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Informe 2010Gestión empresarial
Misión, visión y valores Misión Somos el mejor aliado de los clientes en la satisfacción de sus necesidades financieras. Pro-veemos una amplia gama de productos y servicios con innovación, eficiencia y amabilidad, y generamos valor a nuestros clientes, colaboradores, accionistas y a la comunidad.
Visión Ser una organización comprometida con la excelencia, que satisface las necesidades financie-ras de los clientes, con soluciones integrales e innovadoras.
Valores Integridad. Actuamos dentro de los más rigurosos principios éticos y legales. Transparencia. Actuamos de manera clara, consistente y oportuna. Respeto por las personas. Damos un trato digno a las personas y valoramos sus dife-
rencias. Responsabilidad social. Somos un factor de desarrollo de las comunidades en donde
estamos presentes. Actitud de servicio. Somos amables, oportunos y eficaces en la prestación de nuestros
servicios. Trabajo en equipo. Valoramos y fomentamos el aporte de las personas para el logro de
los objetivos comunes. Alto desempeño. Superamos continuamente nuestras metas y optimizamos el uso de
recursos, para crear valor. Orientación al cliente. Construimos relaciones de largo plazo con nuestros clientes, que
son nuestra razón de ser. Actitud positiva. Disfrutamos de lo que hacemos y estamos en una búsqueda permanen-
te de posibilidades. Confianza. Generamos credibilidad y manejamos responsablemente la información.
3 G r u p o B a n c o l o m b i a
David Bojanini GarcíaJosé Alberto Vélez Cadavid
Carlos Enrique Piedrahíta ArochaGonzalo Alberto Pérez Rojas
Carlos Raúl Yepes Jiménez Ricardo Sierra MorenoAlejandro Gaviria Uribe
Rafael Martínez Villegas
DavidJosé Alberto
Carlos EnriqueGonzalo Alberto
Carlos RaúlRicardoAlejandro
Rafael
Junta Directiva
Presidente Jorge Londoño SaldarriagaVicepresidente Ejecutivo de Servicios Federico Ochoa Barrera Vicepresidente Ejecutivo de Desarrollo Corporativo Sergio Restrepo IsazaVicepresidente Banca de Personas y Pymes Santiago Pérez MorenoVicepresidente Banca de Empresas y Gobierno Gonzalo Toro BridgeVicepresidente Financiero Jaime Alberto Velásquez BoteroVicepresidente de Riesgos Juan Carlos Mora UribeVicepresidente de Operaciones Luis Fernando Montoya CussoVicepresidente de Tesorería Carlos Alberto Rodríguez LópezVicepresidente Banca Hipotecaria y Constructor Luis Fernando Muñoz SernaVicepresidente Jurídico Secretario General Mauricio Rosillo RojasVicepresidente Gestión Humana Jairo Burgos De La EspriellaVicepresidente Auditoría Luis Arturo Penagos LondoñoVicepresidente Administrativo Augusto Restrepo GómezVicepresidente Tecnología de Información Olga Botero Peláez
Directivos
Grupo Bancolombia un conglomerado financiero regional con sede en Colombia.
I N F O R M E 2 0 1 04G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Anexos Junta Directiva y Directivos 3 Propuesta de valor 6 Resultados financieros 10 Estructura 12
Informe de la Junta Directiva y del Presidente
I. A nuestros accionistas Saludo a los accionistas 16 Resultados financieros consolidados 26 Bancolombia, Banco comercial 29 Resultados del negocio Bancario 32 Direccionamiento estratégico 48
Responsabilidad Corporativa 49 Grandes proyectos 52 Agradecimientos 56 Reconocimientos y calificaciones 58 Momentos memorables 65
II. Nuestra oferta de valor: Banca Universal Banca de Personas y Pymes 71 Banca de Empresas y Gobierno 76 Banca Hipotecaria y Constructor 80 Tesorería 83 Bancolombia Panamá y filiales 86 Banagrícola S.A. 89 Leasing Bancolombia y filiales (Renting Colombia y Leasing Internacional) 93 Valores Bancolombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa 98 Fiduciaria Bancolombia y filiales 102
Índice
Informe 2010Gestión empresarial
5 G r u p o B a n c o l o m b i a
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 105 Bancolombia Puerto Rico 108 Sufi 110 Factoring 113 III. Así llegamos a nuestros clientes Servicio 118 Seguridad 121 Productos 123 Canales 132
IV. Asuntos regulatorios Situación Jurídica de la Sociedad 138 Informe del sistema de control interno de Bancolombia 138 Propiedad intelectual y derechos de autor 141 Circular Externa 67 de 2001 141 Circular Externa 052 de 2007 141 Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo 142 Sistema de Atención al Consumidor Financiero 142 Sistema de Administración de Riesgos de Liquidez 143 Operaciones con vinculados 143 Informe Especial del Grupo Económico 143 Certificaciones del Representante Legal 144
Resultados Financieros Balance General 148 Notas a los Estados Financieros 157 Balance General Consolidado 274 Notas a los Estados Financieros Consolidado 280
Agradecimiento al Club de Fotografía, en el que participan algunos de nuestros compañeros del Grupo Bancolombia.
I N F O R M E 2 0 1 06G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Propuesta de valor
LÍNEAS DE PRODUCTOS CARACTERÍSTICAS
Ahorro e inversión
Ofrecemos soluciones de ahorro e inversión para nuestros clientes por medio de un amplio portafolio de productos, que responde a las necesidades de cada uno de los segmentos. Estamos comprometidos con el desarrollo del país, apoyamos a nuestros clientes en sus necesidades de ahorro y de inversión, y contribuimos a incluir nuevos ahorradores al sis-tema financiero, en el que puedan empezar a construir un mejor futuro, con el respaldo de Bancolombia. Esto lo complementamos mediante la promoción de nuevos productos, la educación de nuestros clientes actuales y potenciales sobre las ventajas del ahorro y el fomento del hábito de ahorro desde la niñez.
Financiación
La demanda de crédito de consumo a lo largo del año se incentivó, gracias a la confianza que tienen las empresas y los hogares colombianos en el país, luego del manejo óptimo de la crisis, la seguridad, la inversión extranjera directa, la política monetaria y la baja inflación. En cuanto al crédito comercial hubo sustitución de endeudamiento de corto plazo por tendencias al mediano y al largo plazo, lo que mejoró los flujos de las empresas.Nuestra misión consistió en proveer acceso oportuno, estructurado y económico al crédito comercial y de consumo para acompañar el mejoramiento de la calidad de vida de los colombianos.
Multibanca
Estructuramos un portafolio de protección y de ahorro, mediante alianzas con compañías de reconocida trayectoria en su sector. De esta manera, logramos tener una oferta para todos los segmentos de clientes de nuestro Grupo Bancolombia y nos focalizamos en privilegiar las relaciones de largo plazo con generación de valor para las partes involucradas. También mantenemos la apertura hacia nuevos mercados, explorando no sólo canales alternativos, sino además especializados con productos de alto impacto.
Colectivos
En crédito de libranza, continuamos durante 2010 con la meta de vincular cada vez más empresas nacionales para llegar a sus empleados con soluciones de crédito de consumo e hipotecario, de fácil acceso y condiciones muy favorables. También seguimos con el mejoramiento de las nóminas y las pensiones, logrando que cada vez más empleados y pensionados del país reciban sus pagos por medio de nuestra red, entregándoles un mejor portafolio, más cobertura y un mejor servicio.
Tesorería
En la Tesorería, mediante la implementación de estructuras innovadoras con productos derivados, les hemos permitido a los clientes el desarrollo de estrategias de cobertura que se ajustan a sus necesidades y que generan una mejor gestión de los riesgos de mercado en los que se encuentran expuestos. Estamos alineados con los avances tecnológicos y re-gulatorios que pretenden modernizar y estandarizar estos productos, con el fin de volverlos más accesibles al público y con mayores márgenes de seguridad.
7 G r u p o B a n c o l o m b i a
LÍNEAS DE PRODUCTOS CARACTERÍSTICAS
Manejo Integral de Tesorería
La estrategia de crecimiento estuvo apalancada en nuestro amplio portafolio de servicios y en enfocar los esfuerzos para garantizar una excelente asesoría a los clientes, que les permitió contar con la mejor selección de productos para realizar su recaudo de cartera y pago de obligaciones, optimizar sus funciones de control y lograr una administración eficiente de las tesorerías. También sofisticamos nuestra propuesta de valor con productos a la medida de aquellos clientes que demandan nuevos esquemas de recaudos y pago, integrando a estos, servicios de pago bajo estándares globales por medio de la red internacional Swift. Traba-jamos con creatividad para incentivar el redireccionamiento a canales electrónicos y para proteger la integridad de las transacciones de nuestros usuarios, al fortalecer los esquemas de seguridad en recaudos y en pagos virtuales.
Moneda Extranjera
Las buenas perspectivas económicas y el crecimiento de las oportunidades de negocio fue-ron un gran jalonador de la dinámica de los negocios en moneda extranjera durante 2010. Nuestra fuerza de ventas especializada apoyó a los clientes en la toma de decisiones que representaban una mayor eficiencia en el manejo de sus negocios de comercio internacio-nal. Los productos estructurados con cobertura tuvieron una gran acogida y representaron una solución financiera interesante para nuestros clientes.
Colombianos en el exterior
Nuestro compromiso de estar más cerca de los colombianos que viven en el exterior y de sus familiares en Colombia continuó durante 2010. Nuestro objetivo consistió en hacer que los giros que llegan del exterior tengan un mejor uso y sean tenidos en cuenta para acceder a créditos, ahorrar y asegurarse. Logramos que más de 50% de los giros internacionales recibidos llegaran directamente a una cuenta, que más de 1.600 familias alcanzaran el sueño de tener casa propia gracias a sus giros y que otras tantas más comenzaran a ahorrar para conseguir sus sueños.
Hipotecarios
En 2010 consolidamos nuestra propuesta de valor a los clientes interesados en crédito para adquisición de vivienda nueva y usada, construcción de vivienda y de reforma. Esto se logró mediante el mantenimiento del esquema de ventas de sucursales, fuerza de ventas especiali-zada en el producto y atención en las salas de venta. Además, continuamos con la financiación a las empresas dedicadas al sector de la construcción y con el financiamiento a las personas y a las empresas interesadas en adquirir locales, bodegas y oficinas. La incorporación del CPT Leasing a nuestro portafolio fue un elemento fundamental.
Valores Bancolombia
En Valores Bancolombia tuvimos una gran dinámica en el mercado de valores como coloca-dores de las principales emisiones, apoyados por un equipo de expertos asesores dispuestos a brindar una completa asesoría en inversiones de acuerdo con el perfil de riesgo y las ne-cesidades de cada tipo de cliente. También concentramos gran parte de nuestros esfuerzos en participar activamente en el proceso de internacionalización del mercado de valores, en el que somos un participante importante, dado el volumen de clientes y negocios que podemos aportar a esta alianza.
I N F O R M E 2 0 1 08G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
LÍNEAS DE PRODUCTOS CARACTERÍSTICAS
Leasing Bancolombia
Comenzamos a desarrollar la estrategia comercial entre Leasing y Renting Colombia, y a defi-nir las actividades que cada compañía tendrá bajo su responsabilidad. La financiación estará a cargo de Leasing Bancolombia y la prestación de servicios, de Renting Colombia.Además, en Leasing Bancolombia dimos inicio a la implementación de la estrategia que busca fortalecer el canal de proveedores para que nos apoyen a lograr los objetivos estra-tégicos de crecimiento y de rentabilidad de la compañía.
Leasing Internacional
Continuamos con la consolidación de nuestra estrategia internacional mediante la apertura de la filial en Perú en septiembre con muy buenos resultados. Esta nueva filial es un comple-mento a la operación de Renting de Vehículos, que lleva operando en el país cerca de cuatro años y que en 2010 logró consolidarse como el líder del mercado. También, avanzamos en la implementación de una filial de Leasing en El Salvador como parte de la expansión del Grupo Bancolombia en el mercado de Centroamérica.
Factoring Bancolombia
Nuestra línea de negocio busca ofrecer a nuestros clientes una solución en la administración de sus finanzas corporativas, por medio de la gestión de sus cuentas por cobrar y de sus cuentas por pagar. Para esto, avanzamos en la constitución de un portafolio de productos que brinde a los clientes soluciones integrales para hacer más eficiente el manejo de su cartera.
Banca de Inversión
Prestamos un servicio de asesoría financiera personalizada a empresas de todos los sec-tores, mediante un cuidadoso análisis y evaluación de su situación económica y objetivos estratégicos, con el fin de brindar soluciones en Finanzas Corporativas, Mercado de Capita-les e Inversiones de Capital.Buscamos generar valor a nuestros clientes mediante la implementación de estructuras financieras que propicien el crecimiento empresarial y el desarrollo de la región, soportados en un grupo de profesionales altamente calificados. Tenemos un conocimiento profundo de la región y estamos en la búsqueda constante de oportunidades de negocio en el ámbito na-cional y regional. Nuestra experiencia y respaldo se reflejan en el éxito de las transacciones y la confianza de nuestros clientes.
Sufi
Atendemos las necesidades de financiación de los clientes en canales de terceros y propios para el Grupo Bancolombia, especialmente en crédito de consumo con esquemas comer-ciales y operativos eficientes. Aprovechamos los diferentes tipos de alianzas que se pueden hacer con fabricantes, distribuidores y prestadores de servicios.
Fiduciaria
Somos un equipo de especialistas que estructuramos y administramos fideicomisos y fondos de inversión que generan valor a nuestros clientes, y por medio de una asesoría especializada creamos relaciones cercanas y confiables de largo plazo. Administramos los fondos de inver-sión del Grupo Bancolombia. En la actualidad contamos con un portafolio de 15 fondos de inversión y un fondo de pensiones voluntarias. También ofrecemos fondos de capital privado que presentan oportunidades de inversión a largo plazo en diferentes sectores económicos y portafolios de inversión individual, destinados a cubrir una amplia variedad de las necesidades de nuestros clientes. Nuestro portafolio se complementa con otros diez tipos de negocios fiduciarios, dentro de los que se destacan la fiducia de administración y pagos, la fiducia pública, la fiducia inmobiliaria, la titularización y la fiducia de garantía.
9 G r u p o B a n c o l o m b i a
Bogotá significa el principal mercado del país por la capacidad de crecer con nuevos clientes, las oportunidades de grandes negocios, el relaciona-miento con el Gobierno Nacional y sus institucio-nes, el acceso a las principales empresas y multi-nacionales, entre otras razones.
Centro de Bogotá
I N F O R M E 2 0 1 010G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
BANCOLOMBIA S.A.
RESULTADOS FINANCIEROSBANCO COMERCIALRESULTADOS FINANCIEROS SIN CONSOLIDAR FILIALES
RESULTADOS Y BALANCE(Cifras al cierre en millones de pesos)
2010 2009 2008Ingresos operacionales directos 11,149,631 9,477,590 7,721,771 Resultado operacional neto 1,212,867 1,087,051 1,250,650 Utilidad neta 1,177,999 1,000,157 1,043,669 Activos totales 48,678,983 40,916,114 39,415,119 Cartera de Créditos, neta 32,917,062 24,898,178 26,504,040 Inversiones netas 6,967,972 6,816,474 5,806,428 Pasivos totales 40,861,988 33,947,103 33,512,971 Depósitos (Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y CDT´s) 29,364,864 27,045,979 24,909,630
Patrimonio 7,816,995 6,969,011 5,902,148
EFICIENCIA Y RENTABILIDAD(Datos al cierre)
2010 2009 2008Eficiencia ( Gastos operacionales /Promedio del activo total) 5.1% 5.0% 5.4%
Rentabilidad promedio del activo total 2.7% 2.5% 3.0%Rentabilidad promedio del patrimonio 16.4% 16.1% 19.9%Relación de solvencia 18.1% 17.3% 14.8%Calidad de la cartera ( Cartera ven-cida / Cartera Bruta )
2.8% 3.6% 3.5%
Cobertura cartera vencida total 173.8% 158.0% 143.3%
MERCADO(Cifras al 31 de Diciembre)
2010 2009 2008Precio en bolsa de la acción 29,500 23,140 13,200 Capitalización Bursátil (en millones) 23,240,897 18,230,317 10,399,316 Número de acciones en circulación 787,827,003 787,827,003 787,827,003 Valor intrínseco 9,922 8,846 7,492 Utilidad por acción 1,495 1,270 1,325 Número de accionistas 15,053 15,494 18,156 Número de Empleados 16,191 14,567 13,459 Número de Oficinas 725 713 717
11 G r u p o B a n c o l o m b i a
125%
100%
75%
50%
25%
-25%
0%
150%
Dic
-08
Dic
-09
Dic
-10
Mar
-09
Mar
-10
Jun-0
9
Jun-1
0
Sep
-10
Sep
-09
Acción Ordinaria IGBCFuente: Bolsa de Valores de Colombia - BVC
Colombia: IGBC - Acción BancolombiaEnerp 2009 - Diciembre 2010
24,000
21,000
18,000
15,000
12,000
6,000
9,000
27,000D
ic-0
8
Dic
-09
Dic
-10
Mar
-09
Mar
-10
Jun-0
9
Jun-1
0
Sep
-10
Sep
-09
Fuente: Bolsa de Valores de Colombia (BVC) - Cálculos Bancolombia. Nota: Este ejercicio es realizado con el precio de cierre de la acción ordinaria.
Capitalización bursátilEnero 2009 - diciembre 2010(Miles de millones de pesos)
GRUPO BANCOLOMBIA
RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
RESULTADOS Y BALANCE(Cifras al cierre en millones de pesos)
2010 2009 2008Ingresos Operacionales 7,226,263 8,457,798 8,412,766 Resultado Operacional Neto 1,914,801 1,709,943 1,824,471 Utilidad neta 1,436,494 1,256,850 1,290,643 Activos totales 68,095,156 61,864,365 61,783,079 Cartera de Créditos y Leasing finan-ciero, neto
46,091,877 39,610,307 42,508,210
Inversiones, neto 8,675,762 8,914,913 7,278,276 Pasivos totales 60,148,016 54,831,536 55,666,234 Depósitos (Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y CDT´s) 42,887,073 41,700,217 39,950,859
Patrimonio 7,947,140 7,032,829 6,116,845
EFICIENCIA Y RENTABILIDAD(Datos al cierre)
2010 2009 2008Eficiencia ( Gastos operacionales /Promedio del activo total) 4.9% 4.7% 4.9%
Rentabilidad promedio del activo total 2.3% 2.0% 2.3%Rentabilidad promedio del patrimonio 19.7% 19.6% 23.6%Relación de solvencia 14.7% 13.2% 11.3%Calidad de la cartera ( Cartera ven-cida / Cartera Bruta )
2.9% 3.9% 3.6%
Cobertura cartera vencida total 179.8% 149.4% 131.4%
I N F O R M E 2 0 1 012G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Estructura
PresidenteJorge Londoño Saldarriaga
FIDUCIARIA BANCOLOMBIAFIDUCIARIA BANCOLOMBIAFIDUCIARIAFuad A. Velasco Juri
VALORES BANCOLOMBIAEmilio Echavarria Soto
LEASING BANCOLOMBIALuis Fernando Pérez C.
SUFICristina Arrastia Uribe
BANCOLOMBIA PTOBANCOLOMBIA PTOBANCOLOMBIA RICOPablo Emilio Díaz Gómez
BANAGRÍCOLARafael Barraza Domínguez
BANCA DEBANCA DEBANCA INVERSIÓNBANCOLOMBIA
Rodrigo Velásquez Uribe
BANCOLOMBIAPANAMA-CAYMAN
Pablo Emilio Díaz Gómez
FACTORINGBANCOLOMBIA
Felipe Rojas Guzmán
RENTINGAndrés Jaramillo Botero
BANCOLOMBIA MIAMIBANCOLOMBIA MIAMIBANCOLOMBIASantiago Villa Cardona
Áreas de ServiciosÁreas Comerciales
VP. Banca PersonalSantiago Pérez M.
VP. Banca EmpresarialGonzalo Toro B.
VP. Banca HipotecariaLuis F. Muñoz S.
VP. TesoreríaCarlos A. Rodríguez L.
VP. Ejecutiva ServiciosFederico Ochoa B.
VP. TecnologíaOlga Botero P.
VP. AdministrativaAugusto Restrepo G.
VP. OperacionesLuis F. Montoya C.
VP. EjecutivaDesarrollo Corp.Sergio Restrepo I.
VP. AuditoríaArturo Penagos L.
VP. Jurídico SecretariaGeneral
Mauricio Rosillo R.
VP. FinancieraJaime Velásquez B
VP. GestiónHumana
Jairo Burgos De la Espriella
VP. RiesgosJuan Carlos Mora U.
13 G r u p o B a n c o l o m b i a
JUNTA DIRECTIVAVP. FINANCIERABANCOLOMBIA
OFICIAL DE CUMPLIMIENTOAristides Belloso
DIRECCIÓN DE AUDITORÍAFernando Suárez
PRESIDENCIA EJECUTIVARafael Barraza Domínguez
DIRECCIÓN DECONTROL FINANCIERO
Juan Gonzalo Sierra
DIRECCIÓN DEDESARROLLO CORPORATIVO
Pablo Rivas Alas
DIR. GESTIÓN HUMANAY COMUNICACIONALES
Cecilia GallardoDIRECCIÓN LEGAL
Franco Jovel
VICEPRESIDENCIABANCA DE EMPRESAS
Luis Portillo Ayala
VICEPRESIDENCIABANCA DE PERSONASHernando Suárez Sorzano
VICEPRESIDENCIADE OPERACIONES
Óscar Armando Rodríguez
DIRECCIÓN DE RIESGOSSilvia Bruni de Iraheta
DIRECCIÓN DE TESORERÍAClaudia López Novoa
Estructura
A nuestros accionistas
Además de contar con nuestra Dirección General en Medellín, en la región Antioquia y Chocó, también hacemos presencia en 87 municipios, en los que atendemos a más de un millón de clientes con 162 sucursales y 194 Corresponsales No Bancarios*.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
MeM deelllll ín, AAnAnA tioqqqquia. CoC lommmmbia
A nuestros accionistas
Además de contar con nuestra Dirección General en Medellín, en la región Antioquia y Chocó, también hacemos presencia en 87 municipios, en los que atendemos a más de un millón de clientes con 162 sucursales y 194 Corresponsales No Bancarios*.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
MeM deelllll ín, AAnAnA tioqqqquia. CoC lommmmbia
A nuestros accionistas
Además de contar con nuestra Dirección General en Medellín, en la región Antioquia y Chocó, también hacemos presencia en 87 municipios, en los que atendemos a más de un millón de clientes con 162 sucursales y 194 Corresponsales No Bancarios*.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
MeM deelllll ín, AAnAnA tioqqqquia. CoC lommmmbia
A nuestros accionistas
Además de contar con nuestra Dirección General en Medellín, en la región Antioquia y Chocó, también hacemos presencia en 87 municipios, en los que atendemos a más de un millón de clientes con 162 sucursales y 194 Corresponsales No Bancarios*.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
MeM deelllll ín, AAnAnA tioqqqquia. CoC lommmmbia
I N F O R M E 2 0 1 016G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Señores accionistas. La recuperación económica de los países en los que tenemos presencia como Colombia, El Salvador, Panamá y Perú, entre otros, estuvo acompañada, sin duda, por nuestro compromiso de asumir una gestión res-ponsable desde la banca, tomando los riesgos con prudencia y profesionalismo para financiar proyectos de gran impacto en el desarrollo de las comunidades y continuar prestándoles a nuestros clientes servicios de alta calidad.
Para el Grupo Bancolombia el año 2010 fue muy satisfactorio, pues nuestro crecimien-to estuvo acompañado de una generación de valor, que se traduce en bienestar para nuestros accionistas, clientes, empleados y para las comunidades en las que tenemos presencia. La celebración de los 15 años en la Bolsa de Nueva York y las exitosas emisiones de bonos que realizamos durante el año, nos ratificaron la confianza de los inversionistas nacionales e internacionales y demostraron la valiosa gestión que hemos adelantado para posicionarnos no sólo en la región sino en el mercado internacional durante estos años. Ser un jugador internacional nos permite, además, obtener los recursos necesarios para continuar creciendo y aportando a los nuevos proyectos que impulsan el desarrollo de los países.
A diferencia de 2009, año en el que el sector financiero no creció en términos de volu-men de sus activos y de su cartera, durante 2010 logramos un crecimiento de doble dígito en las utilidades y en nuestra cartera. Durante este año también consolidamos muchos de nuestros objetivos, en particular avanzamos en la modernización tecnológica que nos permitirá ser más eficientes y entregarles a nuestro clientes un mejor servicio, adelantamos un proceso de integración con Banco Agrícola, en El Salvador, que tuvo un comportamiento que nos llena de orgullo, y continuamos avanzando con nuestra presen-cia en Perú y demás países de la región.
Otra acción importante que nos motiva y que tuvo un protagonismo importante este año fue el crédito hipotecario a 20 años, una vez más una opción novedosa y única en el mercado que le apunta directamente a cumplir el sueño que tienen los colombianos de tener su casa propia. Trabajamos en la bancarización de más poblaciones alejadas que no cuentan con servicios financieros, con la convicción de que el acceso al sistema financiero les permitirá avanzar y crecer en sus iniciativas. Por eso, llegamos a más de 600 Corresponsales No Bancarios, una modalidad en los que fuimos los primeros
En 2010 crecimos de manera importante,
asumiendo nuestro papel de tomar riesgos
y facilitándole crédito a aquellos que los necesiten.
Señores accionistas.
A nuestros accionistas
Durante 2010 acompañamos la recuperación econó-mica de los países en los que tenemos presencia, fuimos motor de desarrollo para las comunidades, le
apostamos al crecimiento y aportamos al posicionamiento del Grupo Bancolombia como un conglomerado financiero regional con sede en Colombia.
17 G r u p o B a n c o l o m b i a
en el país, que nos permite llegar a las regiones más apartadas. Por su parte, con el microcrédito hemos crecido. Somos así, el primer banco del país que realiza la atención de las necesidades financieras de los clientes más grandes y de los más pequeños. Es-tamos logrando llegar cada vez a más sectores de la población, con una oferta integral de servicios financieros a la medida de sus necesidades.
También es muy satisfactorio el resultado de la encuesta Great Place to Work, que nos ubica entre las 10 mejores empresas para trabajar en Colombia, lo que se traduce en que más de 20.000 empleados con sus familias están felices y las estamos acompañan-do para cumplir sus metas profesionales y personales.
Y es precisamente con empleados motivados con los cuales estamos trabajando para ofrecerles a nuestros clientes un mejor servicio, de alta calidad, con una oferta de Banca Universal.
Por último, y no menos importante, en 2010 desarrollamos actividades entorno a nuestra estrategia de Responsabilidad Corporativa que tiene como eje principal la educación financiera. Una de ellas fue la puesta en marcha del programa de Educa-ción Financiera que busca enseñarles a niños y a jóvenes de instituciones públicas la forma de manejar sus recursos y los servicios financieros. En 2011 fortaleceremos la educación financiera con un programa virtual, que nos permitirá llegar a más personas para que conozcan y profundicen en el campo financiero, vamos a ampliar la cobertura del programa de Educación Financiera en instituciones públicas y también privadas, y adelantaremos iniciativas orientadas a educar a más sectores de la población, comen-zando por nuestros clientes.
Además, continuaremos creando desde la banca alternativas para apoyar las necesida-des de las comunidades en las que nos encontramos como la recuperación de las zonas afectadas por el invierno en Colombia, seguiremos apostándole al crecimiento y al de-sarrollo del país, trabajaremos para ser más eficientes en nuestra gestión y acercarnos cada día más a nuestros clientes para prestarles un mejor servicio.
Los 15 años en la Bolsa de Nueva York, las exitosas emisiones
de bonos, el posicionamiento internacional con Banco Agrícola y Leasing Perú, la capacidad para acompañar proyectos
trascendentales en los sectores de infraestructura, minería y petróleo, la oferta
del CPT 20 años y el impulso del micro-crédito, son algunos de los logros de 2010.
Contamos con una oferta completa de servicios financieros bajo el modelo de
Banca Universal.
I N F O R M E 2 0 1 018G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Contexto macroeconómico y legislativo
Un análisis de la realidad económica en América Lati-na y en Colombia 2010, que se caracterizó por una evolución positiva de crecimiento frente a 2009.
También, las tendencias legislativas que impactarán el futuro inmediato.
Entorno económico en América Latina
América Latina experimentó una evolución de la actividad económica más favorable en 2010 frente a 2009. La recuperación estuvo muy impulsada por el impacto de las medidas contracíclicas que muchos países pudieron aplicar en 2009, a diferencia de las crisis anteriores, en las que la capacidad de reacción era menor. Durante los tres prime-ros trimestres del año se destaca la fuerte expansión económica de Argentina, Brasil, Chile y Perú, en el que el sesgo alcista en los pronósticos de crecimiento del Producto Interno Bruto, PIB, ha confirmado un fuerte entorno de reactivación de estas economías.Las economías centroamericanas se encuentran en la senda de recuperación, aunque existen diferencias intrarregionales. En El Salvador, la actividad económica presentó una relativa mejoría, impulsada, sobre todo, por el fuerte repunte de exportaciones y de remesas familiares.
Por su parte, la economía panameña rompió la tendencia decreciente que comenzó a finales de 2008. Este mejor desempeño está asociado al impacto positivo que tiene sobre la actividad económica los megaproyectos en los sectores de transporte y de co-municaciones, en particular la expansión del canal transoceánico. En el mismo sentido, la inversión privada ha ido en ascenso impulsada por la mejora en la calificación a Grado de Inversión por parte de la agencia Fitch, Moody´s y Standard and Poor´s en 2010, que permite una perspectiva más optimista para los próximos años.
CASO PERÚ
La actividad económica en Perú mostró un entorno muy favorable en 2010.
Esta evolución es un reflejo de la recuperación del consumo privado y de la expansión de la inversión privada.
La economía peruana creció 8,8% en 2010, a una tasa similar a la re-gistrada antes de la crisis financiera internacional y muy por encima de la tasa de crecimiento reportada en 2009 de 0,9% en términos anuales.
Se estima que la
economía panameña obtuvo un resultado bastante positivo de
6,5% en 2010, lo que rompió la tendencia decreciente que comenzó
a finales de 2008.
19 G r u p o B a n c o l o m b i a
CASO PERÚ
La actividad económica en Perú mostró un entorno muy favorable en 2010.
Esta evolución es un reflejo de la recuperación del consumo privado y de la expansión de la inversión privada.
La economía peruana creció 8,8% en 2010, a una tasa similar a la re-gistrada antes de la crisis financiera internacional y muy por encima de la tasa de crecimiento reportada en 2009 de 0,9% en términos anuales.
Luego de que en 2009 la actividad creciera tan solo 0,81%, en 2010
el crecimiento del PIB
se fija hoy en 4,0%. Detrás de esa cifra hay elementos
positivos como la dinámica del consumo de los hogares colombianos
y la demanda de bienes durables.
Entorno económico colombiano
Este año marcó el inicio de la recuperación económica, luego de que en 2009 la ac-tividad creciera tan solo 0,81%. Tras conocerse el dato del PIB en el tercer trimestre del año (3,55%) fue evidente la necesidad de corregir a la baja el pronóstico de creci-miento, el cual se fija hoy en 4,0%. Sin embargo, detrás de esa cifra hay elementos positivos como, por ejemplo, que el consumo de los hogares permanece dinámico y que la demanda de bienes durables está creciendo el 28,7%, lo que evidencia incrementos comparables con los observados en 2007 (26,9%) en promedio. Así mismo, a pesar de que la formación bruta de capital se elevó a la modesta tasa de 2,7%, al interior de ésta sobresale el aumento de la inversión en maquinaria (27,8%) y en equipo de transporte (27,2%). Otro aspecto positivo es que la expansión de las importaciones está siendo explicada por la demanda de bienes durables y de maquinaria y equipo.
El sesgo a la baja de la proyección en 2010, de 4,6% a 4,0%, obedece a dos razones:
1. Se estima que las importaciones continuarán restando ritmo al crecimiento.
2. La menor ejecución de obras civiles se traducirá en una expansión de la formación bruta de capital más baja de la que se había divulgado anteriormente.
El mercado laboral continuó mostrando avances, las cifras de la Gran Encuesta Inte-grada de Hogares, GEIH, con corte a diciembre, indicaron que la tasa de desempleo nacional y urbano se ubicó en 11,1% y 11,3% para diciembre respectivamente. En el acumulado del año, el desempleo nacional se ubicó en 11,8%, un descenso de 0,2 pun-tos porcentuales respecto a la cifra anual de 2009 (12,0%); a nivel urbano, el desempleo registró 12,4%, es decir, disminuyó 0,6 puntos porcentuales comparada con el período enero–diciembre 2009 (13,0%).
El total de puestos de trabajo creados, en 2010, en el ámbito nacional fue de 440.000. Las presiones de oferta generadas por la reducción en los inactivos (-0,3% a nivel ur-bano) fueron compensadas por el incremento en los niveles de ocupación (2,3% a nivel nacional y 4,0% en las ciudades) y el bajo crecimiento de la desocupación.
La calidad de la cartera también mejoró por razones como las bajas tasas de interés, mejores condiciones del mercado y la inflación, sobretodo de alimentos.
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Es posible que esta tendencia que se ha observado en el mercado laboral prevalezca en 2011.
Por su parte, en 2010 las exportaciones experimentaron un fuerte crecimiento liderado por el rubro de las tradicionales, sin embargo, el superávit que se habría registrado este año alcanzaría a contabilizar USD1.469 millones. La razón es que a pesar de que en la actualidad el país enfrenta un auge en la exportación de productos mineros comparable con la dimensión de la bonanza cafetera de finales de los años 70, las importaciones se reactivaron a un ritmo tal que redujeron en buena medida el superávit que podría haberse producido frente al registrado en 2009 (USD1665.2 millones).
Aunque se creía que en 2010 se acumularía un superávit superior al registrado en 2009, el quiebre de tendencia se produjo a partir del tercer trimestre, ya que durante este período se registró un déficit en la balanza comercial y probablemente también durante el cuarto trimestre de 2010.
Tasas de interés e inflación
El Banco de la República comenzó una política monetaria expansiva a partir de diciembre de 2008 que se tradujo en un menor costo del crédito local. Desde finales de 2008, el Banco de la República recortó la tasa de interés de intervención de 10% hasta 3% y, con ello, las tasas de interés de las distintas modalidades de crédito registraron importantes descensos. Por ejemplo, la tasa de interés de un crédito de consumo se redujo en 853 puntos básicos hasta 16,8% (1), y en el caso de los créditos comerciales de Tesorería el descenso alcanzó 1.035 puntos básicos hasta 5,52%, sin olvidar que hace dos años un crédito hipotecario para adquirir vivienda representaba un costo de 17,5% y hoy es de 12,5%. En el caso de la principal tasa de interés de captación, la DTF a 90 días, su reducción alcanzó 662 puntos básicos hasta 3,5%, nivel históricamente bajo.
(1) Cifras a 31 de diciembre de 2010.
La inflación total en 2008 cerró en 7,2%, en
2009 finalizó en 2%, y en 2010
fue de 3,17% .
En 2010 la inflación registró un comportamiento
a la bajadurante casi todo el año.
TASAS DE INTERÉS NOMINALES
Dic 08Participación
% en la cartera total
Dic 10 % Cambio en pb
Vivienda
Construcción 16,91% 32,83% 10,17% 14,02% - 674 pb
Adquisición 17,45% 67,17% 12,92% 85,98% - 453 pb
Total 17,27% 12,53% - 474 pb
Consumo 25,35% 16,82% - 853 pb
Microcrédito 31,78% 30,70% - 108 pb
Comercial
Ordinario 17,50% 45,61% 9,22% 33,56% - 828 PB
Preferencial 16,26% 33,37% 6,64% 50,68% - 962 PB
Tesorería 15,87% 21,02% 5,52% 15,76% - 1035 PB
Total 16,75% 7,33% - 942 PB
FUENTE: Cálculos Grupo Bancolombia con datos del Banco de la
República. Son tasas ponderadas por el monto registrado en cada
una de las categorías. Cifras publicadas a 31 de diciembre de 2010.
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Cartera Con el menor costo crediticio y la reactivación económica se impulsó una mejor diná-mica de la cartera. A partir de noviembre de 2009 la cartera bruta total comenzó una clara tendencia creciente, pues su crecimiento para el final de ese año alcanzaba 0,70%, comportamiento que mejoró bastante y logró avanzar 19,2% en diciembre de 2010.
La calidad de la cartera comenzó a mejorar en los primeros meses de 2010. En diciembre de 2008 el indicador de calidad tradicional (cartera vencida/cartera bruta) se ubicaba en 4%. En 2009 la calidad desmejoró, pues en promedio el indicador de calidad alcanzó 4,5% y, a partir de los primeros meses de 2010, comenzó una clara tendencia de mejoría hasta alcanzar 2,8% en diciembre. Este comportamiento pudo explicarse no solo porque las tasas de interés se mantuvieron bajas, sino porque las condiciones del mercado laboral mejoraron y la inflación, sobretodo de alimentos, mejoró la capacidad adquisitiva y de pago de los hogares de más bajos ingresos. La carga financiera sobre los hogares se redujo en el último año y, con ello, la cartera vencida (-19,7% a diciembre de 2010).
CARTERA
Crédito 31-dic-10 26-nov-10 Mensual
Variación Porcentual
Anual(2010/2009)
Anual(2009/2008)
Cartera neta total 152,85 150,33 1,68% 19,20% 0,70%
Cartera neta en M/Ex 10,14 10,08 0,56% 115,59% - 37,63%
Cartera neta M/L 142,72 140,25 1,76% 15,53% 3,09%
Hipotecaria 10,90 10,77 1,23% 0,61% 10,87%
Consumo 45,28 44,17 2,53% 19,86% 0,61%
Microcrédito 4,10 4,06 1,06% 11,43% 27,90%
Comercial 82,42 81,25 1,44% 15,38% 1,97%
Cartera Hipotecaria 19,01 18,54 2,51% 21,96% 15,68%
FUENTE: Banco de la República. Cifras en billones de pesos.
Cifras parciales a 31 de diciembre de 2010.
Agregados monetarios
En el caso de los agregados monetarios el comportamiento fue diferente. Los Depó-sitos a Término Fijo (CDT’s) en diciembre de 2008 crecían 36%, en un contexto de tasas de interés altas (DTF en 10,12%), pero con el ciclo monetario expansionista que se tradujo en una menor rentabilidad se dio un menor apetito de parte de los hogares e inversionistas por estos activos y, desde marzo de 2010, los crecimientos anuales son negativos, tendencia que podría corregirse una vez comience la subida de tasas del Banco de la República. Por su parte, las cuentas de ahorro y las cuentas corrientes
En 2010 se impulsó una mejor dinámica de la cartera por un menor costo crediticio y la reactivación económica.
Crecimientos positivos en cuentas de ahorro y cuentas corrientes explican mayor bancarización en Colombia, que cuenta con
2 millones más de colombianos bancarizados que en 2008.
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registraron crecimientos positivos en los últimos dos años, lo que puede estar explicado por la mayor bancarización en Colombia, pues a diciembre de 2008 la población con al menos un producto financiero alcanzaba 16 millones y a junio de 2010 se habían bancarizado 2 millones más de colombianos.
Año 2010 cierra con cambios legislativos importantes
La primera modificación del Gobierno estuvo encaminada a mitigar las presiones cam-biarias. Para ello decidió no monetizar USD1.500 millones del flujo proyectado para 2010. Estos recursos serán congelados en cuentas en el exterior al menos durante los primeros meses de 2011. También, modificó el plan financiero de 2011 para equilibrar las fuentes externas de financiación y el servicio de dicha deuda, con lo cual reduce el flujo de monetización del Gobierno Nacional en USD384 millones para el año 2011.
El Ministerio de Hacienda anunció la implementación de una estrategia de cobertura para los pagos del servicio de la deuda externa del siguiente año, mediante la compra de divisas en el mercado forward, siempre que la tasa de cambio futura a la que se co-ticen dichas operaciones, se realice a un costo razonable para la Nación. Para fomentar las importaciones y la demanda de divisas adoptó una reforma arancelaria aprobada por el Consejo Superior Arancelario.
El Ministerio de Agricultura abrió, por medio de Finagro, una facilidad cuyo valor podrá ascender hasta $50 mil millones para apoyar la realización de coberturas cambiarias por parte de los sectores agrícolas exportadores.
Se eliminó la exención del impuesto de renta al pago de intereses de créditos contrata-dos con entidades del exterior, con excepción de aquellos obtenidos por los estableci-mientos de crédito colombianos, los de corto plazo, originados en sobregiros o descu-biertos bancarios y aquellos destinados a la actividad de comercio exterior. El recaudo se realizará mediante la retención en la fuente. Esto iguala las condiciones tributarias en las que se realizan las operaciones de crédito internas y externas y desincentiva las operaciones de endeudamiento externo, aliviando presiones en el mercado cambiario.
El Decreto 2105 de 1996 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público fue modificado, con el objetivo de limitar las actividades consideradas de interés para el desarrollo económico y social del país, cuyo endeudamiento se excluye hoy de las fuentes ge-neradoras de renta. Esto permitirá que dicha exclusión aplique sólo al endeudamiento destinado a las actividades de comercio exterior. Con ello se encarece, por la vía de la retención en la fuente, el endeudamiento externo.
Por otro lado, el pasado 29 de diciembre se divulgó la Ley 1430, que reformó algunos aspectos del estatuto tributario. El articulado determinó: la eliminación de la deducción especial por inversión en activos fijos reales productivos a partir de 2011. La elimina-ción de dicha deducción de 30% contribuiría, según cálculos del Gobierno a incrementar sus ingresos en alrededor de $3.4 billones en 2012 para crecer sucesivamente hasta alcanzar un aumento de $5.4 billones en 2018. Sin embargo, algunos continúan gozan-do del beneficio por tres años más si en 2010 suscribieron un contrato de estabilidad jurídica en el que estuviera incluida esta deducción.
También se contempló la eliminación gradual de la sobretasa de 20% al consumo de energía que recae sobre los usuarios industriales. La tarifa se les reducirá a 10% en
La primera modificación del Gobierno estuvo
encaminada a mitigar las presiones cambiarias. Para
ello decidió no monetizar
USD1.500 millones del flujo
proyectado para 2010.
El Ministerio de Agricultura abrió, por medio de Finagro,
una facilidad cuyo valor podrá ascender hasta
$50 mil millones para apoyar la realización de coberturas cambiarias por parte de los sectores
agrícolas exportadores.
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2011, porque tendrán derecho a descontar el 50% del valor total de la sobretasa dentro de su impuesto de renta y a partir de 2012 desaparecerá de manera definitiva.
Además, se reglamentó una eliminación gradual al Gravamen de Movimientos Financie-ros, GMF, de la siguiente forma: al 2X1.000 en 2014-2015 a 1X1.000 en 2016-2017 y desde 2018 a cero. El 25% del recaudo percibido por 4X1.000 entre 2012 y 2013, se destinará al Fondo de Calamidades para atender los desastres ocasionados por la ola invernal. Una de las disposiciones adicionales es que se instaura el impuesto para pagos a terceros en operaciones como repos, simultáneas o de transferencia temporal de valores, así como también para operaciones de compensación y liquidación de valores, derivados, divisas o bolsas agropecuarias.
De acuerdo con el Gobierno, la medida busca precisar el hecho generador del GMF, “para que las operaciones de pago o desembolsos a terceros, diferentes al inversionista inicial, queden gravadas con el 4X1.000, porque no corresponden a operaciones pro-pias del mercado financiero”(2). En lo que respecta al GMF en desembolsos de créditos cuando se haga a un tercero sólo estará exento cuando el deudor destine el crédito a la adquisición de vivienda, vehículos o activos fijos.
Los desembolsos o pagos a terceros por conceptos como nómina, servicios, provee-dores, adquisición de bienes o cualquier cumplimiento de obligaciones se encuentran sujetos al GMF, salvo la utilización de las tarjetas de crédito de las cuales sean titulares las personas naturales, las cuales continúan siendo exentas.
También se encuentran exentos los desembolsos efectuados por las compañías de financiamiento o bancos, para el pago a los comercializadores de bienes que serán entregados a terceros mediante contratos de leasing financiero con opción de compra. En resumen, contrario a la propuesta de la campaña, el desmonte del GMF empezará en 2014 y no en 2012, pero su eliminación definitiva sigue estando programada para 2018.
(2) Ministerio de Hacienda y Crédito Público (2010) p. 6.
El 25% del recaudo percibido por 4X1.000 entre 2012 y 2013, se destinará
al Fondo de Calamidades para atender los desastres ocasionados por la ola invernal.
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Regulación financiera internacional
La crisis financiera internacional desató un proceso de revisión de la regulación financiera, tanto por parte de las autoridades internacionales como de los gobiernos y entes de re-gulación y supervisión financiera de las economías que fueron más duramente afectadas.
De ahí que Estados Unidos creara una nueva regulación que incluye un nuevo organismo de control para proteger al consumidor, así como definiera un sistema de alerta finan-ciera temprana. También autoriza la desintegración de firmas financieras que presenten problemas y finalmente realiza una reforma a las hipotecas en su país.
Ley Reforma Financiera de julio de 2010
El presidente Barack Obama firmó en julio una ley de Reforma Financiera que le da al gobierno federal de Estados Unidos nuevos poderes.
Esta ley acarrea una disyuntiva, entre medidas que harán que los préstamos sean un poco más costosos y más difíciles de obtener, y el beneficio de evitar un daño económi-co severo a raíz de nuevas crisis financieras.
Elementos incluidos en la ley:
•Nuevoorganismodecontrolparaprotegeralconsumidor. •Sistemadealertafinancieratemprana. •Autoridaddedesmantelarfirmasfinancierasenproblemas. •Controlalasfirmasfinancieras. •Reformasahipotecas.
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea*
En septiembre 12 de 2010, el Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión anunció el paquete de reformas bancarias del Comité de Basilea encaminadas a reforzar las exigencias de capital existentes. El requerimiento de capital se mantiene en 8%, pero su composición ha sido rediseñado por los nuevos requisitos.
1. Requerimiento mínimo de capital común: Incremento progresivo hasta 2015 del nivel actual de 2% al 4,5% en el requerimiento del capital común (acciones comunes).
2. Requerimiento de capital de Nivel 1 (Tier 1): Incremento gradual en 0,5% par-tiendo de 4,5% desde el primero de enero de 2013, hasta alcanzar 6% al primero de enero de 2015.
3. Buffer para la preservación del capital: Se acordó un buffer-reserva o amor-tiguador de preservación del capital de 2,5%, que asegure un margen de capital para absorber pérdidas durante los períodos de tensión financiera y económica.
4. Buffer anticíclico: De acuerdo con las circunstancias específicas de cada país, la reserva anticíclica se ha establecido en un rango entre 0% y 2,5% de capital común (acciones comunes) o de otro tipo de capital con capacidad de absorción de pérdi-das. Este buffer se implementará únicamente cuando el país esté atravesando un crecimiento excesivo del crédito.
25 G r u p o B a n c o l o m b i a
5. Coeficiente de apalancamiento sin consi-deración de riesgo: Se complementan con un coeficiente de apalancamiento no basado en el riesgo de 3%.
* Esta información fue tomada del comunicado de prensa del
12 de septiembre de 2010 de la reunión del Grupo de Go-
bernadores del Comité de Basilea.
Estados Unidos creó una
nueva regulación que incluye un nuevo
organismo de control para proteger al consumidor, definió un
sistema de alerta financiera temprana, autorizó la desintegración
de firmas financieras que presenten problemas y adelantó una reforma
a las hipotecas en su país.
REQUERIMIENTOS DE CAPITAL Y BUFFERCapital Común
(Después de deducciones)
Requerimien-to de Capital
de nivel 1
Capital Total
Requerimiento mínimo de capital común 4,50% 6,00% 8,00%
Buffer para la preservación del capital 2,50%
Buffer adicional para la preservación del capital
7,00% 8,50% 10,50%
Rango del Buffer anticíclico 0,0% - 2,5%
REQUERIMIENTOS DE CAPITAL Y BUFFER2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Requerimiento mínimo de capital común 3,50% 4,00% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50%
Requerimiento mínimo de capital de nivel 1 4,50% 5,50% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%
Buffer para la preservación del capital 0,63% 1,25% 1,875% 2,50%
Buffer adicional para la preservación del capital 3,50% 4,00% 4,50% 5,13% 5,75% 6,38% 7,00%
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Resultados Consolidados
La economía colombiana tuvo una recuperación im-portante en 2010 y para lograrlo fue clave la solidez del sistema financiero. En el Grupo Bancolombia nos
destacamos por crecimientos sostenidos en los activos totales, la gestión dinámica del pasivo y el crecimiento de la cartera, entre otros.
Si bien Colombia creció durante 2010 a menor ritmo que otros países latinoameri-canos como Perú y Brasil, su recuperación económica sobrepasó los pronósticos más optimistas que se hacían al inicio del año. La economía y el sistema financiero mostraron que poseen suficiente solidez al superar, sin pérdidas, los efectos de la crisis financiera internacional. Se observó también un comportamiento positivo de las economías en las que están las principales inversiones del Banco como Panamá y El Salvador, en este último país la recuperación ha sido más lenta y el crédito presenta un menor dinamismo.
Para el Grupo Bancolombia los activos totales, luego de presentar una contracción durante el primer trimestre de 2010, experimentaron crecimientos sostenidos a partir del mes de abril, alcanzando un aumento de 10,1% al finalizar el año. De esta manera recuperamos niveles que no teníamos desde junio de 2009 y alcanzamos un crecimien-to en la cartera bruta de 15,6% al cierre de 2010, frente a una contracción de 5,8% presentada en 2009. La recuperación de la cartera se presentó en cada una de sus diferentes modalidades: consumo, empresarial y leasing, pasaron de caídas anuales en 2009 de 8,6%, 7,3% y 0,7%, a crecimientos de 19,1%, 19,1%, y 6,6% en 2010. La cartera hipotecaria, antes de titularizaciones, pasó de crecer 6,6% a crecer 11,9%. El crecimiento de la cartera en moneda extranjera, que participa con un 26% de la cartera total, alcanzó un 29,6% con cifras en dólares y un 21,3% con cifras en pesos.
Las titularizaciones de cartera hipotecaria del Banco alcanzaron $1.6 billones al cierre de 2010 frente a $0.8 billones de 2009. Este incremento fue el resultado de la gestión realizada por el Banco para maximizar los beneficios tributarios que caracterizan estas operaciones y que pierden vigencia para las titularizaciones realizadas a partir de 2011. Si se hubiera mantenido el nivel de titularizaciones del año 2009, el crecimiento de la cartera bruta habría sido superior en 190 puntos básicos.
La gestión dinámica de pasivos se convirtió en herramienta eficaz para preservar la solidez de la estructura del balance y establecer adecuada flexibilidad en los cos-tos financieros. En un escenario de bajas tasas de interés y alta liquidez del mercado, se promovió la captación de ahorros y cuenta corriente que, al finalizar el año 2010, alcanzaron crecimientos anuales de 19,3% y de 16,2%, respectivamente. Se redujo el
La gestión dinámica de pasivos se convirtió
en herramienta eficaz para preservar la solidez
de la estructura del balance y establecer una adecuada flexibilidad en los costos financieros.
Los activos totales, luego de presentar
una contracción durante el primer trimestre de 2010, experimentaron crecimientos
sostenidos a partir de abril.
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dinamismo en las captaciones de CDT de mayor costo y se intensificó una estrategia de colocación de bonos ordinarios y bonos subordinados. Destacamos la emisión de bonos subordinados a 10 años que realizamos en Bancolombia en los mercados in-ternacionales por un total de USD620 millones, que fue sobre demandada 5.1 veces. También realizamos una exitosa colocación de bonos ordinarios por $600.000 millones en el mercado local, en diciembre. Por su parte, en Leasing Bancolombia participamos con dos emisiones de bonos ordinarios que totalizaron $620.000 millones. Con estas estrategias, al mismo tiempo que se reestructuran los plazos de los pasivos, logramos un mayor fortalecimiento patrimonial que soporta el crecimiento de la cartera y el por-tafolio de inversiones del Grupo Bancolombia.
Gracias a la emisión de deuda subordinada, el índice de solvencia alcanzó un 14,68%, es decir, 568 puntos básicos por encima del nivel mínimo exigido. Por su parte, el pa-trimonio contable presentó un crecimiento de 13% a 2010.
La dinámica de la cartera produjo una reestructuración de los activos. Mientras en 2009 la cartera neta representaba un 64% de los activos, en 2010 pasó a repre-sentar un 67,7%. Por su parte, las inversiones netas pasaron de 14,4% a 12,7%, y los otros activos disminuyeron de 21,6% a 19,6%. En el lado de los pasivos se mantuvo la dinámica observada en 2009, lo que aumentó la proporción de pasivos sin costo de 21,5% a 23,1%, y disminuyó la participación de los pasivos con interés.
El nivel de cartera vencida sobre el total de la cartera bruta mejoró notablemente, al pasar de 3,9% en 2009 a 2,9% en 2010. Además, la cobertura de la cartera vencida mediante provisiones se ubica en niveles históricamente altos, llegando a 179,8% en diciembre de 2010.
Los ingresos por intereses netos presentan una caída anual de 9,7%, en compa-ración con el incremento de 7,4% del año anterior. Esta variación es generada por un menor margen de interés, consecuencia de las reducciones en las tasas y de la caída en la valoración de inversiones. Estas últimas no tuvieron el impulso del año anterior, que fue un año excepcional para la renta fija a raíz de la rápida caída de los tipos de interés. El margen neto de interés acumulado cayó de 7,4% en 2009 a 6,6% en 2010, a pesar de que la disminución de 5,1% a 3,2% del costo de los fondos prestables impidiera una mayor caída.
Por su parte, las provisiones netas descendieron 52,5% anual, alcanzando un costo de crédito (calculado como el gasto neto en provisiones de cartera dividido entre la cartera bruta) de 1,7%, muy inferior a 2,8% presentado en 2009.
Las comisiones aumentaron 4,4% anual frente a un crecimiento de 13,5% en 2009. Los principales ingresos estuvieron asociados a los negocios de: tarjetas, servicios bancarios, pagos y recaudos, así como a negocios fiduciarios.
Relación de solvencia aumentó hasta
14,68% al cierre del año.
La relación de cartera sobre activos aumentó de
64% a 67,7% entre 2009 y 2010.
I N F O R M E 2 0 1 028G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Los egresos operativos presentaron un aumento de 6,9%, compuesto por un creci-miento en los gastos generales de 3% y un crecimiento en los gastos laborales de 12,7%. En 2009 estos rubros habían presentado unos crecimientos de 9,4% y 6%, respectiva-mente.
Debido al aumento en los gastos operativos y a la caída en los ingresos operativos antes de provisiones, la eficiencia financiera pasó de 51,1% a 56,5% en el último año, mien-tras que la eficiencia operativa, medida como los egresos operativos sobre el total de activos, pasó de 4,7% a 4,9%.
Respecto a las utilidades del Grupo Bancolombia, en 2010 alcanzamos unas utilidades de $1.436.494 millones, lo que representa un crecimiento anual de 14,3%.
Finalmente, el ROE (Utilidad neta sobre patrimonio) y el ROA (Utilidad neta sobre activo) calculados sobre datos promedios, cerraron a 2010 en 19,7% y 2,3%, frente al 19,6% y 2,0% alcanzados en 2009.
El ROE alcanzó
19,7%, comparado con
19,6% de 2009.
BEATRIZ ELENA OSORIO LÓPEZClub de Fotografía
El incremento en titularizaciones de cartera hipotecaria del Banco fue resultado de la gestión realizada para maximizar los beneficios tributarios que caracterizan estas operaciones.
29 G r u p o B a n c o l o m b i a
Bancolombia, Banco Comercial
En los resultados del año se destacan el crecimiento en cartera, la incorporación de Sufi al balance del Banco, el aumento en las utilidades, la disminución
en el costo del crédito acumulado, la mejora en la calidad de la cartera, entre otros.
Al finalizar 2010, los activos totales del Banco cerraron con un crecimiento anual de 19%, favorecidos por la cesión de activos, pasivos y contratos de Sufi realizados en marzo, lo que aportó activos por $1.2 billones. Sin la incorporación de Sufi, el creci-miento habría sido de 15,3%. La dinámica del balance se concentró en el segundo se-mestre, que se caracterizó por crecimientos mensuales promedios del activo de 1,9%. La cartera bruta, que a junio de 2010 exhibió un crecimiento anual cercano a cero sin tener en cuenta la incorporación de la cartera de Sufi, durante el segundo semes-tre incrementó sus saldos en $4.7 billones, para cerrar el año con un crecimiento anual de 25,4% o del 31,1% incluyendo a Sufi. Esta dinámica de crecimiento se dio en cada una de las líneas de crédito, principalmente en la línea de consumo que creció 59,1% teniendo en cuenta la cartera de Sufi, y el 28,3% sin tenerla en cuenta. La cartera comercial creció 29,9% y el microcrédito el 29,4%. Por su parte, la cartera hipotecaria decreció el 1% por efecto de las titularizaciones; sin embargo, al excluir este efecto el crecimiento sería de 15,8%.
La rápida expansión de la cartera originó un cambio en la estructura de los acti-vos: la cartera neta sobre el total de activos representaba el 60,9% en 2009 y alcanzó el 67,6% en 2010, las inversiones pasaron de representar el 16,7% a ser el 14,3% y los otros activos pasaron de 22,5% a 18,1%.
Por su parte, los pasivos presentaron un crecimiento de 20,4%, conservando su composición de 26% en pasivos que no generan interés y de 74% en los que generan interés. Sin embargo, la caída de las tasas permitió que el costo de fondos prestables disminuyera de 4,7% a 2,8%.
El patrimonio tuvo un crecimiento de 12,2%. Este nivel de patrimonio, fortalecido por la emisión de bonos subordinados realizada en julio por USD620 millones, permitió que el nivel de solvencia del Banco alcanzara el 18,1%, es decir, 906 puntos básicos por encima del nivel requerido legalmente.
La utilidad de Bancolombia para 2010 presenta un aumento de 17,8%, alcanzando los $1.177.999 millones frente a los $1.000.157 millones del año anterior.
El incremento en titularizaciones de cartera hipotecaria del Banco fue resultado de la gestión realizada para maximizar los beneficios tributarios que caracterizan estas operaciones.
La rápida expansión de la cartera originó un cambio en la estructura de los activos: la cartera neta sobre el total de activos pasó de 60,9% en 2009 a 67,6% en 2010.
Las utilidades de la compañía aumentaron un
17,8% en 2010, alcanzando $1.177.999 millones.
I N F O R M E 2 0 1 030G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Las caídas de los tipos de interés ocurridas a lo largo del año generaron un impacto en los ingresos percibidos. Pese a la importante reducción de los egresos por intereses, que alcanzó el 35,9% y que fue proporcionalmente superior a la reducción del 18% en los ingresos por intereses, los ingresos netos por intereses disminuyeron 7,8%. La caída en los ingresos por intereses es explicada por unas menores tasas de colocación y por una menor dinámica de las inversiones. Esta menor dinámica fue el resultado de una estabilización en el nivel de las tasas de interés y la ausencia de ingresos no recurrentes en la valoración de las inversiones. Por su parte, las comisiones presentaron un crecimiento de 6,7%, superior a 4,6% del año anterior. Los ingresos por divisas y derivados de monedas tuvieron un fuerte aumento, debido a que en el año 2009 estos ingresos se redujeron por una amortiza-ción de $120.000 millones, producto de un cambio en la metodología de la valoración de derivados.
En cuanto a los egresos operativos, el incremento fue de 12,9%, compuesto por aumentos de 8,4% en los gastos generales y 19,3% en los gastos laborales. Este resul-tado hizo que la eficiencia financiera pasara de 51,5% a 57,4% entre 2009 y 2010, a pesar del aumento de 1, 4% de los ingresos operativos antes de provisiones. La eficien-cia operativa se incrementó de 5% a 5,1% en el mismo período.
El gasto realizado en provisiones netas de cartera decreció un 37,4%, equivalente a $279.877 millones, que se traduce en una disminución del costo de crédito de 115 puntos básicos, pasando en el último año de 2,7% a 1,6%; calculando el costo de crédito como la relación entre el gasto neto por provisiones de cartera y la cartera bruta promedio.
El proceso de expansión de la cartera y la reducción del gasto en provisiones durante 2010 fue acompañado por la recuperación de los indicadores de calidad y de cobertura del activo. La cartera vencida disminuyó del 3,6% en 2009 a 2,8% al cierre de 2010, y su cobertura se incrementó de 158% a 173,8%.
Para terminar, el Banco cerró el año con una rentabilidad promedio del activo de 2,7% y del patrimonio del 16,4%, en comparación con el 2,5% y 16,1% del año anterior.
• Costo de crédito: Gasto neto anual en provisiones de cartera dividido sobre la cartera bruta promedio.
• Calidad de la cartera: Porcentaje de cartera que se encuentra vencida, medido sobre el total de la cartera bruta.
• Margen neto de interés: El interés neto medido como proporción de los activos que generan interés.
• Activos que generan interés: Activos por los que se recibe interés como la carte-ra, las inversiones en títulos de deuda, los fondos interbancarios, entre otros.
La eficiencia financiera se ubicó en
57,4% en 2010 frente al 51,5%
registrado en 2009.
El nivel de solvencia del Banco alcanzó el
18,1%, es decir, 906 puntos básicos por encima del nivel requerido
legalmente.
31 G r u p o B a n c o l o m b i a
• Cubrimiento o cobertura: Relación entre las provisiones del balance y la cartera vencida.
• Costo de fondos prestables: Razón entre los egresos por interés y los activos que generan interés.
• Relación de solvencia: Mide el nivel de respaldo patrimonial de las operaciones activas de las entidades financieras. Se mide como la relación entre el patrimonio técnico y los activos ponderados por su nivel de riesgo. En Colombia la relación de solvencia debe ser como mínimo de 9%.
• Eficiencia financiera: Razón entre los egresos operativos y los ingresos operati-vos antes de provisiones.
• Eficiencia operativa: Razón entre los egresos operativos y el promedio de activos totales.
• ROE: Utilidad neta sobre patrimonio.
• ROA: Utilidad neta sobre activos.
• Bonos subordinados: Bonos cuya prelación de pago está al final y después de todos los acreedores, pagándose sólo en la medida que hayan recursos para ello.
Se presentó una
mejora en los indicadores de calidad de cartera. La cartera vencida cayó de 3,6% en 2009 a 2,8% al cierre de 2010.
El ROE alcanzó
16,4%, comparado con el 16,1% presentado en 2009.totales.
• ROE: Utilidad neta sobre patrimonio.
• ROA: Utilidad neta sobre activos.
• Bonos subordinados: Bonos cuya prelación de pago está al final y después detodos los acreedores, pagándose sólo en la medida que hayan recursos para ello.
Se presentó una
mejora enlos indicadoresde calidad de cartera.La cartera vencidacayó de 3,6% en 2009
presentado en 2009.
CARLOS ANTONIO MONRROY E.Club de Fotografía
I N F O R M E 2 0 1 032G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Resultados del negocio bancario
Un balance de los negocios que conforman el Grupo Bancolombia con sus activos, pasivos y patrimo-nio, los resultados en los ingresos, gastos y utilida-
des, y las principales cifras de las acciones comerciales en 2010.
Banca de Personas y Pymes
• Incrementos importantes en losproductos de ahorro y de inversión (cuenta corriente 21,5% y cuentas de ahorros 18,9%).
• Fortalecimos nuestra participación de mercado en la cartera de consumo. Pasamos de tener una participación de 11,40% en diciembre de 2009 a 12,6%, en diciembre de 2010. Esto fue el resultado de diferentes campañas y estrategias comerciales, así como la integración de Sufi al Banco y eficiencias en el manejo administrativo.
• Elañotuvouncomportamientomuypositivoenlagestión de cartera vencida de la Banca de Personas y Pymes. Pasamos de tener un indicador de cartera vencida de 7,44% a 5,70% (incluyendo cartera de Sufi).
• Seguimos consolidándonos como el gran pagador de giros en Colombia, con más de 1 millón de operaciones recibidas por más de USD900 millones. Estos giros son tenidos en cuenta como parte de los ingresos de las familias en Colombia para adquisición de vivienda, créditos de consumo y tarjetas de crédito.
• Desembolsamosentotal$105.000 millones en el programa Mi Casa con Reme-sas, que terminó en agosto de 2010.
El 45% de los receptores
de remesas en Colombia están vinculados al Banco.
Fuimos líderes en la facturación de tarjetas de crédito así como el primer pagador de remesas familiares para los colombianos que viven en el exterior.
33 G r u p o B a n c o l o m b i a
Banca de Empresas y Gobierno
• Durante2010,el financiamiento total (incluyendo todas las modalidades) ascen-dió a $52.7 billones con un crecimiento de 7,86% y en dólares fue de USD3.310 millones (saldo a cierre), una cifra histórica que representa un aumento de 72,23% con relación a 2009. Lo que ratifica nuestro interés en acompañar el crecimiento del comercio internacional del país.
• Continuamosconnuestrarigurosidaden lagestiónderiesgodelcrédito, loquenos permitió cerrar el año con un excelente indicador de cartera vencida de 0,8%, luego de haber cerrado el año 2009 en 1,01%. Durante el año no se presen-tó ningún siniestro de mayor magnitud.
• El Margen de Intermediación Neto en Moneda Legal pasó de 5,7% en 2009 a 5,9% en 2010, gracias a un incremento de 17,1% en los depósitos en Cuenta Corriente y un ajuste muy rápido en los volúmenes y en las tasas de las Cuentas de Ahorros y CDT´s.
BANCA DE EMPRESAS Y GOBIERNO 2009 - 2010Resultados (millones de pesos) 2009 2010
Cuenta Corriente 2.002.774 2.345.982
Cartera Moneda Legal 16.180.288 16.445.864
Cuenta Corriente Moneda Extranjera (US$M) 437,9 363,5
Cartera Moneda Extranjera (US$M) 2,1 2,2
Comisiones Netas 192.946 216.221
Principales Indicadores
Margen de Intermediación Neto ML 5,7% 5,9%
Margen de Intermediación Neto ME 3,4% 2,6%
Indicador de Cartera Vencida (ICV) 1,0% 0,8%
Calidad del Servicio (IP) 91 91
Calidad del Servicio IP Banco BEG+ECA 85 87
Cifras acumuladas promedio año 2010.
El financiamiento en dólares fue de
USD3.310 millones (saldo a cierre),una cifra histórica que representa un aumento de 72,23% con relación a 2009.
Banca Hipotecaria y Constructor
• Lacolocación de créditos de vivienda alcanzó un monto de $1 billón 787 mil millones, lo cual representó un incremento de 21,84% cuando se compara con lo registrado en 2009. Esta cifra nos permitió mantener el primer lugar en participa-ción de mercado de vivienda con un 31,42% y un saldo de cartera de vivienda de $5.58 billones, incluyendo cartera propia y titularizada.
modalidades) ascen- USD3.310 de 72,23%
crecimiento
crédito, lo que vencida de
se presen-
en 2009 en Cuenta
Cuentas de
I N F O R M E 2 0 1 034G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
• Conservamos el liderazgo en el sector constructor. Este año entregamos $1.199.489’544.754 para financiar la actividad edificadora.
• Tambiénentregamos$225.181millonesenCPT Leasing.
• Continuamosconlaestrategia de titularización de la cartera hipotecaria, en 2010 se titularizaron en total $1.556.580’946.447.
• Gracias alCPT, 29.160 hogares tuvieron acceso a casa propia. Además, 1.101 familias lo hicieron por medio de CPT Leasing.
• En2010,lafinanciación de vivienda usada correspondió al 42.48% de lo finan-ciado por Bancolombia.
• Lacartera vencida de vivienda de más de 30 días, incluida la titularizada, se situó en 9,42% al cierre de diciembre de 2010. Por su parte, la cartera de los clientes Constructores atendidos por la Banca Hipotecaria, finalizó en 2,29% al cierre de diciembre 2010.
CIFRASDesembolsos Crédito Constructor $1.199.489’544.754
Número de créditos de vivienda desembolsados 29.160
Valor desembolsos CPT en 2010 $1.787’758.086.693
Somos líderes en el
sector constructor colombiano. También,
estamos en el primer lugar en participación de mercado
de vivienda en el país.
Más de
30.000 hogares colombianos
pudieron cumplir el sueño de tener casa propia, gracias al CPT
Bancolombia y CPT Leasing.
Valor desembolsos CPT en 2010 $1.787’758.086.693
35 G r u p o B a n c o l o m b i a
Tesorería
A diferencia de 2009, la política monetaria en 2010 fue mucho más moderada. De re-ducciones de 650 puntos básicos en la tasa del Banco de la República en 2009, se pasó a 50 puntos básicos en 2010. Esta diferencia en la reducción de tasa de interés, que impacta en el precio de los portafolios de posición propia del Banco, generó un impacto categórico sobre nuestras utilidades, lo que explica en gran parte la reducción de 40% en las utilidades totales. Bajo este nuevo entorno, que posiblemente marca una nueva realidad de tasas de interés bajas en Colombia, nuestra estrategia general debe enfocarse de manera contundente a la reducción del valor de los portafolios y centrarse en la distribución de los productos de Tesorería. Así, durante el segundo semestre de 2010, nuestras utilidades de las mesas de distribución crecieron un 19% frente al mismo período del año anterior.
Utilidades por Producto Mesas de Distribución
I Sem 2009
I Sem 2010 % Var
Divisas (Spot y Forwards) 25,561 22,795 -11%
Swaps y Opciones* 3,960 1,650 -58%
Op. Títulos y Mercado Monetario 37,806 22,202 -41%
Total 67,327 46,646 -31%
Utilidades por Producto Mesas de Distribución
II Sem 2009
II Sem 2010 % Var
Divisas (Spot y Forwards) 21,756 28,812 32%
Swaps y Opciones* 3,699 3,046 -18%
Op. Títulos y Mercado Monetario 27,788 31.644 14%
Total 53,243 63,502 19%
*Cifras de 2009 ajustadas bajo la nueva metodología de cálculo
de utilidades de swaps de 2010, donde la utilidad
de la transacción se debe diferir durante la vida del swap.
Filiales 2010
Bancolombia Panamá y filiales (sin Banagrícola)
• Lautilidad acumulada de 2010 se situó en USD87.9 millones con una rentabilidad sobre patrimonio de 22,4% y sobre el activo de 3,2%, superiores al 18,2% y al 1,8% respectivamente, de 2009.
• Eltotaldeactivos alcanzó los USD2.864 millones, con una leve disminución de 0,5% respecto a 2009. La cartera de créditos cerró en USD1.381 millones, con un incremento de 0,7% y un índice de cartera vencida de 0,11%. Destacamos el crecimiento de la cartera colocada en Centroamérica, la cual constituye el 50% de la cartera del banco.
Durante el segundo semestre de 2010 nuestras utilidades de las mesas de distribución crecieron
un 19% frente al mismo período del año anterior.
Nuestra estrategia general debe centrarse
en la distribución de los productos de Tesorería.
I N F O R M E 2 0 1 036G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
• Elportafolio de inversiones se mantuvo muy dinámico y aunque presenta un saldo a cierre de USD218 millones, contribuyó de manera muy positiva en nuestros ingresos, los cuales ascendieron a USD21 millones por intereses y utilidad en venta de inversiones durante el año.
• Losdepósitos de clientes alcanzaron los USD2.117 millones con un crecimiento de 5,6%, destacándose el crecimiento en cuentas de ahorro con un 11,7% y saldo por USD241,9 millones y los depósitos a plazo con un crecimiento de 7,6% y saldo por USD1.485 millones. El saldo con bancos corresponsales se mantuvo en nive-les similares a los de cierre del año anterior y alcanzaron los USD196.4 millones.
• Noshemosfortalecidoyacierrede2010,elpatrimonio asciende a USD431.5 millones con un incremento de 24,1% respecto a 2009.
• Los gastos operativos ascendieron a USD8.5 millones con un incremento de 4,5% frente al año anterior.
• Destacamoslagestiónenelmargen financiero por el negocio de intermedia-ción y los ingresos por la gestión del portafolio de inversiones que conjunta-mente presentan un incremento de 24,3%.
(Cifras expresadas millones dólares) Dic-09 Dic-10 Variaciónanual
Activos totales 2,878 2,864 -0,5%
Cartera de créditos neta 1,372 1,381 0,7%
Inversiones 302 218 -28,0%
Otros activos 1,268 1,265 -0,2%
Pasivos totales 2,530 2,432 -3,9%
Depósitos 2,005 2,117 5,6%
Patrimonio 348 432 24,1%
Cifras expresadas en millones de dólares.
• El portafolio de inversiones se mantuvo muy dinámico y aunque presenta un saldo a cierre de USD218 millones, contribuyó de manera muy positiva en nuestros
37 G r u p o B a n c o l o m b i a
(Cifras expresadas millones dólares) Acumulado Variación
anualDic-09 Dic-10
Ingreso neto por intereses 36.7 45.6 24,3%
Comisiones netas 2.9 4.8 65,5%
Otros ingresos operacionales 22.8 50.9 123,3%
Ingreso operacional (antes de prov.) 62.4 101.3 62,4%
Egresos operacionales 8.1 8.5 4,5%
Utilidad neta 61.1 87.9 43,8%
ROE 18.2% 22.4%
ROA 1.8% 3.2%
Banagrícola S.A.
• Apesardequenosehaconsolidadounasendaconsistentederecuperaciónenlaeconomía centroamericana, en Banagrícola hemos obtenido utilidades netas en 2010 por USD83.7 millones, registrando un crecimiento de 59% frente a 2009.
• Tenemosunsólido liderazgoenelmercadosalvadoreño,conparticipacionesdemercado en cartera y depósitos de 30,4% y de 29,3%, respectivamente.
• Gestionamosportafolios de crédito en Guatemala y en Costa Rica superiores a USD700 millones.
• Eltamaño de la cartera de créditos llega a USD2.487 millones, que representa una reducción de 3,4% frente al año anterior. Sin embargo, es relevante mencionar que hemos mantenido la estabilidad de los depósitos de clientes, los cuales totali-zan USD2.694 millones a diciembre de 2010.
Cifras relevantes1 (millones de dólares) 2010 2009
Activos totales $3.848 $3.970
Patrimonio $640 $611
Utilidad neta $84 $53
Rentabilidad patrimonial 13,8% 8,9%
Cobertura cartera vencida2 141,4% 139,8%
Eficiencia financiera 37,9% 42,2%
1 De acuerdo con principios contables de El Salvador.2 Cartera vencida más de 90 días.
Cifras expresadas en millones de dólares.
Nuestras utilidades netas de Banagrícola se incrementaron
en 59% frente a 2009, gracias a la gestión del margen financiero, la calidad crediticia y la eficiencia.
I N F O R M E 2 0 1 038G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
(Cifras en millones pesos) 2010 2009 Crecimiento
Colocaciones Leasing Bancolombia 2.721.978 2.032.456 33,9%
Activo total Leasing Bancolombia 7.883.524 6.379.547 14,0%
Activo productivo Leasing Bancolombia 7.245.052 6.916.547 13,6%
Cartera vencida 2,04% 3,14%
Utilidad neta 200.003 150.400 33,0%
Patrimonio 816.429 704.601 15,9%
ROE 27,67% 23,70%
* Participación de mercado incluye Renting 43,03% 42,60%
Aporte capital Leasing Perú 99,0% N.A
Total cartera Leasing, Leasing Internacional 7.949.781 6.946.877 14,4%
Fuente: Fedeleasing a diciembre de 2010, última disponible.
Leasing Bancolombia S.A. y filiales
• EsmuysatisfactorioelavancedeLeasingBancolombiaparaesteaño.Cumplimoslas metas trazadas en nuestro plan estratégico y alcanzamos unas compras tota-les de activos productivos sólo por Leasing Bancolombia de $2.7 billones, 34% superiores al año anterior. Si a esto le sumamos Renting Colombia logramos unas compras de $2.8 billones, incrementamos nuestra participación de mercado en 43 puntos básicos y cerramos con el 43,03%, superior a la meta trazada.
• Buenaplaneaciónfinanciera,quelogrómantenerelmargen de intermediación en 5,29%.
• Controldecartera vencida para alcanzar un indicador de 2,04% con unas provi-siones de 220%.
• Eficiencia operacional con sólo un 24% de gastos operacionales sobre ingresos totales, lo que permitió obtener unos resultados después de impuestos de $200.003 millones, 33% superiores.
• Elsaldodelacartera de Leasing Internacional, que se contabiliza en Bancolom-bia Panamá, Suleasing Internacional USA, Bancolombia Miami y Bancolombia Puerto Rico, alcanzó una cifra de USD356 millones. El crecimiento de la cartera alcanzó 13% sin incluir Brasil ni México, países en los cuales por lineamientos estratégicos se ha venido disminuyendo la operación (reduciéndose a una tercera parte).
• Logramosuncrecimiento en las colocaciones del orden de 66% en Leasing Ha-bitacional y de 112% en Leasing de Vehículos.
• EnelmercadodelasPymes,hicimosnuevas colocaciones de $1.3 billones, 52% por encima de las obtenidas en 2009 y logramos un saldo de cartera en este merca-do de $2.9 billones, un 19% de crecimiento para alcanzar una participación dentro del total de los activos productivos de 43%.
• Enelsegmento de Empresas y de Gobierno, colocamos $1.4 billones para un crecimiento de 21%, con productos de mayor valor agregado, más estructurados y complementarios al portafolio de servicios del Grupo Bancolombia. Cumplimos la meta propuesta de $1.2 billones para un cumplimiento de 117%.
En Leasing Bancolombia logramos unas compras de
$2.8 billones, incrementamos nuestra
participación de mercado en 60 puntos básicos y
cerramos con el 43,20%, superior a la meta trazada.
39 G r u p o B a n c o l o m b i a
NELSON ACEVEDOClub de Fotografía
Con Renting Colombia logramos:
• Es100% compañía del Grupo Bancolombia, al comprarle a Mitsubishi Corpora-tion su participación de 19,5%.
• Crecimosun5,75%,ennuestrautilidad neta con $22.016 millones.
• Crecimosun25%encolocación de vehículosterminandoconunaflotade7.645unidades.
• Nuestrosingresos operacionalescrecieronun1,94%,yterminaronen$206.644millones.
• Losactivoscrecieronun5,17%yterminaronen$550.215millones.
• Un10,44%aumentónuestrospasivos,con$373.255millones.
• Nuestropatrimoniodisminuyóun4,6%yfinalizóen$176.960millones,graciasaun mejor dividendo para nuestros accionistas.
Con Renting Perú logramos:
• Crecimosencolocación de vehículosun118,8%,conunaflotade1.460vehículos.
• Nuestros ingresos operacionales crecieron un 18,8%, finalizando el año conUSD12.2millones.
• Un51,3%disminuyólautilidad neta,queterminóenUSD217.6miles.Esteresulta-dosedebióbásicamentealiniciodelnegociodeLocalizaenPerú,elcualcomenzaráa entregar resultados positivos a partir de 2011.
HoyRentingColombiaes ciento por ciento del
Grupo Bancolombia, luego de comprarle a Mitsubishi
Corporation su participación
del 19,5%.
Crecimos un
25% en colocación de vehículos terminando con una flota de 7.645unidades.
NELSON ACEVEDOClub de Fotografía
I N F O R M E 2 0 1 040G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
I N F O R M E 2 0 1 040G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Valores Bancolombia S.A. y filiales
• Nuestros ingresos se dieron en gran parte por la intermediación del mercado accionario, cuyos ingresos ascendieron a $26.384 millones.
• Mantuvimosnuestroliderazgo en el mercado accionario con una participación del 14,05% en comisiones.
• Cerramoselaño2010con$21.3billonesdeactivos custodiados, lo cual repre-senta un incremento de 9,1% frente a 2009 y nos ubica como líderes en activos administrados en Colombia.
• EnlaAdministración de Portafolios de Terceros, APT, tuvimos un capital de $1.51 billones, que representa un incremento de 93,59% con respecto a 2009.
• Losactivos crecieron 68,5%, con USD52.1 millones.
• Lospasivos alcanzaron un total de USD42.8 millones y aumentaron un 96%.
• Nuestropatrimonio terminó en USD9.4 millones y aumentó un 2,5%.
• Elnegocio de Localiza en Colombia, que inició el año con 196 vehículos, terminó con 400 vehículos, creciendo 104%. En Perú, el negocio inició el año con 44 vehículos y cerró con 133 unidades, creciendo 202%. Estos importantísimos crecimientos los debemos al posicionamiento en el mercado corporativo y en el mercado de vehículo de reemplazo.
• Elnegocio logístico de Transportempo presentó excelentes resultados, aumentan-do en 17% los kilómetros recorridos al manejar ciclos más largos, con un aumento en la flota de 15% y un total de 201 unidades. Además, gracias al control de los equipos, logramos aumentar el rendimiento de los vehículos en Km. por galón en 10%.
Valores Bancolombia Panamá reflejó un incremento
de 79%en los ingresos
operacionales netos y en un aumento
importante en los activosbajo administración.
GLORIA CECILIA VELÁSQUEZClub de Fotografía
• ConValores Bancolombia Panamá tuvimos un in-cremento de 79% en los ingresos operacionales netos de la compañía y un aumento importante en los activos bajo administración, que cerró el año con un volumen aproximado de USD727 millones.
• Consolidamos el fondo administrado por Va-lores Bancolombia Panamá llamado Suvalor Renta Variable Colombia, que tiene como ob-jetivo invertir en acciones emitidas por empresas colombianas. Cerramos el año con 84 clientes y un volumen administrado de USD7.8 millones, un aumento interesante teniendo en cuenta que el año 2009 cerró con seis clientes y un volumen de USD0.2 millones.
41 G r u p o B a n c o l o m b i a
Detalle Dic-10 Dic-09 Variación
Volumen de acciones administradas por Valores Bancolombia (billones COP) 17.3 13.5 28%
Ingreso por comisiones en acciones acum. año de Valores Bancolombia (millones COP) 26.384 29.764 -11%
Activos bajo administración de APT por Valores Bancolombia (billones $) 1.5 0.8 93.59%
Ingresos operativos netos acum. año de Valores Bancolombia Panamá (USD) 3.8 2.1 79%
Utilidad neta acum. año de Valores Bancolombia Panamá (USD) 2.9 0.9 210%
Activos administrados por Valores Bancolombia Panamá (USD) 727 645 13%
Valor del Fondo Suvalor Renta Variable Colombia de Valores Bancolombia Panamá (USD) 7.8 0.2 5,089%
* Cifras en millones.
Fiduciaria Bancolombia S.A. y filiales
• EnFiduciariaBancolombiaS.A.mantuvimosel liderazgo tanto por nivel de uti-lidad operacional con 26% a corte de diciembre, como por activos admi-nistrados que alcanzaron $42 billones a corte de diciembre de 2010, lo que equivale a una participación de mercado de 25%.
• Consolidamosnuestraposicióncomo lamayor administradora de fondos de inversión en el país, alcanzando un valor cercano a los $7 billones en los 15 fon-dos que gestionamos.
• Nuestrosingresos operacionales ascendieron a $184.567 millones, de los cuales los fondos de inversión generaron $95.366 millones; los negocios especiales $31.632 millones; consorcios $36.777 millones; y financieros y otros $20.792 millones.
• Lautilidad operacional de Fiduciaria Bancolombia alcanzó $109.302 millones, luego de efectuar una provisión de $34.660 millones para impuesto de renta. Ob-tuvimos una utilidad neta de $73.902 millones.
• Nuestrosindicadores financieros continúan mostrando un desempeño positivo. La eficiencia cuenta con 41% y el margen operacional con 59%.
• Porotraparte,elmargen neto cerró el año en 40% y la rentabilidad patrimo-nial terminó 2010 en 35%.
• NuestrafilialFiduperúcerróelañoconlaadministracióntotalde44negocioscomoEsalud, que administra recursos de seguridad social del Perú y tres concesiones viales. También nos consolidamos como líder del mercado de fideicomiso para con-cesiones en infraestructura, administrando el ciento por ciento de las concesiones
Los indicadores financieros de Fiduciaria Bancolombia se ubicaron por encima del promedio de la industria, con diferencias de hasta 14 puntos porcentuales en eficiencia y en margen operacional, mientras la rentabilidad patrimonial
alcanzó el 35% frente al 23% promedio del sector fiduciario (3).
(3) Cálculos efectuados con las últimas cifras
publicadas por la Superintendencia
Financiera con corte a diciembre de 2010.
Principales cifras 2010
Ingresos operacionales 184.567
Utilidad neta 73.902
Eficiencia 41%
Margen operacional 59%
Margen neto 40%
Rentabilidad patrimonial 35%
Activos administrados* 42.124.897
* Cifras en millones.
que contemplan estructu-ras fiduciarias otorgadas en 2009 y en 2010. Los acti-vos administrados ascen-dieron a USD164 millones.
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Banca de Inversión Bancolombia S. A. y filiales
• Registramosunresultado neto de $102.430 millones, lo que equivale a 2.3 ve-ces la utilidad de 2009, que había sido de $43.626 millones.
• La contribución de la Tesorería, en el ejercicio, fue de $5.818 millones, superior a su presupuesto.
• Losingresos por Banca de Inversión ascendieron a $40.597 millones ($32.458 millones, en el libro de la corporación y $8.312 millones en libros de otras compa-ñías del Grupo). Una vez más, la contribución del portafolio de acciones fue muy destacada, pues el margen neto percibido del mismo, por dividendos, utilidad en ventas y demás ingresos y egresos, sumó $99.466 millones.
• En Colombia se colocaronemisiones de títulos de deuda por $13.8 billones, monto similar al del año anterior, con demandas que superaron los $28 billones. Operamos en un entorno de bajas tasas de interés y suficiente liquidez.
• Deloanterior,enBancadeInversiónmovilizamosrecursospormásde$2.5billonesy asesoramos cerca de 10 empresas, algunas internacionales. Las comisiones por asesoría en emisiones de bonos, papeles comerciales, titularizaciones, fondos de capital privado y en estructura eficiente de capital totalizaron $4.191 millones.
• EnFinanzas Corporativas, ejecutamos, exitosamente, 15 proyectos. Se consi-guieron recursos de deuda por $3.2 billones y se hicieron $60.000 millones en fusiones y en adquisiciones que, en total, nos generaron comisiones por $36.786 millones, con crecimiento de 87%.
• Otras transacciones por destacar: las financiaciones a Subus en Chile, por USD35 millones; Enersur por USD73 millones, Palmas del Espino por USD70 millo-
65% crecieron nuestros ingresos por proyectos en Banca de Inversión.
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nes y Abengoa por USD190 millones, en Perú; Cabcorp por USD125 millones, en Guatemala; Ideal por USD205 millones, en Panamá y Crediservicios por $240.000 millones y Ruta del Sol I por $500.000 millones, en Colombia.
• Elportafolio de acciones en empresas de la corporación vale cerca de $284.290 millones, colocado en compañías que operan en muy buenas condiciones. Este portafolio nos ha proporcionado importantes rendimientos en los últimos años y, particularmente, en 2010 dio una contribución bruta por $99.466 millones, deriva-da principalmente de dividendos y de utilidad en ventas.
• Nuestrototal de ingresos por proyectos de Banca de Inversión creció un 65% en 2010.
• Consolidamosfirmementenuestraestrategia internacional y estamos presen-tes en los grandes proyectos del país y de la región.
• Desarrollamosproyectos internacionales en países como Guatemala, Perú, Pa-namá y Chile, que representaron el 45% del total de los ingresos.
Un resultado neto de
$102.430 millones, lo que equivale a 2.3 veces la utilidad de 2009, que había sido de $43.626 millones.
Bancolombia Puerto Rico
• EnBancolombiaPuertoRicoalcanzamosutilidades por USD8.9 millones, con un incremento de 40,6% respecto a 2009.
• Eltotaldeactivos alcanzó USD308 millones, con un incremento de 33,8% respec-to a 2009.
• Lacartera de créditos cerró en USD277 millones, con un incremento de 32% y un índice de cartera vencida de 0%.
• Destacamosladiversificaciónporpaísdelacartera de préstamos del banco, la cual está colocada en un 76% por fuera de Colombia.
• Elportafolio de inversiones se mantuvo muy dinámico y a cierre presentó un saldo de USD16.3 millones, lo que contribuyó de manera muy positiva en nuestros ingresos, los cuales ascendieron a USD1.2 millones por intereses y utilidad en venta de inversiones durante el año.
• Losdepósitos de clientes representados en CDT´s alcanzaron USD163.3 millones con un crecimiento de 51%, descontando las operaciones con otras compañías del Grupo Bancolombia. El saldo con bancos corresponsales y partes relacionadas alcanzó los USD80 millones.
• Fortalecimosnuestropatrimonio a cierre de 2010, que asciende a USD62.5 mi-llones, con un incremento de 15% respecto a 2009.
• Incrementamosnuestrosnivelesdeeficienciaylogramosunadisminuciónde7,9%en los gastos. Nuestros gastos sobre el activo promedio ascienden a 0,9%.
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(Cifras expresadas en dólares) Dic-09 Dic-10 Variación anual
Activos Totales 231,252,801 308,004,972 33.2%
Cartera de créditos neta 209,626,962 277,553,371 32.4%
Inversiones 14,430,508 16,305,819 13.0%
Pasivos totales 176,855,368 245,470,176 38.8%
Depósitos 107,818,630 163,264,253 51.4%
Patrimonio 54,397,432 62,534,796 15.0%
(Cifras expresadas en dólares)Acumulado
Variación anualDic-09 Dic-10
Ingreso Neto por intereses 9,978,544 9,450,642 -5.3%
Ingreso operacional (antes de prov) 10,445,030 10,579,739 1.3%
Egresos operacionales 1,910,858 1,942,904 1.7%
Utilidad neta 6,313,228 8,875,823 40.6%
Margen neto de interés 4.1% 3.8%
Eficiencia 1.00% 0.86%
ROE 11.6% 14.2%
ROA 2.7% 2.9%
Sufi
• Alcanzamosunsaldodecartera de $1.49 billones, en el que la línea de vehículo representó el 93,35% del total.
• Generamosutilidades por $52.789 millones, que se explican principalmente por un crecimiento de 10,1% en las comisiones recibidas por seguros y en la disminu-ción en el gasto de provisión debido a la mejora en el indicador de cartera vencida, que pasó de 9,84% al cierre del año pasado a 5,07% a finales de 2010.
• Mantuvimos un nivel de cobertura de 141,29% frente a un 96,64% de 2009. Para alcanzar este objetivo de cartera trabajamos en los diferentes esquemas de cobranzas y en el proceso de bienes recibidos en pago.
• En2009cerramoselañoconun inventario en bienes recibidos en pago de 91 vehículos. Durante 2010 recibimos 377 vehículos de los clientes, de los cuales hemos comercializado 380 por valor de $11.681 millones, quedando con un inven-tario de 88 vehículos por comercializar.
• Trabajamosenlaconsolidacióndelnegociodefinanciacióndevehículos,enelquealcanzamos una participación de mercado cercana a 18%. En este período, el mercado de vehículos nuevos creció un 37%, lo que convirtió a 2010 en el mejor año en la historia con una cifra de 253.869 vehículos nuevos.
• Nuestrosdesembolsos de vehículo crecieron un 73% en dinero y un 63% en núme-ro de negocios.
Generamos utilidades por
$52.789 millones y nos consolidamos en el negocio de financiación
de vehículos, con una participación de mercado
cercana a 18%.
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• Lacolocación creció 125% en la región Caribe y 201% en la región Centro, las cuales fueron abiertas durante 2010.
• En el mercado de financiación de motos, nuestros desembolsos crecieron 103% en valor y 116% en número de negocios.
• Enelmercado de financiación de vehículos usados crecimos nuestros desem-bolsos un 45% en dinero y 51% en número de negocios.
• Colocamos2.627Tarjetas de Crédito Sufi al cierre del año.
• Aseguramosconlapóliza colectiva Sufi - Sura más del 44% del total de nuestra flota, lo que significa una mejor gestión del riesgo de las garantías que respaldan nuestros créditos. Hemos recuperado cerca de 40% de los endosos vencidos y nos hemos fortalecido en el área comercial para ser una opción que genere valor a nuestros clientes.
2009 2010
Mercado de vehículos nuevos 185.128 253.869
Participación de mercado de vehículos nuevos 15% 18%
Crecimiento desembolsos vehículos nuevos (en dinero) $365.053 $660.248
Crecimiento desembolsos vehículos nuevos (en unidades) 13.579 22.631
Crecimiento desembolsos vehículos usados (en dinero) $ 106.577 $ 154.794
Crecimiento desembolsos vehículos usados (en unidades) 4.029 6.064
Crecimiento desembolsos región Caribe (en dinero) $ 36.497 $ 82.099
Crecimiento desembolsos región Centro (en dinero) $ 32.339 $ 97.272
Crecimiento desembolsos motos AKT (en dinero) $ 13.834 $ 28.080
Crecimiento desembolsos motos AKT (en unidades) 3.523 7.599
Número de Tarjetas de Crédito Sufi colocadas 0 2.627
Porcentaje de vehículos asegurados en la Póliza Colectiva (sobre el total de vehículos financiados) 39,5% 46,8%
Porcentaje de recuperación de endosos vencidos 37,9% 30,3%
Créditos asegurados con Seguro de Desempleo 0 5.582
Saldo de cartera al cierre 1.302.077 1.494.850
Participación de la cartera de vehículos en total cartera 91.37% 93.35%
Utilidades antes de impuestos 43.167 66.853
Indicador de cartera vencida (ICV) 9.84% 5.07%
Indicador de cobertura de cartera 96.64% 141.29%
Número de bienes recibidos en pago 206 377
Número de bienes recibidos en pago comercializados 115 380
Valor de bienes recibidos en pago comercializados 2.735 11.681
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(Cifras expresadas en dólares) 2009 2010 %
Tamaño comercial 1.302.077 1.494.850 14.81%
Utilidad 33.221 52.789 58,9%
Participación de mercado 15% 18% 20%
Desembolsos 502.904 860.204 71.05%
Ind. cartera vencida 9.84% 5.07% -48.48%
Indicador de cobertura 96.64% 141.29% 46.20%
Número de alianzas 1 5 400%
Factoring Bancolombia
• Alfinalizarelaño2009capitalizamos lacompañíaen$20.000millones,básica-mente para mejorar la cobertura de la cartera vencida y para empezar el proceso de transformación estratégica y financiera en 2010.
• Losactivos crecieron un 6,9% llegando a un nivel de $545.920 millones, esto de acuerdo con la estrategia de la compañía de recomponer su cartera del producto Flex a los productos estratégicos como son Línea Triangular, Descuento de Documentos y Confirming.
• Lacartera vencida representa el 2,9% de la cartera total, con una cobertura de 228,3%. Respecto al año anterior estas cifras eran de 11,8% y 109,2 %, respecti-vamente.
• Lospasivos, cuyo principal rubro son los Certificados de Depósito a Término (CDT’s.), tuvieron un decrecimiento de 7,13%, con un saldo de $500.611 millones. El número de ahorradores se situó en 5.416 y el promedio de ahorro por cliente se ubicó en $50.065.486 con un saldo de CDT de $271.204.379.241. Durante 2010 hubo venci-mientos de títulos costosos permitiendo una disminución en el costo del pasivo.
• Elíndice de renovación acumulado del año 2010 de CDT fue de 46% y el índice de renovación acumulado del año 2009 de CDT fue de 56%.
• Elpatrimonio cerró en $45.308 millones. Durante el período no se hizo ninguna capitalización por parte de los socios y el índice de solvencia cerró en 15,72%.
• Losingresosporintereses netos disminuyeron un 33,48%. El saldo de la cartera disminuyó en 5,3%. El margen tuvo una leve disminución por el aumento en la penetración en el mercado corporativo el cual representa un mejor riesgo y al final mejores utilidades.
• Crecimientode19,7%entotaldedesembolsos frente al año 2009.
• Nuestrautilidad fue de $4.574 millones,lo que representa una recuperación frente al año anterior que tuvimos una perdida de $29.222 millones.
Luego de capitalizar la compañía en
$20.000 millones al finalizar 2009, en 2010 nos orientamos
a mejorar la cobertura de la cartera vencida
y comenzamos con la transformación
estratégica y financiera.
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2009 2010 %
Utilidad neta -29.222 4.574 115,65%
Saldo cartera foco* 275.319 395.680 43,7%
Total desembolsos 2.076.255 2.484.651 19,7%
Indicador cartera vencida 11,8% 2,9% - 8,9%
Indicador de cobertura 109,2% 228,3% 119,1%
Indicador de solvencia 15,08% 15,72% 0,64%
Cifras en millones de pesos
*Entendemos como productos foco el Confirming, Plus y Línea Triangular,
productos propios del descuento de facturas.
2009 2010 %
Saldo cartera foco * 275.319 395.680 43,7%
Saldo total cartera * 449.786 425.944 -5,3%
Desembolsos Línea Triangular * 1.063.013 1.558.277 46,6%
Desembolsos Plus * 251.247 425.507 69,4%
Desembolsos Confirming * 83.337 261.886 214,3%
# de convenios grandes y profundos 18 39 117%
Fuerza comercial (# personas) 45 62 37,7%
# regionales 3 5 66,6%
Costo del pasivo EA 6,8% 4,06% -2,74%
Indicador de cobertura 109,2% 228,3% 119,1%
Indicador de solvencia 15,08% 15,72% 0,64%
Fitch Ratings reafirmó la calificación de largo plazo
en Triple A (col) y de corto plazo en F1+ (col), ambas referencian perspectiva estable y alta calidad crediticia. Esto se traduce en confianza en la compañía.
LUIS CARLOS CARMONA MOSCOSOClub de Fotografía
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Direccionamiento estratégico
Nuestras acciones en el Grupo Bancolombia están orientadas a generar crecimiento, a obtener mayor eficiencia y a ofrecerles a los clientes un mejor ser-
vicio. Para alcanzar estas metas, en 2010 trabajamos por hacer fáciles los servicios financieros, nos enfocamos en la gestión de las transacciones y consolidamos nuestro mode-lo corporativo.
Durante 2010, nuestros esfuerzos en el Grupo Bancolombia estuvieron orientados a la generación de valor mediante tres estrategias específicas:
1. Hacer fáciles los servicios financieros.2. Gestión de las transacciones.3. Consolidación de nuestro modelo corporativo.
Para lograr estas iniciativas:
• Simplificamos los procesos de cara al cliente.
• Migramoslastransaccionesacanales menos costosos.
• Ampliamos los servicios por medio del crecimiento permanente de nuestra red de cajeros y oficinas.
• Consolidamosnuevos formatos para la atención de los clientes Preferenciales como las oficinas de Banca Colombia, así como para los clientes de Gobierno que atendemos mediante la red de distribución, incursionando en nuevas poblaciones.
• AumentamoselnúmerodeCorresponsales No Bancarios, con el fin de atender a la población no bancarizada y llegar a sitios donde no existe presencia de la Banca.
• Homologamos los procesos y las fuerzas de ventas con las que contaba el Grupo Bancolombia para la atención de los clientes de Banca Privada.
• Para consolidar el modelo corporativo, nos concentramos en tener unificada laoperación de las carteras colectivas, culminar la integración del Banco Agríco-la de El Salvador al Grupo Bancolombia, ajustar los Centros de Servicios Com-partidos y adelantar los procesos para aprovechar las sinergias entre Leasing Bancolombia y Renting Colombia.
Para soportar las estrategias ya mencionadas, definimos que la gestión de riesgos y del talento humano eran los factores críticos para lograr las metas propuestas en los
Procesos más simples
para el cliente, alternativasde canales de atención
e integracióny aprovechamiento de
sinergias entre equipos,fueron algunas de las
acciones realizadaspara cumplir nuestrasestrategias en 2010.
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lineamientos de largo plazo. Al salir de un año 2009, con las consecuencias propias de la crisis financiera, era necesario concentrarnos en vigilar de manera permanente la cartera y tomar decisiones de riesgo que mantuvieran los indicadores de vencimiento y cobertura acorde con una aversión moderada. En cuanto al talento humano, traba-jamos en mejorar las oportunidades que deja en cada área la encuesta Great Place to Work, mejoramos los procesos para tomar decisiones más ágiles y trabajamos en la revisión de políticas que aseguran mayor bienestar y un mejor capital humano.
Es así, como en cada una de nuestras acciones buscamos cumplir los lineamientos de largo plazo del Grupo Bancolombia: crecimiento, eficiencia y servicio.
Con estos propósitos planteados unos años atrás y soportados por las estrategias de corto y mediano plazo, hemos cumplido nuestras metas de participación de mercado y logramos mejores índices en las mediciones de servicio. Para ser más eficientes estamos desarrollando el proyecto Innova que, de acuerdo con los objetivos plantea-dos, nos permitirá tener en 2012 una plataforma tecnológica que reducirá nuestro indicador de eficiencia y nos permitirá prestar un mejor servicio que garantice la senda de nuestro crecimiento.
En 2011 continuaremos trabajando para generar valor agregado a cada uno de nues-tros públicos de interés: accionistas, clientes, colaboradores, proveedores y a las comunidades en la que tenemos presencia en América Latina.
Responsabilidad Corporativa
Comprometidos con el desarrollo de las comunidades en las que tenemos presencia, en el Grupo Banco-lombia adelantamos nuestra estrategia de Respon-
sabilidad Corporativa en tres frentes: social, económico y ambiental. En el aspecto social asumimos como eje funda-mental la educación financiera.
En el Grupo Bancolombia asumimos nuestra responsabilidad desde tres frentes: el social con énfasis en educación financiera, desde lo económico trabajamos día a día para lograr la inclusión bancaria de las poblaciones y desde lo ambiental somos cada vez más cuidadosos y responsables con los riesgos sociales y ambientales que se generan en cada una de nuestras acciones del negocio.
En esta gestión, nuestra apuesta tiene como eje principal la educación financiera. Por eso, desde hace varios años trabajamos en el tema de educación desde nuestro nego-cio con iniciativas como Banconautas, el Bus Escuela y nuestras campañas de ahorro como Aprender Siempre Trae Cosas Buenas. También, por medio de la Fundación
40.000 estudiantes han accedido a cerca de
12.000 libros que hemos donado a 65 instituciones con el programa educativo Las Letras Van por Colombia.
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Bancolombia, impulsamos el programa educativo Las Letras Van por Colombia, que ha llegado a 65 instituciones y entregado 12.000 libros para 40.000 estudiantes.
Ahora, estamos convencidos que cuando una sociedad está educa-da, en especial, en los temas financieros, podrá hacer un mejor uso de sus recursos al tener buenos hábitos de ahorro y de consumo, lo que se traducirá en desarrollo y bienestar para la ciudadanía.
Por eso, en 2010 comenzamos a desarrollar el Programa de Edu-cación Financiera, liderado por la Fundación Bancolombia con apo-yo de las secretarías de educación y los rectores de las institucio-nes académicas. Convirtiéndonos, de esta manera, en la primera entidad financiera en el país en liderar el tema, incluso antes de que fuera reglamentado por la ley.
Nuestro programa educativo busca capacitar durante la etapa es-colar a niños y a jóvenes sobre el manejo de sus finanzas en la vida adulta. Para eso, hemos capacitado a 1.660 docentes en cuatro regiones del país sobre competencias fi-nancieras que han formado a más de 48.000 estudiantes de 130 instituciones públicas.
Pero vamos más allá. En 2011 trabajaremos para que cada vez más colombianos adquieran conocimientos para manejar sus finanzas y así alcanzar las metas que se propongan en la vida. En educación financiera vamos a llegar a más instituciones pú-blicas y privadas en el país, al mismo tiempo que adelantaremos otras acciones con nuestros empleados, clientes, líderes de opinión y comunidad en general.
Responsables en nuestro día a día
En cada una de nuestras acciones buscamos atender adecuadamente los intereses de los distintos grupos de interés:
A los accionistas debemos retribuirles su confianza con una adecuada rentabilidad.
A los clientes debemos responderles ante su confianza y su lealtad con unos servicios excelentes y un portafolio de productos que atiendan sus necesidades financieras.
A los empleados, que con su compromiso y dedicación logran que la compañía al-cance sus metas, los acompañamos en su crecimiento y en su bienestar mediante la construcción de ambientes de trabajo basados en el respeto y el desarrollo humano.
A los proveedores, que nos ayudan entregando los recursos que nosotros necesita-mos, les ofrecemos unas relaciones basadas en la transparencia, en la comunicación y en el beneficio recíproco.
Con las autoridades y el Gobierno tenemos unas relaciones de respeto completo, de acuerdo con el marco legal y nuestros valores corporativos. Desde nuestro rol contribuimos a la construcción de un mejor país.
Además de hacer de la actividad financiera un factor de desarrollo sostenible para la so-ciedad, que promueve la inclusión a los servicios financieros, desarrollamos programas orientados a la construcción de capital humano y a superar la pobreza y la desigualdad.
Porque estamos convencidos que tenemos una
responsabilidad con nuestra región y sabemos que la educación
es la mejor herramienta para promover el desarrollo
de la ciudadanía, seguiremos apostándole a la
educación financiera.
colar a niños y a jóveneshemos capacitadonancieras que han formado
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RESPONSABILIDADECONÓMICA
RESPONSABILIDADSOCIAL
RESPONSABILIDADAMBIENTAL
Equilibrada
Equitativa
Viable
SOSTENIBILIDAD
Empleados Clientes Comunidad
Accionistas Proveedores Autoridades
ResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbientalAmbiental
ResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómicaEconómica
ResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadResponsabilidadSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocialSocial
ResponsabilidadCorporativa
Evaluación de riesgossociales y
ambientales
Inclusión Financiera
Educación Financiera
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Grandes proyectos
Durante 2010 adelantamos importantes proyectos de trascendencia para el negocio como la transfor-mación del negocio –Innova–, la cesión de activos y
pasivos de Sufi al Banco, la unificación de las carteras co-lectivas de Valores Bancolombia y Fiduciaria Bancolombia, la implementación de EMV, en tarjetas y canales, la inte-gración de Banco Agrícola a Bancolombia y la apertura de nueva sedes.
Transformación del negocio –Innova–
El programa Innova, que consiste en la implantación de una nueva arquitectura téc-nica y operativa para el Grupo Bancolombia, nos permitirá hacer más fáciles los servicios financieros a nuestros clientes y proyectarnos como una entidad financiera internacional y de Banca Universal, y nos habilitará el crecimiento futuro que espe-ramos como organización.
Nuestra gestión en 2010
• ComplementamoslapuestaenfuncionamientodelaprimerafasedelsistemadeTesorería Murex, que soporta la posición propia y de operación de las mesas de dinero desde la negociación y el control de límites y, a partir de 2010, desde el cumplimiento de las operaciones con una mejor capacidad de gestión y un menor riesgo operacional.
• ImplementamoselSAPERPparasoportaryestandarizarlosprocesoscontablesy financieros de Bancolombia y sus filiales nacionales, así como la herramienta de CRM analítico y SAS Marketing Automation para mejorar el conocimiento de los clientes, administrar campañas de mercadeo e incrementar la efectividad en la venta de productos.
• Emitimosmásde900.000tarjetasdébitoycréditoconelestándarEMVdetarje-tas Master Card y Visa con chip, para ofrecer a nuestros clientes más seguridad ante posibles fraudes por clonación.
Durante 2010 también avanzamos en el diseño, el desarrollo, la configuración y las pruebas de los aplicativos del programa Innova.
Los aplicativos que comenzaron a implementarse
en 2010 con el
proyecto Innova fueron: el sistema de
Tesorería Murex, SAP ERP, CRM analítico y SAS
Marketing Automation.
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Hacia dónde vamos
En 2011 realizaremos las siguientes implementaciones:
• Herramienta de CRM que permitirá maximizar la eficacia de las iniciativas co-merciales, conocer mejor las necesidades del cliente para ofrecerle soluciones personalizadas y atenderlo de una manera coherente y unificada desde cualquier punto de la estructura de la organización.
Al cierre de 2010 se tenían más de 5.000 empleados de los equipos comerciales
y operativos capacitados en el uso de este aplicativo.
• Aplicativo HCM que nos permitirá administrar con eficiencia los procesos relacio-nados con la gestión y el desarrollo del talento humano, la administración de las estructuras organizacionales y de la nómina. La administración integrada de los procesos de Gestión Humana nos brindará herramientas de información actuali-zada en el Grupo, por ejemplo a los jefes, empleados y candidatos externos en el caso de la selección, les permitirá, por medio de autoservicios web, auto gestionar los diferentes procesos e información de Gestión Humana.
• Sistema ERP para soportar los procesos de contratación y de compras, gestión de activos y servicios administrativos para hacerlos más eficientes y consolidar los Centros de Servicios Compartidos del Grupo Bancolombia.
• Sistemas de información que soportarán las operaciones y el portafolio de servi-cios bancarios de Bancolombia Panamá, Miami y Puerto Rico para ofrecer un mejor servicio a los clientes de estas filiales.
Esto incluye el rediseño de los procesos más importantes del negocio y la renova-ción de los sistemas que los soportan: la operación de los productos de las filiales, los aplicativos contables y financieros, cadena de abastecimiento, gestión humana, gestión documental y relacionamiento con los clientes, entre otros.
• Sistema SAT para soportar la operación de los productos de tarjetas débito, cré-dito y adquirencia (es el negocio del banco que se encarga de todo lo relacionado con los pagos de las ventas realizadas con tarjetas a los establecimientos afiliados y además incluye el negocio de administración y de gestión de la red de estableci-mientos afiliados a la franquicia American Express).
Cesión de Sufi al BancoComo parte de la ejecución de un proyecto estratégico, logramos en marzo la separa-ción operativa de las líneas de producto Tarjeta Éxito y el crédito de consumo de Sufi, por medio de la cesión de activos y de pasivos al Banco. Como resultado de esta cesión, la marca Sufi fue cedida al Banco y su estructura se convirtió en un importante actor del mercado de crédito de consumo, con su tradicional foco en la financiación de vehículos. La estructura organizacional de la anterior compañía cambia de nombre a Tuya S.A. y se convierte en el eje de la estrategia y operación de la Tarjeta Éxito, conservando la participación accionaria.
Este esfuerzo nos ha permitido fortalecer los negocios de vehículos y los canales de terceros para la colocación de créditos de consumo al interior del Banco y estrechar la relación con Almacenes Éxito.
La marca Sufi fue cedida al Banco y su estructura se convirtió en un importante actor del mercado de crédito de consumo, con su tradicional foco en la
financiación de vehículos.
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Cuentas de ahorro electrónicas Comprometidos con el desarrollo del país y dando cumplimiento al Decreto 4590 de 2008 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, desde mayo estamos ofreciendo en Bancolombia un nuevo plan de cuentas de ahorro denominado Plan Progreso.
Este nuevo producto ofrece a personas inscritas en el Sisben 1 o en Registro Único de Desplazados, con ingreso mensual inferior o igual a dos salarios mínimos, acceso al sistema financiero. En esta cuenta pueden realizar transacciones mediante los canales con dos retiros y una consulta de saldo gratis al mes.
Integración de Carteras Colectivas
Con un equipo interdisciplinario conformado por expertos de Fiduciaria Bancolombia, de Valores Bancolombia y del Banco, hemos avanzado en la consolidación del portafolio de las carteras colectivas de estas compañías del Grupo Bancolombia, que se traduce en mayores alternativas de inversión para nuestros clientes según sus necesidades y su perfil.
La unificación de las carteras colectivas viene acompañada con una asesoría por parte de expertos a nuestros clientes, lo que facilita sus inversiones en renta variable y en renta fija, con altos parámetros de seguridad y de rentabilidad.
Implementación del estándar EMV en tarjetas y canales
En el Grupo Bancolombia buscamos ofrecerles a nuestros clientes nuevas opciones a la vanguardia de las tendencias del mercado y de las tecnologías. Por eso, en 2010 enfocamos nuestros esfuerzos en implementar un chip inteligente en nuestras tarjetas de crédito y débito, que ofrece mayor seguridad que la banda magnética al momento de hacer transacciones. Este proyecto viene acompañado de la adecuación de nuestros canales, la educación en establecimientos y a nuestros clientes de su debido uso, para maximizar sus beneficios.
Proceso de integración entre Banco Agrícola y Bancolombia
Durante el año adelantamos la integración de Banco Agrícola a Bancolombia con la participación de equipos de ambas instituciones, que trabajaron en armonía y con el compromiso para que sea sostenible en el tiempo.
En 2010 logramos la unificación de las políticas, normas y procesos correspondientes a:
• Seguridadbancaria.
• Cadenadeabastecimiento(contrataciónycompras).
• Comercializacióndeactivosoactivosextraordinariosycumplimiento.
Hemos avanzado en la
consolidación del portafolio
de las carteras colectivas de Valores y Fiduciaria
Bancolombia.
55 G r u p o B a n c o l o m b i a
• Homologacióndelaspolíticasylineamientosoperativos.
• Oficializaciónderolesyresponsabilidadesenlagestióndelacontinuidaddelnegocio.
• FidelizacióndeclientesdeBancadeInversióndelGrupoBancolombiapormediode la realización del evento académico-social.
• BuenasprácticascompartidasdelaestrategiadeEquiposComercialesAmpliados,ECA.
• ConsolidacióndelosindicadoresestratégicosdelBancoAgrícola.
• LineamientosypolíticasparalaatencióndelostemasdeSecretaríaGeneral(JuntaDirectiva, Asamblea de Accionistas y Atención a Accionistas).
• CreacióndeunmismoCódigodeBuenGobiernoCorporativoyCódigodeÉtica.
• HomologacióndelprocesodePlaneaciónEstratégicadeGrupoBancolombia.
• PuestaenmarchadelSistemadeValorAgregado,SVA,paralacreacióndevalorycomo sistema de compensación variable.
• Creacióndeunvehículolocalparaofreceroperacionesdeleasing que genere una solución especializada para la adquisición de activos fijos productivos por parte de los clientes de Banco Agrícola.
• Alineacióndeplancomercialdetarjetasdecrédito,mediantebuenasprácticasyhomologación de procesos.
• Unamismaculturacorporativayelprocesamientodeevaluacionesdedesempeñoen plataforma tecnológica propia de Banco Agrícola.
Nuevas sedes
• Niquía: En el municipio de Bello, Antioquia, continuamos con la construcción del edificio operativo para reunir nuestros equipos de comunicaciones y de cómputo. Este edificio, que entrará en operación en el primer semestre de 2011, se carac-teriza por el alto grado de especificidad técnica y de ingeniería, que nos ofrece altos estándares de confiabilidad para el manejo de nuestro negocio. El proyecto viene avanzando de acuerdo con el cronograma. En los primeros meses de 2011 se iniciará la etapa de pruebas técnicas que garanticen el inicio de traslados a partir de junio. Al cierre del año 2010, el proyecto avanzó 91%.
• Sede Cartagena: Adecuamos los pisos 1, 5, 6, 7 y 8 del edificio Bancolombia Twins Bay, ubicado en el barrio de Manga, para el traslado de la Gerencia de Zona Cartagena y de las sucursales de Banca Especializada y Comercio Internacional.
• Sede Granada, Cali: Comprendió la construcción de un edificio de cinco niveles, en el sector de Granada, para ubicar los equipos de Banca Empresarial, Leasing Banca Empresas, Fiduciaria Bancolombia, Banca Hipotecaria Constructores, Fac-toring Bancolombia y Valores Bancolombia. También adecuamos las sucursales de Granada de Banca Colombia, Banca Especializada y Banca Privada.
Avanzamos en el proceso de integración entre Bancolombia y Banco Agrícola mediante
la unificación de políticas, normas y procesos.
Sede Granada, en Cali.
de políticas,normas y procesos.
I N F O R M E 2 0 1 056G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Agradecimientos
Gracias a la confianza, al acompañamiento y al respaldo de nuestros accionistas, en 2010 alcan-zamos los logros propuestos en crecimiento, efi-
ciencia y servicio, y adelantamos una gestión de banca responsable y comprometida con el desarrollo del país.
Nuestra actividad de banqueros ha sufrido una transformación fantástica. La banca se ha modernizado de una manera trascendental, gracias al acceso a las nuevas tecnologías que han permitido una importante sistematización del manejo del riesgo y el desarrollo de los mercados ha otorgado el poder de un extraordinario crecimiento y diversificación de la industria. Este proceso no ha sido, comprensiblemente, exento de excesos, pero le ha otorgado a la economía una plataforma de crecimiento que le ha dado a la humanidad un apoyo determinante en el desarrollo de la economía.
La capacidad del sector financiero de promover un ambiente de cambio y de progreso de nuestras comunidades es más evidente que nunca. Bajo las actuales condiciones, vemos cómo las economías emergentes que encuentran el modelo adecuado crecen a tasas que en pocos años logran transformar sus sociedades. Esa es la posibilidad que claramente se vive en Colombia y para ella nos debemos preparar. Una institución que responda a los grandes desafíos que nos presenta un crecimiento de los niveles que han alcanzado las economías asiáticas. Una banca que respalde este tipo de fenómenos debe ser muy dinámica, flexible e innovadora. Esto requiere profesionales capaces y dedicados, tecnología moderna y adecuada, y mecanismos de capitalización muy po-derosos. La economía colombiana ha pasado en menos de 10 años, de un ingreso per cápita de USD2.000 a USD5.000. Este proceso ha estado acompañado de una mayor bancarización y un crecimiento muy dinámico de la cartera bancaria.
Hoy las perspectivas son sumamente halagüeñas y el mundo emergente, Colombia y nuestra región en particular, se identifican como una fuente de crecimiento de la econo-mía global. Esto nos podría llevar a crecimientos sostenidos a tasas incluso superiores a las experimentadas durante la última década. Debemos pues pensar en cuáles son las oportunidades y las responsabilidades que se nos presentan en este escenario.
Por fortuna, nuestra entidad está en un proceso ambicioso de modernización tecnoló-gica, contamos con un equipo humano talentoso que debe ser cada vez más innovar y creativo para saber aprovechar las oportunidades que se presentan en el mercado,
Quiero darles los agradecimientos por el
voto de confianza en las metas que nos hemos
propuesto y su respaldo para alcanzarlas.
Hoy el Grupo Bancolombia es la entidad líder en la banca
colombiana, porque ustedes creyeron en nosotros.
57 G r u p o B a n c o l o m b i a
contamos con una propuesta de Banca Universal, única en el país, somos jugadores reconocidos por nuestra seriedad y profesionalismo en el mercado internacional y nos posicionamos como una entidad financiera regional. Los retos son muchos y debemos estar dispuestos a continuar buscando alternativas para cada uno de nuestros clientes, de manera que podamos impulsar a los diferentes sectores de la población y contribu-yamos, desde nuestro rol de banqueros, a disminuir la desigualdad social y generar un desarrollo sostenible para cada uno de los ciudadanos.
En 2010, particularmente, fuimos un actor importante para impulsar las economías en las que tenemos presencia en América Latina, y de ahí los logros que podemos anotar en nuestros resultados.
Sin embargo, lo que somos hoy es el resultado de una construcción de muchos años y aprovecho la oportunidad para agradecerles a ustedes, nuestros accionistas, el voto de confianza que depositaron en mí para liderar esta gran empresa, que es de todos. Estoy convencido que el Grupo Bancolombia continuará creciendo y jugará un papel fundamental en el desarrollo de los países, generando valor para todos los grupos de interés. Ustedes son fundamentales para alcanzar estas metas. Muchas gracias.
Jorge Londoño SaldarriagaPresidente de Bancolombia (1995-2010)
Jorge Londoño SaldarriagaPresidente de Bancolombia (1995-2010)
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Banco/Filial Categoría Reconocimiento Entidad Fecha
GrupoBancolombia
Mejor Entidad
Concepto y diseño del edificio de Dirección General sigue cosechando aplausos. La revista El Economista, una de las más importantes publicaciones de negocios y de economía de Centroa-mérica, resaltó en el artículo “En el piso 12 está el paraíso” el con-cepto y el diseño de la sede principal del Grupo Bancolombia, por su diseño de vanguardia, bienestar para el empleado y la exhibición de arte moderno, entre otras características.
Revista El Economista
Abr-10
Originalidad de la sede de Dirección General en Medellín llama la atención. La Asociación Internacional de Diseño de Inte-riores otorgó el premio Global Exellence Award en la categoría de grandes espacios corporativos a la sede de Dirección General en Medellín por lo sobresaliente y original de la propuesta y la excelen-cia en la creación.
Asociación Internacional de Diseño de
Interiores
Dic-10
Talento humano
Un gran lugar para trabajar. El Great Place to Work Institute re-conoció al Grupo Bancolombia como la décima mejor empresa para trabajar en Colombia. En 2010 fue la primera ocasión en que nos presentamos a esta evaluación como Grupo consolidado.
Great Place to Work Institute
Nov-10
Responsabilidad Corporativa
Programa de educación financiera recibe reconocimiento de aliados. La Alcaldía de Medellín otorgó a Bancolombia el Premio Transparencia Empresarial 2010, categoría “Responsabilidad So-cial Empresarial”, por el Programa Educación Financiera, que se implementó este año en varios departamentos del país.
Alcaldía de Medellín
Oct-10
Área Metropolitana otorgó a Bancolombia el Premio Ambien-tal Categoría Empresarial. En la primera edición de estos reco-nocimientos, el Área Metropolitana del Valle de Aburrá reconoció el trabajo del Grupo Bancolombia en temas de sostenibilidad ambien-tal. Resultados, posibilidad de réplica, continuidad en las prácticas y políticas, son parte de los aspectos considerados por el jurado.
Área Metropolitana del Valle de
Aburrá
Oct-10
Compromiso con el aire y el medio ambiente. El Área Metropo-litana hizo un reconocimiento a Bancolombia y a otras siete empre-sas que se sumaron a la estrategia Comparte Tu Carro, que busca incentivar el uso de un solo vehículo para varios colaboradores, con el fin de contribuir con la disminución de la emisión de gases.
Área Metropolitana
del Valle de Aburrá
Dic-10
Bancolombia Mejor Banco
Principal empresa del sector financiero en Colombia. En la edi-ción especial de las principales compañías de Colombia, publicada por la revisa Semana, Bancolombia obtuvo el primer puesto en el ranking de empresas del sector financiero. Creación de valor, admi-nistración del riesgo y la búsqueda de solidez, sumados a la fusión estratégica con Corfinsura y Conavi, generaron que en los últimos diez años se disparara el número de clientes, de oficinas y cajeros, el volumen de cartera de crédito y de depósitos, el valor de sus activos y el patrimonio. Hoy no sólo somos el Banco más grande del país, sino un grupo financiero con proyección internacional.
Revista Semana Abr-10
Mejor banco de mercados emergentes. La revista Global Finan-ce reconoció a Bancolombia como el mejor banco de mercados emergentes por el crecimiento de los activos, rentabilidad, relacio-nes estratégicas, servicio al cliente e innovación en productos.
Revista Global Finance
May-10
Mejor banco de Colombia. Euromoney otorgó este reconoci-miento por el crecimiento de los activos en un 3% durante el últi-mo cuatrimestre de 2009, cifra que equivale a 31 mil millones de dólares. La revista además resalta el incremento de un 4% en los depósitos bancarios durante el año anterior.
Euromoney Jul-10
Reconocimientos
59 G r u p o B a n c o l o m b i a
Banco/Filial Categoría Reconocimiento Entidad Fecha
Bancolombia
Mejor Banco
Mejor banco en Colombia en el manejo de divisas Revista Global Finance
May-10
Mayor volumen de crédito para Mipymes. El Fondo Nacional de Garantías reconoció a Bancolombia en la categoría Mayor Volu-men de Crédito a la Pyme en su entrega anual de premios, en los que hace un reconocimiento a los intermediarios financieros que, apoyados en las garantías del Fondo, canalizaron durante el año 2009 los mayores volúmenes de crédito hacia las micro, pequeñas y medianas empresas.
Fondo Nacional de Garantías
Ago-10
Mejor proveedor de moneda extranjera en Colombia. En el ranking de los mejores proveedores de moneda extranjera en 79 países del mundo, Bancolombia ocupó el primer lugar en Colombia. Los ganadores fueron seleccionados con base en criterios como el volumen de sus transacciones, la participación en el mercado, el alcance de su cobertura global, el servicio al cliente, la compe-titividad de sus precios y lo innovador de la tecnología empleada.
Global Finance Nov-10
Posiciones destacadas en el ranking de los bancos más grandes del mundo, de The Banker. El ranking toma como base el capital primario o TIER1. Bancolombia quedó como el primer banco más grande de Colombia, séptimo más grande de América Latina y 248 en el ranking global.
Revista The Banker
Sep-10
Mejor entidad
Compañía mejor administrada de Colombia Euromoney Mar-10
Empresa con los más altos estándares de Gobierno Corpo-rativo en Colombia Euromoney Mar-
10
Primera dirección de alto nivel más accesible del continente Euromoney Mar-10
Quinta contabilidad más transparente de América Latina Euromoney Mar-10
Quinta compañía con los mayores estándares de gobierno corporativo de América Latina Euromoney Mar-
10
Reconocimiento a 50 años de historia. La Cámara de Comercio de Medellín entrega la distinción Pergaminos Dorados a las entida-des afiliadas que cumplen más de 50 años de fundación.
Cámara de Co- mercio de Medellín
para Antioquia
Abr-10
Segunda empresa con la mayor reputación corporativa en Colombia. Por tercer año consecutivo, Bancolombia ocupa la segun-da posición en el estudio Monitor Empresarial de Reputación Corpo-rativa , Merco, realizado por la firma española Villafañe y Consultores Asociados y publicado por el diario económico Portafolio. En la nota periodística que da cuenta de este reconocimiento, la publicación destaca el hecho de que la banca colombiana haya afrontado de ma-nera satisfactoria la crisis financiera global y señala el liderazgo de Bancolombia como primer grupo financiero del país en este aspecto.
Merco Jul-10
Operaciones financieras
Los bancos corresponsales en exterior reconocen nuestros procesos. El Deutsche Bank nos reconoció con el premio a la exce-lencia Straight-Through Processing, por la excelencia en la calidad de los mensajes de pago en dólares y en euros enviados a través de este banco corresponsal.
Deutshe Bank Jun-10
Innova empieza a mostrar resultados. Bancolombia fue reconoci-da en la categoría Finance - Insurance and Real Estate por su exitosa implementación de la plataforma Murex en la Tesorería de Bancolom-bia. El criterio para la selección es la implementación de proyectos tecnológicos exitosos, creativos e innovadores, pero sobre todo que hayan proporcionado beneficios directos a la sociedad.
Computer World Honors Program
Jun-10
I N F O R M E 2 0 1 060G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Banco/Filial Categoría Reconocimiento Entidad Fecha
Bancolombia
Servicio
Premio Élite Empresarial. Portafolio May-10
Empresarios del Valle reconocen la calidad de nuestro ser-vicio. Bancolombia obtuvo el primer lugar en un sondeo de opinión que el diario de Occidente realizó entre 228 empresarios de Cali, en el que les pedía calificar la prestación del servicio de las entidades bancarias de Colombia.
Diario de Occidente - Cali
Jun-10
Servicios Electrónicos en Línea
Tercer sitio web más informativo y útil de América Latina Euromoney Mar-10
Premio Colombia en Línea en la categoría Gran Empresa
Cámara Colombiana de Informática y Telecomunica-
ciones
Sep-10
Las mejores plataformas transaccionales en línea de Colom-bia. El Global Finance reconoció a la Sucursal Virtual Personas y a la Sucursal Virtual Empresas como la mejor banca en Internet de Colombia. Los criterios tenidos en cuenta fueron la fortaleza de las estrategias para atraer y prestar servicios a los clientes online, éxito en lograr que los clientes usen la oferta web, crecimiento de los clientes online, evidencia de ganancias tangibles a partir de las iniciativas desarrolladas en Internet y diseño y funcionalidad del sitio web.
Revista Global Finance
Jul-10
Talento Humano
Empleados con visión de futuro. Un sondeo de Hewit Associa-tes, Grupo RBL y Revista Fortune determinó que Bancolombia es una empresa que posee prácticas que desarrollan a las personas con visión de futuro y que aportan valor en la conducción del nego-cio y la gente.
Hewit Associa-tes, Grupo RBL y Revista Fortune
Ene-10
Lugar atractivo para trabajar. Bancolombia ocupó el segundo lu-gar en el ranking de las 100 empresas más atractivas para trabajar, según un estudio del Monitor Empresarial de Reputación Corporati-va, Merco, en el que participaron trabajadores, universitarios, direc-tores de las áreas de Gestión Humana de las diferentes empresas y la población en general. Además, se realizó un benchmarking o evaluación de las políticas de gestión del talento entre las diferentes empresas.
Merco Abr-10
Banagrícola Mejor Banco
Mejor banco de mercados emergentes. La revista Global Finan-ce reconoció al Banco Agrícola como el mejor de El Salvador por el crecimiento de los activos, rentabilidad, relaciones estratégicas, servicio al cliente e innovación en productos
Revista Global Finance
May-10
Mejor banco de El Salvador. Euromoney otorgó este reconoci-miento por alcanzar cerca de 71% de las ganancias bancarias del país durante 2009, según cifras de la empresa calificadora de valo-res Fitch Ratings. Euromoney además destaca mantener las cifras de retorno sobre el capital en 9,55% y de retorno sobre el activo en 1,17%, indicadores muy por encima del promedio general que se encuentra en 2,6% y 0,3%, respectivamente.
Euromoney Jul-10
Líder en el mercado salvadoreño Revista El Economista
Mar-10
Banco preferido por los salvadoreños Revista El Economista
Abr-10
Mejor Banco del año en El Salvador Revista Latin Finance
Nov-10
61 G r u p o B a n c o l o m b i a
Banco/Filial Categoría Reconocimiento Entidad Fecha
Banagrícola
Mejor Banco Mejor Banco del año en El Salvador Revista The Banker
Nov-10
Reconocimiento marca
Banco Agrícola, una marca reconocida. El Top Brand Award, entregado por la Universidad Tecnológica de El Salvador, confirmó el reconocimiento que la marca Banco Agrícola tiene entre los sal-vadoreños
Universidad Tecnológica de
El Salvador.
Nov-10
Talento Humano
Asesuisa, marca preferida por los salvadoreños – categoría aseguradoras.La revista El Economista del Grupo Editorial Dutriz, especializada en economía y negocios y guía de líderes empresariales y profe-sionales de la región centroamericana, reconoció a Asesuisa, como la marca preferida por los salvadoreños, ocupando nuevamente el primer lugar, en la categoría aseguradoras.
RevistaEl Economista
Abr-10,Nov-10
Mejor empresa para trabajar en Centroamérica y El Caribe. Por segundo año consecutivo, Asesuisa fue nominada por el reco-nocido Great Place to Work Institute en el ranking de las Mejores Empresas para trabajar, compitiendo con 74 empresas de diversos sectores. La evaluación se basa en la medición de cinco valores universales: credibilidad, respeto, imparcialidad, orgullo y compa-ñerismo, sumados a un ambiente de confianza entre empleados y colaboradores.
Great Place to Work Institute
May-10
Asesuisa, marca preferida por los salvadoreños – categoría aseguradoras. La revista El Economista del Grupo Editorial Dutriz, especializada en economía y en negocios y guía de líderes empre-sariales y profesionales de la región centroamericana, reconoció a Asesuisa, como la marca preferida por los salvadoreños, ocupando nuevamente el primer lugar, en la categoría aseguradoras.
Great Place to Work Institute
May-10
Banca de Inversión Bancolombia
Mejor Banco
Mejor Banca de Inversión de Colombia por cuarto año conse-cutivo. Latin Finance reconoció a Banca de Inversión Bancolombia como la Mejor Banca de Inversión Local por su competitividad y alto conocimiento del país y la región. El positivo impacto al mercado financiero y la participación en las transacciones más importantes del país también fueron destacadas en la publicación.
Revista Latin Finance
Nov-10
Operaciones financieras
Banca de Inversión juega en las grandes ligas. La estructura-ción del negocio de adquisición de la mayoría accionaria de EPSA por parte de Colinversiones, calificado como el negocio del año en 2009 en Colombia, fue reconocida en los M & A Awards Internacio-nales, en dos categorías: negocio del año en el sector energético y adquisición estratégica del año.
Mergers& Acquisitions
Oct-10
Leasing Bancolombia
Reconocimiento marca
Premio a campaña creativa de posicionamiento interno ECHO Award en categoría plata, por la campaña Vitamina L, que buscaba posicionar la filial entre los equipos comerciales del Ban-co. Estos premios reconocen las mejores campañas de marketing directo en el mundo, aquellas que elevan los estándares en cuanto a estrategia, creatividad y resultados.
Direct Marketing Asociation
Oct-10
Renting Colombia Mejor Entidad
Nuestros clientes reconocen los aportes que realizamos a sus negocios. Premio a la calidad en categoría productividad, como reconocimiento al aporte en eficiencia y eficacia productiva para la generación de bienes y servicios que brindados por esta filial del Grupo Bancolombia. Eficiencia, calidad, garantía, tiempos de respuesta, ética y responsabilidad social, son algunos de los aspectos por los que se eligen a las empresas ganadoras.
Bavaria Jun-10
I N F O R M E 2 0 1 062G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Banco/Filial Categoría Reconocimiento Entidad Fecha
Renting Colombia Talento Humano
Los clientes reconocen nuestra gestión del talento humano. Renting Colombia obtuvo el segundo puesto en la categoría de Ges-tión del Desarrollo Humano en los premios Sumajg, entregados por Antamina, una de las principales compañías mineras del Perú, a sus proveedores. El premio fue otorgado por el programa "Amigos Renting Perú", el cual está dirigido a promover lazos de empatía con los conductores usuarios de los vehículos, reducir la siniestralidad, así como mejorar y optimizar el uso de la flota vehicular mediante diferentes acciones enfocadas en Capacitaciones, Comunicacio-nes (Boletín informativo) y Eventos/Obsequios.
Antamina Dic-10
Un gran lugar para trabajar. El Great Place to Work Institute re-conoció a Renting Colombia como la decimotercera mejor empresa para trabajar en Colombia.
Great Place to Work Institute
Nov-10
Fiduciaria Bancolombia
Operaciones financieras
Primera Fiduciaria que a la fecha, se encuentra vinculada como miembro activo de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia
Cámara de Riesgo Central de Contraparte
Sep-10
Calidad
Servicios de calidad certificada. FiduPerú recibió por parte del Icontec la certificación al Sistema de Gestión de Calidad versión ISO 9001:2008 para la Prestación de Servicios Financieros Fiduciarios de Administración de Fideicomisos y Comisiones de Confianza.
Icontec Dic-10
Contribución a Colombia. Fiduciaria Bancolombia recibió un cer-tificado de fidelidad por reconocimiento a la labor empresarial a favor de la normalización nacional durante 10 años de permanencia como afiliado.
Icontec Oct-10
Valores Bancolombia
Servicios electrónicos en línea
Reconocimiento para acciones en línea. La revista Global Fi-nance reconoció los servicios de negociación de acciones por Inter-net de Valores Bancolombia como el Mejor Servicio de Gestión de Inversiones para Banca Personas en Latinoamérica.
Revista Global Finance
Jul-10
Calificaciones
Banco Categoría Calificación Fecha
Bancolombia Fitch Ratings Colombia
Fitch Ratings mejoró las calificaciones de varios depósitos. Los depó-sitos en moneda extranjera de largo plazo: a 'BBB-' de 'BB+'; los depósitos en moneda local de largo plazo: a 'BBB-' de 'BB+'; los depósitos de corto plazo en moneda extranjera: a 'F3' de 'B'; los depósitos de corto plazo en moneda local: a 'F3' de 'B'; la calificación individual a 'C' de 'C/D', el piso de soporte a 'BB' de 'BB-'; la deuda subordinada a 'BB+' de'BB'.
Jun-10
Fitch Ratings le asignó a la emisión de bonos subordinados de Bancolom-bia a 10 años una calificación de 'BB+'. Jul-10
El Comité Técnico de Calificación de Fitch Ratings Colombia S.A. decidió afirmar la calificación de largo plazo en Triple A (Colombia) con perspec-tiva estable y afirmar la calificación de corto plazo en F1+(Col), (alta calidad crediticia).
Sep-10
Emisión de deuda en Colombia, con buena calificación Fitch Ratings Colombia afirmó en AAA(Col) la emisión de Bonos Bancolombia hasta por $2 billones, con perspectiva estable.
Dic-10
63 G r u p o B a n c o l o m b i a
Banco Categoría Calificación Fecha
Bancolombia
Moody's
Moody's mantuvo en D+ la fortaleza financiera del Banco, basado en la buena condición de sus fundamentales financieros. May-10
Moody's Investors Service asignó una calificación de deuda en moneda extranjera de Baa3 a la propuesta emisión de deuda subordinada a diez años de Bancolombia S.A. por hasta US$640 millones.
Jul-10
Moody's confirmó la fortaleza financiera de Bancolombia en D+, los de-pósitos en moneda local en Baa2/Prime y la deuda subordinada en moneda extranjera en at Baa3, con perspectiva estable en todas las calificaciones.
Nov-10
BRC Investor Services S.A. SCV.
El Comité Técnico de BRC Investor Services S.A., SCV, mantuvo la ca-lificación Triple A para la deuda de largo plazo y BRC 1+ para la deuda de corto plazo a Bancolombia S.A.La calificación está sustentada en la excelente capacidad de pago de Banco-lombia, la cual se evidencia en los buenos resultados financieros, la fortaleza patrimonial, la excelente calidad de cartera y los altos niveles de liquidez.”
Abr-10
Banco Agrícola
Fitch Ratings
En el analisis de calificaciones nacionales de instituciones financieras en El Salvador con cifras al 30 de septiembre de 2009, Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Banco Agrícola en AA+(slv) para el largo plazo y en F1+(slv) para el corto plazo.
Ene-10
Fitch Ratings afirmó las calificaciones IDR del Banco Agrícola en 'BB+' para el largo plazo, con perspectiva negativa; y en 'B' para el corto plazo. Así mismo, la calificación de largo plazo fue establecida en'AA+(slv)'; y la del corto plazo en 'F1+(slv)'.
May-10
En el analisis de calificaciones nacionales de instituciones financieras en El Salvador con cifras al 31 de marzo de 2010, Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Banco Agrícola en AA+(slv) en el largo plazo y en F1+(slv) en el corto.
Jun-10
En el analisis de calificaciones nacionales de instituciones financieras en El Salvador con cifras al 30 de junio de 2010, Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Banco Agrícola en AA+(slv) en el largo plazo y en F1+(slv) en el corto.
Oct-10
En el analisis de calificaciones nacionales de instituciones financieras en El Salvador con cifras al 30 de septiembre de 2010, Fitch Ratings afir-mó las calificaciones de Banco Agrícola en AA+(slv) en el largo plazo y en F1+(slv) en el corto.
Dec-10
Standard & Poors
Standard & Poor’s Ratings Services confirmó sus calificaciones de crédito de contraparte de largo plazo de ‘BB’ y de corto plazo de ‘B’ de Banco Agrí-cola S.A. (Agrícola). La perspectiva es estable.
May-10
Fiduciaria Bancolombia
BRC Investor Services S.A. SCV
Calificación “P AAA” (Triple A) en Calidad en la Administración de Portafolios. El comité técnico de la Sociedad Calificadora mantuvo por sép-timo año consecutivo la calificación de P AAA en Calidad en la Administración de Portafolios a Fiduciaria Bancolombia S.A destacando entre otros los si-guientes aspectos, que soportan el otorgamiento de la máxima calificación: la calidad y efectividad de las metodologías y herramientas utilizadas por Fiduciaria Bancolombia S.A. para evaluar y mitigar los diferentes riesgos asociados a su actividad; la constante optimización de sus procesos a través de mejoras tecnológicas; las estrategias enfocadas hacia la innovación y la creación de nuevos productos; consistencia en su enfoque estratégico y la profundización de sinergias con su casa matriz.
May-10
Calificación “AAA” (Triple A) en Riesgo de Contraparte. El comité téc-nico de BRC Investor Services S.A., SCV, mantuvo por nueve años consecuti-vos la calificación de AAA en Riesgo de Contraparte a Fiduciaria Bancolombia S.A. Dentro de los aspectos que fundamentan la calificación de contraparte otorgada, se encuentra el respaldo patrimonial, comercial y operativo de Bancolombia.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 64
Banco Categoría Calificación Fecha
Fiduciaria Bancolombia Fitch Ratings
Calificación “M1” (Col), Superior como Administrador de Activos de Inversión. Esta calificación significa que las operaciones de administración de activos presentan la menor vulnerabilidad ante fallas operativas o en la administración de inversiones.
May-10
Banca de Inversión Bancolombia
Fitch Ratings Colombia
Calificación AAA por Fitch Ratings Colombia. El Comité Técnico de Fitch Ratings de Colombia S.A. Sociedad Calificadora de Valores, después de efec-tuar el correspondiente estudio y análisis con ocasión de la revisión anual de las calificaciones de largo y corto plazo de la deuda de Banca de Inversión Bancolombia, decidió afirmar la calificación “AAA(col)” (Triple A Colombia) a la deuda de largo plazo y afirmar la calificación “F1+(Col)” (Alta Calidad Crediticia) a la deuda de corto plazo.
Ago-10
Renting Colombia
Fitch Ratings Colombia
Calificación AAA para el Programa de Emisión y Colocación de Bo-nos Ordinarios de Surenting y Renting Colombia. El Comité Técnico de Fitch Ratings subió de AA+ a Triple A la calificación al programa de emisión y colocación de bonos ordinarios de Surenting y Renting Colombia. El perfil crediticio, las perspectivas de crecimiento y la capacidad de generar recur-sos sin afectar su nivel de deuda son factores valorados en esta calificación.
Apr-10
Bancolombia Puerto Rico Fitch Ratings
Bancolombia Puerto Rico, 10 años consecutivos Triple A Fitch Ratings afirmó la calificación de deuda de Bancolombia Puerto Rico con una calidad de Triple A (Col) y la deuda de corto plazo con una calidad de F1+(Col). Estas calificaciones representan la máxima calificación asignada por Fitch Ratings en su escala de calificaciones domésticas.
Oct-10
ValoresBancolombia
Fitch Ratings Colombia
"Destacada labor de Valores Bancolombia como administrador de activos de inversión Ficth Ratings Colombia S.A. Sociedad Calificadora de Valores afirma la calificación de Valores Bancolombia como administrador de activos de inversión en “M1” (COL), Superior. Las siguientes son las prin-cipales razones para soportar la calificación:1. Solidez y respaldo del Grupo Económico.2. Políticas y procedimientos en línea con los objetivos de la alta dirección.3. Soporte de aplicativos para el seguimiento de los portafolios. 4. Calidad de la gerencia y la administración.5. Administración de riesgos.
Apr-10
Leasing Bancolombia Fitch Ratings
Fitch Ratings Colombia decidió afirmar la calificación de largo plazo en “AAA(Col)” (Triple A Colombia) con Perspectiva Estable y afirmar la califica-ción de corto plazo en F1+Col) (Alta calidad crediticia). Para ello se tiene en consideración que en caso de dificultades el apoyo vendría de su mayor accionista, que tiene capacidad patrimonial suficiente y ha manifestado su disposición de apoyar a la entidad de manera oportuna en caso de ser necesario.
Jun-10
El diseño interior de la sede de
Dirección General del Grupo
Bancolombia ha recibido
reconocimientos internacionales
por su funcionalidad.
65 G r u p o B a n c o l o m b i a
Momentos memorables 2010
En el Grupo Bancolombia participamos con iniciati-vas y actividades académicas, culturales y sociales que contribuyen con el crecimiento y el desarrollo
del país. En 2010 algunos de los principales momentos fueron: los 15 años en la Bolsa de Nueva York, la XV reu-nión anual de la Asociación Económica de América Latina y el Caribe y el evento Mi Casa con Remesas. Visitas a la Dirección General de algunas personalidades como el embajador de Estados Unidos, el presidente de Master-Card o del vicepresidente de American Express, también marcaron la agenda de este año.
15 años en la Bolsa de Nueva York
El 25 de julio de 1995, el Banco Industrial Colombiano, BIC, realizó una oferta pública de acciones en la Bolsa de Nueva York. Lo que era un banco de nicho, local, pasó en estos 15 años a ser una institución financiera de alcance regional. Además nos convertimos en la primera empresa colombiana en enlistar las acciones en la Bolsa de Nueva York. Como representantes del Banco asistieron Jorge Londoño Saldarriaga, presidente de Bancolombia; David Bojanini, presidente de la Junta Directiva de Bancolombia; Jaime Alberto Velásquez, vicepresidente financiero; Sergio Restrepo, vicepresidente ejecutivo; y Gonzalo Toro, vicepresidente de Banca de Empresas y Gobierno.
Participamos en la XV reunión anual de la Asociación Económica de América Latina y el Caribe, Lacea
La Asociación Económica de América Latina y el Caribe, Lacea, celebró su XV reunión anual en la Universidad Eafit, de Medellín. Cerca de 350 economistas de 30 países dis-cutieron asuntos monetarios internacionales, macroeconómicos y otros más generales como el crimen, la pobreza, la integración, la calidad de la educación, la calidad de la salud y la política laboral, entre otros.
Nos vinculamos con este evento como parte de la política del Grupo Bancolombia, que busca fomentar la educación financiera y el desarrollo social en todos los niveles, así como tratar temas trascendentales para la región.
Evento Mi Casa con Remesas
En agosto se realizó el cierre del programa Mi casa con Remesas, en el que participaron Comfama y otras cajas de compensación familiar, con el liderazgo de Bancolombia, con el auspicio del Banco Interamericano de Desarrollo, BID.
I N F O R M E 2 0 1 066G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
El evento contó con la asistencia de los presidentes del BID, Bancolombia y Comfama, que en un ameno conversatorio dieron a conocer la experiencia de cada una de estas entidades con el programa. En representación de los miles de colombianos que resi-den en el exterior, también estuvo presente el Ángel de Queens, Jorge Muñoz, quien el día anterior había sido condecorado por el presidente de los Estados Unidos en la Casa Blanca.
Nuestros colaboradores en la reunión anual del Fondo Monetario Internacional, IIF
Un grupo de colaboradores del Grupo Bancolombia, liderado por el presidente de Ban-colombia, Jorge Londoño Saldarriaga, participó en diferentes eventos y reuniones de negocios que se realizaron en Washington, en el marco de la reunión anual del Fondo Monetario Internacional.
Con la Universidad Sergio Arboleda en el panel “Colombia en la Globalización”
Como parte del convenio y alianza académica que nuestro Grupo Bancolombia mantiene con esta institución universitaria, en octubre se realizó el panel “Colombia en la Globali-zación”, en Bogotá. El evento, organizado por la Universidad Sergio Arboleda y la Banca de Empresas y Gobierno de Bancolombia, tuvo como objetivo reunir a reconocidos em-presarios, personajes públicos, analistas, pensadores y académicos en torno a temas como la globalización y la evolución de la economía mundial.
Personalidades reconocidas como el escritor Francis Fukuyama, el historiador Robert Kagan, el hoy ministro Juan Camilo Restrepo y el administrador Alejandro Ruelas, parti-ciparon como panelistas de este encuentro.
Visitas a la sede de Dirección General del Grupo Bancolombia
- Presidente de MasterCard Ajay Banga, presidente de MasterCard, visitó las instalaciones de la sede principal de
la organización en compañía de algunos directivos de esta franquicia.
- Secretario General de Factors Chain International Jeroen Kohnstamm, secretario general de Factors Chain International, reconocida aso-
ciación internacional que agrupa diferentes compañías dedicadas al factoring, estuvo en Dirección General para conocer la articulación de Factoring Bancolombia con la banca y las demás compañías que conforman el Grupo Bancolombia.
- Vicepresidentes de Amex El vicepresidente ejecutivo de la Red Global de Servicios para las Américas de Ame-
rican Express, Hélio L. Magalhães; el vicepresidente GNS para Latinoamérica y el Caribe, Carlos Pascual; la vicepresidenta de Mercadeo, Adriana Morales, y el director de Desarrollo de Negocio, Andrés Duque; visitaron la sede de la Dirección General del Grupo Bancolombia, en Medellín, con el objetivo de conocer la sede principal del Banco que emite, de manera exclusiva en Colombia, la Tarjeta American Express.
De izquierda a derecha, Liliana Vásquez,
Directora de Tarjetas del Grupo Banco-
lombia, y Hélio Magalhaes, María Andrea
Claros y Carlos Pascual, de Amex.
67 G r u p o B a n c o l o m b i a
Programa de Educación Financiera
En el Edificio San Martín de Bogotá se presentó el programa Educación Financiera Bancolombia. Al acto acudieron las autoridades departamentales, así como rectores y maestros de las 50 instituciones educativas beneficiadas en Cundinamarca.
Este programa forma parte de nuestra estrategia de Responsabilidad Corporativa y se basa en un modelo de competencias financieras que busca impactar la calidad de la educación y acompañar a jóvenes emprendedores en la adquisición de conocimientos que les permitan tomar decisiones en su proyecto de vida.
Anfitriones del Encuentro Antilavado de Dinero, el primero de este tipo en Colombia
En junio se realizó el Encuentro Antilavado de Dinero, en la sede Dirección General, al que asistieron importantes conferencistas nacionales e internacionales expertos en es-trategias Antilavado de Dinero y de Financiación del Terrorismo. Este evento fue liderado por el Grupo Bancolombia y contó con la vinculación de Suramericana, Grupo Nacional de Chocolates, Protección, Argos y la Cámara de Comercio Colombo Americana.
Dentro de los conferencistas invitados estuvieron directivos del Grupo Bancolombia, fun-cionarios de la Unidad de Información e Inteligencia Financiera de Colombia, UIAF, y cola-boradores de la Dirección de Cumplimiento del Grupo Bancolombia. También asistieron John Rodríguez, presidente de la Asociación Internacional de Bancos de la Florida, FIBA; John Grajales, especialista en Unidades de Inteligencia Financiera de la CICAD – OEA; Rudolph Zepeda, miembro del equipo internacional de la Reserva Federal de Atlanta; y William Brownfield, embajador de los Estados Unidos en Colombia (2007-2010), entre otros expertos internacionales.
Alianza entre Bancolombia y Bavaria para mejorar la calidad de vida de tenderos de Bogotá
La Fundación Bavaria, con el apoyo de Bancolombia, llegó a 28.000 tenderos de es-tratos 1,2 y 3 con una propuesta integral de crédito, ahorro y seguros ofrecida por Bancolombia Mi Negocio.
Para el Grupo Bancolombia es un honor participar en este tipo de programas que se traducen en desarrollo y en progreso para las comunidades menos favorecidas.
Seminario: “Cinco años de la Ley de Mercado de Valores”
Con motivo de la conmemoración de los cinco años de la Ley del Mercado de Valores, el Grupo Bancolombia y la Pontificia Universidad Javeriana realizaron la Cátedra Ban-colombia, seminario dirigido al público interesado en temas económicos, periodistas y académicos en general.
En el seminario participaron el actual ministro de Agricultura, Juan Camilo Restrepo; el presidente de la Bolsa de Valores de Colombia, Juan Pablo Córdoba; el superintendente fi-nanciero, quien en su momento era Roberto Borrás, así como expositores internacionales.
Nuestra oferta de valor: Banca Universal
Nuestra región Centro cubre 12 departamentos desde los Santanderes hasta Caquetá, recorriendo Boyacá, Tolima, Huila y los Llanos Orientales. Trabajamos con 103 asesores de Atención Móviles y 207 CNB* para llegar a las comunidades más alejadas.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
Caaaañoñññ CCCCriririristsss alese , Meta.CoColombm iaiaa
Nuestra oferta de valor: Banca Universal
Nuestra región Centro cubre 12 departamentos desde los Santanderes hasta Caquetá, recorriendo Boyacá, Tolima, Huila y los Llanos Orientales. Trabajamos con 103 asesores de Atención Móviles y 207 CNB* para llegar a las comunidades más alejadas.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
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En el Grupo Bancolombia seguimos consolidando el modelo de Banca Universal, que pone a disposición de nuestros clientes, en una misma entidad, todos los productos y los servicios financieros que puedan requerir para satisfacer sus necesidades y desarro-llar sus proyectos con eficacia y competitividad.
Sociedad fiduciaria, Fiduciara Bancolombia; comisionista de bolsa, Valores Bancolombia; corporación financiera, Banca de Inversión Bancolombia; las compañías de financiamien-to, Leasing Bancolombia y Factoring Bancolombia; Sufi, para créditos de consumo, y los servicios bancarios y transaccionales de Bancolombia son ofrecidos de forma integral.
De esta forma podemos atender a un microempresario, le podemos ayudar a manejar su capacidad de endeudamiento y las finanzas de su negocio, al tiempo que hacemos la banca de inversión a una gran empresa que busca expansión internacional. Ambas disfrutarán de servicio personalizado y tendrán la mejor asesoría, pues tenemos los recursos necesarios y el equipo más completo para lograrlo.
El Grupo Bancolombia innovó con este modelo en 2006 y sigue siendo la organización de Banca Universal por excelencia en la economía colombiana. Estamos convencidos de que ésta es la forma más adecuada para aportar al desarrollo y al crecimiento del país, pues nos permite diseñar instrumentos de financiación con las características y las necesidades de cada una de las variadas actividades económicas que tenemos en Colombia y en América Latina.
Banca Universal significa tener una oferta más amplia,
con asesoría oportuna, integral y adecuada para
todas las necesidades de nuestros clientes.
En el Grupo Bancolombia seguimos consolidando
Nuestra oferta de valor: Banca Universal
Trabajamos día a día para consolidar nuestro modelo de Banca Universal y ofrecerles a los clientes, en un solo lugar y momento, todos los servicios y los pro-
ductos financieros que les permitan crecer y aumentar su competitividad.
71 G r u p o B a n c o l o m b i a
Banca de Personas y Pymes
Una evolución importante para fortalecer nuestros dife-rentes segmentos, así como un enfoque al crecimiento y al servicio fueron las variables clave para obtener los resultados de 2010.
Durante este año trabajamos para profundizar la propuesta de valor de los diferentes segmentos, que van desde personas naturales (residentes en Colombia y en el exterior), hasta personas jurídicas del sector público y del privado en Colombia, con ventas anua-les inferiores a $17.400 millones.
Fuerza Especializada y Red
Banc
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Col
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Col
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os
Gerenciados y No Gerenciados y VIP
EmprendedorVentas Anuales inferiores a 542 SMMLV
PymeVentas Anuales entre 542 SMMLV y 32.500 SMMLV
Gerenciados y No Gerenciados GobiernoMunicipios con ingresos inferiores a 32.500 SMMLV
PersonalIngresos < 2 SMMLV
Personal PlusIngresos < =2 SMMLV - < 9 SMMLV
Plus AltoIngresos > =9 SMMLV - < 15 SMMLV
PreferencialIngresos > =15 SMMLV
BancaPrivada
USD 100.000
Banca de Personas y Pymes
I N F O R M E 2 0 1 072G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Nuestra gestión en 2010
• GerenciamientodelsegmentoPreferencial. Contamos con 11 oficinas donde atendemos a más de 10.000 clientes con una propuesta de valor orientada a darles exclusividad, confidencialidad y beneficios adicionales en los productos. Con esta estrategia hemos logrado satisfacer las altas expectativas de servicio de nuestros clientes. Además, fortalecimos el equipo comercial.
• Coberturaycalidaden laatención. También desarrollamos el esquema espe-cial de gerenciamiento para Pymes grandes y abrimos más oficinas del formato Colombia, que atienden a los clientes más importantes del segmento Preferencial, seleccionados por su potencial y por su contribución a los resultados del Grupo Ban-colombia. Además, tenemos un esquema de gerenciamiento para cerca de 12.000 clientes de Banca Privada, los cuales cuentan con un equipo de más de 60 gerentes que les prestan una excelente asesoría personalizada en temas de inversión.
• Nuevosformatosdeoficinas,denominadasAlfa,parallegardondeotrosnollegan.Desarrollamos un nuevo canal que busca atender a clientes de mu-nicipios pequeños como Uribia, Bojacá, Manaure, El Bagre y Concordia, entre otros. También fortalecimos nuestro equipo para atender a los clientes de ban-cas de Gobierno y de Pyme, lo que nos permitió crecer las captaciones de estos segmentos más de 35%.
• AvanzamosenelgerenciamientodePymesgrandes. Conscientes de la im-portancia que tienen estos clientes para el Grupo Bancolombia, implementamos un modelo que nos permite atender a las Pymes grandes de las ciudades principales para acompañarlas en su crecimiento por medio de una asesoría especializada. Hoy, atendemos a más de 2.000 clientes de las ciudades de Bogotá, Cali, Medellín, Barranquilla, Cartagena y Bucaramanga, con un equipo de 23 gerentes.
• Unapropuestaespecializadaparaempleadosdegrandesymedianasem-presas.Tenemos un amplio equipo comercial que atiende a los empleados de nues-tros clientes empresariales, lo que nos ha permitido llegar con propuestas persona-lizadas. Por este esquema, nos consolidamos como uno de los bancos líderes en pago de nóminas.
• Atenciónespecialpara losclientesSenior. Lanzamos un modelo de atención especial para los clientes adultos mayores. Este esquema nos ha permitido mejorar notablemente la satisfacción de estos clientes.
• IntegracióndelaBancaPrivadaparaelGrupoBancolombia.En 2010 realiza-mos la integración del modelo de atención de los clientes de Banca Privada tanto del Banco como de Valores Bancolombia, lo cual nos permite un portafolio más integral de inversiones para nuestros clientes, así como una mejor asesoría. Contamos con un equipo de más de 60 gerentes de Banca Privada, con los cuales prestamos la mejor asesoría en inversiones a 12.000 clientes de este segmento en diferentes ciudades del país.
• Másde1.600 familiasenel exteriorcumplieronel sueñode tenercasapropia.Nuestra presencia internacional, por medio de nuestros aliados en Estados Unidos y España, y la participación en ferias y eventos, permitieron que miles de colombianos en el exterior pudieran acceder a créditos para vivienda.
En el año 2010 nuestros focos fueron
el crecimiento y el servicio. Además realizamos
acciones para continuar fortaleciendo la propuesta de valor de los segmentos de clientes como eje clave
de nuestra estrategia.
73 G r u p o B a n c o l o m b i a
• Esteañonuestrosaliadosenelexteriorcrecieronaseis, distribuidos en Esta-dos Unidos, Canadá, España y Reino Unido, para llegar a más colombianos que viven y trabajan en el exterior y que desean tener casa propia en Colombia.
• HoysomoselúnicopagadorenColombiade laspensionesdelgobiernoamericano.Esto les permite a más de 3.500 colombianos pensionados de Estados Unidos, recibir su dinero del Social Security Americano en Colombia.
• Más establecimientos comerciales vinculados a Bancolombia. Vinculamos más de 10.000 establecimientos (crecimiento de 35%), lo que nos permitió posicio-narnos aún más en el mercado de Pymes y de empresas, y continuar siendo líderes en el negocio de adquirencia con una facturación superior a $9 billones al año y una participación de mercado del 32%.
• Lanzamoselmodelodeasesorarydenegociar, con el fin de estandarizar el esquema de atención a nuestros clientes en los diversos canales de venta.
• AmericanExpress,unafranquiciaexclusivadeBancolombiacongrandesresultados. Sacamos al aire la campaña publicitaria para posicionar los beneficios de American Express dentro de la campaña internacional My life, My Card. Además desarrollamos exitosas estrategias comerciales para impulsar este producto.
• MejoramoslosnivelesdeserviciodelaBancadePersonasyPymes. El índi-ce perceptivo de servicio ha evolucionado positivamente pasando de 85 puntos, en diciembre de 2009, a 87 puntos, en diciembre de 2010.
Buscamos ofrecerles a nuestros clientes una
atención única para satisfacer sus necesidades, por medio de nuevos esquemas de atención y formatos de oficina.
I N F O R M E 2 0 1 074G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Hacia dónde vamos
Estamos convencidos de nuestra orientación al cliente y nuestro enfoque a segmentos, por eso, seguiremos trabajando para fortalecer nuestra propuesta de valor y consolidar nuestro crecimiento y servicio.
Propuesta de valor para los segmentos
• Continuarfortaleciendoelgerenciamientodeclientesmedianteelcrecimientodelosesquemas especializados de atención.
• Profundizarelmodelodeatenciónaempleadosdeempresasgrandesymedianas,que nos permitan seguir aumentando nuestra cobertura, apoyados en canales más eficientes de atención.
• AcompañaralGobiernoensusiniciativasdedesarrollo.
• Avanzarenlostemasdebancarización,concrecimientosimportantesencarteradelsegmento Emprendedor apalancados en el crecimiento del equipo de Bancolombia Mi Negocio, con un cuidadoso proceso de crédito.
• Continuaremostrabajandoporeldesarrollodeunmodelodebancarizaciónquenospermita tener una estrategia de largo plazo sostenible.
Crecimiento
• Consolidarnuestraparticipaciónenlacarteradeconsumoytarjetasdecrédito,asícomo en cartera hipotecaria y comercial.
• Continuardesarrollandoelnegociodemediosdepago,enelqueesperamostenerpropuestas diferenciales de productos, segmentos y canales que nos permitan for-talecer la generación de comisiones.
Servicio
• Avanzarenelfortalecimientodenuestrosproductos,canalesyprocesos,afindeseguir mejorando los niveles de servicio.
Apoyarlatransformacióndelnegocio
• Acompañar el proyecto de actualización tecnológica,mediante la formación ade-cuada de nuestros equipos y el uso de las herramientas. Además, participar de una estrategia que permita minimizar el impacto a clientes.
75 G r u p o B a n c o l o m b i a
• Microfinanzas: Productos y servicios financieros destinados a microempresas o clientes de bajos ingresos.
• Segmentos: Conjunto de clientes que tienen características y necesidades simila-res, lo que permite diseñar ofertas diferentes para cada uno.
• Bancarización: Acceso e inclusión de la población al sistema financiero.
• Propuestadevalor: Mezcla de productos, servicios, beneficios y valores agrega-dos que el Grupo Bancolombia ofrece a sus clientes.
• Gerenciamiento:Relación personalizada en la que el contacto del cliente con el Banco siempre se establece mediante un gerente o un ejecutivo, con el conocimien-to suficiente sobre sus características y sus necesidades.
QUIÉNES SOMOS
Somos el área comercial del Banco dedicada a la atención financiera de las personas y las pequeñas y medianas empresas.
QUÉHACEMOS
Trabajamos por satisfacer las necesidades financieras y transaccionales de las personas, las familias y sus negocios, por medio de la construcción de relaciones rentables de largo plazo.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Generamos crecimiento económico y social, al contribuir con la bancarización y al fomentar la educación financiera por medio de experiencias sencillas y flexibles que permitan un mejor manejo de los recursos de nuestros clientes.
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Banca de Empresas y Gobierno
Cerramos un año de grandes desafíos en el ámbito nacional e internacional y estamos satisfechos con la gestión adelantada. Hicimos énfasis en el creci-
miento del negocio, realizamos un trabajo permanente en la gestión del riesgo, mantuvimos nuestro margen de intermediación neto y fortalecimos las relaciones con nuestros clientes.
El año 2010 fue particularmente desafiante para nuestro negocio por la convergencia de los fenómenos de disminución en el uso de deuda de las empresas y los comportamien-tos sectoriales disimiles, que generaron la necesidad de una gestión de riesgos muy dinámica y una significativa presión sobre los márgenes de interés del negocio.
A pesar de estas dificultades, nuestros clientes empresariales, corporativos, las entida-des de Gobierno y las instituciones financieras contaron con nuestro total compromiso que se tradujo en un amplio portafolio de productos y servicios para ofrecer un acom-pañamiento completo, mayor cobertura geográfica y el trabajo decidido y profesional de nuestros colaboradores. La receptividad de nuestros clientes, nos permitió obtener unos resultados positivos y además posicionarnos para aprovechar las oportunidades que se presentarán en 2011.
Nuestra gestión en 2010
• Cartera. Durante el primer semestre del año reducimos la cartera comercial. Sin embargo, en el segundo semestre se presentó un mercado con signos claros de estabilidad y de crecimiento. La disminución en el primer semestre del año se presentó por tres motivos: disminución en el uso de deuda de las empresas, de-volución de unos financiamientos que éstas consiguieron como medida preventiva ante la crisis del sistema financiero internacional de 2009 y una menor necesidad de financiamiento. El segundo semestre mostró un mercado y unas empresas no solamente ajustadas sino beneficiadas por una economía en crecimiento. Esta de-manda se complementó con los múltiples proyectos de infraestructura, generación eléctrica, petróleo y minería, entre otros.
La disciplina en el estudio, la estructuración, la aprobación, el seguimiento y la re-cuperación de créditos continuaron mostrando sus beneficios y esto nos permitió disminuir nuestro indicador de cartera vencida de 0,95% en que se encontraba hacia finales del primer semestre, a 0,8% que reportamos al terminar el año.
Nuestro indicador de cartera vencida pasó
de 0,95% hacia finales del primer semestre,
a 0,8% que reportamos
al terminar el año.
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El trabajo permanente de monitoreo de crédito se ha convertido en una muy buena práctica de todo el equipo de Banca de Empresas y Gobierno, que unido a la ges-tión de la Unidad de Recuperación de Activos nos permitió una mejora sustancial en nuestro portafolio de préstamos.
• Servicio. Continuamos enfocados en mejorar cada vez más nuestro servicio y convertirnos en asesores integrales de la propuesta de Banca Universal ante nues-tros clientes empresariales. Para lograrlo, hicimos un especial énfasis en la capaci-tación a los colaboradores en aspectos como conocimiento, proactividad, actitud, atención directa y oportuna, y en la comprensión de cada uno de los clientes. La medición de la Calidad del Servicio percibida por los clientes tuvo una muy buena calificación de 91 puntos, siendo 100 la calificación máxima.
• Rentabilidad. En un escenario de tasas a la baja, en el que el DTF y la Libor llegaron a niveles mínimos históricos, nuestro margen de intermediación logró un muy buen desempeño. Vale la pena destacar los esfuerzos en el desarrollo de los negocios de tesorería, coberturas y monedas con clientes, así como en la presta-ción de servicios bancarios y fiduciarios.
Hacia dónde vamos
Continuaremos trabajando sobre estos elementos que nos diferencian:
Excelencia en la asesoría y el servicio
• La asesoría, como la forma de llevarles ideas con valor a los clientes, y el servicio, como la manera de ofrecer un acompañamiento integral y de alta calidad.
Gestión del riesgo
• Como parte de la asesoría para los clientes y como proceso esencial para mante-ner la calidad y la rentabilidad del Banco.
Gestión de las transacciones y de los depósitos
• Serelvehículoporelcualnuestrosclientesadministransusrecursos,ademásdecontar con productos óptimos para hacerlo.
Soluciones integrales
• Reconocerladiversidadylaparticularidaddesituacionesqueenfrentannuestrosclientes y aprovechar el portafolio completo de servicios del Grupo Bancolombia.
Durante 2010 hicimos un énfasis especial en el
crecimiento del negocio, con calidad en los riesgos que asumimos, mantuvimos nuestros márgenes de rentabilidad y ofrecimos un excelente servicio.
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Proyectostransformadores
• Desarrollarlosmecanismosnecesariosparaidentificaryatenderdemaneraproac-tiva a los grandes proyectos que transforman los negocios de nuestros clientes y de las economías en las que estamos presentes.
Innova
• Unanuevaformadehacerbanca,centralizadaenelcliente,quenospermitamayorvelocidad, agilidad y eficiencia.
Internacionalización
• Acompañamientodelasempresascolombianasquesalenalexterior.
• Oportunidaddeservira los inversionistasquevenaColombiacomoundestinoatractivo para la inversión extranjera directa.
• Aprovechamientodelasoportunidadesparaoperarconempresaslocales,comohoy lo estamos haciendo con Centroamérica y en algunos países de Suramérica.
• Continuamosavanzandoenelprocesodeacercarnosyapoyara lasprincipalesempresas en Centroamérica y Perú, con servicios principalmente en:
- Capacidad para interpretar su negocio y sus necesidades.
- Habilidad para hacer estructuraciones ajustadas a las realidades y necesidades.
- Excelente ejecución para el cliente y ante el mercado.
• EnGuatemalaoperamospormediodeunaoficinaderepresentación, laque,ensus cinco años de operación, ha conformado un excelente portafolio de clientes y préstamos por un valor de USD785 millones al terminar 2010. Hoy en día, el Banco es reconocido como un actor muy dinámico en este mercado y de gran calidad.
• Tambiénestamosenfocados,enGuatemala,enprestarunaasesoríaconaltovaloragregado a clientes con necesidad de soluciones financieras sofisticadas. Al cierre del año 2010, la cartera de préstamos en este país ascendió a USD310 millones.
• DuranteelañoabrimosnuestraoficinacomercialenCostaRica, lacualoperaráplenamente a partir de este año 2011.
• EnElSalvadortuvimossignificativosavancesenlaconstruccióndeunmodelodeges-tión propio para esta Banca de Empresas y Gobierno, en armonía con el modelo propio del Grupo Bancolombia, en el fortalecimiento de la estructura comercial y de soporte, y en el desarrollo de una gestión más eficiente y estratégica de los negocios.
• EnPerúiniciamoslapresenciaylaoperaciónmedianteunaoficinaderepresentaciónque complementará los negocios de Fiduperú, Renting Perú y Leasing Perú, ya que en su gran mayoría sus clientes son empresariales, corporativos y de Gobierno.
79 G r u p o B a n c o l o m b i a
• Margendeintermediaciónneto: Diferencia entre la tasa de interés de colocación y la de captación. El negocio bancario consiste en captar recursos mediante diferen-tes pasivos y colocar recursos en el mercado mediante activos. La diferencia entre estas tasas constituye el margen de intermediación.
• Margendeinterésneto: Ingresos netos de intereses, calculado como los ingresos por intereses (cartera, inversión y otros) menos los egresos por intereses dividido por activos generadores de interés (cartera e inversiones).
• Indicadordecarteravencida:Resultado de la división del saldo de capital de las obligaciones que tienen más de 30 días en mora por el saldo total de las obligacio-nes. Refleja el porcentaje de cartera que se encuentra en mora mayor a 30 días.
• Depósitoatérminofijo,DTF:Tasa de interés promedio de las captaciones a 90 días mediante Certificados de Depósitos a Término, CDT, de todos los intermediarios financieros ponderado por el monto captado.
• London Interbank Offer Rate, Libor: Tasa de referencia basada en las tasas de interés utilizadas en las operaciones interbancarias en Inglaterra.
QUIÉNES SOMOS
Somos los encargados de atender y ofrecer servicios financieros a empresas nacionales e inter-nacionales, públicas o privadas, con ventas superiores a $16.500 millones.
QUÉHACEMOS
Nuestro modelo comercial nos permite ofrecer un amplio portafolio de productos y servicios de acuerdo con las necesidades de cada uno de nuestros clientes y su entorno. Buscamos entender y profundizar en todas las cadenas de valor para realizar propuestas innovadoras y proponer soluciones estructuradas.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Estamos comprometidos con nuestro país, participamos en grandes obras de infraestructura, así como en proyectos de gran impacto. Hemos aportado al crecimiento de nuestros clientes en todos los sectores de la economía por medio de importantes inversiones en sus procesos productivos, administrativos y en sus iniciativas de fortalecimiento.
BEATRIZ ELENA OSORIO LÓPEZClub de Fotografía
La medición de la Calidad del Servicio percibida por los clientes tuvo una muy buena calificación de 91 puntos, siendo 100 la calificación máxima.
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Banca Hipotecaria y Constructor
Innovación con el CPT a 20 años, bajas tasas de interés, aumento en los desembolsos de crédito, nuevos mode-los de atención y apoyo a las iniciativas del Gobierno para impulsar el sueño de tener vivienda propia, son algunos de nuestros logros en 2010.
Durante este año fuimos promotores del crecimiento en el sector constructor y de la vivienda, después de un año 2009 en el que las áreas licenciadas e iniciadas de vivien-da registraron caídas de 23,7% y 13%, respectivamente, según informe del Dane. En 2010 logramos hacer un volumen histórico de desembolsos para créditos de vivienda y Leasing Habitacional.
Nuestra gestión en 2010
• Bajastasasdeinterés: En 2010 continuamos bajando la tasa de interés a niveles históricamente bajos, alcanzando las mismas del año 2006 cuando se lanzó el CPT, con tasas de 1%, incluso con tasas inferiores cuando se les aplica el beneficio a la tasa de interés, otorgado por el Gobierno Nacional.
• CPTa20años. Lanzamos CPT a 20 años, con el fin de permitirles a más colom-bianos alcanzar el sueño de tener casa propia.
• Financiacióndemacroproyectosdevivienda.Como una estrategia de banca-rización y apoyo a la construcción de vivienda digna que contribuya a resolver el déficit habitacional, en Bancolombia nos comprometimos con la financiación de la construcción de macroproyectos de vivienda y la financiación a más del 30% de sus compradores.
• ApoyoainiciativasdelGobierno.Continuamos apoyando la medida del Gobier-no de otorgar subsidio a la tasa de interés. Por medio de Bancolombia entregamos 23.862 subsidios y desembolsamos $987.000 millones, lo que corresponden al 28% del total de créditos con cobertura en tasa durante los primeros siete años, otorgados por el Gobierno Nacional. A estos clientes, Bancolombia les otorgó el subsidio por los ocho años restantes, con el fin de promover el desarrollo del país y el bienestar de los hogares.
Por medio de Bancolombia entregamos
23.862 subsidios y desembolsamos
$987.000 millones, lo que
corresponden al 28% del total de créditos
con cobertura en tasa, otorgados por el
Gobierno Nacional.
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• Financiacióndeviviendausaday remodelacióndevivienda.Conscientes de la importancia de la financiación de la vivienda usada y lo que representa para la movilización de los inmuebles nuevos, fortalecimos nuestro modelo y los meca-nismos de financiación tanto para los promotores de la vivienda usada en el país como para los compradores de estas viviendas, atendiendo además sus necesida-des de financiamiento.
• ContinuamosconlaestrategiadeampliarlacoberturadelCPTy extendi-mos los beneficios y los subsidios del Gobierno Nacional también a los colombia-nos que residen en el exterior y construyen su patrimonio en Colombia.
Hacia dónde vamos
• Continuarpromoviendoeldesarrollodelaconstrucciónydelnegocioinmobiliario,con novedosos mecanismos comerciales para potenciar la demanda.
• DesarrollarlaestrategiadeacercarlaofertaylademandapormediodelasFeriasde Vivienda Bancolombia.
• Adelantarcampañasdemercadeorelacionalparaprofundizarlarelaciónconlosclientes del Banco y ofrecerles créditos para vivienda u otros inmuebles de acuer-do con sus necesidades.
Con el fin de que más colombianos puedan cumplir el sueño de tener
vivienda propia en 2010 innovamos con
el CPT a 20 años. En 2011 continuaremos buscando alternativas para que más hogares puedan vivir en su propia casa.
• Casa Propia para Todos, CPT: Es el crédito hipotecario de vivienda que ofrece Bancolombia en pesos o en UVR.
• CPTLeasing:Es una alternativa de financiación para adquirir vivienda que opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento financiero, en el que el cliente prime-ro paga las cuotas de la casa con una cuota inicial baja y deja para el final del plazo parte del capital para cancelarlo como opción de adquisición.
• Macroproyectos: Son una estrategia para la producción de vivienda social en el país, que incluye una casa y una estructura espacial, que incorpora servicios públi-cos, educación, salud, esparcimiento y transporte masivo.
• Carterahipotecariadevivienda:Corresponde a los créditos otorgados a per-sonas naturales que se destinan a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual.
• Créditoenpesos:Crédito que se otorga en pesos y no tiene ningún tipo de in-dexación a la UVR. Tanto las cuotas como la tasa de interés son fijas durante la vida del crédito.
I N F O R M E 2 0 1 082G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
QUIÉNES SOMOS
Somos un equipo comercial responsable de promover y desarrollar el negocio inmobiliario en el Grupo Bancolombia.
QUÉHACEMOS
Asesoramos y acompañamos a los constructores del segmento de edificaciones, que son los clientes de la Banca Hipotecaria, con un equipo comercial especializado en la actividad edificado-ra: los gerentes de cuenta asesoran al constructor y están pendientes de atender sus necesida-des financieras con un portafolio integral de productos de Banca Universal.
En la Banca Hipotecaria también contamos con un equipo comercial de ejecutivos de portafolio especializados en la financiación de inmuebles a largo plazo.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Con la financiación de la vivienda, contribuimos a reducir el déficit habitacional y al desarrollo urbano sostenible en Colombia, para que las ciudades crezcan de manera ordenada, con espa-cios que dignifiquen la vida de las personas. Al financiar la actividad de la construcción, estamos aportando a la generación de empleo.
En 2010 trabajamos para ofrecerles mayores
alternativas de vivienda a los colombianos y acompañarlos para alcanzar los sueños de tener casa propia. También, de manera activa, impulsamos la construcción de importantes proyectos de vivienda en el país.
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Tesorería
Durante 2010 enfrentamos grandes desafíos con flexibilidad, innovación y liderazgo, para ofrecer nuevos productos, llegar a clientes Pymes y posi-
cionarnos con el segmento Institucional.
En 2010, la mayoría de los bancos globales recuperaron su nivel de competitividad e hicieron gran énfasis de negocio en América Latina. Colombia no fue la excepción. Por eso, el año se caracterizó por un alto nivel de competencia en la estructuración y en los precios de las operaciones de tesorería. En Bancolombia enfrentamos de manera exitosa este entorno. La condición de creadores de mercado en los diferentes productos en los que operamos, nos permitió contar con una ventaja competitiva importante que hemos capitalizado en beneficio de nuestros clientes y accionistas.
Nuestra gestión en 2010
• Mantuvimoselliderazgoenelnegociodedeudapública y no sólo con una posición de privilegio en el esquema de creadores de mercado del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, sino impulsando fuertemente el desarrollo y la negocia-ción del Bono Nocional sobre TES, en el que nos hemos consolidado también como entidad líder.
• Somoslíderesenelmercadodedivisas,con una participación mayoritaria en los mercados de spot, forex, opciones y forwards. Esto nos ha permitido canalizar los principales flujos de clientes locales e internacionales. El volumen que se nego-ció durante 2010 llegó a USD105.000 millones.
• Capacidaddelasmesasdenegociación.Las mesas de negociación de la Te-sorería mantuvieron un adecuado fondeo del Banco, con captaciones promedio en CDT´s cercanas a $6 billones y con la colocación de bonos ordinarios en pesos por $600.000 millones. Continuamos activos en captaciones indexadas al IBR (tasa de interés de corto plazo para el peso colombiano) incluso hasta con plazos de tres años, que junto con la participación en el esquema de cotización interbancaria del IBR, nos ha permitido mantener nuestro compromiso con el desarrollo de mercado monetario en Colombia y posicionar el indicador en referencia.
Somos líderes en el
mercado de divisas, con una participación mayoritaria en los mercadosde spot, forex, opciones y forwards.
Mesa de Dinero del Grupo Bancolombia.
CARLOS ANTONIO MONRROY E.Club de Fotografía
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• Desarrollodeproductosderivados.Desarrollamos coberturas de tipo flexible, al igual que alternativas de inversión para los segmentos Institucional, Corporativo y Pyme. Esto permite el crecimiento de productos que hacen más eficiente y competi-tiva la estructura de precios y deja de lado la rigidez que caracteriza a los productos tradicionales que se emplean para gestionar riesgos de mercado. Un avance impor-tante en este sentido fue la obtención de una línea de contraparte para derivados hasta por USD400 millones con la Corporación Financiera Internacional, IFC, que nos permitirá apoyar la gestión de riesgos financieros de nuestros clientes.
• Creamoslamesainstitucional, que nos ha permitido optimizar el relacionamien-to con los clientes del segmento Gobierno, no sólo por la atención integral a sus necesidades financieras sino por la versatilidad en la combinación de productos existentes mediante estructuras sintéticas que mejoran de manera importante el retorno de sus inversiones. Esto nos permitió un mayor posicionamiento.
• LlegamosalsegmentoPyme con una oferta de productos de tesorería de mayor valor agregado, como son las opciones y los swaps, que facilitan la gestión eficiente de sus riesgos de mercado, bien sean de tipo de cambio o de tasa de interés.
• Algunasestrategias complementarias apuntaron a asignar cupos diferenciales para la tesorería de algunos clientes de este segmento, así como continuamos avanzando en la firma de contratos marco de derivados, necesarios para operar este tipo de productos.
Hacia dónde vamos
• Desarrollarnuevasherramientasdecomunicación,conelfindereafirmarelvaloragregado que hemos ido construyendo mediante los análisis y la forma de interpretar las noticias o acontecimientos financieros. De esta misma forma vamos a profundi-zar en las capacitaciones de los productos de tesorería, tanto a nuestros clientes como a los diferentes equipos comerciales del Grupo Bancolombia.
• Continuarconlaestrategiadeofreceralternativasdevaloragregadoparanuestrosclientes, con estructuras financieras simples pero innovadoras. Implementar una mesa de derivados, independiente y autónoma de las mesas donde se gestionan los subyacentes de estos productos, con el fin de administrar de manera eficiente los riesgos asociados a este tipo de instrumentos y ofrecer, así, precios cada vez más competitivos a nuestros clientes. También seguiremos apoyando el desarrollo del segmento Pyme y adaptaremos nuestro esquema de distribución para atender los retos que en esta materia nos plantea el esquema de gerenciamiento para el segmento que viene impulsando el Grupo Bancolombia.
• AprovecharlaventajacompetitivaquenospermitiráelaplicativoMurex en la oferta y en la estructuración de productos de tesorería que tengan como subyacente tasas de interés, ya hemos recorrido un camino importante al implementar de manera exitosa la herramienta para nuestro negocio de divisas.
En la Tesorería desarrollamos
coberturas de tipo flexible, al igual que alternativas
de inversión para los segmentos Institucional,
Corporativo y Pyme.
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• Instrumentosdecobertura:Son instrumentos financieros que tienen como finalidad facilitar la gestión financiera de los riesgos de mercado a los cuales se encuentran ex-puestas las empresas (ejemplo, riesgo de tasa de cambio y riesgo de tasa de interés).
Entre los instrumentos de cobertura más comunes se encuentran:
- Forwards: Contrato de compraventa mediante el cual un vendedor o un comprador se compromete a vender o a comprar un determinado bien (subyacente) en una fecha futura a un precio pactado hoy (precio de entrega). Las modalidades son: ‘Con entrega’ (Delivery), en la que se entrega o se recibe la totalidad del subyacente pactado en el contrato, y ‘Sin entrega’ (Non-Delivery), en la que se entrega o se recibe el resultado neto según el índice de referencia pactado.
- Swaps: Contrato mediante el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de caja en una fecha futura a una tasa acordada previamente entre las partes. Los más comunes son los swaps de monedas (Cross Currency swaps – CCS) y los swaps de tasas de interés (Interest Rate swaps – IRS).
- Opciones: Contrato que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de com-prar (opción Call) o de vender (opción Put) un activo subyacente en una fecha futura a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio, a cambio de que el comprador pague una prima al vendedor de la opción en el momento en que se pacte el contrato.
• Productosestructurados: Son productos conformados por la combinación de dos o más instrumentos financieros tradicionales y derivados, en los que la rentabilidad (de-pósitos, bonos, fondos de inversión, entre otros) o el costo de financiación (préstamos) está ligado a la evolución que experimente un determinado referente o subyacente, como por ejemplo divisas, tasa de interés, índices, entre otros.
• IBR: Es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada en pesos colom-bianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a colocar o a captar recursos en el mercado monetario.
QUIÉNES SOMOS
Gestionamos de manera profesional y centralizada los recursos de posición propia del Grupo, con el fin de monitorear y aprovechar las oportunidades que surjan en los mercados financieros donde operamos activamente.
QUÉHACEMOS
Inicialmente la Tesorería tenía el propósito de administrar el déficit o el superávit de liquidez. Hoy aportamos resultados significativos al Banco, convirtiéndonos en un área comercial estra-tégica de la entidad. Administramos las posiciones de riesgo como proveedor de precios a las diferentes unidades del Banco para la oferta de productos a los clientes y realizamos opera-ciones de negociación de valores y monedas para maximizar los beneficios de la organización.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Somos una muy buena alternativa de tesorería y manejo del riesgo. Disponemos de un por-tafolio amplio de productos desarrollados con innovación y eficiencia para que nuestros clientes, accionistas y colaboradores puedan invertir eficientemente sus recursos y también puedan gestionar la volatilidad de las variables que no controlan, como la tasa de interés y el tipo de cambio. Con nuestra gestión, aportamos a la generación de valor de nuestros clientes y a su crecimiento y competitividad.
Mantuvimos el liderazgo
en el negocio de deuda pública impulsando, entre otros, el desarrollo y la negociación del Bono Nocional sobre TES, en el que nos hemos consolidado también como entidad líder.
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Bancolombia Panamá y filiales
Bancolombia Panamá incrementó la rentabilidad sobre el patrimonio y sobre los activos, mejoró el margen financiero, aprovechó las oportunidades
del mercado con su portafolio de inversiones y aumentó su eficiencia.
Pese a que en 2010 se presentó un ambiente de lenta recuperación de la crisis finan-ciera internacional, con resultados mixtos, períodos de alta volatilidad en los mercados expectantes por la crisis de algunos países de la zona euro, tasas de interés bajas y en los mismos niveles del año anterior, baja demanda de crédito en dólares y revaluación del peso, nuestros resultados en Bancolombia Panamá y sus filiales son sobresalientes.
Nuestra gestión en 2010
• Destacamoselmargen financiero por el negocio de intermediación y los ingre-sos por la gestión del portafolio de inversiones. Ambos, de manera conjunta, pre-sentan un incremento de 26,4%. También resaltamos el aporte por los dividendos recibidos de Banagrícola, que los recibimos en Bancolombia Panamá.
• Nuestroportafoliodecarteradepréstamos es ahora más diversificado y tiene mayor presencia con clientes de Centroamérica, en especial Guatemala, México y El Salvador. También contamos con un portafolio importante de captaciones de clientes atendidos desde Panamá.
• Continuamostrabajandoparalograrunaexcelencia operativa y calidad en el de-sarrollo de los procesos para ofrecerles a nuestros clientes soluciones integrales con altos estándares y servicio de clase mundial.
• Losprogramasdegestoríadegastosyeficiencia han permitido ahorros importantes.
• Fortalecimoselportafoliodeserviciosyproductos para llegar a más clientes en la región.
• Durante2010seconcluyóeltraslado de activos y pasivos del antiguo Banco Agrícola de Panamá a Bancolombia Panamá, con lo cual se procederá a la liquida-ción de esta entidad.
26,4% fue el incremento
en el margen financiero y en los ingresos,
de manera conjunta.
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Hacia dónde vamos
• Implementar,conelapoyodelproyectoInnova,lanuevaplataformadetecnologíaquenos permitirá ofrecer más y mejores servicios a nuestros clientes internacionales.
• Continuarporlasendadelcrecimiento,haciendoénfasisenlacarteradecréditostanto comercial como de leasing internacional para clientes en Colombia y en Centro-américa, con criterios de riesgo, calidad y rentabilidad, acorde con las necesidades de los clientes, expectativas de los accionistas y condiciones retadoras del mercado.
• Fortalecerelnegociodetesoreríapormediodenuestroportafoliodetítulosdedeuda.
• ContinuarfortaleciendolaespecializacióndelossegmentosconénfasisenlaBancaPrivada y el segmento Preferencial.
• Profundizarelusodeloscanalesvirtualesporpartedenuestrosclientes.
El montaje del proyecto Innova apoyará y complementará estas iniciativas. La nueva pla-taforma tecnológica incluye un nuevo core bancario, sucursal virtual y módulos financie-ros y administrativos que soportarán una operación más eficiente, oportuna y dinámica.
Como un banco líder en la región, continuaremos trabajando en 2011 para ser más eficientes y ofrecer altos estándares de servicio y calidad en la entrega de nuestros productos.
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• Rentabilidadsobreelpatrimonio (ROE): Índice financiero que indica porcen-tualmente cuál es la utilidad del banco con relación al capital invertido por los accionistas. Se calcula como utilidad del período / patrimonio.
• Rentabilidad sobreel activopromedio (ROAA): Índice financiero que indica porcentualmente cuál es la utilidad del banco con relación al activo promedio del banco. Se calcula como utilidad del período / activos promedio.
• Índicesdeeficiencia: Miden el nivel de gastos operativos de la entidad respecto a sus ingresos operativos o respecto al activo total, o frente a los activos genera-dores de interés.
• Filialoffshore: Entidad que opera atendiendo clientes que no son residentes de la jurisdicción en la cual se le otorga su licencia. Bancolombia Panamá S.A. es una filial offshore de Bancolombia S.A.
QUIÉNES SOMOS
Somos un banco incorporado en la República de Panamá con licencia internacional, que nos permite atender desde Panamá transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior. Somos la filial offshore más grande por total de activos del Grupo Bancolombia y ocupamos el primer lugar por nivel de activos dentro de los bancos de licencia internacional del Centro Financiero de Panamá.
Entre nuestras filiales se encuentran el conglomerado Banagrícola S.A., Bancolombia Cayman, banco offshore incorporado en Islas Cayman y ciento por ciento subsidiaria de Bancolombia Panamá, Sinesa y Future Net. Compañías que permiten realizar inversiones de propósito espe-cífico. Sinesa y Future Net están incorporadas en Panamá.
QUÉHACEMOS
Nuestra principal actividad es la intermediación financiera en moneda extranjera. Captamos recursos de clientes en cuentas a la vista o a término y los colocamos por medio de prés-tamos comerciales y operaciones de leasing internacional. Contamos con un portafolio de inversiones que incluye nuestra participación de 99,16% en el conglomerado Banagrícola S.A., de El Salvador.
El portafolio de productos en la parte activa incluye líneas de financiación para capital de tra-bajo, operaciones de leasing, productos de comercio exterior, tarjeta de crédito y, en la parte pasiva, productos de ahorro e inversión por medio de cuentas corrientes, de ahorro y CDT´s. Atendemos a clientes de los segmentos Empresarial, Gobierno, Pymes y en Personal a los segmentos de Banca Privada y Preferencial.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Por medio de nuestra actividad comercial facilitamos el desarrollo del comercio exterior, les financiamos proyectos de infraestructura, de crecimiento y de conversión industrial o de capital de trabajo a nuestros clientes en Colombia y en la región. Facilitamos, por otra parte, la inversión en otras monedas diferentes al peso permitiendo la diversificación de los portafolios de inversionistas colombianos en el exterior.
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Banagrícola S.A.
En un escenario económico complejo, obtuvimos destacados resultados financieros, al elevar nues-tra rentabilidad, eficiencia y solidez. De igual forma,
mantenemos nuestro liderazgo en la operación bancaria salvadoreña. En el año 2010 consolidamos el proceso de integración al Grupo Bancolombia y establecimos la plataforma necesaria para la gestión basada en genera-ción de valor.
El desempeño económico de los países centroamericanos y específicamente el de El Salvador fue en 2010 mejor al registrado en el año anterior, considerando la compleja contracción económica vivida en 2009 a raíz de los eventos financieros internacionales. Para 2010, se estima un tímido crecimiento de la economía salvadoreña menor a 1%; mientras que las remesas han registrado de nuevo crecimientos interanuales, sin alcan-zar aún los niveles del año 2008. Por otra parte, los resultados en las exportaciones son positivos, con un crecimiento cercano a 17% frente a 2009. Aunque la mayoría de los analistas coinciden en que lo peor de la contracción económica ha pasado, también es claro que durante el año 2010 no se dieron todas las condiciones necesarias para que se configurara un proceso sólido de recuperación.
La estrecha vinculación de la operación bancaria con el comportamiento económico de la región, planteó grandes retos en la gestión de Banagrícola, considerando que la contracción de la demanda de crédito iniciada en 2009 se mantuvo durante gran parte de 2010. A pesar de lo anterior, en Banagrícola hemos mantenido nuestra posición de liderazgo en el negocio bancario y enfocamos los esfuerzos hacia la gestión eficiente de las fuentes de fondos, el seguimiento estricto a la calidad crediticia y el mantenimiento de nuestra posición de mercado. Estas estrategias han permitido obtener resultados financieros positivos.
Nuestra gestión en 2010
• Nuestroaumento en la utilidad neta se explica por el incremento en el margen neto de intereses, producto de la reducción en costos de fondeo; una mejora en la calidad crediticia que ha requerido menores provisiones durante el año y una gestión eficiente de los egresos operativos.
• Elcrecimiento de la cartera de créditos ha representado un reto a raíz de la co-yuntura existente. Por eso, en 2010 consolidamos las bases para la recuperación
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mediante un fortalecimiento de la cobertura de cartera vencida más de 90 días que llegó a 141% y fuentes de fondos adecuadamente diversificadas.
• Conseguimoselprimerlugarenparticipación de mercado en cuenta corriente al mejorar la mezcla de depósitos del Banco lo que, de manera adicional, repre-senta una reducción en costos de fondeo. Nuestra operación bancaria cuenta con excelentes niveles de solvencia que permitirán apoyar la reactivación de la deman-da de crédito de manera adecuada.
• Desarrollamoselproyecto de integración Banco Agrícola – Bancolombia, en consistencia con el lineamiento estratégico de consolidar el modelo corporativo del Grupo Bancolombia. Como resultado, alcanzamos importantes logros en mate-ria de homologación de procesos, metodologías y modelos de operación.
En este aspecto es importante destacar que desarrollamos los procesos necesa-rios para alinear los esquemas de gestión comercial y remuneración, al modelo de generación de valor que utiliza el Grupo, conocido como Sistema de Valor Agre-gado, SVA. Este trabajo permitirá que a partir de 2011 las decisiones financieras y de negocios en Banco Agrícola estén determinadas por la rentabilidad esperada por los accionistas.
• Con el objetivo de ofrecer soluciones integrales e innovadoras en Centro-américa, establecimos la línea de negocios de Banca de Inversión en Banco Agrícola, la cual opera de manera colegiada con Banca de Inversión Bancolom-bia. Como resultado del trabajo conjunto obtuvimos importantes negocios que representaron no sólo beneficios económicos, sino el reconocimiento del Grupo en este tipo de operaciones en el ámbito regional. También iniciamos la operación de leasing en El Salvador, aprovechando la experiencia y el conocimiento de Leasing Bancolombia.
• Enseptiembrede2010,laJuntaDirectivadeBancolombiaautorizóeldesarrollodene-gociaciones con Grupo de Inversiones Suramericana S.A. y Protección S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, para la venta de la participación que Banagrícola, directa o indirectamente, tiene en AFP Crecer y Asesuisa.
Hacia dónde vamos
Considerando las grandes oportunidades que tiene la región de Centroamérica y los signos positivos de recuperación que comienzan a vislumbrarse, estamos convencidos de que paulatinamente se retomará la senda del crecimiento económico.
La estrategia que nos hemos trazado para 2011, se sustenta en el objetivo de ser los principales aliados de nuestros clientes en esta nueva etapa. Vamos a:
• Enfocarnuestrosesfuerzosenelcrecimientoenproductosysegmentosestratégicosen el ámbito local y regional, por medio de una gestión comercial eficiente y el fortale-cimiento de nuestra red de distribución.
• Mantenerladisciplinadeeficienciaquenoshacaracterizado,garantizarquelosre-cursos se asignen a las iniciativas de mayor generación de valor y optimizar nuestras fuentes de fondos, con el fin de conservar la competitividad de nuestros costos.
En Banagrícola hemos mantenido nuestra
posición de liderazgo en el negocio bancario y enfocamos los esfuerzos
hacia la gestión eficiente de las fuentes de fondos, el
seguimiento estricto a la calidad crediticia y el mantenimiento de
nuestra posición de mercado.
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• Ofrecerunmejorservicio.Paralograrlovamosadesarrollarunmodelodeasesoríafinanciera que ofrezca soluciones proactivas a las necesidades de nuestros clientes.
• Lagestióndelriesgoseguiráestandoenprimeralínea. Sin embargo, ante una previ-sible recuperación en la calidad crediticia, haremos especial énfasis en la gestión de activos no productivos.
• Implementarelmodelodegestióncomercialyremuneraciónbasadoengeneraciónde valor, SVA, que comenzará a operar en el primer semestre de 2011 con un signifi-cativo grupo de colaboradores de áreas de negocio y de apoyo. Esta iniciativa involu-crará el replanteamiento de los sistemas de información gerencial, la modificación en los esquemas de seguimiento y cumplimiento de objetivos comerciales y, de manera general, la inclusión del concepto de generación de valor sostenible en la cultura de Banco Agrícola.
• Nuestroequipoeselfactordeterminanteydiferenciadorparaconseguirlosobjetivostrazados, por eso, continuaremos desarrollando iniciativas enfocadas a la gestión del talento humano.
El reconocimiento de marca de Banco Agrícola, revelado por diferentes estudios de entidades independientes, demuestra la indiscutible preferencia de la población salvadoreña por nuestros productos y servicios.
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QUIÉNES SOMOS
Somos un conglomerado financiero que agrupa compañías con operaciones de banca comercial y de consumo, negocios de seguros, fondo de pensiones y actividades bursátiles en El Salvador y con clientes en toda Centroamérica. El conglomerado está conformado por Banco Agrícola S.A., Credibac S.A. de C.V., Bursabac S.A. de C.V., AFP Crecer S.A., Aseguradora Suiza Salva-doreña S.A. y Asesuisa Vida S.A.
QUÉHACEMOS
Con más de 55 años de trayectoria, Banco Agrícola es la entidad financiera líder en El Salvador. Ofrecemos un amplio portafolio de productos y de servicios. Atendemos a más de un millón de clientes por medio de nuestra red de canales, que incluye 102 agencias, cajas corporativas y centros de crédito, más de 400 cajeros electrónicos y 154 puntos de servicio adicionales. Asesuisa es una de las aseguradoras más grandes en el mercado salvadoreño y se destaca por el reconocimiento de su marca. AFP Crecer es el mayor fondo de pensiones de El Salvador, Centroamérica y el Caribe, por número de afiliados y rentabilidad.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
En Banco Agrícola hemos financiado de manera consistente los proyectos de los sectores pro-ductivos, con especial énfasis en el agro y en la industria, alcanzando desembolsos totales por USD1.917 millones en 2010. De igual forma, apoyamos a las personas en la consecución de sus objetivos otorgando créditos hipotecarios y de consumo. Por medio del programa de responsabili-dad social de Banco Agrícola Manos Unidas por El Salvador, que inició en 2004, hemos canalizado recursos para fortalecer la plataforma educativa del país, desarrollando hasta la fecha 125 pro-yectos en 51 municipios y generando beneficios para más de 80.000 estudiantes.
• Intermediaciónfinanciera:Principal función de las entidades bancarias, que con-siste en canalizar los recursos de los ahorradores hacia sectores de la economía que los requieren para el desarrollo de proyectos productivos y de consumo.
• Coberturadecarteravencida: Representa la relación existente entre las provi-siones de cartera constituidas y las operaciones crediticias que se encuentran en un nivel de mora específico. Debe entenderse como la capacidad que tiene la entidad financiera de cubrir eventuales pérdidas por deterioro de cartera, antes de impactar el resultado del ejercicio.
• Eficiencia: El nivel de eficiencia corresponde a la proporción de ingresos financieros y de servicios obtenidos por una entidad bancaria que son destinados a gestionar la operación. Un nivel de eficiencia de 45%, significa que por cada dólar de ingresos operativos generados por la entidad, 45 centavos de dólar son destinados a gastos de operación. Mientras menor sea el porcentaje, la entidad es más eficiente.
• Rentabilidadpatrimonial: Es una medida financiera, que relaciona las utilidades del período con el patrimonio contable de una entidad bancaria. La rentabilidad pa-trimonial permite comparar los resultados obtenidos por el banco frente a otras alternativas de inversión.
• Fuentesde fondos: Corresponde a los diferentes recursos con que cuentan las entidades financieras para canalizar fondos al sector productivo y las personas por medio de préstamos. Están compuestas por los depósitos de los ahorradores, los préstamos recibidos de otras entidades bancarias y los recursos captados de emi-siones de títulos en el mercado de valores.
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Leasing Bancolombia y filiales
En Leasing Bancolombia contamos con un comple-to portafolio en todas las modalidades de leasing financiero y arriendo en Colombia y en el exterior,
con apoyo de nuestras filiales: Renting Colombia y Lea-sing Internacional.
Nuestra gestión en 2010
• EnLeasingBancolombiaalcanzamossatisfactoriamentenuestrasmetas de cre-cimiento,rentabilidadycalidaddecartera. Logramos avances importantes con los segmentos de negocios: Pymes, Empresas y Gobierno.
• Alcanzamoscrecimientos importantes mediante el uso de la red bancaria en productos como Leasing Habitacional y Leasing de Vehículos.
• En2010,definimoscomoestrategia para el segmento de Empresas y Gobierno la reorientación de los equipos para consolidar una mejor gestión en el modelo de trabajo con el Banco. Para eso, revisamos los tamaños de las regionales y consolidamos sectores importantes como infraestructura e hidrocarburos, en los que se lograron madurar proyectos con un nivel de profesionalismo y conocimiento superiores.
• HemosposicionadoenlosequiposdelBancolapremisadequecuandohayafinan-ciación de activos, la primera herramienta financiera es el leasing.
• Integramos la región Caribe, en la que teníamos diferenciadas las ciudades de Barranquilla y de Cartagena.
• Creamos unaDirección encargadademaximizar las sinergias del Grupo en torno al activo vehículos, con el fin de potenciar, coordinar y crear nuevos servicios para favorecer a nuestros clientes, con una propuesta de valor integral acorde con sus necesidades particulares.
• LescompramosanuestroscofundadoresdeRentingColombia,Mitsubishi Corporation y Mitsubishi Internacional, sus participaciones accionarias dentro de la compañía, para obtener una participación del 99,9% de Renting Colombia para
Hemos posicionado en los equipos del Banco la premisa de que cuandohaya financiación de activos, la primera herramienta financiera
es el leasing.
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el Grupo Bancolombia, en donde Leasing Bancolombia posee una participación ac-cionaria del 94,5%. El valor de la transacción fue de $32.410 millones, que generó un crédito mercantil de $6.037 millones que diferiremos en cinco años.
El contrato de no competencia con el Grupo Mitsubishi nos impedía prestar ser-vicios a otros activos dentro del concepto renting o arrendamiento operativo y, a la vez, complementar con otros servicios propios del renting a los vehículos con otras modalidades de financiación propias del Grupo Bancolombia como lo son el crédito y el leasing financiero.
• DebidamenteautorizadoporlaSuperintendenciadeBancosdelPerú,conunca-pitalinicialdeUSD15millones,constituimos en septiembre una compañía arren-dadora denominada Leasing Perú S.A. con participación accionaria de Leasing Bancolombia en 99% e Inversiones CFN de 1% restante. A diciembre ya habíamos cerrado negocios de leasingfinancierodeUSD9.7millonesygestionamosimpor-tantes negocios para ejecutar durante 2011 y años venideros.
• Adelantamosestrategias en las áreas financiera, operacional y de control.
Con Leasing Internacional, consolidamos nuestra operación en Colombia y respondi-mos de manera oportuna a los cambios en materia tributaria y cambiaria que afectaron elportafolio.ConnuestroapoyosematerializólaaperturadeLeasingPerúysecreólaestructura para realizar operaciones de Leasing Internacional por medio de esta filial. SegeneraronnuevasformasdehacernegociosdeLeasingInternacionalenGuatemalayElSalvador.
Hacia dónde vamos
• Profundizarmásaúnelleasing dentro de la red bancaria.
• ProductosestructuradosalamedidadelsectorEmpresasyGobierno.(ProyectoCOMPES3615).
• Llevarnuevosserviciosdeactivosdistintosavehículoscomomaquinaria,tecnolo-gía e inmuebles.
Nuestra compañía arrendadora denominada
LeasingPerúS.A.,constituida en septiembre,
cerró a diciembre negocios de leasing financiero por
USD9.7millones.
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QUIÉNES SOMOS
Somos un establecimiento de crédito vigilado por la Superintendencia Financiera que se de-dica principalmente a la consecución de recursos del público para comprar los activos fijos productivos que requieren las empresas o las personas naturales para la producción de bienes y servicios, dándolos en arrendamiento o leasing financiero durante un período determinado.
QUÉHACEMOS
Los bienes que se dan en arrendamiento financiero o arrendamiento son explotados econó-micamente por nuestros clientes, con la posibilidad de adquirirlos al final del contrato ante lo cual se está frente a un leasing financiero. En caso de no tener la vocación de compra sino de su explotación económica únicamente, se está bajo la modalidad de arrendamiento renting, siendo esta figura un arrendamiento con prestación de servicios adicionales.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Contribuimos en forma efectiva al crecimiento continuo de los clientes, ofreciéndoles asesoría profesional y modernas alternativas de financiación para adquirir activos generadores de ren-ta. De esta manera, contribuimos al bienestar económico, al empleo productivo y al desarrollo del sector empresarial y de infraestructura para el progreso del país.
• Leasing: Operación orientada a satisfacer las necesidades de inversión, financiación y uso de activos fijos o productivos, a personas naturales y jurídicas.
• Leasing financiero: Es una alternativa de financiación para activos fijos. El locatario (arrendatario) adquiere la tenencia del bien durante el plazo del contrato, usando el activo y pagando como contraprestación un canon de arrendamiento hasta el venci-miento del plazo pactado y, al finalizar el mismo, tiene el derecho de adquirir los bienes pagando una opción de compra que equivale a un porcentaje de su valor comercial.
• Activofijo: Es aquel activo que no está destinado para ser comercializado, que no varía durante el ciclo de explotación y tiene carácter duradero, como el edificio en el que funciona la sede de una empresa, vehículos o equipos de tecnología.
• Activoproductivo: Aquellos que generan rendimiento.
• Opcióndecompra: Es el derecho que tiene el locatario a adquirir el activo por un porcentaje de su valor total. Este porcentaje se pacta al inicio del contrato de leasing financiero y sólo puede ser ejercido al finalizar el plazo pactado, sujeto al cumplimien-to de las obligaciones contractuales.
• Canonperiódicodearrendamiento: Es el pago periódico que paga el locatario durante un plazo pactado.
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Renting Colombia
Nuestras operaciones en 2010 comenzaron de manera lenta, como consecuencia de la caída en las ventas de vehículos durante los dos últimos años, principal insumo para el negocio, y por las elecciones presidenciales que generaron incertidumbre y demoras en la toma de decisiones en muchas compañías.
Sin embargo, a partir del primer trimestre del año se reactivó el sector y 2010 se con-virtió en un año de expansión, de consolidación y de cambio, permitiéndonos retomar la propuesta de crecimiento que traíamos hasta finales de 2008 y desarrollar nuevos modelos de negocios que empezaran a funcionar a partir de 2011.
Las ventas de vehículos nuevos, estimadas en unas 200.000 unidades, terminaron el año en 253.869, un 27% por encima de lo estimado. Esto convirtió a 2010 en el mejor año en ventas en la historia del país, lo cual impulsó en forma importante nuestro negocio.
La configuración como filial de Leasing Bancolombia nos permitió revisar el modelo de negocio y procurar más sinergias entre ambos, en pro de los activos financiados vía lea-sing o arrendamiento y los servicios conexos a los mismos. Iniciamos lo que denomina-mos como un esquema de optimización de competencias, en el que Leasing Bancolom-bia tendrá el rol de estructuración, financiación y comercialización de las operaciones de leasing, en sus modalidades financiero y operativo, y Renting Colombia prestará los servicios conexos a dichos activos y empezará a evolucionar a otros activos. En 2010 comenzamos a trabajar hacia este norte y realizamos el primer renting de montacargas.Estos resultados tan positivos se deben a nuestro liderazgo en el negocio de renting en el país, donde tenemos una participación superior a 66% y a nuestra diversificación con las operaciones en Perú, con Renting Perú, de rent a car bajo la franquicia de Localiza en Colombia y en Perú y la operación logística de Transportempo.
Hacia dónde vamos
Aprovechando la experiencia lograda con el arrendamiento y en la prestación de ser-vicios a los vehículos, en 2011 comenzamos la nueva tarea de desarrollar servicios a otros activos que sean susceptibles de ser entregados en arrendamiento y que necesi-ten servicios como la maquinaria amarilla, los montacargas, con los cuales ya hicimos las primeras colocaciones a finales del año, así como los computadores y los inmuebles, entre otros. Además, vamos a conservar nuestro tradicional servicio a los vehículos.
En 2010 tuvimos un año de expansión, de consolidación y de cambio, permitiéndonos retomar la propuesta de crecimiento que traíamos hasta finales de 2008 y desarrollar nuevos modelos de negocios que empezaran a funcionar a partir de 2011.
NELSON ACEVEDO.Club de Fotografía
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Este modelo de sinergias con Leasing Bancolombia y la posibilidad de desarrollar y prestar servicios a otros activos, será el comienzo de una nueva era de gran crecimiento para nuestras compañías y una gran herramienta para que nuestros clientes mejoren su competiti-vidad, gracias al portafolio de productos ofrecidos en el modelo de Banca Universal del Grupo Bancolombia.
QUIÉNES SOMOS
Somos una filial de Leasing Bancolombia enfocada en desarrollar el renting, una figura me-diante la cual una empresa o una persona puede tomar en arriendo uno o más vehículos para usarlos como si fueran propios por un período de tiempo que normalmente está entre tres y cinco años, con todos los servicios incluidos y sin tener que hacer inversiones de capital para comprarlos. Esta figura aplica para todo tipo de activos como vehículos, maquinaria amarilla, montacargas, computadores y aviones, entre otros.
QUÉHACEMOS
Nos dedicamos al arrendamiento operativo de vehículos y a gestionar todos los temas rela-cionados con su funcionamiento como los seguros, el SOAT, los impuestos, las RTM, el man-tenimiento preventivo, el mantenimiento correctivo, los vehículos de remplazo, la gestión del combustible, el control de rutas, entre otros. Estamos desarrollando el modelo de servicios para otros activos.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
El negocio de renting ayuda a mejorar la competitividad de las empresas al permitirles renovar sus flotas de vehículos sin tener la necesidad de invertir en ellas, permitiendo tener equipos actualizados, con menores consumos de combustible y más amigables con el medio ambien-te. Permite, a su vez, tener a un experto administrando sus activos y todo lo que tenga que ver con ellos.
•Renting: Es un arrendamiento de bienes a mediano o largo plazo, en el cual normal-mente se incluyen los servicios asociados al activo y no lleva opción de compra.
•Rentback: Es una operación de renting, en el que el vendedor del activo es, a su vez, el cliente que lo va a tomar en arrendamiento. Sirve para disminuir activos y aumentar el capital de trabajo de las compañías.
•Rent- a- car: Es un arrendamiento de vehículos a corto plazo que va desde un día hasta 356 días.
•Canondearrendamiento: Es el valor cobrado por el arrendamiento de un bien, en el cual se incluye el uso del mismo, la pérdida de valor de éste y los servicios asociados al uso del activo y contratados por el arrendatario.
•Demeritodelactivo: Es la pérdida del valor comercial de un activo, la cual se da por el tipo de activo, por la edad del activo y por el uso del activo.
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Valores Bancolombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa
Este año fue muy importante para nosotros. Adelan-tamos varios procesos internos y establecimos una nueva forma de trabajar, que nos permitirá realizar
sinergias con el Grupo Bancolombia, optimizar recursos, especializarnos en los segmentos de nuestros clientes y, de esta manera, ofrecer una atención personalizada con un portafolio amplio de Banca Universal.
Durante 2010, en Valores Bancolombia dedicamos nuestros esfuerzos a la implementa-ción de la nueva segmentación para la compañía, la cual fue alineada con la del Grupo Bancolombia. En este proceso cobró relevancia la integración a Valores del equipo co-mercial de Banca Privada del Banco, así como la creación del segmento Empresas, Per-sonas y Pymes y el área de Clientes Individuales, además de la reestructuración de las mesas de acciones que pasaron de ser áreas comerciales a responsables de producto, dando soporte transversal a todas las bancas.
De manera simultánea, adelantamos el proceso de segmentación de clientes y busca-mos que cada equipo comercial se especializara aún más para ofrecerles una óptima propuesta de valor, con el fin de lograr un mejor gerenciamiento de acuerdo con sus necesidades. Esto significó que aproximadamente el 70% de los clientes de la Banca Privada y la Banca de Empresas, Personas y Pymes de la firma cambiaran de gerente comercial. Fue un tema complejo por el impacto que esto tuvo tanto para el cliente como para el colaborador. Sin embargo, estamos seguros que se trató de una estrategia dife-renciadora para prestarles un mejor servicio y ser más competitivos, lo cual se reflejó en el número de clientes con el que cerramos el año: 205.310. Con este resultado somos la Comisionista de Bolsa con el mayor número de inversionistas en el mercado.También realizamos importantes esfuerzos para continuar fortaleciendo la cultura de riesgo y de control, aspectos que para nuestra organización son un factor importante y prioritario para una adecuada gestión comercial.
De otro lado, por 11 años consecutivos hemos mantenido nuestra calificación como ad-ministradores de activos de inversiones M1 otorgada por Fitch Ratings Colombia, siendo ésta la máxima calificación otorgada por la entidad calificadora del riesgo.
Gracias a las sinergias con el Banco, es importante mencionar que cerramos el año con presencia en Villavicencio y en Santa Marta, estando así en 8 ciudades con 23 oficinas entre propias y de la Red Bancolombia, en la que prestamos de manera directa aseso-ría a nuestros clientes, convirtiéndonos en la Firma Comisionista con la mayor red de distribución y número de clientes al cerrar 2010 con 205.310 inversionistas en el país.
En 2010 buscamos que cada equipo comercial se
especializara aún más para ofrecerles una óptima
propuesta de valor, con el fin de lograr un mejor gerenciamiento de acuerdo
con sus necesidades.
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Nuestra gestión en 2010
• Lasbajas tasas de interés que predominaron durante 2010 y la consecuente disminución de los márgenes de negociación, afectaron la generación de ingresos en nuestros portafolios y las comisiones de intermediación.
• Alolargodelañoanteriortambiénimpulsamos productos de alto valor agre-gado como la Administración de Portafolios de Terceros, APT, siendo uno de los líderes en el mercado.
• También fueronmuy representativas las inversiones realizadaspormediode lospro-ductos ofrecidos por nuestra filial Valores Bancolombia Panamá, que apalanca su operación en la plataforma de Pershing y que nos permite acceder a mercados interna-cionales.
• Participamosactivamenteenelproceso de internacionalización del mercado de valores colombiano liderado por la Bolsa de Valores de Colombia al patrocinar nueve acciones en el marco del Mercado Global Colombiano, entre las que se destacan Apple, Exxon Mobil, Caterpillar y JP Morgan, entre otras. Sin duda, estas nuevas alternativas les permiten a los inversionistas acercarse cada vez más a los mercados mundiales, que tienen un gran potencial.
• Fuimosartíficesenlacolocación de las siguientes emisiones realizadas durante en año en el mercado público de valores, con un gran éxito debido a la gran canti-dad de inversionistas que, a su vez, son clientes del Grupo Bancolombia: Acciones Davivienda, Conconcreto, ISA, Éxito y Fogansa; Bonos Bancolombia, Ecopetrol, Fa-labella, Finandina, Isagen, Bancoldex y Leasing Bancolombia; Papeles Comerciales Suramericana y Argos; CDT Findeter y Títulos Hipotecarios (tips). Algunas de estas colocaciones fueron estructuradas por la Banca de Inversión Bancolombia, con el que también tenemos grandes sinergias.
• Elretornodelacalmageneralenlosmercadosfinancierosmundialesllevóaquelos clientes abandonaran los activos de bajo riesgo y estrategias de no inversión para invertir en activos de mayor exposición al riesgo y rentabilidad potencial. Esto nos permitió, con Valores Bancolombia Panamá, obtener un desempeño so-bresaliente durante 2010 al cumplir sus primeros cinco años de labores. Este resultado también fue jalonado por la incorporación de la Banca Privada del Grupo a Valores Bancolombia y por la venta de productos como fondos mutuos propios, de terceros y administración de portafolios.
Hacia dónde vamos
• ConsolidarlanuevaestrategiaquehemosdesarrolladoenValoresBancolombiaorien-tada a cada uno de nuestros segmentos. Para eso, vamos a desarrollar y a implemen-tar un nuevo modelo de atención comercial, en el que los productos, los servicios y los canales se adecúen a las necesidades de cada segmento y, de esta manera, logramos una mayor generación de valor para la compañía y para el Grupo Bancolombia.
• Ofrecerlesalosclientesunvaloragregadoydiferenciador,quenospermitacum-plir con nuestros objetivos financieros, soportados en el cambio de nuestra estra-tegia para el producto de acciones.
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• ContinuarconelplandeexpansióngeográficaapalancadaenlaRedBancolombia,que nos permita llevar el negocio de bolsa a más regiones del país, contribuyendo así con la masificación y el desarrollo del mercado de capitales en Colombia.
• Participarenla internacionalizacióndelmercadodevaloresconlaconsolidacióndel Mercado Global Colombiano y en el desarrollo del Mercado Integrado Latinoa-mericano, MILA, que integrará las bolsas de Perú, Chile y Colombia, mediante la inclusión de nuevos emisores, la llegada de ETFs y la apertura de fondos que les permitan a todos los colombianos acceder a estos valores.
• Trabajarenconjuntoconnuevosfondosquelespermitanatodoslosinversionistas
participar del proceso de internacionalización del mercado de valores colombiano.
• Bolsadevalores: Es una organización privada que brinda las facilidades necesa-rias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y de venta de valores, como accio-nes de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados, certifica-dos, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
• Mercadoprimario: Se refiriere a la colocación de títulos que se emiten o salen por primera vez al mercado. A éste recurren las empresas y los inversionistas para obtener recursos y para realizar sus inversiones, respectivamente.
• Mercadosecundario: Permite la transferencia de la propiedad de los valores ya colocados en el mercado primario. En este mercado un inversionista puede vender las acciones que en la actualidad posee. Es un mercado que le proporciona liquidez secundaria a los valores que han sido emitidos. Se refiere a la compra y a la venta de valores ya emitidos y en circulación. Proporciona liquidez a los propie-tarios de títulos.
• Acciones:Son títulos que representan una porción del patrimonio de la compañía que las emite. Cuando un inversionista compra acciones que se negocian en la bolsa, éste se convierte en propietario de una parte de esta compañía. Cuando las compañías necesitan recursos para ampliar su infraestructura o desarrollar nuevos proyectos, entre otras finalidades, pueden obtener financiación mediante la emisión de acciones.
• Rentafija: Es una inversión a plazo definido que genera un interés fijo según la tasa determinada al momento de la constitución de la inversión por la entidad financiera que hace la emisión. Es una alternativa de inversión de bajo riesgo, que depende del emisor seleccionado y también del plazo. La tasa de interés puede estar atada o indexada a variables como UVR, IPC, DTF, entre otros.
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Vamos a desarrollar y a implementar un nuevo
modelo de atención comercial, en el que los productos, los servicios y los canales se adecúen a las necesidades de cada segmento.
QUIÉNES SOMOS
Somos una sociedad comisionista de bolsa vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, autorizada para actuar bajo el contrato de comisión, para la compra y la venta de valores en la Bolsa de Valores de Colombia o cualquier otra entidad autorizada para tal fin, partiendo de la orden de un cliente, que puede ser inversionista profesional (cuenta con la ex-periencia y el conocimiento necesarios para comprender, evaluar y gestionar adecuadamente los riesgos inherentes a cualquier decisión de inversión) o cliente inversionista (no tienen la calidad de inversionistas profesionales).
QUÉHACEMOS
Les ofrecemos a nuestros clientes asesoría en inversiones financieras con los mayores están-dares de ética, calidad y profesionalismo.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
En Valores Bancolombia contribuimos desde hace más de 15 años al desarrollo del mercado de capitales colombiano alcanzando el liderazgo en importantes negociaciones de la Bolsa de Valores de Colombia y en la construcción de una amplísima alternativa de inversiones en Colombia y en el exterior. Durante nuestra trayectoria hemos participado en los diferentes procesos de democratizaciones accionarias como la de Ecopetrol, ISA e Isagen, masificando el mercado accionario colombiano en varios sectores de la población y ofreciéndoles, así, más alternativas de inversión.
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Fiduciaria Bancolombia y filiales
El lanzamiento del Fondo Indexado Acciones, el exito-so cierre del compartimento acciones BRIC del Fon-do Alternativo Dinámico y el avance en el proyecto
de unificación de fondos de inversión, ratifican nuestro liderazgo como administradores de fondos de inversión en Colombia.
Nuestra gestión en 2010
• Enel transcursodelañoavanzamosde formadecididaenelproceso de inte-gracióndelosfondosdeinversión administrados por el Grupo Bancolombia, el cual esperamos culminar en los primeros meses de 2011. Este proceso nos permitirá unir las fortalezas de Fiduciaria Bancolombia y de Valores Bancolombia en la administración y en la distribución de estos productos, aprovechar economías de escala, construir sinergias al interior del Grupo y generar un mayor valor a los clientes al ofrecer un portafolio de fondos amplio y diversificado.
• Cerramos 259 negocios, dentro de los cuales se destacan: el fideicomiso del Fondo de Pensiones de Bogotá, el fideicomiso del primer sector de la Ruta del Sol, fideicomiso del Fondo de Prevención Vial, el fideicomiso del Acueducto de Buca-ramanga, el fideicomiso para las Concesiones Aeroportuarias de Nororiente, los fideicomisos que administran proyectos de centros comerciales en Neiva, Dosque-bradas, Bogotá y Yopal, la administración de garantías en operaciones de adquisi-ción en industrias de la aviación y la agricultura, la creación de fideicomisos para proyectos de generación eléctrica y la designación como agente administrativo de un crédito sindicado para un proyecto del sector energético en Centroamérica. También logramos la prórroga de importantes negocios cuyo contrato estaba pre-visto terminar durante 2010, como el fideicomiso de Empresas Varias de Medellín y el del pasivo pensional de Telecom.
• Duranteelañocontinuamosaportandoaldesarrollodelaindustriadefondosdecapital privado en Colombia, al estructurarunfondoporcompartimentos. El primero será destinado a un proyecto del sector energético en Centroamérica, con compromisos de inversión por USD47 millones, y la exitosa colocación de la tercera fase del Fondo de Hidrocarburos que tuvo un cierre de USD220 millones.
Avanzamos en el proceso de integración de los
fondos de inversión administrados por el
Grupo Bancolombia, el cual esperamos culminar en los primeros meses de 2011.
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Hacia dónde vamos
Para 2011 las proyecciones macroeconómicas anticipan un inicio de año con tasas de interés aún bajas y un segundo semestre con tasas ligeramente al alza como resultado de las presiones inflacionarias esperadas, con una dinámica importante en el sector de hidrocarburos y muy probablemente un fuerte impulso para los sectores de la construc-ción y la infraestructura, en especial, tras los graves daños generados por el prolongado invierno de finales de 2010.
Ante esta situación, vamos a:
• Generar nuevas oportunidades de negocios tanto en nuestras líneas actuales,especialmente en los sectores de hidrocarburos, construcción e infraestructura, como en nuestra misión de mantenernos como líderes en la industria de fondos de capital privado y en el desarrollo de productos fiduciarios innovadores que nos per-mitan estar aún más cerca de nuestros clientes, acompañándolos en sus diferentes negocios financieros.
• Continuaradministrandoactivamentelosdiferentesfondosyportafoliosdeinver-sión y buscar nuevas alternativas de inversión, con el objetivo de contrarrestar el efecto de las bajas tasas de interés en los productos de renta fija. También lanza-remos nuevos fondos de inversión y compartimentos especializados con expecta-tivas de rentabilidad atractivas para nuestros clientes.
En conclusión, esperamos que 2011 sea un año de nuevas oportunidades en negocios fiduciarios, con importantes retos de rentabilidad en materia de fondos y portafolios de inversión, en el cual buscaremos aprovechar la experiencia del equipo en materia de innovación de productos para lanzar iniciativas acordes con las necesidades de nues-tros clientes y, de esta forma, mantener la positiva dinámica de resultados que hemos mostrado en la Fiduciaria a lo largo de nuestra historia.
Durante 2010 continuamos atendiendo a nuestros clientes de los diferentes segmentos con una amplia gama de productos de inversión y diferentes tipos de negocios fiduciarios.
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• Negociosfiduciarios: Aquellos acuerdos de confianza en virtud de los cuales una per-sona natural o jurídica encomienda a la fiduciaria, como gestor profesional, la administra-ción de uno o varios de sus bienes, con una finalidad que se ajusta a las necesidades de cada cliente.
• Encargofiduciario: Es un negocio jurídico en virtud del cual el fideicomitente encarga a la Fiduciaria la administración de unos bienes sin transferencia de la propiedad.
• Fiducia: Significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurídica llama-da fideicomitente o constituyente, entrega a una sociedad fiduciaria uno o más bienes concretos, despojándose o no de la propiedad de los mismos, con el objetivo de que la fiduciaria cumpla una determinada finalidad en provecho del mismo fideicomitente o aquel que este determine. Este último se llama beneficiario.
• FiduciaMercantil:Es el negocio jurídico en virtud del cual una persona, llamada fi-
duciante o fideicomitente, transfiere uno o más bienes especificados a otra, llamada fiduciario, que se obliga a administrarlos o enajenarlos para cumplir una finalidad deter-minada por el fideicomitente en provecho de éste o de un tercero llamado beneficiario o fideicomisario.
• Fideicomitente: Llamado también fiduciante o constituyente. Es la persona natural o jurídica que encomienda a la fiduciaria una gestión determinada sobre uno o varios de sus bienes, para el cumplimiento de una finalidad.
• Fideicomisario: También llamado beneficiario, es la persona en cuyo provecho se desa-rrolla la fiducia y se cumple la finalidad perseguida.
QUIÉNES SOMOS
Somos una sociedad de servicios fiduciarios con 19 años de experiencia en el mercado, espe-cializada en la administración de fondos de inversión y en la estructuración y en la operación de negocios fiduciarios. Fiduciaria Bancolombia cuenta con 15 fondos de inversión y 1 fondo de pensiones voluntarias.
QUÉHACEMOS
Adelantamos negocios fiduciarios que se estructuran mediante contratos de fiducia mercantil, fiducia pública o encargos fiduciarios, en los cuales una persona natural o jurídica denominado fideicomitente, confía a Fiduciaria Bancolombia, como ente fiduciario, la administración, la gestión y la inversión de uno o más de sus bienes, para cumplir con ellos una finalidad esta-blecida. Lo anterior en beneficio del fideicomitente o de un tercero definido por éste, que es el beneficiario.Dentro de los tipos de negocios fiduciarios que ofrecemos se destacan fiducia de adminis-tración y de pagos, fiducia en garantía, fiducia inmobiliaria, titularización, administración de acciones, portafolios de inversión individual y fondos de capital privado.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Nos convertimos en una herramienta que les permite a las entidades públicas y privadas el acceso a mercados de capitales y al sistema financiero para el desarrollo de sus respectivos objetos sociales, constituyendo un instrumento eficiente que permite, de manera transparente e idónea, participar en el mercado nacional y en mercados internacionales.
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Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera
En 2010 alcanzamos unos logros muy positivos para la Banca de Inversión Bancolombia, con resultados récord en muchos de nuestros productos y servi-
cios ofrecidos a clientes de gran importancia y de alto grado de complejidad en América Latina.
Nuestra gestión en 2010
• Mercadodecapitales. En Banca de Inversión Bancolombia movilizamos recursos por más de $2.5 billones. Asesoramos a cerca de 10 compañías, algunas extran-jeras, en emisiones de bonos, papeles comerciales, titularizaciones, fondos de capital privado y en estructura eficiente de capital.
• Realizamos latitularizacióndeflujosdecajafuturos de Inversiones Concon-creto S.A. (estructura que obtuvo la calificación AAA por Fitch de Colombia) por $100.000 millones, que tenía además un underwriting garantizado.
• Hicimoslaestructuración y la colocación de un fondo de capital privado para la financiación de un proyecto de generación de energía en Guatemala (Jaguar) lidera-do por AEI, para el que conseguimos recursos de inversionistas institucionales por $94.000 millones.
• Nosesforzamosporllevarnuevosnombresalmercadopúblicodevalores como fue el caso de la emisión de bonos de la Empresa de Energía del Pacífico S.A. E.S.P. (Epsa) por $600.000 millones y la titularización de Inversiones Conconcreto S.A.
• El año2010 fue sin precedentespara lasfinanzas corporativas, con una ac-tividad récord en los diferentes tipos de productos y de sectores, con gran im-portancia y grado de complejidad de los negocios que se ejecutaron, con amplia diversificación geográfica.
• Vendimos la inversión en la telefónica Metrotel Redes y la compañía Inversiones IVL, entre otras ventas. Las principales compras se hicieron en Ruta del Sol III, en Rein-tegra y Vivayco: dedicadas a la compra y a la gestión de cartera bancaria castigada.
Asesoramos a cerca de 10 compañías, algunas extranjeras, en
emisiones de bonos, papeles comerciales, titularizaciones, fondos de capital privado y en estructura eficiente de capital.
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Hacia dónde vamos
Esperamos que en 2011 y en los años que le sigan, continúe la senda creciente del país y se mantenga el interés de los inversionistas del mundo por Colombia. Se espera mayor crecimiento del PIB con una inflación y tasas de interés controladas, lo que mantendrá el ánimo de invertir en grandes proyectos, no sólo de infraestructura, petróleos y minería, sino en todos los sectores. En Banca de Inversión y en el Grupo Bancolombia apoyamos con verdadero interés y entusiasmo estas iniciativas, convencidos de la importancia de ejecutar proyectos de gran tamaño en la región, en los cuales estaremos presentes.
Para 2011, a raíz del fenómeno invernal, puede darse una menor liquidez. Sin embargo, la estrategia de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales se mantendrá en ser:
• Líderesymuyactivosenlaestructuraciónyenlacolocacióndebonosypapelescomerciales, y con mayor actividad en renta variable.
• Enfoqueinnovador,conproductoscomolastitularizaciones,laestructuracióndefondos de capital privado y la oferta de salidas al mercado de valores a compañías internacionales y a nuevos emisores colombianos.
En Banca de Inversión Bancolombia movilizamos recursos por más de
$2.5 billones.
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• Bancade Inversión:Entidad que brinda asesorías financieras especializadas a empresas y a entidades gubernamentales en la estructuración de transacciones de fusiones y de adquisiciones, privatizaciones, concesiones y reorganizaciones corporativas, así como en operaciones de estructuración y de consecución de re-cursos de capital y de deuda en los mercados financieros bancarios y de capitales para fomentar el crecimiento y el desarrollo empresarial del país.
• FinanzasCorporativas:Área de finanzas cuyo principal objetivo es la maximiza-ción del valor de las empresas a través de la toma de decisiones financieras que permitan que el retorno del capital invertido exceda el costo del mismo. Las deci-siones financieras pueden ser de largo plazo como la decisión de adelantar o no un proyecto de ensanche de una planta o de adelantar una adquisición o venta de un activo, así como la forma y fuentes de su financiamiento (capital o deuda), o pueden ser decisiones financieras de corto plazo como la administración y el balanceo de los activos y pasivos corrientes.
• Mercadodecapitales: Es un mercado financiero des-intermediado en donde se junta la oferta de recursos superavitarios proveniente del ahorro del público y la demanda de fondos de las empresas, a través de la emisión, suscripción y negocia-ción de valores de: participación (acciones), contenido crediticio (bonos, papeles comerciales) o mixtos (boceas).
• Inversionesdecapital: Financiación otorgada a las empresas en forma de recur-sos de capital (acciones) o cuasi-capital (créditos mezzanine o subordinados) con la finalidad de fomentar el crecimiento de las empresas a cambio de una rentabilidad esperada en un horizonte de tiempo determinado.
• Asesoríafinanciera: Asesoría especializada que prestan las bancas de inversión a las empresas y a los gobiernos en temas relacionados con finanzas corporativas.
QUIÉNES SOMOS
Prestamos un servicio de asesoría financiera personalizada a empresas de todos los secto-res, mediante un cuidadoso análisis y evaluación de su situación financiera y objetivos es-tratégicos, con el fin de brindar soluciones en finanzas corporativas, mercado de capitales e inversiones de capital.
QUÉHACEMOS
Acompañamos y asesoramos a nuestros clientes en proyectos de adquisición y venta de empresas, fusiones, escisiones, licitaciones, estructuración de proyectos, consecución de re-cursos vía mercado de capitales con papeles comerciales, bonos, titularizaciones, acciones, entre otros; o vía sistema financiero mediante créditos sindicados, créditos estructurados y project finance. También actuamos como inversionista de capitales en compañías privadas como accionista minoritario.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Somos una empresa que fomenta y hace posible el crecimiento de las empresas públicas y privadas, así como la ejecución de iniciativas gubernamentales. Todo esto se ve traducido en mayor oferta de empleo, competitividad, obras de infraestructura, exportaciones, profundi-zación del mercado de capitales, movimiento de recursos y evolución del sector financiero.
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Bancolombia Puerto Rico
Después de un año complejo como fue 2009, en el que tuvimos unas utilidades importantes, el año 2010 nos permitió fortalecernos e incrementar la
rentabilidad sobre el patrimonio y sobre los activos, por medio de un crecimiento de nuestra cartera de présta-mos y mediante la gestión de nuestro portafolio de in-versiones. Además mejoramos los índices de eficiencia.
Nuestras utilidades terminaron el año con un aumento importante de la rentabilidad sobre patrimonio y el activo. Estos resultados son sobresalientes, dado el ambiente de lenta recuperación de los mercados por la crisis financiera internacional, sumado a períodos de alta volatilidad con mercados expectantes por la crisis de algunos países de la zona euro, tasas de interés bajas y en los mismos niveles del año anterior, baja demanda de crédito en dólares y en un ambiente de revaluación del peso.
Nuestra gestión en 2010
• Destacamoslagestión en el margen financiero por el negocio de intermedia-ción y los ingresos por la gestión del portafolio de inversiones.
• Losprogramasdegestoría de gastos y excelencia operativa han permitido ahorros importantes y es así como a cierre de 2010, los gastos operativos ascen-dieron a USD1.9 millones con un incremento de 1,5% con relación al año anterior, por debajo de la inflación.
• Continuamostrabajandoporalcanzarlaexcelenciaoperativaylacalidadenelde-sarrollo de los procesos para ofrecerles a nuestros clientes soluciones integrales con altos estándares de servicio.
Hacia dónde vamos
• Implementar,enelsegundosemestredelaño,lanuevaplataformadetecnología, con el apoyo del proyecto Innova, para ofrecerles a los clientes internacionales más y mejores servicios. La nueva plataforma tecnológica incluye un nuevo core bancario, sucursal virtual y módulos financieros y administrativos que soportarán una operación más eficiente, oportuna y dinámica.
• Continuar por la senda del crecimiento, con énfasis en la cartera de créditos, tanto comercial como de leasing internacional, para clientes en Centroamérica y Suramérica, con criterios de riesgo, de calidad y de rentabilidad acordes con las
Nuestras utilidades terminaron el año con un
aumento importante de la rentabilidad sobre
el patrimonio y el activo.
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necesidades de los clientes, las expectativas del accionista y las condiciones reta-doras del mercado. También vamos a seguir fortaleciendo el negocio de tesorería por medio del portafolio de títulos de deuda.
• Encaptaciones, fortalecer la especialización de los segmentos con énfasis en la Banca Privada y el segmento Preferencial y profundizar el uso de los canales vir-tuales por parte de nuestros clientes.
QUIÉNES SOMOS
Somos un banco incorporado en el Estado Libre Asociado de Puerto Rico como entidad bancaria internacional, que nos permite atender desde este territorio de los Estados Uni-dos a clientes no residentes allí. Es vigilada por el Comisionado de Instituciones Financie-ras de Puerto Rico que, a su vez, se rige por las normas y las disposiciones del Sistema de Reserva Federal, FED.
QUÉHACEMOS
Nuestra principal actividad consiste en la intermediación financiera en moneda extranjera tanto en dólares como en euros. Captamos recursos de clientes en depósitos a término y los colo-camos en préstamos comerciales y operaciones de leasing y factoring internacional. Como parte de nuestra actividad crediticia prestamos recursos a clientes del segmento Empresarial y clientes internacionales en Colombia, Centroamérica y Suramérica. Nos hemos convertido en un referente importante de las entidades de esta clase en Puerto Rico por el respaldo, la calidad de nuestros activos, el manejo de los recursos y la organiza-ción en nuestra gestión.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Por medio de nuestra actividad comercial, en Bancolombia Puerto Rico facilitamos el desa-rrollo del comercio exterior, la financiación de proyectos de infraestructura, de crecimiento y de conversión industrial o de capital de trabajo a los clientes en Colombia y en la región. Facilitamos por otra parte la inversión en otras monedas diferentes al peso, lo que permite la diversificación de los portafolios de inversionistas colombianos en el exterior.
• Margennetodeinterés:Es un indicador de riesgo crediticio del Banco, que mide el porcentaje de créditos vencidos a más de 30 días en relación a cartera total.
• Coberturadecartera: Es una medida de protección que el Banco hace de los créditos en riesgo y es calculada como la relación entre la provisión de cartera y los créditos en riesgo.
• Índicedecarteravencida:Es un indicador del riesgo crediticio del Banco, que mide el porcentaje de créditos vencidos a más de 30 días como porcentaje de la cartera total.
• Normasinternacionalesdeinformaciónfinanciera,Niif:Son normas internaciona-les que regulan el desarrollo de la actividad contable y, por medio de ellas, se establecen los lineamientos para llevar la contabilidad estandarizada en el ámbito mundial.
• Swift code: El código swift, The Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunica-tions, es aquel que permite identificar de forma única a cada entidad financiera afiliada a este servicio. Estos códigos son utilizados cuando se transfiere dinero y mensajes entre los bancos. Consiste en 8 u 11 caracteres alfanuméricos.
Colaboradores del Grupo Bancolombia
en Puerto Rico.
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Sufi
Finalizamos el proceso de cesión de activos, pasivos y contratos de Sufi, consolidamos nuestra partici-pación en el mercado de financiación de vehículos
y lanzamos nuevos productos para apalancar nuestras colocaciones.
El 16 de marzo de 2010 finalizó el proceso de cesión de activos, pasivos y contratos de Sufi hacia Bancolombia. Con esta operación se separó el negocio de la alianza Éxito y Sufi, que permitió crear una operación integrada y avanzar en la consolidación del modelo corporativo del Grupo Bancolombia, manteniendo la identidad del negocio que traía esta filial. Este proceso se realizó con el objetivo fundamental de aprovechar la es-tructura del Banco para acceder a unos recursos de fondeo más baratos que permitan mejorar la rentabilidad de este negocio. Se definió conservar el nombre de Sufi como una marca Bancolombia y su modelo comercial para mantener la especialización en los diferentes negocios en que participa, como el crédito de consumo y la financiación de vehículos mediante canales de terceros y canales propios.
Nuestra gestión en 2010
• DentrodelaestrategiadeBancaUniversalcreamosBancaVehículos. Bajo este nombre se agrupan las diferentes soluciones financieras que se ofrecerán por me-dio de la Red Bancolombia para la financiación de los diferentes tipos de vehículos. Ya comenzamos a ofrecer soluciones de BancaVehículos en la red de sucursales del Banco mediante el esquema de referidos. Sufi es el encargado de operar el crédito de vehículo por ser la línea de negocios del Grupo Bancolombia especiali-zada en la financiación de vehículos, lo que nos permite ofrecerles a los clientes un producto más ágil y oportuno en su proceso de otorgamiento.
• Nuestrosresultadosselograron,engranparte,porlaconsolidacióndelaalianzacon Sofasa – RCI Banque, con el programa de Sofasa Crédito y a las nuevas alianzas que se firmaron en el transcurso del año para ser financiera de marca de Chevrolet, Nissan, Ford y Mercedes Benz.
• Enelmercadodefinanciación de vehículos usados trabajamos con el producto que desarrollamos en 2009 (financiación de vehículos particulares de hasta con 15 años de antigüedad), que nos permite llegar a diferentes sectores de la población.
• Aprovechamos losdiferentes tiposdealianzas con fabricantes, distribuidores y prestadores de servicios para aumentar los desembolsosyelnúmerodenegocios.
La cesión de activos,
pasivos y contratos de Sufi hacia
Bancolombia, permite aprovechar
la estructura del Banco para acceder a unos
recursosde fondeo más baratos.
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• Fortalecimoselmercadodefinanciación de motos, gracias al joint venture para la financiación de motos AKT y a la reciente alianza con Yamaha.
• Conel objetivode incrementar la participacióndemercado y comercializar pormedio de canales de terceros, hemos consolidado el trabajo con Suramericana deSegurosS.A., para que sus asesores ofrezcan el producto Sufi a sus clientes.
• Creamos dos regionales nuevas: la región Caribe, que atiende toda la zona norte, y la región Centro, que atiende los santanderes y otros departamentos cer-canos. Con estas regionales logramos aumentar nuestra presencia en cada lugar donde existe necesidad de financiación.
Hacia dónde vamos
• Consolidarnuestraparticipaciónenelmercadodefinanciacióndevehículosymo-tos, que esperamos seguir fortaleciendo con las alianzas existentes.
• Buscarnuevasalianzasconlasdiferentesmarcasdevehículosymotos,conelfinde alcanzar un mayor reconocimiento y participación en el mercado.
• Fortalecernuestrarelaciónconlosdiferentescanalesmedianteunservicioágilyoportuno en la aprobación y desembolso de los créditos.
• Aumentar nuestra participación. Para lograrlo nos apalancaremos en la red desucursales del Banco con nuestro producto de BancaVehículos y seguiremos con-solidando el trabajo con Suramericana de Seguros S.A.
NELSON ACEVEDOClub de Fotografía
En la actualidad estamos desarrollan-do nuevas líneas de producto para diversificar nuestro negocio, además para satisfacer las necesidades del mercado que permitan el desarrollo social y económico del país.
Frente al desarrollo social esperamos ampliar nuestro portafolio de produc-tos para llegar a diferentes estratos de la sociedad con propuestas de va-lor que permitan incrementar el nivel de bancarización. Para lograrlo, espe-ramos ampliar nuestra oferta con un crédito educativo y créditos en cana-les de terceros.
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• Joint venture: Tipo de acuerdo comercial por el cual un conjunto de personas naturales o jurídicas realizan aportes de diversa índole (dinero, conocimiento, mer-cado, entre otros). Estas personas buscan la realización de un negocio común, sin constituir una compañía o entidad legal separada, con la finalidad de obtener y compartir beneficios económicos.
• Coberturadelsaldoinsolutodeladeuda: En caso de pérdidas totales por da-ños o hurto (sin incluir intereses moratorios), el cliente no tendrá que preocuparse por la diferencia entre el saldo adeudado y el valor comercial de su vehículo.
• Cuotafijacontasavariable:El monto de la cuota mensual se mantiene constan-te durante toda la vigencia del crédito, es decir, cuotas iguales a capital más inte-reses variables, según comportamiento de la DTF. De acuerdo con las variaciones de la DTF, el crédito se cancela en menos o más cuotas.
• Porcentajedeintervención: Mide la participación que tiene Sufi en las ventas fi-nanciadas de cada marca. Para el cálculo de las ventas financiadas de cada marca se supone que el 50 por ciento de las ventas totales de la marca se hacen finan-ciadas, según los datos que reportan en Econometría (firma privada de consultoría económica colombiana).
• Subvención: Aporte realizado por la marca y la compañía para mejorar las condi-ciones de financiación. Estas subvenciones se pueden aplicar en tasa, períodos de gracia u otras alternativas que beneficien a los clientes.
QUIÉNES SOMOS
Somos la línea de negocio especializada del Grupo Bancolombia en atender las necesida-des de financiación de los clientes, especialmente en crédito de consumo con esquemas comerciales y operativos eficientes, por medio de canales de terceros y propios.
QUÉHACEMOS
Nuestro portafolio integra crédito para vehículo de uso particular o público, nuevo o usado, con hasta 15 años de antigüedad, para clientes persona natural y jurídica; crédito para motos nuevas de todas las gamas, crédito de consumo de libre inversión y crédito de libranza para los empleados de las empresas con convenio.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Además de contar con nuestro portafolio dirigido a un nicho de la población, que les permite acceder a un crédito de vehículo con buenas tasas de interés, también estamos trabajando para ampliar la oferta de crédito de consumo masivo y llegar a un público no bancarizado. En 2011 queremos trabajar en campañas de educación vial, focalizadas en la responsabilidad.
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Factoring Bancolombia
Durante 2010 mantuvimos nuestro liderazgo me-diante la implementación de tres grandes estrate-gias, que se fundamentaron en la concentración y
en la colocación de los productos foco: Línea Triangular, Plus y Confirming; en el fortalecimiento de la fuerza co-mercial y en la implementación y montaje del sistema de valor agregado. Todo esto con el objetivo de mejorar la gestión de la cartera y la definición de precios.
Nuestra gestión en 2010
• Realizamosunoscambiosenlaestructura comercial, con el fin de homologar el modelo de actuación de Factoring Bancolombia al de la unidad bancaria del Grupo Bancolombia.
• Conlaapertura de las zonas Caribe y Sur, logramos un mejor servicio, mayor cobertura, mayores sinergias con la fuerza comercial del Banco y un crecimiento en los desembolsos de nuestros productos foco.
• Graciasalamayor cobertura profundizamos mucho más en el segmento Pyme y concretamos con los clientes empresariales y corporativos un mayor número de convenios grandes (empresas con un saldo en cartera mayor a $1.000 millones) y profundos (con mínimo 10 clientes o proveedores, según el producto), descontan-do facturas de grandes pagadores.
• Capacitamosalafuerzacomercialenanálisisdelriesgoymodelaciónfinanciera,con el fin de fortalecer y obtener un mayor conocimiento que se refleje en una excelente asesoría y acompañamiento a nuestros clientes.
• La gestión de riesgo jugó un papel importante durante el año. Gracias a las estrategias implementadas y a las medidas en materia de políticas de crédito, de gestión de la cartera vencida y de líneas de crédito, la compañía logró disminuir el Indicador de Cartera Vencida, ICV, de 11,8% a 2,9% comparado con el mismo mes del año anterior.
En Factoring Bancolombia continuamos trabajando para consolidarnos como la mejor
opción de financiaciónen el descuento de facturas del mercado colombiano.
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• Logramoslevantar la informaciónnecesariaquenospermitiódiseñarymontarunmodelodegestión. De esta manera, establecimos unos informes y modelos que brindan una eficiente definición de precio y una correcta bonificación a la fuerza co-mercial por la generación de valor obtenida en cada uno de los negocios realizados.
• Cerramoslasagenciasdecaptaciónymigramosloscertificadosdedepósitoatér-mino de Factoring Bancolombia a los aplicativos de Bancolombia, con el fin de obte-ner mejores niveles de eficiencia financiera y minimizar riesgos operativos.
• Los gastos administrativos tuvieron un aumento frente al año anterior por la apertura de las nuevas regionales y del desarrollo de nuevos proyectos necesarios para el cumplimiento de las metas estratégicas, también por el hecho de poner a Factoring en un mejor nivel de servicio y de oportunidad operativa.
El año 2010, clave para nuestra estrategia
Logramos:
• Sanearlacartera.
• Crecerenlacolocacióndeproductosfoco.
• Obtenerutilidades.
• Fortalecerlaestructuracomercial.
• RecomponerygestionarelsaldoyelcostoenCDT,pormediodesinergias con el Banco.
• Mantenerunadecuadoíndicedesolvencia.Esdecir,preparamoslacompañía para el crecimiento en 2011.
Hacia dónde vamos
En Factoring nos hemos fijado tres pilares sobre los cuales trabajar:
• FortalecimientoyposicionamientodelfactorenColombia. Brindar un gran apoyo a los clientes de la banca Pyme, para que puedan obtener mayor liquidez en su negocio y puedan financiar el capital de trabajo. Para nuestros clientes de la banca empresarial y corporativa vamos a crear un modelo de eficiencia financiera que les permita obtener resultados óptimos y generar valor.
• FactoringInternacional. Este proyecto busca crear planes de negocios agresivos para aquellas compañías que requieran del intercambio internacional. Apalancamos y mitigamos riesgos con la cadena de factores internacionales Factors Chain Interna-tional, FCI, y logramos fortalecer y aumentar nuestros ingresos.
• Desarrollodesistemasdeinformaciónycontables,que nos permitan conti-nuar con una excelente gestión de cada una de las áreas, ya que el mercado nos obliga a contar con información oportuna y de calidad para la toma de decisiones.
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• Leydefacturas1231:Aprobada por el Congreso de la República en 2008, unifica la factura como título valor, con lo que se busca brindar mecanismos de financiación para los micros, pequeños y medianos empresarios. Esta ley pretende ajustar la nor-matividad colombiana en relación con las facturas comerciales, de manera tal que su circulación se constituya en una forma de financiación ágil, mediante la utilización de convenios de descuento o factoring; que genere para los empresarios una nueva forma de financiación y les permita acudir a un tercero para descontar sus facturas.
• Factoring: Es una moderna alternativa de financiación para obtener capital de traba-jo y liquidez oportuna. Consiste en el descuento de un título valor a través del endoso a una empresa de factoring, lo que permite obtener beneficios como: eliminación de la gestión operativa, obtención de descuentos sobre las cuentas por pagar y acceso a plazos adicionales para el pago de las compras.
• LíneaTriangular: Producto que consiste en la financiación de las compras de los clientes a su proveedor, por medio de la intervención de un tercero llamado Facto-ring Bancolombia, que se compromete a cancelar al proveedor, a nombre de sus compradores, de contado y en la fecha establecida, las facturas que ellos adeuden; con la posibilidad de ofrecerles plazo adicional y optimizar así el ciclo del negocio.
• FactoringConfirming:Solución para clientes pagadores con la cual se les facilita la gestión de pago a sus proveedores, pues les permite aprovechar los descuentos por pronto pago y al mismo tiempo apoyar a sus proveedores en la obtención de capital de trabajo en forma ágil y virtual.
• FactoringPlus: Es el descuento de títulos valores en el que se reconoce el valor presente del documento que tiene vencimiento futuro. El valor presente es calculado a una tasa de descuento, la cual depende del riesgo, segmento y calificación de quien queda obligado ante Factoring Bancolombia. Para realizar esta operación se requiere el título valor físico.
QUIÉNES SOMOS
Somos una compañía que desarrollamos una moderna alternativa de financiación para obte-ner capital de trabajo, la cual consiste en el descuento de un documento o título valor, para obtener liquidez sobre sus cuentas por cobrar, lo que minimiza la gestión operativa, obtener descuentos sobre sus cuentas por pagar y acceder a plazos adicionales para el pago de las compras, de una manera más simple que el crédito regular bancario.
QUÉHACEMOS
Nos dedicamos a ofrecer alternativas de financiación a corto plazo que buscan satisfacer las necesidades de liquidez que presentan las pequeñas, medianas y grandes empresas, de tal manera que éstas disminuyan la inversión en capital de trabajo, los costos financieros y generen valor a nuestros clientes.
CÓMO APORTAMOS AL DESARROLLO DEL PAÍS
Hacemos una gran contribución al ampliar el portafolio de alternativas para que una compañía pueda financiar a una menor tasa y pueda tener acceso a planes de acuerdo con cada uno de los ciclos económicos de las empresas. De otra manera las empresas obtienen liquidez para atender rápidamente sus compromisos, que ayuda al crecimiento y proporciona una mejoría en la eficiencia financiera en la gestión del capital de trabajo de la gran empresa. Además, disminu-ye sus costos financieros y colabora con una mayor generación de empleo.
El factoring consiste en el descuento de un título valor a través del endoso a una empresa de factoring, lo que permite obtener beneficios como:
eliminación de la gestión operativa, obtención de descuentos sobre las cuentas por pagar y acceso a plazos adicionales para el pago de las compras.
Así llegamosa nuestros clientes
La región Caribe es sabor, alegría, naturaleza, historia, sol y mar. Desde el departamento de Córdoba pasando por Sucre, Atlántico, Bolívar, César, Magdalena y La Guajira, en el Grupo Bancolombia acompañamos a cerca de 600.000 clientes.
Santa MaMartrta,a, AAtltlánántiticoco. Coololombmbiaia
CATALINA CORREA GAVIRIAClub de Fotografía
Así llegamosa nuestros clientes
La región Caribe es sabor, alegría, naturaleza, historia, sol y mar. Desde el departamento de Córdoba pasando por Sucre, Atlántico, Bolívar, César, Magdalena y La Guajira, en el Grupo Bancolombia acompañamos a cerca de 600.000 clientes.
Santa MaMartrta,a, AAtltlánántiticoco. Coololombmbiaia
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Así llegamos a nuestros clientes
Los buenos resultados obtenidos en 2009 en servicio, nos motivaron aún más en 2010 para continuar trabajando por ofrecerles a nuestros clientes una atención que se ca-racteriza por una excelente actitud y con el conocimiento, la flexibilidad y la eficiencia para resolver sus inquietudes. Unos canales que llegan a más clientes con calidad y la innovación de productos a la medida de sus necesidades.
Servicio
Desde el año 2009, el servicio fue incluido como lineamiento estratégico del Grupo Bancolombia al mismo nivel de la rentabilidad y la eficiencia. Gra-
cias al compromiso de nuestros colaboradores y provee-dores hemos avanzado en nuestra meta de atender a nuestros clientes con una excelente actitud y calidad en la asesoría.
Durante 2010 nos propusimos movilizar el servicio desde cuatro grandes focos: forta-lecimiento de la cultura de servicio a partir de la actitud y de la asesoría; productos y servicios orientados al cliente, solución de reclamos en primer contacto y trascendencia de las investigaciones internas y de mercado en el conocimiento de los empleados, del cliente y del entorno.
1.Fortalecimientodelaculturadeservicioapartirdelaactitud y la asesoría
Movilizamos a todos los empleados y a los proveedores a partir de una campaña interna que tuvo como objetivo darle sentido a lo que hacemos partiendo del ser. En el desarro-llo de esta campaña trabajamos la voluntad, el optimismo, la flexibilidad, el aprendizaje, el compromiso, la confianza y la cercanía como premisas que recogen nuestros valores corporativos.
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En 2010 certificamos enservicio a 20 nuevos productos del portafolio, con sus procesos y servicios,lo que nos permite asegurar suorientación al cliente.
Como actividades complementarias:
- Todos los empleados del Grupo Bancolombia participamos de la campaña interna (25.0000 personas en total de las cuales 5.300 son outsourcing).
- Adelantamos talleres para alinear nuestro modelo de servicio con proveedores (853 directivos de empresas proveedoras).
- Dictamos conferencias de servicio que lograron impactar a más de 6.000 empleados.
- Lanzamos el curso de formación virtual en servicio obligatorio para todos los em-pleados de la organización (más de 10.000 colaboradores han finalizado el curso). En nuestro sitio de servicio obtuvimos cerca de 2 millones de visitas en las que interactuamos con los colaboradores en temas relacionados con buenas prácticas de servicio.
- Reconocimos a más de 1.000 empleados y a más de 900 equipos, por sus exce-lentes resultados en servicio.
2.Productosyserviciosorientadosalcliente
Cada vez más, el servicio logra un mejor posicionamiento en la dinámica del negocio y en ese sentido, la creación de experiencias positivas de servicio se convierte en un factor crítico de éxito. Durante 2010 nos propusimos certificar en servicio a los nuevos productos que formarían parte del portafolio, lo que nos permitió asegurar la orientación al cliente de 20 nuevos productos, servicios y de los procesos que los soportan.
Hoy las certificaciones de servicio forman parte de la metodología de productos, lo que garantiza que sea un requisito que deben cumplir los productos del Banco antes de salir al mercado.
3.Solucióndereclamosenprimercontacto
Con el fin de actuar con soluciones adecuadas y oportunas en los momentos de ver-dad que son de alto impacto en los clientes, nos propusimos aumentar la solución de reclamos en el primer contacto. Pasamos de 17% en 2009 a 30% en 2010. Hoy, uno de cada tres reclamos es solucionado de forma inmediata por la Sucursal Telefónica Bancolombia.
4.Trascendenciadelasinvestigacionesinternasydemercado en el conocimiento de los empleados, del cliente y del entorno
• Evaluacióndeserviciointerno.Realizamos la versión número 11 de la evalua-ción de servicio interno en el Grupo Bancolombia. Para este año contamos con la presencia de todas las filiales. En total participaron 4.988 colaboradores (882 áreas), lo que representa el 81,8% del público objetivo. Frente a 2009, este por-
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centaje aumentó en 24,9% gracias a la participación por primera vez del Banco Agrícola y la inclusión de cargos comerciales.
El Índice Perceptivo (IP) del Grupo Bancolombia se ubicó en 84,7 y el 75% de las
áreas participantes quedaron en un rango alto de interpretación. Estos resultados son tenidos en cuenta como indicadores de gestión y metas SVA por las diferentes áreas y son el punto de partida para motivar a la organización en la construcción de planes de mejoramiento.
• Evaluacionesdeservicioaclientes. De manera periódica realizamos estudios de servicio a los clientes de todos los segmentos que nos permiten identificar su ni-vel de satisfacción con el servicio ofrecido por Bancolombia, medida en una escala de 0 a 100 y del que se obtiene el Índice Perceptivo, IP. Los resultados demuestran que hay una satisfacción creciente del cliente desde 2009, gracias a las diferentes iniciativas de servicio y al compromiso de todos los colaboradores.
Otras acciones
• Deeneroadiciembrede2010gestionamosuntotalde113.769productossujetosa cancelación por parte de los clientes, de los cuales logramos conservar un 34% en promedio. La efectividad de esta gestión aumentó de un 30% en enero a 40% en diciembre.
• Tambiénhemosejecutadoaccionesdefidelizacióndeclientes.Paraeso,identifica-mos más de 900.000 clientes del producto tarjeta de crédito que, clasificados de acuerdo con sus hábitos comerciales, reciben una oferta y un servicio orientado a sus necesidades y características.
Índice perceptivo (IP)2009
Índice perceptivo (IP)2010
Meta 2010 Cumplimiento
86 87 87 100%
Movilizamos a todos los empleados y a los
proveedores a partir de una campaña interna
que tuvo como objetivo darle sentido a
lo que hacemos partiendo del ser.
• Reclamo: Solicitud relacionada con la afectación negativa de la cuenta o transac-ciones del cliente. Tiene dinero de por medio y requiere un trámite interno del Banco.
• Queja: Manifestación de insatisfacción del cliente motivada por la percepción negativa del servicio, con la calidad y la oportunidad de un producto o un servicio o con la actitud y asesoría de quien lo presta. Implica el incumplimiento de la pro-mesa de servicio.
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Preguntas frecuentes
1. ¿BancolombiaeselBancoconelmayornúmerodequejasyreclamos? No somos el banco con el mayor número de quejas y reclamos. Participamos con
el 22% de las quejas y reclamos, así como con el 40% de las transacciones de todo el sistema financiero, presentando el mejor desempeño en el indicador de reclamos por millón de transacciones.
2. ¿QuétanimportanteeselservicioalclienteparaBancolombia? A partir de 2009, el servicio es uno de los tres lineamientos estratégicos de la
organización, lo que genera entre los empleados un alto compromiso con la satis-facción creciente de nuestros clientes.
3. ¿Quétandemoradaeslaatencióndequejasyreclamos? El 30% de las quejas y reclamos se atienden en el mismo instante en el que el
cliente las manifiesta. Por otro lado, desde 2009 venimos reduciendo tiempos de respuesta al pasar de 9.07 días a 3.55 días ponderados en los reclamos de mayor ocurrencia y teniendo esquemas de abonos temporales para aquellos que requie-ren un mayor tiempo de investigación.
Seguridad
La seguridad no es un asunto de ciencia, es un asunto de conciencia. Bajo esta premisa en el Grupo Banco-lombia trabajamos de la mano con nuestros clientes
para que todos tengamos una actitud preventiva y juntos logremos disminuir los riesgos.
Gracias a la inversión y a los esfuerzos desarrollados por el Grupo Bancolombia en te-mas de seguridad, hemos logrado una disminución significativa en las cifras del fraude.
Algunas acciones• Avanzamos de manera significativa en la implementación de los proyectos de
Token para los segmentos de Empresas, Institucional y Pymes. Como resultado, contamos con 14.245 empresas que tienen este dispositivo de seguridad. Tam-bién implementamos mecanismos de certificados digitales para nuestra Sucursal Virtual Bancolombia Miami.
• Iniciamoslaincorporacióndelatecnologíadechipennuestraderedcajerosauto-máticos y PAC electrónico en Colombia y de modernos mecanismos de seguridad en la red de cajeros automáticos de El Salvador. Contamos con 1´300.000 tarjetas con chip en las manos de los clientes.
• Lanzamoslacampañadeseguridadenoctubrede2010,comoresultado424.461clien-tes realizaron su cambio de clave, 1´315.045 están inscritos en el servicio de Identidad Protegida, y 174.221 clientes están inscritos en el servicio de Alertas Bancolombia.
Los proyectos adelantados en 2010 nos permitieron una evolución muy positiva del fraude, con una disminución de 18% en relación a 2009.
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• Implementamos la líneatelefónicaespecializadaenatenciónde fraudes.Algunosbene-ficios para el cliente son la disminución en los tiempos de atención de los reclamos de fraudes, que pasó de 24 días promedio a 7 días promedio; disminución de la documenta-ción solicitada al cliente, bloqueo inmediato de los productos y atención desde el primer contacto con especialistas en el tema de fraudes.
• Cadavezconsolidamosdemejorformaeltrabajocomogremioyconlosdiferentesesta-mentos gubernamentales. Es así como en 2010 firmamos dos acuerdos interbancarios para la prevención del fraude y estrechamos los lazos de colaboración con los fiscales y las diferentes policías judiciales.
• Lalíneaéticacontinúasiendoelmediomásimportantedereportedeactosdecorrupción.En 2010 recibimos e investigamos un total de 540 denuncias, 474 del Banco y 66 de las líneas de negocio.
En 2011 seguiremos trabajando por fortalecer nuestra estrategia de seguridad, por medio de proyectos que nos garanticen un Banco más seguro y confiable y unos clientes con mayor educación en temas de seguridad, lo que sin duda se reflejará en un menor fraude financiero.
Mitos y realidades
1.¿ElBancotienepersonasdisponiblesenlasoficinaspararecibireldineroporfueradelasáreasdecaja?
No es cierto. El Banco sólo recibe el dinero en las cajas. Por ningún motivo de-
• Phising:Es una modalidad de estafa virtual con el objetivo de intentar obtener de un usuario sus datos, claves, cuentas bancarias, números de tarjeta de crédito, identi-dades, entre otros, para luego usarlos de forma fraudulenta.
• Vhising: Es una práctica criminal fraudulenta en la que se hace uso de una llamada telefónica y la ingeniería social para engañar a las personas y obtener información privada, como información financiera o información útil para el robo de identidad.
• Smhising: Son mensajes de texto que le llegan a los usuarios y que les indican que se han ganado un premio y que deben marcar a un número telefónico para recibir las condiciones y poder reclamarlo. Al llamar al número confunden al usuario para que consigne una suma de dinero en una cuenta o para que recargue una tarjeta para llamadas telefónicas.
• Opciónabiertaencajeros:El delincuente solicita al tarjetahabiente que abandone el cajero automático una vez inicia la transacción, justificando que el cajero electró-nico está funcionando mal. De esta manera, logran que el tarjetahabiente se retire y el delincuente continúe con la operación.
• Suplantacióndefuncionariosenoficinas: Se presenta cuando un defraudador se ubica en las instalaciones de las oficinas y al observar personas en las filas que tie-nen altas sumas de dineros, se hacen pasar por funcionarios del Banco para recibir los dineros por fuera de las cajas.
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bemos aceptar ayuda de personas que estén por fuera de esta área. La clave consiste en ser precavidos al momento de realizar operaciones en efectivo por un monto alto y no comentarlo con nadie.
2.¿EsverdadqueBancolombiaestárealizandorifasyotorgandopremiosencompañía de otras empresas, como por ejemplo Caracol, y lo anuncian por unmensajedetexto?
No es cierto. Bancolombia no utilizará los mensajes de texto como canal para informar a sus clientes que sean posibles ganadores de premios. Si esto se pre-senta, no debemos realizar ninguna llamada al número telefónico que se anuncia y de inmediato debemos informar en la Línea de Atención al Cliente de Bancolombia.
3.¿BancolombiaenvíaenlacesparaingresaralaSucursalVirtual? No, siempre se debemos ingresar a la Sucursal Virtual digitando la dirección
www.grupobancolombia.com.co en su navegador. Nunca ingresemos a través de enlaces que conduzcan a sitios donde nos soliciten números de identificación personal y claves de los productos bancarios.
Productos
En el Grupo Bancolombia estamos innovando de ma-nera permanente con productos que cumplan con las necesidades de nuestros clientes. A continua-
ción presentamos la gestión que adelantamos y los re-sultados obtenidos en cada uno de nuestros negocios frente a los productos del Grupo.
Productos Multibanca Bancaseguros
• Más clientes protegidos con Bancaseguros. Durante el año se vendieron más de 450.000 pólizas de seguros, lo que nos permite tener más de 800.000 productos vi-gentes. Para más del 80% de los clientes constituye su primera experiencia con seguros.
• Seguro de desempleo asociado a: tarjetas de crédito, prestanómina y CPT. - Con este producto protegemos al cliente. Entre tres y seis cuotas, de acuerdo
con el producto protegido, frente al amparo de desempleo o incapacidad para el caso de los independientes, y entre seis y doce cuotas para la cobertura de enfermedades graves.
- Este beneficio es tanto para empleados como para independientes, con lo cual se atiende buena parte de la población.
- Es un producto orientado a preservar la calidad de vida de los clientes, que en caso de tener un siniestro tendrían el respaldo del Banco para la atención de sus compromisos financieros mientras se reincorporan a su actividad para continuar generando sus ingresos.
En 2010 vendimos
62.000 pólizas, lo que nos ha permitido proteger más de 40.000 deudas de clientes con el Banco.
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• EnSufitambiénlanzamosunseguro de desempleo y enfermedades graves que ayuda a nuestros clientes a estar más tranquilos al momento de tomar un crédito para su carro. En caso de siniestro, cubre hasta cinco cuotas del crédito de nuestros clientes. Desde el punto de vista de la cartera, este producto nos ayuda a mantener una cartera más sana. A la fecha tenemos más de 5.500 créditos asegurados.
• Mediantelacomercializacióndelosseguros Plan Vida, Plan Vida Ideal, Plan VidaRentayPlanHogar llegamos a segmentos que tradicionalmente no tenían acceso a la protección de sus riesgos. Esto les permite a los clientes sentirse seguros y tranquilos en la medida en que sus familias se encuentran protegidas.
Financiación
• Enlosproductos de colocación, estuvimos alineados con la política monetaria expansionista del Gobierno Nacional y ofrecimos tasas competitivas a lo largo del año y apoyamos con créditos comerciales a la micro, pequeña y mediana industria, así como a las grandes obras de infraestructura del Plan Nacional de Desarrollo.
• Unodenuestrosfocosesteañofueencrédito de consumo, clave para el creci-miento de la cartera de 2010.
• Losdesembolsos tuvieron un efecto apalancador sobre el saldo total de cartera, ya que estos fueron 7,5% mayor a los desembolsos acumulados al mismo período de 2009. Esto se traduce en un crecimiento de 14,2% en el saldo durante el mismo lapso. Estos resultados se deben al apetito de endeudamiento de mediano y largo plazo de las empresas y a las estrategias desarrolladas e implementadas para apoyar los créditos de las personas naturales.
Saldos
En 2010 tuvimos cifras históricas en
desembolsos en créditos de personas naturales,
que representaron un incremento
de 39,2% en saldos de créditos
de consumo.
Modalidad Saldo Nov-2009 Saldo Nov-2010 % Variación
Descuento de facturas 228,606 174,200 -23.8%Total Ordinaria 12,178,940 15,242,284 25.2%Total Créditos Personales 2,057,163 2,862,899 39.2%Microcrédito 58,004 83,968 44.8%Total Tesorería 2,961,378 2,231,424 -24.6%Fomento 1,079,431 954,242 -11.6%Constructor 1,490,681 1,243,088 -16.6%Hipotecaria 2,902,884 3,433,639 18.3%Total 22,957,088 26,225,743 14.2%
Tarjetas
• Másde1.1millonesdetarjetas de crédito. Crecimos más de 100.000 plásticos, lo que significa aumentar un 11,4%, mientras la industria crece alrededor de 7%. Lo ante-rior, nos permitió avanzar en participación de 19,5% en diciembre de 2009 a 20,2% en diciembre de 2010. En facturación acumulada, crecimos al 16% con respecto a diciem-bre de 2009, lo que nos permitió obtener una participación de 27,6% en la industria.
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• Duranteelañolanzamoslastarjetas crédito MasterCard y Visa con chip, así como las tarjetas débito con este dispositivo. Ya tenemos cerca de 850.000 tarje-tas con este servicio.
• Desarrollamos laTarjeta de Crédito Sufivehículo, un producto para obtener beneficios y descuentos en establecimientos asociados al mantenimiento del ve-hículo. Además, por ser una tarjeta de crédito bajo la franquicia Mastercard sirve como tarjeta de crédito regular para adquirir productos o servicios en diversos establecimientos en Colombia y en el exterior. Algunos de los beneficios de esta tarjeta de crédito son la exoneración del 50% en la cuota de manejo durante la vigencia del crédito del vehículo, descuentos en establecimientos comerciales que prestan servicios para el vehículo como concesionarios, servitecas, llantecas y tiendas de accesorios, entre otros.
• Tambiéncreamosla Tarjeta de Crédito MasterCard Black, un producto con beneficios diferenciales como Priority Pass, amplia cobertura de seguros y asis-tencias, así como acceso a ofertas Mastercard.
• American Express, franquicia exclusiva de Bancolombia, superó los 450.000 plásticos, con un 44% en crecimiento de facturación acumulada durante el año. Lo que nos ha permitido una participación de 10,2% en facturación acumulada.
• Hemoslogradointeresantesresultadosenproductosparalossegmentosbajos.Más de 1.2 millones de Tarjetas Éxito en alianza con la cadena de almacenes Éxito, a través de nuestra filial Tuya S.A. Con este producto alcanzamos una car-tera cercana a los $800.000 millones que crece de manera importante en el año.
Ahorro e Inversión
• Logramosmantenernoscomolíderesenparticipacióndemercadoenlosproductosdecuenta corriente, cuenta de ahorro y recaudo de impuestos nacionales y de aduana.
American Express, franquicia exclusiva de Bancolombia, superó los
450.000 plásticos, con un 44% en crecimiento de facturación acumulada durante el año.
CARLOS ANTONIO MONRROY E.Club de Fotografía
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• ComprometidossiempreconelcrecimientodelpaísydandocumplimientoalDe-creto 4590 de 2008 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, en Bancolombia comenzamos a ofrecer desde mayo un nuevo plan de cuentas de ahorro deno-minado Plan Progreso.
Este nuevo producto ofrece a personas inscritas en el Sisben 1 o en el Registro
Único de Desplazados, con ingreso mensual inferior o igual a dos salarios mínimos mensuales legales vigentes, acceso al sistema financiero. En esta cuenta podrán realizar transacciones por medio de los diferentes canales, con dos retiros y una consulta de saldo gratis al mes.
• Tambiéntrabajamosenlaestructuración del Proyecto Gafis en el que junto con otros cinco bancos en el ámbito mundial, buscamos promover la cultura del ahorro en los niveles de menor ingreso de la población, de manera que encuentren apoyo en el sistema bancario para ahorrar por sus sueños.
• Apoyamoslasiniciativasgubernamentalesquedurante2010secrearonparabus-car la eficiencia de las cuentas maestras en el manejo de los recursos del régi-men subsidiado de salud, mediante un proceso de pago electrónico que garantiza el debido pago a las entidades beneficiarias autorizadas por el Gobierno.
• Trabajamosennuevosfondos que permitieron a los clientes del Grupo contar con nuevas alternativas de inversión.
- Fondo Indexado Acciones: Este es un fondo índice de acciones locales que sigue el desempeño del Colcap, principal referente del mercado accionario colombiano. Desde su entrada en operación en marzo, el fondo presenta un desempeño favorable en relación con el índice y frente a productos similares en mercados emergentes.
- Fondo Alternativo Dinámico: Es un fondo cerrado por compartimentos, que se caracteriza por tener una estrategia de inversión destinada a proteger el capital inicialmente aportado por los adherentes y brindar la posibilidad de invertir en múltiples clases de activos. El primer compartimento que se lanzó se denomina Acciones BRIC, y ofrece a los inversionistas exposición a los mercados accionarios de los países de este bloque: Brasil, Rusia, India y China. En su etapa de comer-cialización, obtuvo un cumplimiento de 290% sobre las metas estimadas y alcanzó los casi $29.000 millones.
• EnBancolombiaPanamálanzamosunCertificado Negociable, un papel comer-cial nominado en dólares, que les ofrecimos a nuestros clientes por medio de Valores Bancolombia como una opción de inversión y diversificación, con la ventaja de una mayor liquidez en el mercado secundario.
Producto Promedio mes SaldoNov-2010
Total depósitos grupo 31.928.023 7,5%Cuenta corriente 7.127.609 20,3%Cuenta ahorros 15.756.484 16,5%CDT Grupo 9.043.930 - 7,5%Carteras Colectivas 6.621.094 - 4,31%Impuestos 1.186.890 - 3,2%
127 G r u p o B a n c o l o m b i a
Manejo integral de tesorería, Mit
• Durante2010apoyamoslagestióndelosequiposcomerciales en la profundiza-ción de productos en clientes, lo que nos permitió obtener resultados satisfactorios con crecimientos en ingresos por comisiones de 32% en recaudos y 20% en pagos.
• Estosresultadostambiénlograronconsolidarsegraciasala innovación de pro-ductos de valor agregado para las tesorerías, como servicios de pago, recau-dos Straight through processing y servicios con estándares globales vía swift, así como por una mayor dinámica transaccional con los clientes Pyme, con los cuales promovimos el uso de servicios con mayor especialización.
• Apoyamoslos negocios de Banca Gobierno con la creación de servicios como esquemas de recaudo de Rentas Departamentales. También, dadas las disposi-ciones adoptadas por el Gobierno Nacional con la medida de Emergencia Social en Salud, flexibilizamos los procesos de giro directo facilitando la dispersión de recursos a municipios requeridos para la prestación de servicios básicos de salud. En el marco del ejercicio electoral, contribuimos con servicios de recaudo para recepción de aportes y donaciones para el financiamiento de campañas políticas.
• EntérminosdeSeguridadSocialapoyamosalasPymesyalosgrandescontribuyen-tes con esquemasdomiciliados para realizar la liquidación y el pago de aportes.
Colectivos
• CuentaPensión:Realizamos importantes mejoras al producto, que nos permitieron llegar de manera más rápida y eficiente a nuestros clientes, mediante procesos simplificados de vinculación. También trabajamos en los procesos posventa para garantizar la satisfacción permanente de los clientes.
Númerodecuentasportipodeplan Dic 09 Dic 10 variación acumulada
18 Cuenta Pensionados Convenios Esp. 101.675 143.231 41%
35 Cuenta Pensión Bancolombia 126.269 152.479 21%
51 Cuenta Pensión Bancolombia 126 168 33%
Total pensión 228.097 295.878 30%
Númerodecuentasportipodeplan Dic 09 Dic 10 variación acumulada
Númerode pagadores
Banca Personas y Pyme Abono a cuenta 1 1 0%
Banca Empresas Abono a cuenta 11 15 36%
NúmerodepagosBanca Personas y Pyme Abono a cuenta 8.150 9.610 18%
Banca Empresas Abono a cuenta 1.794.110 2.029.415 13%
Comisión recibidaBanca Personas y Pyme Abono a cuenta 28.117.500 28.581.466 2%
Banca Empresas Abono a cuenta 4.935.586.657 723.203.672 - 85%
Monto pagadoBanca Personas y Pymes Abono a cuenta 11.809.257.723 13.969.856.014 18%
Banca Empresas Abono a cuenta 1.187.176.296.197 3.707.105.646.182 212%
I N F O R M E 2 0 1 0128G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
• PrestanóminaBancolombia:Logramos llegar a un mayor número de clientes con nuestro crédito de libranza (Prestanómina), que permitió un mayor acceso a las per-sonas por la flexibilización de las políticas de crédito, el uso intensivo de nuestras bases de datos y la constante cercanía con las empresas y sus empleados, que tienen nominas con el Banco. Tuvimos un crecimiento superior a 120%.
Desembolsos
A diciembre2009 2010 Variación(%)
$294,068,367,299 $677,667,655,823 130.45%
Saldo acumulado
A diciembre2009 2010 Variación(%)
$329,897,062,656 $749,401,248,547 117.78%
Tesorería
• Adelantamos varias actividades que contribuyeron al crecimiento del negocio y ahacer fáciles los servicios financieros de los productos de la tesorería:
1. Clasificación a las extensiones de productos de tesorería, liderado por propuestas de swaps para atender diferentes tipos y necesidades de los clientes.
2. Capacitación a nuestras fuerzas comerciales.
3. Mejoramiento de los procesos tanto internos como externos.
Moneda Extranjera
• Cartera La cartera en dólares de Bancolombia y sus filiales (sin incluir Banco Agrícola) ha
tenido un comportamiento sobresaliente a lo largo del año 2010, que logró un cre-cimiento de 72% respecto a los saldos a diciembre de 2009. El auge de la moneda extranjera estuvo apoyado por el crecimiento de los negocios de corto plazo y es-pecialmente por los de Comercio Exterior, en los cuales acompañamos a nuestros clientes en sus actividades de importación y exportación. Los saldos bajo esta mo-dalidad crecieron USD725 millones.
• Pasivo Comparando los saldos totales del año 2010 con respecto al año 2009, las capta-
ciones totales en dólares de las filiales del exterior del Grupo Bancolombia, sin incluir Banco Agrícola, crecieron 2,4%, es decir, un incremento de USD64 millones. La principal variación se da en los CDT´s, que crecieron USD37 millones, seguidas por las cuentas que crecieron USD27 millones.
• Mediosdepago Tuvimos un desempeño importante en los volúmenes de medios de pago que atien-
den el comercio exterior del país. Cerramos el año con un saldo aproximado de
CARLOS ANTONIO MONRROY E.Club de Fotografía
129 G r u p o B a n c o l o m b i a
USD950 millones en los productos asociados a las importaciones y a las exportacio-nes. Este valor representa un crecimiento de 313% respecto al cierre del año 2009.
HipotecariosCPTyCPTLeasinga20años.Lanzamos el CPT cuota fija, tasa fija en pesos o CPT en UVR, que permite ofrecer una cuota más baja por millón para darles la oportunidad a más colombianos de tener su casa propia. El CPT Leasing a 20 años genera beneficios como reducción de cánones mensuales y acceso a mayores montos de financiación en leasing para vivienda.
FiduciariaTrabajamos en la búsqueda de oportunidades para desarrollar productos que nos permi-tan satisfacer las necesidades de clientes de los diferentes segmentos de la economía. Es así como lanzamos un producto enfocado a las Pymes, con el fin de que éstas pue-dan aprovechar el uso del fideicomiso, por medio de un contrato marco de fuente de pago, para acceder a créditos con Bancolombia y Leasing Bancolombia.
Leasing BancolombiaPara dar inicio, de manera exitosa, a la estrategia comercial entre Leasing Bancolombia y Renting Colombia, comenzamos a realizar los ajustes necesarios para desarrollar las sinergias que permitirán a la compañía ofrecer un portafolio de productos y servicios de manera integral y completa a sus clientes.
Crecimiento anual en saldo producto arrendamiento 25,51% (diciembre 2009 -2010)
Crecimiento anual en saldo producto CPT Leasing 62% (diciembre 2009 - 2010)
Participación de mercado en Leasing financiero 37,85% (diciembre 2010)
Participación de mercado en arrendamiento 68,72% (diciembre 2010)
Participación de mercado en arrendamiento de Tecnología* 41,84% (diciembre 2010)
Participación de mercado en arrendamiento de Inmobiliario* 87,14% (diciembre 2010)
Participación de mercado en arrendamiento de Vehículos(Incluye Renting Colombia)* 79,88% (diciembre 2010)
Participación de mercado en arrendamiento de máquina y equipos* 53,35% (diciembre 2010)
* Participación de mercado, medido en el sector de Leasing.
¿Haciadóndevamosenproductosdeleasing?
• Comercializar losproductosCPTLeasing y LeasingdeVehículospor laReddeSucursales de Bancolombia.
• AplicacióndelSegurodeDesempleoparaclientesdelosproductosCPTLeasingyLeasing de Vehículos.
• Implementar colectivos para Leasing Bancolombia, bajo el modelo definido porBancolombia, incluyendo el esquema de recaudos de Prestanómina para CPT Lea-sing y Leasing de Vehículo.
I N F O R M E 2 0 1 0130G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
• OfrecertasasubsidiadaporelGobiernoparaviviendaenoperacionesdeCPTLeasing.
• SiguelaimplementacióndelCentroCorporativodeVehículoscomoestrategiadecolocación del Grupo Bancolombia.
• InclusióndeCPTLeasingenelEstatutodeBeneficiosparaempleadosdelGrupoBancolombia (pendiente de aprobación en las Juntas Directivas).
Factoring Bancolombia Profundizamos en el negocio del descuento de facturas mediante los diferentes produc-tos estratégicos de la compañía. La Línea Triangular creció un 39% en saldo respecto al año 2009; Confirming, un 74%; y Descuento de Facturas creció un 43%.
Teniendo en cuenta lo anterior, la compañía en 2010 desembolsó $3.1 billones acumu-lados, lo que representó un crecimiento de 39% en desembolsos frente al año 2009 y al cierre del año la compañía registró un saldo de cartera en productos focos de $622.612 millones. Esta información incluye cifras consolidadas de libros Factoring y Banco.
• PlanNómina: Son las características de la cuenta de Nómina que determinan la cantidad de retiro, monto de apertura y monto mínimo a mantener. En nómina actualmente se tienen los planes 25, 41 y 13.
• TablerodecontrolNómina: Es una herramienta de seguimiento que les permite a los comerciales del Banco conocer el comportamiento de sus clientes empresa-riales y saber si una empresa está a punto de irse del Banco o si está aumentando su participación.
• Manual de la competencia: Es una herramienta en la que el comercial tiene argumentos claros y sencillos para comprobar que no somos un Banco caro y para mostrar a sus clientes empresariales y personas naturales los beneficios que tendrán por recibir su nómina con Bancolombia.
Mitos y realidades
1.¿EsciertoquesilospensionadosdelSeguroSocialnoretirantodoeldine-ro de la cuenta de ahorros una vez lo consignen, se lo reintegran a dicha entidad?
Falso. Los recursos que se reintegran al Seguro Social son de aquellos pensiona-dos que no certificaron la supervivencia ante Bancolombia dentro del término de 90 días calendario. Es decir, que si el pensionado certifica la supervivencia dentro del tiempo máximo establecido, no tendrá ningún contratiempo con los recursos de su cuenta de ahorros.
131 G r u p o B a n c o l o m b i a
2.¿Laentregadelastarjetasenciudadesprincipalessedemoramásdesietedías? No, en ciudades principales el tiempo máximo de entrega debe ser tres días. Es
importante comprender que todas las tarjetas de las cuentas de Nómina se en-tregan realzadas y con chip, con el objetivo de garantizar la mayor seguridad y confiabilidad posible a nuestros clientes.
3.¿Invertirenfondosrequieredemuchodinero? No, Fiduciaria Bancolombia tiene un portafolio de fondos en el que la inversión mí-
nima es desde $50.000. Incluso, para los fondos que invierten en acciones, pues desde $1.000.000 se puede acceder el mercado accionario.
4.¿Bancolombiacobratodossusservicios? Ahora, los clientes con planes Efectivo y Efectivo Nómina están realizando transac-
ciones sin ningún costo a través de nuestra Sucursal Virtual y cajeros automáticos. Así mismo nuestros clientes pueden ingresar a la Sucursal Virtual Personas y Fac-turanet y realizar totalmente gratis las siguientes operaciones: consulta de saldos, consultas de movimientos, transferencias a cuentas Bancolombia, pagos, alertas y notificaciones y cargo a e-prepago. En los cajeros automáticos podrán realizar sin costo consultas de saldos, retiros, transferencias entre cuentas Bancolombia y pagos a terceros en: servicios públicos, telefonía móvil, cuotas de administración, colegios, entre muchas otras.
5.¿EsciertoqueBancolombialeprestaalapoblacióndeestratos1,2y3yalosmicroempresarios?
Cierto. Bancolombia tiene una línea especial de microfinanzas con montos desde $800.000 para las poblaciones de estratos 1, 2 y 3. Además ofrece crédito a los microempresarios informales para capital de trabajo e inversión en activos fijos.
6.¿ElBancotienetasascostosasycomisionesaltas? Falso. Si se compara con otras entidades del sector financiero, el Banco se en-
cuentra en el promedio e incluso en algunos productos estamos por debajo de la competencia.
I N F O R M E 2 0 1 0132G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
CanalesDurante el año 2010 llegamos a más poblaciones del país y de la región con nuestros servicios financieros, ampliamos la oferta de productos, incorporamos nuevos mecanismos de venta e innovamos en nuestros canales de distribución.
Innovamos por nuestros clientes
• Diseñamoseiniciamoslaspruebasdeconceptodeloqueseránnuestrasnuevassucursales, que contarán con ambientes más propicios para asesorar y servir a nuestros clientes, en espacios accesibles, cómodos y acogedores, y una construc-ción responsable con el medio ambiente.
• LanzamosalmercadoelserviciodeSucursalVirtualenTuCelularquepermiteanuestros clientes realizar transacciones empleando teléfonos móviles con posibili-dad de navegación en Internet.
• Creamosunnovedoso formatodesucursalquesecaracterizaporsuflexibilidadyeficiencia, lo que nos permite incrementar la cobertura en poblaciones más pequeñas.
Mejoramos nuestro servicio y capacidad comercial
• Mediantelaimplementacióndenuevosprocesoscomercialesmejoramoslaofertay la venta de nuestros productos, obtuvimos mayores sinergias entre los equipos comerciales de la unidad bancaria y las filiales y entregamos en forma más coordi-nada la oferta de Grupo a todos los segmentos de mercado.
• Establecimosyejecutamosprogramasdemejoramientoeincrementamoslosnive-les de satisfacción de los clientes en nuestros canales.
• Implementamosnuevasestacionesdeautoservicio telefónicoennuestra reddesucursales en El Salvador, lo que apalancó nuestra estrategia de direccionamiento de transacciones hacia canales alternos.
• ObtuvimoslacertificaciónCOPC-2000®,unexigenteestándarinternacionalparala excelencia en la atención de clientes, lo que convierte a la Sucursal Telefónica Bancolombia en la única operación de contact center del sector financiero certifi-cada en América.
• Consolidamoslosserviciosespecializadosdeatenciónparalosdistintossegmentosde mercado mediante el crecimiento de la red de Banca Colombia y el establecimiento de servicios telefónicos más adecuados para nuestros clientes adultos mayores.
Nos consolidamos como la red de distribución
bancaria más importante en los mercados de
Colombia y El Salvador.
133 G r u p o B a n c o l o m b i a
Ampliamos nuestra oferta
• Parasatisfacerlasnecesidadesdenuestrosclientesyaliadoscomerciales,incor-poramos nuevas operaciones en distintos canales. Se destacan las realizadas en Internet (con la oferta de consulta de productos de arrendamiento operativo y fac-toring, pagos de créditos hipotecarios, entre otros) y en la red de cajeros automá-ticos (al lanzar las transacciones de pagos, solicitud de productos y transferencias en El Salvador).
Tipo de Canal Colombia Exterior Total
Sucursales, agencias y oficinas 795 126 921
Cajeros automáticos propios 2.544 401 2.945
POS propios (PAC Electrónicos) 8.073 8.073
Corresponsales No Bancarios 742 742
Puntos de Atención Móvil 600 600
Kioscos 154 154
Total 12.754 681 13.435
Se incluyen los canales de la unidad bancaria así
como de nuestras filiales bancarias y no bancarias.
Hoy nos encontramos en más de
688 municipios colombianos y 47 salvadoreños, donde en 88 de ellos somos la única presencia financiera.
Resumen de transacciones por canales de distribución 2010Tipo de Canal Colombia
Sucursal 123,897,298
Cajeros Propios 204,579,556
Cajeros No Propios 4,935,097
POS Propios 12,249,912
POS No Propios 77,718,101
Audiorespuesta 18,534,919
Internet 454,156,835
Telefonía Móvil 3,803,379
Corresponsales No Bancarios 9,098,064
Canal ACH 7,084,307
Pagos automáticos 14,864,913
Datos con base en lo reportado en los formatos 444 y 398 del informe de la
Superintendencia Financiera de Colombia para el año 2010, en el que sólo
se hace referencia a transacciones de retiros, pagos, depósitos, transferen-
cias y consultas de saldo, por medio de un grupo de canales seleccionados
para la Unidad Bancaria en Colombia.
Cantidad de transacciones
I N F O R M E 2 0 1 0134G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
• WAP(WirelessApplicationProtocol):Es un estándar que define una forma de acceso a datos por medio del teléfono móvil.
• PSE: Medio de pagos desarrollado por ACH Colombia, que permite a todos los clientes de las entidades financieras pertenecientes a la red ACH, realizar pagos y compras en Internet con cargo a sus cuentas de ahorro o corriente.
• Encripción: Es una manera de hacer difícil de leer los mensajes recibidos por Internet. El uso de encripción es frecuente al hacer transacciones de tarjetas de crédito o débito en compras por Internet.
• Layout: Este término hace referencia a la aplicación de la identidad corporativa, el diseño arquitectónico, la señalización, el mobiliario, el merchandising, la distribu-ción de las áreas y la señalización interna y externa.
Mitos y realidades
1.¿QuétanseguroeshacertransaccionesporcelularoporInternet? El Banco ofrece a sus clientes los más altos estándares de seguridad en los ca-
nales virtuales. La Sucursal Virtual cuenta con el servicio de Identidad Protegida, autenticación con nombre de usuario, ingreso de la segunda clave para transac-
Contamos con una red de
921 sucursales y oficinas,
2.945 cajeros automáticos propios,
8.073 PAC Electrónicos,
742 Corresponsales
No Bancarios,
600 Puntos de Atención
Móviles (PAM) y
154 kioscos.
al año 2009.
Hacia dónde vamos
• Mejorar los niveles de atención de nuestros canales y garantizar la agilidad, laoportunidad, el servicio ininterrumpido y con la más alta calidad que requieren nuestros clientes.
• Avanzarconnuestraestrategiademodernizaciónycrecimientodenuestrosca-nales, con el fin de servir a la comunidad de una mejor forma y con una mayor cobertura. Nuestro énfasis estará enfocado a los canales de autoservicio, los Co-rresponsales No Bancarios y a la red de sucursales.
• Apoyarelcrecimientoy laeficienciadelGrupoBancolombia,mediante laexten-sión del portafolio de productos que se comercializan por canales alternos y la ampliación de su cubrimiento, así como la derivación de interacciones de servicio posventa hacia medios más convenientes y económicos.
• Mantener una evolución permanente de los modelos de distribución, servicio ycomercialización, así como la incorporación de novedosas prácticas de venta y postventa.
• Innovarmediantelaampliacióndelaofertadenuestroscanales,elfortalecimientode los mecanismos de seguridad, la novedad en los servicios de la Banca Móvil, la profundización de las operaciones de venta y posventa y el ofrecimiento de herra-mientas de autogestión.
135 G r u p o B a n c o l o m b i a
ciones de valor y topes de operación. Para utilizar la Banca Móvil es necesario el registro con la segunda clave.
Para todos los canales contamos con un monitoreo en el que se analizan los com-portamientos transaccionales de los clientes.
2. NopagomisfacturasporInternetporquenomequedaelsellodelBanco Al realizar los pagos de las facturas por la Sucursal Virtual Bancolombia, la confirma-
ción del pago entrega un número de comprobante que puede ser almacenado por el cliente. Además, puede ser impreso o enviado por correo electrónico a los destinata-rios que desee. Este comprobante hace posible una reclamación. De igual forma, el Banco guarda el registro de la transacción realizada por el cliente.
3. NocomproporInternetporquetengoquedarelnúmerodelatarjetade crédito
De manera continua, los comercios en Internet de la mano con las franquicias (MasterCard, Visa, Amex) actualizan las herramientas de seguridad disponibles para permitir a los clientes realizar sus compras con mayor tranquilidad. Los ban-cos, a su vez, tienen herramientas de seguridad adicionales que protegen la infor-mación de los clientes.
Asuntosregulatorios
Desde Nariño nos desplazamos a Popayán, Pasto y al eje cafetero. Desde el Grupo Bancolombia trabajamos para estar más cerca de la región Sur y atender a su gente con 134 sucursales, 53 asesores móviles, 136 CNB y 433 cajeros.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
PaPaststo,o, NNarariñiño.o. CoCololombmbiaia
LUIS PONCE M.Cortesía Gobernación de Nariño
Asuntosregulatorios
Desde Nariño nos desplazamos a Popayán, Pasto y al eje cafetero. Desde el Grupo Bancolombia trabajamos para estar más cerca de la región Sur y atender a su gente con 134 sucursales, 53 asesores móviles, 136 CNB y 433 cajeros.
*Cifras de cajeros y de sucursales a diciembre 2010. Cifras de asesores móviles y de CNB actualizadas a febrero 2011.
PaPaststo,o, NNarariñiño.o. CoCololombmbiaia
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Asuntos regulatorios
La situación jurídica de la sociedad, el informe sobre el sistema de control interno del Banco, la administra-ción del riesgo del lavado de activos y financiación del
terrorismo, así como el sistema de la atención al consu-midor financiero, son algunos temas del capítulo jurídico.
Situación jurídica de la sociedad
Durante el año 2010 el Banco realizó un contrato de transacción con la familia Gilinski para la terminación de las diferencias surgidas con ocasión del proceso de adquisición de la mayoría accionaria del antiguo Banco de Colombia por el BIC. La transacción, en la que no se renunció a principios y en la que no se presentaron ganadores o perdedores, conllevó a la terminación de los litigios existentes entre las partes.
Después del ejercicio, no conocemos que se hayan presentado hechos relevantes que puedan afectar de manera adversa la situación económica, administrativa o jurídica del Banco.
Informe del sistema de control interno
de Bancolombia
La Junta Directiva y el Representante Legal presentan a los señores accionistas, el siguiente informe sobre el funcionamiento del Sistema de Control Interno del Banco, el cual incluye las gestiones adelantadas por el Comité de Auditoría:
El Sistema de Control Interno de Bancolombia S.A. se encuentra basado en los estánda-res internacionales del Comitee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commis-sion, Coso, y en el marco de referencia Control Objectives for information and related technology, Cobit, este último aplicado a los procesos de tecnología de información. Estos estándares, aplicados de tiempo atrás por el Banco, se continuaron aplicando en el año 2010 en el diseño y en la valoración del Sistema de Control Interno.
La revisión de la efectividad del Sistema de Control Interno del Banco comprendió las siguientes actividades:
1.Evaluacióndelaadministración Adelantamos una evaluación de las siguientes actividades desarrolladas en cada uno
de los componentes del sistema, así:
Ambiente de control: Realizamos la evaluación a los empleados sobre el contenido y la aplicación de los Códigos de Ética y Buen Gobierno, del Manual de Aspectos de
Durante el año 2010 el Banco realizó un
contrato de transacción
con la familia Gilinski para la terminación de
las diferencias surgidas con ocasión del
proceso de adquisición de la mayoría accionaria
del antiguo Banco de Colombia por el BIC.
139 G r u p o B a n c o l o m b i a
Conducta de la Tesorería y del Reglamento Interno de Trabajo. Aseguramos el correc-to funcionamiento de la Línea Ética como el canal de denuncia de actos incorrectos. Estructuramos el Programa Antifraude como marco para prevenir y mitigar el riesgo de fraude. Realizamos la autoevaluación de los componentes Coso a nivel directivo, con el fin de evaluar la eficacia del sistema de control interno mediante programas y controles implementados en la entidad.
Dentro de los temas de gestión humana, adelantamos la encuesta de clima organi-zacional, las evaluaciones de desempeño y el proceso de Conozca a su Empleado. También ejecutamos el plan de formación y el programa Orgullo Bancolombia, que reconoce a los empleados destacados en alguna de las categorías definidas.
Todas estas acciones demuestran que la entidad orienta sus principios hacia la inte-gridad, el comportamiento ético, los valores y la competencia de su personal.
Evaluación de riesgos: Desarrollamos toda la administración y la gestión de los riesgos a que está expuesta la entidad, por medio de la emisión de políticas, metodo-logías, herramientas de control y matrices de autoevaluación de riesgo operacional.
Actividades de control: Actualizamos la documentación de procesos y las ma-trices de control que permitieron identificar los riesgos relevantes para efectuar la evaluación de controles clave en los procesos y su verificación por parte de la Au-ditoría Interna. El diseño de los procesos tuvo en cuenta el tema de segregación de funciones y los controles duales en las operaciones de riesgo.
Informaciónycomunicación: En 2010 continuamos con el programa de divulgación del Sistema de Control Interno y capacitaciones presenciales a un gran número de co-laboradores y, para ello, se utilizaron medios internos como Intranet, comunicaciones corporativas, la página web de la entidad y otros medios como círculos de comunica-ción y grupos primarios. De igual manera, realizamos un trabajo especial en el proceso de control de accesos a los aplicativos y adecuados sistemas de información.
Una de las actividades adelantadas para la revisión de la efectividad del Sistema de Control Interno del Banco fue la evaluación de: ambiente de control, evaluación de riesgos, actividades de control, información y comunicación y monitoreo.
BEATRIZ ELENA OSORIOClub de Fotografía
I N F O R M E 2 0 1 0140G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Monitoreo: Los jefes o líderes de procesos ejecutaron una supervisión continua a la correcta aplicación de los controles existentes. Además, realizamos actividades de retroalimentación en áreas como reclamos, procesos contables y seguridad banca-ria, entre otras, que permiten detectar debilidades de control en forma temprana y, por consiguiente, implementar soluciones oportunas en el diseño de los procesos y matrices de control.
La aplicación de los principios de autocontrol, autorregulación y autogestión, así como la aplicación de los elementos de ambiente de control, gestión de riesgos, activida-des de control, información y comunicación y monitoreo, proporcionan una seguridad razonable respecto a la consecución de los objetivos de control fijados en cuanto a la eficiencia en las operaciones, la administración de riesgos, la mitigación del fraude, la razonabilidad de la información financiera presentada a los accionistas, las autorida-des y al mercado, así como el cumplimiento de las regulaciones aplicables.
2. EvaluacióndelaAuditoríaInterna Auditoría Interna efectuó durante 2010 la evaluación del sistema de control interno.
El enfoque de la auditoría, la definición del alcance, la selección y la aplicación del tipo de pruebas se hizo con fundamento en las normas para la práctica profesional de Auditoría Interna.
Los resultados de esta evaluación al sistema y de los riesgos relacionados con el funcionamiento, existencia, efectividad, eficacia, confiabilidad y razonabilidad de los controles fueron satisfactorios y permitieron a la auditoría concluir que no se identifi-caron deficiencias materiales o significativas en el diseño y operación de los contro-les asociados al proceso y registro de la información financiera de Bancolombia.
El auditor también certificó que no se presentaron limitaciones en el acceso a los registros y a la información necesaria para la ejecución de las actividades de control.
3. ActividadesmásrelevantesdesarrolladasporelComitédeAuditoría El Comité de Auditoría por medio de reuniones mensuales y con una metodología
previamente establecida que incluye evaluaciones de controles y de riesgos de las diferentes áreas de la entidad y las filiales, seguimiento a planes de acción definidos, revisión periódica de la gestión de la Revisoría Fiscal y de la Auditoría Interna y se-guimiento a las principales variables de los estados financieros, entre otros asuntos, veló por el adecuado funcionamiento del sistema de control interno de Bancolombia y apoyó a la Junta Directiva en el seguimiento de los asuntos, reportándole en forma periódica el desarrollo de sus actividades.
Dentro de los aspectos evaluados y supervisados permanentemente por el Comité, se destacan aquellos relacionados con la administración de los riesgos de la entidad en lo que no es de competencia de la Junta Directiva, las metodologías y procesos, las políticas contables, la preparación de la información financiera que se presenta a las autoridades en Colombia y ante la Securities and Exchange Commission, SEC, de los Estados Unidos, como los hallazgos presentados por los entes de control.
De acuerdo con la gestión adelantada y la información que le fue presentada, el Comité puede concluir que (i) Bancolombia dispone de controles adecuados que le permiten presentar apropiadamente su información financiera, (ii) la entidad reportó
El Comité de Auditoría
veló por el adecuado funcionamiento del sistema de control
interno de Bancolombia y apoyó a la Junta
Directiva en el seguimiento de los
asuntos, reportándole en forma periódica
el desarrollo de sus actividades.
141 G r u p o B a n c o l o m b i a
en forma oportuna y suficiente la información relevante al mercado, (iii) la revisoría fiscal y la auditoría interna pudieron adelantar sus evaluaciones con independencia, (iv) la administración ha adelantado los planes de acción definidos para subsanar aquellos aspectos que así lo requirieron y (iv) la entidad investiga y toma las acciones requeridas respecto de los actos incorrectos o violaciones al Código de Ética que le son reportados a través de la Línea Ética.
Al cierre del año 2010, ni la Administración ni los órganos de control internos y externos del Banco ni el Comité de Auditoría detectaron debilidades materiales o significativas relacionadas con el Sistema de Control Interno, que pongan en riesgo la efectividad del mismo. Tampoco se tuvo conocimiento de fraudes, errores malin-tencionados o manipulaciones en la información financiera preparada y revelada por el Banco.
Lo anterior, permite presentar ante la Asamblea de Accionistas el presente informe de gestión, así como los estados financieros con corte a diciembre 31 de 2010.
Propiedad intelectual y derechos de autor
Los sistemas y programas de software y las creaciones de terceros utilizados por Ban-colombia para su operación se encuentran adecuadamente amparados por las licencias correspondientes o por las autorizaciones de sus creadores. A la fecha no existe ningu-na reclamación contra la entidad motivada en violaciones a las normas sobre derechos de autor y propiedad intelectual.
La propiedad de nuestras marcas se encuentra debidamente registrada. Al 31 de di-ciembre de 2010 Bancolombia tiene registradas 475 marcas en Colombia y 192 en el exterior, 32 lemas, 10 enseñas y 13 nombres comerciales.
Circular Externa 67 de 2001 En materia de Gobierno Corporativo, y con el compromiso de la Junta Directiva y sus comités de apoyo: Auditoría, Riesgos y Compensación y Beneficios, así como también de la administración, en el Banco continuamos avanzando en el fortalecimiento e imple-mentación de las mejores prácticas y principios establecidos en los Códigos de Buen Gobierno y Ética.
En informe adjunto a las notas a los estados financieros, presentamos la gestión de riesgo del Grupo Bancolombia, en los términos establecidos por la Circular 067 de 2001 de la Superintendencia Financiera.
Circular Externa 052 de 2007
En Bancolombia culminamos con la implementación de la norma sobre estándares de seguridad y calidad para el manejo de la información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios. A continuación se relacionan los principales resul-tados de la implementación de la norma:
• AlertasBancolombia: Este servicio le permite al cliente que se le informe en tiempo real, a través de mensajes de texto o email, sus transacciones y noveda-des. A la fecha se tienen inscritos en el servicio 174.221 clientes.
En el Banco continuamos avanzando en el
fortalecimiento e implementación de las mejores prácticas y principios establecidos en los Códigos de Buen Gobierno y Ética.
I N F O R M E 2 0 1 0142G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
• Identidadprotegida: Este servicio permite al cliente tener elementos adicionales de identificación al momento de ingresar a la Sucursal Virtual de personas y empre-sas. A la fecha están inscritos todos los clientes de empresas, gobierno y pymes y se tienen inscritos 1.315.045 clientes de la Banca de Personas.
• Token: A la fecha se tienen 14.245 clientes con token, entre los cuales se encuen-tran todos los clientes de Banca de Gobierno y Empresas.
• Videos:En la actualidad se cuenta con videos en nuestros cajeros automáticos y oficinas, lo cual permite aportar en las investigaciones y en los procesos de judi-cialización.
• Chip en las tarjetas: Actualmente se tienen 1´290.320 tarjetas emitidas. Se está avanzando rápidamente en la adecuación de los cajeros automáticos.
Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2010, en el Banco cumplimos con nuestros deberes legales en materia de prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, continuamos haciendo esfuerzos para consolidar una cultura de antila-vado de dinero y por eso, realizamos foros con autoridades, administradores y clientes, con el fin de compartir los avances y los retos en la lucha contra el lavado de activos y financiación del terrorismo.
Producto de la estrategia definida para la mitigación del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo, también desarrollamos actividades tendientes a la implemen-tación de una herramienta que permitirá detectar clientes con operaciones inusuales, basado en patrones y escenarios de riesgo. Adicionalmente documentamos el Manual de Políticas Corporativas Anti Lavado de Dinero y las metodologías de Factores de Ries-go para Filiales, Subsidiarias y Agencias, en Colombia y el exterior, y actualizamos los factores de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo.
Sistema de Atención al Consumidor Financiero La reforma financiera contenida en la Ley 1328 del 15 de julio de 2009 estableció para las entidades del sector financiero un completo régimen destinado a la atención y protec-ción del consumidor financiero. En Bancolombia, de manera comprometida, hemos venido trabajando en la implementación de un Sistema de Atención al Consumidor Financiero, que nos permita fortalecer la relación con nuestros clientes y garantizarles sus derechos.
Durante 2010, el Banco adoptó su Manual del Sistema de Atención al Consumidor Finan-ciero, SAC, en el cual se incluyeron políticas con respecto al suministro de información a clientes, capacitación de funcionarios y controles específicos a cada una de las políticas de servicio al cliente, para asegurar su cumplimiento y verificar su evolución.
Adicionalmente, se ratificó nuestra política adoptada voluntariamente de tiempo atrás, de acatar como obligatorias las decisiones del Defensor del Consumidor Financiero en los asuntos de su competencia.
Como parte de la estrategia definida para la mitigación
del riesgo de lavado de activos
y financiación del terrorismo desarrollamos actividades
orientadas a la implementa-ción de una
herramienta que permitirá detectar clientes con
operaciones inusuales, basado en patrones y escenarios de riesgo.
143 G r u p o B a n c o l o m b i a
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
En las notas a los estados financieros – Informe de Gestión de Riesgos, presentamos informe sobre la gestión en materia de administración del riesgo de liquidez.
Operaciones con vinculados
Las operaciones realizadas en 2010 por el Banco con sus principales accionistas y con sus administradores, las cuales se ajustaron a las normas legales vigentes, se encuen-tran reveladas en las notas a los estados financieros.
Informe Especial del Grupo Económico
Entre el Banco, sus filiales y subordinadas se encuentran vigentes contratos de arren-damiento, corresponsalía, uso de red y de servicios financieros, pactados dentro de las condiciones establecidas por las regulaciones pertinentes. De igual manera, las entida-des tienen vigentes contratos comunes con terceros proveedores de bienes y servicios y en virtud de los mismos, cada entidad asume los costos correspondientes.
Las operaciones más relevantes se describen a continuación:
LeasingBancolombiaS.A.Al cierre del ejercicio las principales operaciones activas con esta compañía corres-pondían a cartera de créditos por $211.179 millones (incluye provisiones por $2.565 millones). Inversiones en bonos y CDT’s emitidos por Leasing Bancolombia por $85.382 millones (incluye $32.926 millones por concepto de Bonos convertibles en acciones). Por concepto de captaciones a través de depósitos, Bancolombia registró operaciones pasivas con Leasing Bancolombia por $238.822 millones.
Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia ingresos de intereses y comisio-nes por $7.144 millones y egresos por intereses sobre depósitos de $6.669 millones.
CompañíadeFinanciamientoComercialTuyaS.A.Al 31 de diciembre de 2010, se tenían pasivos con esta compañía por captaciones que totalizaban $22.109 millones. Estas operaciones, generaron egresos por intereses de $1.308 millones.
En el mes de marzo de 2010 y debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia, se celebró la operación de cesión de más del 25% de los activos, pasivos y contratos de Compañía de Financiamiento Sufinanciamiento (hoy Tuya S.A.) a favor de su matriz, Bancolombia. En virtud de esta operación se cedieron a favor del Banco, activos y contratos por valor de $1.208.019 millones y el Banco asumió pasivos de la Compañía de Financiamiento por valor de $1.192.809 millones. La diferencia, se canceló en efectivo.
En virtud de esta operación, Bancolombia quedó como titular de la marca Sufi, la cual identificará el negocio de financiación de vehículos del Banco.
FactoringBancolombiaS.A.Bancolombia S.A. realizó operaciones de crédito con su subordinada Factoring Banco-lombia S.A. durante el año 2010, cuyo monto a 31 de diciembre ascendía a $186.759 millones (incluye provisiones por $2.214). Por concepto de captaciones a través de
I N F O R M E 2 0 1 0144G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
depósitos, Bancolombia registró operaciones pasivas con Factoring Bancolombia por $94.607 millones.
Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia ingresos por intereses por $528 millones y egresos por intereses sobre depósitos de $2.409 millones.
RentingColombiaS.A.Al cierre del ejercicio, las principales operaciones activas con esta compañía corres-pondían a inversiones en bonos emitidos por Renting Colombia por $37.366 millones y cartera de créditos por $91,334 millones.
Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia S.A. ingresos por intereses por $4.401 millones.
Conglomerado BanagrícolaBancolombia S.A., en su calidad de matriz, no tiene operaciones al cierre del ejercicio con las entidades que conforman el Conglomerado Banagrícola.
Otras OperacionesBancolombia efectuó captaciones de recursos a través de cuentas corrientes, de aho-rros y de certificados de depósito a término con Fiduciaria Bancolombia, Valores Banco-lombia, Bancolombia Panamá y Banca de Inversión Bancolombia, las cuales, al cierre del año 2010, totalizaban $19.828, $9.276, $13.550 y $886 millones respectivamente. Estas operaciones pasivas implicaron egresos por intereses y otros conceptos para Bancolombia, los cuales totalizaron 420 millones.
Artículo 446 del Código de ComercioOtros informes requeridos por el artículo 446 del Código de Comercio, se encuentran revelados en los estados financieros y sus notas.
Certificaciones del Representante Legal
El Representante Legal de Bancolombia, certifica a los señores accionistas que:
1. Los estados financieros individuales, consolidados y otros informes relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situa-ción patrimonial y las operaciones del Banco.
2. Los resultados de la evaluación del Sistema de Control Interno del Grupo Banco-lombia son satisfactorios en los elementos del ambiente y actividades de control, la gestión de riesgos, la información y comunicación y el monitoreo, conforme se expresa el informe del Sistema de Control Interno que en compañía de la Junta Directiva se presenta a los señores accionistas.
Lo anterior permite certificar en forma razonable la calidad, suficiencia y oportunidad de la información financiera del Grupo.
NOTA: En informe separado se incluye el detalle de las actividades y operaciones del Banco y los demás datos complementarios que forman parte integral de éste, el cual fue
acogido por la Junta Directiva del Banco en su reunión del 31 de enero de 2010.
Junta DirectivaDavid Bojanini García
José Alberto Vélez CadavidCarlos Enrique Piedrahíta Arocha
Gonzalo Alberto Pérez RojasCarlos Raúl Yepes Jiménez
Ricardo Sierra MorenoAlejandro Gaviria Uribe
Rafael Martínez Villegas
Presidente Jorge Londoño Saldarriaga
Queremos llegar a todas las poblaciones de Colombia y de América Latina. Por eso, trabajamos incansablemente para ofrecer-les un amplio portafolio de productos con alternativas de canales.
GLORIA CECILIA VELÁSQUEZClub de fotografía
Cañón del ChicamochaSantander
Resultadosfinancieros
Contamos con el principal banco de El Salvador, Banco Agrícola. Desde allí continuamos avanzando con nuestra presencia en América Latina para ofrecer nuestros servicios en Perú, Miami, Puerto Rico y Panamá.
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ARLEEN IVETTE BAKER De La Guardia Silvera
Resultadosfinancieros
Contamos con el principal banco de El Salvador, Banco Agrícola. Desde allí continuamos avanzando con nuestra presencia en América Latina para ofrecer nuestros servicios en Perú, Miami, Puerto Rico y Panamá.
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BANCOLOMBIA S.A.
BALANCE GENERALAl 31 de diciembre de 2010 y 2009(Expresado en millones de pesos colombianos)
ACTIVOS 2010 2009
Disponible (Nota 4 y 5) $ 3,957,186 $ 5,398,766
Inversiones, neto (Nota 6 y 27) 6,967,972 6,816,474
Negociables títulos de deuda 1,357,060 1,893,201
Disponibles para la venta títulos de deuda 1,096,650 846,990
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda 2,045,018 2,347,632
Títulos participativos 1,509,193 1,479,591
Derechos de recompra de inversiones 989,110 292,959
Menos: Provisión (29,059) (43,899)Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto (Notas 7 y 27)
32,812,578 24,789,981
Créditos comerciales 26,360,714 20,219,429
Créditos de consumo 5,428,624 3,388,730
Créditos de vivienda 2,483,312 2,509,404
Microcréditos 245,210 189,559
Menos: Provisión (1,705,282) (1,517,141)
Aceptaciones y derivados (Nota 8) 780,659 209,962
Deudores por aceptaciones bancarias 47,212 47,609
Operaciones de contado 43 104
Contratos forward 133,726 49,549
Swaps 570,493 112,748
Utilidad/pérdida en valoración de opciones 29,185 (48)
Cuentas por cobrar, neto (Notas 9 y 27) 708,277 641,024
Intereses 280,756 297,673
Pago por cuenta de clientes 245,622 247,302
Otras 244,215 155,754
Menos: Provisión (62,316) (59,705)
Bienes realizables, recibidos en pago y restituidos, neto (Nota 10) 23,351 25,774
Bienes recibidos en pago 114,077 115,449
Menos: Provisión (90,726) (89,675)
Propiedades y equipo, neto (Nota 11) 662,371 697,180
Otros activos, neto 719,964 468,487
Gastos anticipados, cargos diferidos (Nota 12) 296,332 161,219
Cartera empleados 106,172 111,737
Otros (Nota 13) 320,130 200,095
Menos: Provisión (Nota 13) (2,670) (4,564)
Valorizaciones netas (Notas 6 y 14) 2,046,625 1,868,466
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos netos 1,778,652 1,625,679
Propiedades y equipo 257,194 231,754
Bienes de arte y cultura 10,779 11,033
TOTAL ACTIVO $ 48,678,983 $ 40,916,114
Total cuentas contingentes y de orden (Notas 26 y 32) $ 214,191,216 $ 152,277,957
149 G r u p o B a n c o l o m b i a
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 2010 2009
PASIVOS
Depósitos y exigibilidades (Nota 15) $ 29,997,394 $ 27,474,385
Depósitos de ahorro 16,167,848 13,343,776
Certificados de depósito a término (Nota 15) 5,663,722 7,572,636
Depósitos en cuenta corriente bancaria 7,533,294 6,129,567
Establecimientos afiliados 67,965 34,816
Otros depósitos y exigibilidades (Nota 15) 564,565 393,590
Operaciones de mercado monetario y relacionadas (Nota 16) 1,213,602 315,600
Aceptaciones y derivados (Nota 8) 634,048 47,609
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras (Nota 17) 2,943,414 1,454,698
Cuentas por pagar 1,331,767 1,499,617
Recaudo de impuestos 272,920 442,038
Impuestos 245,064 232,630
Intereses 190,540 252,624
Dividendos 131,596 128,531
Proveedores 111,075 106,338
Otras (Nota 18) 380,572 337,456
Títulos de inversión en circulación (Nota 19) 4,072,387 2,575,345
Otros pasivos 489,705 467,542
Obligaciones laborales consolidadas y pensiones de jubilación (Nota 20)
231,281 225,985
Otros (Nota 21) 258,424 241,557
Pasivos estimados y provisiones (Nota 22) 179,671 112,307
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas 69,346 45,385
Otros 110,325 66,922
TOTAL PASIVO EXTERNO 40,861,988 33,947,103
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital social (Nota 23) 393,914 393,914
Reservas (Nota 24) 3,713,064 3,214,596
Reserva legal 3,602,704 3,191,058
Reservas estatutarias y ocasionales 110,360 23,538
Superávit 2,532,018 2,360,344
Ganancias no realizadas en inversiones (Nota 25) 28,067 34,552
Valorizaciones netas 2,046,625 1,868,466
Revalorización del patrimonio 457,326 457,326
Utilidad del ejercicio 1,177,999 1,000,157
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 7,816,995 6,969,011
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $ 48,678,983 $ 40,916,114
Total cuentas contingentes y de orden (Notas 26 y 32) $ 214,191,216 $ 152,277,957
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO
Representante Legal Contador T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 8404-T
(Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi informe del 31 de enero de 2011)
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
I N F O R M E 2 0 1 0150G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO
Representante Legal Contador T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 8404-T
(Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi informe del 31 de enero de 2011)
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADO DE RESULTADOSAl 31 de diciembre de 2010 y 2009(Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción expresado en pesos colombianos)
2010 2009
Ingresos operacionales directos $ 11,149,631 $ 9,477,590 Intereses y descuento amortizado cartera de créditos y otros 3,075,614 3,659,620 Valoración de Inversiones 335,472 522,193 Comisiones y servicios 1,145,606 1,059,432 Ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta 5 10,274 Derivados 2,138,044 1,724,298 Cambios 4,268,478 2,376,292 Arrendamiento de bienes en leasing 16,145 - Utilidad en venta de inversiones y derivados 122,905 104,402 Utilidad en venta de cartera (Nota 35) 47,362 21,079Gastos operacionales directos 7,717,181 5,961,747 Intereses y amortización de primas y descuentos 977,858 1,525,869 Comisiones pagadas 298,367 269.535 Derivados 2,118,593 1,494,286 Cambios 4,223,565 2,585,706 Pérdida en venta de inversiones 98,798 86,351Ingreso operacional neto directo 3,432,450 3,515,843Otros ingresos y gastos operacionales - neto (1,656,863) (1,539,853)Ingresos operacionales: 462,293 334,153 Dividendos y participaciones 323,545 201,633 Otros ingresos operacionales (Nota 28) 138,748 132,520Gastos operacionales: 2,119,156 1,874,006 Gastos de personal 965,753 810,239 Gastos generales (Nota 28 y 30) 1,153,403 1,063,767Ingreso neto operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones 1,775,587 1,975,990
Provisiones y recuperaciones netas 460,296 789,402 Disponible 210 - Inversiones (14,841) 25,357 Cartera de créditos, operaciones leasing financiero y cuentas por cobrar netas
478.008 780,587
Bienes recibidos en pago, restituidos y otros 352 (17,613) Propiedad, planta y equipo (1,891) 141 Otros activos (1,900) 299 Otros pasivos estimados 358 631Depreciaciones - bienes de uso propio (Nota 11) 83,616 89,025Amortizaciones 18,808 10,512Utilidad operacional neta 1,212,867 1,087,051Resultado neto no operacional 278,970 212,531Ingresos no operacionales (Nota 29) 416,288 297,257Gastos no operacionales (Nota 29) 137,318 84,726Utilidad antes de impuesto a la renta 1,491,837 1,299,582
Impuesto a la renta (Nota 31) 313,838 299,425
Utilidad neta 1,177,999 1,000,157
Utilidad neta por acción (en pesos colombianos) $ 1,495.25 $ 1,269.51
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BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2010 Y 2009 (Expresado en millones de pesos)
2010 2009Flujos de efectivo de las actividades de operaciónUtilidad Neta $ 1,177,999 $ 1,000,157Ajustes para reconciliar la utilidad neta y el efectivo neto
Provisto (utilizado) en las actividades de operación: Reintegro, provisión en inversiones, neto (14,841) 25,357 Provisión de cartera de créditos y cuentas por cobrar, neta 478,006 780,587 Daciones en pago y otros, neto (3,439) (17,294) Depreciaciones y Amortizaciones 102,424 99,537 Utilidad, pérdida en venta de bienes recibidos en pago (845) 907 Utilidad en venta propiedades y equipo (38,012) (7,618) Utilidad en valoración de Inversiones (335,476) (532,468) Utilidad en valoración de derivados (19,451) (230,012) Disminución aceptaciones bancarias y derivados 35,193 296,865 Movimiento de inversiones negociables 958,253 (168,301) (Aumento) disminución cartera de créditos (7,348,676) 810,096 (Aumento) disminución en cuentas por cobrar (59,824) 150,670 (Aumento) disminución en otros activos (32,250) 60,235 Aumento en depósitos y exigibilidades 1,608,392 2,174,519 (Disminución) en cuentas por pagar (194,627) (39,361) (Disminución) aumento en otros pasivos (784) 61,432 Aumento (disminución) en pasivos estimados y provisiones 66,900 (1,404) Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago y propiedades y equipo 3,857 - Producto de la venta de bienes recibidos en pago 29,816 41,961 Total Ajustes (4,765,384) 3,505,708Efectivo neto (utilizados) provisto en las actividades de operación (3,587,385) 4,505,865Flujos de efectivo de actividades de inversión Compra de inversiones disponibles para la venta y hasta el vencimiento (1,951,773) (1,540,797) Venta de inversiones disponibles para la venta y hasta el vencimiento 1,213,202 1,279,537 Adiciones a propiedades y equipo (87,930) (133,249) Producto de la venta de propiedades y equipo 67,165 132 Renovación arquitectura tecnológica - Innova (233,388) (131,509) Cesión de activos y pasivos TUYA S.A. (antes SUFI) (15,541) -Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (1,008,265) (525,886)Flujos de efectivo de las actividades de financiación Aumento (Disminución) en fondos interbancarios comprados y pactos de recompra 898,002 (761,581) Aumento (Disminución) en créditos de bancos y otras obligaciones financieras 1,263,716 (1,417,571) Emisión de títulos de inversión en circulación 1,800,000 900,000 Cancelación de títulos de inversión en circulación (305,958) (473,648) Pago de dividendos en efectivo (501,688) (491,604)Efectivo neto provisto (utilizado) por actividades de financiación 3,154,072 (2,244,404)(Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo (1,441,578) 1,735,575Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período 5,398,764 3,663,189Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $ 3,957,186 $ 5,398,764
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO
Representante Legal Contador T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 8404-T
(Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi informe del 31 de enero de 2011)
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
Trabajamos bajo el modelo de actuación de Gobierno Corporativo, con la transparencia y la responsabilidad que nos exige la ley y nuestros principios.
GLORIA CECILIA VELÁSQUEZClub de fotografía
Parque de los NevadosCaldas, Colombia
I N F O R M E 2 0 1 0154G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Informe del Revisor Fiscal
A los Señores Accionistas de Bancolombia S. A.31 de enero de 2011
He auditado los balances generales de Bancolombia S. A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 3 y otras notas explicativas.
La Administración del Banco es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros para que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que son razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que la revisoría fiscal cumpla con requisitos éticos y que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa.
Una auditoría de estados financieros implica, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos el revisor fiscal considera el control interno relevante del Banco para la preparación y razonable presentación de los estados financieros con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración del Banco, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
155 G r u p o B a n c o l o m b i a
A los Señores Accionistas de Bancolombia S. A.31 de enero de 2011 En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera de Bancolombia S. A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera, según se indica en la Nota 3 a los estados financieros, aplicados de manera uniforme en el año 2010 en relación con el período anterior.
Como se indica en la mencionada Nota 3, durante el año 2009 por disposiciones de la Superintendencia Financiera el Banco cambió su metodología para la valoración del portafolio de swaps y de inversiones en títulos participativos y efectuó el reconocimiento contable de los valores residuales a que tiene derecho originados en procesos de titularización realizados por el Banco de su cartera hipotecaria.
Con base en el desarrollo de mis demás labores de Revisoría Fiscal, conceptúo también que durante el año 2010 la contabilidad del Banco se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevaron y conservaron debidamente; se observaron medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de los bienes del Banco y de terceros en su poder y he realizado seguimiento a mis recomendaciones efectuadas para mejorar el control interno de las cuales todas las recomendaciones significativas fueron implementadas y para otras recomendaciones menores su nivel de implementación es superior al 75%, y las restantes que actualmente se encuentran en proceso de implementación en mi criterio no tienen un efecto material en los estados financieros del Banco; el Banco ha dado cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Externa Número 100 de 1995, mediante la cual la Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos - SARC y bienes recibidos en pago de obligaciones, evaluación del riesgo de mercado - SARM, administración de los riesgos operativos - SARO, riesgo de liquidez - SARL y en la Circular Externa 007 de 1996 riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT, incluido su impacto sobre los estados financieros; de tal forma que tanto el balance general y el estado de resultados reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la entidad en desarrollo de su actividad, medidos de acuerdo con los sistemas de administración de riesgos implementados; se liquidaron en forma correcta y se pagaron en forma oportuna los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral y existe la debida concordancia entre la información contable incluida en el informe de gestión de los administradores y la incluida en los estados financieros adjuntos.
José Wilson Rodríguez M. Revisor Fiscal Tarjeta profesional Nº 8404-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
I N F O R M E 2 0 1 0156G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Certificación del Representante Legal yContador de Bancolombia S.A.
Medellín, 31 de enero de 2011
Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S. A. certificamos que los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2010 han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:
a) Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 existen y las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante el año terminado en esa fecha.
b) Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado en 31 de diciembre de 2010 han sido reconocidos en los estados financieros.
c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obte-nidos o a cargo del Banco al 31 de diciembre de 2010.
d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
e) Todos los hechos económicos que afectan el Banco han sido correctamente clasi-ficados, descritos y revelados en los estados financieros.
Dando cumplimiento a la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos: que los esta-dos financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, impre-cisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las opera-ciones de la entidad.
Jorge Londoño Saldarriaga Jorge Humberto Hernández A.Representante Legal Contador TP 45155-T
157 G r u p o B a n c o l o m b i a
Notas a los Estados Financieros
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 158
BANCOLOMBIA S.A.
Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2010 y 2009(Expresadas en millones de pesos, excepto el valor nominal por acción)
Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, con domicilio principal en Medellín (Colombia), que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, auto-rizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Constituyen el objeto social del Banco todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, así como los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. El Banco podrá participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta.
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintenden-cia Financiera, con carácter definitivo según Resolución número 3140 del 24 de septiembre de 1993.
En cuanto a reformas estatutarias en los últimos años, se consideran representativas la contenida en la escritura pública 633 del 3 de abril de 1998 de la Notaría 14 de Medellín, mediante la cual el BIC se fusionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA, la contenida en la escritura pública Nro. 3974 del 30 de julio de 2005 de la Notaría 29 de Medellín mediante la cual se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi y Corfinsura (escindida). En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse. La última reforma fue formalizada mediante escritura pública Nro. 1614 del 15 de mar-zo de 2007, otorgada en la Notaría 29 de Medellín, cuyo principal propósito fue simplificar el funciona-miento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias y ampliando el número de directores a nueve.
El Banco cuenta con 16,715 empleados, opera a través de 736 oficinas, 742 corresponsales no bancarios y 600 puntos de atención móviles en el territorio colombiano y una agencia en la ciudad de Miami (Estados Unidos).
Bancolombia es matriz del Grupo Bancolombia S.A. Las siguientes son las filiales del Banco:
Nota 1Entidad Reportante
Nombre Domicilio Principal
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. (antes Compañía de Financiamiento Sufinanciamiento S.A.)
Colombia
Cobranzas Bancolombia S.A. “En liquidación” Colombia
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Colombia
Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Colombia
Fiduciaria Bancolombia S.A. Colombia
Leasing Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Colombia
Valores Bancolombia S.A. Colombia
Bancolombia Panamá S.A. Panamá
Bancolombia Puerto Rico International, Inc. Puerto Rico
159 G r u p o B a n c o l o m b i a
El Banco tiene las siguientes sociedades subsidiarias, a través de las filiales antes mencionadas:
Nombre Domicilio Principal
CFNS Infraestructura S.A.S. Colombia
Inmobiliaria Bancol S.A. Colombia
Inversiones CFNS S.A.S. Colombia
Renting Colombia S.A. Colombia
Todo UNO Colombia S.A. Colombia
Transportes Empresariales de Occidente S.A.S Colombia
Valores Simesa S.A. Colombia
Vivayco S.A.S Colombia
Suleasing Internacional USA Inc. Estados Unidos
Bancolombia Cayman Islas Cayman
Banagrícola S.A. Panamá
Banco Agrícola Panamá S.A. Panamá
Future Net S.A Panamá
Sistema de Inversiones y Negocios S.A. (1) Panamá
Suvalor Panamá Fondo de Inversión Panamá
Valores Bancolombia Panamá S.A. (antes Suvalor Panamá) Panamá
Capital Investments SAFI S.A. Perú
FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria (antes Fiduciaria GBC) Perú
Leasing Perú S.A. Perú
Renting Perú S.A.C. Perú
Arrendadora Financiera S.A. El Salvador
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. El Salvador
Asesuisa Vida S.A. El Salvador
Banco Agrícola S.A. El Salvador
Bursabac S.A. de CV El Salvador
Crecer S.A. El Salvador
Credibac S.A. de CV El Salvador
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. El Salvador
(1) Sinesa Holding Company Limited fue disuelta el 17 de diciembre de 2010. Las
inversiones que esta compañía tenía en Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Corporación Financiera y en Future Net S.A., fueron trasladadas a nombre de
Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa.
Los estados financieros que se acompañan, combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas con-tingentes y cuentas de orden de sus oficinas en Colombia y su agencia en Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus filiales y subordinadas. Estos estados son presen-tados a la asamblea de accionistas y son los que sirven de base para la distribución de dividendos y otras apropiaciones. Los estados financieros consolidados son presentados por separado.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 160
Mediante Resolución No.0419 del 25 de febrero del 2010, la Superintendencia Financiera de Colom-bia autorizó la operación en virtud de la cual, Sufinanciamiento S.A. Compañía de Financiamiento, (hoy Tuya S.A.), cedió a su matriz Bancolombia S.A. más del 25% de sus activos, pasivos y contratos dife-rentes a los originados en la alianza con Almacenes Éxito S.A. en su negocio de tarjetas de crédito, principalmente los relacionados con el negocio de crédito de consumo de vehículos.
Los saldos de SUFI al mes de febrero 28 de 2010 que sirvieron de base del proceso de la cesión fueron los siguientes:
Nota 2Cesión de activos
y pasivos Sufinanciamiento S.A.
– SUFI-
2010
Activos
Inversiones $ 13,396
Cartera de crédito y operaciones de leasing – neto 1,168,049
Cuentas por cobrar y otros activos - neto 17,526
Bienes recibidos en pago y restituidos - neto 4,512
Propiedades y Equipo – neto 2,118
Otros activos – neto 2,746
1,208,347
Pasivos
Depósitos y exigibilidades $ 914,618
Créditos bancos y otras obligaciones financieras 225,000
Cuentas por pagar 26,776
Títulos de inversión en circulación 3,000
Otros pasivos 22,947
Pasivos estimados y provisiones 465
$ 1,192,806
El Banco pago en efectivo a la compañía Tuya S.A. 15,541
Los activos y pasivos se tomaron por sus valores nominales y de esta manera se reconocieron en los libros del Banco.
A. Bases de presentación de los estados financierosLas políticas de contabilidad y la preparación de los estados financieros del Banco se realizan de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la Superintendencia”), y en lo no dispuesto en ellas observa normas prescritas en otras dis-posiciones legales. Todas estas disposiciones son consideradas por la ley principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones financieras.
B. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivoEl estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2010 y 2009; los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran, para efectos
Nota 3Principales
Políticas Contables
161 G r u p o B a n c o l o m b i a
de este estado, como equivalentes de efectivo. El flujo de efectivo se prepara siguiendo en términos generales las normas internacionales de información financiera.
C. Unidad de valor real (UVR) Las operaciones de préstamos de vivienda que realiza el Banco pactadas en unidades de valor real UVR son ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República.
El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 fue de $190,8298 y $186,2734 respectivamente.
Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del índice de precios al consumi-dor – IPC o inflación, certificado por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la variación de la UVR anualizada fue de 0.36% y (2.55%) respectivamente.
D. Operaciones del Mercado Monetario ActivasSon operaciones del mercado monetario:
Los Fondos InterbancariosSon aquellos que coloca (o recibe) una entidad financiera en (de) otra entidad financiera en forma directa sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. En caso de que éstos se presenten, se considerará que la operación cuenta con garantías para su realización. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez.
Las operaciones activas de fondos interbancarios comprenden igualmente las transacciones denomina-das ‘over night’, realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la entidad financiera nacional.
Los montos recibidos se registran por el valor negociado, para luego realizar la causación del gasto o ingreso por intereses.
La Operación RepoPosición activa: Son valores adquiridos por el Banco a cambio de la entrega de una suma de dinero (con o sin descuento), asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad a la contraparte valores de la misma especie y caracterís-ticas el mismo día o en una fecha posterior que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado.
Posición pasiva: Es la transferencia de la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado.
En este tipo de transacción se podrá establecer restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación y el monto inicial podrá ser calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación. Si durante la vigencia de la operación los valores objeto de la misma pagan amortizaciones, rendimientos o dividendos, se deberá transferir el importe de los mismos en la misma fecha en que tenga lugar dicho pago.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 162
La Operación SimultáneaLa posición activa y la posición pasiva de las operaciones simultáneas es similar a la indicada en las operaciones repo, en este tipo de transacción no se podrá establecer restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación ni se podrá establecer que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación.
Los valores recibidos en operaciones del mercado monetario (repos y simultáneas) se valoran diariamente a precios de mercado (valor justo de intercambio), de acuerdo con los precios publicados por los sistemas de negociación, y las garantías recibidas u otorgadas se valoran en cuentas de orden de igual forma.
Las operaciones del mercado monetario se registran en cuentas contingentes para reconocer y revelar la recepción del respectivo valor.
Los rendimientos pactados en las operaciones del mercado monetario se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación. En consecuencia, estos rendimientos representan un ingreso (para las operaciones activas) o un egreso (para las operaciones pasivas) y se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con el principio contable de causación.
El registro de las garantías entregadas en operaciones Repos y Simultaneas se reclasifica dentro de la misma cuenta de inversiones, hacia una cuenta de derechos de transferencia hasta el cumplimiento de la operación, igualmente se registran en cuentas contingentes.
Las garantías recibidas en operaciones Repos y Simultaneas se registran en cuentas contingentes, solo se registran en cuentas de balance, cuando se venden lo que se denomina posición en corto.
E. InversionesIncluye las inversiones adquiridas por la matriz y sus subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
1. ClasificaciónLas inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos y en general cualquier tipo de activo que pueda hacer parte del portafolio de inversiones.
Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor, forman parte de los valores participativos los valores mixtos provenientes de procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación.
1.1. NegociablesTodos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, y en general cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.
1.2. Para mantener hasta el vencimiento Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y en general cualquier tipo de inversión adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pue-
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den realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro o las entidades vigiladas por la Superintendencia , y en los casos excepcionales que determine la Superintendencia. Así mismo, se registran como inver-siones para mantener hasta el vencimiento los derechos residuales en procesos de titularización, los cuales son reconocidos a partir de 2009, como se indica en la Nota 6.
1.3. Disponibles para la ventaCorresponde a los valores o títulos de deuda o participativos, y en general, cualquier tipo de inversión que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez.
De manera excepcional, las inversiones clasificadas como disponibles para la venta podrán utilizar-se como garantías que respalden la negociación de instrumentos financieros derivados, siempre y cuando la contraparte sea una cámara de riesgo central de contraparte. Así mismo, con estas inversiones se podrán realizar operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores.
Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de Matriz o controlante del respectivo emisor; estos últimos no requieren la permanencia mínima de un año para efectos de su venta.
2. Valoración La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada.
2.1. Títulos de deudaLa valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia. El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda, negociables y disponibles para la venta, utilizando los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de Valores de Colombia. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
2.2. Títulos participativosLa circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia establece que la valoración de estas inversiones también debe efectuarse diariamente; sin embargo, para las inversiones poseídas en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad, o no inscritos en bolsa de valores, cuya fuente de valoración son los estados financieros del emisor de los títulos, la valoración se realiza con periodicidad mensual y sus resultados se registran con la misma frecuencia.
- Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, inscritos en bolsas de valores.Estas inversiones se valoran con base en el precio de valoración diario publicado por los agentes autorizados. De no existir el precio calculado para el día de valoración, tales inversiones se va-loran por el último precio de valoración conocido. En caso tal que un valor participativo, inscrito en bolsas de valores, no presente operaciones desde el momento de su emisión en el mercado secundario y no haya marcado precio de mercado en su emisión primaria, deberá valorarse de acuerdo a lo establecido en el literal b del presente numeral.
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- Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, no inscritos en bolsas de valores. Estas inversiones se valoran por el costo de adquisición el cual se aumenta o disminuye en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.
Para el efecto, la variación en el patrimonio del emisor se calcula con base en los estados financieros certificados, con corte a 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. Sin embargo, cuando se conocen estados financieros certificados más recientes, los mismos se utilizan para establecer la variación en mención. Las entidades tienen un plazo máximo de tres (3) meses, posteriores al corte de estados financieros, para realizar la debida actualización.
Hasta el 24 de agosto de 2009 de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 030 de 2009 de la Superintendencia, los valores o títulos participativos se valoraban de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantenían en la fecha de valoración, así:
Alta bursatilidad: con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publi-cado por la bolsa de valores.
Media bursatilidad: con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido negociaciones.
Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: se aumentan o disminuyen en el por-centaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean conocidos.
El anterior cambio en política contable representó un incremento en las cuentas de Valorizaciones y Superávit por Valorizaciones de $88,384, durante 2009.
En relación con las inversiones en títulos participativos en filiales del exterior, para algunas filiales las variaciones patrimoniales son calculadas con base en los últimos estados financieros emitidos de acuerdo con principios contables del respectivo país, homologados bajo principios contables colombianos. El efecto de la anterior homologación representó un incremento en las cuentas de Valorizaciones y Superávit por Valorizaciones de $399,084 y $354,742 aproximadamente, durante el año 2010 y 2009, respectivamente.
Para la valoración de las participaciones en carteras colectivas y en titularizaciones estructura-das a través de fondos o de patrimonios autónomos se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora el día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración. En el caso del Fondo de Capital Privado - Fondo Inmobiliario Colombia el valor de la unidad se calcula con base en estados financieros en los cuales los activos inmobiliarios se ajustan por inflación y a valores de mercado.
2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades.En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de denominación, utilizando el procedimiento establecido en la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia.
Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dólar con base en las tasas de conversión de divisas autorizadas por la Superintendencia.
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El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la Superintendencia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.
3. ContabilizaciónLas inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y a partir de ese momen-to deberán valorarse a precios de mercado. La contabilización de las variaciones entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor, de conformidad con las siguientes disposiciones:
3.1. Inversiones negociablesLa diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente.
Tratándose de valores de deuda, los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
En el caso de inversiones en títulos participativos de alta o media bursatilidad, se registran en el ingreso los dividendos y participaciones decretados en especie o en efectivo, hasta el monto que corresponde al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabi-lizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión.
3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimientoEl valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en el estado de resultados del período como un ingreso.
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inver-sión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
3.3. Inversiones disponibles para la venta
3.3.1. Valores o títulos de deudaLos cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento:
La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabi-liza como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio.
3.3.2. Valores o títulos participativosLos cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con la valo-ración indicada en el numeral 2.2 anterior, así:
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es
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superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo.
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo.
La actualización del valor de mercado de los títulos de alta y media bursatilidad se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capi-talización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
4. Reclasificación de las inversionesEl Banco procede a reclasificar una inversión de disponible para la venta a negociable cuando pierde su calidad de matriz o controlante, si este evento involucra la decisión de enajenación de la inversión o el pro-pósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, a partir de esa fecha.
Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifican a inversiones negociables, se obser-van las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas se deben reconocer como ingresos o egresos el día de la reclasificación.
A diciembre de 2009 el efecto en resultados por la reclasificación de inversiones de títulos participa-tivos fue de $80,372, durante el año 2010 no se presentaron reclasificaciones.
5. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticioA los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de intercambio ni margen, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento y los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en la calificación de riesgo crediticio.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN.
5.1. Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia , o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcen-tajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %
BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)
CCC Cincuenta (50)5 y 6 Cero (0)
DD, EE Cero (0)
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En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
5.2. Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por la Matriz. El valor máximo definido por la Superintendencia por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es:
Categoría Valor máximo % (1) Características de las inversiones
B riesgo aceptable, superior al normal Ochenta (80)
Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo ade-cuadamente con los servicios de la deuda y debili-dades que pueden afectar su situación financiera.
C riesgo apreciable Sesenta (60)
Presentan alta o media probabilidad de incumpli-miento en el pago oportuno de capital e intereses y deficiencias en su situación financiera que com-prometen la recuperación de la inversión.
D riesgo significativo Cuarenta (40)
Presentan incumplimiento en los términos pacta-dos en el título y deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.
E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable.
(1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de
la valoración para los valores o títulos de deuda o por el costo de adquisición
menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
F. Cartera de créditos, operaciones de leasing financieroRegistra los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recur-sos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo e interno.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera “Fac-toring” las cuales se registran al costo neto de descuentos y las contratadas en divisa extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal a la tasa de cambio oficial como se indica en la nota.
Tratamiento contable de las operaciones de Leasing Financiero:
• La evaluación del riesgo de crédito se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo de monitoreo y una calificación periódica de la cartera. En lo referente a provisiones, se aplican los requerimientos mínimos de la Superintendencia y con base en evaluaciones individuales de riesgo se registran provisiones adicionales a las mínimas requeridas.
• Las operaciones de leasing financiero deben registrarse por el valor a financiar de cada uno de los bienes que la entidad, previo el respectivo contrato, entrega en arrendamiento al usuario para su uso y goce. El registro inicial de una operación de leasing debe ser el valor
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a financiar del bien dado en leasing (esto es, el costo de adquisición o construcción, descon-tado en los valores que por este concepto previamente se ha recaudado del arrendatario o locatario) y el valor de las mejoras y gastos capitalizables que representan un mayor valor a financiar de la operación de leasing.
• Elvalorafinanciardelasoperacionesdeleasing financiero se amortizará con el pago de los cánones de arrendamiento financiero en la parte correspondiente al abono a capital.
• Paralasoperacionesdeleasing,loscánonesporrecaudarparacadacontratosecontabilizanatendiendo al vencimiento que tenga el canon más antiguo. El período de vencimiento empezará a contarse desde el momento en que su pago se haga exigible.
• Loscontratosqueesténpactadosconcánonesperiódicosqueexcedanelnúmerodemesesestablecidos para suspender su causación, sólo podrán causar lo que corresponda a dicho número de meses. Hasta la fecha en que se haga exigible su pago permanecerán en calidad de vigentes.
La entidad sigue el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, el cual establece los lineamientos para la administración del riesgo crediticio, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual comprende las políticas, procesos, modelos y mecanismos de control que le permitan a las entidades financieras identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
1. Clasificación
La estructura de la cartera de créditos y de operaciones de leasing financiero se clasifican en:
ViviendaSon aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo.
ConsumoSon aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
MicrocréditoSon microcréditos los créditos constituidos por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o a las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de ingresos derivados de su actividad. Para los efectos previstos en este capítulo, el saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entien-de por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación.
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ComercialesSe clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos.
2. Periodicidad de evaluaciónEl Banco evalúa mensualmente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la temporalidad de las obligaciones así como el nivel de riesgo asociado al deudor.
Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos que incu-rran en mora después de haber sido reestructurados.
3. Calificación y provisionesEl Banco califica y provisiona la cartera de crédito y operaciones de leasing financiero teniendo en cuenta los lineamientos establecidos en el capítulo II de la circular 100 de 1995, así:
3.1. Provisión generalEl Banco constituye provisión general para las modalidades de vivienda y microcrédito, como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta, excepto sobre las modalidades, comercial y consumo, para las cuales se aplican los respectivos Modelos de Referencia, que incorporan componentes contra-cíclicos dentro de la provisión individual.
3.2. Provisión individualPara las categorías de cartera comercial y de consumo la calificación y provisión de la cartera se establece teniendo en cuenta los Modelos de Referencia establecidos por la Superintendencia a través de los anexos III y V, respectivamente, del capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia. Las modalidades de cartera de vivienda y microcrédito no tienen un modelo de referencia asociado por lo tanto su provisión se realiza con base en la altura de mora, según lo establecido en el anexo I de la mencionada circular como se indica más adelante.
La Circular Externa 035 de 2009 exigió que a partir del 1 de abril de 2010 se modificara el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos para entidades que apliquen los modelos de referencia; el efecto generado en los estados financieros por este cambio fue un incremento en provisión de $5,672.
De acuerdo con la anterior disposición, a partir de 2010, la provisión individual de cartera de crédi-tos bajo los modelos de referencia se establece como la suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma:
Componente individual procíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.
Componente individual contracíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios.
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En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las entidades deberán evaluar mensualmente los indicadores establecidos por la Superintendencia (relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos y la situación financiera de la entidad), los cuales una vez calculados determinarán la metodología de cálculo de los componentes de las provisiones individuales de cartera de créditos. De acuerdo con los anteriores indicadores, para el Banco aplica durante el año 2010 la metodología de cálculo en fase acumulativa.
La estimación de la pérdida esperada o provisión bajo los modelos de referencia, se de-termina así:
PÉRDIDA ESPERADA = [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Donde cada uno de los componentes se define de la siguiente manera:
- Probabilidad de Incumplimiento (PI) Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un deter-
minado portafolio incurran en incumplimiento (de acuerdo los casos descritos en el Literal b del Numeral 1.3.3.1 del Capítulo II, Circular Externa 100 de 1995). La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con matrices emitidas por la Superintendencia .
- Exposición del activo al momento del incumplimiento Se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por
cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar. - Pérdida dado el incumplimiento (PDI) Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice
alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del numeral 1.3.3.1 del Capítulo II, Circular Externa 100 de 1995. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
El Banco además realiza provisiones adicionales a las mínimas requeridas considerando factores de riesgo específicos de los clientes tales como: sector económico o industria a la cual pertenecen los clientes y otros que sean indicativos de deterioro temprano. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se han registrado provisiones adicionales así:
Tipo de crédito 2010 2009
Comercial $ 219,636 255,848
Consumo 76 242
Microcrédito 14 9
Total $ 219,726 256,099
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3.2.1. Cartera Comercial: De acuerdo con lo indicado anteriormente, para la aplicación del Modelo de Referencia de
Cartera Comercial (MRC) se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos:
Tamaño de empresa Nivel de activos en SMMLV
Grandes Empresas Más de 15,000
Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000
Pequeñas Empresas Menos de 5,000
SMMLV : Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
Calificación de la cartera comercial por nivel de riesgo crediticio:
Categoría Altura de mora (días)
Categoría AA Entre 0 y 29
Categoría A Entre 30 y 59
Categoría BB Entre 60 y 89
Categoría B Entre 90 y 119
Categoría CC Entre 120 y 149
Categoría Incumplimiento más de 150
Adicionalmente a las condiciones mínimas de mora para la clasificación de la cartera comercial, el Banco evalúa semestralmente en mayo y noviembre, otros factores de riesgo para asignar la cali-ficación de cada deudor. Esta evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el comportamiento histórico, características particulares de los deudores, garantías que respaldan las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales, información financiera hasta con un año de antigüedad, entre otros. En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000.
Probabilidad de incumplimiento (PI): Se asigna teniendo en cuenta las siguientes matrices establecidas por la Superintendencia, según el tipo de portafolio:
MATRIZ A
Calificación Gran empresa Mediana empresa
Pequeña empresa
Personas naturales
AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27%
A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39%
BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72%
B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00%
CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
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MATRIZ B
Calificación Gran empresa Mediana empresa
Pequeña empresa
Personas naturales
AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22%
A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%
BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36%
B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81%
CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los clientes del Banco, se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el perío-do máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia.
Tipo de Garantía PDI Inicial
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Garantía no admisible 55% - 100% - 0% - 0%
Colateral financiero admisible: Soberana nación, cartas crédito, depósitos garantías
0% 99999 0% - 0% - 0%
Colateral financiero admisible: FNG y FAG 12% 359 70% 539 100% - 0%
Bienes raíces comerciales y residenciales 40% - 60% 89 80% 209 100%
Bienes dados en Leasing diferente a Inmobiliario
45% - 90% 89 100% - 0%
Otros colaterales 50% - 90% 89 100% - 0%
Derechos de cobro 45% - 60% 89 80% 209 100%
Sin garantía 55% - 100% - 0% - 0%
3.2.2. Cartera de Consumo: Para la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera de Consumo (MRCO) se realizan las
siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Clasificación de la cartera de consumo por segmento:
General-Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.
Tarjetas de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.
General – Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo dife-rentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarje-tas de crédito.
173 G r u p o B a n c o l o m b i a
Calificación de la cartera consumo:Los criterios para asignar la calificación varían según los segmentos antes descritos y está deter-minada por un puntaje calculado “Z” a partir de las siguientes variables:
- Altura de mora al momento del cálculo de la provisión - Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años - Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales - Tener o no otros créditos activos en el Banco - Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca - Prepagos realizados a tarjeta de crédito
Teniendo en cuenta el puntaje “Z” calculado se asigna la calificación a partir de la siguiente tabla:
Calificación General automóviles Tarjeta de Crédito General
otros
AA 0,2484 0,3735 0,3767
A 0,6842 0,6703 0,8205
BB 0,81507 0,9382 0,89
B 0,94941 0,9902 0,9971
CC 1 1 1
Incumplimiento 1 1 1
Probabilidad de incumplimiento (PI): Se asigna teniendo en cuenta la siguiente matriz según el tipo de portafolio:
MATRIZ A
Calificación General automóviles Tarjeta de Crédito General
otros
AA 0.97% 1.58% 2.10%
A 3.12% 5.35% 3.88%
BB 7.48% 9.53% 12.68%
B 15.76% 14.17% 14.16%
CC 31.01% 17.06% 22.57%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00%
MATRIZ B
Calificación General automóviles Tarjeta de Crédito General
otros
AA 2.75% 3.36% 3.88%
A 4.91% 7.13% 5.67%
BB 16.53% 18.57% 21.72%
B 24.80% 23.21% 23.20%
CC 44.84% 30.89% 36.40%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00%
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 174
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los clientes del Banco, se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el límite máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia.
Tipo de Garantía PDI Inicial
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Garantía no admisible 65% - 90% 29 90% 89 100%
Colateral financiero admisible: Soberana nación, cartas crédito, depósitos garantías
0% 99999 0% - 0% - 0%
Colateral financiero admisible: FNG y FAG 12% 359 70% 539 100% 0%
Bienes raíces comerciales y residenciales 40% - 80% 29 90% 89 100%
Bienes dados en leasing inmobiliario 35% - 80% 29 90% 89 100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario
45% - 85% 29 90% 89 100%
Otros colaterales 50% - 85% 29 90% 89 100%
Derechos de cobro 45% - 80% 29 90% 89 100%
Sin Garantía 65% - 90% 29 90% 89 100%
3.2.3. Cartera de vivienda: Para constitución de provisiones individuales de la cartera de vivienda se realizan las siguientes
clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Calificación por nivel de riesgo crediticio
Categoría Altura de mora (meses)
"A" Normal Vigentes y hasta 2
"B" Aceptable Más de 2 y hasta 5
"C" Apreciable Más de 5 y hasta 12
"D" Significativo Más de 12 y hasta 18
“E" Incobrable Más de 18
Cálculo de provisión: El Banco debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indi-can a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
175 G r u p o B a n c o l o m b i a
CalificaciónCapital
Intereses y Otros ConceptosSobre parte
garantizadaSobre parte no
garantizada
A – Normal 1% 1% 1%
B – Aceptable 3.2% 100% 100%
C – Apreciable 50% 100% 100%
D – Significativo 75% 100% 100%
E – Incobrable 100% 100% 100%
3.2.4. Cartera de Microcrédito: Para constitución de provisiones individuales de la cartera de microcréditos se realizan las si-
guientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Calificación por nivel de riesgo crediticio
Categoría Altura de mora (meses)
"A" Normal hasta 1 mes
"B" Aceptable Más de 1 y hasta 2
"C" Apreciable Más de 2 y hasta 3
"D" Significativo Más de 3 y hasta 4
“E" Incobrable Más de 4
Cálculo de provisión: El Banco debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indi-can a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
CalificaciónCapital
Intereses y Otros ConceptosSobre parte
garantizadaSobre parte no
garantizada
A – Normal 1% 1% 1%
B – Aceptable 2.20% 3.20% 100%
C – Apreciable 60% 60% 100%
D – Significativo 100% 100% 100%
E – Incobrable 100% 100% 100%
4. Homologación de CalificacionesPara homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros con las calificaciones del MRC y MRCO se aplica la siguiente tabla:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 176
Categoría de reportes
Categoría agrupada Comercial Consumo
AAA AA
A con mora de 0 a 30 días
BA A con mora mayor a 30 días
BB BB
C
B B
CC CC
C C
D D D
E E E
5. Reglas de alineamientoCuando el Banco califica en B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
Las entidades financieras vinculadas en los términos del artículo 260 a 262 del Código de Comer-cio, los cuales se refieren a la subordinación y control, deben dar la misma calificación que da el Banco, salvo que se demuestre a la Superintendencia razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo.
La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica, o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
6. Suspensión de causación de intereses Los créditos de vivienda dejarán de causar intereses, cuando el crédito presente dos (2) meses en mora, en virtud de lo dispuesto en el Numeral 2.3.1.1 del Capítulo II, Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia.
El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, diferente a vivienda, que se encuentren vencidos más de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de orden, hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación. Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar intereses al primer día de mora.
7. Efecto de las garantías sobre las provisionesPara el cálculo de las provisiones de vivienda se tienen en cuenta solamente las garantías idóneas, las cuales se toman por el 100% de su valor.
Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago. En este sentido, son fundamentales para determinar el nivel de las provisiones.Se considera garantía idónea aquellos respaldos debidamente perfeccionados que además de
177 G r u p o B a n c o l o m b i a
cumplir con los requisitos de admisibilidad, es decir, con un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos y ofrecer al Banco un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada, otorgan al Banco una posibilidad de realización razonablemente adecuada. Igualmente se considerarán como garantías idóneas aquellos respaldos que a juicio de la Superintendencia tengan tal carácter en forma expresa, tales como las fuentes de pago que de manera incondicional atiendan suficientemente el crédito por el simple requerimiento del Banco y los avales otorgados por la Nación que cuenten con la respectiva apropiación presupuestal certificada y aprobada por la autoridad competente.
De acuerdo a lo anteriormente expresado y acorde con lo establecido por la Superintendencia so-bre garantías idóneas, los diferentes factores de evaluación tales como naturaleza, valor, eficacia, cobertura y liquidez del bien ofrecido en garantía deben estar en concordancia con las siguientes políticas internas:
• SeadmitiráncomogarantíasaquellasdefinidascomoadmisiblesenelDecreto2360oenelque lo derogue o modifique.
• SeadmitirángarantíassobreaquellosbienescuyacalidadnosedeterioreyelBancopuedaejercer adecuada vigilancia.
• Serecibiránengarantíabienesdefácilcomercialización.• TodagarantíadebetenerconceptofavorabledelaUnidadJurídicadeAsesoría,especialmen-
te las garantías sobre bienes ubicados en el exterior, y debe quedar constituida y reportada en el sistema antes de conceder la operación activa de crédito.
• Todagarantía deberá tener por lomenos un avalúo técnico. Lasgarantías se procuraránmantener actualizadas en cuanto a su valor de acuerdo con la clase de bien y las políticas del Banco. Los avalúos deberán ser realizados por personas independientes y de reconocida experiencia.
• Todobienrecibidoengarantíasusceptibledesufrirdeterioroopérdida,deberápermaneceramparado con póliza de seguros que cubra al Banco en caso de siniestro del bien objeto del gravamen.
• Todagarantíadebesercustodiadasegúnsunaturaleza.
Adicionalmente a lo anterior, no se podrán tener en cuenta como garantías las siguientes:
• Hipotecas,prendasodiferentesgravámenessobreactivosdecarácterhistórico,artístico,religioso, escenarios deportivos masivos o que constituyan monumentos nacionales.
• Hipotecas,prendasodiferentesgravámenessobrebienesdestinadosalasalud,educación,la cultura, lo mismo que sobre lugares o edificaciones destinados a cementerios.
• Prendasobreactivoscirculantesdeldeudor,establecimientosdecomerciooinmueblesendonde opere o funcione un establecimiento de comercio o cualquier actividad económica organizada por el garante, maquinaria y equipo.
• Hipotecassobrenavesyaeronaves.
• Prendassobrevehículosdemenosdecuatroruedasycuatrimotos.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 178
En general, la aceptación de cualquier otro de tipo de garantías debe ser establecida por la Geren-cia Jurídica conjuntamente con la Dirección de Riesgo de Crédito, atendiendo criterios de riesgo legal, operativo, etc.
El Banco ha definido la exigencia de garantías como un producto de un análisis individual después de considerar la primera fuente de pago del préstamo dada por la posibilidad de generación de fondos del beneficiario del crédito. Lo anterior no limita la posibilidad de exigir, a criterio del ente que aprueba, la constitución de garantías a cualquier cliente así el valor de su crédito en relación con los ingresos por política no la requiera.
8. CastigosEl Banco castiga todos los clientes clasificados como irrecuperables, de acuerdo con la clasifica-ción que se expresa a continuación, en un plazo no mayor al cierre del periodo semestral en que fueron clasificados como irrecuperables, siempre y cuando cumplan las siguientes condiciones:
• Provisióndel100%(capital,interesesyotrosconceptos)
• Cientoochenta(180)díasdevencidocuandosetratedecarteradeconsumoymicrocrédito
• Trescientossesentadías(360)devencidoparaloscasosdecarteracomercial
• Milseiscientosveintedías(1620)devencidoeneleventodecréditosdevivienda
La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no libera a los administradores de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adop-tadas en relación con los mismos y en modo alguno releva al Banco de su obligación de proseguir las gestiones de cobro que sean conducentes.
La Compañía cuando realiza ventas de cartera castigada reconoce este hecho como un ingreso por recuperación.
9. Titularizaciones de cartera El Banco ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda (en UVR y tasa fija).
El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de 1999. El Banco procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes objeto de titularización conformando una Universalidad, de acuerdo a lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la Super-intendencia , emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición de vivienda clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos a la Titularizadora y los B y C son adquiridos por el Banco y registrados bajo el código PUC 198013 – Derechos en fideicomiso – Inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia . Los gastos en que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta del Banco; a cambio el Banco recibe el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos.
El retiro de la cartera objeto de titularización y demás activos subyacentes se realiza por el valor neto en libros a la fecha de la negociación. Si en la transacción se presenta diferencia entre el valor en libros de los activos transferidos y el valor recibido en dinero u otros bienes, se registra una utilidad o una pérdida del ejercicio según corresponda.
179 G r u p o B a n c o l o m b i a
A partir de 2009, con la expedición de la circular externa 047 de 2008, habrá lugar al registro contable como enajenación o transferencia en firme de activos de aquellas transacciones que se lleven a cabo para el desarrollo de operaciones de titularización de cartera de créditos, siempre que se verifique el cumplimiento de las siguientes condiciones:
• La transferencia de activos destinados a formar parte del proceso de Titularización debe haber sido realizada exclusivamente a favor de sociedades titularizadoras, para la conforma-ción de Universalidades denominados vehículos de propósito especial.
• En caso de procesos de Titularización realizados por sociedades titularizadoras o direc-tamente por establecimientos de crédito, la enajenación de activos debe llevarse a cabo mediante la separación patrimonial de los activos objeto de Titularización y la creación de la Universalidad correspondiente.
• LaenajenaciónotransferenciadelosactivosobjetodeTitularizaciónnodebeestarsujetaaningún tipo de condición resolutoria expresa ni tácita.
• Endesarrollo de la enajenacióno transferencia de los activosobjetodeTitularización sedeben haber transferido la totalidad de beneficios y riesgos inherentes o derivados de tales activos.
• EnningúneventoelOriginadorpuedetenerrespectodelosactivostitularizadosfacultadespotestativas de disposición, control, limitación, afectación o sustitución, readquisición, uso o aprovechamiento sobre los activos transferidos o enajenados.
Asimismo, con la expedición de dicha norma, se estableció que en aquellos eventos en los cuales se genere un derecho residual positivo, el Banco, como beneficiario de dichos derechos, podrá reconocer contablemente como inversión, la proporción que le corresponda sobre tales derechos residuales con sujeción a las condiciones definidas para el efecto en el reglamento de emisión; la contrapartida de dicho registro será la cuenta de ingresos por valoración de inversiones. Este valor deberá ajustarse como mínimo con una periodicidad anual en la fecha de cumplimiento de aniversa-rio de la Universalidad y en todo caso en la fecha de cierre contable del ejercicio. Como resultado de lo anterior, durante los años 2010 y 2009 los ingresos por este concepto se incrementaron en $19,699 y $57,358 respectivamente.
10. ReestructuracionesLos préstamos se reestructuran cuando el Banco, debido a razones económicas o legales rela-cionadas con dificultades financieras del deudor, celebra un negocio jurídico que tiene por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación.
En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra mo-dalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas contingentes o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.
Asimismo, para efectos de la estimación de la provisión, los créditos pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de ser reestructurados, sólo cuando el deu-dor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital. Para este fin, el Banco ha definido la siguiente política:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 180
• CuandoelcréditohayasidoreestructuradoencalificaciónexternaBoC,mantendrádichacalificación por un período de congelamiento de 2 meses a partir de la fecha de reestruc-turación y después de este período ésta se mejorará en un grado por cada cuatro pagos oportunos en los que se realice a abono a capital.
• Cuandoel crédito haya sido reestructuradoen calificaciónDoE, ésta semantendrá porun período de congelamiento de 4 meses a partir de la fecha de reestructuración. A partir de los 3 meses el cliente deberá efectuar dos pagos que contengan abono de capital para ser calificado en categoría C y en adelante se mejorará en un grado por cada cuatro pagos oportunos en los que se realice abono a capital.
La calificación inicial de una reestructuración es la que es asignada por el gerente comercial o por la Dirección de Recuperación de Activos del Banco de acuerdo con su conocimiento de la situación financiera del cliente y de su capacidad para atender de manera adecuada el servicio de la deuda, sin embargo, dicha calificación no podrá ser superior a la presentada por el cliente en el momento de la reestructuración.
Finalmente se aclara que si el cliente al cierre del mes presenta una mora superior a 29 días des-mejora un grado en su calificación.
G. Aceptaciones y derivadosAceptaciones Registra el valor de las aceptaciones bancarias creadas por el Banco por cuenta de sus clientes y las creadas por cuenta de éste por sus corresponsales, así como los derechos y obligaciones generales en las operaciones realizadas con derivados, tales como forward, carrusel, futuros, swaps y opciones.
El Banco expide aceptaciones bancarias, en moneda legal, con plazo hasta de 6 meses para transacciones de importación o de exportación de bienes o por compraventa de mercaderías en el interior, de acuerdo con las disposiciones legales. Se consideran como operaciones activas de crédito y no pueden exceder el 100% del capital pagado y reserva legal del Banco. En el momento de la aceptación su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo de la entidad.
Si al vencimiento la aceptación no se presenta para su cobro, se reclasifica en el activo a cartera de crédito y en pasivo a “aceptaciones bancarias después del plazo”, hasta su cancelación y después del vencimiento están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista antes de 30 días.
El plazo otorgado por el beneficiario en el exterior al cliente en Colombia para el pago de su mer-cancía, se rige por las normas de la cámara de comercio internacional. Este puede ser pactado a más de 180 días, ya que existe la modalidad de crédito diferido, el cual está aceptado internacio-nalmente y puede ir hasta un año de plazo. Por tal razón pueden existir créditos por aceptación a más de 180 días en moneda extranjera.
Derivados Un Instrumento financiero derivado es una operación cuya principal característica consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. Dicha liquidación puede ser en efectivo, en instrumentos finan-cieros o en productos o bienes transables, según se establezca en el contrato o en el correspon-diente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema de registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación y liquidación de valores.
181 G r u p o B a n c o l o m b i a
Los instrumentos financieros derivados pueden negociarse, según lo permite el régimen legal apli-cable al Banco, por alguna de las siguientes finalidades: 1) Cobertura de riesgos de otras posicio-nes, 2) Especulación, buscando obtener ganancias, ó 3) Realización de arbitraje en los mercados.
Tipos de Instrumentos Financieros Derivados y Productos Estructurados
De acuerdo con el nivel de complejidad de los instrumentos financieros derivados, éstos pueden ser clasificados en dos (2) categorías: derivados básicos y derivados exóticos, en ésta última el Banco no tiene posiciones.
1. Instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain vanilla’)
1.1. Contratos forwardEl Forward es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cum-plimiento puede producirse por entrega física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo esta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Generalmente, en la fecha de celebración del contrato no hay flujos de dinero entre las partes del mismo.
1.2 Contrato de futuros El futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Éste se negocia en una bolsa con cámara de riesgo central de contraparte, en virtud del cual dos partes se obligan a comprar/vender un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del contrato.
Las Operaciones a Plazo tanto de Cumplimiento Financiero (OPCF) como de Cumplimiento Efectivo (OPCE) negociadas en las bolsas de valores se consideran como futuros, aún cuando las mismas no se compensen y liquiden en una cámara de riesgo central de contraparte.
Los futuros se pueden cumplir liquidándolos en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento, haciendo entrega física del producto o realizando una liqui-dación contra un índice.
1.3 Contratos swaps o permuta financiera Un Swap es un contrato entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un período de tiempo determinado, en fechas preestableci-das. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de los montos nominales durante la vigencia del contrato. Se con-sideran ‘swaps’ básicos los denominados ‘swaps’ de tasas de interés “Interest Rate Swap (IRS)”, los ‘swaps’ de monedas “Cross Currency Swap” (CCS) o una combinación de estos dos (2) tipos.
1.4 Opciones europeas estándar de compra o de venta (Call - Put) Las opciones europeas estándar son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente de la opción el derecho, más no la obligación, de comprar o vender el subyacente, según se trate de una opción call o de una opción put, respectivamente, a un precio determi-nado, denominado precio de ejercicio, en una fecha futura previamente establecida, la cual corresponde al día de vencimiento.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 182
2. Valoración
2.1 Factores a considerar para la valoración y gestión de riesgosPara la valoración y gestión de riesgos de los distintos tipos de instrumentos financieros derivados y productos estructurados, se evalúan cada uno de los siguientes factores, según apliquen: tasas de interés, tipo de cambio, plazo, riesgo de crédito, valor del subyacente, volatilidad del subyacen-te y precios de mercado.
La valoración de los instrumentos financieros derivados y de los productos estructurados se reali-zan en forma diaria a precio justo de intercambio.
Para traer a valor presente los flujos en pesos colombianos de los distintos instrumentos financie-ros derivados y productos estructurados, el Banco utiliza las tasas cero cupón de acuerdo con los siguientes criterios:
2.2 Valoración de los instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain vanilla’)
2.2.1 Forward Se realiza de acuerdo con la metodología estándar definida por la Superintendencia, usando las cotizaciones de puntos forward publicadas por proveedores autorizados de precios y/o firmas de corretaje autorizadas que abarquen la mayor liquidez del mercado.
2.2.2 Futuros Los futuros se valoran sobre la base del correspondiente precio de mercado en la fecha de valoración. Tales precios son provistos por la respectiva bolsa o sistema de negociación don-de la entidad haya negociado el instrumento financiero derivado.
Para cuantificar las utilidades o pérdidas en contratos de futuros, se debe calcular la diferencia entre el precio de mercado de cada unidad del contrato respectivo y el precio pactado de la misma, multiplicado por el valor del contrato y por el número de contratos negociados.
2.2.3 Valoración de permutas financieras o ‘swaps’
2.2.3.1 ‘Swap’ de tasa de interés (‘interest rate ‘swap’ – IRS)La valoración de un ‘swap’ de tasa de interés en el que las dos (2) puntas se hallan en la misma moneda se efectúa con la metodología estándar aceptada, la cual se asemeja a la forma de establecer el precio justo de intercambio de un portafolio de dos (2) bonos, uno (1) como posición corta y otro como posición larga, ambos en la misma moneda, inclu-yendo en cada caso el capital de la operación. La distinción fundamental entre la forma de valorar el ‘swap’ IRS y un bono cualquiera radica en dos aspectos: 1) Que la valoración de un bono en el mercado de contado se hace mediante el descuento a la tasa de interés que negocia el mercado en la fecha de valoración, mientras que la valoración de los flujos del ‘swap’ se hace utilizando como tasas de descuento las tasas cero cupón que correspon-dan, y 2) Que la proyección de los flujos futuros de bonos a tasa variable se efectúa con las tasas vigentes en el mercado en la fecha de la valoración, mientras que la proyección de los flujos de los swaps se realiza utilizando tasas futuras implícitas.
2.2.3.2 ‘Swap’ de monedas (‘Cross Currency Swap’ – CCS)
- Valoración cuando los flujos de las dos (2) puntas del ‘swap’ coinciden en el tiempoLa valoración de un ‘swap’ de monedas en el que una punta esté denominada en mo-
183 G r u p o B a n c o l o m b i a
neda extranjera y la otra punta esté en pesos colombianos y cuando los flujos en una moneda coincidan en el tiempo con los flujos en la otra moneda, se efectúa con la meto-dología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se valora como un portafolio o suce-sión de ‘forwards’. Una parte actúa como si vendiera los ‘forwards’ y la otra parte como si los comprara. Luego se obtiene el valor neto del portafolio de ‘forwards’, mediante la suma de las valoraciones de los distintos ‘forward’ en los que puede descomponerse el ‘swap’ de monedas.
A partir del valor neto del portafolio de ‘forwards’ establecido como se indicó anterior-mente, el Banco debe estimar, finalmente, el precio justo de intercambio del contrato ‘swap’, el cual deben registrar en los estados financieros.
- Valoración cuando los flujos de las dos puntas del ‘swap’ no coinciden en el tiempoLa valoración de un ‘swap’ de monedas en el que una punta está denominada en moneda extranjera y la otra en pesos colombianos, y los flujos en una moneda no necesariamente coinciden en el tiempo con los flujos en la otra moneda, puede efec-tuarse con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se valora como un portafolio de dos (2) bonos, uno (1) en cada moneda, incluyendo para ello los respectivos montos de capital de la operación. De esta manera, un bono corresponde a la posición corta y el otro a la posición larga, dependiendo de la punta que se esté valorando. El valor neto del portafolio de los dos (2) ‘bonos’ es la diferencia de las valoraciones de las dos puntas.
Al 31 de diciembre de 2008 el Banco decidió ajustar la curva de tasa de interés uti-lizada para valorar swaps en la parte pasiva en dólar eliminando de ella el efecto del riesgo de crédito del Banco y así ir ajustándose a la metodología que utilizaría durante el año 2009.
Las diferencias principales entre las metodologías de valoración usadas en el año 2008 y las vigentes para el año 2009 son el uso de nuevas curvas de valoración y el uso de futuras implícitas para la proyección de los flujos de los swaps. El impacto de dicho cambio fue una pérdida de $122,765.
2.2.4 Opciones EuropeasLas opciones europeas que se negocien a través de bolsas o sistemas de negociación de valores se valoran siempre sobre la base del correspondiente precio de mercado en la fecha de valoración. Tales precios son provistos por la respectiva bolsa o sistema de negociación de valores donde la entidad vigilada haya negociado el instrumento financiero derivado.
Tratándose de opciones europeas negociadas en el mercado mostrador se utiliza el modelo de valoración de Garmen-Kollhagen cuando el subyacente es una divisa, el cual es una exten-sión del modelo Black-Scholes.
3. Presentación en los Estados FinancierosA partir del año 2010 los derechos y obligaciones se registran en forma separada dentro del activo y pasivo correspondientes, para los casos donde el valor del derecho, menos, el valor de la obligación arrojen un saldo positivo (a favor de la Entidad) tanto el derecho como la obligación deben contabilizarse en cuentas del activo, por su parte, los que arrojen precio justo de intercambio negativo, deben registrarse en el pasivo, efectuando la misma separación. Hasta el 2009, todos los derechos y obligaciones provenientes de instrumentos financieros derivados fueron registra-dos como valores netos dentro de los activos en el balance general. Este cambio en los principios
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 184
contables no tiene un efecto material en los saldos y es sólo en su presentación sobre los estados financieros. Veáse en Nota 8.
H. Bienes realizables recibidos en pago y restituidosRegistra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor y de activos restituidos debido al incumplimiento del contrato por el cliente.
Los bienes recibidos en pago y restituidos representados en inmuebles o bienes muebles se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y aquellas daciones como acciones o participaciones se reciben con base en el valor de mercado.
El proceso para la recepción y aceptación de bienes recibidos en pago se encuentra definido en el manual de políticas para la administración de bienes recibidos en dación en pago, el cual comprende lo estipulado por la Superintendencia en su Circular Externa 034 de agosto 6 de 2003. En el área de Comercialización de Activos se realiza la gestión de venta de los activos directamente con funciona-rios del área y con gestores externos.
Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
• Elregistroinicialserealizadeacuerdoconelvalordeterminadoenlaadjudicaciónjudicialoelacordado con los deudores, estimado de acuerdo con avalúos recientes.
• Cuandoelbienrecibidoenpagonoseencuentraencondicionesdeenajenación,sucostoseincrementa por los gastos necesarios en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta.
• Sientreelvalorporelcualserecibeelbienendacióndepagoyelvalordelaobligaciónacancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados.
• Losbienesmueblesrecibidosenpago,quecorrespondanatítulosdeinversión,sevaloranaplicando los criterios indicados en esta nota, en el literal E), pero teniendo en cuenta además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se refiere más adelante.
• Lautilidadgeneradaen laventaacréditode losbienesrecibidosenpagoyrestituidos,sedifiere durante el plazo otorgado, y se realiza con los pagos según el acuerdo de compra venta.
• Cuandoelvalorcomercialdelinmuebleesinferioralvalorenlibrossecontabilizaunaprovisiónpor la diferencia. Las valorizaciones se reconocen en cuentas de orden.
Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pago y restituidosLas entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas previamente contraídas en el curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pública, por razón de hipotecas constituidas a su favor, dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; excepto cuando la Superintendencia , a solicitud de la Junta Directiva de la entidad haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliación no podrá exceder en ningún caso de dos años .
ProvisionesEl Banco no posee su propio modelo interno para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago y restituidos mediante los cuales se estime la pérdida esperada por tipo de bien,
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de acuerdo con la Circular Externa 034 de agosto de 2003 de la Superintendencia, mientras este modelo no sea presentado, se constituyen provisiones atendiendo los siguientes parámetros:
Bienes inmuebles: se constituye en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alí-cuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición del bien recibido en pago. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% de su valor de recepción. En caso de concederse prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Bienes muebles: se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equi-valente al 35% de su costo de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien antes de provisiones. En caso de concederse prórroga, el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Los títulos valores, recibidos en dación de pago se valoran siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia para la valoración de inversiones establecidas en el capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995. Considerando que los BRP muebles que posee el Banco están provisionados al 100% dicho proceso de valoración no es requerido.
Por política del Banco se registra provisión adicional sobre aquellos bienes cuyo estudio individual de factibilidad de realización es desfavorable; esto es, sobre aquellos bienes que por determinadas características o condiciones particulares debidamente sustentadas, son considerados de difícil co-mercialización a criterio del Comité de Ventas de Activos. Como resultado de lo anterior, la provisión adicional a los mínimos requeridos que se encuentra registrada al 31 de diciembre de 2010 asciende a $616.
Adicionalmente, por política del Banco a todos los bienes recibidos en pago que cumplen 5 años desde su fecha de registro en los estados financieros se les aplica un ajuste a la provisión llevándola al 100% del valor en libros. Están excluidos de esta práctica aquellos bienes sobre los cuales se posea acuerdo o promesa de compraventa.
I. Propiedades y equipo Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de impor-tación, construcción o montaje, que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y repara-ciones que se realicen para su conservación, se cargan a gastos a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. De acuerdo con el Decreto 3019 de 1989 las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:
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Edificios 5%
Equipo, muebles y enseres de oficina 10%
Equipos de computación 20%
Vehículos 20%
Monitores, portátiles 33%
Como excepción a lo establecido en el artículo 6° del decreto 3019 de 1989 en cuanto a que: los activos fijos cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a $1 (hoy 50 UVT), se podrán depreciar en el mismo año en que se adquieran, sin consideración a la vida útil de los mismos, el Banco tiene establecido que para aquellas compras masivas por ejecución de proyectos, con un costo total sig-nificativo, el plazo para su depreciación será de 3 años contados a partir de la fecha de activación.
El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se com-para con el valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período. Los avalúos se efectúan como mínimo cada tres años.
A diciembre 31 de 2010 y 2009, el Banco tenía debidamente contratadas las pólizas de infidelidad, riesgos financieros y de responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad del Banco. También tiene contratadas las pólizas que protegen los activos, las cuales contemplan las coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas, daños a equipos de tecnología y a los vehículos.
J. Sucursales y agencias Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las sucursales y las agencias.
Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días calendario; los saldos netos, al cierre contable, se reclasifican a las cuentas activas o pasivas del balance y se reconocen los ingresos y gastos, según la naturaleza de los mismos.
K. Gastos pagados por anticipado y cargos diferidosLos gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en desa-rrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Y los costos incurridos por licencias son diferidos. Para el caso de gastos incurridos en la etapa inicial de estudio de proyectos tecnológicos, los costos incurridos se registran con cargo a resultados.
La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, como se detalla a continuación:
Gastos pagados por anticipadoLos gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan mensualmente durante el período prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período prepagado; el mantenimiento de los equipos durante
187 G r u p o B a n c o l o m b i a
la vigencia del contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos.
Cargos diferidosÚtiles y papelería se amortizan de acuerdo con el consumo real.
Los programas para computador (software), se amortizan en un período no mayor a tres (3) años.
Los pagos que se realicen por concepto de compras de Software y Licenciamiento que no tengan que ver con el proyecto INNOVA, cuya cuantía supere los $120 millones, serán diferidas en un plazo de 12 meses y si es inferior se amortiza a una sola cuota.
El descuento en colocación de títulos de inversión se amortiza durante el plazo para la redención de los títulos emitidos.
Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período prepagado.
El Banco no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento, estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los desembolsos por estos conceptos se registra directamente al estado de resultados cuando se incurre.
Los lineamientos contables en torno al proyecto de tecnología INNOVA, son los siguientes:
• Licenciamientodesoftware:Tienenunplazoadiferirde36meses,apartirdelmomentoenque los aplicativos entren a producción.
• Honorariosyotrospagos,quetienenrelacióndirectamenteconeldesarrollodelsoftware:Tienenun plazo a diferir de 36 meses, a partir del momento en que los aplicativos entren a producción.
• Honorarios no asociados directamente con el desarrollo del software y otros costos indi-rectos (Gap análisis, capacitación, y reemplazo de recursos internos, entre otros): No se difieren, se registran directamente en el gasto cuando se incurren.
• Losdemásconceptosdiferentesalosanteriorestalescomogastoslaboralesdelosemplea-dos involucrados con el proyecto, entre otros: No se difieren, se registran directamente en el gasto cuando se incurren.
L. Fideicomisos Corresponde a los derechos generados en virtud de la celebración de contratos de fiducia mercantil que dan al Banco la posibilidad de ejercerlos de acuerdo al acto constitutivo o la ley.
La transferencia de uno o más bienes que hace al fiduciario se efectúa por su costo, de tal forma que la entrega en sí misma no genera la realización de utilidades para el constituyente y éstas solo tendrán incidencia en los resultados cuando realmente se enajene a terceros el bien o bienes objeto del fideicomiso.
Los derechos en fideicomisos se ajustan de acuerdo con la naturaleza del bien transferido, siguien-do los procedimientos de ajuste establecidos para cada uno de estos bienes del activo. De acuerdo con la clase de activo se efectúa la evaluación y constitución de provisiones, así como la definición de los límites legales.
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M. Depósitos en garantíaLos depósitos en garantía en moneda extranjera constituidos por el Banco como consecuencia de llamados al margen por las contrapartes internacionales se realizan en efectivo.
Los Valores de Depósitos en Garantía corresponden a las garantías en efectivo que el Banco entre-ga. El aumento de este valor se hace en el momento en que se presenta un llamado al margen o se requiere aumentar el cupo de negociación, caso contrario ocurre cuando se pretende disminuir dicho cupo. Este rubro se registra por el monto desembolsado a favor de la contraparte y no es susceptible de intereses.
N. Valorizaciones Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o ninguna cotización en bolsa, de bienes inmuebles y de obras de arte y cultura.
Las políticas para la determinación de las valorizaciones se definen en las políticas contables de cada tipo de activo.
Ñ. Ingresos anticipadosRegistra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por el Banco en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen, se presten los servicios o se recaude el dinero en el caso de utilidad en venta de bienes vendidos a crédito.
Incluye la capitalización de los rendimientos de créditos reestructurados registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada, como se indica en la política de cartera de créditos.
O. BonosLas entidades crediticias están autorizadas para emitir o colocar bonos ordinarios, bonos subordi-nados o bonos de garantía general previa autorización de la Superintendencia.
Los documentos emitidos en desarrollo de dichas operaciones pasivas están inscritos en el regis-tro nacional de valores para todos los efectos legales y pueden ser objeto de oferta pública sin que se requiera autorización de la Superintendencia.
Los descuentos que se conceden en su emisión se cargan en el activo como cargo diferido. La directriz para determinar el plazo a diferirse se define en las políticas contables de cargos diferidos.
El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no puede ser inferior a un (1) año, y dejan de generar rendimiento a partir de la fecha fijada para el cobro de capital.
P. Impuesto diferido débito/crédito Corresponde al impuesto que se difiere por las diferencias temporales entre la renta comercial y la renta gravable. Este impuesto se cancela cuando las diferencias que lo generaron se reviertan. El Banco no registra impuesto diferido débito puesto que en períodos anteriores la Superintendencia Financiera ordenó desmontarlo.
189 G r u p o B a n c o l o m b i a
Q. Pensiones de jubilación Para su registro contable se estima una reserva actuarial mediante el estudio realizado por un es-pecialista actuario, el cual determina el valor presente de las obligaciones pensionales a cargo del Banco, mediante la aplicación de métodos matemáticos de carácter financiero y de probabilidades con base en indicadores demográficos o de accidentalidad, en el marco de la normatividad vigente al momento de su elaboración.
El Banco aplica lo establecido en el decreto 4565 de 2010 el cual disponible que se podrá distribuir el valor del cálculo actuarial por amortizar hasta el año 2029. Al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2010, el Banco tiene amortizado un 90.54% del cálculo actuarial.
R. Pasivos laborales estimadosLos pasivos laborales estimados se contabilizan con base en las disposiciones legales y los conve-nios laborales vigentes. No obstante para el caso de primas de antigüedad ó estimulo a la fidelidad, el Banco seguirá los lineamientos establecidos por el Decreto 4565 de 2010, como se indica en el literal anterior, en cuanto que el período de amortización tanto de cálculo actuarial de pensionados como de primas de antigüedad será el mismo.
En el año 2010 expertos actuariales realizaron valoración a perpetuidad para bonificaciones de pensiones y primas de antigüedad, con el objetivo de estimar el pasivo correspondiente a estos beneficios. El monto arrojado para bonificaciones de pensiones fue ajustado en el Estado de Resul-tados en su totalidad en el año 2010.
S. Otros pasivos estimados y provisiones El Banco registra provisiones sobre ciertas condiciones contingentes tales como multas, sancio-nes, litigios y demandas, que pueden existir a la fecha en que los estados financieros son emitidos, teniendo en cuenta que:
• Existaunderechoadquiridoy,enconsecuencia,unaobligacióncontraída.
• Elpagoseaexigibleoprobabley
• Laprovisiónseajustificable,cuantificableyverificable.
Igualmente registra estimaciones por concepto de impuesto de renta y gastos laborales, con base en las disposiciones tributarias y laborales respectivamente vigentes.
T. Prima en colocación de accionesCorresponde al mayor importe pagado por los socios sobre el valor nominal de la acción. En la emi-sión de acciones (ADRs) en el exterior, el descuento otorgado a las firmas underwriting se registra como menor valor del importe pagado por los nuevos socios.
U. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones y los saldos en moneda extranjera se convierten a pesos a las tasas representa-tivas del mercado vigentes en sus respectivas fechas, certificadas por la Superintendencia. La tasa al 31 de diciembre de 2010 y 2009 fue de $1,913.98 y $2,044.23 respectivamente.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 190
Las diferencias en cambio resultantes del ajuste de los activos y pasivos en moneda extranjera son registradas en los estados de resultados.
V. Reconocimiento de ingresos, costos y gastosLos ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación. Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing, los cuales se reconocen en cuentas contingentes mientras se produce su recaudo, como se indica en la nota 26.
Las comisiones originadas en el otorgamiento de tarjetas de crédito se llevan a cuentas de resulta-dos por el sistema de causación cuando se incurra en estas.
La utilidad en venta en bienes entregados en calidad de venta o aporte al fondo inmobiliario y los cuales simultáneamente los recibe el Banco a través de contrato de arrendamiento operativo, una vez evaluada la realidad jurídica y económica de la transacción se registra en el estado de resultados.
X. Cuentas contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye los rendimientos financieros a par-tir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de resultados por concepto de cartera de créditos.
Las contingencias por multas, sanciones, litigios y demandas son analizadas por la Gerencia jurídica y sus asesores legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en pro-cesos legales que están pendientes contra el Banco, los asesores evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es proba-ble pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango probable de pérdida. Contingencias de pérdida estimadas como remota generalmente no son reveladas.
Y. Cuentas de orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; aquellas cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas del Banco con sus subordinadas.
Z. Utilidad neta por acción Para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utiliza el método del promedio ponderado de las acciones suscritas por el tiempo de circulación de las mismas durante el período contable.
191 G r u p o B a n c o l o m b i a
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, el promedio de las acciones en circulación es de 787,827,003.
AA. Uso de estimados en la preparación de los estados fi-nancieros En la preparación de los estados financieros la administración normalmente hace estimaciones y presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos y los montos reportados de ingresos y gastos. Las normas establecidas por la Superintendencia establecen que en el caso de los rubros de inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones respectivas se pueden hacer con base en estados financieros de los clientes hasta con 12 meses de antigüedad y con base en avalúos de garantías y bienes recibidos en pago, realizados por peritos independientes, con no más de tres años de antigüedad. Si las estimaciones de las provisiones antes mencionadas se hicieran mediante estados financieros y avalúos actualizados, el valor de los activos respectivos y los resultados del año podrían diferir en montos que aun no han sido cuantificados.
El detalle disponible a diciembre 31 de 2010 y 2009 es el siguiente:
Nota 4Disponible 2010 2009
Moneda Legal
Caja $ 2,229,078 2,118,715
Depósitos Banco de la República 1,191,471 848,000
Corresponsables no bancarios 9,910 7,071
Remesas en tránsito de cheques negociados 7,327 11,160
Canje 2,286 2,703
Depósitos en otros bancos del país 27,424 370
3,467,496 2,988,019
Moneda extranjera
Corresponsales extranjeros 277,485 382,564
Caja 13,499 22,838
Depósitos en el Banco de la República 4,412 8,076
Remesas en tránsito, cheques negociados 569 1,310
295,965 414,788
Provisión disponible (205) (119)
Equivalentes de efectivo
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa (1) 193,930 1,996,078
Total Disponible $ 3,957,186 5,398,766
(1) Ver nota 5
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 192
Los saldos en caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje requerido, que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clien-tes, de acuerdo con las disposiciones legales.
A diciembre 31 de 2010 en el Banco de la República no existen partidas pendientes superiores a 30 días; con Corresponsales no bancarios existen partidas pendientes superiores a 60 días, sobre las cuales se constituye provisión registrada por valor de $205 para 2010 y $119 para 2009.
Nota 5Operaciones de mercado
monetario – Activas
El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos y los compromisos de transferencia de inversiones en operaciones simultáneas realizadas a diciembre 31 de 2010 y 2009:
Rendimiento Financiero Promedio
2010Rendimiento Financiero Promedio
2009
Fondos Interbancarios 3.00% $ 163,071 5.72% 702,872
Operaciones Simultáneas 3.00% 30,859 3.38% 1,293,206
$ 193,930 1,996,078
Los fondos interbancarios fueron pactados durante el año 2010 a un plazo mínimo de 1 día y máximo de 28 días y durante el año 2009 a un plazo mínimo de 1 día y máximo de 28 días, con un plazo promedio para los períodos 2010 y 2009 de 6 días para ambos años.
Las Operaciones Simultaneas fueron pactadas durante el año 2010 a un plazo mínimo de 1 día y máximo de 21 días y durante el año 2009 a un plazo mínimo de 1 día y máximo de 12 días, con un plazo promedio para los períodos 2010 y 2009 de 3 días para ambos años.
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones.
Nota 6Inversiones, neto
Títulos de deuda
Negociables 2010 2009
Títulos de tesorería TES $ 923,268 1,643,235
CDT y bonos de establecimientos de crédito 221,449 80,849
Títulos deuda pública interna garantizados nación 58,784 86,442
Títulos de ahorro hipotecario 40,429 34,726
Títulos emitidos por entidades no vigiladas Superinten-dencia Financiera
34,322 5,044
Títulos emitidos titularizaciones diferentes a cartera hipotecaria
26,174 4,598
Bonos República de Colombia moneda extranjera 22,214 37,028
Otros títulos moneda legal 14,469 258
Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) 12,690 41
Títulos emitidos gobiernos extranjeros 2,401 -
Otros títulos moneda extrangera 860 980
Total inversiones negociables en títulos de deuda $ 1,357,060 1,893,201
193 G r u p o B a n c o l o m b i a
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 de 4.70% y 10.31%, respectivamente.
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones.
Disponibles para la venta 2010 2009
Títulos de ahorro hipotecario $ 966,952 725,852
Títulos de tesorería TES 58,748 81,330
CDT y bonos de establecimientos de crédito 56,731 39,808
Titularizaciones diferentes a cartera 14,219 -
Total inversiones disponibles para la venta títulos de deuda $ 1,096,650 846,990
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 de 7.86% y 9.77%, respectivamente.
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones.
Para Mantener hasta el vencimiento 2010 2009
Títulos hipotecarios (TIPS) $ 1,355,189 908,042
Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) 263,688 788,050
Deuda Pública Interna emitida o garantizada por la Nación 163,871 472,570
Títulos emitidos por residentes del exterior 83,524 62,145
Derechos residuales por titularización cartera (1) 77,057 57,358
CDT y bonos de establecimiento de crédito 51,098 58,044
Títulos emitidos organismos multilaterales de crédito 29,594 -
Títulos emitidos titularizaciones diferentes a cartera hipotecaria 19,706 -
Bonos de riesgo 1,291 1,423
Total Inversiones para mantener hasta el vencimiento $ 2,045,018 2,347,632
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 de 5.33% y 8.55%, respectivamente.
(1) De conformidad con lo dispuesto en la Circular Externa 047 de 2008 –Titulariza-
ción Cartera de Créditos – Capitulo XV de la circular 100 de 1995, se registró
en inversiones hasta el vencimiento la proporción que le corresponde al Banco
por concepto de los derechos residuales derivados del proceso de titularización
de cartera hipotecaria. Estos derechos residuales se dan como consecuencia
del proceso de valoración por parte del Administrador del Proceso de Titulariza-
ción, de los flujos de caja tanto del activo subyacente como del pasivo correla-
tivo, descontados a la tasa interna de retorno (TIR) del pasivo correspondiente
a los títulos emitidos. Su valor puede fluctuar en el futuro dependiendo del com-
portamiento de los índices de prepago y de mora de los activos subyacentes.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 194
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones.
Informe de Maduración de Inversiones 2010
Títulos emitidos en moneda legal
Clasificación Menos de1 año
1 a 2 años
2 a 3 años
3 a 4 años
4 a 5 años
Mayor de 5 años Total
Inversiones negociables títulos de deuda $ 497,076 323,540 305,054 65,902 34,308 105,705 1,331,585
Inversiones disponibles para la venta títulos de deuda 19,944 - - - 58,748 1,017,958 1,096,650
Inversiones hasta el vencimiento 322,538 90,320 35,421 54,177 58,745 1,483,817 2,045,018
Derechos de recompra de inversiones negociables títulos de deuda
57,693 - - - - - 57,693
Derechos de recompra de inver-siones al vencimiento títulos de deuda.
648,371 57,716 66,392 62,132 86,098 10,708 931,417
Inversiones negociables en títu-los participativos (fideicomisos) 13,066 - - - - 202,991 216,057
Total emitidos moneda legal $ 1,558,688 471,576 406,867 182,211 237,899 2,821,179 5,678,420
Títulos emitidos en dólares (cifras en millones de pesos)
Clasificación Menos de1 año
1 a 2 años
2 a 3 años
3 a 4 años
4 a 5 años
Mayor de 5 años Total
Inversiones negociables títulos de deuda $ 2,731 13,306 1,176 3,637 225 4,400 25,475
Total emitidos dólares $ 2,731 13,306 1,176 3,637 225 4,400 25,475
Derechos de recompra de inversiones - títulos de deuda
2010 2009
Para mantener hasta el vencimiento $ 931,417 -
Negociables 57,693 278,399
Disponibles para la venta - 14,560
$ 989,110 292,959
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones.
195 G r u p o B a n c o l o m b i a
Títulos participativos:Los títulos participativos estaban conformados de la siguiente manera
2010 2009
Negociables- participación Fideicomisos (1) $ 216,057 275,340
Disponible para la venta 1,293,136 1,204,251
$ 1,509,193 1,479,591
(1) Principalmente Fondo Inmobiliario Colombia con una
participación 94% por valor de $202,991.
El siguiente es el detalle de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a 31 de diciembre de 2010 y 2009:
2010
Capital suscrito
% partici-pación
Valor Libros
Valor de mercado
Valorización (Desvalorización)
ProvisiónCalificación por riesgo crediticio
Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. (a) $ 280,000 0.19% 1,732 2,552 820 - A
Leasing Bancolombia S.A. Compañía de Financia-miento Comercial 243,589 94.04% 478,885 740,465 261,580 - A
Cobranzas Bancolombia S.A. En liquidación (c) 95,000 94.89% 90,145 90,145 - - ATitularizadora Colombiana S.A. 71,925 21.25% 17,308 28,763 11,454 - ABanca Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 61,238 94.90% 253,465 369,076 115,610 - A
Factoring Bancolombia S.A. (b) 60,237 94.40% 70,856 42,407 (28,448) - ACompañía de Financiamiento Tuya S.A. (Antes Com-pañía de Financiamiento Sufinanciamiento S.A.)(c) 57,963 94.89% 82,855 118,215 35,360 - A
Fiduciaria Bancolombia S.A. 37,599 94.97% 118,948 196,937 77,988 - ACamara central de riesgo central de contraparte 34,000 5.39% 1,872 1,367 (505) - ASociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. 27,837 23.44% 22,102 267,069 244,998 - A
Valores Bancolombia S.A. 19,911 93.61% 71,219 126,409 55,190 - ATecnibanca S.A. Servibanca S.A. 16,410 0.30% 70 113 43 - ABancolombia Panamá S. A. (a) 14,000 100% 26,796 913,819 887,024 - A
Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. 12,051 11.38% 3,871 7,805 3,934 - A
Redeban Red Multicolor 10,119 20.36% 4,396 13,517 9,121 - AACH 4G S.A. 6,595 19.94% 1,225 4,411 3,186 - AIndustria Colombo Andina Inca S.A. 3,339 2.44% 367 594 - 367 ECámara de compensación de Divisas de Colombia 2,500 3.19% 80 1,367 3 - A
Bancolombia Puerto Rico (a) 40 100% 19,785 121,080 101,294 - AUrbanización Las Sierras del Chicó Ltda. 17 34.44% 203 7,875 - 203 EChicó Oriental N° 2 Ltda. 14 86.45% 7,848 9,395 - 7,849 EPromotora la Alborada - - 14,001 14,001 - 9,897 EInmobiliaria Cadenalco (d) - 3.33% 5,107 - - - A
$ 1,293,136 3,077,382 1,778,652 18,316
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 196
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones.
Detalle Revelaciones o hechos significativos durante el año en vigencia
(a) Inversión en dólares estadounidenses, expresado en miles.(b) Se reversó la provisión que se tenía registrada sobre la inversión en Factoring Bancolombia por
$14,171, en razón a la homologación a la calificación de riesgo crediticio con los demás papeles del
emisor, la cual presentó mejora en la calidad crediticia con respecto al período anterior.(c) Cobranzas Bancolombia constituida como una sociedad anónima, mediante el proceso de escisión de
la Compañía de Financiamiento Tuya S. A. el 17 de noviembre de 2010 por Escritura No. 2121, Notaría
14a de Medellín. Mediante la Escritura Pública No. 4484 del 24 de diciembre de 2010 de la Notaría 20
de Medellín, registrada en la Cámara de Comercio de Medellín el 28 de diciembre de 2010, la sociedad
se declaró disuelta y en estado de liquidación.(d) Corresponde a títulos de participación Inmobiliaria Cadenalco ofrecidos mediante oferta pública.
2009
Capital suscrito
% partici-pación
Valor Libros
Valor de mercado
Valorización (Desvalorización)
ProvisiónCalificación por riesgo crediticio
Bancolombia Panamá S. A. (a) $ 14,000 100% 28,619 851,244 822,625 - ALeasing Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento 224,185 93.99% 426,742 643,729 216,987 - A
Banca Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 57,924 94.90% 234,484 330,766 96,280 - A
Fiduciaria Bancolombia S.A. 34,540 94.97% 101,107 188,790 87,683 - AValores Bancolombia S.A. 19,911 93.61% 71,219 141,973 70,754 - ACompañía de Financiamiento Sufinanciamiento S.A 57,963 94.89% 173,001 198,277 25,276 - ABancolombia Puerto Rico (e) 40 100% 21,133 107,398 86,266 - ASociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. 27,441 23.44% 19,481 214,498 195,017 - A
Titularizadora Colombiana S.A. 71,925 21.25% 17,307 28,099 10,791 - ARedeban Red Multicolor 10,119 20.36% 4,396 11,627 7,231 - ADepósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. 12,051 11.38% 3,871 7,611 3,740 - A
Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. (e) 284,912 0.19% 1,788 2,412 624 - A
ACH 4G S.A. 6,576 20.00% 1,225 3,839 2,614 - ASociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. Servibanca S.A.
12,893 0.30% 47 78 32 - A
Industria Colombo Andina Inca S.A. 3,339 2.44% 367 594 - (367) EChicó Oriental N° 2 Ltda. 14 86.45% 7,848 9,396 - (7,848) E
Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. 17 34.44% 203 7,875 - (203) ECámara de compensación deDivisas de Colombia 2,500 3.19% 80 68 (12) - A
Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento (c) 41,687 92.38% 70,856 41,523 - (14,171) B
Inmobiliaria Cadenalco (b) - 3.33% 4,912 - - -
Promotora La Alborada (d) - - 14,001 14,001 - (9,897)
Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia 29,000 5.39% 1,564 1,335 (229) - A
$ 1,204,251 2,805,133 1,625,679 (32,486)
197 G r u p o B a n c o l o m b i a
Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2009 fueron $201,633.
(a) Inversión en dólares estadounidenses, expresado en miles. Se efectuó modificación en la contabiliza-
ción de las valorizaciones de la inversión, tomando el patrimonio de Bancolombia Panamá homologa-
do a norma colombiana, generando un incremento en la valorización de la inversión por $222,869.(b) Corresponde a títulos de participación Inmobiliaria Cadenalco ofrecidos mediante oferta pública. (c) Bancolombia compró 18,350,000. Acciones ordinarias de Factoring Bancolombia S.A, por un valor
de $19,785 y se provisionaron $14,171 a raíz de su clasificación de riesgo en categoría B.(d) En agosto de 2009 se efectúa reversión de la venta de inversiones de promotora La Alborada efec-
tuada en el año 2008, lo anterior se da por incumplimiento de las clausulas pactadas por parte del
comprador.(e) Inversión en dólares estadounidenses.
La provisión de inversiones estaba conformada así:
2010 2009
Provisión inversiones negociables títulos de deuda $ 9,067 9,607
Provisión inversiones para mantener hasta el vencimiento 1,676 1,806
Provisión títulos participativos disponibles para la venta 18,316 32,486
Total provisión inversiones $ 29,059 43,899
Todos los saldos de inversiones se encontraban a diciembre 31 de 2010 clasificados en categoría de riesgo “A”, con excepción de los siguientes títulos que presentaban provisión:
Títulos negociables
Emisor Descripción Categoría de riesgo
Tejidos El Condor S.A. Bono DTF60 Tejicondor E
Titularizadora Colombiana S.A. Tips en UVR serie E6 MZ 2019 C
Títulos para mantener hasta el vencimiento
Emisor Descripción Categoría de riesgo
Murillo Lobo Guerrero Ings S.A. Bono Murillo L ING E
Titularizadora Colombiana S A. Tips en pesos serie E5 MZ 2022 BB
Titularizadora Colombiana S A. Tips en UVR serie E9 MZ 2022 BB+
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 198
El movimiento de las provisiones para Inversiones durante el año 2010 y 2009 es el siguiente:
2010 2009
Saldo Inicial $ 43,899 18,542
Provisión cargada a gastos 88 25,357
Menos castigos - -
Recuperaciones (14,928) -
Saldo final $ 29,059 43,899
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos, neto por modalidad, al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
Nota 7Cartera de Créditos
y operaciones de leasing, neto
2010
Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Otros conceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Otros conceptos
Préstamos ordinarios $ 27,519,842 219,011 9,480 1,293,329 16,206 3,708 7,778,944
Préstamos con recursos de otras entidades financieras 968,767 16,153 28 85,149 1,988 25 449,845
Cartas de crédito y aceptacio-nes cubiertas 171,281 456 - 3,114 7 - 9,011
Tarjetas de crédito 1,690,340 20,748 216,737 107,752 2,007 7,665 79,271
Descubiertos en cuentas cor-rientes 194,987 482 - 16,241 66 - 37,155
Reintegros anticipados 1,122,963 4,381 - 25,579 93 - 30,062
Cartera de vivienda 2,483,313 13,872 667 132,745 1,803 248 1,857,407
Descuento de cartera y factoring sin recurso 225,519 23 - 3,515 23 - 17
Avales y garantías cubiertas 997 3 - 997 3 - -
Bienes entregados en arrendamiento financiero 139,851 1,270 596 9,576 363 256 137,310
Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,677,997 22,559 11,902 10,379,022
Provisión general 27,285
Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,705,282 22,559 11,902 10,379,022
199 G r u p o B a n c o l o m b i a
2009
Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Otros conceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Otros conceptos
Préstamos ordinarios $ 20,288,017 210,429 2,490 1,117,804 16,165 1,619 5,462,763
Préstamos con recursos de otras entidades financieras 1,278,206 22,906 23 95,895 2,631 19 537,080
Cartas de crédito y aceptaciones cubiertas 99,836 243 - 2,521 4 - 4,752
Tarjetas de crédito 1,514,657 23,156 192,608 98,196 2,524 6,935 76,249
Descubiertos en cuentas corrientes 213,835 651 - 20,434 120 - 39,254
Reintegros anticipados 143,836 583 - 12,694 38 - 7,758
Cartera de vivienda 2,509,404 15,433 754 134,820 2,167 288 2,001,560
Descuento de cartera y factoring sin recurso 258,334 2,527 - 6,790 137 - 7,537
Avales y garantías cubiertas 997 3 - 997 3 - -
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,490,151 23,789 8,861 8,136,953
Provisión general 26,990
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,517,141 23,789 8,861 8,136,953
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
2010
CapitalIntereses y/o Componente financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapitalIntereses y/o
Componente financiero y otros conceptos
Individual Contrací-clica Individual Contrací-
clica
CARTERA COMERCIAL
AA – Normal $ 24,660,600 188,738 59,057 312,226 144,005 4,125 1,997 6,289,057
A - Aceptable 415,968 4,790 1,093 52,222 5,873 935 413 110,209
BB - Aceptable 286,987 3,197 579 94,316 5,841 754 73 150,242
B - Apreciable 50,945 542 111 6,966 896 419 5 20,308
CC - Apreciable 169,879 1,083 317 41,927 3,066 1,401 - 50,206
D - Significativo 487,749 6,461 775 409,951 1,377 7,241 - 261,318
E - Irrecuperable 186,796 1,425 207 172,240 2 1,619 - 27,125
Total $ 26,258,924 206,236 62,139 1,089,848 161,060 16,494 2,488 6,908,465
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 200
2010
CapitalIntereses y/o Componente financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapitalIntereses y/o
Componente financiero y otros conceptos
Individual Contrací-clica Individual Contrací-
clica
OPERACIONES LEASING COMERCIAL
AA – Normal $ 84,914 681 260 1,421 1,168 134 10 83,385
A - Aceptable 3,767 35 18 81 61 23 - 3,680
BB - Aceptable 7,814 88 25 545 144 44 1 7,711
B - Apreciable 131 3 1 13 2 4 - 130
CC - Apreciable 1,233 25 16 191 25 41 - 1,233
D - Significativo 3,574 96 78 3,444 15 174 - 3,496
E - Irrecuperable 357 3 38 357 - 41 - 295
Total $ 101,790 931 436 6,052 1,415 461 11 99,930
TOTAL COMERCIAL
AA- Normal $ 24,745,514 189,419 59,317 313,647 145,173 4,259 2,007 6,372,442
A- Aceptable 419,735 4,825 1,111 52,303 5,934 958 413 113,889
BB- Aceptable 294,801 3,285 604 94,861 5,985 798 74 157,953
B- Apreciable 51,076 545 112 6,979 898 423 5 20,438
CC- Apreciable 171,112 1,108 333 42,118 3,091 1,442 - 51,439
D- Significativo 491,323 6,557 853 413,395 1,392 7,415 - 264,814
E- Irrecuperable 187,183 1,428 245 172,597 2 1,660 - 27,420
Total $ 26,360,714 207,167 62,575 1,095,900 162,475 16,955 2,499 7,008,395
CARTERA CONSUMO
AA - Normal $ 4,634,972 43,075 149,101 49,509 51,131 3,264 2,217 1,206,913
A - Normal (Mora actual entre 0 - 30 días)
423,748 4,350 9,553 10,986 8,083 778 179 100,776
A - Aceptable (Mora actual mayor a 30 días)
29,247 483 441 797 354 162 10 5,607
BB - Aceptable 113,822 1,490 2,305 7,438 6,296 437 214 27,294
B - Apreciable 41,492 540 397 3,610 2,366 464 31 11,880
CC - Apreciable 23,442 270 574 3,209 1,897 843 - 9,443
D - Significativo 85,583 1,318 1,350 76,450 4,343 2,675 - 15,741
E - Irrecuperable 38,257 724 266 37,436 2 996 - 9,763
Total $ 5,390,563 52,250 163,987 189,435 74,472 9,619 2,651 1,387,417
201 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010
CapitalIntereses y/o Componente financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapitalIntereses y/o
Componente financiero y otros conceptos
Individual Contrací-clica Individual Contrací-
clica
OPERACIONES LEASING CONSUMO
AA - Normal $ 32,600 261 111 143 269 38 4 31,996
A - Normal(Mora actual entre 0 - 30 días)
2,288 25 9 32 32 14 - 2,219
A - Aceptable (Mora actual mayor a 30 días)
114 2 3 2 1 5 - 114
BB - Aceptable 612 7 3 21 25 5 - 611
B - Apreciable 358 7 2 25 16 6 - 358
CC - Apreciable 594 7 3 83 37 11 - 594
D - Significativo 990 21 18 873 43 39 - 985
E - Irrecuperable 505 9 11 505 - 19 - 505
Total $ 38,061 339 160 1,684 423 137 4 37,382
TOTAL CONSUMO
AA- Normal $ 4,667,572 43,336 149,212 49,652 51,400 3,302 2,221 1,238,909
A - Normal (Mora actual entre 0 - 30 días)
426,036 4,375 9,562 11,018 8,115 792 179 102,995
A - Aceptable (Mora actual mayor a 30 días)
29,361 485 444 799 355 167 10 5,721
BB - Aceptable 114,434 1,497 2,308 7,459 6,321 442 214 27,905
B - Apreciable 41,850 547 399 3,635 2,382 470 31 12,238
CC - Apreciable 24,036 277 577 3,292 1,934 854 - 10,037
D - Significativo 86,573 1.339 1,368 77,323 4,386 2,714 - 16,726
E - Irrecuperable 38,762 733 277 37,941 2 1,015 - 10,268
Total $ 5,428,624 52,589 164,147 191,119 74,895 9,756 2,655 1,424,799
VIVIENDA
A - Normal $ 2,273,056 12,191 424 22,731 - 127 - 1,655,153
B - Aceptable 75,167 508 60 6,993 - 568 - 70,429
C - Apreciable 49,808 330 49 25,565 - 379 - 48,485
D - Significativo 32,007 261 38 24,183 - 299 - 31,297
E - Irrecuperable 53,274 582 96 53,273 - 678 - 52,043
Total $ 2,483,312 13,872 667 132,745 - 2,051 - 1,857,407
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 202
2009
CapitalIntereses y/o Componente financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapitalIntereses y/o
Componente financiero y otros conceptos
Individual Contrací-clica Individual Contrací-
clica
CARTERA COMERCIAL
AA – Normal $ 18,703,646 191,028 46,992 286,128 104,924 4,236 2,530 5,110,792
A - Aceptable 142,332 2,651 725 6,473 1,773 139 55 55,162
BB - Aceptable 517,026 5,252 791 145,892 11,016 611 131 163,849
B - Apreciable 63,899 1,104 44 6,752 872 595 10 40,245
CC - Apreciable 162,680 1,336 183 47,964 2,593 1,519 - 64,638
D - Significativo 535,700 8,121 332 430,631 - 8,451 - 233,287
E - Irrecuperable 94,146 1,381 67 87,263 - 1,791 - 11,950
Total $ 20,219,429 210,873 49,134 1,011,103 121,178 17,342 2,726 5,679,923
2010
CapitalIntereses y/o Componente financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapitalIntereses y/o
Componente financiero y otros conceptos
Individual Contrací-clica Individual Contrací-
clica
MICROCREDITO
A - Normal $ 214,175 2,342 58 2,145 - 44 - 79,687
B - Aceptable 7,922 157 7 225 - 162 - 2,462
C - Apreciable 5,402 49 6 3,057 - 55 - 1,576
D - Significativo 6,000 53 8 5,260 - 60 - 1,681
E - Irrecuperable 11,711 170 40 10,176 - 224 - 3,015
Total $ 245,210 2,771 119 20,863 - 545 - 88,421
GRAN TOTAL DE CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING
A - Normal $ 32,326,352 251,663 218,573 399,193 204,688 8,524 4,407 9,449,186
B - Aceptable 941,421 10,757 4,534 162,640 18,595 3,095 711 378,359
C - Apreciable 343,284 2,856 1,476 84,646 8,305 3,623 36 144,213
D - Significativo 615,903 8,210 2,267 520,161 5,778 10,488 - 314,518
E - Irrecuperable 290,900 2,913 658 273,987 4 3,577 - 92,746
Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,440,627 237,370 29,307 5,154 10,379,022
Provisión general 27,285
Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,440,627 264,655 29,307 5,154 10,379,022
203 G r u p o B a n c o l o m b i a
2009
CapitalIntereses y/o Componente financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapitalIntereses y/o
Componente financiero y otros conceptos
Individual Contrací-clica Individual Contrací-
clica
CARTERA CONSUMO
AA - Normal $ 2,766,428 37,640 132,479 32,801 31,182 1,862 1,968 321,039
A - Normal (Mora ac-tual entre 0 - 30 días) 276,079 3,597 7,287 7,641 3,067 452 125 42,482
A - Aceptable (Mora actual mayor a 30 días)
24,925 442 342 761 283 40 9 2,133
BB - Aceptable 141,584 2,169 3,959 9,905 8,104 480 355 15,043
B - Apreciable 45,827 700 340 4,147 2,603 411 41 5,514
CC - Apreciable 23,753 339 856 3,003 2,096 1,196 - 2,405
D - Significativo 80,296 1,604 318 71,561 - 1,942 - 10,212
E - Irrecuperable 29,838 659 158 29,688 - 845 - 3,262
Total $ 3,388,730 47,150 145,739 159,507 47,335 7,228 2,498 402,090
VIVIENDA
A - Normal $ 2.274.764 13.448 471 22,747 - 151 - 1,782,400
B - Aceptable 97,181 811 72 9,088 - 888 - 91,006
C - Apreciable 52,657 342 40 27,801 - 403 - 49,712
D - Significativo 40,854 383 47 31,236 - 437 - 38,470
E - Irrecuperable 43,948 449 124 43,948 - 576 - 39,972
Total $ 2,509,404 15,433 754 134,820 - 2,455 - 2,001,560
MICROCREDITO
A - Normal $ 163,890 2,146 217 1,642 - 41 - 47,461
B - Aceptable 7,192 145 10 215 - 155 - 1,711
C - Apreciable 5,214 58 4 2,977 - 62 - 1,089
D - Significativo 5,840 47 5 5,319 - 52 - 1,392
E - Irrecuperable 7,423 79 12 6,055 - 91 - 1,727
Total $ 189,559 2,475 248 16,208 - 401 - 53,380
GRAN TOTAL DE CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING
A - Normal $ 24,184,807 247,859 187,446 350,959 139,173 6,742 4,623 7,304,174
B - Aceptable 930,240 11,469 5,900 172,334 21,176 2,313 550 328,904
C - Apreciable 354,030 3,879 1,467 92,644 8,164 4,186 51 163,603
D - Significativo 662,690 10,156 701 538,747 - 10,882 - 283,361
E - Irrecuperable 175,355 2,568 361 166,954 - 3,303 - 56,911
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,321,638 168,513 27,426 5,224 8,136,953
Provisión general 26,990
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,348,628 168,513 27,426 5,224 8,136,953
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 204
El siguiente es el detalle de las operaciones de leasing financiero por tipo de activo y calificación:
2010
A B C D E TOTAL
Operaciones Leasing Consumo
Vehículos $ 34,888 726 952 990 505 38,061
Total leasing consumo $ 34,888 726 952 990 505 38,061
Operaciones Leasing Comercial
Vehículos $ 84,914 11,581 1,364 3,574 357 101,790
Total leasing comercial 84,914 11,581 1,364 3,574 357 101,790
Total $ 119,800 12,307 2,316 4,564 862 139,851
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por zona geográfica, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
2010
ZONA CapitalIntereses y/o Componente
financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Componente
financiero
Otros conceptos
Antioquia $ 10,806,625 57,870 60,170 412,796 3,945 2,979 2,809,774 Bogotá y Sabana 11,568,593 108,753 84,274 585,475 8,494 4,762 3,494,034 Centro 2,532,604 24,617 24,173 159,489 2,872 1,070 1,100,226 Norte 906,373 6,113 - 27,600 803 - 354 Sur 4,121,492 41,440 23,844 207,617 3,006 1,063 1,231,953 Miami 4,582,173 37,606 35,047 285,020 3,439 2,028 1,742,681 Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,677,997 22,559 11,902 10,379,022 Provisión general 27,285 Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,705,282 22,559 11,902 10,379,022
2009
ZONA CapitalIntereses y/o Componente
financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Componente
financiero
Otros conceptos
Antioquia $ 6,916,752 51,945 55,588 399,678 5,243 3,115 2,036,466
Bogotá y Sabana 9,278,970 107,992 63,493 442,064 7,361 2,532 2,674,103
Centro 2,168,077 29,488 20,752 164,574 3,981 923 1,039,825
Norte 3,390,193 38,513 21,829 174,779 3,627 893 1,037,223
Sur 4,116,965 45,827 34,213 287,420 3,504 1,399 1,342,831
Miami 436,165 2,166 - 21,636 72 - 6,505
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,490,151 23,788 8,862 8,136,953
Provisión general 26,990
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,517,141 23,788 8,862 8,136,953
205 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010
SECTOR CapitalIntereses y/o Componente
financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Componente
financiero
Otros conceptos
Agropecuario, silvicultura pesca y caza
$ 1,570,347 24,028 4,737 131,779 2,738 377 746,253
Cartera clientes personas naturales
7,149,963 59,934 147,600 403,942 6,935 6,836 2,962,073
Comercio, restau-rantes y hoteles 5,321,500 33,725 22,079 280,065 3,831 1,369 1,372,139
Construcción y obras civiles 3,846,975 29,287 3,931 175,157 2,038 190 1,533,798
Electricidad gas y agua 2,021,440 22,497 399 37,616 1,137 14 632,581
Explotación de minas y canteras 1,618,741 22,178 925 53,536 738 34 51,199
Manufactura 5,966,056 35,011 13,348 275,337 1,647 529 1,340,115 Servicios comu-nales sociales y personales
2,051,289 15,253 11,226 156,078 1,265 1,342 891,850
Servicios de Asesoria Profesio-nales y Servicios a Empresas
747,176 4,856 5,027 30,795 465 236 216,042
Servicios finan-cieros, bienes inm-uebles, empresas
2,216,569 10,044 12,238 52,912 300 205 228,093
Transporte y comunicaciones 2,007,804 19,586 5,998 80,780 1,465 770 404,879
Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,677,997 22,559 11,902 10,379,022 Provisión general 27,285
Total $ 34,517,860 276,399 227,508 1,705,282 22,559 11,902 10,379,022
2009
SECTOR CapitalIntereses y/o Componente
financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Componente
financiero
Otros conceptos
Agropecuario, silvicultura pesca y caza
$ 1,385,118 28,898 4,358 152,325 3,823 237 678,522
Cartera clientes personas naturales 5,405,174 57,700 134,574 345,543 5,884 5,494 2,190,500
Comercio, restau-rantes y hoteles 4,410,821 37,709 19,408 237,340 4,417 936 1,078,080
Construcción y obras civiles 3,439,284 29,554 3,797 129,700 2,583 147 1,663,147
Electricidad gas y agua 884,701 22,378 655 49,338 1,177 18 58,528
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico,al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 206
2009
SECTOR CapitalIntereses y/o Componente
financiero
Otrosconceptos
Provisiones
GarantíasCapital
Intereses y/o Componente
financiero
Otros conceptos
Explotación de minas y canteras 943,894 14,463 593 1,995 258 26 18,152
Manufactura 4,441,859 38,100 11,588 247,424 2,226 416 976,523
Servicios comunales sociales y personales 1,595,658 14,274 9,451 158,290 1,426 1,070 680,206
Servicios de Asesoría Profesionales y Servi-cios a Empresas
549,156 5,994 4,510 25,737 607 198 157,368
Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas
1,443,144 9,415 2,273 39,360 543 78 399,992
Transporte y comunicaciones 1,808,313 17,446 4,668 63,099 845 241 235,935
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,490,151 23,789 8,861 8,136,953
Provisión general 26,990
Total $ 26,307,122 275,931 195,875 1,517,141 23,789 8,861 8,136,953
El siguiente es el detalle de la cartera de crédito reestructurada, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
2010
TIPO Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Procesos concursales 1 $ 54 - - - - - -Ley 550 225 96,806 63 9 83,722 54 9 11,093Ley 617 con garantía 8 110,040 6 - 75,222 - - 106,769Normales 29,880 909,542 7,054 4,325 307,698 2,782 866 935,864Total 30,114 $ 1,116,442 7,123 4,334 466,642 2,836 875 1,053,726
2009
TIPO Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Procesos concursales 1 $ 54 - - - - - 54 Ley 550 214 59,116 86 1 48,413 76 1 10,191 Ley 617 con garantía 8 123,243 19 - 86,094 12 - 116,832 Ley 617 sin garantía 1 924 - - - - - 924 Normales 24,234 705,501 5,972 2,846 257,427 2,440 366 863,084 Total 24,458 $ 888,838 6,077 2,847 391,935 2,528 367 991,085
207 G r u p o B a n c o l o m b i a
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación, al 31 de diciem-bre de 2010 y de 2009:
2010
Calificación Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
A - Normal 9,351 $ 308,310 3,044 1,363 14,256 167 37 387,178
B - Aceptable 4,912 200,095 1,858 831 54,967 526 104 180,649
C - Apreciable 5,209 173,754 675 493 39,779 618 147 109,474
D - Significativo 5,565 190,081 1,043 755 157,082 1,037 355 138,768
E - Irrecuperable 5,077 244,202 503 892 200,557 489 232 237,657
Total 30,114 $ 1,116,442 7,123 4,334 466,641 2,837 875 1,053,726
2009
Calificación Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
A - Normal 5,761 $ 215,870 2,375 800 9,885 136 9 264,364
B - Aceptable 3,479 183,172 1,643 302 52,086 408 25 143,287
C - Apreciable 3,708 100,117 368 252 24,079 310 48 91,459
D - Significativo 7,813 207,952 843 384 163,314 829 153 122,640
E - Irrecuperable 3,697 181,727 848 1,109 142,571 845 132 369,335
Total 24,458 $ 888,838 6,077 2,847 391,935 2,528 367 991,085
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas al 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
2010
ZONA Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Antioquia 9,276 $ 237,589 1,639 1,389 97,070 781 182 251,328
Bogotá y Sabana 8,470 502,112 2,294 1,229 233,074 853 237 393,329
Centro 3,318 114,528 1,001 445 42,780 389 130 116,450
Norte 2,134 89,956 743 403 30,050 174 52 115,717
Sur 6,916 172,257 1,446 868 63,668 639 274 176,902
Total 30,114 $ 1,116,442 7,123 4,334 466,642 2,836 875 1,053,726
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 208
2009
ZONA Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Antioquia 8,321 $ 203,947 2,160 1,081 82,122 1,155 118 257,075
Bogotá y Sabana 6,341 361,441 1,329 694 180,855 454 76 354,583
Centro 2,729 100,259 929 300 41,264 388 60 112,708
Norte 1,817 85,669 598 353 33,870 209 44 122,592
Sur 5,250 137,522 1,061 419 53,824 322 69 144,127
Total 24,458 $ 888,838 6,077 2,847 391,935 2,527 367 991,085
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
2010
SECTOR Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Agropecuario, silvicul-tura pesca y caza 1,268 $ 90,423 1,045 128 46,104 297 73 55,626
Cartera clientes personas naturales 19,130 284,908 2,320 3,258 85,654 1,007 401 623,289
Comercio, restaurantes y hoteles 4,072 222,315 1,308 357 99,756 546 139 82,370
Manufactura 2,251 226,141 893 109 104,149 455 41 58,605
Servicios comunales sociales y personales 1,258 186,866 703 163 92,921 108 19 165,727
Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas
577 28,589 264 71 9,447 63 10 21,645
Transporte ycomunicaciones 1,558 77,200 590 248 28,611 360 192 46,464
Total 30,114 $ 1,116,442 7,123 4,334 466,642 2,836 875 1,053,726
209 G r u p o B a n c o l o m b i a
2009
SECTOR Número pagarés Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Provisiones
Otros conceptos GarantíasOtros
conceptos Capital
Intereses y/o Com-ponente
financiero
Agropecuario, silvicul-tura pesca y caza 957 $ 79,155 1,216 84 43,916 564 38 46,197
Cartera clientes perso-nas naturales 15,724 240,128 1,904 2,441 93,841 734 218 607,855
Comercio, restaurantes y hoteles 3,409 171,004 1,242 115 57,572 494 57 85,647
Manufactura 1,971 160,749 808 61 68,873 330 21 61,749
Servicios comunales sociales y personales 1,015 168,770 378 60 101,466 121 11 146,888
Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas
493 24,608 293 43 7,762 197 6 21,687
Transporte y comunica-ciones 889 44,424 236 43 18,505 87 16 21,062
Total 24,458 $ 888,838 6,077 2,847 391,936 2,527 367 991,085
Transacciones en moneda extranjeraAl 31 de diciembre de 2010 y 2009, la cartera de crédito total incluye $ 4,661,782 y $ 1,877,333 en moneda extranjera, respectivamente.
Provisión para cartera de créditosEl movimiento de la provisión para cartera de créditos y operaciones de leasing es el siguiente:
2010 2009
Saldo Inicial $ 1,517,140 1,402,850
Provisión cargada a gastos 1,325,524 1,677,490
Reclasificaciones 295 -
Menos:
Castigos (406,280) (632,207)
Venta, compra , cesión cartera 127,592 -
Recuperaciones (857,614) (929,703)
Reexpresion provisión en dólares (1,375) (1,290)
Saldo Final $ 1,705,282 1,517,140
Castigos de cartera El siguiente es el detalle de la cartera castigada durante los años 2010 y 2009:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 210
2010 2009
Comercial $ 215,979 277,892
Consumo 176,726 306,998
Microcrédito 13,575 18,290
Vivienda - 29,027
Total $ 406,280 632,207
Vencimiento de carteraA continuación se detallan los períodos de vencimientos de la cartera de crédito y operaciones de leasing, en forma porcentual, con respecto al total de los préstamos de la compañía al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
Cartera Ene-Mar 2011 Abr-Jun 2011 Jul-Sep 2011 Oct-Dic 2011 Superior a 12 Meses
Comercial 12.12% 8.08% 2.72% 3.26% 50.20%
Consumo 0.51% 0.36% 0.45% 0.60% 13.81%
Vivienda 0.03% 0.03% 0.04% 0.00% 7.09%
Microcrédito 0.01% 0.03% 0.05% 0.07% 0.54%
Total 12.67% 8.50% 3.26% 3.93% 71.64%
Cartera Ene-Mar 2010 Abr-Jun 2010 Jul-Sep 2010 Oct-Dic 2010 Superior a 12 Meses
Comercial 10.20% 6.36% 4.14% 5.36% 50.80%
Consumo 0.54% 0.42% 0.59% 0.73% 10.59%
Vivienda 0.04% 0.03% 0.04% 0.00% 9.42%
Microcrédito 0.02% 0.03% 0.06% 0.08% 0.54%
Total 10.80% 6.84% 4.83% 6.17% 71.35%
Titularización cartera hipotecaria de vivienda año 2010A continuación se detallan las ventas de cartera hipotecaria que el Banco realizó a la Titularizadora Colombiana S.A., dichas ventas correspondían a cartera de vivienda de interés social “VIS” y dife-rente de “VIS”:
211 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010
Unidad de Valor
Fecha de venta
Total Venta
Utilidad en venta
Emisión Títulos Hipotecarios
Serie TIPS
Porcentaje de las
Ventas VIS
Porcentaje de las Ventas NO
VIS
UVR 19-Feb-10 $ 103,522 965 TIPs - E-11 AMZ
77% 23%
PESOS 16-Abr-10 276,468 6,910 TIPs Pesos E-14 AB
MZ
0% 100%
PESOS 23-Jul-10 314,870 9,691 TIPs Pesos E-15ABC
MZ
0% 100%
UVR 08-Oct-10 151,399 1,890 TIPs - E-12ABC
MZ
92% 8%
PESOS 03-Dic-10 697,398 25,770 TIPs Pesos E-16ABC
MZ
55% 45%
UVR 17-Dic-10 79,587 2,136 TIPs - E-13ABC
MZ
85% 15%
$ 1,623,244 47,362
2009
Unidad de Valor
Fecha de venta Total Utilidad en
ventaEmisión Títulos Hipotecarios
Serie TIPS
Porcentaje de las ven-tas NO VIS
Pesos 05-Mar-09 $ 218,849 4,375 TIPS Pesos E-10MZAB
100%
Pesos 08-May-09 259,899 6,496 TIPS PESOS E-11MZAB
100%
Pesos 21-Ago-09 199,542 4,987 TIPS PESOS E-12MZAB
100%
Pesos 04-Dic-09 154,305 5,221 TIPS PESOS E-13MZAB
100%
$ 832,595 21,079
El Banco ha sido encargado por la Titularizadora Colombiana para administrar la cartera vendida, dada su capacidad técnica, financiera, legal y administrativa además para el desarrollo de la ges-tión de administración, cobranza judicial de los créditos hipotecarios y de la venta de los bienes re-cibidos en pago, para lo cual recibe una comisión para el año 2010 por administración de $23,642 y para el año 2009 por $20,490.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 212
Aceptaciones
El siguiente es el detalle de las aceptaciones bancarias y de los derivados a diciembre 31:
Nota 8Aceptaciones
y Derivados
2010 2009
Activas
En plazo $ 47,212 47,301
Después del plazo - 308
$ 47,212 47,609
Pasivas
En plazo $ 47,212 47,301
Después del plazo - 308
$ 47,212 47,609
Los saldos de aceptaciones que se reclasificaron a cartera de crédito durante el 2010 y 2009 fueron $230,546 y $57,447 respectivamente.
Derivados
El siguiente es el detalle de los derivados a diciembre 31:
Contratos Forward 2010 2009
Activo
Derechos de venta sobre divisas $ 2,304,911 4,784,334
Derechos de compra sobre divisas 3,265,994 4,003,951
Obligaciones de venta sobre divisas (2,255,825) (4,696,590)
Obligaciones de compra sobre divisas (3,181,354) (4,042,146)
$ 133,726 49,549
Pasivo
Derechos de venta sobre divisas $ 3,513,748 -
Derechos de compra sobre divisas 1,702,472 -
Obligaciones de venta sobre divisas (3,569,322) -
Obligaciones de compra sobre divisas (1,747,701) -
$ (100,803) -
Total $ 32,923 49,549 Operaciones de contado 2010 2009
Activo
Derechos de venta sobre divisas $ 69,278 37,726
Derechos de compra sobre divisas 71,340 57,122
Obligaciones de venta sobre divisas (69,569) (37,774)
Obligaciones de compra sobre divisas (71,006) (56,970)
$ 43 104
213 G r u p o B a n c o l o m b i a
Contratos de Futuros 2010 2009
Activo
Derechos de compra sobre títulos $ - 3,850
Derechos de venta sobre títulos 13,068 -
Obligaciones de venta sobre títulos (13,068) -
Obligaciones de compra sobre títulos - (3,850)
$ - -
Pasivo
Derechos de compra sobre títulos 13,068 -
Obligaciones de compra sobre títulos (13,068) -
$ - -
Total $ - -
Contratos Swaps 2010 2009
Activo
Derechos sobre Divisas $ 3,360,726 5,215,673
Derechos sobre tasa de interés 182,474 185,569
Obligaciones sobre Divisas (2,840,312) (5,132,426)
Obligaciones sobre tasa de interés (132,395) (156,068)
$ 570,493 112,748
Pasivo
Derechos sobre Divisas 2,797,991 -
Derechos sobre tasa de interés 75,933 -
Obligaciones sobre Divisas (3,215,233) -
Obligaciones sobre tasa de interés (116,635) -
$ (457,944) -
Total $ 112,549 112,748
Opciones 2010 2009
Compradas
Activo
Valoración Opciones Call sobre Divisas $ 26,626 6,064
Valoración Opciones Put sobre Divisas 2,559 (6,112)
29,185 (48)
Total $ 29,185 (48)
Opciones Emitidas
Pasivo
Valoración Opciones Call sobre Divisas $ (6,227) -
Valoración Opciones Put sobre Divisas (21,861) -
Total $ (28,088) -
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 214
La posición con la Cámara de Riesgo Central de Contraparte a corte de diciembre 31 de 2010 tuvo un efecto cero.
Las tasas efectivas anuales y los plazos promedios de los contratos forward para los años termina-dos en diciembre 31 de 2010 y 2009, fueron:
2010 2009
Compra Venta Compra Venta
Tasa Plazo Tasa Plazo Tasa Plazo Tasa Plazo
Títulos 4.56% 3 días 4.54% 4 días 4,80% 3 días 4,45% 3 días
Divisas 7.31% 256 días 13.78% 244 d 6,57% 39 días 1,39% 46 días
Las tasas y los plazos indicados para las operaciones de forward son los mismos para las opera-ciones de futuro,
Estos activos no poseen restricciones jurídicas.
No se presentaron impagos materiales por concepto de Operaciones de DerivadosLas operaciones en derivados realizadas en moneda extranjera y sus vencimientos a diciembre 31 de 2010:
Operaciones Forward
Dólares
Tipo Valor en miles de dólares
Fecha de vencimiento máxima
Forward Delivery de compra 76,504 26/06/2013
Forward Non delivery de compra 2,518,869 13/04/2020
Forward Delivery de venta 603,571 21/09/2015
Forward Non delivery de venta 2,440,604 01/04/2014
Otras Monedas
Tipo Moneda Valor Nominal en la moneda
Valor en dólares USA
Fecha de vencimiento máxima
Forward Delivery de compra
Dólar Canadiense 73,816 70,000 25/01/2011
Dólar Americano 6,504 6,504 26/06/2013
Forward Delivery de venta
Dólar Canadiense 79,587 78,000 25/01/2011
Franco Suizo 5,024 5,253 25/03/2011
Euro 6,659 8,780 01/08/2012
Libra esterlina 5,012 7,751 07/02/2011
Yen Japonés 501,000 6,000 24/01/2011
Dólar Americano 497,787 497,787 21/09/2015
215 G r u p o B a n c o l o m b i a
Contratos Swaps
El valor nominal de las operaciones Swaps a diciembre 31 de 2010 es el siguiente:
Dólares
TipoValor nominal en miles
de Dólares Estadounidenses
Fecha de vencimientomáxima
Derechos Swaps 1,796,217 21-May-24
Obligaciones Swaps 1,881,820 21-May-24
Euros
Tipo Valor nominal en miles de Euros
Fecha de vencimientomáxima
Derechos Swaps 5,500 31-May-24
Obligaciones Swaps 5,500 31-May-24
Pesos
TipoValor nominal en millones de Pesos
Colombianos
Fecha de vencimientomáxima
Derechos swaps 4,747,913 04-Mar-21
Obligaciones Swaps 4,571,521 04-Mar-21
En Julio del 2010 Bancolombia S.A. obtuvo una línea de contraparte para derivados hasta por USD 400 millones con la Corporación Financiera Internacional –IFC-, la cual permite a Bancolombia apoyar la gestión de riesgos financieros de sus clientes a través de instrumentos de cobertura tipo ‘Swaps’ hasta 10 años, con el fin de mitigar riesgos asociados a Tipo de Cambio y/o Tasas de Interés.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 216
El detalle de cuentas por cobrar, neto a 31 de diciembre es el siguiente:Nota 9Cuentas por cobrar, neto 2010 2009
Intereses
Cartera de créditos $ 275,129 275,931
Componente financiero operaciones leasing 1,270 -
Fondos interbancarios vendidos y pactos reventa - 505
Otros intereses 4,357 21,237
Subtotal $ 280,756 297,673
Pagos por cuenta de clientes
Cartera de créditos, operaciones de leasing y otros 245,622 247,302
Subtotal $ 245,622 247,302
Dividendos (1) 58,436 1,249
Compensación con redes tarjetas débito y crédito 47,730 31,412
Servicios Electrónicos 24,771 6,138
Comisiones 19,033 20,208
Faltantes en canje y caja 18,172 6,858
Anticipos a Proveedores 15,784 15,143
Operaciones de comercio internacional 13,199 3,986
Banca seguros 10,967 4,767
FOGAFIN por seguro de depósito, alivios y otros 7,470 14,106
Titularizadora-seguros 6,872 3,953
Medios de pago 6,078 -
Sierras del Chicó y Chicó Oriental 4,761 4,701
Prometientes vendedores 3,688 27,717
Ventas de bienes y servicios 1,980 33
Incumplimiento en operaciones derivadas 903 13,615
Otros 4,371 1,868
Subtotal $ 244,215 155,754
Provisiones (62,316) (59,705)
Total cuentas por cobrar – neto $ 708,277 641,024
(1) Corresponde a dividendos decretados en diciembre de 2010 y que serán pagados en
el 2011 por las Asambleas Extraordinarias de las siguientes filiales: Valores Banco-
lombia $29,956, Fiduciaria Bancolombia $14,244 y Banca de Inversión Bancolombia
$14,234
217 G r u p o B a n c o l o m b i a
Provisión
El movimiento de la provisión para cuentas por cobrar es el siguiente:
2010 2009
Saldo Inicial $ 59,705 58,533
Provisión cargada a resultados 54,548 71,937
Compras de cartera(2) 7,897 -
Castigos (15,900) (31,628)
Recuperación de provisión (43,934) (39,137)
Saldo final $ 62,316 59,705
(2) Compra de cartera Factoring y Cesión de activos y pasivos SUFI
El detalle de los bienes realizables, recibidos en pago y restituidos, neto a 31 de diciembre es el siguiente:
Nota 10Bienes realizables, recibidos en pago y restituidos, neto
2010 2009
Tipo de bien Monto Provisión % Prov Monto Provisión % Prov
Bienes muebles(incluye acciones) $ 54,753 47,648 87% 56,249 48,685 87%
Inmuebles diferentes de vivienda 51,578 39,110 76% 56,726 39,139 69%
Bienes inmuebles destinados a vivienda 7,746 3,968 51% 2,474 1,851 75%
Total $ 114,077 90,726 80% 115,449 89,675 78%
Clasificación de los bienes recibidos en pago de acuerdo con el tiempo transcurrido desde su recibo:
2010
Bienes muebles (incluye acciones)
Bienes inmuebles diferentes de vivienda
Bienes inmuebles destinados a vivienda
Permanencia Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión
Menor a un año $ 3,571 1,251 7,270 2,528 5,880 2,389
Entre uno y dos años 4,785 - 19,153 12,426 504 327
Mayor a dos años 46,397 46,397 25,155 24,156 1,362 1,252
Total $ 54,753 47,648 51,578 39,110 7,746 3,968
En el año 2010, se recibieron daciones en pago por $27,952, se efectuaron ventas por $24,372, se realizaron donaciones por $3,831 y se activaron bienes por $1,121.
Los ingresos dejados de percibir durante el año 2010 por tener estos bienes fueron aproximada-mente $14,296
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 218
2009
Bienes muebles (incluye acciones)
Bienes inmuebles diferentes de vivienda
Bienes inmuebles destinados a vivienda
Permanencia Monto Provisión Monto Provisión Monto Provisión
Menor a un año $ 9,325 1,761 24,848 9,177 657 287
Entre uno y dos años 430 430 4,577 3,614 178 113
Mayor a dos años 46,494 46,494 27,301 26,348 1,639 1,451
Total $ 56,249 48,685 56,726 39,139 2,474 1,851
En el año 2009, se recibieron daciones en pago por $45,414 y se efectuaron ventas por $41,396
Movimiento provisión bienes recibidos en pago, restituidos y bienes no utilizados en el objeto social.
2010 2009
Saldo Inicial
Saldo al comienzo del año $ 89,675 107,288
Provisión cargada a resultados 11,022 14,069
Adición por cesión de bienes SUFI 640 -
Reintegro por recuperación de provisión (10,878) (31,682)
Saldo Final $ 90,459 89,675
Bienes Restituidos
Saldo al comienzo del año - -
Provisión cargada a resultados 272 -
Adición por cesión de bienes SUFI 59 -
Reintegro por recuperación de provisión (64) -
Saldo al final del año $ 267 -
Total provisión bienes recibidos en pago y restituidos $ 90,726 89,675
El Banco tiene la totalidad de los avalúos de los bienes recibidos en pago y restituidos, los cuales tienen una antigüedad de máximo 3 años.
Los bienes se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y se actualiza cada tres años o cuando existan cambios en los precios por efecto del mercado.
El detalle de las acciones recibidas en pago y poseídas a diciembre 31 de 2010 es:
219 G r u p o B a n c o l o m b i a
Emisor Fecha Recibo Valor Provisión
Chicó Oriental N 2 29/12/1995 $ 14,202 14,202
Urbanización Sierras del Chicó 13/04/1988 11,703 11,703
Pizano S.A. 30/12/1997 6,884 6,884
Fideicomiso Mercantil Nilo (1) 12/11/2009 4,785 -
Promotora La Alborada (2) 08/05/2007 470 470
Ciudad Chipichape 25/07/2001 139 139
Varias menores 59 59
$ 38,242 33,457
(1) En el año 2010 se cedió el 100% de los derechos que se tenían en el Fideicomiso
San Miguel por un valor de USD 811.(2) En el año 2010, se recibieron cuotas iniciales para llevar a cabo la venta del bien re-
cibido en pago de Promotora la Alborada por valor de $1,009. Así mismo, se recibió
la suma de $3,392 para abonarse a la cartera castigada del cliente.
En el año 2010 se vendió la totalidad de las acciones de Sociedad Portuaria de Cartagena, gene-rando una utilidad de $480.
El detalle de las acciones recibidas en pago y poseídas a diciembre 31 de 2009 es:
Emisor Fecha Recibo Valor Provisión
Chicó Oriental N 2 29/12/1995 $ 14,202 14,202
Urbanización Sierras del Chicó 13/04/1988 11,703 11,703
Fideicomiso Mercantil Nilo y San Miguel 12/11/2009 7,564 -
Pizano S.A. 30/12/1997 6,884 6,884
Promotora La Alborada 08/05/2007 470 470
Ciudad Chipichape 25/07/2001 139 139
Sociedad Portuaria Cartagena 24/09/1997 99 99
Varias menores 59 59
$ 41,120 33,556
El saldo de propiedades y equipo al 31 de diciembre de 2010 y 2009, neto tenía el siguiente detalle:
2010 2009
Activos para uso propio
Edificios $ 542,385 571,410
Equipo de Computación 318,673 374,907
Muebles, Equipo y Enseres 195,534 199,181
Terrenos 70,419 76,592
Construcciones en Curso (1) 47,765 17,850
Vehículos 5,577 5,077
$ 1,180,353 1,245,017
Nota 11Propiedades y equipo, neto
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 220
2010 2009
Menos:
Depreciación activos para uso propio:
Edificios (133,218) (135,429)
Equipo de Computación (266,865) (298,383)
Equipo, Muebles y Enseres de Oficina (113,000) (107,198)
Vehículos (3,052) (2,707)
$ (516,135) (543,717)
Provisión (2,240) (4,120)
Total activos para uso propio $ 661,978 697,180
Importaciones en curso 393 -
Total Propiedades y Equipo $ 662,371 697,180
(1) Para el año 2010 se están ejecutando dos proyectos de construcción y adecuación
así: Nodo de Comunicaciones: avance del Proyecto 90%, $46,847; y Sede Alterna 1
y 2: Avance del Proyecto 73%, $918.
Durante el año 2010 se activaron mejoras a edificación Casa Cali por $11,480.
Durante el año 2009 se activaron mejoras a Nueva Sede Dirección General Medellín por $27,073, Edificio San Martín - Bogotá $2,925 y Torre Sur - Bogotá $106.
En la actualidad el Banco no posee restricciones sobre estos activos
La depreciación cargada a gastos operacionales durante los periodos 2010 y 2009, fue de $83,616 y $89,025 respectivamente.
Los bienes inmuebles presentan avalúos actualizados con una antigüedad no mayor de 3 años.
El Banco ha mantenido medidas necesarias para la conservación y protección de las propiedades y equipos. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 existen pólizas de seguro que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión y actos mal intencionados de terceros.
El Banco retiró de sus inmuebles al Edificio San Martin, en calidad de venta el 70.65% por $53,232 y en calidad de aporte en especie el 29.35% por el $13,953 al Fondo Colombia Inmobiliario el cual es administrado por la Fiduciaria Bancolombia; esta operación arroja una utilidad de $30,937. El Banco continuará ocupando el inmueble a título de arrendatario.
221 G r u p o B a n c o l o m b i a
El detalle de los gastos pagados por anticipado, cargos diferidos y activos intangibles a Diciembre 31 de 2010 y 2009 es el siguiente:
Nota 12Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos 2010 2009
Gastos pagados por anticipado:
Seguros $ 7,364 5,038
Mantenimiento Software 5,549 9,192
Mantenimiento de equipos 279 221
Arrendamientos 54 61
Intereses 2 3
13,248 14,515
Cargos Diferidos:
Renovación arquitectura tecnológica - Innova (1) 172,983 80,390
Programas para computadora – Innova (1) 60,140 55,871
Descuento colocación títulos de inversión 31,863 10,169
Valoracion Swaps(2) 18,021 -
Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento 29 55
Utiles y papelería 24 219
otros 24 -
Total 283,084 146,704
Total gastos anticipados y diferidos $ 296,332 161,219
(1) Incluyen lo referente al proyecto Innova, el cual busca transformar y hacer más fá-
ciles los servicios financieros del Grupo Bancolombia a través de una plataforma
tecnológica moderna y competitiva que permita enfrentar el mercado global.(2) Dando cumplimiento a la Circular 025 de 2008, cuya vigencia fue a partir de 1 de
enero de 2010 registra la Valoración diferida de los contratos de compra o venta
futura de Swaps de tasa de interés o de divisas.
El siguiente es el movimiento de gastos anticipados, cargos diferidos y activos intangibles:
Movimiento gastos anticipados:
2010 2009
Saldo Inicial $ 14,516 15,028
Más:
Gastos anticipados 27,726 31,200
Menos:
Amortizaciones (28,994) (31,713)
Saldo Final $ 13,248 14,516
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 222
Movimiento cargos diferidos:
2010 2009
Saldo Inicial $ 146,704 53,786
Más:
Cargos diferidos 172,800 440,035
Menos:
Amortizaciones (36,420) (347,117)
Saldo Final $ 283,084 146,704
El detalle de otros activos a Diciembre 31 de 2010 y 2009 es el siguiente:Nota 13Otros activos.
2010 2009
Bienes por colocar en contratos leasing (1) $ 8,986 -
Depósitos en garantías (2) 266,218 83,977
Saldo a favor impuesto de renta 22,076 22,077
Derechos en fideicomiso (3) - 18,658
Bienes de arte y cultura 11,265 11,331
Cartas de crédito de pago diferido 3,664 1,257
Reclamos de clientes - en investigación 2,491 1,409
Anticipo Impuesto de industria y comercio 671 829
Remesas en tránsito 619 61
Clubes Sociales 301 307
Embargo Swain Finance Co y/otros (4) - 56,250
Otros 3,839 3,939
320,130 200,095
Otras provisiones:
Cartera Empleados (1,687) (3,541)
Bienes de Arte y Cultura (983) (1,023)
(2,670) (4,564)
Total otros activos $ 317,460 195,531
(1) Corresponde a bienes por colocar en contratos leasing sobre los cuales no se ha legalizado el contrato
de arrendamiento financiero.(2) Depósitos en garantías para el cubrimiento de operaciones con tesorería (Tech, Futuros y Swaps).(3) A diciembre 31 de 2010 se realizó la liquidación del Patrimonio Autónomo “Fideicomiso C.V. Sufinan-
ciamiento”; la valoración se reconocía mensualmente en los estados financieros y al momento de la
liquidación del patrimonio se devolvió la afectación contra el estado de resultado, por lo tanto genero
un efecto cero.
223 G r u p o B a n c o l o m b i a
(4) Dentro del proceso ejecutivo de Swain Finance Co y/otros contra la Defensoría del Pueblo y Bancolom-
bia S.A, la parte demandante presentó el desistimiento expreso e incondicional de esta demanda eje-
cutiva y la totalidad de sus pretensiones, por lo que el 23 de junio de 2010 el Juez 15 Civil del Circuito
de Bogotá declaró terminado el presente proceso ejecutivo singular, sin condena alguna en costas, y
en consecuencia no existe ninguna medida cautelar vigente Ver Nota 32 Contingencias.
El siguiente es el detalle de las valorizaciones netas al 31 de diciembre:Nota 14Valorizaciones netas
2010 2009
Valorización de Inversiones:
Disponibles para la venta títulos participativos de baja o mínima bursatilidad $ 1,807,606 1,625,920
Desvalorización de Inversiones:
Disponibles para la venta títulos participativos de baja o mínima bursatilidad (28,954) (241)
1,778,652 1,625,679
Valorización de Propiedades y Equipo 257,194 231,754
Valorización Bienes de Arte y Cultura 10,779 11,033
267,973 242,787
Total $ 2,046,625 1,868,466
Certificados de depósito a término:
Los certificados de depósito a término se presentan con los vencimientos proyectados por flujo de caja a 31 de diciembre de 2010 y 2009 así:
Nota 15Certificados de depósito a
término y exigibilidades
2010 2009
Enero – Marzo $ 2,004,534 3,896,674
Abril – Junio 694,406 1,466,543
Julio – Diciembre 1,548,525 963,384
Mayores a 12 Meses 1,416,257 1,246,035
$ 5,663,722 7,572,636
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 224
Otros
El detalle de otros depósitos y exigibilidades, es el siguiente:
2010 2009
Exigibilidades por servicios bancarios $ 540,248 371,428
Bancos y corresponsales 14,743 12,534
Servicios bancarios de recaudo 9,574 9,601
Depósitos especiales 27
$ 564,565 393,590
El detalle de los montos y las tasas promedio a diciembre 31 de 2010 y 2009 es el siguiente:
Costo financiero Promedio
Nota 16Operaciones de mercado
monetario – Pasivas
2010 2009
Compromiso de recompra de inversiones negociadas 1.77% $ 800,082 3.74% 286,621
Créditos Interbancarios 3.02% 361,699 5.40% 12,000
Posiciones en corto de operaciones simultáneas 17,418 16,979
Compromisos de transferencia en operaciones simultaneas 34,403 -
$ 1,213,602 315,600
Los compromisos de recompra fueron pactados durante el año 2010 a un plazo mínimo de un día y máximo de 234 días y durante el año 2009 a un plazo mínimo de cero días (intraday) y máximo de 217 días. Los plazos promedio para estas operaciones fueron durante los períodos 2010 y 2009 de 4 y 6 días respectivamente. Todas las operaciones interbancarias son tomadas a plazos menores de 29 días. Los plazos prome-dio para estas operaciones fueron durante los períodos 2010 y 2009 de 6 días para ambos años. Estos pasivos no poseen restricciones o limitaciones.
2010 2009
Entidades del país $ 957,044 1,254,217
Entidades del exterior 1,986,370 200,481
$ 2,943,414 1,454,698
Nota 17Créditos de bancos y otras obligaciones
financieras
225 G r u p o B a n c o l o m b i a
Los créditos de bancos y otras obligaciones financieras incluyen saldos con vencimientos a corto (hasta un año), mediano (entre 1-3 años) y largo plazo (más de 3 años) al 31 de diciembre com-prendía lo siguiente:
Entidades del país 2010
EntidadTasa
promedio ponderada
Corto plazo
Mediano plazo
Largo plazo Total Intereses
por pagarVencimien-
to final
Financiera de Desarrollo territorial ”FINDETER”
5% $ 1,734 21,308 189,326 212,368 1,072 13/10/2025
Fondo para el fomento del Sector Agropecuario “FINAGRO”
5% 54,922 211,588 264,224 530,734 5,309 14/05/2022
Banco de Comercio Exterior Bancoldex ME
5% 21,698 20,391 - 42,089 - 12/11/2013
Banco de Comercio Exterior Bancoldex ML
5% 11,163 87,000 73,690 171,853 270 03/15/2022
Total $ 89,517 340,287 527,240 957,044 6,651
Entidades en el exterior 2010
EntidadTasa
promedio ponderada
Corto plazo
Mediano plazo
Largo plazo Total Intereses
por pagarVencimien-
to final
Corp Interamericana de Inv. 1.20% $ - - 684 684 - 15/06/2011
Banca Intensa Sao Paolo 0.84% 76,559 - - 76,559 60 17/05/2011
Banco Itau Uruguay 0.96% 19,140 - - 19,140 9 13/06/2011
Bank of America 0.75% 86,512 - - 86,512 61 24/03/2011
Bank of Montreal 1.10% 47,850 - - 47,850 53 25/05/2011
Bank of New York 0.85% 76,559 - - 76,559 80 28/04/2011
Bladex 1.39% 76,559 - - 76,559 130 16/05/2011
Branch Banking & Trust Co. 0.89% 47,850 - - 47,850 53 16/05/2011
Citi Bank 0.85% 267,000 - - 267,000 267 06/06/2011
Commerce Bank Miami 0.70% 57,419 - - 57,419 111 31/05/2011
Commerce Bank Ag 1.46% 228,929 - - 228,929 240 02/12/2011
Corporacion Andina de Fomento 0.90% 95,699 - - 95,699 211 04/04/2011
Deutsche Bank 0.97% 95,699 - - 95,699 98 23/05/2011
Hsbc Panama 1.30% 47,850 - - 47,850 2 30/03/2011
Jp Morgan 0.92% 265,153 - - 265,153 233 06/05/2011
Standard Chartered 0.86% 94,156 - - 94,156 85 21/06/2011
Toronto Dominon Bank 1.15% 105,161 - - 105,161 143 29/11/2011
Wachovia Bank Fund 0.83% 297,591 - - 297,591 422 20/06/2011
Total $1,985,686 684 1,986,370 2,258
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 226
Estas obligaciones se adquirieron sin garantía.
2009
Entidades del país
EntidadTasa
promedio ponderada
Corto plazo
Mediano plazo
Largo plazo Total
Intere-ses por pagar
Vencimien-to final
Financiera de Desarrollo Territorial "Findeter"
5% $ 1,315 23,485 176,216 201,016 1,346 08/09/2021
Fondo para el Fomento del Sector Agropecuario "Finagro"
5% 48,749 379,215 198,975 626,939 3,258 16/07/2021
Banco de Comercio Exterior "Bancoldex" M.L.
5% 35,946 129,369 57,987 223,302 878 21/12/2021
Banco de Comercio Exterior "Bancoldex" M.E.
5% 128,894 72,411 1,655 202,960 111 12/05/2014
Total $ 214,904 604,480 434,833 1,254,217 5,593
2009
Entidades del exterior
EntidadTasa
promedio ponderada
Corto plazo
Mediano plazo
Largo plazo Total Intereses
por pagarVencimien-
to final
Corporacion interamericana de inversión.
1.20% $ - - 2,190 2,190 1 15/06/2011
Toronto Dominian Bank 4.62% 20,442 - - 20,442 905 15/01/2010
Wachovia Bank Fund 0.88% 51,106 - - 51,106 9 22/06/2010
Citi Bank 0.83% 102,212 - - 102,212 7 28/06/2010
Bank of America 0.85% 24,531 - - 24,531 1 28/06/2010
Total $ 198,291 - 2,190 200,481 923
Estas obligaciones se adquirieron sin garantía.
227 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010 2009
Operaciones Derivadas de Tesorería y financieras (1) $ 95,396 25,542
Cuentas por pagar clientes 68,729 56,412
Retenciones y aportes laborales (2) 66,669 53,915
Bonos de Seguridad 38,172 38,803
Seguro Depósito Fogafin (3) 20,867 -
Recaudos por aplicar a Cartera Hipotecaria 15,205 11,621
Cheques girados no cobrados 13,886 10,467
Operaciones de Comercio Internacional 8,576 14,548
Pagos pendientes a clientes 7,405 17,189
Comisiones y honorarios 7,151 5,628
Primas de seguros (4) 6,235 -
Compensación Redes Tarjetas débito y crédito (5) 5,676 19,170
Prometientes compradores 5,651 2,298
Rechazos ACH Colombia 3,950 -
Tesoro Nacional Ley 546 (6) 339 66,267
Otros 16,665 15,596
Total $ 380,572 337,456
Nota 18Cuentas por pagar - otras
El detalle de cuentas por pagar a 31 de diciembre es el siguiente:
(1) Corresponde a operaciones de tesorería realizadas el último día hábil del año pendientes de trasladar
por $85,000, las cuales serán abonados en enero de 2011.(2) Incluye retenciones y aportes laborales parafiscales correspondientes a cuenta por pagar por efectos
de la Ley 1393 de Julio del 2010, los cuales fueron cancelados en enero de 2011.(3) Provisión seguro de depósito de FOGAFIN por cambio en la forma de pago.(4) Cuentas por pagar primas de seguros – SUFI.(5) Saldos pendientes de abonar a las redes por concepto de compensación de tarjetas débito y crédito.(6) En el año se reversaron las cuentas por pagar de alivios hipotecarios que ya habían sido pagados a la
Nación por autorización de la Superintendencia Financiera (Par. 1°, Art. 42 de la Ley 546 de 1999).
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 228
Nota 19Títulos de inversión
en circulación
BANCOLOMBIA, debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera, emitió bonos así:
Bonos emitidos en moneda nacional
2010
Emisión Plazo Colocado Amortizado Saldo Tasa E.A (1)
2000-1 Noviembre 30 de 2002 $ 200,000 199,700 300 14.17%
2002-1 Mayo 30 de 2011 1,179,052 1,179,033 19 9.63%
2006-1 Septiembre 8-2016 3,000 - 3,000 4.35%
2007-3 Septiembre 26 de 2012 107,400 - 107,400 6.30%
2007-3 Septiembre 26 de 2012 61,752 - 61,752 8.55%
2008-2 Agosto 21 de 2011 110,375 - 110,375 6.19%
2008-3 Agosto 21 de 2013 65,541 - 65,541 6.35%
2008-3 Agosto 21 de 2013 143,210 - 143,210 8.62%
2008-4 Agosto 21 de 2018 64,430 - 64,430 8.87%
2008-4 Agosto 21 de 2018 64,100 - 64,100 12.59%
2009-1 Enero 9 de 2011 177,200 - 177,200 4.56%
2009-1 Marzo 4 de 2019 65,100 - 65,100 10.70%
2009-1 Marzo 4 de 2019 125,900 - 125,900 8.69%
2009-1 Marzo 4 de 2024 209,000 - 209,000 9.14%
2009-2 Julio 9 de 2011 120,756 - 120,756 4.86%
2009-2 Julio 9 de 2012 53,310 - 53,310 7.89%
2009-2 Julio 9 de 2014 53,298 - 53,298 5.93%
2009-2 Julio 9 de 2014 51,677 - 51,677 7.16%
2009-2 Julio 9 de 2019 43,759 - 43,759 8.12%
2010-1 Junio 15 de 2012 138,868 - 138,868 4.16%
2010-1 Diciembre 15 de 2013 55,177 - 55,177 4.37%
2010-1 Diciembre 15 de 2014 153,192 - 153,192 5.55%
2010-1 Diciembre 15 de 2018 252,763 - 252,763 6.58%
$ 3,498,860 1,378,733 2,120,127
Emisión PlazoColocado (miles de dólares)
AmortizadoSaldo
(miles de dólares)
Saldo Tasa E.A
2007 Mayo 25 de 2017
400,000 - 400,000 $ 765,592 6.99%
2010 Mayo 26 de 2020
620,000 - 620,000 1,186,668 6.22%
1,020,000 1,020,000 $ 1,952,260
Total títulos de inversión en circulación $ 4,072,387
Bonos emitidos en moneda extranjera (2)
229 G r u p o B a n c o l o m b i a
(1) Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales; por esta razón las tasas efectivas
aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en
circulación, la forma de pago varía de acuerdo a las condiciones establecidas en cada emisión, no
existen garantías reales otorgadas a terceros, ni covenants.
(2) Cifra expresada en miles de dólares.
El Banco cuenta con un cupo global de emisión de Bonos Ordinarios Subordinados por $ 1.000.000 y un cupo global de emisión de Bonos Ordinarios por $2.000.000 aprobado por la Superintenden-cia Financiera; al 31 de diciembre de 2010 se tiene un saldo de $ 2.000.000 disponible para futuras emisiones.
Bonos emitidos en moneda nacional
2009
Emisión Plazo Colocado Amortizado Saldo Tasa E,A (1)
2000-1 Noviembre 30 de 2002 $ 200,000 199,700 300 14.18%
2002-1 Junio 21 de 2010 1,179,052 1,093,300 85,752 7.65%
2007-3 Septiembre 26 de 2012 107,400 - 107,400 8.46%
2007-3 Septiembre 26 de 2012 61,752 - 61,752 9.42%
2008-1 Febrero 21 de 2010 47,301 - 47,301 11.74%
2008-1 Febrero 21 de 2010 105,043 - 105,043 8.73%
2008-2 Agosto 21 de 2011 110,375 - 110,375 9.09%
2008-3 Agosto 21 de 2013 65,541 - 65,541 9.24%
2008-3 Agosto 21 de 2013 143,210 - 143,210 9.04%
2008-4 Agosto 21 de 2018 64,430 - 64,430 9.28%
2008-4 Agosto 21 de 2018 64,100 - 64,100 12.59%
2009-1 Enero 9 de 2011 177,200 - 177,200 4.92%
2009-1 Marzo 4 de 2019 65,100 - 65,100 10.70%
2009-1 Marzo 4 de 2019 125,900 - 125,900 14.09%
2009-1 Marzo 4 de 2024 209,000 - 209,000 14.57%
2009-2 Julio 9 de 2011 120,756 - 120,756 6.83%
2009-2 Julio 9 de 2012 53,310 - 53,310 7.89%
2009-2 Julio 9 de 2014 53,298 - 53,298 7.92%
2009-2 Julio 9 de 2014 51,677 - 51,677 8.80%
2009-2 Julio 9 de 2019 43,759 43,759 9.77%
$ 3,048,204 1,293,000 1,755,204
Bocas emitidas en moneda nacional
Emisión Plazo Colocado Amortizado Saldo Tasa E,A (1)
2001-2 Diciembre 20 de 2010 $ 41,200 38,751 2,449 7.65%
$ 41,200 38,751 2,449
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 230
Bonos emitidos en moneda extranjera (2)
Emisión PlazoColocado (miles de dólares)
AmortizadoSaldo
(miles de dólares)
Saldo Tasa E,A (1)
2007 Mayo 25 de 2017 400,000 - 400,000 $ 817,692 6,99%
400,000 - 400,000 $ 817,692
Total títulos de inversión en circulación $ 2,575,345
(1) Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales; por esta razón las tasas efectivas
aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en
circulación, la forma de pago varía de acuerdo a las condiciones establecidas en cada emisión, no
existen garantías reales otorgadas a terceros, ni covenants.(2) Cifra expresada en miles de dólares.
El Banco cuenta con un cupo global de emisión de Bonos Ordinarios Subordinados por $ 1.000.000 y un cupo global de emisión de Bonos Ordinarios por $1.500.000 aprobado por la Superintenden-cia Financiera; al 31 de diciembre de 2009 se tiene un saldo de $ 600,000 disponible para futuras emisiones.
Nota 20Obligaciones laborales
consolidadas y pensiones de jubilación
Las obligaciones laborales y pensiones de jubilación tienen la siguiente composición al 31 de diciembre:
2010 2009
Vacaciones consolidadas $ 48,235 41,560
Cesantías consolidadas 41,857 37,468
Bonificación S.V.A.y bonificación plan gestión comercial 23,555 29,880
Intereses a las cesantías Consolidadas 5,039 4,482
$ 118,686 113,390
231 G r u p o B a n c o l o m b i a
Cálculo Actuarial de Pensiones de Jubilación:
Calculo actuarial Aprobado
Pensiones por Amortizar
Total Amortizado
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2008 $ 111,759 - 111,759
Movimiento del año 2009 11,883 (11,883) -
Amortización llevada a gastos - 11,883 11,883
Pago de pensiones (11,047) - (11,047)
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2009 112,595 - 112,595
Movimiento del año 2010 10,824 10,824
Amortización llevada a gastos - -
Ajuste al pasivo 11,752 11,752
Pago de pensiones (10,824) (10,824)
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2010 $ 124,347 11,752 112,595
Total Obligaciones laborales consolidadas y pensiones de jubilación $ 231,281 225,985
El movimiento de pensiones de jubilación fue calculado para un número de 878 y 888 emplea-dos en el 2010 y 2009 respectivamente. La obligación para pensiones de jubilación registrada por el Banco, está basada en un cálculo actuarial en cumplimiento con la ley. A corte de diciem-bre de 2010, el Banco tiene amortizado el 90.54% del cálculo actuarial aprobado, quedando pendiente por amortizar el 9.46% que equivale a $11,752.
Nota 21Otros Pasivos
Ingresos anticipados
Los ingresos anticipados tienen la siguiente composición al 31 de diciembre:
2010 2009
Saldo inicial $ 9,704 8,646
Abonos 130,205 300,131
Cargos (119,581) (299,073)
Subtotal ingresos anticipados $ 20,328 9,704
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 232
Otros pasivos diversos:
Los otros pasivos diversos tienen la siguiente composición al 31 de Diciembre:
2010 2009
Impuesto de renta diferido $ 106,170 111,205
Intereses capitalizados de cartera reestructurada 57,648 44,630
Abonos diferidos y Otros 25,715 9,780
Abonos por aplicar a obligaciones 23,998 49,850
Sobrantes en Caja y Canje 13,872 9,212
Cuentas canceladas 5,384 3,854
Cartas de crédito pago diferido 3,664 1,258
Utilidades por venta de activos a crédito 1,645 2,064
Subtotal otros pasivos diversos 238,096 231,853
Total otros pasivos $ 258,424 241,557
Nota 22Pasivos Estimados
y Provisiones
El detalle de los pasivos estimados y provisiones al 31 de diciembre es el siguiente:
2010 2009
Pasivos estimados y provisiones (1)
Litigios DIAN $ 44,744 808
Litigios comerciales 12,624 31,393
Litigios laborales 8,295 8,068
Otros litigios 3,683 5,116
Subtotal 69,346 45,385
Causación de gastos
Estimaciones pagos laborales (2) 96,984 53,278
Intereses (3) 3,745 -
Publicidad y mercadeo (4) 1,065 -
Otros 8,531 13,644
Subtotal 110,325 66,922
Total $ 179,671 112,307
(1) Ver detalle en la nota 32 de contingencias(2) Incluye causación de gastos correspondientes a : $33,246 bonificación pensión,
$31,497 prima de antigüedad, $17,694 bonificación pensión especial, $10,547 bo-
nificación S.V.A. y $4,000 seguro vida empleados.(3) Provisión alivios hipotecarios Ley 546 de 1999(4) Principalmente aporte convenio vigente que se tiene con el Teatro Mayor- Fundación
Julio Mario Santo Domingo.
233 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nota 23 Capital Social
El número de acciones al 31 de diciembre de 2010 y 2009 tiene la siguiente composición:
2010 2009
Acciones autorizadas 1,000,000,000 1,000,000,000
Acciones suscritas y pagadas:
Ordinarias con valor nominal de $500 pesos (1) 509,704,584 509,704,584
Con dividendo preferencial sin derecho a voto, con Valor nominal de $500 pesos (1) 278,122,419 278,122,419
(1) Equivale a un capital suscrito y pagado $393,914 a Diciembre 31 de 2010 y Diciem-
bre 31 de 2009.
Nota 24 Reservas
El saldo de las reservas al 31 de diciembre de 2010 y 2009 es el siguiente:
2010 2009
Reserva legal:
Por prima en colocación de acciones ordinaria $ 225,982 225,982
Por prima en colocación de acciones preferenciales 997,026 997,026
Por aplicación de utilidades 2,379,696 1,968,050
3,602,704 3,191,058
Reservas fiscales(1) 110,360 23,538
$ 3,713,064 3,214,596
(1) En cumplimiento del Decreto 2336 de 1995 que establece que se debe construir una
reserva por las utilidades obtenidas en la valoración de las inversiones negociables al
cierre del ejercicio contable , que correspondan a ingresos no realizados fiscalmente
en los términos del artículo 27 y demás normas concordantes del Estatuto Tributario.
Nota 25Ganancia acumulada no realizada en inversiones
El saldo de esta cuenta comprendía lo siguiente:
2010 2009
Ganancia acumulada no realizadaInversiones disponibles para la venta en títulos de deuda $ 25,451 32,131
Ganancia acumulada no realizada Inversiones Disponi-ble para la venta en títulos participativos o mixtos de procesos de Titularización
2,616 2,421
$ 28,067 34,552
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 234
Nota 26 Cuentas
contingentes y de orden
En desarrollo de su giro normal de operaciones, la Compañía registra las siguientes responsa-bilidades contingentes y compromisos:
Cuentas Contingentes
2010 2009
Acreedoras
Cupo contraparte tercero operaciones derivados (1) $ 22,610,690 -
Apertura de créditos 8,030,590 6,844,957
Cartas de crédito emitidas 1,487,183 1,496,992
Créditos aprobados no desembolsados 1,409,549 932,934
Garantías bancarias 971,276 1,070,994
Obligaciones en opciones 898,003 169,043
Demandas civiles 212,676 651,914
Crédito por pagar a la nación ley 546 de 1999 22,444 28,316
Demandas laborales 17,000 15,475
Valores recibidos en operaciones repo y simultáneas 13,471 1,277,183
Demandas impuestos 105,554 55,422
Otras 36,608 38,122
$ 35,815,044 12,581,352
Deudoras
Derechos en opciones $ 986,457 157,973
Valores entregados en operaciones repo y simultáneas 977,591 292,959
Intereses cartera de créditos 160,018 132,565
Exceso entre renta presuntiva y renta liquida ordinaria - 42,569
Corrección monetaria cartera de créditos 37,440 38,980
Cartera de vivienda alivio Ley 546 de 1999 9,326 12,055
Intereses leasing financiero 548 -
Otras 13,169 11,569
$ 2,184,549 688,670
Cánones y opciones de compra por recibir corriente y no corrientes
Cánones por recibir no corriente 114,680 -
Cánones por recibir corriente 67,595 -
Opciones de compra por recibir no corrientes 2,309 -
Opciones de compra por recibir corrientes 424 -
$ 185,008 -
Cuentas contingentes neto $ 38,184,601 13,270,022
235 G r u p o B a n c o l o m b i a
Cuentas de Orden
2010 2009
Deudoras
Valor fiscal de los activos $ 40,753,670 39,190,362
Valor Inicial Derivados (1) 10,350,462 -
Bienes y valores entregados en custodia 4,366,795 5,899,288
Operaciones recíprocas activas con matrices y subordinadas 2,843,764 3,094,982
Inversiones para mantener hasta el vencimiento 2,782,925 2,217,610
Activos castigados 1,682,156 1,720,653
Cuentas por cobrar rendimientos inversiones negociables en títulos de deuda 1,605,481 1,141,423
Inversiones negociables en títulos de deuda 1,355,113 2,163,843
Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 1,096,650 861,550
Créditos a matriz, filiales y subsidiarias 489,793 288,333
Nuevos préstamos cartera agropecuaria 446,845 379,704
Distribución del capital suscrito y pagado 393,913 393,914
Propiedades y Equipo totalmente depreciados 264,758 289,037
Ajuste por inflación activos 127,143 143,501
Créditos a accionistas y vinculados 109,214 47,807
Intereses capitalizados cartera de créditos en mora 51,202 44,630
Valorizaciones de bienes recibidos en pago 33,237 35,982
Operaciones recíprocas que afectan gastos ycostos con matrices y subordinadas 28,635 47,755
Remesas y otros efectos enviados al cobro 18,426 35,640
Bienes y valores entregados en garantía 11,518 19,194
Cheques negociados impagados 6,733 6,327
Provisión personas en situación concordataria 1,475 1,780
Títulos de inversión amortizados - 12,901
Otras 1,797,207 449,242
$ 70,617,115 58,485,458
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 236
2010 2009
Acreedoras
Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos $ 23,337,429 20,675,547
Base Gravable Retención en la Fuente Tarjetas Débito y Crédito 16,890,956 8,171,918
Base Gravable Retención en el IVA Tarjetas Débito y Crédito 1,518,627 729,255
Calificación créditos comerciales, otras garantías 18,197,833 13,464,506
Bienes y valores recibidos en garantía cartera de crédito y operaciones de leasing 10,330,284 8,042,290
Calificación créditos comerciales, garantía idónea 8,267,329 6,965,797
Valor fiscal del patrimonio 7,143,427 6,018,644
Calificación créditos de consumo, otras garantías 4,009,534 3,006,394
Bienes y valores recibidos en custodia 3,220,178 3,711,950
Calificación créditos de vivienda, garantía idónea 2,502,710 2,531,498
Calificación créditos de consumo, garantía idónea 1,433,277 429,486
Ajustes por inflación patrimonio 750,429 750,429
Operaciones recíprocas pasivas con matrices y subordinadas 439,356 436,460
Operaciones recíprocas que afectan ingresos con matrices y subordinadas 346,536 224,860
Capitalización por revalorización del patrimonio 293,103 293,103
Rendimientos de inversiones negociables en títulos de deuda 281,650 315,526
Gravamen al Movimiento Financiero Productos 245,366 124,038
Calificación microcréditos, garantía idónea 164,176 96,849
Calificación operaciones de leasing financiero 141,121 -
Cobranzas recibidas 95,072 127,946
Calificación microcréditos, otras garantías 83,805 95,184
Garantías Pendientes de Cancelar 466 466
Otras 5,696,836 4,310,331
$ 105,389,500 80,522,477
Cuentas de orden neto $ 176,006,615 139,007,935
Total cuentas contingentes y de orden $ 214,191,216 152,277,957
(1) En cumplimiento a la entrada de la Circular 025 de 2008, sobre el manejo de las
operaciones Derivadas y Productos estructurados cuya vigencia fue a partir del 1
de enero de 2010.
237 G r u p o B a n c o l o m b i a
Calificación de cánones y opciones de compra por recibir
El siguiente es el detalle de la calificación al 31 de diciembre de 2010 de los cánones de arrendamiento por recibir y opciones de compra por recibir corriente (menor a un año) y no corriente, según lo establecido en la Circular Externa 100 Capitulo II de la Superintendencia:
2010
A B C D E Total
Consumo $ 48,383 965 1,231 1,114 664 52,357
Comercial 111,366 15,379 1,559 4,019 328 132,651
Total $ 159,749 16,344 2,790 5,133 992 185,008
En el año 2009 no se presentan cánones ni opciones de compra por recibir, debido a que en el 2010 se lleva a cabo la cesión de activos y pasivos de Sufi a Bancolombia.
Nota 27 Transacciones con
Partes Relacionadas.
Se consideran partes relacionadas:
1. Empresas donde el Banco posee participaciones de capital superior al 10% o se tiene control administrativo o financiero (subordinadas).
2. Los accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social del Banco y aquellos cuya participación individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico.
Accionistas con más del 10% de participación: A 31 de diciembre de 2010 no hay accionis-tas que posean más del 10% de participación del total del capital social. Sin embargo, se relacionan los accionistas que poseen más del 10% de participación en acciones ordinarias (con derecho a voto) o preferenciales (sin derecho a voto):
- Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. (Liquidación). - Grupo de Inversiones Suramericana S.A. - Bancolombia ADR Program
Accionistas con menos del 10% de participación en el capital social, pero con transaccio-nes que superan el 5% del patrimonio técnico:
- Fondo de pensiones obligatorias Porvenir - Fondo de pensiones Horizonte - Cementos Argos S.A
3. Los miembros de la Junta Directiva (directores) y administradores. Se consideran adminis-tradores los funcionarios con representación legal.
Operaciones con Accionistas y Subordinadas:Entre el Banco, los accionistas y las subordinadas antes indicadas, no hubo durante los perío-dos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
- Servicios gratuitos o compensados.- Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia
o naturaleza del contrato de mutuo.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 238
- Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.
- Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
A corte de diciembre 31 de 2010 entre el Banco y las filiales Banca de Inversión Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia, Valores Bancolombia, Factoring Bancolombia y Leasing Bancolombia, entre quienes se implementó el modelo de Centro de Servicios Compartidos, se tienen suscri-tos contratos de arrendamientos, corresponsalías, uso de red, servicios financieros, etc, los cuales están pactados dentro de las condiciones establecidas por las normas y regulaciones pertinentes, y a valores de mercado. De igual manera, las entidades tienen vigentes contratos con proveedores de bienes y servicios, y en virtud de los mismos, cada entidad asume los costos derivados de tales contratos.
Operaciones Celebradas con Directores y Administradores: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 se pagaron honorarios a los directores por $682 y $442 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités; estos funcionarios en estas mismas fechas tenían saldos en cartera de créditos por $867 y $503 y depósitos por $363 y $253 respectivamente.
Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y sus directores y administra-dores, transacciones con las siguientes características:
- Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo.- Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia
o naturaleza del contrato de mutuo.- Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
2010
Accionistascon participaciónigual o superior
al 10% del capital de la Matriz
Empresas donde el Banco tiene participación
de más del 10% y subordinadas
Directivos
Accionistas con participación inferior al 10%
del capital del Banco y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio Técnico
Activo:
Bancos $ - 48,091 - -
Fondos Interbancarios - - - -
Inversiones en Títulos de Deuda y Participativos
- 1,614,760 - 2,040
Cartera de crédito 36 617,733 40,939 334,461
Aceptaciones y Derivados
- - - 26,121
Cuentas por cobrar - 79,813 286 1,176
$ 36 2,360,397 41,225 363,798
239 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010
Accionistascon participaciónigual o superior
al 10% del capital de la Matriz
Empresas donde el Banco tiene participación
de más del 10% y subordinadas
Directivos
Accionistas con participación inferior al 10%
del capital del Banco y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio Técnico
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
$ 20,430 554,431 4,488 976,570
Pacto de recompra 3,127,961 88,874 5,574 121,868
Derivados - - 6 1,676
Cuentas por pagar 13 58 4 99 -
Títulos de inversión en circulación
- 10,500 500 257,667
$ 3,148,404 653,863 11,067 1,357,781
Ingresos:
Dividendos recibidos $ - 320,787 - -
Intereses y comisiones 12 42,146 3,492 8,888
Otros - 20,403 230 574
$ 12 383,336 3,722 9,462
Egresos:
Intereses $ 447 31,787 39 20,850
Honorarios - 2 684 17
Otros 5 22,019 595 3,870
$ 452 53,808 1,318 24,737
2009
Accionistascon participaciónigual o superior
al 10% del capital de la Matriz
Empresas donde el Banco tiene participación
de más del 10% y subordinadas
Directivos
Accionistas con participación inferior al 10%
del capital del Banco y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio Técnico
Activo:
Bancos $ - 2,841 - -
Fondos Interbancarios - 521,279 - -
Inversiones en Títulos de Deuda y Participativos
1,395,392 - -
Cartera de crédito - 332,680 37,345 -
Aceptaciones y Derivados
- 2,418 52 3,725
Cuentas por cobrar 9 5,857 440 -
$ 9 2,260,467 37,837 3,725
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 240
2009
Accionistascon participaciónigual o superior
al 10% del capital de la Matriz
Empresas donde el Banco tiene participación
de más del 10% y subordinadas
Directivos
Accionistas con participación inferior al 10%
del capital del Banco y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio Técnico
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
4,539 546,102 10,719 1,433,865
Pacto de recompra - - - -
Obligaciones f/ras - - - -
Cuentas por pagar 67 27,260 411 -
Títulos de inversión en circulación
1,947 6,500 500 177,667
$ 6,553 579,862 11,630 1,611,532
Ingresos:
Dividendos recibidos $ - 201,365 - -
Intereses y comisiones 1,119 67,574 4,842 4,285
Otros - 3,787 229 -
1,119 272,726 5,071 4,285
Egresos:
Intereses $ 313 52,850 214 59,321
Honorarios - 1,100 478 2
Otros 1,711 15,260 994 -
$ 2,024 69,210 1,686 59,323
El resumen de las transacciones de Bancolombia con sus subordinadas financieras directas para el año 2010 es el siguiente:
Bancolombia Leasing Bancolombia
Fiduciaria Bancolombia
Valores Bancolombia
Bancolombia Panamá
Banca de Inversión
Bancolombia
Factoring Bancolombia
Bancolombia Puerto Rico TUYA
Activos:
Bancos $ - - - 48,091 - - - -
Operaciones monetarias y relacionadas
- - - - - - - -
Inversiones Títulos de deuda y participativos
564,267 118,948 71,219 26,796 253,465 89,968 19,786 82,855
Cartera de crédito 215,536 - - - 11 186,092 - 1,004
Aceptaciones y Derivados - - - - - - - -
Cuentaspor cobrar 12,230 14,246 29,956 - 14,236 670 - 2
241 G r u p o B a n c o l o m b i a
Bancolombia Leasing Bancolombia
Fiduciaria Bancolombia
Valores Bancolombia
Bancolombia Panamá
Banca de Inversión
Bancolombia
Factoring Bancolombia
Bancolombia Puerto Rico TUYA
Pasivos:Depósitos y Exigibilidades 238,822 19,828 9,276 13,550 886 94,607 - 22,109
Pactos de Recompra - - - 28,710 - - - -
Obligaciones financieras - - - - - - - -
Cuentas por pagar 39 - - - - - - - Títulos de inver-sión en circulación 6,000 - - - 3,500 - - -
Ingresos:
Dividendos Reci-bidos 130,324 85,210 35,767 - 33,215 - - 25,575
Intereses y Otros Operacionales 8,041 393 173 4,858 2 1,878 886 2,224
Otros 1,263 879 849 - 181 15,179 - 117Egresos: Intereses y Otros Operacionales 21,911 649 390 188 1 3,104 - 1,312
Honorarios - - - - - - - -Otros - - - - - - - -
Nota 28 Otros ingresos operacionales
y gastos generales
El detalle de los ingresos y gastos operacionales a 31 de diciembre es el siguiente:
2010 2009
Ingresos:
Ventas de chequeras $ 64,202 64,211
Servicios recaudos 31,771 18,012
Cables, portes y fletes 10,495 10,135
Descuento de Financiaciones 10,154 -
Servicios Punto de Atención Cercano (PAC) 5,063 4,845
Servicios Audioprestamo 3,747 3,716
Liquidación tasa de cambio 2,806 8,022
Traslado de fondos por canales electrónicos 2,105 2,333
Incentivos FNG Y FAG 3,512 2,559
Remuneración encaje Banco República (1) - 15,245
Otros 4,893 3,442
$ 138,748 132,520
Gastos:
Honorarios 159,122 162,310
Impuestos 149,843 147,470
Transporte 95,212 80,139
Arrendamientos 94,545 70,867
Seguros 91,202 77,210
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 242
2010 2009
Mantenimiento y reparaciones $ 87,378 71,672
Publicidad y propaganda 68,446 61,802
Servicios públicos 54,317 56,073
Adecuación de oficinas 51,354 62,186
Servicios de aseo y vigilancia 36,430 33,071
Útiles y papelería 33,519 26,183
Procesos de información 31,794 31,620
Comunicaciones 24,896 31,598
Contribuciones y afiliaciones 17,855 18,905
Empaque de extractos 17,789 17,895
Gastos de viaje 17,219 15,269
Riesgo operativo 15,556 8,756
Mantenimiento software 14,757 19,613
Servicios de bodegaje 11,108 9,600
Administración de edificios 10,698 10,773
Donaciones (2) 8,443 1,211
Servicios temporales 4,292 2,946
Otros 57,628 46,598
$ 1,153,403 1,063,767
(1) Mediante la Resolución Externa No. 9 de 2009 se elimina la remuneración del
encaje ordinario.(2) Ver nota 30 Donaciones.
Nota 29Ingresos
y Gastos no Operacionales
El detalle de los ingresos y gastos no operacionales a 31 de diciembre es el siguiente:
2010 2009
Ingresos:
Recuperación bienes castigados (1) $ 181,450 155,688
Otras recuperaciones (2) 56,617 19,775
Reintegro otras provisiones (3) 44,902 37,377
Utilidad en venta propiedades y equipo 38,077 8,054
Venta cartera castigada (4) 25,801 -
Participación bancaseguros 21,055 14,620
Arrendamientos 14,343 6,502
Residual Universalidad Tech 9,205 11,040
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago 2,964 7,758
Recuperaciones por siniestros 2,505 2,004
Reestructuración Visa Internacional - IPO (5) - 24,273
Diversos 19,369 10,166
$ 416,288 297,257
243 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010 2009
Gastos:
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones (6) $ 65,473 6,888
Siniestros 43,571 52,523
Reversión ingresos años anteriores 9,905 -
Gastos bienes recibidos en pago y restituidos 4,418 4,289
Servicios interbancarios 3,435 3,705
Reversión Utilidad en Venta de Cartera 204 5,522
Pérdida en venta de bienes recibidos en pago 2,120 8,667
Diversos 8,192 3,132
$ 137,318 84,726
(1) En el año 2010, se recibieron cuotas iniciales para llevar a cabo la venta del bien
recibido en pago de Promotora la Alborada por valor de $1,009.
Así mismo, se recibió la suma de $3,392 para abonarse a la cartera, los cuales
fueron registrados como Recuperación de Cartera Castigada, ya que el cliente se
encontraba en este estado.(2) Principalmente corresponde a recuperación de alivios hipotecarios por autoriza-
ción de la Superintendencia Financiera (Par. 1°, art. 42 de la Ley 546 de 1999)
por $24,989 y reversión de provisión de años anteriores por $12,829.(3) Principalmente corresponde a ingreso por devolución GMF, impuesto al patrimo-
nio y sobre tasa de renta fallo Corfinsura por $22,266 y recuperación impuesto
diferido de renta por $18,297.(4) Recuperación por venta de cartera improductiva a Reintegra S.A.(5) En el año 2007 se adelantó un programa de reestructuración de las compa-
ñías Visa Internacional Service Association, VISA U.S.A. Inc., Visa Europe Limited
and Visa Canada Association y como consecuencia de ello, Visa Internacional
reconoció a favor de Credibanco, quien como miembro de grupo representaba
los derechos e intereses de algunas entidades financieras en Colombia, incluida
Bancolombia, derechos de membresía de naturaleza económica.
Como consecuencia de las transacciones tendientes a la cancelación de dichos
derechos de membresía, BANCOLOMBIA, durante el año 2008 recibió recursos
en efectivo por valor de $19,338 y adquirió el derecho para que se registren a
su nombre, 195.219 acciones comunes tipo C, serie I, emitidas por Visa Inc. las
cuales fueron vendidas en el 2009 por $24,273.(6) Ver nota 32 Contingencias.
Nota 30Donaciones
Las donaciones realizadas durante el periodo 2010 y 2009 están representadas en:
2010 2009
Efectivo $ 4,586 1,211
Bienes recibidos en pago 3,831 -
Activos fijos 26 -
Total $ 8,443 1,211
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 244
Nota 31Impuestos a la renta y complementarios
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables al Banco estipulan que:
a) Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33% para el año gravable 2008 y siguientes., El Ban-co se encuentra en el régimen de estabilidad tributaria desde el año 2001 hasta el año 2010, bajo el cual se compromete pagar 2 puntos porcentuales adicionales a la tarifa impositiva que le correspondería; de acuerdo con lo anterior, para los años 2010 y 2009 la tarifa aplicable es del 35%. Como contraprestación tiene derecho a que ningún tributo o contribución del orden nacional nuevo le aplique, de conformidad con el artículo 240 - 1 del Estatuto Tributario (Dero-gado por el artículo 134 de la Ley 633 de diciembre 20 de 2000). A raíz de lo anterior durante el año 2010 y 2009 el Banco no pagó gravamen a los movimientos financieros y el impuesto al patrimonio.
El 31 de diciembre de 2010 termina el contrato de Estabilidad Tributaria, lo que implica que el Banco debe pagar a partir de enero 1 del año 2011 el gravamen a los movimientos financieros.
La tarifa del impuesto de renta queda en el 33% a partir del año 2011 y siguientes.
b) Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a 5.000 millones deben pagar una tarifa del 4.8%. Mediante el decreto de emergencia económica 4825 de 2010 se estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto. El valor del impuesto incluyendo la sobretasa se estima en $366,484, el cual será pagado en las vigencias fiscales 2011 a 2014.
c) Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a las mismas tarifas indicadas anteriormente. Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en la enajenación de activos fijos poseídos durante dos años o más y la liquidación de sociedades entre otras.
d) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
e) Al 31 de diciembre de 2010 el Banco no presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria ni perdida fiscales pendientes de compensación.
f) Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y com-plementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos, deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieren utilizado en operaciones comparables con o entre no vinculados económicamente de acuerdo con el estudio de precios de transferencia efectuado para el año 2009 (de acuerdo con el mercado). A la fecha, la administración del Banco y sus asesores aún no han concluido el estudio de actualización de los precios de transferencia correspondiente al año 2010, sin embargo, consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al año 2009 no se requerirán provisiones adicionales significativas de impuesto de renta como resultado del mismo.
g) Impuesto Diferido Crédito, de conformidad con los ingresos fiscales con respecto a los ingre-sos contables registrados en los estados financieros por concepto de inversiones, operaciones de derivados, derechos fiduciarios y dividendos decretados y no pagados; las diferencias tem-porales a diciembre 31 de 2010 y 2009 implican un diferimiento del impuesto de renta, el cual se contabiliza como impuesto diferido crédito.
245 G r u p o B a n c o l o m b i a
h) Las declaraciones de impuesto sobre la renta y complementarios de los años gravables 2005, 2006 y 2008 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tri-butarias. La Administración del Banco y sus asesores tributarios consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por este concepto son suficientes para atender cualquier pasivo que se pudiera establecer con respecto a tales años.
La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los años terminados el 31 de diciembre:
2010 2009
Utilidad antes de impuesto sobre la renta $ 1,491,837 1,299,582
Mas o (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal:
Dividendos y participaciones no gravadas (261,289) (201,340)
Reintegro provisión de inversiones (14,926) -
Reintegro provisión propiedades y equipo y otras (26,531) (25,488)
Reintegro provisión de impuestos (41,347) (28,688)
Reintegro provisión de cuentas por cobrar (20,850) (16,112)
Recuperación provisión general - (967)
Utilidad / pérdida fiscal en venta de propiedad, planta y equipo (52) -
Utilidad / pérdida contable en venta de propiedad, planta y equipo (38,012) (7,163)
Intereses bonos para la paz (1) -
Provisiones no deducibles 26,902 66,020
Gastos no deducibles por diferencias permanentes 59,245 14,807
Gastos no deducibles por diferencias temporales 117,045 35,428
Deducciones por diferencias temporales años anteriores (29,052) (18,543)
Otras deducciones fiscales (36,977) (12,180)
Dividendos pagados año actual de vigencias anteriores 1,249 1,086
Ingreso fiscal derivados 17,466 77,874
Ingreso por valoración de inversiones (55,666) (158,134)
Ingreso fiscal inversiones 3,728 72,048
Otros ingresos fiscales 15,951 -
Dividendos causados año actual y pagados año siguiente (58,436) (1,249)
Utilidad/pérdida fiscal en venta de daciones (3,576) -
Utilidad/pérdida contable en venta de daciones (845) 908
Compensación exceso renta presuntiva sobre ordinaria (Ajustada con reajuste fiscal) - (43,988)
Renta líquida ordinaria 1,145,866 1,053,901
Renta presuntiva 209,716 173,945
Menos: Rentas exentas (293,109) (215,954)
Renta líquida gravable 852,757 837,947
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 246
2010 2009
Ganancia ocasional neta por utilidades en venta de activos fijos 4,594 4,255
Renta líquida gravable mas ganancia ocasional 857,351 842,202
Impuesto sobre la renta Líquida Gravable (35%) 300,073 294,771
Amortización impuesto diferido (17,095) (52,473)
Impuesto diferido crédito 28,107 55,347
Total provisión impuesto sobre la renta corriente 311,085 297,644
Provisión impuesto Miami y gasto vigencia anteriores 2,753 1,781
Total provisión impuesto sobre la renta llevada a resultados $ 313,838 299,425
Conciliación del patrimonio contable con el fiscal
La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados al 31 de diciembre:
2010 2009
Patrimonio contable $ 7,816,995 6,969,011
Más o (menos) partidas que incrementan (disminuyen) el patrimonio para efectos fiscales:
Ajuste por inflación fiscal de activos y reajustes fiscales 249,091 147,335
Ajuste por inflación daciones 5,002 7,129
Provisiones 105,604 61,266
Valorizaciones (2,046,625) (242,787)
Pasivos no solicitados fiscalmente 179,851 112,307
Crédito mercantil pendiente de amortización 16,076 16,076
Abonos intereses diferidos 1,645 54,258
Contratos, futuros, otros (146,610) (151,331)
Impuesto diferido 106,170 111,205
Valoración inversiones - (158,134)
Dividendos causados y no pagados (58,436) -
Total patrimonio fiscal $ 6,228,763 6,926,335
247 G r u p o B a n c o l o m b i a
Impuesto Diferido Crédito
A continuación se detallan los valores que lo generan:
2010 2009
Saldo inicial de impuesto diferido crédito $ 111,204 118,200
Más (menos) movimientos año:
Diferencia por disminución de tasa (5,524) -
Ajuste año anterior 2,554 -
Reversión impuesto diferido año anterior (13,076) (9,870)
Impuesto diferido crédito 28,108 55,346
Valor amortización de impuestos diferido año 2010 (17,096) (52,472)
Total Impuesto Diferido Crédito $ 106,170 111,204
El saldo a pagar (a favor) de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera:
2010 2009
Impuesto sobre la r enta liq uida y gananc ia oc asional $ 300,073 294,771
Menos - Descuentos tributarios: - 102
Retención en la fuente (91,949) (89,560)
Anticipos impuesto de renta (108,456) (99,719)
Pasivo de renta $ 99,668 105,594
Nota 32Contingencias
a. Contingencias Cubiertas por Fogafin Dentro del proceso de privatización del antiguo Banco de Colombia (absorbido en 1998), que
concluyó el 31 de enero de 1994, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN se comprometió a asumir los efectos económicos derivados como consecuencia de contin-gencias pasivas originadas en hechos anteriores a la fecha de venta de las acciones, que se reclamen dentro de los cinco años siguientes. La garantía de FOGAFIN cubre el ochenta por ciento (80%) de los primeros $10,000, descontadas provisiones, y de ahí en adelante el 100%, cifra ajustable anualmente de acuerdo al índice de precios al consumidor. Al 31 de diciembre de 2010, las contingencias civiles cubiertas por FOGAFIN a Bancolombia por la garantía ascienden aproximadamente a $173, con provisiones a la misma fecha por $171.
b. Procesos Judiciales Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, existían en contra del Banco demandas civiles ordinarias,
acciones de grupo, acciones civiles dentro de procesos penales y ejecutivos, con pretensiones aproximadas de $224,421 y $664,772, con provisiones a la misma fecha por $ 12,624 y $31,219. Las provisiones se contabilizan cuando los procesos son fallados en primera ins-tancia en contra del Banco, dependiendo del desarrollo procesal y teniendo en cuenta (sin ser obligatorio o vinculante) la opinión de los apoderados.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 248
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 , diferentes a litigios incluidos en el acápite precedente, cursaban en contra del Banco procesos laborales con pretensiones aproximadas de $16,999 y $15,475, cuyo resultado final es impreciso por la naturaleza controvertible de las obligaciones. Las provisiones para las contingencias en esas fechas eran de $8,295 y $8,068.
Contingencias en contra mayores de $ 5,000 al 31 de diciembre de 2010.
Proceso Cuantía Actual Provisión Calificación
de contingencia
Inversiones C.B.S.A $ 40,806 - Remota
Carlos Julio Aguilar y otros 30,210 - Eventual
Accion popular de Maria del Rosario Escobar Girona contra la defensoria del Pueblo y Bancolombia 25,500 - Remota
Editorial Oveja Negra Ltda y Jose Vicente Katarain Velez 9,635 - Remota
Invico Ltda, Dalia Bibliowicz Kaplan y Anniel Amiran Bibliowcz 6,601 3,500 Probable
Ordinario de Gloria Amparo Zuluaga Arcila 5,784 - Remota
Ordinario de Ramon Orlando Pardo Osorio y Océano films op ltda USD 3,000 5,699 - Remota
A continuación, se describen los principales procesos relacionados.
Inversiones C.B. S.A.
En 1997, Conavi hoy Bancolombia concedió a Inversiones C.B.S.A. un crédito por $6,000 para la construcción de un proyecto inmobiliario, condicionando los desembolsos periódicos al adelanto de la obra, entre otros requisitos. Dados la parálisis de las obras y la mora en el pago por parte del constructor, Conavi hoy Bancolombia suspendió los desembolsos, lo que en opinión del demandan-te, se constituye en incumplimiento causante de perjuicios. Los demandantes pretenden se conde-ne al Banco a pagar a Inversiones C.B.S.A. conceptos tales como utilidades dejadas de percibir y sus rendimientos, el costo de oportunidad de capital, valor de los pasivos del proyecto inmobiliario y corrección monetaria. La contingencia se considera remota, toda vez que el Banco realizó los desembolsos de acuerdo con lo convenido, existió culpa de la víctima por fallas en la destinación de los recursos, y la existencia de causas extrañas consistentes en la inviabilidad económica y la crisis del sector construcción, fueron los causantes del fracaso del proyecto. En el mes de Agosto de 2010 se profiere fallo de primera instancia favorable al Banco, el cual fue objeto de recurso de apelación por parte de la demandante, el cual no se ha decidido.
Venta Almacenar
En el mes de diciembre de 2006 se culminó el proceso de escisión de la entonces filial Almacenes Generales de Depósito Almacenar S.A., en el que se crearon dos compañías adicionales, Inversio-nes IVL S.A. y LAB Investment Logistics S.A. Posteriormente, en el año 2007, el Banco vendió las acciones correspondientes a LAB Investment Logistics S.A. y a Almacenar S.A., comprometiéndose a responder por las contingencias que se hubieren causado con anterioridad a la fecha de venta, y que se revelaran después de perfeccionada la operación. En especial, el Banco se comprometió a responder por las pérdidas que se derivaran para Almacenar de un incendio producido en mayo de
249 G r u p o B a n c o l o m b i a
2005 en la Bodega del barrio Salomia de la ciudad de Cali. Como consecuencia de este siniestro, continúa pendiente el trámite procesal instaurado por Seguros Comerciales Bolivar S.A., subrogata-rio de Cadbury Adams, en el que las pretensiones de la demanda ascienden a $30,901 no obstante lo cual, se estima que conceptos como indemnización de la mercancía a precio de venta o el lucro cesante pretendidos, no son responsabilidad del depositario. Para esta contingencia, el Banco cuenta con $11,467 restantes de la indemnización asumida por Seguros Generales Suramericana S.A.y una provisión por valor de $1,200. Este proceso cursa en el Juzgado 22 Civil del Circuito de Bogotá, en este proceso se firmó transacción entre las partes, quedo en caso cerrado.
Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda.
En los términos establecidos en el contrato de Garantía de Contingencias Pasivas celebrado entre el Banco y el Fondo Nacional de Garantías FOGAFÍN el 18 de enero de 1994, el Fondo, en el mes de septiembre de 2008, convocó la integración de un tribunal de arbitramento con la finalidad de que el Banco le haga entrega de los derechos que poseía el antiguo Banco de Colombia en las sociedades Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda., a 31 de diciembre de 1993.
El Tribunal de Arbitramento fallo a favor de FOGAFIN según laudo arbitral proferido el 21 de Octubre de 2010. Contra dicho laudo el Banco interpuso recurso de anulación y solicitó la suspensión del cumplimiento del mismo, recurso y solicitud que está en conocimiento de la Sección Tercera del Consejo de Estado. No obstante lo anterior el Banco pagó la condena que le fue impuesta.
Acción Popular Maria del Rosario Escobar Girona contra la Defensoría del Pueblo y Bancolombia
Este proceso se inició por supuesta vulneración de los derechos e intereses colectivos relaciona-dos con la moralidad administrativa y la defensa del patrimonio público, derivada del supuesto no pago por parte del Banco de la condena impuesta en la acción de grupo de Luis Alberto Durán.
El 23 de Octubre de 2009 el Banco contestó la demanda. El despacho fijó como fecha el 11 de febrero de 2011 para una segunda audiencia de pacto de cumplimiento. Se considera remota la posibilidad de éxito de esta actuación judicial por cuanto el Banco no ha violado derecho colectivo alguno ni mucho menos ha atentado contra la moralidad administrativa.
Otras contingencias del conflicto con la familia Gilinsky
El día 21 de Junio de 2010 Bancolombia S.A., suscribió un acuerdo de transacción con la familia Gilinski, mediante el cual las partes acordaron dar por finalizadas las diferencias que tuvieron alre-dedor del proceso de adquisición de la mayoría accionaria del antiguo Banco de Colombia por parte del antiguo Banco Industrial Colombiano, hoy Bancolombia.
El acuerdo de transacción implicó la cesación de todas las acciones civiles y comerciales entre las partes y el desistimiento de toda acción civil de las partes en los procesos penales.
Carlos Julio Aguilar y otros.
Se trata de una acción popular en la que el Actor considera que con la reestructuración de las obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito por éste,
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 250
supuestamente se violaron los derechos colectivos de la moralidad pública y del patrimonio del Departamento. El proceso se encuentra en etapa probatoria pero fue suspendida en virtud de la acumulación de procesos, ya que se ordenó la acumulación a éste proceso de otra acción popular cuyo accionante es Carlos Aponte, que versa sobre los mismos hechos. Actualmente está pendiente la presentación del dictamen pericial relacionado con el cobro de intereses efectuado al Departamento del Valle por los distintos bancos involucrados.
Editorial Oveja Negra Ltda y Jose Vicente Katarain Velez
Fue investigado por los delitos de constreñimiento ilegal y hurto. En el año de 1992 la Fiscalía oficio a CONAVI para que remitiera información relativa a las transacciones realizadas en una cuenta ban-caria, de la cual se habrían retirado dineros por parte de Jose Vicente Katarain. Una de las comuni-caciones de CONAVI contenía una fecha que por equivocación no coincidía con la fecha estampada en el recibo de retiro. El demandante alega que esta comunicación de CONAVI le causó a él y a la empresa Editorial La Oveja Negra cuantiosas pérdidas económicas. Factores a favor de CONAVI: en los expedientes penales aparecen demostradas graves culpas de Jose Vicente Katarain. La equivocación en la comunicación de CONAVI se podía advertir con facilidad con la simple lectura de los documentos anexos. El error en la comunicación a nuestro juicio no fue causa determinante del desenvolvimiento de los procesos penales. Factores en contra: efectivamente la comunicación enviada por CONAVI certificaba una fecha equivocada. En la actualidad existe fallo de primera ins-tancia que desestima las pretensiones y condena en costas a los demandantes, el fallo fue apelado, el proceso se encuentra en el Tribunal Superior de Medellín y no ha sido decidido.
Invico
Hemos sostenido que las demandadas no estaban obligadas a ejercer el derecho alternativo de que trata el art. 1948 del C.C., y por lo tanto, que si cumplieron con el encargo. Supuesta res-ponsabilidad del Banco y Fiducolombia por la gestión del encargo fiduciario denominado “Quiebra Invico”, por considerar que no se defendieron en debida forma los intereses del fideicomitente y de los beneficiarios, al no completar el precio del inmueble objeto de un proceso de lesión enorme que fue fallado a favor de fideicomitente y en cambio optar por resolver el contrato devolviendo el inmueble denominado la Granjita. En la actualidad la Corte Suprema de Justicia inadmitió la de-manda de casación presentada por el apoderado de Invico, como consecuencia de esto se ordenó devolver el expediente al Tribunal Superior de Bogotá - Sala Civil. El apoderado de Invico recurre dicho auto. De no proceder el recurso la sentencia de segunda instancia queda en firme, sentencia que es favorable al Banco.
Gloria Amparo Zuluaga
Supuestos daños y perjuicios como consecuencia de los débitos de las cuentas corrientes de la demandante en los años 1995 y 1996. Está relacionado con los hechos delictuosos de la Oficina Unicentro del antiguo BIC. En la actualidad el proceso se encuentra en periodo probatorio, pendien-te de la recepción de testimonios solicitados por el Banco.
Ramón Orlando Pardo
Supuesta Responsabilidad Civil con indemnización de perjuicios por mantener a los demandantes reportados según el demandante injustificadamente en las centrales de Información Financiera por
251 G r u p o B a n c o l o m b i a
obligaciones ya canceladas. En la actualidad, el proceso se encuentra con fallo de primera instancia favorable al banco, sentencia que fue apelada por la parte demandante, fallo que fue confirmado por el Tribunal Superior de Distrito Judicial de Bogotá. Se encuentra a la espera de si la parte actora presenta demanda de Casación ante la Corte Suprema de Justicia.
c. DIAN y otras entidades
• Requerimientoespecial Con fecha 27 de diciembre de 2007 se recibió requerimiento especial proferido por la Admi-
nistración de Impuestos de Medellín en relación con el impuesto de renta año gravable 2006, en el que se discuten impuestos a cargo por $30,390 y sanción propuesta por $48,623.
Con fecha 23 de septiembre de 2008 se recibió la liquidación oficial de revisión.
El 15 de octubre de 2009 se falla el recurso de reconsideración de la liquidación oficial de revisión, en el se acepta por parte de la DIAN parte de la cuantía discutida en impuesto y sanción, quedando en discusión impuesto por $20,212 y sanción por $21,696.
El 15 de marzo de 2010, el Banco presentó demanda de nulidad y restablecimiento contra la
Resolución del 15 de octubre de 2009 y la liquidación oficial de revisión del 23 de septiembre de 2008, esta demanda fue admitida el 22 de junio de 2010.
El Banco y sus asesores tributarios estiman que la declaración por ese ejercicio se hizo en un todo de acuerdo con la normatividad aplicable.
La provisión constituida para atender esta contingencia asciende a $35,644, de acuerdo con lo establecido en el Plan Único de Cuentas (PUC) para la cuenta 2865. La contingencia se considera eventual pero inferior al 50%.
• Impuestodeindustriaycomercioaño2006 La discusión versa sobre el incremento en la base gravable de industria y comercio por los
rendimientos de la sección de ahorros:
Se recibe del Distrito de Bogotá Requerimiento especial, con fecha septiembre 23 de 2008, para el bimestre segundo de 2006 en el que se discute impuesto a cargo por $2,937 y san-ción por $4,863.
Al requerimiento se le dio respuesta en diciembre 19 de 2008, solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación.
El 25 de enero de 2010 llego resolución confirmando la decisión de la liquidación de revisión. El 25 de junio de 2010 se presento demandada contra las resoluciones de 2009 y 2010.
La provisión para atender esta contingencia asciende a $6,131, la contingencia se considera remota.
Con fecha de 27 de noviembre de 2008 se recibe requerimiento especial, para los bimestres tres, cuatro, cinco y seis de 2006; en el requerimiento se discuten impuestos por $5,236 y sanción por $8,377. Al requerimiento se le dio respuesta solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 252
Con fecha del 21 de abril de 2009, el Distrito responde al recurso de reconsideración a la liquidación oficial de revisión quedando las pretensiones por impuesto en $1,194 y sanción $1,964.
La provisión para atender esta contingencia asciende a $2,537, la contingencia se considera remota.
• Impuestodeindustriaycomercioaño2007 La discusión versa sobre el incremento en la base gravable de industria y comercio por los
rendimientos de la sección de ahorros:
El 28 de septiembre de 2009 se recibe del Distrito de Bogotá requerimiento para el bimestre segundo de 2007, en el requerimiento se discute impuesto por $347 y sanción $556. El 28 de diciembre de 2009 el Banco dio respuesta al requerimiento especial y en abril de 2010 se recibe la liquidación de revisión a la cual se dio respuesta el 16 de junio de 2010.
El 25 de noviembre de 2009, se recibe requerimiento de industria y comercio por el bimestre tercero de 2007, las pretensiones son por impuesto $243 y por sanción $388; el Banco dio respuesta el 25 de febrero de 2010, el 4 de junio de 2010 llegó la liquidación oficial de revisión, a la cual se interpuso recurso de reconsideración el 4 de agosto de 2010.
El 28 de enero de 2010, se recibe requerimiento de industria y comercio por los bimestres cuatro, cinco y seis de 2007, las pretensiones de impuesto son $155 y $248, al requeri-miento se dio respuesta el 28 de abril de 2010, el 28 de mayo llega la liquidación oficial de revisión, a la cual se interpuso el recurso de reconsideración el 21 de julio 2010.
• Impuestodeindustriaycomercioaño2008 La discusión versa sobre el incremento en la base gravable de industria y comercio por los
rendimientos de la sección de ahorros:
En julio 28 de 2010, se recibe requerimiento especial por el bimestre uno de 2008, con pre-tensiones de impuestos de $994 y sanción de $1,591, la respuesta al requerimiento especial vence el 27 de octubre de 2010.
El 24 de septiembre de 2010, se recibe requerimiento especial por los bimestres dos, tres, cuatro, cinco y seis de 2008, las pretensiones del impuesto son $3,049 y sanción por $4,878, la respuesta al requerimiento especial se dio el 24 de diciembre de 2010.
• Impuestodeestampillaproancianosperiodosgravables2005y2006 En junio 24 de 2008 se reciben dos liquidaciones oficiales de revisión por los bimestres
tercero, cuarto, quinto y sexto de 2005 y primero, segundo, tercero y cuarto de 2006, res-pectivamente, del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $113 y sanción por $182.
En octubre 23 de 2008 se interpuso demanda de nulidad y restablecimiento del derecho a las liquidaciones oficiales de revisión; la demanda del año 2005 fue admitida y se encuentra el proceso en curso.
La demanda del año 2006 se encuentra en proceso de admisión, se presentó recurso de apelación ante el Tribunal Contencioso, el proceso se encuentra en despacho.
253 G r u p o B a n c o l o m b i a
La provisión constituida para atender esta contingencia en la declaración del impuesto de industria y comercio asciende a $255. La contingencia se considera remota.
•Impuestodeestampillaproancianosperíodogravable2007 En julio 01 de 2008 se recibe requerimiento especial por los bimestres primero, segundo,
tercero, quinto y sexto de 2007 del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $91 y sanción por $146.
En septiembre 18 de 2008 se dio respuesta al requerimiento especial en los mismo términos en los que se interpuso la demanda de nulidad y restablecimiento del derecho para los bimes-tres del año 2005 y 2006.
En junio 9 de 2009 se interpuso acción de nulidad y restablecimiento del derecho sobre el requerimiento especial, la demanda fue admitida y se encuentra en proceso de notificación, en abril de 2010 se pagaron los gastos del proceso.
La provisión constituida para atender esta contingencia en la declaración del impuesto de industria y comercio asciende a $176. La contingencia se considera remota.
Nota 33Controles de Ley
El Banco durante los años 2010 y 2009, dio oportuno cumplimiento a las disposiciones legales en materia de posición propia, encaje, inversiones obligatorias, gestión de activos y pasivos, capitales mínimos, relación de solvencia y reserva legal. Los requerimientos de las entidades que ejercen la inspección y vigilancia fueron atendidos en forma oportuna.
Posición propiaLa posición propia de contado se calcula con base en el promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia y no puede exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico de la entidad; su monto mínimo podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico; y la posición bruta de apalancamiento no podrá superar el 50% del monto de su patrimonio técnico.
Encaje Al 31 de diciembre de 2010 sobre los depósitos en moneda legal se constituyó un encaje obligato-rio en las siguientes proporciones:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 254
2010 2009
Requerido Marginal
Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11% 0%
Depósitos de establecimientos oficiales 11% 0%
Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11% 0%
Depósitos de ahorro ordinario 11% 0%
Depósitos de ahorro a término 11% 0%
Compromisos de recompra inversiones negociadas 11% 0%
Otras cuentas diferentes a depósitos 11% 0%
Certificados de depósito a término:
Con plazo inferior a 540 días 4,5% 0%
Con plazo igual o superior a 540 días 0% 0%
Gestión de activos y pasivos
El Banco evalúa la gestión de activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y contro-lando el grado de exposición a los principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerlos de eventuales pérdidas por variaciones en su valor económico (activos y pasivos).
Relación de solvencia El patrimonio adecuado de los Bancos no puede ser inferior al 9% del total de sus activos y con-tingencias de crédito ponderados por niveles de riesgo crediticio; con la entrada en vigencia del decreto 1720 de 2001 y sus modificaciones posteriores, además del riesgo crediticio se incorpora el riesgo de mercado, el cual pondera por el 100%. El cálculo se hace cada mes sobre estados fi-nancieros sin consolidar y en junio y diciembre de cada año sobre estados financieros consolidados con subordinadas del sector financiero, locales y del exterior.
El patrimonio adecuado y el índice de solvencia teniendo en cuenta el índice de mercado para el periodo terminado el 31 de diciembre de 2010 fue de $8,207,608 y 18.06% y para el 31 de diciembre de 2009 fue de $6,551,111 y 17.28%.
El Banco durante el 2010 y 2009 cumplió con los requerimientos de encaje, capitales mínimos, rela-ción de solvencia, inversión obligatoria y demás controles contemplados en las disposiciones legales.
Reserva legal
De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crédito deben constituir una reserva legal que asciende por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio.
255 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nota 34Compra de
activos y pasivos
Como estrategia de crecimiento, el Banco durante el año 2010 y 2009 compró cartera a las siguientes entidades:
2010
Nombre de la Entidad Valor Unidad de Valor % Compra
Titularizadora Colombiana $ 15 UVR 100
Titularizadora Colombiana 83 UVR 100
Titularizadora Colombiana 1,251 UVR 100
Titularizadora Colombiana 2,866 UVR 100
Titularizadora Colombiana 693 UVR 100
Titularizadora Colombiana 90 UVR 100
Titularizadora Colombiana 4,068 UVR 100
Titularizadora Colombiana 1,098 UVR 100
Titularizadora Colombiana 28,682 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 38,307 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 21,641 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 22,510 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 17,827 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 20,358 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 15,129 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 25,339 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 10,765 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 1,735 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 2,239 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 9,923 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 128 UVR 106
Titularizadora Colombiana 26 UVR 101
Titularizadora Colombiana 66 Pesos 102
Titularizadora Colombiana 40 Pesos 100
Factoring Bancolombia S.A. 54,893 Pesos 100
2009
Nombre de la Entidad Valor Unidad de Valor % Compra
BBVA S.A. $ 2,377 Pesos 100
Davienda S.A. 1,596 Pesos 100
Colpatria S.A. 274 Pesos 100
Banco Santander S.A. 229 Pesos 100
Citibank 117 Pesos 100
Coomeva Financiera 68 Pesos 100
Colmena 66 Pesos 100
Av Villas S.A. 33 Pesos 100
Titularizadora S.A. 12,080 Pesos 100
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 256
Nota 35Venta de activos
y pasivos
El Banco durante el año 2010 y 2009, vendió a la Titularizadora Colombiana cartera hipotecaria, el detalle de las operaciones es el siguiente:
2010
Unidad de Valor Fecha de Venta Total Utilidad en Venta Emisión Títulos Hipotecarios
UVR 19/02/2010 $ 103,522 $ 965 TIPS - E-11
Pesos 16/04/2010 276,468 6,910 TIPS Pesos E-14
Pesos 23/07/2010 314,870 9,691 TIPS Pesos E-15
UVR 08/10/2010 151,399 1,890 TIPS - E-12
Pesos 03/12/2010 697,398 25,770 TIPS Pesos – E-16
UVR 17/12/2010 79,587 2,136 TIPS - E-13
Total $ 1,623,244 $ 47,362
2009
Unidad de Valor Fecha de Venta Total Utilidad en Venta Emisión Títulos Hipotecarios
Pesos 05-Mar-09 $ 218,849 $ 4,375 TIPS Pesos E-10
Pesos 08-May-09 259,899 6,496 TIPS Pesos E-11
Pesos 21-Ago-09 199,542 4,987 TIPS Pesos E-12
Pesos 04-Dic-09 154,305 5,221 TIPS Pesos E-13
Total $ 832,595 $ 21,079
Nota 36Modificaciones
por Reforma Tributaria
En el año 2010, fueron expedidos la Ley 1430 y el decreto 4825 el 29 de diciembre de 2010, mediante los cuales se realizan los siguientes cambios:
a) Impuesto al patrimonio
De acuerdo con la Ley 1370 del 2009, las modificaciones de la Ley 1430 de 2010 y el decreto 4825 de 2010, se crea el impuesto al patrimonio y la sobretasa del impuesto al patrimonio a partir del 2011 y hasta el 2014, la tarifa aplicable al Banco será del 4.8% sobre la base gravable constituida por el patrimonio liquido poseído el 1 de enero de 2011 menos el valor patrimonial neto de las acciones poseídas en sociedades naciones. La sobretasa del impuesto al patrimonio es del 25% del impuesto al patrimonio. Véase impacto en Nota 31.
b) Otros aspectos relevantes de la Ley 1430 y del decreto 4825 de 2010 con inciden-cia en el Banco son:
• Laeliminacióndeladeducciónespecialporinversiónenactivosfijosrealesproductivosa partir del 2011.
• Elgravamenalosmovimientosfinancierosesmodificadoencuantoalasexencionesyse crean nuevos hechos generadores del impuesto.
• Seeliminagradualmenteelgravamenalosmovimientosfinancierosasí:
257 G r u p o B a n c o l o m b i a
Al 2x1000 años 2014 y 2015 Al 1x1000 años 2016 y 2017
Al 0x1000 años 2018 y siguientes.
• Seincrementaladeduccióndelgravamenalosmovimientosfinancierosapartirdelaño2013 del 25% al 50%.
• Para laaceptaciónfiscaldecostos,deducciones,pasivose impuestosdescontables,los pagos que efectúan los contribuyentes o responsables deben realizarse mediante los siguientes medios de pago: depósitos en cuentas bancarias, giros o transferencias bancarias, cheques girados al primer beneficiario, tarjetas de crédito, tarjetas debito u otro tipo de tarjetas o bonos que sirva como medio de pago. Esta norma aplicará gradualmente por cuatros años a partir del año 2014.
• Noserásusceptiblesdemedidascautelaresporpartede laDIANydemásentidadespúblicas, las cuentas de depósito en el Banco de la Republica.
• Beneficiodeauditoríaparalosperiodosgravables2011al2012paraloscontribuyentesque incrementen:
5 veces la inflación firmeza a los 18 meses. 7 veces la inflación firmeza a los 12 meses.
12 veces la inflación firmeza a los 6 meses.
• Noconstituyerentanigananciaocasionallasutilidadesqueprovengandelanegociaciónde derivados que sean valores y cuyo subyacente este representado exclusivamente en acciones inscritas en una bolsa de valores colombiana, índices o participaciones en fondos o carteras colectivas.
• SemodificalabasegravabledelImpuestodeindustriaycomercioparaelsectorfinan-ciero, incluyendo dentro de dicha base los ingresos varios.
• NoseentiendenposeídosenColombia,lostítulosbonosuotrostítulosdedeudaemiti-dos por un emisor colombiano y que sean transados en el exterior.
Nota 37Eventos
subsecuentes
En septiembre 13 de 2010, la Junta Directiva de Bancolombia, impartió su autorización para ade-lantar negociaciones con Grupo de Inversiones Suramericana S.A. y Protección S.A. Sociedad Admi-nistradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, para la venta de la participación que Bancolombia, a través de subsidiarias del exterior, tiene en Asesuisa, Asesuisa Vida y AFP Crecer en El Salvador.
El Banco emitió el pasado 5 de enero de 2010 USD 520,000 en bonos sénior, a una tasa de 4,250% con vencimiento en 2016. La emisión fue colocada exclusivamente en el exterior, bajo la Regla 144A del Securities Act of 1933 de los Estados Unidos de América, y a inversionistas Insti-tucionales de conformidad con los términos establecidos por la Regla 144A y a inversionistas por fuera de los Estados Unidos que no tengan la calidad de “U.S. person” conforme a lo dispuesto en la Regla 902(k) de la Regulación S. El Banco utilizará los recursos provenientes de la colocación de los títulos para el desarrollo de las operaciones que constituyen su objeto social.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 258
En enero 24 de 2011, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la posesión del doctor Carlos Raúl Yépes Jiménez como Presidente y representante legal de Bancolombia. En consecuencia, el doctor Yépes iniciará su gestión al frente de la entidad a partir del 1° de febrero del año en curso.
En enero 28 de 2011, Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A., subordina-das de Bancolombia S.A., y Protección S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, suscribieron un contrato en virtud del cual Banagrícola e Inversiones Financieras Banco Agrícola venden a Protección acciones que equivalen al 99,99% del capital social de AFP Crecer, entidad administradora de fondos de pensiones en la República de El Salvador.
La venta está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones previas incluyendo la obtención de las autorizaciones requeridas por parte de la Superintendencia de Pensiones de El Salvador y de la Superintendencia Financiera de Colombia.
El valor total que recibirán Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. como precio de las acciones es de USD 103,000.
259 G r u p o B a n c o l o m b i a
BANCOLOMBIA S.A.
Gobierno Corporativo y Gestión de Riesgos(No auditado)(Cifras expresadas en pesos)
Gestión de riesgos
En el Grupo Bancolombia se entiende que la gestión de riesgo es uno de los elementos fundamentales de la estrategia, por lo tanto la labor de cuantificación en forma homogénea y consistente de los dife-rentes riesgos en una prioridad. El desarrollo de estas mediciones exige una adecuada identificación y valoración, así como una gestión integral y unificada de los riesgos. El modelo general de Gestión de Riesgos del Grupo Bancolombia se puede observar a continuación:
Nuestro modelo de gestión se soporta en cuatro pilares fundamentales:
Políticas de Grupo Alineadas: Administración integral de las políticas de riesgo del Grupo Bancolom-bia, atendiendo de manera coherente las particularidades de cada negocio. Modelos Internos: Desarrollo de modelos internos basados en mejores prácticas internacionales, que permitan tomar decisiones ajustadas a la realidad de nuestro negocio generando ventajas competitivas.
Información para la toma decisiones: Asesorar a los diferentes niveles del grupo en la toma de deci-siones mediante la gestión eficiente de la información de riesgos
Cultura y Posicionamiento: Hacer de cada empleado del Grupo Bancolombia un gestor de riesgos.
Operación Internacional
Políticas Homologadas
Desarrollo de Modelos Internos
Información para toma de decisiones
Posicionamiento de Gestión de Riesgos
Definición de la Rentabilidad Esperada
Definición del Apetito de Riesgos
Identificación Medición MonitoreoAdministración Integral de Riesgos
Mitigación
Estrategia Comercial
Toma de Decisiones
ComercialesRiesgo
Vs.RetornoToma de
Decisiones Dueños de Procesos
Gestión de áreas de Apoyo
Accionistas Administración
MúltiplesReguladores
Prácticas de Riesgo en Evolución
Gestión de Conglomerado
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 260
Durante el año 2010 ccontinuamos consolidando el modelo corporativo de gestión de riesgos, al avanzar en la implementación del Centro de Servicios Compartidos de Riesgos, el cual se orienta a contar con las máximas eficiencias posibles en temas de riesgos procurando la homologación e integración de las políticas, metodologías y herramientas a nivel Grupo, y contando con la activa gestión de las Juntas Directivas de las entidades. Esto llevó a fortalecer el tamaño del equipo y ajustar la estructura de la siguiente forma:
Este ajuste está orientado a brindar un mayor acompañamiento en las decisiones diarias del equipo comercial y los dueños de procesos, así como un soporte en decisiones estratégicas de la adminis-tración y las Juntas Directivas. Las áreas se han fortalecido en sus frentes metodológicos que se concentrarán en los temas de prospectiva de los modelos de gestión de riesgos, brindando soporte a los frentes que monitorean los indicadores de riesgos que han sido definidos para la planeación estratégica. Se creó la Dirección de Riesgo Corporativo con el propósito de gestionar el riesgo de conglomerado, la gestión de proyectos del CSC de Riesgos, los reportes internacionales y la coordi-nación del equipo de riesgos en el exterior.
Dirección Riesgos Banco Agrícola
Silvia Bruni
Dirección Riesgo Corporativo Lucas Ochoa
Dirección Riesgo CréditoFederico González
Dirección Riesgos Mercado
María Fernanda Román
Dirección Riesgo OperacionalJavier Pérez
Gerencia Gestión AmbientalFranco Piza
Vicepresidente de RiesgosJuan Carlos Mora Uribe
Gerencia Riesgos LeasingLaura Gómez
Gerencia Riesgos SufiMaría E. Raigosa
Gerencia Riesgos Factoring
Ana María Montoya
Gerencia Riesgo FiduciariaJuan Felipe Vásquez
Gerencia Riesgo ValoresYolanda Hurtado
Gerencia Compliance Mesas D.
Jaime Montoya
Gerencia Gest. Riesgo Tesorería
Luis F. Chaparro
Gcia. Asignación y Cuantificación
Lina Botero
233 integrantes
261 G r u p o B a n c o l o m b i a
En materia de resultados vinculados a la gestión de riesgos el año 2010 fue positivo, si bien en un marco complejo por la afectación de las condiciones climáticas en Colombia, los resultados de los indicadores respondieron a las decisiones estratégicas que fueron tomadas para anticiparse a las necesidades de nuestros clientes y el mercado.
Otro tema que se ha venido evaluando y que sin duda generará impacto en un futuro cercano es el ajuste propuesto al acuerdo de capital del Comité de Basilea, ó Basel III, para responder a lo aconte-cido en algunas entidades financieras durante la crisis del año 2009. Estos cambios que implicarán un mayor coeficiente de capital, reformas al marco regulatorio de liquidez, ajustes por prociclicidad, definiciones para entidades sistémicamente importantes, fortalecimiento de reglas para operaciones complejas, cálculos de exposición potencial en riesgo de contraparte, entre otros, harán que la diná-mica en torno a la gestión de riesgos incremente en los próximos años.
En el marco de los compromisos que hemos asumido de manera voluntaria, junto con otro porcentaje importante de instituciones del sistema financiero mundial, en cuanto a la evaluación de los riesgos ambientales y sociales de los proyectos que estamos financiando, vale la pena destacar que la reu-nión anual de los Principios del Ecuador se decidió de manera unánime adelantar una revisión de este estándar, la cual se viene adelantando con el acompañamiento de una consultoría internacional y espera presentar propuestas de ajustes en la reunión anual del 2011.
Riesgo de Crédito
En lo referente a la administración de Riesgo de Crédito, continúa la tendencia de una alta cobertura de la cartera vencida, incluso, alcanzando niveles superiores al promedio de los dos últimos años. A corte de diciembre de 2010 contamos con un nivel de provisiones de 1,6 billones de pesos, lo que representa un aumento del 12,61% respecto a diciembre del 2009. Este aumento de las reservas se soporta en una revisión de riesgo prospectiva, mediante el proceso de calificación de cartera semes-tral, los comités de Administración Especial de Créditos y el estudio de flujos de caja proyectados de los clientes. Adicionalmente en un incremento de la cartera bruta que genera a su vez un monto importante de provisiones legales.
180,0%
160,0%
150,0%
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Julio
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Sept
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170,0%
Indicador de cobertura
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 262
Simultáneamente, el indicador de cartera vencida mejoró de forma importante, pasando de un 3,1% en diciembre de 2009 a un 2,85% en diciembre de 2010. Este comportamiento fue producto de la buena situación económica que se dio a lo largo del año, lo cual generó un ambiente oportu-no para la colocación de nuevos créditos en diversos sectores de la economía como: Servicios, Manufacturas y Recursos Naturales. Durante el año 2010 se realizaron además importantes rees-tructuraciones a clientes que presentaban problemas de liquidez, lo cual permitió una mejora en el indicador de cartera vencida.
Dic-
09
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10
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-10
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10
5,00%
Evolución cartera bruta e ICV Bancolombia total bancos
4,50%
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3,50%
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2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
0,00%
ICV total bancos ICV Bancolombia
40.000.000
35.000.000
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
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5.000.000
Cartera bruta Bancolombia
Evaluación cartera bruta e ICV Bancolombia
ICV Bancolombia
0
4,5%
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263 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nota 1: El ICV para el Total Bancos tiene como fuente los datos reportado por la Superfienanciera en el informe de indicadores gerenciales.
Otro hecho importante que marcó el comportamiento de la cartera durante este año fue la entrada de SUFI al Banco con el proyecto 600. Para marzo de 2010 entraron a formar parte de la cartera del Banco 1,2 billones de pesos con un indicador de cartera vencida del 10,5%. No obstante, la recuperación generada en el sector automotriz permitió que la cartera vencida disminuyera de forma importante logrando para noviembre un indicador del 6.1% en esta línea de negocio.
De acuerdo a lo planteado desde el 2009, en el transcurso del año 2010 se continuó trabajando en la implementación del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito a través del proyecto Innova, con la entrada en producción del modulo de Cuantificación de Riesgo y la definición del data-mart de la nueva herramienta. De este modo se cumplieron los objetivos planteados durante el 2009, referentes a las metodologías de crédito: se recalibró el score de consumo en el mes de febrero, se modificaron las matrices de cupos para personas naturales, se realizó también la calibración del score de microcrédito, se inició la construcción de un score especializado para el segmento emprendedor y se ajustó el modelo experto de campañas.
Al igual que en años anteriores se contrataron consultorías internacionales con Standar & Poors para continuar con la revisión del rating de personas jurídicas y con Moody’s para la estimación de la perdida dado el incumplimiento a través de modelos internos.
En cuanto al tema de políticas de crédito, se destacan las diferentes modificaciones que se realiza-ron al Manual de Políticas de Crédito; relacionadas principalmente con las operaciones de tesorería, políticas de otorgamiento, respaldos, provisiones, políticas de crédito para clientes internacionales y niveles de exposición entre otros.
En el 2011 se espera consolidar el centro de servicios compartidos, así como culminar el proceso de homologación y estandarización de los reportes de Riesgo de Crédito para el Grupo Bancolom-bia. También se tiene programado continuar con los procesos de validación del rating de personas jurídicas y de estimación de la pérdida dada el incumplimiento. Por último, se tiene planeado iniciar el proyecto de análisis de cosechas, el cual nos permitirá realizar un análisis más detallado del comportamiento de la cartera ante cambios en las políticas y del entorno económico.
Riesgo de Mercado
El Banco en las operaciones expuestas a riesgos de mercado, ha mantenido y desarrollado meto-dologías que permiten identificar, medir controlar y comunicar los diferentes tipos de riesgos como tasa de interés, tasa de cambio y volatilidad asociados a los riesgos de mercado.
Los diferentes modelos implementados permiten tener un control y seguimiento diario de las ope-raciones de tesorería que contemplan el libro de trading y el libro de GAP. Durante el 2010 se han afinado e implementado nuevos modelos de Stress para derivados y Backtesting limpio.
Modelos de VaR
En la medición y control del riesgo de Mercado tenemos dos Modelos de VaR que se calculan dia-riamente. El primero es el Modelo Interno de VaR mediante una metodología de simulación histórica con un nivel de 99% de confianza, con un horizonte de 10 días y con una ventana de 1 año (240 días); con este modelo se controlan los diferentes limites asociados todas las posiciones del libro
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 264
de trading y a las inversiones de GaP sujetas a riesgo de Mercado (se excluyen las inversiones al vencimiento). El segundo modelo que realizamos es el de la metodología estándar de la Superinten-dencia Financiera de Colombia contenido en el Anexo 1 del capítulo XXI de la circular 100 de 1995.
El VaR con la metodología estándar regulatoria oscilo entre $122 y $195 mil millones de pesos, el principal componente durante el año del VaR fue el riesgo de tasa de interés en un 72% del VaR consolidado del Banco.
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Evaluación del VaR regulatorio
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El VaR mediante la metodología interna de simulación histórica, ha oscilado entre $54.216 millones y $14.988 millones de pesos, la gran volatilidad del VaR se debe principalmente a las recomposicio-nes del portafolio que ha estado desde $2.000.000 millones a $3.200.000 billones en el portafolio de títulos soberanos del gobierno TES, los cambios se presentaron entre abril y julio por lo que se ven movimientos desde $15.000 millones hasta más de $ 50.000 millones así como también en julio se incremento el portafolio de bonos soberanos en dólares a más de $600.000 millones que entre agosto y octubre fue liquidado quedando con las posiciones que habitualmente se negocian. Adicionalmente en los meses de noviembre y diciembre se presentan consumos importantes de VaR, pero esta vez son explicados por los fuertes incrementos en las posicione de forward de divi-sas y opciones que condujeron a una mayor posición abierta de los portafolios y aumento del VaR.
265 G r u p o B a n c o l o m b i a
Stress Testing
Adicionalmente a los modelos de VaR utilizados en el Banco se han desarrollado modelos de stress testing para todos los productos de la tesorería. Los modelos utilizados se basan principalmente en dos criterios, el primer modelo esta basado en escenarios históricos de movimientos de tasas de interés y tasas de cambio recogidos desde el 2002, que son utilizados para calcular el valor máxi-mo de variaciones para los productos de renta fija y las posiciones en monedas; el segundo modelo está basado en escenarios hipotéticos de variaciones adversas a los portafolios, este modelo es utilizado para replicar escenarios en los forward y opciones sobre divisas.
Para el caso de las titularizaciones, TIP´s hemos implementado un modelo de variaciones de tasas de interés y variaciones por eventos de mora y prepago, este modelo está basado en las crisis históricas de las curvas de TES y del escenario de mora y prepago de 1999.
Backtesting
Con el fin de tener una medición adecuada del Valor en Riesgo se han implementado dos pruebas de Backtesting para el modelo interno. La primera, una prueba sucia en la que se compara que el pyg de la tesorería con la predicción del VaR y no debe sobrepasar los excesos permitidos en el mo-delo; de otro lado se ha implementado una prueba limpia de Backtesting tomando como referencia un portafolio hipotético que contenga la mayoría de activos de la tesorería y este se compara con un cálculo de VaR con el pyg que produce el portafolio hipotético, esta segunda prueba se realiza con el fin de eliminar distorsiones que se presentan en las pruebas sucias debido principalmente a pyg intraday. Si dentro de las pruebas de backtesting se observa que el modelo de VaR interno no se ajusta adecuadamente, se realizan revisiones al modelo con el fin de corregir posibles fallas.
Medidas adicionales
Complementando los controles establecidos en los límites de VaR, límite de Stress Testing, se establecieron límites adicionales con el fin de tener un control más detallado de cada producto de la tesorería. Se mantiene la estructura de límites de VaR, desde un consolidado hasta un nivel de producto, se controlan las sensibilidades de las opciones (griegas, Delta, Gamma, Rho y Vega), se
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Evolución del VaR interno
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definió una estructura de VaR porcentual que permite controlar el máximo riesgo asumido dependiendo de la concentración del portafolio en los nodos de la curvas de mercado y se mantuvieron los controles de perdidas máximas de la tesorería por mesas teniendo como insumo el pyg y el VaR interno.
Modelo de Repricing GAP
Durante el 2010, Bancolombia trabajo en una nueva metodología para medir el riesgo de tasa del Libro Bancario. Se implemento la metodología Repricing GAP que busca estimar el cambio en el margen neto de interés del Banco. El propósito es obtener la periodicidad de reprecio de cada operación a partir de la proyección de los flujos, dependiendo de su indexación, y poder tener un adecuado conocimiento de la estructura del balance que nos permita calcular el impacto de la variación en los tipos de interés, sobre el margen neto de interésy poder aprovechar las oportuni-dades de cobertura de las posiciones del Libro Bancario. El mapeo de los flujos se hace en función de su indexación: las operaciones a Tasa Fija se proyectan de acuerdo a las condiciones contrac-tuales y cada flujo se ubica en su respectiva banda de tiempo. Las operaciones a tasa variable con margen se dividen en 2: el spread se proyecta como un instrumento a tasa fija y la parte variable está compuesta por los flujos conocidos y el saldo de capital que se ubica en la próxima fecha de reprecio. Operaciones a tasa variable sin margen: se toman los flujos con tasa de interés conocida y el saldo de capital se ubica en la próxima fecha de reprecio.
Riesgo de Liquidez
Las medidas utilizadas por el Banco para el control de la liquidez son la medición de la brecha de liquidez, alertas tempranas, escenarios de stress y la disposición de un plan de contingencia. Para la medición del Riesgo de Liquidez, Bancolombia utiliza la metodología reglamentada por la Circular Externa 042 de 2009, la cual modifica el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
Esta metodología calcula un Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL), mediante el descalce de los flujos de efectivo de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance, sin realizar ningún ajuste por factores de comportamiento proyectado.
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Evolución IRL
Activos líquidos Brecha 1 al 7 días
267 G r u p o B a n c o l o m b i a
La gráfica anterior presenta la evolución de la Brecha de liquidez acumulada a 7 días y de los Activos líquidos durante el último año, así como el comportamiento del IRL.
En el 2010 el Banco presentó un promedio de $2.7 billones de activos líquidos ajustados por ries-go de mercado, con un nivel máximo de $4 billones y un nivel mínimo de $1.4 billones. Así mismo, registró en promedio una brecha de liquidez a 7 días de $130 mil millones, con un máximo de $1.2 billones y un mínimo de -$1.18 billones. Durante el año los activos líquidos permitieron cubrir ampliamente las brechas de liquidez que se presentaron.
La gestión de la liquidez la realiza la Dirección de Gestión de Activos y Pasivos, área encargada de la definición de las estrategias de corto, mediano y largo plazo. Dicha gestión se enmarca en un sistema de alertas tempranas, sobre las cuales la Gerencia de Riesgos de Mercado de Activos y Pasivos, realiza de modo independiente la medición y control, y a su vez proporciona mediciones como herramientas de apoyo para la toma de decisiones.
Durante el año 2010 la gestión del riesgo de liquidez estuvo orientada a mejorar las mediciones de los niveles de activos líquidos mínimos requeridos por el Banco para su operación, se refinaron las metodologías de estimación de la duración de las cuentas depósito, se finalizó el desarrollo e implementación del modelo interno de medición de riesgo de liquidez, y se continuó con la homolo-gación de las metodologías a nivel de conglomerado financiero. Adicionalmente, se implementaron para el Banco y algunas de sus filiales tableros de control mediante un sistema de semáforos del indicador de horizonte de supervivencia, con el cual se busca controlar los niveles de cobertura de los activos líquidos.
$ 6,800,000$ 6,538,494
$ 4,992,450174,818,143
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$ 6,300,000
$ 5,800,000
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A.L Grupo M.L A.L Panamá, Caymán y P.R
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peso
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Dól
ares
Evolución activos líquidos
Para los próximos años los esfuerzos estarán orientados a mejorar los modelos de Stresstesting y consolidar la Gestión del Riesgo de liquidez en el grupo y consolidar los nuevos requerimientos de Basilea III.
Riesgo Operacional
Para Bancolombia la administración del riesgo operacional hace parte de los factores críticos de éxito dentro de su estrategia, como herramienta esencial para el logro de sus objetivos; al considerar que una adecuada gestión de los mismos redunda en efectos positivos no solo para el
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 268
Grupo sino para la industria, la cual se reconoce por ser cada vez más compleja y diversificada en servicios financieros.
Durante el año 2010 el modelo de riesgo operacional presentó importantes avances en materia de posicionamiento a nivel grupo; siendo la metodología de Autoevaluación Especial un elemento fundamental para la toma de decisiones en los diferentes niveles de la compañía; tomando como base de las mismas los riesgos identificados y los planes de mitigación propuestos; otras meto-dologías que apoyaron estas decisiones fueron la de indicadores de riesgo operacional, por medio de monitoreos específicos y permanentes a los riesgos más relevantes y el análisis de pérdidas operacionales, por medio del cual se logró priorizar sobre los eventos materializados en el grupo. Las metodologías y políticas que soportan la gestión de riesgos, lograron durante el año 2010 la consolidación y posicionamiento completo en el modelo de centro de servicios compartidos, figura adoptada por el Grupo, mediante la cual se logran sinergias efectivas entre los diferente procesos y líneas de negocio Bancolombia; parte fundamental de esta sincronización se dio con la completa migración a la herramienta de SAS Op Risk; la cual permite la visión integral del Riesgo Operacional para el Grupo Bancolombia.
Dentro de los resultados más importantes para el año 2010 cabe resaltar la implementación del modelo de riesgo reputacional y la definición de la metodología de riesgo legal; las cuales permiten el cubrimiento integral del sistema de Administración de Riesgo Operacional en todos sus aspectos.
Riesgo Ambiental
Buscamos mitigar los riesgos ambientales y sociales indirectos que se pueden materializar en los proyectos y actividades que financiamos y a través de los proveedores con los que trabajamos. Fundamentalmente nos concentramos en evaluar los siguientes aspectos siguiendo lineamientos normativos y estándares internacionales:
Riesgossociales
Riesgosambientales
Saludocupacional
Seguridadindustrial
269 G r u p o B a n c o l o m b i a
Proyectos financiados: Contamos con una política orientada a evaluar los riesgos ambientales y sociales de los proyectos que financiamos. Hemos establecido un valor a partir del cual realizamos este análisis, el cual se ubica en los diez millones de dólares. A través de esta acción cumplimos nuestro compromiso de adhesión a los Principios del Ecuador:
Proyecto Categoría Estado Concepto
Trasvase río a embalse A Evaluado Favorabilidad
Mantenimiento de terminales aéreas B Evaluado Favorabilidad
Cambio de horno en ladrillera B Evaluado Favorabilidad
Hotel en La Guajira B Evaluado Favorabilidad
Concesión vial B Evaluado Condicionado
Autogeneración de energía B Evaluado Condicionado
Ampliación de puerto marítimo B Evaluado Condicionado
Construcción gasoducto B Evaluado Condicionado
Planta de Reciclado de PET B En estudio Sin determinar
Autogeneración de energía B En estudio Sin determinar
Concesión vial doble calzada B En estudio Sin determinar
Rehabilitación de vías B En estudio Sin determinar
Transporte de Sustancias peligrosas B En estudio Sin determinar
Servicios médicos hospitalarios B En estudio Sin determinar
Construcción de hidroeléctrica Perú B En estudio Sin determinar
Ampliación de oleoducto Sin determinar En estudio Sin determinar
Planta para la fabricación de vidrio Sin determinar En estudio Sin determinar
Línea de Tratamiento Térmico Sin determinar En estudio Sin determinar
Carbón natural a carbón tipo coque Sin determinar En estudio Sin determinar
Leasing inmobiliario: Dada la propiedad implícita en los contratos de leasing inmobiliario sobre los terrenos en los que nuestros clientes desarrollan sus actividades, y ante los vacios legales por el desconocimiento de este tipo de contratos en la normativa ambiental, en la cual las autoridades requieren que los propietarios autoricen las solicitudes de permisos ambientales, estamos evaluan-do los riesgos ambientales y sociales relacionados con su operación:
Proyecto Categoría Estado Concepto
Sistema de tratamiento de aguas residuales B Evaluado Favorabilidad
Estaciones de servicio de gasolina B Evaluado Favorabilidad
Proyecto de generación termoeléctrico a carbón A Evaluado Condicionado
Extracción de oro y platino A Evaluado No Favorabilidad
Concesión de aguas para uso industrial B En estudio Sin determinar
Manufactura de textiles B En estudio Sin determinar
Vertimiento de aguas residuales industriales B En estudio Sin determinar
Construcción habitacional rural B En estudio Sin determinar
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Proveedores: Buscando garantizar una cadena de abastecimiento sostenible, desarrollamos eva-luaciones de riesgos ambientales y sociales de nuestros proveedores, a quienes consideramos aliados en nuestra operación y una extensión de nuestras actividades, para lo cual buscamos acompañarlos en su desarrollo para alcanzar los estándares adecuados de industria en cada uno:
Concepto Avance SI PEN NA
VisitadosCon autoevaluaciónCon informaciónCon evaluaciónCon diagnósticoCon planes de acción
91,2%
79,4%61,8%61,8%32,4%47,1% 41,2%
55,9%38,2%38,2%
20,6%
8,8%
11,8%
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2721211116
3
713131914
4411,8%
Calificación Proveedores A - A + B - B + C
Mantenimiento 1 4
Bienes y Servicios 2 4 8
Obras civiles y adecuaciones 1 1
Total 0 3 4 13 1
ProveedoresVisitados Evaluados
2009 2010 2009 2010
Mantenimiento 1 10 1 5
Bienes y Servicios 3 14 2 14
Obras civiles y adecuaciones 6 7 4 2
Total 10 31 8 21
Asignación de Capital y Cuantificación de Riesgos
Consciente de la importancia que resulta la optimi-zación del capital, la creación de valor para el ac-cionista y el mantenimiento de un adecuado nivel de solvencia, Bancolombia ha desarrollado un marco de políticas, principios y metodologías que permiten evaluar la relación riesgo - retorno en la toma de de-cisiones. El modelo SVA (Sistema de Valor Agrega-do) constituye el sistema adoptado que involucra la valoración del riesgo, su relación con la rentabilidad, facilita la definición de precios y constituye la base de la remuneración.
La prudente y equilibrada política de asignación de capital adoptada por Bancolombia para valorar el riesgo, está orientada a cubrir principalmente las pérdidas inesperadas que pudieran originarse de los riesgos a los que estamos expuestos, especialmen-te al riesgo crédito por ser este el principal factor de riesgo inherente a la actividad bancaria.
Asignación de capital 2010
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Riesgo de crédito
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Riesgo operacional
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271 G r u p o B a n c o l o m b i a
Continuamos orientando nuestros esfuerzos a validar y precisar las metodologías utilizadas para cal-cular los porcentajes de asignación de capital, los elementos claves para la medición de los riesgos, el cumplimiento de los marcos regulatorios y la consolidación de los modelos del Grupo Bancolombia.
Los principales temas de desarrollados fueron:
• ConstrucciónycalibracióndemodelosdescoredeotorgamientooseguimientoparaelBan-co, Sufi, Tuya, TDC Banco Agrícola.
• Validaciónycertificaciónsemestraldelosmodelosdeevaluacióndelarelaciónriesgo–re-torno y remuneración de los empleados del Grupo Bancolombia.
• Implementacióndelaherramientaestadísticautilizadaparalacuantificacióndelosriesgos.
• Homologacióndeladefinicióndepérdidaparaelcálculodelasasignacionesdecapital.
• ModelosdeapoyoparaelcálculodelaliquidezdelGrupo:morayprepago,renovacióndeCDT, replicating portfolio, máximo retiro probable carteras colectivas.
• DesarrollodelmodelodeasignacióndecapitalenelBancoAgrícola.
• ElaboracióndemodelosdeproyeccióndelICV.
• Esquemasdemitigacióndelriesgo.
Comités para la Gestión de Riesgos
Durante el año 2010 se llevaron a cabo con la periodicidad establecida los siguientes comités que tienen los objetivos descritos a continuación:
Comité de Riesgos: Apoyo en la aprobación, seguimiento y control de las estrategias y políticas para la administración de los riesgos, incluyendo la fijación de límites de actuación para las distintas áreas, y el conocimiento y comprensión de los riesgos que asume el Banco y en el capital requerido para soportarlos.
Comité de Crédito: Decide sobre el proceso de aprobación de crédito, la estructura y composición del portafolio de cartera, las metodologías y herramientas de gestión del riesgo de crédito. Aprue-ba el régimen de excepciones, define mecanismos de operaciones urgentes y delega atribuciones en otros comités.
Comité Central de Evaluación y Calificación: Evalúa y califica de la cartera del Banco. Así mismo, existen Comités a nivel regional que tienen por objeto la evaluación y calificación de la cartera en las diferentes regiones.
Comité Activos y Pasivos: Apoyo en la definición, seguimiento y control de las políticas generales y asunción de riesgos de la gestión de activos y pasivos, para lo cual desarrolla las funciones que le han sido asignadas por las normas vigentes.
Comité de Riesgo Operacional: Vela por el cumplimiento efectivo de la política de Administración de Riesgo Operacional, realizando un seguimiento de las etapas y elementos constitutivos del SARO que se llevan a cabo en la entidad.
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La Junta Directiva y la Alta Gerencia a través de los diferentes comités que se tienen establecidos:
1. Están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindarle el apoyo, monitoreo y seguimiento debidos. De igual manera, determinan las políticas y el perfil de riesgos de la entidad, e intervienen en la aprobación de los límites de operación de las diferentes negociaciones.
2. Imparten las políticas de Gestión de Riesgos, la cual está integrada a través de las diferentes actividades de la institución, políticas que son administradas de manera integral a través de la Vicepresidencia de Riesgos como área independiente y de soporte de las diferentes clases de negocios.
3. Reciben reportes claros, concisos, ágiles y precisos con la debida periodicidad, los cuales contienen las exposiciones por tipo de riesgo, por área de negocio y por portafolio, así como los incumplimientos de los límites, operaciones poco convencionales o por fuera de las con-diciones de mercado y las operaciones con empresas o personas vinculadas a la entidad.
Los responsables de la Gestión de Riesgos cuentan con la infraestructura tecnológica adecuada para obtener la información y los resultados necesarios, tanto por el tipo de operaciones que realice, como por el volumen de las mismas, permitiendo un monitoreo de la gestión de riesgo de acuerdo con la complejidad de las operaciones realizadas. Es importante anotar que la organiza-ción está desarrollando un proyecto de renovación de la plataforma tecnológica, lo que permitirá contar con herramientas de última generación para la administración de riesgos que ubiquen la Gestión de Riesgos de Bancolombia en estándares internacionales.
Las metodologías de medición de riesgos son periódicamente sometidas a pruebas de back testing y stress testing, buscando identificar su poder de predicción y a partir de ello definir su actualiza-ción, ajuste o permanencia, lo anterior permite determinar con un alto grado de confiabilidad las posiciones en riesgo.
Las áreas de negociación, control de riesgos y de contabilización, son independientes entre sí y a la vez son dependientes de áreas funcionales diferentes, sin perjuicio del volumen o tipo de opera-ciones que realiza Bancolombia. Las mismas están adscritas a las Vicepresidencias Comerciales, de Riesgos, de Auditoría y Financiera.
El equipo de Riesgos cuenta con la preparación necesaria para el desempeño de sus funciones y con la experiencia aplicada el tema de riesgos suficiente para gestionar de manera integral y adecuada los riesgos inherentes a las diferentes actividades que se desarrollan en el giro del objeto social.
En términos generales se puede afirmar que en el desarrollo de sus actividades Bancolombia cuenta con mecanismos de seguridad adecuados en la negociación, que permiten constatar que las operaciones se hicieron en las condiciones pactadas y a través de los medios de comunicación propios de la organización, buscando asegurar la comprobación de las condiciones pactadas para evitar suspicacias en el momento de la verificación de las operaciones. La contabilización de las operaciones se realiza de una manera rápida y precisa, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas o utilidades equivocadas.
Riesgo Corresponsales No Bancarios
Dentro de la política de la Banca de las Oportunidades y con el fin de que los servicios financieros lleguen a todos los municipios de Colombia, a las clases menos favorecidas, a los pequeños empre-sarios, a los profesionales recién graduados, entre otros, el Gobierno Nacional autorizó, por medio
273 G r u p o B a n c o l o m b i a
del decreto 2233 del 7 de julio de 2006, la operación de los establecimientos financieros a través de Corresponsales No Bancarios (CNB), los cuales pueden ser personas naturales o jurídicas que cuenten con la debida idoneidad moral y la infraestructura física, técnica y de recursos humanos adecuados para la prestación de los servicios financieros acordados con el banco que los autorice.
Con respecto al perfil de riesgo de los Corresponsales no Bancarios, el Banco mide su exposición haciendo uso de metodologías y herramientas de identificación y medición, a los diferentes tipos de riesgo, entre los que se encuentran el hurto de equipos para la operación del canal, cierres o suspensiones del servicio afectando la imagen ante el público, intento de fraude por parte del personal contratado por el corresponsal, tanto en la manipulación del cupo de efectivo como en las transacciones, lavado de activos y financiación del terrorismo. Además, trabaja en la mitigación de dichos riesgos a través de planes de acción y controles que reduzcan posibles pérdidas derivadas de la materialidad de estos.
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BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBORDINADAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADOAl 31 de diciembre de 2010 y 2009(Expresado en millones de pesos colombianos)
ACTIVO 2010 2009
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 5,312,398 4,983,569
Fondos interbancarios vendidos 842,636 2,388,790
Total efectivo y equivalentes de efectivo 6,155,034 7,372,359
Inversiones en títulos de deuda 8,226,811 8,436,244
Negociables 2,230,533 3,037,819
Disponibles para la venta 2,245,951 2,175,494
Hasta el vencimiento 3,750,327 3,222,931
Inversiones en títulos participativos 539,318 580,214
Negociables 266,135 330,840
Disponibles para la venta 273,183 249,374
Provisión (90,367) (101,545)
Inversiones, neto (Nota 3) 8,675,762 8,914,913
Cartera comercial 30,992,403 26,011,915
Cartera de consumo 8,177,175 6,888,615
Microcréditos 255,082 202,019
Cartera de vivienda 3,342,881 3,469,424
Leasing Financiero 5,833,549 5,470,001
Provisión (2,509,213) (2,431,667) Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto (Nota 4)
46,091,877 39,610,307
Cuentas por cobrar intereses de cartera 356,484 384,542
Provisión (38,952) (45,937)
Cuentas por cobrar intereses de cartera, neto 317,532 338,605
Aceptaciones bancarias y derivados 784,888 205,367
Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 5) 797,715 806,885
Propiedades, planta y equipo, neto 1,174,625 992,041
Bienes recibidos en pago, neto 70,277 80,668
Cargos diferidos y gastos anticipados 319,864 185,811
Crédito mercantil (Nota 6) 750,968 855,724
Leasing operativo, neto 1,006,108 843,054
Otros activos 1,185,977 922,265
Valorizaciones (Nota 10) 764,529 736,366
TOTAL ACTIVO $ 68,095,156 61,864,365
Cuentas contingentes acreedoras por contra 86,192,143 55,678,138
Cuentas contingentes deudoras 11,670,874 8,760,522
Cuentas fiduciarias 58,268,681 55,153,404
Cuentas de orden deudoras 91,192,104 77,490,988
Cuentas de orden acreedoras por contra 128,703,115 107,424,344
Total Cuentas Contingentes, Fiduciarias y de Orden $ 376,026,917 304,507,396
275 G r u p o B a n c o l o m b i a
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 2010 2009
PASIVO
Depósitos y Exigibilidades
Que no generan interés $ 7,632,216 6,307,780
Depósitos en cuenta corriente 6,980,322 5,858,667
Otros 651,894 449,113
Que generan interés 35,906,751 35,841,550
Depósitos en cuenta corriente 2,575,611 2,366,281
Certificados de depósito a término (Nota 7) 15,270,271 18,331,488
Depósitos de ahorro 18,060,869 15,143,781
Total depósitos y exigibilidades 43,538,967 42,149,330
Fondos interbancarios comprados 1,958,846 1,342,201
Aceptaciones bancarias en circulación y derivados 645,374 47,609
Créditos de entidades del exterior 2,698,941 1,152,918
Créditos de entidades nacionales 2,551,646 2,886,232
Cuentas por pagar intereses 296,580 411,796
Cuentas por pagar 1,696,201 1,656,154
Otros pasivos 689,426 665,893
Títulos de inversión en circulación 5,718,376 4,173,622
Pasivos estimados y provisiones 283,047 239,400
Interés minoritario 70,612 106,381
TOTAL PASIVO 60,148,016 54,831,536
Patrimonio de los accionistas
Capital social 393,914 393,914
Reservas (Nota 9) 4,135,971 3,695,306
Superavit ó déficit (Nota 10) 1,069,485 1,037,887
Resultados de ejercicios anteriores 911,276 648,872
Utilidad del ejercicio 1,436,494 1,256,850
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 7,947,140 7,032,829
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $ 68,095,156 61,864,365
Cuentas contingentes acreedoras 86,192,143 55,678,138
Cuentas contingentes deudoras por contra 11,670,874 8,760,522
Cuentas fiduciarias por contra 58,268,681 55,153,404
Cuentas de orden deudoras por contra 91,192,104 77,490,988
Cuentas de orden acreedoras 128,703,115 107,424,344
Total Cuentas Contingentes, Fiduciarias y de Orden $ 376,026,917 304,507,396
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO
Representante Legal Contador T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 8404-T
(Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi informe del 31 de enero de 2011)
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
I N F O R M E 2 0 1 0276G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBORDINADAS
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOAl 31 de diciembre de 2010 y 2009(Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción expresado en pesos colombianos)
2010 2009
Ingresos por intereses
Cartera de crédito $ 3,892,114 4,900,062
Inversiones 442,413 728,558
Fondos interbancarios vendidos 41,998 76,173
Leasing 572,160 722,905
Total ingreso por intereses 4,948,685 6,427,698
Egreso por intereses
Depósitos en cuenta corriente 38,858 43,211
Certificados de depósito a término 693,746 1,376,567
Depósitos de ahorro 321,662 450,865
Total egreso intereses sobre depósitos 1,054,266 1,870,643
Créditos con entidades del exterior 19,537 47,650
Créditos con entidades nacionales 139,032 252,842
Fondos interbancarios comprados 40,451 94,099
Bonos 318,295 360,182
Total egreso por intereses 1,571,581 2,625,416
Ingreso neto por intereses 3,377,104 3,802,282
Provisión de cartera de crédito e intereses de cartera, neto (788,794) (1,317,846)
Recuperación de cartera de crédito castigada 276,209 214,251
Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos (67,187) (98,437)
Recuperación de provisión de bienes recibidos en pago y otros activos 32,057 48,658
Total provisiones netas (547,715) (1,153,374)
Ingreso neto por intereses después de provisiones
de cartera de crédito e intereses 2,829,389 2,648,908
Comisiones por servicios bancarios 306,917 251,734
Servicios electrónicos y cajeros 57,019 58,944
Captaciones 118,647 110,837
Pagos y recaudos 226,537 187,348
Comisiones de establecimientos afiliados 18,355 28,200
Comisiones por sostenimiento de tarjeta débito y crédito 564,457 548,820
Chequeras 69,425 69,544
Comisiones de actividades fiduciarias 165,075 171,927
Comisiones por administración de fondos de pensiones, neto 90,131 96,678
Comisiones por corretaje 36,779 45,966
Remesas 17,693 25,812
Operaciones internacionales 58,559 53,614
Total ingreso por comisiones y otros servicios 1,729,594 1,649,424
Egresos por comisiones y otros servicios (149,653) (143,151)
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto $ 1,579,941 1,506,273
277 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010 2009
Otros ingresos operacionales
Ingresos (egresos) por cambios $ 62,110 (216,411)
Contratos derivados 51,491 265,969
Utilidad (pérdida) en venta de inversiones en títulos participativos 45,716 584
Ingresos por titularización 85,862 53,784
Ingresos por dividendos 34,699 24,045
Ingresos de filiales y subordinadas del sector real 87,625 96,605
Ingresos por seguros 2,808 12
Comunicación, arrendamiento y otros 177,673 156,088
Total otros ingresos operacionales 547,984 380,676
Total ingresos Operacionales 4,957,314 4,535,857
Egresos operacionales
Salarios y beneficios para empleados 1,139,947 1,034,942
Plan de pago bonificaciones 126,839 90,341
Indemnizaciones 27,551 19,725
Egresos administrativos y otros 1,455,025 1,418,145
Seguro de depósito, neto de recuperación 84,399 74,228
Donaciones 13,008 3,506
Depreciación 195,744 185,027
Total egresos operacionales 3,042,513 2,825,914
Utilidad operacional neta 1,914,801 1,709,943
Amortización Crédito mercantil 55,966 69,231
Ingresos (Egresos) no operacionales
Otros ingresos 267,472 198,761
Interés minoritario (13,217) (15,081)
Otros egresos (168,179) (105,529)
Total egreso no operacional, neto 86,076 78,151
Utilidad antes de impuesto a la renta 1,944,911 1,718,863
Impuesto a la renta y complementarios (508,417) (462,013)
Utilidad neta 1,436,494 1,256,850
Utilidad neta por acción 1,823 1,595
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO
Representante Legal Contador T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 8404-T
(Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi informe del 31 de enero de 2011)
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
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279 G r u p o B a n c o l o m b i a
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2010 Y 2009 (Expresado en millones de pesos)
2010 2009Flujos de efectivo por las actividades de la operaciónUtilidad del ejercicio $ 1,436,494 1,256,850 Interés minoritario 13,217 15,080 Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio y el efectivo netoutilizado en las actividades de operación: Provisión de cartera de créditos y cuentas por cobrar 792,708 1,317,845 Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos 44,428 97,917 Depreciaciones y amortizaciones 343,095 364,607 Reintegro provisión bienes recibidos en pago y otros activos (41,823) (48,657) Utilidad en venta de cartera y otros activos (118,309) (51,822) Utilidad en venta y en valoración de inversiones (531,531) (760,647) Utilidad valoración de derivados (10,759) (241,024) Donaciones de bienes recibidos en pago 6,676 1,211 Cambios en partidas operacionales: (Aumento) Disminución en cartera de créditos (7,843,304) 766,073 Disminución en aceptaciones bancarias y derivados 48,948 312,156 (Aumento) Disminución en cuentas por cobrar (3,435) 111,339 Aumento en otros activos (195,133) (59,709) Aumento en depósitos y exigibilidades 2,007,990 2,695,386 Disminución en cuentas por pagar (83,457) (13,476) Aumento en otros pasivos 13,545 42,240 Aumento (Disminución) en pasivos estimados y provisiones 52,837 (17,850) Cambios en títulos negociables 1,080,569 (219,073) Producto de la venta de bienes recibidos en pago 123,370 48,984 (Disminución) Aumento de bienes por colocar en Leasing (175,879) 20,530 Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (3,039,753) 5,637,960 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Compra de títulos de deuda disponibles para la venta (2,225,803) (1,309,991) Venta de títulos de deuda disponibles para la venta 2,198,192 1,297,458 Compra de títulos de deuda hasta el vencimiento (1,528,232) (2,044,603) Redención de títulos de deuda hasta el vencimiento 1,093,250 1,396,112 Compra de títulos participativos disponibles para la venta (41,608) (79,948) Venta de títulos participativos disponibles para la venta 58,467 9,251 Adquisición de propiedades y equipo (1,047,237) (364,326) Producto de la venta de propiedades y equipo 500,919 160,635 Renovación arquitectura tecnológica - Innova (233,388) (131,509) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (1,225,440) (1,066,921)Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Aumento (Disminución) en fondos interbancarios comprados y pactos de recompra 624,316 (1,171,450) Aumento (Disminución) en créditos de bancos y otras obligaciones financieras 1,271,526 (1,831,437) Emisión deuda de largo plazo 2,369,179 1,414,939 Cancelación de deuda largo plazo (715,465) (738,703) Pago de dividendos en efectivo (501,688) (491,604)Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de financiación 3,047,868 (2,818,255) (Disminución) Aumento en efectivo y equivalentes de efectivo (1,217,325) 1,752,784 Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 7,372,359 5,619,575 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ 6,155,034 7,372,359
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO
Representante Legal Contador T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 8404-T
(Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi certificación del 31 de enero de 2011) (Ver mi informe del 31 de enero de 2011)
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
I N F O R M E 2 0 1 0280G e s t i ó n e m p r e s a r i a l
Informe del Revisor Fiscal
A los Señores Accionistas de Bancolombia S. A.31 de enero de 2011
He auditado los balances generales consolidados de propósito general de Bancolombia S. A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 3 y otras notas explicativas.
La administración del Banco es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros consolidados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para estados financieros consolidados de instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros consolidados para que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que son razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que cumpla con requisitos éticos y que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados están libres de errores de importancia relativa.
Una auditoría de estados financieros implica, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros consolidados. En la evaluación de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante del Banco para la preparación y razonable presentación de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración del Banco, así como evaluar la presentación de los estados financieros consolidados en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
281 G r u p o B a n c o l o m b i a
A los Señores Accionistas de Bancolombia S. A.31 de enero de 2011
En mi opinión, los citados estados financieros consolidados auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los registros contables de consolidación, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera consolidada de Bancolombia S.A. con sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados consolidados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, según se indica en la Nota 2 a los estados financieros, aplicados de manera uniforme en el año 2010 en relación con el período anterior.
Como se indica en la mencionada Nota 2, durante el año 2009 por disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco cambió su metodología para la valoración del portafolio de swaps y de inversiones en títulos participativos y efectuó el reconocimiento contable de los valores residuales a que tiene derecho, originados en procesos de titularización realizados por el Banco de su cartera hipotecaria.
José Wilson Rodríguez M. Revisor Fiscal Tarjeta profesional Nº 8404-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 282
Certificación del Representante Legal yContador de Bancolombia S.A.
Medellín, 31 de enero de 2011
Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S. A. certificamos que los estados financieros de todas las compañías que conforman el Grupo Bancolombia al 31 de diciembre de 2010 han sido fielmente tomados de los libros de las filiales y subordi-nadas y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:
a) Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 existen y las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante el año terminado en esa fecha.
b) Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado en 31 de diciembre de 2010 han sido reconocidos en los estados financieros.
c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obte-nidos o a cargo de cada una de las entidades al 31 de diciembre de 2010.
d) Los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad aplicables a cada entidad según la norma local apli-cable.
e) Los hechos económicos que afectan a las entidades han sido correctamente clasi-ficados, descritos y revelados en los estados financieros.
Dando cumplimiento a la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos: que los esta-dos financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, impre-cisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las opera-ciones de la entidad.
Jorge Londoño Saldarriaga Jorge Humberto Hernández A.Representante Legal Contador TP 45155-T
Notas a los ResultadosFinancieros Consolidados
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 284
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBORDINADAS.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosAl 31 de diciembre de 2010 y 2009(Expresadas en millones de pesos y miles de dólares excepto la tasa de cambio de dólares a pesos)
Bancolombia S.A., en adelante la Matriz, es un establecimiento de crédito privado, con domicilio principal en Medellín (Colombia), que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Constituyen el objeto social de la Matriz todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, así como los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. La Matriz podrá participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta.
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo según Resolución número 3.140 del 24 de septiembre de 1993.
En cuanto a reformas estatutarias, las más representativas se consideran la contenida en la escri-tura pública 633 del 3 de abril de 1998 de la Notaría 14 de Medellín, mediante la cual el BIC se fu-sionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA, la contenida en la escritura pública Nro. 3974 del 30 de julio de 2005 de la Notaría 29 de Medellín mediante la cual se perfeccionó la fusión de Banco-lombia, Conavi y Corfinsura (escindida). En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse. La última reforma fue formalizada mediante escritura pública Nro. 1614 del 15 de marzo de 2007, otorgada en la Notaría 29 de Medellín, cuyo principal propósito fue simplificar el funcionamiento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias y ampliando el número de directores a nueve.
La Matriz cuenta con 16,715 empleados, opera a través de 736 oficinas, 742 corresponsales no bancarios y 600 puntos de atención móviles en el territorio colombiano y una agencia en la ciudad de Miami (Estados Unidos).
Bancolombia tiene las siguientes filiales con las cuales conforma el Grupo Bancolombia el cual se encuentra registrado como grupo empresarial:
Nota 1Entidad Reportante
285 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nombre Domicilio Objeto Social
% Participación
2010
% Participación
2009
Mes de Creación
Leasing Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Colombia Negocios Leasing 100 100 Diciembre de 1978
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios Fiduciarios 98.81 98.81 Enero de 1992
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios Financieros 100 100 Julio de 1994
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de Bolsa 100 100 Mayo de 1991
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. (Antes Compañía de Financiamiento Sufinanciamiento S.A.)
Colombia Servicios Financieros 99.99 99.99 Noviembre de 1971
Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Colombia Servicios Financieros 100 100 Septiembre de
1980Renting Colombia S.A. (1) Colombia Arrendamiento Operativo 100 80.5 Octubre de 1997Transportempo S.A.S Colombia Servicios de Transporte 100 80.5 Diciembre de 1988RC Rent a Car S.A.S.(2) Colombia Arrendamiento de Vehículos - 80.5 Junio de 2007Valores Simesa S.A. Colombia Varios 68.75 69.66 Diciembre de 2000Inversiones CFNS S.A.S. Colombia Inversionista 100 100 Abril de 1998CFNS Infraestructura S.A.S. (3) Colombia Inversionista 100 - Junio de 2010Inmobiliaria Bancol S.A. Colombia Inmobiliaria 99 99.03 Junio de 1995Todo1 Colombia S.A. Colombia Comercio Electrónico 90.09 89.92 Junio de 2001Vivayco S.A.S. (3) Colombia Compra de Cartera 75 - Octubre de 2010Cobranzas Bancolombia S.A. “En liquidación” (3) Colombia Servicios
Técnicos y Administrativos 99.99 - Noviembre de 2010
Inversiones Valores y Logística S.A. “En liquidación” (4) Colombia Inversionista - 98.25 Diciembre de 2006
Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco Comercial 100 100 Enero de 1973Valores Bancolombia Panamá S.A. Panamá Comisionista de Bolsa 100 100 Abril de 2005Suvalor Panamá Fondo de Inversión S.A. Panamá Holding 100 100 Mayo de 2009Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Entidad Comercial 100 100 Septiembre de
1975Future Net S.A. Panamá Comercio Electrónico 100 100 Noviembre de 2000Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.16 99.16 Marzo de 2003Banco Agrícola Panamá S.A. Panamá Banco 99.16 99.16 Marzo de 2002Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.33 97.28 Enero de 1955
AFP Crecer S.A. El Salvador Administradora de Fondos de Pensiones 98.97 98.96 Marzo de 1998
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa El Salvador Aseguradora 96.08 96.07 Noviembre de 1969
Asesuisa Vida S.A. El Salvador Aseguradora 96.08 96.07 Diciembre de 2001Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.33 97.29 Noviembre de 2001Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios Financieros 97.33 97.28 Julio de 2006Bursabac S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de Bolsa 98.89 98.87 Noviembre de 1994Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A IFBA El Salvador Holding 98.89 98.87 Julio de 2001
Renting Perú S.A.C. Perú Arrendamiento Operativo 100 80.6 Enero de 2007Capital Investments SAFI S.A. Perú Negocios Fiduciarios 100 80.6 Febrero de 2006FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria(Antes Fiduciaria GBC S.A.) Perú Negocios Fiduciarios 98.82 98.82 Marzo de 2008
Leasing Perú S.A. Perú Negocios Leasing 100 100 Diciembre de 2009Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco Comercial 100 100 Diciembre de 1997
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 286
Nombre Domicilio Objeto Social
% Participación
2010
% Participación
2009
Mes de Creación
Suleasing Internacional USA Inc. Estados Unidos Negocios Leasing 100 100 Julio de 2003
Sinesa Holding Company Limited. “En liquidación” (5)
Islas Vírgenes Inversionista - 100 Junio de 1988
Bancolombia Cayman S.A. IslasCayman Banco Comercial 100 100 Agosto de 1987
(1) En Marzo de 2010, Mitsubishi Corporation y Mitsubishi International Corporation ven-
den sus acciones en Renting Colombia a Leasing Bancolombia S.A. Compañía de
Financiamiento, Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera, Inver-
siones CFNS Ltda., y Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento.
(2) Entidad fusionada con Renting Colombia S.A. en Febrero de 2010.
(3) Entidad constituida en 2010.
(4) Entidad vendida en 2010.
(5) Entidad disuelta el 17 de diciembre de 2010. Las inversiones que esta compañía
tenía en Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera y en Future
Net S.A., fueron trasladadas a nombre de Sistemas de Inversiones y Negocios
S.A. Sinesa.
Adicionalmente la matriz incluye en sus estados financieros consolidados el Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo Renting Perú en el cual participa en un 100%, en forma indirecta.
Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 el valor del activo, pasivo, patrimonio y utilidad o pérdida del ejercicio, de la matriz y sus filiales y subordinadas, bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, para entidades financieras, es el siguiente:
2010
Nombre Activo Pasivo PatrimonioUtilidad
(Pérdida)del ejercicio
Bancolombia S.A. (Matriz) $ 48,678,983 40,861,988 7,816,995 1,177,999
Efecto de la consolidación en la estructura de los estados financieros de la matriz:
Leasing Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento 7,883,524 7,067,095 816,429 200,003
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria 272,266 58,930 213,336 73,902
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 427,967 42,798 385,169 102,430
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa 851,098 716,766 134,332 6,844
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. (Antes Compañía de Financiamiento Sufinanciamiento S.A.)
761,522 632,600 128,922 37,531
Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento 545,920 500,612 45,308 4,574
Renting Colombia S.A. 550,755 373,255 177,500 22,428
Transportempo S.A.S. 9,102 6,526 2,576 269
Valores Simesa S.A. 119,808 4,352 115,456 24,096
287 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nombre Activo Pasivo PatrimonioUtilidad
(Pérdida)del ejercicio
Inversiones CFNS S.A.S. $ 54,976 3,698 51,278 6,662
CFNS Infraestructura S.A.S. 1 - 1 -
Inmobiliaria Bancol S.A. 8,007 3,332 4,675 436
Todo1 Colombia S.A. 3,838 1,107 2,731 199
Vivayco S.A.S. 21,527 19,316 2,211 87
Cobranzas Bancolombia S.A. “En liquidación” 95,275 808 94,467 (533)
Bancolombia Panamá S.A. 5,356,913 4,428,853 928,060 91,245
Valores Bancolombia Panamá S.A. 24,634 198 24,436 5,604
Suvalor Panamá Fondo de Inversión S.A. 144 - 144 -
Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa 60,230 - 60,230 49,488
Future Net S.A. 19,646 - 19,646 368
Banagrícola S.A. 1,172,917 270 1,172,647 62,321
Banco Agrícola Panamá S.A. 6,703 927 5,776 34
Banco Agrícola S.A. 7,099,219 6,087,760 1,011,459 173,456
AFP Crecer S.A. 62,813 12,776 50,037 21,171
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa 117,311 44,968 72,343 16,034
Asesuisa Vida S.A. 86,803 49,461 37,342 13,553
Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa 5,203 381 4,822 508
Credibac S.A. de C.V. 10,889 577 10,312 5,011
Bursabac S.A. de C.V. 5,629 104 5,525 193
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA 1,022,486 193 1,022,293 51,429
Renting Perú S.A.C. 75,466 57,729 17,737 (1,171)
Capital Investments SAFI S.A. 1,032 45 987 113
Fondo Inversión Arrendamiento Operativo-Renting Perú 48,446 24,108 24,338 (119)
FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria 2,618 166 2,452 (916)
Leasing Perú S.A. 27,129 1,030 26,099 (2,088)
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. 591,514 471,671 119,843 17,479
Suleasing Internacional USA Inc. 7,665 431 7,234 (41)
Bancolombia Cayman S.A. 532,689 495,411 37,278 9,059
Eliminaciones (8,527,512) (1,822,226) (6,705,286) (733,164)
Total efecto de la consolidación 19,416,173 19,286,028 130,145 258,495
Bancolombia S.A. filiales y subordinadas 68,095,156 60,148,016 7,947,140 1,436,494
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 288
2009
Nombre Activo Pasivo PatrimonioUtilidad
(Pérdida)del ejercicio
Bancolombia S.A. (Matriz) $ 40,916,114 33,947,103 6,969,011 1,000,157
Efecto de la consolidación en la estructura de los estados financieros de la matriz:
Leasing Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento 6,916,547 6,211,946 704,601 150,400
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria 255,923 43,775 212,148 84,991
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 398,268 48,704 349,564 43,626
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa 1,128,619 975,954 152,665 15,516
Tuya S.A. (antes Sufinanciamiento S.A.). 2,002,951 1,788,054 214,897 29,955
Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento 510,850 467,294 43,556 (29,222)
Renting Colombia S.A. 520,506 337,639 182,867 19,801
Transportempo S.A.S. 11,852 8,661 3,191 (228)
RC Rent a Car S.A.S. 1,288 231 1,057 (193)
Valores Simesa S.A. 137,756 16,410 121,346 22,135
Inversiones CFNS Ltda. 21,688 27 21,661 2,982
Inmobiliaria Bancol S.A. 7,857 3,233 4,624 2,115
Todo1 Colombia S.A. 6,885 1,353 5,532 1,283
Patrimonio Autónomo CV Sufi 2421 19,587 92 19,495 -
Inversiones Valores y Logística S.A. “En liquidación” 11,571 1 11,570 1,011
Bancolombia Panamá S.A. 5,665,004 4,834,001 831,003 41,836
Valores Bancolombia Panamá S.A. 20,271 157 20,114 1,932
Suvalor Panamá Fondo de Inversión S.A. 153 - 153 -
Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa 56,670 - 56,670 -
Future Net S.A. 20,589 - 20,589 4,738
Banagrícola S.A. 1,218,959 13,958 1,205,001 37,616
Banco Agrícola Panamá S.A. 62,316 - 62,316 990
Banco Agrícola S.A. 7,785,434 6,851,578 933,856 100,426
AFP Crecer S.A. 61,995 12,258 49,737 18,946
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa 129,913 52,898 77,015 9,797
Asesuisa Vida S.A. 88,071 49,784 38,287 15,492
Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa 6,010 1,403 4,607 450
Credibac S.A. de C.V. 62,818 8,571 54,247 28,973
Bursabac S.A. de C.V. 10,078 295 9,783 878
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA 1,020,343 31,597 988,746 70,565
Renting Perú S.A.C. 57,041 37,337 19,704 926
Capital Investments SAFI S.A. 935 29 906 121
Fondo Inversión Arrendamiento Operativo Renting Perú 33,722 9,309 24,413 374
Fiduciaria GBC S.A. 2,521 584 1,937 (1,070)
Leasing Perú S.A. 3,159 - 3,159 -
289 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nombre Activo Pasivo PatrimonioUtilidad
(Pérdida)del ejercicio
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. 473,356 361,488 111,868 16,326
Suleasing Internacional USA Inc. 7,969 199 7,770 66
Sinesa Holding Company Limited. 59,710 - 59,710 23,393
Bancolombia Cayman S.A. 750,219 715,768 34,451 (9,802)
Eliminaciones (8,601,153) (2,000,155) (6,600,998) (450,452)
Total efecto de la consolidación 20,948,251 20,884,433 63,818 256,694
Bancolombia S.A. filiales y subordinadas 61,864,365 54,831,536 7,032,829 1,256,850
Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de la matriz con sus filiales y subordinadas, son presentados a la asamblea de accionistas y no sirven como base para la distribución de dividendos y otras apropia-ciones, para este efecto se utilizan los estados financieros sin consolidar. Por requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia se deben presentar adicionalmente estados financieros consolidados únicamente con las subsidiarias financieras los cuales se presentan por separado.
Nota 2Principales
Políticas Contables
A. Bases de presentación de los estados financieros
Las políticas de contabilidad y la preparación de los estados financieros y las revelaciones de la Matriz y sus subordinadas se realizan de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, y en lo no dispuesto en ellas observa normas prescritas en otras disposiciones legales. Todas estas disposiciones son consideradas por la ley principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones financieras.
Así mismo, los estados financieros de las subordinadas del exterior fueron ajustados a las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo relacionado con los rubros de inversiones, cartera de créditos, crédito mercantil, bienes recibidos en dación de pago y operacio-nes de leasing financiero y activos en leasing.
La Matriz consolida con las compañías donde tiene participación directa o indirecta superior al 50% de las acciones en circulación. Consolida directamente con Leasing Bancolombia S.A.; Fiduciaria Bancolombia S.A.; Banca de Inversión Bancolombia S.A.; Tuya S.A.; Bancolombia Puerto Rico In-ternacional, Inc.; Bancolombia Panamá S.A.; Valores Bancolombia S.A.; Factoring Bancolombia S.A.; Cobranzas Bancolombia S.A.; Patrimonio Autónomo Fiducolombia S.A. C.V. La subordinada Bancolombia Panamá S.A. consolida con Bancolombia Cayman S.A., Suleasing Internacional USA Inc., Sistema de Inversiones y Negocios S.A., Future Net S.A., Banagrícola S.A., Banco Agrícola Panamá S.A., Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A., Banco Agrícola S.A., Arrendadora Fi-nanciera S.A., Credibac S.A. de CV., Bursabac S.A. de C.V., AFP Crecer S.A., Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A., Asesuisa Vida S.A. La subordinada Fiduciaria Bancolombia S.A consolida con FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria. La subordinada Valores Bancolombia S.A. consolida con Valores Bancolombia Panamá S.A. y Suvalor Panamá Fondo de Inversión S.A. La subordinada Leasing Ban-colombia S.A. consolida con Leasing Perú S.A., Renting Colombia S.A., Renting Perú S.A.C. Capital Investments SAFI S.A., Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo Renting Perú y Transportes Empresariales de Occidente Ltda., y la subordinada Banca de Inversión Bancolombia S.A. consolida
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 290
con Inmobiliaria Bancol S.A., Valores Simesa S.A., Inversiones CFNS S.A.S. Todo Uno Colombia S.A., Vivayco S.A.S. y C.F.N.S. Infraestructura S.A.S.
Las cuentas y transacciones intercompañías son eliminadas en la consolidación de los estados financieros.
La matriz y sus subordinadas poseen la mayoría de derechos de voto en las compañías Prosicol E.U., Urbanización Sierras del Chicó Ltda., Chicó Oriental No.2 Ltda., las cuales no han sido inclui-das en los Estados Financieros consolidado por encontrarse en proceso de liquidación, litigo o en etapa improductiva.
B. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo
El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciem-bre de 2010 y 2009; los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo. El flujo de efectivo se prepara, en términos generales con base en las normas internacionales de información financiera.
C. Unidad de valor real (UVR)
Las operaciones de préstamos de vivienda que realiza la Matriz pactadas en unidades de valor real UVR son ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República.
El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 fue de $190,8298 y $186,2734, respectivamente.
Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del índice de precios al consumi-dor – IPC o inflación, certificado por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la variación de la UVR anualizada fue de (0.36%) y (2.55%), respectivamente.
D. Operaciones del Mercado Monetario Activas
Son operaciones del mercado monetario:
Los Fondos InterbancariosSon aquellos que coloca (o recibe) una entidad financiera en (de) otra entidad financiera en forma directa sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. En caso de que éstos se presenten, se considerará que la operación cuenta con garantías para su realización. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez.
Las operaciones activas de fondos interbancarios comprenden igualmente las transacciones denomina-das ‘over night’, realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la entidad financiera nacional.
Los montos recibidos se registran por el valor negociado, para luego realizar la causación del gasto o ingreso por intereses.
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La Operación RepoPosición activa: Son valores adquiridos por la Matriz y sus subordinadas a cambio de la entrega de una suma de dinero (con o sin descuento), asumiendo en este mismo acto y momento el com-promiso de transferir nuevamente la propiedad a la contraparte valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado.
Posición pasiva: Es la transferencia de la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado.
En este tipo de transacción se podrá establecer restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación y el monto inicial podrá ser calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación. Si durante la vigencia de la operación los valores objeto de la misma pagan amortizaciones, rendimientos o dividendos, se deberá transferir el importe de los mismos en la misma fecha en que tenga lugar dicho pago.
La Operación SimultáneaLa posición activa y la posición pasiva de las operaciones simultáneas es similar a la indicada en las operaciones repo, en este tipo de transacción no se podrá establecer restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación ni se podrá establecer que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación.
Los valores recibidos en operaciones del mercado monetario (repos y simultáneas) se valoran dia-riamente a precios de mercado (valor justo de intercambio), de acuerdo con los precios publicados por los sistemas de negociación, y las garantías recibidas u otorgadas se valoran en cuentas de orden de igual forma.
Las operaciones del mercado monetario se registran en cuentas contingentes para reconocer y revelar la recepción del respectivo valor.
Los rendimientos pactados en las operaciones del mercado monetario se calculan exponencialmen-te durante el plazo de la operación. En consecuencia, estos rendimientos representan un ingreso (para las operaciones activas) o un egreso (para las operaciones pasivas) y se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con el principio contable de causación.
El registro de las garantías entregadas en operaciones Repos y Simultaneas se reclasifica dentro de la misma cuenta de inversiones, hacia una cuenta de derechos de transferencia hasta el cumpli-miento de la operación, igualmente se registran en cuentas contingentes.
Las garantías recibidas en operaciones Repos y Simultaneas se registran en cuentas contingentes, solo se registran en cuentas de balance, cuando se venden lo que se denomina posición en corto.
E. Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por la matriz y sus subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir con disposicio-nes legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el
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riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
1. ClasificaciónLas inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos y en general cualquier tipo de activo que pueda hacer parte del portafolio de inversiones.
Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor, forman parte de los valores participativos los valores mixtos provenientes de procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación.
1.1. NegociablesTodos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, y en general cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.
1.2. Para mantener hasta el vencimiento Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y en general cualquier tipo de inversión adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, y en los casos ex-cepcionales que determine la Superintendencia Financiera. Asimismo, se registran como inversiones para mantener hasta el vencimiento los derechos residuales en procesos de titularización, los cuales son reconocidos a partir de 2009, como se indica en la Nota 3.
1.3. Disponibles para la ventaCorresponde a los valores o títulos de deuda o participativos, y en general, cualquier tipo de inversión que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez.
De manera excepcional, las inversiones clasificadas como disponibles para la venta po-drán utilizarse como garantías que respalden la negociación de instrumentos financieros derivados, siempre y cuando la contraparte sea una cámara de riesgo central de con-traparte. Así mismo, con estas inversiones se podrán realizar operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores.
Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de Matriz o controlante del respectivo emisor; estos últimos no requieren la permanencia mínima de un año para efectos de su venta.
2. ValoraciónLa valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación
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del valor o precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada.
2.1. Títulos de deudaLa valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, regis-trando sus resultados con la misma frecuencia.
La Matriz y sus subordinadas determinan el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda, negociables y disponibles para la venta, utilizando los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de Valores de Colombia. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
2.2. Títulos participativosLa circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia esta-blece que la valoración de estas inversiones también debe efectuarse diariamente; sin embargo, para las inversiones poseídas en títulos participativos de baja o mínima bur-satilidad, o no inscritos en bolsa de valores, cuya fuente de valoración son los estados financieros del emisor de los títulos, la valoración se realiza con periodicidad mensual y sus resultados se registran con la misma frecuencia.
- Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, inscritos en bolsas de valores.
- Estas inversiones se valoran con base en el precio de valoración diario publicado por los agentes autorizados. De no existir el precio calculado para el día de valo-ración, tales inversiones se valoran por el último precio de valoración conocido.
- En caso tal que un valor participativo, inscrito en bolsas de valores, no presente
operaciones desde el momento de su emisión en el mercado secundario y no haya marcado precio de mercado en su emisión primaria, deberá valorarse de acuerdo a lo establecido en el literal b del presente numeral.
- Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, no inscritos en bolsas de valores.
- Estas inversiones se valoran por el costo de adquisición el cual se aumenta o disminuye en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.
Para el efecto, la variación en el patrimonio del emisor se calcula con base en los estados financieros certificados, con corte a 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. Sin embargo, cuando se conocen estados financieros certificados más recientes, los mismos se utilizan para establecer la variación en mención. Las entidades tienen un plazo máximo de tres (3) meses, posteriores al corte de estados financieros, para realizar la debida actualización.
Hasta el 24 de agosto de 2009 de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 030 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, los valores o títulos participativos se valoraban de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantenían en
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la fecha de valoración, así:
Alta bursatilidad: con base en el último precio promedio ponderado diario de negocia-ción publicado por la bolsa de valores.
Media bursatilidad: con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido negociaciones.Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valo-ración, o los más recientes, cuando sean conocidos.
El anterior cambio en política contable representó un incremento en las cuentas de Valorizaciones y Superávit por Valorizaciones de $88,384, aproximadamente durante el año 2009.
En relación con las inversiones en títulos participativos en filiales del exterior, para algunas filiales las variaciones patrimoniales son calculadas con base en los últimos estados financieros emitidos de acuerdo con principios contables del respectivo país, homologados bajo principios contables colombianos. El efecto de la anterior homo-logación representó un incremento en las cuentas de Valorizaciones y Superávit por Valorizaciones de $399,084 y $354,742, aproximadamente, durante el año 2010 y 2009, respectivamente.
Para la valoración de las participaciones en carteras colectivas y en titularizaciones estructuradas a través de fondos o de patrimonios autónomos se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora el día inmedia-tamente anterior al de la fecha de valoración. En el caso del Fondo de Capital Privado - Fondo Inmobiliario Colombia el valor de la unidad se calcula con base en estados financieros en los cuales los activos inmobiliarios se ajustan por inflación y a valores de mercado.
2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades.En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respec-tivo valor o título en su moneda o unidad de denominación, utilizando el procedimiento establecido en la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dólar con base en las tasas de conversión de divisas autoriza-das por la Superintendencia Financiera de Colombia.
El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa re-presentativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.
3. ContabilizaciónLas inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y a partir de
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ese momento deberán valorarse a precios de mercado. La contabilización de las variacio-nes entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor, de conformidad con las siguientes disposiciones:
3.1. Inversiones negociablesLa diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente.
Tratándose de valores de deuda, los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
En el caso de inversiones en títulos participativos de alta o media bursatilidad, se registran en el ingreso los dividendos y participaciones decretados en especie o en efectivo, hasta el monto que corresponde al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión.
3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimientoEl valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa inter-na de retorno calculada en el momento de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en el estado de resultado del período como un ingreso.
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
3.3. Inversiones disponibles para la venta
3.3.1. Valores o títulos de deudaLos cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento:
La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente an-terior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio.
3.3.2. Valores o títulos participativosLos cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con la valoración indicada en el numeral 2.2 anterior, así:
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversio-nista es superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo.
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Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inver-sionista es inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inver-sión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo.
La actualización del valor de mercado de los títulos de alta y media bursatilidad se con-tabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con car-go a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repar-tan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
4. Reclasificación de las inversionesLa Matriz y sus subordinadas proceden a reclasificar una inversión de disponible para la venta a negociable cuando pierde su calidad de matriz o controlante, si este evento involu-cra la decisión de enajenación de la inversión o el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, a partir de esa fecha.
Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifican a inversiones negociables, se observan las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuen-cia, las ganancias o pérdidas no realizadas se deben reconocer como ingresos o egresos el día de la reclasificación.
Durante 2009 la Matriz y su subordinada Banca de Inversión Bancolombia S.A., efectuaron reclasificaciones de inversiones siguiendo la anterior disposición, lo cual generó como resultado un incremento en los ingresos por valoración por valor de $80,398, durante el año 2010 no se presentaron reclasificaciones.
5. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticioA los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de intercambio ni margen, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento y los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ningu-na cotización, se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en la calificación de riesgo crediticio.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emi-tidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN.
5.1. Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras exter-nas reconocidas por la Superintendencia Financiera, o los valores o títulos de deuda
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emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar conta-bilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %
BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)
B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)
CCC Cincuenta (50)5 y 6 Cero (0)
DD, EE Cero (0)
En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
5.2 Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por la Matriz. El valor máximo definido por la Superintendencia Financiera por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es:
Categoría Valor máximo registrado %(1) Características de las inversiones
B riesgo aceptable, superior al normal
Ochenta (80) Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecua-damente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden afectar su situación financiera.
C riesgo apreciable Sesenta (60) Presentan alta o media probabilidad de incumplimien-to en el pago oportuno de capital e intereses y defi-ciencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.
D riesgo significativo Cuarenta (40) Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuper-ar la inversión es altamente dudosa.
E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable.
(1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la
valoración para los valores o títulos de deuda o por el costo de adquisición menos
la provisión, para los valores o títulos participativos.
F. Cartera de créditos y operaciones de Leasing Financiero
Registra los créditos otorgados por la Matriz y sus subordinadas bajo las distintas modalidades auto-
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rizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo e interno.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera “Fac-toring” las cuales se registran al costo, neto de descuentos y las contratadas en divisa extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal a la tasa de cambio oficial como se indica en la nota.
La Subordinada Bancolombia Panamá S.A. autorizada por la Superintendencia de Bancos de Pana-má, incluye créditos participados en su portafolio de cartera. Estos son créditos en los cuales la Subordinada no asume ningún riesgo crediticio y que a pesar de haber sido vendidos y pagados en un 100%, no se dan de baja o se cancelan del grupo de cartera. La utilidad en este negocio se ge-nera en el margen de intermediación, entre los intereses recibidos por la cartera en participación, y los intereses pagados por la cartera participada.
El capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 establece los lineamientos para la administración del riesgo crediticio, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual comprende las políticas, procesos, modelos y mecanismos de control que le permitan a las entida-des financieras identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
Tratamiento contable de las operaciones de Leasing Financiero:
• Las operaciones de leasing financiero deben registrarse por el valor a financiar de cada uno de los bienes que la entidad, previo el respectivo contrato, entrega en arrendamiento al usuario para su uso y goce. El registro inicial de una operación de leasing debe ser el valor a financiar del bien dado en leasing (esto es, el costo de adquisición o construcción, descon-tado en los valores que por este concepto previamente se ha recaudado del arrendatario o locatario) y el valor de las mejoras y gastos capitalizables que representan un mayor valor a financiar de la operación de leasing.
• Elvalorafinanciardelasoperacionesdeleasingfinancieroseamortizaráconelpagodeloscánones de arrendamiento financiero en la parte correspondiente al abono a capital.
• Paralasoperacionesdeleasing,loscánonesporrecaudarparacadacontratosecontabilizanatendiendo al vencimiento que tenga el canon más antiguo. El período de vencimiento empe-zará a contarse desde el momento en que su pago se haga exigible.
• Loscontratosqueesténpactadosconcánonesperiódicosqueexcedanelnúmerodemeseses-tablecidos para suspender su causación, sólo podrán causar lo que corresponda a dicho número de meses. Hasta la fecha en que se haga exigible su pago permanecerán en calidad de vigentes.
La evaluación del riesgo de crédito se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo de monitoreo y una calificación periódica de la cartera. En lo referente a provisiones, se aplican los requerimientos mínimos de la Superintendencia Financiera y con base en evaluaciones individuales de riesgo se registran provisiones adicionales a las mínimas requeridas.
1. ClasificaciónLos créditos se clasifican en:
ComercialesSe clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
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ConsumoSon aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
ViviendaSon aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destina-dos a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cum-plen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo.
MicrocréditoSon microcréditos los créditos constituidos por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o a las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de ingresos derivados de su actividad. Para los efectos pre-vistos en este capítulo, el saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación.
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasi-fican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos.
2. Periodicidad de evaluaciónLa Matriz y sus subordinadas evalúan mensualmente el riesgo de su cartera de créditos te-niendo en cuenta la temporalidad de las obligaciones así como el nivel de riesgo asociado al deudor, como se indica más adelante, específicamente para la cartera comercial.
3. Calificación y provisionesLa Matriz y sus subordinadas califican y provisionan la cartera de crédito teniendo en cuenta los lineamientos establecidos en el capítulo II de la circular 100 de 1995, así:
3.1. Provisión generalLa Matriz y sus subordinadas constituyen provisión general para las modalidades de vivienda y microcrédito, como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta, excepto sobre las modalidades, comercial y consumo, para las cuales se aplican los respectivos Modelos de Referencia, que incorporan componentes contra-cíclicos dentro de la provisión individual.
3.2. Provisión individualPara las categorías de cartera comercial y de consumo la calificación y provisión de la cartera se establece teniendo en cuenta los Modelos de Referencia establecidos por la Superintendencia Financiera a través de los anexos III y V, respectivamente, del capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. Las modalidades de cartera de vivienda y microcrédito no tienen un modelo de referencia asociado por lo tanto su provisión se realiza con base en la altura de mora, según lo establecido el anexo I de la mencionada circular.
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La Circular Externa 035 de 2009 exigió que a partir del 1 de abril de 2010 se modificara el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos para entidades que apliquen los modelos de referencia; el efecto generado en los estados financieros por este cambio fue un incremento en provisión en la matriz de $5,672
De acuerdo con la anterior disposición, a partir de 2010, la provisión individual de cartera de cré-ditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma:
Componente individual procíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.
Componente individual contracíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios.
En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las entida-des deberán evaluar mensualmente los indicadores establecidos por la Superintendencia Financiera (relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos, y la situación financiera de la entidad), los cuales una vez calculados determinarán la metodología de cálculo de los componentes de las provisiones individuales de cartera de créditos. De acuerdo con los anteriores indicadores, para la Matriz aplica durante el año 2010 la metodología de cálculo en fase acumulativa.
La estimación de la pérdida esperada o provisión bajo los modelos de referencia, se determina así:
PÉRDIDA ESPERADA = [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Donde cada uno de los componentes se define de la siguiente manera:
- Probabilidad de Incumplimiento (PI) Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un deter-
minado portafolio incurran en incumplimiento (de acuerdo los casos descritos en el Literal b del Numeral 1.3.3.1 del Capítulo II, Circular Externa 100 de 1995). La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con matrices emitidas por la Superintendencia Financiera.
- Exposición del activo al momento del incumplimiento Se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por
cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
- Pérdida dado el incumplimiento (PDI) Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materia-
lice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del numeral 1.3.3.1 del Capítulo II, Circular Externa 100 de 1995. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
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Además, la matriz realiza provisiones adicionales a las mínimas requeridas considerando fac-tores de riesgo específicos de los clientes tales como: sector económico o industria a la cual pertenecen los clientes y otros que sean indicativos de deterioro temprano. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se han registrado provisiones adicionales así:
Tipo de crédito 2010 2009
Comercial 219,636 255,848
Consumo 76 242
Microcrédito 14 9
Total 219,726 256,099
3.2.1. Cartera Comercial: De acuerdo con lo indicado anteriormente, para la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos:
Tamaño de empresa Nivel de activos en SMMLV
Grandes Empresas Más de 15.000
Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000
Pequeñas Empresas Menos de 5.000
SMMLV : Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
Calificación de la cartera comercial por nivel de riesgo crediticio:
Categoría Altura de mora (días)
Categoría AA Entre 0 y 29
Categoría A Entre 30 y 59
Categoría BB Entre 60 y 89
Categoría B Entre 90 y 119
Categoría CC Entre 120 y 149
Categoría Incumplimiento más de 150
Adicionalmente a las condiciones mínimas de mora para la clasificación de la cartera comercial, la Matriz y sus subordinadas evalúan semestralmente en mayo y noviembre, otros factores de riesgo para asignar la calificación de cada deudor. Esta evaluación de riesgo se fundamenta en informa-ción relacionada con el comportamiento histórico, características particulares de los deudores, garantías que respaldan las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales, información financiera hasta con un año de antigüedad, entre otros. En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000.
Probabilidad de incumplimiento (PI): Se asigna teniendo en cuenta las siguientes matrices estable-cidas por la Superintendencia, según el tipo de portafolio:
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MATRIZ A
Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales
AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27%
A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39%
BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72%
B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00%
CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
MATRIZ B
Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales
AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22%
A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%
BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36%
B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81%
CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los clientes de la Matriz y sus subordinadas Bancolombia Panamá S.A., Bancolombia Cayman S.A., Leasing Bancolombia S.A. y Tuya S.A., se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia Financiera y no el periodo máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia.
Tipo deGarantía
PDIInicial
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Garantía no admisible 55% - 100% - 0% - 0%
Colateral financiero admisible: Soberana nación, cartas crédito, depósitos garantías
0% 99999 0% - 0% - 0%
Colateral financiero admisible: FNG y FAG
12% 359 70% 539 100% - 0%
Bienes raíces comercia-les y residenciales
40% - 60% 89 80% 209 100%
Bienes dados en Leasing diferente a inmobiliario
45% - 90% 89 100% - 0%
Otros colaterales 50% - 90% 89 100% - 0%
Derechos de cobro 45% - 60% 89 80% 209 100%
Sin garantía 55% - 100% - 0% - 0%
303 G r u p o B a n c o l o m b i a
3.2.2. Cartera de Consumo:
Para la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera de Consumo (MRCO) se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Clasificación de la cartera de consumo por segmento:
General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.
Tarjetas de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consu-mo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.
General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de con-sumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.
Calificación de la cartera consumo:
Los criterios para asignar la calificación varían según los segmentos antes descritos y está deter-minada por un puntaje calculado “Z” a partir de las siguientes variables:
- Altura de mora al momento del cálculo de la provisión.- Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años.- Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales. - Tener o no otros créditos activos en la Matriz.- Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca. - Prepagos realizados a tarjeta de crédito.
Teniendo en cuenta el puntaje “Z” calculado se asigna la calificación a partir de la siguiente tabla:
Calificación General - automóviles Tarjeta de Crédito General - otros
AA 0.2484 0.3735 0.3767
A 0.6842 0.6703 0.8205
BB 0.81507 0.9382 0.89
B 0.94941 0.9902 0.9971
CC 1 1 1
Incumplimiento 1 1 1
Probabilidad de incumplimiento (PI):
Se asigna teniendo en cuenta la siguiente matriz según el tipo de portafolio:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 304
MATRIZ A
Calificación General – Automóviles General – Otros Tarjeta de Crédito
AA 0.97% 2.10% 1.58%
A 3.12% 3.88% 5.35%
BB 7.48% 12.68% 9.53%
B 15.76% 14.16% 14.17%
CC 31.01% 22.57% 17.06%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00%
MATRIZ B
Calificación General – Automóviles General – Otros Tarjeta de Crédito
AA 2.75% 3.36% 3.88%
A 4.91% 7.13% 5.67%
BB 16.53% 18.57% 21.72%
B 24.80% 23.21% 23.20%
CC 44.84% 30.89% 36.40%
Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00%
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los clientes de la Matriz y sus subordinadas Bancolombia Panamá S.A., Bancolombia Cayman S.A., Leasing Bancolombia S.A. y Tuya S.A., se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia Financiera y no el límite máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia.
Tipo deGarantía
PDIInicial
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo PDI
Garantía no admisible 65% - 90% 29 90% 89% 100%
Colateral financiero admisible: Soberana nación, cartas crédito, depósitos garantías
0% 99999 0% - 0% - 0%
Colateral financiero admisible: FNG y FAG 12% 359 70% 539 100% - 0%
Bienes raíces comercia-les y residenciales 40% - 80% 29 90% 89 100%
Bienes dados en leasing inmobiliario 35% - 80% 29 90% 89 100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% - 85% 29 90% 89 100%
Otros colaterales 50% - 85% 29 90% 89 100%
Derechos de cobro 45% - 80% 29 90% 89 100%
Sin Garantía 65% - 90% 29 90% 89 100%
305 G r u p o B a n c o l o m b i a
3.2.3. Cartera de vivienda:
Para constitución de provisiones individuales de la cartera de vivienda se realizan las siguien-tes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
CalificaciónCapital
Intereses y Otros ConceptosSobre parte
garantizadaSobre parte
no garantizada
A – Normal 1 1 1B – Aceptable 3.2 100 100C – Apreciable 50 100 100D – Significativo 75 100 100E – Incobrable 100 100 100
3.2.4. Cartera de Microcrédito:
Para constitución de provisiones individuales de la cartera de microcréditos se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Calificación por nivel de riesgo crediticio:
Categoría Alturas de mora (meses)
"A" Normal Hasta 1 mes"B" Aceptable Más de 1 y hasta 2"C" Apreciable Más de 2 y hasta 3"D" Significativo Más de 3 y hasta 4“E" Incobrable Más de 4
Cálculo de provisión: La Matriz y sus subordinadas deben mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
CalificaciónCapital
Intereses y Otros ConceptosSobre parte
garantizadaSobre parte
no garantizada
A – Normal 1 1 1
B – Aceptable 2.20 3.20 100
C – Apreciable 60 60 100
D – Significativo 100 100 100
E – Incobrable 100 100 100
Calificación por nivel de riesgo crediticio:
Categoría Altura de mora (meses)
"A" Normal Vigentes y hasta 2"B" Aceptable Más de 2 y hasta 5"C" Apreciable Más de 5 y hasta 12"D" Significativo Más de 12 y hasta 18“E" Incobrable Más de 18
Cálculo de provisión: La Matriz y sus subordinadas deben mantener en todo momento provisiones no inferiores a los por-centajes que se indican a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
Cálculo de provisión: La Matriz y sus subordinadas deben mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcen-tajes que se indican a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 306
4. Homologación de Calificaciones
Para homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros con las calificaciones del MRC y MRCO se aplica la siguiente tabla:
Categoría agrupada Categoría de reportes
Comercial Consumo
A AAAA
A con mora de 0 a 30 días
BA A con mora mayor a 30 días
BB BB
C
B B
CC CC
C C
D D D
E E E
5. Reglas de alineamientoCuando la Matriz y sus subordinadas califican en B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
Las entidades financieras vinculadas en los términos del artículo 260 a 262 del Código de Comer-cio, los cuales se refieren a la subordinación y control, deben dar la misma calificación que da la Matriz, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo.
La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica, o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
6. Suspensión de causación de intereses Los créditos de vivienda dejarán de causar intereses, cuando el crédito presente dos (2) meses en mora, en virtud de lo dispuesto en el Numeral 2.3.1.1 del Capítulo II, Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
La Matriz tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, diferente a vivienda, que se encuentren vencidos más de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de orden, hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación. Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar intereses al primer día de mora.
307 G r u p o B a n c o l o m b i a
7. Efecto de las garantías sobre las provisionesPara el cálculo de las provisiones de vivienda se tienen en cuenta solamente las garantías idóneas, las cuales se toman por el 100% de su valor.
Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago. En este sentido, son fundamentales para determinar el nivel de las provisiones.
Se entiende por garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídica-mente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de realización sea razonable-mente adecuada.
De acuerdo a lo anteriormente expresado y acorde con lo establecido por la Superintendencia Financiera sobre garantías idóneas, los diferentes factores de evaluación tales como naturaleza, valor, eficacia, cobertura y liquidez del bien ofrecido en garantía deben estar en concordancia con las siguientes políticas internas:
- Se admitirán como garantías aquellas definidas como admisibles en el Decreto 2360 o en el que lo derogue o modifique.
- Se admitirán garantías sobre aquellos bienes cuya calidad no se deteriore y el Banco pueda ejercer adecuada vigilancia.
- Se recibirán en garantía bienes de fácil comercialización.
- Toda garantía debe tener concepto favorable de la Unidad Jurídica de Asesoría, especialmen-te las garantías sobre bienes ubicados en el exterior, y debe quedar constituida y reportada en el sistema antes de conceder la operación activa de crédito.
- Toda garantía deberá tener por lo menos un avalúo técnico. Las garantías se procurarán mante-ner actualizadas en cuanto a su valor de acuerdo con la clase de bien y las políticas del Banco. Los avalúos deberán ser realizados por personas independientes y de reconocida experiencia.
- Todo bien recibido en garantía susceptible de sufrir deterioro o pérdida, deberá permanecer ampa-rado con póliza de seguros que cubra al banco en caso de siniestro del bien objeto del gravamen.
- Toda garantía debe ser custodiada según su naturaleza.
Adicionalmente a lo anterior, no se podrán tener en cuenta como garantías las siguientes:
- Hipotecas, prendas o diferentes gravámenes sobre activos de carácter histórico, artístico, religio-so, escenarios deportivos masivos o que constituyan monumentos nacionales.
- Hipotecas, prendas o diferentes gravámenes sobre bienes destinados a la salud, educación, la cultura, lo mismo que sobre lugares o edificaciones destinados a cementerios.
- Prenda sobre activos circulantes del deudor, establecimientos de comercio o inmuebles en donde opere o funcione un establecimiento de comercio o cualquier actividad económica organizada por el garante, maquinaria y equipo.
- Hipotecas sobre naves y aeronaves
- Prendas sobre vehículos de menos de cuatro ruedas y cuatrimotos.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 308
En general, la aceptación de cualquier otro de tipo de garantías debe ser establecida por la Geren-cia Jurídica conjuntamente con la Dirección de Riesgo de Crédito, atendiendo criterios de riesgo legal, operativo, etc.
El Banco ha definido la exigencia de garantías como un producto de un análisis individual después de considerar la primera fuente de pago del préstamo dada por la posibilidad de generación de fondos del beneficiario del crédito. Lo anterior no limita la posibilidad de exigir, a criterio del ente que aprueba, la constitución de garantías a cualquier cliente así el valor de su crédito en relación con los ingresos por política no la requiera.
8. CastigosLa Matriz castiga todos los clientes clasificados como irrecuperables, de acuerdo con la clasificación que se expresa a continuación, en un plazo no mayor al cierre del periodo semestral en que fueron clasificados como irrecuperables, siempre y cuando cumplan las siguientes condiciones:
- Provisión del 100% (capital, intereses y otros conceptos)
- Ciento ochenta (180) días de vencido cuando se trate de cartera de consumo y microcrédito
- Trescientos sesenta días (360) de vencido para los casos de cartera comercial
- Mil seiscientos veinte días (1620) de vencido en el evento de créditos de vivienda
La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no libera a los administradores de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adop-tadas en relación con los mismos y en modo alguno releva a la Matriz de su obligación de proseguir las gestiones de cobro que sean conducentes.
La Matriz cuando realiza ventas de cartera castigada reconoce este hecho como un ingreso por recuperación.
9. Titularizaciones de cartera La Matriz ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda (en UVR y tasa fija).
El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de 1999. La Matriz procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes objeto de titularización conformando una Universalidad, de acuerdo a lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la Su-perintendencia Financiera, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición de vivienda clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos a la Titularizadora y los B y C son adquiridos por la Matriz y registrados bajo el código PUC 198013 – Derechos en fideicomiso – Inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintenden-cia Financiera. Los gastos en que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta la Matriz; a cambio la Matriz recibe el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos.
El retiro de la cartera objeto de titularización y demás activos subyacentes se realiza por el valor neto en libros a la fecha de la negociación. Si en la transacción se presenta diferencia entre el valor en libros de los activos transferidos y el valor recibido en dinero u otros bienes, se registra una utilidad o una pérdida del ejercicio, según corresponda.
A partir de 2009, con la expedición de la circular externa 047 de 2008, habrá lugar al registro contable como enajenación o transferencia en firme de activos de aquellas transacciones que se
309 G r u p o B a n c o l o m b i a
lleven a cabo para el desarrollo de operaciones de titularización de cartera de créditos, siempre que se verifique el cumplimiento de las siguientes condiciones:
• LatransferenciadeactivosdestinadosaformarpartedelprocesodeTitularizacióndebeha-ber sido realizada exclusivamente a favor de sociedades titularizadoras, para la conformación de Universalidades denominados vehículos de propósito especial.
• EncasodeprocesosdeTitularizaciónrealizadosporsociedadestitularizadorasodirectamen-te por establecimientos de crédito, la enajenación de activos debe llevarse a cabo mediante la separación patrimonial de los activos objeto de Titularización y la creación de la Universalidad correspondiente.
• LaenajenaciónotransferenciadelosactivosobjetodeTitularizaciónnodebeestarsujetaaningún tipo de condición resolutoria expresa ni tácita.
• EndesarrollodelaenajenaciónotransferenciadelosactivosobjetodeTitularizaciónsedebenhaber transferido la totalidad de beneficios y riesgos inherentes o derivados de tales activos.
• EnningúneventoelOriginadorpuedetenerrespectodelosactivostitularizadosfacultadespotestativas de disposición, control, limitación, afectación o sustitución, readquisición, uso o aprovechamiento sobre los activos transferidos o enajenados.
• CuandoelcréditohayasidoreestructuradoencalificaciónexternaBoC,mantendrádichaca-lificación por un período de congelamiento de 2 meses a partir de la fecha de reestructuración
Asimismo, con la expedición de dicha norma, se estableció que en aquellos eventos en los cuales se genere un derecho residual positivo, la Matriz, como beneficiario de dichos derechos, podrá reconocer contablemente como inversión, la proporción que le corresponda sobre tales derechos residuales con sujeción a las condiciones definidas para el efecto en el reglamento de emisión; la contrapartida de dicho registro será la cuenta de ingresos por valoración de inversiones. Este valor deberá ajustarse como mínimo con una periodicidad anual en la fecha de cumplimiento de aniversario de la universalidad y en todo caso en la fecha de cierre contable del ejercicio. Como resultado de lo anterior, durante los años 2010 y 2009 los ingresos por este concepto se incrementaron en la matriz en $19,699 y $57,358 respectivamente.
10. ReestructuracionesLos préstamos se reestructuran cuando la Matriz y sus subordinadas, debido a razo-nes económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, cele-bran un negocio jurídico que tiene por objeto modificar las condiciones originalmen-te pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación.
En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra mo-dalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas contingentes o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.
Asimismo, para efectos de la estimación de la provisión, los créditos pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de ser reestructurados, sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital. Para este fin, la Matriz ha definido la siguiente política:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 310
y después de este período ésta se mejorará en un grado por cada cuatro pagos oportunos en los que se realice a abono a capital.
• Cuandoelcréditohayasido reestructuradoencalificaciónDoE,éstasemantendráporunperíodo de congelamiento de 4 meses a partir de la fecha de reestructuración. A partir de los 3 meses el cliente deberá efectuar dos pagos que contengan abono de capital para ser calificado en categoría C y en adelante se mejorará en un grado por cada cuatro pagos oportunos en los que se realice abono a capital.
La calificación inicial de una reestructuración es la que es asignada por el gerente comercial o por la Dirección de Recuperación de Activos del Banco de acuerdo con su conocimiento de la situación financiera del cliente y de su capacidad para atender de manera adecuada el servicio de la deuda. Sin embargo, dicha calificación no podrá ser superior a la presentada por el cliente en el momento de la reestructuración.
G. Aceptaciones y derivados
Aceptaciones Registra el valor de las aceptaciones bancarias creadas por la Matriz y sus subordinadas por cuenta de sus clientes y las creadas por cuenta de éste por sus corresponsales, así como los de-rechos y obligaciones generales en las operaciones realizadas con derivados, tales como forward, carrusel, futuros, swaps y opciones.
La Matriz y sus subordinadas expiden aceptaciones bancarias, en moneda legal, con plazo hasta de 6 meses para transacciones de importación o de exportación de bienes o por compraventa de mercaderías en el interior, de acuerdo con las disposiciones legales. Se consideran como opera-ciones activas de crédito y no pueden exceder el 100% del capital pagado y reserva legal de la Matriz. En el momento de la aceptación su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo de la Matriz.
Si al vencimiento la aceptación no se presenta para su cobro, se reclasifica en el activo a cartera de crédito y en pasivo a “aceptaciones bancarias después del plazo”, hasta su cancelación y des-pués del vencimiento están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista antes de 30 días.
El plazo otorgado por el beneficiario en el exterior al cliente en Colombia para el pago de su mer-cancía, se rige por las normas de la cámara de comercio internacional. Este puede ser pactado a más de 180 días, ya que existe la modalidad de crédito diferido, el cual está aceptado internacio-nalmente y puede ir hasta un año de plazo. Por tal razón pueden existir créditos por aceptación a más de 180 días en moneda extranjera.
Derivados Un Instrumento financiero derivado es una operación cuya principal característica consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. Dicha liquidación puede ser en efectivo, en instrumentos finan-cieros o en productos o bienes transables, según se establezca en el contrato o en el correspon-diente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema de registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación y liquidación de valores. Los instrumentos financieros derivados pueden negociarse, según lo permite el régimen legal apli-cable a la Matriz, por alguna de las siguientes finalidades: 1) Cobertura de riesgos de otras posicio-nes, 2) Especulación, buscando obtener ganancias, ó 3) Realización de arbitraje en los mercados.
311 G r u p o B a n c o l o m b i a
Tipos de Instrumentos Financieros Derivados y Productos EstructuradosDe acuerdo con el nivel de complejidad de los instrumentos financieros derivados, éstos pueden ser clasificados en dos (2) categorías: derivados básicos y derivados exóticos, en ésta última la Matriz no tiene posiciones.
1. Instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain vanilla’)
1.1 Contratos forwardEl Forward es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cumpli-miento puede producirse por entrega física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo esta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Generalmente, en la fecha de celebración del contrato no hay flujos de dinero entre las partes del mismo.
1.2 Contrato de futuros El futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en espe-cie o en efectivo). Éste se negocia en una bolsa con cámara de riesgo central de contraparte, en virtud del cual dos partes se obligan a comprar/vender un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del contrato.
Las Operaciones a Plazo tanto de Cumplimiento Financiero (OPCF) como de Cumplimiento Efec-tivo (OPCE) negociadas en las bolsas de valores se consideran como futuros, aún cuando las mismas no se compensen y liquiden en una cámara de riesgo central de contraparte.
Los futuros se pueden cumplir liquidándolos en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento, haciendo entrega física del producto o realizando una liqui-dación contra un índice.
1.3 Contratos swaps o permuta financiera Un Swap es un contrato entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un período de tiempo determinado, en fechas prees-tablecidas. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de los montos nominales durante la vigencia del contra-to. Se consideran ‘swaps’ básicos los denominados ‘swaps’ de tasas de interés “Interest Rate Swap (IRS)”, los ‘swaps’ de monedas “Cross Currency Swap” (CCS) o una combinación de estos dos (2) tipos.
1.4 Opciones europeas estándar de compra o de venta (Call - Put) Las opciones europeas estándar son contratos mediante los cuales se establece para el adqui-rente de la opción el derecho, más no la obligación, de comprar o vender el subyacente, según se trate de una opción call o de una opción put, respectivamente, a un precio determinado, denominado precio de ejercicio, en una fecha futura previamente establecida, la cual corres-ponde al día de vencimiento.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 312
2. Valoración
2.1 Factores a considerar para la valoración y gestión de riesgos
Para la valoración y gestión de riesgos de los distintos tipos de instrumentos financieros de-rivados y productos estructurados, se evalúan cada uno de los siguientes factores, según apliquen: tasas de interés, tipo de cambio, plazo, riesgo de crédito, valor del subyacente, volatilidad del subyacente y precios de mercado.
La valoración de los instrumentos financieros derivados y de los productos estructurados se realizan en forma diaria a precio justo de intercambio.
Para traer a valor presente los flujos en pesos colombianos de los distintos instrumentos finan-cieros derivados y productos estructurados, la Matriz utiliza las tasas cero cupón de acuerdo con los siguientes criterios:
2.2. Valoración de los instrumentos financieros derivados básicos (‘Plain vanilla’)
2.2.1. Forward Se realiza de acuerdo con la metodología estándar definida por la Superintendencia, usando las cotizaciones de puntos forward publicadas por proveedores autorizados de precios y/o firmas de corretaje autorizadas que abarquen la mayor liquidez del mercado.
2.2.2. Futuros Los futuros se valoran sobre la base del correspondiente precio de mercado en la fecha de valoración. Tales precios son provistos por la respectiva bolsa o sistema de negociación donde la entidad haya negociado el instrumento financiero derivado.
Para cuantificar las utilidades o pérdidas en contratos de futuros, se debe calcular la di-ferencia entre el precio de mercado de cada unidad del contrato respectivo y el precio pactado de la misma, multiplicado por el valor del contrato y por el número de contratos negociados.
2.2.3 Valoración de permutas financieras o ‘swaps’
2.2.3.1. ‘Swap’ de tasa de interés (‘interest rate ‘swap’ – IRS)La valoración de un ‘swap’ de tasa de interés en el que las dos (2) puntas se hallan en la misma moneda se efectúa con la metodología estándar aceptada, la cual se asemeja a la forma de establecer el precio justo de intercambio de un portafolio de dos (2) bonos, uno (1) como posición corta y otro como posición larga, ambos en la misma moneda, incluyendo en cada caso el capital de la operación. La distinción fundamental entre la forma de valorar el ‘swap’ IRS y un bono cualquiera radica en dos aspectos: 1) Que la valoración de un bono en el mercado de contado se hace mediante el descuento a la tasa de interés que negocia el mercado en la fecha de valoración, mientras que la valoración de los flujos del ‘swap’ se hace utilizando como tasas de descuento las tasas cero cupón que correspondan, y 2) Que la proyección de los flujos futuros de bonos a tasa variable se efectúa con las tasas vigentes en el mercado en la fecha de la valoración, mientras que la proyección de los flujos de los swaps se realiza utilizando tasas futuras implícitas.
313 G r u p o B a n c o l o m b i a
2.2.3.2 ‘Swap’ de monedas (‘Cross Currency Swap’ – CCS)
- Valoración cuando los flujos de las dos (2) puntas del ‘swap’ coinciden en el tiempoLa valoración de un ‘swap’ de monedas en el que una punta esté denominada en moneda extranjera y la otra punta esté en pesos colombianos y cuando los flujos en una moneda coincidan en el tiempo con los flujos en la otra moneda, se efectúa con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se valora como un portafolio o sucesión de ‘forwards’. Una parte actúa como si vendiera los ‘forwards’ y la otra parte como si los comprara. Luego se obtiene el valor neto del portafolio de ‘forwards’, mediante la suma de las valoraciones de los distintos ‘forward’ en los que puede descomponerse el ‘swap’ de monedas.
A partir del valor neto del portafolio de ‘forwards’ establecido como se indicó an-teriormente, la Matriz debe estimar, finalmente, el precio justo de intercambio del contrato ‘swap’, el cual deben registrar en los estados financieros.
- Valoración cuando los flujos de las dos puntas del ‘swap’ no coinciden en el tiempoLa valoración de un ‘swap’ de monedas en el que una punta está denominada en moneda extranjera y la otra en pesos colombianos, y los flujos en una moneda no necesariamente coinciden en el tiempo con los flujos en la otra moneda, puede efectuarse con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se valora como un portafolio de dos (2) bonos, uno (1) en cada moneda, incluyendo para ello los respectivos montos de capital de la operación. De esta manera, un bono corresponde a la posición corta y el otro a la posición larga, dependiendo de la punta que se esté valorando. El valor neto del portafolio de los dos (2) ‘bonos’ es la diferencia de las valoraciones de las dos puntas.
Al 31 de diciembre de 2008 la Matriz decidió ajustar la curva de tasa de interés utilizada para valorar swaps en la parte pasiva en dólar eliminando de ella el efecto del riesgo de crédito de la Matriz y así ir ajustándose a la metodología que utiliza-ría durante el año 2009.
Las diferencias principales entre las metodologías de valoración usadas en el año 2008 y las vigentes para el año 2009 son el uso de nuevas curvas de valoración y el uso de futuras implícitas para la proyección de los flujos de los swaps. El impacto de dicho cambio en la Matriz fue una pérdida de $122.765.
2.2.4 Opciones EuropeasLas opciones europeas que se negocien a través de bolsas o sistemas de negociación de valores se valoran siempre sobre la base del correspondiente precio de mercado en la fe-cha de valoración. Tales precios son provistos por la respectiva bolsa o sistema de negocia-ción de valores donde la entidad vigilada haya negociado el instrumento financiero derivado.
Tratándose de opciones europeas negociadas en el mercado mostrador se utiliza el mo-delo de valoración de Black-Scholes/Merton, indistintamente del tipo de subyacente. Dicho modelo exige que las tasas de interés a utilizar correspondan a tasas compuestas continua-mente y el uso de una base año de 365 días.
3. Presentación en los estados financieros
A partir del año 2010 los derechos y obligaciones se registran en forma separada dentro del activo
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y pasivo correspondientes, para los casos donde el valor del derecho, menos, el valor de la obli-gación arrojen un saldo positivo (a favor de la Entidad) tanto el derecho como la obligación deben contabilizarse en cuentas del activo, por su parte, los que arrojen precio justo de intercambio nega-tivo, deben registrarse en el pasivo, efectuando la misma separación. Hasta el 2009, todos los de-rechos y obligaciones provenientes de instrumentos financieros derivados fueron registrados como valores netos dentro de los activos en el balance general. Este cambio en los principios contables no tiene un efecto material en los saldos y es sólo en su presentación sobre los estados financieros.
H. Bienes realizables y recibidos en pago
Registra el valor de los bienes recibidos por la Matriz y sus subordinadas en pago de saldos no can-celados provenientes de obligaciones a su favor y de activos restituidos debido al incumplimiento del contrato por el cliente.
Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
• Elregistroinicialserealizadeacuerdoconelvalordeterminadoenlaadjudicaciónjudicialoel acordado con los deudores, estimado de acuerdo con avalúos recientes.
• Cuandoelbienrecibidoenpagonoseencuentraencondicionesdeenajenación,sucostoseincre-menta por los gastos necesarios en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta.
• Sientreelvalorporelcualserecibeelbienyelvalordelaobligaciónacancelarresultaunsaldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados.
• Losbienesmueblesrecibidosenpago,quecorrespondanatítulosdeinversión,sevaloranaplicando los criterios indicados en esta nota, en el literal E), pero teniendo en cuenta además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se refiere más adelante.
• Lautilidadgeneradaenlaventaacréditodelosbienesrecibidosenpago,sedifiereduranteel plazo otorgado, y se realiza con los pagos de l según el acuerdo de compra venta.
• Cuandoelvalorcomercialdelinmuebleesinferioralvalorenlibrossecontabilizaunaprovi-sión por la diferencia. Las valorizaciones se reconocen en cuentas de orden.
Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pagoLas entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas previamente contraídas en el curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pú-blica, por razón de hipotecas constituidas a su favor, dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; excepto cuando la Superintendencia Financiera, a solicitud de la junta directiva de la entidad haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliación no podrá exceder en ningún caso de dos años más.
ProvisionesLa Matriz y sus subordinadas no poseen su propio modelo interno para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago mediante los cuales se estime la pérdida esperada por tipo de bien, de acuerdo con la Circular Externa 034 de agosto de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia, mientras este modelo no sea presentado, se constituyen provisiones aten-diendo los siguientes parámetros:
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Bienes inmuebles: se constituye en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% de su valor de recepción. En caso de concederse prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Bienes muebles: se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al 35% de su costo de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien antes de provisiones. En caso de conce-derse prórroga, el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Los títulos valores, recibidos en dación de pago se valoran siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia Financiera para la valoración de inversiones establecidos en el capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995. Considerando que los BRP muebles que posee la Matriz y sus subordinadas están provisionados al 100% dicho proceso de valoración no es requerido.
Por política de la Matriz y sus subordinadas se registran provisiones adicionales sobre aquellos bienes cuyo estudio individual de factibilidad de realización es desfavorable; esto es, sobre aquellos bienes que por determinadas características o condiciones particulares debidamente sustentadas, son considerados de difícil comercialización a criterio del Comité de Ventas de Activos. Como re-sultado de lo anterior, la provisión adicional a los mínimos requeridos que se encuentra registrada al 31 de diciembre de 2010 asciende a $616.
Adicionalmente, por política de la Matriz a todos los bienes recibidos en pago que cumplen 5 años desde su fecha de registro en los estados financieros se les aplica un ajuste a la provisión llevándola al 100% del valor en libros. Están excluidos de esta práctica aquellos bienes sobre los cuales se posea acuerdo o promesa de compraventa.
I. Propiedades y equipo
Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje, que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación, se cargan a gastos a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. De acuerdo con el Decreto 3019 de 1989 las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:
Edificios 5%
Equipo, muebles y enseres de oficina 10%
Equipos de computación 20%
Vehículos 20%
Monitores, portátiles 33%
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Como excepción a lo establecido en el artículo 6° del decreto 3019 de 1989 en cuanto a que: los activos fijos cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a $1 (hoy 50 UVT), se podrán depreciar en el mismo año en que se adquieran, sin consideración a la vida útil de los mismos, la Matriz y sus filiales nacionales tiene establecido que para aquellas compras masivas por ejecución de proyec-tos, con un costo total significativo, el plazo para su depreciación será de 3 años contados a partir de la fecha de activación.
El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se com-para con el valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período. Los avalúos se efectúan como mínimo cada tres años.
A diciembre 31 de 2010 y 2009, la Matriz y sus subordinadas tenían debidamente contratadas las pólizas de infidelidad, riesgos financieros y de responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad de la Matriz. También tiene contratadas las pólizas que protegen los activos, las cua-les contemplan las coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas, daños a equipos de tecnología y a los vehículos.
J. Sucursales y agencias
Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las sucursales y las agencias.
Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días calendario; los saldos netos, al cierre contable, se reclasifican a las cuentas activas o pasivas del balance y se reconocen los ingresos y gastos, según la naturaleza de los mismos.
K. Gastos pagados por anticipado, cargos diferidos y activos intangibles
Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre la Matriz y sus subordinadas en desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Y los costos incurridos por licencias son diferidos. Para el caso de gastos incurridos en la etapa inicial de estudio de proyectos tecnológicos, los costos incurridos se registran con cargo a resultados.
La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, como se detalla a continuación:
Gastos pagados por anticipadoLos gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan mensualmente durante el período prepagado; los seguros durante la vigencia de la pó-liza; los arrendamientos durante el período prepagado; el mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos.
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Cargos diferidosLos cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias:
Útiles y papelería se amortizan de acuerdo con el consumo real.
Los programas para computador (software), se amortizan en un período no mayor a tres (3) años.
Los pagos que se realicen por concepto de compras de Software y Licenciamiento que no tengan que ver con el proyecto INNOVA, cuya cuantía supere los $120, son diferidos en un plazo de 12 meses y si es inferior se amortiza a una sola cuota.
El descuento en colocación de títulos de inversión se amortiza durante el plazo para la redención.
Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período prepagado.
La Matriz no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades to-madas en arrendamiento, estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los desembolsos por estos conceptos se registra directamente al estado de resultados cuando se incurre. Los lineamientos contables en torno al proyecto de tecnología INNOVA, son los siguientes:
• Licenciamientodesoftware:Tienenunplazoadiferirde36meses,apartirdelmomentoenque los aplicativos entren a producción.
• Honorariosyotrospagos,quetienenrelacióndirectamenteconeldesarrollodelsoftware:Tienenun plazo a diferir de 36 meses, a partir del momento en que los aplicativos entren a producción.
• Honorarios no asociados directamente con el desarrollo del software y otros costos indi-rectos (Gap análisis, capacitación, y reemplazo de recursos internos, entre otros): No se difieren, se registran directamente en el gasto cuando se incurren.
• Losdemásconceptosdiferentesalosanteriorestalescomogastoslaboralesdelosemplea-dos involucrados con el proyecto, entre otros: No se difieren, se registran directamente en el gasto cuando se incurren.
Activos intangiblesRepresenta el valor de los costos de adquisición de un bien o conjunto de bienes inmateriales, o sin apariencia física, que puedan identificarse y controlarse, de cuya utilización o explotación se espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Crédito mercantil adquiridoLa determinación de su valor se hace en el momento en el cual se obtiene efectivamente el control sobre la adquirida. Dicho valor se distribuye en cada una de las líneas de negocio, las cuales deben ser plenamente identificadas incluso a nivel contable. En todo caso, no hay lugar al reconocimiento del crédito mercantil adquirido cuando se trate de adquisiciones entre entidades controlantes y controla-das o subordinadas, o entre entidades que tengan un mismo controlante o controlantes en los térmi-nos de los artículos 260 y 261 de código de comercio, o entre aquellas entidades que conforman un grupo empresarial de acuerdo con lo previsto en el artículo 28 y siguientes de la Ley 222 de 1995.
La Matriz y sus subordinadas utilizan el método lineal para la amortización del crédito mercantil, el cual considera la Matriz permite una mejor asociación entre los ingresos y gastos generados por esta inversión.
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Anualmente, se evalúan las líneas de negocio mediante métodos de reconocido valor técnico para determinar la existencia de deterioro del crédito mercantil, ésta evaluación es realizada por un ex-perto cuya idoneidad e independencia es calificada previamente por la Superintendencia Financiera.
Se amortiza mensualmente afectando el estado de resultados durante un plazo de veinte (20) años por el método de línea recta, a menos que voluntariamente la entidad opte por un periodo de amor-tización inferior. Anualmente, se debe valuar las líneas de negocio mediante métodos de reconocido valor técnico, valuación que debe ser adelantada por un experto cuya idoneidad e independencia será calificada previamente por la Superintendencia Financiera. Lo anterior siguiendo las disposicio-nes de la circular externa 034 de 2006 de la Superintendencia Financiera.
Para el crédito mercantil ya adquirido por la Matriz y sus subordinadas a la fecha de entrada en vigencia de la circular externa 034 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera, se man-tiene el plazo de amortización actual, el cual es de 5 años. Los créditos mercantiles registrados en Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A., se amortizan en un periodo de 10 y 3 años respectivamente y el crédito mercantil registrado en Leasing Bancolombia S.A. generado en la adquisición de Renting Colombia en un periodo de 5 años. En la adquisición de inversiones en títulos participativos, previo al registro contable la Matriz y sus subordinadas han realizado una eva-luación independiente de cada negocio considerando el período de recuperación de la inversión, la cuantía del crédito mercantil y el impacto de dicho crédito en los resultados. Con base en la anterior evaluación se ha determinado el plazo de amortización, que en ningún caso supera los términos establecidos en la normatividad vigente
L. Bienes dados en arrendamiento operativo
Las subordinadas Leasing Bancolombia S.A. y Renting Colombia S.A. registran en sus estados financieros bienes dados en Leasing operativo.
Registra los contratos de arrendamiento operativo realizados por la Compañía que, previo el res-pectivo contrato, se entregan al usuario para su utilización.
Para el caso de bienes dados en arrendamiento operativo diferentes a vehículos, la depreciación se efectuará en el tiempo que resulte menor entre la vida útil del bien y el plazo del contrato de leasing, la metodología será la de depreciación financiera (deducido el valor de rescate) de tal suerte que la depreciación de los bienes arrendados guarde adecuada relación con los ingresos generados.
El sistema de depreciación financiera requiere que en todos los meses o fracción de mes se regis-tre gasto por depreciación, por lo tanto, no será admisible métodos de depreciación con períodos de gracia, o, que utilicen tasas de descuento por fuera de mercado para la estimación del valor de la depreciación.
En todos los casos el valor del bien no amortizado en los cánones de arrendamiento (valor residual) no podrá ser objeto de depreciación. Sin embargo, cuando la entidad no tenga garantizado por un tercero el valor de rescate, la depreciación se realizará por el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento.
Igualmente sobre el valor de estos bienes se continuará constituyendo una provisión general del 1%, sin que la suma de la depreciación acumulada y la provisión general exceda el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento.
Para el caso de los vehículos entregados en arrendamiento operativo se deprecian por el sistema de línea recta con base en la vida útil de cinco años y con un valor de salvamento determinado
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técnicamente. En los casos en que el vehículo no es restituido al finalizar el contrato, el saldo que corresponde al valor del salvamento se continúa depreciando hasta que el activo esté en condicio-nes de contribuir a la generación de ingresos de la Compañía.
A partir del 2010, la política contable para depreciación de vehículos entregados en arrendamiento operativo, quedó definida de la siguiente manera:
- Los vehículos que al 31 de diciembre de 2009 se encontraban en contrato de arrendamiento se les respeta la vida útil de cinco (5) años hasta su vencimiento.
- Para los vehículos mencionados en el numeral 1, que sean extendidos en su plazo original, a partir del 1 de enero de 2010, se calculará el nuevo residual y se extenderá la vida útil hasta la fecha final del contrato de rearriendo.
- Los vehículos de contratos de arrendamiento a partir del 1 de enero de 2010, se depreciarán con base en el plazo del contrato y se tendrá como residual el calculado directamente para el contrato de arrendamiento.
- La depreciación fiscal de todos los vehículos entregados en arrendamiento operativo, tanto actuales como los correspondientes a nuevas colocaciones se continuarán depreciando en la vida útil de cinco (5) años y con valor de salvamento.
Igualmente sobre el valor de estos bienes se continuará constituyendo una provisión general del 1%, sin que la suma de la depreciación acumulada y la provisión general exceda el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento.
Para el caso de los vehículos, las valorizaciones se calculan mediante el valor presente de los cánones que faltan por pagar más el valor presente del valor residual final menos el valor en libros al momento del análisis. Tanto los cánones faltantes como el valor residual se descuentan teniendo en cuenta el valor actual de la tasa negociada más los puntos descritos en el contrato:
Para la DTF se tiene en cuenta Tasa vigente a la fecha de análisis en términos Trimestral Anticipado (TA). Para el IPC se tiene la tasa de los últimos 12 meses conocida la fecha de análisis.
El valor presente neto de los cánones es depurado por el nivel de riesgo cartera.
M. Fideicomisos
Corresponde a los derechos generados en virtud de la celebración de contratos de fiducia mercantil que dan a la Matriz y sus subordinadas Fiduciaria Bancolombia S.A., FiduPerú S.A., AFP Crecer S.A., Bursabac S.A., Banco Agrícola S.A., Bancolombia Panamá S.A., Valores Bancolombia Panamá S.A., Valores Bancolombia S.A., y Suvalor Renta Variable Colombia S.A., la posibilidad de ejercerlos de acuerdo al acto constitutivo o la ley.
La transferencia de uno o más bienes que hace al fiduciario se efectúa por su costo, de tal forma que la entrega en sí misma no genera la realización de utilidades para el constituyente y éstas solo tendrán inci-dencia en los resultados cuando realmente se enajene a terceros el bien o bienes objeto del fideicomiso.
Los derechos en fideicomisos se ajustan de acuerdo con la naturaleza del bien transferido, siguien-do los procedimientos de ajuste establecidos para cada uno de estos bienes del activo. De acuerdo con la clase de activo se efectúa la evaluación y constitución de provisiones, así como la definición de los límites legales.
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N. Depósitos en garantía
Los depósitos en garantía en moneda extranjera constituidos por la Matriz como consecuencia de llamados al margen por las contrapartes internacionales se realizan en efectivo. Los Valores de Depósitos en Garantía corresponden a las garantías en efectivo que la Matriz entre-ga. El aumento de este valor se hace en el momento en que se presenta un llamado al margen o se requiere aumentar el cupo de negociación, caso contrario ocurre cuando se pretende disminuir dicho cupo. Este rubro se registra por el monto desembolsado a favor de la contraparte y no es susceptible de intereses.
Ñ. Valorizaciones
Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o ninguna cotización en bolsa, de bienes inmuebles y de obras de arte y cultura.
Las políticas para la determinación de las valorizaciones se definen en las políticas contables de cada tipo de activo.
O. Ingresos anticipados
Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por la Matriz y sus subordinadas en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen, se presten los servicios o se recaude el dinero en el caso de utilidad en venta de bienes vendidos a crédito.
Incluye la capitalización de los rendimientos de créditos reestructurados registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada, como se indica en la política de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
P. Bonos
Las entidades crediticias están autorizadas para emitir o colocar bonos ordinarios, bonos subordi-nados o bonos de garantía general previa autorización de la Superintendencia Financiera.
Los documentos emitidos en desarrollo de dichas operaciones pasivas están inscritos en el registro nacional de valores para todos los efectos legales y pueden ser objeto de oferta pública sin que se requiera autorización de la Superintendencia Financiera.
Los descuentos que se conceden en su emisión se cargan en el activo como cargo diferido. La directriz para determinar el plazo a diferirse se define en las políticas contables de cargos diferidos.
El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no puede ser inferior a un (1) año, y dejan de generar rendimiento a partir de la fecha fijada para el cobro de capital.
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Q. Impuesto diferido débito/crédito
Corresponde al impuesto que se difiere por las diferencias temporales entre la renta comercial y la renta gravable. Este impuesto se cancela cuando las diferencias que lo generaron se reviertan. La Matriz y sus subordinadas no registran impuesto diferido débito puesto que en períodos anteriores la Superintendencia Financiera ordenó desmontarlo.
R. Pensiones de jubilación
Para su registro contable se estima una reserva actuarial mediante el estudio realizado por un espe-cialista - actuario, el cual determina el valor presente de las obligaciones pensiónales a cargo de la Matriz, mediante la aplicación de métodos matemáticos de carácter financiero y de probabilidades con base en indicadores demográficos o de accidentalidad, en el marco de la normatividad vigente al momento de su elaboración.
La Matriz aplica lo establecido en el Decreto 4565 de 2010 el cual disponible que se podrá distri-buir el valor del cálculo actuarial por amortizar hasta el año 2029. Al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2010, la Matriz tiene amortizado un 90.54% del cálculo actuarial.
S. Pasivos laborales estimados
Los pasivos laborales estimados se contabilizan con base en las disposiciones legales y los conve-nios laborales vigentes. No obstante para el caso de primas de antigüedad ó estimulo a la fidelidad, la Matriz y sus subordinadas financieras nacionales se ajustaron a lo establecido por el Decreto 4565 de 2010, como se indica en el literal anterior, en cuanto que el período de amortización tanto de cálculo actuarial de pensionados como de primas de antigüedad será el mismo.
En el año 2010 expertos actuariales realizaron valoración a perpetuidad para bonificaciones de pen-siones y primas de antigüedad de la Matriz y subordinadas financieras nacionales, con el objetivo de estimar el pasivo correspondiente a estos beneficios. El monto arrojado para bonificaciones de pensiones fue registrado en el Estado de Resultados en su totalidad en el año 2010.
Para el caso de Valores Bancolombia S.A. y Banca de Inversión Bancolombia S.A., el monto arro-jado para bonificación pensión especial se amortizará en 6 cuotas a partir de diciembre de 2010.
T. Otros pasivos estimados y provisiones
La Matriz y sus subordinadas registran provisiones sobre ciertas condiciones contingentes tales como multas, sanciones, litigios, demandas, y otros gastos, que pueden existir a la fecha en que los estados financieros son emitidos, teniendo en cuenta que:
- Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída; - El pago sea exigible o probable; y - La provisión exigible o probable y verificable.
Igualmente registra estimaciones por concepto de impuestos y gastos laborales.
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U. Prima en colocación de acciones
Corresponde al mayor importe pagado por los socios sobre el valor nominal de la acción. En la emi-sión de acciones (ADRs) en el exterior, el descuento otorgado a las firmas underwriting se registra como menor valor del importe pagado por los nuevos socios.
V. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Conversión de estados financieros de subordinadas del exterior.Las cuentas de balance general, son convertidas a pesos a la tasa de cambio corriente, vigente al cierre del año. Esta tasa al 31 de diciembre de 2010 y diciembre de 2009 fue de $ 1,913.98 y $ 2,044.23, respectivamente y para las cuentas de resultado se utiliza la tasa promedio que se calcula tomando la TRM diaria de los días hábiles contados a partir del primero de enero hasta el treinta y uno de diciembre del año en curso y este total se divide por el número de días hábiles del año. Esta tasa al 31 de diciembre de 2010 y diciembre de 2009 fue de $ 1,897.89 y $2,156.29, respectivamente.
Las diferencias de cambio originadas en las cuentas del balance general se registran como ajuste por conversión de estados financieros en el patrimonio y las diferencias de cambio originadas en las cuentas de resultados se reconocen como ganancias o pérdidas por cambios en el estado de resultados.
Transacciones en moneda extranjera de la Matriz y subordinadas nacionales.Las transacciones y los saldos en moneda extranjera de la Matriz y sus subordinadas nacionales se convierten a pesos a las tasas representativas del mercado vigentes en sus respectivas fechas, certificadas por la Superintendencia. La tasa al 31 de diciembre de 2010 y 2009 indicada ante-riormente.
Las diferencias en cambio resultantes del ajuste de los activos y pasivos en moneda extranjera son registradas en los estados de resultados.
W. Reconocimiento de rendimientos financieros, costos y gastos
Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos, los cuales se reconocen en cuentas de orden mientras se produce su recaudo.
Los costos originados en el otorgamiento de préstamos se llevan a cuentas de resultados cuando se incurren y los ingresos cuando se cobran. La Matriz no tiene como política cobrar comisión en el otorgamiento de préstamos y las que cobra en tarjetas de crédito se llevan a resultados por el sistema de causación.
La utilidad en la venta a crédito de bienes recibidos en pago se reconoce como ingreso a medida que se recaude el valor del crédito.
La utilidad en venta en bienes entregados en calidad de venta o aporte al fondo inmobiliario y los cuales simultáneamente los recibe el banco a través de contrato de arrendamiento operati-vo, una vez evaluada la realidad jurídica y económica de la transacción se registra en el estado de resultados.
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X. Cuentas contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la Matriz y sus subordinadas ad-quieren un derecho o asumen una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de resultados por concepto de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
Las contingencias por multas, sanciones, litigios y demandas son analizadas por la Gerencia jurídi-ca y sus asesores legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuel-ve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales que están pendientes contra la Matriz y sus subordinadas, los asesores evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es proba-ble pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango probable de pérdida. Contingencias de pérdida estimadas como remotas generalmente no son reveladas.
Y. Cuentas de orden
En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Matriz y sus subordinadas. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; aquellas cuentas de control interno o información gerencial.
Z. Utilidad neta por acción
Para determinar la utilidad neta por acción, la Matriz utiliza el método del promedio ponderado de las acciones suscritas por el tiempo de circulación de las mismas durante el período contable. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, el promedio de las acciones en circulación es de 787,827,003.
AA. Uso de estimados en la preparación de los estados financieros
En la preparación de los estados financieros la administración normalmente hace estimaciones y presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos y los montos reportados de ingresos y gastos. Las normas establecidas por la Superintendencia Financiera establecen que en el caso de los rubros de inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones respectivas se pueden hacer con base en estados financieros de los clientes hasta con 12 meses de antigüedad y con base en avalúos de garantías y bienes recibidos en pago, realizados por peritos independientes, con no más de tres años de antigüedad. Si las estimaciones de las provisiones antes mencionadas se hicieran mediante estados financieros y avalúos actualizados, el valor de los activos respectivos y los resultados del año podrían diferir en montos que aun no han sido cuantificados.
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AB. Reservas de Seguros
Las subordinadas Asesuisa S.A. y Asesuisa Vida S.A. registran en sus estados financieros las siguientes reservas de seguros:
Reservas matemáticasLas reservas matemáticas por los seguros de vida individual de largo plazo se calculan con base a la tabla de mortalidad, el interés técnico y las fórmulas actuariales de cada clase de seguro. Para la determinación de estas reservas se deduce la reserva media y las primas diferidas. El monto de esta reserva es certificada por un actuario autorizado.
Reservas de riesgos en cursoLas reservas de riesgos en curso se calculan sobre las primas causadas, netas de devoluciones, cancelaciones y cesiones por reaseguro o reafianzamiento, de los seguros de daños, de deuda decreciente, accidentes personales, de salud o médico hospitalario, vida de corto plazo, de vida de prima escalonada, los beneficios adicionales sobre los seguros de vida, extraprimas, la deducción de mortalidad de los planes flexibles y las fianzas.
Para las pólizas a uno o más años se utiliza el método de los veinticuatroavos, para las de menos de un año el método de prorrateo de póliza por póliza y para las de seguros de transporte contra-tados con base a certificados se reserva el cincuenta por ciento de las primas vigentes a la fecha de cálculo.
Reserva de previsiónEstas reservas se registran sobre los riesgos catastróficos aplicando el 5% a las primas netas de reaseguro del ramo de incendio, líneas aliadas y otros hasta un máximo equivalente a la sumatoria de la prioridad concertada en dichos contratos, mas la responsabilidad no cubierta a cargo de la cedente, menos el margen de solvencia establecido para el riesgo catastrófico.
Reservas y obligaciones por siniestrosLa reserva de siniestros se registra cuando se conoce la obligación por el monto estimado de la pérdida, hasta el máximo del monto asegurado. Sin embargo, el pago se efectúa hasta que se han reunido las pruebas necesarias que demuestren que el asegurado tiene derecho a la indemnización.
Las sociedades de seguros estiman una reserva de siniestros no reportados al cierre del ejercicio contable, tomando como base el promedio de los siniestros no reportados en los tres ejercicios económicos anteriores.
Salvamentos y recuperacionesCon este concepto se conocen los ingresos provenientes de recuperaciones que se perciben de activos siniestrados, en los que la sociedad de seguros ha pagado a sus clientes la indemnización correspondiente. Cuando los ingresos derivados de tales recuperaciones tienen que compartirse en coaseguro, reaseguro o reafianzamiento, se debita la cuenta de ingresos por la parte cedida.
325 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nota 3Inversiones
El siguiente es el detalle de las inversiones:
Negociables títulos de deuda 2010 2009
Títulos emitidos por la Nación $ 1,486,667 2,139,209
Títulos emitidos por el Banco de la República - -
Títulos emitidos por Entidades Públicas de Orden Nacional - 185
Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera 281,253 164,264
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Financiera 79,086 -
Títulos emitidos por Bancos del Exterior 4,800 1,154
Títulos emitidos por Gobiernos Extranjeros 2,248 -
Títulos emitidos por organismos multilaterales de crédito 7,853 7,221
Inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas 32,943 -
Derechos de recompra de inversiones negociables en títulos de deuda 232,280 6 46,342
Otros títulos 103,403 79,444
$ 2,230,533 3,037,819
Disponibles para la venta en títulos de deuda
Títulos emitidos por la Nación $ 198,470 273,400
Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera 45,063 75,897
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por Superintendencia Financiera 1,153 29,020
Títulos emitidos por Bancos del Exterior(1) 144,788 139,881
Títulos emitidos por organismos multilaterales de crédito 3,493 3,219
Títulos derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria 985,418 732,647
Títulos emitidos por Gobiernos Extranjeros 556,180 656,694
Títulos emitidos por Bancos Centrales Extranjeros 164,493 190,744
Derechos de recompra de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 95,571 14,560
Otros títulos 51,322 59,432
$ 2,245,951 2,175,494
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación $ 191,278 530,391
Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados por la Nacion - -
Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera 352,349 871,725
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Financiera 66,856 78,359
Títulos emitidos por Bancos Centrales Extranjeros 585,262 602,999
Títulos derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria(2) 1,355,188 908,041
Títulos emitidos por Gobiernos Extranjeros 47,149 88,361
Derechos de recompra de inversiones para mantener hasta el vencimiento 931,417 -
Otros títulos 220,828 143,055
$ 3,750,327 3,222,931
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 326
(1) Incluye la inversión en certificados fiduciarios de participación amortizables emitidos
por el Fideicomiso Ambiental para la Conservación del Bosque Cafetalero (FICAFE).
Dicho Fideicomiso fue constituido con la cesión y transferencia de cartera de créditos
del sector cafetalero, realizada por algunos bancos del Sistema Financiero de El Sal-
vador, entre ellos el Banco Agrícola, con el fin de llevar a cabo la reestructuración de
dichos créditos, promovida por el Gobierno de dicho país.
Los bancos que han realizado la transferencia de dichos créditos avalan el pago de los
mismos ante incumplimientos por parte de los clientes, por tanto las garantías en su
mayoría hipotecarias abiertas otorgadas por los deudores, se encuentran a nombre de
la banca. Adicionalmente, la banca como parte de la constitución de dicho fideicomiso
recibió como parte del Programa de Garantía Agropecuario (PROGARA) adscrito al
Fideicomiso Especial de Desarrollo Agropecuario (FEDA), una garantía adicional equi-
valente al 16.67% del valor en mora de los créditos.
En los estados financieros del Banco Agrícola El Salvador se tiene constituida una
provisión por valor de USD 25,834 (miles) el cual corresponde al valor que la adminis-
tración estima podría llegar a ser la pérdida por el aval que ha otorgado para asegurar
la recuperación de la cartera en el Fideicomiso.
(2) De conformidad con lo dispuesto en la Circular Externa 047 de 2008 –Titularización
Cartera de Créditos – Capitulo XV de la circular 100 de 1995, se registró en inversio-
nes hasta el vencimiento y representa la proporción que le corresponde al Banco, por
concepto de los derechos residuales derivados del proceso de titularización de cartera
hipotecaria. Estos derechos residuales se dan como consecuencia del proceso de
valoración por parte del Administrador del Proceso de Titularización, de los flujos de
caja tanto del activo subyacente como del pasivo correlativo, descontados a la tasa in-
terna de retorno (TIR) del pasivo correspondiente a los títulos emitidos. Su valor puede
fluctuar en el futuro dependiendo del comportamiento de los índices de prepago y de
mora de activos subyacentes.
(3) Principalmente Fondo Inmobiliario Colombia por valor de $203,373.
Negociables títulos participativos
En Fideicomisos(3) $ 261,099 309,496 En otros entes 3,036 21,344 Derechos de recompra de inversiones negociables en títulos participativos 2,000 -
$ 266,135 330,840Disponibles para la venta en títulos participativos:Acciones con alta liquidez bursátil $ 41,193 31,018 Acciones con media líquidez bursátil 1 -Acciones con baja y mínima liquidez bursátil o sin cotización en bolsa 217,642 212,708 Títulos mixtos derivados de procesos de titularización 5,107 4,912Otros títulos 9,241 736
$ 273,183 249,374 Inversiones brutas 8,766,129 9,016,458Provisiones (90,367) (101,545)Inversiones netas $ 8,675,762 8,914,913
Todos los saldos de inversiones se encontraban a diciembre 31 clasificados en categoría de riesgo “A”, con excepción de los siguientes títulos que presentan provision:
327 G r u p o B a n c o l o m b i a
Títulos negociables
Tenedor Descripción Categoría de riesgo
Bancolombia S.A. Tips en UVR serie E6 MZ 2019
CCC
Bancolombia S.A. Bono DTF60 Tejicondor E
Títulos para mantener hasta el vencimiento
Tenedor Descripción Categoría de riesgo
Bancolombia S.A. Bono Murillo L Ing. E
Bancolombia S.A. Tips en pesos serie E5 MZ 2022
BB
Títulos disponibles para la venta
Tenedor Descripción Categoría de riesgo
Bancolombia S.A. Industria Colombo Andina INCA
E
Bancolombia S.A. Chicó Oriental N° 2 Ltda. E
Bancolombia S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda.
E
Bancolombia S.A. Promotora Alborada E
Banco Agrícola S.A. Eurobonos 2011 DGT - El Salvador
BB
Banco Agrícola S.A. Eurobonos 2023 DGT - El Salvador
BB
Banco Agrícola S.A. Eurobonos 2034 DGT - El Salvador
BB
Future Net S.A. Todo uno Services INC A
Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 la Matriz tiene una participación del 64.35% y el 62.91% del total de las inversiones consolidadas, respectivamente.
El siguiente es el detalle de las fechas de adquisición de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos en subordinadas de la Matriz al 31 de Diciembre de 2010 y 2009:
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 328
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos:
En Colombia
Razón Social % Participación Fecha de Adquisición 2010 2009
Fiduciaria Bancolombia S.A.
94.97% Abril-98 $ 17,243 17,243
Diciembre-98 2,853 2,853
Diciembre-99 11,121 11,121
Febrero-03 5,598 5,598
Abril-03 383 383
Septiembre-03 2,874 2,874
Abril-04 4,722 4,722
Marzo-05 15,871 15,871
Julio-05 1,889 1,889
Agosto-05 3,427 3,427
Octubre-05 (382) (382)
Marzo-06 5,996 5,996
Marzo-07 8,147 8,147
Marzo-08 5,526 5,526
Diciembre-08 1 1
Marzo-09 10,384 10,384
Marzo-10 17,841 -
113,494 95,653
Ajuste por inflación 5,454 5,454
118,948 101,107
Banca Inversión Bancolombia S.A.
94.90% Abril-98 149,208 149,208
Julio-99 25,920 25,920
Diciembre-01 7,078 7,078
Marzo-02 3,396 3,396
Abril-04 13,195 13,195
Marzo-05 4,500 4,500
Marzo-10 18,980 -
222,277 203,297
Ajuste por inflación 31,188 31,188
253,465 234,485
Leasing Bancolombia S.A.
94.04% Abril-98 15,892 15,892
Junio-99 3,591 3,591
Junio-00 2,938 2,938
Diciembre-00 5,878 5,878
Abril-02 2,805 2,805
329 G r u p o B a n c o l o m b i a
Razón Social % Participación Fecha de Adquisición 2010 2009
Leasing Bancolombia S.A.
Febrero-03 $ 2,373 2,373
Marzo-03 4,829 4,829
Abril-03 826 826
Septiembre-03 2,805 2,805
Noviembre-03 2,967 2,967
Enero-04 2,805 2,805
Febrero-04 5,490 5,490
Marzo-04 5,611 5,611
Julio-04 18,702 18,702
Febrero-05 13,576 13,576
Noviembre-05 64,599 64,599
Diciembre-05 9,351 9,351
Marzo-06 36,227 36,227
Mayo-06 29,161 29,161
Marzo-07 38,750 38,750
Marzo-08 98,467 98,467
Marzo-09 54,149 54,149
Diciembre -09 4,950 4,950
Marzo -10 52,143 -
478,885 426,742
Tuya S.A. (antes Sufinanciamiento S.A.).
94.89% Diciembre-03 41,565 41,565
Marzo-04 6,943 6,943
Marzo-05 8,051 8,051
Marzo-06 13,217 13,217
Enero-07 23,723 23,723
Marzo-07 30,155 30,155
Septiembre-07 23,722 23,722
Marzo-08 1,902 1,902
Abril-08 23,722 23,722
Marzo-10 82,855 -
255,855 173,000
Cobranzas Bancolombia (1)94.89% Diciembre-10 90,145 -
90,145 -
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 330
Razón Social % Participación Fecha de Adquisición 2010 2009
Valores Bancolombia S.A.
93.61% Febrero-92 $ 56 56
Marzo-92 45 45
Junio-93 84 84
Marzo-94 194 194
Abril-94 462 462
Marzo-95 311 311
Marzo-96 353 353
Septiembre-97 368 368
Mayo-98 3,454 3,454
Mayo-98 1,113 1,113
Octubre-99 614 614
Diciembre-99 3,620 3,620
Junio-00 1,392 1,392
Diciembre-02 1,890 1,890
Octubre-03 5,967 5,967
Octubre-05 13,212 13,212
Abril-06 17,256 17,256
Marzo-07 17,828 17,828
Julio-07 2,000 2,000
Agosto-07 1,000 1,000
71,219 71,219
Factoring Bancolombia S.A.
94.40% Mayo-06 15,777 15,777
Junio-06 11,055 11,055
Febrero-08 4,729 4,729
Marzo-08 1,510 1,510
Enero-09 18,000 18,000
Diciembre-09 19,785 19,785
$ 70,856 70,856
(1) Cobranzas Bancolombia constituida como una sociedad anónima, mediante el proceso
de escisión de la Compañía de Financiamiento Tuya S. A. el 17 de noviembre de 2010
por Escritura No. 2121, Notaría 14a de Medellín. Mediante la Escritura Pública No.
4484 del 24 de diciembre de 2010 de la Notaría 20 de Medellín, registrada en la
Cámara de Comercio de Medellín el 28 de diciembre de 2010, la sociedad se declaró
disuelta y en estado de liquidación.
331 G r u p o B a n c o l o m b i a
En el Exterior
Razón Social % Participación Fecha de Adquisición 2010 2009
Dólares
Bancolombia Panamá S.A.
100% Enero-73 USD 1,000 1,000
Octubre-74 46 46
Diciembre-75 204 204
Junio-78 157 157
Diciembre-78 134 134
Junio-80 260 260
Noviembre-80 226 226
Junio-81 623 623
Junio-81 197 197
Octubre-81 635 635
Septiembre-83 518 518
Agosto-96 10,000 10,000
USD 14,000 14,000
Col$ $ 26,796 28,619
Bancolombia Puerto RicoInternacional
100% Diciembre-97 USD$ 2,500 2,500
Abril-99 1,500 1,500
Mayo-99 1,000 1,000
Agosto-99 1,000 1,000
Diciembre-99 1,000 1,000
Mayo-00 1 1
Mayo-01 1,336 1,336
Noviembre-01 1,000 1,000
Mayo-02 500 500
Junio-02 500 500
USD 10,337 10,337
Col$ $ 19,786 21,133
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 332
Cálculo de los valores patrimoniales proporcionalesEl valor patrimonial proporcional es el resultado de multiplicar el patrimonio de la subordinada, a la fecha de la inversión, por el porcentaje de participación adquirido por la Matriz en esa misma fecha.
Cuando, con una o más adquisiciones se incrementa el porcentaje de participación en una su-bordinada respecto del poseído en el momento en que se efectuó la compra, el correspondiente cálculo se realiza multiplicando dicho incremento -porcentaje- por el valor total del patrimonio de la subordinada en la fecha de la adquisición.
En los casos en que con la adquisición de los derechos sociales se incrementa el patrimonio de la subordinada y, a su vez, significa un aumento en el porcentaje de participación en el capital social, el valor patrimonial proporcional se calcula con base en el patrimonio de la subordinada una vez afectado con dicho incremento.
El siguiente es el resumen de las inversiones en títulos participativos poseídos directamente por la Matriz y las filiales en las que ella tiene una participación directa que son eliminadas en el proceso de consolidación, de acuerdo con los lineamientos establecidos en el capítulo X de la Circular Básica y Financiera 100 de 1995:
Monto eliminado
Sociedad Dominante Sociedad Dominada % Participación 2010 2009
Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. 94.97% $ 118,948 101,107
Banca Inversión Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. 3.47% 5,069 4,416
Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. 94.90% 253,465 234,485
Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. 94.04% 478,885 426,742
Banca Inversión Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. 3.99% 20,496 18,281
Leasing Bancolombia S.A. Renting Colombia S.A. 80.50% - 94,947
Leasing Bancolombia S.A. Renting Colombia S.A. 94.50% 121,320 -
Leasing Bancolombia S.A. Leasing Perú 99.00% 28,423 3,171
Bancolombia S.A. Tuya S.A. (antes Sufinanciamiento S.A.) 94.89% 82,855 173,000
Bancolombia S.A. Cobranzas Bancolombia S.A. 94.89% 90,145 -
Banca Inversión Bancolombia S.A. Tuya S.A. (antes Sufinanciamiento S.A.) 5.06% - 10,811
Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S.A. 100% 26,796 28,619
Banca Inversión Bancolombia S.A. Fiduciaria Perú S.A. 0.77% - 28
Banca Inversión Bancolombia S.A. Inmobiliaria Bancol S.A. 94.99% 3,445 1,948
Banca Inversión Bancolombia S.A. Valores Simesa S.A. 68.75% 9,131 9,576
Banca Inversión Bancolombia S.A. Todo1 Colombia S.A. 89.00% 2,032 3,287
Banca Inversión Bancolombia S.A. Inversiones CFNS Ltda. 100% 26,386 7,700
Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Caymán S.A. 100% 38,280 40,885
Bancolombia Panamá S.A. Banagrícola S.A. 99.16% 852,755 910,716
Bancolombia Panamá S.A. Suleasing Internacional USA Inc. 100% 4,785 5,111
Bancolombia Panamá S.A. Sistema de Inversiones y Negocios, S.A. 100% 38 41
Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. 93.61% 71,219 71,219
Banca Inversión Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. 2.74% 2,356 2,356
333 G r u p o B a n c o l o m b i a
Valores Bancolombia S.A. Suvalor Panamá S.A. 100% - 307
Bancolombia S.A. Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. 100% 19,786 21,133
Fiduciaria Bancolombia S.A. FiduPerú S.A. 99.23% - 3,568
Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. 94.40% 70,856 70,856
Banca Inversión Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. 5.59% 4,959 4,959
Banca Inversión Bancolombia S.A. Tuya S.A. 5.06% 6,000 -
Banca Inversión Bancolombia S.A. Cobranzas Bancolombia S.A. 5.06% 4,812 -
Banca Inversión Bancolombia S.A. FiduPerú S.A. 0.70% 30 -
Banca Inversión Bancolombia S.A. Renting Colombia S.A. 4.81% 11,131 -
Banca Inversión Bancolombia S.A. Inversiones Valores y logística S.A. 98.25% - 8,888
Fiduciaria Bancolombia S.A. FiduPerú S.A. 99.30% 4,897 -
Valores Bancolombia S.A. Valores Bancolombia Panamá S.A. 100% 287 -
$ 2,359,587 2,258,157
Las participaciones en compañías adquiridas por las filiales antes de la configuración del control por parte de la Matriz, se eliminan directamente contra las cuentas patrimoniales.
Nota 4Cartera de Créditos
La Matriz y sus subordinadas evaluaron la cartera de créditos de acuerdo con normas de la Su-perintendencia Financiera al 31 de Diciembre de 2010 y 2009. El resultado de la calificación es el siguiente:
Matriz y Subordinadas Nacionales
2010
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Leasing Provisión Total
“A” Normal $ 24,710,948 5,767,856 214,175 2,311,268 4,933,282 (755,750) 37,179,779
“B” Aceptable 712,267 204,643 7,922 75,182 160,294 (211,016) 949,292
“C” Apreciable 225,414 102,154 5,402 49,808 69,783 (134,952) 317,609
“D” Significativo 505,108 133,479 6,000 32,007 130,456 (698,209) 108,841
“E” Incobrable 191,661 94,745 11,711 53,273 23,732 (358,210) 16,912
$ 26,345,398 6,302,877 245,210 2,521,538 5,317,547 (2,160,137) 38,572,433
Subordinadas Extranjeras
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Leasing Provisión Total
"A" Normal $ 4,162,120 1,623,466 8,280 758,877 423,915 (104,440) 6,872,218
"B" Aceptable 217,333 108,918 276 21,942 80,021 (24,926) 403,564
"C" Apreciable 112,222 29,682 117 12,319 - (19,529) 134,811
"D" Significativo 89,716 99,429 34 7,995 10,065 (113,332) 93,907
"E" Incobrable 65,614 12,803 1,165 20,210 2,001 (86,849) 14,944
4,647,005 1,874,298 9,872 821,343 516,002 (349,076) 7,519,444
Total cartera consolidada $ 30,992,403 8,177,175 255,082 3,342,881 5,833,549 (2,509,213) 46,091,877
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 334
2009
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Leasing Provisión Total
"A" Normal $ 19,204,740 4,274,606 163,890 2,320,803 4,545,766 (623,629) 29,886,176
"B" Aceptable 766,613 305,645 7,191 97,639 186,867 (275,747) 1,088,208
"C" Apreciable 269,029 135,440 5,214 53,295 96,628 (175,397) 384,209
"D" Significativo 601,362 140,682 5,840 40,996 124,773 (776,550) 137,103
"E" Incobrable 122,952 55,214 7,422 44,108 3,831 (224,354) 9,173
$ 20,964,696 4,911,587 189,557 2,556,841 4,957,865 (2,075,677) 31,504,869
Subordinadas Extranjeras
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Leasing Provisión Total
"A" Normal $ 4,613,932 1,713,274 10,136 858,547 474,934 (127,507) 7,543,316
"B" Aceptable 159,464 131,252 465 21,460 35,065 (27,150) 320,556
"C" Apreciable 93,081 34,500 408 15,458 - (12,829) 130,618
"D" Significativo 94,458 90,692 100 6,502 37 (96,560) 95,229
"E" Incobrable 86,284 7,310 1,353 10,616 2,100 (91,944) 15,719
5,047,219 1,977,028 12,462 912,583 512,136 (355,990) 8,105,438
Total carteraConsolidada $ 26,011,915 6,888,615 202,019 3,469,424 5,470,001 (2,431,667) 39,610,307
Matriz y Subordinadas Nacionales
La Matriz participa en el 70.37% y 61.10% del total de la cartera de créditos y operaciones de Leasing financiero consolidado al 31 de Diciembre de 2010 y 2009, respectivamente.
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación bajo la metodología MRC, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
2010
Cartera comercial(1)
AA – Normal $ 34,194,741
A – Aceptable 649,374
BB – Aceptable 609,782
B – Apreciable 126,471
CC – Apreciable 287,161
D – Significativo 719,423
E – Irrecuperable 293,910
TOTAL $ 36,880,862
335 G r u p o B a n c o l o m b i a
2009
Cartera comercial(1)(2)
AA – Normal $ 28,787,972
A – Aceptable 321,706
BB – Aceptable 830,920
B – Apreciable 113,581
CC – Apreciable 373,348
D – Significativo 602,372
E – Irrecuperable 426,582
TOTAL $ 31,456,481
(1) Incluye saldos Leasing Comercial.
(2) El total de la cartera comercial difiere de los saldos presentados en esta tabla,
debido a que el saldo de Arrendadora financiera S.A., por $20 no se encuentra
bajo la metodología MRC.
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación bajo la metodología MRCO, al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
2010
Cartera consumo(1)
AA - Normal $ 6,792,806
A - Normal (Mora actual entre 0 - 30 días) 651,638
A - Aceptable ( Mora actual mayor a 30 días) 33,651
BB - Aceptable 255,030
B - Apreciable 78,158
CC - Apreciable 41,937
D - Significativo 192,056
E - Irrecuperable 67,246
TOTAL $ 8,112,522
2009
Cartera consumo(1)(2)
AA - Normal $ 5,304,653
A - Normal (Mora actual entre 0 - 30 días) 621,465
A - Aceptable ( Mora actual mayor a 30 días) 25,074
BB - Aceptable 390,177
B - Apreciable 85,203
CC - Apreciable 86,344
D - Significativo 147,151
E - Irrecuperable 152,498
TOTAL $ 6,812,565
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 336
(1) Incluye saldos Leasing Consumo y no incluye saldos de créditos a empleados.
(2) La subordinada Factoring Bancolombia S.A., no aplica la metodología MRCO en
su cartera de consumo. Esta cartera asciende a un monto de $50, y se encuen-
tra completamente provisionada.
Banco Agrícola S.A., ha realizado emisión de certificados de inversión con fecha de vencimiento que va desde el 2011 hasta el 2016 colocados a través de la Bolsa de El Salvador, y ha recibido prestamos de la International Finance Corporation (IFC) y el Banco Multisectorial y ha otorgado como garantía cartera de préstamos calificados en categorías “A” y “B” y créditos hipotecarios categoría “A” como se describe a continuación:
Saldo Préstamo más Intereses
Valor Garantía
Préstamos recibidos
Banco Multisectorial USD 15,210 15,174
International Finance Corporation (IFC) 20,612 33,771
35,822 48,945
Emisión de certificados
Inversión CIBAC$6 6,070 68,653
Inversión CIBAC$9 4,562 51,405
Inversión CIBAC$10 12,016 38,807
Inversión CIBAC$11 25,009 35,876
Inversión CIBAC$12 65,188 81,130
Inversión CIBAC$14 54,162 66,646
USD 167,007 342,517
Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a efecto de respon-der ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos.
Nota 5Otras cuentas
por cobrar neto
El siguiente es el detalle de cuentas por cobrar neto:
2010 2009
Pagos por cuenta de clientes $ 262,557 281,226
Anticipos de contratos y proveedores 221,435 234,987
Cuentas por cobrar a redes 47,730 31,412
Comisiones 49,252 50,737
Primas de Seguros 65,211 51,210
Impuesto a las ventas por pagar-Débito 10,681 940
Venta de bienes y servicios 7,159 11,407
Cuentas por cobrar FOGAFIN 9,874 16,177
Operaciones de comercio internacional 13,199 3,986
Prometientes vendedores 3,688 27,717
337 G r u p o B a n c o l o m b i a
2010 2009
Faltantes en canje $ 17,192 6,397
Convenio Tarjeta Éxito –Tuya (antes Compañía de Sufinanciamiento S.A.) 10,028 8,031
Honorarios 3,145 3,204
Sierras del Chicó y Chicó Oriental 4,761 4,701
Anticipo capitalización sociedad Inversiones Inmobilia-rias Arauco Alameda S.A. 5,877 20,657
Dividendos y participaciones 2,187 2,101
Operaciones financieras derivadas 903 13,615
Reclamos a compañías aseguradoras 9,758 1,343
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa 34 128
Adelantos al personal 1,253 6,546
Titularizadora - Seguros 6,872 3,705
Faltantes en caja 987 472
Diversas 43,932 26,185
$ 797,715 806,885
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Matriz tiene una participación del 57.15% y 54.33% del total de las cuentas por cobrar-otras consolidadas, respectivamente.
Nota 6Crédito Mercantil
Los movimientos en el crédito mercantil son los siguientes:
2010 2009
Saldo inicial $ 855,724 1,008,639
Adiciones Bancolombia Panamá en Banagrícola 27 279
Adiciones Leasing en Renting Colombia (3) 6,038 -
Otras adiciones (1) (2) 137 1,996
Amortización (55,966) (69,230)
Ajuste por diferencia en cambio (54,992) (85,960)
Saldo final $ 750,968 855,724
(1) Corresponde a las adiciones de los créditos mercantiles de Banagrícola en IFBA
por $21 , de IFBA en Banco Agrícola por $116 durante al año 2010.
(2) Corresponde a las adiciones de los créditos mercantiles de Banagrícola en IFBA
por $1,566 y de IFBA en Banco Agrícola por $430 durante al año 2009.
(3) En marzo de 2010 Leasing Bancolombia incrementó su participación en Renting
Colombia, al comprar las acciones que los socios extranjeros Mitsubishi Inter-
national Corporation y Mitsubishi Corporation, tenía en la Compañía. Al cierre
del año 2010, Leasing Bancolombia quedó con una participación del 94.5% en
Renting Colombia.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 338
La siguiente es la asignación inicial del crédito mercantil generado en la adquisición de Banagrícola S.A. y el saldo neto del activo por línea de negocio a diciembre de 2010:
Líneas de Negocio Crédito mercantil
Crédito mercantil
por amortizar
Empresas $ 185,074 138,407
Consumo 536,883 401,505
Vivienda 111,712 83,543
Aseguradoras 25,739 19,249
Pensiones 30,308 22,666
$ 889,716 665,370
A 31 de Diciembre de 2010 se realizó la evaluación del deterioro del crédito mercantil mediante el método de flujos descontados por parte de SBI Banca de Inversión experto independiente, sin encontrar indicios de deterioro del mencionado activo.
Nota 7Certificados de depósito
a término
El siguiente es el detalle de los certificados de depósito a término, por vencimiento al 31 de Diciembre:
2010 2009
Menos de 6 meses $ 4,485,526 6,676,005
Igual a 6 meses y menor de 12 meses 4,069,850 5,540,564
Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses 3,255,007 2,890,673
Igual o superior a 18 meses 3,459,888 3,224,246
Total Certificados de depósito a término $ 15,270,271 18,331,488
Nota 8Responsabilidades
por operaciones de seguros
Las responsabilidades asumidas por las subsidiarias salvadoreñas de la Compañía y los montos retenidos a cargo de la misma, se detallan a continuación:
2010 2009
Responsabilidades por negocios de seguros y fianzas directos y tomados $ 29,990,856 26,396,540
Menos:
Responsabilidades cedidas y retrocedidas de seguros y fianzas (17,582,444) (14,569,738)
Reservas matemáticas (5,820) (6,727)
Total responsabilidades $ 12,402,592 11,820,075
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuiza y Asesuiza Vida S.A. posee en contratos con com-pañías de reaseguros para respaldar los negocios de seguros de la sociedad.
339 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nota 9Reservas
El siguiente es el detalle de las reservas:
2010 2009
Reserva Legal
Por apropiación de utilidades líquidas $ 2,652,348 2,219,396
Por prima en colocación de acciones ordinarias 153,186 145,931
Por prima en colocación de acciones preferenciales 997,026 997,026
Total Reserva Legal 3,802,560 3,362,353
Reservas Estatutarias y Ocasionales 333,411 332,953
Total Reservas $ 4,135,971 3,695,306
De acuerdo con disposiciones legales en Colombia las entidades, deben constituir una reserva legal que asciende por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio.
Nota 10Superávit o déficit
La siguiente es la composición del superávit o déficit al 31 de Diciembre:
2010 2009
Revalorización del patrimonio $ 417,496 419,946
Ganancias o pérdidas acumuladas no realizadas 29,762 35,563
Valorizaciones 622,227 582,378
Total $ 1,069,485 1,037,887
La conciliación de las valorizaciones registradas en el activo, frente a las presentadas en el patri-monio, es la siguiente:
2010 2009
Valorización del Activo $ 764,529 736,366
Menos valorización VPP(1) (110,903) (116,052)
Menos eliminación del interés minoritario (31,399) (37,936)
Total valorización del patrimonio $ 622,227 582,378
(1) V.P.P Corresponde a la valorización que queda incluida en el Valor Patrimonial
Proporcional asignado en la adquisición de las inversiones Banca Inversión Ban-
colombia S.A., Leasing Bancolombia S.A., Fiduciaria Bancolombia S.A., Tuya
S.A. (antes compañía de Financiamianto Sufinanciamiento S.A.) Valores Banco-
lombia S.A., Factoring Bancolombia S.A., e Inversiones Financieras Banco Agrí-
cola S.A. y sus filiales determinado en la fecha de compra. De acuerdo con
la norma de consolidación de Estados Financieros, este valor se mantiene fijo
mientras exista la inversión o no haya nuevas adquisiciones.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 340
Nota 11Transacciones
con partesrelacionadas
Transacciones con Partes Relacionadas
Se consideran partes relacionadas:1. Empresas donde la Matriz posee participaciones de capital superior al 10% o se tiene control
administrativo o financiero (subordinadas).
2. Los accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social de la Matriz y aquellos cuya participación individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico.
- Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. (liquidación) - Suramericana de Inversiones S.A.- Bancolombia ADR Program.
A ccionistas c on m enos d el 1 0% d e p articipación en el c apital soc ial, p ero c on transac ciones que superan el 5% del patrimonio técnico:
- Fondo de pensiones obligatorias Porvenir. - Fondo de pensiones Horizonte.- Cementos Argos S.A.
3. Los miembros de la Junta Directiva (directores) y administradores. Se consideran administra-dores los funcionarios con representación legal.
Operaciones con accionistas y subordinadas:
Entre la Matriz, los accionistas y las subordinadas antes indicadas, no hubo durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009:
- Servicios gratuitos o compensados.- Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.- Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o co- bran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.- Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
A corte de diciembre 31 de 2010 entre el Banco y las filiales Banca de Inversión Bancolombia S.A., Fiduciaria Bancolombia S.A., Valores Bancolombia S.A., Factoring Bancolombia S.A. y Leasing Bancolombia S.A., entre quienes se implementó el modelo de Centro de Servicios Compartidos, se tienen suscritos contratos de arrendamientos, corresponsalías, uso de red, servicios financieros, etc., los cuales están pactados dentro de las condiciones establecidas por las normas y regulacio-nes pertinentes, y a valores de mercado. De igual manera, las entidades tienen vigentes contratos con proveedores de bienes y servicios, y en virtud de los mismos, cada entidad asume los costos derivados de tales contratos.
Accionistas con más del 10% de participación: A 31 de diciembre de 2010 no hay accionistas que posean más del 10% de participación del total del capital social. Sin embargo, se relacionan los accionistas que poseen más del 10% de participación en acciones ordinarias (con derecho a voto) o preferenciales (sin derecho a voto):
341 G r u p o B a n c o l o m b i a
Operaciones celebradas con directores y administradores:
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 se pagaron honorarios a los directores por $1,238 y $1,002 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités; estos funcionarios en estas mismas fechas tenían saldos en cartera de crédi-tos por $867 y $503 y depósitos por $363 y $253 respectivamente.
Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre la Matriz y sus directores y administrado-res, transacciones con las siguientes características
- Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo. - Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la
esencia o naturaleza del contrato de mutuo. - Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros
La agrupación de saldos y operaciones con las partes relacionadas, es la siguiente:
2010
Accionistas con participación
igual o superior al 10% de las
acciones ordinarias o preferenciales en
circulación
Empresas con
participación de más del
10% y subordinadas
Directivos
Accionistas con participación inferior al 10% del capital de la Matriz y con operaciones
superiores a 5% del Patrimonio Técnico
Activo:
Inversiones en Títulos de DeudaY Participativos
$ - 347,213 - 2,040
Cartera de crédito 36 122,038 41,497 334,461
Aceptaciones y Derivados - - - 26,121
Cuentas por cobrar - 10,321 286 1,176
36 479,572 41,783 363,798
Pasivo:
Depósitos y Exigibilidades 20,430 149,634 4,498 976,570
Pactos de recompra 3,127,961 60,164 5,574 121,868
Derivados - - 6 1,676
Cuentas por pagar 13 19 499 -
Títulos de inversión en circulación - 1,000 500 257,667
3,148,404 210,817 11,077 1,357,781
Ingresos:
Dividendos recibidos - 16,758 - -
Intereses y Comisiones 12 4,267 3,560 8,888
Otros - 1,935 244 574
12 22,960 3,804 9,462
Egresos:
Intereses 447 2,825 39 20,850
Honorarios - 2 1,240 17
Otros 5 21,736 595 3,870
452 24,563 1,874 24,737
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 342
2009
Accionistas con participación
igual o superior al 10% de las
acciones ordinarias o preferenciales en
circulación
Empresas con
participación de más del
10% y subordinadas
Directivos
Accionistas con participación infe-rior al 10% del capital de la Matriz y con operaciones superiores a 5%
del Patrimonio Técnico
Activo:
Inversiones en Títulos de DeudaY Participativos $ - 285,338 - -
Cartera de crédito - 49,108 37,900 -
Aceptaciones y Derivados - - 52 3,725
Cuentas por cobrar 9 2,752 449 -
9 337,198 38,401 3,725
Pasivo:
Depósitos y Exigibilidades 4,539 108,469 10,772 1,433,865
Cuentas por pagar 67 25,269 1,196 -
Títulos de inversión en circulación 1,947 1,000 500 177,667
6,553 134,738 12,468 1,611,532
Ingresos:
Dividendos recibidos - 21,521 - -
Intereses y Comisiones 1,119 13,806 4,899 4,285
Otros - 431 261 -
1,119 35,758 5,160 4,285
Egresos:
Intereses 313 4,669 214 59,321
Honorarios - 1,100 1,039 2
Otros 1,711 15,027 1,005 -
2,024 20,796 2,258 59,323
Nota 12Impuesto sobre
la renta
Las rentas fiscales en Colombia se gravan a la tarifa del 33% para el año gravable 2008 y si-guientes. No obstante lo anterior, la Matriz se encuentra en el régimen de estabilidad tributaria desde el año 2001 hasta el año 2010, bajo el cual se compromete a pagar 2 puntos porcentuales adicionales a la tarifa impositiva que le correspondería. De acuerdo con lo anterior, para los años 2009 y 2010 la tarifa aplicable es del 35%. Como contraprestación tiene derecho a que ningún tributo o contribución del orden nacional nuevo le aplique, de conformidad con el artículo 240 - 1 del Estatuto Tributario (Derogado por el artículo 134 de la Ley 633 de diciembre 20 de 2000). A raíz de lo anterior durante el año 2009 y 2010 la matriz no pagó gravamen a los movimientos financieros y el impuesto al patrimonio.
El 31 de diciembre de 2010 termina el contrato de Estabilidad Tributaria, lo que implica que el Banco, Banca de Inversión y Leasing deben pagar a partir de enero 1 del año 2011 el Gravamen a los movimientos financieros.
343 G r u p o B a n c o l o m b i a
La tarifa del impuesto de renta queda en el 33% a partir del año 2011 y siguientes.
Para la Fiduciaria Bancolombia la estabilidad tributario término en el año 2009, por lo tanto para el año 2010 esta compañía pagará por el impuesto de renta la tarifa del 33%.
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a 5.000 millones deben pagar una tarifa del 4.8%. Mediante el decreto de emergencia económica 4825 de 2010 se estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto.
Para las compañías del Grupo Bancolombia cuyo domicilio es Panamá Bancolombia Panamá S.A., Sistema de Inversiones y Negocios S.A., Future Net, Banagrícola S.A. y Banco Agrícola Panamá S.A.) el impuesto sobre la renta se rige de acuerdo a lo establecido en el Código Fiscal de Panamá, el cual indica que las utilidades provenientes de transacciones efectuadas fuera de la República de Panamá no son gravables, por lo tanto, las utilidades obtenidas por las Compañías mencionadas anteriormente no están sujetas al impuesto sobre la renta.
Las subsidiarias constituidas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta por los ingresos obteni-dos en el país a una tarifa del 25%, conforme a la Ley de Impuesto sobre la Renta de El Salvador, contenida en el Decreto Legislativo Nº134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigencia a partir del 1 de enero de 1992.
La subsidiaria Bancolombia Puerto Rico en su condición de entidad bancaria internacional, paga una contribución especial sobre ingresos del 5%, conforme a la Ley número 7 del 9 de Marzo de 2009.
Las subsidiarias constituidas en Perú pagan impuesto a la renta sobre los ingresos netos obtenidos en el país a una tasa impositiva del 30%; Si la empresa distribuye total o parcialmente sus utilida-des, aplicará una tasa adicional del 4.1% sobre el monto distribuido; impuesto que es de cargo de los accionistas, en tanto sean personas naturales, personas jurídicas no domiciliadas en este país; lo anterior conforme a lo establecido en el Decreto Supremo número 122-94-EF.
Se tiene la excepción del Fondo de Inversiones Renting Perú, ya que a partir del ejercicio 2003, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley número 27804 (publicada el 2 de agosto de 2002), los Fondos de Inversión ya no se considerarán personas jurídicas para efectos del Impuesto sobre la Renta y, por lo tanto, no serán contribuyentes de dicho impuesto. El impuesto a la renta estará a cargo de los participes.
La Matriz no tiene planes en el futuro cercano para traer a Colombia las utilidades acumuladas generadas a través de las filiales del exterior Bancolombia Panamá y Puerto Rico, incluidas en los estados financieros consolidados. A diciembre de 2010 dichas utilidades son de $ 563,158 y en el caso de traerse a Colombia, estas generarían impuesto de renta a la tarifa vigente en el mismo año.
Nota 13Contingencias
BANCOLOMBIA S.A.
1. Contingencias Cubiertas por Fogafin
Dentro del proceso de privatización del antiguo Banco de Colombia (absorbido en 1998), que concluyó el 31 de enero de 1994, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN se comprometió a asumir los efectos económicos derivados como consecuencia de contingencias pasivas originadas en hechos anteriores a la fecha de venta de las acciones, que se reclamen dentro de los cinco años siguientes. La garantía de FOGAFIN cubre el ochenta por ciento (80%) de los primeros $10,000, descontadas provisiones, y de ahí en adelante el 100%, cifra ajustable
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 344
anualmente de acuerdo al índice de precios al consumidor. Al 31 de diciembre de 2010, las contin-gencias civiles cubiertas por FOGAFIN a Bancolombia por la garantía ascienden aproximadamente a $173, con provisiones a la misma fecha por $171. 2. Procesos Judiciales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, existían en contra del Banco demandas civiles ordinarias, ac-ciones de grupo, acciones civiles dentro de procesos penales y ejecutivos, con pretensiones aproxi-madas de $224,421 y $664,772, con provisiones a la misma fecha por $ 12,624 y $31,219. Las provisiones se contabilizan cuando los procesos son fallados en primera instancia en contra del Banco, dependiendo del desarrollo procesal y teniendo en cuenta (sin ser obligatorio o vinculante) la opinión de los apoderados.
Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009, diferentes a litigios incluidos en el acápite precedente, cursaban en contra del Banco procesos laborales con pretensiones aproximadas de $16,999 y $15,475, cuyo resultado final es impreciso por la naturaleza controvertible de las obligaciones. Las provisiones para las contingencias en esas fechas eran de $8,295 y $8,068.
Contingencias en contra mayores de $ 5,000 al 31 de diciembre de 2010.
Proceso Cuantía Actual Provisión Calificación de contingencia
Inversiones C.B.S.A. $ 40,806 - Remota
Carlos Julio Aguilar y otros 30,210 - Eventual
Accion popular de Maria del Rosario Escobar Girona contra la defensoria del Pueblo y Bancolombia
25,500 - Remota
Editorial Oveja Negra Ltda y Jose Vicente Katarain Velez 9,635 - Remota
Invico Ltda, Dalia Bibliowicz Kaplan y Anniel Amiran Bibliowcz 6,601 3,500 Probable
Ordinario de Gloria Amparo Zuluaga Arcila 5,784 - Remota
Ordinario de Ramon Orlando Pardo Osorio y Océano films op Ltda USD. 3,000
5,699 - Remota
A continuación, se describen los principales procesos relacionados.
Inversiones C.B. S.A.
En 1997, Conavi hoy Bancolombia concedió a Inversiones C.B.S.A. un crédito por $6,000 para la construcción de un proyecto inmobiliario, condicionando los desembolsos periódicos al adelanto de la obra, entre otros requisitos. Dados la parálisis de las obras y la mora en el pago por parte del constructor, Conavi hoy Bancolombia suspendió los desembolsos, lo que en opinión del demandan-te, se constituye en incumplimiento causante de perjuicios. Los demandantes pretenden se conde-ne al Banco a pagar a Inversiones C.B.S.A. conceptos tales como utilidades dejadas de percibir y sus rendimientos, el costo de oportunidad de capital, valor de los pasivos del proyecto inmobiliario y corrección monetaria. La contingencia se considera remota, toda vez que el Banco realizó los desembolsos de acuerdo con lo convenido, existió culpa de la víctima por fallas en la destinación de los recursos, y la existencia de causas extrañas consistentes en la inviabilidad económica y la crisis del sector construcción, fueron los causantes del fracaso del proyecto. En el mes de Agosto de 2010 se profiere fallo de primera instancia favorable al Banco, el cual fue objeto de recurso de apelación por parte de la demandante, el cual no se ha decidido.
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Venta Almacenar
En el mes de diciembre de 2006 se culminó el proceso de escisión de la entonces filial Almacenes Generales de Depósito Almacenar S.A., en el que se crearon dos compañías adicionales, Inversio-nes IVL S.A. y LAB Investment Logistics S.A. Posteriormente, en el año 2007, el Banco vendió las acciones correspondientes a LAB Investment Logistics S.A. y a Almacenar S.A., comprometiéndose a responder por las contingencias que se hubieren causado con anterioridad a la fecha de venta, y que se revelaran después de perfeccionada la operación. En especial, el Banco se comprometió a responder por las pérdidas que se derivaran para Almacenar de un incendio producido en mayo de 2005 en la Bodega del barrio Salomia de la ciudad de Cali. Como consecuencia de este siniestro, continúa pendiente el trámite procesal instaurado por Seguros Comerciales Bolivar S.A., subrogata-rio de Cadbury Adams, en el que las pretensiones de la demanda ascienden a $30,901 no obstante lo cual, se estima que conceptos como indemnización de la mercancía a precio de venta o el lucro cesante pretendidos, no son responsabilidad del depositario. Para esta contingencia, el Banco cuenta con $11,467 restantes de la indemnización asumida por Suramericana de Seguros y una provisión por valor de $1,200. Este proceso cursa en el Juzgado 22 Civil del Circuito de Bogotá, en este proceso se firmó transacción entre las partes, quedo en caso cerrado.
Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda.
En los términos establecidos en el contrato de Garantía de Contingencias Pasivas celebrado entre el Banco y el Fondo Nacional de Garantías FOGAFÍN el 18 de enero de 1994, el Fondo, en el mes de septiembre de 2008, convocó la integración de un tribunal de arbitramento con la finalidad de que el Banco le haga entrega de los derechos que poseía el antiguo Banco de Colombia en las sociedades Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda., a 31 de diciembre de 1993.
El Tribunal de Arbitramento fallo a favor de FOGAFIN según laudo arbitral proferido el 21 de Octubre de 2010. Contra dicho laudo el Banco interpuso recurso de anulación y solicitó la suspensión del cumplimiento del mismo, recurso y solicitud que está en conocimiento de la Sección Tercera del Consejo de Estado. No obstante lo anterior el Banco pagó la condena que le fue impuesta.
Acción Popular Maria del Rosario Escobar Girona contra la Defensoría del Pueblo y Ban-colombia
Este proceso se inició por supuesta vulneración de los derechos e intereses colectivos relaciona-dos con la moralidad administrativa y la defensa del patrimonio público, derivada del supuesto no pago por parte del Banco de la condena impuesta en la acción de grupo de Luis Alberto Durán.
El 23 de Octubre de 2009 el Banco contestó la demanda. El despacho fijó como fecha el 11 de febrero de 2011 para una segunda audiencia de pacto de cumplimiento. Se considera remota la posibilidad de éxito de esta actuación judicial por cuanto el Banco no ha violado derecho colectivo alguno ni mucho menos ha atentado contra la moralidad administrativa.
Otras contingencias del conflicto con la familia Gilinsky
El día 21 de Junio de 2010 Bancolombia S.A., suscribió un acuerdo de transacción con la familia Gilinski, mediante el cual las partes acordaron dar por finalizadas las diferencias que tuvieron alre-dedor del proceso de adquisición de la mayoría accionaria del antiguo Banco de Colombia por parte del antiguo Banco Industrial Colombiano, hoy Bancolombia.
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El acuerdo de transacción implicó la cesación de todas las acciones civiles y comerciales entre las partes y el desistimiento de toda acción civil de las partes en los procesos penales.
Carlos Julio Aguilar y otros.
Se trata de una acción popular en la que el Actor considera que con la reestructuración de las obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito por éste, supuestamente se violaron los derechos colectivos de la moralidad pública y del patrimonio del Departamento. El proceso se encuentra en etapa probatoria pero fue suspendida en virtud de la acumulación de procesos, ya que se ordenó la acumulación a éste proceso de otra acción popular cuyo accionante es Carlos Aponte, que versa sobre los mismos hechos. Actualmente está pendiente la presentación del dictamen pericial relacionado con el cobro de intereses efectuado al Departamento del Valle por los distintos bancos involucrados.
Editorial Oveja Negra Ltda y Jose Vicente Katarain Velez.Jose Vicente Katarain
Fue investigado por los delitos de constreñimiento ilegal y hurto. En el año de 1992 la Fiscalía oficio a CONAVI para que remitiera información relativa a las transacciones realizadas en una cuenta ban-caria, de la cual se habrían retirado dineros por parte de Jose Vicente Katarain. Una de las comuni-caciones de CONAVI contenía una fecha que por equivocación no coincidía con la fecha estampada en el recibo de retiro. El demandante alega que esta comunicación de CONAVI le causó a él y a la empresa Editorial La Oveja Negra cuantiosas pérdidas económicas. Factores a favor de CONAVI: en los expedientes penales aparecen demostradas graves culpas de Jose Vicente Katarain. La equivocación en la comunicación de CONAVI se podía advertir con facilidad con la simple lectura de los documentos anexos. El error en la comunicación a nuestro juicio no fue causa determinante del desenvolvimiento de los procesos penales. Factores en contra: efectivamente la comunicación enviada por CONAVI certificaba una fecha equivocada. En la actualidad existe fallo de primera ins-tancia que desestima las pretensiones y condena en costas a los demandantes, el fallo fue apelado, el proceso se encuentra en el Tribunal Superior de Medellín y no ha sido decidido.
Invico
Hemos sostenido que las demandadas no estaban obligadas a ejercer el derecho alternativo de que trata el art. 1948 del C.C., y por lo tanto, que si cumplieron con el encargo. Supuesta res-ponsabilidad del Banco y Fiducolombia por la gestión del encargo fiduciario denominado “Quiebra Invico”, por considerar que no se defendieron en debida forma los intereses del fideicomitente y de los beneficiarios, al no completar el precio del inmueble objeto de un proceso de lesión enorme que fue fallado a favor de fideicomitente y en cambio optar por resolver el contrato devolviendo el inmueble denominado la Granjita. En la actualidad la Corte Suprema de Justicia inadmitió la de-manda de casación presentada por el apoderado de Invico, como consecuencia de esto se ordenó devolver el expediente al Tribunal Superior de Bogotá - Sala Civil. El apoderado de Invico recurre dicho auto. De no proceder el recurso la sentencia de segunda instancia queda en firme, sentencia que es favorable al Banco.
Gloria Amparo Zuluaga
Supuestos daños y perjuicios como consecuencia de los débitos de las cuentas corrientes de la demandante en los años 1995 y 1996. Está relacionado con los hechos delictuosos de la Oficina Unicentro del antiguo BIC. En la actualidad el proceso se encuentra en periodo probatorio, pendien-te de la recepción de testimonios solicitados por el Banco.
347 G r u p o B a n c o l o m b i a
Ramón Orlando Pardo
Supuesta Responsabilidad Civil con indemnización de perjuicios por mantener a los demandantes reportados según el demandante injustificadamente en las centrales de Información Financiera por obligaciones ya canceladas. En la actualidad, el proceso se encuentra con fallo de primera instancia favorable al banco, sentencia que fue apelada por la parte demandante, fallo que fue confirmado por el Tribunal Superior de Distrito Judicial de Bogotá. Se encuentra a la espera de si la parte actora presenta demanda de Casación ante la Corte Suprema de Justicia.
c. DIAN y otras entidades
• Requerimientoespecial Con fecha 27 de diciembre de 2007 se recibió requerimiento especial proferido por la Admi-
nistración de Impuestos de Medellín en relación con el impuesto de renta año gravable 2006, en el que se discuten impuestos a cargo por $30,390 y sanción propuesta por $48,623.
El 15 de octubre de 2009 se falla el recurso de reconsideración de la liquidación oficial de revisión, en el se acepta por parte de la DIAN parte de la cuantía discutida en impuesto y sanción, quedando en discusión impuesto por $20,212 y sanción por $21,696.
El Banco y sus asesores tributarios estiman que la declaración por ese ejercicio se hizo en un todo de acuerdo con la normatividad aplicable.
La provisión constituida para atender esta contingencia asciende a $35,644. La contingencia se considera eventual pero inferior al 50%. De acuerdo con lo establecido en el plan único de cuentas (PUC) para la cuenta 2865.
• Impuesto de industria y comercio año 2006 La discusión versa sobre el incremento en la base gravable de industria y comercio por los
rendimientos de la sección de ahorros:
Se recibe del Distrito de Bogotá Requerimiento especial, con fecha septiembre 23 de 2008, para el bimestre segundo de 2006 en el que se discute impuesto a cargo por $2,937 y san-ción por $4,863.
Al requerimiento se le dio respuesta en diciembre 19 de 2008, solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación.
El 25 de enero de 2010 llego resolución confirmando la decisión de la liquidación de revisión.
El 25 de junio de 2010 se presento demandada contra las resoluciones de 2009 y 2010.
La provisión para atender esta contingencia asciende a $6,131, la contingencia se considera remota.
Con fecha de 27 de noviembre de 2008 se recibe requerimiento especial, para los bimestres tres, cuatro, cinco y seis de 2006; en el requerimiento se discuten impuestos por $5,236 y sanción por $8,377. Al requerimiento se le dio respuesta solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación.
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Con fecha del 21 de abril de 2009, el Distrito responde al recurso de reconsideración a la liquidación oficial de revisión quedando las pretensiones por impuesto en $1,194 y sanción $1,964.
La provisión para atender esta contingencia asciende a $2,537, la contingencia se considera remota.
• Impuestodeindustriaycomercioaño2007 La discusión versa sobre el incremento en la base gravable de industria y comercio por los
rendimientos de la sección de ahorros:
El 28 de septiembre de 2009 se recibe del Distrito de Bogotá requerimiento para el bimestre segundo de 2007, en el requerimiento se discute impuesto por $347 y sanción $556. El 28 de diciembre de 2009 el Banco dio respuesta al requerimiento especial y en abril de 2010 se recibe la liquidación de revisión a la cual se dio respuesta el 16 de junio de 2010.
El 25 de noviembre de 2009, se recibe requerimiento de industria y comercio por el bimestre tercero de 2007, las pretensiones son por impuesto $243 y por sanción $388; el Banco dio respuesta el 25 de febrero de 2010, el 4 de junio de 2010 llegó la liquidación oficial de revisión, a la cual se interpuso recurso de reconsideración el 4 de agosto de 2010.
El 28 de enero de 2010, se recibe requerimiento de industria y comercio por los bimestres cuatro, cinco y seis de 2007, las pretensiones de impuesto son $155 y $248, al requeri-miento se dio respuesta el 28 de abril de 2010, el 28 de mayo llega la liquidación oficial de revisión, a la cual se interpuso el recurso de reconsideración el 21 de julio 2010.
• Impuestodeindustriaycomercioaño2008 La discusión versa sobre el incremento en la base gravable de industria y comercio por los
rendimientos de la sección de ahorros:
En julio 28 de 2010, se recibe requerimiento especial por el bimestre uno de 2008, con pre-tensiones de impuestos de $994 y sanción de $1,591, la respuesta al requerimiento especial vence el 27 de octubre de 2010.
El 24 de septiembre de 2010, se recibe requerimiento especial por los bimestres dos, tres, cuatro, cinco y seis de 2008, las pretensiones del impuesto son $3,049 y sanción por $4,878, la respuesta al requerimiento especial se dio el 24 de diciembre de 2010.
• Impuestodeestampillaproancianosperiodosgravables2005y2006 En junio 24 de 2008 se reciben dos liquidaciones oficiales de revisión por los bimestres
tercero, cuarto, quinto y sexto de 2005 y primero, segundo, tercero y cuarto de 2006, res-pectivamente, del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $113 y sanción por $182.
En octubre 23 de 2008 se interpuso demanda de nulidad y restablecimiento del derecho a las liquidaciones oficiales de revisión; la demanda del año 2005 fue admitida y se encuentra el proceso en curso.
La demanda del año 2006 se encuentra en proceso de admisión, se presentó recurso de apelación ante el Tribunal Contencioso, el proceso se encuentra en despacho.
La provisión constituida para atender esta contingencia en la declaración del impuesto de industria y comercio asciende a $255. La contingencia se considera remota.
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• Impuestodeestampillaproancianosperíodogravable2007 En julio 01 de 2008 se recibe requerimiento especial por los bimestres primero, segundo,
tercero, quinto y sexto de 2007 del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $91 y sanción por $146.
En septiembre 18 de 2008 se dio respuesta al requerimiento especial en los mismo términos en los que se interpuso la demanda de nulidad y restablecimiento del derecho para los bimes-tres del año 2005 y 2006
En junio 9 de 2009 se interpuso acción de nulidad y restablecimiento del derecho sobre el requerimiento especial, la demanda fue admitida y se encuentra en proceso de notificación, en abril de 2010 se pagaron los gastos del proceso
La provisión constituida para atender esta contingencia en la declaración del impuesto de industria y comercio asciende a $176. La contingencia se considera remota.
FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A.
1. En relación con el Fideicomiso SILVANA existen cuatro (4) procesos en los que se discute el incumplimiento de la Fiduciaria en desarrollo de las funciones que como fiduciario adquirió con ocasión del contrato de fiducia mercantil de garantía suscrito el 1 de diciembre de 1993 con la sociedad Gallego Inmobiliaria S.A. El Juzgado Noveno Civil del Circuito ordenó acumular los mencionados procesos al Proceso de Tarazona Bermúdez, para posteriormente proferir sentencia de primera instancia que negó las pretensiones de la demanda. Esta sentencia fue apelada por los demandantes. Actualmente el proceso se encuentra pendiente de que la Sala Civil del Tribunal Superior de Bogotá resuelva el recurso de apelación presentado. Esta contin-gencia es remota.
2. En el Juzgado Sexto Civil del Circuito se tramito el proceso ordinario de INVICO LTDA. contra BANCOLOMBIA S.A. y FIDUCOLOMBIA S.A. (hoy FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A.). El deman-dante pretende que se declare que las sociedades demandadas están obligadas a ejercer el derecho alternativo contenido en el artículo 1948 del Código Civil, en lo que respecta al Lote denominado la Granjita, conforme al Encargo Fiduciario contratado. La cuantía de las pretensio-nes asciende a la suma $4.000. El juez de primera instancia falló en contra de los intereses de la Fiduciaria, providencia que fue revocada en su integridad por la Sala Civil del Tribunal Supe-rior de Bogotá. El demandante presentó recurso extraordinario de casación el cual fue fallado en su contra, ante el cual el demandante interpuso recurso de reposición. Esta contingencia es remota.
3. En relación con la ejecución del Fideicomiso SANTA MARIA DE LA CALERA existe una (1) deman-da Ordinaria en la cual el demandante pretende que se resuelva el contrato de compraventa de inmuebles celebrados con el Fideicomiso y se paguen los supuestos perjuicios ocasionados por fallas presentadas en los mencionados inmuebles. La Fiduciaria llamó en garantía a la Sociedad Destresa S.A., gerente y constructora del Proyecto Inmobiliario, quien cumplió con todos los trámites y requisitos legales exigidos por las autoridades para desarrollar los pro-yectos inmobiliarios. El proceso se encuentran en primera instancia en etapa probatoria. Esta contingencia es remota.
4. En relación con el Fideicomiso SANTA SOFÍA, existe una Acción de Grupo presentada por los propietarios del Conjunto Residencial Santa Sofía, en contra de la Alcaldía Mayor de Bogotá D.C., en la cual se denuncio el pleito a Fiducolombia S.A. (hoy FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A.)
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y otros, en la que manifiestan que el deterioro de sus inmuebles obedece a fallas del terreno, sobre los cuales no debió expedirse licencias de construcción. En sentencia de primera ins-tancia se negaron las pretensiones de la demanda, ante lo cual los demandantes interpusieron recurso de apelación, el cual se encuentra en trámite. Esta contingencia es eventual.
5. Existen dos (2) procesos ejecutivos en los que el señor EUGENIO SEGURA VILLARRAGA es demandante y pretende obtener el pago de tres (3) cheques por valor de ($25) cada uno, los cuales fueron contraordenados conforme a las instrucciones impartidas por BANCOLOMBIA S.A., al conocer que los mismos se giraron con ocasión a un ilícito. Estos procesos se encuen-tran archivados por inactividad de las partes desde hace aproximadamente seis (6) años, por lo que no hay concepto del abogado.
6. Proceso Ordinario de ÁLVARO NAVARRO T & CIA. S. EN C. en contra de FIDUCIARIA BANCOLOM-BIA S.A., en el cual se pretende la anulación de la Escritura Pública No. 5496 de la Notaria Ter-cera de Cartagena mediante la cual se entregó a título de dación en pago el inmueble fideicomi-tido a favor de los beneficiarios: Banco del Pacifico en liquidación, BIC S.A. (hoy BANCOLOMBIA S.A.) y Bancafé S.A. En consecuencia, el demandante solicita la restitución del citado inmueble y el pago de perjuicios compensatorios, que se estiman, en ($10) mensuales, contados desde la fecha de entrega en dación en pago hasta la restitución del inmueble (aproximadamente $1.200). Se está a la espera de resolver excepciones previas. Esta contingencia es remota.
7. Proceso ordinario de JUAN DAVID DIEZ HERRERA a través del cual se pretende que se declare que la Fiduciaria incumplió el contrato de inversión F.C.E. FIDURENTA, así como que se ordene a la Fiduciaria reponer el valor de los recursos existentes en la cuenta de inversión de propie-dad de los demandantes. En la actualidad se está a la espera de que se resuelva el recurso de apelación presentado en contra del Auto que declaró no probada la excepción previa de cosa juzgada propuesta por la Fiduciaria. Esta contingencia es remota.
8. En relación con el Fideicomiso GANAR 2000A existen dos (2) procesos: i) Proceso Penal en con-tra de un ex Representante Legal de La Fiduciaria, Dr. Hugo Hernán Santacruz Guerrero, en razón a la compulsación de copias ordenada por el Juzgado Primero Penal del Circuito de Girardot, en donde se investigan las presuntas irregularidades ocurridas al interior de los procesos iniciados por parte de la Fiduciaria en su calidad de vocera y administradora del Fideicomiso Ganar 2000A en contra del señor Carlos Eduardo Pinzón Londoño. Actualmente el proceso se encuentra en etapa de instrucción. Posibilidades de éxito, según la información suministrada por el abogado: Altas y ii) Proceso de Responsabilidad Fiscal iniciado por la Contraloría General de la República con ocasión al presunto detrimento patrimonial sufrido por la Bolsa Nacional Agropecuaria en razón a los fondeos realizados por esta, durante el desarrollo del Fideicomiso Ganar 2000A. Este proceso a la fecha se encuentra en etapa de pruebas. Esta contingencia es remota.
9. Proceso Ordinario iniciado por MARIA LIA VELEZ Y OTROS en el cual se solicita que se declare que los demandados FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A. y Factoring Market S.A. son civil y solida-riamente responsables por los actos y omisiones dentro del negocio de fiducia mercantil para con terceros intervinientes en la compra de facturas a través de una plataforma electrónica en el mercado virtual. Las pretensiones de la demanda ascienden a la suma de $487 . A la espera de que se resuelvan las excepciones propuestas. Esta contingencia es remota.
10. Proceso Arbitral promovido por XIE S.A. en el cual se pretende que se declare que la Fiduciaria incumplió sus deberes explícitos e implícitos bajo el Contrato de Fiducia por medio del cual se constituyo el Patrimonio Autónomo Alianza Suba Tramo II, al negar y/o condicionar el ejercicio de los derechos que le corresponde a XIE S.A. bajo la subcuenta de excedentes y colateral tran-sitoria del mencionado Patrimonio Autónomo. Así mismo, se pretende que como consecuencia
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de ello se condene a la Fiduciaria al pago de los perjuicios que con tal comportamiento se hubiere causado, los cuales inicialmente se estimaron en $1.000, pero que posteriormente se ampliaron $1.080. El proceso se encuentra a la espera de que se abra a pruebas. Esta contingencia es eventual.
11. Proceso Arbitral iniciado por METROVIVIENDA en el cual se solicita que se declare el incum-plimiento de la Fiduciaria en el contrato de fiducia suscrito entre las partes, y que como consecuencia de ello, se condene a la Fiduciaria al pago de los perjuicios ocasionados por la presentación errada de las declaraciones de impuesto predial de los inmuebles transferidos al Patrimonio Autónomo. La suma que se reclama por los perjuicios causados es $282. El pro-ceso se encuentra a la espera de que se reforme la demanda anunciada por el demandante. Esta contingencia es eventual.
12. Proceso Ordinario de ASEO TOTAL E.S.P. en el cual se pretende que se declare el incumpli-miento por parte de la Fiduciaria de la obligación de pagar a la empresa Aseo Total E.S.P. una suma de dinero que le fue cedida a esta sociedad por Corpoaseo Total S.A. E.S.P., correspon-diente a la recuperación de cartera generada por el contrato de concesión para el servicio de aseo de Bogotá. Dichas sumas fueron sujeto de un embargo de la Dian. Las pretensiones se estiman $1.307 más los intereses comerciales. A la espera de que se cite a audiencia de conciliación. Esta contingencia es eventual.
13. Proceso Ordinario de MARDIN INDIRA PEADA LOAIZA en el cual se solicita que se declare la resolución de la promesa de compraventa celebrada entre Mardin Indira Peada Loaiza y la Constructora Jaime Cárdenas, en virtud de la cual se cancelaron $54, que según la demandan-te ingresaron a la Fiduciaria. Se está a la espera de que se resuelva el recurso de reposición interpuesto contra el Auto Admisorio de la demanda. Esta contingencia es remota.
14. Proceso Ordinario de HERNAN SANDOVAL RUBIO en el cual se solicita que se declare la resolu-ción de la promesa de compraventa celebrada entre Hernan Sandoval Rubio y la Constructora Jaime Cárdenas, por la cual se cancelaron $50. Adicionalmente, el demandante reclama que se le indemnicen los perjuicios causados y $17 como cláusula penal. El proceso se encuentra a la espera de que se resuelvan excepciones previas. Esta contingencia es remota.
15. Acción Contractual instaurada por el MUNICIPIO DE AGUAZUL mediante la cual se pretende que se liquide el Contrato de Fiducia Pública No. 074 de fecha 13 de mayo de 2005, suscrito entre el municipio de Aguazul y FIDUCOLOMBIA S.A. (hoy FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A.), cuyo objeto es administrar los recursos del fondo, la cartera que genere el desarrollo de su objeto social y adelantar el cobro de la cartera existente del fondo, sin reconocimiento económico alguno para las partes, declarándose así a paz y salvo. El proceso se encuentra en espera de que se fije en lista para proceder con su contestación. Esta contingencia es remota.
16. Proceso Ordinario instaurado por ENRIQUE MADRID Z, en virtud del cual se solicita la pres-cripción de los certificados fiduciarios de garantía expedidos por la Fiduciaria a nombre de los acreedores garantizados. Cuantía indeterminada. El proceso se encuentra en etapa de notificación de las demás sociedades demandadas. Esta contingencia es remota.
17. INVESTIGACIÓN DISCIPLINARIA iniciada por LA PROCURADURÍA GENERAL DE LA NACIÓN con-tra el Representante Legal de la Fiduciaria Bancolombia S.A., Dr. Fuad Velasco Juri, por la presunta responsabilidad disciplinaria por el no pago y la no atención en tiempo por parte del Consorcio Fidufosyga 2005 de los recobros de medicamentos autorizados por el comité médico científico y por los fallos de tutela. Esta contingencia es remota.
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18. En relación con el CONSORCIO FIDUFOSYGA 2005 del cual hace parte FIDUCIARIA BANCOLOM-BIA S.A., se siguen actualmente las siguientes acciones legales:
Acciones Populares. Existen en curso tres (3) acciones populares cuya pretensión es decla-rar vulnerados los derechos a la moralidad administrativa y salubridad pública, las cuales a la fecha no tienen fallo de primera instancia. Esta contingencia es remota.
Acción Contractual. Existen en curso dos (2) acciones contractuales cuya pretensión es el pago de reclamaciones ECAT por atención en salud a población desplazada y compensación, las cuales a la fecha no presentan fallo. Esta contingencia es remota.
Acciones de Reparación Directa. Hay en curso treinta y una (31) acciones de reparación directa, mediante las cuales en veinticinco (25) de estas se solicita el pago de recobro de medicamentos no POS con o sin sustituto, tres (3) son por intereses de mora en el pago de los recobros, dos (2) por procesos de compensación y una (1) por el pago de reclamaciones ECAT. Esta contingencia es remota.
Procesos Ordinarios. Existen cinco (5) procesos ordinarios: a) dos (2) proceso mediante el cual se pretende el pago de recobros por medicamentos no POS y fallos de tutela, b) un (1) proceso a través del cual se pretende el pago de una licencia de maternidad, c) un (1) proceso a través del cual se pretende la devolución de aportes patronales efectuados al sistema de seguridad social y d) un (1) proceso ordinario civil a través del cual se pretende el pago de una reclamación ECAT. A la fecha estas demandas ordinarias no tienen fallo de primera instancia. Esta contingencia es remota.
Procesos Ejecutivos. Existen veintiocho (28) procesos ejecutivos a través de los cuales se pretende el pago de medicamentos no POS y fallos de tutela. Esta contingencia es remota.
19. En relación con el CONSORCIO FOPEP existen cuatro (4) procesos de gran relevancia: i) un pro-ceso ordinario laboral en el que es demandante John Freddy Bustos Lombana, quien pretende se declare que prestó sus servicios como abogado y como asistente de Gerencia en dos (2) contratos diferentes, por lo que solicita el pago de salarios y demás prestaciones sociales.
Además, solicita indemnización manifestando que su renuncia fue consecuencia de una insinua-ción realizada por el Gerente del Consorcio. En este proceso se profirió sentencia de primera instancia favorable a los intereses de la Fiduciaria, la cual fue revocada parcialmente conde-nándose a las demandadas a pagar la suma de $1.127.083. En contra de esta providencia el demandante interpuso recurso extraordinario de casación, el cual se encuentra a la espera de ser resuelto. Posibilidades de éxito según la información suministrada por el abogado: bajas, ii) una (1) acción de grupo a través de la cual se pretende el pago de las pensiones de gracia re-conocidas a trescientos tres (303) pensionados de Cajanal por el Juzgado Tercero Laboral del Circuito de Buenaventura, cuyo pago fue suspendido por recomendación del Consejo Asesor del Fondo de Pensiones Públicas del Nivel Nacional, así como la orden impartida al Consorcio Fopep 2007 por parte de Cajanal en donde se dispone suspender el pago de las pensiones de gracia de los trescientos tres (303) accionantes, por las presuntas irregularidades presentadas en el reconocimiento de las mismas. El proceso fallado en primera instancia negó todas las pretensiones de la demanda, la contingencia de este proceso es calificada como remota por el abogado y iii) un (1) Procesos de Responsabilidad Fiscal iniciado por la Contraloría General de la República a través del cual se investiga la posible responsabilidad fiscal del Consorcio Fopep por las posibles omisiones en la implementación de controles al interior del consorcio que posibilitaron el pago de doble mesada pensional a cuarenta y siete (47) pensionados. Esta investigación se encuentra en etapa probatoria. Esta contingencia es remota.
353 G r u p o B a n c o l o m b i a
20. En relación con el CONSORCIO FISALUD a la fecha tiene (3) acciones de Reparación Directa, dos iniciadas por la Compañía Suramericana de Servicios Susalud y una por EPS Sanitas. Una de estas demandas solicitan la inaplicación de las Resoluciones 5061/97, 2312/98, 2948/03 y 2949/03 emanadas del Ministerio de la Protección Social relacionadas con el procedimiento de recobro de medicamentos, la otra demanda se da por el recobro medicamentos no POS con o sin sustituto, y la ultima con ocasión a los recobros por tutelas y comités técnicos científicos las cuales a la fecha no cuentan con fallo. Esta contingencia es remota.
21. En relación con el CONSORCIO MUNICALI en la actualidad existen dos (2) acciones de Re-paración Directa a través de las cuales se pretende el pago de obligaciones a cargo del fideicomitente, recursos que según lo manifestado por los accionantes fueron pagados por el Consorcio sin autorización a terceras personas, una de estas tiene sentencia en contra de primera instancia y la otra se encuentra en etapa de contestación de la demanda. Esta contingencia es eventual.
22. En relación con el CONSORCIO FIDUPENSIONAL CUNDINAMARCA. En la actualidad existe un proceso administrativo de cobro coactivo adelantado por el Instituto de Seguros Sociales a través de la cual se pretende el pago de intereses moratorios en relación con pagos a la segu-ridad social reconocidos por el Departamento de Cundinamarca, la cual a la fecha no tiene fallo de primera instancia. Esta contingencia es moderada.
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA S.A. (antes Compañía Sufinanciamiento S.A.)
La Compañía tiene procesos en contra cuya pretensión se estima en $3,557. Según opinión de los abogados sólo cuatro de estos procesos reviste el carácter de pérdida probable para la Compañía, por lo tanto respecto de los mismos se tiene constituida una provisión por la suma de $78.
Adicionalmente, la Compañía no registra contingencias, que revistan carácter de pérdida probable, por concepto de procesos iniciados por entidades de fiscalización tributaria.
BANCO AGRICOLA S.A.
En el curso ordinario de sus negocios, el Banco y sus subsidiarias son parte de demandas o juicios legales que son presentadas por diversas partes interesadas.Estas acciones normalmente corres-ponden a reclamaciones relacionadas con las leyes mercantiles y regulaciones fiscales vigentes. En ciertos casos, estas acciones se basan en reclamaciones monetarias por asuntos que le son imputados al Banco y sus subsidiarias. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco tiene los siguientes litigios judiciales o administrativos relevantes.
En el año 2007, se encontraba en proceso en el Juzgado Quinto de lo Mercantil de San Salvador, una reclamación de daños y perjuicios en contra del Banco por una supuesta responsabilidad en el manejo de un juicio ejecutivo mercantil, que siguió el Banco en contra de un cliente en el año de 1989; dicha demanda era por un monto de $220,000. El Banco interpuso un recurso de amparo ante la Sala de lo Constitucional de la Corte Suprema de Justicia, en cuanto a que el mencionado proceso se ventilara ante un Juez de lo Civil. Con fecha 5 de diciembre de 2008, la Corte Suprema de Justicia pronunció resolución indicando ha lugar el amparo solicitado por el Banco; con fecha 15 de diciembre de 2008, el Juzgado Quinto de lo Mercantil de San Salvador resolvió ha lugar la excepción de incompetencia; señalando además, que queda a salvo el derecho de la demandante de entablar su pretensión ante el tribunal competente. La notificación formal fue recibida por el Banco con fecha 6 de enero de 2009.
I N F O R M E 2 0 1 0G e s t i ó n e m p r e s a r i a l 354
Con fecha 8 de diciembre de 2009, el Banco fue notificado sobre demanda interpuesta en su contra ante el Juzgado Segundo de lo Civil de San Salvador, que consiste en un juicio sumario por indem-nización de daños y perjuicios materiales y morales por la suma de $284,470 y $5,000 respectiva-mente. Esta demanda contiene eventos y elementos similares al proceso de reclamación de daños y perjuicios en contra del Banco, mencionado en el párrafo anterior. Con fecha 11 de diciembre de 2009, el Banco contestó la demanda en sentido negativo. Para cumplir con las disposiciones de la Superintendencia del Sistema Financiero, el Banco ha incorporado la divulgación correspondiente sobre este litigio. En opinión de los asesores legales del Banco, existen suficientes argumentos para desvirtuar el reclamo sin responsabilidad para el Banco, indicando además, que las posibilidades de pérdida son remotas.
En agosto de 2009, el Banco desistió de continuar con dos juicios que mantenía en el contencioso administrativo contra la Dirección General de Impuestos Internos (DGII) ante la Corte Suprema de Justicia, en razón de la determinación complementaria de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios (IVA), relacionados con ejercicios fiscales 2002, y amparado bajo el beneficio que otorga el Decreto Legislativo 652, reconoció el correspondiente pasivo ante la DGII. El efecto en los gastos del año 2009 fue de $2,131.
FACTORING BANCOLOMBIA S.A.
Actualmente se reportan dos (2) llamamientos en garantía formulados por el Banco de la República a todas las entidades financieras y entre ellas Factoring Bancolombia, llamamientos nacidos por acción de grupo presentada por deudores de obligaciones pactadas bajo el sistema UPAC. Dado que Factoring Bancolombia no tiene por actividad la financiación de Vivienda, dichas acciones no tienen como prosperar en contra de la entidad.
VALORES BANCOLOMBIA S.A.
Al 31 de Diciembre de 2010, la Compañía presenta un proceso ordinario de responsabilidad civil contractual en su contra, con pretensiones sumada aproximadas de $500 y cuya probabilidad de pérdida, según la información suministrada por los abogados externos a cargo de los mismos, es remota y de ahí su calificación. En razón a su calificación actual, ninguno de los procesos en curso se encuentra provisionado.
LEASING BANCOLOMBIA S.A.
Las contingencias en contra mayores de $1,000 al 31 de diciembre de 2010 son:
Nombre del Proceso Cuantía inicial Cuantía actual Calificación de la Contingencia
Chevor S.A. $ 11,750 11,750 Remota
Casa Inglesa Ltda y Rolant Hughes Williams 3,000 3,000 Remota
Carlos Andres Peña* 2,520 2,520 Remota
Aura Liliana Rodriguez* 1,301 1,545 Remota
Jose Maria Arcila* 1,229 1,229 Remota
Jose Manuel Sanabria* 1,052 1,234 Remota
Transportes Cetta 1,789 1,418 Eventual
Aura Rosinda Ospina Avendaño* 4,845 5,021 Remota
Chevor S.A. (Proceso de nulidad) 1,500 1,500 Remota
Martha Edilma Ballesteros* 1.034 1,034 Remota
Patricia Yolanda Ceballos* 1.034 1,034 Remota
355 G r u p o B a n c o l o m b i a
Los procesos marcados con asterisco (*) corresponden a procesos de Responsabilidad Civil por accidentes de tránsito, en donde la experiencia y los soportes jurídicos en nuestra defensa, de-muestra que las posibilidades de una sentencia en contra es remota y por ende el riesgo bajo. La cuantía en estos procesos puede ser alta, en razón a los perjuicios morales que se atribuyen a este tipo de accidentes por la muerte de personas en el mismo o por la cantidad de víctimas que pueden estar implicados en ellos.
El calificado como “eventual”, lleva esta calificación en la medida que si bien se tienen muy buenos soportes de defensa, por el estado procesal y variables normales del proceso, jurídicamente se considera que conllevan un especial cuidado y con ello, algún tipo de riesgo eventual.
Actualmente los procesos demandados por Chevor S.A., se encuentran en trámite de terminación por arreglo llevado a cabo entre algunas de las partes relacionadas en el proceso y de ahí su calificación actual como remota. Para la Compañía, no hubo lugar a pago alguno por concepto de transacción o conciliación en estos dos casos.
Actualmente solo se tiene dos procesos provisionados, de los cuales uno tiene recuperación vía contrato de Leasing por tratarse de una demanda ejecutiva de cobro derivado de una propiedad horizontal y el otro, se trata de un proceso ordinario que cursa contra la Compañía por perjuicios generados en razón a un trámite ante el ministerio de transportes. Estos dos procesos reportan una provisión sumada de $197.
Para los litigios laborales existe una provisión de $200.
Nota 14Compra de
activos y pasivos
Como estrategia de crecimiento, el Banco durante el año 2010 y 2009 compró activos y pasivos a las siguientes entidades:
2010
Nombre entidad Valor Unidad de valor % Compra
Titularizadora Colombiana $ 15 UVR 100
Titularizadora Colombiana 83 UVR 100
Titularizadora Colombiana 1,251 UVR 100
Titularizadora Colombiana 2,866 UVR 100
Titularizadora Colombiana 693 UVR 100
Titularizadora Colombiana 90 UVR 100
Titularizadora Colombiana 4,068 UVR 100
Titularizadora Colombiana 1,098 UVR 100
Titularizadora Colombiana $ 28,682 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 38,307 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 21,641 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 22,510 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 17,827 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 20,358 Pesos 100
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Nombre entidad Valor Unidad de valor % Compra
Titularizadora Colombiana 15,129 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 25,339 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 10,765 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 1,735 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 2,239 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 9,923 Pesos 100
Titularizadora Colombiana 128 UVR 106
Titularizadora Colombiana 26 UVR 101
Titularizadora Colombiana $ 66 Pesos 102
Titularizadora Colombiana 40 Pesos 100
Factoring Bancolombia S.A. 54,893 Pesos 100
Total 279,772
Banco Agrícola S.A realizó durante el año 2010 compras de cartera de tarjeta de crédito a su subordinada Credibac S.A. y pago por ella USD 5.845 (miles).
La subordinada Vivayco S.A.S. realizó compras de cartera durante el año 2010 a Davivienda y pago por ella $ 21,021.
2009
Nombre entidad Valor Unidad de valor % Compra
BBVA S.A. 2,377 Pesos 100
Davivienda S.A. 1,596 Pesos 100
Colpatria S.A. 274 Pesos 100
Banco santander S.A. 229 Pesos 100
Citibank 117 Pesos 100
Coomeva financiera 68 Pesos 100
Colmena 66 Pesos 100
Av villas S.A. 33 Pesos 100
Titularizadora colombiana S.A. 12,080 Pesos 100
Total 16,840
Banco Agrícola S.A realizó durante el año 2009 compras de cartera de tarjeta de crédito a su subordinada Credibac S.A. y recibió un monto de USD 76,480.
357 G r u p o B a n c o l o m b i a
Nota 15Venta de activos
y pasivos
El Banco durante el año 2010 y 2009, vendió a la Titularizadora Colombiana cartera hipotecaria, el detalle de las operaciones es el siguiente:
2010
Unidad de valor Fecha de venta Total Utilidad en venta Emisión títulos hipotecarios
UVR 19/02/2010 $ 103,522 $ 965 TIPs - E-11
Pesos 16/04/2010 276,468 6,910 TIPS Pesos E-14
Pesos 23/07/2010 314,870 9,691 TIPS Pesos E-15
UVR 08/10/2010 151,399 1,890 TIPS - E-12
Pesos 03/12/2010 697,398 25,770 TIPS Pesos – E-16
UVR 17/12/2010 79,587 2,136 TIPS - E-13
Total $ 1,623,244 $ 47,362
El Banco durante el año 2010, vendió a Reintegra S.A. cartera castigada y recibió un monto de $25,801
La subordinada Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento vendió cartera castigada a Reintegra S.A. durante el año 2010 y recibió un monto $ 155.
2009
Unidad de valor Fecha de venta Total Utilidad en venta Emisión títulos hipotecarios
Pesos 05-Mar-09 $ 218,849 $ 4,375 TIPS Pesos E-10
Pesos 08-May-09 259,899 6,496 TIPS Pesos E-11
Pesos 21-Ago-09 199,542 4,987 TIPS Pesos E-12
Pesos 04-Dic-09 154,305 5,221 TIPS Pesos E-13
Total $ 832,595 $ 21,079
Nota 16Eventos
subsecuentes
En Septiembre 13 de 2010, la Junta Directiva de Bancolombia, impartió su autorización para adelantar negociaciones con Grupo de Inversiones Suramericana S.A. y Protección S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, para la venta de la participación que Banco-lombia, a través de subsidiarias del exterior, tiene en Asesuisa, Asesuisa Vida y AFP Crecer en El Salvador.
La Matriz emitió el 5 de enero de 2010 USD 520.000 en bonos sénior, a una tasa de 4,250% con vencimiento en 2016. La emisión fue colocada exclusivamente en el exterior, bajo la Regla 144A del Securities Act of 1933 de los Estados Unidos de América, y a inversionistas Institucionales de conformidad con los términos establecidos por la Regla 144A y a inversionistas por fuera de los Es-tados Unidos que no tengan la calidad de “U.S. person” conforme a lo dispuesto en la Regla 902(k)
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de la Regulación S. El Banco utilizará los recursos provenientes de la colocación de los títulos para el desarrollo de las operaciones que constituyen su objeto social.
En Enero 24 de 2011, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la posesión del doctor Carlos Raúl Yépes Jiménez como Presidente y representante legal de Bancolombia. Su renuncia como miembro de Junta Directiva y del Comité de Riesgos del Banco se hará efectiva a partir del 31 de enero de 2011. En consecuencia, el doctor Yépes iniciará su gestión al frente de la entidad a partir del 1° de febrero del año en curso.
En Enero 28 de 2011, Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A., subordina-das de Bancolombia S.A., y Protección S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, suscribieron un contrato en virtud del cual Banagrícola e Inversiones Financieras Banco Agrícola venden a Protección acciones que equivalen al 99,99% del capital social de AFP Crecer, entidad administradora de fondos de pensiones en la República de El Salvador.
La venta está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones previas incluyendo la obtención de las autorizaciones requeridas por parte de la Superintendencia de Pensiones de El Salvador y de la Superintendencia Financiera de Colombia.
El valor total que recibirán Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. como precio de las acciones es de ciento tres millones de dólares (USD 103.000).
El 5 de Febrero de 2011, Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A., subordi-nadas de Bancolombia S.A., y Suramericana S.A., suscribieron un contrato en virtud del cual Bana-grícola e Inversiones Financieras Banco Agrícola venden a Suramericana acciones que equivalen al 97.03% del capital social de Asesuisa, entidad aseguradora en la República de El Salvador.
La venta está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones previas incluyendo la obtención de las autorizaciones requeridas por parte de las Superintendencias del Sistema Financiero y de la Competencia de El Salvador.
El valor total que recibirán Banagrícola S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. como precio de las acciones es de USD 98,000.
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Informe 2010Gestión empresarial