUILLA Carrera 51 No. 79-34, Pbx: +57 (5) 358 3092 Fax: +57 (5) 358 3092

www.correval.com

PANAMÁ Calle 50, Torre Global Bank. P.15

Pbx: +507 3011807 www.correvalpanama.com